引論：我們?yōu)槟砹?3篇非正規(guī)金融論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

2.農(nóng)村金融需求方面的情況

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，所以農(nóng)村金融服務(wù)的質(zhì)量要求必須增強(qiáng)。一般農(nóng)村金融從對(duì)象方面需求分成三類：政府需求；農(nóng)戶需求；農(nóng)村企業(yè)需求；在性質(zhì)方面可以分為：建設(shè)性需求、生成性需求、消費(fèi)性需求。政府金融需求主要體現(xiàn)在需要建設(shè)的方面。各級(jí)人民政府的主要職責(zé)是對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的落實(shí)，缺乏資金的情況下，金融必須切實(shí)支持，當(dāng)前我國很多農(nóng)村區(qū)域無法完成農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)的主要原因是財(cái)政資金狀況，所以，農(nóng)村金融的充分支持是非常重要的。農(nóng)戶金融需求重要內(nèi)容是生產(chǎn)性需求和消費(fèi)需求。生成性需求包括了購買農(nóng)用器具、種子、農(nóng)藥、種畜等需求。農(nóng)民消費(fèi)需求主要生育、建設(shè)、生活開支等。農(nóng)村企業(yè)需求主要體現(xiàn)在生產(chǎn)和建設(shè)需求上。建設(shè)主要包括在廠房建設(shè)、購買設(shè)備等需求；生產(chǎn)主要包括產(chǎn)品經(jīng)營、采購原料等資金需要周轉(zhuǎn)的需求。

二、農(nóng)村金融體系發(fā)展中存在的問題

1.不明確的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場定位。

我國有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等與農(nóng)村相關(guān)的銀行，需要探討商業(yè)運(yùn)作和社會(huì)責(zé)任、網(wǎng)點(diǎn)成效與對(duì)服務(wù)的普及等方面需要深層次的問題。面對(duì)農(nóng)村不同服務(wù)對(duì)象、發(fā)展途徑、業(yè)務(wù)領(lǐng)域等問題沒有進(jìn)行認(rèn)識(shí)和完善，因此對(duì)市場的定位就不明確。

2.農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)覆蓋范圍過于狹窄。

根據(jù)當(dāng)前的實(shí)例：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)都不予設(shè)立；而農(nóng)業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)也只有五分之一作用；郵政儲(chǔ)蓄覆蓋所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)只有郵政儲(chǔ)蓄銀行，然而主要服務(wù)內(nèi)容是吸收儲(chǔ)蓄，因此在貸款方面的功能不強(qiáng)，在2010年，全國只對(duì)30個(gè)省份在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)金融服務(wù)做到了覆蓋。

3.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)意識(shí)過于落后。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般的業(yè)務(wù)是存、貸、匯，屬于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)務(wù)，由于當(dāng)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的大量需求，因此在貸款額度、期限、利率等方面都不能滿足。目前，我國農(nóng)村過于單一的金融服務(wù)產(chǎn)品，新型的中間業(yè)務(wù)無法完成對(duì)農(nóng)村的全面普及。農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)根基不穩(wěn)，所以金融的服務(wù)方式不能跟緊農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，嚴(yán)重落后的結(jié)算支付體系，導(dǎo)致無法充分發(fā)揮金融體系的整體功效。非正規(guī)金融組織發(fā)展不夠規(guī)范。在農(nóng)村金融市場上對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的定位不清晰，導(dǎo)致非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)形成和發(fā)展，相關(guān)部門沒有對(duì)他們的進(jìn)行正確的引導(dǎo)和監(jiān)督，逐漸使其地位不合法，過于混亂，因而無法達(dá)到規(guī)范目的。例如農(nóng)民需要借貸時(shí)，用沒有法律保障、利率偏高的方式進(jìn)行，例如口頭約定，不僅制約了資金的需求的發(fā)展，還會(huì)有出現(xiàn)法律糾紛的事件。還有補(bǔ)償機(jī)制不夠健全、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展怠慢等問題也同時(shí)導(dǎo)致了農(nóng)村金融無法快速健康的發(fā)展。積極開發(fā)新的投資、融資途徑，加大力度對(duì)地方投資、落實(shí)搭建融資平臺(tái)。

三、改善農(nóng)村金融的措施

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心是農(nóng)村金融，因此要從以下幾個(gè)方面加大力度改善農(nóng)村金融：

1.促進(jìn)農(nóng)村金融的多元化發(fā)展。

促進(jìn)開放金融市場，擴(kuò)大領(lǐng)域，適當(dāng)?shù)姆艑捳叽龠M(jìn)多種所有制金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村金融服務(wù)。加強(qiáng)金融服務(wù)與產(chǎn)品的時(shí)時(shí)更新，滿足金融需求對(duì)農(nóng)村金融不同的需要。

2.對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定位。

在掌握市場實(shí)際情況的前提下，完成對(duì)金融機(jī)構(gòu)的定位，加強(qiáng)它們?cè)谵r(nóng)村金融體系中相輔相成、共同發(fā)展。落實(shí)到細(xì)節(jié)上，在縣城或者經(jīng)濟(jì)突出的鄉(xiāng)鎮(zhèn)規(guī)劃農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的領(lǐng)域地界，還要掌握當(dāng)?shù)貙?shí)際經(jīng)濟(jì)情況，擴(kuò)大規(guī)模；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的定位應(yīng)該將部分農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展別需要政策扶持的貸款項(xiàng)目設(shè)為重點(diǎn)服務(wù)；農(nóng)村信用社要從農(nóng)村出發(fā)，促進(jìn)三農(nóng)”，服務(wù)“三農(nóng)”；郵政儲(chǔ)蓄應(yīng)該借助自身的優(yōu)勢，以農(nóng)民個(gè)體為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。

篇2

1問題的提出

對(duì)我國的非正規(guī)金融產(chǎn)生與興起的原因，已有的文獻(xiàn)大都從以下兩個(gè)方向展開：一條思路是沿著麥金農(nóng)的非正規(guī)金融源于金融抑制的觀點(diǎn)進(jìn)行拓展，如史晉川(1997)、張軍(1998)等的研究；另一條思路是沿著Stiglitz和Weiss(1981)的信貸配給均衡的框架進(jìn)行研究，如林毅夫(2003)、林毅夫(2005)等認(rèn)為，信貸活動(dòng)中的信息不對(duì)稱是非正規(guī)金融產(chǎn)生和廣泛的根本原因，從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度為我們提供了一個(gè)新的理論視角。應(yīng)當(dāng)說，這兩種觀點(diǎn)都可以用來解釋我國的非正規(guī)金融的起源問題，但他們都無法解釋非正規(guī)金融為什么會(huì)在我國的經(jīng)濟(jì)體制改革后逐步壯大興起。首先，金融抑制并非產(chǎn)生于改革之后，相反，改革前我國的金融抑制尤為突出；其次，不完全信息是銀行信貸過程中不可避免的一個(gè)問題，不會(huì)因改革而有所改變；最后，在我國這樣一個(gè)具有“二重結(jié)構(gòu)”的國家里，中央政府的強(qiáng)大控制力也不會(huì)因改革而失效，但非正規(guī)金融為什么會(huì)屢禁不止。從這個(gè)意義上說，它們都沒有很好的解釋我國非正規(guī)金融的產(chǎn)生問題。

根據(jù)諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說，制度安排可分為基礎(chǔ)性制度安排和次級(jí)制度安排。前者一般由政府充當(dāng)制度供給主體，通過引入法律、法規(guī)、政令等手段加以實(shí)施。基礎(chǔ)性制度安排具有較大的穩(wěn)定性和滯后性。

后者是個(gè)人或個(gè)人團(tuán)體在獲利機(jī)會(huì)誘導(dǎo)下自發(fā)倡導(dǎo)實(shí)施的，多表現(xiàn)為私人間的契約安排，具有非正式的特征。在漸進(jìn)改革進(jìn)程中。次級(jí)制度安排大體上是對(duì)現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排的彌補(bǔ)和修正，在某些范疇甚至是一定程度的背離，從而導(dǎo)致對(duì)基礎(chǔ)性制度安排進(jìn)行根本性的修改。次級(jí)制度安排之所以存在，根本原因在于基礎(chǔ)性制度供給和需求之間的矛盾。作者認(rèn)為，非正規(guī)金融是我國經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)軌過程，因正規(guī)金融制度供給滯后于中小企業(yè)和社會(huì)居民對(duì)制度服務(wù)的需求，由中小企業(yè)和社會(huì)居民在正規(guī)金融制度邊際進(jìn)行非正式制度創(chuàng)新的結(jié)果。因此只有從我國的經(jīng)濟(jì)制度變遷入手，才能找到非正規(guī)金融產(chǎn)生的原因，正確把握非正規(guī)金融的發(fā)展趨勢。

2非正規(guī)金融的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

2．1制度環(huán)境變遷：非正規(guī)金融的產(chǎn)生的制度需求因素

分析制度環(huán)境是指一系列用來建立生產(chǎn)、交換、與分配基礎(chǔ)的政治、社會(huì)和法律的基本規(guī)則。從邏輯上講，如果法律上或政治上的某些變化可能會(huì)使制度環(huán)境發(fā)生變遷，并導(dǎo)致利用現(xiàn)存的外部利潤機(jī)會(huì)獲利成為可能，那么與制度環(huán)境相關(guān)的制度安排就會(huì)處于非均衡狀態(tài)，不得不做出一些調(diào)整或在其邊界進(jìn)行制度創(chuàng)新。

在經(jīng)濟(jì)體制改革以前，我國實(shí)行的是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。這種制度選擇從功能上使得金融實(shí)際上成了政府財(cái)政的一部分。社會(huì)資金大都通過財(cái)政手段進(jìn)行分配，銀行的作用只是充當(dāng)政府的“出納”，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的作用非常有限。在此階段，一方面非公有制經(jīng)濟(jì)被普遍禁止；另一方面，由于經(jīng)濟(jì)的貨幣化水平低，人們?cè)诮鉀Q其基本生活需要后幾乎沒有多少貨幣剩余。因此，雖然我國存在深度的金融抑制，但在這種制度環(huán)境下，金融制度的供給與制度需求是相適應(yīng)的，整個(gè)金融制度處于均衡狀態(tài)，非正規(guī)金融根本沒有任何的生存空間。

1979年以后，我國開始了以市場為導(dǎo)向的漸進(jìn)式的經(jīng)濟(jì)體制改革。這次改革的后果主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，所有制結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)資源分配方式的不協(xié)調(diào)。我國的私營企業(yè)不斷的發(fā)展壯大，對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的需求不斷擴(kuò)大，但在金融資源分配方面，為公有制經(jīng)濟(jì)特別是國有經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持仍是我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)，對(duì)中小企業(yè)的資金需求無暇顧及，個(gè)私企業(yè)從正規(guī)金融部門融資變得十分困難。按照新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，當(dāng)正規(guī)金融的進(jìn)人變得更昂貴時(shí)，中小企業(yè)必然會(huì)尋找新的金融服務(wù)機(jī)會(huì)、形成相應(yīng)的規(guī)則和約束并使之合理化，即從非正規(guī)金融部門籌集資金。

其次，國家對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的控制程度也有所改變。在經(jīng)濟(jì)體制改革以前，政府利用其在政治、經(jīng)濟(jì)資源上的絕對(duì)的控制權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的管制。與此相適應(yīng)的是政府在制度的供給方面長期居于壟斷地位，未得到政府允許的任何制度創(chuàng)新都是非法的，以此將其他個(gè)人或團(tuán)體排除在制度創(chuàng)新的空間之外。改革開放以后，政府逐漸放松了對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管制，將一部分經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)從政府手中轉(zhuǎn)移到私人部門，為權(quán)利主體的多元化創(chuàng)造了條件。

最后，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的貨幣化程度日益提高。改革開放后，收入的貨幣化分配逐漸取代了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)制度下的實(shí)物分配，我國居民在滿足其基本生活需要之后，積累了大量的剩余貨幣。為使其貨幣資產(chǎn)保值增值，社會(huì)居民或組織在運(yùn)用其貨幣資產(chǎn)時(shí)要兼顧安全性、流動(dòng)性與收益性建立在地緣基礎(chǔ)上的非正規(guī)金融正好可以滿足這種要求，因此，數(shù)量巨大的民間資本所有者受利益驅(qū)動(dòng)而成為非正規(guī)金融的供給者或中介人，將小規(guī)模的短期儲(chǔ)蓄集中起來，為各種類型的非公有制企業(yè)提供資金供給，促進(jìn)貨幣或資本向投資轉(zhuǎn)化，對(duì)正規(guī)金融產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)。

2．2正規(guī)金融制度變遷：非正規(guī)金融產(chǎn)生的制度供給因素分析

雖然在我國社會(huì)、經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境變遷中成長起來的中小企業(yè)和社會(huì)居民對(duì)金融制度服務(wù)產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求，但在我國，中小企業(yè)和社會(huì)居民只是正規(guī)金融制度的接受者。我國的正規(guī)金融制度變遷是強(qiáng)制性制度變遷，即它是由政府通過法令等手段進(jìn)行的，政府在制度選擇與制度變革中處于主動(dòng)地位，是正規(guī)金融制度的決定者。由于制度供求主體的地位不同，兩者的制度效益分析的出發(fā)點(diǎn)也不盡相同，對(duì)于作為制度接受者的中小企業(yè)和社會(huì)居民來說，只要現(xiàn)有的制度安排使得其凈效益不是可供選擇的制度安排中最大的一個(gè)，就會(huì)使其產(chǎn)生對(duì)新的制度服務(wù)的需求和新的制度安排的需求以及新制度的潛在供給，即原有的制度安排因供給不能滿足需求而處于非均衡狀態(tài)。作為制度供給者的政府，其制度變遷的供給雖然也是建立在制度成本和效益分析的基礎(chǔ)之上，但所依據(jù)的不是制度的個(gè)別凈效益，而是制度的社會(huì)成本和社會(huì)效益。由于制度需求和制度供給中存在個(gè)人效益與社會(huì)效益的差異，因此在現(xiàn)實(shí)生活中，因制度變遷的供給不足而導(dǎo)致的制度非均衡是一種常見的現(xiàn)象。這一點(diǎn)在我國的正規(guī)金融制度變遷的歷史過程中表現(xiàn)得尤為突出。

