引論：我們?yōu)槟砹?3篇信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

一、VaR度量風(fēng)險(xiǎn)的含義

1.VaR的含義

VaR作為一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和管理的新工具，是由J.P摩根銀行最早在1994年提出 。VaR的含義是“處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值”，是指在市場(chǎng)正常波動(dòng)條件下，在一定概率水平下，某一金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組合在未來(lái)特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。上述定義可表示為：Prob(P≤VAR))= α（0

2.VaR的計(jì)算

假設(shè)：一上市公司的股票市值為每股50美元，每天價(jià)值變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差σ為10美元，在99％的置信水平下要計(jì)算日VAR（股票價(jià)值遭受的最大損失額）。假設(shè)市價(jià)變動(dòng)函數(shù)呈正態(tài)分布，根據(jù)正態(tài)分布函數(shù)的特點(diǎn)，可知第二天，股票價(jià)格有1％的概率超過(guò)73.3美元（50美元+2.33σ），也有1%的可能性會(huì)低于26.7美元（50美元－23.3σ）。也就是說(shuō)，該股票持有人價(jià)值損失少于23.3美元（50-26.7）的概率為99％，即置信水平為99％的情況下，該股票的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為VAR＝2.33σ＝23.3。從此例可以看出，計(jì)算VAR的關(guān)鍵在于兩個(gè)因素，可以在市場(chǎng)上出售的金融工具的市場(chǎng)價(jià)值（P）以及其市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)性或者標(biāo)準(zhǔn)差（σ）。

顯然，將這一方法運(yùn)用于不可交易的貸款，會(huì)存在一些難度，原因在于：第一，市場(chǎng)價(jià)值（P）不是可以直接觀察到的，因?yàn)榇蠖鄶?shù)貸款并不交易。第二，因?yàn)镻是不可交易的因此沒(méi)有時(shí)間序列數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算σ（即P的波動(dòng)性）。第三，上例中假設(shè)可流通金融工具市價(jià)變動(dòng)函數(shù)呈正態(tài)分布，但對(duì)于貸款價(jià)值來(lái)說(shuō)不盡合理。由于銀行是信息嚴(yán)重不對(duì)稱的行業(yè)，其業(yè)務(wù)特性－收益有限而損失無(wú)限（收益最多是利息收入，而損失的有可能是全部本金）決定了在我們的現(xiàn)實(shí)生活中，貸款價(jià)值的分布明顯呈偏態(tài)分布。計(jì)算貸款的VAR值應(yīng)考慮其服從于偏態(tài)分布。

二、Credit Metrics 模型量化信用風(fēng)險(xiǎn)的有益借鑒

信用計(jì)量模型（Credit Metrics）是1997年由J.P摩根銀行和其他發(fā)起人（美國(guó)銀行，瑞士聯(lián)合銀行等）共同創(chuàng)建的將VAR方法運(yùn)用到不可交易資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)衡量的一種方法。如前所提，由于貸款不能公開(kāi)交易，所以我們既不能觀察到P,也不能觀察到σ。然而Credit Metrics卻提出，利用可得到的借款人的信用評(píng)級(jí)、下一年評(píng)級(jí)發(fā)生變化的概率（評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣）、違約貸款的回收率、債券市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和收益率就可能為任何非交易性貸款計(jì)算出一組假想的P和σ，并隨之計(jì)算出一項(xiàng)貸款的信用VAR，基本步驟包括三步：

1.確定貸款信用級(jí)別變化概率

信用級(jí)別變化概率是評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量變化的工具，也就是同一貸款在一年后的質(zhì)量等級(jí)發(fā)生不同變化的概率，通常用信用級(jí)別變化矩陣來(lái)表示。對(duì)于貸款組合而言，信用級(jí)別變化概率取決于組合內(nèi)不同貸款同時(shí)發(fā)生信用級(jí)別變化的概率。

在具體操作中，注意兩點(diǎn)：一是利用與借款人信用相同的公開(kāi)交易債券的信用狀況代替不可交易貸款的信用；二是利用與貸款企業(yè)同等級(jí)的債券的歷史變化計(jì)算貸款評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣[5]。以本金為100萬(wàn)，年利率為6％的5年期固定利率的貸款為例，借款人的信用等級(jí)是BBB。表1是借款人一年后的等級(jí)變化概率。

資料來(lái)源：J.P摩根銀行信用計(jì)量資料，1997年4月2日。

2.確定貸款的現(xiàn)值。

單個(gè)貸款的市場(chǎng)現(xiàn)值，等于資產(chǎn)全部現(xiàn)金流在該時(shí)點(diǎn)的折現(xiàn)值PV：

其中，A是本金，D是利息，ri是預(yù)期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以通過(guò)現(xiàn)行國(guó)債收益曲線計(jì)算得出。si表示某一信用等級(jí)i年期貸款的年信用風(fēng)險(xiǎn)溢酬，它可以通過(guò)公司債券收益率與國(guó)債收益率曲線計(jì)算得出。貸款組合的市場(chǎng)價(jià)值是其內(nèi)部各單個(gè)貸款的市場(chǎng)價(jià)值的算術(shù)和。

表2列出了本金為100萬(wàn)，年利率為6％的5年期固定利率的貸款在一年以后貸款等級(jí)遷移時(shí)貸款的市場(chǎng)價(jià)格。

資料來(lái)源：J.P摩根銀行信用計(jì)量資料，1997年4月。

3.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差σ和VAR值

根據(jù)上述計(jì)算原理，擬合貸款（組合）的價(jià)值分布，可以計(jì)算單個(gè)貸款在下一年度的均值和方差。

其中，S為信用等級(jí)級(jí)數(shù)，Pi為i信用等級(jí)出現(xiàn)的概率，μi為i信用等級(jí)下貸款的價(jià)值。然后在不同的置信水平下，可直接求出在正態(tài)分布下該貸款的VAR值，即最大可能損失額。在實(shí)際運(yùn)用中，由于貸款價(jià)值服從偏態(tài)分布，還應(yīng)采用線性插值法對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。

資料來(lái)源：J.P摩根銀行信用計(jì)量資料，1997年4月。

計(jì)算結(jié)果表明，在貸款價(jià)值為偏態(tài)分布的假設(shè)條件下，該筆貸款有5%的可能性在第二年的損失超過(guò)6.38萬(wàn)元，換句話說(shuō)，該筆貸款有95%的可能性在第二年的損失不會(huì)超過(guò)6.38萬(wàn)元。因此，通過(guò)計(jì)算貸款的VAR值，銀行可以對(duì)該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況有了明確了解，從而根據(jù)消費(fèi)者的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)進(jìn)行貸款的決策。此外，根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議資本充足率8％的要求，100萬(wàn)元貸款需要最低資本是8萬(wàn)元，而在95％的置信水平下，若貸款價(jià)值服從偏態(tài)分布，需配備資本額6.38萬(wàn)元。與8％資本充足標(biāo)準(zhǔn)相比，貸款的VAR值考慮了貸款的信用等級(jí)與期限，因此為銀行監(jiān)管部門(mén)制定風(fēng)險(xiǎn)資本充足標(biāo)準(zhǔn)提供了更為合理和準(zhǔn)確的參考。

三、Credit Metrics 模型在我國(guó)的應(yīng)用分析

從上述分析中可以看到，Credit Metrics模型主要是通過(guò)定量建模與模型的運(yùn)用來(lái)實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量與控制。以 CreditMetrics 方法為主要模型選擇對(duì)象，并建立符合我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的新模型，有利于我國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)確合理地衡量準(zhǔn)備金和銀行經(jīng)濟(jì)資本水平。但是我們也應(yīng)該看到，該模型嚴(yán)格依賴于由評(píng)級(jí)公司提供的信用評(píng)級(jí)以及國(guó)家和行業(yè)長(zhǎng)期的歷史數(shù)據(jù),而我國(guó)商業(yè)銀行在現(xiàn)階段不論是信用評(píng)級(jí)還是數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)都處于起步階段，因此在具體的實(shí)施運(yùn)用上存在一定的困難。盡管如此，我國(guó)商業(yè)銀行不能因此放棄通過(guò)VAR提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平這個(gè)已被證明較為有效的管理方式。

針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)和實(shí)際情況，應(yīng)用VaR方法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，可以從以下幾個(gè)方面入手：

1.利用可取得的替代變量來(lái)近似計(jì)算VAR，在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析

(1)信用評(píng)級(jí)及轉(zhuǎn)移概率矩陣。在構(gòu)建轉(zhuǎn)移矩陣參數(shù)上，一般都是通過(guò)一個(gè)比較長(zhǎng)的歷史時(shí)期或比較短但有大量樣本數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行的。由于我國(guó)在 1999 年才開(kāi)始對(duì)銀行實(shí)行五級(jí)分類，因此目前按以年為轉(zhuǎn)移矩陣比較困難，但根據(jù)中國(guó)人民銀行要求各商業(yè)銀行每一季度對(duì)貸款做一次分類，我們可以獲得多個(gè)季度的貸款分類記錄，通過(guò)巨大的客戶數(shù)量，獲得同一歷史時(shí)期連續(xù)貸款評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，因此能夠反映貸款在這一時(shí)期的等級(jí)轉(zhuǎn)移，即貸款的質(zhì)量在這一時(shí)期的變化狀況，由此作為下一個(gè)相鄰時(shí)期的轉(zhuǎn)移概率的估計(jì)。

(2)遠(yuǎn)期收益率。遠(yuǎn)期收益率指不同期限、不同等級(jí)貸款到特定時(shí)期的收益率，對(duì)它的估計(jì)要考慮到一個(gè)市場(chǎng)化的利率。從投資的角度考慮要選擇一種可以比較的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。國(guó)外一般作法是以短期國(guó)庫(kù)券的市場(chǎng)利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的替代，而我國(guó)目前沒(méi)有公開(kāi)發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券，但可以用三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月為期限的國(guó)債回購(gòu)利率的估計(jì)值作為以季度風(fēng)險(xiǎn)周期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的近似值。

（3）貸款的違約損失率

我國(guó)貸款市場(chǎng)具有非公開(kāi)性，同時(shí)企業(yè)債券市場(chǎng)也很不發(fā)達(dá)，并且缺乏流動(dòng)性。難以通過(guò)市場(chǎng)交易情況來(lái)計(jì)算不同信用等級(jí)的債務(wù)人所借入款項(xiàng)的損失率。鑒于這種實(shí)際情況，我國(guó)商業(yè)銀行可以根據(jù)本行歷史數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算不同信用等級(jí)的信貸客戶信貸違約后的損失率。

2.積極探索適合我國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法體系，建立有效的信用資產(chǎn)歷史數(shù)據(jù)庫(kù)

監(jiān)管部門(mén)應(yīng)借鑒國(guó)際上比較成熟的評(píng)級(jí)模型，充分借助國(guó)內(nèi)外專業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量，建立起適合我國(guó)國(guó)情、定量化的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。并結(jié)合企業(yè)的行業(yè)地位，管理水平，地區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)差異等定性指標(biāo)，確定借款人的違約可能性及嚴(yán)重程度，以便全面、真實(shí)、動(dòng)態(tài)的反映債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)程度，從而得出債務(wù)人的最終評(píng)級(jí)。同時(shí)擴(kuò)大信用評(píng)級(jí)范圍，加快建設(shè)有效的數(shù)據(jù)收集和處理系統(tǒng)，建立健全全社會(huì)信用評(píng)級(jí)體系，實(shí)現(xiàn)行行之間的數(shù)據(jù)共享。

3.加強(qiáng)對(duì)VaR方法的研究

運(yùn)用VaR方法量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已比較成熟，但對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析仍然存在爭(zhēng)議。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視對(duì)VAR方法及模型的應(yīng)用研究，逐步建立起適合我國(guó)商業(yè)銀行信用管理特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，并通過(guò)對(duì)模型的不斷修正和測(cè)試，提高其適用性，增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

4.培養(yǎng)相關(guān)的專業(yè)人才

雖然VaR應(yīng)用起來(lái)比較簡(jiǎn)便，但模型的確立與計(jì)算機(jī)過(guò)程是相當(dāng)復(fù)雜的，它對(duì)會(huì)計(jì)與業(yè)務(wù)人員的技術(shù)水平提出了更高的要求。另外建立VaR模型后在風(fēng)險(xiǎn)控制、資源配置、統(tǒng)一監(jiān)管等各個(gè)層面都需要大量的專業(yè)人才和相應(yīng)的制度安排，這對(duì)我國(guó)目前的管理現(xiàn)狀而言是個(gè)比較大的挑戰(zhàn)，因此應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn)工作，為全面而有效的運(yùn)用VAR方法提供堅(jiān)實(shí)的人力基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]潘蔚琳:以VaR方法計(jì)算商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2002，(6)42～45

篇2

（二）信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)的類型

信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)的類型有很多種，主要可以歸納為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)很顯然是由于所使用信用卡的主體造成的，這其中又包括了外部道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。前者主要表現(xiàn)為信用卡客戶惡意透支，惡意欺騙，冒用他人信用卡，賬戶套現(xiàn)[2]等，后者主要表現(xiàn)為逾期償還。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)中又包括了操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。前者是指銀行在進(jìn)行信用卡業(yè)務(wù)辦理的流程中，由于操作不當(dāng)，執(zhí)行不嚴(yán)格，制度不規(guī)范從而給銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。后者主要發(fā)生在經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候，由于銀行資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題而給信用卡業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和環(huán)節(jié)

（一）商業(yè)銀行信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，因?yàn)楦鞣N客觀主觀復(fù)雜的原因，商業(yè)銀行信用卡在發(fā)放中肯定會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，為了將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)，為了提高銀行的利潤(rùn)，發(fā)卡銀行必須要對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的管理。對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的能力高低體現(xiàn)了該商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效率的高低，也是商業(yè)銀行是否能最大程度盈利的關(guān)鍵。

（二）商業(yè)銀行信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理的基本環(huán)節(jié)

對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理是一個(gè)環(huán)節(jié)多，時(shí)間長(zhǎng)，任務(wù)重的過(guò)程。這其中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都至關(guān)重要，一旦哪一個(gè)細(xì)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題就可能對(duì)商業(yè)銀行的利益產(chǎn)生重大的影響。信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)節(jié)主要分為一，授信政策制定及征信環(huán)節(jié)，授信政策的制定是所有環(huán)節(jié)的基本，一定要按照相關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)格制定，然后根據(jù)所制定的政策對(duì)將要發(fā)卡的客戶進(jìn)行嚴(yán)格篩選，核對(duì)其真實(shí)信息。二，授權(quán)和客戶聯(lián)系環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)主要是為客戶提供授權(quán)服務(wù)，以及在必要時(shí)刻及時(shí)聯(lián)系客戶的功能。三，監(jiān)督管理環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)主要是當(dāng)賬戶出現(xiàn)異動(dòng)時(shí)，銀行需要對(duì)賬戶進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題及解決措施

