引論：我們?yōu)槟砹?3篇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)的今天，如果投資者手中有足夠的資金，那么，既可以進(jìn)行直接投資，也可以進(jìn)行間接投資。對(duì)于直接和間接投資的優(yōu)劣暫不討論，這里僅討論當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者面臨股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，從納稅籌劃的角度分析，如何選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的主要稅種是企業(yè)所得稅，其他稅種影響不大，暫不考慮。

一、間接投資方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)選擇的納稅籌劃

間接投資方式中最常見(jiàn)的就是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票從中獲利，也就是人們通常所說(shuō)的“炒股”，這種方式下獲得的投資收益可分為兩類：股票轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益和股息紅利收益。

例1：甲公司于2012年3月10日以每股10元的價(jià)格購(gòu)買了乙公司發(fā)行在外的股票50萬(wàn)股，2013年3月1日乙公司股票價(jià)格升至每股17元，當(dāng)天乙公司發(fā)出公告：2013年3月12日發(fā)放股利，每股2元（稅后）。2013年3月8日，甲公司急需資金900萬(wàn)元，董事長(zhǎng)決定出售這支股票以收回投資款，當(dāng)日乙公司股票價(jià)格為每股18元。假設(shè)乙公司除權(quán)前一天股票交易價(jià)格為每股18元，除權(quán)以后股票的凈值不變，即每股16元。甲公司如何決策才能取得最大化的收益？有兩個(gè)方案可供選擇：

方案一：甲公司于3月8日以每股18元的價(jià)格出售這支股票，獲得銀行存款900萬(wàn)元。

方案二：甲公司于3月12日以每股18元的價(jià)格出售這只股票，獲得銀行存款900萬(wàn)元，3月8日，向銀行取得短期借款800萬(wàn)元，利率8%。

首先分析方案一：取得的900萬(wàn)元包括兩部分，其中100萬(wàn)元（50×2）為股息紅利收入，由于這筆股息、紅利等權(quán)益性投資收益是在乙公司宣告股利發(fā)放日之后，實(shí)施發(fā)放日之前實(shí)現(xiàn)的，且時(shí)間沒(méi)有達(dá)到12個(gè)月以上，所以屬于應(yīng)稅所得。其中的800萬(wàn)元屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅。

那么甲公司需要繳納的企業(yè)所得稅=（900-50

×10）×25%=100（萬(wàn)元）

甲公司稅后投資收益=900-50×10-100=300（萬(wàn)元）

再看方案二：取得的900萬(wàn)元也包括兩部分，其中100萬(wàn)元（50×2）為股息紅利收入，甲公司2012年3月10日取得該筆股票，并于2013年3月12日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓乙公司的股票50萬(wàn)股，連續(xù)持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月以上，根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果居民企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票達(dá)到或者超過(guò)12個(gè)月以上，其取得的投資收益是免稅收入。其中的800萬(wàn)元屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅。

甲公司需繳企業(yè)所得稅=（800-50×10）×25%=75（萬(wàn)元）

甲公司借款5天的利息費(fèi)用=800×8%÷360×5=0.89（萬(wàn)元）

現(xiàn)行稅法規(guī)定，向銀行的借款利息費(fèi)用符合規(guī)定的可以稅前扣除。

那么甲公司的稅后收益=100+800-50×10-75

-0.89×（1-25%）=324.33（萬(wàn)元）

通過(guò)以上分析，可以發(fā)現(xiàn)方案二的稅后收益優(yōu)于方案一，應(yīng)選擇方案二，在連續(xù)持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月以上時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可以享受免稅的優(yōu)惠。

二、直接投資方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)選擇的納稅籌劃

在直接投資方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)該如何選擇，筆者通過(guò)下面的例子來(lái)說(shuō)明。

例2：甲食品股份有限公司是一家食品專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，投資者為乙財(cái)務(wù)公司和一自然人股東。其中，乙財(cái)務(wù)公司的投資額為2 400萬(wàn)元，占實(shí)收資本的60%，開(kāi)業(yè)以來(lái)取得了良好的業(yè)績(jī)，至2012年末，其實(shí)收資本為4 000萬(wàn)元，資本公積為1 000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為6 000萬(wàn)元，所有者權(quán)益合計(jì)為11 000萬(wàn)元。

在一次展銷會(huì)上，乙財(cái)務(wù)公司的董事長(zhǎng)李先生認(rèn)識(shí)了農(nóng)業(yè)大學(xué)的劉教授，劉教授是食品領(lǐng)域的專家，甲食品公司發(fā)展前景良好，劉教授也想入股，李先生覺(jué)得劉教授的加入對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展很有好處，于是雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，乙公司將其持有的30%股份轉(zhuǎn)讓給劉教授，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按照所有者權(quán)益乘以持股比例來(lái)決定。現(xiàn)在又遇到一個(gè)問(wèn)題，乙公司是在利潤(rùn)分配之前轉(zhuǎn)讓股權(quán)還是在利潤(rùn)分配之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)乙公司更有利呢？

方案一：利潤(rùn)分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

轉(zhuǎn)讓價(jià)格=11 000×30%=3 300（萬(wàn)元）

乙公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為：3 300-4 000×30%=

2 100（萬(wàn)元）

按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)文件）第三條的規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。文件同時(shí)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。也就是說(shuō)，雖然體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤(rùn)一般為免稅收入，但如果不進(jìn)行分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓的，不視為免稅收入處理。

乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳企業(yè)所得稅=2 100×25%=525（萬(wàn)元）

乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的實(shí)際收益包括兩部分：

一部分是股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益=2 100-525=1 575（萬(wàn)元）

另一部分是股息紅利收入=6 000×（60%-30%）=1 800（萬(wàn)元）

那么乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的凈收益=1 575+1 800

=3 375（萬(wàn)元）

方案二：利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

甲公司對(duì)未分配利潤(rùn)全額分配，乙公司可分得利潤(rùn)3 600萬(wàn)元（6 000×60%），屬于股息紅利收入，不需繳企業(yè)所得稅。如果企業(yè)的資金比較緊張，支付大額股利會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，也可以把這部分資金暫時(shí)掛在“應(yīng)付股利”賬戶上，待以后分期支付。

分配股利后，甲公司的所有者權(quán)益=11 000-6 000

=5 000（萬(wàn)元）

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格=5 000×30%=1 500（萬(wàn)元）

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=1 500-4 000×30%=300（萬(wàn)元）

乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳企業(yè)所得稅=300×25%=75（萬(wàn)元）

乙財(cái)務(wù)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的凈收益=3 600+300-75

=3 825（萬(wàn)元）

兩種方案的對(duì)比如表1所示。

通過(guò)兩個(gè)方案的對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，方案二比方案一多實(shí)現(xiàn)收益450萬(wàn)元（3 825-3 375），其實(shí)這450萬(wàn)元就是方案二比方案一少繳的企業(yè)所得稅450萬(wàn)元（525-75）。

從乙企業(yè)的角度來(lái)看，方案二優(yōu)于方案一。那么，對(duì)于股權(quán)的受讓方劉教授來(lái)說(shuō)，哪個(gè)方案更好呢？

方案一中劉教授需支付轉(zhuǎn)讓款3 300萬(wàn)元，方案二中劉教授需支付轉(zhuǎn)讓款1 500萬(wàn)元。對(duì)于劉教授來(lái)說(shuō)，方案二能使現(xiàn)金流出減少1 800萬(wàn)元（3 300-1 500），劉教授可以少支出1 800萬(wàn)元，同時(shí)也降低了1 800萬(wàn)元的機(jī)會(huì)成本。并且，劉教授之所以加盟甲公司，看重的是未來(lái)的發(fā)展前景，而不是目前的留存收益。所以，對(duì)股權(quán)的受讓方和轉(zhuǎn)讓方來(lái)說(shuō)，在利潤(rùn)分配之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)都是一個(gè)更好的選擇。

三、結(jié)論

綜上所述，無(wú)論是直接投資還是間接投資，在利潤(rùn)分配之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)雙方都有利。由此，可以找到一條有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃思路，即投資者在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前先進(jìn)行利潤(rùn)分配，合法降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，就可以少繳所得稅。同時(shí)，對(duì)于股權(quán)受讓方來(lái)說(shuō)，也可以用較低的價(jià)格取得相同的股權(quán)，降低資金的機(jī)會(huì)成本。同時(shí)，對(duì)于間接投資而言，要注意股息紅利所得免繳所得稅的前提條件是連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行上市流通股權(quán)12個(gè)月以上。

篇2

key word: Stockholder's rights transfer; Tax payment preparation; Case analysis

前言

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展成熟，越來(lái)越多的企業(yè)采取參、控股方式進(jìn)行對(duì)外投資，股權(quán)投資已成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。與此對(duì)應(yīng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也日益頻繁，在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中如何進(jìn)行稅收籌劃已成為眾多企業(yè)所關(guān)注的問(wèn)題。

一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的相關(guān)規(guī)定

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)-股權(quán)成本價(jià)。如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。

《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。只有在企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按照國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅籌劃案例分析

a公司持有b公司80%股權(quán)，同時(shí)a公司的全資子公司c公司持有b公司20%股權(quán)。b公司的注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，a、c公司的出資額分別為4000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。a、c公司因調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，擬將b公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給d公司。截至股權(quán)轉(zhuǎn)讓日，b公司的賬面凈資產(chǎn)為6000萬(wàn)元，其中盈余公積400萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)600萬(wàn)元，商定轉(zhuǎn)讓價(jià)格與b公司賬面凈資產(chǎn)相同。（假定a、b、c公司企業(yè)所得稅率皆為25%）

轉(zhuǎn)讓方案一：按照賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓。根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文件規(guī)定，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為800萬(wàn)元（6000×80%-4000），應(yīng)交所得稅200萬(wàn)元；c公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為200萬(wàn)元（6000×20%-1000），應(yīng)交所得稅50萬(wàn)元。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為750萬(wàn)元。

轉(zhuǎn)讓方案二：分配股利后再行轉(zhuǎn)讓。b公司先將未分配利潤(rùn)800萬(wàn)元全額分配，a公司可獲得股利480萬(wàn)元（600×80%）；c公司可獲得股利120萬(wàn)元（600×20%），因a、b、c公司所得稅率相同，根據(jù)稅法規(guī)定，分得股利無(wú)需補(bǔ)稅。分配后b公司所有者權(quán)益賬面值降為5400萬(wàn)元，a、c公司分別將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給d公司，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文件規(guī)定，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為320萬(wàn)元（5400×80%-4000），應(yīng)交所得稅80萬(wàn)元；a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為80萬(wàn)元（5400×20%-1000），應(yīng)交所得稅20萬(wàn)元。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為900萬(wàn)元。

轉(zhuǎn)讓方案三：股權(quán)整合后再行轉(zhuǎn)讓。a公司先按c公司投資成本受讓b公司20%股權(quán)，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬(wàn)元（4000+1000），再將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給d公司。根據(jù)國(guó)稅函[2004]390號(hào)文件規(guī)定，a公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件執(zhí)行，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1000萬(wàn)元（6000-5000）應(yīng)確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得，不需交納所得稅。c公司因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得為0，無(wú)需交納所得稅。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為1000萬(wàn)元。

分析上述轉(zhuǎn)讓方案，方案三最優(yōu)，應(yīng)交所得稅0；方案二次之，應(yīng)交所得稅100萬(wàn)元；方案一最差，應(yīng)交所得稅250萬(wàn)元。

篇3

一、企業(yè)并購(gòu)重組的含義

企業(yè)重組指企業(yè)在非日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，發(fā)生的改變法律結(jié)構(gòu)，或者改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重大的交易事項(xiàng)。其主要表現(xiàn)形式為會(huì)計(jì)主體變化和會(huì)計(jì)要素的變化，會(huì)計(jì)主體的變化包括企業(yè)法律形式的改變、合并、分立；會(huì)計(jì)要素的變化主要包括債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)。本文所指企業(yè)并購(gòu)重組是指以股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)的企業(yè)合并事項(xiàng)。

二、股權(quán)收購(gòu)的財(cái)稅政策

股權(quán)收購(gòu)指購(gòu)買企業(yè)收購(gòu)被購(gòu)買企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)控制為目的的交易。股權(quán)收購(gòu)的流程如下圖所示，主要包含了股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的簽訂；股份的支付形式和股份轉(zhuǎn)讓。

1.簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議屬于印花稅產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目，按所載金額0.5‰貼花。

收購(gòu)企業(yè)不同支付形式涉及的稅收：

2.根據(jù)支付形式的不同，相關(guān)涉稅規(guī)定是不一致的。如果以股權(quán)支付全部對(duì)價(jià)，則根據(jù)相關(guān)規(guī)定不涉及流轉(zhuǎn)稅和暫不確認(rèn)所得稅。如果以非股權(quán)支付形式，則要根據(jù)非股權(quán)支付的不同形式分別討論。非股權(quán)支付形式是指以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股份以外的實(shí)物資產(chǎn)或者承擔(dān)債務(wù)作為支付的形式。

（1）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以貨幣資金作為對(duì)價(jià)不涉及流轉(zhuǎn)稅和暫不確認(rèn)所得稅。（2）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以存貨作為對(duì)價(jià)，則存貨的交易視同銷售行為應(yīng)當(dāng)繳納增值稅及附加稅，并且處置存貨涉的收入在期末還涉及所得稅。（3）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以專利權(quán)、專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)。專利權(quán)和專利技術(shù)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定繳納印花稅。并且專利權(quán)、專利技術(shù)的收入應(yīng)當(dāng)繳納增值稅及附加稅，同時(shí)在期末應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅。

3.被收購(gòu)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的稅務(wù)處理。企業(yè)并購(gòu)重組涉及的交易方是收購(gòu)企業(yè)和被收購(gòu)企業(yè)的股東，被收購(gòu)企業(yè)的股東可能是自然人，因此還涉及個(gè)人所得稅的處理問(wèn)題。

（1）個(gè)人所得稅處理。關(guān)于《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）自2015年1月1日起，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。合理費(fèi)用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費(fèi)。個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。（2）企業(yè)所得稅。財(cái)稅政策關(guān)于企業(yè)所得稅一般性稅務(wù)處理原則：①被收購(gòu)企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。②收購(gòu)方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。舉例說(shuō)明：

例1：A公司收購(gòu)B公司20%的股份，該比例股份公允價(jià)值為2000萬(wàn)元，其計(jì)稅基礎(chǔ)為1000萬(wàn)元。如果A公司全部用股權(quán)支付。則B公司股東確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得是1000萬(wàn)，即2000的公允價(jià)值萬(wàn)減去1000萬(wàn)合理費(fèi)用；B公司股東持有A公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以2000萬(wàn)元的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。A公司收購(gòu)B公司20%股份的計(jì)稅基礎(chǔ)也是以2000萬(wàn)元的公允價(jià)值確定。

如果A公司用股權(quán)支付對(duì)價(jià)的40%，其余用現(xiàn)金支付。B公司股東確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得仍然是1200萬(wàn)；B公司股東持有A公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)按比例計(jì)算的800萬(wàn)；A公司收購(gòu)B公司20%股份的計(jì)稅基礎(chǔ)仍然是以支付的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值2000萬(wàn)。

企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理：

《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》財(cái)稅[2014]109號(hào)的相關(guān)內(nèi)容，特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件如下：

自2014年1月1日起，關(guān)于企業(yè)收購(gòu)中股權(quán)收購(gòu)的規(guī)定，如果購(gòu)買方收購(gòu)的股權(quán)比例不低于被收購(gòu)方的50%，且購(gòu)買方在支付過(guò)程中支付的股權(quán)比例占到所支付金額的85%及以上，則交易雙方的股份支付應(yīng)當(dāng)按照以下原則處理：（1）被收購(gòu)方的股東取得的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)以股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；（2）購(gòu)買方取得被股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)以股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。（3）交易雙方的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)及其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。目前國(guó)家有關(guān)并購(gòu)重組的各方按在特殊性規(guī)定處理交易時(shí)，暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失的。但是其非股權(quán)支付的部分應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失并調(diào)整計(jì)稅基礎(chǔ)。

非股權(quán)支付轉(zhuǎn)讓所得或損失=（資產(chǎn)的公允價(jià)值\資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×支付的公允價(jià)值對(duì)價(jià)中中非股權(quán)支付的比例

三、資產(chǎn)收購(gòu)的財(cái)稅政策

資產(chǎn)收購(gòu)是指購(gòu)買方收購(gòu)被購(gòu)買方的實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的交易。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)。比如企業(yè)經(jīng)營(yíng)所用的各類實(shí)物資產(chǎn)以及企業(yè)的技術(shù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的投資資產(chǎn)等。

資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議涉及的稅收基本可以參照收購(gòu)股份的稅務(wù)處理，在資產(chǎn)收購(gòu)過(guò)程中所涉及的交易資產(chǎn)為房地產(chǎn)時(shí)，涉及的賦稅比較多，比如房地穿轉(zhuǎn)讓協(xié)議的訂立涉及印花稅，除此之外，房地穿銷售還涉及營(yíng)業(yè)稅及附加稅和還有土地增值稅。

（一）一般性稅務(wù)處理

與股權(quán)收購(gòu)規(guī)定類似，轉(zhuǎn)讓企業(yè)的一般稅務(wù)處理也有如下規(guī)定：（1）轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際情況確認(rèn)收益和損失；（2）受讓方取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。（3）轉(zhuǎn)讓方的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

（二）特殊性稅務(wù)處理

財(cái)稅[2014]109號(hào)《通知》文件的相關(guān)內(nèi)容，如果企業(yè)滿足下列條件，則可特殊性稅務(wù)處理原則進(jìn)行處理：

受讓方收購(gòu)的資產(chǎn)的比例如果不低于轉(zhuǎn)讓方資產(chǎn)的50%，且受讓方在該交易過(guò)程中以股權(quán)形式支付對(duì)價(jià)不低于支付金額的85%，則交易各方可以按以下規(guī)定處理：（1）轉(zhuǎn)讓方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；（2）受讓方業(yè)取得的資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

四、結(jié)論

從企業(yè)層面講，并購(gòu)重組中的稅收是企業(yè)并購(gòu)的重要成本，合理籌劃并購(gòu)重組過(guò)程中的稅收可以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，更好的促進(jìn)資本市場(chǎng)的交易。從國(guó)家層面講，國(guó)家也能從企業(yè)納稅籌劃中獲得好處，企業(yè)合理的納稅籌劃可以使得國(guó)家能夠依法進(jìn)行稅收征收并發(fā)揮稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。因此這就要求無(wú)論是企業(yè)財(cái)務(wù)人員還是國(guó)家財(cái)稅人員掌握好關(guān)于并購(gòu)重組中的財(cái)稅政策，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快的反正添磚加瓦。（作者單位：1.西華大學(xué)管理學(xué)院；2.成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

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[5] 胡正燕.企業(yè)并購(gòu)中的納稅籌劃文獻(xiàn)綜述.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2013.

