引論：我們?yōu)槟砹?3篇動態(tài)財務分析范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
近幾年來，美國、加拿大以及歐洲很多國家的非壽險公司紛紛面臨著保險利潤波動幅度較大以及逐漸遞增的巨災損失，但是與之同時保險公司資本市場的良好運作又形成了更高的資本盈余。這些新變化不僅影響了股東價值，而且直接關系到非壽險公司的償付能力。為了最大化股東價值，保險公司應該對加速股東價值形成和影響資本成本的因素有所了解。這就要求不僅要可以識別這些因素，還要通過揭示出它們的隨機性以及之間的相關性來量化收入波動。
當今分析非壽險公司不同商業(yè)策略的財務效果主要有兩種方法：情景測試和隨機模擬。情景測試是指用確定的情景對未來經營進行分析得出結論，這樣的結論只在特定的情景下有效。所以，只有當套用的情景是正確的時候，用情景測試得出的結論才是可靠的。并且與某一特定情景相關的風險只能粗略地估計而無法準確地量化。然而隨機模擬克服了這個缺點。隨機模擬運用在保險公司對現(xiàn)金流量的模擬分析方面就叫做動態(tài)財務分析。動態(tài)財務分析是對非壽險以及再保險公司整體財務模型進行大規(guī)模計算機模擬，以便對戰(zhàn)略決策進行風險和收益評估的方法。
二、方法特點
與傳統(tǒng)的財務分析相比，動態(tài)財務分析最重要的特點，就是它可以從一個整體的角度來分析整個公司的財務狀況，特別是當它被用來模擬保險公司在面對大量互相關聯(lián)的風險因素反應的情況下。動態(tài)財務分析模型通常能夠反映資產和負債之間的相互作用。對于公司運轉情況的準確識別，使得動態(tài)財務分析模型得以闡述商業(yè)策略和結果之間的聯(lián)系。理論上，動態(tài)財務分析是一個操作平臺，它把各種模型和財務方法結合成一個多變量的動態(tài)模擬系統(tǒng)。在隨機模擬的基礎上，它能夠產生大量的隨機情景，通過對每一情景的反應進行評估，我們就可以對產生的結果進行統(tǒng)計分析。
三、效果衡量
動態(tài)財務分析的最終目標就是從眾多的商業(yè)決策里面選擇出最優(yōu)決策。在給定的情景下實施某一決策的結果可以用效果衡量(Performance Measure)來表示。它是一個用來描述公司應用某一模型所產生效果的隨機變量。我們應該抓住模型描述的核心，即預期利潤和風險衡量或者叫利潤的標準差。
在給定的情景下，應用一個商業(yè)策略將產生一個結果，它可以表示成一個產出變量的均值和離散程度，并且在坐標系里有一個點與之對應。我們假設預期利潤為坐標縱軸，與之相關的風險為坐標橫軸。通常我們說在其他條件不變的情況下利潤越大越好，風險越小越好。
因此在圖1中，在條件允許的情況下，任何一個產出點都優(yōu)于它下方和右方的點。當所有可行的策略都模擬過以后，那些占優(yōu)勢的點在風險收益坐標系里面就形成了一個邊界，即有效前沿。它是一個由可實現(xiàn)的理性策略所構成的數(shù)集，同時將無法達到的選擇和次優(yōu)選擇分割開來。在有效前沿上對具體的點的選擇會非常復雜，公司的風險偏好以及與外部實體之間的相互作用等因素將決定具體的選擇。
四、風險劃分與模型構成
動態(tài)財務分析主要由情景生成器以及數(shù)據(jù)輸入、輸出幾部分構成。其中情景生成器是最重要的組成因素之一。它由與公司風險因素相關的隨機模型組成。風險因素通常包括資產風險、負債風險以及經營風險。對于保險公司可能面臨的風險劃分如圖2所示。構建動態(tài)財務分析模型最重要的步驟就是識別出與資產、負債和現(xiàn)金流量相關的隨機變量，然后選擇其中的某些因素進行建模分析。根據(jù)圖2中的風險劃分，我們可以把動態(tài)財務分析分為以下幾個部分：定價部分、準備金提取部分、投資部分和巨災風險部分。對每部分進行進一步劃分，可以將情景生成器分成利率生成器模型、再保險分出模型、巨災損失模型、非巨災損失模型、承保周期模型以及賠付方式模型等。本文僅就利率產生器和再保險分出模型進行詳細闡述，其余模型的分析過程詳見文獻[5]。
五、利率生成器模型
20世紀末人們研究出越來越多的模型用于模擬短期利率和期限結構的走勢。利率生成器是動態(tài)財務分析中非常重要的模型之一。對于短期利率的模擬，本文采用比較有代表性的1985年由Cox、Ingersoll和Ross提出的CIR模型。它的表達式如下：
六、再保險分出模型
再保險也稱分保，是保險人在原保險合同的基礎上，通過簽訂合同，將其所承保的部分風險和責任向其他保險人進行保險的行為。再保險按照其責任限制分類可以分為溢額再保險和比例再保險。下面我們就這兩部分分別進行分析。
（一）溢額再保險
溢額再保險是由保險人和再保險人簽訂協(xié)議，對每個危險單位確定一個由保險人承擔的自留額，保險金額超過自留額的部分成為溢額，分給再保險人承擔。假設賠付額是X，自留額為m，那么原保險人支出額Y和再保險人支出額Z的關系可以表示如表1：
溢額再保險的意義在于它不僅降低了原保險人賠付額的期望值，更重要的它還降低了原保險人賠付額的方差值，即賠付額的波動幅度。
在沒有再保險的情況下，原保險人賠付額的期望是
在考慮通貨膨脹的情況下，假設索賠額受到通貨膨脹的影響，但是自留額水平保持不變，那么如果通貨膨脹率為k （k>1），那么進行溢額再保險以后，原保險人支付額的期望變?yōu)?/p>
比例再保險是以保險金額為基礎來確定分出公司自留額和接受公司責任額的再保險方式。它的方法相對比較簡單，如果假定自留比例為 a（ a
[參考文獻]
[1] John Wiley & Sons, Dynamic Finan?鄄cial Analysis, Encyclopedia of Actuarial Science, 2004.
[2]Stavros Christofides, Constructing an effective Insurance DFA model, 2001.
篇2
二、動態(tài)圖表模型的設計思想
眾所周知，構成Excel 2000中圖表的兩個主要元素是“繪圖區(qū)域”（即來自工作表的“數(shù)據(jù)源”，下同）和“圖表類型”。如果這兩個主要元素能夠在繪制一張單一的圖表時動態(tài)地生成，那么，動態(tài)圖表模型的設計問題就迎刃而解了。
因此，動態(tài)圖表模型設計思想的核心是：充分利用Excel 2000中的“宏技術”和VBA（Vsiual Basic for Application）編程技術，使得對單一圖表的“繪圖區(qū)域”和“圖表類型”可根據(jù)用戶的選擇動態(tài)地生成。
為此，應先在工作表中插入一張任意類型的基本圖表，然后設計一個“確定圖表選項”按鈕，在此按鈕彈出的“繪圖選項”窗口中，可根據(jù)用戶的選擇動態(tài)地生成基本圖表的“繪圖區(qū)域”（即“數(shù)據(jù)源”）和“圖表類型”。如圖1和圖2所示。圖1表格中的陰影部分即“繪圖區(qū)域”，是用戶在圖2中選擇的繪圖區(qū)域（“三季度”）。其中“銷售地區(qū)”是用戶“選擇數(shù)據(jù)列”時的必然選項，若用戶“選擇數(shù)據(jù)行”，則“銷售季度”是其必然選項，二者均在程序中予以確定。圖1中的圖表部分即動態(tài)圖表。由于在圖2中選擇的“圖表類型”是“圓餅圖”，放在“選擇數(shù)據(jù)行”或“選擇數(shù)據(jù)列”中的“銷售地區(qū)”或“銷售季度”均以單選鈕的形式出現(xiàn)，因為“圓餅圖”只能描繪一個數(shù)據(jù)系列。若用戶選擇的“圖表類型”是“折線圖”或“柱型圖”，則前述二者均以復選框的形式出現(xiàn)，同時，圖表也將以用戶復選確定的繪圖區(qū)域被繪制。這些均在程序中加以控制。
三、動態(tài)圖表模型的設計實例
為實現(xiàn)上述設計思想、建立動態(tài)圖表模型，應完成以下設計步驟。
1．進入Excel 2000后，命名一個工作表為“動態(tài)圖表”，并在該工作表中建立一個模擬的“銷售情況表”，如圖1中的表格部分。為增加程序的可讀性和繪圖區(qū)域的動態(tài)擴展，模型中將命名一些區(qū)域。如表所示。
2、在表格下面插入一張圖表，如插入反映全部銷售情況的“柱型圖”，適當調整其大小并設置其格式為所需要的格式。以后生成的動態(tài)圖表均以此格式為標準格式。
3、在圖表右側填加一以自選圖形表示的“確定圖表選項”的命令按鈕，并為其指定宏代碼如下：
Sub 確定繪圖選項0
繪圖選項窗口．Show
End Sub
4、在Visual Basic編輯器中，插入一用戶窗體并命名為“繪圖選項窗口”。
5、在“繪圖選項窗口”中，從“視圖”“工具箱”填加所需控件，這些控件包括分組框、列表框、選項按鈕、命令按鈕等，并以漢字將它們分別標識（Caption）和命名（Name），以便識別和增強程序的可讀性。如圖2所承。
6、設置列表框“行選擇”的Rowsource屬性為A3：A7，參照圖1。
7、設置列表框“列選擇”的Rowsource 屬性為A9：A13（其中存放的是利用數(shù)組公式{TRAMS-POSE（B2：F2）}返回的轉秩矩陣，即“一季度”，……，“地區(qū)合計”）。
8、按 ALT＋F11鍵，在Visual Basic編輯器中，雙擊“窗體”的“繪圖選項窗口”，為相應的控件建立以下8段程序代碼。
Private Sub userform_Initialize()’用戶窗口初始化
行選擇．Enabled=False
列選擇．Enabled=True
End Sub
Private Sub取消Click()’“取消”按鈕的Click事件代碼
繪圖選項窗口.Hide’隱藏繪圖選項窗口
End Sub
Private Sub確定_Click()’“確定”按鈕的Click事件代碼
Activesheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate’圖表56”是系統(tǒng)自動為插入的圖表所作的命名，該圖表即為動態(tài)圖表區(qū)域。
ActiveChart.ChartArea.Seect Dim選擇季度（4)，選擇地區(qū)（4)’定義兩個存放區(qū)域名稱的數(shù)組
If選擇數(shù)據(jù)列.Value=True Then條件語句用于判斷用戶點擊的是“選擇數(shù)據(jù)行”還是“選擇數(shù)據(jù)列”，以便產生不同的繪圖區(qū)域。
選擇季度(0)=“一季度”：選擇季度(1)=“二季度”
選擇季度(2)=“三季度”：選擇季度(3)=”四季度”
選擇季度(4)=”地區(qū)合計”
繪圖區(qū)域=“銷售地區(qū)”
For I=0 To 4 ’循環(huán)語句用于動態(tài)產生“繪圖區(qū)域”
If列選擇.Selected(I)=True Then ’所應包含的區(qū)域名稱字符串。
繪圖區(qū)域=繪圖區(qū)域＋“，”＋選擇季度(I)’
Debug.Print繪圖區(qū)域
End If
Next I
繪圖選項窗口.Hide
ActiveChart.SetSourceData Source:=Sheets(“動態(tài)圖表”).Range(繪圖區(qū)域)，＿
PlotBy:=xlColumns’圖表數(shù)據(jù)產生于列。
ElseIf選擇數(shù)據(jù)行.Value=True Then
選擇地區(qū)(0)=“東北”：選擇地區(qū)(1)=“西北”
選擇地區(qū)(2)=“華東”：選擇地區(qū)(3)=“西南”
選擇地區(qū)(4)=“季度合計”
