引論：我們?yōu)槟砹?3篇先進的物流管理范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

一、推進企業(yè)物流成本管理的意義與現(xiàn)狀

企業(yè)物流成本管理在企業(yè)成本管理中占有重要的位置,是企業(yè)降低總成本獲取利潤的“第三個源泉”。物流成本是指伴隨著企業(yè)的物流活動而發(fā)生的各種費用,是物流活動中所消耗的物化勞動和活勞動的貨幣表現(xiàn),其由三部分構(gòu)成:第一,伴隨著物資的物理性活動發(fā)生的費用以及從事這些活動所必需的設(shè)備、設(shè)施的費用;第二,物流信息的傳送和處理活動發(fā)生的費用以及從事這些活動所必需的設(shè)備和設(shè)施的費用;第三,對上述活動進行綜合管理的費用。

由于對物流成本的把握不準確,給企業(yè)的物流成本管理帶來許多損失,不利于發(fā)現(xiàn)企業(yè)物流運作中存在的非效率活動,也難以對企業(yè)物流成本進行縱向和橫向的比較。因此,把握物流成本概念,不能只停留在對概念本身的理解上,還必須對物流成本的統(tǒng)計范圍、計算方法以及物流成本分析方法等有一個全面的掌握。

二、把握企業(yè)物流成本水平的衡量指標,正確處理物流成本與經(jīng)濟效益的關(guān)系

1.企業(yè)物流費用占銷售收入的比重

物流費用占銷售收入的比重是用來衡量微觀物流成本水平高低的基本指標,不同的行業(yè),物流費用占銷售收入的比重是有差距的。一般說來,制造業(yè)的物流費用占銷售收入的比重要高于非制造業(yè),運輸費用所占的比重居于所有物流費用的首位,其次是保管費用。

2.社會物流成本占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比重

社會物流成本占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比重是用來衡量社會物流成本水平高低的基本指標。社會物流成本的統(tǒng)計范圍包括三大部分,一是運輸費用,二是庫存維持費用,三是物流管理費用。

3.物流成本與企業(yè)和社會經(jīng)濟效益之間的關(guān)系

物流成本與企業(yè)和社會經(jīng)濟效益之間的關(guān)系是成反比。降低物流成本,可以提高企業(yè)和社會的經(jīng)濟效益。物流成本在產(chǎn)品成本中占有很大比重,在其他條件不變的情況下,降低物流成本意味著擴大了企業(yè)的利潤,提高了利潤水平。由經(jīng)濟學(xué)的基本原理可知,在充分競爭的市場環(huán)境下,產(chǎn)品的價格由市場的供求關(guān)系所決定,但價格背后體現(xiàn)的還是產(chǎn)品的價值量,即產(chǎn)品中所凝聚的人類抽象勞動的數(shù)量。商品價值并不取決與個別企業(yè)的勞動時間,而是由行業(yè)平均必要勞動時間所決定。

三、推進現(xiàn)代企業(yè)物流成本管理的管理模式和途徑

1.創(chuàng)新經(jīng)營管理理念,健全企業(yè)物流管理體制

推進物流成本管理,降低企業(yè)物流成本,首先要從健全物流管理體制入手,從企業(yè)組織上保證物流管理的有效進行,要有專司物流管理的部門,實現(xiàn)物流管理的專門化。樹立現(xiàn)代物流理念,創(chuàng)新經(jīng)營管理理念是做好企業(yè)物流成本管理的關(guān)鍵,重新審視企業(yè)的物流系統(tǒng)和物流運作方式,吸收先進的物流管理方法,結(jié)合企業(yè)自身實際,尋找改善物流管理、降低物流成本的切入點。

2.樹立物流總成本的觀念,降低企業(yè)物流總成本

現(xiàn)代物流的一個顯著特征是,追求物流總成本的最小化。這一點對于企業(yè)構(gòu)筑和優(yōu)化物流系統(tǒng),尋找降低物流成本的空間和途徑具有特別重要的意義。隨著物流管理意識的增強和來自降低物流成本的壓力,不少企業(yè)開始把降低物流成本的眼光轉(zhuǎn)向物流領(lǐng)域,這無疑是值得肯定的。但是,在實踐中發(fā)現(xiàn),不少企業(yè)把降低物流成本的努力只是停留在某一項功能活動上,而忽視了對物流活動的整合。

3.加強物流成本的核算,建立成本考核制度

傳統(tǒng)的物流成本計算按照運輸費、保管費、包裝費、裝卸費等功能類別統(tǒng)計,并沒有與物流服務(wù)水準聯(lián)系起來,也沒有按顧客類別和銷售業(yè)務(wù)人員類別計算物流成本,以至于物流成本上升的責(zé)任不明確。傳統(tǒng)的物流成本計算方法,雖然通過展示成本的大小來說明物流管理的重要性,在強化物流管理意識方面起到重要作用。但是,這些成本數(shù)據(jù)在物流管理上所發(fā)揮的作用有限。通過不同作業(yè)環(huán)節(jié)的作業(yè)成本的計算獲得的成本數(shù)據(jù),可以清晰地說明物流成本增加的具體原因,從而為降低物流成本提供思路,明確降低物流成本的責(zé)任部門。

4.優(yōu)化企業(yè)物流系統(tǒng),尋找降低成本的有效途徑

物流管理部門作為直接對企業(yè)物流系統(tǒng)規(guī)劃和運營負責(zé)的部門,理所應(yīng)當成為企業(yè)物流系統(tǒng)優(yōu)化的主導(dǎo)者。優(yōu)化物流系統(tǒng)不僅是物流部門自身的工作,還涉及到生產(chǎn)、銷售等部門,物流部門在企業(yè)的地位的高低直接關(guān)系到物流系統(tǒng)化工作的質(zhì)量。從物流部門的角度出發(fā),作為優(yōu)化物流系統(tǒng)的基本方法之一,首先從改善物流作業(yè)效率入手,以此為切入點,對物流系統(tǒng)進行優(yōu)化。但僅此還不能達到物流系統(tǒng)優(yōu)化的最終目的,還需要將企業(yè)的物流活動與生產(chǎn)和銷售活動連為一體,實現(xiàn)生產(chǎn)、銷售和物流一體化,進而實現(xiàn)供應(yīng)鏈過程的一體化。只有這樣,才可以實現(xiàn)真正意義上的物流系統(tǒng)優(yōu)化,降低物流成本。

5.降低客戶成本

降低客戶成本是現(xiàn)代物流的本質(zhì)特征和最終目標。與傳統(tǒng)的運輸服務(wù)、倉儲服務(wù)不同的是,現(xiàn)代物流是對企業(yè)原材料、流程清單、成品及有關(guān)信息從起點到終點的全過程的策劃、實施和控制的過程,而不是單獨的某一運輸或倉儲等服務(wù)的交易行為。在這一過程中降低客戶成本的潛力是十分巨大的,因而現(xiàn)代物流又被稱為“第三方利潤”,能否降低客戶的成本是現(xiàn)代物流和傳統(tǒng)物流的一個重要區(qū)別,也是能否贏得市場的關(guān)鍵所在。企業(yè)在為客戶減少資金、管理等各項經(jīng)營成本費用的同時,從大的方面來說,也就是在幫自己節(jié)約成本,從而降低了自身物流成本費用,提高了利潤。

6.充分利用物流外包和現(xiàn)代化信息管理系統(tǒng)

利用物流外包降低企業(yè)物流成本,降低投資成本企業(yè)把物流外包給專業(yè)化的第三方物流公司,可以縮短商品在途時間,減少商品周轉(zhuǎn)過程的費用和損失。有條件的企業(yè)可以采用第三方物流公司直供上線,實現(xiàn)零庫存,降低成本。借助現(xiàn)代化的信息管理系統(tǒng)控制和降低物流成本在傳統(tǒng)的手工管理模式下,企業(yè)的成本控制受諸多因素的影響,往往不易也不可能實現(xiàn)各個環(huán)節(jié)的最優(yōu)控制。企業(yè)采用信息系統(tǒng)一方面可使各種物流作業(yè)或業(yè)務(wù)處理能準確,迅速的進行;另一方面通過信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)匯總,進行預(yù)測分析,可控制物流成本發(fā)生的可能性。

參考文獻:

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篇2

物流金融是物流業(yè)和金融業(yè)因各自發(fā)展需要而相互融合的產(chǎn)物，從廣義上講它是面向物流運營的全過程，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實施物流、資金流、信息流的有效整合、組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動，即將銀行資金和物流企業(yè)有機結(jié)合、能夠使各合作主體包括第三方物流企業(yè)、供銷企業(yè)、銀行之間達到“共贏”的一系列經(jīng)營活動。

隨著我國加入WTO，國內(nèi)金融市場不斷開放，對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的需求也日益增加，金融機構(gòu)逐漸將目標轉(zhuǎn)向具有資金需求潛力巨大的中小企業(yè)。但是，由于對中小企業(yè)的信貸風(fēng)險普遍較高，金融機構(gòu)就需要尋求可轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的合作伙伴，因此，第三方物流企業(yè)的產(chǎn)生為彌補金融機構(gòu)與企業(yè)間的信息不對稱起到了非常重要的作用。

同時，隨著物流金融業(yè)模式的發(fā)展，各種衍生產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，第三方物流企業(yè)面臨的風(fēng)險成本也隨之上升，有必要對第三方物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理進行分析，并提出風(fēng)險防范的措施，有效地規(guī)避物流金融活動中的風(fēng)險。

本文就以上問題，對第三方物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務(wù)的主要模式以及存在的風(fēng)險進行了分析，并在此基礎(chǔ)上第三方物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制提出政策建議。

二、第三方物流企業(yè)發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)的主要模式

（一）代客結(jié)算模式

代客結(jié)算模式可以分為代收貨款模式、替代采購模式、銀行墊付貨款模式。

代收貨款模式指第三方物流企業(yè)將貨物送至收貨方后，代替發(fā)貨方收取貨款，并在規(guī)定時間內(nèi)將貨款返還給發(fā)貨方的結(jié)算模式。

替代采購模式也稱控貨貿(mào)易模式，常用于B to B業(yè)務(wù)。首先，發(fā)貨方委托第三方物流企業(yè)送貨，第三方物流企業(yè)先墊付扣除物流費用的部分或全部貨款；其次，第三物流企業(yè)向提貨方交貨后，根據(jù)發(fā)貨方的委托向提貨方收取發(fā)貨方的應(yīng)收賬款；最后，第三方物流企業(yè)再與發(fā)貨方結(jié)清貨款。

在銀行墊付貨款模式中，首先，發(fā)貨方將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資；其次，當提貨方向銀行償還貨款后，銀行再向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨方。

（二）融通倉模式

融通倉是一個以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺，它為銀企間的合作構(gòu)架新橋梁，并且良好地融入到企業(yè)的供應(yīng)鏈體系之中，同時也是中小企業(yè)重要的第三方物流服務(wù)提供者。融通倉主要有質(zhì)押擔(dān)保融資和信用擔(dān)保融資兩種運作模式。

質(zhì)押擔(dān)保融資是指企業(yè)把貨物存儲在第三方物流企業(yè)的倉庫中，然后憑第三方物流企業(yè)開具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價格向企業(yè)提供一定比例的貸款，同時由第三方物流企業(yè)監(jiān)管貨物。

信用擔(dān)保融資指物流企業(yè)首先向銀行申請綜合授信，銀行根據(jù)第三方物流企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比以及信用狀況，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸配額。第三方物流企業(yè)再根據(jù)與其長期合作企業(yè)的信用狀況來配置信貸額度，為生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)提供信用擔(dān)保。

（三）保兌倉模式

保兌倉模式是指出質(zhì)人向質(zhì)權(quán)人交納一定的保證金后，質(zhì)權(quán)人根據(jù)出質(zhì)人與供貨商簽訂供貨合同和具體發(fā)貨計劃以及質(zhì)押物的價值和其他相關(guān)因素向出質(zhì)人提供一定比例的融資服務(wù)用于采購供貨商所供質(zhì)押物，供貨商在收到資金后應(yīng)在約定時間之內(nèi)將貨物交給質(zhì)權(quán)人，由質(zhì)權(quán)人委托監(jiān)管人根據(jù)其指示履行從運輸?shù)絺}儲等各個環(huán)節(jié)的保管和監(jiān)管以及謹慎放貨等義務(wù)。

三、第三方物流企業(yè)發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險

（一）經(jīng)營風(fēng)險

第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)時，涉及到貨物監(jiān)管或信用擔(dān)保，因此需要對于其面臨的經(jīng)營風(fēng)險進行全面的風(fēng)險評估。第三方物流企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要來自于組織管理結(jié)構(gòu)，監(jiān)管能力以及質(zhì)押貨物的選擇和保管。

在代客結(jié)算、融通倉以及保兌倉模式中，物流企業(yè)作為倉單的出具者，具有根據(jù)倉單無條件交付貨物的義務(wù)，因此必須保證實際貨物的數(shù)量或價值與倉單中記錄的完全符合。許多物流企業(yè)倉庫的信息化程度還不完備，如果操作不夠規(guī)范并且又缺乏完善的監(jiān)控技術(shù)或措施，勢必導(dǎo)致質(zhì)押物損毀或丟失的風(fēng)險。同時，物流企業(yè)倉儲作業(yè)是由一系列相互聯(lián)系又相互獨立的作業(yè)流程構(gòu)成，如果其中某一個環(huán)節(jié)的管理不當或管理系統(tǒng)不健全都會造成質(zhì)押物損壞或變質(zhì)，從而導(dǎo)致安全監(jiān)管風(fēng)險。

從管理組織系統(tǒng)內(nèi)部來看，如果組織各部門的管理人員配備不合理，部門之間的協(xié)調(diào)功能較差，各級責(zé)任不明確，管理思想不完善，管理原則不清晰，對貨物管理的流動性就很難得到有效地保證。其次，是對質(zhì)押物的價值評估，若質(zhì)押物的價格出現(xiàn)較大波動，在借款到期日時借款人無法償還借款，并且通過變賣或拍賣質(zhì)押物所得的價款也可能無法償付向銀行的借款，勢必會給銀行和第三方物流企業(yè)造成一定的經(jīng)濟損失。另外，在經(jīng)營風(fēng)險的影響因素中，質(zhì)量保證也是一個非常重要的因素。在動態(tài)質(zhì)押的情況下，貨主在滾動提取貨物后進行補貨，補貨的質(zhì)量也是物流企業(yè)值得注意的問題。

（二）道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是指由于委托人和人之間關(guān)于人行為存在信息不對稱，人在追求自身利益時可能做出損害委托人利益的行為。在物流金融過程中，物流企業(yè)與融資企業(yè)之間存在一種委托關(guān)系，其中，融資企業(yè)是直接受益者，物流企業(yè)作為融資企業(yè)與銀行之間的橋梁，承擔(dān)著擔(dān)保的責(zé)任，雖然有企業(yè)的質(zhì)押物品作為抵押，但是由于物流企業(yè)管理能力的限制，對融資企業(yè)的信用風(fēng)險也無法進行全面的評估，同樣也面臨著被融資企業(yè)欺詐的風(fēng)險。由于信息的不對稱與不透明，如果融資企業(yè)為了獲得更多的資金，隱瞞了抵押物的真實信息，造成抵押物的市場價值無法抵償銀行貸款和利息，物流企業(yè)就需要承擔(dān)連帶責(zé)任的風(fēng)險。