改革開放后，國民收入的大部分以各種金融資產(chǎn)的形式，經(jīng)過銀行完成由儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，原有的“大財(cái)政、小銀行”格局發(fā)生了根本性變化，國家利用財(cái)政手段支持國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了一定程度的限制，這使得國家在金融制度安排和變遷過程中必然要加強(qiáng)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制，通過國有金融系統(tǒng)對(duì)金融活動(dòng)壟斷，從居民儲(chǔ)蓄中獲得大量的資金剩余，為公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集所需資金，對(duì)中小企業(yè)的資金需求采取制度性歧視政策，盡量少地滿足其融資需求。由此可見，政府作為金融制度的供給者，由于受到自身偏好以及意識(shí)形態(tài)的影響，在進(jìn)行金融制度安排時(shí)并不一定以國民財(cái)富最大化為目標(biāo)，必然會(huì)導(dǎo)致制度供給結(jié)構(gòu)扭曲。即使政府能夠克服以上影響，但由于其有界理性、社會(huì)科學(xué)知識(shí)的局限性以及設(shè)計(jì)、建立金融制度安排所需信息的復(fù)雜性，它仍然不能校正制度安排的供給不足。此外，由于政府缺乏管理市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)變革的金融制度供給采取“摸著石頭過河”方式逐步進(jìn)行的，對(duì)正規(guī)金融制度的強(qiáng)制性變遷存在著認(rèn)識(shí)和組織、發(fā)明或引進(jìn)、菜單選擇、啟動(dòng)時(shí)間等四重時(shí)滯，因此這種強(qiáng)制性的金融制度變遷并不能完全反映市場的需求。

在金融制度變遷中，即使政府放松對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制，金融行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)也會(huì)造成金融服務(wù)的供給不足。首先，隨著金融體制改革的深化，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐步成為自負(fù)盈虧的經(jīng)營實(shí)體，安全性、流動(dòng)性和收益性兼顧成為其經(jīng)營目標(biāo)。商業(yè)銀行按照商業(yè)化、市場化原則對(duì)貸款行為進(jìn)行規(guī)范，信貸標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格。而民營中小企業(yè)由于信息不透明，信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)要高得多。正規(guī)金融部門對(duì)中小企業(yè)群體自然會(huì)抑制其貸款沖動(dòng)。另外，中小企業(yè)的資金需求具有“時(shí)間急、頻率高、額度小”的特點(diǎn)，正規(guī)金融部門貸款手續(xù)繁雜，不能及時(shí)滿足中小企業(yè)的資金需求，同時(shí)“頻率高、額度小”的資金需求也提高了銀行提供單位貸款的交易成本。

由于政府對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)，使得我國的銀行信貸分配存在嚴(yán)重的不平等現(xiàn)象。據(jù)資料顯示，在我國整非國有經(jīng)濟(jì)部門從國家銀行系統(tǒng)中獲得的貸款不足銀行貸款的20％，有組織的銀行系統(tǒng)中80％多的信貸都被分配給了國有經(jīng)濟(jì)部門。而在直接投融資中，我國資本市場的發(fā)展被定位于為國有企業(yè)改革服務(wù)，在股票發(fā)行中，有限的額度基本都被分配給國有企業(yè)，迄今為止，股票市場中，上市的民營企業(yè)不足10％，通過發(fā)行股票籌資的比重則更低。

3結(jié)語

總之，在我國經(jīng)濟(jì)制度發(fā)生巨大變革的社會(huì)背景下，制度環(huán)境的變遷不僅生產(chǎn)出對(duì)非正規(guī)金融有著強(qiáng)烈需求的中小企業(yè)，也生產(chǎn)出擁有大量貨幣剩余的私人部門和允許多樣化權(quán)利主體進(jìn)行制度創(chuàng)新的基本的制度安排。由于正規(guī)金融制度的供給不足，金融制度供求失衡意味著現(xiàn)存制度下的巨大利益空間，因而孕育著巨大的制度變遷收益。為了爭取現(xiàn)有制度安排下不能獲得的外部利潤，他們必然會(huì)在現(xiàn)有制度的邊際進(jìn)行金融制度創(chuàng)新，導(dǎo)致我國非正規(guī)金融最終得以產(chǎn)生，發(fā)展和壯大。由此可見，我國的非正規(guī)金融具有內(nèi)生性，因此對(duì)非正規(guī)金融不能采取簡單的取締態(tài)度，必須通過立法途徑引導(dǎo)非正規(guī)金融合法化，正規(guī)化，推動(dòng)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。聯(lián)系到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨世界性金融危機(jī)沖擊的現(xiàn)實(shí)，政府更應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮非正規(guī)金融的優(yōu)勢，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的快速增長。

參考文獻(xiàn)：

[1]杜朝運(yùn)，許文彬．制度變遷背景下非正規(guī)金融成因及出路初探[J]．福建論壇，1999，(3)．

篇3

（一）正規(guī)金融供給不足

在我國農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)金融供給不足是非正規(guī)金融蓬勃發(fā)展的外在原因。其中，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融服務(wù)不充分等問題普遍存在，資金供需缺口不斷擴(kuò)大。隨著四大國有商業(yè)銀行大量撤并縣以下金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行僅在農(nóng)產(chǎn)品收購方面發(fā)揮政策金融的作用，農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄只存不貸，農(nóng)村信用社成了唯一能向農(nóng)戶提供資金借貸的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。而農(nóng)村信用社由于規(guī)模不大、不良貸款率高、虧損嚴(yán)重，為三農(nóng)融資能力有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足農(nóng)戶的融資需求。據(jù)全國農(nóng)村固定觀察點(diǎn)系統(tǒng)調(diào)查資料顯示，2003年20842個(gè)樣本戶中，農(nóng)戶貸款總額為2947.92萬元，其中銀行、信用社貸款為769.16萬元，僅占26.09%。

（二）非正規(guī)金融的優(yōu)勢

把中國農(nóng)村社會(huì)稱為鄉(xiāng)土社會(huì)，即以族緣、地緣、血緣為基礎(chǔ)形成的社會(huì)結(jié)構(gòu)。非正規(guī)金融交易正是建立在族緣、地緣、血緣關(guān)系基礎(chǔ)上，人們有著大致相同的生活體驗(yàn)，面臨著大致相同的現(xiàn)實(shí)社會(huì)問題。他們相互熟悉，因而相互欺騙的概論極低，從而有效避免了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱的問題，降低了貸款中的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展規(guī)模

改革開放之初，非正規(guī)金融在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用并不明顯。從1986年，非正規(guī)金融的規(guī)模開始超過正規(guī)金融的規(guī)模，1999年農(nóng)村合作基金會(huì)關(guān)閉后，農(nóng)村非正規(guī)金融更加活躍。

農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中心農(nóng)村固定觀察點(diǎn)系統(tǒng)對(duì)全國31個(gè)省市自治區(qū)20294個(gè)農(nóng)戶的常規(guī)調(diào)查表明，2000年農(nóng)戶貸款來源中，有68.4%來自私人借貸。2002年，這一比例上升到72.3%。從地區(qū)分布看，越是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，農(nóng)戶從非正規(guī)金融借貸的比重越高；從融資用途看，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的非正規(guī)金融主要用于非生產(chǎn)方面，而東部較發(fā)達(dá)地區(qū)則主要用于生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)。

（二）趨勢特征

近年來，隨著新農(nóng)村建設(shè)的推進(jìn)和社會(huì)環(huán)境的變化，我國非正規(guī)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出一些新的趨勢，主要表現(xiàn)在：

1．公開化

在改革開放初期，由于政府對(duì)非正規(guī)金融活動(dòng)的打擊措施比較嚴(yán)厲，處于萌芽期的非正規(guī)金融活動(dòng)較為隱蔽，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有盈利性質(zhì)的非正規(guī)金融活動(dòng)逐漸被人們接受。一些地方基層政府開始認(rèn)識(shí)到農(nóng)村民間借貸對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的積極作用，并逐漸放松對(duì)民間借貸的打壓措施，使得農(nóng)村非正規(guī)金融由隱蔽逐步轉(zhuǎn)向一定程度的公開。

2．組織化

過去，農(nóng)村非正規(guī)金融借貸的主體絕大多數(shù)是個(gè)人，現(xiàn)在一些村鎮(zhèn)集體和企業(yè)也參與到非正規(guī)金融的借貸活動(dòng)中。農(nóng)村非正規(guī)金融的借貸主體由傳統(tǒng)的個(gè)人行為向組織結(jié)構(gòu)發(fā)展。

3．規(guī)范化

以往的農(nóng)村非正規(guī)金融多以口頭信用約定為主，符合人們文化水平較低的現(xiàn)實(shí)。現(xiàn)在，隨著人們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，出現(xiàn)了以存單、債券、房地產(chǎn)等抵押、質(zhì)押的情況。農(nóng)村非正規(guī)金融交易活動(dòng)逐步規(guī)范化。

三、我國農(nóng)村非正規(guī)金融存在的問題

我國農(nóng)村非正規(guī)金融雖然在彌補(bǔ)正規(guī)金融不足和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革方面發(fā)揮了積極作用，但由于其自身內(nèi)在缺陷的存在，使得它存在諸多問題。

（一）規(guī)模和范圍上存在劣勢

農(nóng)村非正規(guī)金融只能在一個(gè)較小的范圍內(nèi)才有效率，這導(dǎo)致了農(nóng)村非正規(guī)金融在規(guī)模和范圍上的劣勢。農(nóng)村非正規(guī)金融在活動(dòng)范圍和規(guī)模上的劣勢導(dǎo)致了一系列的問題：首先，范圍和規(guī)模的狹小使得小范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)無法通過多樣化進(jìn)行有效分散，導(dǎo)致了較高的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)；其次，農(nóng)村非正規(guī)金融活動(dòng)范圍狹小，資金的轉(zhuǎn)移只能在小范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)，不利于資金在更廣闊的空間進(jìn)行有效配置，造成了效率的損失；再次，金融是一個(gè)特別追求規(guī)模效益的行業(yè)，然而農(nóng)村非正規(guī)金融的小規(guī)模經(jīng)營會(huì)使得單筆金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作成本無法通過規(guī)模的擴(kuò)大進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

（二）內(nèi)部經(jīng)營管理混亂，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大

由于農(nóng)村非正規(guī)金融組織制度不規(guī)范，內(nèi)部經(jīng)營管理較為混亂，大部分非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)沒有建立規(guī)范的內(nèi)部控制制度，沒有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理及審計(jì)稽核制度，其籌資、征信、信用審核、授信、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等能力低下。同時(shí)，由于大多不提取存款準(zhǔn)備金和呆帳準(zhǔn)備金以抵御風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。

（三）影響農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定

由于農(nóng)村非正規(guī)金融是一種自發(fā)、盲目、分散的信貸活動(dòng)，交易方式相對(duì)簡單，借款手續(xù)不規(guī)范，極易引起債權(quán)債務(wù)糾紛和集資欺詐等問題，嚴(yán)重時(shí)甚至引起暴力犯罪。在欠債不還的情況下，不少債權(quán)人通過暴力收回借款，民間也因此出現(xiàn)一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司，直接影響農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定。

（四）不利于國家對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控

農(nóng)村非正規(guī)金融分流了農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)吸收存款的能力，從而削弱了正規(guī)金融貸款的能力，進(jìn)而影響金融的宏觀調(diào)控效果。一些不符合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)宏觀政策的項(xiàng)目由非正規(guī)金融為其融資，結(jié)果造成重復(fù)建設(shè)、資源浪費(fèi)、環(huán)境污染等問題，不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

四、引導(dǎo)我國農(nóng)村非正規(guī)金融良性發(fā)展的政策建議

（一）明確農(nóng)村非正規(guī)金融的地位

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，農(nóng)村非正規(guī)金融的存在是由于正規(guī)金融供給不足造成的，我們可以在加強(qiáng)引導(dǎo)、監(jiān)督并納入法制管理的前提下，適當(dāng)給予發(fā)展空間，發(fā)揮其在農(nóng)村金融體系中的補(bǔ)充和輔助作用。此外，應(yīng)積極推進(jìn)利率市場化改革，使早已利率市場化的非正規(guī)融不再有違法之嫌。

（二）實(shí)施分類監(jiān)管

對(duì)于農(nóng)村非正規(guī)金融，我們應(yīng)采取分清類別、區(qū)別對(duì)待的原則，對(duì)其進(jìn)行分類監(jiān)管。一些運(yùn)作相對(duì)規(guī)范，資本實(shí)力較強(qiáng)的農(nóng)村非正規(guī)金融組織應(yīng)加以引導(dǎo)和發(fā)展，條件成熟時(shí)可將其改組為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，逐步納入國家正規(guī)金融制度安排中，加強(qiáng)監(jiān)管，避免因其金融供給不規(guī)范而誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)金融體系產(chǎn)生沖擊。

那些暫不具備轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的非正規(guī)金融，政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，鼓勵(lì)其向著規(guī)范化方向發(fā)展。其中對(duì)經(jīng)濟(jì)生活有害的非正規(guī)金融活動(dòng)則要堅(jiān)決取締。如地下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以高利率為誘餌的非法集資、金融詐騙活動(dòng)，進(jìn)行洗錢活動(dòng)的地下錢莊和地下外匯兌付店等。

（三）完善相關(guān)法規(guī)

為引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融健康發(fā)展，國家可以針對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融形式制定相關(guān)法規(guī)，以法律形式明確借貸雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件等交易規(guī)則，從而降低交易成本。完善相關(guān)法規(guī)并不是將農(nóng)村非正規(guī)金融全部納入政府監(jiān)管范圍，而是給其提供一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，減少它對(duì)農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的消極影響。

參考文獻(xiàn)