繪圖區(qū)域=“銷售季度”
For I=0 To 4’循環(huán)語句用于動態(tài)產生“繪圖區(qū)域”
If行選擇.Selected(I)=True Then’所應包含的區(qū)域名稱字符串。
繪圖區(qū)域=繪圖區(qū)域＋“，”＋選擇地區(qū)(I)
‘Debug.Print繪圖區(qū)域
End If
Next I
繪圖選項窗口.Hide
Active Chart.SetSourceData Source:=Sheets(“動態(tài)圖表”).Range(繪圖區(qū)域)，-
PlotBy：=xlRows’圖表數(shù)據(jù)產生于行
End If
ActiveChart.Locaation Where：=xlLocationAsObject,Name：=“動態(tài)圖表”
With ActiveChart
If圓餅圖.Value=True Then
.HasTitle=True
Else
.HasTitle=False
End If
.Axes(xlCategory,xlPrimary).HasTitle=False
.Axes(xlValue,xlPrimary).HasTitle=False
End With
Range(繪圖區(qū)域)．Select
End Sub
Private Sub折線圖_Click 0
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xlLineMarkers
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa－belsShowNone
End Sub
Private Sub柱型圖_Click()
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列選擇.Multiselect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartTye=xlColumnClustered
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDatala－belsShowNone
End Sub
Private Sub圓餅圖_Click ()
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChaft.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xl3DPie
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa-belsShowPercent
End Sub
Private Sub選擇數(shù)據(jù)列_Click()
If圓餅圖.Value=True Then
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’設置列選擇的MultiSelect屬性為單選。
Else
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
’設置列選擇的Multiselect屬性為復選。
End If
行選擇.Enabled=False
列選擇.Enabled=True
End Sub
Private Sub選擇數(shù)據(jù)行_Click()
If圓餅圖.Value=True Then
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’設置行選擇的MultiSelect屬性為單選。
Else
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti’設置行選擇的MultiSelect屬性為復選。
End If
行選擇.Enabled=True
列選擇.Enabled=False
End Sub
篇3
動態(tài)財務管理實際上就是財務管理在其理念趨于成熟后，實現(xiàn)動態(tài)化轉型的一種發(fā)展趨勢及落實，是對財務管理原始或者傳統(tǒng)形態(tài)的揚棄及升華。因為其揚棄及升華本身是一個持續(xù)不斷的過程，所以動態(tài)財務管理實際上是一個籠統(tǒng)、變化而不完全確定的概念。正因為如此，動態(tài)財務管理雖然在現(xiàn)在是業(yè)內熟語，但卻沒有比較確切的界定。雖然，基于動態(tài)財務管理本身的特征，在界定方面存在困難。不過，在整體上看，卻有相對穩(wěn)定的系列內涵或者內容。從其定位方面來說，動態(tài)財務管理完全突破了傳統(tǒng)財務管理側重于結算及資金管理的偏狹范圍，而將期觸角伸向財務策劃、合規(guī)控制、風險管理等多方面的系列事項，拓寬了財務管理的內容范圍。從關注維度方面來看，動態(tài)財務管理已經超越了財會部門的本位主義及組織暫時發(fā)展的短視情況等傾向，而著眼于組織或特定項目全局，直向組織或項目的戰(zhàn)略目標，有更高的層次及更寬的視野。從其作用方面來看，動態(tài)財務管理實際上推動財會部門及工作超越純碎的財務支撐，而在財務資源整合、業(yè)務決策甚至戰(zhàn)略布局等方面也開始起到一定的作用。從實務層面來看，動態(tài)財務管理可以充分發(fā)揮信息化時代的優(yōu)勢，采集更多更密集的信息，打造外顯或者說透明度較高的財務管理模式及流程，推動財務即時監(jiān)控、深度財務分析及風險預測的實現(xiàn)，糾偏事后監(jiān)督的缺陷而提升事件整改的時效等。建安企業(yè)的系列施工項目，數(shù)量多，施工現(xiàn)場分散，涉及的相關方較多，相當一部分資金流動并沒有局限在項目組織內部，部分項目的規(guī)模及涉及的資金額度往往比較龐大，具有其他組織罕見的復雜性，財務管理的壓力及風險更高，對財務管理走出傳統(tǒng)或者原始形態(tài)而趨于動態(tài)化轉型的內在需求度更大。
二、建安企業(yè)施工項目組織財務管理的現(xiàn)狀及困境
1、認知意識方面的不足及障礙
在企業(yè)管理的各方面中，相當一部分建安企業(yè)非常重視市場的開拓及建筑業(yè)務的爭取，而相對忽視財務管理工作，僅把其定位在比較原始而傳統(tǒng)的財務支撐方面。在施工項目管理的各方面中，部分建安企業(yè)對財務管理的重視程度也比較有限，他們寧可選擇偷工減料來提升利潤，也沒有意識到利用財務管理的升華推動項目組織增值。此外，因為動態(tài)財務管理在具體概念界定方面的困難，建安企業(yè)內部的在崗財會人員對此普遍缺乏比較清晰而到位的認知，即便是有心推動趨于這方面的轉型提升，也很難落實在具體實務層面。
2、財務管理成熟度方面的不足及障礙
基于建工行業(yè)的特殊性，建安企業(yè)的規(guī)模體量一般比較可觀，相對于其他包含大量中小企業(yè)的行業(yè)企業(yè)來說，在整體上說其財務管理工作比較規(guī)范到位。不過，部分建安企業(yè)的財務管理工作也存在著成熟度不足的問題，部分建安企業(yè)工程項目財務管理制度僅提及資金收支、票據(jù)管理、現(xiàn)金流動、報銷管理、分包付款臺帳、機械費用等和資金直接相關的系列事項，而對諸如資產管理、預算管理及財務分析等方面的工作及其需要的相關方面數(shù)據(jù)信息的關注力度較小，投入的人力及資源極其有限，導致系列方面工作的薄弱，致使采購過多資源或資金浪費現(xiàn)象時常發(fā)生。具體到特定的施工工程項目組織而言，其財務管理工作的成熟度更是問題，很難為其趨于動態(tài)化轉型提供基礎性支撐。
3、施工預算管理方面的不足及障礙
動態(tài)財務管理的實現(xiàn)應該和預算管理工作密切結合，沒有預算管理工作的高質量推進很難談動態(tài)財務管理的轉型實現(xiàn)。雖然，大部分建安企業(yè)接納并在不同程度上踐行了預算管理及全面預算管理的理念，不過具體到特定的施工項目組織中，預算管理大都呈現(xiàn)有明顯而嚴重的粗放型特征，預算編制粗糙，成本單元細分缺乏精細度，預算執(zhí)行控制及分析形式化嚴重，預算調整在幅度、程序等方面的隨意性過大問題，導致項目超預算現(xiàn)象比較普遍。
4、施工項目組織方面的不足及障礙
對于施工項目組織自身而言，上述第二點所言及的財務管理成熟度問題是其一。此外，基于建設工程健康有序推進的考慮，大多數(shù)施工項目組均被授予比較大的權限，在財務管理各方面也有比較獨立而完整的權限。這些施工項目組織不具備獨立法人資質，他們在推進相關工作往往存在較為嚴重的本位主義傾向，容易將部分問題和風險轉移到總公司、分公司或其他施工項目組中，實際上防礙了建安企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，制約了其推進實現(xiàn)動態(tài)財務管理的限度。
5、信息化建設方面的不足及障礙
對信息化時代利好的充分吸納和利用，較高的信息化建設水準是動態(tài)財務管理實現(xiàn)的時代背景之一，也是必要條件之一。對于建安企業(yè)來說，從總公司層面來看其信息化建設水準一般相對較高，不過在分公司層面來看往往稍微偏低，而具體到施工項目組織層面則不容樂觀，硬件設備缺乏及軟件及模塊設置不夠充分，導致施工工程一線情況的系列數(shù)據(jù)信息往往很難及時進入信息系統(tǒng)中，在信息共享設置等方面也存在一定的問題，無法為動態(tài)財務管理提供比較充分而到位的支撐。
三、建安企業(yè)施工項目組織實施動態(tài)財務管理的要點
1、堅持預算先行
建安企業(yè)施工項目組織推動實施動態(tài)財務管理，需要堅持預算先行的原則。具體而言，應該在施工預算編制階段，在充分調研及審視分析的基礎上，依托科學的流程，強化全覆蓋、精細度和精準性，避免單純依靠過往經驗而導致方案或草案粗枝大葉。在施工預算執(zhí)行階段，應確保嚴格依案推進，避免預算及實務推進兩張皮的現(xiàn)象發(fā)生。同時，應該提升預算分析的涉入頻率，提升預算調整或整改的時效，依托預算分析及調整的動態(tài)化特征催化動態(tài)財務管理的實現(xiàn)。
2、拓寬關注維度
在施工工程項目財務管理推進的過程中，應該借助信息技術的力量，壓低或者減縮收支結算及資金管理的分量，將更大的精力及資源投入應對動態(tài)財務管理模式、財務籌劃、財務分析及合規(guī)控制等系列事項中。在關注和資金直接相關的數(shù)據(jù)信息時，還應當關注諸如采購、物料、設備、人力、安全等多方面的信息。在關注現(xiàn)金流動情況時，應強化對固定資產、無形資產管理的關注和重視。在關注財會基礎工作推進之外，應強化對會計信息質量、財務資源配置等方面工作的推進，提升項目組織財務管理的成熟度等。如上所述，均應在建安企業(yè)總公司、分公司及施工項目三個層次的財務管理制度中有所體現(xiàn)。
3、強化價值導向
在施工工程項目財務管理推進的過程中，應該揚棄將狹隘的成本減縮等當成其目標導向，而應該將價值提升當成其終極導向。在財務信息采集中，應擴大目標范圍，注意將諸如時間、風險、組織價值有關的系列事項納入其中。在財務分析中，應該在著眼于支付流程及核算情況之余，分析施工項目推進及預算方案的差異，以是否利于組織價值提升為終極標準對此進行審視和評判，并籍此思考整改或調整的路徑。在成本控制方面，應該避免單純思考壓縮成本額度，應該在組織價值提升導向下，在更大的范圍內以更靈活的態(tài)勢，推動財務資源及其他資源在財務管理工作實務中實現(xiàn)事中的優(yōu)化配置，而非僅是事后的思考反思。
