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2)金融業亟需區塊鏈對其底層系統進行重構；
3)領頭企業組成聯盟打造區塊鏈標準，加速技術推廣；
4)區塊鏈技術持續演進，內涵已經發生重大變化。2016年，區塊鏈技術有望迎來解決方案集中落地。
區塊鏈的應用場景。區塊鏈1.0實現了貨幣和支付體系的改造；區塊鏈2.0實現泛金融的改造；區塊鏈3.0的愿景將是改變一切，通過建立去中心化自治組織(DCOs)，實現對去中心化體系的重構和顛覆。
區塊鏈產業鏈分析。
1)產業鏈：在區塊鏈發展的前期，應用和基礎平臺是緊耦合的，區塊鏈的基礎協議、設定的虛擬貨幣(比特幣)就是為了實現單一的支付功能。而隨著以“以太坊”為首的新一代區塊鏈平臺的崛起，應用和基礎平臺開始解耦合，在以太坊開發的更為完善的區塊鏈基礎協議上面，開發者可以開發各式各樣的去中心化應用(DAPS)，整個區塊鏈的產業鏈開始逐步衍生出了各個不同的生態層次。產業鏈的參與者可分為4個層次：應用層、中間層服務、基建與平臺、輔助平臺；
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近年來，隨著互聯網金融的興起，供應鏈金融也正如火如荼發展著，但其與物流業、電商平臺等的融合面臨著新的挑戰。與此同時，區塊鏈以其特點與優勢在金融行業掀起一片熱潮。雖然區塊鏈的應用發展仍處于探索階段，但其在簡化操作流程、節約交易成本和提高行業效率等方面已顯現出巨大的優勢。區塊鏈技術有望突破供應鏈金融發展的瓶頸，推動供應鏈金融繼續向前發展。
一、區塊鏈概述
區塊鏈基于去中心化和去信任，利用密碼學技術將各個區塊數據連接起來，每個區塊都擁有全網所有信息的副本，因此也可以認為區塊鏈本質上是分布式總賬技術。具體而言，區塊鏈具有如下主要特征：
去中心化。區塊鏈沒有中心節點和核心機構，每一個節點擁有所有的交易信息，處于同等重要的地位，即使個別節點受到攻擊，系統仍然可以穩定運行。去除了中心化的概念，既維護了網絡系統的安全性，又降低了維護中心處理器的成本。
公開可查性。區塊鏈的運行規則公開透明，保證了系統的安全性，并且每個節點的交易信息公開可查，新記錄也將迅速復制到整個網絡中。因此，可以極大程度地降低互聯網金融交易過程中的欺騙。
可追溯性。在區塊鏈中，每一筆交易都有詳細的記錄，包括交易的時間、交易對象及數量以及交易方等，因此只需回溯歷史區塊，就可以查找到當前記錄的來龍去脈。
二、運用區塊鏈技術發展供應鏈金融的建議
供應鏈金融以供應鏈為核心，主要為供應鏈上的中小企業或小微企業提供金融服務，有助于解決供應鏈上節點資金短缺問題，緩解供應鏈失衡狀態，維持采購、生產、銷售等各個環節的穩固運行和供應鏈的平穩發展。但由于供應鏈上信息不對稱，供應鏈金融的發展和應用受到了制約。區塊鏈基于去中心化特點和密碼學原理，將為供應鏈金融創造新的發展機會。
1.出臺相關政策，打造良性發展環境
區塊鏈尚處于發展階段，對區塊鏈的研究和應用勢必需要大量的資金和資源投入。為促進和鼓勵其發展，政府應盡早出臺相關政策。第一，政府可以通過設立專項基金、建設發展高新區等引導區塊鏈的發展，打造良性發展環境。第二，適時引導互聯網金融企業打造特色產品、提升行業標準。第三，防范區塊鏈對傳統金融行業的沖擊與風險，加強安全監管。
2.加強技術建設，促進區塊鏈對供應鏈金融的應用發展
目前，業界對于區塊鏈的爭論多是因為其技術尚不完善，因此，應當著重加強區塊鏈技術建設，形成成熟的應用研發平臺。針對區塊鏈與金融產業的高度融合性，需要建設區塊鏈對于供應鏈的應用系統及區域經濟。進一步發展區塊鏈與大數據、人工智能等技術的復合應用，為供應鏈金融的發展創造更大的可能性和更廣闊的應用場景。
3.重視和培育區塊鏈與供應鏈金融等新興領域復合性人才
隨著信息技術的發展和金融市場體系的建設，復合性人才將成為社會發展的助推力，他們既要有深厚的互聯網功底，又需要經濟發展態勢具有極度敏感性，擅長利用區塊鏈和供應鏈金融的融合性，發展供應鏈金融的互聯網效應。學校可開設相關專業，開展交叉學科，培養復合性人才，同時，企業也應當注重對相關工作人員的培訓，適應快速發展的信息化經濟時代。
三、區塊鏈技術下供應鏈金融發展的機遇與挑戰
目前，供應鏈金融的發展較為成熟，開始逐漸向線上供應鏈金融發展。線上供應鏈金融通過信息化協同合作，服務于金融業和供應鏈管理的實體產業，包含在線支付、融資和物流管理等多個環節，是創新性金融產品。區塊鏈作為一個新興技術，因其去中心化、可追溯性等特點，將對供應鏈金融的發展產生極大的促進作用，并推動其向線上供應鏈金融過渡和轉型。
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一、區塊鏈和數字貨幣的內涵
作為支撐比特幣的重要技術，區塊鏈的概念最早由比特幣創始人中本聰提出。以比特幣應用為例，區塊鏈是指一串使用密碼方法相關聯產生的數據結構，每一個數據塊中包含了過去十分鐘內所有比特幣交易的信息，以密碼學方式保證信息不可篡改和不可偽造并生成下一個區塊。
有學者（秦誼，2016）認為，區塊鏈可以被理解為一個基于計算機程序的公開的總賬數據庫。它的特點是數據庫可以記錄區塊鏈上發生的所有交易信息，區塊鏈中的每個節點都可以將其記錄的交易信息更新至網絡并保存，每個參與維護的節點都能復制獲得一份按照時間順序記錄的完整數據庫儲存，這就構成了一個去中心化（decentralized）的分布式數據庫，這種數據庫能夠在無須第三方介入的情況下，實現信息的直接交互，即人與人之間點對點式的交易和互動。
也有研究（穆啟國，2016）認為，區塊鏈是指通過去中心化和去信任的方式共同維護一個可靠數據庫的技術方案。這種數據庫方案以涉及系統中的任意多個節點，把一段時期內系統包含的全部信息交流的相關數據，通過特殊的算法和密碼方法計算并記錄到一個數據區塊（block）中，同時產生該數據區塊的防偽識別碼用于鏈接（chain）下個數據塊及校驗，系統的所有相關節點來共同驗證交易信息記錄是否為真，生成的數據區塊不可篡改。實際上，區塊鏈技術是一種類似于TCP/IP協議的互聯網底層技術的分布式數據庫技術，它的出現有望實現互聯網從信息傳遞向價值傳遞的突破。區塊鏈技術最大的顛覆性在于信用的自我建立，數據存儲、傳輸和證明的去中心化，采用分布式儲存的數據區塊替代目前的中心服務器，使全部數據信息都被記錄并儲存在云系統之上，無須第三方驗證即可實現數據的自我證明，使得信用的建立成本大幅降低。比特幣就是基于區塊鏈技術創造的一種去中心化的數字貨幣，因此無須基于信用來實現貨幣的發行和交易。
對于數字貨幣的認識，有學者認為（王永紅，2016），數字貨幣是“法定電子現金”，即由貨幣當局發行、存儲于電子設備、具有現金特性的價值載體。數字貨幣區別于與銀行賬戶相關聯的電子貨幣，與價值完全由市場決定虛擬貨幣不同。同時，從數字貨幣體系建設的需求的角度來看，數字貨幣要成為一種廣泛使用的支付手段，必須具備區別于電子貨幣、虛擬貨幣的顯著特點，包括安全性、可控匿名性、周期性、不可重復性、系統無關性，并且要在開放互聯環境中達到很高的交易性能。謝平和石午光（2015）認為數字貨幣是基于密碼學和網絡點對點（Peer to Peer）技術，由計算機程序產生并在互聯網上發行和流通的一種貨幣。
二、區塊鏈應用于數字貨幣的優勢
新貨幣經濟學認為，貨幣價值尺度與流通手段的職能可以分離，比特幣的應用可以被視為此觀點的一次嘗試。該理論提出，所有的經濟活動在沒有中央銀行和法定貨幣的情形下一樣存在，基礎貨幣的記賬和交換職能可以同時使用兩種不同的媒介，前者僅為衡量價值的標準化的記賬單位，可以同所有的經濟交易之間建立起映射關系，而后者則是內生的，可以通過債權轉讓的方式實現交換。從更為長遠的角度來看，比特幣或許只是貨幣職能分離的一次大膽的實踐，離誕生真正意義上能廣泛流通的數字貨幣還有十分遙遠。但是無論如何，基于數字貨幣的比較優勢，創建一種成熟、穩定、可靠的數字貨幣體系是未來世界貨幣體系的發展方向。無疑，區塊鏈技術為創立穩定可靠數字貨幣提供了技術基礎，受到了各國央行的關注。
利用區塊鏈技術發展數字貨幣具有明顯的優勢。有學者（蔡釗，2016）認為，區塊鏈技術可以實現數字貨幣去中心化信用和方便快捷地交易，使得其具有較高交易流通價值，并能夠通過開發對沖性金融衍生品作為準超貨幣，從而保持相對穩定的價格。數字貨幣建立了貨幣背書下的數字貨幣交易信用，交易量越大，交易越頻繁，數字貨幣交易信用就基礎越發牢固。一旦在全球范圍實現了區塊鏈信用體系，數字貨幣自然會成為類黃金的全球通用支付信用，并可借此推動人民幣國際化。
去中心化的數字貨幣使得貨幣變得十分安全。目前的中心化的金融系統容易遭受電腦黑客的攻擊，安全成本高且難以防御。但是基于區塊鏈技術創立數字貨幣，它去中心化的特點能夠實現全網絡記賬，有效預防故障與攻擊。另外，區塊鏈信息的時序記錄、不可追溯和難以篡改的特點，使得貨幣防偽變得十分簡單。這一防偽特性在與數字貨幣相關的票據、憑證應用上有更為廣闊的前景，這使得金融詐騙的可能性大大降低（鄧迪，2016）。
有學者從人民幣國際化的角度分析了基于區塊鏈的數字貨幣的優勢（肖風，2016），認為中國人民銀行可以通過聯盟鏈發行數字貨幣，這種聯盟鏈是由幾個中心化機構共同發起建立，兼具部分去中心化功能的同時讓分布式網絡節點得到控制的區塊鏈。在這種區塊鏈中，讓所有參與金融機構的數據中心共同構建聯盟鏈的分布式網絡，單中心變成多中心，從而實現安全穩定運行。另外，零知識證明技術和共識機制能夠保證所有參與者的信息保密，鏈條各節點網絡通過賬本網絡共享機制確保達到高效率和高可靠性的結合。這種設想一旦實現將十分有利于人民幣有序、可控地實現國際化。同時，人民銀行可以通過外接端口將認可的全球金融機構接盟鏈，可實時監控人民幣流動，并且可以節省人民幣印刷和儲存成本。最重要的是根據區塊鏈技術實現信息流與資金流的統一，實時結算、逐筆交割與無間斷運行，初步構建一個科學高效的全球化人民幣登記結算與支付清算網絡，這將極大提高人民幣結算、支付清算的效率，有效推進人民幣國際化。
在反洗錢領域，區塊鏈技術的作用突出。秦誼（2016）認為，借用區塊鏈技術，通過各金融機構的交易都必須有客戶提供電子身份信息（私鑰）同銀行掌握的公鑰共同驗證，并且與用戶地址進行匹配，確保每筆交易都有完整的記錄。在這種模式下，交易信息在各金融機構間實現透明共享，交易的所有環節都無法脫離監管機構的視線，黑錢將無法洗白。
但是，也有學者對區塊鏈應用于貨幣創新有不同的看法。姜奇平（2016）從貨幣價值的角度分析，認為區塊鏈在貨幣方面的應用只能是被設計為一般等價物的分布式系統，但如果未來貨幣的發展不再是一般等價物，那么基于區塊鏈技術的數字貨幣與貨幣發展從貝殼到黃金再到紙幣一樣，只是貨幣在形式上的創新。而未來貨幣的流動性將必須在利用、使用、服務應用中體現價值，表現在更為具體的價值體現。而區塊鏈技術的應用在比特幣上，相當于設計了信息量機制，卻沒有設計信息流速機制。吳曉靈（2014）認為算法貨幣目前只是解決了貨幣信用問題，但尚無法適應社會經濟需求的調節需要。在當前的情形下，其最重要的價值體現在能夠通過互聯網實現低成本高效率的價值傳遞。
三、區塊鏈技術應用于貨幣創新的實踐：比特幣
區塊鏈技術最廣泛也最為成功的應用是以比特幣為代表的虛擬貨幣。從中本聰開發出第一個創世區塊開始，到比特幣區塊的誕生，再到比特幣作為投資工具價格飛漲，比特幣和區塊鏈技術廣受追捧，凸顯了區塊鏈技術及應用的廣闊前景。英格蘭銀行的研究認為中央銀行未來可以考慮發行流通基于區塊鏈的數字貨幣，操作得當可以增強金融的穩定性。