（一）商業(yè)銀行信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

現(xiàn)階段盡管有關(guān)部門(mén)，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越認(rèn)識(shí)到對(duì)信用卡發(fā)放進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理有重要的意義，但是由于信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，信用卡業(yè)務(wù)辦理競(jìng)爭(zhēng)激烈，在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候還是出現(xiàn)了許多問(wèn)題。

1.國(guó)家和有關(guān)部門(mén)沒(méi)有建立健全法律法規(guī)。這主要表現(xiàn)在國(guó)家對(duì)信用卡發(fā)放中風(fēng)險(xiǎn)管理制度的缺失，信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理中的監(jiān)控?zé)o法可依，對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的行為沒(méi)有嚴(yán)格規(guī)范，對(duì)壞賬銷賬系統(tǒng)缺乏有力的管理等。

2.商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制不完善。商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制不完善，主要是因?yàn)殂y行管理部門(mén)及其工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)不到位，一味追求眼前的利益卻沒(méi)有建立長(zhǎng)遠(yuǎn)的計(jì)劃。比如銀行在工作人員考核制度上只看中發(fā)卡人員發(fā)卡的數(shù)量；在對(duì)客戶進(jìn)行篩選的時(shí)候因?yàn)闆](méi)有嚴(yán)格的監(jiān)控而出現(xiàn)和授信政策不一致的地方；風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系和評(píng)估體系不完善，評(píng)估體系比較簡(jiǎn)單，單一；在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和沖散方面的制度和能力都不夠[3]。

3.商業(yè)銀行內(nèi)部信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人員和技術(shù)不足。這主要是因?yàn)殂y行沒(méi)有建立高標(biāo)準(zhǔn)的人才選拔機(jī)制，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)的時(shí)候沒(méi)有嚴(yán)格按照相關(guān)法律政策進(jìn)行，另外，商業(yè)銀行在信用卡評(píng)估技術(shù)，監(jiān)控技術(shù)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)等方面還是存在欠缺。第三，是由于國(guó)家和有關(guān)部門(mén)沒(méi)有建立健全法律法規(guī)的原因。這主要表現(xiàn)在國(guó)家對(duì)信用卡發(fā)放中風(fēng)險(xiǎn)管理制度的缺失，信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理中的監(jiān)控?zé)o法可依，對(duì)第三方?C構(gòu)的行為沒(méi)有嚴(yán)格規(guī)范，對(duì)壞賬銷賬系統(tǒng)缺乏有力的管理等。另外，個(gè)人征信體系的不完善也是造成銀行卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題的重要因素之一。

（二）商業(yè)銀行信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理的解決措施

解決信用卡發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題可以參考國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，需要國(guó)家政府部門(mén)，金融機(jī)構(gòu)和金融行業(yè)工作者的共同努力。

1.制定并完善信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的政策。首先，國(guó)家方面需要統(tǒng)籌管理，在對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)行政方面管理的同時(shí)，還需要用法律的手段對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行制約和管理，尤其是對(duì)當(dāng)今銀行信用卡業(yè)務(wù)方面的管理。這就要求政府制定統(tǒng)一的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，包括授信政策的規(guī)定，規(guī)范第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度，個(gè)人征信體系方面制度的完善。

2.完善銀行內(nèi)部的管理體系。銀行內(nèi)部必須要建立一個(gè)統(tǒng)一的高標(biāo)準(zhǔn)的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理體系，首先需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和員工的考核機(jī)制。其次，還需要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和檢測(cè)機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的轉(zhuǎn)移和消散的機(jī)制。另外，在對(duì)技術(shù)和人才培養(yǎng)方面也要建立完善的知識(shí)和人才培訓(xùn)機(jī)制，銀行的營(yíng)銷模式方面也要做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

篇3

企業(yè)在運(yùn)行中會(huì)產(chǎn)生大量的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)既有日常辦公方面的數(shù)據(jù)，也有涉及企業(yè)生產(chǎn)和研發(fā)方面的數(shù)據(jù)。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)這些信息的管理大都是建立在一定的信息管理系統(tǒng)基礎(chǔ)上的，如ERP資源管理系統(tǒng)、MES系統(tǒng)等。這些管理系統(tǒng)管理的內(nèi)容包含了企業(yè)運(yùn)行中的各類信息，就涉及到如何保障系統(tǒng)運(yùn)行中信息安全的問(wèn)題。不同的信息管理模式會(huì)伴隨不同的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，因此需要對(duì)企業(yè)的信息管理風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)估，在此基礎(chǔ)上尋找彌補(bǔ)信息安全隱患的策略。對(duì)企業(yè)信息安全的評(píng)估主要有以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。

1.1 評(píng)估企業(yè)的管理制度

企業(yè)管理制度是企業(yè)有序運(yùn)行的基礎(chǔ)，企業(yè)的信息安全也和此密切相關(guān)。很多企業(yè)信息外泄的案例都和企業(yè)管理制度漏洞直接聯(lián)系。因此在評(píng)估企業(yè)信息安全時(shí)企業(yè)的管理制度是必要的環(huán)節(jié)之一。在這個(gè)層面上評(píng)估企業(yè)信息安全主要是評(píng)估以下幾類基本的管理制度。①企業(yè)信息系統(tǒng)的使用制度；②企業(yè)信息系統(tǒng)的維護(hù)制度；③企業(yè)信息系統(tǒng)操作人員培訓(xùn)制度；④系統(tǒng)設(shè)備和文件管理制度。

1.2 企業(yè)信息系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全評(píng)估

實(shí)踐表明大量的企業(yè)信息外泄都和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的安全漏洞有關(guān)系，因此對(duì)企業(yè)信息系統(tǒng)的安全評(píng)估是必不可少的環(huán)節(jié)。這類問(wèn)題的評(píng)估需要專業(yè)計(jì)算機(jī)人員來(lái)進(jìn)行，彌補(bǔ)系統(tǒng)安全漏洞是保障企業(yè)信息安全的重要手段。定期或不定期的對(duì)企業(yè)信息系統(tǒng)的運(yùn)行日志和統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行檢查是一種行之有效的方法。

2.企業(yè)信息安全風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)估方法

對(duì)上述幾類評(píng)估內(nèi)容的定量估計(jì)是衡量企業(yè)信息安全的量化手段，其衡量得出的數(shù)值就是企業(yè)信息安全的風(fēng)險(xiǎn)值或安全程度指標(biāo)。企業(yè)信息安全的定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估考慮因素主要有三個(gè)：資產(chǎn)價(jià)值、威脅和脆弱性。在定量評(píng)估中這三類因素都需要用定量數(shù)據(jù)采集的方式來(lái)進(jìn)行合成計(jì)算，安全風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)表達(dá)式為：。其中為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，表示企業(yè)資產(chǎn)指標(biāo)，為代表威脅，為脆弱性指標(biāo)。上述三類因素的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)都需要從實(shí)踐中通過(guò)調(diào)研和測(cè)試來(lái)獲得。

2.1 企業(yè)信息安全估價(jià)的描述方法

企業(yè)的資產(chǎn)既包括有形的資產(chǎn)，也包括無(wú)形的資源，表現(xiàn)形式也從機(jī)械設(shè)備到軟件文檔等多種多樣。企業(yè)信息安全又有其特殊性。企業(yè)信息安全的安全屬性估價(jià)需要從資產(chǎn)的保密性、完整性和可用性三個(gè)方面來(lái)展開(kāi)評(píng)估。由于企業(yè)各類資產(chǎn)的形式各異，資產(chǎn)的安全級(jí)別無(wú)法用通用的量化標(biāo)準(zhǔn)來(lái)記性評(píng)估，因此采用的方法為定性的CIA模糊集合方式來(lái)描述，如“資產(chǎn)安全級(jí)別”=｛“很高”、“高”、“中等”、“低”、“較低”｝等模糊語(yǔ)言來(lái)描述，對(duì)應(yīng)的論域?yàn)椋?、4、3、2、1｝。企業(yè)信息安全安全的保密性、完整性和可用性三個(gè)方面的屬性都可以用上述模糊語(yǔ)言來(lái)定性描述，綜合上述三類安全屬性的公式為：。上式中分別為企業(yè)信息安全的保密性、完整性和可用性的賦值，取值為1,2…5，為綜合評(píng)定指標(biāo)。筆者這里提供一些評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)：

（1）信息保密性的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)

①很高：這類級(jí)別的企業(yè)信息包含企業(yè)的核心關(guān)鍵決策信息，信息泄漏將嚴(yán)重影響企業(yè)的利益；②高：這類級(jí)別的企業(yè)信息泄露會(huì)對(duì)到企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益造成明顯損害；③中等：企業(yè)的一般性的經(jīng)營(yíng)、決策信息，泄露對(duì)企業(yè)不利；④低：這類企業(yè)信息一般指企業(yè)內(nèi)部部門(mén)的局部信息；⑤較低：企業(yè)可對(duì)外界公布的信息類型。

（2）信息完整性的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)

①很高：這類級(jí)別的企業(yè)信息包含企業(yè)的核心關(guān)鍵決策信息，其完整性直接決定企業(yè)的業(yè)務(wù)完整性，一旦缺失就無(wú)法彌補(bǔ)；②高：這類信息修改必須經(jīng)過(guò)高層授權(quán)，一旦缺失將嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)，一旦缺失彌補(bǔ)難度很大；③中等：企業(yè)的一般性的經(jīng)營(yíng)、決策信息，其修改需授權(quán)，缺失后可彌補(bǔ)；④低：這類企業(yè)信息一般指企業(yè)內(nèi)部部門(mén)的局部信息，缺失后對(duì)企業(yè)運(yùn)行影響較小，易于彌補(bǔ)；⑤較低：企業(yè)可對(duì)外界公布的信息類型，缺失后對(duì)企業(yè)運(yùn)行無(wú)明顯影響。

（3）信息可用性的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)

①很高：這類信息具有最重要的實(shí)用性，企業(yè)的運(yùn)作必須依照運(yùn)行的信息類型；②高：這類信息的可用性價(jià)值較高，企業(yè)運(yùn)作對(duì)其依賴性較高；③中等：這類信息屬于可部分不可用的類型，部分不可用不影響企業(yè)的正常運(yùn)作；④低：這類企業(yè)信息一般指企業(yè)內(nèi)部部門(mén)的局部信息，信息不可用不會(huì)造成明顯影響；⑤較低：這類信息使用性不高，信息不可用的影響可以忽略。

2.2 企業(yè)信息安全威脅程度的量化方法

企業(yè)信息安全的威脅通常定義為潛在的破壞性因素或突發(fā)事件。威脅是客觀存在的，既可能來(lái)自于系統(tǒng)的用戶（合法用戶或非法入侵）操作，也可能來(lái)自于系統(tǒng)的物理組件的損壞。這兩類威脅中最大也最常見(jiàn)的是系統(tǒng)用戶在操作方面的失誤、非法用戶利用系統(tǒng)漏洞來(lái)竊取企業(yè)機(jī)密信息，以及計(jì)算機(jī)病毒對(duì)信息系統(tǒng)的侵襲等。但這些事件都不易量化，在做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)需要依賴專家經(jīng)驗(yàn)，對(duì)各種潛在的威脅因素給出一定的概率值，對(duì)各類威脅因素可按照和上節(jié)類似的方法，用形如：“威脅程度”=｛“很高”、“高”、“中等”、“低”、“較低”｝等模糊集合來(lái)表達(dá)，對(duì)應(yīng)于相應(yīng)的論域｛5、4、3、2、1｝。建議評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)如下：①很高：風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率很高，或?qū)ζ髽I(yè)信息安全具有明顯的威脅，但又很難避免的情形；②高：風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性較大或有發(fā)生先例；③中等：風(fēng)險(xiǎn)事件有可能發(fā)生，但尚未實(shí)際發(fā)生過(guò)的情形；④較低：風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性較小，通常情況下不會(huì)發(fā)生；⑤很低：幾乎不可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件類型；

2.3 信息系統(tǒng)脆弱性的量化方法

信息系統(tǒng)脆弱性的評(píng)估和系統(tǒng)面臨的威脅是緊密相關(guān)的，所有的實(shí)際威脅都是利用系統(tǒng)安全的薄弱環(huán)節(jié)來(lái)發(fā)揮破壞性作用的，因此信息系統(tǒng)的脆弱性和威脅存點(diǎn)對(duì)點(diǎn)或單點(diǎn)對(duì)多點(diǎn)的關(guān)系。為便于計(jì)算，也采用和衡量系統(tǒng)威脅程度時(shí)相同的表示方法，“系統(tǒng)脆弱性”=｛“很高”、“高”、“中等”、“低”、“較低”｝，對(duì)應(yīng)于相應(yīng)的論域｛5、4、3、2、1｝。建議評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)為：①很高：這類評(píng)定往往要基于企業(yè)信息系統(tǒng)存在明顯而易于攻擊的技術(shù)漏洞或者是管理規(guī)范上的缺陷，極易被非法使用的情形；②高：企業(yè)信息系統(tǒng)存在一定的技術(shù)漏洞或管理規(guī)范上的缺陷，容易被攻擊和利用；③中等：企業(yè)信息系統(tǒng)存在不易被發(fā)現(xiàn)（下轉(zhuǎn)第125頁(yè)）（上接第121頁(yè)）的技術(shù)漏洞，或必須經(jīng)過(guò)人為非法操作才能被攻擊的管理規(guī)范上的漏洞；④低：企業(yè)信息系統(tǒng)不存在明顯的技術(shù)漏洞，或企業(yè)信息管理制度較為完善，不易被攻擊利用；⑤較低：企業(yè)信息系統(tǒng)技術(shù)較為完善，管理制度也較為合理，被攻擊點(diǎn)可能性很小。

2.4 信息安全的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算

按照風(fēng)險(xiǎn)的定義，風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和相應(yīng)的后果。在企業(yè)信息系統(tǒng)中，各組成部分發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件后的后果是不一樣的，其嚴(yán)重程度也存在差異。因此在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算時(shí)需要明確兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方式，二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算量化數(shù)值的評(píng)價(jià)。各因素風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算按：來(lái)計(jì)算，即按資產(chǎn)價(jià)值、資產(chǎn)脆弱性和資產(chǎn)面臨的威脅性的乘積來(lái)衡量某種信息資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)值。上述幾類因素的取值按照評(píng)價(jià)論域中的取值來(lái)作為乘積因子。在計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)值之后，還需要建立起以風(fēng)險(xiǎn)值為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

由前文的分析可見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)的定量估計(jì)是一個(gè)由三類風(fēng)險(xiǎn)因素的線性乘積得出的。每一類信息的最高等級(jí)論域數(shù)值為5，最低為1，因此組合情況下風(fēng)險(xiǎn)值的最高值為125，最低值為1。由此可建立其與之對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)價(jià)體系。筆者建議采用與之對(duì)應(yīng)的5級(jí)評(píng)定方式：①很高：風(fēng)險(xiǎn)值估計(jì)范圍在100～125之間，表明企業(yè)信息系統(tǒng)存在很高的安全風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生信息泄露的可能性非常高；②高：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值在75～100之間，表明企業(yè)信息系統(tǒng)存在較大的安全風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生信息泄露的可能性較大；③中等：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值在50～75之間，企業(yè)信息系統(tǒng)的安全風(fēng)險(xiǎn)一般，經(jīng)過(guò)審查后能夠避免風(fēng)險(xiǎn)事件；④低：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值在25～50之間，企業(yè)信息系統(tǒng)發(fā)生信息泄露的可能性很小；⑤很低：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值在0～25之間，企業(yè)信息系統(tǒng)比較安全，但需要定期維護(hù)。

3.結(jié)語(yǔ)

企業(yè)信息系統(tǒng)安全管理關(guān)系到企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的安全，是需要引起高度重視的問(wèn)題。本文將企業(yè)信息安全評(píng)估中幾類常用的信息類型進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估，給出了以線性乘積為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)量化方法，最后給出了分等級(jí)的企業(yè)信息安全綜合評(píng)定。

參考文獻(xiàn)

[1]沈昌樣.關(guān)于強(qiáng)化信息安全保障體系的思考[J].信息安全與通信保密,2009,06.