4、提高統(tǒng)籌層次
因為施工項目組自身的系列缺陷，實際上很難作為一個獨立的組織推進動態(tài)財務管理。所以，在推進動態(tài)財務管理落實的時候，應該提升財務管理的統(tǒng)籌層次，應該以母公司或分公司為具體的統(tǒng)籌層次，進而適當縮減施工項目組的權限，在修正財務管理機制的基礎上思考構建具體的動態(tài)財務管理模式，籍此整合財會工作崗位分配及職責說明，重塑具體的工作流程。
5、重視信息化建設
在施工工程項目財務管理推進的過程中，應該優(yōu)化思考推動信息化建設工作。具體而言，一應該根據(jù)動態(tài)財務管理系列事項的要求，優(yōu)化升級在用的信息系統(tǒng)或軟件，開發(fā)新的功能，推出更多的新模塊及權限設置，以便為施工項目涉及到的系列相關方的人員輸入相關信息及在盡量大的范圍內實現(xiàn)信息共享。二是應該將電腦等硬件搬進施工現(xiàn)場，或者借助手機終端，實現(xiàn)信息系統(tǒng)和施工推進之資源消耗的無縫對接，以為借力信息化成果推動動態(tài)財務管理的實現(xiàn)打造便利條件。
參考文獻
[1]顧宏.加強建筑施工企業(yè)財務管理的對策研究[J].財會研究.2009(01)
[2]江晨蕾.信息化時代下的動態(tài)財務管理模式研究[J].生產力研究.2014(15)
篇4
作為一種誕生于信息化時代的新財務管理模式，動態(tài)財務管理具有對結果實施模擬的獨特優(yōu)勢，可以將其理解為一種對傳統(tǒng)財務管理方法的改良，即預測性的財務管理模式。因此，它對財務分析工具以及管理指標的要求非常嚴苛，而二者的動態(tài)化結合就成為了本課題中所探討的動態(tài)網(wǎng)絡財務管理模式。在模式分析過程中，企業(yè)能夠從大量的財務信息分析過程中明確已有哪些或即將有哪些因素會制約企業(yè)經濟發(fā)展，具體來說，它的表達公式如下：
收入-動態(tài)成本-靜態(tài)成本=動態(tài)凈收益值
在上述所表達的動態(tài)財務管理模式下，企業(yè)的經營狀況會隨著動態(tài)成本的降低而逐漸變好，所以這種模式是適用于財務指標計算的，并且可以借助計算機軟件等等來實現(xiàn)工具化的動態(tài)分析算法，分析并排除在企業(yè)經濟運營過程中可能存在的諸多不利因素，再照比預計目標進行相應的控制與改善，最終實現(xiàn)動態(tài)化財務管理目標。
（二）關于動態(tài)網(wǎng)絡的財務指標
在動態(tài)網(wǎng)絡的財務指標方面，主要涉及到了經濟附加值與平衡積分卡兩項企業(yè)績效評價體系。它們都是動態(tài)財務管理模式的主要管理對象。其中平衡積分卡中既包含了財務指標，也有從內部創(chuàng)新、客戶滿意度等等方面來實現(xiàn)的客觀評價，它的作用就是避免在財務指標計算與控制中可能存在的不足。如果將經濟附加值與平衡積分卡相結合，就能較為真實的反應出企業(yè)的經營管理績效及成果，并真實體現(xiàn)企業(yè)在財務經營方面所存在的各種內因及流程。
另一方面，動態(tài)網(wǎng)絡集中式管理也是信息化時代下企業(yè)經營的新手段，它可以通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)各個部門之間的財務共享，并在基于各項財務數(shù)據(jù)分析結果的基礎上來結合數(shù)據(jù)信息，為企業(yè)財務管理提出最優(yōu)解決方案，這大大避免了信息不對稱所造成的部門沖突問題，另外，這種財務共享機制也提高了各個部門之間的辦事效率，更有利于企業(yè)的整體長遠發(fā)展[1]。
二、動態(tài)財務管理模式的具體應用
動態(tài)財務管理模式種類繁多，例如電子商務下的網(wǎng)絡財務系統(tǒng)、會計業(yè)務再造流程等等。本文要舉例說明的是SAP（Systems Applications and Products in Data Processing）全球企業(yè)管理解決方案。該軟件在全球的120多個國家和地區(qū)均有業(yè)務運作，且企業(yè)用戶已經超過10萬，是目前最為流行的動態(tài)財務管理模式。
（一）SAP基本模式介紹
SAP作為全球性企業(yè)財務管理服務模式，它在不同國家的營商環(huán)境也是不同的，這里涉及到不同的企業(yè)文化、規(guī)則、會計制度、語言甚至宗教等等。另外，該模式也針對企業(yè)所面臨的機遇與挑戰(zhàn)展開SWOT分析，制定符合企業(yè)實際運用狀況的業(yè)務策略和運作模式。所以說，SAP所涉及的軟件產品與解決方案是可以實現(xiàn)本地化的，它更能夠促進產品營銷對目標市場以及市場文化的滿足。
再者，SAP會建立自身的行業(yè)系統(tǒng)，它通過整合產業(yè)生態(tài)系統(tǒng)、知識來源等等資源來優(yōu)化產品。具體來說，它首先從業(yè)務顧問、行業(yè)龍頭企業(yè)及其合作伙伴收集各類需求信息、本地專業(yè)知識等等，再結合SAP合作伙伴來建立與完善行業(yè)解決方案，接受用戶反饋信息，了解產品可能存在的各種不足之處，最后與合作伙伴之間形成共享機制，并不斷優(yōu)化循環(huán)數(shù)據(jù)信息資源，促成企業(yè)間產業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。在SAP所研發(fā)的軟件中，既有針對企業(yè)用戶的各種評價，也有對軟件產品的改進信息，這使得基于SAP所提供的企業(yè)財務管理解決方案更加優(yōu)質化、動態(tài)化和全面化[2]。
（二）基于資源整合的SAP企業(yè)動態(tài)財務管理模式案例分析
廣州某X醫(yī)藥有限公司是注冊資本10億元的大型中外合資醫(yī)藥流通企業(yè)，該企業(yè)在財務管理模式方面就充分利用了自身優(yōu)質完善的經營網(wǎng)絡和特色服務特質，采用了SAP動態(tài)財務管理解決方案。自2013年以后，企業(yè)經營業(yè)績一路飆升至全國同行業(yè)前列，2015年銷售額超過300億元人民幣。
1.基于企業(yè)財務資源整合的SAP動態(tài)管理解決方案――采購環(huán)節(jié)。X醫(yī)藥企業(yè)與多家企業(yè)組成了集團公司，并在旗下的各個醫(yī)藥企業(yè)都設置了SAP財務信息系統(tǒng)，這樣做的目的也是為了實現(xiàn)財務信息統(tǒng)一，并實現(xiàn)信息共享和物料編碼統(tǒng)一。在采購環(huán)節(jié)實現(xiàn)了一次性輸入數(shù)據(jù)信息，同時在入庫環(huán)節(jié)實現(xiàn)了財務核查，不需再次實施信息輸入，省去了一個環(huán)節(jié)的流程與時間，節(jié)省了成本。同時，網(wǎng)絡財務也會在采購之前整合互聯(lián)網(wǎng)上來自于各個分公司與供應商所提供的相關信息，爭取在藥品物料的價格、質量與信用方面做到合理對比，最后選擇適合于企業(yè)的供應商，并將數(shù)據(jù)結果存入到SAP系統(tǒng)中備案管理，真正達到了控制企業(yè)財務事前管理環(huán)節(jié)的目的。另外，SAP也提供完整的財務預算、目標制定和績效考核模塊，這些都大大提升了企業(yè)財務運營管理的動態(tài)性。
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一、傳統(tǒng)財務預警體系指標選取的缺陷
（一）指標預警功能單一。傳統(tǒng)的財務預警體系主要是通過對期末會計報表中的會計數(shù)據(jù)進行提取形成財務指標，利用財務指標對企業(yè)財務狀況進行預測。把財務指標輸入設計好的模型中，通過模型運行結果判斷企業(yè)財務狀況。理論上這種方法行得通，可以為企業(yè)相關利益者提供一些信息，但是，隨著現(xiàn)代信息技術的發(fā)展，這些指標已經不能反映預警體系的全部功能。
（二）指標數(shù)量繁多。綜合考慮前人研究的財務預警體系，選取的指標一般大約為三十個。因此數(shù)據(jù)的獲取和處理是一個復雜的過程，會耗費大量的時間，輸出結果出現(xiàn)警情的信號時再對企業(yè)的經營進行改進已經為時過晚；另外繁多的預警指標也會影響預警系統(tǒng)的效果。
（三）指標的選取忽略了與管理系統(tǒng)的有序結合。企業(yè)的財務信息是對企業(yè)營運狀況的綜合反映，企業(yè)的管理漏洞、決策失誤、經營異常以財務報表的形式輸入到財務預警系統(tǒng)中，把財務風險的蹤跡反映給企業(yè)管理者，達到企業(yè)內部財務預警的目的。但傳統(tǒng)的財務預警往往自成體系，把財務預警系統(tǒng)作為會計系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，僅僅通過會計信息進行財務預警往往難以全面、系統(tǒng)。而在現(xiàn)代信息化的環(huán)境中，企業(yè)建立的后臺管理系統(tǒng)可以通過信息技術將企業(yè)的經營信息、管理信息、會計信息、資金信息進行集成與共享，為財務數(shù)據(jù)擴寬了范圍，完善了財務預警指標體系，隨著指標數(shù)量的增加，預警前的指標分類成為了財務預警的必經過程，先把指標進行歸類，確認每個指標反映的問題方面，便于解決警情。可見，將財務指標與管理系統(tǒng)進行融合才是未來發(fā)展的方向和研究的重點。
二、動態(tài)財務預警體系的特征要求
通過以上分析可以得出，企業(yè)財務預警體系作為企業(yè)經營運行的檢測器，應該能實時觀測企業(yè)動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)警情，以便企業(yè)經營者做出決策。所以，企業(yè)財務預警體系選取的指標必須具有及時性、簡練性、靈敏性。
（一）及時性。所謂及時性實際上是指指標獲取的及時性。作為預測性系統(tǒng)，必然要具有前瞻性，而滿足前瞻性的首要條件是及時性，如何及時、有效地獲取預警指標是構建財務預警體系的重要環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的財務預警體系主要是根據(jù)期末財務報表獲取數(shù)據(jù)處理來進行預警，由于當今信息技術的迅猛發(fā)展，會計處理受到了沖擊，網(wǎng)絡會計應運而生。這種模式下會計處理不僅可以提高會計核算效率，還可以產生實時的財務報表，對財務預警體系指標獲取速度有很大幫助。
（二）簡練性。企業(yè)內動態(tài)財務預警體系，供企業(yè)管理人員使用，在實際應用中要比供企業(yè)投資者、債務人所使用的預警體系頻繁的多，甚至會達到每月一預測的頻率，因此，具有這樣特點的財務預警體系必須容易運行，預警指標必須簡練容易獲取。簡練的指標不但節(jié)約了企業(yè)的預警成本又能及時發(fā)出警情信號，可謂是兩全其美。
（三）靈敏性。構建財務預警體系屬于事前預測行為，其目的是及時發(fā)現(xiàn)問題，避免不必要的損失。作為預警體系的指標，必須具有靈敏性，在出現(xiàn)警兆的情況下，發(fā)現(xiàn)警情的蛛絲馬跡，發(fā)出信號，為信息使用者提供警情信息。