[1]周麗莉：我國農(nóng)村非正規(guī)金融的現(xiàn)狀及對(duì)策研究[J]金融與經(jīng)濟(jì)，2006（9）：79-80

篇4

正規(guī)金融與非正規(guī)金融兩部門的垂直合作屬于典型的金融創(chuàng)新，該創(chuàng)新發(fā)生在20世紀(jì)80年代。20世紀(jì)70年代中期以前，金融市場的專家和政策制定者對(duì)非正規(guī)金融帶有偏見，認(rèn)為非正規(guī)金融服務(wù)太窄、零碎和無效率。 

bouman（1977；1979）的非正規(guī)金融市場研究和俄亥俄州立大學(xué)農(nóng)村金融小組，就發(fā)展中國家對(duì)私人和機(jī)構(gòu)性的非正規(guī)金融中介的許多誹謗給予了糾正（adam，1977；adam和ladman，1979）。adam和fitchett（1992）、bhatt（1988）提出，適宜的非正規(guī)金融市場，作為金融服務(wù)項(xiàng)目創(chuàng)新的一種來源，能夠服務(wù)于窮人金融的金融需求。20世紀(jì)80年代起，有意義的努力是將非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合到正規(guī)金融項(xiàng)目中去。例如，馬拉維的lilonwe土地發(fā)展項(xiàng)目、津巴布韋的儲(chǔ)蓄發(fā)展基金會(huì)、孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行、印度尼西亞的phbk（連接銀行和自助小組的項(xiàng)目）等。fuentes（1996）的研究為通過直接的補(bǔ)償計(jì)劃把貨幣放貸人和銀行聯(lián)系在一起，貨幣放貸人的工資隨著貸款的償還而變化。研究還表明，治理鄉(xiāng)村生活的規(guī)范和準(zhǔn)則有助于約束人可能的策略行為，從而幫助金融機(jī)構(gòu)。varghese（2004）建立了一個(gè)簡單的模型考察了信息不對(duì)稱導(dǎo)致的篩選、監(jiān)督和狀態(tài)核查問題以及執(zhí)行問題，通過對(duì)銀行自己發(fā)展發(fā)放貸和銀行與非正規(guī)貸款人聯(lián)結(jié)起來發(fā)放貸款所得的收益的比較，得出了非正規(guī)金融與正規(guī)金融聯(lián)結(jié)的激勵(lì)相容條件。條件表明銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)貨幣放貸人的機(jī)會(huì)成本和信息貢獻(xiàn)補(bǔ)償貨幣放貸人。 

二、國內(nèi)研究 

左臣明，馬九杰(2006)提出在農(nóng)村金融抑制背景下，要正視農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的關(guān)系，前者有成本優(yōu)勢，而后者有信息優(yōu)勢。正式提出將二者連接起來為農(nóng)村金融服務(wù)的設(shè)想。 

武翔宇（2007）在綜述中總結(jié)道，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有三種聯(lián)結(jié)模式。第一、正規(guī)金融雇傭非正規(guī)人，如私人放貸者、合作社、資金互助社或小額信貸機(jī)構(gòu)等，由其代為篩選、監(jiān)督借款人以及回收貸款。非正規(guī)人貸款的條件、傭金水平等由正規(guī)金融決定。第二、轉(zhuǎn)貸。即正規(guī)金融向非正規(guī)機(jī)構(gòu)貸款，非正規(guī)機(jī)構(gòu)再將從銀行所得到的貸款轉(zhuǎn)貸給農(nóng)村借款人。非正規(guī)機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶貸款利率、貸款條款等不受正規(guī)金融干涉。第三、正規(guī)機(jī)構(gòu)隱含的利用非正規(guī)金融的信息。如正規(guī)金融通過“信貸配給”來利用非正規(guī)金融的信息，非正規(guī)貸款人通過提供貸款給非意愿違約的好借款人，使其能繼續(xù)獲得銀行貸款，并與其共享未來的盈余。并說明了金融聯(lián)結(jié)的兩個(gè)主要研究方向：聯(lián)結(jié)條款的設(shè)計(jì)和聯(lián)結(jié)的效果。并通過構(gòu)建模型，研究了銀行雇傭鄉(xiāng)村中介篩選和監(jiān)督借款人以及回收貸款時(shí)補(bǔ)償方案的設(shè)計(jì)。提出我國農(nóng)村可能作為聯(lián)結(jié)中介的主體有以下幾種一是金融類鄉(xiāng)村中介，如農(nóng)村資金互助社、社區(qū)發(fā)展基金、信貸協(xié)會(huì)、互助會(huì)等；二是村莊資源如村莊的供銷社、衛(wèi)生所、村干部等；三是生產(chǎn)性的組織,如專業(yè)合作社、龍頭企業(yè)等。四是非政府組織。 

邵興忠（2008）以浙江省為例進(jìn)行了正規(guī)金融和民間金融的對(duì)接研究。提出了水平連接和垂直連接的幾種模式。他認(rèn)為，垂直連接主要有三種方式：正規(guī)金融與專職放貸者的連接：正規(guī)金融與捆綁信貸（商品信用）的連接；正規(guī)金融與小組金融（合會(huì)、小額信貸）的連接。 

楊福明、黃筱偉（2008）以溫州為例，通過實(shí)證研究，證明了非正規(guī)金融與正規(guī)金融具有相互影響、相互補(bǔ)充、相互協(xié)作的關(guān)系，并將其定義為協(xié)同性。從金融生態(tài)的角度出發(fā)，認(rèn)為這種協(xié)同性是金融生態(tài)體系自我調(diào)節(jié)機(jī)制發(fā)揮作用的結(jié)果。主張把民間金融看作是金融生態(tài)系統(tǒng)中一個(gè)重要的生態(tài)主體，在對(duì)民間金融的改革和規(guī)范過程中，要考慮金融生態(tài)環(huán)境因素的影響。 

吳成頌（2009）提出了我國非正規(guī)金融與正規(guī)金融進(jìn)行水平連接和垂直連接的幾種模式構(gòu)想,在相關(guān)的制度安排上建議讓非正規(guī)金融合法化、加強(qiáng)金融監(jiān)管、完善服務(wù)體系。在制度安排上提出，以利率是否符合民法所要求的不超過商業(yè)銀行貸款利率4倍為標(biāo)準(zhǔn)。只要合法的放貸者和金融小組就近簡單備案，就可以進(jìn)行放貸活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)垂直連接。 

劉杰（2008）對(duì)垂直連接的前提條件、效率、可行性進(jìn)行了完整的理論分析。并得出結(jié)論。認(rèn)為正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的“互補(bǔ)”關(guān)系是實(shí)現(xiàn)“垂直連接”的前提。并找到了影響“互補(bǔ)”關(guān)系形成的相關(guān)因素。另外，“垂直連接”的效率與農(nóng)村信貸市場的非正規(guī)金融市場結(jié)構(gòu)有關(guān)。非正規(guī)金融市場結(jié)構(gòu)既有可能形成競爭也會(huì)造成合謀。競爭的局面是“垂直連接”所愿看到的。進(jìn)一步放寬假設(shè)的情況是，我國大多數(shù)地區(qū)非正規(guī)金融表現(xiàn)為壟斷市場結(jié)構(gòu)特征。“垂直連接”的剩余可能會(huì)被壟斷者完全占有，但同時(shí)加大了農(nóng)村資金的供給，其代價(jià)是加劇了農(nóng)村的不平等。而我國的農(nóng)村合作組織，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)是非常重要的非正規(guī)金融壟斷組織形式，而這些組織并不會(huì)完全占有剩余，所以應(yīng)當(dāng)被視為“垂直連接”的重要參與主體。總之，“垂直連接”在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中是可行的，但是這種可行是有條件的。因而在實(shí)施過程中應(yīng)要根據(jù)各地實(shí)際情況，確立各自的政策預(yù)期，不能搞一個(gè)模式。農(nóng)民組織化程度越高，商業(yè)化程度越高，“垂直連接”越有效。 

萬川川（2010）以遼寧農(nóng)戶家庭為例，通過實(shí)證分析得出：正規(guī)金融和非正規(guī)金融存在著協(xié)同效應(yīng)，兩者通過‘垂直連接’是能夠增加農(nóng)村金融供給的；在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步構(gòu)想我國農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融‘垂直連接’采取的模式，認(rèn)為我國正規(guī)金融可以考慮跟商品交易互聯(lián)以及和自有資金放貸者和金融小組的合作。 

參考文獻(xiàn)： 

篇5

文章編號(hào)：1004-4914（2016）09-184-02

一、非正規(guī)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用

非正規(guī)金融為中小企業(yè)提供了新的融資渠道，作為一種滿足資本需求的體制，它也促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長。很多中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)在資金需求上既不能實(shí)現(xiàn)自融資金，也無法從正規(guī)金融渠道得到滿足，而非正規(guī)金融作為市場化需求的產(chǎn)物，在為中小企業(yè)提供資金需求的過程中直接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長。目前，從我國民營中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，其資金的獲得還是通過自籌的方式，而在自籌資金當(dāng)中又有相當(dāng)大的比重是通過非正規(guī)金融獲得。

二、黑龍江省非正規(guī)金融發(fā)展現(xiàn)狀

黑龍江省的非正規(guī)金融的發(fā)展形式可謂多種多樣，其中以農(nóng)村大量閑置資本發(fā)展產(chǎn)生的農(nóng)村民間借貸作為主體，同時(shí)還有個(gè)人信貸公司和合伙投資理財(cái)?shù)榷喾N組織方式并行發(fā)展。

2013年第三季度開始，我國銀行業(yè)出現(xiàn)了貸款回收困難，使銀行業(yè)造成了錢荒現(xiàn)象，進(jìn)而提高了銀行對(duì)中小企業(yè)，特別是民營中小企業(yè)放貸的標(biāo)準(zhǔn)。這就造成了民營中小企業(yè)通過正規(guī)融資渠道借貸困難重重，不得已轉(zhuǎn)向民間借貸籌集資金。因此，非正規(guī)金融的發(fā)展起步較晚，在機(jī)構(gòu)建設(shè)、法規(guī)制度等方面還有很多需要完善的方面。黑龍江省內(nèi)的非正規(guī)金融相較國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)，在發(fā)展規(guī)模和從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)方面的差距依然很大，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通常是完成注冊(cè)后立即開展業(yè)務(wù)，不重視對(duì)工作人員的培訓(xùn)。另外，由于工商部門和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門對(duì)非正規(guī)金融的監(jiān)管有漏洞，造成近年來的非正規(guī)金融糾紛逐年遞增。另外，非正規(guī)金融往往因?yàn)闊o抵押品或抵押品資不抵債造成機(jī)構(gòu)的資金回籠困難。相比正規(guī)金融，非正規(guī)金融過高的融資成本經(jīng)常使中小企業(yè)在規(guī)定的還貸日期一拖再拖，這樣的行為破壞了彼此之間的信任，因此，黑龍江省內(nèi)的非正規(guī)金融發(fā)展現(xiàn)狀可謂喜憂參半。

三、完善黑龍江省非正規(guī)金融健康發(fā)展的建議

（一）培育多層次的民間直接融資市場

根據(jù)黑龍江省地區(qū)中小企業(yè)分布廣、所屬行業(yè)差距大的情況，可以考慮建立涉及債權(quán)、理財(cái)、基金等多渠道、多層次的資本市場。靈活、便捷、暢通的融資渠道可以為民營中小企業(yè)的發(fā)展提供源源不斷的發(fā)展動(dòng)力。為了解決民營中小企業(yè)融資難、非正規(guī)金融投資渠道窄的問題，可以借鑒西方市場經(jīng)濟(jì)體系較為完善的成功經(jīng)驗(yàn)，建立多層次的資本市場體系，在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代背景下，充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立非正規(guī)金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合也是非正規(guī)金融發(fā)展的必然趨勢。

（二）賦予非正規(guī)金融合法的競爭地位

給予非正規(guī)金融提供一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，并允許非正規(guī)金融資本參與到融資市場競爭中來，這樣既可以減少因其躲避管制而發(fā)生的成本，也可以減少不法分子利用其形式破壞社會(huì)法制和道德環(huán)境所帶來的危害。中國《憲法》明確規(guī)定“個(gè)體、私營等非公有經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分”，那么，民營經(jīng)濟(jì)不僅僅包括農(nóng)業(yè)、工商業(yè)等實(shí)體性產(chǎn)業(yè)，也應(yīng)該包含銀行、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)業(yè)。而且，隨著市場競爭的加劇以及社會(huì)分工、專業(yè)化程度的加深，包括金融要素市場在內(nèi)的商品市場必將進(jìn)一步細(xì)化，那么僅依靠正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和跨國外資金融機(jī)構(gòu)并不能滿足各種市場主體的融資需求。因此，在客觀上需要不同性質(zhì)和不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)提供個(gè)性化、專業(yè)化的金融服務(wù)。所以，省內(nèi)應(yīng)該針對(duì)非正規(guī)金融的特征，明確界定非法吸收公眾存款和民間借貸之間的界限，引導(dǎo)和規(guī)范非正規(guī)金融的發(fā)展，為中小企業(yè)服務(wù)。

金融業(yè)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，承認(rèn)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合法性、鼓勵(lì)非正規(guī)金融金融市場不等于無限制地任何非正規(guī)資本都能進(jìn)入金融市場。首先，應(yīng)該在金融監(jiān)管部門的監(jiān)督之下，實(shí)現(xiàn)非正規(guī)金融的整合，提升整個(gè)非正規(guī)金融行業(yè)的質(zhì)量。如果能夠給非正規(guī)金融提供一個(gè)相對(duì)公平、合理的競爭環(huán)境，提高其合法地位，規(guī)范行業(yè)的發(fā)展，就可以讓非正規(guī)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍之內(nèi)，使其在規(guī)范的道路上逐漸壯大。另外，對(duì)非正規(guī)金融業(yè)要有^別的對(duì)待，對(duì)合理合法的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)給予政策上的支持和鼓勵(lì)，對(duì)合理但不合法的給予法律上的幫助和引導(dǎo)，而對(duì)既不合理、不合法的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就要嚴(yán)厲打擊。加強(qiáng)非正規(guī)金融的信用體系的建設(shè)可以幫助非正規(guī)金融在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮更大的作用，進(jìn)而幫助中小企業(yè)減輕借貸壓力。

從黑龍江省目前情況來看，可以從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存量和增量兩方面上著手改善其生存現(xiàn)狀。存量方面的具體措施，可以給予非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更多的合法地位，通過市場競爭機(jī)制鼓勵(lì)這些機(jī)構(gòu)之間的并購、重組，促進(jìn)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)化。同時(shí)鼓勵(lì)地方性商業(yè)銀行對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的兼并和收購。增量方面，一方面，金融監(jiān)管部門應(yīng)該加大對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的審核力度，制定嚴(yán)格的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，對(duì)申請(qǐng)人的注冊(cè)資金、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、股東人數(shù)等進(jìn)行篩選。同時(shí)，對(duì)退出機(jī)制也要進(jìn)行控制，通過市場競爭實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，優(yōu)化金融資源的配置；另一方面，允許非正規(guī)金融參與地方性或區(qū)域性的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的投資或參股，這樣就可以通過個(gè)人理財(cái)投資或產(chǎn)業(yè)投資的方式將民間過剩資本，或非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資本轉(zhuǎn)化為直接投資。

（三）加強(qiáng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)