篇4

目前我國(guó)形成了以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體，由若干全國(guó)性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。銀行業(yè),尤其是國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不高,銀行面臨著巨大的信用風(fēng)險(xiǎn):不良貸款額巨大、資本充足率偏低、信貸結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。雖然這些問(wèn)題通過(guò)了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)剝離、發(fā)行特種國(guó)債、實(shí)現(xiàn)上市等手段得到了改善,但信用風(fēng)險(xiǎn)的管理仍舊沒(méi)有得到本質(zhì)上的改變。當(dāng)前,我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在以下一些問(wèn)題：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國(guó)商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門(mén)的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全。目前我國(guó)部分商業(yè)銀行貸款的審批與發(fā)放主要憑借個(gè)人主觀判斷，無(wú)論是貸前調(diào)查還是貸時(shí)審查，都缺少科學(xué)而完整的客觀評(píng)價(jià)，且缺乏完善的貸后檢查機(jī)制。貸款資金發(fā)放后，銀行極少就企業(yè)對(duì)貸款資金的使用狀況及企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)管理決策等進(jìn)行檢查、監(jiān)督和參與。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段落后。我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行企業(yè)信用分析時(shí)，采用定性方法者較多，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的定量分析。對(duì)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定也主要是由各個(gè)銀行自己進(jìn)行，主觀性強(qiáng)。另外，我國(guó)商業(yè)銀行電子化管理起步較晚，很多銀行缺少關(guān)于企業(yè)詳盡完整信息的數(shù)據(jù)庫(kù)。

二、提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率的有效途徑

1.資本有效配置。隨著商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，首先面臨的一個(gè)問(wèn)題是資本能否足夠應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)而不被風(fēng)險(xiǎn)所侵蝕，這同時(shí)也是監(jiān)管當(dāng)局最關(guān)心的問(wèn)題。為了避免銀行資本不足而設(shè)置的資本充足率指標(biāo)是對(duì)銀行自有資本的硬性約束，同時(shí)也制約了銀行無(wú)限擴(kuò)大杠桿作用的沖動(dòng)。假設(shè)在資本充足率達(dá)標(biāo)的前提下，能夠根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要進(jìn)行有效的資本配置，從而節(jié)約資本，增加收益，就能成為提高薪用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑之一。

2.戰(zhàn)略、偏好、架構(gòu)、過(guò)程和文化的統(tǒng)一。風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略是指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理全局的計(jì)劃和策略，無(wú)論戰(zhàn)略如何表述，都必須清晰地指明承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平、預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益。風(fēng)險(xiǎn)偏好則是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的具體表現(xiàn)。在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的水平與收益期望對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍水平一致的前提下，它體現(xiàn)了銀行總體及各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和水平。而這些戰(zhàn)略和偏好的組合能否成為指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理行為的指南與管理組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和運(yùn)作是否得當(dāng)息息相關(guān)。管理的架構(gòu)一定要服從風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的需要，合理的架構(gòu)設(shè)計(jì)和運(yùn)作必定是涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程。包括識(shí)別、度量、監(jiān)控在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程要保證所有的信用風(fēng)險(xiǎn)都被有效管理，不留“死角”。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理工具的綜合運(yùn)用。如果說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、架構(gòu)、過(guò)程和文化的統(tǒng)一為強(qiáng)大的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理功能提供了制度保證，那么各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具是實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大管理功能的技術(shù)保證。風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的不同階段運(yùn)用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，這就決定了風(fēng)險(xiǎn)管理效率的整體不取決于任何先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的單獨(dú)運(yùn)用，而是所有風(fēng)險(xiǎn)管理工具綜合運(yùn)用的結(jié)果。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用前景和發(fā)展趨勢(shì)

1.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱銥檫\(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。越來(lái)越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到，信用風(fēng)險(xiǎn)是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行無(wú)法回避。放棄風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對(duì)于更加巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進(jìn)取型的管理手段來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可以接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露水平下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行將在長(zhǎng)期內(nèi)獲得越來(lái)越多的收益。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。隨著國(guó)際大型商業(yè)銀行有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念的轉(zhuǎn)變，信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段和工具也發(fā)生了變化。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，如嚴(yán)格的授信標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的貸款條件、要求提供抵押等內(nèi)部措施進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理外，商業(yè)銀行還通過(guò)各種交易對(duì)手進(jìn)行交易來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，如采取資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)。從發(fā)展趨勢(shì)看，它們將逐漸取代傳統(tǒng)方式而成為商業(yè)銀行重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

3.商業(yè)銀行從單純的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。由于市場(chǎng)環(huán)境的變化和各種金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)不再表現(xiàn)為單一的、獨(dú)立的金融風(fēng)險(xiǎn)，而是日益與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交織在一起、信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易對(duì)手的違約都會(huì)受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的深刻影響，商業(yè)銀行的很多損失是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)共同作用的結(jié)果。這客觀上要求商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理日益結(jié)合。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該更加重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型，努力將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他各種風(fēng)險(xiǎn)納入到同一體系。根據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理，進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。

參考文獻(xiàn):

[1]鄒新月:商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理特征及其變化趨勢(shì)，技術(shù)經(jīng)濟(jì),2002（7）

篇5

1信用風(fēng)險(xiǎn)概念的新發(fā)展

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不能履行還本付息協(xié)議致使銀行等金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。從某種意義上說(shuō)，它實(shí)際上是一種違約風(fēng)險(xiǎn)。

隨著現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的定義已不能充分反映現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理的性質(zhì)和特點(diǎn)，其主要原因是傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于商業(yè)銀行的貸款發(fā)放業(yè)務(wù)。

2信用風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)特征及其變化

隨著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷發(fā)生變化，從而現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理不同的特點(diǎn)。

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)。

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏科學(xué)的定量分析的手段，主要倚重定性分析和管理者主觀經(jīng)驗(yàn)判斷，因此管理中風(fēng)險(xiǎn)的量化和模型的運(yùn)用相當(dāng)少。而近些年，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化模型技術(shù)和信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展的推動(dòng)下，以Creditmetrics為代表的信用風(fēng)險(xiǎn)量化和模型管理的研究和應(yīng)用獲得了相當(dāng)大的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)，這已成為現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要特征之一。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段不斷豐富和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段的出現(xiàn)部分解決了信用悖論現(xiàn)象。

信用悖論的現(xiàn)象是指，一方面理論上要求銀行在管理信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)遵守投資分散化、多樣化的原則，防止授信集中化；另一方面實(shí)踐中的銀行信貸業(yè)務(wù)很難將其較好的貫徹執(zhí)行，許多銀行的貸款業(yè)務(wù)的分散程度不高，因?yàn)檫^(guò)分分散會(huì)使銀行失去大客戶。這種分散風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)張業(yè)務(wù)的矛盾就稱為信用悖論。進(jìn)入90年代后，對(duì)沖思想在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的運(yùn)用，使得這個(gè)難題得到部分解決。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)管理向動(dòng)態(tài)管理發(fā)展。

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)期以來(lái)都表現(xiàn)為一種靜態(tài)管理。這主要是因?yàn)殂y行對(duì)信貸資產(chǎn)的估值通常采用歷史成本法，因而難以根據(jù)實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)的程度變化而進(jìn)行動(dòng)態(tài)的管理。而在現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，這一狀況得到了很大的改進(jìn)。首先，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的發(fā)展使得組合管理者可以每天根據(jù)市場(chǎng)和交易對(duì)手的信用狀況動(dòng)態(tài)的衡量信用風(fēng)險(xiǎn)水平，盯市的方法也已經(jīng)被引入到信用產(chǎn)品的估價(jià)和信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量。其次，信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展使得組合管理者擁有了更加靈活、有效地管理信用風(fēng)險(xiǎn)的工具，其信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平可以根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過(guò)信用衍生產(chǎn)品的交易進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（4）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮重要作用。

獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要作用是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的又一個(gè)突出特點(diǎn)。信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)是造成信用風(fēng)險(xiǎn)更為重要的原因之一，對(duì)企業(yè)信用狀況及時(shí)、全面地了解是投資者防范信用風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建立和有效運(yùn)作是保護(hù)投資者利益、提高信息搜集與分析的規(guī)模效益的制度保障。

3信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量和管理方法的革命

傳統(tǒng)的度量和管理信用風(fēng)險(xiǎn)的定性方法和手段已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)發(fā)生的新情況和新問(wèn)題，更不能滿足人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的量化度量和有效的管理的需要。因此，近年來(lái)在信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理這一領(lǐng)域正經(jīng)歷著一場(chǎng)革命性的變化，新的量化度量和管理方法和技術(shù)如雨后春筍不斷涌現(xiàn)。業(yè)務(wù)中主要運(yùn)用于①信用審核；②信用等級(jí)的測(cè)定；③信用資產(chǎn)定價(jià)；④信用風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警；⑤信用資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)度量等。但是，由于信用風(fēng)險(xiǎn)自身存在著諸如分布不對(duì)稱以及數(shù)據(jù)匱乏等理論和實(shí)際問(wèn)題，而且各界對(duì)具體的信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量方法也尚未達(dá)成共識(shí)。

4信用風(fēng)險(xiǎn)管理新發(fā)展與新巴塞爾協(xié)議

新巴塞爾協(xié)議對(duì)最低資本要求的計(jì)算包含了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的度量。可以發(fā)現(xiàn)，新協(xié)議較之于原協(xié)議是一個(gè)技術(shù)性更強(qiáng)的行業(yè)文件，它對(duì)不同類型風(fēng)險(xiǎn)的處理提供了多種比較靈活的方法，其中處理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法包括標(biāo)準(zhǔn)化方法和基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法，后者又分為初級(jí)方法和高級(jí)方法；其主要區(qū)別在于在初級(jí)法中風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成因素由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，而在高級(jí)法中允許采用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)果計(jì)算。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是新協(xié)議的核心，它繼承

了1996年計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新之處，即允許使用自己的內(nèi)部模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。

新協(xié)議的出臺(tái)對(duì)于中國(guó)銀行界的深遠(yuǎn)影響遠(yuǎn)不止表面上看到的資本最低要求或是資本充足率達(dá)標(biāo)，而是以滿足最低資本要求為表象的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制的變革。

5改善我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

（1）學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，著手建立完善我國(guó)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。

要用內(nèi)部評(píng)級(jí)法較為精確的計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，就必須具備兩個(gè)平臺(tái)，即制度平臺(tái)和技術(shù)平臺(tái)。制度平臺(tái)是技術(shù)平臺(tái)的基礎(chǔ)，一個(gè)準(zhǔn)確的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系要達(dá)到理想評(píng)級(jí)結(jié)果首先要保證執(zhí)行過(guò)程不發(fā)生偏差，而執(zhí)行過(guò)程不發(fā)生偏差就必須有良好的制度與之適應(yīng)。在實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的制度平臺(tái)具備或基本具備后，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)平臺(tái)就必須從現(xiàn)在開(kāi)始積累相關(guān)數(shù)據(jù)。目前我國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最薄弱之處就在于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，為此必須解決以下一些問(wèn)題：

①企業(yè)有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性；②由于歷史原因，數(shù)據(jù)質(zhì)量（數(shù)據(jù)真實(shí)性和完整性）不高；③對(duì)債務(wù)人的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏后評(píng)估，未能與違約概率對(duì)應(yīng)；④對(duì)債項(xiàng)評(píng)級(jí)（貸款風(fēng)險(xiǎn)分類）的標(biāo)準(zhǔn)過(guò)粗，受人為因素影響較大，定性過(guò)多，定量不足；⑤尚未確定根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)債務(wù)人、債項(xiàng)進(jìn)行壓力測(cè)試的辦法。

在上述要求全部達(dá)到后，我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理將完成質(zhì)的飛躍。

（2）完善我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)工作順利開(kāi)展。

全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次、各業(yè)務(wù)單位的各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行通盤(pán)管理，而通盤(pán)管理的基點(diǎn)就是內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。

（3）充分借助國(guó)內(nèi)外專業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量。

國(guó)內(nèi)外專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券評(píng)級(jí)、企業(yè)資信評(píng)估和銀行貸款能力評(píng)估等領(lǐng)域，在信用風(fēng)險(xiǎn)揭示方面發(fā)揮了一定作用。而我國(guó)商業(yè)銀行在行業(yè)分析與研究、評(píng)級(jí)體系的建立和信用級(jí)別的確定等方面則可以借助專業(yè)技術(shù)力量，以彌補(bǔ)在內(nèi)部評(píng)級(jí)水平不高、專業(yè)人員不足的缺陷。

（4）建立高素質(zhì)評(píng)級(jí)隊(duì)伍。

信用評(píng)級(jí)是一個(gè)即重視理論，也重視經(jīng)驗(yàn)的工作，評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)即需要科學(xué)的評(píng)級(jí)理論的指導(dǎo)，同時(shí)也需要評(píng)級(jí)人員具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行有關(guān)部門(mén)應(yīng)在穩(wěn)定隊(duì)伍中逐步提高評(píng)級(jí)人員的素質(zhì)，如經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家普遍實(shí)施的員工持股計(jì)劃和期權(quán)制度，制定合理的激勵(lì)機(jī)制，最大限度地調(diào)動(dòng)信用評(píng)級(jí)人員的積極性。