（四）成本效益性。成本效益是構建財務預警體系必須考慮的問題。在指標體系中有許多指標的確能反映企業(yè)財務狀況，有很大利用價值，但如果預計獲取該指標的成本過大，大于其預警帶來的收益，那么應該放棄選取該指標，轉而用與之相關的且獲取成本較低的指標代替。
三、基于探索性因子分析的財務預警指標選取
數(shù)據(jù)挖掘技術發(fā)展迅速，日益成為各個研究領域的應用技術。數(shù)據(jù)挖掘技術的不斷涌現(xiàn)，給企業(yè)財務管理帶來了新思路，給傳統(tǒng)的財務管理活動帶來沖擊。其中，探索性因子分析法就是數(shù)據(jù)挖掘技術中的一種多元統(tǒng)計分析方法。探索性因子分析的基本思路是，每一個輸入變量的變異性都可以歸結于少數(shù)潛在的公共因子和一個與這些公共因子無關而只與該變量有關的特殊因子，它的主要目的就是數(shù)據(jù)縮減。本文擬用探索性因子分析法對原始的財務指標進行簡化的主要原因有：（1）因子分析不是對原有變量的取舍，而是根據(jù)原始變量的信息進行重新組合，找出影響變量的共同因子，對信息反映全面，即使對結果影響不大的因素也不會丟失；（2）因子分析通過旋轉使得因子變量更具有可解釋性，命名清晰性高，便于使用；（3）因子分析可以通過SPSS軟件實現(xiàn)，便于操作。
（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源。本文樣本來自于我國三十家上市公司的財務數(shù)據(jù)，在樣本選取的過程中，本文剔除了ST公司的財務數(shù)據(jù)。
（二）財務指標的選取與變量設計。本文選取了反映企業(yè)償債能力、盈利能力、資產運營能力、增長能力四個方面共19個指標，變量設計見表1。
因子分析是簡化指標的過程，通過尋找各指標間的潛在公共因子實現(xiàn)變量的降維。所以，在進行因子分析之前，首先要對觀測變量進行檢驗，確定變量間確實有相關關系。本文通過KMO檢驗和Bartlett檢驗，分析對指標進行因子分析的適合性。檢驗結果見表2。
通過檢驗結果可知，KMO值為0.66，結果大于界定值0.6，表明觀測變量適合進行因子分析。Bartlett球形檢驗的顯著性水平為0，小于界定值0.05，原假設被拒絕，表明原觀測數(shù)據(jù)適合因子分析。提取公因子。運用SPSS對數(shù)據(jù)進行標準化處理，得出共同度分析結果顯示，流動比率、資產報酬率等6個指標的共同度均超過了0.9，表明公因子對這6個指標的方差做出90%以上的貢獻。共同度超過0.7的指標共9個，可見，公因子提供的信息量較大。運用SPSS計算公因子特征值、貢獻率、累計貢獻率，結果見表3。
根據(jù)解釋的總方差結果顯示，選取7個公因子的因子成分對所選取的公因子進行因子解釋，作為選取公因子與原指標間的系數(shù)。因子成分矩陣見下頁表4。
通過上表可以得出各變量的因子表達式：
X6=0.792F1+0.47F2-0.29F3-0.108F4-0.119F5+0.031F6+0.104F7
X4=0.681F1+0.052F2+0.544F3-0.144F4-0.299F5-0.223F6-0.8F7
……
X5=-0.125F1-0.22F2+0.068F3-0.225F4+0.109F5-0.39F6+0.778F7
下頁表5是經過正交旋轉后的成分矩陣，通過這個矩陣我們可以得出旋轉后的各成分表達式：
X7=0.927F1+0.02F2+0.118F3+0.017F4+0.077F5+0.059F6+0.016F7
X9=0.735F1-0.008F2-0.005F3+0.354F4+0.109F5-0.165F6-0.16F7
……
X5=-0.093F1-0，05F2-0.102F3+0.014F4+0.042F5-0.004F6+0.918F7
公共因子命名如表6所示。表7是成分轉換矩陣，成分矩陣乘以成分轉換矩陣就得到旋轉后的成分矩陣。根據(jù)成分得分系數(shù)矩陣，可以得到因子得分表達式，成分得分系數(shù)矩陣見表8。由此得出因子得分表達式：
F1=0.086X1-0.045X2-0.09X3-0.017X4+0.05X5+0.213X6+0.345X7+0.111X8+0.249X9+0.046X10+0.131X11-0.029X12+0.164X13+0.014X14+0.245X15-0.032X16-0.003X17-0.08X18+0.017X19
……
F7=0.093X1+0.002X2+0.12X3+0.006X4+0.787X5+0.045X6+0.099X7-0.063X8-0.084X9+0.374X10-0.02X11-0.12X12+0.086X13+0.026X14-0.013X15-0.041X16+0.067X17-0.127X18-0.158X19
以上是因子得分表達式，即利用原有指標與指標得分作為系數(shù)，得出公因子表達式。上市公司可以通過因子得分對企業(yè)財務狀況進行估計預測，找出企業(yè)弱勢方面進行改進調整，制定解決警情的對策。
表9是成分得分協(xié)方差矩陣，該矩陣是單位矩陣，可以證明，提取的七個公因子之間是不相關的。
四、結論
本文選取三十家上市公司的財務數(shù)據(jù)作為研究樣本，選取反映企業(yè)營運狀況幾方面的指標先進行歸類，然后對歸類后的財務指標進行因子分析發(fā)現(xiàn)：（1）企業(yè)各個財務指標之間確實存在潛在關系，找出潛在公因子加以分析處理可以簡化財務預警指標體系，提高財務預警效率并且使預警結果更加直觀。（2）尋找預警指標間潛在關系的結果表明，某些財務指標與其他類別財務指標存在相關性，也就是說，企業(yè)某一方面的疏忽產生的異常可以影響到企業(yè)其他方面的運營，因此，企業(yè)管理者在進行經營決策時應該考慮多方面因素的影響。（3）通過因子分析得出了因子得分矩陣，通過得分矩陣可以體現(xiàn)企業(yè)經營各個方面的狀態(tài)，但因子分析更多的是作為達到一些目的的中間手段，實現(xiàn)一些模型運行的中間步驟，在對數(shù)據(jù)進行降維簡化后繼續(xù)采用其他的統(tǒng)計方法進行處理來解決問題。
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(二)廣泛性從大量的實踐發(fā)現(xiàn)，事業(yè)單位所開展的財務分析不僅僅要求財務人員具備專業(yè)的財務技能，更需要掌握與財務分析工作有著直接聯(lián)系的一些科目知識，這樣才能更好的完成財務分析工作[2]。而且，事業(yè)單位的財務分析工作不僅僅局限在單一的財務數(shù)據(jù)核算分析中，涉及的分析面廣，例如，資產負債、所有者權益、成本利潤、預算編制計劃、資產負債率等，這些都是事業(yè)單位財務分析工作必須要做到的，具體要結合事業(yè)單位的實際發(fā)展而定，因此說，事業(yè)單位財務分析具有廣泛性的特點。
(三)嚴謹性眾所周知，事業(yè)單位財務分析對事業(yè)單位做出正確發(fā)展決策有著直接的影響，而且，事業(yè)單位在發(fā)展的過程中，很多事宜都離不開財務分析[3]。如果事業(yè)單位財務分析的數(shù)據(jù)出現(xiàn)偏差的話，將會對相應的事宜帶來影響，同時，對事業(yè)單位做發(fā)展決策也將產生直接的影響，因此，事業(yè)單位財務分析數(shù)據(jù)必須確保數(shù)據(jù)的完整性、準確性和及時性，因此說，財務分析工作具有嚴謹性的特點。
(四)目的性事業(yè)單位財務分析并不是隨便的對財務數(shù)據(jù)進行分析，而是有著一定的目的性，要達到什么目的，以此來制定相應的財務分析工作。例如，在了解事業(yè)單位負債情況，必須要對有關負債的財務信息進行全面的分析；以事業(yè)單位發(fā)展決策為目的，必須確保對事業(yè)單位財務展開全面的分析，這樣才能確保為事業(yè)單位做出正確發(fā)展決策提供可靠的數(shù)據(jù)。
二、事業(yè)單位財務分析的方法探索
(一)建立動態(tài)分析圖事業(yè)單位的財務分析，可以及時有效的了解事業(yè)單位發(fā)展過程中各項資源以及資金的使用情況、去向等，并根據(jù)財務的分析來確定事業(yè)單位的發(fā)展方向，做出正確的發(fā)展決策。事業(yè)單位財務分析方法實施的有效性將對財務工作有著直接的影響，動態(tài)分析圖是財務分析的重要方法之一，可以更直觀的將事業(yè)單位財務結果分析并直觀的呈現(xiàn)出來，通過各種指標來建立動態(tài)結構圖。通過建立動態(tài)分析圖，來系統(tǒng)的評價和分析事業(yè)單位過去以及現(xiàn)有的財務狀況、經營成果和財務指標的變動情況等，最終目的是通過分析過去和評價現(xiàn)在的方式，來合理的預測未來的發(fā)展，為事業(yè)單位做出正確的發(fā)展決策提供可靠的依據(jù)[4]。建立動態(tài)分析圖都需要結合財務軟件中的數(shù)據(jù)進行分析，為了確保動態(tài)分析圖建立的準確性、有效性，應在建立動態(tài)分析圖之前，需將當月的財務數(shù)據(jù)進行核算和報表之后，才能確保數(shù)據(jù)的完整性，同時，要保存當前的原始數(shù)據(jù)，從而有效的提升事業(yè)單位財務分析效率。
(二)增設財務分析表一般情況下，事業(yè)單位在進行財務分析的過程中，都會采取報表的方式進行財務分析，在此，作者建議可以在財務報表中增設財務分析表，并根據(jù)事業(yè)單位財務的實際分析情況，設置相應的欄目，例如，上期的財務數(shù)據(jù)及其數(shù)據(jù)欄、本期的數(shù)據(jù)欄、行業(yè)發(fā)展的平均數(shù)欄等。另外，在增設財務分析表的過程中，為了確保財務分析表的清晰可見性，建議設置的欄目不要過多，起到財務分析的目的即可。此外，在增設財務分析表的過程中需要遵循著以下原則：財務分析不僅要對當前事業(yè)單位的需要，同時，還要考慮到事業(yè)單位未來的發(fā)展需要，這樣才能充分體現(xiàn)出財務分析的作用，特別是在科學技術快速發(fā)展的過程中，經濟市場也在不斷的發(fā)生變革，在這種條件下應對事業(yè)單位的財務分析指標進行不斷的改進和創(chuàng)新，這樣才能更好的適應社會的發(fā)展;應確定財務分析的目的，并結合分析的目的來確定相應的分析指標，提高事業(yè)單位財務分析的有效性。
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1 傳統(tǒng)醫(yī)院財務分析的局限性
傳統(tǒng)的醫(yī)院財務分析的主要內容就是對醫(yī)院資金活動的分析，主要是依托會計報表項目對醫(yī)院的收入、支出、資金狀況、財務成果、財產物資的使用情況進行對比分析、趨勢分析、結構分析和因素分析。如根據(jù)資產負債表項目的年初、年末余額變化趨勢分析資產及負債總額的變化幅度及原因，并進一步分析資產負債率、流動比率、速動比率等相關指標。根據(jù)收入、支出明細表分析業(yè)務收入和業(yè)務支出的增減變化趨勢，分析其變化原因；針對業(yè)務收入占業(yè)務支出的比率，分析評價醫(yī)院的經濟效益。不難看出，我國醫(yī)院傳統(tǒng)財務分析側重于經濟現(xiàn)象的微觀分析，缺乏從醫(yī)院資金運營的角度進行財務分析；側重于貨幣領域的分析，忽視了非貨幣領域的分析；側重于單一財務信息的分析，忽視了對衛(wèi)生資源和其他相關經濟信息的綜合分析；側重于對經濟事項的事后分析，缺少有效的前瞻性分析；財務分析的適時性和快速反應能力滯后，缺少對醫(yī)院風險的防范和發(fā)展?jié)摿Φ姆治觯粋戎赜谪攧罩笜说撵o態(tài)分析，忽略了醫(yī)療服務活動的動態(tài)性分析。另外，財務人員受業(yè)務知識單一性限制，缺少醫(yī)療服務和相關業(yè)務等方面的知識和技能，也影響了自己的觀察能力和分析能力，造成目前醫(yī)院財務分析整體水平不高。