融資關(guān)系很大程度是建立在信任基礎(chǔ)上的，而民營中小企業(yè)的信用度低、倒閉率高已成為普遍現(xiàn)象，信用低會(huì)增加貸款活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，一方面導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)借貸給中小企業(yè)的意愿越來越低，不愿意將資本投入到高風(fēng)險(xiǎn)市場；另一方面也加劇了民營中小企業(yè)融資的困難。因此，有必要加強(qiáng)非正規(guī)金融市場的信用建設(shè)，建立制度的同時(shí)培養(yǎng)信用意識(shí)，改善非正規(guī)金融的生存土壤，為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。信用的建設(shè)需要從理念和制度兩個(gè)方面出發(fā)，一方面提高借貸雙方的誠信理念，節(jié)約市場資源，促進(jìn)效率的提高；另一方面建立全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，這是非正規(guī)金融進(jìn)入正規(guī)融資體系和使金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。

（四）完善民間金融監(jiān)管機(jī)制

除了誠信系統(tǒng)的建立，非正規(guī)金融的發(fā)展更多的是依賴一套完整的金融監(jiān)管制度，來保障非正規(guī)金融在市場上的進(jìn)入和退出。首先，建立存款保險(xiǎn)制度，并且為了保證存款人的利益，存款保險(xiǎn)必須強(qiáng)制執(zhí)行，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)不同的經(jīng)營狀況確定不同的存款賠付率；其次，為解決中小企業(yè)起步晚、規(guī)模小、融資難，無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的問題，同時(shí)也為了避免中小企業(yè)帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，需要建立一套完整的貸款擔(dān)保制度；再次，為了保障非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)作為債權(quán)人的合法利益和已經(jīng)發(fā)生的借貸關(guān)系，有必要建立一套破產(chǎn)清算制度為了便于政府監(jiān)管部門對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)非正規(guī)金融的約束，還可以從以下幾個(gè)方面考慮：第一，建立與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，政府監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對(duì)其制度進(jìn)行審查，確保分線監(jiān)督機(jī)制的有效性；第二，建立市場準(zhǔn)入制度和信息披露制度，定期披露非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸信息，便于監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)督管理，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；第三，建立非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，設(shè)計(jì)一套合理、可行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)指標(biāo)，這樣就能使監(jiān)管部門及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)并做到有效化解；最后，建立非正規(guī)金融分線處置機(jī)構(gòu)，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律等手段，通過并購、收購、撤銷營業(yè)執(zhí)照、依法破產(chǎn)清算等途徑對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大或已經(jīng)存在諸多問題的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置，強(qiáng)制其退出金融市場。

[基金項(xiàng)目：黑龍江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃一般項(xiàng)目（14B071）階段成果]

參考文獻(xiàn)：

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篇6

對(duì)我國的非正規(guī)金融產(chǎn)生與興起的原因，已有的文獻(xiàn)大都從以下兩個(gè)方向展開：一條思路是沿著麥金農(nóng)的非正規(guī)金融源于金融抑制的觀點(diǎn)進(jìn)行拓展，如史晉川(1997)、張軍(1998)等的研究；另一條思路是沿著 Stiglitz和Weiss(1981)的信貸配給均衡的框架進(jìn)行研究，如林毅夫(2003)、林毅夫(2005)等認(rèn)為，信貸活動(dòng)中的信息不對(duì)稱是非正規(guī)金融產(chǎn)生和廣泛的根本原因，從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度為我們提供了一個(gè)新的理論視角。應(yīng)當(dāng)說，這兩種觀點(diǎn)都可以用來解釋我國的非正規(guī)金融的起源問題，但他們都無法解釋非正規(guī)金融為什么會(huì)在我國的經(jīng)濟(jì)體制改革后逐步壯大興起。首先，金融抑制并非產(chǎn)生于改革之后，相反，改革前我國的金融抑制尤為突出；其次，不完全信息是銀行信貸過程中不可避免的一個(gè)問題，不會(huì)因改革而有所改變；最后，在我國這樣一個(gè)具有“二重結(jié)構(gòu)”的國家里，中央政府的強(qiáng)大控制力也不會(huì)因改革而失效，但非正規(guī)金融為什么會(huì)屢禁不止。從這個(gè)意義上說，它們都沒有很好的解釋我國非正規(guī)金融的產(chǎn)生問題。

根據(jù)諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說，制度安排可分為基礎(chǔ)性制度安排和次級(jí)制度安排。前者一般由政府充當(dāng)制度供給主體，通過引入法律、法規(guī)、政令等手段加以實(shí)施。基礎(chǔ)性制度安排具有較大的穩(wěn)定性和滯后性。

后者是個(gè)人或個(gè)人團(tuán)體在獲利機(jī)會(huì)誘導(dǎo)下自發(fā)倡導(dǎo)實(shí)施的，多表現(xiàn)為私人間的契約安排，具有非正式的特征。在漸進(jìn)改革進(jìn)程中。次級(jí)制度安排大體上是對(duì)現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排的彌補(bǔ)和修正，在某些范疇甚至是一定程度的背離，從而導(dǎo)致對(duì)基礎(chǔ)性制度安排進(jìn)行根本性的修改。次級(jí)制度安排之所以存在，根本原因在于基礎(chǔ)性制度供給和需求之間的矛盾。作者認(rèn)為，非正規(guī)金融是我國經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)軌過程，因正規(guī)金融制度供給滯后于中小企業(yè)和社會(huì)居民對(duì)制度服務(wù)的需求，由中小企業(yè)和社會(huì)居民在正規(guī)金融制度邊際進(jìn)行非正式制度創(chuàng)新的結(jié)果。因此只有從我國的經(jīng)濟(jì)制度變遷入手，才能找到非正規(guī)金融產(chǎn)生的原因，正確把握非正規(guī)金融的發(fā)展趨勢。

2 非正規(guī)金融的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

2．1 制度環(huán)境變遷：非正規(guī)金融的產(chǎn)生的制度需求因素

分析制度環(huán)境是指一系列用來建立生產(chǎn)、交換、與分配基礎(chǔ)的政治、社會(huì)和法律的基本規(guī)則。從邏輯上講，如果法律上或政治上的某些變化可能會(huì)使制度環(huán)境發(fā)生變遷，并導(dǎo)致利用現(xiàn)存的外部利潤機(jī)會(huì)獲利成為可能，那么與制度環(huán)境相關(guān)的制度安排就會(huì)處于非均衡狀態(tài)，不得不做出一些調(diào)整或在其邊界進(jìn)行制度創(chuàng)新。

在經(jīng)濟(jì)體制改革以前，我國實(shí)行的是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。這種制度選擇從功能上使得金融實(shí)際上成了政府財(cái)政的一部分。社會(huì)資金大都通過財(cái)政手段進(jìn)行分配，銀行的作用只是充當(dāng)政府的“出納”，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的作用非常有限。在此階段，一方面非公有制經(jīng)濟(jì) 被普遍禁止；另一方面，由于經(jīng)濟(jì)的貨幣化水平低，人們 在解決其基本生活需要后幾乎沒有多少貨幣剩余。因此，雖然我國存在深度的金融抑制，但在這種制度環(huán)境下，金融制度的供給與制度需求是相適應(yīng)的，整個(gè)金融制度處于均衡狀態(tài)，非正規(guī)金融根本沒有任何的生存空間。

1979年以后，我國開始了以市場為導(dǎo)向的漸進(jìn)式的經(jīng)濟(jì)體制改革。這次改革的后果主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，所有制結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)資源分配方式的不協(xié)調(diào)。我國的私營企業(yè)不斷的發(fā)展壯大，對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的需求不斷擴(kuò)大，但在金融資源分配方面，為公有制經(jīng)濟(jì)特別是國 有經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持仍是我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)，對(duì)中小企業(yè)的資金需求無暇顧及，個(gè)私企業(yè)從正規(guī)金融部門融資變得十分困難。按照新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，當(dāng)正規(guī)金融的進(jìn)人變得更昂貴時(shí)，中小企業(yè)必然會(huì)尋找新的金融服務(wù)機(jī)會(huì)、形成相應(yīng)的規(guī)則和約束并使之合理化，即從非正規(guī)金融部門籌集資金。

其次，國家對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的控制程度也有所改變。在經(jīng)濟(jì)體制改革以前，政府利用其在政治、經(jīng)濟(jì)資源上的絕對(duì)的控制權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的管制。與此相適應(yīng)的是政府在制度的供給方面長期居于壟斷地位，未得到政府允許的任何制度創(chuàng)新都是非法的，以此將其他個(gè)人或團(tuán)體排除在制度創(chuàng)新的空間之外。改革開放以后，政府逐漸放松了對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管制，將一部分經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)從政府手中轉(zhuǎn)移到私人部門，為權(quán)利主體的多元化創(chuàng)造了條件。

最后，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的貨幣化程度日益提高。改革開放后，收入的貨幣化分配逐漸取代了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)制度下的實(shí)物分配，我國居民在滿足其基本生活需要之后，積累了大量的剩余貨幣。為使其貨幣資產(chǎn)保值增值，社會(huì)居民或組織在運(yùn)用其貨幣資產(chǎn)時(shí)要兼顧安全性、流動(dòng)性與收益性建立在地緣基礎(chǔ)上的非正規(guī)金融正好可以滿足這種要求，因此，數(shù)量巨大的民間資本所有者受利益驅(qū)動(dòng)而成為非正規(guī)金融的供給者或中介人，將小規(guī)模的短期儲(chǔ)蓄集中起來，為各種類型的非公有制企業(yè)提供資金供給，促進(jìn)貨幣或資本向投資轉(zhuǎn)化，對(duì)正規(guī)金融產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)。

2．2 正規(guī)金融制度變遷：非正規(guī)金 融產(chǎn)生的制度供給因素分析

雖然在我國社會(huì)、經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境變遷中成長起來的中小企業(yè)和社會(huì)居民對(duì)金融制度服務(wù)產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求，但在我國，中小企業(yè)和社會(huì)居民只是正規(guī)金融制度的接受者。我國的正規(guī)金融制度變遷是強(qiáng)制性制度變遷，即它是由政府通過法令等手段進(jìn)行的，政府在制度選擇與制度變革中處于主動(dòng)地位，是正規(guī)金融制度的決定者。由于制度供求主體的地位不同，兩者的制度效益分析的出發(fā)點(diǎn)也不盡相同，對(duì)于作為制度接受者的中小企業(yè)和社會(huì)居民來說，只要現(xiàn)有的制度安排使得其凈效益不是可供選擇的制度安排中最大的一個(gè)，就會(huì)使其產(chǎn)生對(duì)新的制度服務(wù)的需求和新的制度安排的需求以及新制度的潛在供給，即原有的制度安排因供給不能滿足需求而處于非均衡狀態(tài)。作為制度供給者的政府，其制度變遷的供給雖然也是建立在制度成本和效益分析的基礎(chǔ)之上，但所依據(jù)的不是制度的個(gè)別凈效益，而是制度的社會(huì)成本和社會(huì)效益。由于制度需求和制度供給中存在個(gè)人效益與社會(huì)效益的差異，因此在現(xiàn)實(shí)生活中，因制度變遷的供給不足而導(dǎo)致的制度非均衡是一種常見的現(xiàn)象。這一點(diǎn)在我國的正規(guī)金融制度變遷的歷史過程中表現(xiàn)得尤為突出。

改革開放后，國民收入的大部分以各種金融資產(chǎn)的形式，經(jīng)過銀行完成由儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，原有的“大財(cái)政、小銀行”格局發(fā)生了根本性變化，國家利用財(cái)政手段支持國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了一定程度的限制，這使得國家在金融制度安排和變遷過程中必然要加強(qiáng)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制，通過國有金融系統(tǒng)對(duì)金融活動(dòng)壟斷，從居民儲(chǔ)蓄中獲得大量的資金剩余，為公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集所需資金，對(duì)中小企業(yè)的資金需求采取制度性歧視政策，盡量少地滿足其融資需求。由此可見，政府作為金融制度的供給者，由于受到自身偏好以及意識(shí)形態(tài)的影響，在進(jìn)行金融制度安排時(shí)并不一定以國民財(cái)富最大化為目標(biāo)，必然會(huì)導(dǎo)致制度供給結(jié)構(gòu)扭曲。即使政府能夠克服以上影響，但由于其有界理性、社會(huì)科學(xué)知識(shí)的局限性以及設(shè)計(jì)、建立金融制度安排所需信息的復(fù)雜性 ，它仍然不能校正制度安排的供給不足。此外，由于政府缺乏管理市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)變革的金融制度供給采取“摸著石頭過河”方式逐步進(jìn)行的，對(duì)正規(guī)金融制度的強(qiáng)制性變遷存在著認(rèn)識(shí)和組織、發(fā)明或引進(jìn) 、菜單選擇、啟動(dòng)時(shí)間等四重時(shí)滯，因此這種強(qiáng)制性的金融制度變遷并不能完全反映市場的需求 。

在金融制度變遷中，即使政府放松對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制，金融行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)也會(huì)造成金融服務(wù)的供給不足。首先，隨著金融體制改革的深化，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐步成為自負(fù)盈虧的經(jīng)營實(shí)體，安全性 、流動(dòng)性和收益性兼顧成為其經(jīng)營目標(biāo)。商業(yè)銀行按照商業(yè)化、市場化原則對(duì)貸款行為進(jìn)行規(guī)范，信貸標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格。而民營中小企業(yè)由于信息不透明，信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)要高得多。正規(guī)金融部門對(duì)中小企業(yè)群體自然會(huì)抑制其貸款沖動(dòng)。另外，中小企業(yè)的資金需求具有“時(shí)間急、頻率高、額度小”的特點(diǎn)，正規(guī)金融部門貸款手續(xù)繁雜，不能及時(shí)滿足中小企業(yè)的資金需求，同時(shí)“頻率高、額度小”的資金需求也提高了銀行提供單位貸款的交易成本。

由于政府對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)，使得我國的銀行信貸分配存在嚴(yán)重的不平等現(xiàn)象。據(jù)資料顯示，在我國整非國有經(jīng)濟(jì)部門從國家銀行系統(tǒng)中獲得的貸款不足銀行貸款的 20％，有組織的銀行系統(tǒng)中 80％多的信貸都被分配給了國有經(jīng)濟(jì)部門。而在直接投融資中，我國資本市場的發(fā)展被定位于為國有企業(yè)改革服務(wù)，在股票發(fā)行中，有限的額度基本都被分配給國有企業(yè)，迄今為止，股票市場中，上市的民營企業(yè)不足 10％，通過發(fā)行股票籌資的比重則更低。