適應(yīng)國(guó)際金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨勢(shì)，以及及早針對(duì)新的巴塞爾資本協(xié)議框架采取措施，對(duì)于加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。

篇6

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中會(huì)遇到很多中風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問(wèn)題。社會(huì)的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手（受信方）拒絕或無(wú)力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給授信方（信用提供方）帶來(lái)的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會(huì)更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見(jiàn)的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒(méi)有能力或者沒(méi)有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個(gè)是指由于債務(wù)人信用等級(jí)或信貸資產(chǎn)評(píng)級(jí)的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險(xiǎn)；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量?jī)r(jià)值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。

另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對(duì)稱是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對(duì)稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對(duì)稱性。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。

二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動(dòng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。

（一）國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會(huì)直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來(lái)，一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國(guó)際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個(gè)組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。

2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)開(kāi)始出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí)，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日常化和制度化的基礎(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn)，提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。

4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí)，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩者，無(wú)論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)基本內(nèi)容。

5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)識(shí)別、衡量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、我國(guó)商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國(guó)商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國(guó)商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門(mén)的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長(zhǎng)期化、集中化。我國(guó)銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長(zhǎng)期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出來(lái)，勢(shì)必會(huì)造成嚴(yán)重的信貸損失，對(duì)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。

4、內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。與先進(jìn)的國(guó)際性銀行相比，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)無(wú)論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方而的作用。另外，由于會(huì)計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)的要求。

三、針對(duì)我國(guó)現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議

第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開(kāi)發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺(tái)的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫(kù)。其次，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開(kāi)發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對(duì)各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過(guò)授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)。最后，通過(guò)不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必然要求。首先是市場(chǎng)約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)敞口、會(huì)計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個(gè)方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時(shí)要對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。

第四，規(guī)范社會(huì)信用關(guān)系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會(huì)信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長(zhǎng)0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。

參考文獻(xiàn)

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篇7

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，暴露出其金融監(jiān)管的弊端，世界各國(guó)都在極力地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)管理是最重要的內(nèi)容。在我國(guó)，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家。雖然我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有像美國(guó)那樣出現(xiàn)銀行倒閉的情形，且2008年金融危機(jī)之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對(duì)國(guó)際金融環(huán)境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍是一項(xiàng)重要的課題。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及成因

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也是債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能滿足新階段信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在現(xiàn)代的商業(yè)銀行信用管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法償還負(fù)債，而且還指由于債務(wù)人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產(chǎn)價(jià)格下降，從而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)，一方面指貸款人因?yàn)榉N種原因無(wú)法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業(yè)銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時(shí)不能按期收回，形成商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而影響到銀行資金的周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)支付困難，使銀行的聲譽(yù)下降。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為借貸雙方的信息不對(duì)稱所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行的是“審貸分離”制度，信貸員職業(yè)素養(yǎng)的缺失，在審核貸款企業(yè)的貸款資格時(shí)，沒(méi)有足夠的知識(shí)背景來(lái)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核，而貸款額度與自身的績(jī)效相關(guān)，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營(yíng)和造成不良資產(chǎn)的比例增加。其次，在貸款之后對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)控制上，由于商業(yè)銀行不能完全掌握貸款發(fā)出后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無(wú)法預(yù)測(cè)是否可以將貸出的款項(xiàng)按期本息收回，從而產(chǎn)生不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。最后，由于我國(guó)正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境、法律環(huán)境和制度環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生一定的影響。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法

（一）KMV模型。KMV模型是美國(guó)舊金山KMV公司基于期權(quán)定價(jià)理論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券和貸款進(jìn)行估價(jià)以及對(duì)它們的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型的重要特征。KMV的理論基礎(chǔ)是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權(quán)定價(jià)模型。該模型認(rèn)為企業(yè)違約概率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)回報(bào)率。該模型使用了兩種關(guān)系：第一種是企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，即當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)市值下降時(shí)，企業(yè)失去了還款動(dòng)力，會(huì)將企業(yè)的資產(chǎn)交給銀行處置，而“有限責(zé)任”保護(hù)了股東們的損失不超過(guò)初始的投資量。第二種是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)程度和企業(yè)股東市值變動(dòng)程度之間的關(guān)系，這里引入用違約距離來(lái)表示企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值的均值到違約點(diǎn)之間的距離，而用企業(yè)期望違約頻率（EDF）來(lái)表示企業(yè)未來(lái)某一特定時(shí)期的違約概率。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值上升時(shí)，違約點(diǎn)也相應(yīng)的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場(chǎng)交易的信息數(shù)據(jù)又要有相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。

（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯(lián)合銀行等機(jī)構(gòu)合作，共同推出了度量信用風(fēng)險(xiǎn)的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎(chǔ)是在給定的時(shí)間內(nèi)估計(jì)貸款及債券產(chǎn)品資產(chǎn)組合將來(lái)價(jià)值變化的分布情況，價(jià)值變化與債務(wù)人信用質(zhì)量（信用評(píng)級(jí)是上升、下降、違約）的轉(zhuǎn)移相關(guān)。該模型克服了VaR模型中資產(chǎn)組合分散化效應(yīng)難以分散的困難，并且可以較為準(zhǔn)確地反映不同信用等級(jí)和不同時(shí)期貸款在未來(lái)發(fā)生損失的可能性，可以較好地應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和管理。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善。巴塞爾委員會(huì)提出，允許銀行在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求時(shí)，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據(jù)銀行外部評(píng)級(jí)的結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化的處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，稱為標(biāo)準(zhǔn)法；第二種方法是內(nèi)部評(píng)級(jí)法（Internal Ratings-based， IRB），經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)要求及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)計(jì)算公式，最終得到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

我國(guó)目前的信用風(fēng)險(xiǎn)外部評(píng)級(jí)的企業(yè)數(shù)目很少，由政府發(fā)全牌照的資信評(píng)級(jí)單位主要是大公國(guó)際、中誠(chéng)信國(guó)際和聯(lián)合信用等。評(píng)級(jí)的企業(yè)主要是針對(duì)發(fā)行長(zhǎng)期或短期債券的企業(yè)，服務(wù)對(duì)象單一、運(yùn)作不規(guī)范，評(píng)級(jí)方法一般采用比較傳統(tǒng)的靜態(tài)分析法，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性差，此方法只能對(duì)銀行貸出的小部分資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，計(jì)算出來(lái)的資本金不能真實(shí)地反映銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

為了加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，我國(guó)商業(yè)銀行普遍建立起了自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。自2004年起，我國(guó)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行五級(jí)分類制度，包括正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。雖然這五級(jí)劃分能幫助商業(yè)銀行較為準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)和管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但它并沒(méi)有達(dá)到巴塞爾協(xié)議利用VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）的思想要求。貸款的五級(jí)分類并不能全面地反映銀行所有的信用風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)估的過(guò)程中主要還是依靠分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及企業(yè)自身所處的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境，在貸款決策的過(guò)程中方法陳舊，偏于定量化，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，組織決策鏈較長(zhǎng)，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識(shí)背景、業(yè)務(wù)素質(zhì)等因素的影響比較大。

（二）缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)性強(qiáng)、分析復(fù)雜，對(duì)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員有相當(dāng)高的要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨各種風(fēng)險(xiǎn)中，最難測(cè)量和預(yù)測(cè)，但影響卻最大，這就要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員不僅要具有經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和金融學(xué)的知識(shí)，而且還要有數(shù)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科素養(yǎng)。目前，國(guó)外已經(jīng)建立了專門(mén)從事金融風(fēng)險(xiǎn)管理的儲(chǔ)備人才庫(kù)，也成立了專門(mén)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的公司、網(wǎng)站和協(xié)會(huì)，如美國(guó)的GARP（全球風(fēng)險(xiǎn)管理者協(xié)會(huì)）、路透風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)和J.P.摩根風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)站等等。相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所儲(chǔ)備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的素質(zhì)，在人才結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出一般性人才和專業(yè)人才缺乏，進(jìn)而在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理上只能靠傳統(tǒng)的方法來(lái)衡量，缺少現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)。

（三）銀行內(nèi)部缺少信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現(xiàn)著銀行內(nèi)部的凝聚力和向心力。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)方面滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，一方面，信貸人員缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，一味追逐目標(biāo)效益最大化。銀行通常會(huì)將績(jī)效指標(biāo)分派到每個(gè)信貸人員，并與其自身的業(yè)績(jī)相關(guān)，這就形成了一個(gè)“重?cái)?shù)量，輕質(zhì)量”的誤區(qū)，大多數(shù)員工只盲目地去完成任務(wù)，甚至?xí)圃煲恍┻`規(guī)操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業(yè)得到高貸款額，為貸后的風(fēng)險(xiǎn)瞞下隱患；另一方面，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的認(rèn)識(shí)還處于概念模糊、制度落后的初級(jí)階段。無(wú)論是銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)還是普通員工對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴(kuò)大業(yè)務(wù)；要么過(guò)分管理和控制貸款來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）完善內(nèi)外部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。雖然目前我國(guó)的資信評(píng)級(jí)發(fā)展還處于初級(jí)階段，人們對(duì)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)的觀念不強(qiáng)，但是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立，信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯。發(fā)展和規(guī)范資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，有利于我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步健康發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于我國(guó)的資信機(jī)構(gòu)而言，可以吸收西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有的各種信用評(píng)級(jí)方法，結(jié)合我國(guó)具體的國(guó)情和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，建立科學(xué)的評(píng)級(jí)體系，提高評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)員工的素質(zhì)和學(xué)習(xí)能力，完善評(píng)級(jí)制度，提高資信評(píng)級(jí)的質(zhì)量，從而降低我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

完善我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)：第一，在五級(jí)分類制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外已經(jīng)相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)模型，參考巴塞爾協(xié)議中對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的規(guī)定，從數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和對(duì)評(píng)估流程的整合；第二，商業(yè)銀行要建立專門(mén)的貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門(mén)、設(shè)置專門(mén)人員對(duì)貸款企業(yè)貸后的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標(biāo)做定期的跟蹤調(diào)查。設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)專員不僅要對(duì)貸款企業(yè)內(nèi)部的各類數(shù)據(jù)上進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，更要時(shí)刻關(guān)注貸款企業(yè)在本行業(yè)中發(fā)展的相對(duì)情況和在該行業(yè)的發(fā)展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業(yè)的一定信息，而且為整個(gè)銀行業(yè)提供了數(shù)據(jù)和參考，為以后貸款的發(fā)放與否提供一定的歷史依據(jù)。

（二）培養(yǎng)和引進(jìn)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的專門(mén)人才。對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，使其能健康持續(xù)地發(fā)展是我國(guó)商業(yè)銀行亟待解決的問(wèn)題。重中之重就是銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)有專門(mén)從事風(fēng)險(xiǎn)分析、監(jiān)測(cè)和評(píng)估的人員。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可以從兩個(gè)方面來(lái)改變現(xiàn)有的人員結(jié)構(gòu)，提高自己的信用管理結(jié)構(gòu)和水平。一方面，對(duì)銀行內(nèi)部現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行選拔、擇優(yōu)參加信用風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。銀行可以出資，引進(jìn)一些國(guó)外現(xiàn)行的信用管理培訓(xùn)課程，請(qǐng)一些在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，以此來(lái)提高內(nèi)部員工的素質(zhì)和從事專業(yè)的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風(fēng)險(xiǎn)管理師資格并有豐富經(jīng)驗(yàn)的專門(mén)人才，組建一支能勝任信用風(fēng)險(xiǎn)分析、數(shù)據(jù)處理和建模的專業(yè)化人才隊(duì)伍。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。第一，建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架，從思想上、規(guī)章制度上體現(xiàn)出對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的決心。使銀行內(nèi)部的全體員工形成正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，了解到風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過(guò)預(yù)警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內(nèi)。在企業(yè)文化的建設(shè)上，激勵(lì)員工的工作熱情，將銀行的整個(gè)利益同員工的利益結(jié)合起來(lái)，培養(yǎng)每一位信貸人員的主人翁意識(shí)和責(zé)任感，真正把銀行的發(fā)展同自身發(fā)展聯(lián)系在一起。第二，商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外一些著名銀行在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化方面的經(jīng)驗(yàn)。比如美國(guó)俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，堅(jiān)持要求信貸員對(duì)所放的每一筆款項(xiàng)都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風(fēng)險(xiǎn)與利率掛鉤，始終對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行差別定價(jià)。還有美國(guó)摩根的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)上，也值得我們借鑒和學(xué)習(xí)。他們?cè)谡衅竼T工時(shí)，需要被全體員工所接受，招聘標(biāo)準(zhǔn)既要看業(yè)務(wù)素質(zhì)還要看人品，在發(fā)生不良貸款時(shí)，全行通報(bào)等等。

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篇8

一、信用風(fēng)險(xiǎn)的定義

信用是借貸行為的總稱，是以償還為條件的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，是從屬于商品貨幣關(guān)系的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)或保證風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)，指借款人、債券發(fā)行人或金融交易一方由于各種原因不能履約致使金融機(jī)構(gòu)、投資人或交易對(duì)方遭受損失的可能性。從狹義上講，指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行遭受損失的可能性，它實(shí)際上是一種違約風(fēng)險(xiǎn)。從廣義上講，信用風(fēng)險(xiǎn)是由于各種不確定性因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際收益結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遭受損失或獲取額外收益的可能程度。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

1.商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

隨著中國(guó)金融市場(chǎng)改革的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行面臨著金融全球化的挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形勢(shì)下，商業(yè)銀行需要學(xué)習(xí)并借鑒國(guó)際上成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，從而開(kāi)發(fā)合適的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，以達(dá)到《新巴賽爾協(xié)議》所規(guī)定的要求。深入探討并研究商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體內(nèi)部管理的行為，從宏觀上看也是防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行信用體系和支付體系崩潰以及金融危機(jī)的迫切需要。

2.商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)和現(xiàn)狀

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理還缺乏足夠的前提條件。第一，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型存在一定局限性。信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)定需要各類企業(yè)的大量數(shù)據(jù)資料，但由于中國(guó)金融市場(chǎng)信息披露制度的不健全，未上市公司的財(cái)務(wù)信息無(wú)從搜集，而已公開(kāi)上市的大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也不時(shí)存在著虛假現(xiàn)象。第二，在運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的過(guò)程中缺乏專家的專業(yè)指導(dǎo)。因此，目前只通過(guò)股票價(jià)格來(lái)反應(yīng)企業(yè)的信用能力并不可取，而實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是可行的方式。內(nèi)部評(píng)級(jí)法需要商業(yè)銀行自主評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量和管理方式，這種評(píng)級(jí)方法既能夠強(qiáng)化銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理及進(jìn)行有效內(nèi)控責(zé)任，同時(shí)又增加了商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理手段的靈活性。目前，內(nèi)部評(píng)級(jí)法已經(jīng)成為商業(yè)銀行開(kāi)展有效風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段。