2醫(yī)院財務分析中應重點分析的內容
在現(xiàn)代醫(yī)院制度下，財務分析指標不應局限于靜態(tài)單一的指標分析，應從整體上動態(tài)地分析醫(yī)院的持續(xù)發(fā)展能力、資金運營能力、開拓和把握醫(yī)療市場的能力。因此，現(xiàn)代醫(yī)院財務分析需要在傳統(tǒng)醫(yī)院財務分析的基礎上完善和補充以下內容：
（1）整體分析與專項分析相結合。在單項指標分析的基礎上，將各指標形成一套完整體系，強化對醫(yī)院經濟運行的整體性分析，以掌握醫(yī)院整體財務狀況和效益。同時要針對醫(yī)院管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)開展專題分析。如對醫(yī)院績效的分析（包括財務效益指標、資金運營指標、發(fā)展能力指標等）、專項成本效益分析（包括廣告成本效益分析、單臺大型設備成本效益分析等）、收入增長點分析、設備購置可行性分析、內控制度成本效益分析等。在分析中應注意把握點和面的關系，找出差距，揭示矛盾，避免分析的片面性。
（2）加強衛(wèi)生資源的效能結構分析和醫(yī)院創(chuàng)新能力分析。如何挖掘潛力和最大限度地發(fā)揮醫(yī)院現(xiàn)有資源的作用，是醫(yī)院管理者不容忽視的重要問題。如對人力資源效益進行分析，有利于醫(yī)院注重對更新人員知識的投入和人力資源的優(yōu)化配置。醫(yī)院發(fā)展的內在動力是醫(yī)學科學技術的不斷創(chuàng)新，新的診斷方法和治療手段的不斷出現(xiàn)，推動了醫(yī)學科學技術的不斷進步。所以，我們在進行財務分析時應特別重視醫(yī)院的科技創(chuàng)新能力。而研究開發(fā)經費支出占業(yè)務收入的比率則是反映醫(yī)院技術開發(fā)能力強弱的重要指標，該指標越高，表明醫(yī)院的創(chuàng)新能力和競爭能力越強。
（3）加強醫(yī)院現(xiàn)金流量情況的分析。醫(yī)院管理者和財會人員要重視現(xiàn)金流量信息，許多醫(yī)院發(fā)生財務危機是因為現(xiàn)金的短缺造成醫(yī)院信用的喪失。因此，進行醫(yī)院財務分析時應從以“收益”為中心轉向以“現(xiàn)金流量”為中心，重點分析醫(yī)院是否能夠通過醫(yī)療服務活動獲得足夠的現(xiàn)金流量，以評價營運資金管理是否有效率；同時，還要分析外部融資活動后的現(xiàn)金凈流量，以評價醫(yī)院的籌資政策。利用這些指標和逐年變化的信息，可以評價醫(yī)院現(xiàn)金流量的動態(tài)穩(wěn)定性。由于現(xiàn)金流量信息揭示了醫(yī)院經營活動現(xiàn)金凈流量與凈收益之間的差別，因此，對這些差別及其產生原因進行分析，有助于評價醫(yī)院收益的質量。
（4）開展成本控制分析。實行成本控制是改善醫(yī)院經營管理，提高醫(yī)院競爭能力的關鍵環(huán)節(jié)。開展成本控制分析，首先要正確評價醫(yī)院成本控制目標的執(zhí)行效果，提高醫(yī)院和職工講求經濟效益的積極性；其次要揭示醫(yī)療成本升降的原因，及時查明影響成本高低的各種因素及其原因，尋求進一步降低醫(yī)療成本的途徑和方法，進一步提高醫(yī)院的成本管理水平。
（5）加強醫(yī)院之間的橫向指標對比分析。這種比較不是一個或幾個財務指標的比較，而是醫(yī)院之間財務狀況的綜合比較。通過分析和比較可以明確醫(yī)院在衛(wèi)生行業(yè)中的位置，使醫(yī)院管理者對自己的經營決策進行適當?shù)亩ㄎ唬谑袌龈偁幹姓业阶约旱陌l(fā)展空間。
3醫(yī)院財務分析中應采用多種分析方法
3.1財務報表中增設財務分析表
根據(jù)醫(yī)院的具體情況進行一些必要的設置。比如，醫(yī)院收入支出與同期對比分析及醫(yī)院各項經濟指標分析等，可根據(jù)醫(yī)院實際設置不同風格的分析表。針對主欄，增設必要欄目。包括本期數(shù)欄、上期數(shù)或計劃數(shù)欄、行業(yè)平均數(shù)欄、比較欄，比較欄可分為絕對數(shù)與相對數(shù)，即差額和百分比。當然，為了清晰起見，欄目也不要設置過多。
財務分析表一要注意指標的內容，可以根據(jù)醫(yī)院具體需要確定。如經濟效益綜合指標體系、收入支出分析體系等。二要注意指標的位置，必須在給定的表格之中。在確定分析指標時，要遵循以下原則：①要根據(jù)各種分析目的確定指標。②不僅要考慮目前需要，而且要考慮未來需要。科學技術的迅猛發(fā)展，知識經濟的出現(xiàn)，財務指標要有所創(chuàng)新。③為了避免未來損失，一方面應該盡可能將可能需要的指標納入其中；另一方面，指標不能太多太濫，以免喧賓奪主。
3.2 根據(jù)分析表建立動態(tài)分析圖
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企業(yè)財務分析是指企業(yè)根據(jù)信息使用的目的不同,從財務角度入手,比照目標和標桿指標,對企業(yè)生產、經營和財務活動進行專業(yè)分析,揭示活動結果與目標的差異,探求產生差異的驅動因素,提出可供選擇的解決方案的過程。因企業(yè)運行環(huán)境變化快,需求、目標導向及分析方法的多元化,以及多部門多層次人員參與等因素,導致有些企業(yè)財務分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個常見的問題,希望對企業(yè)的財務分析工作有所啟發(fā)。
2 企業(yè)財務分析存在的十個常見問題
問題一:重會計核算,輕財務分析。
目前, 我國仍處于經濟轉軌期。一方面, 由于市場和自身的原因, 有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持, 造成使用者對財務信息的需求不足; 另一方面, 由于企業(yè)會計準則和制度調整頻繁, 為了跟上變化, 大部分企業(yè)的財會人員沒能處理好企業(yè)會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系, 把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統(tǒng)上, 很少有時間進行財務分析, 從而也難以通過財務分析為企業(yè)決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標準照章處理, 企業(yè)對財務分析的需求和供給都不足的情況下, 大部分企業(yè)仍存在重會計核算, 輕財務分析的現(xiàn)象。
問題二:找不準需求,不知為誰服務。
在現(xiàn)實中,有些企業(yè)財務人員因不了解或不全了解相關各方對財會工作的需求程度,導致其不清楚財會工作為誰服務,反映在財務分析上則表現(xiàn)為:不清楚應為誰提供財務分析產品,應該提供哪些產品。
這些企業(yè)的財務部門不習慣與業(yè)務單位進行對接,習慣以總部為據(jù)點運營,將本部門定位為居高臨下的總部職能部門,不清楚財務分析的“客戶”,不愿意為業(yè)務部門提供個性化的財務需求。財務分析一種模式走天下、只出一種財務分析產品,財務分析報告專業(yè)晦澀,讓人看不懂。
問題三:定位不清,作用不明。
有些企業(yè)對財務分析的定位和作用認識不清,片面地重視企業(yè)財務分析,分析得很細,分析結果提示的問題也很到位,然而分析完后卻到此為止,沒有下文。他們錯將財務分析當作戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心,而不是戰(zhàn)略與戰(zhàn)略行動方案。這樣一來,導致財務分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多,財務分析的作用似乎也越來越大,但企業(yè)仍在走老路,戰(zhàn)略執(zhí)行或偏離目標,或困難重重。
問題四:只檢查過去,不指導未來。
受管理者控制性思維習慣的影響,有些企業(yè)習慣于對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查,而不能夠基于過去,結合當前,著眼未來進行分析和溝通。不服務于未來的財務分析,只會發(fā)現(xiàn)過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上,這些企業(yè)的財務分析以內部的、靜態(tài)的的信息為主材料,很少采用外部競爭者提供的動態(tài)環(huán)境信息,從而使財務分析結果無法為企業(yè)戰(zhàn)略的動態(tài)調整提供指導和幫助,那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
問題五:找不到標桿,不知優(yōu)劣。
由于沒有戰(zhàn)略、或戰(zhàn)略不清晰,或戰(zhàn)略沒有轉化為可執(zhí)行的標準,有些企業(yè)對外不清晰行業(yè)競爭情況,不找或找不到外部標桿,不分析或分析不出自身的優(yōu)勢與劣勢,看不到機遇與威脅。對內,缺乏走向戰(zhàn)略目標的明確的行軍路線和階段目標,走到哪算哪,甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。
找不到外部標桿的結果是習慣于自我比較,習慣于與本企業(yè)的計劃比,與過去同期比,是計劃和過去存在問題還是當前存在問題,不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力,就不能找準正確的方向,找不準方向就不知企業(yè)存亡。
問題六:不考慮風險,或過于保守。
有些企業(yè)缺乏風險意識,決策不進行風險分析,過去運氣比較好,膽子大,財務分析從不考慮或很少考慮風險,對分析結果不進行風險調整,把偶然的成功當成決策系統(tǒng)的必然成功,導致企業(yè)決策層夸大自身能力,喜歡沖擊小概率事件,看不到前方萬丈深淵,直到風險變損失時,企業(yè)已陷入萬劫不復,難以重生的境地。
由于缺乏對風險的正確認識,有些企業(yè)懼怕風險,或缺乏風險管理制度和風險責任制度,要么視風險為洪水猛獸,要么但求無過,對存在風險的業(yè)務一律回避,滿足于賺取微薄的利潤,看不到風險中蘊藏的機會,錯失發(fā)展良機,以致落后遭致淘汰。
問題七:不計資金成本,影響效率。
有些企業(yè)財大氣粗,攤子很大,特別是一些壟斷企業(yè),項目分析與內部核算不計資金占用成本,企業(yè)內占用大量資金的業(yè)務單元明為貢獻實為包袱。這類企業(yè)有時為了做大,并購了大量不計資金成本的微利企業(yè),其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業(yè)卻渾然不知。這些企業(yè)雖長年盈利,凈資產回報率卻大大低于市場利率,占用股東和社會的大量資源低效運轉。
