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1、法人治理結構和內部控制體系初步建立

村鎮銀行根據相關規定設立了股東大會、董事會、監事會和經營管理層“三會一層”的法人治理結構，初步設有營業部、綜合部、稽核監察部、信貸部等內設部門，明確規定了各部門、各負責人的崗位職責，并在銀行內部制定了具有各地特色的內部人員管理規章制度。

2、存貸款規模增長快速，機構實力逐漸增強

截至2013年三季度，云南所有村鎮銀行的各項貸款總額為69.9億元，比上年末增長了70.26%；各項存款總額為93.2億元，比上年末增長了40.75%，涉農貸款余額為22.1億元，比上年末增長了-18.27%。以玉溪區興和村鎮銀行為例，截至2013年3季度末，該行已經連續5年實現盈利，總資產突破10億元，存款余額為8.4億元，貸款余額為6.4億元，利潤總額已經達到了2101萬元。隨著業務規模不斷擴大，其盈利能力不斷增強，各項經營監管指標保持良好，撥備計提充足，取得了較好的經營業績和社會效應。

（1）資產質量保持較好水平，盈利能力逐步提升。據云南銀監局數據顯示，截至2013年三季度，云南所有村鎮銀行的凈利潤為4973.04萬元，比上年末增長95.73%。其中近60%的村鎮銀行都實現了盈利，并且盈利水平較上年大幅增長。根據調查顯示，云南省村鎮銀行自設立以來未發生不良貸款，資產增長保持較好水平。

（2）貸款期限以短期為主，平均利率低于同期信用社水平。截止到2011年6月末，全省村鎮銀行貸款余額7.79億元，其中短期貸款余額億元，占全部貸款的72.91%，中長期貸款余額2.01億元，占全部貸款的25.8%。總體而言，村鎮銀行各期貸款利率低于農信社平均利率水平。

（3）大部分貸款投向農村，涉農貸款占比小于農信社。截至2011年6月末，全省村鎮銀行涉農貸款余額5.05億元，其中農戶貸款余額1.77億元，農村企業及各類組織貸款余額1.99億元，農村貸款合計占涉農貸款74.36%。村鎮銀行涉農貸款占全部貸款比重為64.87%，比農信社低18.65個百分點。

二、云南省村鎮銀行發展的經營環境分析

1、文化環境分析

由于受到西部地區經濟環境的制約，農戶的思想普遍保守，貸款意識薄弱。根據有關調查顯示，多數農戶表示不愿以貸款來擴大經營，怕貸款后給自身帶來壓力，同時高額的利息也是農戶不愿貸款的又一原因。而對于少數有意愿貸款的農戶或企業，村鎮銀行由于本身發放貸款規模的局限性，無法滿足其資金貸款需求，致使貸款意向最終無法達成。同時，由于民間信貸活躍，貸款手續較簡便，對村鎮銀行的發展也造成了一定的阻礙。綜上所述，村鎮銀行應當立足當地，做好服務和自身宣傳，不斷建立龐大的客戶群，以增強自身資金的實力，在面對有發展潛力的農戶和企業應當給予優惠如減低貸款利率，來支持它們的發展，使其產生模范、宣傳效益，以此擴大貸款的投資方向和需求。

2、信用環境分析

云南省是我國經濟較落后的地區，存在著經濟配套設施不健全、信用環境差、貸款風險普遍比較高等問題。由于文化知識水平較低，大多數農戶沒有將欠債不還上升到法律層面，這就造成了大多數農戶有逃避債務的想法，信用意識淡薄。目前村鎮銀行還沒有較為成熟的個人征信等信用系統，也未與各行政司法機構實行聯網信息共享，只能通過當地農戶對貸款人進行情況分析，這既加大了工作量，又收效甚微，貸款風險必然增大。村鎮銀行可效仿其他金融機構提供擔保抵押貸款，以便在面臨債務人逃避債務等風險時盡可能地減少銀行的損失。但由于農村信用擔保體系的不完善，農戶可用來抵押的物品較少，而且根據國家有關規定，農村地區的房屋土地不能作為抵押物，因此限制了村鎮銀行的發展。

3、金融支付環境分析

云南省村鎮銀行還屬于起步階段，這使得各個村鎮銀行金融支付環境面臨著較大的困難：一是結算渠道不夠通暢。目前云南省的村鎮銀行經營的主要業務仍以傳統的方式為主，現金、同城結算占據主導地位，部分村鎮銀行網點不能辦理銀行卡，不能匯兌，不能開展基金業務，不能辦理房貸，支付結算渠道單一，直接影響了自身和農村經濟的發展。二是經濟基礎配套設施不到位。村鎮銀行和各金融、行政、司法等機構聯系不夠緊密，致使自身發展緩慢，不僅失去了很多拓寬市場的良機，也影響了自身的形象。

4、外部政策環境分析

（1）村鎮銀行具有良好的發展空間。銀行盈利的本質致使大多數銀行把發展目標都放在了城市，城鄉金融資源配置極不合理。農戶和農村地區的中小企業急需的是貸款手續簡便、能重復多次貸款的中小型銀行。村鎮銀行的出現剛好解決了農村地區最急迫的資金問題，在滿足農戶和中小企業發展的同時也滿足了自身的發展，具有良好的發展前景。

（2）金融監管條件放寬。我國政府為了支持農村經濟的快速發展，于2006年底正式了調整農村地區銀行業金融機構準入的相關文件，決定在多個省市進行試點。隨后，銀監會又了關于村鎮銀行的6個行政許可實施細則文件。

（3）銀監會出臺優惠政策。由于我國農村金融體系存在的缺失，我國政府為了促進農村地區經濟的發展、解決“三農”問題，提出了適應農村經濟發展的社會主義新農村建設的要求。在這一政策出臺后，銀監會按照中央要求，通過對試點地區的調查研究和對國際上一些國家經驗的學習，了放寬農村地區銀行業金融機構準入政策的相關意見。出臺這一措施的主要目的就是促進農村地區經濟的快速發展，在此之后我國村鎮銀行的發展呈現出一片欣欣向榮的景象。

三、云南省村鎮銀行發展所面臨的問題

1、村鎮銀行自身管理中存在的問題

村鎮銀行在經營發展過程中存在著吸收儲蓄存款難度大的問題，這是制約村鎮銀行發展的一個主要難題，造成這一問題的原因主要有以下幾方面。

（1）農村金融資源有限。廣大農村地區普遍發展水平較落后，農民收入不高，經濟總量較小，金融資源有限，村鎮銀行的發展主要立足在農村地區，這就限制了村鎮銀行儲蓄存款的增長。

（2）市場競爭力不足。村鎮銀行成立的時間較短，在經營管理方面還不成熟，并受到多方面的限制，與農信社等從事多年農村信貸業務的銀行機構相比，村鎮銀行明顯缺乏經驗，與其爭奪客戶明顯困難。

（3）缺乏社會認同感。村鎮銀行由于成立的時間較短，在廣大農村地區的社會認知度較低，從而導致到村鎮銀行參加儲蓄的客戶較少。

2、信貸支農資金實力薄弱

在我國經濟整體發展比較迅速的環境下，特別是在縣以下地區，原先存在的金融機構已經不能滿足當地經濟發展的需求，村鎮銀行成立時正面臨著貸款需求旺盛的問題。而村鎮銀行由于資金實力不足，在信貸支農方面受到一定的制約。

（1）存款少。2010年6月、2010年12月、2011年6月末村鎮銀行存貸比例分別為50.73%、52.57%、68.91%。逐步上升的存貸款比例一方面說明存款使用效率提高，另一方面也反映出村鎮銀行的剩余資金逐步減少。例如，2008年開業的一家村鎮銀行存貸比例目前已達86.86%。由于村鎮銀行吸儲難度大，在資金實力不足的情況下，只能向當地金融機構拆借資金，但這又勢必增加村鎮銀行的資金成本。

（2）資產規模小。根據《村鎮銀行管理暫行規定》，村鎮銀行對同一借款人的貸款余額不得超過資本凈額的5%；對單一集團企業客戶的授信余額不得超過資本凈額的10%。由于村鎮銀行資產規模小，貸款規模難以滿足一些中小企業的信貸需求。

3、貸款脫農化趨勢明顯

村鎮銀行成立的本質是服務農村金融事業，促進農村地區的經濟發展，支持社會主義新農村建設。但村鎮銀行為了保證自身的生存與發展，必然追求利潤的最大化，在貸款對象上就會進行有選擇性的貸款。這就造成了涉農貸款的比重在不斷下降。橫向看，村鎮銀行涉農貸款占全部貸款的比重以及投向農村的涉農貸款比重均低于農信社。縱向看，村鎮銀行涉農貸款占比在下降，投向于城市企業的涉農貸款在逐步增加，違背了村鎮銀行成立的初衷。

4、高風險，低利潤

由于村鎮銀行不是扶貧機構，其自身的存在與發展以盈利為先決條件。目前村鎮銀行的利潤收入主要來源于信貸業務的利息收入，其他金融業務開展的較少，且貸款的期限主要為短期，利率低于農信社，所以獲得的利潤收入自然較少。另一方面，村鎮銀行的規模普遍較小，但在其經營發展中一些固定成本、費用的開支必不可少，與其他金融機構相比，村鎮銀行的成本費用就相對較高。

農業本來就是我國一個高風險低利率的行業，影響農業發展的因素也較多，在此環境下，村鎮銀行的信貸資金必然存在一定的風險。村鎮銀行是以低利率這一優勢進入農村金融機構并與之相競爭的，這也是村鎮銀行以政策性金融為主要選擇的結果。但這一特點引發的問題也在制約著村鎮銀行的發展，并成為村鎮銀行戰略選擇的一項重大難題。如果村鎮銀行選擇實行較高的利率，則由于市場競爭力不足，會面臨較大的困難，也違背了村鎮銀行支農功能的初衷。但是較低的利率導致村鎮銀行發展緩慢，給經營者造成了很大的壓力。綜上所述，云南省村鎮銀行的發展還必須不斷地在實踐中完善。

四、對云南省村鎮銀行發展的建議和趨勢分析

1、對云南省村鎮銀行發展的建議

（1）村鎮銀行的設立應遵循“因地制宜，穩步推進”的原則。從現有的村鎮銀行來看，村鎮銀行都是設立在經濟較為落后，發展較為緩慢的農村地區。云南省經濟發展水平參差不齊，地區差異較大，加之政府對村鎮銀行的設立并沒有一個統一的標準，這就要求各地區應該根據自己經濟發展的特點，考慮多方面因素，在適應村鎮銀行發展的地區設立村鎮銀行，然后穩步推進，把村鎮銀行這一金融機構逐漸擴展開來。

在云南省經濟比較富裕的地區，對資金的需求量也較大，對這些地區可考慮設立業務辦理多樣化的村鎮銀行，并相應提高注冊資本，以發展較大規模的村鎮銀行。村鎮銀行與其他金融機構相比，競爭力明顯薄弱，雖然靈活性較高，但這并不意味著其規模越小越好，在條件允許的地區設立較大規模的村鎮銀行可以抵御各類風險，而且還能為以后村鎮銀行發展分支機構打下良好的基礎。因此，云南省在發展農村金融的同時要加大政府的扶持力度，依據“因地制宜，穩步發展”的市場原則，建立大、中型化的村鎮銀行。

（2）明確村鎮銀行的市場定位。從目前的農村金融市場占有率來看，農信社占了主導地位，農行、農發行占有率僅次于農信社。2011年末，全省涉農貸款余額4248.48億元，其中農信社、農行、農發行的涉農貸款分別占33%、25%、12.07%，村鎮銀行僅占0.15%；農村貸款余額3311.28 億元，其中農信社、農行、農發行的農村貸款分別占43.99%、25.16%、4.65%，村鎮銀行僅占0.16%。村鎮銀行要在農村金融市場中立足并發展下去，就必須依托農村經濟，明確市場定位。一是創建具有當地特色的農村產業經濟。從全國村鎮銀行的發展經驗來看，發展較好的村鎮銀行都是具有完整的產業鏈或者是具有地方特色的農村產業經濟。對于物質資源豐富的云南來說，這無疑具有很大的發展潛力，如三七、花卉、野生菌等，這些都是云南村鎮銀行發展的優勢資源。二是明確市場定位。細分客戶群，根據不同的客戶需求制定不同的經營戰略，來吸引較多的目標客戶。把國有商業銀行等金融機構推出的地區作為村鎮銀行的主要目標市場，把農戶和中小企業作為主要客戶來源，提供簡單快捷的小額貸款及其他金融服務。同時，利用低利率的優勢吸引客戶。

（3）完善村鎮銀行的法律規章體系。目前關于村鎮銀行業的法律規章較少，在鼓勵和引導村鎮銀行的發展過程中顯得尤為不足。村鎮銀行作為一個新生金融機構，其存在和發展必然存在著各式各樣的問題，如果這些問題得不到有效的解決，必然會制約村鎮銀行的發展，并對農村金融的發展產生不利的影響。這就要求不斷完善村鎮銀行的法律體系，在總結經驗教訓的同時推出新的法律規范，以保障村鎮銀行的生存與發展；需要把村鎮銀行在法律地位上與其他商業銀行放在一個平等的地位上，保證村鎮銀行的合法性地位；在存款準備金、支付清算、金融統計、個人征信等方面加強管理與監督；完善村鎮銀行金融體系的構建，維護農村金融的穩步發展。