對于比特幣是否為數字貨幣的判斷，Yermack（2013）的研究結論比較具有代表性。作者認為，比特幣在履行貨幣的價值尺度、流通手段和支付手段的職能方面仍然面臨重大挑戰。在流通手段方面，比特幣的流通范圍小；從價值尺度看，比特幣價格波動十分劇烈，因而尚不能視為具有穩定的價值尺度；從支付手段來看，比特幣仍未被廣泛接受。Forian et al.（2014）分析了比特幣的貨幣和資產屬性，認為持有者更多視比特幣為一種投資和資產。因此，比特幣從根本上來說仍不是貨幣。
不少學者肯定了比特幣對于創新貨幣形式的重要作用，張春霞（2016）認為去中心化、非國家化是未來貨幣的發展方向之一。貨幣去中心化是指一種貨幣不通過中央銀行等中心機構發行流通，交易過程不依賴銀行或中央清算機構等第三方機構的協助。類比特幣的非國家化能有效避免中心機構造成的貨幣多發，以及信用風險和人為因素導致的貨幣危機，從而根本上保證了幣值的穩定與流通的自由。比特幣去中心化、數量有限、完全匿名和交易便捷的特征，是目前區塊鏈技術最為成功的應用。姜立文等（2013）認為比特幣有效解決了在經濟全球化下如何降低信息成本與交易費用的問題。交易可以實現全球同步，極大地降低了交易成本，現了資源的優化配置。
有學者（閔敏和柳永明，2014）從貨幣價值與職能的角度分析認為，比特幣本身不能度量商品的價值，在當前的比特幣的交易中，衡量商品價值的因素依然是法定貨幣。現實中絕大多數可以使用比特幣交易的實體店都同時使用法幣和比特幣標價，實際上是法幣提供價值尺度，而比特幣充當流通手段。從這個方面講，比特幣實現了價值尺度與流通手段的分離。而貨幣價值尺度與流通手段分離，則價值尺度退化為記賬單位，商品的價格就能充分反映商品的相對價格，從而避免受到貨幣價值波動的影響。
許多外國學者從比特幣的交易特征分析得出了一些有用的結論。Ron et al.（2013）通過跟蹤分析比特幣持有者的數量、賬戶變動、交易和儲蓄特征，發現大多數的比特幣從產生到現在，并沒有參與流通，大多數的比特幣被少數人集中。Smith（2014）對比特幣的價格波動進行了分析，發現比特幣同直接貨幣市場之間存在套利行為，同時比特幣與其他貨幣的直接匯率波動更加明顯。這些現象表明受比特幣數量的稀缺性、升值預期和流通限制影響，比特幣的持有者愿意選擇持有而不是交易，價格波動也更為劇烈。
四、區塊鏈技術創新發展貨幣面臨的挑戰
區塊鏈技術應用于數字貨幣創新具有安全性、匿名性、方便交易的天然優勢。盡管如此，應用區塊鏈技術創立一種廣泛流通的數字貨幣仍然面臨諸多挑戰。
安全性仍是區塊鏈面臨的最重要的問題。到目前為止，比特幣遭黑客攻擊失竊和被盜的事件時有發生，因此區塊鏈技術應用于數字貨幣在技術面上尚未成熟。袁勇和王飛躍（2016）認為，雖然實際系統中為掌握全網51%算力所需的成本投入遠超成功實施攻擊后的收益，但受攻擊的安全性威脅始終存在。另外，區塊鏈的非對稱加密機制也將隨著數學、密碼學和計算技術的發展而變的越來越脆弱，隱私保護也不是絕對的安全。
從法律上看，以區塊鏈技術為基礎的數字貨幣受現有的國家制度的制約。益言（2016）認為，一方面區塊鏈的去中心化和自治性淡化了國家和監管的概念，對現有的貨幣制度造成很大沖擊。以比特幣為代表的數字貨幣對國家的貨幣發行權威構成嚴峻挑戰，而且影響貨幣政策的傳導機制和效果。監管部門對區塊鏈技術缺乏充分的認識和預期，與區塊鏈技術及其應用缺乏相關法規的保護，增加了市場主體的風險。
從監管上講，區塊鏈的去中心化讓中心化的政府對數字貨幣的監管變得非常困難。孫建鋼（2016）認為，虛擬貨幣數字化的價值代表屬性決定了其很難確定監管主體，去中心化的屬性使原中心化的傳統監管模式不再適合，跨國界市場參與及交易的屬性更是增加了監管的復雜性，從而給各國的金融監管機構提出了新的挑戰。
另外，陳一稀（2016）的觀點比較獨特。文章認為，區塊鏈技術存在與傳統貨幣銀行學中相類似的“三元悖論”，即無法同時達到高效低能、去中心化和安全的三個要求，最多只能同時滿足兩個目標，而放棄另外一個目標。同時，文章提出以比特幣為代表的區塊鏈技術從本質上來說不是去中心，而是換中心或是多中心。
隨著以比特幣為代表的數字貨幣的強勢崛起，新興的區塊鏈技術逐漸成為學術界和產業界的熱點研究課題。區塊鏈技術的去中心化信用、不可篡改和可編程等特點，使其在數字貨幣的應用上具有廣闊的前景。目前，對區塊鏈技術應用于數字貨幣的研究仍停留在初級階段，尚未形成系統的理論。多數研究集中分析了區塊鏈技術對于數字貨幣創新的重要意義，與傳統貨幣的比較優勢，以及未來面臨的安全、法律認可、政府監管的挑戰，但都沒有提出系統的解決方案。同時，對于未來數字貨幣如何實現一般貨幣職能，構建數字貨幣與現有貨幣體系相融合的框架，以及如何實現數字貨幣廣泛流通的分析和討論不夠充分。本文對有關區塊鏈技術用于數字貨幣的創新做了粗淺的歸納，以期為未來研究提供有益的啟發與借鑒。
參考文獻
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（一）區塊鏈在銀行中應用
（1）中央銀行。數字貨幣。英國央行了RScoin，即英鎊的數字貨幣概念。瑞典央行受到國內現金使用下降的壓力，考慮發行數字貨幣。中國人民銀行數字貨幣研究所籌備組組長、科技司副司長姚前公開表示，央行發行數字貨幣的原型的方案已經完成第二輪的修訂。央行發行的數字貨幣的目的是替代實物現金，降低傳統貨幣發行、流通的成本、提升經濟交易的便利性和透明度。數字貨幣包含的方面比較寬廣，包括電子貨幣、虛擬貨幣和法定數字貨幣。央行研究發行的數字貨幣是指數字化人民幣，從各國央行方案看屬于法定加密數字貨幣，使用區塊鏈技術的法定貨幣，不僅僅是支付工具。
（2）商業銀行。區塊鏈支付結算應用。區塊鏈實現支付結算的去中心化：通過區塊鏈技術，跨境支付的兩個開戶行之間可以直接進行支付、結算和清算。這樣就可以繞開中轉銀行、清算行、結算行、SWIFT，降低中轉過程中產生的手續費。由于區塊鏈的安全、透明等特性，使交易雙方能夠實時監管資金的流動情況，提高跨境轉賬的安全性。區塊鏈去中心化的特性能夠加快結算和清算速度，減少資金閑置時間，提高資金的利用效率。
區塊鏈節省跨境支付成本：在區塊鏈時代，銀行和銀行之間可以直接打造點對點的支付方式，省去第三方金融機構等中間環節，實現全天候支付、實時到賬、提現簡便以及沒有隱形成本，也有助于降低跨境電商的資金風險及便捷性需求。銀行票據鏈金融。與傳統票據相比，數字票據出現將實物票據虛擬化，節省了票據的印刷成本。其次屏蔽了電子票據的中心服務器，降低了服務器的維護和成本，也節省了中心系統的開發成本。同時也不會因為服務器宕機和人為誤操作導致數據的丟失等嚴重問題。其次數字票據具有不可修改時間戳的特性，使任何交易交換可以被追溯和查詢。一旦票據流轉和清算發生法律糾紛可以在區塊鏈上按時間進行追溯。同時，區塊鏈中紀錄的所有交易參與者的行為數據，易于形成征信體系和評估機制，最大程度降低違約人跑路風險。
在票據生命周期中，一共有三個環節：承兌、流轉和托收。在承兌環節，傳統票據需要物理憑證或電子商業匯票系統對出票方提供第三方擔保。數據票據可以直接進行票據承兌。承兌環節需要建立一套完整的算法，包括承兌人對出票人的授信、出票人票面信息等信息。生成相應的數據塊紀錄完整的承兌環節的交易信息。在流轉環節，可以利用智能合約將票據流轉交易賦予可編程模式，實現票據流轉、貼現、再貼現、回購等一系列業務。例如：數字票據不需要向多家銀行詢價、直接廣播融資尋找對口銀行貼現即可，票據回購也可以通過編程在約定的買入返售到期日自動執行。在托收環節中，通過編程的程序會在持票人承兌時相約日期自動向承兌行發出托收申請，承兌人一方完成托收請求，另一方面完成資金清算。第三方將全部信息按一定規則紀錄生成數據區塊。將托收和資金清算自動化，避免逾期。
（二）區塊鏈在證券中應用
（1）區塊鏈優化網絡證券發行流程。隨著信息技術發展，網絡的內涵發生了新的變化，證券交易所發行系統改變了傳統證券發行和交易方式，轉而向互聯網延伸，使得其開放性和實效性更強。使用區塊鏈技術能簡化前期準備過程和審批流程。區塊鏈可以搭建一個私人的股權市場，可以把很多的初創公司股票期權系統放在架構中運行，實現點對點的直接交易。此時事前審核的可行性將逐漸下降。
（2）區塊鏈證券發行。企業公開發行股票需要三個階段。準備階段、申報階段和審核階段。除此之外，上市過程還需要3～4個月。需要經歷初步詢價、確定價格區間、網下申購、股票正式上線等諸多環節。這種先審核在負責發行和傳統的IPO流程發行上市周期過長、時間資本成本巨大，增加上市風險。區塊鏈技術可以徹底打破現有的IPO流程。實現先審核的高效流程，任何有發行證券需求的個人或者機構可自行設定資產憑證并在區塊鏈上發行和銷售。
（3）區塊鏈與傳統證券清算結算。證券的清算結算工作需要中央結算機構、銀行、證券和交易所四大機構相互協調。歐洲證券交易所探索利用區塊鏈更迭證券結算系統，將來區塊鏈的應用為證券結算系統帶來一次跨越式的創新，提高證券發行、交易和結算效率。區塊鏈能夠實現實時結算過程，到時候所有交易都將實時清算。能將結算效率提高到分鐘級，從而降低資金成本和結算風險。
（三）區塊鏈在保險中的應用
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1文獻綜述
白雪、張兵(2019)研究了電商采用大數據技術進行數據挖掘的價值，認為大數據技術實現了從以往采購主要靠定性分析到現在定量分析的轉變。基于大數據數字化技術，針對目前生鮮電商供應鏈模式，王祚宇(2021)利用大數據技術從客戶精準分層、溯源體系建設、運力整合及路線優化等角度提出了生鮮電商供應鏈的優化措施。陳志斐(2022)利用區塊鏈技術的優勢將區塊鏈與商流、物流、資金流、信息流相結合，解決了生鮮電商供應鏈系統中的隱私安全保護、信息可溯性等問題。陶春博、王偉(2021)從區塊鏈技術的概念與特征出發，分析了區塊鏈技術對供應鏈協同的創新思路，構建了基于區塊鏈的跨境電商供應鏈，并分析了該模式面臨的問題及對策。人工智能技術的迅猛發展為跨境電商賦予了全新的智能內涵，趙庭悅(2021)結合區塊鏈概念和關鍵特征，探討了目前電商企業如何將區塊鏈技術應用于供應鏈物流管理。王孟博等(2021)基于物聯網環境下，對我國鮮活農產品電商的發展與問題進行深入分析，研究了鮮活農產品電商運營模式。綜上所述，數字化技術有助于解決行業內面臨的困境。本文從大數據、區塊鏈、物聯網等數字化技術出發，利用其優勢并結合電商供應鏈的發展現狀，積極地研究新型電商供應鏈模式。
2數字化平臺賦能電商供應鏈的技術路徑
2.1路徑探索
隨著我國經濟突飛猛進的發展，數字化技術、電子商務產業都受到積極的影響。電商的最大優勢是具有極大的曝光度，可通過大數據平臺推送至各類需求端，即運營流量。電商企業需通過數字化技術對供應鏈賦能，實現電商平臺和電商流量的去中心化，進一步促進電商產業的數字化轉型。電商產業的供應商和銷售商通過短視頻平臺擴大銷售輻射范圍，目的是最大程度地搶占市場份額、占領下沉市場，以謀求經濟效益最大化。例如，針對三線以下城市、縣鎮及農村地區居民的消費需求情況，可利用數字化技術給消費端提供一個高性價比、全面、方便、快捷的網絡市場購物平臺。采用數字化技術賦能電商平臺的發展，就能充分利用消費者心理實現搶占下沉市場的目標。傳統電商供應鏈以生產為中心，銷售商聚焦于如何將制造商生產出來的產品進行銷售或分銷，是典型的推動式供應鏈，而數字化供應鏈是根據消費者的需求進行服務型制造，聚焦的是消費端的需求，是一種拉動式供應鏈模式。數字化電商打破了傳統供應鏈中間商賺差價的局面，通過數字化技術使生產商可以直接了解顧客的需求并使兩者直接的聯系更緊密。通過數字化技術對電子商務產業進行重塑，協助電商產業改造業務流程、降低運營成本并提高工作效率。打造一個數字化電商平臺，有消費需求的顧客可通過平臺進行需求篩選，在此過程中，顧客可以“零成本”完成傳統意義上的貨比三家，高性價比購入心儀產品。顧客通過數字化技術可以遠程觀看產品的真實質量，也能利用數字化技術進行試穿服務。最終，產品符合消費者的需求，就可以提高顧客黏性、提高品牌效益、打開市場、占據較好的市場份額及促進流量變現，最終實現電商的可持續發展。