篇4

中外合資企業(yè)A經(jīng)過(guò)10年的經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損，所有者權(quán)益僅剩1000多萬(wàn)元(其中資本公積金900萬(wàn)元)，現(xiàn)合資企業(yè)A進(jìn)行了以下股權(quán)重組：

1、日方股東乙將其持有的企業(yè)A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給企業(yè)甲，甲因此持有了合資企業(yè)A的全部股份，乙退出了A，A的法律性質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿Y內(nèi)資企業(yè)。

2、乙退出后，甲將其持有A的25％的股份，以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給另一日方企業(yè)丙，同時(shí)丙放棄了對(duì)合資企業(yè))4000萬(wàn)元人民幣的債權(quán)，這樣A的法律性質(zhì)依然是中外合資企業(yè)。

稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)甲的稽查認(rèn)為，甲以25萬(wàn)日元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其持有的合資企業(yè)A25％的股權(quán)，價(jià)格極度偏低，是有意識(shí)的規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，因此應(yīng)當(dāng)予以納稅調(diào)整，并同時(shí)提出方某個(gè)人也應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅，對(duì)方某的應(yīng)納個(gè)人所得稅額作了如下調(diào)整計(jì)算：

方某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是根據(jù)合資企業(yè)A的資產(chǎn)狀況推算出來(lái)的。現(xiàn)A資產(chǎn)負(fù)債表的狀況是：資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債2199萬(wàn)元；所有者權(quán)益5491萬(wàn)元，企業(yè)甲25％的股權(quán)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是(5491×25％)1372.75萬(wàn)元，減去實(shí)際收到的轉(zhuǎn)讓收入1.75萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)少申報(bào)收入為1371萬(wàn)元。方某擁有企業(yè)甲28％的股權(quán)，因此方某的轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)該為(1371×28％)383.88萬(wàn)元。

方某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本是根據(jù)其取得股權(quán)的原始投資成本推算出來(lái)的。方某取得28％股權(quán)的初始投資成本是300萬(wàn)元，以此首先推算出企業(yè)甲對(duì)企業(yè)A的原始投資總額的公允價(jià)值為(300÷28％)1071萬(wàn)元。企業(yè)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格，購(gòu)買了日方股東乙持有的合資企業(yè)A49.3％的股份后，人民幣1.26元價(jià)值可以忽略不計(jì)，企業(yè)甲的原始投資成本仍然是1071萬(wàn)元，甲轉(zhuǎn)讓其持有的企業(yè)A25％的股權(quán)成本為(1071×25％)268萬(wàn)元，相應(yīng)的方某轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本為(268×28％)75萬(wàn)元。

稅務(wù)稽查機(jī)關(guān)認(rèn)為方某應(yīng)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅為(383.88萬(wàn)元－75萬(wàn)元)×20％＝61.75萬(wàn)元。

案情原始狀況分析

對(duì)方某提供的情況進(jìn)一步分析后，對(duì)整個(gè)案件又進(jìn)一步得出以下情況：

1、企業(yè)甲將其全部資產(chǎn)投資合資企業(yè)A后，雖然不從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)了，但作為“空殼法人”依然存在，其作為中外合資企業(yè)A的投資主體，依然保持獨(dú)立法人的法律地位。

2、根據(jù)方某300萬(wàn)元的債權(quán)取得企業(yè)甲28％的股權(quán)得知，2003年11月份企業(yè)甲的全部財(cái)產(chǎn)的公允價(jià)值為1071萬(wàn)元。

3、根據(jù)合資企業(yè)A被稽查時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表情況，我們推出兩次股權(quán)交易及債務(wù)重組前A的資產(chǎn)負(fù)債表為：資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債6199萬(wàn)元；所有者權(quán)益1491萬(wàn)元(其中：注冊(cè)資本6500萬(wàn)元；資本公積金900萬(wàn)元；累計(jì)虧損5909萬(wàn)元)。

4、根據(jù)合資企業(yè)A被稽查時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表情況，可推出兩次股權(quán)交易及債務(wù)重組中，中外合資企業(yè)A的財(cái)務(wù)處理狀況。

(1)企業(yè)甲與日方股東乙之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，只是引起合資企業(yè)A的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)及企業(yè)性質(zhì)的變化，其資產(chǎn)負(fù)債表不發(fā)生變化。

(2)合資企業(yè)A的日方股東丙以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格從企業(yè)甲手中購(gòu)買了合資企業(yè)A25％的股權(quán)，并同時(shí)放棄4000萬(wàn)元的債權(quán)后，經(jīng)工商變更登記后日方企業(yè)丙成為合資企業(yè)的股東，財(cái)務(wù)部門對(duì)這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的賬務(wù)處理方法有兩種。或依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一債務(wù)重組》(1998年制定，2001年修訂)和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》進(jìn)行賬務(wù)處理；或根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)－債務(wù)重組》(2006年修訂的新準(zhǔn)則)處理。但A不是上市公司，2006年修訂的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求上市公司自2007年1月1日?qǐng)?zhí)行，鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行，因此A有權(quán)選擇對(duì)其有利的第一種賬務(wù)處理方式。兩種賬務(wù)處理方式如下：

①第一種：

借：應(yīng)付賬款一日方企業(yè)丙4000萬(wàn)元

貸：資本公積金一債務(wù)重組收入4000萬(wàn)元

當(dāng)月末A的資產(chǎn)負(fù)債表是：

資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債2199萬(wàn)元；所有者權(quán)益5491萬(wàn)元(注冊(cè)資本6500萬(wàn)，資本公積金4900萬(wàn)元，累計(jì)虧損5909萬(wàn)元)。

②第二種：

借：應(yīng)付賬款一日方企業(yè)丙4000萬(wàn)元

貸：營(yíng)業(yè)外收入一債務(wù)重組收入4000萬(wàn)元

當(dāng)月末A企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表是：

資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債2199萬(wàn)元；所有者權(quán)益5491萬(wàn)元(注冊(cè)資本6500萬(wàn)，資本公積金900萬(wàn)元，累計(jì)虧損5909萬(wàn)元，當(dāng)月利潤(rùn)4000萬(wàn)元)。

5、稅務(wù)稽查機(jī)關(guān)對(duì)甲的納稅調(diào)整：

(1)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格，購(gòu)買了日方股東乙49.3％的股份，1.26元的金額只是一個(gè)象征性的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，只是為了證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一個(gè)買賣法律關(guān)系，其價(jià)值微乎其微，可以忽略不計(jì)。估計(jì)甲企業(yè)自身沒(méi)有任何資金，乙是A的股東，依法不能動(dòng)用A的資金來(lái)購(gòu)買乙的股份，乙放棄股權(quán)后獲得了什么補(bǔ)償不得而知。

(2)根據(jù)甲轉(zhuǎn)讓25％股權(quán)時(shí)A的資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益為5491萬(wàn)元，推算出A25％股權(quán)的公允價(jià)值為5491×25％=1372.75萬(wàn)元，減去實(shí)際支付價(jià)格1.75萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)少申報(bào)收入為1371萬(wàn)元。

(3)推算甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)成本，2001年方某的300萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)為甲28％的股權(quán)，由此推算出甲的全部原始投資成本為300÷28％=1071萬(wàn)元，25％的股權(quán)成本為1071×25％=267.75萬(wàn)元。

(4)甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得應(yīng)繳納企業(yè)所得稅為(1372.75－267.75)×

33％=364.65萬(wàn)元。

各方當(dāng)事人的稅務(wù)法律分析

(一)日方企業(yè)乙的稅務(wù)分析

日方企業(yè)乙將其持有的合資企業(yè)A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給中方企業(yè)甲，由于轉(zhuǎn)讓價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其初始的3200萬(wàn)元的投資，沒(méi)有轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，根據(jù)(《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得稅處理問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[1997]207號(hào))文件的規(guī)定，日方企業(yè)乙不計(jì)征企業(yè)所得稅，因此甲也毋須代扣代繳預(yù)提所得稅。

(二)日方企業(yè)丙的稅務(wù)分析

日方企業(yè)丙在購(gòu)買中外合資企業(yè)A25％的股份前，其僅僅是中外合資企業(yè)A的債權(quán)人，對(duì)中國(guó)只承擔(dān)債權(quán)利息所得的法定納稅義務(wù)，在債轉(zhuǎn)股的交易中，其不存在所得稅的納稅義務(wù)。

(三)中外合資企業(yè)A

A是股權(quán)交易的對(duì)象而不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人，是債務(wù)重組的當(dāng)事人，因此A不是股權(quán)交易的納稅人，而是債務(wù)重組的納稅人。A債務(wù)重組收入的納稅義務(wù)分析如下：

A在兩種賬務(wù)處理方法下的稅務(wù)分析：

(1)第一種賬務(wù)處理方法下的納稅義務(wù)：因?yàn)?000萬(wàn)元的債務(wù)重組收入計(jì)入了資本公積金，A沒(méi)有所得額，因此沒(méi)有所得稅納稅義務(wù)。

(2)第二種賬務(wù)處理方法下的稅務(wù)：A將4000萬(wàn)元債務(wù)重組收入計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”，月末結(jié)轉(zhuǎn)入A當(dāng)期的利潤(rùn)總額，如果A的5909萬(wàn)元虧損是在法定的彌補(bǔ)期內(nèi)，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，首先可以用于彌補(bǔ)虧損，如果A公司的虧損已經(jīng)過(guò)了法定的五年彌補(bǔ)虧損期限且已經(jīng)享受完“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，彌補(bǔ)虧損后的利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)按照稅法的規(guī)定繳納相應(yīng)的企業(yè)所得稅。

(3)A采用第一種賬務(wù)處理方法是否違反稅法：

企業(yè)所得稅暫行條例規(guī)定，企業(yè)的會(huì)計(jì)處理辦法與稅法規(guī)定不相符合，在計(jì)算應(yīng)納稅額時(shí)以稅法規(guī)定為準(zhǔn)。關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組收入，稅法方面相關(guān)法律文件有以下幾條，我們分別對(duì)照適用后會(huì)發(fā)現(xiàn)這里存在著稅法上的漏洞。

①《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國(guó)家稅務(wù)總局令第6號(hào))(2003年1月23日)，該辦法第六條規(guī)定：“債務(wù)重組業(yè)務(wù)中債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的讓步，包括以低于債務(wù)計(jì)稅成本的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)等，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的計(jì)稅成本與支付的現(xiàn)金金額或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組所得，計(jì)入企業(yè)當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中，”將此文件對(duì)照A企業(yè)，問(wèn)題是該文件的適用對(duì)象是內(nèi)資企業(yè)。

②國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國(guó)稅發(fā)[1997]071號(hào))，該文件很具體的規(guī)定了外商投資企業(yè)在合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓法律行為的所得稅處理辦法，但問(wèn)題是其中沒(méi)有關(guān)于外商投資企業(yè)債務(wù)重組后所得稅如何計(jì)征的規(guī)定。

由于稅法在這里存在漏洞，因此A采用了第一種賬務(wù)處理方法，不需繳納債務(wù)重組收入的企業(yè)所得稅且現(xiàn)行稅法無(wú)法調(diào)整。

(四)自然人方某的稅務(wù)分析

方某是甲的股東，是甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的最終受益者，但是稅務(wù)機(jī)關(guān)要求方某繳納個(gè)人所得稅是不恰當(dāng)?shù)模碛墒牵?/p>

甲雖然是“空殼法人”，但作為A的投資主體，是A利潤(rùn)的享有者和虧損的承擔(dān)者。本案中，甲轉(zhuǎn)讓其持有A25％的股權(quán)行為是甲法人主體權(quán)利的行使。方某是甲的股東，不是A的股東，甲轉(zhuǎn)讓其擁有A25％的股權(quán)，方某擁有甲28％的股權(quán)并沒(méi)有發(fā)生變化，方某無(wú)權(quán)直接主張甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得，只能等待甲年終利潤(rùn)分配后，方某才享有股利、紅利的分配權(quán)，并依法履行個(gè)人所得的納稅義務(wù)。稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)方某應(yīng)納個(gè)人所得稅所進(jìn)行的價(jià)格調(diào)整，收入、成本的計(jì)算都很有道理，但是忽略了方某的納稅主體資格的法律問(wèn)題，方某不是甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的納稅義務(wù)人。

最終稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可了方某的辯解，沒(méi)有征收方某關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)人所得稅。

(五)中方企業(yè)甲的稅務(wù)分析

這是個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，甲將25％的股份以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給日方企業(yè)丙，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))的規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)讓所得．繳納企業(yè)所得稅，下面我們來(lái)分析計(jì)算甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)履行的企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)及稅務(wù)稽查的調(diào)整是否有道理：

1、甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確認(rèn)

以下兩個(gè)數(shù)值該確認(rèn)哪一個(gè)：

(1)25萬(wàn)日元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓收入(折合人民幣1.75萬(wàn)元)；

(2)稅務(wù)機(jī)關(guān)按照A股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)月的所有者權(quán)益進(jìn)行納稅調(diào)整后計(jì)算出1372.75萬(wàn)元。

采用哪一個(gè)數(shù)值的法律判斷：25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓25％的股權(quán)，價(jià)格明顯偏低，稅務(wù)機(jī)關(guān)依照《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》第三十六條的規(guī)定予以合理調(diào)整是合法的。

2、甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本的確認(rèn)

以下兩個(gè)數(shù)值該確認(rèn)哪一個(gè)：

(1)甲在與乙組建A的時(shí)候，經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估后的原始投資為3300萬(wàn)元，其25％股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始成本應(yīng)該為3300×25％=825萬(wàn)元。

(2)稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)方某300萬(wàn)元的債權(quán)折合28％的股份，推算出甲的初始全部資產(chǎn)原值為1071萬(wàn)元，25％股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始成本為1071×25％=267.75萬(wàn)元。

(3)兩個(gè)數(shù)值該采用哪一個(gè)分析判斷：

①判斷標(biāo)準(zhǔn)的文件也有兩個(gè)：

A《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)所得稅處理問(wèn)題的通知》[財(cái)稅[1997]77號(hào)]，納稅人以非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，投資時(shí)發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估凈增值，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，不繳納企業(yè)所得稅，待到中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，將轉(zhuǎn)讓或收回該項(xiàng)投資所取得的收入與該實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投出時(shí)原賬面價(jià)值的差額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

B《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))，納稅人在投資與轉(zhuǎn)讓投資兩個(gè)時(shí)段都需要計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

首先，納稅人以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

其次，企業(yè)股權(quán)投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置時(shí)，股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額，并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅，而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過(guò)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過(guò)部分可無(wú)限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

②兩個(gè)文件的不同點(diǎn)及其法律適用：

兩個(gè)文件的不同點(diǎn)主要體現(xiàn)在投資時(shí)是否

繳納企業(yè)所得稅方面，如果甲在投資時(shí)按照評(píng)估價(jià)入賬并繳納了評(píng)估增值的企業(yè)所得稅，那么甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本就應(yīng)當(dāng)以評(píng)估價(jià)值的3300萬(wàn)元作為依據(jù)，反之則應(yīng)當(dāng)按照投資財(cái)產(chǎn)評(píng)估前的原始價(jià)值1071萬(wàn)元作為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本依據(jù)。由于甲投資組建A的時(shí)間早于(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))文件的，因此甲投資時(shí)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估的3300萬(wàn)元作為對(duì)A的投資額，其資增值額不可能繳納(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))文件規(guī)定的因?yàn)橥顿Y交易而發(fā)生的企業(yè)所得稅，因此甲25％股權(quán)的初始投資成本應(yīng)當(dāng)是267.75萬(wàn)元，即稅務(wù)機(jī)關(guān)的調(diào)整是合法的。

3、企業(yè)甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的計(jì)算繳納

依據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》和[財(cái)稅[19971 77號(hào)]文件的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)甲所作的納稅調(diào)整是合理的，因此甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)納企業(yè)所得稅為364.65萬(wàn)元。

案中納稅籌劃的評(píng)價(jià)

通過(guò)案件分析我們看到，此案中雖然涉及的當(dāng)事人較多，涉及的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)項(xiàng)目較多，但實(shí)際上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的操縱者是企業(yè)甲，且由于甲僅僅是一個(gè)“空殼法人”，因此甲的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)象一直是企業(yè)A，所以其稅務(wù)安排一直是站在企業(yè)A的角度進(jìn)行的。