3 結(jié) 語

總之，在我國經(jīng)濟(jì)制度發(fā)生巨大變革的社會(huì)背景下，制度環(huán)境的變遷不僅生產(chǎn)出對(duì)非正規(guī)金融有著強(qiáng)烈需求的中小企業(yè)，也生產(chǎn)出擁有大量貨幣剩余的私人部門和允許多樣化權(quán)利主體進(jìn)行制度創(chuàng)新的基本的制度安排。由于正規(guī)金融制度的供給不足，金融制度供求失衡意味著現(xiàn)存制度下的巨大利益空間，因而孕育著巨大的制度變遷收益。為了爭取現(xiàn)有制度安排下不能獲得的外部利潤，他們必然會(huì)在現(xiàn)有制度的邊際進(jìn)行金融制度創(chuàng)新，導(dǎo)致我國非正規(guī)金融最終得以產(chǎn)生，發(fā)展和壯大。由此可見，我 國的非正規(guī)金融具有 內(nèi)生性 ，因此對(duì)非正規(guī)金融不能采取簡單的取締態(tài)度，必須通過立法途徑引導(dǎo)非正規(guī)金融合法化，正規(guī)化，推動(dòng)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。聯(lián)系到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨世界性金融危機(jī)沖擊的現(xiàn)實(shí)，政府更應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮非正規(guī)金融的優(yōu)勢，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的快速增長。

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[1]杜朝運(yùn)，許文彬．制度變遷背景下非正規(guī)金融成因及出路初探[J]．福建論壇，1 999，(3)．

篇7

對(duì)我國的非正規(guī)金融產(chǎn)生與興起的原因,已有的文獻(xiàn)大都從以下兩個(gè)方向展開:一條思路是沿著麥金農(nóng)的非正規(guī)金融源于金融抑制的觀點(diǎn)進(jìn)行拓展,如史晉川(1997)、張軍(1998)等的研究;另一條思路是沿著Stiglitz和Weiss(1981)的信貸配給均衡的框架進(jìn)行研究,如林毅夫(2003)、林毅夫(2005)等認(rèn)為,信貸活動(dòng)中的信息不對(duì)稱是非正規(guī)金融產(chǎn)生和廣泛的根本原因,從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度為我們提供了一個(gè)新的理論視角。應(yīng)當(dāng)說,這兩種觀點(diǎn)都可以用來解釋我國的非正規(guī)金融的起源問題,但他們都無法解釋非正規(guī)金融為什么會(huì)在我國的經(jīng)濟(jì)體制改革后逐步壯大興起。首先,金融抑制并非產(chǎn)生于改革之后,相反,改革前我國的金融抑制尤為突出;其次,不完全信息是銀行信貸過程中不可避免的一個(gè)問題,不會(huì)因改革而有所改變;最后,在我國這樣一個(gè)具有“二重結(jié)構(gòu)”的國家里,中央政府的強(qiáng)大控制力也不會(huì)因改革而失效,但非正規(guī)金融為什么會(huì)屢禁不止。從這個(gè)意義上說,它們都沒有很好的解釋我國非正規(guī)金融的產(chǎn)生問題。

根據(jù)諾斯和托馬斯的雙層制度安排假說,制度安排可分為基礎(chǔ)性制度安排和次級(jí)制度安排。前者一般由政府充當(dāng)制度供給主體,通過引入法律、法規(guī)、政令等手段加以實(shí)施。基礎(chǔ)性制度安排具有較大的穩(wěn)定性和滯后性。

后者是個(gè)人或個(gè)人團(tuán)體在獲利機(jī)會(huì)誘導(dǎo)下自發(fā)倡導(dǎo)實(shí)施的,多表現(xiàn)為私人間的契約安排,具有非正式的特征。在漸進(jìn)改革進(jìn)程中。次級(jí)制度安排大體上是對(duì)現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排的彌補(bǔ)和修正,在某些范疇甚至是一定程度的背離,從而導(dǎo)致對(duì)基礎(chǔ)性制度安排進(jìn)行根本性的修改。次級(jí)制度安排之所以存在,根本原因在于基礎(chǔ)性制度供給和需求之間的矛盾。作者認(rèn)為,非正規(guī)金融是我國經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)軌過程,因正規(guī)金融制度供給滯后于中小企業(yè)和社會(huì)居民對(duì)制度服務(wù)的需求,由中小企業(yè)和社會(huì)居民在正規(guī)金融制度邊際進(jìn)行非正式制度創(chuàng)新的結(jié)果。因此只有從我國的經(jīng)濟(jì)制度變遷入手,才能找到非正規(guī)金融產(chǎn)生的原因,正確把握非正規(guī)金融的發(fā)展趨勢。

2非正規(guī)金融的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

2.1制度環(huán)境變遷:非正規(guī)金融的產(chǎn)生的制度需求因素

分析制度環(huán)境是指一系列用來建立生產(chǎn)、交換、與分配基礎(chǔ)的政治、社會(huì)和法律的基本規(guī)則。從邏輯上講,如果法律上或政治上的某些變化可能會(huì)使制度環(huán)境發(fā)生變遷,并導(dǎo)致利用現(xiàn)存的外部利潤機(jī)會(huì)獲利成為可能,那么與制度環(huán)境相關(guān)的制度安排就會(huì)處于非均衡狀態(tài),不得不做出一些調(diào)整或在其邊界進(jìn)行制度創(chuàng)新。

在經(jīng)濟(jì)體制改革以前,我國實(shí)行的是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。這種制度選擇從功能上使得金融實(shí)際上成了政府財(cái)政的一部分。社會(huì)資金大都通過財(cái)政手段進(jìn)行分配,銀行的作用只是充當(dāng)政府的“出納”,金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的作用非常有限。在此階段,一方面非公有制經(jīng)濟(jì)被普遍禁止;另一方面,由于經(jīng)濟(jì)的貨幣化水平低,人們?cè)诮鉀Q其基本生活需要后幾乎沒有多少貨幣剩余。因此,雖然我國存在深度的金融抑制,但在這種制度環(huán)境下,金融制度的供給與制度需求是相適應(yīng)的,整個(gè)金融制度處于均衡狀態(tài),非正規(guī)金融根本沒有任何的生存空間。

1979年以后,我國開始了以市場為導(dǎo)向的漸進(jìn)式的經(jīng)濟(jì)體制改革。這次改革的后果主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先,所有制結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)資源分配方式的不協(xié)調(diào)。我國的私營企業(yè)不斷的發(fā)展壯大,對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的需求不斷擴(kuò)大,但在金融資源分配方面,為公有制經(jīng)濟(jì)特別是國有經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持仍是我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的首要任務(wù),對(duì)中小企業(yè)的資金需求無暇顧及,個(gè)私企業(yè)從正規(guī)金融部門融資變得十分困難。按照新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,當(dāng)正規(guī)金融的進(jìn)人變得更昂貴時(shí),中小企業(yè)必然會(huì)尋找新的金融服務(wù)機(jī)會(huì)、形成相應(yīng)的規(guī)則和約束并使之合理化,即從非正規(guī)金融部門籌集資金。

其次,國家對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的控制程度也有所改變。在經(jīng)濟(jì)體制改革以前,政府利用其在政治、經(jīng)濟(jì)資源上的絕對(duì)的控制權(quán),對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的管制。與此相適應(yīng)的是政府在制度的供給方面長期居于壟斷地位,未得到政府允許的任何制度創(chuàng)新都是非法的,以此將其他個(gè)人或團(tuán)體排除在制度創(chuàng)新的空間之外。改革開放以后,政府逐漸放松了對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管制,將一部分經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)從政府手中轉(zhuǎn)移到私人部門,為權(quán)利主體的多元化創(chuàng)造了條件。

最后,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的貨幣化程度日益提高。改革開放后,收入的貨幣化分配逐漸取代了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)制度下的實(shí)物分配,我國居民在滿足其基本生活需要之后,積累了大量的剩余貨幣。為使其貨幣資產(chǎn)保值增值,社會(huì)居民或組織在運(yùn)用其貨幣資產(chǎn)時(shí)要兼顧安全性、流動(dòng)性與收益性建立在地緣基礎(chǔ)上的非正規(guī)金融正好可以滿足這種要求,因此,數(shù)量巨大的民間資本所有者受利益驅(qū)動(dòng)而成為非正規(guī)金融的供給者或中介人,將小規(guī)模的短期儲(chǔ)蓄集中起來,為各種類型的非公有制企業(yè)提供資金供給,促進(jìn)貨幣或資本向投資轉(zhuǎn)化,對(duì)正規(guī)金融產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)。

2.2正規(guī)金融制度變遷:非正規(guī)金融產(chǎn)生的制度供給因素分析

雖然在我國社會(huì)、經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境變遷中成長起來的中小企業(yè)和社會(huì)居民對(duì)金融制度服務(wù)產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求,但在我國,中小企業(yè)和社會(huì)居民只是正規(guī)金融制度的接受者。我國的正規(guī)金融制度變遷是強(qiáng)制性制度變遷,即它是由政府通過法令等手段進(jìn)行的,政府在制度選擇與制度變革中處于主動(dòng)地位,是正規(guī)金融制度的決定者。由于制度供求主體的地位不同,兩者的制度效益分析的出發(fā)點(diǎn)也不盡相同,對(duì)于作為制度接受者的中小企業(yè)和社會(huì)居民來說,只要現(xiàn)有的制度安排使得其凈效益不是可供選擇的制度安排中最大的一個(gè),就會(huì)使其產(chǎn)生對(duì)新的制度服務(wù)的需求和新的制度安排的需求以及新制度的潛在供給,即原有的制度安排因供給不能滿足需求而處于非均衡狀態(tài)。作為制度供給者的政府,其制度變遷的供給雖然也是建立在制度成本和效益分析的基礎(chǔ)之上,但所依據(jù)的不是制度的個(gè)別凈效益,而是制度的社會(huì)成本和社會(huì)效益。由于制度需求和制度供給中存在個(gè)人效益與社會(huì)效益的差異,因此在現(xiàn)實(shí)生活中,因制度變遷的供給不足而導(dǎo)致的制度非均衡是一種常見的現(xiàn)象。這一點(diǎn)在我國的正規(guī)金融制度變遷的歷史過程中表現(xiàn)得尤為突出。

改革開放后,國民收入的大部分以各種金融資產(chǎn)的形式,經(jīng)過銀行完成由儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化,原有的“大財(cái)政、小銀行”格局發(fā)生了根本性變化,國家利用財(cái)政手段支持國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了一定程度的限制,這使得國家在金融制度安排和變遷過程中必然要加強(qiáng)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制,通過國有金融系統(tǒng)對(duì)金融活動(dòng)壟斷,從居民儲(chǔ)蓄中獲得大量的資金剩余,為公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集所需資金,對(duì)中小企業(yè)的資金需求采取制度性歧視政策,盡量少地滿足其融資需求。由此可見,政府作為金融制度的供給者,由于受到自身偏好以及意識(shí)形態(tài)的影響,在進(jìn)行金融制度安排時(shí)并不一定以國民財(cái)富最大化為目標(biāo),必然會(huì)導(dǎo)致制度供給結(jié)構(gòu)扭曲。即使政府能夠克服以上影響,但由于其有界理性、社會(huì)科學(xué)知識(shí)的局限性以及設(shè)計(jì)、建立金融制度安排所需信息的復(fù)雜性,它仍然不能校正制度安排的供給不足。此外,由于政府缺乏管理市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn),對(duì)變革的金融制度供給采取“摸著石頭過河”方式逐步進(jìn)行的,對(duì)正規(guī)金融制度的強(qiáng)制性變遷存在著認(rèn)識(shí)和組織、發(fā)明或引進(jìn)、菜單選擇、啟動(dòng)時(shí)間等四重時(shí)滯,因此這種強(qiáng)制性的金融制度變遷并不能完全反映市場的需求。

在金融制度變遷中,即使政府放松對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的控制,金融行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)也會(huì)造成金融服務(wù)的供給不足。首先,隨著金融體制改革的深化,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐步成為自負(fù)盈虧的經(jīng)營實(shí)體,安全性、流動(dòng)性和收益性兼顧成為其經(jīng)營目標(biāo)。商業(yè)銀行按照商業(yè)化、市場化原則對(duì)貸款行為進(jìn)行規(guī)范,信貸標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格。而民營中小企業(yè)由于信息不透明,信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)要高得多。正規(guī)金融部門對(duì)中小企業(yè)群體自然會(huì)抑制其貸款沖動(dòng)。另外,中小企業(yè)的資金需求具有“時(shí)間急、頻率高、額度小”的特點(diǎn),正規(guī)金融部門貸款手續(xù)繁雜,不能及時(shí)滿足中小企業(yè)的資金需求,同時(shí)“頻率高、額度小”的資金需求也提高了銀行提供單位貸款的交易成本。

篇8

整體上看，持第一種觀點(diǎn)的學(xué)者占據(jù)主流地位。從我國目前正在實(shí)施的農(nóng)村金融改革過程來看，實(shí)際上也體現(xiàn)的是第一種觀點(diǎn)的思路。通過前面的分析得知，我國的農(nóng)村金融制度改革與創(chuàng)新選擇第一種思路具有客觀必然性，這不僅僅是我國經(jīng)濟(jì)體制改革整體布局的要求，也是充分發(fā)揮金融功能，促使小農(nóng)經(jīng)濟(jì)走向開放，與社會(huì)化大生產(chǎn)相互交融的要求。誠然，非正規(guī)金融在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用是不可替代的，目前東南沿海一代的民間經(jīng)濟(jì)能夠在全國率先走過資本原始積累的過程，昔日的非正規(guī)金融活動(dòng)是做出了貢獻(xiàn)的。然而，相對(duì)于存量巨大、覆蓋面廣泛的正規(guī)金融而言，非正規(guī)金融的力量畢竟是有限的。因而，重視非正規(guī)金融在創(chuàng)新當(dāng)中的作用不能等同于非正規(guī)金融取代正規(guī)金融的作用。

因此，如何發(fā)揮政府主導(dǎo)之下農(nóng)村金融創(chuàng)新的效率，實(shí)現(xiàn)改革的預(yù)期目標(biāo)，就成為問題的一個(gè)關(guān)鍵。眾所周知，目前我國農(nóng)村金融的市場化程度很低，而且資本高度稀缺，若采取類似于城市經(jīng)濟(jì)當(dāng)中“國有股減持”方式將政府對(duì)農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)控制力度削弱或取消，放手由市場調(diào)節(jié)農(nóng)村金融服務(wù)的供給與需求，其后果將是不堪設(shè)想的。因此，在政府主導(dǎo)框架之內(nèi)，通過制度供給的方式激勵(lì)正規(guī)金融與非正規(guī)金融的創(chuàng)新將是一個(gè)必然的選擇。特別值得指出的是，在建設(shè)新農(nóng)村的過程當(dāng)中，政府的一個(gè)重要?dú)v史使命就是要不斷弱化千百年來我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)當(dāng)中業(yè)已形成的“超穩(wěn)態(tài)”的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而不是保留它或者固化它。這也是政府主導(dǎo)之下農(nóng)村金融創(chuàng)新所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)之一。