（4）加強對村鎮銀行的政府扶持力度。村鎮銀行的設立是對農村金融不足的有益補充，但作為新生事物，村鎮銀行的發展機制還不成熟，理應得到政府多方面的扶持。一是財政支持。吸儲困難是云南省村鎮銀行面臨的一大難題。如果政府能夠加大對村鎮銀行的財政支持，就能夠擴大村鎮銀行的資金實力，這將會大大提高村鎮銀行的市場競爭力。二是支農再貸款。近幾年農村地區快速發展，對資金需求的程度明顯增大，村鎮銀行的貸款能力及抗風險能力受到極大的挑戰。支農再貸款有利于緩解村鎮銀行資金實力不足的問題。三是減免稅費。村鎮銀行開展業務的資金成本較高，適當的稅費減免，有利于提高村鎮銀行的獲利能力，減小經營者的壓力。

（5）建立多元化的農村金融體系。村鎮銀行是新生金融機構，無法獨自負擔支持農村經濟發展的重任。在經營發展好自身的同時要充分發揮其他金融機構的力量，促使他們利用自身的優勢，服務于發展農村金融，更好地支持“三農”和縣域經濟發展。另一方面也要加大對村鎮銀行的扶持力度，提高村鎮銀行資金的利用效率，改善農村地區的金融服務。根據具體問題具體分析的原則，在不同的地區積極開展適合各地區的金融服務類型，建立多元化的農村金融服務體系，有效推進農村金融的健康、穩定發展。

2、對云南省村鎮銀行發展的趨勢分析

村鎮銀行在政策的扶持下和市場利益的推動下，其發展勢頭如雨后春筍，在農村金融體系中發揮不可替代的作用。但這并不意味著村鎮銀行的發展就一定能夠幫助云南省廣大農村地區的貧困人口脫貧致富，畢竟這是有雄厚實力的農業銀行和農信社都沒有辦法解決的問題，更何況是資金薄弱、規模較小的新生村鎮銀行。對待這個問題我們也不能太消極，雖然村鎮銀行在發展農村經濟的任務中所承擔的責任只是杯水車薪，但是它卻在云南省最貧困、最需要資金的地區發揮了重要的作用。

在農村金融市場需求巨大和資金不足的情況下，村鎮銀行作為一個新生的農村金融機構，勢必會得到社會各界人士的關注。綜上所述，云南省村鎮銀行的發展不僅要依靠政府的大力支持，也要依賴于村鎮銀行自身的管理與發展，在實踐中不斷探索出一條適合云南省農村經濟發展的新路子，成為云南省廣大的農村金融市場中一支不可替代的中堅力量。

（注：基金項目：云南省教育廳科學研究基金項目“城鄉統籌下的云南省金融支農問題研究”（2011Y244）的階段性成果。）

【參考文獻】

[1] 燕小月：關于云南省村鎮銀行產權模式選擇的研究[J].市場論壇，2011（3）.

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本文綜合多角度對民營銀行分析界定，認為我國的民營銀行是指民營資本主要控股，具有現代公司治理結構和不受政府干預的市場化的運營機制，并且股東具有相應的經營權責。

2.民營銀行經營特點

民營銀行本質特點即資本構成民營化；股權結構作為公司治理基礎，對于提供良好穩定的內部環境尤為重要；前期多民營銀行的資本構成全部是民間資本，股權結構較穩定，企業資金穩定，盈利能力較強。

公司治理法制化是民營銀行實現經營管理市場化的基礎；民營銀行所面臨的經營風險和金融風險相對較高，加大投入制度設計，實現公司治理法治化最終達到符合公司健康運營并且維持公司穩定發展的公司治理機制的目標。

經營管理市場化是民營銀行的最突出特點，所有權和經營權的統一是衡量真正的民營銀行的標準；市場定位差異化是民營銀行健康發展的必然要求，才能面對競爭日益激烈的銀行業占據一席之地。

二、中國民營銀行的發展現狀

1.發展階段

第一階段開始于1996年1月第一家由民營資本控股的民生股份制商業銀行成立，視為國家向民營資本開放銀行業的一個重要信號。之后中國銀監會以風險為由暫置了長城金融研究所提出的設立五家民營銀行的建議。浙江在城市發展中成為民營銀行的發源地，伴隨成立第一家民營銀行民營銀行并于2006年城市信用社改組成立三家民營銀行之后，民營銀行成為浙江金融行業的新興力量。

第二階段發生于2007年1月中國銀監會了《村鎮銀行管理暫行規定》，首次允許符合條件的非金融機構法人和自然人投資入股村鎮銀行，這個條款對于推動民營銀行的設立和發展具有重要意義。隨之而來國務院與銀監會通過相關文件逐漸放寬銀行業資金準入門檻使得民營資本紛紛順勢流入村鎮銀行。

從2013年6月國務院常務會議上首次對發展民營銀行提出政策支持之后，一系列政府支持政策接踵而至，推動了民營銀行的設立和發展。2014年3月，真正意義上由民營資本發起設立的首批五家試點銀行開始經營；2015年6月，國務院辦公廳轉發了銀監會文件，鼓勵符合條件的民營企業以自有資金投資設立銀行業等金融機構，標志民營銀行發展從此進入常態；同年第二批試點銀行已有超過40家遞交申請，截止2017年6月已有17家民營銀行獲準籌建。

2.宏觀環境分析

在如今“經濟新常態”的背景下，民營銀行符合時代的發展。”經濟新常態”下鼓勵大力發展第三產業，銀行業也作為金融服務行業蒸蒸日上。而民營資本進入銀行業能夠推動多元金融主體的構建，為市場帶來活力，增強銀行業整體的競爭力。并且我國作為一個發展中國家，之所以要發展民營銀行，是因為其一定程度上解決了農村經濟問題，對推?M我國現階段經濟發展的主要任務即不斷縮小城鄉差距有重要作用。

我國國有企業一直以來在市場上具有絕對優勢，同時存在強勢政府行為。政策性干預是影響金融市場的一個重要因素，政企不分是大型商業銀行存在的非常嚴重的問題，所以促進銀行業金融改革需要探索解決這一問題，民營銀行的發展正是這場改革中的一部分。同時除了市場體制，我國有關金融的法規和細則的法律制度也需要完善，否則缺乏法律保障會阻礙民營銀行發展。

信用環境是影響民營銀行發展的一項重要因素。一般來說，新興經濟體金融市場都具有市場中充斥國家信用的特征，這帶來的問題就是由國家信用衍生出的道德風險對金融機構個體榮譽和社會道德風險都具有不利影響。銀行受到國家過度的干預會導致銀行業不健康發展，缺乏對風險應有的防范和控制。所以銀行應當自主經營自負盈虧，來降低道德風險。

近年來金融行業和互聯網的融合日益改變人們生活方式和行為。其中互聯網金融開展的業務大致可分為結算業務、小額貸款業務、銷售基金產品、構建投融資的信息平臺。得益于技術的發展，互聯網金融能夠解決信息不對稱等一系列問題，其發展進一步的推動了民營銀行的發展。

3.存在問題

除了外部環境對民營銀行發展的影響外，從民營銀行自身來看，和其他性質的銀行還存在一定差距，競爭還處于弱勢地位，深入分析發現民營銀行自身存在問題如下：

（1）資金成本偏高

首先，互聯網金融的興起為銀行業帶來機遇的同時也帶來了諸多挑戰，使銀行業之間的競爭日益激烈。關鍵是互聯網金融開啟了小額金融領域的市場搶奪，中小微企業和個人市場也是與民營銀行的主要市場目標，所以，民營企業生存空間受到擠壓，并且在競爭中無形提升經營成本，負擔加重。其次，低息攬儲已經成為過去式，利率市場化的推進對民營企業的作用也是有利有弊，民營銀行可以通過制定差異化利率來吸收存儲，但由于網點數量和市場信任度等劣勢使得民營銀行必然要提高存款利率來吸收存儲，從而提高了資金成本。最后，和國有商業銀行相比，民營銀行由于其資金來源主要是民間資本缺乏安全保障、其目標客戶是小微主體缺乏穩定性等問題存在較大風險隱患，所以民營銀行必須在風險管理上加大投入提升民眾信心，對風險管理的投入也就造成了管理成本的提高。

（2）業務和經營范圍受限

雖然已有政策開始鼓勵發展民營銀行，同時對民營銀行的要求也非常嚴格。比如民營銀行的業務規模不能超過一定的資產限額，經營范圍也被規定網點不能隨便設立，只能在特定的區域內經營等等。對民營銀行的諸多限制都是對民營銀行的運營管理提出挑戰，民營企業需要依靠特色化經營逐步打開困局，然而從長遠來看，這也是會限制民營企業發展的又一因素。

（3）特殊風險較多

首先是經營風險，這主要是由民營銀行起步晚缺乏經驗和為追求高利潤可能存在的違規經營造成的。其次是流動性風險，這是由源頭民營資本的不穩定性和利率市場化背景下保證吸儲能力造成的。最后是信用風險，這是由民營銀行自身的信用風險和我國目前信用體系不完善造成的。

三、中國民營銀行發展前景探討

1.前景展望

市場經濟體制的健全和發展以及政策一直推動民營銀行的發展；同時民營銀行由其特點，作為我國金融體制補充，打破國有商業銀行的壟斷，促進我國金融機構多元化發展；并且其設立對于推進金融市場公平競爭、促進改革有重要意義；民營資本進入銀行業對于雙方都有促進作用，并能提高資源配置效率。同時民營銀行發展仍面臨挑戰，在數量增多和規模擴大的未來迫切需要克服自身經營發展不足。可以預見在于與歐美經濟發達國家相較，機構數量和經營規模都尚處萌芽狀態，未來還有廣闊發展空間。

2.發展路徑分析

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私人銀行；資產管理；金融改革；理財

一、引言

私人銀行資產管理業務是在市場需求的推動下產生的，其順應了高凈值銀行顧客對自身財富的保值增值需求，也順應了在金融改革中，銀行改變傳統業務，開拓新市場與新業務的內在需求。其特點主要體現在業務的高度針對性，以滿足單獨客戶家庭的實際需要為根本，依照客戶自身的風險偏好與承受能力，對資金的流動性需求以及以往的投資偏好，再整合銀行內所有的資源，為顧客制定專業化、個性化的理財方案。并且私人銀行也非常重視對顧客隱私的保護，尤其是資產的隱私。

私人銀行最早起源于西方的金融市場，整個行業的發展時間高達百年之久，屬于西方金融體系中不可或缺的部分。尤其是在銀行業務體系內，私人銀行業務亦可以和傳統的銀行信貸業務，投資銀行業務相提并論，構成整個銀行的核心業務體系。尤其是在近幾年，雖然在世界經濟發展趨勢不明、動力下降的情況之下，私人銀行業務迎來新的春天。從國際視角來看，在發達國家中，私人銀行業務的利率已經占到整個銀行利率的10%，而在國際大銀行中，例如花旗、瑞銀、德意志聯邦，私人銀行業務創造的利潤已經高到整個銀行盈利的30%。

加之私人銀行業務的主要服務對象都是社會財富的主要占有者，更突顯了私人銀行業務的高端性。因此，在金融界，私人銀行業務又被譽為“皇冠似的寶石”。

我國的私人銀行業務起源于改革開放以后。經濟發展得到了政策的巨大刺激，部分人群受益顯著，迅速富有了起來。但是社會財富的分配并不均勻，大部分的財富集中在少部分人的手里。這些富裕人群成了私人銀行市場發展的推動者，他們手中有著大量的財富需要打理，以保證在通貨膨脹的壓力下，實現保值甚至增值。2007年，中國第一私人銀行由中國銀行在上海建立，此后其他的銀行業紛紛效仿，組建了自己的私人銀行機構或者業務部門。

二、私人銀行的內涵與主要業務

從以往的研究來看，學術界對私人銀行還沒有一個統一的定義，不同的學派、不同的學者站在不同的角度上給予了私人銀行很多定義。作為對私人銀行市場較為成熟的美國，其法律將私人銀行定義為了向有著高凈值資產的客戶提供個性化與多樣化的金融產品或者服務，涵蓋的范圍包括了貸款、信托、遺囑等，這些服務或者產品一般不向普通公眾提供。我國銀行業監督管理委員會將其定義為，商業銀行與特定客戶在充分溝通和協商的基礎上簽訂有關投資的資產管理合同。客戶將自己的財產管理權全部交付與銀行，銀行再按照事先簽訂的合約履行投資計劃，并客戶進行相關的操作。

私人銀行的主要業務包括了家族財富管理，離岸基金等。所謂的家族財富管理是指私人銀行以信托的形式管理家族的財富。家族授權私人銀行按照信托的合同管理自己的財富。所以整個過程業務具有極強的私密性，私人銀行不但要嚴格保守委托人的個人以及財產的信息，而且必須嚴格遵守信托合同。離岸基金是指投資國外市場的基金業務，主要是建立于免稅國家，通過持有境外公司股票、貨幣以及不動產等形式進行資產的管理，尤其是對遺產的管理。并且還具備了規避稅務風險，實現資產在多國市場內的配置，分散了投資風險的作用。