2.2技術創新
2.2.1大數據大數據是指在大范圍內分析并收集大量的數據，通過對海量數據進行針對性地提取分析，可以充分發揮大數據技術的優勢，以更加高效、快捷的方式解決問題。在電商供應鏈中，利用大數據技術可以做到“知你所想，懂你所需”，精準、快捷地抓住每一位客戶的迫切需求，降低營銷成本，打破數據孤島的局面。例如：在社交活動平臺上觀看某電商直播賣貨時，當打開其他社交或電商平臺發現這些平臺會通過大數據追蹤，分析個人的消費需求，從而自動匹配同類型或相似類型產品進行產品推送或廣告投入，為每一位客戶提供包括銷各個環節的數據信息，有利于提高交易效率。2.2.2區塊鏈利用區塊鏈信息共享技術，在電商供應鏈領域中，把供應商、制造商、銷售商、物流商、消費者之間的公開信息資源進行重塑，信息從原有的私有信息變成私有+公有的模式，讓開放的區塊鏈技術打破原有信息的邊界。在電商供應鏈各環節中，利用區塊鏈的不可篡改性原則，安全放心地在鏈中進行雙方甚至多方交易，簡化以往紙質版合約交易流程，從而達成提高效率、保障安全的作用。利用區塊鏈上消費者提供的產品需求信息，將消費者進行分類，便于整個鏈上的供、產、銷商家節約營銷成本和時間。對于鏈上的所有人而言，信息共享，但公布信息者是以匿名的方式，所以成員企業在去中心化的平臺上屬于一種“利他”理念，只要有越來越多的個體或群體上鏈，區塊鏈就會發揮更大的營銷作用及信息資源。2.2.3物聯網物聯網在互聯網的基礎上進行延伸和擴展，通過技術手段隨時隨地進行人、機、物的聯系互通，實現萬物互聯。物聯網應用在電商供應鏈中大幅提高了行業效率。電商供應鏈可視化的倉庫管理，通過物聯網手段實時對產品的庫存情況進行監控，防止產生缺貨成本和庫存積壓的風險，提高經濟效益。利用物聯網技術提高電商供應鏈上的信息傳遞能力，更加準確地根據物聯網技術提供的信息進行合理化安排供應、生產、庫存備用等計劃，優化不必要的流程，減少成本風險。對于電商供應鏈上的消費者而言，通過物聯網技術，隨時追蹤商品的物流位置信息及到達時間，有利于電商供應鏈的發展。2.2.4人工智能在電商供應鏈中的銷售環節，通過人臉識別可以進行支付交易環節，并通過人的微表情判讀顧客是否喜歡該產品。在物流倉儲和配送環節，通過人工智能技術的應用，使倉庫的運行變得更加智能化，不僅提高了倉儲利用率，還清楚地了解了倉庫狀態，掌握了庫存數量，減少了人工成本和缺貨成本的支出。
3數字化平臺賦能電商供應鏈的應用場景
3.1網絡協同
利用數字化技術收集整合顧客的采購需求并同步到信息共享平臺，銷售商通過數字化信息共享平臺上收集的信息向下一環節的生產企業發起精準的產品采購需求量(安全庫存量和現有庫存量)，生產企業通過大數據的資源整合功能，計算出該環節生產產品需要的原材料數量，再次通過數據同步在數字化信息共享平臺上傳生產企業原材料需求量，再利用數字化技術篩選出符合條件的供應商，供應商根據生產企業在平臺的需求進行材料準備，待原材料準備好后聯系生產企業收貨，最后生產企業生產顧客的定制化產品。通過數字化信息共享平臺可以了解到銷售商產品質量的宣傳情況、產品功能的展示及產品的價值說明，這些可以直接反映出銷售商的服務水平狀況。利用數字化技術也能了解到生產企業的收益情況，便于顧客選擇更加適合自己需求的產品。基于數字化技術的信息共享平臺，可以計算出項目所需的最小成本，即人力、物力、資金“簡而優”原則，并自動匹配最佳路徑，即“短而便”，用最少的時間、最短和最便捷的路徑實現成本最小化、經濟效益最大化的目的。在信息共享平臺中，可根據透明化的數據反映物流的配送質量狀況，如配送的時效性、可靠性、透明性及責任的可追溯性等。利用信息共享平臺還可間接判斷該物流企業能否更好地滿足顧客的個性化服務需求及能否及時對顧客的需求做出響應。
3.2風險防控
利用數字化技術確定產品針對的需求人群，可以篩選出關聯屬性擴大人群范圍，結合這類人群平時的購物習慣、購物頻率、購物經費等情況，制訂定制化的銷售方案。在這一過程中，利用大數據、數字化技術反向捕捉客戶需求，對原產品進行改進升級，也可利用DIY吸引顧客。利用數字化技術在信息共享平臺上產品信息說明，提高曝光度，同時也可通過各種社交平臺、短視頻平臺、多媒體等手段擴大銷售途徑，從而吸引大批適齡用戶。基于數字化技術分析產品的受歡迎程度，制訂合理的安全庫存量，最終吸引大批流量，并將流量變現銷售給更多的用戶。利用數字化技術進行實時數據共享，確保電商供應鏈各環節安全庫存量的實時變化情況，提高市場反應速度、保障敏捷響應功能，掌握準確的庫存動態，靈活應對市場消費波動，及時補貨。數字化技術的升級，在一定范圍內可有效控制風險，對倉庫和途中的商品進行實時監測，利用物聯網、大數據可及時應對突發狀況，提高監測風險與協調應對的能力，促使電商供應鏈系統穩健發展。
3.3可持續性
碳排放、碳中和始終是一個國家乃至全球亟待解決的重要問題，在電商交易環境下，數字化技術的升級在一定程度上可以有效促進生態系統的可持續性綠色健康發展。數字化升級在一定程度上科學有效地規劃了電商供應鏈各節點的資源浪費、資金浪費等情況。為促進經濟的可持續性發展，在生產制造環節，利用數字化技術大范圍捕捉可靠有效信息的能力，有針對性地挖掘對制造商、生產商有益的數據，利用大數據將有效信息自動整合形成一套最佳方案(即利益最大化方案)，在一定程度上可減少資源浪費，簡化流程合理配置，調動電商供應鏈協同、科學系統地發展，從而促進綠色可持續發展。在產品交易環節，充分利用多媒體、大數據技術精準推送目標人群，引導顧客選擇更心儀、更實惠、更適合的產品。在一定情況下，通過數字化技術的升級，減少了不必要的逆向物流，降低了交易環境的物流成本，轉變了傳統的營銷模式，從而推動了電商交易環節的科學性、可持續性發展。
4面臨的挑戰
4.1建設投入成本
雖然大數據、區塊鏈、物聯網、人工智能等對電商供應鏈的發展起到關鍵性的作用，但始終面臨著一個實際性的問題，我國數字化技術的發展還處于初級階段，新技術的創新初期投入成本太高、周期太長。
4.2行業差異顯著
不同產業的特征差異顯著。例如，對于生鮮產業來講，生鮮產品對存儲條件的要求高、保質期較短、產品更新速度快、商品容易變質和損耗，所以需要利用數字化技術，對相關倉儲及配送條件進行提升；對于服裝產業而言，雖然衣服不會變質也不會對存儲條件有過高的要求，但是仍需利用數字化(大數據)技術及時捕捉顧客的需求變化，緊跟時尚潮流。
4.3尚未大范圍推廣
現階段，我國大部分電商供應鏈各環節企業仍處于初級階段，數字化技術并沒有得到大面積推廣，普通的個體或群體只能掌握一些基本的、簡單的數據信息，數據質量的提高也并不明顯，只有少數行業領先者掌握這項高端技術并從中受益，但隨著我國經濟、科技的不斷進步，數字化時代的到來指日可待。
參考文獻
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篇6
一、FinTech的內涵
FinTech是Financial Technology（金融科技）的縮寫，指的是金融和信息技術的融合型產業。主要是指，高科技和互聯網公司借助移動互聯、云計算、大數據等新興技術開展的低門檻金融服務。FinTech與銀行提供的服務和金融產品互為補充，不是顛覆的關系。
FinTech具體內涵包括如下幾點。
第一，以數據和技術為驅動。從兩個維度上講，首先是數據維度，金融科技公司的數據規模要夠大、維度要夠廣，且要合法；其次是技術維度，在數據基礎之上，疊加機器學習、人工智能等新技術運用。
第二，提升行業效率，降低行業成本。FinTech可以快速、大規模獲取用戶；可以通過用戶標簽，更精準地找到特定的目標用戶，提升轉化率；可以利用大數據風控體系，減少人工審核。風險決定融資價格，風險控制得越好，資金成本也就越低。
第三，FinTech不應該跟傳統金融機構搶生意，而應更多去做傳統金融不能做或做起來成本很高的業務。
第四，服務金融機構。FinTech對傳統金融機構不是挑戰，而是服務與支持。一方面，金融科技公司的創新模式需要驗證，另一方面，在用戶體驗要求上，傳統金融機構跟金融科技公司存在一些認識上的差異。
二、全球Fintech行業的發展現狀
（一）FinTech的融資規模
金融行業的每次變革都與信息技術發展密切相關，新技術的運用正在改變金融行業的生態格局。金融科技公司的崛起有著天時地利的因素。由于全球經濟長期低迷，各國政策都在鼓勵并支持金融新范式，金融科技公司則適時破土而出，傳統金融機構和科技公司也都參與其中。全球在金融科技領域的融資規模在迅速擴大，2013年為 40.5 億美元；2014年為122.1億美元，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資；2015 年預計超過 200 億美元，增速達到 66%。截至2016年3月，共有1 400余家金融科技拿到總計超過350億美元的融資。
（二）Fintech的公司性質
在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家為上市公司，其中 4 家是美國的公司，細分行業包括借貸、支付和征信，最后一家為新西蘭的財務軟件服務公司。
（三）Fintech分布的地域
在 TOP50 金融科技公司中，美洲公司有 27 家，歐洲、非洲和中東公司有 11 家，亞洲公司有 9 家，澳洲公司有 3 家。從國家分布來說，美國公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中國排名第二，占有 7 席，英國排名第三，有 5 家公司入圍，見圖2。
（四）Fintech分布的行業狀況
在 TOP50 金融科技公司中，借貸行業占比最高，為 30%，有 15 家公司上榜；其次是財富管理行業，有 9 家公司上榜；保險行業排名第三，有 6 家公司入圍；支付行業排名第四，有 5 家公司入圍。
三、FinTech帶來的金融創新分析
（一）FinTech對金融服務的創新
金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務，包括提高金融服務的效率和降低金融服務的成本。信息技術的運用增加了金融服務的受眾數量，并提高了金融服務的頻率，因而擴大了整個金融服務市場的規模。雖然傳統金融機構受到了來自新型金融科技公司的沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是滿足了過去傳統金融機構無法實現的金融需求，服務了過去未被服務的客戶，其實只是降低了金融服務的門檻，使普惠金融成為可能。
金融科技公司致力于為客戶提供個性化的服務。金融科技公司根據大數據征信為貸款客戶提供個性化的貸款方案和貸款利率，根據個人理財目標和風險屬性選擇最合適的投資組合，而這些服務只需點擊鼠標即可完成。根據互聯網用戶的特征，更多創新的金融產品有望誕生。