(一)合資企業(yè)A納稅籌劃的高明之處

分析案件各方當(dāng)事人的納稅義務(wù)我們看到，現(xiàn)行稅法關(guān)于中外合資企業(yè)在債務(wù)重組所得的納稅方面存在漏洞，因?yàn)椋?1)《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國(guó)家稅務(wù)總局令第6號(hào))(2003年1月23日)的適用對(duì)象是內(nèi)資企業(yè)；(2)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》(2006年2月修訂)生效的時(shí)間與實(shí)施范圍不包含沒(méi)有上市的合資企業(yè)；(3)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國(guó)稅發(fā)[1997]071號(hào))文件中沒(méi)有關(guān)于外商投資企業(yè)債務(wù)重組的所得稅如何計(jì)征的規(guī)定。合資企業(yè)A納稅籌劃的高明之處在于利用這里的漏洞，將4000萬(wàn)元的債務(wù)重組收入計(jì)入了資本公積金，規(guī)避了債務(wù)重組的4000萬(wàn)元所得的稅納義務(wù)。

(二)合資企業(yè)A納稅籌劃的疏漏之處

1、沒(méi)有窮盡所有可能的稅務(wù)、法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)A實(shí)施的一系列法律行為事先經(jīng)過(guò)了認(rèn)真的籌劃安排，但其籌劃安排的角度是只考慮了企業(yè)A一方，雖然企業(yè)A的實(shí)際操縱者是A的控股人企業(yè)甲，但他們卻忽視了企業(yè)甲及其他參與人的潛在風(fēng)險(xiǎn)分析把握。

2、忽視了稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅調(diào)整權(quán)。企業(yè)甲采用很低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)，是為了證明其股權(quán)轉(zhuǎn)讓是買賣法律關(guān)系而排除其他法律關(guān)系，為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓所得稅。但是轉(zhuǎn)讓價(jià)明顯偏低，即使不考慮丙放棄40130萬(wàn)元債權(quán)后A凈資產(chǎn)增加的因素，單就A自身的資產(chǎn)狀況來(lái)看，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)A的所有者權(quán)益還有1491萬(wàn)元。因此，日方企業(yè)乙49.3％的股份的公允價(jià)值應(yīng)該是735萬(wàn)元，企業(yè)甲25％的股份的公允價(jià)值應(yīng)該是373萬(wàn)元，但是卻分別按照18日元(折合人民幣1.26元)．的價(jià)格和25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格進(jìn)行了交易。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定是股權(quán)所有人依法行使其財(cái)產(chǎn)處分權(quán)，但不能忽略與之相關(guān)聯(lián)的其他法律關(guān)系的存在，此案卻忽略了法律賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)的價(jià)格調(diào)整權(quán)。

3、債務(wù)重組的時(shí)間安排不當(dāng)。合資企業(yè)A4000萬(wàn)元債務(wù)重組收入是造成企業(yè)甲被調(diào)整繳納364萬(wàn)元所得稅的主要稅基，如果安排恰當(dāng)，這364萬(wàn)元的稅款是可以避免的。我們分析如下：

企業(yè)A在接受4000萬(wàn)元債務(wù)重組收入前，A的累計(jì)虧損為5909萬(wàn)元，所有者權(quán)益僅剩1491萬(wàn)元，此時(shí)其25％股權(quán)的公允價(jià)值也只有372.75萬(wàn)元(1491×25％)，比企業(yè)甲初始25％的投資成本267.75萬(wàn)元(稅務(wù)機(jī)關(guān)的調(diào)整數(shù)額)只高出了105萬(wàn)元，按此股權(quán)價(jià)值計(jì)算轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的稅額，僅僅是34.65萬(wàn)元(105×33％)。當(dāng)A接受4000萬(wàn)元債權(quán)后，A的股東權(quán)益增加到5491萬(wàn)元，25％股權(quán)的公允價(jià)值也隨之增加到1372.75萬(wàn)元，按此股權(quán)價(jià)值計(jì)算轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅額，就達(dá)到(1372.75－267.75)×33％=364.65萬(wàn)元，多了330萬(wàn)元(364.65－34.65)。

因此，如果在進(jìn)行籌劃安排時(shí)將債務(wù)重組的時(shí)間從股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后向后推一段時(shí)間(最好跨年度)，就可以避免多產(chǎn)生的330萬(wàn)元的應(yīng)納稅義務(wù)。

但是需要注意的是：假如A企業(yè)推遲了債務(wù)重組的時(shí)間，必將產(chǎn)生新的法律關(guān)系。因?yàn)樵瓉?lái)甲以很低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給丙25％的股權(quán)是以丙放棄4000萬(wàn)元的債權(quán)為前提條件，推遲債務(wù)重組時(shí)間將原來(lái)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓并債務(wù)重組的法律行為拆分成了兩個(gè)法律行為，因此甲需要重新審查設(shè)定以下風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

1、甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。若只進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，甲與丙的權(quán)利義務(wù)是不平等的，此時(shí)A的所有者權(quán)益雖然只有1491萬(wàn)元，但25％的股權(quán)價(jià)值也是372.75萬(wàn)元，以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，顯然是不公平的交易。同時(shí)，從丙獲得25％的股權(quán)后到其放棄債權(quán)之前這段時(shí)間，甲在A的財(cái)產(chǎn)權(quán)益價(jià)值也只有1118萬(wàn)元，丙的25％股權(quán)加上4000萬(wàn)元的債權(quán)，將成為A的實(shí)際控制人。

篇5

2010年年底，山東興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司購(gòu)置了一塊位于青島市區(qū)的土地，購(gòu)置價(jià)為6 000萬(wàn)元。2012年年初，由于公司的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，董事會(huì)研究決定將還沒(méi)有開(kāi)發(fā)的位于青島市區(qū)的土地轉(zhuǎn)讓。經(jīng)過(guò)評(píng)估，該土地當(dāng)前市價(jià)為12 000萬(wàn)元。黃河實(shí)業(yè)有限公司欲以12 000萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)買該土地。假設(shè)在具體轉(zhuǎn)讓過(guò)程中發(fā)生的其他費(fèi)用和印花稅等忽略不計(jì)，公司期間費(fèi)用為零。興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司為此進(jìn)行納稅籌劃，以實(shí)現(xiàn)最佳的節(jié)稅效果。

二、案例解析

（一）稅法依據(jù)

1.營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)《關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2003]16號(hào)）第3條第20款的規(guī)定，單位和個(gè)人銷售或轉(zhuǎn)讓其購(gòu)置的不動(dòng)產(chǎn)或受讓的土地使用權(quán)，以全部收入減去不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)的購(gòu)置或受讓原價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。

《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]191號(hào)）第1條規(guī)定，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。第2條規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。

2.土地增值稅。根據(jù)《土地增值稅暫行條例》的規(guī)定，納稅人在轉(zhuǎn)讓銷售不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，土地增值稅以轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得增值額為征稅對(duì)象，實(shí)行四級(jí)超率累進(jìn)稅率，按次征收。納稅人轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減除扣除項(xiàng)目金額后的余額，為增值額。《土地增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第七條規(guī)定，計(jì)算增值額的扣除項(xiàng)目包括：（1）取得土地使用權(quán)所支付的金額；（2）開(kāi)發(fā)土地和新建房及配套設(shè)施的成本；（3）開(kāi)發(fā)土地和新建房及配套設(shè)施的費(fèi)用；（4）舊房及建筑物的評(píng)估價(jià)格；（5）與轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的稅金；（6）對(duì)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的納稅人可按本條（1）、（2）項(xiàng)規(guī)定計(jì)算的金額之和，加計(jì)20%扣除。

根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第二款的規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后投入資金，將生地變?yōu)槭斓剞D(zhuǎn)讓的，計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款、繳納的有關(guān)費(fèi)用和開(kāi)發(fā)土地所需的成本再加計(jì)開(kāi)發(fā)成本的20%以及在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅款。

《關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2006]21號(hào)）第五條規(guī)定，對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅[1995]48號(hào)）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。

3.契稅。根據(jù)《中華人民共和國(guó)契稅暫行條例》第三條的規(guī)定，契稅稅率為3%-5%，契稅的適用稅率，由省、自治區(qū)、直轄市人民政府在前款規(guī)定的幅度內(nèi)按照本地區(qū)的實(shí)際情況確定，并報(bào)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局備案。

《關(guān)于全資子公司承受母公司資產(chǎn)有關(guān)契稅政策的通知》（國(guó)稅函[2008]514號(hào)）規(guī)定，公司制企業(yè)在重組過(guò)程中，以名下土地、房屋權(quán)屬對(duì)其全資子公司進(jìn)行增資，屬同一投資主體內(nèi)部資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)，對(duì)全資子公司承受母公司土地、房屋權(quán)屬的行為，不征收契稅。

（二）籌劃思路

企業(yè)將擁有的土地使用權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，通常采用直接交易的方式。在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中主要涉及到營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅、契稅等，稅收負(fù)擔(dān)較重。因此，企業(yè)可以考慮對(duì)土地進(jìn)行適當(dāng)?shù)牟僮鳎邕M(jìn)行“三通一平”等工程的處理，將生地變熟地，然后再進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易。這樣在計(jì)算土地增值稅時(shí)，不僅允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款和有關(guān)費(fèi)用、開(kāi)發(fā)土地所需的成本以及在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅款，另外還可以加計(jì)扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款與土地開(kāi)發(fā)成本之和的20%。這種方案比直接辦理土地轉(zhuǎn)讓交易少繳納稅款，從而減輕了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。另外，公司還可以考慮先開(kāi)發(fā)整理土地，再用土地注冊(cè)公司，然后以轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)形式轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)。此種方案下，以土地這項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為不征收營(yíng)業(yè)稅。后將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給欲購(gòu)買土地的黃河實(shí)業(yè)公司時(shí)，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)于以上三種方案，企業(yè)在實(shí)務(wù)操作過(guò)程中應(yīng)從整體上比較稅負(fù)，對(duì)各種方案進(jìn)行綜合籌劃以實(shí)現(xiàn)最佳的節(jié)稅效果。

（三）案例分析

方案一：直接辦理土地轉(zhuǎn)讓交易。

該公司應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅=（12 000- 6 000）×5%=300（萬(wàn)元）

應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=300×10%=30（萬(wàn)元）

土地增值稅扣除項(xiàng)目金額= 6 000+300+30=6 330（萬(wàn)元）

土地增值額=12 000-6 330=5 670（萬(wàn)元）

增值率=5 670÷6 330=89.57%

應(yīng)納土地增值稅=5 670×40%- 6 330×5%=1 951.5（萬(wàn)元）

應(yīng)納企業(yè)所得稅=（12 000-6 000-300-30-1951.5）×25%=929.625（萬(wàn)元）

興業(yè)公司各稅合計(jì)=300+30+ 1 951.5+929.625=3 211.125（萬(wàn)元）。

興業(yè)公司凈利潤(rùn)=12 000-6 000-3 211.125=2 788.875（萬(wàn)元）。

黃河公司應(yīng)繳納契稅=12 000×3%=360（萬(wàn)元）

雙方合計(jì)納稅=3 211.125+360= 3 571.125（萬(wàn)元）

方案二：先將生地變熟地，然后再進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易。

在此方案下，興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司需要將土地進(jìn)行開(kāi)發(fā)整理，如進(jìn)行“三通一平”等工程的處理。假設(shè)該公司當(dāng)期投入建設(shè)費(fèi)用20萬(wàn)元，土地轉(zhuǎn)讓價(jià)格不變。

該公司應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅=（12 000- 6 000）×5%=300（萬(wàn)元）

應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=300×10%=30（萬(wàn)元）

土地增值稅扣除項(xiàng)目金額= （6 000+20）×（1+20%）+300+30=7 554（萬(wàn)元）

土地增值額=12 000-7 554=4 446（萬(wàn)元）

增值率=4 446÷7 554=58.86%

應(yīng)納土地增值稅=4 446×40%-7554×5%=1 400.7（萬(wàn)元）

應(yīng)納企業(yè)所得稅=（12 000-6 000-300-30-20-1 400.7）×25%=1 062.325（萬(wàn)元）

興業(yè)公司各稅合計(jì)=300+30+ 1 400.7+1 062.325=2 793.025（萬(wàn)元）

興業(yè)公司凈利潤(rùn)=12 000-6 000-20-2 793.025=3 186.975（萬(wàn)元）

黃河公司應(yīng)繳納契稅=12 000×3%=360（萬(wàn)元）

雙方合計(jì)納稅=2 793.025+360= 3 153.025（萬(wàn)元）

方案三：變土地轉(zhuǎn)讓為股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司用10萬(wàn)元現(xiàn)金注冊(cè)一個(gè)全資子公司甲，并以位于青島市區(qū)的土地對(duì)全資子公司甲進(jìn)行增資，土地過(guò)戶后，子公司甲以20萬(wàn)元的費(fèi)用對(duì)土地進(jìn)行開(kāi)發(fā)整理。然后，將甲公司100%的股權(quán)以12 010萬(wàn)元價(jià)格直接轉(zhuǎn)讓給黃河實(shí)業(yè)有限公司。根據(jù)財(cái)稅[2002]191號(hào)文件的規(guī)定，興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司投資（以土地作投資增加了子公司的注冊(cè)資本金）轉(zhuǎn)讓土地不征收營(yíng)業(yè)稅。

土地增值稅扣除項(xiàng)目金額= （6 000+20）×（1+20%）=7 224（萬(wàn)元）

土地增值額=12 000-7 224=4 776（萬(wàn)元）

增值率=4 776÷7 224=66.11%

興業(yè)公司應(yīng)納土地增值稅= 4 776×40%-7 224×5%=1 549.2（萬(wàn)元）

應(yīng)納企業(yè)所得稅=（12 000-6 000-20-1 549.2）×25%=1 107.7（萬(wàn)元）

興業(yè)公司各稅合計(jì)=1 549.2+ 1 107.7=2 656.9（萬(wàn)元）

興業(yè)公司凈利潤(rùn)=12 000-6000-20-2 656.9=3 323.1（萬(wàn)元）

興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司以名下土地對(duì)其全資子公司甲進(jìn)行增資，屬同一投資主體內(nèi)部資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)，對(duì)全資子公司甲承受母公司土地、房屋權(quán)屬的行為，不征收契稅。另外，由于興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司將甲公司100%的股權(quán)作價(jià)12 010萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給黃河實(shí)業(yè)有限公司，對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營(yíng)業(yè)稅。因此，興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司與黃河實(shí)業(yè)有限公司雙方合計(jì)納稅為2 656.9萬(wàn)元。土地轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅比較見(jiàn)下表。

篇6

引言

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅[1995]48號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“48號(hào)文”）規(guī)定：“三、關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問(wèn)題：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。”根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的土地增值稅，常常會(huì)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)。然而本文認(rèn)為根據(jù)土地增值稅稅額隨流轉(zhuǎn)而生以及使用四級(jí)累進(jìn)稅率的特點(diǎn)，前一環(huán)節(jié)暫免繳納的土地增值稅會(huì)在后續(xù)的交易環(huán)節(jié)中予以填補(bǔ)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的方式并不能夠真正達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。

一、以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的土地增值稅相關(guān)規(guī)定梳理

中國(guó)自1994年實(shí)施《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院令[1993]第138號(hào)），開(kāi)征土地增值稅。土地增值稅是指轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，以轉(zhuǎn)讓所取得的收入包括貨幣收入、實(shí)物收入和其他收入為計(jì)稅依據(jù)向國(guó)家繳納的一種稅賦。課稅對(duì)象是指有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)及地上建筑物和其他附著物產(chǎn)權(quán)所取得的增值額。

對(duì)于企業(yè)兼并過(guò)程中的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，根據(jù)48號(hào)文的規(guī)定，可暫免征收土地增值稅。當(dāng)時(shí)恰逢20世紀(jì)90年代中期國(guó)企改革的浪潮，大量的小型國(guó)企被大國(guó)企或經(jīng)營(yíng)良好的民營(yíng)企業(yè)兼并。國(guó)家對(duì)于企業(yè)兼并中的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓暫免征收土地增值稅的規(guī)定是對(duì)于企業(yè)兼并的鼓勵(lì)措施。①

但是，48號(hào)文在實(shí)施的過(guò)程中卻遇到了大量企業(yè)或個(gè)人以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的問(wèn)題。2000年，廣西壯族自治區(qū)地稅曾就此請(qǐng)示國(guó)家稅務(wù)總局。而國(guó)家稅務(wù)總局在其《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2000]687號(hào)）中回復(fù)稱：《關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的請(qǐng)示》（桂地稅報(bào)[2000]32 號(hào)）收悉。鑒于深圳市能源集團(tuán)有限公司和深圳能源投資股份有限公司一次性共同轉(zhuǎn)讓深圳能源（欽州）實(shí)業(yè)有限公司100%的股權(quán)，且這些以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物，經(jīng)研究，對(duì)此應(yīng)按土地增值稅的規(guī)定征稅。

根據(jù)該批復(fù)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之實(shí)的行為是應(yīng)當(dāng)按照土地增值稅的規(guī)定進(jìn)行征稅的。但是該文件有兩個(gè)問(wèn)題：一是其自身的效力問(wèn)題，二是該文件所規(guī)范的行為界定問(wèn)題。