對(duì)于我國(guó)的商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，一方面按照巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高商業(yè)銀行的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。另一方面，商業(yè)銀行面臨著各種現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，其中大部分問(wèn)題由于歷史遺留造成的缺陷，主要體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：（1）公司治理。委托機(jī)制不健全，商業(yè)銀行缺乏以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)制度，必然會(huì)產(chǎn)生信貸約束軟化、激勵(lì)機(jī)制弱化等問(wèn)題。（2）經(jīng)營(yíng)方式。經(jīng)營(yíng)方式單一，缺乏多樣性。（3）資產(chǎn)質(zhì)量。由于企業(yè)客戶的經(jīng)營(yíng)狀況不佳，造成資產(chǎn)質(zhì)量低下，潛在預(yù)期的不良貸款包袱有可能加重。（4）信息技術(shù)。信息技術(shù)缺乏有效性，對(duì)客戶的信息不能進(jìn)行及時(shí)的動(dòng)態(tài)跟蹤與管理。

三、銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題

就目前銀行信用風(fēng)險(xiǎn)信用管理的實(shí)際操作來(lái)看，中國(guó)商業(yè)銀行存在以下主要問(wèn)題：

1.落后的風(fēng)險(xiǎn)管理量化手段

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理模型是國(guó)外銀行對(duì)客戶公司進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)通用的模型，國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型已經(jīng)在技術(shù)上凸顯了先進(jìn)的發(fā)展趨勢(shì)，而我國(guó)目前所實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理仍集中于資產(chǎn)負(fù)債管理和頭寸匹配管理的水平上，在實(shí)際評(píng)估及管理過(guò)程中基本上還需依靠客戶經(jīng)理的個(gè)人工作能力和經(jīng)驗(yàn)，而我國(guó)商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理的管理機(jī)制本身就不夠健全，因此這必然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的量化存在著一定的問(wèn)題。

2.缺乏專業(yè)的中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

國(guó)外有專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行進(jìn)行服務(wù)，專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)能為商業(yè)銀行就客戶企業(yè)的信用情況進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。以美國(guó)為例，美國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)設(shè)計(jì)和理論探索一直都走在世界的最前列，這和美國(guó)擁有世界級(jí)評(píng)級(jí)公司是分不開(kāi)的。而我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)起步較晚，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，尚無(wú)專業(yè)的中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)的評(píng)級(jí)，因而無(wú)法從整體上推動(dòng)我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.信息披露制度不健全

國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)及各方面的信息披露制度不健全，一方面由于我國(guó)銀行電子化管理的起步較晚，另一方面，我國(guó)的證券金融業(yè)發(fā)展扔不成熟，還缺乏準(zhǔn)確的行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，因此，在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中一般都會(huì)缺乏足夠的、準(zhǔn)確的、及時(shí)的數(shù)據(jù)，因此無(wú)法對(duì)客戶企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)能力做出準(zhǔn)確的評(píng)估與預(yù)測(cè)。

四、加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

研究表明，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)更為重要。商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)其自身價(jià)值最大化，需要強(qiáng)化其信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念，尤其需要在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和適應(yīng)環(huán)境變化的過(guò)程中，形成適用于其自身對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值判斷體系。信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值判斷體系包括信用風(fēng)險(xiǎn)的理念、信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)管理思想、優(yōu)良的傳統(tǒng)習(xí)慣、合理的行為規(guī)范等。其具體的表現(xiàn)形式包括風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度、員工的行為準(zhǔn)則、文化教育交流活動(dòng)等。核心是信用風(fēng)險(xiǎn)理念和意識(shí)，其在很大程度上決定著其他因素作用的發(fā)揮。

2.建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

（1）完善公司治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行內(nèi)部需要根據(jù)其自身所理解的戰(zhàn)略目標(biāo)和一整套系統(tǒng)、完整的公司價(jià)值取向來(lái)劃分出每個(gè)崗位清晰的責(zé)任，并貫徹實(shí)施；對(duì)于高級(jí)管理人員，其針對(duì)特殊業(yè)務(wù)領(lǐng)域的管理人員應(yīng)發(fā)揮其監(jiān)督的職責(zé)，承擔(dān)起監(jiān)督的角色，對(duì)每一筆信用貸款進(jìn)行資格審批監(jiān)督；同時(shí)，需要結(jié)合企業(yè)自身的內(nèi)審報(bào)告及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告，對(duì)客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行有效的評(píng)估；另外，商業(yè)銀行還需要保證其自身的補(bǔ)償機(jī)制與其目標(biāo)、戰(zhàn)略相一致，只有把激勵(lì)補(bǔ)償與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相聯(lián)系才不會(huì)導(dǎo)致管理層只專注于短期利潤(rùn)而不顧長(zhǎng)期發(fā)展；以公開(kāi)、透明的方式執(zhí)行公司治理機(jī)制。

（2）合理化風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行應(yīng)建立監(jiān)事會(huì)監(jiān)督下董事會(huì)管理下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理縱向的架構(gòu)，從而應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化和新環(huán)境下的沖擊和挑戰(zhàn)。同時(shí)，需要進(jìn)一步完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，尤其對(duì)于信貸業(yè)務(wù)，需要成立專門(mén)的信用審查機(jī)構(gòu)對(duì)客戶企業(yè)的信用狀況進(jìn)行審查，進(jìn)而對(duì)貸款額度進(jìn)行審批。完善信用內(nèi)控制度，強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中和事后控制。在貸款發(fā)放前，商業(yè)銀行需要通過(guò)對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)估，對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行收集、整理、分析和判斷之后形成結(jié)論，作為是否發(fā)放貸款決策的依據(jù)。同時(shí)，在戰(zhàn)略規(guī)劃、營(yíng)銷、決策、信息等方面，商業(yè)銀行需要積極探索和嘗試集中化、扁平化和專業(yè)化管理模式，從而明確風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，加快實(shí)施資本約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理，提升信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平。

（3）優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度

優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度是提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)水平的內(nèi)部基礎(chǔ)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)行有賴于合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)水平，技術(shù)與管理相輔相成，管理水平的提高有賴于先進(jìn)的技術(shù)；同時(shí)，技術(shù)的有效實(shí)施需要完善的管理制度的建立，沒(méi)有完善的管理制度的配套，技術(shù)無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的功效。因此，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立應(yīng)與提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)水平同時(shí)進(jìn)行，同時(shí)制度的優(yōu)化也將促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)一步發(fā)展。

五、結(jié)束語(yǔ)

伴隨著金融全球化、金融自由化趨勢(shì)的加強(qiáng)，中國(guó)商業(yè)銀行由于歷史遺留及自身內(nèi)部的各種缺陷，信用風(fēng)險(xiǎn)管理在一定程度上存在著問(wèn)題，但通過(guò)完善公司治理結(jié)構(gòu)，合理化風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)以及優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度可以進(jìn)行有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

我國(guó)目前已逐步建立起風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比較，我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不足，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：

1　我國(guó)商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國(guó)商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較淡薄，部分銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。突出表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識(shí)不夠充分；二是對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分；三是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在員工中和銀行經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程中貫徹得不夠充分。

2　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工具十分有限。我國(guó)商業(yè)銀行從事風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和方法十分有限，特別是缺乏衍生金融工具，作為目前西方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理最直接、最有效的工具，它的缺乏是我國(guó)金融體系不成熟和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一，這大大制約了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇。

3　基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)不完善。由于我國(guó)商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性差。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性不足，這使得即便是簡(jiǎn)單的分析工具也由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問(wèn)題，導(dǎo)致分析結(jié)果缺乏可信度，從而無(wú)法建立各種信用風(fēng)險(xiǎn)的管理模型，無(wú)法把先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)運(yùn)用到銀行實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中去。

4　評(píng)級(jí)對(duì)象不全面，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。一是我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)時(shí)基本方法采用的是簡(jiǎn)單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。二是我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展客戶評(píng)級(jí)的時(shí)間較短，只對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，未對(duì)貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)。三是與先進(jìn)的外國(guó)商業(yè)銀行相比，我國(guó)的商業(yè)銀行不論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等方面都存在著相當(dāng)大的差距，極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

5　監(jiān)管機(jī)構(gòu)不完善。由于缺乏必要的監(jiān)管信息化工具與手段，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行持續(xù)、全面、有效監(jiān)管。隨著信息技術(shù)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息化水平不斷提高，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)品種與交易量大增，交易信息電子化、無(wú)紙化，業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性也越來(lái)越高，單靠手工方式，以有限的人力資源按照傳統(tǒng)方式翻閱賬本、傳票等，難以有效識(shí)別金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)成因分析

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的形成在很大程度上是由于社會(huì)信用秩序混亂造成的，信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系是社會(huì)成員之間的基本經(jīng)濟(jì)關(guān)系，企業(yè)或個(gè)人失信現(xiàn)象不僅普遍，而且相當(dāng)嚴(yán)重。

1　社會(huì)缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的信用風(fēng)險(xiǎn)文化環(huán)境。由于我國(guó)信用經(jīng)濟(jì)發(fā)育較晚，社會(huì)主體普遍缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的守信意識(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)道德理念，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的信用文化環(huán)境并未真正形成，整個(gè)社會(huì)沒(méi)有真正樹(shù)立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用風(fēng)險(xiǎn)道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和約束機(jī)制。

2　缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)信息的社會(huì)共享機(jī)制。信息不對(duì)稱是導(dǎo)致信息弱勢(shì)方上當(dāng)受騙，失信者能頻頻得逞的客觀基礎(chǔ)。一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)的市場(chǎng)開(kāi)放程度低，對(duì)征信數(shù)據(jù)的開(kāi)放與使用沒(méi)有明確的法律規(guī)定，政府部門(mén)和一些專業(yè)機(jī)構(gòu)掌握的可以公開(kāi)的企業(yè)、個(gè)人資訊沒(méi)有合法開(kāi)放，增加了企業(yè)和征信機(jī)構(gòu)獲取信息的難度。

三、進(jìn)一步完善我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析

1　進(jìn)一步完善銀行內(nèi)部風(fēng)控制度，改進(jìn)組織體系。審貸分離制度的構(gòu)建對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制起到了積極的推進(jìn)作用，但現(xiàn)實(shí)中基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部由于內(nèi)部組織架構(gòu)以及人事任免程序的設(shè)計(jì)尚不能完全在體制上達(dá)到客觀的相互制衡與監(jiān)督，上級(jí)機(jī)構(gòu)或其他的人為干擾仍大量存在，在一定程度上妨礙了全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的建立與施行。

2　學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理等方面，因此，建立完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平顯得尤為重要。科學(xué)、合理的評(píng)級(jí)方法是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際性銀行在長(zhǎng)期的內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成了一套比較先進(jìn)、成熟的評(píng)級(jí)方法。

篇10

引言

金融體系的重要作用與全球一體化進(jìn)程的加快使得避免金融危機(jī)的出現(xiàn)、確保金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行成為全球共同的目標(biāo)。商業(yè)銀行作為重要的金融中介機(jī)構(gòu)，在金融體系中占有十分重要的地位,其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活具有重要意義。現(xiàn)代商業(yè)銀行在解決信息不對(duì)稱、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。由于不確定性的客觀存在，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，銀行不可避免地要面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)（主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)），對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究分析與采取科學(xué)、合理、有效的管理策略是商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、實(shí)踐“三性”經(jīng)營(yíng)原則的根本。從實(shí)質(zhì)上講，商業(yè)銀行是“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營(yíng)”風(fēng)險(xiǎn)作為其盈利的根本手段；從現(xiàn)代管理學(xué)角度看，風(fēng)險(xiǎn)管理能力構(gòu)成了商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

近年來(lái)，隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行越來(lái)越重要的經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)容 [1]。具體地講，就是全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，使得企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇、競(jìng)爭(zhēng)打破了地域界限，由此引發(fā)的破產(chǎn)現(xiàn)象呈永久性增加趨勢(shì)，為了減少或避免資產(chǎn)的損失，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精確分析在今天變得尤為重要；從世界范圍看，隨著金融市場(chǎng)的快速拓展以及商業(yè)銀行“惜貸”與“貸款集中”現(xiàn)象的存在，中小企業(yè)逐步放棄難以達(dá)到預(yù)期融資效果的銀行借貸融資方式，直接進(jìn)入金融市場(chǎng)融資，“非中介化”對(duì)商業(yè)銀行的資金運(yùn)用帶來(lái)了很大沖擊；由于商業(yè)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及來(lái)自金融市場(chǎng)和其他金融機(jī)構(gòu)的壓力增大，使得利差越來(lái)越小，貸款的風(fēng)險(xiǎn)―收益平衡進(jìn)一步惡化，商業(yè)銀行只有向風(fēng)險(xiǎn)管理要效益這一條路可走； 抵押品價(jià)值波動(dòng)性增大，加大了信貸融風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)的難度，直接影響風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)的實(shí)施績(jī)效；從國(guó)際上看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中衍生產(chǎn)品迅速增長(zhǎng)和顯著膨脹，衍生產(chǎn)品或工具在為風(fēng)險(xiǎn)管理提供更多金融工具和手段的同時(shí)，也帶來(lái)了更多的風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)變得更為艱難；技術(shù)進(jìn)步直接影響和左右商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容和方法；監(jiān)管的國(guó)際合作日趨廣泛、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)逐步形成，銀行經(jīng)營(yíng)管理將打上監(jiān)管的烙印。因此，商業(yè)銀行現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理將是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理、全球風(fēng)險(xiǎn)管理與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理。

西方商業(yè)銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型等理論方法上已逐步趨于完善，并在金融市場(chǎng)交易實(shí)踐上得到廣泛應(yīng)用；但是，信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、資本需求的量化分析以及資產(chǎn)組合管理研究還處在積極探索階段，不過(guò)“信用風(fēng)險(xiǎn)模型越來(lái)越受到重視”、“形成一致的模型也不是可望不可即的”[2]。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步、信用衍生工具的大量開(kāi)發(fā)、資產(chǎn)證券化進(jìn)程的逐步加快，為信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理策略選擇提供了更加廣闊的天地，也使得商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)管理模式由傳統(tǒng)的發(fā)放持有到期日的方式進(jìn)化到組合管理安排期限的現(xiàn)代方式，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式將逐步形成。因此，探討、研究現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式將為銀行實(shí)施現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理提供可資借鑒的理論方法與技術(shù)支持；同時(shí)，研究中國(guó)銀行業(yè)在當(dāng)前歷史背景下，構(gòu)建現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的戰(zhàn)略選擇具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式