（二）市場化貸款平臺的創新
隨著機器的入侵，新一代金融模式通過分享經濟與數字化的結合，直接將資金需求方與供給方撮合在一起，這其中最大的入侵者是市場化貸款平臺。
市場化貸款平臺最初只是個人與中小企業的借貸空間，現在更多的機構投資者參與其中，目前約80%的資金來自銀行、對沖基金和養老金等機構，早已超越了P2P所包含的內容。市場化貸款平臺掀起了一場貸款范式的革命，貸款平臺的核心部分在于智能化機器，貸款的審核、批準、定價、信用評分、資金支付全部由機器自動完成。換句話說，機器替代了傳統銀行中的信貸員、審批人以及后臺的一系列流程，將貸款審批流程從幾周縮短到幾分鐘的時間。機器通過數據的采集分析，直接將借款人與貸款人配對，并實時監控借款人資信和經營方面的動態變化，解決信用風險難題。市場化貸款平臺在融資成本方面有很大優勢，平臺的支出平均只占貸款余額的2%，遠低于傳統銀行的5%―7%。2014年美國市場化貸款平臺交易額達55億美元，據普華事務所預測，到2025年該平臺規模將達到1 500億美元。
（三）對支付的創新
經濟活動中的每筆交易都要經過資金的支付和結算。幾十年來，信用卡和借記卡一直占據著支付的絕對優勢。進入互聯網時代，隨著智能手機的普及，體驗經濟崛起，第三方支付公司應運而生，移動支付成為眾商家爭奪的新戰場。三星、谷歌、微軟和美國一些大型零售公司也在構建自己的移動支付系統，爭奪對客戶體驗的控制，一場硝煙彌漫的大戰拉開序幕，2016年成為移動支付年。
美國的Paypal和中國的支付寶等運用網絡和數字化技術，憑借強大的數據解析能力和安全保障技術，通過一系列應用接口程序，繞開傳統的信用卡公司和銀行，形成獨立的支付平臺。中國央行的統計數據顯示，2015年第三季度，移動支付共發生45億筆，總金額達到18萬億元，同比增長253%和194%。其中，支付寶在移動平臺市場份額為70%，騰訊支付平臺財付通19%。中國銀聯于2015年12月18日宣布同蘋果公司建立合作關系，在中國推出Apple Pay，顧客只要將蘋果手機靠近支持銀聯云閃付的 POS 終端，通過指紋認證即可，讓顧客獲得極致的支付體驗。
（四）區塊鏈――破壞性創新
區塊鏈技術是機器重塑金融業的最具顛覆性的創新，意味著重新開創一個金融資產交易清算體系。區塊鏈是一種以數字化形式在分類賬本里完整記錄公共交易的機制，并且這些記錄是被所有網絡共享，一旦交易被確認，就不能修改，每位參與者都可以查詢到每筆交易歷史。它同現有金融機構清算體系最大的不同在于去中心化，不需要任何一個中心服務器或中心機構就能完成工作。由于區塊鏈信息透明，解決了金融業最令人頭疼的信用問題，讓交易活動更加通暢、高效。區塊鏈（Blockchain）受到各大金融機構與科技公司的格外關注。
區塊鏈的應用存在著豐富的想象空間。巴克萊銀行已經為這項技術找出了45種用途，從客戶身份信息的儲存、跨境支付處理，債券或股票交易的清算和結算，到那些自作的智能合約如信用衍生合約等，再到如果一家公司出現違約機器會自動支付等。區塊鏈技術將對現有金融機構的清算系統產生巨大沖擊。
美國和英國的300多家技術初創企業正在緊鑼密鼓地開發如何讓區塊鏈技術為金融服務，許多大銀行的前高管也投入其中，如JP摩根的Blythe Mastes，CDS之母，正帶領著區塊鏈創業公司Digital Asset Holdings，再次站在金融創新的前沿。花旗集團正緊鑼密鼓在其實驗室開發行內模型，創建一種數字化貨幣Citicoin；高盛也于2015年11月申請將正在測試中的虛擬貨幣SETLcoin用于證券交易的實時清算。20多家大型銀行之間簽署了合作協議，旨在共同制定金融服務的區塊鏈標準，打造一個全行業的新平臺。另外，納斯達克開始對區塊鏈技術做試驗，希望交易所的業務不被吞噬。
（五）智能化交易方面的創新
金融市場交易成功的關鍵在于智慧與速度的結合。2008年金融危機后，交易員操縱金融資產價格等違規頻發，對比之下，機器主導的交易逐漸在金融市場上形成氣候。未來幾年，隨著多層級計算機網絡通過自主學習，在圖像、語言識別方面產生技術突破，機器交易員必將全面替代人工操作成為金融市場的主人。
例如，利用新聞在影響市場走勢方面的作用，道瓊斯和彭博等金融數據供應商早已開設了專供機器閱讀的新聞專欄， 為機器提供信息服務。同時，機器硬件技術方面的突破也讓金融數據傳輸速度日新月異，0.001秒就可以拉開高頻交易獲利差距，在把握金融市場上轉瞬即逝的套利機會和完成復雜的交易方面拔得頭籌。
（六）理財方面的創新
機器在投資理財方面開始步入金融專業人士的神秘地帶，自動理財軟件的登場取代了理財師和財務顧問的角色，在降低手續費的同時，又借用了理財專家的智慧，解決了投資者的困惑。嘉信理財集團（Charles Schwab）、美國先鋒集團（Vanguard）等大牌投資公司先后加入到自動理財的浪潮中，一方面希望新技術為公司帶來創新活力，另一方面解決財務顧問正在老齡化的問題。目前理財顧問平均年齡51歲，30歲以下的不到5%。從理財師指示機器到機器指示理財師的轉變遲早要到來。Future Advisor是一款在美國具有影響力的智能理財軟件，由兩位前微軟工程師開發。軟件根據現代組合投資理論建模，在市場機會的把控、股票的選擇等方面模擬優秀金融理財師的思維，利用算法調整投資者年齡和風險偏好。智能理財軟件Robo-adviser通過年齡、工資、投資目標和風險偏好等一系列參數，自動設計投資組合，由于大部分自動理財資金以跟蹤一些主要股票和債券指數基金為主，目前已被大型資產管理公司黑巖集團收購。
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篇7
一、人工智能在審計中的運用情況
(一)人工智能在審計中運用的理論基礎
1956年8月，人工智能在美國達特茅斯會議上被正式提出。直至近十年來，計算機和芯片行業的發展，存儲條件、處理器性能的更新以及新型技術手段的出現才為人工智能領域奠定了基礎。2017年，國務院辦公廳正式印發的《新一代人工智能發展規劃》，提出的主要面向2030年的關于推進推動我國新型下一代工業人工智能產業發展的主要戰略目標之一是加快推進建立一個創新型工業國家和大力推進建設世界性的高新技術產業強國［1］。隨著越來越多的行業與人工智能技術的融合，審計作為國家和社會監管的最主要途徑之一，也必須與人工智能技術相適應才能更好地監管和促進各部門各企業的良性發展。人工智能技術的應用，使審計人員從重復性較強的數據計算處理、分析等工作中解脫出來，審計人員可以更好地從事其他重要工作［2］。此外，智能審計借助于人工智能技術既可以對審計的流程和模式自主學習，也能夠通過實時監測及時發現異常情況并進行處理［3］。我國傳統審計流程主要分為三個階段，即審計計劃階段、審計實施階段和審計結束階段。在與人工智能技術相結合后，這三個階段的模式發生了一定的改變。在審計計劃階段，人工智能技術可以幫助審計人員從多渠道，以內外部結合的方式獲取信息，分析被審計單位的內外部環境、風險水平、重要性水平等因素，同時根據審計機構的人力資源數據，分析匹配最合適該項目的審計小組，確定審計范圍和時間。在審計實施階段，人工智能主要可以用于審計證據的獲取和工作底稿的自動生成。除了通過直接鏈接被審計單位財務系統外，還可以利用數據挖掘和OCR技術等將非結構化數據轉換成易分析審計證據。同時結合了人工智能的持續監測、實時數據記錄和區塊鏈技術，可以自動定時地生成審計日志，降低數據被篡改的風險。此外，還可以通過提前設置或自動抓取審計文書模板的方式，自動生成審計通知書、函證書等。在審計結束階段，可以根據審計過程和以前的審計結論自動生成審計報告和整改方案。
(二)人工智能在審計中運用的實例分析
實際上，國際四大會計師事務所對于智能化的審計已經進行了一些探索，如德勤在2017年推出的智能財務機器人“小勤人”，隨后又推出了主要面向中小會計師事務所的智能審計平臺，在這個平臺上審計人員可以在輸入審計數據和需求之后，由平臺自動分析審計風險并生成審計報告。通過對德勤公開案例的研究發現其在風險評估和選擇應對措施方面遵循的還是如圖1所示的基本邏輯。但在數據收集方面則基本交由“人工智能”來進行，有效地提升了工作效率。根據德勤消息，其有效地減少了審查法律合同文件，發票，財務報表和董事會會議記錄的時間達50%以上。而畢馬威開發的“人工智能信貸審閱工具”則更為詳盡地描述了人工智能技術如何與審計過程相結合。其主要功能如圖2所示。首先，利用自然語言處理技術實現信貸文本的批量秒讀，和自動化快速分類。其次，識別信貸文本與相關資料中的重要信息，實現對自動化摘要處理。再次，利用深度學習模型，自動識別資料中包含的各類風險信號，提取對應的關鍵風險信息。隨后，運用大數據技術收集整合金融機構內部和外部數據，深度挖掘風險點，進行多維度風險信息分析。最后，可視化展示內外部整合數據的風險信息，提供更直觀、更具洞察力的輔助決策。總的來講，人工智能技術在審計中運用，可以根據對各種業務類型的劃分歸納，自動對所涉及的業務數據和財務數據進行了采集、初步處理、分析及實時監測，自動產生各種預測和應急預警的信息，為被審計的項目提供了線索及相關資料。這些措施有利于審計人員明確審計的重點與審計范圍，科學地安排年度審計工作，將有限量的審計資源合理配置投入至公司經營業務中存在較大風險的領域，實現了審計管理工作的科學化、信息化、規范化。
二、人工智能審計帶來的新型風險
大數據審計是指面對大量的數據，運用大數據技術方法和工具，開展多層次、多部門聯合的數據收集、分析和驗證。與傳統審計相比較，大數據審計所使用的數據更多源復雜，所使用的技術方法更科學高級。而人工智能審計則是在大數據審計的基礎上，將審計過程智能化和標準化，可以說大數據是人工智能審計的基礎，而人工智能是大數據審計的未來提升的必然方向。而在這種發展衍生的過程中，通過分析發現會面臨以下三種新型風險:
(一)數據安全風險
人工智能審計的所有構建都基于大量的數據和數據模型，所以數據安全風險既包括數據源獲取是否準確與全面的風險，也包括數據泄露的風險。我國目前各地管理標準不一、信息化智能化建設水平差異較大、各地和各部門出于信息安全性考慮對大部分數據保密等情況，造成了各級審計機關之間、審計機構與被審計單位之間數據流通不暢的問題。并且在大數據時代，信息量巨大，信息結構復雜，網絡中充斥著大量的虛假信息、錯誤信息，如果數據源出現錯漏，將影響整個審計過程和審計結果。而在進行數據儲存和傳輸的整個過程中，一旦用戶的數據庫和服務器遭到黑客的襲擊，很有可能就會造成數據泄露。例如，成本和原材料等信息如果被外泄，該企業會在供應鏈的定價戰略等諸多方面陷入被動的狀態。
(二)人機溝通障礙風險
在審計中的人機溝通的目標就是為了使得用戶和計算機軟件之間能夠做到盡可能方便地進行信息交換。然而目前審計機構的審計方法大多都停留在基于SQL的數據查詢和基于電子表格軟件的數據查詢兩個層面。然而這兩種方法都有其無法避免的不足之處。在SQL的數據查詢方法中，需要根據不同的問題特征編寫較為復雜SQL語句，這對于審計人員的電腦和編程能力有很高的要求;而這種分析的結果通常以二維表格展示，當所得到的結果數據量較多時，無法直觀的展示篩查結果。而在基于電子表格軟件的數據查詢中，大多軟件無法對大量的數據進行分析，同時半結構化的數據也很難用到傳統的電子表格進行分析。而當今數據量不斷擴大，數據類型和結構也更加復雜，很顯然電子表格軟件已經無法完全滿足對于大數據審計工作的需求。
(三)人工智能代替職業判斷的風險