問題八:重財務指標,輕非財務指標。
貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業(yè)信息的便利,但也容易使一些企業(yè)只重視結果而不顧過程。有些企業(yè)重財務指標分析,輕非財務指標分析;分析的過程是從大結果到小結果;只出數(shù)字結果,而不清楚數(shù)字內涵,始終找不到產生結果的驅動因素,更沒有涉及解決問題的行動方案。
以價值為管理基礎的企業(yè),傾向于降低成本和強化資產結構等較易達的的目標,常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響,遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息,對威脅與機遇的反應較慢;對內僅以財務指標評價,否決事關企業(yè)長遠發(fā)展的具有核心競爭力的新業(yè)務。
問題九:習慣使用靜態(tài)分析,缺乏動態(tài)分析。
有些企業(yè)習慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產經營計劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關注外部和內部的變化,很少動態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃,很少調整行動方案。從而難以做到與時消息,與時偕行,與時俱進。
問題十:不解剖整體,個體分析不足。
篇9
企業(yè)財務分析是指企業(yè)根據(jù)信息使用的目的不同,從財務角度入手,比照目標和標桿指標,對企業(yè)生產、經營和財務活動進行專業(yè)分析,揭示活動結果與目標的差異,探求產生差異的驅動因素,提出可供選擇的解決方案的過程。因企業(yè)運行環(huán)境變化快,需求、目標導向及分析方法的多元化,以及多部門多層次人員參與等因素,導致有些企業(yè)財務分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個常見的問題,希望對企業(yè)的財務分析工作有所啟發(fā)。
2企業(yè)財務分析存在的十個常見問題
問題一:重會計核算,輕財務分析。
目前,我國仍處于經濟轉軌期。一方面,由于市場和自身的原因,有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持,造成使用者對財務信息的需求不足;另一方面,由于企業(yè)會計準則和制度調整頻繁,為了跟上變化,大部分企業(yè)的財會人員沒能處理好企業(yè)會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系,把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統(tǒng)上,很少有時間進行財務分析,從而也難以通過財務分析為企業(yè)決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標準照章處理,企業(yè)對財務分析的需求和供給都不足的情況下,大部分企業(yè)仍存在重會計核算,輕財務分析的現(xiàn)象。
問題二:找不準需求,不知為誰服務。
在現(xiàn)實中,有些企業(yè)財務人員因不了解或不全了解相關各方對財會工作的需求程度,導致其不清楚財會工作為誰服務,反映在財務分析上則表現(xiàn)為:不清楚應為誰提供財務分析產品,應該提供哪些產品。
這些企業(yè)的財務部門不習慣與業(yè)務單位進行對接,習慣以總部為據(jù)點運營,將本部門定位為居高臨下的總部職能部門,不清楚財務分析的“客戶”,不愿意為業(yè)務部門提供個性化的財務需求。財務分析一種模式走天下、只出一種財務分析產品,財務分析報告專業(yè)晦澀,讓人看不懂。
問題三:定位不清,作用不明。
有些企業(yè)對財務分析的定位和作用認識不清,片面地重視企業(yè)財務分析,分析得很細,分析結果提示的問題也很到位,然而分析完后卻到此為止,沒有下文。他們錯將財務分析當作戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心,而不是戰(zhàn)略與戰(zhàn)略行動方案。這樣一來,導致財務分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多,財務分析的作用似乎也越來越大,但企業(yè)仍在走老路,戰(zhàn)略執(zhí)行或偏離目標,或困難重重。
問題四:只檢查過去,不指導未來。
受管理者控制性思維習慣的影響,有些企業(yè)習慣于對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查,而不能夠基于過去,結合當前,著眼未來進行分析和溝通。不服務于未來的財務分析,只會發(fā)現(xiàn)過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上,這些企業(yè)的財務分析以內部的、靜態(tài)的的信息為主材料,很少采用外部競爭者提供的動態(tài)環(huán)境信息,從而使財務分析結果無法為企業(yè)戰(zhàn)略的動態(tài)調整提供指導和幫助,那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
問題五:找不到標桿,不知優(yōu)劣。
由于沒有戰(zhàn)略、或戰(zhàn)略不清晰,或戰(zhàn)略沒有轉化為可執(zhí)行的標準,有些企業(yè)對外不清晰行業(yè)競爭情況,不找或找不到外部標桿,不分析或分析不出自身的優(yōu)勢與劣勢,看不到機遇與威脅。對內,缺乏走向戰(zhàn)略目標的明確的行軍路線和階段目標,走到哪算哪,甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。
找不到外部標桿的結果是習慣于自我比較,習慣于與本企業(yè)的計劃比,與過去同期比,是計劃和過去存在問題還是當前存在問題,不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力,就不能找準正確的方向,找不準方向就不知企業(yè)存亡。
問題六:不考慮風險,或過于保守。
有些企業(yè)缺乏風險意識,決策不進行風險分析,過去運氣比較好,膽子大,財務分析從不考慮或很少考慮風險,對分析結果不進行風險調整,把偶然的成功當成決策系統(tǒng)的必然成功,導致企業(yè)決策層夸大自身能力,喜歡沖擊小概率事件,看不到前方萬丈深淵,直到風險變損失時,企業(yè)已陷入萬劫不復,難以重生的境地。
由于缺乏對風險的正確認識,有些企業(yè)懼怕風險,或缺乏風險管理制度和風險責任制度,要么視風險為洪水猛獸,要么但求無過,對存在風險的業(yè)務一律回避,滿足于賺取微薄的利潤,看不到風險中蘊藏的機會,錯失發(fā)展良機,以致落后遭致淘汰。
問題七:不計資金成本,影響效率。
有些企業(yè)財大氣粗,攤子很大,特別是一些壟斷企業(yè),項目分析與內部核算不計資金占用成本,企業(yè)內占用大量資金的業(yè)務單元明為貢獻實為包袱。這類企業(yè)有時為了做大,并購了大量不計資金成本的微利企業(yè),其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業(yè)卻渾然不知。這些企業(yè)雖長年盈利,凈資產回報率卻大大低于市場利率,占用股東和社會的大量資源低效運轉。
問題八:重財務指標,輕非財務指標。
貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業(yè)信息的便利,但也容易使一些企業(yè)只重視結果而不顧過程。有些企業(yè)重財務指標分析,輕非財務指標分析;分析的過程是從大結果到小結果;只出數(shù)字結果,而不清楚數(shù)字內涵,始終找不到產生結果的驅動因素,更沒有涉及解決問題的行動方案。
以價值為管理基礎的企業(yè),傾向于降低成本和強化資產結構等較易達的的目標,常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響,遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息,對威脅與機遇的反應較慢;對內僅以財務指標評價,否決事關企業(yè)長遠發(fā)展的具有核心競爭力的新業(yè)務。超級秘書網(wǎng)
問題九:習慣使用靜態(tài)分析,缺乏動態(tài)分析。
有些企業(yè)習慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產經營計劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關注外部和內部的變化,很少動態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃,很少調整行動方案。從而難以做到與時消息,與時偕行,與時俱進。
問題十:不解剖整體,個體分析不足。
篇10
2 企業(yè)財務分析存在的十個常見問題
問題一:重會計核算，輕財務分析。
目前， 我國仍處于經濟轉軌期。一方面， 由于市場和自身的原因， 有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持， 造成使用者對財務信息的需求不足; 另一方面， 由于企業(yè)會計準則和制度調整頻繁， 為了跟上變化， 大部分企業(yè)的財會人員沒能處理好企業(yè)會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系， 把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統(tǒng)上， 很少有時間進行財務分析， 從而也難以通過財務分析為企業(yè)決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標準照章處理， 企業(yè)對財務分析的需求和供給都不足的情況下， 大部分企業(yè)仍存在重會計核算， 輕財務分析的現(xiàn)象。
問題二:找不準需求，不知為誰服務。
在現(xiàn)實中，有些企業(yè)財務人員因不了解或不全了解相關各方對財會工作的需求程度，導致其不清楚財會工作為誰服務，反映在財務分析上則表現(xiàn)為:不清楚應為誰提供財務分析產品，應該提供哪些產品。
這些企業(yè)的財務部門不習慣與業(yè)務單位進行對接，習慣以總部為據(jù)點運營，將本部門定位為居高臨下的總部職能部門，不清楚財務分析的“客戶”，不愿意為業(yè)務部門提供個性化的財務需求。財務分析一種模式走天下、只出一種財務分析產品，財務分析報告專業(yè)晦澀，讓人看不懂。
問題三:定位不清，作用不明。
有些企業(yè)對財務分析的定位和作用認識不清，片面地重視企業(yè)財務分析，分析得很細，分析結果提示的問題也很到位，然而分析完后卻到此為止，沒有下文。他們錯將財務分析當作戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心，而不是戰(zhàn)略與戰(zhàn)略行動方案。這樣一來，導致財務分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多，財務分析的作用似乎也越來越大，但企業(yè)仍在走老路，戰(zhàn)略執(zhí)行或偏離目標，或困難重重。