信用滲透到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的每個(gè)角落，從本質(zhì)上講現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。隨著信用的日益發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力日益增大。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)的主要是信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要有兩種：一是借款人的履約能力出現(xiàn)了問(wèn)題；二是借款人的履約意愿出現(xiàn)了問(wèn)題。一般情況下，貸款的償還是通過(guò)經(jīng)營(yíng)收入、出售資產(chǎn)，或者通過(guò)其他的途徑借入資金來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，借款人的履約能力主要是取決于其償債資金的獲得能力。履約意愿主要取決于借款人的品格，也就是借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且具備在負(fù)債期間能夠主動(dòng)承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。這就要求借款人首先必須誠(chéng)信，同時(shí)具有良好的職業(yè)操守，并能勤奮工作。從銀行管理角度看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理與其他風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，都存在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理策略、風(fēng)險(xiǎn)策略實(shí)施以及風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)等重要階段內(nèi)容。我們認(rèn)為，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式是以信息技術(shù)、定量分析技術(shù)以及衍生產(chǎn)品為主要工具支持，以現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論為理論基礎(chǔ)，形成現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的資產(chǎn)組合管理模型，實(shí)施組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理，科學(xué)有效地度量、控制與管理信用風(fēng)險(xiǎn)。其中，現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展與定量分析技術(shù)的研究為風(fēng)險(xiǎn)度量提供了技術(shù)工具支持；信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散等風(fēng)險(xiǎn)控制策略提供了創(chuàng)新工具支持[3] 。以發(fā)展的眼光看，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式建設(shè)可以分為以下幾個(gè)階段循序漸進(jìn)[2]：數(shù)據(jù)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段，主要工作是建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)收集與遴選以及設(shè)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等；內(nèi)部評(píng)級(jí)管理階段，主要工作是開(kāi)發(fā)PD和LGD模型、早期預(yù)警與決策支持系統(tǒng)以及完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等；組合管理階段，主要工作是計(jì)算法定資本要求、計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本要求、實(shí)施組合管理模型、掌握組合分散與相關(guān)度概念以及建立資產(chǎn)組合策略；主動(dòng)組合管理階段，主要工作是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及綜合運(yùn)用資產(chǎn)與信用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)組合管理；優(yōu)化組合管理階段，主要工作是進(jìn)行“市場(chǎng)盯價(jià)”、夏普比率管理和資產(chǎn)組合優(yōu)化管理等。

現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式是以風(fēng)險(xiǎn)度量與定價(jià)的定量分析技術(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的金融創(chuàng)新工具為主要特征的。從風(fēng)險(xiǎn)度量上看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要經(jīng)歷了傳統(tǒng)定性分析階段、傳統(tǒng)定量階段和現(xiàn)代測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部方法和模型階段；從信用風(fēng)險(xiǎn)控制角度看，主要經(jīng)歷了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自行規(guī)定到國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行兩個(gè)階段，國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也從1988年的《巴塞爾協(xié)議》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和最低資本限額的規(guī)定發(fā)展到《新巴塞爾資本協(xié)議》的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算與最低資本要求兩個(gè)階段；從風(fēng)險(xiǎn)控制策略看，傳統(tǒng)的內(nèi)部處理（如風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)的采用與單一核銷機(jī)制的建立）階段逐步向現(xiàn)代外部（市場(chǎng)）處理（證券化與信用衍生工具等）轉(zhuǎn)化，逐步形成資產(chǎn)組合管理理念，期限管理成為現(xiàn)實(shí)；從現(xiàn)代銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新來(lái)看，信貸資產(chǎn)組合的期限管理實(shí)現(xiàn)和信用風(fēng)險(xiǎn)外部轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和交易市場(chǎng)的形成[3]。現(xiàn)代組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型可以用圖1描述。

其中，在資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)模型中，主要包括[4～5]：信用評(píng)級(jí)模型與動(dòng)態(tài)信用評(píng)級(jí)模型，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型計(jì)算某種資產(chǎn)的當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)，而動(dòng)態(tài)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型則計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)情況，信用風(fēng)險(xiǎn)可以是違約率也可是評(píng)級(jí)的結(jié)果。信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)模型必須考慮兩部分內(nèi)容，一是信用評(píng)級(jí)，二是超過(guò)零風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的差價(jià)，即市場(chǎng)對(duì)于一個(gè)特定信用風(fēng)險(xiǎn)的要價(jià)。同時(shí)，以信用衍生工具為主要特征的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有明顯的現(xiàn)代金融創(chuàng)新烙印。銀行信用衍生產(chǎn)品主要是基于信貸資產(chǎn)特征（現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)程度、期限等）采用遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)這三種基本構(gòu)建方法產(chǎn)生的進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具，主要包括信用違約掉期工具（CDS，Credit Default Swap）、全額利潤(rùn)掉期產(chǎn)品（TRS，Total Return Swap）、信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（CLNs，Credit-Linked Notes）和信用延展期權(quán)等。在信用風(fēng)險(xiǎn)度量、信用衍生工具應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)控制策略的基礎(chǔ)上，引入現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的重要內(nèi)容。但是，這個(gè)過(guò)程必須解決的問(wèn)題是盡量使其凸現(xiàn)更多的市場(chǎng)特征，并在此基礎(chǔ)上，確定組合的收益、標(biāo)準(zhǔn)差、方差以及調(diào)整組合的流動(dòng)性成本等參數(shù)，進(jìn)而確定有效組合邊界，為調(diào)整組合提供量化信息支持[6]。

二、中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略選擇

銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式實(shí)現(xiàn)的先決條件主要包括：在宏觀層面，銀行監(jiān)管的發(fā)展、信用環(huán)境以及金融創(chuàng)新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)與法律環(huán)境改善等；在微觀層面，完善的信息系統(tǒng)、先進(jìn)科學(xué)的定量分析技術(shù)、信用衍生工具等風(fēng)險(xiǎn)管理的金融創(chuàng)新手段以及資產(chǎn)組合管理的理念等。但是，由于體制、管理和人才等諸多歷史和現(xiàn)實(shí)原因，中國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較薄弱。實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新乏力、利率和匯率的非市場(chǎng)化以及政府信用支撐等因素的存在，中國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等在目前表現(xiàn)不充分，但由于社會(huì)信用環(huán)境、政府干預(yù)、內(nèi)部管理問(wèn)題等，造成了明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下、資產(chǎn)損失嚴(yán)重。同時(shí)，中國(guó)商業(yè)銀行面臨的外部環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理具有很大的制約，主要表現(xiàn)在：一是市場(chǎng)機(jī)制與市場(chǎng)化程度的約束，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)還有待進(jìn)一步完善，商業(yè)銀行還未完全擺脫舊體制的束縛；二是嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇的限制；三是金融創(chuàng)新乏力、風(fēng)險(xiǎn)管理金融工具的貧乏都直接制約著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略的實(shí)施；四是外部信息對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理支持的相對(duì)弱化等。

因此，為了實(shí)施現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前的戰(zhàn)略選擇主要包括：完善信息收集管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息保存的規(guī)范性、完整性、及時(shí)性、長(zhǎng)期性和有效性；研究和發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析模型，構(gòu)建包括信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型、信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型與信用風(fēng)險(xiǎn)組合資產(chǎn)管理模型在內(nèi)的內(nèi)部評(píng)級(jí)與現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理技術(shù)體系；在與監(jiān)管當(dāng)局廣泛交流的基礎(chǔ)上，下大力量開(kāi)展資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品研發(fā)等金融創(chuàng)新工作，為創(chuàng)造性地解決信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題提品工具支持，并積極謀求建立統(tǒng)一、完善的信用衍生工具交易市場(chǎng)等；在日常經(jīng)營(yíng)管理中，逐步培養(yǎng)資產(chǎn)組合管理理念。具體地講，主要包括：

一是完善信息系統(tǒng)和定量分析技術(shù)。《新巴塞爾資本協(xié)議》在最低資本規(guī)定中，考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB，Internal Rating-Based Approach）。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，又分為初級(jí)法（Primary IRB Approach）和高級(jí)法（Advanced IRB Approach），對(duì)違約率（PD，Probability of Default）、違約損失LGD（Loss at Given Default）、違約敞口ED（Exposure at Default）和期限M（Maturity）四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定量分析，并提供資本要求函數(shù)。新協(xié)議建議銀行根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)管理水平選擇采用標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法還是高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，作為銀行資本充足率計(jì)算的基礎(chǔ)。同時(shí)，新協(xié)議鼓勵(lì)商業(yè)銀行自行研制開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理模型方法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法區(qū)別于基于外部評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)法，是《新巴塞爾資本協(xié)議》的核心，是指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下（實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)），利用銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，反映銀行資本充足程度的銀行風(fēng)險(xiǎn)度量方法。新協(xié)議將銀行資產(chǎn)劃分為公司、、銀行同業(yè)、零售、項(xiàng)目融資和股權(quán)六個(gè)類別，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（Risk Weight Asset，RWA）等于各類風(fēng)險(xiǎn)敞口（Exposure at Default，EAD）與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的乘積之和。《新巴塞爾資本協(xié)議》的內(nèi)部評(píng)級(jí)法是依據(jù)銀行而不是外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)級(jí)結(jié)果，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)因素。在初級(jí)法中，銀行只提供和使用違約概率的自我估計(jì)值，而其他風(fēng)險(xiǎn)因素則來(lái)源于監(jiān)管部門(mén)的估計(jì)值；在高級(jí)法中，銀行可提供并使用所有風(fēng)險(xiǎn)要素的自我估計(jì)值。相對(duì)于以往信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，內(nèi)部評(píng)級(jí)法更能準(zhǔn)確計(jì)量商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)水平、科學(xué)估價(jià)資本充足性、有利于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的定位應(yīng)該是：科學(xué)、有效地揭示銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的整體水平；為資本充足性監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)；為進(jìn)一步的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（pricing of Credit Risk Premium）提供了信息與模型支持，是貸款定價(jià)、衍生信用產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和定價(jià)的基礎(chǔ)性工作。因此，中國(guó)銀行應(yīng)以全面實(shí)施《新巴塞爾資本協(xié)議》為契機(jī)，在建設(shè)完善的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上，研究、引進(jìn)和開(kāi)發(fā)適合中國(guó)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，并進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，實(shí)現(xiàn)資本需求計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)雙重職能。

二是深入開(kāi)展以信用衍生產(chǎn)品為主的金融創(chuàng)新研究。以衍生金融為特征的現(xiàn)代金融創(chuàng)新為創(chuàng)造性地解決各類金融問(wèn)題提供了市場(chǎng)化工具，豐富和發(fā)展了現(xiàn)代金融市場(chǎng)，也為相關(guān)金融問(wèn)題的解決提供了理論、技術(shù)與實(shí)踐支持。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模式的實(shí)現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品，這些創(chuàng)新金融工具不僅可以用來(lái)改善銀行收益狀況，更重要的是可以改變資產(chǎn)持有期限、實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性，管理者可針對(duì)資產(chǎn)組合管理要求、監(jiān)管資本安排調(diào)整資產(chǎn)組合。中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，資本市場(chǎng)迅猛發(fā)展，衍生證券市場(chǎng)也將逐步推進(jìn)。在這種外部環(huán)境下，銀行必須抓住機(jī)遇，在理論研究基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)適合自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)需求的信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化品種，逐步改變傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)管理模式。

三是資產(chǎn)組合管理理念的培養(yǎng)。資產(chǎn)組合管理的實(shí)質(zhì)就是在風(fēng)險(xiǎn)收益及其相關(guān)性定量分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)資產(chǎn)選擇與調(diào)整，實(shí)現(xiàn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化，降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取分散化收益。隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，可以通過(guò)交易監(jiān)督，在授信環(huán)節(jié)強(qiáng)化行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)域與品種的組合管理；也可以采用資產(chǎn)證券化與貸款回收等風(fēng)險(xiǎn)控制與管理環(huán)節(jié)工作調(diào)整存量，實(shí)行資產(chǎn)組合管理，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)組合的資產(chǎn)優(yōu)化管理奠定基礎(chǔ)。

結(jié)束語(yǔ)

在銀行業(yè)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)、銀行監(jiān)管逐步強(qiáng)化的形勢(shì)下，中國(guó)銀行業(yè)必須逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其中最重要的一項(xiàng)工作內(nèi)容就是促進(jìn)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的構(gòu)建。商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式以風(fēng)險(xiǎn)度量與定價(jià)的模型化、風(fēng)險(xiǎn)控制策略中信用衍生工具的使用以及經(jīng)營(yíng)管理中采用現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理思想、理論方法為主要特征。而中國(guó)銀行業(yè)由于歷史原因使得構(gòu)建現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式還有很長(zhǎng)的一段路要走，從目前看，主要的工作任務(wù)是：在戰(zhàn)略層次上，確定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平；從決策層次上，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的決策程序；從具體分析技術(shù)上，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的技術(shù)模型體系；從實(shí)施策略的工具選擇層次上，加強(qiáng)信用衍生工具的創(chuàng)新研究；從管理方法上，逐步確立現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理念等。

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AN Ying-hui1,2

篇11

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法有信貸決策的“6C”模型和信用評(píng)分模型等。“6C”模型是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德(character)（借款人的作風(fēng)、觀念以及責(zé)任心等，借款人過(guò)去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）；能力(capacity)（指借款者歸還貸款的能力，包括借款的經(jīng)營(yíng)狀況、投資項(xiàng)目的前景）、資本(capital)、抵押品(collateral)（提供一定的、合適的抵押品）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境(condition)（所在行業(yè)在整個(gè)中的經(jīng)營(yíng)環(huán)境及趨勢(shì)）、事業(yè)的連續(xù)性(continuity)（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)前景）等六個(gè)因素評(píng)定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。而信用評(píng)分模型主要是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)，對(duì)借款企業(yè)實(shí)施信用評(píng)分，并將總分與臨界值比較，低于該值的企業(yè)被歸入不發(fā)放貸款的企業(yè)行列，我國(guó)商業(yè)銀行基本上都是采用信用評(píng)分模型來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)。

近二十年來(lái)，由于國(guó)際上商業(yè)銀行貸款利潤(rùn)持續(xù)下降和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，促使國(guó)際銀行業(yè)采用更經(jīng)濟(jì)的方法度量和管理信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)金融的和新的信用工具的創(chuàng)新，給開(kāi)發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型提供了可能。與過(guò)去的信用管理相對(duì)滯后和難以適應(yīng)市場(chǎng)變化的特點(diǎn)相比，新一代金融工程專家將建模技術(shù)和方法到這一領(lǐng)域，在傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上提出了一批信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。目前國(guó)際流行的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要包括Credit Metrics、麥肯錫模型、CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型和KMV模型等四類。