第一，國(guó)稅函[2000]687號(hào)是國(guó)家稅務(wù)總局答復(fù)廣西壯族自治區(qū)地方稅務(wù)局的文件，對(duì)廣西壯族自治區(qū)地方稅務(wù)局及抄送的機(jī)關(guān)有法律效力，但其他稅務(wù)機(jī)關(guān)遇到相同情形事項(xiàng)是否參照?qǐng)?zhí)行一直存在爭(zhēng)議。依據(jù)相關(guān)行政法規(guī)和國(guó)稅發(fā)[2004]132號(hào)規(guī)定，國(guó)稅函屬部門規(guī)范性文件，具有一定的法律效力，效力位階在稅收法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章之后。批復(fù)是用于答復(fù)下級(jí)機(jī)關(guān)請(qǐng)示事項(xiàng)的公文。因此嚴(yán)格地來(lái)說(shuō)687號(hào)文只是對(duì)請(qǐng)示稅務(wù)機(jī)關(guān)所請(qǐng)示的事項(xiàng)具有法律效力，同時(shí)也對(duì)抄送的機(jī)關(guān)也有法律效力，但是其他稅務(wù)機(jī)關(guān)遇到性質(zhì)相同的事項(xiàng)也是可以選擇參照?qǐng)?zhí)行的。現(xiàn)在全國(guó)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照?qǐng)?zhí)行的，也有未按照?qǐng)?zhí)行的。①執(zhí)行與不執(zhí)行的選擇權(quán)力在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

第二，該批復(fù)僅是根據(jù)個(gè)案的批復(fù)，并未給出適用情形的界定標(biāo)準(zhǔn)。例如，在一定期間多次轉(zhuǎn)讓是否會(huì)認(rèn)定為“一次性”？轉(zhuǎn)讓 100%以下股權(quán)就可以不征？“以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物”的“主要”如何界定？

在該文件效力不明且文件所規(guī)范的行為界定不清的情況下，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于2006年出臺(tái)了規(guī)范土地增值稅稅收優(yōu)惠問(wèn)題的規(guī)定。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2006]21號(hào)）規(guī)定，“五、關(guān)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的征免稅問(wèn)題：對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字[1995]048號(hào)）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。”

然而，該文件只對(duì)財(cái)稅 [1995]48號(hào)文的第一條以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的征免稅問(wèn)題進(jìn)行了重新明確，但有關(guān)合作建房、企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問(wèn)題新文件并沒(méi)有包括其中。也就是說(shuō)，48號(hào)文中的關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的暫免征收土地增值稅的規(guī)定依然有效。那么在2000年已經(jīng)出現(xiàn)相關(guān)批復(fù)的情況下，為何財(cái)稅[2006]21號(hào)文未將這種“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)之實(shí)”的行為明確排除在48號(hào)文“暫免征收”的情形之外呢？下文通過(guò)對(duì)土地增值稅的性質(zhì)以及中國(guó)稅法中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中土地增值稅的規(guī)定分析，認(rèn)為上述行為無(wú)法達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。

二、土地增值稅的特征及股權(quán)轉(zhuǎn)讓中享受的稅收優(yōu)惠分析

（一）土地增值稅隨“流轉(zhuǎn)”而生，適用四級(jí)超率累進(jìn)稅率

土地增值稅是國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第4條、第6條的規(guī)定，土地增值稅中的“增值”可以簡(jiǎn)單地描述成轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減除依法扣除的取得土地使用權(quán)所支付的金額、開(kāi)發(fā)土地的成本費(fèi)用等項(xiàng)目金額后的余額。這里的“增值”發(fā)生在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，其承擔(dān)的稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁，亦即在房地產(chǎn)交易中如果上個(gè)環(huán)節(jié)（因?yàn)榉稀凹{稅必要資金的原則”等優(yōu)惠條件）免征，在下個(gè)環(huán)節(jié)必須補(bǔ)上或者有收益時(shí)再收。

土地增值稅的計(jì)稅公式可以簡(jiǎn)單地表示為：應(yīng)納稅額=增值額×適用稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，其中，土地增值額=轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入-規(guī)定的扣除項(xiàng)目金額，土地增值稅稅額的扣除項(xiàng)目，主要有取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的金額、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)成本、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)費(fèi)用以及所有與轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的其他稅金，其中包括轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)所上繳的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、城市建設(shè)稅等。在這些扣除項(xiàng)目中，取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的金額占較大比重。在轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入一定的情況下，如果取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的成本高，則扣除的金額增多，則土地增值額較低，反之土地增值額較高。

同時(shí)，土地增值稅實(shí)行四級(jí)累進(jìn)稅率，即增值額未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額50%的部分，稅率為30%；增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額50%、未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額100%的部分，稅率為40%；增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額100%、未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額200%的部分，稅率為50%；超過(guò)200%部分，稅率為60%。

因此，土地增值額越高，則適用的稅率可能越高。故在房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓取得收入一定的情況下，如果取得土地使用權(quán)所支付的成本越高，則扣除的金額越多，由此土地增值額越低，導(dǎo)致適用的稅率就可能越低。反之，如果取得土地使用權(quán)所支付的成本低，則土地增值額高，故可能導(dǎo)致適用較高稅率而多納稅款。

（二）48號(hào)文規(guī)定對(duì)于企業(yè)兼并中的土地增值稅“暫免征收”

“暫免征稅”屬于一種稅收優(yōu)惠措施。稅收優(yōu)惠，是指國(guó)家在稅收方面給予納稅人和征稅對(duì)象的各種優(yōu)待的總稱，是政府通過(guò)稅收制度，按照預(yù)定目的，減除或減輕納稅義務(wù)人稅收負(fù)擔(dān)的一種形式。稅收優(yōu)惠政策通常是為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)而實(shí)施的，根據(jù)納稅人的納稅能力依法進(jìn)行稅收減免，以體現(xiàn)量能課稅原則，并起到對(duì)特定產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的鼓勵(lì)、扶持作用。中國(guó)在稅收法律制度中建立了大量詳細(xì)的關(guān)于享受稅收優(yōu)惠的對(duì)象、范圍、條件和申報(bào)審批程序的規(guī)定，但是并未建立系統(tǒng)的稅收優(yōu)惠制度。通常而言，稅收優(yōu)惠包括減稅、免稅、優(yōu)惠稅率和延遲納稅等。本文所探討的“暫免征收”即為“延遲納稅”的稅收優(yōu)惠，在臺(tái)灣的稅捐制度中又被稱之為“緩課”。

48號(hào)文第3條關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問(wèn)題規(guī)定：“在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。”首先，這種暫免征收不等于免稅，即對(duì)于該部分的土地增值稅不是被直接免除，免稅條文的表述如48號(hào)文中的第5條關(guān)于個(gè)人互換住房的征免稅問(wèn)題規(guī)定“對(duì)個(gè)人之間互換自有居住用房地產(chǎn)的，經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)核實(shí)，可以免征土地增值稅。”其次，這種暫免征收的具有期限性、臨時(shí)性。48號(hào)文第3條僅規(guī)定暫免征收而未規(guī)定后續(xù)征收的時(shí)間，根據(jù)前面分析的土地增值稅因其流轉(zhuǎn)而征稅的性質(zhì)，我們認(rèn)為后續(xù)征收應(yīng)發(fā)生在下一次土地流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)，由于下一次的土地流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)發(fā)生時(shí)間不確定，因此法律不就暫免征收作出固定的時(shí)限規(guī)定具有合理性。當(dāng)然，也有對(duì)于暫免征收的期限規(guī)定明確的稅收優(yōu)惠制度，如臺(tái)灣《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)條例》第十九條之二第一項(xiàng)規(guī)定：“個(gè)人或營(yíng)利事業(yè)以其所有之專利權(quán)或?qū)ｉT技術(shù)作價(jià)認(rèn)股者，其所得稅得選擇緩課五年。”

通過(guò)上述分析可知48號(hào)文第3條僅是規(guī)定土地增值稅的暫免征收，不等于該部分稅收被直接免除。同時(shí)，暫免征收的稅收優(yōu)惠期限持續(xù)到土地的下一次流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)為止。

三、常見(jiàn)的以股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)案例分析

A公司是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，實(shí)收資本5 000萬(wàn)元。2012年A公司通過(guò)拍賣取得一宗土地使用權(quán)，支付土地出讓金3 000萬(wàn)元。該宗地?cái)M投資6 000萬(wàn)元開(kāi)發(fā)非普通住宅項(xiàng)目。2013年A公司投入該項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本1 500萬(wàn)元，發(fā)生期間費(fèi)用200 萬(wàn)元。后因資金原因無(wú)力開(kāi)發(fā)，欲將該在建項(xiàng)目以 8 500萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給 B公司。公司無(wú)其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。A 公司為減少稅費(fèi)，要求以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)目。交易前兩家公司對(duì)兩種交易方式進(jìn)行了測(cè)算（兩家企業(yè)所得稅稅率均為25%，單位：萬(wàn)元）。

（一）交易環(huán)節(jié)稅賦測(cè)算

1.以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)納稅金額

2.以房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)納稅金額

從兩張計(jì)算表可看出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)較直接以房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易方式少納稅金。

（二）后續(xù)開(kāi)發(fā)銷售應(yīng)納稅額

房地產(chǎn)在企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)進(jìn)行流轉(zhuǎn)。設(shè)定B公司受讓后投入7 500萬(wàn)元繼續(xù)修建，發(fā)生期間費(fèi)用800萬(wàn)元。銷售收入26 000萬(wàn)元，均為非普通住宅項(xiàng)目收入。

1.當(dāng)上個(gè)環(huán)節(jié)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行時(shí)本環(huán)節(jié)主要應(yīng)納稅額

2.當(dāng)上個(gè)環(huán)節(jié)以轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)方式轉(zhuǎn)讓時(shí)本環(huán)節(jié)主要應(yīng)納稅額

（三）兩開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)稅賦分析

結(jié)合受讓后繼續(xù)開(kāi)發(fā)銷售環(huán)節(jié)來(lái)看，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行交易前后兩環(huán)節(jié)納稅額共計(jì)7 196萬(wàn)元，而以房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓的方式納稅額共計(jì)5 817萬(wàn)元。其中納稅的差額主要產(chǎn)生于土地增值稅環(huán)節(jié)，采股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式比房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓方式多納929萬(wàn)元稅額。由此可以看出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)實(shí)際上并不能節(jié)省稅費(fèi)。房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)采股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式暫免繳納土地增值稅，得到的結(jié)果是整個(gè)環(huán)節(jié)繳納的稅金最多。

結(jié)論

48號(hào)文規(guī)定企業(yè)兼并過(guò)程中的土地增值稅暫免征收，而以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并不能依據(jù)該條文達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。因?yàn)橥恋卦鲋刀愲S土地的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)而生，交易環(huán)節(jié)的免征部分會(huì)在下一環(huán)節(jié)進(jìn)行遞延征稅，且由于土地增值稅適用四級(jí)超率累進(jìn)稅率，上一環(huán)節(jié)暫免征稅部分可能導(dǎo)致可扣減稅額的減少，進(jìn)而導(dǎo)致適用更高的稅率，導(dǎo)致最終納稅數(shù)額的增加。

股權(quán)收購(gòu)與資產(chǎn)收購(gòu)相比，有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、政府審批、第三方權(quán)益影響等諸多差異，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況、通過(guò)充分的盡職調(diào)查，基于對(duì)目標(biāo)公司主體資格、經(jīng)營(yíng)管理合法性、主要資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利、債權(quán)債務(wù)、稅務(wù)等情況的盡職調(diào)查，謹(jǐn)慎合理地選擇并購(gòu)方式。在房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)、受讓雙方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面的稅負(fù)分析，將日后目標(biāo)公司開(kāi)發(fā)或繼續(xù)開(kāi)發(fā)該房地產(chǎn)項(xiàng)目所產(chǎn)生的稅負(fù)特別是土地增值稅等體現(xiàn)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格當(dāng)中，以確定合理的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式及價(jià)格。

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篇7

一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其有關(guān)政策規(guī)定

(一)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)贏利模式

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)。所投企業(yè)主要為具有成長(zhǎng)空間的中小企業(yè)，特別是中小高新技術(shù)企業(yè)。希望所投資的企業(yè)能在發(fā)展初具規(guī)模或上市后，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得主要包括兩部分：被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的留存收益和企業(yè)價(jià)值提升股權(quán)溢價(jià)。

(二)不同階段的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策

1.1997年，關(guān)于外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)包含有未分配利潤(rùn)或稅后持有的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，允許扣除。2.2004年，將該項(xiàng)政策延伸到內(nèi)資企業(yè)，即企業(yè)出現(xiàn)清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)三種情況時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得可以扣除留存收益。3.2008年，在新稅法頒布時(shí)，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，企業(yè)清算所得，投資方分得的剩余資產(chǎn)，可以扣減累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積金。4.2010年，《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知規(guī)定》“企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額”(國(guó)稅函【2010】79號(hào))，從稅收管理趨勢(shì)上顯示，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的納稅上不再區(qū)分留存收益和股權(quán)溢價(jià)兩部分，一律納入征稅。

二、兩種股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)模式納稅分析

M創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(下稱M公司，稅率25%)對(duì)N高新技術(shù)企業(yè)(下稱N公司，稅率25%)股權(quán)投資1000萬(wàn)元，占N公司股權(quán)比率80%。在經(jīng)營(yíng)24個(gè)月后，N公司已初具規(guī)模，未分配利潤(rùn)為800萬(wàn)元。M公司欲以2000萬(wàn)元的價(jià)格將其擁有的全部股權(quán)及留存收益協(xié)議轉(zhuǎn)讓給L公司(稱A模式：包含留存收益定價(jià)模式)，計(jì)算M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓所得及應(yīng)納所得稅？M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)2000萬(wàn)元，投資成本1000萬(wàn)元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1000萬(wàn)元，其中實(shí)現(xiàn)的留存收益640萬(wàn)元(800*80%)；企業(yè)價(jià)值提升股權(quán)溢價(jià)360萬(wàn)元。按照國(guó)稅函【2010】79號(hào)文件，雖然分配的股利640萬(wàn)元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中扣減，應(yīng)納所得稅為250萬(wàn)。如何避免會(huì)出現(xiàn)對(duì)稅后利潤(rùn)來(lái)源所得的重復(fù)征稅？M公司可以選擇另一種定價(jià)模式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓(稱B模式：不包含留存收益定價(jià)模式)，即M公司先對(duì)N公司800萬(wàn)元利潤(rùn)進(jìn)行分配，即分得640萬(wàn)元，然后再以1360萬(wàn)元價(jià)格協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓給L公司，總計(jì)得到的價(jià)款還是2000萬(wàn)元，但會(huì)適用不同的稅收政策。在B股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，此時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得360萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳納所得稅90萬(wàn)元。M公司按照股權(quán)分得640萬(wàn)元由于分得是稅后利潤(rùn)，依據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。因而M公司從N公司分得640萬(wàn)元，屬居民企業(yè)之間的股息，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。通過(guò)上述分析可知，分別采用包含留存收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)與不包含留存收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)模式，納稅結(jié)果是不同的，這給創(chuàng)投企業(yè)納稅籌劃提供了空間。

三、對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的進(jìn)一步思考

(一)對(duì)被投企業(yè)無(wú)現(xiàn)金流可分時(shí)，建議可宣告分紅

按照文件規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入實(shí)現(xiàn)的確認(rèn)，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期。因而，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)能控制的被投企業(yè)，安排召開(kāi)股東會(huì)(或董事會(huì))，宣告分紅后再轉(zhuǎn)讓。一旦履行程序后，原未分配利潤(rùn)便形成對(duì)股東的負(fù)債，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

(二)對(duì)其它留存收益，建議先轉(zhuǎn)增資本后轉(zhuǎn)讓

按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定，企業(yè)稅后利潤(rùn)一般按10%提取盈余公積。可先將累計(jì)盈余公積轉(zhuǎn)增資本后再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，以增加計(jì)稅基數(shù)，降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。需要說(shuō)明的是，該項(xiàng)安排有所局限，因?yàn)楦鶕?jù)《公司法》規(guī)定，盈余公積轉(zhuǎn)增資本后，剩余的盈公積金不得少于轉(zhuǎn)增資本前注冊(cè)資本的25%。因而這部分留存收益從股讓轉(zhuǎn)讓所得中無(wú)法扣減，還需納稅。

(三)延遲股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)時(shí)間

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂且在完成工商登記變更手續(xù)后生效，因而企業(yè)在一定程度上可以適時(shí)安排納稅義務(wù)時(shí)間，因?yàn)榧词构蓹?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)簽訂，只要在工商部門變更手續(xù)沒(méi)有辦結(jié)，稅務(wù)上不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。從而延遲了納稅發(fā)生，贏得資金的時(shí)間價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

情況為簡(jiǎn)化分析，假設(shè)項(xiàng)目在城市，交易發(fā)生在2016年6月，土地取得的日期為2016年4月30日之前，甲乙均為房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人。甲企業(yè)原取得土地成本1000萬(wàn)元，擬轉(zhuǎn)讓持有的該塊土地，現(xiàn)市場(chǎng)評(píng)估價(jià)格為5000萬(wàn)元，賬面除土地外，其他資產(chǎn)與負(fù)債賬面價(jià)值相等，暫不考慮印花稅。五種模式分析如下：模式一：直接以5000萬(wàn)（含稅價(jià)格）辦理交易轉(zhuǎn)讓。（1）增值稅：根據(jù)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)有關(guān)勞務(wù)派遣服務(wù)、收費(fèi)公路通行費(fèi)抵扣等政策的通知》（財(cái)稅[2016]47號(hào)文），納稅人轉(zhuǎn)讓2016年4月30日前取得的土地使用權(quán)，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去取得該土地使用權(quán)的原價(jià)后的余額為銷售額，按照5%的征收率計(jì)算繳納增值稅。甲企業(yè)選擇簡(jiǎn)易計(jì)稅應(yīng)繳增值稅=（5000-1000）÷（1+5%）×5%=190.48萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為22.86萬(wàn)。（3）土地增值稅，應(yīng)納稅額＝增值額×適用稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，增值率=土地增值額/扣除額=（5000-190.48-1000-22.86）/（1000+22.86）=3786.66/1022.86=370.20%，增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額200%的部分，稅率為60%，速算扣除系數(shù)為35%，應(yīng)納稅額1914萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅，稅率25%，（5000÷1.05-1000-22.86-1914）×25%=468.17萬(wàn)。