（三）法律環(huán)境風(fēng)險

第三方物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)面臨的法律風(fēng)險主要來自合同條款和質(zhì)押物的所有權(quán)兩個方面。由于第三方物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務(wù)的時間不長，對于合同條款的擬定仍然存在有待完善的地方，并且相關(guān)法律的缺失也會給合同條款帶來很大的不確定性。另一方面，由于業(yè)務(wù)涉及到多方主體，質(zhì)押物的所有權(quán)在各個主體之間進行流動，因此可能產(chǎn)生對質(zhì)押物所有權(quán)問題的糾紛。并且，我國的《擔(dān)保法》和《合同法》對物流金融的相關(guān)條款仍不完善，加上沒有其他可以依據(jù)的指導(dǎo)性文件，業(yè)務(wù)合同中出現(xiàn)法律問題的風(fēng)險也增大了。以倉單為例，倉單應(yīng)該是一種可流通的、可背書轉(zhuǎn)讓的有價證券。但是，在我國現(xiàn)實法律中，關(guān)于倉單的規(guī)定還存在許多空白，在合同法中對倉單的法律地位還沒有進行明確的規(guī)定，在我國除期貨市場以外，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。

四、結(jié)論與政策建議

（一）經(jīng)營風(fēng)險應(yīng)對方法

1.管理方法

加強企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)范，防范由于企業(yè)內(nèi)部管理不善而導(dǎo)致的風(fēng)險，在管理制度建設(shè)方面，需建立合理的組織結(jié)構(gòu)，明確權(quán)責(zé)的分配。同時，積極培養(yǎng)物流金融方面的復(fù)合型人才，管理層需提高自身的管理與決策能力。

2.監(jiān)管操作風(fēng)險

首先，建立監(jiān)管制度，制定完善的物流金融風(fēng)險控制管理辦法，對合同簽訂、項目運營、相關(guān)資源使用及質(zhì)押品市場價格波動等方面的風(fēng)險種類進行分析，提出對每一種風(fēng)險對應(yīng)的控制辦法。其次，建立合理的激勵機制，將監(jiān)管人員的收入與其工作成效聯(lián)系起來，提高員工的勞動積極性，注重對員工職業(yè)技能和職業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)。再次，須加快倉儲物流信息化的建設(shè)，降低內(nèi)部人員操作失誤概率，更有效地與客戶和銀行進行信息溝通和共享，更好地為客戶提供優(yōu)質(zhì)的物流服務(wù)。

3.質(zhì)押物風(fēng)險

首先，選擇價值易確定且相對透明穩(wěn)定的質(zhì)押物。其次，可以通過控制貸款周期和質(zhì)押貸款比例，以及設(shè)置風(fēng)險保證金等方法來避免貨物因市場價值波動而帶來的風(fēng)險。再次，物流企業(yè)對于質(zhì)押物還要設(shè)定合理的質(zhì)押率。最后，物流企業(yè)還要加強對質(zhì)押物質(zhì)量的檢查。

4.市場環(huán)境風(fēng)險

第三方物流企業(yè)應(yīng)加強對國家政策、宏觀環(huán)境、市場信息的收集和分析工作，增強對宏觀經(jīng)濟走勢的預(yù)測和把握，適時調(diào)整運作模式，盡量減少因宏觀環(huán)境或經(jīng)濟周期的影響而對第三方物流企業(yè)的物流金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利。如果國家出臺的政策法規(guī)或國際經(jīng)濟環(huán)境對物流金融的發(fā)展存在不利因素，那么物流企業(yè)需適時做出調(diào)整，選擇合適的運作模式。

（二）道德風(fēng)險應(yīng)對方法

1.客戶資信風(fēng)險

對客戶資信程度的判斷，是決定融資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵指標之一。因此，第三方物流企業(yè)需要對合作企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況做出評估，一方面，可以通過存貨人以往的經(jīng)營狀況和信用程度來了解客戶的資信信息。另一方面，還可以采用信用評估和風(fēng)險控制的方法，通過對客戶資料的收集、客戶資信檔案的管理、客戶資信調(diào)查的管理、客戶信用的分級、合同與結(jié)算過程中的信用風(fēng)險的防范、信用額度的稽核以及財務(wù)成本的管理等對客戶進行全方位的信用管理，從而對融資項目的風(fēng)險進行綜合評估。選擇資信良好、風(fēng)險較低或風(fēng)險可控的客戶進行合作。

同時，對于客戶的經(jīng)營狀況也需要進行考核，對于負債過高的客戶，物流企業(yè)可以考慮采取不與其合作。在業(yè)務(wù)開展過程中，物流企業(yè)也要加強對客戶經(jīng)營狀況的監(jiān)控，考察其供應(yīng)、生產(chǎn)及銷售情況是否正常，及時分析和掌握其生產(chǎn)經(jīng)營狀況。

2.與金融機構(gòu)合作風(fēng)險

物流金融業(yè)務(wù)是由金融機構(gòu)，物流公司和融資企業(yè)三方合作參與完成的，在這其中金融機構(gòu)作為資金的出借方，必然要考慮到資金的安全性這一重要因素，尋求更多的風(fēng)險轉(zhuǎn)移可能性，因此銀行可能會要求第三方物流公司承擔(dān)過多連帶責(zé)任。物流企業(yè)具有合作客戶及質(zhì)押物的第一手資料，可以通過與銀行合作開展融資項目的信用和風(fēng)險評估，從而能夠有效地控制風(fēng)險，并能加強與銀行之間的信用關(guān)系。

（三）法律風(fēng)險應(yīng)對方法

1.合同風(fēng)險

物流企業(yè)簽訂合同的時候，需要加強對合同內(nèi)容的審核，明確合同各方的權(quán)利義務(wù)，盡量避免合同帶來的風(fēng)險。物流企業(yè)應(yīng)熟悉掌握與物流金融相關(guān)的法律法規(guī)，盡量避免因法律漏洞而給物流企業(yè)帶來風(fēng)險。物流企業(yè)還應(yīng)密切關(guān)注國家的相關(guān)法律法規(guī)，如《物權(quán)法》、《借款合同》、《質(zhì)押合同》、《監(jiān)管協(xié)議》等法律文件及后續(xù)出臺的司法解釋，緩解業(yè)務(wù)各方由于法律漏洞導(dǎo)致的風(fēng)險，盡可能合同談判的風(fēng)險。

2.質(zhì)押物所有權(quán)風(fēng)險

第三方物流企業(yè)要認真審核質(zhì)押物所有權(quán)的歸屬，可以要求融資企業(yè)提供與質(zhì)押物相關(guān)的單據(jù)，如購銷合同、發(fā)票和運單等，通過檢查相關(guān)單據(jù)的真實性確認貨物的合法性。避免由質(zhì)押物的所有權(quán)問題而導(dǎo)致?lián)Ｂ淇盏娘L(fēng)險。

3.其他風(fēng)險應(yīng)對方法

為了減少貨物滅失的風(fēng)險，第三方物流企業(yè)可以要求融資企業(yè)對質(zhì)押物進行保險，將某些風(fēng)險可能帶來的經(jīng)濟補償責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給保險公司，以避免因意外災(zāi)害等不可抗因素而帶來的質(zhì)押物滅失所帶來的風(fēng)險。物流企業(yè)也可以對自身的倉儲場地，質(zhì)物運輸過程等進行投保，積極分散風(fēng)險。

參考文獻

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1．電子商務(wù)與物流的關(guān)系

1．1 電子商務(wù)與商流、資金流、信息流、物流

電子商務(wù)的本質(zhì)是商務(wù)，商務(wù)的核心內(nèi)容是商品的交易，而商品交易會涉及到四方面：商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，貨幣的支付，有關(guān)信息的獲取與應(yīng)用，商品本身的轉(zhuǎn)交。即商流、資金流、信息流、物流。其中信息流既包括商品信息的提供、促銷行銷、技術(shù)支持、售后服務(wù)等內(nèi)容，也包括諸如詢價單、報價單、付款通知單、轉(zhuǎn)賬通知單等商業(yè)貿(mào)易單證，還包括交易方的支付能力、支付信譽等。商流是指商品在購、銷之間進行交易和商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的運動過程，具體是指商品交易的一系列活動。資金流主要是指資金的轉(zhuǎn)移過程，包括付款、轉(zhuǎn)帳等過程。在電子商務(wù)環(huán)境下，這四個部分都與傳統(tǒng)情況有所不同。商流、資金流與信息流這三種流的處理都可以通過計算機和網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備實現(xiàn)。物流，作為四流中最為特殊的一種，是指物質(zhì)實體的流動過程，具體指運輸、儲存、配送、裝卸、保管、物流信息管理等各種活動。對于少數(shù)商品和服務(wù)來說，可以直接通過網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)姆绞竭M行配送，如各種電子出版物、信息咨詢服務(wù)等。而對于大多數(shù)商品和服務(wù)來說，物流仍要經(jīng)由物理方式傳輸。

1．2 電子商務(wù)與物流的關(guān)系

電子商務(wù)是一場商業(yè)領(lǐng)域的根本性革命，然而，它在中國的發(fā)展的實際情況卻遠沒有預(yù)想中的那樣好，其中物流能力的滯后是一個重大的原因。

過去，人們對物流在電子商務(wù)中的重要性認識不夠，對于物流在電子商務(wù)環(huán)境下應(yīng)發(fā)生變化也認識不足，認為對于大多數(shù)商品和服務(wù)來說，物流仍然可以經(jīng)由傳統(tǒng)的經(jīng)銷渠道。但隨著電子商務(wù)的進一步推廣與應(yīng)用，物流能力的滯后對其發(fā)展的制約越來越明顯。物流的重要性對電子商務(wù)活動的影響被越來越多的人所注意。但是電子商務(wù)與物流究竟是什么關(guān)系，卻很少有人去探究。目前對這個關(guān)系把握最宏觀的一個觀點是“物流是電子商務(wù)的重要組成部分”。當然，它有一定道理，但并不確切。這是基于以下兩點理由：

第一，電子商務(wù)最本質(zhì)的成功是將商流處理信息化，信息處理電子化。電子商務(wù)簡而言之，就是在網(wǎng)上進行商品或服務(wù)的買賣。這種買賣，是商品或服務(wù)所有權(quán)的買賣，也就是商流。有的觀點認為商流要靠物流支持，所以說“物流是電子商務(wù)的重要組成部分”。但是物流和商流之間并不只是支持與被支持的關(guān)系，像廢棄物回收與退貨就是兩個例子。對于物流與商流的關(guān)系，可能這樣說更好一點：物流與商流，即電子商務(wù)的本質(zhì)內(nèi)容，是相對應(yīng)關(guān)系，換個說法，就是物流和電子商務(wù)是相對應(yīng)的關(guān)系。

第二，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟將商流、資金流信息化，將信息流電子化，把商務(wù)、廣告、訂貨、購買、支付、認證等實物和事務(wù)處理虛擬化、信息化，可以說是虛擬經(jīng)濟。而物流是實體的位置轉(zhuǎn)移，說“實”是“虛”的組成部分，怎么看也是不恰當?shù)模堰@種關(guān)系說成是“虛實相應(yīng)”可能更為合適。

這里補充一點，商流可以包括服務(wù)(此處的“服務(wù)”不包含物流服務(wù))所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而服務(wù)的真實“交付”，即消費，并不是物流的內(nèi)容，但這也是一種“虛實相應(yīng)”關(guān)系，把服務(wù)消費與實物位移合并在一起，與電子商務(wù)稱“虛實相應(yīng)”才真正恰當。

從上面的論述可以看出，物流與電子商務(wù)的關(guān)系極為密切。物流對電子商務(wù)的實現(xiàn)很重要，電子商務(wù)對物流的影響也肯定極為巨大。物流在未來的發(fā)展與電子商務(wù)的影響是密不可分的，可以這樣理解這種關(guān)系：物流本身的矛盾促使其發(fā)展，而電子商務(wù)恰恰提供了解決這種矛盾的手段；反過來，電子商務(wù)本身矛盾的解決，也需要物流來提供手段，新經(jīng)濟模式要求新物流模式。

2．電子商務(wù)對物流的影響

由于電子商務(wù)與物流間密切的關(guān)系，電子商務(wù)這場革命必然對物流產(chǎn)生極大的影響。這個影響是全方位的，從物流業(yè)的地位到物流組織模式、再到物流各作業(yè)、功能環(huán)節(jié)，都將在電子商務(wù)的影響下發(fā)生巨大的變化。

2．1 電子商務(wù)對物流業(yè)的影響

1、物流業(yè)的地位大大提高

電子商務(wù)是一次高科技和信息化的革命。它把商務(wù)、廣告、訂貨、購買、支付、認證等實物和事務(wù)處理虛擬化、信息化，使它們變成脫離實體而能在計算機網(wǎng)絡(luò)上處理的信息，又將信息處理電子化，強化了信息處理，弱化了實體處理。這必然導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)大重組，原有的一些行業(yè)、企業(yè)將逐漸壓縮乃至消亡，將擴大和新增一些行業(yè)、企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)重組的結(jié)果，可能實際上使得社會上的產(chǎn)業(yè)只剩下兩類行業(yè)，一類是實業(yè)，包括制造業(yè)和物流業(yè)；一類是信息業(yè)，包括服務(wù)、金融、信息處理業(yè)等。在實業(yè)中，物流企業(yè)會逐漸強化。

物流企業(yè)會越來越強化，是因為在電子商務(wù)環(huán)境里必須承擔(dān)更重要的任務(wù)：既要把虛擬商店的貨物送到用戶手中，而且還要從生產(chǎn)企業(yè)及時進貨入庫。物流公司既是生產(chǎn)企業(yè)的倉庫，又是用戶的實物供應(yīng)者。物流企業(yè)成了代表所有生產(chǎn)企業(yè)及供應(yīng)商對用戶的唯一最集中、最廣泛的實物供應(yīng)者。物流業(yè)成為社會生產(chǎn)鏈條的領(lǐng)導(dǎo)者和協(xié)調(diào)者，為社會提供全方位的物流服務(wù)。可見電子商務(wù)把物流業(yè)提升到了前所未有的高度，為其提供了空前發(fā)展的機遇。

2、供應(yīng)鏈管理的變化

(1)供應(yīng)鏈短路化

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈渠道中，產(chǎn)品從生產(chǎn)企業(yè)流到消費者手里要經(jīng)過多層分銷商，流程很長，由此造成了很多問題。現(xiàn)在電子商務(wù)縮短了生產(chǎn)廠家與最終用戶之間供應(yīng)鏈上的距離，改變了傳統(tǒng)市場的結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以通過自己的網(wǎng)站繞過傳統(tǒng)的經(jīng)銷商與客戶直接溝通。雖然目前很多非生產(chǎn)企業(yè)的商業(yè)網(wǎng)站繼續(xù)充當了傳統(tǒng)經(jīng)銷商的角色，但由于它們與生產(chǎn)企業(yè)和消費者都直接互連，只是一個虛擬的信息與組織中介，不需要設(shè)置多層實體分銷網(wǎng)絡(luò)(包括人員與店鋪設(shè)施)，也不需要存貨，因此仍然降低了流通成本，縮短了流通時間，使物流徑路短路化。