（一）Credit Metrics模型。該模型是由J.P.摩根公司于1997年開(kāi)發(fā)出的模型，運(yùn)用VAR框架，對(duì)貸款和非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。該方法是基于借款人的信用評(píng)級(jí)、次年評(píng)級(jí)發(fā)生變化的概率（評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣）、違約貸款的回收率、債券市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差計(jì)算出貸款的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，進(jìn)而得出個(gè)別貸款和貸款組合的VAR值。

（二）麥肯錫模型。麥肯錫模型是在Credit Metrics的基礎(chǔ)上，對(duì)周期性因素進(jìn)行了處理，將評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系模型化，并通過(guò)蒙地卡羅模擬技術(shù)（a structured Monte Carlo simulation approach）模擬周期性因素的“沖擊”來(lái)測(cè)定評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移概率的變化。麥肯錫模型可以看成是對(duì)Credit Metrics的補(bǔ)充，它克服了Credit Metrics中不同時(shí)期的評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)。

（三）CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型。該模型與作為盯市模型（MTM）的Credit Metrics不同，它是一個(gè)違約模型（DM），它不把信用評(píng)級(jí)的升降和與此相關(guān)的信用價(jià)差變化視為一筆貸款的VAR（信用風(fēng)險(xiǎn)）的一部分，而只看作是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它在任何時(shí)期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計(jì)量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失，而不象在Credit Metrics中度量預(yù)期到的價(jià)值和未預(yù)期到的價(jià)值變化。在CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨(dú)立于其它貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴(yán)重性和貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量劃分頻段，計(jì)量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對(duì)所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。

（四）KMV模型。KMV模型是估計(jì)借款企業(yè)違約概率的方法。首先，它利用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性、到期時(shí)間、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的帳面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，再根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約實(shí)施點(diǎn)（default exercise point，為企業(yè)1年以下短期債務(wù)的價(jià)值加上未清償長(zhǎng)期債務(wù)帳面價(jià)值的一半），然后計(jì)算借款人的違約距離，最后根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率（EDF）之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率。

通過(guò)對(duì)上述國(guó)際銀行業(yè)流行模型的考察，不難發(fā)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型如下的發(fā)展趨勢(shì)：(1)從過(guò)去的定性分析轉(zhuǎn)化為定量分析的趨勢(shì)；(2)從指標(biāo)化形式向模型化形式的轉(zhuǎn)化或二者結(jié)合的趨勢(shì)；(3)從對(duì)單個(gè)資產(chǎn)的分析轉(zhuǎn)化為從組合角度進(jìn)行的分析的趨勢(shì)；(4)從盯住賬面價(jià)值的方法轉(zhuǎn)向盯住市場(chǎng)的方法的趨勢(shì)；(5)對(duì)描述風(fēng)險(xiǎn)的變量從離散形式向連續(xù)形式的轉(zhuǎn)化趨勢(shì)；(6)既考慮單個(gè)貸款人的微觀特征，也考慮整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的的趨勢(shì)；(7)從單一的風(fēng)險(xiǎn)度量模式向多樣化的風(fēng)險(xiǎn)度量模式的轉(zhuǎn)化。(8)運(yùn)用現(xiàn)代金融理論的最新成果的趨勢(shì)，比如對(duì)期權(quán)定價(jià)理論，資本資產(chǎn)定價(jià)理論，資產(chǎn)組合理論的運(yùn)用；(9)VAR技術(shù)將構(gòu)成現(xiàn)代主流信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的主要組成部分的趨勢(shì)；(10)汲取相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果的趨勢(shì)，比如經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)方法、保險(xiǎn)精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等；(11)運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)大容量處理信息和化技術(shù)的趨勢(shì)。

目前世界各大銀行在新巴塞爾協(xié)議的要求下都在著手自己的模型研究和建立工作，我國(guó)央行也正在著手這方面的工作。面對(duì)金融全球化的趨勢(shì)和我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)，如何有效借鑒國(guó)際上的先進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作已經(jīng)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的

近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是與國(guó)際性銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不論是在度量、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的檢驗(yàn)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的環(huán)境建設(shè)等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹啵瑥亩鴺O大地限制了信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

（一）管理方法偏于簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)揭示還很不足。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理普遍采用的仍然是傳統(tǒng)的信用評(píng)分法，該方法通過(guò)選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過(guò)專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評(píng)級(jí)人員根據(jù)事先確定的打分表對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對(duì)應(yīng)的信用級(jí)別。這一方法的特點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行，可操作性強(qiáng)，但事實(shí)表明這一管理方法存在著以下明顯的缺陷：

1、管理的基礎(chǔ)是過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對(duì)未來(lái)償債能力的預(yù)測(cè)。一般來(lái)講，我國(guó)商業(yè)銀行是根據(jù)三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)指標(biāo)作為打分的基礎(chǔ)，同時(shí)根據(jù)一些定性指標(biāo)對(duì)打分結(jié)果進(jìn)行修正。過(guò)去的情況可以作為的起點(diǎn)，但并不能反映未來(lái)的趨勢(shì)。特別是對(duì)將來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)期進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，過(guò)去的數(shù)據(jù)與將來(lái)的情況相關(guān)性較小，以過(guò)去的信息為依據(jù)的管理可靠性較低。

2、指標(biāo)和權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。由于受管理對(duì)象信用狀況的各個(gè)因素是相互聯(lián)系的，在對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行打分，然后加總的情況下，需要利用一定的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)，確定影響受管理對(duì)象償債能力的主要因素及其相關(guān)系數(shù)，以剔除重復(fù)計(jì)分的因素。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)資料，只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛鄟?lái)選取指標(biāo)和確定權(quán)重，使標(biāo)準(zhǔn)的可行性大為降低。特別重要的是，由于每一個(gè)受管理對(duì)象所處的環(huán)境不同，同一因素對(duì)不同的受管理對(duì)象影響不可能完全一樣，根據(jù)固定權(quán)重得出的結(jié)果難以準(zhǔn)確反映受管理對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、缺乏現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測(cè)。充分的現(xiàn)金流量是受管理對(duì)象償還到期債務(wù)的根本保證，是分析未來(lái)償付能力的核心因素。現(xiàn)在，我國(guó)銀行的采用的信用評(píng)級(jí)方法基本上沒(méi)有對(duì)現(xiàn)金流量充足性的分析和預(yù)測(cè)，因而難以反映受管理對(duì)象未來(lái)的真實(shí)償債能力。

4、行業(yè)分析和明顯不足。受管理對(duì)象所處行業(yè)及在該行業(yè)中的地位，是影響其信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。雖然有些商業(yè)銀行將評(píng)級(jí)對(duì)象按行業(yè)作出一定的分類，但總體來(lái)看，對(duì)不同行業(yè)的分析和比較明顯不足，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不能體現(xiàn)行業(yè)的不同特點(diǎn)，評(píng)級(jí)結(jié)果在不同行業(yè)之間的可比性較差。

(二)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)有待充實(shí)，管理結(jié)果有待檢驗(yàn)。根據(jù)數(shù)據(jù)資料對(duì)不同信用級(jí)別的實(shí)際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，是檢驗(yàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果客觀性的重要手段。但是由于大多數(shù)銀行開(kāi)展信用管理的時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足，這方面的工作明顯落后，由于發(fā)展中國(guó)家在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家尚有很大的差距，不少企業(yè)（特別是中小企業(yè)）的財(cái)務(wù)資料無(wú)從搜集，已公開(kāi)的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在著失真現(xiàn)象。

(三)缺乏信用文化基礎(chǔ)，企業(yè)信用情況難以真實(shí)反映。由于我國(guó)整個(gè)社會(huì)的信用文化缺乏，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性較小，加上信用評(píng)級(jí)未完全在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用，而且基層信貸人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信用管理中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，以至于信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。

三、改進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的對(duì)策

由于信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理、產(chǎn)品組合、貸款定價(jià)、授權(quán)管理以及成本利潤(rùn)核算等方面，其工作具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性和長(zhǎng)期性，需要我們作出仔細(xì)的考慮和完整的計(jì)劃。在充分借鑒國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面改進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

(一)建立有效的組織結(jié)構(gòu)，保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利開(kāi)展。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要有三類，即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、和商譽(yù))。各種風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，往往是幾種風(fēng)險(xiǎn)共同對(duì)銀行的資產(chǎn)構(gòu)成威脅，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次、各業(yè)務(wù)單位的各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行通盤(pán)管理，而通盤(pán)管理的基點(diǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)管理。所以說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理這項(xiàng)工作要涉及多個(gè)部門(mén)，既需要有領(lǐng)導(dǎo)支持，也要求有各部門(mén)通力合作和研究，建立有效的組織架構(gòu)，完善制度保障，包括領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，來(lái)保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行，建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

(二)和借鑒銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。、合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。正如前述，國(guó)際銀行業(yè)在長(zhǎng)期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成了一系列的比較先進(jìn)、成熟的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。借鑒這些現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，避免無(wú)謂的人力、財(cái)力的浪費(fèi)，積極探索適合我國(guó)國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，是建立和完善我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵所在。目前我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，在采用信用評(píng)分方法等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化貸款五級(jí)分類管理的同時(shí)，應(yīng)積極創(chuàng)造條件，逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法來(lái)度量和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。我國(guó)商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)政府部門(mén)和科研機(jī)構(gòu)一起，結(jié)合自身特點(diǎn)，對(duì)有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行結(jié)合中國(guó)實(shí)際的改進(jìn)，或“量體裁衣式”地開(kāi)發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作適應(yīng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的新形勢(shì)。

(三)加強(qiáng)行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。信用風(fēng)險(xiǎn)體系建立的是否完善，主要反映在三個(gè)方面，方案的設(shè)計(jì)，信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三項(xiàng)工作的基礎(chǔ)，它直接關(guān)系到信用風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果與實(shí)際是否相符。因此，我國(guó)銀行必須按照行業(yè)進(jìn)行適當(dāng)分工，通過(guò)對(duì)不同行業(yè)的長(zhǎng)期、深入研究，了解和把握不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素，可以為受管理對(duì)象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)比較創(chuàng)造必要條件，從而為信用級(jí)別的決定提供參照。同時(shí)，建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的順利開(kāi)展和信用管理結(jié)果的檢驗(yàn)打下良好的基礎(chǔ)。

(四)設(shè)計(jì)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作相匹配的新的信貸流程和信貸組織架構(gòu)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)，否則信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法就不會(huì)發(fā)揮應(yīng)有的效果。我們知道，信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法可用監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成，制定各類客戶的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和貸款限額，監(jiān)測(cè)客戶評(píng)級(jí)結(jié)果的變化情況，確定準(zhǔn)備金規(guī)模，貸款定價(jià)，分析利潤(rùn)，分配資本等。由此可見(jiàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理涉及銀行許多部門(mén)的工作，新的信貸管理流程要與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)相匹配。在信貸組織架構(gòu)上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)品種、不同行業(yè)、不同金融工具來(lái)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督崗位人員，由總行風(fēng)險(xiǎn)控制部直接管理，如實(shí)行高級(jí)審貸官制度。此外，這種管理組織架構(gòu)還要求風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)定期對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)制定的具體風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策和目標(biāo)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，并且將市場(chǎng)銷售部和操作系統(tǒng)部門(mén)分開(kāi)設(shè)置，健全內(nèi)部的制約機(jī)制，同時(shí)把信貸人員的薪酬和放貸業(yè)績(jī)相掛鉤。

（五）建立規(guī)范社會(huì)信用管理體系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)。為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型計(jì)量、跟蹤信用風(fēng)險(xiǎn)，建立規(guī)范社會(huì)信用管理體系是當(dāng)務(wù)之急。根據(jù)我國(guó)的具體實(shí)際，為建立規(guī)范社會(huì)信用管理體系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)，應(yīng)從以下三個(gè)方面入手：首先，應(yīng)積極建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系。其次，建立起以商業(yè)銀行為主體、各類征信公司和評(píng)級(jí)公司為輔助的征信和評(píng)級(jí)架構(gòu)。第三，加強(qiáng)政府主管部門(mén)對(duì)征信和信用評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評(píng)級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會(huì)信用管理體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

（1） Michel， C.， G.， Dan and M.， Robert， “A Comparative Analysis of Current Credit Risk Models”，Journal of Banking and Finance， Vol.24， pp.59-117， 2000.