以上合計(jì)應(yīng)繳納2405.03萬(wàn)。

模式二：生地變熟地后再辦理交易轉(zhuǎn)讓。甲公司將地塊進(jìn)行開(kāi)發(fā)整理，投入建設(shè)費(fèi)用100萬(wàn)元。銷售價(jià)格為變?yōu)?100萬(wàn)元（含稅價(jià)格），相當(dāng)于收回原投入的100萬(wàn)元（未考慮資金時(shí)間價(jià)值）。（1）增值稅：根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件2：《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》：1.一般納稅人銷售其2016年4月30日前取得（不含自建）的不動(dòng)產(chǎn)，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置原價(jià)或者取得不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的作價(jià)后的余額為銷售額，按照5%的征收率計(jì)算應(yīng)納稅額。納稅人應(yīng)按照上述計(jì)稅方法在不動(dòng)產(chǎn)所在地預(yù)繳稅款后，向機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅申報(bào)。故甲企業(yè)應(yīng)繳納增值稅=（5100-1000）÷（1+5%）×5%=195.24萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為23.43萬(wàn)。（3）土地增值稅：根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第二款規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后投入資金，將生地變?yōu)槭斓剞D(zhuǎn)讓的，計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款、交納的有關(guān)費(fèi)用，和開(kāi)發(fā)土地所需成本再加計(jì)開(kāi)發(fā)成本的20%以及在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅款。甲公司投入建設(shè)費(fèi)用100萬(wàn)元，可以得到開(kāi)發(fā)成本加計(jì)20%扣除的優(yōu)惠。即土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為1000+100+100*20%+23.43=1143.43萬(wàn)元，增值額為5100-195.24－1143.43=3761.33萬(wàn)元，土地增值率為3761.33÷1143.43=328.95%，甲公司需要繳納土地增值稅3761.33×60%－1143.43×35%=1856.6萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為（5000-195.24-1000-100-23.43-1856.60）×25%=481.18萬(wàn)元以上合計(jì)應(yīng)繳納2361.21萬(wàn)。

模式三：將土地開(kāi)發(fā)建設(shè)投資總額超過(guò)25%后，整體轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。假設(shè)甲公司2016年4月30日后通過(guò)辦理相關(guān)房地產(chǎn)報(bào)建手續(xù)，開(kāi)工日期在2016年6月30日后，繼續(xù)投資2000萬(wàn)元，達(dá)到投資總額的25%，然后以含稅價(jià)格7000萬(wàn)元進(jìn)行出售。（1）增值稅：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第18號(hào)）第四條規(guī)定：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中的一般納稅人（以下簡(jiǎn)稱一般納稅人）銷售自行開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，適用一般計(jì)稅方法計(jì)稅，按照取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除當(dāng)期銷售房地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的土地價(jià)款后的余額計(jì)算銷售額。銷售額的計(jì)算公式如下：銷售額=（全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用-當(dāng)期允許扣除的土地價(jià)款）÷（1+11%）故應(yīng)繳納增值稅=（7000-1000）÷（1+11%）×11%=594.59萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為71.35萬(wàn)。（3）根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第三款規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建造的，在計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款和有關(guān)費(fèi)用、開(kāi)發(fā)土地和新建房及配套設(shè)施的成本和規(guī)定的費(fèi)用、轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的稅金，并允許加計(jì)20%的扣除。即土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為（1000+2000）*（1+20%）+71.35=3671.35萬(wàn)元，增值額為7000-594.59－3671.35=2734.06萬(wàn)元，土地增值率為2734.06÷3671.35=74.47%，甲公司需要繳納土地增值稅2734.06×40%－3671.35×5%=910.06萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為（7000-594.59-1000-2000--71.35-910.06）×25%=606萬(wàn)元以上合計(jì)應(yīng)繳納1587.41萬(wàn)。模式四：甲公司直接轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)。假設(shè)甲公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照5000萬(wàn)元價(jià)格出售。應(yīng)繳納稅額如下：（1）土地增值稅：土地使用權(quán)權(quán)屬?zèng)]有變化，土地成本遵循歷史成本。故應(yīng)納土地增值稅為0元。（2）企業(yè)所得稅：（5000-1000）*0.25=1000萬(wàn)元

以上合計(jì)繳納1000萬(wàn)元。

模式五：甲公司以土地出資，乙公司以現(xiàn)金出資，成立丙公司，然后甲將丙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙。

假設(shè)土地做價(jià)出資為5000萬(wàn)元。分析：（1）增值稅：根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》附件1：營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法（以下簡(jiǎn)稱實(shí)施辦法）第十條規(guī)定，銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，是指有償提供服務(wù)、有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，實(shí)施辦法第十一條規(guī)定，有償，是指取得貨幣、貨物或者其他經(jīng)濟(jì)利益。以無(wú)形資產(chǎn)投資入股取得了其他經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)繳納增值稅。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%。（3）土地增值稅：《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)）第一條規(guī)定，對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。同時(shí)，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕21號(hào)）規(guī)定，對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)文件第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。（4）企業(yè)所得稅：企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部門非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資的，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和損失。因?yàn)橄嚓P(guān)計(jì)算同模式一相同，此處不再贅述，甲方合計(jì)納稅2405.03萬(wàn)。

二、案例比較分析

根據(jù)以上比較分析，模式四納稅金額最低，方案最優(yōu)，其次是模式三。但是還存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題在納稅籌劃時(shí)需要注意：

1.模式四中變賣土地為賣股權(quán)，甲公司節(jié)稅金額巨大，但是隨著《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函【2000】687號(hào)）文件出臺(tái)，讓原本簡(jiǎn)單，明確的政策變得復(fù)雜起來(lái)，現(xiàn)在全國(guó)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照?qǐng)?zhí)行的，也有未參照?qǐng)?zhí)行的。筆者認(rèn)為該規(guī)定有不合理的地方，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未改變土地的計(jì)稅基礎(chǔ)，受讓方取得股權(quán)后繼續(xù)開(kāi)發(fā)土地會(huì)造成增值額巨大，相當(dāng)于把土地增值稅遞延到受讓方，從這個(gè)角度來(lái)講，受讓方未必同意接受該模式，雙方可能會(huì)選擇方案三，方案三從理論上講土地增值稅稅負(fù)最低。

2.模式三中，（1）增值稅的計(jì)算采用一般納稅人按新項(xiàng)目計(jì)稅，如果滿足老項(xiàng)目，采用簡(jiǎn)易計(jì)稅方式，增值稅稅負(fù)可能更低。（2）房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人在一般計(jì)稅方式下轉(zhuǎn)讓在建房地產(chǎn)項(xiàng)目是否可以扣除土地價(jià)款存在爭(zhēng)議，筆者傾向于可以扣除土地價(jià)款，因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)處在一個(gè)特殊的行業(yè)當(dāng)中，其運(yùn)作既可能是從頭到尾開(kāi)發(fā)，也可能是半路轉(zhuǎn)讓，半路轉(zhuǎn)讓既可能是在建項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，也依然可能是土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，本質(zhì)上并無(wú)不同。因此應(yīng)當(dāng)在同一個(gè)問(wèn)題上采用相同的邏輯。再加上從甲和乙來(lái)看，整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)雖然跨越兩個(gè)主體，其實(shí)處在延續(xù)之中，如果甲的土地出讓金不允許減除，從整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)來(lái)看，稅負(fù)陡然加重，出現(xiàn)明顯的不合理結(jié)果。

3.模式一中，可能受限于法律約束。根據(jù)《城市房地產(chǎn)管理法》第三十九條，以出讓方式取得土地使用權(quán)的，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)完成開(kāi)發(fā)投資總額的百分之二十五以上。由于以上條件限制，實(shí)際操作中多采用模式二。

4.模式五中，由于以無(wú)形資產(chǎn)投資入股要繳納增值稅，與原營(yíng)業(yè)稅政策相比，不享受稅收優(yōu)惠，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)改增后該模式節(jié)稅效果不如以前。如果考慮先用現(xiàn)金成立丙公司，然后申請(qǐng)為一般納稅人，再以增資形式入股，乙方可抵扣進(jìn)項(xiàng)增值稅，將也有雙方談判操作空間。

三、案例啟示

通過(guò)以上案例稅收籌劃模式分析，給我們帶來(lái)以下啟示：1.稅收籌劃不僅要關(guān)注稅法的規(guī)定，同時(shí)也要考慮其他法律法規(guī)的規(guī)定，違反其他法律法規(guī)的方案也不可行。2.進(jìn)行稅收籌劃要全局考慮，不能把單方面把稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁到對(duì)方，這樣的稅收籌劃方案往往得不到對(duì)方的配合，顯然會(huì)以失敗而告終。3.稅收籌劃過(guò)程中，要關(guān)注稅法變化，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，以前籌劃的最佳方案往往由于稅收政策的變化而不具有可行性。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃潔.《“營(yíng)改增”后房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃之道》.時(shí)代金融.2017.02.

篇9

二、房產(chǎn)投資聯(lián)營(yíng)與房屋出租的選擇

按照稅法規(guī)定，滿足持股時(shí)間要求的企業(yè)以房產(chǎn)出資獲取被投資企業(yè)稅后利潤(rùn)分紅的收益不繳納營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅和企業(yè)所得稅，房產(chǎn)稅由被投資企業(yè)繳納；企業(yè)以房產(chǎn)出租獲取租金收入則需要繳納營(yíng)業(yè)稅、房產(chǎn)稅和企業(yè)所得稅。

為了防止企業(yè)為減少稅收成本“真出租、假投資”。國(guó)稅函（1993）368號(hào)規(guī)定“對(duì)于以房產(chǎn)投資聯(lián)營(yíng)，投資者參與投資利潤(rùn)分紅，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況，按房產(chǎn)原值作為計(jì)稅依據(jù)計(jì)征房產(chǎn)稅；對(duì)于以房產(chǎn)投資，收取固定收入，不承擔(dān)聯(lián)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的情況，實(shí)際上是以聯(lián)營(yíng)名義取得房產(chǎn)的租金，應(yīng)根據(jù)《房產(chǎn)稅暫行條例》的有關(guān)規(guī)定由出租方按租金收入計(jì)繳房產(chǎn)稅。”國(guó)稅函發(fā)[1997]490號(hào)規(guī)定“以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于將場(chǎng)地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項(xiàng)目征收營(yíng)業(yè)稅。” 即房產(chǎn)投資入股收取固定利潤(rùn)視同房產(chǎn)出租計(jì)算房產(chǎn)稅和營(yíng)業(yè)稅。

一般情況下，企業(yè)在房產(chǎn)投資時(shí)即可以房產(chǎn)聯(lián)營(yíng)投資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，取得投資利潤(rùn)，也可以房產(chǎn)出租而取得固定的租金。從稅負(fù)角度看，那種投資方案對(duì)企業(yè)更有利呢？

設(shè)房產(chǎn)原值為Y、企業(yè)所得稅稅率為25%、城建稅稅率為7%、教育費(fèi)附加為3%，房屋的計(jì)稅余值為房產(chǎn)原值的80%。投資者如將房產(chǎn)聯(lián)營(yíng)投資共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)分紅收入為A；如以房產(chǎn)出租，預(yù)計(jì)租金收入為X。

在以房產(chǎn)聯(lián)營(yíng)投資共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下房產(chǎn)稅從價(jià)計(jì)征，稅后利潤(rùn)分紅收入免企業(yè)所得稅，同時(shí)也分紅收入也不征收營(yíng)業(yè)稅。其稅后收入=A-Y×（1-20%）×1.2%=A-0.96%×Y，如果按照計(jì)稅余值為房產(chǎn)原值的70%計(jì)算，其稅后收入=A-Y×（1-30%）×1.2%=A-0.84%×Y。房產(chǎn)如出租則稅后租金收入=（X-X×5%×（1+7%+3%）-X×12%）×（1-25%）。

實(shí)際決策時(shí)企業(yè)可以根據(jù)上述兩個(gè)公式，將企業(yè)預(yù)計(jì)的租金收入和分紅收入帶入公式，即可計(jì)算出兩種方案的稅后收入。如當(dāng)預(yù)計(jì)租金收入為140萬(wàn)元，預(yù)計(jì)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的分紅收入為141萬(wàn)元，房產(chǎn)原值為5600萬(wàn)元，計(jì)稅余值為房產(chǎn)原值的80%。房產(chǎn)聯(lián)營(yíng)投資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的稅后收入為141-5600×（1-20%）×1.2%=87.24萬(wàn)元，房產(chǎn)出租的稅后收入為（140-140×5%×（1+7%+3%）-140×12%）×（1-25%）=86.625萬(wàn)元。由此可見(jiàn)，房產(chǎn)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、聯(lián)營(yíng)投資的方案稅后收入較大，故應(yīng)選擇。李榮錦（2012）在房地產(chǎn)企業(yè)房屋納稅籌劃分析中對(duì)該類方案比選中采用低稅負(fù)率的方案，有些不妥。如上例方案比選中，房產(chǎn)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、聯(lián)營(yíng)投資的稅負(fù)為53.76萬(wàn)元，稅負(fù)率為38.13%，房產(chǎn)出租的稅負(fù)為53.375萬(wàn)元，稅負(fù)率為34.85%。低稅負(fù)率選擇法下，房屋出租方案因稅負(fù)率低當(dāng)選。然而，低稅負(fù)率并不必然導(dǎo)致高稅后收入，因此利用稅后收入進(jìn)行比選方案比選更符合企業(yè)的決策目標(biāo)，能夠減少?zèng)Q策失誤。

三、出租倉(cāng)庫(kù)與倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的選擇

出租倉(cāng)庫(kù)屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，其按照服務(wù)業(yè)-租賃業(yè)稅目5%的稅率繳納，房產(chǎn)稅則是按照租金收入的12%計(jì)算征收。

倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)是按照服務(wù)業(yè)-倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)稅目5%稅率計(jì)算征收，處于營(yíng)改增試點(diǎn)地區(qū)的倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)則屬于增值稅的征稅范圍，其按現(xiàn)代服務(wù)業(yè)-物流輔助服務(wù)業(yè)（倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)）稅目6%的稅率或者3%的征收率進(jìn)行征收，房產(chǎn)稅是按照房產(chǎn)計(jì)稅余值的1.2%計(jì)算。

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)庫(kù)房對(duì)外出租取得收入既可以采取倉(cāng)庫(kù)出租的方案，也可以采取提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的方案，而且兩種方案的收入基本相當(dāng)，此時(shí)，稅負(fù)因素往往決定企業(yè)決策。

設(shè)倉(cāng)庫(kù)原值為Y、倉(cāng)庫(kù)的計(jì)稅余值為房產(chǎn)原值的80%，企業(yè)所得稅稅率25%，城建稅稅率為7%，教育費(fèi)附加為3%，。企業(yè)既可以出租倉(cāng)庫(kù)也可以提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，租金收入或者倉(cāng)儲(chǔ)收入都是X，如提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)則新增的成本為B。出租倉(cāng)庫(kù)的稅后收入為（X-X×5%×（1+7%+3%）-X×12%）×（1-25%）。為了方便兩種方案的比選，以下提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的稅后收入均指扣除倉(cāng)儲(chǔ)新增成本的出租倉(cāng)庫(kù)的稅后收入。如果新增成本較小，可以不予考慮。

如非營(yíng)改增試點(diǎn)地區(qū)的企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，其倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)稅后收入=（X-X×5%×（1+7%+3%）-Y×（1-20%）×1.2%-B）×（1-25%）。當(dāng)新增成本忽略不計(jì)（即B等于零）時(shí)，計(jì)算出兩個(gè)方案的稅后收入相同的平衡點(diǎn)為8%（即當(dāng)X/Y=8%時(shí)，兩個(gè)方案的稅后收入相等）。

如果提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)企業(yè)是營(yíng)改增試點(diǎn)地區(qū)一般納稅人則倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)適用增值稅稅率為6%，如企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額較小忽略不計(jì)，倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的稅后收入= （X/（1+6%）-Y×（1-20%）×1.2%-（X/（1+6%））×3%×（7%+3%）-B）×（1-25%）。從而計(jì)算出B為零時(shí)的平衡點(diǎn)為8.54%。

如果該企業(yè)為營(yíng)改增試點(diǎn)地區(qū)的小規(guī)模納稅人，倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的稅后收入= （X/（1+3%）-Y×（1-20%）×1.2%-（X/（1+3%））×3%×（7%+3%）-B）×（1-25%） 。從而計(jì)算出B為零時(shí)的平衡點(diǎn)為6.7%。

如果企業(yè)房產(chǎn)的計(jì)稅余值是房產(chǎn)原值的70%。企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的房產(chǎn)稅計(jì)算應(yīng)相應(yīng)調(diào)整，通過(guò)計(jì)算列表入下：

企業(yè)決策時(shí)，房產(chǎn)的計(jì)稅余值為房產(chǎn)原值的比例和B值可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況確定，如有其他稅費(fèi)也可按照實(shí)際情況將表中的模型進(jìn)行修正。稅后收入平衡點(diǎn)確定以后，企業(yè)可以計(jì)算企業(yè)預(yù)計(jì)出租的租金收入與房產(chǎn)原值的比例。如果該比例大于平衡點(diǎn)，提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)可以鎖定房產(chǎn)稅，倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)方案稅后收入較大，應(yīng)選該方案。反之，應(yīng)當(dāng)選擇倉(cāng)庫(kù)出租方案。企業(yè)也以根據(jù)上述模型直接計(jì)算稅后租金收入或者稅后倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)收入，選擇稅后收入較大的方案。