(2)供應(yīng)鏈中貨物流動方向由“推動式”變成“拉動式”

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈由于供銷之間的脫節(jié)，供應(yīng)商難以得到及時而準確的銷售信息，因此只能對存貨管理采用計劃方法，存貨的流動是“推動式”的。它有幾個明顯的缺點：第一是缺乏靈活性，銷路好的商品，其存貨往往可得性差，銷路不好的就積壓；第二是運轉(zhuǎn)周期長，等等。

在電子商務(wù)環(huán)境下，供應(yīng)鏈實現(xiàn)了一體化，供應(yīng)商與零售商、消費者通過Internet連在了一起，通過POS、EOS等供應(yīng)商可以及時且準確的掌握產(chǎn)品銷售信息與顧客信息。此時存貨管理采用反應(yīng)方法，按所獲信息組織產(chǎn)品生產(chǎn)和對零售商供貨，存貨的流動變成“拉動式”，完全可以消除上述兩個缺點，并實現(xiàn)銷售方面的“零庫存”。

3、第三方物流成為物流業(yè)的主要組織形式

第三方物流是指由物流勞務(wù)的供方、需方之外的第三方去完成物流服務(wù)的物流運作方式。鑒于目前第三方物流在實踐中的成功發(fā)展，有人預(yù)言它將是電子商務(wù)時代物流業(yè)方面最大的變化。

第三方物流將在電子商務(wù)環(huán)境下得到極大發(fā)展，因為：

(1)跨區(qū)域物流。電子商務(wù)的跨時域性與跨區(qū)域性，要求其物流活動也具有跨區(qū)域或國際化特征。電子商務(wù)按其交易對象可分為B2C和B2B。在B2C形式下，如A國的消費者在B國的網(wǎng)上商店用國際通用的信用卡購買了商品，若要將商品送到消費者手里，對于小件商品(如圖書)，可以通過郵購；對于大件商品，則是速遞公司完成交貨。目前，這些流通費用一般均由消費者承擔(dān)，對于零散用戶而言流通費用顯然過高。如在各國成立境外分公司和配送中心，利用第三方物流，由用戶所在國配送中心將貨物送到用戶手里，可大大降低流通費用，提高流通速度。在B2B形式下，大宗物品的跨國運輸是極為繁復(fù)的，如果有第三方物流公司能提供一票到底、門到門的服務(wù)，則可大大簡化交易，減少貨物周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，降低物流費用。

并且，網(wǎng)上商店一般都是新建的企業(yè)，不可能投資建設(shè)自己的全球配送網(wǎng)絡(luò)，甚至全國配送網(wǎng)絡(luò)都無法建成，所以他們對第三方物流的迫切要求是很容易理解的。

(2)電子商務(wù)時代的物流重組需要第三方物流的發(fā)展。電子商務(wù)時代，物流業(yè)的地位將大大提高，而未來物流企業(yè)的形式就是以現(xiàn)在的第三方物流公司為雛形，第三方物流將發(fā)展成為將來整個社會生產(chǎn)企業(yè)和消費者的“第三方”。

2．2 電子商務(wù)對物流各作業(yè)環(huán)節(jié)的影響

1、采購

傳統(tǒng)的采購極其復(fù)雜。采購員要完成尋找合適的供應(yīng)商、檢驗產(chǎn)品、下訂單、接取發(fā)貨通知單和貨物發(fā)票等一系列復(fù)雜繁瑣的工作。而在電子商務(wù)環(huán)境下，企業(yè)的采購過程會變得簡單、順暢。

近年來，國際上一些大的公司己在專用網(wǎng)絡(luò)上使用EDI，以降低采購過程中的勞務(wù)、印刷和郵寄費用。通常，公司可由此節(jié)約5—10％的采購成本。

因特網(wǎng)與之相比可進一步降低采購成本。與專用增值網(wǎng)相比，大公司能從因特網(wǎng)的更低傳輸成本中獲得更多收益。因特網(wǎng)也為中小型企業(yè)打開了一扇大門。通過因特網(wǎng)采購，可以接觸到更大范圍的供應(yīng)廠商，因而也就產(chǎn)生了更為激烈的競爭，又從另一方面降低了采購成本。

2、配送

(1)配送業(yè)地位強化

配送在其發(fā)展初期，主要是以促銷手段的職能來發(fā)揮作用。據(jù)有的學(xué)者研究，供大于求的買方市場格局才是推行和發(fā)展配送的適宜環(huán)境。這說明在電子商務(wù)產(chǎn)生之前，配送存在的根本原因是為了促銷。配送建筑在這樣的層次上，地位并不高，發(fā)展也不太快。我國推行配送制的過程就不很順利，如試點城市之一的無錫市，物資配送的總金額，1992年和1993年分別達8億元和10億元，1995年則降至8億元，1996年不足8億元。

而在電子商務(wù)時代，B2C的物流支持都要靠配送來提供，B2B的物流業(yè)務(wù)會逐漸外包給第三方物流，其供貨方式也是配送制。沒有配送，電子商務(wù)物流就無法實現(xiàn)，電子商務(wù)也就無法實現(xiàn)，電子商務(wù)的命運與配送業(yè)聯(lián)在了一起。同時，電子商務(wù)使制造業(yè)與零售業(yè)實現(xiàn)“零庫存”，實際上是把庫存轉(zhuǎn)移給了配送中心，因此配送中心成為整個社會的倉庫。由此可貝”配送業(yè)的地位大大提高了。

實際上，對于電子商務(wù)交易方式本身來說，買方通過輕松點擊完成了購買，買方勢必要把貨物配送到家，否則買方選擇這種交易方式的意義何在呢?所以，從某種程度上說，電子商務(wù)時代的物流方式就是配送方式。

(2)配送中心成為商流、信息流和物流的匯集中心

原來，物流、商流和信息流是“三流分立”的，而信息化、社會化和現(xiàn)代化的物流配送中心把三者有機地結(jié)合在一起。從事配送業(yè)務(wù)離不開“三流”，其中信息流最為重要。實際上，商流和物流都是在信息流的指令下運作的。暢通、準確、及時的信息才能從根本上保證商流和物流的高質(zhì)量與高效率。

2．3 電子商務(wù)對物流各功能環(huán)節(jié)的影響

1、物流網(wǎng)絡(luò)的變化

下面將從兩個方面來探討電子商務(wù)對物流網(wǎng)絡(luò)的影響，一個方面是和信息直接相關(guān)的物流網(wǎng)絡(luò)，另一方面是實際的物流網(wǎng)絡(luò)。

(1)物流網(wǎng)絡(luò)信息化

物流的網(wǎng)絡(luò)信息化是物流信息化的必然，是電子商務(wù)下物流活動的主要特征之一。當今世界Internet等全球網(wǎng)絡(luò)資源的可用性及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及為物流的網(wǎng)絡(luò)信息化提供了良好的外部環(huán)境。

這里指的網(wǎng)絡(luò)信息化主要指以下兩種情況：第一是物流配送系統(tǒng)的計算機通信網(wǎng)絡(luò)，包括物流配送中心與供應(yīng)商或制造商的聯(lián)系要通過計算機網(wǎng)絡(luò)，另外與下游顧客之間的聯(lián)系也要通過計算機網(wǎng)絡(luò)通信。第二是組織的網(wǎng)絡(luò)，即Intranet。比如，臺灣的電腦業(yè)在90年代創(chuàng)造出了“全球運籌式產(chǎn)銷模式”，這種模式的基本點是按照客戶定單組織生產(chǎn)，生產(chǎn)采取分散形式，即將全世界的電腦資源都利用起來，采取外包的形式將一臺電腦的所有零部件、元器件、芯片外包給世界各地的制造商去生產(chǎn)，然后通過全球的物流網(wǎng)絡(luò)將這些零部件、元器件和芯片發(fā)往同一個物流配送中心進行組裝，由該物流配送中心將組裝的電腦迅速發(fā)給訂戶。這一過程需要有高效的物流網(wǎng)絡(luò)支持，當然物流網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)是信息、電腦網(wǎng)絡(luò)。

(2)實體物流網(wǎng)絡(luò)的變化

物流網(wǎng)絡(luò)可劃分成線路和結(jié)點兩部分，其相互交織連結(jié)，就成了物流網(wǎng)絡(luò)。我們知道物流結(jié)點設(shè)施的設(shè)置，將確定如何進行存貨、交付，還融合進運輸能力。電子商務(wù)會使物流網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生那些變化呢?

首先，倉庫數(shù)目將減少，庫存集中化。配送與JIT的運用已使某些企業(yè)實現(xiàn)了零庫存生產(chǎn)，將來由于物流業(yè)會成為制造業(yè)的倉庫與用戶的實物供應(yīng)者，工廠、商場等都會實現(xiàn)零庫存， 自然也不會再設(shè)倉庫了。配送中心的庫存將取代社會上千家萬戶的零散庫存。

其次，將來的物流結(jié)點的主要形式是配送中心。現(xiàn)在，倉庫的專業(yè)分工將其分為兩種類型，一類是以長期貯藏為主要功能的“保管倉庫”，另一類是以貨物的流轉(zhuǎn)為主要功能的“流通倉庫”。在未來的電子商務(wù)環(huán)境下，物流管理以時間為基礎(chǔ)，貨物流轉(zhuǎn)更快，制造業(yè)都實現(xiàn)“零庫存”，倉庫又為第三方物流企業(yè)所經(jīng)營，這些都決定了“保管倉庫”進一步減少，而“流通倉庫”將發(fā)展為配送中心。

第三，綜合物流中心將與大型配送中心合而為一。物流中心被認為是各種不同運輸方式的貨站、貨場、倉庫、轉(zhuǎn)運站等演變和進化而成的一種物流結(jié)點，主要功能是銜接不同運輸方式。綜合物流中心一般設(shè)于大城市，數(shù)目極少，而且主要銜接鐵路與公路運輸。配送中心是集集貨、分貨、集散和流通加工等功能為一體的物流結(jié)點。

物流結(jié)點的設(shè)置與運輸是有密切關(guān)系的。目前，歐洲一些國家的貨運己被劃為“一次運輸”和“二次運輸”。“一次運輸”是由中央倉庫到配送中心的運輸，“二次運輸”是從配送中心到用戶的末端運輸。這也是運輸?shù)囊粋€發(fā)展趨勢。

結(jié)合運輸來考慮，物流中心與配送中心都處于一次運輸與二次運輸?shù)你暯狱c(物流中心銜接了不同運輸方式，也同時銜接了一次運輸與二次運輸)，都具有強大的貨物集散功能，因此綜合物流中心與大型配送中心很可能合而為一。

目前在實踐中，城市綜合物流中心的籌建已經(jīng)開始，它是上述變化的一個具體體現(xiàn)。城市綜合物流中心將鐵路貨運站、鐵路編組站和公路貨運站、配送、倉儲、信息設(shè)施集約在一起，可以減少必須經(jīng)過大規(guī)模編組站進行編組的鐵道運輸方式，實現(xiàn)各城市綜合物流中心之間的直達貨物列車運行，使“一次運輸”順暢化；又可以利用公路運輸實行貨物的集散、完成“二次運輸”；還可以實現(xiàn)配送中心的公用化、社會化，并使庫存集中化。物流中心己成為城市功能的有機組成部分，一般來說，其選址應(yīng)處于市區(qū)邊緣和交通樞紐結(jié)點。

2、運輸?shù)淖兓?/p>

電子商務(wù)環(huán)境下，傳統(tǒng)運輸?shù)脑聿]有改變，但運輸組織形式受其影響，卻有可能發(fā)生較大的變化。

(1)多式聯(lián)運大發(fā)展

在電子商務(wù)環(huán)境下，多式聯(lián)運將得到大發(fā)展。這是由以下幾條原因所導(dǎo)致的：第一，電子商務(wù)技術(shù)，尤其是Extranet使企業(yè)聯(lián)盟更加容易實現(xiàn)。而運輸企業(yè)之間通過聯(lián)盟，可擴大多式聯(lián)運經(jīng)營。

第二，多式聯(lián)運方式為托運人提供了一票到底、門到門的服務(wù)方式，因為電子商務(wù)的本質(zhì)特征之一就是簡化交易過程，提高交易效率。在未來電子商務(wù)環(huán)境下，多式聯(lián)運與其說是一種運輸方式，不如說是一種組織方式或服務(wù)方式。它很可能成為運輸所提供的首選服務(wù)方式。

(2) 運輸分為一次運輸與二次運輸

物流網(wǎng)絡(luò)由物流結(jié)點和運輸線路共同組成，結(jié)點決定著線路。傳統(tǒng)經(jīng)濟模式下，各個倉庫位置分散，物流的集中程度比較低，這使得運輸也很分散，像鐵路這種運量較大較集中的運輸方式，為集中運量，不得不采取編組而非直達方式(只有煤炭等幾種大宗貨物才可以采用直達方式)。

在電子商務(wù)環(huán)境下，庫存集中起來，而庫存集中必然導(dǎo)致運輸集中。隨著城市綜合物流中心的建成，公路貨站、鐵路貨站、鐵路編組站被集約在一起，物流中心的物流量達到足夠大，可以實現(xiàn)大規(guī)模的城市之間的鐵路直達運輸，運輸也就被劃分成一次運輸與二次運輸。一次運輸是指綜合物流中心之間的運輸，二次運輸是指物流中心輻射范圍內(nèi)的運輸。一次運輸主要應(yīng)運用鐵路運輸，因為運輸費率低，直達方式又使速度大大提高了。二次運輸用來完成配送任務(wù)，它由當?shù)剡\輸組織(即運輸組織人員、運輸范圍，服務(wù)對象都在當?shù)貐^(qū)域范圍內(nèi))來完成。

3、信息的變化

物流信息在將來變得十分重要，將成為物流管理的依據(jù)。

(1)信息流由閉環(huán)變?yōu)殚_環(huán)

原來的信息管理以物流企業(yè)的運輸、保管、裝卸、包裝等功能環(huán)節(jié)為對象，以自身企業(yè)的物資流管理為中心，與外界信息交換很少，是一種閉環(huán)管理模式。

現(xiàn)在和未來的物流企業(yè)注重供應(yīng)鏈管理，以顧客服務(wù)為中心。它通過加強企業(yè)間合作，把產(chǎn)品生產(chǎn)、采購、庫存、運輸配送、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)集成起來，將生產(chǎn)企業(yè)、配送中心(物流中心)、分銷商(零售點)網(wǎng)絡(luò)等經(jīng)營過程的各方面納入一個緊密的供應(yīng)鏈中。此時，信息就不是只在物流企業(yè)內(nèi)閉環(huán)流動，信息的快速流動、交換和共享成為信息管理的新特征。