篇9

一、民間金融與正規(guī)金融的關(guān)系

怎樣理解民間金融與正規(guī)金融的關(guān)系，怎樣來對(duì)民間金融的功能進(jìn)行定位，這是認(rèn)識(shí)、發(fā)展和規(guī)范民間金融的前提。本文認(rèn)為，在對(duì)民間金融的定位中，首先要明確一點(diǎn)：發(fā)展民間金融不是要其替代或是沖擊正規(guī)金融，而是完善我國金融體系的必需。民間金融的發(fā)展不會(huì)對(duì)國有金融造成根本性的沖擊，國有金融的改革改制也將無法擰滅民間金融發(fā)展的火焰。民間金融與國有金融之間是一種既競爭又互補(bǔ)的關(guān)系。

競爭關(guān)系表明兩者處在同一個(gè)市場上，被稱為“共同市場”。科技論文。民間金融與正規(guī)金融同處于一個(gè)金融市場內(nèi)，在市場規(guī)律的作用下必然存在競爭。互補(bǔ)關(guān)系表明兩者的市場具有一定的分割性，這種分割性使得市場中有存在不同需求者和供給者的可能性和必要性。金融市場的不發(fā)達(dá)和不完備所導(dǎo)致的正規(guī)金融部門不可能將其服務(wù)覆蓋到所有的領(lǐng)域，而民間金融的存在正好填補(bǔ)了正規(guī)金融的空隙。

（一）競爭關(guān)系在同一個(gè)金融體系中，民間金融的存在必然會(huì)給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)帶來競爭。但是由于民間金融和正規(guī)金融自身的一些特性，使得它們之間的競爭呈現(xiàn)出一種特有的狀態(tài)。

學(xué)者商原波在對(duì)民間金融與正規(guī)金融關(guān)系的研究中，把這兩者的關(guān)系置于整個(gè)金融生態(tài)體系中，引入生態(tài)學(xué)中的高斯假說（或稱競爭排斥原理），得到民間金融與正規(guī)金融的競爭可以達(dá)到一種均衡這一結(jié)論。根據(jù)高斯假說，兩個(gè)種群的共存只能在物種生態(tài)位分化的穩(wěn)定，均勻環(huán)境中發(fā)生；完全相同的種，不能長久地共存，一個(gè)種最終會(huì)被另一個(gè)種所取代。民間金融產(chǎn)品與正規(guī)金融產(chǎn)品之所以能夠在一個(gè)競爭環(huán)境中達(dá)到一個(gè)共存的競爭均衡，從而兩供給部門能夠同時(shí)存在一個(gè)共同市場上，是因?yàn)樯鷳B(tài)位分化的結(jié)果。生態(tài)位是指某一物種在相應(yīng)的生物群落中所處時(shí)間和空間上的位置、功能及與其他相關(guān)物種（如食物和天敵等）之間的關(guān)系，尤其值得強(qiáng)調(diào)的是與其他種的營養(yǎng)關(guān)系，也就是營養(yǎng)生態(tài)位。金融產(chǎn)值的實(shí)現(xiàn)需要通過交易來進(jìn)行，對(duì)于金融品種而言，營養(yǎng)生態(tài)位指的就是跟金融產(chǎn)品需求者的關(guān)系，就是跟借款人的關(guān)系。非正規(guī)金融部門和正規(guī)金融部門的營業(yè)生態(tài)位具有一定的分化，這種分化源于金融市場上借款人的異質(zhì)性，主要表現(xiàn)為借款人偏好以及需求函數(shù)的差異。差異的存在決定了在共同市場上只要中小民營企業(yè)對(duì)貸款的偏好不完全一致，則非正規(guī)金融就不可能被正規(guī)金融完全“擠出”,兩部門的競爭均衡就會(huì)存在。[1]

換句話說，民間金融和正規(guī)金融作為我國金融市場中金融服務(wù)的共同供給方，它們之間必然存在競爭。同時(shí)又由于市場中需求主體的多元性、多層次性，使得任何一種單一的金融安排都無法完全滿足金融市場的需求，這也就給民間金融和正規(guī)金融的競爭均衡提供了可能性。

（二）互補(bǔ)關(guān)系互補(bǔ)效應(yīng)的產(chǎn)生在于民間金融與正規(guī)金融在金融生態(tài)中滿足了不同層次、不同領(lǐng)域的融資需求。各自具有的比較優(yōu)勢使得它們?cè)诮鹑谑袌錾夏軌蚍?wù)于不同類型的對(duì)象，形成了比較合理的分工，因而在一定程度上具有互補(bǔ)關(guān)系。現(xiàn)階段，我國民間金融主要表現(xiàn)為金融供給不能滿足由經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、變革帶來的高速膨脹的金融需求的反映。也就是說，正規(guī)金融無法滿足金融市場的需要，需要發(fā)揮民間金融的作用來進(jìn)行補(bǔ)充，即民間金融和正規(guī)金融之間存在著互補(bǔ)關(guān)系。

我們可以從正規(guī)金融和非正規(guī)金融服務(wù)的領(lǐng)域和對(duì)象來比較這種互補(bǔ)性。從服務(wù)的領(lǐng)域來看，正規(guī)金融主要服務(wù)于城市，而放棄了廣大的農(nóng)村地區(qū)和鄉(xiāng)土社會(huì)。科技論文。從融資的服務(wù)對(duì)象上說，正規(guī)金融具有明顯的“產(chǎn)權(quán)歧視”和“規(guī)模歧視”，正規(guī)金融主要服務(wù)的是國有大中型企業(yè)，把很多民營中小企業(yè)和個(gè)體工商戶排除在正規(guī)金融體制之外，造成了民營中小企業(yè)融資難的問題。而民間金融卻恰恰可以滿足這部分市場。

數(shù)據(jù)顯示，如今我國中小企業(yè)己占全部注冊(cè)企業(yè)的99%，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占全國工業(yè)企業(yè)的60%和40%以上，提供的就業(yè)機(jī)會(huì)約占全社會(huì)的75%。我國正規(guī)國有銀行偏好國有經(jīng)濟(jì)，非公有制經(jīng)濟(jì)較難從國有銀行得到信貸支持。民間金融的存在，可以形成對(duì)國有金融部門的重要補(bǔ)充，共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中央銀行在2005年5月的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》中也承認(rèn)了民間金融的補(bǔ)充作用，認(rèn)為“一方面民間融資具有一定地點(diǎn)優(yōu)化資源配置功能……。民間融資的發(fā)展還形成了與正規(guī)金融的互補(bǔ)效應(yīng)。”

二、民間金融的存在是一個(gè)歷史過程 民間金融的存在是一個(gè)歷史過程，民間金融的活躍伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的整個(gè)發(fā)展過程。首先，從時(shí)間上看，民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展時(shí)間早于正規(guī)金融；其次，從金融市場的角度來看，盡管近年來，正規(guī)金融通過各種途徑不斷提升金融服務(wù)能力，規(guī)模也不斷擴(kuò)大，但是市場競爭理論告訴我們，由于市場主體的異質(zhì)性，市場中的供給方不可能是單一的，也就是說，正規(guī)金融的改革和自我完善只能提高其自身的效率，不會(huì)也不可能帶來民間金融的消退。民間金融不僅存在于過去、現(xiàn)在，還將存在于未來。

（一） 民間金融早于正規(guī)金融出現(xiàn)民間金融的發(fā)展在我國有著悠久的歷史，早在國有金融產(chǎn)生之前就以各種各樣的形式存在著。私人錢莊可以考證的最早出現(xiàn)時(shí)期是明朝，而典當(dāng)業(yè)早在南北朝時(shí)期就已經(jīng)出現(xiàn)了，合會(huì)的發(fā)展在我國也有著近千年的歷史。雖然在解放初期，由于實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，民間金融后來隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的實(shí)行，民間金融逐漸退出市場。但改革開放以后，隨著市場經(jīng)濟(jì)地位的確立及非國有經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，民間金融再次迅速發(fā)展起來。在金融的發(fā)展史中，民間金融往往既是金融制度變遷的初始狀態(tài)，又是金融創(chuàng)新的源泉。正是在民間金融充分發(fā)展的基礎(chǔ)上，由政府或者其人對(duì)民間金融的活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，才誕生了各種正規(guī)的金融活動(dòng)。

（二）民間金融將長期存在近年來，為了提高金融市場的效率，政府開始推進(jìn)國有銀行的商業(yè)化改制。改制的目的是完善金融體系，增強(qiáng)國有金融機(jī)構(gòu)的競爭力。那么民間金融會(huì)不會(huì)隨著正規(guī)金融的完善和發(fā)展而逐步衰弱甚至是消失呢？

答案是不會(huì)。主要原因有以下幾點(diǎn)：一是金融市場的需求主體是多層次、多元的，這就需要有多層次的金融供給者。無論正規(guī)金融如何完善，都無法滿足所有金融需求。科技論文。二是民間金融有其生存的內(nèi)在必然性。民間金融是對(duì)信息不對(duì)稱、金融管制的自然反映，只要這兩個(gè)因素存在，民間金融就不會(huì)消失。而在我國這兩個(gè)因素將長期存在，那么民間金融也必然存在。三是國有金融機(jī)構(gòu)改制的成功并不意味著金融資源的最優(yōu)配置。國有金融的一系列改革會(huì)提高其效率，逐步提高收益，實(shí)現(xiàn)自身的效益最大化，但國有金融效益最大化并不等同我國金融市場效益的最優(yōu)化。

圖1.1國有金融壟斷下的效率不對(duì)稱

從圖1.1中我們可以看到，生產(chǎn)可能性邊界既定的情況下，國有銀行沒有進(jìn)行商業(yè)改制之前的效用曲線是U1，與生產(chǎn)可能性邊界交與A，在改制的激勵(lì)下，國有銀行效率提高，效用曲線為U2，此時(shí)與生產(chǎn)可能性邊界的交點(diǎn)為B，顯然優(yōu)于改制前的A點(diǎn)。但是在此點(diǎn)僅僅是國有銀行的效用最大化，并非整個(gè)金融系統(tǒng)資源配置的最優(yōu)化。之所以說B點(diǎn)不是帕累托最優(yōu)，是因?yàn)樵诓粨p害信貸供給者效用與福利的情況下，金融資源仍存在帕累托改進(jìn)的空間，可以使社會(huì)福利水平進(jìn)一步提高。金融資源配置從B點(diǎn)向最優(yōu)配置的C點(diǎn)移動(dòng)過程中，需要一個(gè)多元化、富有競爭性的市場環(huán)境，但是國有銀行的商業(yè)改制顯然無法實(shí)現(xiàn)這點(diǎn)，所以說它并不具備把低效率B點(diǎn)推移到帕累托最優(yōu)E點(diǎn)的作用。也就是說，國有銀行的商業(yè)改制固然有利于提高金融系統(tǒng)的效率，但是僅靠國有金融是無法實(shí)現(xiàn)整個(gè)金融體系的資源最優(yōu)化，還必須要有民間金融的參與。無論國有銀行如何完善，鑒于其產(chǎn)權(quán)所帶來的局限性，其在金融市場中作用的發(fā)揮也必然無法兼顧所有需求主體，在這種情形下，民間金融也必將長期存在。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融制度也將不斷變遷。在這個(gè)進(jìn)程中一部分民間金融可能會(huì)逐漸被合法、正規(guī)化。但是民間金融并不會(huì)退出歷史舞臺(tái)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將不斷催生新的民間金融形式。

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[5]商原波，《非正規(guī)金融在我國金融生態(tài)中的地位和作用》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，2005

篇10

有學(xué)者指出指出，中國式金融抑制是導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)下滑的根本原因之一。

從2010年3月至今，我國的實(shí)行貨幣緊縮政策，在這期間的階段性放松只發(fā)生在2012上半年。從去年下半年的高存款準(zhǔn)備金率和高利息，導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)惡化。也由此說明，中國經(jīng)濟(jì)仍舊持續(xù)受到金融抑制的沖擊。

美國斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授麥金農(nóng)和愛德華?s?肖在前人研究的基礎(chǔ)上，于1973年提出了著名的"金融抑制"論斷，認(rèn)為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)落后由于金融抑制的市場現(xiàn)狀。發(fā)展中國家金融系統(tǒng)的發(fā)展受到抑制是由于政府通過對(duì)金融活動(dòng)和金融體系的過多的干預(yù)，而滯后的金融體系又制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而造成了金融抑制和經(jīng)濟(jì)落后的惡性循環(huán)。兩位教授認(rèn)為，金融自由化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要前提。

利率價(jià)格反映出中國市場的金融抑制非常嚴(yán)重：非正規(guī)金融市場民間短期借貸的利率價(jià)格是20%-30%，中小企業(yè)私募債的利率價(jià)格為14%-15%，金融衍生理財(cái)產(chǎn)品的利率價(jià)格位于5%-7%，此外，信托的利率價(jià)格為7%-10%。

就中國經(jīng)濟(jì)市場現(xiàn)狀分析，財(cái)政政策是無法采取擴(kuò)張政策的。此外，貨幣供應(yīng)量M2已經(jīng)突破100萬億的界限，貨幣若是繼續(xù)大量投放是不明智的，所以貨幣擴(kuò)張政策也無法實(shí)行。而且，過高的實(shí)際利率制約了民間投資的積極性，進(jìn)而限制了其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。而與此同時(shí)，居民收入限制了居民消費(fèi)，因?yàn)榫用竦南M(fèi)與中國居民的收入是成正比的，沒有顯著增長的居民收入導(dǎo)致中國居民消費(fèi)難有起色。在這樣的顯示情況下，我們只能期待股市的樂觀的未來預(yù)期可帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。股市可帶動(dòng)消費(fèi)和投資的積極性，而若未來股市低迷，經(jīng)濟(jì)下滑會(huì)更加嚴(yán)重。