企業(yè)在確定房屋租金收入時(shí)要注意房租收入和其他收入和代收款項(xiàng)分別確認(rèn)和核算，如水電費(fèi)、物業(yè)管理費(fèi)、空調(diào)費(fèi)、供熱費(fèi)、出租露天停車場(chǎng)、出租設(shè)備或者物品、出租場(chǎng)地收入等收入不屬于房屋出租收入，將這些收入分別簽訂合同，將會(huì)降低計(jì)稅租金收入和房產(chǎn)稅，減少不必要的稅費(fèi)支出。

房屋的裝修也影響到了房產(chǎn)稅，與裝修好的房屋相比，未裝修的房屋出租的租金收入要低一些，房產(chǎn)稅也要低一些。出租方也可以通過(guò)設(shè)立的物業(yè)公司將房屋裝修后向承租方收取物業(yè)費(fèi)，也可建議承租方直接委托第三方裝修，這樣房產(chǎn)稅較低。

四、房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決策

房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)稅收政策如下：財(cái)稅〔2003〕16號(hào)規(guī)定“單位和個(gè)人銷售或轉(zhuǎn)讓其購(gòu)置的不動(dòng)產(chǎn)或受讓的土地使用權(quán)，以全部收入減去不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)的購(gòu)置或受讓原價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。單位和個(gè)人銷售或轉(zhuǎn)讓抵債所得的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)的，以全部收入減去抵債時(shí)該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)作價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。” 房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅負(fù)較重，其涉及營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加、土地增值稅、所得稅、契稅、印花稅。增值率超過(guò)20%房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還要繳納土地增值稅。因此企業(yè)房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓方需要繳納營(yíng)業(yè)稅及其附加、土地增值稅、企業(yè)所得稅、印花稅。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策如下：財(cái)稅〔2002〕191號(hào)規(guī)定“ 以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。”財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)規(guī)定“對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。”財(cái)稅字[1997]77號(hào)規(guī)定“納稅人以非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估凈增值，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額。但在中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將轉(zhuǎn)讓或收回該項(xiàng)投資所取得的收入與該實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投出時(shí)原帳面價(jià)值的差額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。”因此，以房產(chǎn)投資入股時(shí)，投資方不需要繳納營(yíng)業(yè)稅及其附加、土地增值稅、企業(yè)所得稅。投資后轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，房產(chǎn)評(píng)估增值和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入才需繳納企業(yè)所得稅。

從上述政策的導(dǎo)向是鼓勵(lì)企業(yè)房產(chǎn)投資、不鼓勵(lì)房產(chǎn)炒作。因此企業(yè)將房產(chǎn)單純轉(zhuǎn)讓的稅負(fù)較重、而將股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓或者將房產(chǎn)投資入股基本沒(méi)有稅收成本。企業(yè)在相關(guān)房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓決策時(shí)，將擁有房產(chǎn)的公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者將房產(chǎn)投資入股到被投資企業(yè)或者將房產(chǎn)剝離成立新的公司然后將該公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方案稅收成本較小。企業(yè)決策時(shí)可以根據(jù)上述稅收政策進(jìn)行測(cè)算稅后收入進(jìn)行方案的優(yōu)選。另外，房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，房屋的轉(zhuǎn)讓價(jià)格越高、相關(guān)的稅費(fèi)就越多。而裝修好的房子的售價(jià)要高于未裝修的房產(chǎn)，因此轉(zhuǎn)讓方裝修房屋稅負(fù)較重，受讓方或其委托第三方裝修房屋，其稅負(fù)較小。

總之，房產(chǎn)投資策中從稅負(fù)因素考慮，對(duì)于房產(chǎn)投資聯(lián)營(yíng)或者房屋出租的方案中直接計(jì)算稅收收入選擇收入較高的方案。房屋出租或者提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)決策中，根據(jù)租金收入占房產(chǎn)原值的比例和稅后收入平衡點(diǎn)進(jìn)行比較或者直接用稅后收入的模型進(jìn)行方案比選可以實(shí)現(xiàn)低納稅成本目標(biāo)。使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者房產(chǎn)投資入股或者房產(chǎn)剝離形成新的公司然后轉(zhuǎn)讓股權(quán)方案優(yōu)于房屋直接轉(zhuǎn)讓方案。以上方案比選均可按先關(guān)稅后政策采用稅后收入較高的原則進(jìn)行比選，正確考慮房產(chǎn)投資決策中的稅負(fù)因素。

[本文系山西大學(xué)商務(wù)學(xué)院科研項(xiàng)目“所得稅稅前扣除研究”（編號(hào)：2012003）階段性研究成果]

篇10

一、股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用處理

根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定：無(wú)論是同一控制下，還是非同一控制下，股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用，均計(jì)入當(dāng)期的期間費(fèi)用，并沖減當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第71條（二）的規(guī)定：通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)作為投資資產(chǎn)的成本確定。但是，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年的稅前是不能扣減股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中所發(fā)生的各種相關(guān)費(fèi)用，只能在將來(lái)公司將這次所收購(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，才能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年進(jìn)行稅前扣減。

那么，在實(shí)際運(yùn)作中，應(yīng)該如何通過(guò)有效的稅務(wù)籌劃活動(dòng)以獲得稅收利益呢？下面就通過(guò)一個(gè)典型案例來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。

假設(shè)甲公司為了收購(gòu)乙公司，用了幾個(gè)月的時(shí)間進(jìn)行諸如雙方談判、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師和律師的盡職調(diào)查以及收購(gòu)成功進(jìn)行變更登記等活動(dòng)，期間發(fā)生了很多費(fèi)用，全部花費(fèi)共計(jì)200萬(wàn)元。那么，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中所發(fā)生的上述費(fèi)用，甲公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，會(huì)將200萬(wàn)元全部計(jì)入當(dāng)期的管理費(fèi)用。但是，在計(jì)算應(yīng)納所得稅時(shí)，根據(jù)稅法的規(guī)定，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年的稅前是不能扣減這200萬(wàn)元費(fèi)用的，只能在將來(lái)甲公司將所收購(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，才能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年進(jìn)行稅前扣減。這樣就可能出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，由于企業(yè)管理費(fèi)用的明細(xì)項(xiàng)目通常較多，就很可能會(huì)出現(xiàn)甲公司在多年后轉(zhuǎn)讓這部分股權(quán)時(shí)，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)當(dāng)年，忘記在稅前扣減當(dāng)初這筆200萬(wàn)元的股權(quán)收購(gòu)費(fèi)用，從而多交企業(yè)所得稅50萬(wàn)元（=200萬(wàn)元×25%）。

對(duì)于上述問(wèn)題，可以通過(guò)正確選擇會(huì)計(jì)處理的方法來(lái)獲得稅收利益。具體做法是：將200萬(wàn)元的股權(quán)收購(gòu)費(fèi)用計(jì)入“遞延所得稅資產(chǎn)”項(xiàng)目中，這樣做，既避免了企業(yè)可能在將來(lái)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)遺忘該部分股權(quán)當(dāng)初收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，也使得企業(yè)的會(huì)計(jì)核算更加清晰，減少了相應(yīng)的工作量和稅務(wù)上失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

二、股權(quán)收購(gòu)中涉及的土地增值稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如果涉及到土地增值稅的問(wèn)題，處理起來(lái)一定要非常謹(jǐn)慎。

先看一個(gè)案例，有A、B、C、D和E五個(gè)自然人股東，十幾年前在X市投資設(shè)立了甲公司，注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元。甲公司成立之初，在所在城市靠近市中心的位置買了300畝，并在該土地上建了簡(jiǎn)易廠房和辦公樓，買地加建廠房和辦公樓等，共計(jì)花費(fèi)了0.3億元。甲公司生產(chǎn)并銷售一種產(chǎn)品，但是，生產(chǎn)過(guò)程存在污染。隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的推進(jìn)，當(dāng)?shù)卣蠹坠緩氖袇^(qū)搬遷。因此，甲公司于2007年在Y地購(gòu)買了一塊地，搬遷過(guò)去了，成立的公司為乙公司。2007年下半年，甲公司所在X市的廠區(qū)徹底停產(chǎn)。正在這個(gè)時(shí)候，有一家房地產(chǎn)公司F通過(guò)評(píng)估后，想出資2.3億元購(gòu)買甲公司在X市的這塊地，用于搞房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。那么，甲公司的五個(gè)股東是否應(yīng)該在這時(shí)將X市的這塊地以2.3億元的價(jià)格賣掉呢？答案是否定的，因?yàn)橐缓芏喽悾嵅涣硕嗌馘X。那么，如果他們這時(shí)真的將地賣了，要交多少稅呢？根據(jù)財(cái)稅【2003】16號(hào)文的規(guī)定：首先，要繳納營(yíng)業(yè)稅及其附加，稅款是0.11億元（=[2.3-0.3]×5.5%）；其次，要繳納的土地增值稅，稅款是1.2億元（=[2.3-0.3]×60%）；最后，這五個(gè)自然人股東分到錢后，還要繳納20%的個(gè)人所得稅。

由于，甲公司賣地賺不了什么錢，有人就給它出了一個(gè)方案：五個(gè)股東不要賣地了，而是將甲公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給F房地產(chǎn)公司，成交價(jià)2.3億元。這五個(gè)股東分到錢時(shí)，只需要交20%的個(gè)人所得稅，這樣操作后的稅負(fù)會(huì)比直接出售土地減少很多。所以，在2008年3月，五個(gè)股東將甲公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了F房地產(chǎn)公司。可以說(shuō)，這個(gè)方案的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是極高的，因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)稅函[2000]687號(hào)文的規(guī)定，假如轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的時(shí)候，這家公司幾乎什么都沒(méi)有了，只剩下不動(dòng)產(chǎn)比較值錢。如果公司在這種情況下將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓的話，將判定該公司是以轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式達(dá)到轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的目的。即稅局將認(rèn)為該公司實(shí)際是在轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易就要繳納土地增值稅。

在實(shí)踐中，不少人還會(huì)有這種僥幸的想法，那就是只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易3年之后就沒(méi)有稅務(wù)問(wèn)題了。事實(shí)真是如此嗎？雖然2009年國(guó)稅總局了國(guó)稅函【2009】362號(hào)文，明確了稅務(wù)局的追稅原則：一般情況追查3年，特殊情況追查5年，避稅地追查10年。但是，稅局在實(shí)際操作的時(shí)候，追查時(shí)間可能會(huì)大大超過(guò)上述規(guī)定的時(shí)間。

那么，如果回過(guò)頭來(lái)重新規(guī)劃甲公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，是否可以通過(guò)合法的籌劃以避免繳納土地增值稅呢？答案是肯定的。總結(jié)起來(lái)，具體操作辦法是：在甲公司還有正常營(yíng)業(yè)收入的時(shí)候，就賣掉它的股權(quán)。譬如，甲公司每個(gè)月有500萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)收入，在其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的前幾個(gè)月，還在正常地經(jīng)營(yíng)，正常地銷售產(chǎn)品，并開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，以確認(rèn)這500萬(wàn)元的產(chǎn)品銷售收入。在甲公司將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給F房地產(chǎn)公司后，F(xiàn)房地產(chǎn)公司如何運(yùn)作這塊地，就與甲公司無(wú)關(guān)了，不會(huì)涉及土地增值稅問(wèn)題。

三、非居民企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

近年來(lái)，我國(guó)關(guān)于股權(quán)交易的稅收法規(guī)發(fā)生了比較大的變化。2008年的新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七條（三）規(guī)定：“第七條企業(yè)所得稅法第三條所稱來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得，按照以下原則確定：（三）……權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定。”也就是說(shuō)，如果是直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)法人的股權(quán)，那么，無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同在哪里簽訂，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易在哪里發(fā)生，只要有增值，就必須在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。

在2008年前，我國(guó)企業(yè)為了規(guī)避上述稅務(wù)問(wèn)題，形成了一套較為成熟的籌劃架構(gòu)，具體操作手法可以通過(guò)下面這個(gè)典型案例來(lái)說(shuō)明。假設(shè)我國(guó)沿海某開(kāi)放城市S市的李某于2002年在香港設(shè)立了一家A公司，然后，由A公司出資，在我國(guó)境內(nèi)的W市設(shè)立了一家外商獨(dú)資的全資子公司C公司（居民企業(yè)），注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元。到2008年底時(shí)，C公司已經(jīng)有留存收益900萬(wàn)元。2008年9月，李某在英屬維爾京群島設(shè)立了一家100%控股的B公司，再由B公司出資，在香港設(shè)了一家全資控股的F公司。2008年底時(shí)，李某將香港A公司所擁有中國(guó)C公司的全部股份平價(jià)（2000萬(wàn)元）轉(zhuǎn)讓給了英屬維爾京群島的B公司，B公司很快又將所擁有C公司的全部股份平價(jià)轉(zhuǎn)讓給了香港F公司。2009年6月，李某又將英屬維爾京群島B公司將所擁有香港F公司的全部股份以2億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了一家德國(guó)公司E。李某在轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)C公司的股權(quán)時(shí)，之所以進(jìn)行了上述復(fù)雜的運(yùn)作，是因?yàn)樗呀?jīng)考慮到了這種安排后面的稅收利益：在英屬維爾京群島設(shè)立了B公司，第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是將B公司所擁有的香港F公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國(guó)的E公司。李某的這種安排就回避了企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七條的規(guī)定，沒(méi)有直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)法人的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓的是香港F公司的股權(quán)，而在香港，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是不征收企業(yè)所得稅的，香港的投資收益也不征收企業(yè)所得稅。

但是，在2008年執(zhí)行新企業(yè)所得稅法之后，特別是在2009年之后，李某上述的一系列在2008年之前還算是較為成熟的運(yùn)作模式已經(jīng)面臨極大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵?009年我國(guó)發(fā)生了兩個(gè)比較重大的稅務(wù)事件：（1）國(guó)稅總局在2009年12月出臺(tái)了國(guó)稅函[2009]698號(hào)文，該文第六條規(guī)定：“六、境外投資方（實(shí)際控制方）通過(guò)濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)層報(bào)稅務(wù)總局審核后，可以按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在。”換句話說(shuō)就是，如果中國(guó)的居民或居民企業(yè)在境外設(shè)立倒管公司（即四無(wú)公司：無(wú)人員、無(wú)場(chǎng)地、無(wú)資本、無(wú)資產(chǎn)），那么，中國(guó)政府有權(quán)認(rèn)為這個(gè)境外的倒管公司根本不存在，視同直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)股權(quán)，要征收企業(yè)所得稅，因?yàn)樵摼惩獾构芄巨D(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)，是不具有合理的商業(yè)目的交易行為。同時(shí)，國(guó)稅函[2009]698號(hào)文是從2008年1月1日起開(kāi)始執(zhí)行。（2）2009年還出現(xiàn)了重要的稅務(wù)信息，就是當(dāng)年在倫敦召開(kāi)的20國(guó)峰會(huì)，其議題就是關(guān)于避稅地的問(wèn)題，并列示了全球避稅地黑名單。隨后，中國(guó)政府就與英屬維爾京群島簽訂了進(jìn)行完整、充分稅收情報(bào)交流的協(xié)議，并于2010年12月30日起生效。到目前為止，中國(guó)政府已經(jīng)與26個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了有關(guān)稅收情報(bào)交換或者防止偷漏稅的協(xié)定，從趨勢(shì)看，簽約的國(guó)家將不斷增加。所以，在境外避稅地設(shè)有倒管公司的中國(guó)企業(yè)或者自然人，其在這些地方進(jìn)行過(guò)或想要進(jìn)行避稅操作活動(dòng)的，將面臨很大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，上面所講到的李某通過(guò)復(fù)雜的組織安排，轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)C公司的股權(quán)，在2010年被稅局查到。由于香港A公司、英屬維爾京群島的B公司和香港F公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都被稅局認(rèn)定為不具有合理的商業(yè)目的，最終，李某需要就增值額1.8億元（=轉(zhuǎn)讓給德國(guó)F公司的價(jià)格2億元-原始投資額0.2億元）繳納企業(yè)所得稅，并將面臨滯納金和罰款的處罰。

可見(jiàn)，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)，在稅務(wù)安排方面越來(lái)越具有挑戰(zhàn)性，必須謹(jǐn)慎。這里最關(guān)鍵的有以下兩點(diǎn)：一是在避稅地設(shè)立倒管性質(zhì)的公司已經(jīng)不再安全，企業(yè)要全盤考慮；二是非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)，務(wù)必滿足稅法所規(guī)定的“具有合理的商業(yè)目的”這一前提條件，以避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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篇11

國(guó)務(wù)院辦公廳2008年9月26日批轉(zhuǎn)了人力資源和社會(huì)保障部等11個(gè)部門聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這是中央政府貫徹落實(shí)黨的十七大提出的“實(shí)施擴(kuò)大就業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)”的政策舉措。開(kāi)創(chuàng)基業(yè)之初，有關(guān)稅務(wù)方面的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃往往不被創(chuàng)業(yè)者們及時(shí)重視。然而，一旦主體性質(zhì)與其他安排確定下來(lái)，這一納稅籌劃的變數(shù)就成為了外生變量，而不再是納稅人能夠自由控制的內(nèi)生變量，因此，納稅籌劃的“預(yù)見(jiàn)性”和“提前量”在創(chuàng)業(yè)環(huán)節(jié)尤為重要。企業(yè)戰(zhàn)略涵蓋了公司層面戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)層面戰(zhàn)略兩個(gè)視角，設(shè)立納稅主體的納稅籌劃顯然屬于較為宏觀的公司層面戰(zhàn)略。如何未雨綢繆、搶占先機(jī)，是每個(gè)“準(zhǔn)納稅人”在正式成立注冊(cè)并成為納稅主體之前，必須考慮與分析的。