三、私人銀行的運作機制

私人銀行被稱作富人的個人投資銀行。在業務實際開展之前，私人銀行的客戶經理會通過訪談或者調研等相關方法，與顧客進行溝通與交流，了解客戶的投資需求、風險偏好以及資金的流動性偏好，從而量身打造屬于顧客個人的投資計劃。所以，顧客和私人銀行之間有著較強的聯系，甚至是私密聯系，所以在一般情況下，當顧客選中一家私人銀行后便會長期與之合作。

從我國私人銀行市場的發展狀況來看，主要的投資方向包括了貨幣市場中的現金儲蓄或者銀行理財產品，以及股票市場、債券市場、保險市場與基金市場等，有些私人銀行還會向股票權益類、房地產類以及其他領域進行拓展。而PE與另類投資產品在目前的私人銀行資產管理計劃中所占比例還非常小，不過從長遠來看，這兩種投資產品具有很高的收益性以及稀缺性，所以非常適合將之納到資產管理的計劃中來。從目前市場來看，這兩類產品所占的比重呈現出了明顯的上升趨勢。

整個私人銀行業務的流程分為了兩個部分，一是選定投資的標的物，建立投資產品目錄，二是與客戶溝通，進行資產的配置。產品的開發階段主要包括了、聯合以及自主研發三種方式，主要是指私人銀行與其他的非銀行類金融機構合作，例如信托公司、基金公司等，先確定投資的方向再設計出產品，并由這些機構進行產品的運作與管理，私人銀行是負責銷售。聯合開發是指私人銀行利用商業銀行總行的資源，根據產品的需求，由總行的產品研發部門進行設計，再由私人銀行進行銷售。自主研發是指私人銀行獨立完成整個產品的研發，但是由于目前各個總行還只是將商業銀行定位于資金的來源渠道，并沒有將過多的產品研發權力下放，所以私人銀行一般承擔創新類金融產品的研發。投資產品的目錄建立主要是依照顧客自身的需求，如顧客資金的投資期限，是長期投資還是短期投資；顧客的風險偏好，是厭惡風險還是喜好風險等。通過綜合分析顧客的信息后，再匹配合適的投資產品種類與比重。

四、目前我國私人銀行業存在的主要問題

雖然我國在近幾年內對私人銀行的業務有了進一步的探索，但是整體來看依舊處于一個未成熟的起步階段，無論是在資產管理的技術、投資能力，還是在銷售能力、長遠戰略規劃能力等方面都遠遠落后于國外的私人銀行業。具體來看，主要問題包括了以下幾個方面。

首先是從業人員的素質有待提高。人才的培養是目前我國金融業所面臨的最大問題，私人銀行業也不例外。由于稀缺高級金融人才，所以行業的整體素質不高，無論是從業經驗還是相關的學識，無論是金融知識還是營銷知識都非常的欠缺。

其次是技術手段的落后。相比于國外私人銀行先進的網絡化、電子化的業務流程，我國私人銀行還停留在柜臺辦理業務的階段，導致整個業務的辦理過程缺乏效率，并且產生了龐大的人力成本。而且由于信息技術的相對落后，許多公司就算采用了先進的管理信息系統，員工也難以在短時間內適應，所以在銀行的聯網交易過程中，由于人為操作不善導致的差錯很多。

再次是私人銀行的銷售與公關技能也明顯的落后于國外。盡管目前我國許多的商業銀行都開設了自己的私人銀行部門，而且配備了一整套的銷售人員。但是私人銀行業務相對來說，屬于新興的金融產品，如果依舊采用過去的營銷方式是難以吸引到顧客的。尤其是在國內市場，由于對這樣的新型金融業務，顧客容易產生懷疑情緒，如果不及時更新產品的介紹以及普及相關的知識，是很難挖掘潛在顧客的。

最后是本土的私人銀行業務正處在起步階段，但是國外的私人銀行已經開始入駐，導致目前的競爭壓力巨大。例如美國的安邦銀行，德國的德意志聯邦銀行，英國匯豐銀行等都在中國境內大力的發展私人銀行業務，而且將服務的對象定位于財富凈值在100萬美元以上的富裕人群。

五、對策與建議

針對目前國內私人銀行業存在的一些問題，筆者在此提出以下解決建議。

首先，也是最重要的一點，私人銀行應該注重對高端金融人才的引進與保留。私人銀行可以算是高端金融業務的象征，因此必須匹配高端的金融人才才能做到“門當戶對”。而且這樣高端人才的存在不但有利于銀行自身發展業務，還能提高顧客對私人銀行的信任程度。信任對私人銀行來說可謂是立身之本，只有得到顧客的信任，顧客才會將數額巨大的資金交由其打理。所以私人銀行所需要的人才不單單只是懂得投資技術的金融人才，還有精于管理決策以及市場營銷與公關的其他領域人才，這樣才能組織一直高質量的團隊。因此私人銀行在招聘時應該注重人才的多元化需求。并且適當提升員工的薪資待遇，以留住高端人才。

其次是完善私人銀行的信息化、電子化管理。一方面加強自助服務系統與終端，完善電話、網絡、手機等多終端的系統，從而讓顧客能第一時間獲取到想要的信息，在提升了自己業務效率的同時，也大大降低了人工成本。從而將更多的資源用于營銷與產品的開發中去。除了系統的開發以外，還有培養員工對現代化辦公的意識與技能，并保障系統的維護，降低人為操作失誤帶來的差錯，以減少不必要的成本。

再次是完善產品體系。在目前競爭日益激烈的金融市場中，要想立足并獲得長久發展單靠一種金融產品是不行的，尤其是私人銀行業。私人銀行的存在是建立于滿足高端客戶個性化、長遠的資產管理需求，而每一個顧客的需求都是不一樣的，所以私人銀行的產品體系必須要盡可能的健全。

最后是改革銀行的管理體系。在我國的銀行業中，尤其國有銀行業的管理體制中存在著嚴重的官僚化作風，上下級之間的層級關系明顯，多是以下級服從上級安排作為管理手段，缺乏規范的制度與流程。嚴重制約了銀行業務的效率，尤其是對私人銀行來說，面對的是一對一的顧客，每一個客戶經理都需要和顧客進行深度的溝通和交流，所以是對顧客負責而不是對上級負責。這樣的模式需要的是更多業務上的靈活性與自主性。所以，對于私人銀行的組織架構來說，應該有扁平式的結構，賦予客戶經理更多的權力。

參考文獻：

[1]中國工商銀行深圳喜年支行課題組，蔣博，張雅維.工商銀行私人銀行業務研究[J].金融論壇.2008（04）

[2]中國銀行江蘇省分行私人銀行部課題組，芮偉，俞立.商業銀行私人銀行服務模式及業務發展策略研究――以中國銀行江蘇省分行私人銀行業務為例[J].金融縱橫.2010（01）

篇4

（一）從融資方式來看，歐美國家的影子銀行具有高杠桿率下大額批發性融資的特征，其融資活動主要在金融市場上實現的。而我國并沒有形成類似于發達國家能夠將貨幣市場和資本市場連接起來并在其中扮演信用中介角色的影子銀行體系。我國影子銀行實行的仍然是傳統商業銀行為主導的間接融資模式，其活動主要表現為進行信貸融資。

（二）從金融工具角度上來看，我國影子銀行體系并沒有進入資產證券化的階段，其金融工具種類相對于發達國家比較少，主要是理財產品，委托貸款，承兌匯票等少數金融工具。而相比之下，發達國家的影子銀行是在金融衍生品和證券化工具的基礎之上逐漸發展壯大的。

（三）從與傳統銀行的關系來看，國外的資產證券化是把銀行信貸向表外轉移，由銀行來提供信用違約擔保，其銀行自身往往也擁有金融衍生品。但我國的影子銀行與傳統銀行沒有像國外那么緊密或復雜的關系，其更多的是充當傳統商業銀行的補充角色。

（四）從風險上看，在我國杠桿率比較高的金融衍生品還比較的少，而且影子銀行的體系相對來說也比較分散，基本上都是獨立存在的，風險基本上是在影子銀行內部傳遞。

二、我國影子銀行的具體表現形式

根據我國的影子銀行的主體類型可以將我國的影子銀行體系分為以下三大類：

（一）銀行機構內部的影子銀行體系

這種影子銀行體系主要是指傳統商業銀行內部由于開展金融創新活動或者由于分工合作而產生的某些金融產品或金融業務。由于它們可以通過種種方式繞開監管。因此將其歸為影子銀行體系。具體而言，銀行機構內部被納入影子銀行體系的金融產品或業務主要包括以下幾種類型：

1.銀行理財產品。銀行理財產品分為兩類：第一類是與銀行資產池相似的理財產品，這類產品主要是投資于信貸類的資產以及銀行間的債市；第二類是銀信合作類的理財產品，即傳統商業銀行和信托公司合作開發的產品。銀信合作被普遍的認為是我國影子銀行最典型的表現形式。銀行部門通常會對貸款、票據、債券等進行打包處理將其組合成為理財產品，然后把銀行資產負債表內的資產轉向表外，以獲得業務上的發展空間及流動性支持。

2.未貼現銀行承兌匯票。銀行承兌匯票是一種由公司發行或銀行背書的票據，其經過銀行承兌后可以作為支付手段，它在本質上是銀行向公司提供的信貸。由于未經貼現的銀行承兌匯票記載于銀行資產表的表外，不能得到很有效的金融監管，所以屬于影子銀行體系。

3.委托貸款。由于受限于法律上的障礙，企業之間并不能直接的進行借貸，因而往往借助于銀行這一通道完成自己的流轉。商業銀行在從事委托貸款業務時自己并不提供信貸資金，也不承擔信貸風險，只是收取相關的手續費用，該業務并不反映在資產負債表中，這就導致信貸行為脫離了金融監管部門的掌控。因此應納入影子銀行體系。

（二）非銀行金融機構中的影子銀行體系

非銀行金融機構既有經銀行業監管部門的批準而設立的非銀行類金融機構，也有經政府部門為了特定的行業與群體的發展或為了實現某種特殊的目標而設立的專業性公司。這類金融機構并不能從事吸收存款業務，但能通過其他方式籌到資金并為客戶提供流動性資金。另外，盡管表面上有相應的監管部門對其進行監督和管理，但由于其交易行為復雜而又隱蔽，再加上監管力度的嚴重不足，因此導致了非銀行金融機構的許多業務仍然處在監管缺失的狀態。當前，我國非銀行金融機構中的影子銀行體系主要有以下幾種表現形式：

1.小額貸款公司。在商業銀行信貸受到監管約束及信貸規模的限制時，尤其是當中小企業難以從商業銀行獲得信貸資金之時，小額貸款公司便應運而生，為市場上的資金需求者提供流動性資金。雖然說小額貸款公司并不吸收存款，但其往往通過委托貸款的或融資性擔保的方式來實現信用中介的功能。

2.信托產品。信托公司通過發行信托投資產品的方式從社會獲取資金，然后將其獲取的資金以借貸或者股權投資的方式重新輸送到社會上。信托公司很大程度上扮演將正規銀行體系資金以非貸款的方式流出通道的角色，與商業銀行互相配合共同規避監管。因此屬于影子銀行體系的重要組成部分。

3.典當行。典當行在我國也能夠提供相當數量的流動性，也是社會融資的重要形式，但是由于當前我國缺乏對典當行完善的法律法規監管，因此也應該被視為影子銀行。

（三）非金融機構的影子銀行體系

有些主體雖然并不具備金融機構的身份屬性，但在事實上從事金融活動，發揮流動性中介的實際功能。由于它們不需要到相關部門進行注冊登記，所以這導致了其行為根本不會受到法律的監督。比較典型的此類影子銀行主要包括私募基金和民間借貸。

1.私募基金。私募基金并不涉及公開募集資金，其受到的監管要求比較低。私募基金可分為民間私募基金和陽光私募基金。以投資顧問公司名義、投資咨詢公司名義或者其他名義為投資者提供委托理財投資服務是民間私募基金主要行為活動，它的運作完全依靠個人的良好社會信譽，也缺乏比較明確具體的法律對其進行規范，因此并沒有被納入監管范圍中。而陽光私募基金雖然說有相關的法律法規進行規范，但這部分法律整體上還是很匱乏或規定的過于模糊、不夠明確清晰。

篇5

1.網上銀行又稱網絡銀行、在線銀行,是指銀行利用Internet技術,通過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉帳、信貸、網上證券、投資理財等傳統服務項目,使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。可以說,網上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。

2.網絡銀行的運行特點

(1)業務智能化、虛擬化。網絡銀行沒有建筑物、沒有地址,只有網址,其分行是終端機和因特網帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的幫助,可以自己在短時間內完成賬戶查詢、資金轉賬、現金存取等銀行業務,即可自助式地獲得網絡銀行高質、快速、準確、方便的服務。

(2)服務個性化。因特網向銀行服務提供了交互式的溝通渠道,客戶可以在訪問網絡銀行站點時提出具體的服務要求,網絡銀行與客戶之間采用一對一金融解決方案,使金融機構在于客戶的互動中,實行有特色、有針對性的服務,通過主動服務贏得客戶。