(2)信息諸模塊功能的變化

電子商務(wù)環(huán)境下的現(xiàn)代物流技術(shù)的應(yīng)用，使得傳統(tǒng)物流管理信息系統(tǒng)的某些模塊的功能發(fā)生了變化。例如：

①采購。在電子商務(wù)的環(huán)境下，采購的范圍擴大到全世界，可以利用網(wǎng)上產(chǎn)品目錄和供應(yīng)商供貨清單生成需求和購貨需求文檔。

①運輸。運用GIS、GPS和RF等技術(shù)，運輸更加合理，路線更短，載貨更多，而且運輸由不可見變?yōu)榭梢姟?/p>

②倉庫。條碼技術(shù)的使用可以決速、準確而可靠的采集信息，這極大地提高了成品流通的效率，而且提高了庫存管理的及時性和準確性。

④發(fā)貨。原先一個公司的各倉庫管理系統(tǒng)互不聯(lián)系，從而造成大量交叉運輸、脫銷及積壓。而在電子商務(wù)環(huán)境下，各個倉庫管理系統(tǒng)實現(xiàn)了信息共享，發(fā)貨由公司中央倉庫統(tǒng)籌規(guī)劃，可以消除上述缺點。

發(fā)貨同時發(fā)送相關(guān)運輸文件，收貨人可以隨時查詢發(fā)貨情況。

篇4

一、現(xiàn)金流量管理的簡述與作用

財務(wù)管理部門對現(xiàn)金流量進行管理是其主要職能之一，將這項職能做好有助于提升企業(yè)在激烈的市場競爭中的地位。現(xiàn)金流量是企業(yè)在運作中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出和流入的統(tǒng)稱。而現(xiàn)金指的是公司能夠任意調(diào)動的貨幣資金。

通常情況下，現(xiàn)金流量表的編制都是采用月、季、年的方式，它能夠直觀的看出企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)變現(xiàn)能力和現(xiàn)今償還能力等。雖然，以往的財務(wù)管理都是將利潤當作核心，但是利潤卻不能真正反映公司的經(jīng)營狀況。自從企業(yè)加大發(fā)展規(guī)模以來，就更加需要對現(xiàn)金流量進行科學(xué)管理，這樣才能夠使得企業(yè)不斷創(chuàng)新不斷進步。目前，大部分企業(yè)都能抓住現(xiàn)金流量管理這項要點，并將其作為是財務(wù)管理的核心工作，不斷的完善了各項管理體系和相關(guān)工作。

對現(xiàn)金流量進行管理具有相當重要的意義：首先，它能夠為企業(yè)的重大決策提供有效的參考信息;其次，現(xiàn)金流量的管理能幫助企業(yè)有效的控制財務(wù)輸出，對于企業(yè)經(jīng)營活動中所有的現(xiàn)金流動進行監(jiān)控，防止工作人員非法挪用資金，增大了監(jiān)管力度。最后，現(xiàn)金流量決定著企業(yè)的興衰，因為現(xiàn)金流量表能夠直接體現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營中的相關(guān)信息，進而避免了企業(yè)因資不抵債或長期虧損等風(fēng)險而無法經(jīng)營下去。

二、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀

盡管目前經(jīng)過不斷的探索和跨國學(xué)習(xí)，已經(jīng)研究出很多與現(xiàn)金流量管理相關(guān)的新方法。可是，大部分方法都是對現(xiàn)金流進行分析比較適用，實際上卻沒能在現(xiàn)金流量管理方面形成完善的控制系統(tǒng)，因此，對于目前的這種現(xiàn)狀亟待完善。以下將對其目前存在的主要問題進行分析。

（一）認識程度淺顯

當今有些企業(yè)對于現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的重要地位認識不夠，而且因此也不重視相關(guān)的管理工作。往往把編制現(xiàn)金流量表看做是一項無關(guān)緊要的工作內(nèi)容來做，無法實現(xiàn)編制流量表的目的，更不能從中獲取對企業(yè)有利的信息。因此，在企業(yè)做出重大決定時，不會將現(xiàn)金流量表作為參考的對象，也并沒有因現(xiàn)金流量表的編制而從中獲取創(chuàng)新和優(yōu)化的契機。

（二）管理方法不當

現(xiàn)金流量管理事實上包含三個管理方式，分別是事后管理、事中管理和事前管理，它們之間是密不可分的整體。盡管如此，很多企業(yè)卻還是只注重對事后進行分析，并且對于事后分析也沒有那么透徹，進而導(dǎo)致企業(yè)對于現(xiàn)金流量的管理也只能是一種形式，起不到太大實質(zhì)上的作用。

（三）管理內(nèi)容單一

實際上，在日常的現(xiàn)金流量管理中，管理的內(nèi)容相對是較多的，像某個會計分期內(nèi)，對現(xiàn)金流量的管理應(yīng)該包含所有的現(xiàn)金流入和流出。目前很多企業(yè)面臨的重要問題之一就是對于現(xiàn)金流量的管理內(nèi)容相對較少，像部分企業(yè)只是對日常流量和現(xiàn)金預(yù)算等進行控制，而非將企業(yè)的重大發(fā)展戰(zhàn)略和現(xiàn)金流量的管理緊密的聯(lián)系起來。

（四）管理水平不足

由于企業(yè)對現(xiàn)金流量管理的淺顯認識，使得現(xiàn)金流量管理應(yīng)有的作用沒有發(fā)揮出來，日常的財務(wù)管理中依然堅持以利潤為工作的核心，忽視現(xiàn)金流量管理的重要地位和其他細節(jié)管理工作，從而使管理相對落后。

三、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的地位

隨著市場競爭對企業(yè)壓力的日益增加，一個企業(yè)擁有多少可利用資金就決定著它的發(fā)展空間有多大。因而，部分企業(yè)在承受外界誘惑或壓力時，忽視了現(xiàn)金流量在企業(yè)中的詳細情況，致使嚴重影響了企業(yè)自身的發(fā)展。由此可見，企業(yè)在發(fā)展的過程中，首先一定要對現(xiàn)金流量進行管理，將現(xiàn)金流量所體現(xiàn)的信息作為重大決策的參考因素，只有這樣，才能夠幫助企業(yè)正確的決策和穩(wěn)固的發(fā)展。

一個企業(yè)要想在日益激烈的市場中，具有一席之地，必定要使自身的競爭力提升到一定水平。那么，要想在市場中提升企業(yè)競爭力，無疑是要增加資金的投入。可想而知，只有建立完善的現(xiàn)金流量管理體系才能控制企業(yè)的成本和市場競爭力的不斷提高。為此，一定要認識現(xiàn)金流量管理在企業(yè)中的重要地位和作用，完善現(xiàn)金流量方面的管理工作和各項體系。

如今企業(yè)之間強大的競爭，隨時都有可能使企業(yè)在財務(wù)方面面臨很大的風(fēng)險，在企業(yè)中現(xiàn)金流量的循環(huán)如果出現(xiàn)了問題就會因此而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。所以，一定要在保證企業(yè)的經(jīng)濟活動正常進行的前提下，掌握現(xiàn)金流量在企業(yè)運作中的周轉(zhuǎn)情況，進而提前預(yù)測可能發(fā)生的各種風(fēng)險，并及時有針對性的采取措施遏制其發(fā)生，幫助企業(yè)順利發(fā)展。

四、現(xiàn)金流量管理體系的科學(xué)完善

（一）加強編制現(xiàn)金流量表

如何能夠做好現(xiàn)金流量管理的工作，首要任務(wù)就是對現(xiàn)金流量表的編制。盡管編制現(xiàn)金流量表是企業(yè)規(guī)定必須完成的任務(wù)，但是大多數(shù)企業(yè)卻背離了編制現(xiàn)金流量表的實際目的，忽視了其在企業(yè)中的重要地位。為此，相關(guān)部門必須做好現(xiàn)金流量管理的相關(guān)知識宣傳工作，特別是對財務(wù)管理部門進行宣傳，爭取做到人人都能正確認識現(xiàn)金流量管理在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，不再將現(xiàn)金流量表的編制工作僅僅當成是任務(wù)來做。同時，一定要把現(xiàn)金流量表上的所有信息，經(jīng)過分析研究之后做出總結(jié)工作，進而全方位的審視企業(yè)的現(xiàn)狀，根據(jù)現(xiàn)狀及時采取相應(yīng)的解決方法。

（二）以事前預(yù)算表為依據(jù)加強預(yù)算控制

現(xiàn)金流量管理的目的不僅僅是對事后進行分析，對事前進行預(yù)算也是現(xiàn)金流量管理中的重中之重，因為其能夠預(yù)測企業(yè)將要產(chǎn)生的現(xiàn)金狀況，進而編制符合企業(yè)實際情況的投資、銷售和生產(chǎn)等現(xiàn)金流量預(yù)算表，并根據(jù)預(yù)算表進行科學(xué)控制，保證資金的合理分配的同時，避免了財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（三）提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度

在企業(yè)經(jīng)營中，可能會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)的情況，那么周轉(zhuǎn)速度的高低決定這一個企業(yè)現(xiàn)金回報安全與否，高速度的資金周轉(zhuǎn)情況能夠為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。因為，周轉(zhuǎn)速度比較快，很大程度上降低了企業(yè)在對外投資中所產(chǎn)生的風(fēng)險指數(shù)，有利于企業(yè)穩(wěn)固發(fā)展。為此，只有對現(xiàn)金流量進行合理規(guī)劃，才能從實踐中找到周轉(zhuǎn)資金中所遇到的問題，并及時予以解決，增加企業(yè)盈利。

（四）加強現(xiàn)金流量的不間斷分析

結(jié)合企業(yè)不同階段的現(xiàn)狀評價現(xiàn)金流量是否合理。企業(yè)在發(fā)展過程中的不同階段，現(xiàn)金流量的分配特點明顯不同，因此，必須進行相互比對，從而找到其中的影響因素，并預(yù)測現(xiàn)金流量在未來的朝向。

（五）實時掌握并控制現(xiàn)金流量的風(fēng)險

對于企業(yè)現(xiàn)金流量存在的風(fēng)險要及時掌握，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的存在，立刻果斷的采取相應(yīng)的措施遏制它的發(fā)生，進而幫助企業(yè)避免不必要的損失。對所有可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流量風(fēng)險類型進行預(yù)測，并制定相應(yīng)的應(yīng)急措施。

五、結(jié)束語

如今的市場經(jīng)濟已隨著經(jīng)濟的發(fā)展不斷復(fù)雜化，一個企業(yè)要想在這種復(fù)雜的競爭環(huán)境中發(fā)展并生存，就必須加強企業(yè)的經(jīng)營管理。顯而易見，做好現(xiàn)金流量的管理工作是關(guān)乎一個企業(yè)興衰的重要衡量標準。因此，企業(yè)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)必須高度重視公司現(xiàn)金流量管理工作的有效實施，并且嚴格要求相關(guān)工作人員做好本職工作，在日常工作中，也要適當為員工加深一些現(xiàn)金流量管理方面的知識點，進而保證企業(yè)正常運營的前提下，給企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟利益。同時還要給部分員工提供去國外進修的機會，進而通過借鑒成功案例來完善我國現(xiàn)金流量管理中的各項體系。

參考文獻

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二、現(xiàn)金流量表的優(yōu)點以及對企業(yè)財務(wù)管理的影響

1.現(xiàn)金流量表存在的優(yōu)點。首先，現(xiàn)金流量表能夠有效反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況。通過對現(xiàn)金流量表的分析可以反映企業(yè)償債能力、支付能力和變現(xiàn)能力，通過現(xiàn)金流量表為債權(quán)人提供真實的財務(wù)信息，幫助企業(yè)合理的確定企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。其次，現(xiàn)金流量表含義明確能夠充分體現(xiàn)企業(yè)的收支能力，讓報表使用者能清晰地了解現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)，將企業(yè)的現(xiàn)金等價物輕易地轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金。現(xiàn)金流量表所反映的現(xiàn)金流量構(gòu)成，能夠反映出企業(yè)的償債和支付股利的能力，能增強投資者的投資信心和債權(quán)人收回債權(quán)的信心。最后，現(xiàn)金流量表能夠幫助企業(yè)分析未來獲取現(xiàn)金的能力。企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力在一定程度上要依賴于企業(yè)現(xiàn)在的資金使用狀況，而現(xiàn)金流量表可以正確的評價企業(yè)資金運營的績效，從可以預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力。另外，現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負債表和利潤表的橋梁，企業(yè)通過現(xiàn)金流量表幫助企業(yè)分析投資和理財活動，為企業(yè)進行的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動提供決策支持。

2.現(xiàn)金流量表對企業(yè)財務(wù)管理的影響。首先，現(xiàn)金流量表有助于評價企業(yè)的經(jīng)營活動。企業(yè)的經(jīng)營活動主要是通過銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，在經(jīng)營活動中企業(yè)不愿賒銷以增加現(xiàn)金流量。但是隨著市場競爭的不斷激烈，往往需要企業(yè)進行賒銷，由此產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等債權(quán)卻不能像現(xiàn)金那樣滿足企業(yè)及時支付的需要。只有通過現(xiàn)金流量表才能幫助企業(yè)提高經(jīng)營活動能力，增強企業(yè)抵御各種風(fēng)險的能力。通過現(xiàn)金流量表的分析可以得出企業(yè)各種投資風(fēng)險，相應(yīng)現(xiàn)金回報，會對企業(yè)財務(wù)收支狀況產(chǎn)生積極的影響。

三、現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務(wù)管理中的作用

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一、財務(wù)管理的本質(zhì)

資產(chǎn)實質(zhì)上就是企業(yè)在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個主要來源就是股東權(quán)益和負債，而收入和費用就是來解釋企業(yè)收益是如何產(chǎn)生的，企業(yè)通過經(jīng)營資產(chǎn)就會產(chǎn)生相應(yīng)的利潤，同時也會產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量。公司凈現(xiàn)金流量中的一部分用來回報那些將資本投入企業(yè)的投資者，另一部分則留在企業(yè)內(nèi)部，成為所謂的企業(yè)融資，用于企業(yè)的自我發(fā)展。在下一個會計年度里，企業(yè)的資源會相應(yīng)增加，隨著企業(yè)經(jīng)營效率的逐步提高，會產(chǎn)生更多的利潤和凈現(xiàn)金流量，增加的凈現(xiàn)金流中的一部分又重新投入到企業(yè)中來，這樣的良性循環(huán)將周而復(fù)始。

以上的簡短介紹表明，財務(wù)管理從本質(zhì)上而言是對以下三個基本方面的管理：①企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是資產(chǎn)負債表，主要考慮企業(yè)的資產(chǎn)組合是否適當；②企業(yè)盈利能力即損益表，即如何評估企業(yè)的盈利性；③企業(yè)的現(xiàn)金流量也就是現(xiàn)金流量表，相應(yīng)的問題有：企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量到底有多少，如何提高凈現(xiàn)金流量。

二、現(xiàn)金流量在企業(yè)財務(wù)管理中的作用

(一)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量與企業(yè)生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)。