此外，解除金融抑制而努力實(shí)行金融自由化的過程中，流動(dòng)性陷阱是不存在的。流動(dòng)性陷阱是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)在一定時(shí)期內(nèi)，利率水平降低到最低的水平時(shí)，人們將會(huì)預(yù)期利率將會(huì)上升而債券價(jià)格則會(huì)下降，貨幣需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來，而利率將不會(huì)再下降。發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)，投機(jī)性貨幣需求的利率彈性為無窮大，再寬松的貨幣政策也無法改變市場利率，使得貨幣政策失效。而就中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀而言，雖然貨幣發(fā)行量指標(biāo)M2突破了100萬億，但這只是表面上的規(guī)模，因?yàn)檠胄袑⑵渲泻艽笠徊糠诌M(jìn)行了凍結(jié)處理，導(dǎo)致銀行的儲(chǔ)蓄中有20%的存款準(zhǔn)備金率，而且還有不足于20%的資金運(yùn)轉(zhuǎn)于房地產(chǎn)市場之中。有學(xué)者直接表明，中國正處于十年以來貨幣政策最為緊要的使其。一方面，中國的100萬億的儲(chǔ)蓄總額和3.5萬億的外匯儲(chǔ)備使得中國擁有大量的資金儲(chǔ)備；但另一方面，在中國市場上由此產(chǎn)生的成本也是非常巨大的。

就目前而言，穩(wěn)定我國經(jīng)濟(jì)是金融有效改革的一個(gè)必要的宗旨，中國需要解除金融抑制。有學(xué)者提出要取消信貸規(guī)模。筆者認(rèn)為這一政策近期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)，但是擴(kuò)大非正規(guī)金融信貸規(guī)模是可行的。在全部的金融體系中，占85%以上的是商業(yè)銀行，占50%以上的是四大銀行，金融市場嚴(yán)重不協(xié)調(diào)（田東山，2011）。這說明，在中國間接融資市場占絕對(duì)優(yōu)勢。并且，考慮到我國和發(fā)達(dá)國家之間金融市場發(fā)展水平的巨大差距，政府主導(dǎo)的特性決定了非正規(guī)金融在經(jīng)濟(jì)中無法逾越的地位。非正規(guī)金融的成本優(yōu)勢就是具有一定的可發(fā)展環(huán)境，且難以壓制（呂奕飛，2013）。以長期的角度分析，可以預(yù)期中國中小型企業(yè)所需要的金融融資來自非正規(guī)金融和正規(guī)金融部門的共同支持。因此，政府應(yīng)該鼓勵(lì)非正規(guī)金融的發(fā)展，并擴(kuò)大非正規(guī)金融信貸規(guī)模，發(fā)揮其能動(dòng)性。

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篇11

1農(nóng)村金融市場的組織體系

我國農(nóng)村金融體系的構(gòu)成存在兩大格局，即正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，前者為主導(dǎo)，多種非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是指由政府批準(zhǔn)成立并進(jìn)行監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，如我國的中央銀行、政策銀行、合作銀行、保險(xiǎn)公司、典當(dāng)業(yè)等。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是指非法定的金融組織，即正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的組織，如農(nóng)村合作基金會(huì)和自發(fā)的鄉(xiāng)村組織等。

2農(nóng)村金融抑制

2.1融出資金抑制

融出資金是指經(jīng)濟(jì)主體從金融機(jī)構(gòu)和其他渠道借入資金，農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)資金融出，只有增加資金供給才能讓農(nóng)戶真正受益，而事實(shí)卻非如此。

2.1.1農(nóng)村面臨嚴(yán)重的資金短缺。從農(nóng)村資金供給的主體來看，有鄉(xiāng)政府、村集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)由于管理落后、效益低下，資金積累十分有限。因此，對(duì)于農(nóng)村每一主體，他們的儲(chǔ)蓄能力都十分有限，且急需外部資金供給。受長期以來的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)影響，農(nóng)村資金一直是游離農(nóng)村，進(jìn)入城市，而且農(nóng)村資金離農(nóng)傾向愈加嚴(yán)重。

2.1.2農(nóng)村資金大量外流。農(nóng)村的資金在以各種途徑源源不斷地流向城市，農(nóng)村還在向城市輸血，商業(yè)銀行在農(nóng)村的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)每年吸收的農(nóng)村資金為5 000～6 000億元，這筆巨款資金由此內(nèi)部系統(tǒng)注入城市。2003年12月全國郵政儲(chǔ)蓄存款余額為7 679億元，全部轉(zhuǎn)存中央銀行，其中65%來于縣及縣以下鄉(xiāng)鎮(zhèn)及所轄農(nóng)村，占34%；1978～2000年間通過農(nóng)村信用社和農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)造成的凈流出資金高達(dá)6 157.9億元，僅2000年1年農(nóng)村資金通過農(nóng)村信用社就流出4 639億元。可見農(nóng)村資金流出態(tài)勢還在加劇。

2.2融入資金抑制（資金需求受堵）

融入資金是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體從金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)借入資金。融入資金抑制的問題就是資金需求的問題。

2.2.1農(nóng)村融入資金主體細(xì)化。雖然在農(nóng)村金融市場上從事金融供給服務(wù)的機(jī)構(gòu)多種多樣，但這些需求服務(wù)對(duì)象只有3種，農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)和政府部門。三大農(nóng)村資金需求主體的層次再細(xì)分類又是一個(gè)資金需求的方向，是資金需求渠道的細(xì)分系統(tǒng)。

2.2.2農(nóng)戶融入資金受堵原因。農(nóng)戶作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，也是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投資主體，農(nóng)戶的投資行為直接決定著農(nóng)產(chǎn)品和市場的有效供給，決定著農(nóng)戶的經(jīng)營收入。農(nóng)戶貸款是農(nóng)業(yè)信貸的基本形式，農(nóng)戶對(duì)借貸資金的需求與農(nóng)村金融部門借貸支持存在較大差距。

（1）主體因素。農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和基層政府部門是農(nóng)村金融市場中經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，在三者之中農(nóng)戶占有絕對(duì)大的比例。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、收益小、季節(jié)性強(qiáng)等特點(diǎn)，直接影響農(nóng)業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和回收。

（2）客體因素。由于正規(guī)金融服務(wù)的缺位和不完善直接造成非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的壯大，農(nóng)村正規(guī)金融服務(wù)急劇萎縮。農(nóng)村信用社一直被當(dāng)成中國農(nóng)村金融的主力軍，但經(jīng)歷了20多年不斷改革和發(fā)展，農(nóng)業(yè)資金投入短缺，農(nóng)戶和農(nóng)村中小型企業(yè)貸款難問題仍然突出。

3推行金融深化戰(zhàn)略

我國是發(fā)展中國家，與其他發(fā)展中國家一樣存在著金融抑制。金融抑制直接導(dǎo)致了我國的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，我國的農(nóng)村和城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的失衡。金融抑制和金融深化分別對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著抑制與促進(jìn)的作用，推行金融深化戰(zhàn)略有利于本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融深化理論是指政府放棄對(duì)金融體系的過分干預(yù)并在有效地控制通貨膨脹之后，推行金融深化戰(zhàn)略，以金融市場經(jīng)營主體多元化以及利率市場化，使利率真實(shí)反映市場上資金的供求變化，刺激社會(huì)儲(chǔ)蓄總給水平的提高，從而便于資本的籌集和流動(dòng)，有效地解決資源的合理配置問題，提高融資效益。

3.1深化農(nóng)村信用社改革，規(guī)范農(nóng)村合作金融

推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展，更好地為“三農(nóng)”提供有效的金融支持。農(nóng)村合作金融支農(nóng)服務(wù)和自身發(fā)展的雙重目標(biāo)需要依賴于三個(gè)方面：一是推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革，規(guī)范股金管理，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，加大信息披露，強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督和制約，逐步培育農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。二是堅(jiān)持商業(yè)化支農(nóng)方向。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不論采取何種產(chǎn)權(quán)形式，都需要自己能在農(nóng)村建立起穩(wěn)定增長的信貸資金供應(yīng)機(jī)制，堅(jiān)持市場化、商業(yè)化取向。若被迫犧牲商業(yè)利益去實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任，則不可能持續(xù)發(fā)展。三是堅(jiān)持區(qū)域發(fā)展。我國地域遼闊，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，自然條件又不一樣，因此，農(nóng)村信用社的管理體制應(yīng)充分調(diào)動(dòng)各方政府的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。不同地區(qū)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合實(shí)際，采取不同的發(fā)展戰(zhàn)略。東部地區(qū)要按商業(yè)化取向，中西部地區(qū)要向市場化、商業(yè)化方向發(fā)展，西部地區(qū)要進(jìn)一步發(fā)揮政策性金融的作用。

3.2推進(jìn)農(nóng)村民間金融合作化，重構(gòu)農(nóng)村合作金融

發(fā)展農(nóng)村民間金融就必須讓已存在的農(nóng)村民間金融組織活動(dòng)合法化、公開化、規(guī)范化、重構(gòu)在農(nóng)村居民自愿基礎(chǔ)上的新合作金融組織，推動(dòng)農(nóng)村民間金融合法化，為農(nóng)村合作金融提供有益補(bǔ)充。通過制定和完善《民間融資法》等法規(guī)體系，給予民間借貸一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，使其充分發(fā)揮對(duì)農(nóng)村融資的補(bǔ)充作用。對(duì)民間金融進(jìn)行規(guī)范化公開化管理就需要，一方面，規(guī)范民間借貸協(xié)議，明確民間借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)；同時(shí)建立必要的資金借貸登記，使金融監(jiān)管當(dāng)局能準(zhǔn)確地掌握民間借貸活動(dòng)，介于進(jìn)行宏觀調(diào)控。另一方面，通過降低準(zhǔn)入門檻，根據(jù)市場化原則，結(jié)合區(qū)域小額貸款機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立及時(shí)有效的市場準(zhǔn)入退出機(jī)制，引導(dǎo)民間金融進(jìn)入正式金融。此外，建立靈活的民間金融監(jiān)管體制、完善的破產(chǎn)保護(hù)制度以及存款保險(xiǎn)制度和擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制，保護(hù)和補(bǔ)償中小規(guī)模貸款人的利益，為民間金融的發(fā)展提供“保障”。

篇12

自我國全面取消農(nóng)業(yè)稅并進(jìn)一步加大對(duì)農(nóng)業(yè)扶持力度之后，廣大農(nóng)村地區(qū)迎來了快速發(fā)展的契機(jī)。然而，由于農(nóng)村信用環(huán)境較差，正規(guī)金融系統(tǒng)不發(fā)達(dá)，民間金融受管制等原因，農(nóng)戶的貸款難問題始終得不到解決，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)發(fā)展陷入“瓶頸期”。

要了解農(nóng)戶貸款難的原因，不僅要考察現(xiàn)階段農(nóng)村地區(qū)的金融環(huán)境，更要分析農(nóng)戶貸款的需求特征。基于此，眾多學(xué)者都在農(nóng)戶貸款行為方面進(jìn)行了研究。亓新敏，王家傳（2007）根據(jù)山東泰安市的調(diào)查指出正規(guī)金融以自我為中心忽視了農(nóng)戶的信貸特點(diǎn)是導(dǎo)致農(nóng)戶貸款難的原因之一。在對(duì)農(nóng)信社改革方向的建議上，史正濤，張建國，韓曉波（2000）指出農(nóng)村信用社應(yīng)掌握更多的信息，增加服務(wù)的主動(dòng)性。金燁、李宏彬（2009）則經(jīng)過論證表明如果農(nóng)信社等正規(guī)金融維持低效現(xiàn)狀，農(nóng)戶的資金需求在無法得到正規(guī)金融渠道的滿足下會(huì)輕易轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融渠道。楊偉坤，劉潔，閆貴娟（2009）在河北省的調(diào)研甚至發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶80%的資金需求是通過非正規(guī)金融渠道得到滿足。

本文對(duì)寧夏回族自治區(qū)鹽池縣展開調(diào)研，對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶進(jìn)行了問卷調(diào)查。受調(diào)研農(nóng)戶按收入來源被分為三組，分別是產(chǎn)業(yè)化灘羊養(yǎng)殖、農(nóng)作物種植、山羊放養(yǎng)。收入來源為產(chǎn)業(yè)化灘羊養(yǎng)殖的農(nóng)戶基本為青壯年農(nóng)戶，而以農(nóng)作物種植的農(nóng)戶悉數(shù)為留守老人與兒童，放養(yǎng)山羊?yàn)樯霓r(nóng)戶大多為山區(qū)移民。通過對(duì)回收問卷進(jìn)行整理分析，得到基本情況如下：

二 、偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)戶的貸款需求特征

（一）農(nóng)戶年均貸款量接近年均總收入，貸款量農(nóng)戶間差別較大，潛在貨幣需求量很大。

三組樣本農(nóng)戶的貸款金額年均分別為11萬、3.5萬、4.5萬，平均每戶的年收入分別為10萬，4.4萬，5.3萬。30戶農(nóng)戶平均每家的貨幣年需求量約為6.3萬，年收入平均為6.2萬。

三組樣本農(nóng)戶年均貸款量極差分別為28萬、4.5萬、9.5萬，年均貸款量中位數(shù)分別為7萬、3萬、1萬，與平均貸款量相比，第一組與第三組皆表現(xiàn)出極大的組內(nèi)差異性。

在接受調(diào)研的三十戶農(nóng)戶中，有26戶有融資需求，并且認(rèn)為現(xiàn)有資金供給并不能滿足當(dāng)下資金需求。收入來源為灘羊產(chǎn)業(yè)化養(yǎng)殖的所有農(nóng)戶都有在未來擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃，大部分希望將現(xiàn)有融資量擴(kuò)大一倍。

由于調(diào)研抽樣率為千分之一，因此可以推斷，整個(gè)鹽池縣的貨幣需求量約為6300萬左右，估計(jì)潛在貨幣需求量接近一億。

（二）農(nóng)戶貨幣需求的利率彈性較小，融資速度是農(nóng)戶選擇貸款渠道重要考慮因素。

鹽池縣農(nóng)信社的貸款利率為8%—10%，小額貸款公司的貸款利率為11.4%—15.3%，郵儲(chǔ)的貸款利率為12%，所有農(nóng)戶分別從三種融資渠道借款127.5萬、36.8萬、31萬。郵政儲(chǔ)蓄的利率雖然略低與小額貸款公司，但農(nóng)戶卻從小額貸款公司借入更多資金。三組農(nóng)戶平均每戶每年支出的利息分別為1.3萬、0.44萬、0.4萬，分別占年收入的13%、10%、7.5%。全部受訪農(nóng)戶均認(rèn)為利率較高，但由于生產(chǎn)消費(fèi)需要而不得不被動(dòng)接受。

將農(nóng)信社作為首選融資渠道的農(nóng)戶占所有有融資需求的農(nóng)戶的70%，將小額貸款公司作為首選融資渠道的農(nóng)戶占所有有融資需求的農(nóng)戶的23%，將郵政儲(chǔ)蓄作為首選融資渠道的農(nóng)戶占所有有融資需求的農(nóng)戶的4%。盡管利率較高，但小額貸款公司由于貸款手續(xù)簡便，時(shí)間成本較低而受到農(nóng)戶青睞。