(3)金融業務創新的平臺。網絡銀行側重于利用其成本低廉的優勢和因特網豐富的信息資源,對金融信息提供企業資信評估,公司個人理財顧問、專家投資分析等業務進行創新和完善,提高信息的附加價值,強化銀行信息中介職能。

二、我國網絡銀行存在的弊端

1.網絡建設方面:就目前發展形式看,中國的網絡建設還不夠完善,盡管近年來中國的網絡發展神速,但就寬帶、上網費用、覆蓋地域等都是網絡發展的重頭戲,我國網絡與業務的實踐需求、人們的期望還有一定的偏差,與發達國家相比還有一定的差距。再者,上網速度和寬帶也是阻礙中國網絡發展的主要問題,隨著上網人數的激增,上網速度慢、訪問速度慢的矛盾顯得更為突出;從地域分布上看,地區之間仍存在一定的差距,在一些發達城市中,互聯網設施水平國內領先,與國際間的差距相對較小,基本上實現了門到戶的寬帶連接,但一些偏遠地區,還存在不完善的地方,網絡設施的不完善等等。

2.網絡的支付問題:網絡的支付問題是影響網絡銀行發展的重要原因之一,目前中國的網絡銀行發展還不夠成熟與完善,沒辦法保證在交易過程中的安全性,其突出方面就是支付問題,網絡支付結算方式仍處于發展的起步階段,還存在很多問題,很多銀行都還沒辦法提供完全全國連網的網絡支付服務,在傳統和網絡支付的變更過程中,銀行間未能很好的合作,而且它的網絡支付的覆蓋面相對教小,在數據和處理過程中也未能達到統一的標準,這嚴重制約了網絡銀行的發展與應用。誠信也是影響網絡銀行發展的原因之一,就中國現在的信用制度來看,社會的整體信用制度還不完善,無論是商家還是普通的消費者在很多時候都是不講信用的,所以人們對這種借助INTERNET的網絡支付結算服務都是半信半疑。

3.網絡的安全問題:安全性問題是網絡銀行在建設網上支付系統時,最為重視,也是花時間最多的問題,在很多情況下,犯罪分子侵入系統,干擾、破壞系統或盜用資金,給銀行帶來重大損失,給用戶造成資金損失。在網絡上存在的威脅有以下幾個方面:信息泄露、非法使用、假冒、旁路控制和授權侵犯等等。某個實體假裝成另外一個不同的實體,非法實體通過種種渠道便獲取合法用戶的權利和特權,在很多時候,黑客還會用木馬控制用戶的操作系統,其技術設計是先進的、超前的,具有強大的生命力,但在網上交易可能會承擔由于法律滯后而造成的風險。

綜上所訴,網絡銀行的發展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發展它,還需要在各方面不斷的完善。

4.網絡的法律問題:網絡銀行的技術設計是先進的、超前的,具有強大的生命力,但在網上交易可能會承擔由于法律滯后而造成的風險,在中國,網絡的法律問題還不完善,還存在很多漏洞,使消費者還不能很放心的使用網上交易,從而影響了網絡銀行的發展。

綜上所訴,網絡銀行的發展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發展它,還需要在各方面不斷的完善。

三、實現我國網上銀行發展的對策分析

1.加強銀行內部使用網上銀行的管理

要想加強銀行內部使用網上銀行的管理是指對銀行內部操作網上銀行系統、辦理網上銀行業務的機構和人員建立逐級管理和分級授權的制度。

2.加強銀行對網上銀行客戶的管理

銀行對網上銀行客戶的管理是指銀行對哪些客戶可以使用網上銀行,客戶可以使用哪些網上銀行服務,以及客戶操作網上銀行的過程和結果進行管理。

3.加強網上銀行業務的宣傳和營銷

網上業務創新應該從方方面面體現,而體現的是否完美就只能從實踐入手,使網絡銀行可以提供更具價格競爭力的金融產品。

隨著社會信息化程度的不斷提高,電子商務活動逐漸開展起來,廣大商家和消費者希望金融界能提供更豐富、更方便、更快捷、更安全、更高效的金融產品和服務,對使用新型的電子金融工具產生了強烈欲望和要求。

4.加快法律制度建設

我國需要加強網絡銀行的監管工作。根據網絡銀行業的實際情況,盡快建立適用于網絡銀行操作運行的法律規范,嚴懲利用計算機在網絡銀行系統中實施犯罪行為的犯罪分子,以完善對網絡銀行發展在法律制度上的安全保護。網絡銀行是無國界的,所以需要加強與國際組織以及世界各國金融司法部門和業務主管部門的合作,解決好對跨國、跨境金融數據流的監管問題,制定共同打擊網絡金融犯罪和調控網絡金融業風險責任承擔的國際條約,來確保網絡金融業的順利發展。

參考文獻:

[1]李仁真 ,余素梅.巴塞爾委員會電子銀行業務風險管理原則[J].國際金融研究, 2002,(03).

篇6

2 村鎮銀行在發展中存在的問題分析

目前雖然國內村鎮銀行的發展在數量和質量上都有了一定的成績，但是距離銀監會確定的目標還有很長的的距離，具體表現在以下幾方面的問題。

2.1 市場定位不清，農村資金外流

當前國內村鎮銀行機構網點少，規模小，并且從業人員也較少，且各地村鎮銀行的運營情況來看，國內從推廣階段開始設立的村鎮銀行，部分集中在經濟相對發達的縣內，設在鄉鎮的很少。這就與試點制度設計目標中提高銀行業金融機構網點在農村地區的覆蓋率、解決金融供給的缺乏、競爭不合理的問題等存在預期上的差距。另外，部分村鎮銀行將目光放在貸款金額比較大的小企業主及出口企業上，集中鎖定大客戶和高端客戶，其行為某種程度上已經違背了既定經營理念，并逐漸偏離服務“三農”的主要宗旨 。同時，一些村鎮銀行紛紛把資金投向能盈利的優質項目，使得農村資金外流現象較為嚴重。

2.2可持續經營能力較弱

（1）資金頭寸緊張、吸收存款難

國內村鎮銀行資金來源匿乏，普遍注冊資本金規模較小，多依靠儲蓄存款。一方面，居民的收入偏低，閑余資金不多，儲蓄較少，村鎮銀行增加儲蓄存款很困難。另一方面，村鎮銀行成立時間較短，社會公信度不高，很多農戶對村鎮銀行的資質持懷疑態度，愿意把錢存進來的較少，導致村鎮銀行總體存款規模小，在經營過程中資金頭寸緊張。許多民族地區的村鎮銀行注冊資本金規模偏小，而當地涉農資金等款項都不能存放在村鎮銀行，因此村鎮銀行的資金來源相當有限，導致吸收存款困難。

（2）信貸產品創新能力不足

部分村鎮銀行依舊依據傳統銀行的業務實踐與理念來經營，缺乏創新能力。目前，村鎮銀行主要經營傳統存貸款業務，這與當地信用社業務有重合，導致金融產品單一。中間業務受行號的限制，沒有實質進展，很大程度上影響了客戶開戶的積極性。

2.3放貸需求大、額度小，發展受制約

目前，村鎮銀行的放貸市場具有較大的需求量，農戶和村鎮企業是貸款的主體。但是因為村鎮企業和農戶農業生產都缺少穩定的現金流，且農村地區的保障體系并不完整，傳統的商業銀行將村鎮企業和農業排除在貸款客戶名單之外。因此，村鎮銀行變成這些資金需求者的主要來源，擁有較大的市場需求量。但是，村鎮銀行吸收存款很困難，無資金來源，因此銀行的貸款額度變小，直至停止，發展受到嚴重制約。

3 我國村鎮銀行發展策略的建議

3.1 明確服務“三農”的市場定位

村鎮銀行應該非常明確服務于“三農”的定位，擺正經營的方向。在機構的布局方面，不能偏離“穩定縣域”的基礎又不能與當地實際脫離。目前“貸款難”的問題主要反映在低端市場的空白以及中端市場的金融供給不足 。由此村鎮銀行的市場應定位于成為低端市場的供給主力以及彌補中端市場供給不足。

3.2 適度放松利率管制

據央行規定，我國村鎮銀行貸款利率不應比12%高。農村金融市場上的信貸供給方是村鎮銀行，注重成本收益。目前，農村金融具有供不應求的狀況，考慮到貸款農戶借款數額小、居住地偏遠、分散，頻率低等多方面因素，中央銀行規定的最高12%的貸款利率依舊偏低了。低利率無法使村鎮銀行較高的運營成本均衡，因此村鎮銀行存貸款利率管理應該賦予更大的靈活性，恰當放寬利率監管，運用各種金融工具來動員儲蓄。

3.3 結合市場需求開發金融創新產品

村鎮銀行要可持續發展需要發展具有個性化的服務和產品，實行產品差異和特色化。個性化服務的關鍵是打造特色，為村鎮銀行內部的優質客戶建立起全方位信用體系。除此之外，在貸款的風險識別方面，還可以實行鄉村聯絡員制度，或者建立金融服務站，以便于深入基層識別農戶的人品及還款能力，切實有效的降低貸款風險。 在力量所能觸及的情形下，本地特色農產品基地建設具有優先放貸權，本地農業龍頭企業的信貸需重點支持。

3.4建立健全農村信用擔保體系

篇7

1.1 海外資產縮水

自2007年起，我國商業銀行的海外資產不斷下調。盡管減持海外資產有利于緩解海外金融環境惡劣帶來的影響，但從長遠看并不利于我國商業銀行擴大投資范圍，優化業務比例，提高風險抵御能力的發展目標，對于我國銀行業逐步占領國際市場的發展方向相違背。

1.2企業風險陡增，不良資產增加

次貸危機和歐債危機后，全球金融市場震蕩不斷，整體經濟環境惡化，消費市場萎靡，購買力大幅下跌。因此沿海地區大量外向型中小型企業不得不面臨銷售額度下滑，運營成本升高，資金回籠困難，企業風險上升，償債能力下降的殘酷現實。除此之外，美聯儲連續幾輪的量化寬松政策導致美元持續走低，由此導致國際上諸如石油等以美元計價的大宗商品價格上漲，對于原材料依賴進口的企業而言無疑是致命打擊。

1.3 銀行業盈利能力下滑

自2008年10月9日起，央行開始落實適當寬松的貨幣政策，下調存貸款基準利率0.27個百分，隨后也多次下調存貸款基準利率，壓縮銀行利潤空間，降低企業融資成本，鼓勵居民消費投資，促進經濟持續增長。2012年6月和7月連續進行不對稱降息，加大一年期貸款利率下調的比例，進一步削弱了銀行的利潤空間。在貸款利率下調的情況下，貸款規模增長速度的下滑無疑會拉低商業銀行的利息收入規模。

1.4 流動性風險管理存在問題

1.4.1 流動性風險控制工具有限

我國的資本市場發育較晚，規模較小，交易主體較少，這些因素直接決定了銀行資產的變現能力和獲取負債的能力較弱，進而影響商業銀行流動性風險管理工具的創新和使用。商業銀行的資金來源絕大部分由各項存款構成，票據市場中占絕大部分比例的是銀行承兌匯票，大額可轉讓定期存單市場發展不足，銀行間債券品種較少，金融債券2011年占商業銀行資金來源的比重僅為1.68%。這就使得商業銀行無法靈活調整其自身的流動性。

1.4.2 我國商業銀行風險防范意識不足

風險防范意識不足體現在商業銀行本身和我國居民兩個主體上。由于長期享有強大的國家信用，使得我國商業銀行在資產利用方面更加激進，流動性風險管理始終沒有成為我國商業銀行普遍的自覺行為，并且我國商業銀行的風險管理一直以來是靠外力（法律法規等）推動，銀行本身缺乏管理的主動性。直到2008年，銀監局才將流動性相關數據進行官方統計和披露。

2 我國商業銀行的發展優勢

2.1 國家政策支持，貨幣供應增加

盡管目前我國經濟增加速度呈現滯緩狀態，但7.9%的GDP增速也遠超世界平均水平，并且過去幾年超過8%的GDP增加速度也是經濟持續快速增長的證明。

2.2 銀行業根基扎實，基礎穩定

次貸危機后，我國由于外向型經濟發展模式的原因，宏觀經濟層面（尤其是出口）受到一定程度的打擊，國家及時提高對投資和消費另外兩架馬車的重視，相應出臺四萬億等基礎項目建設的政策，刺激我國經濟的復蘇。與此同時，銀監局和央行也加強了對我國商業銀行流動性風險的管理。

2.3 中間業務逐漸起步，理財產品發展迅速

目前，我國商業銀行建立了以中間業務委員會制度為主體，以統一規劃、統一協調、分工負責為主要內容的中間業務管理體制及運行制度。隨著我國居民收入增加，投資意識增強，但又面臨著國內投資市場發展不充分，居民投資手段有限的現實，理財產品的應運而生有著重要的現實意義。

3 我國商業銀行業務轉型的策略研究

3.1 優化資產負債配置

商業銀行資產和負債的配置優化包括規模和結構兩個方面。首先，要在風險及收益兼顧的前提下，根據存款數量和期限，以及市場環境、企業背景等多方因素合理調整貸款規模，避免過度負債經營。其次，要保證銀行貸款的流動性，優化信貸資產存量結構；推動貸款創新，根據客戶需求提供不同類型的信貸服務。除此之外，信貸資產的比列要逐漸降低，積極推動銀行投資業務的比重，改善商業銀行總資產結構。