一、設(shè)立納稅主體的類型

(一)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)類型選擇。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、殘疾人用品生產(chǎn)行業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、環(huán)境保護(hù)和節(jié)能節(jié)水、國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)等產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目均享受相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。如我國(guó)現(xiàn)行稅收制度對(duì)軟件行業(yè)在增值稅、營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅方面均有優(yōu)惠規(guī)定。按照其稅式支出的政策出發(fā)點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)類稅收優(yōu)惠主要分為四大類，一是以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)壯大為目標(biāo)，二是以環(huán)境資源可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，三是以社會(huì)文化綜合發(fā)展為目標(biāo)，四是以政治、軍事、外交等其他領(lǐng)域的發(fā)展為目標(biāo)。在產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠面前，納稅人應(yīng)有足夠的政策敏感性，例如，若其勞動(dòng)對(duì)象既可以是普通材料，又可以是“三廢”物資，就應(yīng)當(dāng)權(quán)衡顯性與隱性的稅收利益或成本，考慮是否進(jìn)行廢物利用，以申請(qǐng)獲得循環(huán)經(jīng)濟(jì)方面的稅收寬免。

(二)個(gè)人或企業(yè)身份選擇。雖然創(chuàng)業(yè)者往往是個(gè)人，然而，即使是個(gè)人，也可以對(duì)眾多的納稅主體組織形式擇優(yōu)采用——從個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資、合伙企業(yè)到有限公司，從內(nèi)資企業(yè)到外資企業(yè)。雖然不同所有制企業(yè)之間稅收待遇呈現(xiàn)差別縮小、相互融合的趨勢(shì)，但是在一定時(shí)期應(yīng)當(dāng)繼續(xù)關(guān)注它們之間的稅制異同。尤其是個(gè)人所得稅與企業(yè)所得稅之間的交叉、重復(fù)以及由此引起的稅負(fù)差異和稅負(fù)不公，是世界各國(guó)都面臨的問(wèn)題，也是納稅籌劃的重頭戲。對(duì)稅后利潤(rùn)的影響，可通過(guò)估算企業(yè)的凈利潤(rùn)，再應(yīng)用計(jì)稅公式加以計(jì)算比較；或列出方程求解，尋找節(jié)稅平衡點(diǎn)。

(三)特定經(jīng)營(yíng)主體形式選擇。享有稅收優(yōu)惠的特殊主體包括：殘疾人、下崗職工、退伍軍人、社區(qū)服務(wù)機(jī)構(gòu)、大學(xué)生、非營(yíng)利組織、高校后勤服務(wù)實(shí)體、具有學(xué)歷授予權(quán)的教育機(jī)構(gòu)等。如果是一個(gè)家族經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其中有下崗職工或享受減免稅的其他主體，則可用其證件進(jìn)行注冊(cè)登記，以迎合國(guó)家對(duì)該類主體的優(yōu)待政策。另外，在一些產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠中，規(guī)定合法的主體必須是“非營(yíng)利性組織”，是否能夠被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為此類主體。也必須經(jīng)過(guò)事先的規(guī)劃與申報(bào)。有些免稅主體資格的事先審批權(quán)并不在稅務(wù)部門，例如有些企業(yè)具備相關(guān)勞務(wù)經(jīng)營(yíng)收入的，如果向教育主管部門爭(zhēng)取到了“高校后勤集團(tuán)”的資格，或是辦理一般培訓(xùn)的同時(shí)也具備了學(xué)歷授予資格，則可以享受較多的教育產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠。

(四)特定納稅主體形式選擇。我國(guó)的增值稅納稅人有小規(guī)模與一般納稅人之分，在不同的征管待遇面前，大部分企業(yè)并不能自由選擇身份，而必須由稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)稅法的條文確認(rèn)。嚴(yán)格按照稅法的要求來(lái)進(jìn)行相關(guān)納稅人的認(rèn)定是企業(yè)籌劃的基本準(zhǔn)則，否則，如果超過(guò)一般納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)而貪戀小規(guī)模納稅人給企業(yè)帶來(lái)的較輕稅負(fù)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)被強(qiáng)制認(rèn)定為一般納稅人之余還要接受懲罰。然而，有些增值稅納稅人處于可選地帶，如“年應(yīng)稅銷售額未超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)企業(yè)以外的其他小規(guī)模企業(yè)，會(huì)計(jì)核算健全。能準(zhǔn)確核算并提供銷項(xiàng)稅額、進(jìn)項(xiàng)稅額的，可以申請(qǐng)辦理一般納稅人認(rèn)定手續(xù)”，其應(yīng)當(dāng)先匡算自己的產(chǎn)品增值率、增值稅稅率和征收率，以決定是否申請(qǐng)認(rèn)定為一般納稅人。在稅務(wù)征管實(shí)踐中，很多企業(yè)因賬證不健全，而被稅務(wù)機(jī)關(guān)適用俗稱“包稅”的核定征收辦法。一般而言，查賬征收的實(shí)際稅負(fù)要比核定征收更輕。但值得注意的是。如果企業(yè)的成本扣除項(xiàng)目很少，則它們雖然賬證健全，也寧愿被核定征收，從而可以交納比采用查賬征收更少的稅款。同理也適用于個(gè)人所得稅的納稅方式選擇。

二、選擇納稅主體的地點(diǎn)

(一)國(guó)內(nèi)的地區(qū)性稅收優(yōu)惠政策賦予納稅籌劃空間。在特定的時(shí)期內(nèi)，不同地區(qū)間納稅人稅收負(fù)擔(dān)各具差異性。例如，內(nèi)外資企業(yè)在兩法合并的過(guò)渡期內(nèi)仍有一定的稅率差別，在西部地區(qū)投資于國(guó)家鼓勵(lì)行業(yè)還存在優(yōu)惠稅率；又如，個(gè)人在跨縣區(qū)的同種勞務(wù)報(bào)酬并不被合并起來(lái)計(jì)算稅款，因此針對(duì)于具有累進(jìn)性的勞務(wù)報(bào)酬稅，可以在條件允許時(shí)利用勞務(wù)提供地的變化以減輕稅負(fù)；再如，增值稅從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型，雖然在全國(guó)實(shí)施是大勢(shì)所趨，但目前僅在東北三省及中部若干省市試點(diǎn)，如果企業(yè)外購(gòu)的大型設(shè)備的比例較高。則通過(guò)在這些試點(diǎn)地區(qū)的設(shè)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)，可切實(shí)減少增值稅的應(yīng)納稅額。此外，盡管中國(guó)的稅法是全國(guó)統(tǒng)一的，但各地區(qū)政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)引致的隱性納稅成本差異也是企業(yè)投資決策的重要參數(shù)。當(dāng)一個(gè)地方為了招商引資、做大GDP蛋糕，將地方分成的稅收以各種界于合法邊緣的形式返還給納稅人時(shí)，企業(yè)可以將這一部分收益作為納稅成本的減項(xiàng)，以供選址考慮。

(二)全球化經(jīng)營(yíng)中納稅人“用腳投票”選擇納稅的居住國(guó)和東道國(guó)。公共選擇學(xué)派中有個(gè)著名的“用腳投票”理論，即個(gè)人可以移居至公共產(chǎn)品提供較為優(yōu)裕的地點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)政府行為的選擇。而稅收環(huán)境即一國(guó)各項(xiàng)稅收政策，對(duì)納稅人而言，不同國(guó)家與地區(qū)有很大的差異，對(duì)納稅人的稅后收益也產(chǎn)生極大的影響。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是稅收管轄權(quán)，有采用“屬地”原則、“屬人”原則，以及“屬地與屬人相結(jié)合”原則的；二是稅種設(shè)置，相對(duì)而言，應(yīng)選擇稅種少、稅制簡(jiǎn)潔而穩(wěn)定的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行投資；三是稅率高低，出于不同政策目標(biāo)，各國(guó)在同一個(gè)稅種上的名義稅率差別是普遍存在的，而且稅收優(yōu)惠的不同也導(dǎo)致了實(shí)際稅率的差別；四是稅收管理，包括征稅時(shí)的管理水平、公平程度，以及稅務(wù)機(jī)關(guān)在簽訂稅收協(xié)定與執(zhí)行國(guó)際合作方面的能力。

(三)“地利”優(yōu)勢(shì)有助整合不同地點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)的共同利益。通過(guò)在低稅地區(qū)設(shè)立上游企業(yè)，在高稅地區(qū)設(shè)立下游企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間可以轉(zhuǎn)讓定價(jià)，如果將內(nèi)部交易價(jià)格定得較高，或相關(guān)的成本費(fèi)用則安排在高稅地區(qū)企業(yè)發(fā)生，則企業(yè)集團(tuán)整體的稅負(fù)就會(huì)有所減輕。通過(guò)在對(duì)科技產(chǎn)業(yè)實(shí)施優(yōu)惠的地區(qū)設(shè)立研發(fā)中心，在對(duì)金融產(chǎn)業(yè)實(shí)施優(yōu)惠的國(guó)度設(shè)立財(cái)務(wù)公司，都能合法而有效地降低稅收成本。誠(chéng)然，當(dāng)前我國(guó)的稅收優(yōu)惠正在逐漸由地域優(yōu)惠向產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠轉(zhuǎn)型，使國(guó)內(nèi)的地域選擇范圍更為有限，這就需要納稅人擴(kuò)展全球視野，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，從事離岸商業(yè)活動(dòng)以尋求合法合理的避稅途徑。三、決定納稅主體的分合：規(guī)模效應(yīng)?拆分效應(yīng)?并購(gòu)效應(yīng)?

(一)具有規(guī)模效應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方案。從企業(yè)管理的角度，橫向看，不同類別的產(chǎn)品，如替代品或互補(bǔ)品均可實(shí)施生產(chǎn)整合以提高市場(chǎng)占有率；縱向看，生產(chǎn)鏈的前后環(huán)節(jié)也可以合并優(yōu)化以提高經(jīng)營(yíng)效率。擴(kuò)大再生產(chǎn)不僅具有產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，而且稅收優(yōu)惠的規(guī)模效應(yīng)也在一定范圍內(nèi)存在。例如，在2008年之前，外商投資企業(yè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)從事服務(wù)性行業(yè)或金融行業(yè)，可享受“免一減二”的優(yōu)惠，也各有投資金額最低為500萬(wàn)美元和1000萬(wàn)美元的限制。再比如，當(dāng)稅法規(guī)定企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用在比增達(dá)到一定比率才能扣除時(shí)，如果從事研發(fā)的企業(yè)合理規(guī)劃與其他環(huán)節(jié)、其他階段的企業(yè)的合并，則其可以扣除的金額就能相應(yīng)提高。總之，在設(shè)計(jì)納稅主體的過(guò)程中，規(guī)模效應(yīng)是重要的參考因素。

(二)適宜拆分的納稅籌劃策略。各稅種除了采用比例稅率與定額稅率外，累進(jìn)稅率的實(shí)施往往造成收入越高者納稅越多。普遍地，由于各國(guó)對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的扶持，較小的企業(yè)可以享受較低的適用稅率。例如，我國(guó)的個(gè)人所得稅，不論工薪所得、勞務(wù)所得、經(jīng)營(yíng)所得都是實(shí)行累進(jìn)稅率。我國(guó)的企業(yè)所得稅。在2008年之后對(duì)小型微利企業(yè)采用20％的優(yōu)惠稅率。又比如，增值稅納稅人如果增值率較高，超過(guò)一定程度后，以小規(guī)模納稅人的征收方式計(jì)納稅款，反而有利可圖。從事貨物生產(chǎn)或提供應(yīng)稅勞務(wù)的納稅人年應(yīng)稅銷售額超過(guò)100萬(wàn)元、從事貨物批發(fā)或零售的納稅人年應(yīng)稅銷售額超過(guò)180萬(wàn)元之后，就應(yīng)當(dāng)辦理一般納稅人認(rèn)定，此時(shí)，有些納稅人往往愿意將大企業(yè)進(jìn)行拆分，以便繼續(xù)維持小規(guī)模納稅人身份。對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微型主體，營(yíng)業(yè)稅、增值稅、個(gè)人所得稅都有起征點(diǎn)或免稅額規(guī)定，因此，如果納稅人的收入總額界于起征點(diǎn)上下，不妨做一下平衡點(diǎn)分析，計(jì)算比較本納稅期內(nèi)少實(shí)現(xiàn)的收入與可節(jié)省的稅款，以決定是否需要取得最后一兩筆使總所得超過(guò)起征點(diǎn)的收入。再比如，為了享受國(guó)家鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策，如何達(dá)到“高新技術(shù)企業(yè)”標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)值得注意的問(wèn)題。倘若企業(yè)已有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但由于其他固定比例要求，項(xiàng)目指標(biāo)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，可以考慮將大企業(yè)拆分，使其中一個(gè)分設(shè)的子公司符合高新標(biāo)準(zhǔn)，再通過(guò)合法的轉(zhuǎn)讓定價(jià)等手段將利潤(rùn)移至該高新子公司。

(三)并購(gòu)戰(zhàn)略的稅務(wù)成本優(yōu)勢(shì)。并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位，可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。世界大多數(shù)國(guó)家的公司所得稅法允許企業(yè)向后彌補(bǔ)虧損，少數(shù)還允許虧損向以前年度結(jié)轉(zhuǎn)。虧損因此成為納稅籌劃者手中一個(gè)相當(dāng)有用的工具。在發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)重組已經(jīng)屬于較為常見(jiàn)的成熟行為，有不少企業(yè)每年從稅務(wù)戰(zhàn)略出發(fā)，由專人負(fù)責(zé)尋找目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行重組操作。由于現(xiàn)行稅法對(duì)不同企業(yè)規(guī)定的計(jì)稅扣除項(xiàng)目、折舊政策和稅率水平等存在著較大差異，這就為納稅籌劃提供了運(yùn)作空間。而且為鼓勵(lì)重組，我國(guó)目前對(duì)股權(quán)整體轉(zhuǎn)讓也規(guī)定有免征增值稅和營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠；此外，在企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，如果非股權(quán)支付額占支付股權(quán)票面價(jià)值不高于20％，則被合并企業(yè)也不確認(rèn)全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失，即免予征收企業(yè)所得稅。總之。在創(chuàng)業(yè)時(shí)，新企業(yè)除了新設(shè)成立外，還可換個(gè)思維方式——考慮并購(gòu)一家老企業(yè)，而獲得已有資源和稅務(wù)成本優(yōu)勢(shì)。

四、創(chuàng)業(yè)時(shí)納稅籌劃的其他考慮

(一)企業(yè)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的確定。例如，企業(yè)可以選擇對(duì)外投資的借款費(fèi)用列支時(shí)間。稅法規(guī)定，企業(yè)籌建期間發(fā)生的長(zhǎng)期借款費(fèi)用，除購(gòu)置固定資產(chǎn)、對(duì)外投資而發(fā)生的長(zhǎng)期借款費(fèi)用外，計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)；在正常經(jīng)營(yíng)期間納稅人對(duì)外投資而借入的資金發(fā)生的借款費(fèi)用，符合規(guī)定的可以直接扣除，不需資本化計(jì)人有關(guān)投資的成本。可見(jiàn)，推遲至企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)期間，借款投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)，可以不須將借款費(fèi)用資本化，而直接作應(yīng)納稅所得額的減項(xiàng)。再如，選擇最優(yōu)的人才激勵(lì)方案。薪酬設(shè)計(jì)方面的納稅籌劃直接影響到企業(yè)人力資本的激勵(lì)效果，除了在個(gè)人所得稅各收入名目如年終一次性獎(jiǎng)金與其他薪酬形式間權(quán)衡之外，還可以借鑒國(guó)際上的一些最新經(jīng)驗(yàn)。如我國(guó)稅法也規(guī)定，上市公司員工接受企業(yè)授予的股票時(shí)，一般不作為應(yīng)稅所得納稅；而行權(quán)時(shí)，取得股票的實(shí)際購(gòu)買價(jià)(施權(quán)價(jià))低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)(該股票當(dāng)日收盤價(jià))的差額。才按工薪所得項(xiàng)目納稅。鑒于延遲納稅義務(wù)可節(jié)省的資金時(shí)間成本，有條件的納稅人應(yīng)當(dāng)采取股票期權(quán)的方式吸引和挽留更多人才。

篇12

（二）稅收務(wù)劃實(shí)施之前的分析 “城市綜合體”是一個(gè)很有規(guī)模的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，不論是項(xiàng)目的價(jià)值還是項(xiàng)目的投資總額都相當(dāng)巨大，同時(shí)項(xiàng)目自身的增值幅度也大大高于200%，這里，土地增值稅的稅率為60%，而整個(gè)項(xiàng)目的總稅負(fù)率也達(dá)到了46.19%。根據(jù)上述模型，計(jì)算出預(yù)算結(jié)果，通過(guò)結(jié)果可以看出：這個(gè)項(xiàng)目自身的稅收成本已經(jīng)成了項(xiàng)目最大的成本組成部分，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其它各個(gè)單項(xiàng)的成本，而且已經(jīng)遠(yuǎn)超開(kāi)發(fā)總成本以及土地總成本之和；另外，稅收成本超過(guò)了稅后凈收益33.7億元，也就是企業(yè)的稅收形勢(shì)已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)峻了。所以，如果該公司不及時(shí)進(jìn)行有效的稅務(wù)籌劃，還是沿用過(guò)去那種傳統(tǒng)的銷售模式，會(huì)嚴(yán)重降低自身的盈利能力，導(dǎo)致在市場(chǎng)中沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，漸漸被市場(chǎng)所淘汰。

二、商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目稅務(wù)籌劃操作流程

按照不同階段的具體稅務(wù)籌劃（見(jiàn)表4），設(shè)計(jì)了以下方案：

（一）項(xiàng)目準(zhǔn)備階段具體的稅務(wù)籌劃 按照上面設(shè)計(jì)的稅務(wù)籌劃總方案，綜合考慮該項(xiàng)目不同性質(zhì)的建筑類型，項(xiàng)目準(zhǔn)備階段具體的稅務(wù)籌劃可以這樣設(shè)計(jì)：