問題四:只檢查過去，不指導未來。
受管理者控制性思維習慣的影響，有些企業(yè)習慣于對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查，而不能夠基于過去，結合當前，著眼未來進行分析和溝通。不服務于未來的財務分析，只會發(fā)現(xiàn)過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上，這些企業(yè)的財務分析以內部的、靜態(tài)的的信息為主材料，很少采用外部競爭者提供的動態(tài)環(huán)境信息，從而使財務分析結果無法為企業(yè)戰(zhàn)略的動態(tài)調整提供指導和幫助，那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
問題五:找不到標桿，不知優(yōu)劣。
由于沒有戰(zhàn)略、或戰(zhàn)略不清晰，或戰(zhàn)略沒有轉化為可執(zhí)行的標準，有些企業(yè)對外不清晰行業(yè)競爭情況，不找或找不到外部標桿，不分析或分析不出自身的優(yōu)勢與劣勢，看不到機遇與威脅。對內，缺乏走向戰(zhàn)略目標的明確的行軍路線和階段目標，走到哪算哪，甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。
找不到外部標桿的結果是習慣于自我比較，習慣于與本企業(yè)的計劃比，與過去同期比，是計劃和過去存在問題還是當前存在問題，不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力，就不能找準正確的方向，找不準方向就不知企業(yè)存亡。
問題六:不考慮風險，或過于保守。
有些企業(yè)缺乏風險意識，決策不進行風險分析，過去運氣比較好，膽子大，財務分析從不考慮或很少考慮風險，對分析結果不進行風險調整，把偶然的成功當成決策系統(tǒng)的必然成功，導致企業(yè)決策層夸大自身能力，喜歡沖擊小概率事件，看不到前方萬丈深淵，直到風險變損失時，企業(yè)已陷入萬劫不復，難以重生的境地。
由于缺乏對風險的正確認識，有些企業(yè)懼怕風險，或缺乏風險管理制度和風險責任制度，要么視風險為洪水猛獸，要么但求無過，對存在風險的業(yè)務一律回避，滿足于賺取微薄的利潤，看不到風險中蘊藏的機會，錯失發(fā)展良機，以致落后遭致淘汰。
問題七:不計資金成本，影響效率。
有些企業(yè)財大氣粗，攤子很大，特別是一些壟斷企業(yè)，項目分析與內部核算不計資金占用成本，企業(yè)內占用大量資金的業(yè)務單元明為貢獻實為包袱。這類企業(yè)有時為了做大，并購了大量不計資金成本的微利企業(yè)，其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業(yè)卻渾然不知。這些企業(yè)雖長年盈利，凈資產回報率卻大大低于市場利率，占用股東和社會的大量資源低效運轉。
問題八:重財務指標，輕非財務指標。
貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業(yè)信息的便利，但也容易使一些企業(yè)只重視結果而不顧過程。有些企業(yè)重財務指標分析，輕非財務指標分析;分析的過程是從大結果到小結果;只出數(shù)字結果，而不清楚數(shù)字內涵，始終找不到產生結果的驅動因素，更沒有涉及解決問題的行動方案。
以價值為管理基礎的企業(yè)，傾向于降低成本和強化資產結構等較易達的的目標，常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響，遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息，對威脅與機遇的反應較慢;對內僅以財務指標評價，否決事關企業(yè)長遠發(fā)展的具有核心競爭力的新業(yè)務。
問題九:習慣使用靜態(tài)分析，缺乏動態(tài)分析。
有些企業(yè)習慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產經營計劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關注外部和內部的變化，很少動態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，很少調整行動方案。從而難以做到與時消息，與時偕行，與時俱進。
問題十:不解剖整體，個體分析不足。
篇11
財務分析在企業(yè)經營中具有非常重要的地位，是財務管理的核心。在國內和國際的大環(huán)境中，企業(yè)的規(guī)模不斷增加，發(fā)展速度不斷加快，要使企業(yè)能夠穩(wěn)步快速良好地發(fā)展，適應現(xiàn)行制度，加強規(guī)避風險的能力，就必須對財務分析的作用有深刻認識。
(一)財務分析能夠加快企業(yè)向現(xiàn)代化企業(yè)制度的改革
隨著國內經濟環(huán)境越來越與世界接軌，企業(yè)制度趨向更加現(xiàn)代化和先進的方向發(fā)展。為企業(yè)提供合理的解決方案，簡化管理結構，強化競爭優(yōu)勢，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經營過程中的財務問題，都是可以通過財務分析來實現(xiàn)。
(二)財務分析是反映企業(yè)狀況的有效手段
通過財務分析，管理者能夠清晰地了解企業(yè)的經營狀況和財務關系，優(yōu)化財務結構，加強企業(yè)管理，為企業(yè)發(fā)展方向和決策提供科學有效的數(shù)據(jù)支持。
(三)財務分析能夠為投資者的決策提供科學依據(jù)
在市場經濟多元化的時代，經營者和債權人主要關心的就是企業(yè)獲利能力和投資回報率。這些財務狀況指標是決策者對企業(yè)進行規(guī)劃的重要考慮因素，而這些指標的形成恰恰就是進行財務分析的結果。因此，為了企業(yè)健康的運營環(huán)境，保護債權人的利益，財務分析工作一定要做到及時、準確、規(guī)律。
(四)財務分析有利于風險管理
企業(yè)良好運營需要多個部門同心協(xié)力地配合。假如一個部門出現(xiàn)風險，那么就會出現(xiàn)“多米諾”效應———對其他部門產生影響，從而對整個企業(yè)產生負面的影響。如果銷售部門的銷售員做“私單”，就會對銷售的業(yè)績有影響，從而造成財務混亂，然后就會出現(xiàn)投資效率低下，所有影響最終會為企業(yè)的健康發(fā)展帶來障礙。因此，千萬不要忽視或孤立任何部門，它很有可能為公司帶來連鎖反應。由此可見，企業(yè)對于風險的防范措施必須著眼于整體角度。由于審計部門的特殊性，它不直接參與企業(yè)的生產與銷售活動，因而具有一定的獨立性，可以從更高的角度審視公司的運轉情況，提前預防和識別風險，把風險的危害性降到最低，從而保證了企業(yè)的安全運營。
三、加強和完善企業(yè)財務管理中的財務分析
(一)加強對財務分析的重視程度
財務分析作為現(xiàn)代企業(yè)管理和經營的利器，必須得到企業(yè)管理層足夠的重視。企業(yè)管理層應深刻認識到建立科學的財務分析制度對企業(yè)未來發(fā)展的重要性，對優(yōu)化企業(yè)管理結構的重要性;另外，在企業(yè)管理層全面認識到財務分析的作用背景下，財務管理人員要恪守職業(yè)道德，認真進行財務分析工作，保證企業(yè)利益不受風險侵蝕。
(二)建立完善的企業(yè)財務分析制度
完善的財務分析制度是進行合理有序財務分析工作的重要條件。首先，財務分析制度要明確規(guī)定崗位設置和人員分配原則，要嚴格進行財務分析工作人員的篩選工作，優(yōu)勝劣汰，杜絕道德敗壞，素質低下的人員進入財務分析工作崗位，腐化企業(yè)核心;其次，將財務分析的目的和任務合理分配給分析人員，及時發(fā)現(xiàn)工作中的問題，統(tǒng)一制定工作質量評價制度，逐步完善企業(yè)工作。
(三)完善財務分析方法
1、健全財務指標體系隨著經濟的快速發(fā)展，原來的財務指標存在很多問題，需要進行合理的改進，建立更加完善的財務指標體系。比如根據(jù)行業(yè)的不同，財務指標的設計要能突顯自身的優(yōu)勢。同時，要注意分析方法的采用，針對不同的指標使用不同的分析方法。
篇12
（一）信息來源單一
財務分析的數(shù)據(jù)主要來源于財務報表，對財務報表數(shù)據(jù)進行分析，更多是面向企業(yè)內部的數(shù)據(jù)，對企業(yè)內部的人財物、產供銷做財務分析。這種單一來源的數(shù)據(jù)信息分析視角狹窄，提供信息不全面，影響財務分析的質量。
（二）財務分析采用財務術語，非專業(yè)人員不了解
財務分析格式相對固定，應用的是一系列財務指標體系，主要指標專業(yè)性較強，非專業(yè)人員對其含義不甚了解，甚至有些管理人員對財務分析報告不知所云，影響財務分析的效果，成果在企業(yè)管理中的應用不佳。
（三）財務分析與業(yè)務脫節(jié)
財務分析由財務部門負責，只分析財務數(shù)據(jù)，供、產、銷等業(yè)務數(shù)據(jù)不健全，財務與業(yè)務數(shù)據(jù)不能共享，數(shù)據(jù)之間處于“信息孤島”，業(yè)務部門參與程度較低，財務分析與實際業(yè)務之間脫節(jié)。
（四）財務分析提供信息滯后
通常企業(yè)每半年進行一次財務分析，財務分析提供信息是分析期前6個月或12個月的財務狀況及經營成果。在市場變化十分迅速的今天，企業(yè)發(fā)展日新月異，例行財務分析遠不能適應市場需求，財務分析為管理者決策應用價值十分有限。
二、如何打造財務分析升級版
（一）建立財務分析數(shù)據(jù)庫集成系統(tǒng)，多視角、全方位進行財務分析
傳統(tǒng)財務的分析數(shù)據(jù)來源單一，已經不能支撐財務管理決策，必須對企業(yè)業(yè)務的分析更透徹，因此必須利用大數(shù)據(jù)平臺，建立財務分析數(shù)據(jù)庫集成系統(tǒng)，多視角、全方位分析企業(yè)管理中好的措施與方法，分析企業(yè)管理中存在的不足。
第一，充分利用erp系統(tǒng)，收集企業(yè)所擁有的人、財、物、信息、時間和空間等綜合資源信息，為分析企業(yè)內部管理現(xiàn)狀提供豐富素材。
第二，加強日常外部企業(yè)數(shù)據(jù)收集整理。一是利用Internet搜索與企業(yè)密切相關的同類企業(yè)產品銷售、技術、生產等指標；二是建立產品上下游企業(yè)溝通機制，從供應商與采購商中獲取同行業(yè)有關信息；三是建立健全管理會計數(shù)據(jù)庫對企業(yè)采取管理措施、技術改造投入等情況進行收集。
第三，在關鍵設備、關鍵崗位采取跟蹤措施，對其運行情況、工作狀態(tài)、工作效率方面數(shù)據(jù)及時傳遞到財務分析數(shù)據(jù)庫。
第四，對有關數(shù)據(jù)進行集篩選，綜合利用，打破信息孤島，實現(xiàn)信息共享。
（二）全員參與財務分析