3.2 尋求金融創新，推行資產證券化

金融創新對于我國銀行流動性、收益性的促進作用明顯，商業銀行既要繼續鞏固和推廣現有的中間業務和表外業務項目，又要不斷擴大、租賃、委托、理財和信息咨詢等低風險的中介業務。隨著金融市場的快速發展和混業經營趨勢的逐步形成，還應該逐步開發投資銀行、期權、金融期貨等衍生金融工具。

3.3 建立適合我國的存款保險制度

長期以來，央行充當最后貸款人的角色逐漸暴露出越來越多的問題。相對于國外比較完善的存款保險制度，單純依靠國家信用并不能真正有效應對潛在的擠兌風險，并會放松對貸款質量的控制。

參考文獻

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一、國外投資銀行業務發展現狀

20世紀70年代末特別是80年代以來，由于信息技術的進步，金融監管的放松，全球資本市場一體化進程的加速推動了西方投資銀行在業務領域的不斷創新，朝著全能化、國際化、網絡化、智能化、專業化和集中化方向發展，這也是投資銀行分散風險的必然要求。目前，西方國家投資銀行從事的業務范圍十分廣闊，除包括證券發行承銷、證券交易等傳統業務外，在全球范圍還開展企業并購、私募發行、風險投資、金融衍生品、項目融資、資產證券化、租賃，證券抵押融資、咨詢服務等創新型業務。

美國投資銀行業在世界上最為發達，世界一流的投資銀行大部分都集中在美國，以美林公司為例，其業務收入主要包括：(1)利息和股息收入，主要來自美林公司持有的股票分紅和提供短期貸款獲得的利息；(2)傭金收入，主要來自于上市證券交易、共同基金銷售、貨幣市場交易、期貨市場交易及場外交易等；(3)主要交易收入，主要是參與股票、債券、外匯及掉期、衍生投資工具而取得的收入；(4)投資銀行業務收入，包括承銷各類證券和債務重組，并購活動及其他咨詢等服務收入；(5)資產及投資組合管理收入，包括管理資產、托管服務、咨詢服務、中轉服務、按揭服務、人壽和養老保險以及各種信托活動，而英國商人銀行與美國投資銀行不同，英國銀行業是典型的混業經營模式。英國商人銀行在其發展過程中，形成了白具特色的商人銀行業務，包括：批發銀行業務，主要是針對金融機構、公司等的大額中長期存貸業務；與公司有關的金融服務，如為股票上市、公司收購與兼并充當財務顧問；和投資管理業務包括養老基金管理和信托基金管理。除此之外還開發了其他業務，為客戶及小型投資者提供單位信托，投資信托業務，開展分期賒購。租賃和財務，保險經紀業務和包括金銀交易在內的金融交易等。其業務范圍遠遠超出傳統的證券商的業務范圍。

各大投資銀行在業務拓展多元化、國際化的同時也充分注重其自身的專業化，如在美國大投資銀行中，美林證券主要從事證券的全球發行與承銷以及組織項目融資、產權交易和為個人投資者提供經紀服務；所羅門兄弟公司主要從事商業票據發行和政府債券交易，其經紀業務主要是為機構投資者服務；摩根斯坦利主要傾向于傳統的承銷公司證券業務，高盛除組織辛迪加包銷私募債券以及并購重組顧問外，還主要經營美國的商業票據發行；而規模較小的證券公司就突出優勢專業化發展，如美國折扣經紀公司等。

二、我國投資銀行業務發展現狀及存在問題

我國投資銀行自20世紀80年代以來迅速發展，目前除100多家各種規模的證券公司外還有上百家從事證券業務為主的信托投資公司，就他們所開展的投資銀行業務來看大都局限于一、二級市場的傳統業務即各證券的發行，承銷和經紀業務。這兩年，少數全國性的證券公司開始涉足基金管理、項目融資、公司理財等業務，但就全國范圍來看與發達國家投資銀行相比較我國還存在許多問題：

(一)資產規模小，國際競爭力不足

我國證券經營機構由于發展歷史短，受市場發育不成熟、融資渠道不暢等因素影響，資產規模普遍很小。截至2005年12月，我國前十大證券公司注冊資本總計418.8億元，全國證券公司注冊資本金最高的也只有87億元，最小的投資銀行注冊資本金不足3000萬元。而西方發達國家的投資銀行的資本規模平均為幾十億美元，像美林集團、摩根斯坦利等超大型投資銀行甚至達幾百億美元。資本資產規模小必然導致抗風險能力不足，開拓新業務能力弱，無力開拓國際市場同時也限制了其抵御國際競爭的能力，從而制約了我國投資銀行業的持續發展。

(二)機構數量眾多，缺乏行業集中度

從20世紀五六十年代起，隨著戰后經濟和金融的復蘇與成長，各大財團的競爭與合作使金融資本金越來越集中，投資銀行也不例外。各大投資銀行業紛紛通過并購、重組、上市等手段擴大規模，如美林公司與懷特威爾德公司的合并、瑞士銀行公司收購英國的華寶等，大規模的并購帶來了投資銀行的業務高度集中。1999年，美國25家較大的投資銀行中，最大的3家、5家、10家公司分別占市場證券發行的百分比為41.82％、64.98％、87.96％，而我國的投資銀行數量眾多，到目前為止有120多家證券公司，此外還有上百家經營證券業務的投資公司。這些公司的競爭手段和服務模式基本相同，導致市場效率低下，資源浪費嚴重，行業集中度較低。

(三)業務品種單一、結構趨同化，業務創新能力不足

美國證券業收入具有多元化的特征，而我國證券公司具有業務單一，結構高度趨同的特點。我國投資銀行業務收入主要由證券承銷、證券經紀和證券自營業務構成，經紀業務收入比重雖逐年下降，但其作為主要收入來源的格局基本沒有改變，承銷業務收入在總收入中比重也較高。這三大傳統業務在目前我國證券公司的最主要利潤來源中占到80％以上，且創新型業務(企業并購重組等策略)和延伸型業務(資產管理、投資咨詢、和金融衍生工具的創新)與國外相較少或基本上沒有，各證券公司情況大致相同。由于收入來源高度依托于傳統型業務，使我國證券公司的利潤水平極大受制于二級市場的繁榮，波動較大，其風險可想而知。

(四)從事投資銀行業務的高層次人員匱乏

眾所周知，投資銀行業是典型的智慧密集型產業，在投資銀行里最寶貴的資產是具有高層次專業素質，精通投資銀行業務的人才。缺乏優秀的投資銀行業人才是困擾我國投資銀行業發展的主要問題之一。國際投資銀行巨頭擁有高素質的投資銀行家，他們思維敏捷富有挑戰精神，有深厚的管理金融和財務理論功底和豐富的行業經驗。相比之下，我國投資銀行從業人員不少，但專業人員和高素質管理人才卻很少，使我國投資銀行綜合競爭能力不高，無力參與國際資本市場的競爭。

三、發展完善我國投資銀行業務的對策建議

(一)投資銀行業務的發展在很大程度上受制于資產規模的程度，中國投資銀行業要想與國外投資銀行相抗衡必須擴大其資本規模

1　開辟新的融資渠道。積極推動證券公司上市，增強資本實力，發行中長期債券，籌措中長期資本，通過同業拆借、國債回購等融資方式解決對短期資金需求等等；2　通過投資銀行與商業銀行之間的參股、收購、兼并實現資本擴張；3　采用西方國家金融業發展的普遍趨勢，促進投資銀行業與產業之間的資本滲透與融合；4　通過投資銀行間的兼并重組，擴大經營規模增強核心競爭力。

(二)調整我國投資銀行行業構架

通過兼并聯合等方式對我國證券公司重新整合，組建一些從事綜合業務、全國性的大投資銀行，而將其他的中小型投資銀行改造成地區性專業性的投資銀行，這樣可以從一定程度上提高我國整個證券市場的集中度，提高證券市場整體效率，形成良性的市場競爭環境。

(三)注重業務創新，實現業務多元化趨勢，同時注重特色化經營

(四)在加強投資銀行專業人才培養，建立高層次創新隊伍的同時加強業務創新的風險控制管理，建立有效的公司治理結構，健全內部控制機制以降低業務創新中的風險

四、我國投資銀行業務創新領域

鑒于我國目前的國內政策，以下業務應該作為發展重點：

(一)鞏固發展傳統業務，加快業務創新

首先在證券承銷業務方面，注重發行方式的創新，對發行法案、路演、詢價、承銷和超額配售均須有創新；在服務內容上，要推廣保薦人制度，延伸承銷服務期限；在承銷品種上，投資銀行可以在發行具有期權期貨概念的金融工具，如嵌入期權的債券、可贖回債券上進行創新。其次在經紀業務方面，注重交易方式的創新，如大宗交易的場外撮合形式；大力發展網上經紀業務，建立和推廣證券經紀人制度即可有效抵制各種不規范行為和避免各種不正規投資給市場帶來的問題，又可建立有效的競爭機制，提高證券市場的運行效率。

(二)發展并購業務及相關的全方位企業財務顧問服務

并購重組已成為調整我國國有經濟布局和結構的重要形式之一，具有較高專業技能和專業化服務能力的投資銀行可以充當并購計劃中企業需要的財務顧問或，因此作為服務的中介，投資銀行迫切需要進行并購業務創新。除并購重組顧問業務外還包括投融資顧問業務、資產管理顧問業務、理財顧問業務、管理咨詢顧問業務等開展全方面的顧問業務。

(三)資產管理業務的創新

資產管理是傳統業務之外規模最大的金融服務，是投資銀行的核心業務之一，設立獨立的資產管理公司是我國證券公司資產管理業發展的方向。我國券商應大力發展資產管理業務，走大資產管理路線的同時要注重組織構架、產品設計、投資理念上的不斷創新，建立起科學的管理機制、健全的風險防范和風險控制制度，便于從整體上控制資產管理業務的風險，更好地取信于資產委托人，樹立起自身良好的品牌形象。

(四)開展項目融資服務

項目融資一般要涉及到眾多利益主體，投資銀行在其過程中將發揮重要的作用，體現在為資本的供需雙方提供中介服務，并針對投融資雙方的需要和特點設計㈩能夠平衡雙方利益的融資結構和證券產品，本身也可參與貸款。因此，投資銀行開展項目融資業務將更好地支持企業發展國家經濟建設。

篇9

0引言

目前，我國網絡銀行的發展需要借助于傳統的商業銀行現有的平臺作為基礎。面對金融業的全面開放和競爭激烈的金融市場，每家銀行都在千方百計地利用信息網絡時代帶來的便利和優勢，其中網絡銀行就是最典型的代表之一，只有將網絡銀行的發展融合到金融業創新改革的大潮中，我國的銀行業才能在未來的競爭中占得先機，切實提高自己的競爭實力和應變能力。本文將對我國國內銀行網絡銀行業務的現狀和困境進行多角度的分析，討論網絡銀行發展的現狀、發展迅速的原因及發展策略的分析與研究。探討網絡銀行創新的方式和途徑以及創新擴散的影響因素，從客戶角度出發討論如何使網絡銀行更易于用戶所接受。討論新網絡經濟時代背景下長尾理論、免費商業等代表性理論。

1網絡銀行的概述

1.1網絡銀行的概念

廣義的網上銀行是指在互聯網擁有自己的獨立網站，并且能夠為客戶提供以下的服務的銀行：信息服務；傳統的銀行業務。廣義的網上銀行既包括能夠提供具體銀行業務的銀行，也包括僅僅擁有網頁的銀行。我國正是采用狹義的網上銀行的概念。本文采用我國金融監管機構對于網上銀行的定義：網上銀行又叫網絡銀行，主要是指在互聯網上建立網站，通過互聯網向客戶提供開戶、銷戶、信息查詢、對賬、網上支付、轉賬、信貸、投資理財等傳統金融服務的銀行。

1.2網絡銀行的發展及其趨勢

隨著網絡的普及，網絡客戶群逐漸龐大，網絡銀行的發展將迎來更大的市場發展空間。網絡銀行對國民經濟的發展具有很強的推動作用，它將成為金融發展的趨勢，未來網絡銀行的市場前景將會非常廣闊。

（1）網絡銀行日趨安全，技術和行業管理標準將逐步形成

網絡銀行發展面臨的一個重要的問題是如何降低網絡銀行面臨的各種風險。風險的存在和多樣性是阻礙網絡銀行發展的重要原因，因此，要想推動網絡銀行的持續發展，就需要提高人們的誠信觀念，努力建立網絡銀行行業的統一標準，網絡銀行安全性的提高能夠進一步的提高網絡銀行客戶的信心，推動網絡銀行的大幅度的發展。

（2）金融、網絡和產業的結合將越來越緊密

從目前的發展趨勢看，大企業逐漸參股傳統銀行，共同建立網絡銀行網絡企業也逐漸與網絡銀行尋找契合點。這些發展趨勢將逐步推動網絡銀行的發展，不僅提高了企業與個人對網絡平臺的信心，增加對網絡平臺的依賴性，從而擴大網絡銀行的發展空間并顯著提高網絡銀行的經濟效益。