審計的職業判斷，是指審計人員在對于審計準則、財務報表的編制及其職業道德操守進行熟悉和掌握的基礎上，將其相關知識、技術以及實戰經驗進行綜合應用并針對具體審計業務做出的一種有根據性地決定的判斷。目前的人工智能技術運用水平下，人工智能的運行還是要依賴以往的經驗判斷和設定的程序語言，再通過高速的運算，最終做出類人的行為，無法取代人腦的創造性解決問題的能力和對新事物探索定義問題的能力。尤其在被審計單位或人員不配合、刻意隱瞞作假、行為言語有異常引起審計人員警惕的情況時，人工智能則完全無法對審計人員起到替代作用。在不能夠保證所有被審計單位都對審計機構保持絕對信任和完全的數據共享的前提下，人工智能想要完全取代審計人員，代替審計人員的職業判斷，還需要在技術和制度兩方面都作出更多的努力。
三、人工智能審計新型風險的應對措施
(一)靶向數據安全風險:加密技術和“區塊鏈+審計”
針對數據安全問題、加密及安全技術的發展。比如，基于數據倉儲單元的信息安全技術、查詢方憑借設定的訪問授權才能對所指定的數據記錄或者是數據庫中的文件進行查詢。伴隨著大量的數據搜索收集及分析，查詢方的組織屬性、訪問類別等信息將以“安全標簽”的形式嵌入至其中的原始數據，形成唯一的新型數據單元結構。將大量的數據倉儲單元安全技術綜合運用于監督信息共享的平臺，可以直接通過對訪問授權的方式進行控制，從而有效地保證了原始數據的采集存儲、流通等相關信息的完整性及其安全，使得審計過程和審計成果的應用可以變得更加高效、便捷。而區塊鏈技術是一種基于去中心化的全新分布式記賬技術，區塊鏈的去中心化特點，減輕了存儲審計數據的管理壓力，降低了審計數據存儲的安全風險。同時，區塊鏈也充分利用了時間戳技術來有效保障本地客戶端與遠程移動終端之間的數據實時更新順序完全相符。時間戳技術能夠直接作為對區塊數據“存在性”和“真實性”的事實證明，確保了應用該技術的審計系統的安全性和可靠性以及相關信息準確真實性，大大增加了審計抵御技術風險和辨別真偽能力。
(二)靶向人機溝通障礙風險:數據可視化
數據可視化的應用在很大一定程度上解決了數據分析技術難度高和分析結果不直觀的問題，數據可視化主要是通過各種易于理解的手段，將復雜的數據顯示出來，從而能夠清晰有效地直接表達出數據中的信息，審計人員通過數據可視化就能發現隱藏在數據之下的規律。基于SQL的查詢方法、基于電子表格的查詢方法，以及基于數據可視化分析方法的主要優缺點如表1所示。在對交通運輸、地理資源、環境保護等領域進行審計時，其業務數據包括融合了幾何、像素信息的圖形和影像數據。此時，數據可視化分析的優勢就體現在:第一，擁有友好的人機交互功能，可以實現數據分析的操作只需系統頁面的簡單點擊就可完成。第二，具有豐富的圖像功能，有助于審計人員掌握審計要求和重點。第三，具有強大的圖形分析技術，可以交互地構建和調節曲線、表面、節點等各種數學模型，可以替代一部分編程工作，提取異常的數據。
(三)靶向人工智能代替職業判斷風險:機器學習與審計經驗結合
機器學習是現代人工智能的一個重要組成部分，它使分析模型的建立進入自動化的程序。機器學習用模型進行數據分析，其預測是否可靠，依賴于其所輸入的歷史資料質量。所以，人的偏好可能影響到為了訓練人工智能所需要選擇的數據集、為過程所選擇的計算方法和對輸出進行詮釋。而為了使得審計智能化和自動化，不僅要及時地搜集到所有審計的數據，還要反復進行數據處理，推導得到可以廣泛應用的公式。在數據庫的選擇與篩選中，任何一個數據如果出現錯誤都有可能直接造成最終分析結論準確性的下降，但人工智能在其現有的信息化和科技水平之下，無法通過自主機器學習的方式來彌補其中這一缺陷。換句話說，目前人們只能通過培訓提升審計人員的業務水平和職業道德，減少甚至消除了劣質數據的形成和產生，再通過對數據的存儲分析來積累優質審計人員和專家的經驗，以此來應對人工智能無法代替職業判斷的風險。
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一、財務會計與管理會計的內涵及關系
財務會計是對企業經濟業務進行確認、記錄、計量和報告，向信息需要者提供財務信息的經濟管理活動。管理會計是深度參與企業戰略規劃、管理決策、內部控制與績效管理活動，并為這些活動提供有價值的信息，以促進企業順利實現戰略目標的經濟管理活動。1.財務會計與管理會計的共通點一是同屬于會計體系，財務會計與管理會計共同構成了有機的會計系統，兩者相互依存、制約和補充。二是目標相同，財務會計與管理會計作為會計的兩個分支，兩者共同為實現企業價值最大化服務。2.財務會計與管理會計的差異一是遵循準則不同。財務會計必須嚴格按照會計制度、會計準則、稅務法律法規等強制要求定期出具財務報表、進行稅金申報等。管理會計沒有固定的方法、標準、周期，根據管理者的需求和實際情況設定指標，一切以提高企業效率為準繩。二是服務對象、報告目的不同。財務會計主要通過對外報送各類報表、報告、披露財務信息等，服務單位外部具有經濟利益關系的相關者，主要起到“反映”的作用，通常被稱為“外部會計”。管理會計主要分析、研究經營活動中的具體問題、具體事項，提出、優化解決方案，為內部各層級管理者提供決策依據，主要起到“控制”的作用，通常被稱為“內部會計”。三是工作核心不同。財務會計的工作核心為業務反映，合法合規地反映企業在過去經營管理過程中人力、財力、物力等要素在供應、生產、銷售各個階段、各個環節上的采購、使用、消耗、分布等情況，保證企業定期財務報告的財務狀況、經營成果、現金流量的真實性、準確性、完整性，財務會計反映的業務主要發生在過去，是過去實際已經發生的經營管理活動。管理會計的工作核心為過程管理，對經營管理活動在事前進行預測、在事中進行跟進和控制、在事后進行回顧和分析，做到總結過去，汲取過去的經驗、教訓，從而更好地控制現在和指導未來；管理會計報表不受時間的約束和限制，可以編制未來的報表，也可以編制業務進行中的報表，還可以編制各期對比分析報表，時間維度、報表內容可以完全根據管理過程的需要而編制。四是工作內容、報告格式不同。財務會計的工作內容是企業全部的會計要素，是完整反映、監督企業的全部生產經營過程，所編制的報告信息需要按照統一格式。管理會計的工作內容可以是企業整體，也可以是企業內部的一部分，所提供的內部報告沒有統一格式，甚至報告的種類也沒有統一規定。
二、數字經濟時代財務會計與管理會計協同發展的必要性
1.相關概念（1）數字經濟。數字經濟是指以使用數字化的知識和信息作為關鍵生產要素、以現代信息網絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經濟結構優化的重要推動力的一系列經濟活動。大數據、云計算、區塊鏈和人工智能是數字經濟的重要構成要素，數字經濟的發展主要依賴這些技術的共同發展。（2）大數據。大數據是指一種數據集合。大數據技術的核心在于對海量數據進行專業化的挖掘、穿透、分析等加工處理，最終實現數據增值的成果。（3）云計算。云計算是一種互聯網下的信息技術，本質是數據、信息、資源的集中和共享。（4）人工智能。人工智能就是使計算機去做過去只有人才能做的智能工作。人工智能的實質是算法和數據，是大數據、云計算、區塊鏈結合發展的更高階段。2.數字經濟時代對會計發展的要求一方面，財務轉型源于企業生存和發展的內在需求。隨著市場競爭日趨激烈，為爭取更大的市場份額，在成本壓力上升、利潤壓縮的環境下，大多數企業只能通過選擇提高決策水平、提升內部管理能力實現企業價值的最大化，這要求財務人員必須參與到企業決策和管理的全過程，收集分析財務信息、提供財務判斷，以支持企業決策和管理的科學性、準確性、及時性。另一方面，數字經濟技術為轉型提供了可行性。互聯網、大數據等技術的飛速發展，人工智能具備了完成基礎財務會計工作的能力，并且完成的準確性、時效性大幅度提高，釋放出了大量的財務基礎操作人員、復核人員，使得財務人員把時間和精力投入更高附加值的工作中成為可能。如，參與企業戰略制定、預算管理、成本管控等工作，并為這些工作提供有價值的信息。同時，數字經濟技術可以準確、快速地提供、加工、處理大量的數據信息。可見，數字經濟時代，當企業同時存在轉型需求，又具備轉型條件時，轉型成為必然。但是，財務會計向管理會計轉型并不意味著管理會計取代財務會計。之所以目前企業都在提倡財務轉型，是因為過去我國企業沒有開展管理會計工作，在目前數字經濟時代，需要有一部分財務人員轉而從事管理會計工作。但是這并不意味著財務會計不再重要，因為財務會計是管理會計的基石。同時，管理會計的發展又能倒逼財務會計提供更多、更規范、更有價值的企業經濟活動信息，促進財務會計更好發展。因此，只有財務會計和管理會計協同發展，才能更好地為企業管理與決策服務，更好地促進企業發展。
三、財務會計與管理會計協同發展存在的問題
1.Y公司簡介及財務會計與管理會計發展現狀Y公司是A股上市的快消品行業公司，行業的市場增長率25%。Y公司產品的市場占有率65%、市場增長率40%。Y公司作為A股上市公司，在完善財務會計體系的基礎上建立了管理會計體系，但目前財務會計體系與管理會計體系獨立運行。管理會計體系建立背景：在Y公司年度經營匯報會上，對于廣告費的投放金額，市場部匯報的是800萬元，財務部匯報的是1000萬元。對此，市場部的觀點是企業本年度簽訂了800萬元的合同。財務部的觀點是雖然當年公司簽了800萬元的廣告合同，約定自當年6月份開始在電視上播放8個月，當年共播放7個月，按照權責發生制原則入賬，廣告費當年的入賬金額應當為700萬元。但是，按照同樣的權責發生制原則，上一年度簽訂的廣告合同在本年度播放，應當計入本年度的費用是300萬元，合計1000萬元，并且在財務報表中只能按照1000萬元報出。為解決該類問題，財務部門牽頭梳理各管理層級、各部門的需求，協同信息管理部門利用數字經濟技術建立財務會計與管理會計協同發展體系：維護管理會計基礎信息，建立管理會計取數邏輯，自動生成管理報表，提供給內部管理者；維護財務會計基礎信息，建立財務口徑取數邏輯，自動生成財務報表，提供給外部利益相關者。2.財務會計與管理會計協同發展存在的問題及困境（1）將財務會計與管理會計獨自運行，而不是協同發展。某種意義上，財務會計是管理會計的基礎，管理會計是財務會計的提升，Y公司建立的管理會計體系獨立于財務會計體系運行，財務會計以權責發生制為基礎，管理會計以收付實現制為基礎，因此目前不能解決它們之間數據不一致的本質問題，阻礙了管理會計的應用與發展。（2）將無財務會計經驗的人員配備到管理會計崗位。目前，Y公司將個別無任何財務會計經驗的人員配備到管理會計崗位，管理會計只能出具管理角度的數據，對于與該管理角度數據相關的財務會計數據，沒有理論基礎和實務經驗，導致管理會計與財務會計完全是兩組數據，極端情況下出現滿足管理需求的數據未在財務會計角度進行及時披露。如上述管理廣告費的管理會計人員，其專業是品牌設計，無任何財務經驗，在年度預測時，提報的廣告費用是800萬元，但財務會計最后決算出的廣告費用是1000萬元。這也就意味著，年度決算利潤比預測利潤少了200萬元，該差異直接導致Y公司應當披露預測數據但沒有披露，造成Y公司信息披露不合規。（3）出現重管理會計、輕財務會計的傾向。Y公司為推進管理會計的順利實施，配備了大量的人力、物力、財力至管理會計，甚至抽調了一部分理論基礎扎實、執行能力強的財務會計人員至管理會計項目組，以致出現財務會計人員緊張的情況。實際上，Y公司作為A股上市公司，對財務會計信息承擔定期披露的義務，披露信息的準確性、及時性至關重要，不能在發展的過程中顧此失彼。（4）存在基礎數據重復維護現象。自從Y公司建立管理會計以來，經常聽到財務人員抱怨“天天在維護基礎數據”，財務會計系統維護一次，管理會計系統維護一次，兩套基礎數據在很大程度上是相同的。如在維護廣告費用的基礎信息時，項目名稱、合同金額、供應商名稱等接近90%的信息是相同的，財務會計系統僅需要增加維護受益期間。在這種情況下，相同數據維護兩次，造成人力資源的極大浪費。（5）存在取數邏輯重復設置問題。信息管理部在設置取數邏輯時發現，管理會計的某一段取數邏輯，在設置財務會計系統的取數邏輯時已經設置過，存在取數邏輯重復設置。取數邏輯的重復設置，一是造成不必要的取數環節增加，降低取數效率；二是造成存儲空間的浪費。