財務分析是對企業(yè)價值創(chuàng)造的分析，企業(yè)價值由企業(yè)員工共同創(chuàng)造的結果；因此信息來源除財務部門外，各業(yè)務部門及生產單位應共同參與，增強財務分析全面性與實用性。為此，一是供、產、銷等業(yè)務部門收集整理的數(shù)據(jù)及管理措施進行處理，并與財務數(shù)據(jù)對接；二是生產單位對集成的生產數(shù)據(jù)進行對比分析，分析差異原因，總結好的管理經驗，指出存在不足，提出改進措施；三是財務分析部門信息進行匯總，對照財務數(shù)據(jù)；四是職能管理部門共同參與財務分析。
（三）財務分析應使用大多數(shù)人能讀懂的語言
財務分析成果服務對象不僅是投資人、經理人、債權人，還有廣大的員工，因此必須使用大多數(shù)人能讀懂的語言，只有這樣，財務分析成果應用才能更廣泛，所有服務對象才能真正了解企業(yè)財務狀況、經營成果，以采取應對措施。
第一，將財務指標“翻譯”成通俗語言，使應用財務分析結果的要人員，能讀懂財務分析報告。
第二，綜合利用圖表、圖譜、信息圖等數(shù)據(jù)可視化工具，對數(shù)據(jù)進行處理，財務分析報告使用者一目了然。
第三，將市場調查、調研、現(xiàn)場跟蹤等影像資料應用于財務分析中，增強說服力。
（四）依據(jù)財務預警，建立動態(tài)財務分析機制
財務分析不應是半年或者是年度總結的例行會議，而是為企業(yè)戰(zhàn)略實施、全面預算執(zhí)行、內部控制、管理決策的落實、生產經營措施成效等分析評價，因此要依據(jù)財務預警機制，實現(xiàn)財務分析動態(tài)化，以便企業(yè)及時分析企業(yè)管理中存在的不足，及時調整生產經營策略。
首先，財務分析要成為實時分析，實時獲取到企業(yè)每一天生產運作過程中的生產信息、銷售信息、倉儲信息、財務信息等，對實時數(shù)據(jù)進行分析，支持企業(yè)的管理決策。
其次，建立數(shù)據(jù)“綠黃紅”預警機制，發(fā)現(xiàn)“黃紅”數(shù)據(jù)，立即與有關業(yè)務部門及生產單位人員聯(lián)系，實現(xiàn)動態(tài)分析，查找其原因，提出調整決策措。
同時，對相關業(yè)務部門及生產單位人提出決策措施進行整理分析，分清超預警（或異常）數(shù)據(jù)背后的主觀與客觀原因，將分析結果傳遞給決策層，以便及時調整經營決策、預算等管理事項。
（五）財務分析以問題為導向
財務分析要積極回應企業(yè)不同層次、不同類別決策者的關切，必須堅持以問題為導向，對相關業(yè)務與財務數(shù)據(jù)對比，利用大數(shù)據(jù)進行指向性分析，以滿足企業(yè)管理的實際需要。
一是管理會計中財務分析人員加強調研，深入現(xiàn)場，綜合收集財務分析數(shù)據(jù)，查找企業(yè)管理中存在的問題。
二是加強部門之間的溝通，查找管理中影響企業(yè)價值的因素，探討企業(yè)價值提升方法，減少降低企業(yè)價值的環(huán)節(jié)。
三是經常深入市場，進行供、產、銷等各方面指標對標，查找差異因素，提出解決方法。
四是收集企業(yè)決策層、利益相關者對企業(yè)價值管理中存在問題意見及改進建議，有針對性地進行分析。
五是對照企業(yè)規(guī)劃、預算、決策等可行性分析數(shù)據(jù)及管理方法，查找差異，分析原因。
（六）財務分析結果重在實際應用
一是充分利用業(yè)務與財務數(shù)據(jù)，用數(shù)據(jù)說話；二是分析前充分準備素材，對產生問題的原因進行調查、調研及跟蹤，多角度、多層次進行分析，提出解決問題方案；三是對財務分析中發(fā)現(xiàn)生產、設備管理、營銷策略等好的管理措施、方法等及時進行總結，并逐步推廣，以提高企業(yè)整體管理水平；四是將財務分析結果運用于績效考核，理清績效成果來源的主客觀原因，獎優(yōu)罰劣。
（七）以財務分析為紐帶，實現(xiàn)財務與業(yè)務高度融合
第一，將企業(yè)經營中的業(yè)務流程、財務會計流程、管理流程有機融合，把業(yè)務數(shù)據(jù)流、財務數(shù)據(jù)流、管理信息流同時融入財務分析中。從財務視角分析業(yè)務數(shù)據(jù)流，從業(yè)務視角分析財務數(shù)據(jù)，二者相輔相成，解決管理中存在的問題，推廣管理中好的經驗。
第二，財務分析貫穿企業(yè)規(guī)劃、決策、控制、評價等管理各個環(huán)節(jié)，而這些環(huán)節(jié)與所有業(yè)務部門有關。利用財務分析這一紐帶，將業(yè)務部門與財務部門緊密相聯(lián)，財務部門不再游離在業(yè)務部門之外，而要變成業(yè)務伙伴。
第三，打通業(yè)務部門與財務部門數(shù)據(jù)通道，打破“信息孤島”，實現(xiàn)信息共享，為企業(yè)發(fā)展服務。
三、小結
“大數(shù)據(jù)”、“互聯(lián)網(wǎng)+”將會徹底改變財務會計在企業(yè)管理中的作用，企業(yè)大數(shù)據(jù)背景和互聯(lián)網(wǎng)化過程中需要創(chuàng)新突破、管理模式。管理會計將起到不可或缺的作用，管理會計的中的一項重要職能――財務分析，貫穿企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、經營決策、過程控制和業(yè)績評價等方面等管理各個環(huán)節(jié)，因此有必要對財務分析進行升級，更好提升財務價值管理，為企業(yè)長足發(fā)展服務。
參考文獻
篇13
從證券投資市場長期的發(fā)展歷程來看，其中很大一部分投資者投資活動的失敗與財務分析有著密不可分的聯(lián)系。由于企業(yè)財務信息披露不充分，不真實，導致投資者對財務信息、財務指標分析不全面、不客觀，從而不能準確的評估投資風險，不能做出合理的投資決策，既影響了投資者自身的投資活動，同時也對證券投資市場產生了負面影響。所以，注重對財務分析的合理應用對證券投資至關重要。
一、財務分析與證券投資之間的相關性
(一)財務分析是證券投資的必要環(huán)節(jié)
所謂財務分析，是指基于財務報表、會計核算等一系列相關資料，借助專門的技術工具，采用專門的分析方法對企業(yè)等經濟組織過去或當前的經濟活動(投資活動、籌資活動、經營活動等)與能力(償債能力、營運能力、盈利能力等)進行分析和評價，依據(jù)分析結果和評價結果為投資者、債權人等個人或組織對所關心企業(yè)的了解提供所需必要的信息和依據(jù)的一門應用學科。財務分析有廣義和狹義之分，廣義上的財務分析包括財務報表分析、會計資料分析、其他業(yè)務核算資料分析，而狹義的財務分析則僅指財務報表的分析。進行財務分析的主要目的在于了解和評估企業(yè)過去和當前的業(yè)績情況與可持續(xù)經營能力，為證券投資提供必要數(shù)據(jù)參考。換句話說，財務分析是證券投資所必不可少的一個重要環(huán)節(jié)，只有通過財務分析投資者才能了解到企業(yè)的經營情況。若通過財務分析讓投資者了解到某企業(yè)良好的業(yè)績和可持續(xù)經營能力，則企業(yè)相對容易吸引投資者進行投資，增加企業(yè)籌融資能力。
(二)證券投資是財務分析的價值體現(xiàn)
所謂證券投資，是指投資者通過購買基金券、債券、股票等有價證券及其衍生品，來從中獲取利息、紅利的一種投資行為，投資過程，投資手段。它產生于資本市場和市場經濟發(fā)展之中，而資本市場的建立與發(fā)展則是將財務分析與證券投資聯(lián)系起來的重要紐帶。在直接投資中，證券投資是非常重要的一種形式，也是絕大多數(shù)投資者所選擇的投資方式。為了將自己投資風險降至最低，提高投資成功幾率，投資者們需要對證券投資進行分析，分析證券投資過程中能夠對證券價格、價值產生影響的各種因素和各種相關信息，以此來判斷證券價格變動趨勢與幅度。而在證券投資分析過程中，財務分析作為必要的一個環(huán)節(jié)，其所具有的重要價值通過證券投資得以充分體現(xiàn)出來。
二、財務分析在證券投資中的應用
(一)財務分析的主要內容
以廣義上的財務分析為例，從盈利能力、營運能力、償債能力等幾方面對財務分析主要內容進行簡要介紹。盈利能力，簡單來說就是指企業(yè)資本的升值能力。對一個企業(yè)的盈利能力進行分析，可以幫助投資者了解該企業(yè)資本升值空間大小，以及資本的變現(xiàn)能力，是衡量一個企業(yè)發(fā)展能力的重要指標。通常，盈利能力的分析是通過對企業(yè)某一時期總體收益額度的提升幅度占原來總資產比重的計算來確定的。營運能力，指企業(yè)的綜合經營運行能力，即在交易活動中企業(yè)當前所能夠獲取的更大收益能力，它是衡量一個企業(yè)當前現(xiàn)有綜合經濟實力強弱的重要指標。償債能力，指企業(yè)用資產來償還其在短期或長期經營過程中所產生債務的能力。分析一個企業(yè)的償債能力，可以幫助投資者更好的了解企業(yè)的經營能力與財務狀況，而企業(yè)只有擁有強大的償債能力才能吸引更多的投資者為其投資，才能爭取到更大的發(fā)展空間。
(二)證券投資合理應用
財務分析的對策了解財務分析各項指標之后，還需采取有效的對策方法來將其分析結果合理應用到證券投資中。分析對策的采取主要是為了彌補當前財務指標分析中所存在的各種缺陷，提高財務指標分析的準確性與客觀性。由于不同財務指標、不同分析對象所存在的缺陷不同，因而需要針對不同指標采取不同的改進對策。在盈利能力分析中，存在的主要缺陷是對收入配比的成本費用沒有進行詳細劃分，會計分期核算在一年或幾年間的聯(lián)系被隔斷，單純的用全部成本費用來表示盈利指標，掩蓋了企業(yè)真實的盈利能力。對這一缺陷的改進對策是對企業(yè)當期取得的收入及其配用情況進行對比分析，得出當期的收入成本，將其作為盈利能力分析依據(jù)，實現(xiàn)財務的準確分析。營運能力分析存在缺陷主要是過度的將損益表數(shù)據(jù)與資產負債表數(shù)據(jù)相結合，造成了指標分析的不全面。對于這一缺陷的改進對策是根據(jù)企業(yè)每一季度的實際經營情況來合理分配權重，求出各指標權重系數(shù)，最后進行加權平均，用加權平均值來表示企業(yè)固定時期的資產情況，進而求出營運指標。償債能力分析存在主要缺陷是仍處于死板固定的靜態(tài)定位上，容易造成企業(yè)整體籌融資能力的忽略。對于這一缺陷的改進對策是以現(xiàn)存缺陷為切入點，通過對缺陷的客觀深入分析，從企業(yè)動態(tài)發(fā)展能力入手改變企業(yè)當前靜態(tài)的分析模式，構建動態(tài)的償債能力分析機制，學會從整體角度對企業(yè)的償債能力進行分析。通過動態(tài)的定位分析，使償債能力分析結果更靠近企業(yè)真實情況，并符合整體性要求。將動態(tài)分析得到的償債指標用于財務分析中，從而為證券投資提供所需數(shù)據(jù)信息。通過對各財務指標缺陷的彌補與指標的客觀準確分析，相信可以為證券投資起到一定指導參考作用。
三、總結
目前，我國資本市場建立的尚不夠完善，市場經濟體制也不夠成熟，與證券投資的各項制度有待進一步改進。在這樣的背景下，做好財務分析對證券投資來說無疑是一項重要的功課。投資人員應深刻意識到財務分析與證券投資之間的緊密關系，提高對企業(yè)財務信息真實度的辨識能力，客觀看待投資行為與證券市場，通過財務分析在提高自身投資水平的同時，推動我國證券市場健康發(fā)展。
參考文獻:
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