（3）網絡銀行創新實現業務的多樣化

網絡銀行一方面改造了傳統銀行的業務，使得傳統銀行業務能夠高效率的完成，另外，網絡銀行利用現代金融技術的創新發展，不斷開辟新的產品和服務種類以持續滿足客戶的多樣化個性化需求。網絡銀行業務的發展逐漸趨向于利用互聯網作為產品設計和營銷渠道，交叉出售各種產品和服務以更大范圍的拓展市場空間，同時產品和服務品種的增多也為技術創新帶來了新的發展空間。

2網絡銀行發展現狀分析

2.1網絡銀行發展現狀

與西方發達國家相比，我國網絡銀行的發展起步較晚。1996年2月，中國銀行在國際互聯網絡建立了自己的主頁，成為第一個在互聯網絡信息的中國銀行。1998年3月，隨著中國銀行又成為了第一個成功地辦理了國際間互聯網電子交易的網絡銀行服務系統，也正式拉開了我國網絡銀行業的序幕。目前，國內幾乎所有大型商業銀行都愿意更加突出自己的網絡銀行或在互聯網上建立了自己的主頁和網站。

2.2網絡銀行存在的問題

2.2.1網絡銀行的安全問題

網絡銀行的安全問題是進行網絡交易的金融機構和一般客戶最為關注的問題，具體表現為：

網絡銀行規章制度不完善，管理上存在漏洞，實際操作過程中有章不循、違章操作以及人員素質等因素造成的主觀方面的安全隱患

網絡銀行自身的局限性，如設備的硬件性能差、通訊故障多、軟件不安全等因素造成的安全隱患，以及自然因素，如雷電、磁場以及水、火、鼠等危害直接造。

來自外界的惡意攻擊，盡管目前各家均采取了防火墻和網絡檢測等安全措施，但對于超級黑客來說，仍存在防不勝防的問題。由于缺乏業務的廣泛性和流程的規范性，網絡銀行面臨著技術風險、操作風險、法律風險。這些風險的存在，使得客戶對網絡銀行的安全性、可靠性及個人隱私權的保護持懷疑態度。

2.2.2銀行的網絡業務種類單一，產品匱乏

目前網絡銀行的產品種類單一，銀行業沒有很好地利用網絡銀行出現的這個契機，進行銀行業務的重組和再造。盡管有許多銀行對外宣稱能提供網絡銀行業務，但是大多數也只能提供簡單的查詢、轉賬、支付等一般業務，真正能通過網絡進行交易的產品種類并不多。我國網絡銀（下轉第123頁）（上接第120頁）行的產品沒有完全擺脫傳統銀行業務功能的束縛，也就是說目前我國大多數的網絡銀行只起到了一個傳統銀行業務渠道的作用。

2.2.3法規建設與監管滯后

我國金融業實行的是銀行、保險、證券分業監管、分業經營的制度，而網絡銀行業務往往是相互交叉的，在監管的問題上，有可能會造成三家主要監管機構銀監會、保監會、證監會的業務交叉，資源浪費；另一方面也可能形成監管的漏洞，使得部分網絡業務處于真空的狀態之下，降低了監管的效率。由中國人民銀行或國務院銀行業監督管理機構對其進行統一管理和領導。但實際上，中國人民銀行的分支機構是按大區設置，而銀監會的分支機構則是：按照行政區劃設置，這就意味著我國網絡銀行監管機構具有濃重的地方保護主義色彩，政府干預的較多，監管機構缺少應有的獨立性。

3網絡銀行發展策略的研究

3.1提高安全性能力

網上交易的安全性問題是商業銀行開展網上銀行業務面臨的最重要的問題，筆者認為只有建立一個具有絕對權威性的機構作為擔保人，并且完善全國統一的金融認證中心才能解決這一問題。現在，我國已形成了12家商業銀行共同建設的中國金融認證中心，初步形成的這一目標。但是，隨著網上銀行業務的逐步開展，業務范圍的逐步擴大，這個團體只有逐步增大，并且逐步形成統一的客戶信用評估系統才能滿足需求，將信用風險降到最低。

3.2完善相關法律制度

根據網絡銀行業現在的實際情況，應盡快建立起適用于網絡銀行操作運行的法律規范，并嚴懲利用網絡銀行實施犯罪的犯罪分子，以完善和補充有關網絡銀行方面的法律法規。把與網絡銀行有關的法規政策進行更進一步的整合，以明確網絡金融業務的監管權力，確定網絡銀行業務的管理辦法，以使金融監管當局對網絡銀行的監管明確化、規范化。但也要注意到與國際接軌的問題，加強與國際組織以及世界各國金融司法部門的合作，共同解決好對跨國、跨境金融數據流的監管問題。

3.3注重人才的培養

網絡銀行時代對于銀行內部員工的素質提出了很高的要求，不僅需要完備的金融知識，而且還要具有全面的網絡化知識。因此人才的培養很重要，如美國的衛法銀行，它的指導思想是如果客戶希望在家中接受銀行服務，那么我們就提供這種服務。衛法銀行之所以會那么成功，一個重要的原因就是它在自己的網絡銀行開業的前一年就開始著手進行人才的儲備和培訓工作。我國的銀行業也應借鑒衛法銀行的成功經驗，要重視人才的培養工作。

4建議

首先應認識到我國網絡銀行存在的不足之處，借鑒發達國家的先進經驗，再結合我國的實際情況，從技術和管理兩方面入手，大力推進網絡銀行的建設。在技術上，應實時跟蹤國外先進技術的發展趨勢，并通過加密技術、身份認證、防火墻等安全技術手段來杜絕各種安全隱患，避免安全風險；在管理上，完善我國相關領域的法律法規，加快法制建設步伐；建立起一套完善的信用制度，降低網絡銀行所面臨的信用風險；加大國內金融監管部門的監督力度，注重人才的培養。相信經過不斷的實踐與探索，我國的網絡銀行能更加健康快速地發展起來。

參考文獻

篇10

一、零售銀行業務發展水平定量分析。

1.指標選取

筆者借鑒國內研究零售銀行業務發展水平指標體系構建的思路，考慮到數據的可獲得性和影響的重要程度，選取如下指標評價指標體系。

2.樣本、數據來源

3.實證分析

4.實證結論。

實證結果顯示：一是每個銀行零售銀行的發展水平參差不齊，如四大行和招行優于其他股份制銀行；二是最大的公共因子F1與營業收入占比、利息收入占比、營業利潤占比和客戶數的相關性高，說明要推動零售銀行業務可從這三方面入手。

二、我國零售銀行業務發展思路

1.強化零售銀行業務風險控制。目前，我國零售銀行業務正處在全面起步階段，各家銀行爭相發展，因而存在著盲目擴張、放松風險管理的不足。要不斷健全完善現有的法律法規，使零售銀行業務健康發展。

2.加強產品創新和市場營銷。銀行零售業務產品創新的方向應主要是致力于產品的高科技含量，進行整合性、前瞻性產品的研發。

3.加快渠道建設，提高網點銷售。分支機構建設和電子化并重，并逐漸轉向電子化服務。各家銀行應對各種渠道進行有效整合，使之各司其職，互為補充。（作者單位：江西財經大學金融學院）

參考文獻

篇11

我國自上世紀90年代中期從國外引入銀行保險銷售模式以來，銀行保險發展迅速，成為壽險公司的重要銷售渠道。2003年，銀行保險占我國壽險保費收入的比重達到26％。從2004年下半年開始，銀行保險在國內的發展減緩，2005年前10個月更是進入低迷狀態。2005年末起銀行保險一改近兩年的頹勢，出現迅猛上升的勢頭。2006年一季度，銀保業務量占到壽險公司總保費收入的33．9％，中國人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費收入的40％。銀行保險業務量的忽上忽下，表明我國銀行保險業務還不夠成熟，銀行和保險公司之間的合作基礎并不牢固。

從保險公司角度看，隨著保險公司的增多和競爭的加劇，銀行渠道成為稀缺資源，銀行由于其優勢地位而對合作保險公司手續費要價過高。據調查，保險公司支付給銀行的手續費大體在3％～3．5％的水平，個別渠道甚至達到4％。除手續費外，保險公司還須向銀保銷售人員支付激勵費用。此外，相當數量的商業銀行會對合作保險公司提出購買基金產品等不同要求。

從銀行角度看，各公司的銀行產品同質化現象嚴重，結構單一，主要產品一般為期限較短的躉繳型分紅產品，與銀行儲蓄產品相似進而構成競爭。此外，保險公司還有濫用銀行信譽之嫌。

從消費者的角度看，銀行保險誤導銷售問題仍十分突出。銀行保險的宣傳資料往往混淆了儲蓄和保險的界限，有的銷售人員夸大宣傳銀行保險產品的收益性，以錯誤的收益率計算方法誤導分紅產品客戶。另一方面，銀行保險的售后服務也不到位。各銀行機構保險大多為手工操作，保單流轉緩慢，客戶從投保到拿到保單通常需要一周左右的時間。同時由于現行銀行保險合作主要集中于柜臺銷售，其他方面的合作極少，大部分公司的查詢、契約保全、保單貸款、保單更改及理賠等服務項目，還只能在保險公司操作，從而使客戶感到十分不便。

進一步看，銀行保險發展困難的深層次原因是，銀行與壽險公司的合作缺乏長期利益共享機制，銀行尚未將銀行保險業務納入銀行發展的整體戰略框架，保險公司也只是簡單地將銀行保險作為一種銷售方式，側重利用銀行的品牌效應而忽視了自身品牌的維護和產品創新。因此，銀保合作只能在簡單銷售的低水平進行。在各公司產品差別不大的情況下，對銀行網點資源的爭奪就成為保險公司發展銀行業務的重要手段，而這種爭奪又主要體現在手續費的競爭上。銀行保險產品銷售成本的不斷攀升縮小了保險公司的利潤空間，加大了經營風險。

二、發展綜合經營對銀行保險業務的影響

由于綜合經營具有節約交易成本、分散金融風險和獲得協同效應等優勢，在市場競爭日趨加劇和金融機構加速轉型的環境下，通過穩步推進綜合經營來提高我國金融業競爭力已在上下達成共識。特別是隨著我國國有商業銀行體制改革的深化和內部治理的改善，商業銀行正在重構盈利模式，將經營重點轉向理財和零售業務。在這種情況下，發展綜合經營的內在要求更加迫切。在監管部門的支持下，近來金融業綜合經營的態勢日趨明顯。

綜合經營的實質是通過調整和改進業務結構，滿足客戶對金融服務的全方位需求，將過去需要多家金融機構才能提供的多種金融產品和金融服務集中到一家機構提供，從而使得客戶能夠得到質量和效率更高、成本費用更低的服務。換言之，就是要使客戶能從一個窗口購買更多的商品。因為研究表明，客戶從同一個金融機構購買的商品種類越多，他離開這家機構轉買別家金融商品的幾率也就越低。

對于金融機構來說，推進綜合經營活動，不僅要加強與其他金融行業的業務與經濟聯系，更要調整金融機構的內部構造，改進運行機制，以適應經營方式的變動和有效控制風險。從目前金融機構的情況看，已經出現了以下一些調整動向：

一是從戰略的高度出發統籌規劃各類業務，重估不同業務的價值，調整業務發展方向和發展重點。同時整合、重組內部組織機構與管理流程，提高信息處理能力和綜合管理能力，全面提高人力資源、業務流程、客戶服務、風險管控、定價與成本等方面的管理水平。

二是改進營銷模式，使營銷組織由分散向高度統一轉變，營銷渠道由簡單的客戶經理服務向一攬子綜合金融服務轉變，營銷方式由僅依靠自身渠道向各類金融機構聯動、多渠道銷售轉變。

三是積極開發多樣性產品，將多種產品和服務集成組裝成多種“產品套餐”，以滿足不同客戶的需求。

四是改進技術系統，依托計算機和網絡系統的強大功能，實現數據大集中和信息處理的高效化，以迅速感知客戶需求，開發新產品、新服務，搶占市場和培養新客戶群。

在上述調整的過程中，無論對銀行還是保險公司來說，銀行保險的地位和作用都將發生變化。過去銀行保險對銀行只是一項簡單的業務，其手續費收入只是銀行利潤的一個渠道。今后銀行會越來越重視銀行保險對銀行自身發展的作用，將之納入銀行整體發展戰略格局，整合于銀行的銷售模式之中。過去銀行保險對壽險公司只是銷售產品、拓展市場的一個手段，未來保險公司將更加注重銀行保險的產品開發和配套服務，借助銀行巨大的客戶資源，細分市場和尋找潛在客戶，設計有特色的、對應于不同客戶需求的產品，逐步擺脫低水平價格競爭模式。更加注重通過發展銀行保險，降低對傳統人的依賴程度。更加注重與銀行實現信息、網絡等各項資源的共享，降低經營成本。

具體來看，今后銀行保險將朝著以下幾個方向發展。

一銀保合作將由簡單的初級方式轉向深層合作

實踐表明，簡單的銷售模式使得雙方缺乏長期的共同利益機制，難以建立穩固的合作關系，并成為保險公司之間過度競爭的誘因。隨著我國金融控股公司的發展，出于控股關系的銀保聯盟將產生和增加。銀保之間的合作將由柜臺銷售深入到售后服務、配套服務、數據資源共享等多個方面，根據產品的特性和目標客戶群的特點，選擇適合的銷售方式。通過深層合作，不僅使合作雙方的金融服務多元化、差異化、綜合化，還要通過融資、資金匯劃、聯合發信用卡等業務的合作，進一步挖掘客戶潛力，深入了解客戶需求，拓展雙方的業務空間和利潤空間。