1997年發(fā)生的東南亞金融危機，給人們以深刻的啟示，眾多專家認為金融危機的源頭在企業(yè)。東南亞國家企業(yè)負債率“高高在上”，泡沫經(jīng)濟導(dǎo)致投出的資金流動性極其差，造成企業(yè)償債能力低下，銀行不良資產(chǎn)過多，終鑄成金融危機。但是透過金融危機，我們也能看到那些自有資本殷實、負債率相對較低，特別是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，由于“口袋有錢”，不僅未被金融風(fēng)暴“刮倒”，反而得到投資人、債權(quán)人的青睞，借此“東風(fēng)”扶搖直上，迅速發(fā)展。在金融風(fēng)險日益加劇的今天，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的重要性更為顯著。美國前證券管理委員會主席哈羅德。威廉斯曾說過：“如果讓我在利潤信息和現(xiàn)金流量信息之間作一個比較選擇，那么，我選擇現(xiàn)金流量”。特別在企業(yè)發(fā)展日趨成熟、企業(yè)組織規(guī)模增大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來越關(guān)注現(xiàn)金流量信息。實踐證明企業(yè)對現(xiàn)金流量的管理與控制已成為財務(wù)管理的關(guān)鍵。

(二)企業(yè)實施有效的財務(wù)管理離不開現(xiàn)金流量的決策支持。

企業(yè)無論籌資、投資或利潤分配均以現(xiàn)金為紐帶。現(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點和終點，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。現(xiàn)金流轉(zhuǎn)構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的軸心。因此，企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容盡管表現(xiàn)為資金及其流轉(zhuǎn)，但又直接表現(xiàn)為現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。也正由于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)受到盈利、虧損等內(nèi)部原因以及市場變化、企業(yè)間競爭等外部條件的影響而出現(xiàn)的不平衡，才使得企業(yè)財務(wù)管理成為必要，并使其管理更為復(fù)雜。

現(xiàn)金流轉(zhuǎn)內(nèi)容的直接規(guī)定性。決定著管理目標在表現(xiàn)為“股東財富最大化”、“企業(yè)價值最大化”、“利潤最大化”的同時，又具體體現(xiàn)為現(xiàn)金性收益的最大化。按照財務(wù)管理分層管理理論，企業(yè)財務(wù)是由投資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)三個層次組成的。其中，財務(wù)經(jīng)理財務(wù)是最直接財務(wù)。是對企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理，屬于專業(yè)的財務(wù)管理。專業(yè)財務(wù)管理的目標則是通過現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理實現(xiàn)現(xiàn)金性收益的最大化。

財務(wù)管理作為企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理，作為一個控制系統(tǒng)，必須獲得有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的歷史信息、和未來信息，為即將從事的財務(wù)活動提供決策支持。以便及時采取措施加以監(jiān)督和控制。現(xiàn)金流量反映企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)情況，從而滿足企業(yè)財務(wù)管理關(guān)于現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)信息的需要，為財務(wù)管理提供決策支持。

(三)現(xiàn)金流量能為企業(yè)財務(wù)管理提供更有價值的信息。

現(xiàn)金流量既是財務(wù)管理的直接對象。又是財務(wù)管理中不可缺少的信息。其表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎(chǔ)反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務(wù)管理信息的相關(guān)性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。

其次，現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況。與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。

最后，現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)作為企業(yè)經(jīng)營過程中的最重要方面。現(xiàn)金流量也是企業(yè)財務(wù)狀況變動更佳計量。因為現(xiàn)金流量信息，不僅是企業(yè)管理當局進行計劃和控制的重要依據(jù)，而且對企業(yè)外部使用者來說，也會提供他們非常需要的有關(guān)企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能力、現(xiàn)金支出的需要量以及相關(guān)投資和理財活動的信息。所以，現(xiàn)金流量也是企業(yè)財務(wù)狀況變動的更佳計量。

三、財務(wù)狀況變動表與現(xiàn)金流量表的比較

在財務(wù)管理中，利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導(dǎo)致終止的原因。解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。對加強企業(yè)管理，促進企業(yè)管理者改變管理觀念具有重要意義。

(一)財務(wù)狀況變動表的缺陷

1、營運資本概念存在著缺陷，導(dǎo)致以營運資本衡量企業(yè)的財務(wù)狀況，評價企業(yè)的流動性和償債能力不全面。營運資本是流動資產(chǎn)與流動負債之差，流動與非流動的劃分是根據(jù)一年或一個營業(yè)周期而定。然而，以一年或一個營業(yè)周期作為分類標準已難以正確的反映資產(chǎn)、負債的性質(zhì)。這種流動與非流動界定上的模糊性導(dǎo)致運用營運資本難以客觀地評價企業(yè)地財務(wù)狀況。

2、營運資本的衡量容易受到可供選擇的會計計量和成本分攤方法的影響。由于會計上對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)的處理可能存在多種方法可供選擇，而不同的方法會得到不同的營運資本量，這在一定程度上使得管理當局可以利用會計政策的選擇來修飾財務(wù)報告。

3、營運資本對財務(wù)狀況的預(yù)測能力不足。營運資本預(yù)測能力的不足已獲得某些實證分析證明。有關(guān)研究分析指出：在企業(yè)陷入財務(wù)困境的前五年中，以營運資本及其有關(guān)指標預(yù)測能力不如現(xiàn)金債務(wù)比。

4、營運資本有掩蓋企業(yè)財務(wù)問題的不良作用。企業(yè)大量賒購、現(xiàn)購存貨，營運資本總額并未發(fā)生變化，但由于存貨大量增加、現(xiàn)金減少，企業(yè)財務(wù)狀況有惡化的趨勢。另一方面。營運資本

的減少，并不一定伴隨企業(yè)現(xiàn)金的減少，但企業(yè)償付能力一定下降。

(二)現(xiàn)金流量表的優(yōu)點

1、現(xiàn)金含義明確、容易理解、不易產(chǎn)生混亂。現(xiàn)金等價物是指短期流動性高的投資，它們必須能夠輕易地轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金，即將到期，不會由于利率變動而出現(xiàn)價值變動的重大風(fēng)險。一般來說，只有那些原定期等于或短于三個月的投資才被視為現(xiàn)金等價物。因此，報表使用者能清晰地了解現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)。

2、現(xiàn)金更恰當?shù)胤从沉似髽I(yè)的償債能力、支付能力和變現(xiàn)能力。由于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物可隨時作為支付手段，償還到期債務(wù)，因此，現(xiàn)金流量表能為債權(quán)人提供企業(yè)真實償債能力的信息，更有助于報表使用者做出正確地決策。

3、可以通過當期現(xiàn)金流量信息確定企業(yè)的收益質(zhì)量。企業(yè)的會計利潤是按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認計算得到的，其中有很大一部分是并未實際收現(xiàn)的收入，通過現(xiàn)金流量表中當期營業(yè)現(xiàn)金的流人、流出以及投資現(xiàn)金的流入、流出等信息資料，可以了解企業(yè)利潤中有多少已真正實現(xiàn)、有多少尚未實際收現(xiàn)，確定企業(yè)收益的質(zhì)量，評價企業(yè)目前真實的財務(wù)狀況。

4、可以評價企業(yè)的財務(wù)彈性。通過現(xiàn)金流量信息可以了解企業(yè)在財務(wù)困難時期的適應(yīng)能力、融資能力。

四、企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)以現(xiàn)金流量為重點

(一)企業(yè)是盈利性組織，其目的是生存、發(fā)展、獲利。只有生存才能獲利，在現(xiàn)代競爭條件下，只有發(fā)展才能夠生存，維持原狀的簡單生存是不可取的，發(fā)展成為所有企業(yè)的必由之路。財務(wù)管理認為，企業(yè)發(fā)展集中表現(xiàn)為收入的擴大，實現(xiàn)收入擴大要求財務(wù)管理人員不斷地籌集發(fā)展所需的資金，維持現(xiàn)金流量的流人流出平衡，而不爭一時的獲利。企業(yè)有盈利但沒有正的現(xiàn)金凈流量，即現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，企業(yè)也不能生存。日本著名八佰伴企業(yè)集團一夜之間的倒閉，究其原因就在于資金周轉(zhuǎn)的困難。由此看來，過去人們認為一個企業(yè)只有虧損才會倒閉的想法是錯誤的。雖然企業(yè)暫時虧損但如果企業(yè)現(xiàn)金流入能夠保證企業(yè)現(xiàn)金流出的需要，企業(yè)依然能夠維持生存甚至發(fā)展。可見，維持現(xiàn)金流量的流人流出平衡，其意義遠大于企業(yè)的盈利。現(xiàn)金流量的分析在財務(wù)管理中的作用和地位也遠大于盈利分析。

(二)通過現(xiàn)金流量表所提供的信息，企業(yè)的投資者和債權(quán)人可以評估企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的整體情況，說明企業(yè)的現(xiàn)金從哪里來，又運用到哪里去。通過現(xiàn)金流量表的分析，可以評價企業(yè)的償債能力、支付股利的能力、自我創(chuàng)造先進的能力等，便于投資者做出投資決策。

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全球性金融危機使得經(jīng)濟的增長受到影響，中小型企業(yè)，尤其是外貿(mào)出口型的企業(yè)，資金鏈斷裂比較嚴重，加強銀行、物流企業(yè)等合作，進行物流金融使得中小企業(yè)貸款難的問題得到有效的解決。要使業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，就需要做好物流金融風(fēng)險的識別、評估以及處理，更好地促進我國物流企業(yè)、金融業(yè)等的發(fā)展，具有十分積極的意義和作用。

一、物流金融的風(fēng)險識別

物流金融領(lǐng)域中，有很多風(fēng)險因素，有些因素是相對獨立的，有一些因素間是相互作用的，要科學(xué)的對物流金融風(fēng)險進行評價，進而明確科學(xué)的風(fēng)險評價標準。

1.融資企業(yè)的風(fēng)險

當前，很多第三方物流企業(yè)，他們更喜歡與自己了解的，并且彼此間存在長期合作關(guān)系的中小企業(yè)合作，將物流資金等服務(wù)提供給中小企業(yè)，之所以物流企業(yè)會這樣做，主要是這種做法能夠很好的避免物流風(fēng)險的出現(xiàn)。評價物流企業(yè)信用等級時，主要做好幾個方面的工作。首先需要明確企業(yè)的運營能力，以此作為定性標準，評價標準主要分為三種，即優(yōu)、中、差。若融資企業(yè)連續(xù)運營三年，其信譽等級被評為“優(yōu)”，如果經(jīng)營沒有滿一年，則被評為“差”，若融資企業(yè)處于“優(yōu)”與“差”之間即為“中”。融資企業(yè)提供資產(chǎn)回報率，[1]物流企業(yè)結(jié)合融資企業(yè)的物流信息，明確出存貨周轉(zhuǎn)率。其次是融資企業(yè)的盈利能力，將連續(xù)盈利能力作為定性標準，若企業(yè)連續(xù)三年持續(xù)盈利，則評為“優(yōu)”，若企業(yè)連續(xù)經(jīng)營三年中，少于兩年盈利，則評為“差”，若連續(xù)三年經(jīng)營中兩年盈利，則評為“中”。第三是融資企業(yè)的償還能力。將企業(yè)的穩(wěn)定存貨作為定性目標，若最近一年中，第三方物流存貨的規(guī)模中，融資企業(yè)是穩(wěn)定或者升高時即為“優(yōu)”，或存貨的規(guī)模浮動大，即為“差”，二者之間則是“中”。[2]最后是企業(yè)的信用。當前我國企業(yè)的資信評級體系存在一定的滯后性，第三方物流企業(yè)無法通過比較少的成本獲得融資企業(yè)的信用評定等級，只能將以前的合作記錄作為參考，進而統(tǒng)計企業(yè)的履約率，將這一標準作為企業(yè)執(zhí)行合同的重要標準。

2.建立物流金融風(fēng)險指標系統(tǒng)

當前我國的銀行政策比較穩(wěn)定，第三方物流企業(yè)作為者承擔(dān)著物流金融風(fēng)險，影響金融風(fēng)險的因素主要有融資企業(yè)以及抵押物自身兩種，因此需要有完善的物流金融風(fēng)險指標系統(tǒng)作為保障。

3.檢查物流金融風(fēng)險指標體系

盡管人們依據(jù)踐過程中的相關(guān)經(jīng)驗和教訓(xùn)，對模型進行優(yōu)化，進而形成物流金融風(fēng)險指標體系，要使這一指標體系能夠更具專業(yè)性，并且可靠，就需要做好對物流金融風(fēng)險指標體系的檢查檢驗工作。

二、物流金融的風(fēng)險評估

物流風(fēng)險的評估工作，其實就是在物流金融分先識別時，對風(fēng)險因子完成量子化分析，物流金融風(fēng)險評估的結(jié)果將會直接影響到今后風(fēng)險的處理。在物流金融風(fēng)險評估時需要做好以下工作。

1.建立風(fēng)險評估的模型

對風(fēng)險評估模型建設(shè)時，網(wǎng)絡(luò)層數(shù)、網(wǎng)絡(luò)擬合度與節(jié)點數(shù)之間呈現(xiàn)出的是正比關(guān)系，要提高擬合度，雖然可以對網(wǎng)絡(luò)層數(shù)進行增加，但是這會使得網(wǎng)絡(luò)更加復(fù)雜，也使訓(xùn)練的時間增加。因此可以使用能夠通過擁有一個隱含層的具有三層BP的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，其主要的特點是BP算法，也就是梯度優(yōu)化方法。[3]一般情況下在修正網(wǎng)絡(luò)權(quán)值和閥值時，需要使用表現(xiàn)函數(shù)下降最快的方法進行。

2.獲取風(fēng)險樣本數(shù)據(jù)信息

首先需要做的就是要采集樣本數(shù)據(jù)，建立物流金融風(fēng)險樣本數(shù)據(jù)收集表，使得物流金融風(fēng)險評價模型能夠順利實現(xiàn)，并提高模型的可靠性。采集表中的數(shù)據(jù)徐亞盡可能詳細具體，并且需要細致的劃分風(fēng)險樣本的高、中、低風(fēng)險。對于采集到的樣本數(shù)據(jù)需要進行科學(xué)的整理，并錄入，對風(fēng)險樣本數(shù)據(jù)進行匯總，從而構(gòu)成完整的物流金融風(fēng)險樣本數(shù)據(jù)表。

其次需要對樣本進行處理。物流金融風(fēng)險指標體系中涉及到很多定性以及定量標準，但是這兩種標準中沒有統(tǒng)一的衡量標準，與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)輸入需要不相適應(yīng)，所以需要加強訓(xùn)練網(wǎng)絡(luò)的收斂性。要預(yù)處理輸入風(fēng)險評估模型的樣本數(shù)據(jù)，通常使用的方法就是歸一化和模糊化處理的方法。

三、物流金融的風(fēng)險處理

1.回避風(fēng)險

在物流方案執(zhí)行過程中，會存在潛在的風(fēng)險，進而產(chǎn)生不利的后果，因此為了減少影響，需要采取有效的方法和手段，可以選擇風(fēng)險比較小的方案，進而能夠有效的回避風(fēng)險，結(jié)合物流企業(yè)的自身實力采取有效的風(fēng)險回避的方法，盡量將風(fēng)險損失降低到最小。