（1）經(jīng)營(yíng)模式的確定。因?yàn)槿绻麑⑺械禺a(chǎn)項(xiàng)目都出售的話，公司需要承擔(dān)很高的稅負(fù)率，稅額差不多占到了銷售收入的50%，所以，結(jié)合該項(xiàng)目的實(shí)際情況，需要選擇其中的一些地產(chǎn)留作公司持有；另外，結(jié)合公司的資金情況，把銷售相對(duì)容易的地產(chǎn)，以銷售的形式推向市場(chǎng)，這樣不但可以舒緩公司承受的資金壓力，還可以降低公司的稅負(fù)水平。如果具體到項(xiàng)目的話，那么可以將商業(yè)區(qū)以及會(huì)展區(qū)留作持有，優(yōu)先公開(kāi)發(fā)售酒店以及寫字樓。因?yàn)樗鼈兊匿N售單價(jià)通常較低，但單位成本卻比較固定，所以需要承擔(dān)的稅額比較小。

（2）開(kāi)發(fā)主體以及組織形式的確定。該項(xiàng)目涵蓋多種業(yè)態(tài)，而且又有部分自持的物業(yè)，所以在項(xiàng)目準(zhǔn)備階段進(jìn)行稅務(wù)籌劃的時(shí)候，需要先考慮組建子公司進(jìn)行具體的開(kāi)發(fā)工作；同時(shí)，把開(kāi)發(fā)主體以及項(xiàng)目結(jié)束交付之后的運(yùn)營(yíng)主體融為一身，以便后續(xù)的銷售以及商業(yè)運(yùn)作，盡量避免因?yàn)檗D(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)而產(chǎn)生的稅收。

（3）融資方式的確定。該項(xiàng)目以債權(quán)融資為優(yōu)先，通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。這種融資形式有兩大優(yōu)點(diǎn)：繳納土地增值稅的時(shí)候，能夠享受到稅額的加計(jì)扣除；繳納企業(yè)所得稅的時(shí)候，能夠發(fā)揮稅盾的優(yōu)勢(shì)，享受一定額度的稅前扣除優(yōu)惠。

該項(xiàng)目的投資總額是52億元，自有資金需要占30%，所以可以向金融機(jī)構(gòu)貸款投資總額的70%，按照各分項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)預(yù)算分配資金，具體見(jiàn)表5：

（二）項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段具體的稅務(wù)籌劃

（2）按照不同的業(yè)務(wù)類型，各個(gè)開(kāi)發(fā)主體單獨(dú)核算，同時(shí)和總包方分別簽訂施工合同；將開(kāi)發(fā)主體以及經(jīng)營(yíng)主體融為一體，可以有效避免因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生的稅收。

（三）項(xiàng)目銷售階段具體的稅務(wù)籌劃

（1）采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式將酒店整體轉(zhuǎn)讓。因?yàn)榍捌诨I劃已經(jīng)把酒店作為了單獨(dú)的主體，所以可以采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式將酒店整體轉(zhuǎn)讓出去，現(xiàn)行稅法規(guī)定轉(zhuǎn)讓股權(quán)是不需要繳納營(yíng)業(yè)稅的；而且房屋權(quán)屬也沒(méi)有出現(xiàn)轉(zhuǎn)移，所以也不需要繳納土地增值稅。表6、表7對(duì)比了不同銷售形式下的稅負(fù)情況：

如果加入利息成本的影響，那么酒店的開(kāi)發(fā)總成本就會(huì)增加45000萬(wàn)元，兩種銷售形式的比較見(jiàn)表7：

（2）組建銷售公司，分配寫字樓的銷售收入。稅務(wù)籌劃計(jì)劃組建銷售公司進(jìn)行寫字樓的銷售，來(lái)降低銷售稅負(fù)。將直接銷售與組建公司銷售進(jìn)行對(duì)比：

具體計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表8，不難發(fā)現(xiàn)，組建銷售公司的形式為企業(yè)增加了3015萬(wàn)元稅后收益。

（四）持有與運(yùn)營(yíng)階段具體的稅務(wù)籌劃

（1）把商業(yè)區(qū)以及會(huì)展區(qū)對(duì)外出租。根據(jù)現(xiàn)金流量模型，設(shè)定資金成本為10%。具體的收益折現(xiàn)計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表8：

三、商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目稅務(wù)籌劃成果分析

通過(guò)上述具體的稅務(wù)籌劃，歸納出的綜合成果見(jiàn)表9，和籌劃之前的方案相比，企業(yè)可以增加稅后凈收益44.91億元，節(jié)稅收益十分理想。對(duì)該項(xiàng)目實(shí)施稅務(wù)籌劃的時(shí)候，主要做了以下工作：（1）在項(xiàng)目準(zhǔn)備籌劃階段，從戰(zhàn)略角度上改變了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，告別過(guò)去單一銷售的模式，轉(zhuǎn)為銷售與出租并存的模式，從而避免了因?yàn)榫揞~增值收益所需繳納的稅款。（2）在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)籌劃階段，改變了過(guò)去都以自有資金進(jìn)行開(kāi)發(fā)的模式，使用“3+7”模式，也就是企業(yè)自有資金占30%，向金融機(jī)構(gòu)貸款70%進(jìn)行開(kāi)發(fā)，從而降低了項(xiàng)目增值的比率，還能產(chǎn)生稅盾效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的目標(biāo)。（3）在項(xiàng)目銷售籌劃階段，借助分配銷售收入的形式，進(jìn)行分級(jí)銷售，從而降低房產(chǎn)銷售增值的比率，實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的目標(biāo)。（4）在持有與運(yùn)營(yíng)籌劃階段，借助科學(xué)的籌劃，將物業(yè)出租，從而避免短期內(nèi)繳納高額的稅款。

四、結(jié)論

商業(yè)地產(chǎn)公司和普通住宅房產(chǎn)公司進(jìn)行的稅務(wù)籌劃存在很大的區(qū)別。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)之前，必須籌劃好總體的戰(zhàn)略，因?yàn)檫@不僅關(guān)系到商品房的建設(shè)和銷售，還關(guān)系到后續(xù)的運(yùn)營(yíng)，因此進(jìn)行稅務(wù)籌劃的時(shí)候要先規(guī)劃好，再實(shí)施。例如：選擇哪些主體開(kāi)發(fā)，選擇何種開(kāi)發(fā)模式，選擇何種融資方式等，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的目標(biāo)。商業(yè)地產(chǎn)公司通常所開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目都牽涉到諸多方面，因此可以進(jìn)行籌劃的階段與環(huán)節(jié)也非常多，需要我們從全局的角度考慮，對(duì)項(xiàng)目整體進(jìn)行稅收的分析與籌劃，不能以偏概全；不同階段的籌劃工作應(yīng)該協(xié)調(diào)一致，雖然個(gè)別的稅收方案可能會(huì)提升小稅種的繳稅金額，可只要能降低整體的納稅額的話，那么就是有效的做法。

篇13

收錄日期：2012年12月23日

近年來(lái)，上市公司并購(gòu)浪潮風(fēng)起云涌，并作為一種資源的有償產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，已經(jīng)日益成為上市公司追求價(jià)值最大化，加快成長(zhǎng)的有效資本運(yùn)作模式。研究完善支持企業(yè)兼并重組的財(cái)稅政策，對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組涉及的資產(chǎn)評(píng)估增值、債務(wù)重組收益、土地房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移等給予稅收優(yōu)惠都具有重要意義，是支持企業(yè)兼并重組的重要政策手段。稅收是企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的重要影響因素，通過(guò)恰當(dāng)?shù)募{稅籌劃可以降低企業(yè)并購(gòu)的成本，帶來(lái)最大并購(gòu)效益。

一、企業(yè)并購(gòu)的定義及分類

公司并購(gòu)是在19世紀(jì)美國(guó)工業(yè)化崛起的時(shí)代開(kāi)始，由于并購(gòu)能使公司財(cái)富迅速集中，促使公司快速成長(zhǎng)，也能優(yōu)化資源配置，因此并購(gòu)活動(dòng)蔚然成風(fēng)。我國(guó)從改革開(kāi)放到如今，并購(gòu)活動(dòng)也是經(jīng)歷了快速的發(fā)展，從1992年至今已經(jīng)發(fā)展到第二次兼并階段。公司并購(gòu)即兼并和收購(gòu)，其中兼并又包括吸收兼并（用公式表示：A+B=A/B）和新設(shè)兼并（用公式表示：A+B=C）；收購(gòu)包括資產(chǎn)收購(gòu)和股份收購(gòu)。兼并的方法有三種：1、購(gòu)買被并購(gòu)公司的資產(chǎn)；2、購(gòu)買被兼并公司的股份；3、以等價(jià)的新股票取代被兼并公司股東所持有的原有公司的股權(quán)。收購(gòu)是為了達(dá)到牟取經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易的行為使一個(gè)企業(yè)取得另一公司的一定比例（一般為30%）以上的控制權(quán)的行為。在本質(zhì)上，收購(gòu)與兼并并沒(méi)有太大的區(qū)別，我們通常討論的并購(gòu)只是這兩種情況下的全部或者部分含義。

各國(guó)由于法律操作以及環(huán)境等有所不同，對(duì)并購(gòu)做出的詮釋也不盡相同。我國(guó)對(duì)并購(gòu)定義也并不統(tǒng)一，在結(jié)合國(guó)際學(xué)術(shù)界通用的概念和中國(guó)的實(shí)際狀況，我們將并購(gòu)定義為：兼并與收購(gòu)簡(jiǎn)稱并購(gòu)（M&A），是指在我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度下，一家企業(yè)通過(guò)取得其他另一家或多家企業(yè)的部分或全部的產(chǎn)權(quán)以取得該企業(yè)的控制權(quán)的投資行為。由此可見(jiàn)，在我國(guó)，兼并與收購(gòu)的本質(zhì)是產(chǎn)權(quán)交易行為，而獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)是并購(gòu)的目的，了解并遵守我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度是前提。

二、企業(yè)并購(gòu)重組涉及的稅種分析

企業(yè)并購(gòu)重組涉及營(yíng)業(yè)稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業(yè)所得稅等六類稅種。按照企業(yè)并購(gòu)重組的不同方式和性質(zhì)，所涉及的稅種免征和應(yīng)征形式也產(chǎn)生相應(yīng)變化。

（一）營(yíng)業(yè)稅。在企業(yè)重組中以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)移過(guò)程中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)過(guò)戶不屬銷售或轉(zhuǎn)讓行為，不征收“銷售不動(dòng)產(chǎn)”、“轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)”營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)銷售或轉(zhuǎn)讓股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)移所得的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)的，以全部收入減去該股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)移前不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)的購(gòu)置或受讓原價(jià)后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。

（二）增值稅。轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，因此轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。但在企業(yè)債務(wù)重組中，債務(wù)人以原材料、產(chǎn)成品等存貨抵償債務(wù)時(shí)，根據(jù)《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條的規(guī)定，應(yīng)視同銷售繳納增值稅。

（三）土地增值稅。在企業(yè)兼并中，對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。但對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用上述暫免征收土地增值稅的規(guī)定。

（四）契稅。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受企業(yè)股權(quán)，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對(duì)其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。國(guó)有、集體企業(yè)出售，被出售企業(yè)法人予以注銷，并且買受人按照《勞動(dòng)法》等國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)政策妥善安置原企業(yè)全部職工，其中與原企業(yè)30%以上職工簽訂服務(wù)年限不少于三年的勞動(dòng)用工合同的，對(duì)其承受所購(gòu)企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬，減半征收契稅；與原企業(yè)全部職工簽訂服務(wù)年限不少于三年的勞動(dòng)用工合同的，免征契稅。

（五）印花稅。以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。合并包括吸收合并和新設(shè)合并；分立包括存續(xù)分立和新設(shè)分立。

（六）企業(yè)所得稅。對(duì)于企業(yè)重組的企業(yè)所得稅處理，區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。

1、法律形式改變。企業(yè)由法人轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或登記注冊(cè)地轉(zhuǎn)移到境外，視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配、股東重組投資成立新企業(yè)。企業(yè)全部資產(chǎn)及股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均以公允價(jià)為基礎(chǔ)確定。其他法律形式的簡(jiǎn)單變化，可直接變更稅務(wù)登記。

2、企業(yè)債務(wù)重組

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。以非貨幣資產(chǎn)清償債務(wù)，應(yīng)當(dāng)分解為轉(zhuǎn)讓相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)、按非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值清償債務(wù)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的所得或損失。發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)分解為債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失。債務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照支付的債務(wù)清償額低于債務(wù)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組所得；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)按照收到的債務(wù)清償額低于債權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組損失。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。企業(yè)債務(wù)重組確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額占企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額50%以上，可以在5個(gè)納稅年度內(nèi)，均勻計(jì)入各年度的應(yīng)納稅所得額。企業(yè)發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得和損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原則債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

3、股權(quán)收購(gòu)

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。被收購(gòu)企業(yè)股東應(yīng)以在交易時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)轉(zhuǎn)讓被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的所得或損失；收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。當(dāng)收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)應(yīng)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%時(shí)，特殊性稅務(wù)處理方式是：被收購(gòu)企業(yè)股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；對(duì)非股權(quán)支付部分，被收購(gòu)企業(yè)股東應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得/損失，收購(gòu)企業(yè)也應(yīng)調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)。

4、資產(chǎn)收購(gòu)

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)以交易時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失；受讓企業(yè)取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。當(dāng)受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%時(shí)，特殊性稅務(wù)處理方式是：轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；對(duì)非股權(quán)支付部分，轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，受讓企業(yè)也應(yīng)調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)。

5、企業(yè)合并

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理；被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。企業(yè)合并，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼；可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

6、企業(yè)分立

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。被分立企業(yè)對(duì)分立出去資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失；分立企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)；被分立企業(yè)繼續(xù)存在時(shí)，其股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配進(jìn)行處理；被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時(shí)，被分立企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理；企業(yè)分立相關(guān)企業(yè)的虧損不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變?cè)瓉?lái)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：分立企業(yè)接受被分立企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被分立企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；被分立企業(yè)已分立出去資產(chǎn)相應(yīng)的所得稅事項(xiàng)由分立企業(yè)承繼；被分立企業(yè)未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限的虧損額可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進(jìn)行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補(bǔ)；被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“舊股”），“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以放棄“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)可從以下兩種方法中選擇確定：一是直接將“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定為零；二是以被分立企業(yè)分立出去的凈資產(chǎn)占被分立企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)的比例先調(diào)減原持有的“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)，再將調(diào)減的計(jì)稅基礎(chǔ)平均分配到“新股”上。

三、企業(yè)并購(gòu)重組稅負(fù)影響因素分析

并購(gòu)是企業(yè)重要的資本經(jīng)營(yíng)方式，企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略重組，達(dá)到多樣化經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)或發(fā)揮經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)上的協(xié)同作用，使企業(yè)取得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而稅收作為宏觀經(jīng)濟(jì)中影響微觀企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)因素，是企業(yè)在并購(gòu)的決策及實(shí)施中不可忽視的重要規(guī)劃對(duì)象。通過(guò)以上對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中涉及到的稅收因素影響分析可以看出，不同并購(gòu)方式和方法會(huì)導(dǎo)致稅收負(fù)擔(dān)的巨大差異，有些企業(yè)甚至將獲得稅務(wù)優(yōu)惠作為并購(gòu)行為的動(dòng)機(jī)之一。

隨著并購(gòu)活動(dòng)的縱深發(fā)展，出于單一動(dòng)機(jī)的并購(gòu)活動(dòng)已不多見(jiàn)。在諸多動(dòng)因的并購(gòu)活動(dòng)中，節(jié)稅問(wèn)題成為必不可少的考慮因素。在現(xiàn)有的稅法條件下，企業(yè)并購(gòu)最常見(jiàn)的幾種方式為購(gòu)買資產(chǎn)、股權(quán)收購(gòu)和企業(yè)合并分立。通過(guò)比較可以發(fā)現(xiàn)，一般情況下直接購(gòu)買資產(chǎn)的稅收負(fù)擔(dān)最重，除需要繳納流轉(zhuǎn)稅外，如有溢價(jià)還需要繳納企業(yè)所得稅，而股權(quán)收購(gòu)一般情況下可以規(guī)避流轉(zhuǎn)稅，特別是在股權(quán)收購(gòu)和企業(yè)合并分立過(guò)程中以股份作為支付手段的特殊重組將越來(lái)越多。通過(guò)這種兼并方式，在不納稅的情況下，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的流動(dòng)和轉(zhuǎn)移。

在資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)、合并、分立中，股權(quán)支付額支付比例都不得少于85%。之所以國(guó)家給予資產(chǎn)重組特殊稅收待遇，是因?yàn)樵谫Y產(chǎn)重組中，雖然資產(chǎn)重組交易時(shí)在不同法人主體間完成，按照法人所得稅制度，其所得應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)繳納企業(yè)所得稅。但由于在整個(gè)過(guò)程中，交易雙方的股東既未收到現(xiàn)金，也未實(shí)現(xiàn)資本利益，同時(shí)也意味著轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、股權(quán)的企業(yè)沒(méi)有“納稅必要資金”原則，或者需要籌措重組納稅資金，才使得重組業(yè)務(wù)進(jìn)行，因此企業(yè)增加了籌資成本，可能使得重組不能繼續(xù)，所以給予特殊性稅務(wù)處理。因此這部分所得不必馬上實(shí)現(xiàn)，而可以給予遞延納稅的特殊重組待遇。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn).國(guó)發(fā)[2010]27號(hào).