篇12

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢(shì)。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生。縱觀商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理至現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個(gè)階段。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國(guó)際上多家銀行受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開(kāi)始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理的研究，我國(guó)尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識(shí)到：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢(shì)，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)越來(lái)越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來(lái)越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開(kāi)記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行更注重將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；由各自為政向市場(chǎng)化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個(gè)人、企業(yè)信用評(píng)估體系。

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無(wú)法控制的因素，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會(huì)政治因素變動(dòng)以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個(gè)方面。

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國(guó)際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如圖1：

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)；此外，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入和中國(guó)加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳人我國(guó)，一些對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開(kāi)始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。例如，中國(guó)銀行率先在總行成立全球風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理部，對(duì)中國(guó)銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的較多問(wèn)題，使信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大問(wèn)題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚，長(zhǎng)期以來(lái)采取的是由信貸主管人員在分析借款對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來(lái)結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動(dòng)的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國(guó)商業(yè)銀行為例，目前我國(guó)大部分的征信公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開(kāi)展上也不盡如人意：個(gè)人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)從搜集，已公開(kāi)的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測(cè)、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估整體水平較低，缺乏對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)基本要素及其損失的度量問(wèn)題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型的使用幾乎沒(méi)有開(kāi)展，難以準(zhǔn)確地識(shí)別和度量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國(guó)內(nèi)對(duì)VAR方法的使用還主要限于交易或部門(mén)層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒(méi)有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒(méi)有建立具有高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為例，如表1。

表1中國(guó)工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

3．商、世銀行未建立起有關(guān)信用資產(chǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫(kù)。隨著信息時(shí)代的到來(lái)．信息科學(xué)在銀行業(yè)的應(yīng)用取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。但是由于商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性較差。目前商業(yè)銀行已經(jīng)或正在建立的信用管理信息系統(tǒng)主要是信息采集系統(tǒng)，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統(tǒng)計(jì)報(bào)表等功能為主，大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)詳盡完整的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，缺乏模型分析，銀行無(wú)法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時(shí)解決商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4．尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。由于長(zhǎng)期受漠視風(fēng)險(xiǎn)的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較薄弱，多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管坪的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念陳舊，已不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。從我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化的缺失最突出的表現(xiàn)為：對(duì)銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分和對(duì)銀行發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識(shí)不夠充分。

5．金融市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重匱乏。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一門(mén)技術(shù)性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的新興的管理科學(xué)，要求銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，否則很難理解業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，更難以采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施。因此，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才與風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的要求相比顯得十分匱乏。商業(yè)銀行還缺乏一批復(fù)合型加專家型的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才和先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人才。

三、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

1．建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。要盡可能地提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就需要建立一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并在日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中得到良好的執(zhí)行。商業(yè)銀行應(yīng)該把下一步信息化建設(shè)焦點(diǎn)放在信用風(fēng)險(xiǎn)管理之上。首先要加快風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化建設(shè)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，做好商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)。商業(yè)銀行應(yīng)以改造和完善資產(chǎn)評(píng)級(jí)制度，特別是改造和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度為切人點(diǎn)，逐步建立起以市場(chǎng)為導(dǎo)向和客戶為中心的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理體系。最后，針對(duì)目前國(guó)內(nèi)信用環(huán)境較差的實(shí)際，研究、開(kāi)發(fā)一套具有反欺詐功能的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。通過(guò)量化和建模的方法，甄刖虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從源頭扼制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。運(yùn)用適當(dāng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，并建立健全數(shù)據(jù)庫(kù)，致力于開(kāi)發(fā)新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負(fù)責(zé)、資料完整。組織科技人員統(tǒng)一開(kāi)發(fā)適合本行的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)政府部門(mén)和科研機(jī)構(gòu)一起，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改進(jìn)。或量體裁衣式地開(kāi)發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使之更好適應(yīng)我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

2．逐步建立健全內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。內(nèi)部評(píng)級(jí)法在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用應(yīng)按照實(shí)施階段和條件，分為在制定貸款審批權(quán)限結(jié)構(gòu)、貸后管理、貸款組合報(bào)告與分析等三個(gè)方面的應(yīng)用和在設(shè)定信用風(fēng)險(xiǎn)限額、確定貸款損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資本分配與績(jī)效評(píng)估的應(yīng)用這樣兩個(gè)層次。前一個(gè)層次在近期可以實(shí)現(xiàn)，后一個(gè)層次在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)才能夠?qū)崿F(xiàn)。

3．建立獨(dú)立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立相互獨(dú)立的、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。應(yīng)先明確董事會(huì)是銀行管理的最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)起草風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理。監(jiān)事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須強(qiáng)調(diào)的是只能自上而下，不能自下而上。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)在系統(tǒng)內(nèi)得到充分的認(rèn)識(shí)，其制定、審批、分解執(zhí)行和監(jiān)督流程必須得到相應(yīng)的組織制度保障。完善全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，則要逐步做到按產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務(wù)、主線來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；全面收集銀行的業(yè)務(wù)管理數(shù)據(jù)。特別是要嚴(yán)格實(shí)行貸款授權(quán)審批機(jī)制。由總行依據(jù)分行的資產(chǎn)負(fù)債情況，授權(quán)分行信貸委員會(huì)一個(gè)最高審批限額，分行依據(jù)最高限額向分行信貸委員會(huì)成員轉(zhuǎn)授權(quán)，核定每個(gè)委員的集體審批權(quán)限，當(dāng)發(fā)生貸款時(shí)，先由信貸人員對(duì)企業(yè)資信全面評(píng)估，再交由信貸委員會(huì)委員批準(zhǔn)生效，若貸款超過(guò)一定數(shù)額，則需報(bào)上級(jí)行信貸委員會(huì)核準(zhǔn)，從而形成分層次的貸款授權(quán)審批制度。對(duì)那些不使用的流程應(yīng)及時(shí)廢除。

4．樹(shù)立重視風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理的企業(yè)文化。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，培育良好的社會(huì)信用意識(shí)和法律意識(shí)，既是金融健康發(fā)展的必要條件，也是創(chuàng)建金融安全的～項(xiàng)基礎(chǔ)工作，因此商業(yè)銀行要會(huì)同有關(guān)方面，在全社會(huì)廣泛開(kāi)展教育和風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)教育所有金融市場(chǎng)參與者充分認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)的危害性。在銀行內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化，倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立囊括各個(gè)部門(mén)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中管理、事后處置的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一種融現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)思想、管理理念、風(fēng)險(xiǎn)控制行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境等要素于一體的企業(yè)文化。商業(yè)銀行應(yīng)倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，要將個(gè)人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)拓展有機(jī)結(jié)合起來(lái)。通過(guò)建立這一風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使員工以誠(chéng)實(shí)守信、審慎務(wù)實(shí)的態(tài)度來(lái)對(duì)待每一次信貸調(diào)查，以對(duì)客戶負(fù)責(zé)、對(duì)全行負(fù)責(zé)、對(duì)自己負(fù)責(zé)的態(tài)度，正確審批每一筆業(yè)務(wù)，建立一支品行端正、作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、技術(shù)精湛的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。

篇13

一、概述

賒銷[1]是在銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)的過(guò)程中以一定信用為基礎(chǔ)，通過(guò)協(xié)議的形式，由賣方向買(mǎi)方提供一定期限內(nèi)延期付款的銷售方式

賒銷在我國(guó)自古有之，到改革開(kāi)放以后才出現(xiàn)了大規(guī)模的商業(yè)賒銷，發(fā)展至今，我國(guó)信用經(jīng)濟(jì)水平相比之下仍然十分薄弱，現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)平均賒銷比例只有20%，但企業(yè)平均壞賬

為了最大限度地減少賒銷所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),我們應(yīng)選擇理性賒銷,應(yīng)該建立企業(yè)內(nèi)部有效的信用管理與控制體系,企業(yè)防范信用交易風(fēng)險(xiǎn)不能只寄希望于客戶，而更應(yīng)該從自身管理環(huán)節(jié)著手,借鑒國(guó)外成功企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際引入“信

二、現(xiàn)在我國(guó)賒銷管

賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因包括很多方面，以企業(yè)為主體風(fēng)險(xiǎn)管理模型，其原因

外部因素：企業(yè)外部因素指的是企業(yè)以外的因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況以及行業(yè)總體狀況的影響和客戶自身的原因。主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

內(nèi)部因素：企業(yè)內(nèi)部因素是賒銷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)因素，屬于企業(yè)可以自身控制的因素。主要包括以下幾個(gè)方面：固守傳統(tǒng)

企業(yè)賒銷信用管理研究的是如何科學(xué)地運(yùn)轉(zhuǎn)一個(gè)企業(yè)的信用管理部門(mén)，正確執(zhí)行企業(yè)信用政策，將該部門(mén)所擔(dān)負(fù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)收賬款管理、商賬迫收、輔助企業(yè)市場(chǎng)部門(mén)開(kāi)拓市場(chǎng)等功能充分地發(fā)揮出來(lái)；另外．企業(yè)信用管

但是，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)對(duì)于賒銷管理的理解就是“清欠”，一旦大量應(yīng)收賬款逾期甚至造成現(xiàn)金流極度緊張的時(shí)候，就會(huì)成立一個(gè)清欠小組，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行全面清收，同時(shí)全面停止賒銷，這些并不是企業(yè)決策的主要內(nèi)容，這只是一種戰(zhàn)術(shù)手段，企業(yè)真正缺乏的是對(duì)賒銷的理性管理，企業(yè)缺乏理性管理具

基于對(duì)以上存在問(wèn)題的分析，我們可以得到了對(duì)

1)在企業(yè)內(nèi)部建立專門(mén)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)(包括:專門(mén)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部、銷售

2)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行再造，改變

3)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所要涉及到技術(shù)或方法進(jìn)行收集和整理，形成一個(gè)完整的技術(shù)

根據(jù)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)階段，下面將重

三、賒銷信用風(fēng)

企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為三個(gè)階段

圖 1 賒銷信用管

風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是企業(yè)信用管理部門(mén)首先要掌握本行業(yè)的各種環(huán)境信息風(fēng)險(xiǎn)管理模型，制定信用管理政策，信用管理政策包括賒銷管理政策和應(yīng)收賬款管理政策。賒銷政策是將客戶劃分等級(jí)，不同的等

篩選客戶是賒銷前的客戶管理，屬于事前管理階段，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范具有很大影響。具體的操作包括：收集客戶

收集客戶信息：買(mǎi)方市場(chǎng)形成后，由于客戶資源有限，企業(yè)銷售已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N競(jìng)爭(zhēng)性的銷售，賒銷方式普遍流行。在這樣的情況下，了解客戶、合作伙

評(píng)估客戶的信用，決定給予客戶怎么樣的信用額度和結(jié)算方式，是企業(yè)控制信用風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。傳統(tǒng)的信用評(píng)估是建立在經(jīng)驗(yàn)

客戶的防范與維護(hù)是屬于信用管理的事中管理階段，管理的好壞直接決定了企業(yè)賒銷風(fēng)險(xiǎn)的高低。具體的操作包括：監(jiān)控客

應(yīng)收賬款管理是信用管理的事后管理操作，根據(jù)客戶最新的信用狀況，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理。包括賬款催收，壞賬處理等操作龍?jiān)雌诳Ｖ灰獜氖律虡I(yè)活動(dòng)的企業(yè)，就有可能出現(xiàn)逾期應(yīng)收賬款。企

企業(yè)信用管理水平評(píng)估是信管部門(mén)對(duì)本企業(yè)的信用管理水平進(jìn)行評(píng)

四、企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)

由上面提出的企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，我們可以分析出，企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要

圖2 風(fēng)險(xiǎn)管理模

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)客戶的信息對(duì)賒銷客戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，是我們從事風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟。而我們事中和事后管理中

五、結(jié)論<

本文針對(duì)當(dāng)前我國(guó)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行了分析，認(rèn)為賒銷風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)包括信用管理政策的制定風(fēng)險(xiǎn)管理模型，客戶的篩選，客戶的監(jiān)控與維護(hù)，應(yīng)收賬款管理和信用管理水平評(píng)估等五個(gè)方面，并分析了企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)模型。

br> 都需要以客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)來(lái)進(jìn)行管理，所以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)模型。

型結(jié)構(gòu)

由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，風(fēng)險(xiǎn)決策分析模型等組成。其關(guān)系如下圖2所示：

管理模型結(jié)構(gòu)

估，然后根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)企業(yè)的信用管理政策進(jìn)行調(diào)整。

業(yè)必須認(rèn)真分析每筆應(yīng)收賬款逾期的原因，找到最佳處理對(duì)策，并馬上實(shí)施追收。處理逾期應(yīng)收賬款最忌諱的就是拖延，很多本來(lái)能夠收回的賬款，隨著時(shí)間的流逝變?yōu)閴馁~。

戶還款信息及其它信息變化，根據(jù)變化的信息對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)重新評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)客戶實(shí)施不同的處理措施。

基礎(chǔ)上的，很難保證評(píng)估的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。科學(xué)的信用評(píng)估應(yīng)該建立在經(jīng)驗(yàn)和對(duì)信用要素進(jìn)行科學(xué)分析的基礎(chǔ)上。

伴和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信用狀況對(duì)于企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大交易、提高利潤(rùn)、減少損失尤為重要。信息收集已經(jīng)成為信用社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮與穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)。

信息，對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果篩選客戶，并且授予客戶賒銷額度等其它信用標(biāo)準(zhǔn)。

級(jí)授予不同的信用標(biāo)準(zhǔn)，包括客戶賒銷的最大金額，還款期限等方面；應(yīng)收賬款管理政策是根據(jù)客戶還款情況，對(duì)于應(yīng)收賬款采取不同的應(yīng)對(duì)措施風(fēng)險(xiǎn)管理模型，比如賬款催收，壞賬處理等。

理流程

圖如下圖1所示。

。包括:逾期賬款追收、壞賬處理以及客戶信用重審。

對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的轉(zhuǎn)移。包括:應(yīng)收賬款監(jiān)控和信用風(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移。

的分析和決策。包括:客戶信用信息管理、客戶資信狀況評(píng)估和信用銷售政策(授信)決策。

up>[7]:

險(xiǎn)流程

點(diǎn)對(duì)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行分析。

或方法體系，建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為信用管理人員提供全面的支持龍?jiān)雌诳?/p>

企業(yè)賒銷管理混亂的現(xiàn)狀。

部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)和決策層)，并且理清管理組織內(nèi)各要素間關(guān)系。

于企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)啟示:

體表現(xiàn)在以下幾種情況:1) 缺乏對(duì)客戶信息的統(tǒng)一管理；2) 僅以企業(yè)規(guī)模來(lái)判斷企業(yè)信用好壞；3) 對(duì)客戶信用額度沒(méi)有限制；4) 不太注意應(yīng)收賬款的日常管理和分析；5) 對(duì)應(yīng)收賬款缺乏嚴(yán)格的跟蹤管理；6) 對(duì)逾期應(yīng)收賬款的催討力度不夠；7) 忽視老客戶的信用管理。

理人員還要參加銷售合同的起草和評(píng)審訂單。某些時(shí)候，企業(yè)信用管理也被人狹義地稱為賒銷管理。賒銷信用管理主要是對(duì)企業(yè)自身可控的因素進(jìn)行管理，通過(guò)自身管理水平的提高，來(lái)規(guī)避企業(yè)可能會(huì)遇到的信用風(fēng)險(xiǎn)。

觀念；缺少客戶信息, 不能準(zhǔn)確判斷客戶的信用狀況；各部門(mén)之間缺乏溝通；企業(yè)缺少科學(xué)的信用管理制度等。

的影響；社會(huì)缺乏良好的社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境；相關(guān)法律不完善，信用體系不健全；以及客戶的償還能力和償還意愿等客戶自身的因素。

可以概括為企業(yè)外部因素和企業(yè)內(nèi)部因素兩個(gè)方面；

理出現(xiàn)的問(wèn)題

用管理”理念,從控制交易各個(gè)環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險(xiǎn)出發(fā),建立一個(gè)規(guī)范化、制度化的賒銷程序,以增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防御能力,加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,減少企業(yè)呆壞賬損失,在擴(kuò)大銷售與控制風(fēng)險(xiǎn)之間求得最佳平衡和實(shí)現(xiàn)盈利最大化。

率高及5%一10%，賬款拖欠期平均是90多天，導(dǎo)致有人戲言到：不賒欠等死，賒欠了找死。這基本上可以反映我國(guó)企業(yè)界在對(duì)待賒銷時(shí)進(jìn)退維谷的尷尬境地。

。通過(guò)先交貨后付款的方式，企業(yè)擴(kuò)展了客戶范圍，從而增加了產(chǎn)品的有效需求和銷售額，進(jìn)而擴(kuò)大了市場(chǎng)份額和利潤(rùn)。

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