2.預(yù)防風(fēng)險

在防范風(fēng)險時，需要找到潛在的風(fēng)險因素，采取有效的措施使得風(fēng)險因素以及出現(xiàn)的幾率得以減少，防止出現(xiàn)嚴重的損失。具體操作時，第三方物流企業(yè)需要強化自身的風(fēng)險管理，提高員工的風(fēng)險意識，使其更具責(zé)任感，進一步優(yōu)化物流企業(yè)的工作制度，避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，使得物流企業(yè)能夠持續(xù)健康發(fā)展。

3.承擔(dān)風(fēng)險

承擔(dān)風(fēng)險也是風(fēng)險自留，在物流金融實踐中，第三方物流一般都是被動的承擔(dān)風(fēng)險，業(yè)務(wù)開展前，物流方能夠認識到融資方抵押物的風(fēng)險，但是不能準確地預(yù)估風(fēng)險，致使預(yù)防措施不能有效發(fā)揮作用。業(yè)務(wù)往來中，不管是何種業(yè)務(wù)都會存在風(fēng)險，有了風(fēng)險才會有收益，因此需要有效的承擔(dān)風(fēng)險，增加企業(yè)收益。

四、結(jié)束語

總而言之，當前物流金融風(fēng)險不斷發(fā)展壯大，很多相關(guān)部門的研究以及投入水平也逐漸增多，能夠更好地對金融危機進行應(yīng)對處理，使得物流企業(yè)能夠有很好的盈利能力和水平。相信未來，物流金融將會呈現(xiàn)出新的形態(tài)，從而更好地為社會發(fā)展作出貢獻。

參考文獻：

篇8

一、現(xiàn)金流管理概念

（一）現(xiàn)金流與現(xiàn)金流管理

廣義上的現(xiàn)金指的是現(xiàn)金及其等價物，而在財務(wù)上還包括了企業(yè)項目中的投資變現(xiàn)等非貨幣的價值。現(xiàn)金流指的是企業(yè)在生產(chǎn)運營活動中以貨幣形式表現(xiàn)的資源流動，包括投資和籌資中的資源流動。現(xiàn)金流的管理指的是通過對上述資源流動原因的分析總結(jié)，為企業(yè)財務(wù)管理提供戰(zhàn)略性支持。

（二）現(xiàn)金流管理目標

現(xiàn)金流管理的目標與企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的目標是一致的，前者是為后者服務(wù)的關(guān)系。具體而言，現(xiàn)金流管理的目標就是實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流動的科學(xué)化管理，實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，繼而實現(xiàn)公司總的戰(zhàn)略目標，讓公司的價值達到最大化。

（三）現(xiàn)金流管理的特征

1、獨立自

現(xiàn)金流管理的自規(guī)定了但凡與現(xiàn)金流入、流出有關(guān)的經(jīng)濟活動，管理者有充分的自對其管理或干涉。

2、分期性

現(xiàn)金的流入流出是一個持續(xù)性的過程，因此現(xiàn)金流的管理也應(yīng)該是一個持續(xù)性的過程，在實際中，通常是劃分出與資金流通時間一致的一段段時間來分期管理。

3、不確定性

現(xiàn)金流的管理中，其所處的內(nèi)部與外部環(huán)境無時無刻都在發(fā)生變化，我們無法預(yù)知資金會在何時進行流動、為什么流動，因此現(xiàn)金流的管理要時刻關(guān)注環(huán)境變化對現(xiàn)金流的影響，從而及時調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃。

二、現(xiàn)金流管理對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響

企業(yè)財務(wù)的管理活動主要集中在投資、籌資、股權(quán)三種活動中，因此現(xiàn)金流管理對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響也主要集中在這三個方面。

（一）現(xiàn)金流管理對投資戰(zhàn)略的影響

投資戰(zhàn)略的實質(zhì)就是將現(xiàn)金投入到其他項目資產(chǎn)中增殖，來獲得更大利益的過程，投資戰(zhàn)略是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略中的重要組成部分。現(xiàn)金流管理在投資戰(zhàn)略中主要有兩個方面的作用：一是將企業(yè)盈余現(xiàn)金投放到其他項目與資產(chǎn)上等待增殖；二是對各項目的現(xiàn)金存量及時調(diào)整監(jiān)控，實現(xiàn)企業(yè)的價值最大化。

當各個項目、資產(chǎn)之間的比例達到最優(yōu)結(jié)構(gòu)時，企業(yè)獲得的利潤就最大。實現(xiàn)最優(yōu)化結(jié)構(gòu)的過程就是現(xiàn)金流管理的過程，也就是投資戰(zhàn)略實施的過程。在短期內(nèi)，一般將企業(yè)內(nèi)部與外部的環(huán)境都視為穩(wěn)定的，現(xiàn)金流的管理主要是保證現(xiàn)金持有量的穩(wěn)定而不需要改變原來的的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；在長期內(nèi)，不能無視環(huán)境變化對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，必須及時對投資項目環(huán)境的改變做出反應(yīng)和調(diào)整，始終以最優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為目標。

具體來說，首先應(yīng)該觀察記錄各項資產(chǎn)的現(xiàn)金流量并對其趨勢進行分析預(yù)測；其次應(yīng)該根據(jù)企業(yè)中的投資戰(zhàn)略、財務(wù)管理戰(zhàn)略調(diào)整現(xiàn)金的數(shù)量及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；最后必須對已經(jīng)確定好了的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)金流做及時、有效的控制。

（二）現(xiàn)金流管理對籌資戰(zhàn)略的影響

籌資戰(zhàn)略是為了企業(yè)競爭力的提升，去外界籌措可靠的現(xiàn)金流支持，它直接關(guān)系到企業(yè)市場部的業(yè)績甚至整個企業(yè)的資產(chǎn)水平。現(xiàn)金流管理對籌資戰(zhàn)略的影響，在籌措到資金前，要科學(xué)分析市場動態(tài)與行業(yè)走勢，保證資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化，如籌借成本較低的資產(chǎn)代替成本高的資產(chǎn)，提高籌資利益；籌措到現(xiàn)金、資產(chǎn)支持后，現(xiàn)金流的管理還包括對利息與本金的償還操作債券股票的拋售回購等。

現(xiàn)金流管理在籌資戰(zhàn)略中所要達到的目標是：一是要為企業(yè)籌集滿足運營需求的資金，保證公司在生產(chǎn)運營、員工待遇、投資活動等方面對資金的需求；二是要降低籌資成本，籌資成本的高低直接影響到企業(yè)的運營成本，進而影響到企業(yè)的競爭力；三是要規(guī)避籌資風(fēng)險，資金的來源不同，其風(fēng)險也是各異的，在企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險過高時就該采取較保守的籌資方式，控制企業(yè)總的運營風(fēng)險。

（三）現(xiàn)金流管理對股利戰(zhàn)略的影響

股利戰(zhàn)略指的就是財務(wù)管理者根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況、環(huán)境、盈利狀況對企業(yè)的股權(quán)進行合理分配來配合企業(yè)總戰(zhàn)略的實施。現(xiàn)金流管理在股利分配上要注意三個原則：一是要保障企業(yè)股東的利益，平衡各股東之間的利益分配；二是以實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營戰(zhàn)略為主，提供足夠的現(xiàn)金來保障企業(yè)的擴大化生產(chǎn)；三是以穩(wěn)定股票價格為主，保障企業(yè)的正常經(jīng)營和穩(wěn)定發(fā)展。

在股利分配中是沒有涉及到企業(yè)的現(xiàn)金流出的，它只是企業(yè)所有者利益的調(diào)整與再分配，因此現(xiàn)金流的管理在股利分配上主要起到的是分析平衡作用，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)才不會引起公司現(xiàn)金的流出而是流入，在實際管理中要利用好現(xiàn)金流管理對債務(wù)變化的衡量。

三、結(jié)束語

把現(xiàn)金流管理作為企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的切入點和核心點，不僅有助于企業(yè)資產(chǎn)運作的順暢、資本投資的利益最大化，也有利于企業(yè)內(nèi)部利潤的合理分配和企業(yè)中戰(zhàn)略規(guī)劃的實施，從而實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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二、基于現(xiàn)金流量的財務(wù)風(fēng)險識別

（一）通過現(xiàn)金流量的四個基本組成要素識別財務(wù)風(fēng)險。

第一，現(xiàn)金流量。包括流入量、流出量及流出與流入的差額——凈流量。流量綜合反映了企業(yè)各項財務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，是企業(yè)經(jīng)濟效益最直接的體現(xiàn)。雖然當期的收入和費用并不全產(chǎn)生現(xiàn)金流入或流出，不能直接通過當期的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額來確定盈利，但一定時期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本和費用的支出仍然表現(xiàn)為現(xiàn)金流出的大小，而收入則主要表現(xiàn)為現(xiàn)金流入的多少，真正能代表企業(yè)實際財務(wù)能力的是企業(yè)收益中的現(xiàn)金性收益，即企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。所以，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險歸根到底是受生產(chǎn)經(jīng)營中現(xiàn)金流入與流出狀況所制約，流入大于流出，并且高于非付現(xiàn)成本，表明企業(yè)的財務(wù)狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較小，反之，說明企業(yè)面臨著財務(wù)風(fēng)險。

第二，現(xiàn)金流程。其涉及現(xiàn)金流量的組織、崗位設(shè)置、授權(quán)及辦理現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的手續(xù)程序等，集中反映了企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流的路徑。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動一般是由不同部門、不同地域甚至不同國家的員工分別進行的，具有分散性，因此現(xiàn)金流程的分布也必然是分散的。如果現(xiàn)金流量的組織過程出現(xiàn)問題，就會引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，比如企業(yè)在資金使用、授權(quán)安排、利益分配等方面權(quán)責(zé)不明、管理混亂，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，就基本可以肯定企業(yè)存在很大的財務(wù)風(fēng)險隱患。反之，如果企業(yè)在現(xiàn)金流程的設(shè)置上能夠做到權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)，就表明企業(yè)的財務(wù)狀況較好。

第三，現(xiàn)金流向。分為流入與流出兩方面，表示企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢。流入表明企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源，說明企業(yè)競爭能力的構(gòu)成及未來創(chuàng)造價值的能力；流出表明現(xiàn)金支付的主要用途，可綜合反映企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略及成本費用構(gòu)成。對于特定的企業(yè)而言，現(xiàn)金流向會存在一個相對恰當?shù)臉藴式Y(jié)構(gòu)。企業(yè)現(xiàn)金流入一般主要來源于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果一個企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所占現(xiàn)金總流入的比例長期很低，說明企業(yè)的經(jīng)營很可能存在問題，或者說企業(yè)在不久的將來可能會陷入入不敷出的困境。因此，通過企業(yè)現(xiàn)金流向的分析也能識別企業(yè)是否存在財務(wù)風(fēng)險。

第四，現(xiàn)金流速。對于某一具體的經(jīng)營業(yè)務(wù)而言，流速指從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金所需時間的長短；對整個企業(yè)而言，流速指資本投入到回收的速度。流速制約著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度及占用資金的水平。一項支出表現(xiàn)為現(xiàn)金流出，它流出后若能在很短的時間里收回，意味著這筆資金在一定時期內(nèi)可多次參與企業(yè)的資金循環(huán)，提高資金的利用效率，縮減資金占用量。反之，若從流出到回收的時間間隔很長，企業(yè)必然需要更多的資金參與資金循環(huán)，以保證資金的順利周轉(zhuǎn)，由此生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的占用量就越大，企業(yè)的償債能力、支付能力等無疑會受到影響。可見，現(xiàn)金流速綜合反映了企業(yè)的經(jīng)營效率和流動資產(chǎn)質(zhì)量，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有重大影響。

（二）通過現(xiàn)金流入和流出的比較分析識別財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的現(xiàn)金流量一般分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，通過對這三種現(xiàn)金流的流入量和流出量的比較分析可以識別企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量<流出量、投資活動現(xiàn)金流入量>流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足，主要依靠不斷地籌集資金來維持經(jīng)營，若投資活動現(xiàn)金流量凈額主要是依靠收回投資或處置長期投資，而不是因投資收益大于投資支出所得，則企業(yè)財務(wù)狀況較為嚴峻，面臨財務(wù)風(fēng)險。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量<流出量、投資活動現(xiàn)金流入量<流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量，表明企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入，各項活動完全依賴籌集資金來維系，一旦舉債困難或不能籌集到權(quán)益資金，將面臨很大財務(wù)風(fēng)險。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量<流出量、投資活動現(xiàn)金流入量>流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量<流出量，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足，資金籌集出現(xiàn)困難，可能主要依靠投資凈收益或處置長期投資所得維持運營，企業(yè)財務(wù)狀況已陷入入不敷出的困境。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量、投資活動現(xiàn)金流入量>流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量，表明企業(yè)三項活動均能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，現(xiàn)金流充足，企業(yè)財務(wù)狀況良好。持有較多現(xiàn)金雖能防止因現(xiàn)金流缺乏導(dǎo)致財務(wù)危機出現(xiàn)，但現(xiàn)金的收益性最差，且會增加機會成本和管理成本，所以企業(yè)要積極尋找投資機會，提高資金的使用效率，同時可考慮償還債務(wù)，提高企業(yè)的信用等級。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量<流出量、投資活動現(xiàn)金流入量<流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量<流出量，表明企業(yè)三項活動均不能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，企業(yè)財務(wù)狀況處于崩潰的邊緣，面臨著破產(chǎn)的危機，如不能在短期內(nèi)改變這種狀況，企業(yè)只能選擇破產(chǎn)清算。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量、投資活動現(xiàn)金流入量<流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量，表明企業(yè)經(jīng)營活動和籌資活動都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，財務(wù)狀況較穩(wěn)定。企業(yè)在快速發(fā)展時期，擴大中長期投資，短期內(nèi)出現(xiàn)投資活動現(xiàn)金流出量大于流入量也很正常，畢竟企業(yè)主要依靠經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流維持再生產(chǎn)，但要注意投資規(guī)模和長短期投資的合理搭配。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量、投資活動現(xiàn)金流入量>流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量<流出量，表明企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動均產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，但籌資活動為現(xiàn)金凈流出，說明有大量到期債務(wù)需要現(xiàn)金償還，短期內(nèi)會對企業(yè)的財務(wù)造成一定的壓力，但只要經(jīng)營活動能提供穩(wěn)定的正的現(xiàn)金凈流量就不會有太大壓力。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量、投資活動現(xiàn)金流入量<流出量，且籌資活動現(xiàn)金流入量<流出量，表明企業(yè)主要依靠經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入維持日常開支，一旦經(jīng)營活動出現(xiàn)問題，不能提供正的現(xiàn)金凈流量，恰巧投資活動和籌資活動不能為企業(yè)的現(xiàn)金流作出貢獻，那么企業(yè)的經(jīng)營狀況就會陷入危機，財務(wù)狀況惡化。