四、數字經濟時代財務會計與管理會計協同發展對策
1.建立科學的財務會計與管理會計協同發展模式財務會計與管理會計最好的關系是協同發展。財務會計要做到的是保證數據核算嚴格按照會計準則、政策法規；管理會計要做到的是既要能聽得懂業務在說什么、理解到業務需要什么，又需要深入領悟財務會計的核算原理，只有同時做到，才能有效地提出財務會計與管理會計協同發展的方案。如在系統中設置由權責發生制轉換為收付實現制的換算算法，確保兩者數據本質上的一致性等。以廣告費用為例，假設廣告費用的年度預算是800萬元，按照權責發生制以前年度簽訂合同受益期在今年的金額是300萬元。財務人員應當非常清楚今年簽訂的合同受益期在今年的金額不應超過500萬元，同時要輔導市場部理解：預算800萬元，不是可以簽訂合同的金額是800萬元；當合同的受益期部分在以后年度時，可以簽訂合同的金額可能高于或等于800萬元；當合同的受益期全部在當年時，可以簽訂合同的金額不高于500萬元。在此基礎上，利用數字經濟技術生成包括已簽合同金額、費用已入賬金額、尚可簽訂合同金額、費用尚可入賬金額等信息的報表，及時動態地反饋至市場部、管理者，以作為市場部簽訂廣告合同、管理者審批廣告合同的信息基礎。通過該過程，將廣告費用的管理會計數據同財務會計數據進行有效銜接，實現有效控制廣告費用的預算超支抑或廣告費用投入的不足。2.避免重復工作、提高運行效率維護一套全面、真實、完整的基礎數據，形成數據庫系統，同時建立財務會計、管理會計的取數邏輯、分析邏輯、穿透邏輯、報表模型等，根據各自的需求自數據庫系統讀取基礎數據，實現一套基礎數據同時生成財務會計報告和管理會計報告的需求，最大程度避免基礎數據的重復維護，提高數據提取效率。可行的情況下，將財務會計數據設計為管理會計數據的來源，避免取數邏輯的重復設置，以最少的數據維護，滿足財務會計和管理會計數據的提取。3.充分運用數字經濟技術借助大數據、云計算、區塊鏈等數字經濟技術對原始數據信息進行有效整合和管理，深入地、全方位地挖掘數據價值，人工智能完成基礎的、指令性的財務會計工作，釋放更多人力、時間完成財務會計的高難度工作、管理會計工作，以及財務會計與管理會計的協同發展工作。
五、結語
綜上所述，數字經濟技術已經深入到各領域，更是顛覆和重塑著財務管理領域，在此背景下，財務會計與管理會計的協同發展勢在必行，同時數字經濟技術又為兩者的協同發展提供了技術可行性。充分利用數字經濟技術實現財務會計與管理會計的協同發展，財務人員必須順勢挑戰、創新思維，由管理兼具賦能，由會計核算兼具支持管理和業務決策，必須夯實財務會計基礎，提高管理會計水平，實現財務管理的價值，實現企業增值的目的，最終實現股東財富最大化的目的。
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供應鏈金融（SupplyChainFinance）是近年來理論界和實務界關注的熱點問題之一。隨著物聯網、大數據技術的發展和應用，供應鏈物流和信息流的共享和協調已經取得了長足進步，然而由于金融創新的相對滯后，資金流的梗阻逐漸成為供應鏈發展的瓶頸。大力發展供應鏈金融，是推動供應鏈創新和應用、服務實體經濟的現實需要和重要手段。自Timme（2000）首次提出供應鏈金融的概念以來，國內外諸多學者從不同視角闡述了供應鏈金融的定義和內涵。Timme（2000）認為，供應鏈金融是一個協作過程，其參與者包括供應鏈內的參與企業以及供應鏈外的金融提供者（如銀行）；在協作過程中需要同時考慮物流、資金流、信息流以及相應資產，并將其嵌入在供應鏈參與主體的經營中，以實現供應鏈的目標。Hofmann（2005）提出的供應鏈金融概念更具代表性和一般性。他認為，供應鏈金融是包括供應鏈參與企業及外部服務提供者（如銀行等金融機構）在內的兩個以上組織共同創造供應鏈價值的一種途徑，并通過計劃、執行和控制金融資源在參與主體之間的流動來加以實現。Lamoureux（2008）認為供應鏈金融是一個優化的過程，這一過程基于核心企業主導的生態圈，通過嵌入成本分析、資本管理和各種融資手段，對供應鏈內的物流、信息流進行整合、歸集和利用，從而增加資金的可得性、降低成本，對供應鏈進行系統優化。根據2016年3月國際商會（ICC）的《供應鏈金融技術的標準定義》，供應鏈金融是指“通過模式創新和產品創新，對供應鏈中營運資本和流動性資金的使用進行優化，降低供應鏈的資金成本和整體風險，提升供應鏈的效率”。楊紹輝（2005）指出，供應鏈金融能在供應鏈管理中有效整合資金流，既為供應鏈中各個節點的企業提供商貿金融服務，也能夠給供應鏈中的弱勢企業（中小企業）提供信貸融資。王嬋（2007）認為，供應鏈金融是銀行提供的一類金融產品和服務，這種產品和服務將供應鏈上的所有企業看成一個整體，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業，并根據交易的性質和特點設計融資方案。胡躍飛（2008）在供應鏈金融研究中引入核心企業和非核心企業的概念，并指出供應鏈金融不同于傳統的金融服務，其主要基于供應鏈內部交易結構的研究，并圍繞核心企業應用自償性貿易融資的信貸模式（稱為“1+N”模式），進行閉環運作，為供應鏈參與企業提供系統性的金融服務，包括信貸融資及支付、結算、理財等綜合金融服務。大多數國內學者認為，供應鏈金融是以真實貿易背景為前提，依托核心企業的實力和信用，運用自償性貿易融資的原理和動產質押、物流監管等手段，對供應鏈參與企業提供綜合性的、全面的金融服務（宋華，2015）。隨著產融結合以及全球化的發展，供應鏈金融已成為各行業增強競爭力、實現可持續發展、打造產業生態系統的重要手段，也是金融機構適應新的競爭形勢、支持優勢企業強化競爭力、解決中小企業融資難融資貴問題、支持實體經濟發展的重點方向之一。如何幫助我國優勢企業構建完善的供應鏈金融體系、優化全球供應鏈效率，對支持我國企業打造全球化的供應鏈生態系統、增強全球競爭力至關重要，這也是金融機構支持實體經濟發展、服務國家戰略的重要體現。本文分析目前我國發展供應鏈金融的意義及面臨的障礙，并有針對性地提出對策建議，以期為推動我國金融領域供給側結構性改革、充分發揮金融支持實體經濟發展作用提供參考。
二、發展供應鏈金融、服務實體經濟的重要意義
（一）對商業銀行的意義：有助于開展差異化競爭，實現可持續發展。根據銀監會的數據，截至2016年末，我國銀行業總資產達到232萬億元。但是從具體業務來看，我國商業銀行的同質化競爭較為嚴重。隨著多層次資本市場的逐步完善，優質企業可以通過股權融資、債券融資、資產證券化等方式解決大部分融資需求，中小企業板、創業板、新三板有助于逐步解決資質較好的中小企業的融資需求。因此，社會融資規模中銀行貸款的占比趨于下降。近年來，第三方支付、網絡借貸等新金融業態快速發展，在利率市場化和金融脫媒的大趨勢下，商業銀行必須逐步擺脫主要依靠存貸利差的傳統經營模式，開展差異化競爭。商業銀行可從客戶和產品兩個維度進行創新，實現可持續發展。一個維度是擴大商業銀行服務的客戶群體。過去商業銀行往往聚焦于少數大客戶，使得各家銀行陷入同質化競爭，拼利率、拼人脈。而活力較強、吸收大量勞動力的中小企業，由于存在信息不對稱，加之企業往往缺乏合適的抵押品，銀行一般不愿意為其提供金融服務；即使提供金融服務，銀行也通常要求較高的風險溢價和風險補償，進而導致中小企業融資難、融資貴的問題。通過創新金融模式和服務方式，將數量龐大的中小企業納入服務范圍，是商業銀行未來實現業務擴張的重要方向之一。另一個維度是為客戶提供新的產品和服務。商業銀行要加大產品和服務創新力度，更多地從以固定資產投資貸款、流動資金貸款轉向與產品銷售、貿易有關的金融服務（姜洋，2016）。發展供應鏈金融有助于商業銀行推動上述兩個維度的創新和拓展：第一，供應鏈金融有助于商業銀行開發原來不能服務的中小企業客戶資源，并且通過基于貿易背景、引入核心企業信用等方式進行風險防控。核心企業在構建生態鏈、選擇上下游合作企業時，會選擇競爭力強、信譽好的企業作為合作對象，因此核心企業本身就以交易和產品作為載體對上下游客戶進行篩選，形成了一道準入門檻，對于商業銀行來說發揮了“看門人”的作用。在銀企合作中，供應鏈金融依托核心企業的信用以及封閉運作等手段，可大大降低商業銀行與中小企業合作的準入門檻，使商業銀行得以挖掘原來不能服務的中小企業客戶資源。第二，供應鏈金融有助于商業銀行拓展與核心企業合作的深度和廣度。核心企業在供應鏈中具有強勢的談判地位和較強的影響力，但作為客戶對商業銀行的忠誠度往往比較低。如果商業銀行通過供應鏈金融的相關產品將核心企業與其上下游的企業一起鎖定，建立起完整的金融生態圈，那么核心企業對商業銀行的忠誠度和粘性將大為提升。例如平安銀行通過與國內某知名家電公司簽署戰略合作協議，共同打造供應鏈金融平臺，有效鎖定了該家電公司的相關業務，再圍繞核心企業與上下游企業的關系，實現生態圈級的開發，為平安銀行的業務發展奠定了堅實的基礎。
（二）對中小企業的意義：有助于緩解資金緊張，解決融資難、融資貴問題。供應鏈上的核心企業為了降低運營成本、實現利潤最大化，往往利用其優勢地位對上下游的中小企業提出更短的交貨周期、更好的商品質量、更低的商品價格和更有利的收付款周期①等要求，從而給本身就存在資金約束的上下游中小企業帶來更大的財務壓力。國家統計局的數據顯示，截至2016年底，我國工業中小企業的應收賬款已接近8萬億元，部分企業的貨款相互拖欠，無法在實際經營中發揮作用，成為阻礙我國中小企業發展的重要障礙之一。核心企業的這種做法雖然在短期內有利于控制成本、實現更大的利潤，但長期來看，如果供應鏈上的其他企業不能實現可持續發展，最終將損害包括核心企業在內的供應鏈的整體效率。傳統的商業銀行信貸業務難以為中小企業提供充足的資金支持。以信用結構為例，商業銀行授信按信用結構劃分，一般分為三類：免擔保授信、保證擔保授信和抵質押擔保授信。由于中小企業實力較弱、風險較大，商業銀行一般不會提供免擔保授信。一般的解決方案是要求中小企業提供固定資產作為抵押，而中小企業的固定資產通常較少，缺乏銀行可接受的抵押資產，因此抵質押擔保授信也很難實現。現實中的常見解決方案是中小企業尋找第三方提供擔保，一般是由第三方擔保公司進行擔保。然而，由于擔保公司的杠桿率通常較高、風險較大，銀行對很多擔保公司并不認可，且高額的擔保費將進一步抬升中小企業的融資成本，因此保證擔保授信也不能很好地滿足中小企業融資需求。總的來看，傳統的商業銀行授信評審方法對中小企業并不適用，以致中小企業面臨融資難問題。中小企業融資遇到的另一個問題是融資貴。根據風險溢價理論，高風險必然要對應著較高的風險溢價。如果將中小企業看成獨立的、孤立的個體，由于中小企業相對而言管理不規范、可從中小企業獲取的信息也相對較少，因此商業銀行一般認為中小企業的風險較大，必然要求較高的利率以彌補風險。此外，由單筆授信額度小、信息獲取成本高等原因導致的高信貸成本，最終也會轉嫁到中小企業身上，造成融資貴難題。中小企業融資難、融資貴問題在當前“大眾創業、萬眾創新”的新形勢下顯得尤其突出。不少科技創新型中小企業的產品較好，也已經有了較多的下游需求，但由于下游賬款回款較慢、無法及時回籠資金以保證研發的持續投入和人員的穩定性，進而導致企業經營陷入困境。很多科技創新型中小企業的失敗都源于資金鏈斷裂，而非技術問題和市場拓展失敗。發展供應鏈金融能夠較好地解決中小企業面臨的融資難、融資貴問題。在實際商業環境中，企業并不是孤立存在的，它的身份和定位是某一條甚至某幾條供應鏈上的細胞，其對資金的需求具有真實的商品或服務交易背景。供應鏈金融基于這一框架，能夠有效降低中小企業獲得金融服務的難度。這是因為供應鏈金融立足于整個供應鏈和真實的交易背景，不再局限于對某家中小企業這一孤立個體的經營狀況、資信情況等進行評審，更多地是以供應鏈上的核心企業為中心，基于整個產業鏈角度對中小企業進行整體的資信評估。