（三）農(nóng)戶的信用水平良好，擔(dān)保貸款占主要地位。

鹽池縣農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，農(nóng)戶有能力償還利息，因此該縣農(nóng)戶貸款違約率極低，受訪的融資農(nóng)戶無一戶違約，皆能按時(shí)還貸。鹽池縣農(nóng)戶貸款全部采取聯(lián)合擔(dān)保制度，在該制度下，參與全民聯(lián)保的單位成員多數(shù)以血緣為紐帶，對(duì)農(nóng)戶起了道德約束作用，繼而能有效避免信用貸款帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)，而且農(nóng)戶之間的了解程度也能解決資金供給方面臨的信息不對(duì)稱問題。沒有任何農(nóng)戶選擇抵押貸款與風(fēng)險(xiǎn)投資。

農(nóng)戶從正規(guī)金融渠道所借資金全部用于生產(chǎn)。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，如養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)，皆有固定生產(chǎn)周期，因此農(nóng)戶的資金需求也帶有周期性，這就方便了農(nóng)戶在正規(guī)金融渠道辦理借、還款相關(guān)手續(xù)，使他們擁有按時(shí)還款的意識(shí)。

（四）非正規(guī)金融仍有市場。

在有融資需求的26戶農(nóng)戶中，嘗試民間借貸的有7戶，占比27%。其中五戶在民間借貸渠道中承受了20%的高利率，兩戶因從親友處借款，故利率為零，農(nóng)戶選擇從親友處借款主要用于消費(fèi)支出，如蓋房、婚喪嫁娶等大項(xiàng)消費(fèi)支出。但他們也面臨著潛在的“人情成本”。如今，農(nóng)信社，小額貸款公司，郵政儲(chǔ)蓄等多方融資渠道存在，仍有兩成多農(nóng)戶選擇高利率的民間借貸方式。

三 、偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)戶貸款需求表現(xiàn)

（一）生產(chǎn)性資金需求。

在寧夏鹽池縣，農(nóng)戶所融資金基本用于生產(chǎn)。近年來，人民生活水平提高，餐飲業(yè)、制造業(yè)的興旺帶動(dòng)了農(nóng)業(yè)蓬勃發(fā)展，同時(shí)政府出臺(tái)各種扶持政策，使鹽池縣以灘羊養(yǎng)殖為主的各產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，資金需求量不斷增加，與此同時(shí)，農(nóng)村地區(qū)貨幣供給水平卻一直沒有提高，農(nóng)戶的貸款滿足率較低。盡管如此，養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的利潤率較高使農(nóng)戶在籌資的過程中仍然可以接受15%以上甚至是20%的較高利率，并希望擴(kuò)大融資規(guī)模。

其次，偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)戶生產(chǎn)效率低下且并沒有生產(chǎn)方面的相關(guān)理財(cái)知識(shí)，因而對(duì)資金的利用效率較低，農(nóng)戶在現(xiàn)行生產(chǎn)水平不高的情況下，只能通過增加資金投入來增加收入。目前，所有農(nóng)戶的固定資產(chǎn)投資已經(jīng)完成，年折舊費(fèi)較少，農(nóng)戶的投入集中于各項(xiàng)流動(dòng)資本，這增加了他們對(duì)未來生產(chǎn)的樂觀估計(jì)，并因此對(duì)貨幣需求的利率彈性較低。

另外，受傳統(tǒng)觀念影響，農(nóng)戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)始終選擇規(guī)避態(tài)度。同時(shí)，農(nóng)戶自身水平有限，對(duì)金融新產(chǎn)品、衍生品不甚了解。因此，農(nóng)戶更愿意選擇傳統(tǒng)的聯(lián)合擔(dān)保貸款。在這種情況下，農(nóng)戶受到道德約束而十分重視自身信用水平，故違約率很低。

最后，在農(nóng)業(yè)的某個(gè)環(huán)節(jié)，例如種植業(yè)的播種、噴藥、養(yǎng)殖業(yè)的飼料供給等，一旦資金無法繼續(xù)追加就可能遭受重大損失。但是，提前準(zhǔn)備充足資金會(huì)支出更多利息費(fèi)用，而當(dāng)需要時(shí)再融資又會(huì)因辦理各項(xiàng)手續(xù)等原因貽誤時(shí)機(jī)，因此當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)進(jìn)行到某環(huán)節(jié)時(shí)，農(nóng)戶只能向融資速度快的機(jī)構(gòu)借入高利息的資金，或直接轉(zhuǎn)向融資速度更快的民間非正規(guī)融資渠道。

（二）消費(fèi)性資金需求。

由于收入不斷提高，除蓋房、婚喪嫁娶等大項(xiàng)支出外，農(nóng)戶的日常消費(fèi)無需貸款。農(nóng)戶在大項(xiàng)消費(fèi)支出上，習(xí)慣從親友處借款。由于傳統(tǒng)觀念，在諸如蓋房、婚禮等家事上，農(nóng)戶間因人情關(guān)系相互幫忙，此時(shí)借款皆免去利息。因此，農(nóng)戶的消費(fèi)性資金需求基本通過親友間幫助而滿足。

據(jù)了解，鹽池縣部分農(nóng)戶為留守老人兒童。青壯年勞力進(jìn)城打工，每逢過年才能與家人團(tuán)聚，而農(nóng)村由于生產(chǎn)水平落后，相關(guān)精神文化生活也較城市匱乏。當(dāng)?shù)匦☆~信貸公司承擔(dān)著扶貧的政策任務(wù)，他們將農(nóng)戶所上繳的利息用于舉辦聯(lián)歡會(huì)等各項(xiàng)文娛活動(dòng)，豐富了當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的精神文化生活，受到了當(dāng)?shù)鼐用竦臒崃覛g迎。因此，即使這些農(nóng)戶的生產(chǎn)對(duì)資金的實(shí)際需求并不是很高，他們也積極參與融資活動(dòng)。

四 、農(nóng)戶貸款困難原因

（一）資金供給量不足。自農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)化改革撤離農(nóng)村以后，在農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)信社占據(jù)了對(duì)農(nóng)戶提供貸款的壟斷地位，但是貨幣供給量不高。同時(shí)，資本的逐利性使農(nóng)信社本不多的資金部分流向城市與東部地區(qū)。近年來，小額貸款公司發(fā)展迅速，而小額貸款公司無法吸儲(chǔ)的政策限制使其貨幣供給較少。大部分農(nóng)村地區(qū)地處山地，農(nóng)戶多數(shù)散居，使大型商業(yè)銀行在農(nóng)村設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的成本加大，沒有進(jìn)軍農(nóng)村市場的動(dòng)力。同時(shí)，非正規(guī)金融由于發(fā)展水平不高也無法提供較大的資金量。

（二）農(nóng)業(yè)經(jīng)營面臨自然風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)對(duì)自然依賴程度較大，惡劣的自然環(huán)境嚴(yán)重影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，尤其是在我國的少數(shù)民族地區(qū)，由于農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)率水平不高，自然環(huán)境的變化對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響更為嚴(yán)重。近年來投機(jī)商不斷對(duì)農(nóng)產(chǎn)品炒作，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)極大，農(nóng)戶獲取信息渠道較少，盲目進(jìn)行投資生產(chǎn)，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期較長又使農(nóng)戶無法做出及時(shí)調(diào)整，造成了較大損失。

（三）借貸過程中易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。國家針對(duì)農(nóng)村地區(qū)的部分扶貧項(xiàng)目是為農(nóng)戶提供低息貸款，而貸款農(nóng)戶文化水平不高，不了解金融制度與相關(guān)法規(guī)，無法正確區(qū)分貸款與救助金，償還貸款積極性較低。在無法收回貸款時(shí)，貸款機(jī)構(gòu)往往會(huì)向放貸的相關(guān)工作人員追究責(zé)任。長此以往，放貸人員惜貸情緒加重，即使當(dāng)今農(nóng)戶的誠信水平較以往有了很大提高，貸款機(jī)構(gòu)仍然對(duì)農(nóng)戶還款的可能性表示懷疑。另外，由于農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)權(quán)不明確，農(nóng)戶缺乏能夠抵押的擔(dān)保品，進(jìn)一步加重了貸款機(jī)構(gòu)的惜貸情緒。而農(nóng)戶在選擇貸款機(jī)構(gòu)的時(shí)候往往傾向于利率水平低的貸款機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)為了盡量減少貸款帶來的交易費(fèi)用而對(duì)農(nóng)戶的貸款請(qǐng)求作集中處理，這就增加了農(nóng)戶等待的時(shí)間成本，無形中增加了貸款的難度。

五 、相關(guān)政策建議

（一）切實(shí)完善農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)，而農(nóng)戶又無法將土地等資產(chǎn)作為擔(dān)保品進(jìn)行抵押，因而信貸機(jī)構(gòu)提供貸款的積極性受到影響。鑒于此，地方政府應(yīng)鼓勵(lì)開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)于資金周轉(zhuǎn)困難的農(nóng)戶，政府可以代繳保險(xiǎn)費(fèi)。

（二）承認(rèn)民間金融的法律地位，并在制度層面予以規(guī)范。相對(duì)于正規(guī)金融繁瑣的手續(xù)流程與相對(duì)僵化的管理體制，民間金融在提高農(nóng)戶融資速度等方面有著不可比擬的優(yōu)勢。因此，應(yīng)在法律上使民間金融正規(guī)化，同時(shí)，由于民間金融高風(fēng)險(xiǎn)、隱蔽性強(qiáng)等特點(diǎn)，也要對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，杜絕高利貸等違法行為。

（三）重視對(duì)留守老人兒童的人文關(guān)懷。舉辦各項(xiàng)娛樂活動(dòng)，提供相關(guān)運(yùn)動(dòng)設(shè)施，讓老年人安度晚年，兒童健康成長。抓住時(shí)機(jī)建設(shè)有農(nóng)村特色的集體企業(yè)，讓農(nóng)村青壯年勞動(dòng)力回流。

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篇13

《中國改革》：很多人提出，解決就業(yè)問題就要清楚界定并制止就業(yè)歧視，且擴(kuò)大就業(yè)供給。您認(rèn)為，就業(yè)促進(jìn)法能否解決這兩個(gè)問題？

周：我的觀點(diǎn)是，擴(kuò)大就業(yè)供給，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)環(huán)境是最根本的。沒有創(chuàng)業(yè)，何來企業(yè)，沒有企業(yè)，何來就業(yè)？不能空談就業(yè)，如果不解決創(chuàng)業(yè)的問題，就沒有就業(yè)供給，空談就業(yè)有何用？沒有創(chuàng)業(yè)，沒有企業(yè)，10個(gè)人等著一個(gè)工作崗位，不歧視才怪！就算是就業(yè)歧視界定清楚，也被嚴(yán)格制止了，沒有就業(yè)需求，哪來的就業(yè)？我們每年都開就業(yè)工作會(huì)、再就業(yè)工作會(huì)，但是作用有限。從國有部門看，1992年到2004年，我國國有單位職工人數(shù)從10889萬人減少到6710萬人，12年間減少了62%；只有國家機(jī)關(guān)、黨政機(jī)關(guān)的公務(wù)員人數(shù)在這一期間不斷增加。總體看，國有單位吸納就業(yè)的功能正在萎縮，黨政機(jī)關(guān)在精簡，而指望資金密集型的大型企業(yè)消化如此龐大的勞動(dòng)力更是一種奢望，只有小企業(yè)才是解決就業(yè)最主要的力量。我們現(xiàn)在就業(yè)問題嚴(yán)重，最大的原因就在于企業(yè)太少，能充分吸納就業(yè)的中小型、微型企業(yè)太少。日本、韓國、美國、英國、德國、意大利等國家，千人擁有企業(yè)的數(shù)量都是50個(gè)左右。2004年國家統(tǒng)計(jì)局的普查數(shù)據(jù)，我國千人擁有企業(yè)只有2.6個(gè)。即使按照工商局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國共有800萬個(gè)企業(yè)，平均每千人也只有6個(gè)。所以，我的看法是，解決就業(yè)首先要解決創(chuàng)業(yè)，就業(yè)促進(jìn)法首先應(yīng)該是一步最大限度鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的法律，一定要給創(chuàng)業(yè)最大的政策和體制空間。

《中國改革》： 我曾經(jīng)看到過一個(gè)調(diào)查，美國有20％的大學(xué)生愿意創(chuàng)業(yè)，這一比例在中國還不到1％。為什么會(huì)反差這么大？

周：沒有創(chuàng)業(yè)意愿或者創(chuàng)業(yè)意愿非常低，原因不是市場風(fēng)險(xiǎn)大，而是體制風(fēng)險(xiǎn)太大。創(chuàng)業(yè)被政府部門的注冊(cè)準(zhǔn)入、吃拿卡要和名目眾多的收費(fèi)和罰款打擊得沒有生存的余地了。據(jù)國家工商總局的統(tǒng)計(jì)，1999年我國實(shí)有個(gè)體工商戶3160萬戶，而截至2006年6月，就只有2505.7萬戶。全國工商聯(lián)相關(guān)調(diào)查顯示，繁重的政府收費(fèi)使個(gè)體和私營企業(yè)的成本不斷提高，一些地方個(gè)體私營企業(yè)需要繳納的各種費(fèi)用和基金多達(dá)375種，這還不包括各種攤派、贊助、協(xié)會(huì)收費(fèi)、有償宣傳費(fèi)、部門下達(dá)的報(bào)紙雜志費(fèi)和非生產(chǎn)性招待費(fèi)用。如果有10萬元的本錢，城市農(nóng)民工有65%愿意創(chuàng)業(yè)，而城鎮(zhèn)居民和大學(xué)生要?jiǎng)?chuàng)業(yè)的還不到5%。 因?yàn)楹笳吒私怏w制風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)原因是在農(nóng)村創(chuàng)業(yè)多是從非正規(guī)就業(yè)或者微型企業(yè)開始，門檻低。

但是，現(xiàn)在所有經(jīng)營都要登記，否則就是非法經(jīng)營或者無照經(jīng)營。這樣一來，就抬高了門檻。比如住宅不讓經(jīng)商這一規(guī)定的實(shí)施，就使得進(jìn)行信息、技術(shù)方面的咨詢公司以及農(nóng)民搞個(gè)農(nóng)家樂也不可以。其實(shí)，家庭創(chuàng)業(yè)能節(jié)約耕地、降低房價(jià)，在中國這樣人口多、土地少、房價(jià)居高不下的情況下，就業(yè)問題的解決還是要多依靠家庭作坊解決。