三、基于現(xiàn)金流量的財務(wù)風(fēng)險控制措施

（一）建立長短期相結(jié)合的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。首先，建立短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，最重要的任務(wù)是編制現(xiàn)金流量預(yù)算。公司理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，公司能否維持再生產(chǎn)并不完全取決于實現(xiàn)盈利的多少，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金流用于各種支出。短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立應(yīng)立足于對現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)測。現(xiàn)金流量預(yù)算就是通過事先對現(xiàn)金持有量的安排，使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時保持一定的流動性，并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運用水平?jīng)Q定負債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要通過對現(xiàn)金流量的分析來完成，因為通過分析企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況可以反映企業(yè)的經(jīng)營、投資和財務(wù)政策等方面的問題。準確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供風(fēng)險預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早地采取行動，防范風(fēng)險。其次，對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。現(xiàn)有比較完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是由阿爾特曼提出的z計分方法模型，其后為了克服權(quán)責(zé)發(fā)生制原則下的財務(wù)指標容易成為粉飾業(yè)績的工具的弊端，在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警模型時引入現(xiàn)金流量指標,又提出了f分數(shù)模型。合理運用這兩種模型可建立一個長期的監(jiān)控體系，對企業(yè)的長期財務(wù)風(fēng)險進行監(jiān)控。

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（一）現(xiàn)金流量管理能夠為企業(yè)管理層提供決策依據(jù)

對企業(yè)來說，現(xiàn)金就是企業(yè)的“血液”，始終貫穿于一系列的企業(yè)經(jīng)濟行為，是企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的根源，是企業(yè)資本運轉(zhuǎn)的出發(fā)點。企業(yè)在進行投資、籌資、日常運營、利潤分配等一系列活動都離不開現(xiàn)金。可見對企業(yè)而言，管理現(xiàn)金流量日益成為企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的核心課題。由于企業(yè)的經(jīng)營處境、盈利形式和對市場變化做出的反應(yīng)都與企業(yè)現(xiàn)金流量有親密的聯(lián)系，所以加強企業(yè)現(xiàn)金流管理相當有利于提高當前企業(yè)的財務(wù)管理效率，為企業(yè)管理層做出正確的決策提供重要的依據(jù)或支持。

（二）現(xiàn)金流量管理的地位在企業(yè)管理中越來越重要

縱觀目前我國大多數(shù)企業(yè)發(fā)展的歷程，從企業(yè)購進材料支出各種現(xiàn)金、非現(xiàn)金費用，到生產(chǎn)過程中的各種資金投入，以及到最后生產(chǎn)出產(chǎn)品并銷售出去而獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的過程，就是現(xiàn)金到現(xiàn)金的資本循環(huán)轉(zhuǎn)化的過程。假如在企業(yè)運營的過程中，現(xiàn)金流出現(xiàn)不可改善的異常，將會給企業(yè)帶來不少的虧損，甚至直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)清算。不過現(xiàn)在企業(yè)已經(jīng)加強了對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的要求。由此可見，現(xiàn)金流量管理的地位在企業(yè)管理中越來越重要。只有不斷加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理，才能進一步有效控制企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險的財務(wù)風(fēng)險。

（三）現(xiàn)金流量管理的好壞影響著最終的企業(yè)管理目標

依據(jù)財務(wù)管理的分層理論，可以簡單地將現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理按主體劃分為投資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)三個層次。其中財務(wù)經(jīng)理財務(wù)就是我們?nèi)粘Ｉ钪薪佑|到最多的，即財務(wù)管理，直接管理著企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。企業(yè)的財務(wù)管理目標――股東價值最大化可以通過有效的管理現(xiàn)金流量來實現(xiàn)。通過現(xiàn)金流量的管理可以使企業(yè)應(yīng)對市場環(huán)境變化的決策更加的合理和有效。

二、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的地位

隨著社會主義市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，很多企業(yè)都處在經(jīng)營體制轉(zhuǎn)換的過程中，企業(yè)目前或未來可以利用的現(xiàn)金的多少直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。就當下而言，我國企業(yè)發(fā)展的狀況令人擔(dān)憂，企業(yè)所面臨的困難主要是現(xiàn)金類資產(chǎn)的不足。尤其是在前年銀行出現(xiàn)錢荒的情況下，很多企業(yè)向銀行貸款都出現(xiàn)一些問題。例如，由于信貸額度緊張，銀行議價能力普遍較強，使得很多中小企業(yè)仍然貸不到款，只能轉(zhuǎn)向民間市場，而這很有可能增加了企業(yè)的償債風(fēng)險。此外，我國長期的“利潤至上”思維模式干擾著企業(yè)的進步，如有些企業(yè)片面夸大公司的短期盈利能力，甚至采取操縱財務(wù)信息，以求給人們傳遞企業(yè)發(fā)展良好的信息，最終造成企業(yè)有利潤而賬上沒錢的尷尬。有鑒于此，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的地位，應(yīng)進一步加強現(xiàn)金流量管理。具體而言，主要在以下幾個方面體現(xiàn)了現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位。

第一，目前，盡快實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟是企業(yè)迫切想得到的，而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟就必須改善企業(yè)自身在市場中所占的份額。為了達到這種目的，往往需要龐大的現(xiàn)金流量作為其后盾來完成企業(yè)自身經(jīng)濟規(guī)模的轉(zhuǎn)變。然而很多企業(yè)熬不過這種誘惑，常常只是簡單甚至是粗暴的投入大量資金進行市場營銷，而這會大大制約企業(yè)現(xiàn)金儲備的增長，給企業(yè)現(xiàn)金流量管理帶來長久的風(fēng)險。就拿三星與蘋果來說，三星的廣告隨處可見，但其高端手機的銷量始終差蘋果一截，結(jié)果造成蘋果的現(xiàn)金儲備富可敵國，使蘋果有充足的現(xiàn)金來不斷改善自身產(chǎn)品的體驗，進一步提高了自身的市場主導(dǎo)地位。由此可見，現(xiàn)代企業(yè)必須做好現(xiàn)金流量的管理，重視其地位，以此來強化企業(yè)競爭力。

第二，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨著越來越殘酷的市場競爭。現(xiàn)代企業(yè)為了在未來獲得一席之地，就得不得不不斷地提高自身的競爭力，為此目前企業(yè)普遍實行成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略的一種或幾種。但是，在企業(yè)實現(xiàn)的這些戰(zhàn)略起作用之前，常常需要的資金是大量的。從根本上來說，不單單是企業(yè)目前正在或者計劃實行的這些戰(zhàn)略，在企業(yè)發(fā)展過程中所采用的其他戰(zhàn)略都需要投入相當多的資金來支持企業(yè)發(fā)展，這就使得企業(yè)無法避免的面臨現(xiàn)金短缺的威脅。對于此，可以說現(xiàn)金流是企業(yè)斷然不可以少的資源，就像母乳對于嬰兒，同時也是影響企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略儲備。為了企業(yè)的發(fā)展，必須時刻對現(xiàn)金流的運行狀態(tài)進行合理的管理。因此，對于許多企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)金流量的管理有著不可忽視的地位。

第三，除了企業(yè)所處的市場環(huán)境影響企業(yè)的現(xiàn)金流量外，企業(yè)的市場地位也影響著企業(yè)的現(xiàn)金流。據(jù)某研究機構(gòu)披露，在發(fā)展比較緩慢的市場中，企業(yè)的現(xiàn)金流量往往與其所在的市場份額呈現(xiàn)正相關(guān)，也就是說，占比越高企業(yè)手中所擁有的現(xiàn)金流量就越多。相反，如果企業(yè)處在一個不斷壯大的市場中，不論其市場份額的多寡，企業(yè)從市場中所獲得的現(xiàn)金流都比較低。假如企業(yè)目前正好面臨著這樣的市場處境，那么企業(yè)更應(yīng)該加強現(xiàn)金流量的管理，努力使企業(yè)擺脫自身所處的困境。

三、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理措施

（一）強化對現(xiàn)金流量管理的認識

財務(wù)報表的使用者和社會大眾應(yīng)充分領(lǐng)悟到現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮的重要作用，并且意識到現(xiàn)金流量表是企業(yè)財務(wù)報表的一部分，與其他幾張財務(wù)報表緊密聯(lián)系而又相互不可替代，有著非常嚴密的邏輯關(guān)系。企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流量管理同其他財務(wù)管理工作區(qū)分出來，并放在首要位置。只有這樣，企業(yè)才能在日常現(xiàn)金流量管理工作中更上一層樓。

（二）積極培訓(xùn)財務(wù)人員，加強其職業(yè)素質(zhì)

隨著時間的推移，對現(xiàn)金流量表來說，其編寫的內(nèi)容相比以前更加復(fù)雜了，要求也更加嚴格，而這恰恰對企業(yè)的財務(wù)管理人員的專業(yè)水平提出了更高的要求，只有高素質(zhì)的企業(yè)員工才能勝任這一工作。因此，企業(yè)應(yīng)加大力度，通過多種途徑來培訓(xùn)企業(yè)的財務(wù)人員，如定期舉辦財務(wù)知識講座、內(nèi)部員工輪崗等等。只有這樣才能打造一支高水平的財務(wù)管理團隊，使企業(yè)的財務(wù)人員始終跟上公司發(fā)展的步伐和時代的潮流，為企業(yè)的不斷壯大提高堅實的基礎(chǔ)。

（三）編制現(xiàn)金預(yù)算，加強日常管理

現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)日常現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，現(xiàn)金預(yù)算是通過編制資金預(yù)算表，并對過往的現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行率進行分析比較，找出其中不合理的地方并分析原因和改善，從而不斷強化企業(yè)的現(xiàn)金流量管理。

（四）強化報表的多維度比較

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現(xiàn)金流量管理是企業(yè)在運作過程中對資金的周轉(zhuǎn)活動的運行，其中包括對資金輸出的差額管理、對企業(yè)資金的利潤分析管理等等。現(xiàn)金流量管理體系主要是企業(yè)在經(jīng)營活動中，對于信息的輸送和搜集產(chǎn)生的規(guī)范優(yōu)化體系。對于企業(yè)來說，現(xiàn)金管理體系是和企業(yè)管理運作過程中的每一環(huán)節(jié)都緊密連接的，其產(chǎn)生和存在是必然的。因此，有效利用現(xiàn)金流量管理制度，必須要以企業(yè)的總體目標為出發(fā)點。由于企業(yè)本身具有不穩(wěn)定性的特點，在運行過程中難免會有管理運作的弊端產(chǎn)生。面對這些弊端，企業(yè)要首先確保資金來源的穩(wěn)定性，對運轉(zhuǎn)的不穩(wěn)定性及時注意觀察，及時做出管理和優(yōu)化[1]。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容

（一）企業(yè)現(xiàn)金流量的有效管控

對于當今企業(yè)實行現(xiàn)金流量的有效管控，可以加速企業(yè)管理的合理化。在社會主義市場經(jīng)濟的影響下，企業(yè)競爭力越來越大，市場國際化的腳步越來越快，企業(yè)不僅要面臨國家之間的企業(yè)競爭，國家內(nèi)部競爭也日益激烈。企業(yè)要立足于當前經(jīng)濟形勢，對于市場的發(fā)展方向和自身的財務(wù)水平做出詳細的評判。只有不斷完善財務(wù)管理體系，才有利于企業(yè)的運作和發(fā)展，保證企業(yè)的市場競爭能力[2]。

（二）企?I現(xiàn)金流量的政策管理

建立完善的現(xiàn)金流量管理政策，便于管理者對企業(yè)自身財務(wù)的輸出情況詳細掌握，從而依據(jù)當前現(xiàn)金流量水平做出及時的政策優(yōu)化和管理。由于市場是不斷發(fā)展和變化的，因此會對企業(yè)自身的運作和發(fā)展存在相應(yīng)的影響。面對這種情況，企業(yè)要不斷完善自身的財務(wù)管理政策，以適應(yīng)市場發(fā)展變化需要，從而促進企業(yè)的快速發(fā)展[3]。

（三）企業(yè)現(xiàn)金流量輸出的監(jiān)管

企業(yè)現(xiàn)金的流量具有寬泛的途徑，因此要及時地對企業(yè)現(xiàn)金流量進行監(jiān)管和掌控。企業(yè)對現(xiàn)金流量體系的管控，要盡量抑制輸出大于收入造成的財政收支不平衡，出現(xiàn)企業(yè)財務(wù)債權(quán)情況。如果企業(yè)的債務(wù)數(shù)額巨大，卻沒有按時歸還，那么企業(yè)的財務(wù)狀況將受到嚴重影響，將面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。由此可見，對企業(yè)資金流量的輸入和輸出進行適時的監(jiān)管是企業(yè)發(fā)展中的重要要素[4]。

二、企業(yè)財務(wù)運作體系中現(xiàn)金流量管理的重要性

（一）現(xiàn)金流量管理體系是企業(yè)財務(wù)運作的關(guān)鍵

企業(yè)的發(fā)展離不開財務(wù)體系的有效協(xié)作，而企業(yè)財務(wù)體系的有效運作離不開現(xiàn)金流量管理的參與。現(xiàn)金流量管理體系的建立是企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)正常運作的基礎(chǔ)，而現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的關(guān)鍵部分，和企業(yè)的其他預(yù)算部分具有緊密聯(lián)系。只有不斷完善現(xiàn)金流量管理體系，企業(yè)才能最大化地對資金進行分配和運作，把資金合理運用到最具需求的環(huán)節(jié)[5]。

（二）對企業(yè)經(jīng)營管理水平的體現(xiàn)

現(xiàn)金流量是對企業(yè)在一定時間內(nèi)，財務(wù)支出和收入水平的體現(xiàn)，其可以對現(xiàn)金的流動情況進行分析和做出整理。因此，財務(wù)的管理體制改變，不會對現(xiàn)金流量管理產(chǎn)生影響。現(xiàn)金流量管理具有科學(xué)的共性，因此企業(yè)現(xiàn)金流量可以作為企業(yè)管理體系完善的標準，來促進企業(yè)的高效運行。

（三）對企業(yè)財務(wù)情況評判的體現(xiàn)

現(xiàn)金流量體系的運作情況，可以及時反映企業(yè)資金流動情況，因此企業(yè)在開展新項目時，應(yīng)對企業(yè)的資金流量進行統(tǒng)計和分析，包括對資金的周轉(zhuǎn)能力和債務(wù)承載能力做出判斷，從而做出合理化的計劃和目標，進而展開企業(yè)發(fā)展新項目，增加企業(yè)競爭力。

（四）財務(wù)管理核心體現(xiàn)

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中具有重要意義，它是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵核心。現(xiàn)金流量的走動存在于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)和部門，在日常運營中企業(yè)進行新項目的投資、融資，都是現(xiàn)金流量運作的體現(xiàn)。在資金流量管理體系中，現(xiàn)金的凈流量也是現(xiàn)金流量的一種體現(xiàn)，現(xiàn)金凈流量以一種客觀信息存在，是企業(yè)的債務(wù)償還能力的主要體現(xiàn)，也是企業(yè)發(fā)展能力的關(guān)鍵體現(xiàn)[6]。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理體系的完善