（三）對核心企業的意義：有助于打造產業生態圈，提升供應鏈的整體競爭力。隨著產業協同的逐步深入，市場競爭已經從個體企業之間轉到產業鏈與產業鏈之間、供應鏈與供應鏈之間。小至單個企業之間的競爭，大至國家與國家之間的產業競爭均是如此。核心企業打造產業生態圈，有助于強化其市場競爭力和抗風險能力。核心企業要想打造一個完善的、可持續發展的產業生態圈，就要對供應鏈上的上下游企業在物流、信息流和資金流方面進行優化管理，實現協同效應，以降低“能耗”、提升性能。隨著互聯網、物聯網、大數據技術的快速發展和廣泛應用，物流和信息流的信息共享和協調已經取得了長足進步，然而由于融資方式、工具創新的滯后，在供應鏈的部分關鍵節點，資金流的分布不均、流動速度不均、成本不均等低效率因素嚴重影響了供應鏈效率的進一步提升，亟待解決。最基本的供應鏈金融由核心企業提供，例如對下游企業采用賒銷方式，對上游供應商采用預付賬款方式。但核心企業自身的流動性也是有限的，因此必須從商業銀行等外部金融機構引入更多的流動性，才能優化上下游企業的整體資金流狀況。核心企業的融資成本降低了，整個供應鏈的資金成本就降低了，核心企業的采購成本也就隨之降低，核心企業的利潤以及整個供應鏈的效率和競爭力隨之提升，這就是核心企業與銀行開展供應鏈金融合作的基本動力。核心企業在供應鏈資金流的整體規劃中充當全局策劃者和頂層設計者，基于大數據分析，獲得上下游企業間資金流分布情況、流動速度、積淀情況等信息，從而做出最優決策，將“源頭活水”引到最“干旱”的地方。而核心企業本身既可以通過自有資金直接成為“源頭活水”的提供者，也可以依托自身信用成為資金的間接提供者。核心企業由于信用評級較高，能夠比較便利地從金融機構獲得低成本融資，并轉而為供應鏈上下游的中小企業提供資金支持。這種方式可以帶來兩方面的效益：一是核心企業通過發展供應鏈金融，拓展了業務空間，有助于提高企業利潤；二是核心企業通過供應鏈金融服務，與上下游企業形成更加緊密的協作關系，打造穩健、牢固的產業生態圈。
三、供應鏈金融發展中面臨的困難和障礙
供應鏈金融在我國具有非常大的發展空間和潛力，但目前供應鏈金融在發展中還面臨一些困難和障礙，具體表現在以下幾個方面：
（一）供應鏈金融缺乏完善的法律規制和統一、專業的行業自律規則。一是法律法規和規章制度不健全，帶來了行業無序發展的亂象。以“供應商回購”的模式（楊斌等，2016）為例，“供應商回購”在財務上應該如何處理，有關規章和財務制度并未有明確的規定。從業務實踐來看，既有按照“不符合金融資產終止確認條件的應收賬款保理”進行處理的，也有以“客戶以按揭貸款、融資租賃方式購買設備，如未按期還款，公司將以公允價格回購設備以提供代償”的方式進行處理的，還有按照“負有向金融機構回購剩余按揭貸款的義務”和“有回購合作協議下的相關租賃物的義務”的方式進行處理的。法律法規和規章制度還不夠健全，相關規則有待細化，不利于明晰供應鏈金融市場各參與方的權利義務關系，不利于促進供應鏈金融的長期有序發展。二是缺乏統一、專業的行業自律機制。供應鏈的創新、應用和發展對提高國家的產業競爭力至關重要，歐美不少國家都成立了專業的自律協會，如美國的供應鏈管理專業協會CSCMP等。我國供應鏈金融發展過程存在著自律機制不健全、運作標準化缺失等問題，亟需成立統一、專業的行業自律協會，推動整個行業加強規范建設。但是，目前我國在供應鏈金融行業自律方面尚未實現統一管理。例如，中國電子商務協會下設供應鏈金融專業委員會，其業務活動受國家工業和信息化部的指導和國家民政部的監督管理；商務部中國國際經濟合作學會也設有供應鏈金融委員會，其業務活動受商務部的指導和國家民政部的監督管理。不同的行業組織，其職能、標準、管理機制等均不統一，這對于供應鏈金融的進一步發展是不利的。
（二）供應鏈金融的產品和服務比較匱乏且成本較高。目前國內商業銀行的業務重心仍然是傳統的信貸類金融產品，對供應鏈金融缺乏足夠的理解和重視，設立專門部門提供專業化供應鏈金融產品和服務的商業銀行不多。同時，由于國內對供應鏈金融的研究尚處于起步階段，商業銀行很少從信息不對稱、公司金融、博弈論等視角來開發、設計供應鏈金融產品和服務，因而目前產品線僅有保理業務、應收賬款質押等一些常規產品，創新性明顯不足。好的供應鏈金融產品和服務應該能夠通過引入上下游的信用和交叉驗證，從而降低風險溢價和企業的融資成本。但目前國內的供應鏈金融產品和服務的成本依然高居不下，未能充分實現供應鏈的整體協同，也就無法達到降低風險和定價基準的目的。
（三）供應鏈成員企業之間未能形成密切的業務協同關系。供應鏈金融的發展離不開上下游企業的密切協同。Ozer等（2014）建立了一個兩級供應鏈模型，對供應鏈企業的業務協同關系進行理論分析和實證研究。理論分析表明，上游供應商希望得到下游零售商的需求預測，以便更好地規劃生產，而下游零售商為了確保供貨充足，經常隱藏其真實的需求預測信息；上下游企業之間的信任程度、信用狀況以及供應商自身對最優供應鏈的預測能力影響整個供應鏈的效率和企業利潤。實證結果則表明，對于非長期合作關系的供應鏈（例如“一錘子買賣”），中國企業相比于美國企業，信任度和信用情況都顯著更低；中國的個人客戶更愿意信賴美國的合作方而不是中國的合作方，他們認為美國的合作方更值得信賴且信譽度更高，因為美國的合作方更愿意分享其真實的需求預測結果。Ozer等（2014）的研究充分揭示了上下游企業之間的信任和信息共享對供應鏈效率的影響。但在國內業務實踐中，大多數核心企業未能與上下游企業形成信息共享、風險分擔、封閉管理的全供應鏈業務協同關系，這就給供應鏈金融的發展帶來了障礙。
四、推動供應鏈金融服務實體經濟的若干對策建議
（一）國家層面的對策建議。1．完善相關的法律法規，為供應鏈金融發展營造良好的法制環境。建議立法機關和相關監管部門修訂、完善相應的法律法規和規章制度，為供應鏈金融發展提供有力的法律保障和制度指引。例如，目前在信用證和擔保方面已有完善的法律規定和司法解釋，金融機構內部一般也有明確的操作規程。但與供應鏈金融相關的應收賬款質押、倉單質押等法律權益關系更為復雜（張龍飛和李光曼，2017），對于供應鏈金融的某些關鍵環節中的問題如何處理尚存在一定的爭議，因而需要由法律法規、行政規章對有關各方的權利義務加以進一步明確。2．成立全國統一的供應鏈金融行業協會。建議有關部門加強協調，成立全國統一的供應鏈金融行業自律組織，充分發揮行業自律組織的行業監管、行業協調和行業保護作用，制定供應鏈金融方面的標準性文件，明確行業標準和業務規范，行業自律準則，形成行業統一慣例。成立統一的行業自律組織有助于配合監管部門整頓供應鏈金融市場亂象，強化商業銀行和企業自律，規范從業機構市場行為，推動從業機構更好地通過供應鏈金融服務實體經濟。
篇11
很可惜，美國真的找錯了對象，無論從文化和全球化發展趨勢來看，還是從技術發展和中國國情來看，美國發動的貿易戰注定是“搬起石頭砸自己的腳”，是得不償失的不理智決策。
從文化和全球化趨勢來看，幾千年來，中華文明艱辛萬苦，起伏不平，從未間斷，其內核是什么？是博大精深的中華文化。而中華文化的傳承和發揚，主體靠誰呢？當然是人，只要人的血液里流淌著中華文化的基因，中華文明就不會消失。
我們知道，中華文明沉淀和研究不同于西方文明，早在幾千年前，人類發展出現了具有影響力的“四大文明”，如巴比倫、古埃及、印度和中華文明等。但是，各個文明發展和偏重，有著全球化分工，比如，以巴比倫、古埃及、古希臘等文明為基礎的西方文明，它研究是人與物質的關系，古印度文明研究是人與神的關系，唯獨中華文明研究的是人與人的關系，我認為，這是中華文明從未間斷的主要原因。
如今，中國孩子們仍然讀著幾千年的書，比如“人之初、性本善”等等，這是西方人搞不明白的地方，也是中國文化自信的底蘊。美國貿易戰選擇對手，卻是“玩太極”的中國，我們以熟透人性的中華文明為依托，最不懼怕“簡單、粗暴”的美國大棒，正如說“兵來將擋、水來土淹”一樣，以變應萬變，化以無形。
問題在于，在全球化發展趨勢十分明顯的情況下，美國的“焦慮癥”己經爆發，并且越來越不可收拾，貿易戰向國家政治、經濟、文化、金融等多層次擴散，這是最令人擔心的。但從美國角度來看，貿易戰是美國長期制定的“抑制中國戰略”的重要部分，從東海、南海、臺海及貿易戰，一路發展延伸，美國可謂戰略執行高手，清晰不含糊，我國應該萬分重視美國的“出牌”，運用舉國及團結其他國家的力量，必須打贏這場全球化發展的捍衛戰。
從科技發展和國情來看，人們常說“科技是第一生產力”，從人類發展過程來看，的確如此。無論從最初的石器時代到鐵器青銅時代，然后發展到18世紀的蒸汽時代，再到19世紀的電氣時代，直至20世紀未的信息和互聯網時代，科技是決定性發展的動力。
由于目前互聯網和信息化的高速發展，以及人們普遍廣泛應用，人類交往和信息交換越來越便捷，地球成為了地球村，當前的數字技術迅速發展，加快推動了人類全球化發展進程。
這種全球化發展勢頭，勢不可當。21世紀將是人類智慧大爆發的新時代，也是科技改變生態的智能化全新社會，如今的區塊鏈、人工智能、物聯網、大數據、智慧工程等創新技術不斷地涌現，數字產業面臨千載難逢的機會，成為各個國家戰略布局的優先方向。
當然，中國不甘落后，利用基本國情，有一些領域先拔頭籌。比如移動互聯、共享經濟、移動支付、高鐵等產業，涌現了如阿里巴巴、騰訊、百度、京東、華為、中興通訊、格力、聯想、海爾、中車等眾多著名品牌，特別是量子通訊、5G、物聯網、人工智能、高鐵等技術方面，全面蓬勃發展，讓美國人感受了“科技威脅”。
但是，我國很多品牌沒有掌握核心技術，更多注重商業模式創新和眼前利益，并投入了太多的資源配置，比如共享單車、網絡平臺等。而科技核“芯”基礎被忽略了，造成了中國無“芯”可用、有“芯”無力的局面，通過這次“中興通訊”事件，徹底打醒了中國品牌。
篇12
金融創新的信息安全基礎
中國互聯網金融協會會長李東榮表示，我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務不均衡、商業不可持續等全球化的共性難題。這些難題，成為實現全面普惠金融目標的主要障礙，還需要進一步的努力去破解。
李東榮首先總結了數字普惠金融發展的意義：一是有助于解決“普”的難題；二是有助于解決“惠”的難題；三是有助于解決服務質量的難題；四是有助于解決商業可持續的難題。
隨后，李東榮也提到數字普惠金融在業務模式、技術屬性、風險特征等方面的新特點，以及其帶來了一些前所未有的新挑戰，都需要引起普惠金融從業者的高度重視。這些挑戰分別是風險治理、數字鴻溝、基礎設施、監管適應性，對監管體制方面，監管資源和監管能力等方面提出了更高的要求。