二銀行銷售銀保產品的模式可能發生變化

過去一家銀行往往同時銷售多家保險公司產品，人們常常可以看到在一個銀行網點中多家保險公司營銷員爭奪客戶甚至互相詆毀，使得客戶無所適從，損害了銀行和保險的信譽。隨著金融控股集團的發展，今后部分銀行可能會從集團的整體利益出發，對關聯保險公司的產品實行專營。即便是繼續采取銷售協議模式的銀保合作，也有一部分會建立起排他性的長期戰略合作伙伴關系，目前在有的地區，已經出現了網點與保險公司建立“一對一”關系的情況。此外，過去10年中銀行保險業務主要在五行一郵四大國有商業銀行、交行、郵政儲蓄中展開，因為與其他類型的商業銀行相比，五行一郵具有無以比擬的網點優勢。但是近年來股份制等商業銀行發展迅速，尤其在高端客戶的理財業務方面已經占有競爭優勢。同時由于網絡技術和無線技術的發展，國外電話銷售和網絡銷售正在成為銀行的主流渠道，網點的重要性隨之降低，因此保險公司與股份制等其他類型商業銀行之間的銀行合作也會逐步得到發展。

三銀行保險產品范圍進一步拓展

如前所述，目前銀行保險的產品主要是短期躉繳型分紅產品，險種單一、雷同且與銀行儲蓄產品相似，不僅對銀行自身業務發展幾乎毫無幫助，反而在某種程度上構成競爭關系，形成銀行產品與保險產品“兩張皮”現象。下一步銀行保險產品開發的核心將集中于兩個方面：

一是開發銀行主業關聯業務產品，例如辦理住房貸款時提供房屋保險、辦理中小企業貸款時提供業主壽險、辦理消費貸款提供信用保險、辦理汽車貸款時提供汽車保險、辦理匯兌業務時提供旅行或運輸保險等。這類業務是銀行自身業務的延伸，客戶也存在實際需求，產品開發和營銷的難度都不大。

二是開發全方位服務類產品，使保險產品與銀行產品相融合，為客戶提供更好的個人財富管理服務。為達此目標，通常銀行與保險公司之間需要共享客戶資料，共同進行新產品開發，甚至建立共同的產品庫。

篇12

中間業務是指銀行不需動用自己的資金，依托業務、技術、機構、信譽和人才等優勢，以中間人的身份客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務并據以收取手續費的業務，各家商業銀行日益加強了對中間業務的重視程度。而在中間業務中，投資銀行業務扮演者越來越重要的角色。

而一般來說，投資銀行是商業銀行利用自身人才、資源、技術等優勢，為客戶提供財務咨詢、投融資決策的服務。這也是國內商業銀行在分業經營體制下，嘗試開展的新型業務，目前除了尚不能開展交易所市場的證券承銷（IPO）、經紀和交易等券商類業務外，已涉及銀行間市場承銷經紀與交易、重組并購、財務顧問、結構化融資與銀團貸款、資產證券化、資產管理、投融資顧問等多數投資銀行業務。近年來，隨著企業直接融資規模的擴大，投資銀行業務已成為商業銀行拓展中間業務的重要領域。

深圳作為一個改革開放的窗口，其金融總量一直保持在國內大中城市的前列，金融各行業發展勢頭非常良好，金融市場交易活躍，而且金融資產質量和效益不斷提高。而××銀行深圳分行作為××銀行總行的直屬分行，一直堅持改革創新，努力改進服務、調整資產負債結構，并加強業務風險管理。

一、以××銀行深圳分行為例，我國商業銀行投資銀行業務發展現狀

商業銀行主要中間業務包括結算業務、投資銀行、理財業務、業務、外匯業務、銀行卡、擔保業務、電子銀行、托管業務、養老金、憑證工本費等十幾項，因各行所處經濟環境、客戶特點等不同，各行的中間業務的不同項目的比重有所不同。

2011年根據該行具體特點和授權，深圳××行的投資銀行業務包括如下兩大類：一類是基礎類投行業務，包括常年財務顧問、信息一點通、評級顧問、資信服務、一般投融資顧問等；另一類是品牌類投行業務，包括了私募股權投資基金（PE主理業務）、短融、中票、并購重組、理財委托貸款、財產收益權理財業務、股票收益權理財業務等。

為協調和統籌該行投資銀行業務發展，分行下轄投行部，負責全分行投資銀行業務的拓展、業務指導、輔助審查、協調各單位等職能。

在2011年，該行投行業務收入占比在所有業務板塊中排名第一位。而在投行業務收入中，基礎類投行業務占比47%、理財推薦類29%、股權融資14%、并購重組5%、其他5%。

盡管投行業務發展勢頭良好，但是轄屬各支行投行業務發展仍存在較大差異，存在發展不平衡的問題，其中收入金額前兩名支行的投行收入占全部支行收入的30%，前七名支行的投行收入占全部支行收入的60%，而且仍有部分支行未發生任何投行業務。

該行投行部人員不超過15人，負責全行28個一級支行、120多個二級支行的業務指導和營銷推動。

二、當前投行業務發展過程中的問題

（一）投行業務尤其是基礎類投行業務基本上由銀行資產業務轉化而來，往往無切實有效的投行服務

一般情況下，銀行提供的投行業務尤其是基礎類投行業務大部分是由銀行貸款業務所轉化或帶來的，主要方式是將貸款綜合收益率與貸款利息的差額部分作為投行中間業務收取。比如審批一筆貸款3億元，5年期，綜合收益率（即客戶支付的總成本）為同期同檔次利率上浮30%，但是在簽訂的借款合同上的貸款利率僅為同期同檔次利率上浮10%，那么綜合收益率和貸款利率的差額部分往往可以納入投行中間業務予以收取，盡管2012年2月份國家出臺規定，要求銀行表內貸款不能附加收費，但是銀行往往通過其他渠道予以解決。

這樣就造成了部分投行中間業務的收取并非獨立的，而這些投行業務既不是獨立的服務項目，也沒有相關服務方案，更沒有真實提供任何投行服務。

（二）投行業務設置較為簡單，無創新權限，個性化服務不足

一般情況下，為控制風險，各商業銀行的投行部門的產品設計及其創新權限僅限于總行，并沒有轉授權至一級分行或直屬分行，所以其提供的服務品種大部分為標準化服務，業務設置非常簡單，各省行或直屬行只需要按照總行的設計成果予以營銷即可，如果有需要變通的，往往需要與總行相關部門進行溝通，這樣不可避免的出現溝通效率很差的問題。

另外，由于是標準化服務，所以其很多產品無法針對客戶個性化特點來制定個性化服務，以滿足客戶需要。

（三）投行業務授權不足，人員配備捉襟見肘

根據現有授權，分行僅有辦理業務的職能，而無相應審批職能。幾乎所有業務均需要分行乃至總行相關部門的審批。

以××銀行深圳分行為例，該分行共有28個一級支行，轄屬120多個二級支行網點，而投行部所有員工總共不超過15個（含總經理及內務工作人員），而由于投行業務種類較為分散，而且需要與總分行的各部門進行溝通，工作較為繁雜，人力不足勢必影響業務的辦理，也已經成為制約投行業務發展的重要因素。

三、發展商業銀行投資銀行業務的發展思路

（一）銀行應提供切實有用的投行服務，以基礎類投行業務為切入點，鞏固和競爭優質信貸客戶

我國商業銀行應提高業務創新意識，并積極采用個性化服務，為企業提供真實有用的投資銀行服務，并使得該服務能對客戶帶來好處。

我國商業銀行應依托客戶、信息及渠道優勢，大力發展基礎類投行業務，比如信息類服務，財務顧問等等。

信貸客戶方面，應繼續挖掘信貸客戶資源，尤其是要認真思考服務的內容、效果等因素，切實提供滿足客戶需要的投行業務。

各行不要僅限于銀行自身的信貸資源，而應該充分挖掘所有客戶的需求，利用自身優勢，為客戶尤其是無貸戶提供有用的信息資訊或服務。

根據現階段信貸規模偏緊的特點，投行部門也應該以此為契機，配合分行貸款規模資源的經營思路，通過提供相應的投行服務適當提高該行融資服務的議價能力，并降低貸款被他行置換的可能性。

（二）持續創新、打造品牌投行業務，深化公司與投行業務互動發展

該行品牌類業務包括包括了私募股權投資基金（PE主理業務）、短融、中票、并購重組、理財委托貸款、財產收益權理財業務、股票收益權理財業務等等業務，在當今信貸緊縮，客戶融資需求不能通過信貸渠道有效解決的情況下，重點做好相應投行業務，真正有效的拓寬企業融資渠道。例如對于有授信額度但是無規模可放的情況，積極采取理財委托貸款予以解決融資規模；對于擁有能帶來現金流或收益的資產的客戶，可以通過投行部門的設計，將表內貸款業務包裝成財產收益權或股票收益權理財業務；對于暫時無有效資產或有效擔保、但發展前景非常好的企業，可通過股權投資基金主理銀行業務或股權融資等方式加以解決，等等。

再例如，現階段隨著我國經濟結構調整、產業升級、企業走出去步伐的加快，越來越多的優秀企業通過并購實現跨越式增長，國內和跨境并購市場發展迅猛。據不完全統計，我國并購市場已披露案例的交易完成規模從2006年的1434.8億元上升至2010年的6921.52億元，市場的迅猛發展為商業銀行并購重組顧問業務提供了良好發展機遇。各行要認清形勢，大力發展該項投行業務。

在實際工作中要充分發揮投行業務的先導作用，首先通過投行業務可以階段性滿足客戶融資需求，為銀行公司業務的后續營銷打好基礎。而且可以在業務辦理過程中，主動將其他基礎類投行業務加以運用，并在充分了解信貸政策和信貸規模情況的基礎上，實現投行業務和公司業務的良性互動。

（三）加強投行團隊建設，實現投行營銷模式轉型

首先應持續加強投行團隊建設，可以通過增加人員或者發動支行人員積極參加資格認證，尤其要引導擁有企業理財師資格的人員積極投入到分支行投行業務的營銷和辦理工作中。以XX銀行深圳分行為例，已經擁有48名一級企業理財師、8名二級企業理財師和9名高級企業理財師，但是大都是其他崗位的員工，該行應從中挖掘優秀人員充實到投行服務團隊中，或者引導他們在自身崗位上適當履行投行業務的營銷和辦理職責。

同時應該在實際工作中做好投行業務和產品的培訓和宣傳力度，通過多種方式和渠道提高投行業務從業人員的營銷意識和服務能力，確保投行業務持續健康發展和再創佳績。

（四）加強引導和監管，防范投行業務辦理過程中出現的風險

投行業務是目前商業銀行發展最快、創新最為活躍的業務，也是監管機構、社會各界關注的焦點之一。所以各商業銀行應切實按照國家有關規范商業銀行不規范經營的規定執行，認真處理好投行業務收入增長迅速與規范經營的關系，認真落實“依法合規、服務匹配、協議完備、客戶自愿”的原則，尤其是要保證收費與服務相匹配，讓客戶覺得物有所值，堅決杜絕只收費不提供服務的行為。

業務辦理中要認真落實各種要求，認真做到每筆業務有方案、每個方案有項目、每個項目有內容、每項服務有記錄。

終上所述，盡管現在我國商業銀行投資銀行業務發展較為迅速，但是也存在很多的問題，但是只要監管部門、商業銀行、客戶三方共同做好協調，一定會將該業務發展的更好。

參考文獻：

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篇13

二是德國郵政控股階段。1999年，德國政府將剩下的82.5%的股份全部轉給德國郵政公司，后者完成了對郵政銀行的完全獨立控股。盡管郵政銀行重新并入了德國郵政公司，但是其經營仍然保持著獨立性。2004年6月23日，郵政銀行在法蘭克福上市，發行總額約15.5億歐元。德國郵政公司持有郵政銀行50.28%的股權和16.49%的可轉債（2017年到期），公眾持股33.23%。郵政銀行和德國郵政的員工認購踴躍，60%以上的郵政銀行員工認購了股份，德國郵政員工認購了流通股中的3.3%。郵政銀行上市后發展迅速，占據了德國金融業的重要位置，其總資產占德國商業銀行總資產的比例在2009年達到最高點（10%）。

三是德意志銀行控股階段。2008年9月，為擴大零售網絡、強化零售銀行業務，德意志銀行（以下簡稱“德銀”）宣布向德國郵政收購其持有的部分郵政銀行的股權（22.9%）。2010年，德銀成為郵政銀行的控股股東（51.98%），開始將郵政銀行并表。但是郵政銀行一直仍以自己的獨立品牌運營。2012年，德銀受讓德國郵政持有的郵政銀行股份，持股達到93.7%，并在之后繼續購入郵政銀行的股票，最終在2015年底直接或間接持有郵政銀行100%股權。2015年4月，德銀“2020戰略”，其中包括計劃將所持有的郵政銀行、華夏銀行等股權售出，但該出售至今沒有進行。