基于前述分析，李東榮認為應該研究并推動包括政策、制度、技術等在內的一攬子系統性的普惠金融解決方案：一是構建數字普惠金融的政策支持體系，堅持普惠金融服務主體的公平準入；二是完善數字普惠金融的風險治理體系；三是建立數字普惠金融的技術創新體系；四是建設數字普惠金融的基A設施體系；五是完善數字普惠金融的消費者保護體系。
李東榮表示，中國互聯網金融協會作為國家行業自律組織，高度重視數字普惠金融的應用實踐和風險治理，愿與各界同仁一道共同研究、通力合作，努力實現我國數字普惠金融的美好愿景。
數字普惠金融應有的邊界
上海黃金交易所理事長焦瑾璞提出了數字普惠金融要有邊界。他認為數字普惠金融應回歸金融的本質，但是不忘普惠初心。這里面有兩點非常重要：第一，普惠金融有別于政府扶貧，它不是慈善金融，也不是扶貧金融，它是實實在在的商業金融，就必須履行金融的內涵；第二，它的經營必須要建立在商業可持續的基礎上，而不是一錘子買賣。
就如何建立商業可持續的普惠金融體系方面，焦瑾璞提出了五點建議：第一，加強金融基礎設施建設；第二，完善普惠金融組織體系；第三，探索普惠金融的可持續發展模式；第四，規范數字普惠金融發展，防范金融風險；第五，加強消費者金融教育，保護金融消費者權益。
關于數字普惠金融應有的邊界，焦瑾璞指出，監管體制錯配和法律體系滯后，是數字普惠金融發展所面臨的兩大問題。他建議應當：一是明晰互聯網金融業務的邊界；二是對金融機構采取行為監管；三是加強金融監管協調，構建適應金融市場發展的新型法律與監管體系；四是發展監管科技，利用數字技術提升金融監管能力。
金融科技對資本市場的影響
中國證券監督管理委員會上市公司監管部巡視員、副主任，中證監測總經理趙立新就金融科技對資本市場影響，以及如何利用好金融科技做好證券期貨監管發表了看法。
趙立新首先提到了金融科技運用的上三個場景：智能投顧，基于大數據的指數產品、交易策略和信息增值服務以及基于監管科技的風控合規系統。金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀律性、更廣闊的服務面，相關技術充分利用所有信息發現價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產品和服務。
隨后，趙立新也指出，金融科技也是一把雙刃劍，它可能導致的順周期特征及交易行為趨同可能加大市場波動，技術風險和操作風險相互加強，對投資者適當性管理帶來了新的挑戰。
最后，趙立新介紹了金融科技在資本市場監管中的應用前景，包括探索智能監管和完善市場監管的基礎設施。他建議：一是用現代信息和網絡技術，建立各監管業務條件之間、各市場之間的信息關聯；二是進一步整合全市場數據的基礎上，利用大數據技術深挖數據金礦，對監管業務和流程進行集中的再造；三是構建資本市場運行及系統性風險，監控監測指標體系，開展政策效果的檢驗和評估，努力成為市場決策者的智囊。
信息安全是惠普金融的基石
中國金融認證中心總經理季小杰表示，想普惠金融走得更遠、更穩，信息安全仍然是基石。她就四個方面提出了自己的看法。
第一，關于用戶身份精準識別和認證的問題。她表示，核實用戶的真實身份是所有金融活動的前提和基礎。在現有條件下，建立立體、多維度的認證體系是實現線上業務身份識別和驗證的有效手段。
第二，關于保證交易的完整性和合法性。具體表現為如何保證參與方相關權力與缺失有效的線上證據保全機制兩個方面。她認為可以從電子簽名與公正的第三方認證機構所頒發的數字證書、基于數字簽名技術的無紙化解決方案和合同簽署的時后保全服務體系三個方面來解決問題。
第三，加強信息系統的安全管理問題。安全的管理應該是多維度的，除了數據傳輸的安全外，系統本身的安全缺陷也可能導致信息被偷或者是本身被劫持。定期的信息安全系統檢測是必須的，能夠幫助我們盡早地發現安全問題，做到防患于未然。
第四，建立共享機制，聯防聯控安全風險。她建議盡可能大范圍地打破行業壁壘，打通數據孤島，建立高效的聯網系統，實現信息共享，做到異常交易及時報警。
季小杰總結，在科技驅動的普惠金融時代，金融服務不斷創新的同時，安全風險也不斷增加，CFCA愿意為普惠金融保駕護航，讓金融真正地觸達普惠。
普惠金融的商業邏輯
京東金融首席執行官陳生強指出，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續的模式。經濟學中，企業成本有一個劃分維度是分為固定成本和變動成本。成本結構的不同，使得經濟實體所能服務的對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機構固定成本低、變動成本高，那么只能去服務高收入人群和高價值的大公司。反之，則相對沒有邊際的限制，可以快速復制，覆蓋更多群體。目前制約普惠金融發展的癥結在于變動成本高，而科技正好可以助力金融機構改變成本結構，并通過貸前、貸后管理降低信用風險，優化服務能力。
用科技降低三大變動成本：一是科技公司可以通過互聯網的方式觸達到傳統金融難以觸達的人群。通過將這種場景開放給傳統金融，就可以降低金融機構的獲客成本；二是科技公司可以在生活消費和產業交易場景中獲得大量的數據，這些數據真實反應了客戶需求和實體經濟的產銷情況，通過這些數據+風控技術可以去做風險管理與風險定價；三是在流程運營層面，科技公司可以基于更好用戶洞察能力、產品洞察能力，實現從客戶申請、授信、放款、貸后的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗。
陳生強還介紹了京東金融實踐普惠金融的經驗，以及其如何為金融機構提供助力。一是在批量@客方面，京東金融基于京東數億用戶的基礎以及電商交易場景，2014年推出了業內首款互聯網消費金融產品“白條”，切入了傳統金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；二是在風控方面，依據大數據和人工智能等新技術做風控。智能風控體系建立起來之后，幾乎就不再產生變動成本；三是流程運營方面，以農村金融的養殖貸為例，幫助養殖戶建立了一套現代化農業養殖管理體系，提高了整個貸前、貸中、貸后的流程效率，也降低了信用風險。
陳生強認為，未來的金融服務要形成一個“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。放眼全球，傳統金融擁抱新興科技，利用科技的能力降低成本、提高效率、增加收入正在成為一股不可逆轉的潮流。
強監管周期下的金融科技
凡普金科創始合伙人、首席執行官董w就強金融監管周期之下的金融科技以及凡普金科積累的一些實踐和創新兩個方面發表了演講。
董w表示，中國的金融科技目前是在一個非常好的起點上，這個和在過去幾年整個監管當局對于金融科技等新生事物的包容性是分不開的。但是從2016年底開始，更嚴格的監管正在發生，在新形勢下有利于幫助這個行業更加健康的發展。
他基于兩個主要判斷：一是金融科技創新，使得可以把錢推到個人和小微企業去；二是金融行業只有通過技術創新才能生存。所以金融科技機構就需要通過技術讓變動成本的幅度和整個服務的門檻降低來尋求生存空間。
在凡普金科的實踐方面，董w介紹，該平臺提供各類金融產品和類似理財的撮合服務，滿足用戶不同生命階段的金融服務需求。凡普金科的云圖系統整合了大數據和人工智能的技術，使得其在風險的管理和精準獲客上面獲得一些優勢。能通過大規模應用技術使其盈利性可持續化。
最后，董w指出了金融科技領域需要兩方面的創新，一方面，專注在金融科技上的公司需要持續創新，才能提供可持續性的低門檻、補充性的金融服務。另一方面，需要監管層面上的更多創新，促使行業里面各主體（無論是第三方的機構，還是龍頭企業）相互之間的合作，從而使得技術、信息和數據能夠得到更多的共享，降低整個行業的運營成本。
數字普惠金融正在發生的未來
篇13
回望2019，有盛世的氣象萬千，有時代的日新月異，有生活的千姿百態，也有我們不變的夢想，更有對未來的無限期盼，我們和充滿希望的中國一起闊步前行。在“不忘初心”的豪邁高歌中，我們牢記使命、勇于擔當，更加篤定信仰；在“我和我的祖國”的動人旋律里，我們舉國同慶、共襄盛典，更加崇尚奮斗；在“大國之治”到“強國之治”的康莊大道上，我們奮發昂揚、努力奔跑，更加憧憬未來；5G商用加速提出，網絡提速降費刷屏更快，區塊鏈技術啟動“新引擎”，邊緣計算、網絡切片成為“技術網紅”，萬物智聯的世界讓我們天涯咫尺、息息相通。在時代洪流和產業大潮中，我們跟著時代去創新，聚焦創新合作戰略花開四季，“一型兩化三升級”茁壯生長，黨建改革發展各項工作“芝麻開花節節高”。每一名干部員工都加油干、很給力，我為實干家喝彩，向奮斗者致敬，給追夢人點贊！
追夢人從不懼山高水遠，奮斗者總向往嶄新高峰。我們一路點亮、綻放、彰顯、引領、創享、遠航新夢想，在萬山中奔跑，在高原上跋涉，在群峰間奮進，始終堅持黨建統領、文化興企，始終堅持高目標牽引、高標準定位、高效率執行、高質量發展、爭當優秀排頭兵，始終堅持遵循規律、把握規律、運用規律、永遠做正確的事，始終堅持戰略定力、強化戰略執行能力、耐得住孤獨寂寞，始終堅持永續創新、用創新改變格局，推進高質量發展的信念生生不息、從未改變。實踐證明，我們的夢想可以更偉大，我們的事業可以更輝煌！
時間的航船，載著我們駛入了21世紀第三個十年，我們又一次從零開始，踏上了具有更多豐富內涵的嶄新起點。勇于自我革命、觀念重構重生、能力升級升維，是我們又一次整裝待發、闊步前行的內生動力，價值重構和深度變革將是這個時代的核心。數字經濟正迅速改變著生產力和生產關系，也深刻改變著我們每一個人。一切成功都不可能一蹴而就，真正的強者是勇于自我革命和敢于自我斗爭的人。實現高質量發展是一場企業經營管理理念的革命，我們要勇敢堅定、迅速果斷地進行自我革命，對自身傳統落后的觀念、思維、方法、習慣進行深刻的自我剖析、自我否定，在徹底的自我斗爭中極速重構重生觀念、極致升級升維能力，以“今日之我”戰“昨日之我”，以“明日之我”勝“今日之我”。改變，生發在我們的內心，開始于我們的當下，決定著我們的未來！
起步即沖刺，結束即開始。“提價值、謀發展、重基礎、有激情”的戰鼓已經擂動，實現高質量發展的號角再次吹響，我們要以爭當優秀排頭兵的思想自覺和行動自覺，開拓新疆域、創造新價值、擁抱新夢想。
新的一年，我們要與未來對接開拓新疆域。網絡強國、數字中國、智慧社會帶來全新發展機遇，5G時代超越想象、蓄勢騰飛，產業互聯網創新催生無限新藍海，消費互聯網升級打開廣闊新空間，信息安全拓展廣闊增長新需求，平臺聚合、線上線下、生態共創、無邊界、跨邊界的客戶價值創造澎湃新動能。未來競爭是產業鏈、價值網、平臺化之間的競爭，我們要立足雙邊市場，構筑數字化能力，實現生態化聚合，打造平臺型企業，在5G時代廣闊的數字化、智能化藍海中開拓新疆域。數字化創新轉型不是一出“獨角戲”，單打獨斗很難成功，生態競合將是產業發展的主流。我們不能僅僅局限于自身謀發展，必須跳出×聯通發展×聯通，堅持走“創新驅動、統籌協調、高效綠色、生態合作、共建共享”的發展之路，以數字化創新、價值網思維，實現內外資源融通創新，以智能中臺為核心、以社區和場景為依托，以線上線下一體化營銷模式為抓手推動公眾市場轉型，聚焦非傳統鏈接、平臺型、應用集成型創新領域，快速提升自主研發、自主集成、自主運營、自主維護能力，把標桿做成標準，在高原崛起高峰，以更加開放的姿態與產業鏈、產業生態圈共生共榮。