近年業務經營情況分析

總體經營情況

2015年底，郵政銀行資本充足率16.3%，一級資本充足率11.4%，杠桿率3.4%（首次超過德國監管要求的3%）；有員工1.4萬名，約6000家營業網點，5000多個自助服務點，擁有約1400萬個客戶，以及640萬個網上賬戶。該行是德國最大的零售銀行，指紋驗證支付筆數、郵件轉賬數、個人住房信貸等業務在德國排名第一。

從2004～2015年郵政銀行的經營業績來看，該行僅2008年受金融危機影響，稅后利潤為-8.85億歐元，其余年份稅后利潤均為正值（另一個稅前利潤為負的年份是2009年的-3.98億歐元，該年稅后利潤為0.77億歐元），2007年是其利潤最高點（8.71億歐元）；2015年，郵政銀行稅后利潤為6.08億歐元，稅后RoE為9.2%。在德銀宣稱剝離計劃以及歐洲低利率、低增長的不利宏觀經濟形勢下，郵政銀行還能取得這樣良好的經營業績實屬不易。

核心業務板塊

郵政銀行主要有零售銀行、公司銀行以及金融市場三塊業務（見表1），其充分表明了郵政銀行以零售銀行為主的特點。在零售業務方面，2015年末，郵政銀行（包含DSL以及BHW）已經成為了德國市場上最大的房屋抵押貸款銀行，私人房地產抵押貸款存量達到709億歐元，其中2015年度該項業務量（包含家庭儲蓄貸款）達到了105億歐元；私人支票賬戶量為525萬個（其中80%關聯了網上銀行賬戶），存款達291億歐元（同比增長13%）。

在公司業務方面，郵政銀行的長期戰略是聚焦于德國中小企業（SME）。2015年末，郵政銀行對公司業務的信貸總量為148億歐元，其中對商業地產項目貸款量達67億歐元。

在金融市場業務方面，郵政銀行曾將大量資金配置到金融市場業務中。在2008年之前，該行存在吸收存款（包括同業存放）能力強，而發放貸款能力弱的問題，其將吸收的多余資金運用到了金融市場投資中。2004年至2008年期間，郵政銀行將占總資產約40%的資金投放到了金融市場。該業務在2004年至2007年持續有較大的盈利（2002年、2003年金融市場利潤為分別為0.36億歐元、0.75億歐元，2004年至2007年金融市場利潤基本每年在5億歐元左右）。但是受2008年國際金融危機的影響，2008年一年就將前幾年的投資盈余虧空殆盡（虧損16.3億歐元），2009年投資虧損6.4億歐元，2011年又虧損了5.5億歐元。從2011年開始，郵政銀行顯著降低了在金融市場的投資，金融市場投資占總資產的比重2015年底降低到了20.9%。

資產和負債結構

從郵政銀行的資產負債結構上可以看到：

在負債與股權端。郵政銀行的資本充足率一直不是很高。2006～2008年，由于資產規模擴張，郵政銀行一級資本充足率僅為6.6%、6.9%、7.2%，低于德國商業銀行中位數約8.8%、9.7%、10.2%（數據來自德國央行網站相關統計數據）。為提高資本充足率，2009年起郵政銀行進行了資產負債表的收縮，其資產總量降到了2015年的1506億歐元（比2008年最大值2313億歐元下降約33%，減少了807億歐元）。2015年，郵政銀行一級資本充足率提升到11.4%，但還是低于德國銀行業中位數水平（約14.6%）。

在資產運用端。郵政銀行客戶貸款占總資產比例一直較表1 2014～2015年郵政銀行三大板塊收入情況（單位：百萬歐元）數據來源：郵政銀行2015年年報低，雖然其一直處于上升態勢，但只在近年才接近德國平均水平（德國平均水平下降），2004年該項指標為37.2%。2006年，郵政銀行通過并購當時體量與郵政銀行相近但擅長住房信貸業務的BHW銀行，增強了信貸能力，該項指標上升到47.2%。雖然2015年末客戶貸款余額比2010年還少了12%， 但因為總資產減少， 該指標上升至2015年末的65.3%。而另一資金運用方面，金融市場投資占總資產的比例則從2008年的43.3%降低至2015年的20.9%，交易資產和投資性證券均有大幅縮減。

郵政銀行的零售銀行戰略和經營策略

從銀行成立之始，郵政銀行根據自身資源稟賦，選擇了聚焦零售銀行的定位，此后一直非常堅持自己的這一市場定位。經過大概十幾年的努力，郵政銀行零售業務發展取得了較大的進步。其業務產品線得到了較大充實，具備了“一站式”金融服務的能力。它以零售業務為主，和其母公司德銀以投行、資產管理和私人銀行為主的商業銀行定位形成區別、互補。

采取客戶聚焦和成本領先零售戰略

為了在激烈的市場競爭中立足，郵政銀行采取了差異化的定位。在客戶上，郵政銀行將主要的精力放在了“熟客”身上，希望與客戶達成長久的公平可靠的合作伙伴關系。在2015年的年報中，郵政銀行更進一步提出自己的目標是成為客戶“一生的銀行”（the bank for life）。在成本上，考慮到德國顧客對服務價格比較敏感，郵政銀行采用了成本領先戰略，即提供“方便又便宜”的服務。

不斷優化產品線與業務

郵政銀行期望給顧客提供“一站式”金融服務，其產品策略是提供全面但精簡的、容易被客戶理解的金融產品。它在完善產品線的基礎上，將產品設計成標準化的產品，并通過銷售與客戶的有效溝通以及智能的銷售顧問支持系統將一組標準化產品組合成M足客戶金融需求的一套低成本的服務方案。

在提供信貸產品方面，郵政銀行一方面加強自身的能力，另一方面也采取并購方式迅速獲得業務能力和市場份額。1999年，郵政銀行收購了DSL銀行，為了雙方業務的延續性，郵政銀行采用雙品牌戰略開展業務，其中DSL銀行繼續開展其抵押貸款業務。2006年，為了進一步增強個人住房抵押貸款的能力，郵政銀行收購了BHW銀行，成為德國市場上個人抵押貸款業務領域排名第一的銀行。當然，對于不符合戰略需求的業務或市場，郵政銀行也采取剝離出售等方式退出。如德銀在2015年年報中提到，在2013年，郵政銀行就向通用電氣出售了14億英鎊的英國商業地產貸款組合。

高度重視信息技術應用

隨著信息技術的發展，銀行的成敗越來越依賴于其使用信息技術的能力。郵政銀行在不斷梳理業務流程的基礎上，及時重新評估技術趨勢、前瞻性地確定自身信息技術的能力要求，根據服務客戶的工藝需要不斷優化IT基礎設施結構，通過自我開發以及與各專業公司合作開發，在信息技術應用上保持著比別人快一步的優勢。例如：

2003年，經過與SAP公司長達三年的合作開發，郵政銀行率先引入了當時技術領先的IT平臺，以此郵政銀行成為了銀行業內賬戶管理服務的承包商（Inside contractor）。2015年，郵政銀行引入了先進的房地產貸款程序（2015年年報顯示其在試點中，該程序叫做“建造―購買-居住”），以便將數據信息與個人的金融服務結合在一起，使得郵政銀行的客戶能夠迅速獲得房地產貸款。這種技術大大增強了郵政銀行在房屋抵押貸款市場的競爭力。

2015年，郵政銀行為準備與德銀的獨立，再次組建了自己的IT運營部門。同年，郵政銀行提出了數字化與個人化的理念，成立了一個首席數字工作室來推進整個銀行業務數字化轉型。

依靠強大的分銷網絡

郵政銀行的分銷網絡強調“方便可達”，使之成為客戶“身邊的銀行”。郵政銀行采用線上與線下協同開展業務的方式，將“自營+”的實體網點和安全可靠的電話、網絡、手機銀行相結合，輔之以強大的銷售團隊，著力打造線上銀行和線下銀行組合的優異體驗。

郵政銀行1000多家中心實體網點能夠提供銀行的全部業務；郵政的核心網點也能夠提供全面的零售金融產品服務。其營業時間平均每周（包括周六）50小時，比其他銀行網點多30%，其余非中心（核心）網點的營業時間平均每周42小時，也超過了德國銀行業平均營業時間。

總之，在1999～2007年的快速發展期中，郵政銀行的零售業務覆蓋面有了很大的拓展，零售銀行板塊的商業模式基本成型。之后，郵政銀行不斷對該模式的進行優化，以便提供越來越有競爭力的零售銀行服務。

郵政銀行“自營+”模式的分析與借鑒

網點合作在探索中優化

郵政銀行與德國郵政在網點合作中采用“自營+”的模式，形成了覆蓋面廣、雙方網點合理配置的網點布局。在德國，與德國郵政的合作使得郵政銀行擁有其他銀行無法相比的最大銷售網絡和數量最多的自動提款機，90%的居民可以在很近的范圍內找到郵政網點或銀行自營網點來為自己提供基本的服務。

2006～2012年，郵政銀行與德國郵政一起對所經營的網點進行了優化、撤并或新設。截至2012年底，郵政銀行在德國有1092個自營網點、約4600個郵政網點以及16300個第三方網點（包括超市、便利店等）。至2015年底，郵政銀行在德國有1066家自營網點、約4500個郵政網點以及50個全能的高級銷售中心（銷售該銀行的產品，處理該銀行所有金融服務的咨詢工作）。郵政銀行在德國還有5000多個免費的自助終端點，其中1300個是位于殼牌加油站的免費自助終端，它借助加油站服務將現金終端覆蓋到了網點不能到達的位置。

費用

在德國郵政和郵政銀行的業務合作中，雙方經過艱苦的談判才簽訂了內容全面的中長期合作協議，對雙方在業務合作中的責權利關系做了非常詳細的規定。其中，在設計費用時，既照顧了雙方的利益，也注意到銀行業務本身的性質與銀行的戰略需要，條款根據銀行整體穩健經營的需要以及每個業務的性質而單獨制定。有些業務是以增量來計量，有些業務則以存量來計量；有些業務按利潤分成，有些業務按筆支付費用。

根據合作協議，雙方營業網點的費用分攤基本按照三種方式進行處理：一是對郵政銀行和郵政公司自用的固定資產、網絡線路和專用業務費用等能夠明確劃分的費用，按各自投資、各自負擔的原則處理；二是對雙方合署辦公的網點，按實際使用面積分攤費用；三是對只郵政銀行收付現金的郵政網點，郵政銀行按業務量支付費，根據不同的業務性質再進行不同的計價，有些業務存在超額獎勵，有些業務則沒有超額獎勵。

摩根士丹利對郵政銀行與德國郵政關系中傭金費率的研究顯示，2002年雙方簽訂了2003年至2008年的合同，并約定可在下一個合同期前就費用問題重新談判，如果談判未能達成一致，某些產品的費率每年上漲3%，但是關系不會終止。

從中可以看到，費用合同往往是一個中長期的合同，這種中長期合同可以減低談判成本以及其他協調成本，并給投資者帶來確定性；此外，費用的談判往往是非常困難的，最終成文的很多條款可能取決于談判雙方當時的意愿、實力與關系等。2002年、2003年郵政銀行支付的傭金（含存款和中間業務）約占來自郵政網點存款的0.80%、0.70%，傭金占當年郵政銀行管理費用的比重約為25.2%和24.1%。2006年，郵政銀行在收購了850個自營網點與相關的9600名員工之后，支付給德國郵政的傭金大幅下降，之后每年約占管理費用的5%。

郵政銀行2015年年報稱，歐盟委員會應第三方（可能是投資者）的請求，正在對其與德國郵政的各項業務往來進行調查，以確定相關關聯交易以及定r是否符合歐盟法律要求，該項事宜尚未完結。

郵政銀行在成立之后的十多年中，借助了郵政集團的網點優勢，迅速發展成為德國一家重要的零售商業銀行，其戰略定位、服務理念、信息技術應用、資本運作，與郵政的“自營+”模式及在物流金融等方面的合作，是其經營發展中較有特色的方面。被德銀收購后，業務發展轉型繼續取得成效。由于現階段郵政銀行的母公司是全球銀行系統的重要成員之一的德銀集團，這使得郵政銀行雖也是全功能銀行，但其在整個德銀的布局中更局限在零售銀行業務領域。

由于德國資本市場更為成熟，收購兼并較為普遍，郵政銀行不僅開展主動投資（對自己不擅長的信貸等業務采取并購方式迅速獲得業務能力），也對一些業務主動出售剝離。郵政銀行自身的控股權也經歷了較大變動。最近德銀的戰略調整也給其未來帶來一些不確定性，雖然2015年開始郵政銀行就為與德銀的分拆做準備，但至今仍未確定最終方案。

從郵政銀行的發展來看，獲得和積累資本的能力大大限制了銀行的規模擴張，由于金融危機引起的虧損和此后經濟環境不好使得盈利能力受限。以及新巴塞爾協議的要求，為資本充足率達標，其不得不采取剝離資產、降低規模增速的更重質不重量的內涵增長方式。銀行要長期穩健經營，必須滿足資本充足率等監管要求，在擴大規模、提升收益與控制經營風險中尋求平衡。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行戰略發展部）

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