（一）確立現(xiàn)金流量表的正確制作態(tài)度

現(xiàn)金流量表的制作是實行現(xiàn)金流量管理體系的基礎(chǔ)。但是由于部分企業(yè)的疏忽，沒有能夠及時制作現(xiàn)金流量表格，因此導(dǎo)致一些企業(yè)的現(xiàn)金流動和支出情況沒有很好的記載，導(dǎo)致企業(yè)資金管理系統(tǒng)中財政體系發(fā)展不平衡。因此，企業(yè)要對現(xiàn)金流量表格的制作要給予足夠重視，普及流量表格制作的重要性，嚴格要求財務(wù)人員參與財政表格的制作；制訂合理的資金輸出計劃，避免陷入財政危機。由此可見，企業(yè)資金流量管理表格制作在整個體系中的重要性[7]。

（二）分類和預(yù)算體系的優(yōu)化管理

企業(yè)的正常發(fā)展離不開預(yù)算和分類體系。只有具備良好的運算和分類體系，企業(yè)才能得以正常運作，企業(yè)的資金輸入和輸出體系才會完善。因此，企業(yè)的健康發(fā)展需要建立完善的分類和預(yù)算體系，對企業(yè)的資金走向做出合理的管理。企業(yè)的管理者應(yīng)該建立完善的制度體系，把分類和年預(yù)算體系落到實際，讓企業(yè)的資金運作有合理化的計劃，這也是企業(yè)長遠發(fā)展的基礎(chǔ)和必要環(huán)節(jié)。對于投資類型的資金輸出也要進行詳細的統(tǒng)計，包括季度的資金流動、年資金流動情況等[8]。

（三）促進資金運轉(zhuǎn)，減少運作壓力

在當今經(jīng)濟快速發(fā)展的形勢下，從部分企業(yè)的發(fā)展情況來看，大多數(shù)企業(yè)存在融資的難題。而企業(yè)要保證現(xiàn)金的流量支出正常運作，堅決不能采用違法手段進行集資活動。如果企業(yè)采用這種方法，企業(yè)的融資將變?yōu)榕萦啊Ｆ渲饕w現(xiàn)在幾個方面：其一，企業(yè)的資金籌集工作較為頻繁、缺少集資的條件、沒有相應(yīng)項目，現(xiàn)金在企業(yè)滯留時間較長等等。其二，對資金需求的夸大其詞。企業(yè)夸大自身的資金需求，過多集資，不能有效利用。雖然企業(yè)表面上資金很多，但是不能有效利用。其三，企業(yè)集資的需求和發(fā)展計劃不符合。其四，企業(yè)集資與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不協(xié)調(diào)。企業(yè)集資過多，卻沒有可以投資運作的項目，因而造成資金運作不協(xié)調(diào)，發(fā)展緩慢。

（四）加強企業(yè)賬款回收的效率

銷售部門是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵部門，也是資金運作活動較大的部門。因此，企業(yè)要優(yōu)化銷售部門資金管理的制度，規(guī)范企業(yè)銷售部分的資金運作活動。銷售部門人員自身也要嚴格要求，在做好日常工作活動后，及時為客戶群體展開優(yōu)惠活動展示，以獲得預(yù)付款等定金。銷售人員也要對應(yīng)該收入的款項，及時催收或者給予最低期限來保證賬款回收的有效性。對于不能夠及時歸還資金的客戶，企業(yè)應(yīng)制定完善監(jiān)管體系，給予相應(yīng)期限。如果欠款時間過長，就要采取相應(yīng)措施，情形嚴重的可以與其取消合同。

篇12

現(xiàn)金流量（Cash Flow），是現(xiàn)代財務(wù)管理（Financial Management）中的一個重要概念，是指在一定會計期間，企業(yè)按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（Cash in Flow）、現(xiàn)金流出（Cash out Flow）及其總量情況的總稱，即一定時期企業(yè)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。總的說來，公司流入的資金與流出公司的資金在一定期限內(nèi)二者的差值是正的，證明企業(yè)目前的現(xiàn)金流量情形良好；差值是負的則證明企業(yè)的資金鏈有斷裂的可能。現(xiàn)金流量管理（Cash Flow Management）的目標是為實現(xiàn)企業(yè)股東財富最大化，通過預(yù)測、決策、控制、分析與評價等手段對企業(yè)在當前或未來一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的數(shù)量和時間進行一種客觀的，系統(tǒng)的管理活動。現(xiàn)金流量管理的實質(zhì)就是實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動最優(yōu)化。現(xiàn)金作為企業(yè)資產(chǎn)的一種表現(xiàn)形式，是企業(yè)的“血液”，它貫穿于企業(yè)的一系列經(jīng)濟活動，既是起點又是終點，可以反映出企業(yè)的各種信息；企業(yè)的“血液循環(huán)”流暢，則進一步證明企業(yè)的“造血功能”運轉(zhuǎn)良好，那么企業(yè)的現(xiàn)金通過一輪又一輪的循環(huán)不停的為企業(yè)帶來新的增值，最終為企業(yè)實現(xiàn)股東價值最大化打下了強大的根基。

二、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義

在我國，由于實行過相當長一段時間的計劃經(jīng)濟，大部分企業(yè)的資金都來自于銀行或者財政局，而且企業(yè)那時只需要編寫資產(chǎn)負債表和損益表。而如今，隨著上世紀七八十年代改革開放的浪潮不斷涌進，我國實行了社會主義市場經(jīng)濟，企業(yè)所面臨的環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化，企業(yè)不斷擴大了自身管理、經(jīng)營與投資的權(quán)利。九十年代初財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準則》，制定了企業(yè)必須制作現(xiàn)金流量表的要求。隨后的二十世紀末，財政部了具體的會計準則《現(xiàn)金流量表》，沒過幾年又對其編寫的內(nèi)容和要求作了進一步的說明與簡化。在這個權(quán)責(zé)發(fā)生制大行其道的今天，收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量表依然沒有被淘汰，說明其有著非常重要的意義。

1.現(xiàn)金流量管理能夠為企業(yè)管理層提供決策依據(jù)

對企業(yè)來說，現(xiàn)金就是企業(yè)的“血液”，始終貫穿于一系列的企業(yè)經(jīng)濟行為，是企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的根源，是企業(yè)資本運轉(zhuǎn)的出發(fā)點。企業(yè)在進行投資、籌資、日常運營、利潤分配等一系列活動都離不開現(xiàn)金。可見對企業(yè)而言，管理現(xiàn)金流量日益成為企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的核心課題。由于企業(yè)的經(jīng)營處境、盈利形式和對市場變化做出的反應(yīng)都與企業(yè)現(xiàn)金流量有親密的聯(lián)系，所以加強企業(yè)現(xiàn)金流管理相當有利于提高當前企業(yè)的財務(wù)管理效率，為企業(yè)管理層做出正確的決策提供重要的依據(jù)或支持。

2.現(xiàn)金流量管理的地位在企業(yè)管理中越來越重要

縱觀目前我國大多數(shù)企業(yè)發(fā)展的歷程，從企業(yè)購進材料支出各種現(xiàn)金、非現(xiàn)金費用，到生產(chǎn)過程中的各種資金投入，以及到最后生產(chǎn)出產(chǎn)品并銷售出去而獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的過程，就是現(xiàn)金到現(xiàn)金的資本循環(huán)轉(zhuǎn)化的過程。假如在企業(yè)運營的過程中，現(xiàn)金流的出現(xiàn)了不可改善的異常，將會給企業(yè)帶來不少的虧損，甚至直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)清算。不過現(xiàn)在企業(yè)已經(jīng)利益加強了對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的要求。有此可見現(xiàn)金流量管理的地位在企業(yè)管理中越來越重要。只有不斷加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理才能進一步有效控制企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險的財務(wù)風(fēng)險。

3.現(xiàn)金流量管理的好壞影響著最終的企業(yè)管理目標

依據(jù)財務(wù)管理的分層理論，可以簡單地將現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理按主體劃分為資投者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)三個層次。其中財務(wù)經(jīng)理財務(wù)就是我們?nèi)粘Ｉ钪薪佑|到最多的，即財務(wù)管理，直接管理著企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。企業(yè)的財務(wù)管理目標―――股東價值最大化可以通過有效的管理現(xiàn)金流量來實現(xiàn)。通過現(xiàn)金流量的管理可以使企業(yè)應(yīng)對市場環(huán)境變化的決策更加的合理和有效。

三、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的地位

隨著社會主義市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，很多企業(yè)都處在經(jīng)營體制轉(zhuǎn)換的過程中，企業(yè)目前或未來可以利用的現(xiàn)金的多少直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。就當下而言，我國企業(yè)發(fā)展的狀況令人擔(dān)憂，企業(yè)所面臨的困難主要是現(xiàn)金類資產(chǎn)的不足。尤其是在前年銀行出現(xiàn)錢荒的情況下，很多企業(yè)向銀行貸款都出現(xiàn)一些問題，比如由于信貸額度緊張，銀行議價能力普遍較強，使得很多中小企業(yè)仍然貸不到款，只能轉(zhuǎn)向民間市場，而這很有可能增加了企業(yè)的償債風(fēng)險。此外，我國長期的"利潤至上"思維模式干擾著企業(yè)的進步，比如有些企業(yè)片面夸大公司的短期盈利能力，甚至采取操縱財務(wù)信息，以求給人們傳遞企業(yè)發(fā)展良好的信息，最終造成企業(yè)有利潤而賬上沒錢的尷尬。有鑒于此，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的地位，應(yīng)進一步加強現(xiàn)金流量管理。具體而言，主要在以下幾個方面體現(xiàn)了現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位。

1.目前，盡快實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟是企業(yè)迫切想得到的，而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟就必須改善企業(yè)自身在市場中所占的份額。為了達到這種目的，往往需要龐大的現(xiàn)金流量作為其后盾來完成企業(yè)自身經(jīng)濟規(guī)模的轉(zhuǎn)變。然而很多企業(yè)熬不過這種誘惑，常常只是簡單甚至是粗暴的投入大量資金進行市場營銷，而這會大大制約企業(yè)現(xiàn)金儲備的增長，給企業(yè)現(xiàn)金流量管理帶來長久的風(fēng)險。就那三星與蘋果來說，三星的廣告隨處可見，但其高端手機的銷量始終差蘋果一截，結(jié)果造成蘋果的現(xiàn)金儲備富可敵國，使蘋果有充足的現(xiàn)金來不斷改善自身產(chǎn)品的體驗，進一步提高了自身的市場主導(dǎo)地位。由此可見，現(xiàn)代企業(yè)必須做好現(xiàn)金流量的管理，重視其地位，以此來強化企業(yè)競爭力。

2.隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨著越來越殘酷的市場競爭，現(xiàn)代企業(yè)為了在未來獲得一席之地，就得不得不不斷地提高自身的競爭力，為此目前企業(yè)普遍實行成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略的一種或幾種。但是，在企業(yè)實現(xiàn)的這些戰(zhàn)略起作用之前，常常需要的資金是大量的。從根本上來說，不單單是企業(yè)目前正在或者計劃實行的這些戰(zhàn)略，在企業(yè)發(fā)展過程中所采用的其他戰(zhàn)略都需要投入相當多的資金來支持企業(yè)發(fā)展，這就使得企業(yè)無法避免的面臨現(xiàn)金短缺的威脅。對于此，可以說現(xiàn)金流是企業(yè)斷然不可以少的資源，就像母乳對于嬰兒，同時也是影響企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略儲備。為了企業(yè)的發(fā)展，必須時刻對現(xiàn)金流的的運行狀態(tài)進行合理的管理。因此，對于許多企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)金流量的管理有著不可忽視的地位。

3.除了企業(yè)所處的市場環(huán)境影響企業(yè)的現(xiàn)金流量外，企業(yè)的市場地位也影響著企業(yè)的現(xiàn)金流。據(jù)某研究機構(gòu)披露，在發(fā)展比較緩慢的的市場中，企業(yè)的現(xiàn)金流量往往與其所在的市場份額呈現(xiàn)正相關(guān)，也就是說，占比越高企業(yè)手中所擁有的現(xiàn)金流量就越多。相反，如果企業(yè)處在一個不斷壯大的市場中，不論其市場份額的多寡，企業(yè)從市場中所獲得的現(xiàn)金流都比較低。假如企業(yè)目前正好面臨著這樣的市場處境，那么企業(yè)更應(yīng)該加強現(xiàn)金流量的管理，努力使企業(yè)擺脫自身所處的困境。

四、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理措施

1.強化對現(xiàn)金流量管理的認識

財務(wù)報表的使用者和社會大眾應(yīng)充分領(lǐng)悟到現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮的重要作用，并且意識到現(xiàn)金流量表是企業(yè)財務(wù)報表的一部分，與其他幾張財務(wù)報表緊密聯(lián)系而又相互不可替代，有著非常嚴密的邏輯關(guān)系。企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流量管理同其他財務(wù)管理工作區(qū)分出來，并放在首要位置。只有這樣，企業(yè)才能在日常現(xiàn)金流量管理工作中更上一層樓。

2.積極培訓(xùn)財務(wù)人員，加強其職業(yè)素質(zhì)

隨著時間的推移，對現(xiàn)金流量表來說，其編寫的內(nèi)容相比以前更加復(fù)雜了，要求也更加嚴格，而這恰恰對企業(yè)的財務(wù)管理人員的專業(yè)水平提出了更高的要求。只有高素質(zhì)的企業(yè)員工才能勝任這一工作。因此企業(yè)應(yīng)加大力度，通過多種途徑來培訓(xùn)企業(yè)的財務(wù)人員，比如定期舉辦財務(wù)知識講座、內(nèi)部員工輪崗等等。只有這樣才能打造一支高水平的財務(wù)管理團隊，使企業(yè)的財務(wù)人員始終跟上公司發(fā)展的步伐和時代的潮流，為企業(yè)的不斷壯大提高堅實的基礎(chǔ)。

3.編制現(xiàn)金預(yù)算，加強日常管理

現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)日常現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，現(xiàn)金預(yù)算是通過編制資金預(yù)算表，并對過往的現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行率進行分析比較，找出其中不合理的地方并分析原因和改善，從而不斷強化企業(yè)的現(xiàn)金流量管理。

4.強化報表的多維度比較

為了使企業(yè)自身利益得到長久穩(wěn)定的發(fā)展企業(yè)的管理者應(yīng)對企業(yè)的日常運營狀況進行詳細地分析，從而做出客觀、正確的決策。而現(xiàn)金流量表分析是企業(yè)財務(wù)管理的重點。企業(yè)的管理人員應(yīng)對企業(yè)不同時期的報表進行分析，如：編制不同時期企業(yè)現(xiàn)金流量的同比、環(huán)比數(shù)據(jù)，繪制成折線圖，研究其趨勢。除此之外，企業(yè)的財務(wù)人員也可以那自身的財務(wù)報表同企業(yè)所在行業(yè)的其他競爭對手的報表進行分析比較，找出企業(yè)自身的不足與優(yōu)勢。

篇13

一、企業(yè)財務(wù)管理中現(xiàn)金流管理的作用

1.為企業(yè)的決策提供依據(jù)

在責(zé)權(quán)發(fā)生制下，企業(yè)盈利的計算往往存在人為造假，現(xiàn)金流計算有誤，不能全面反應(yīng)企業(yè)的盈利狀態(tài)，存在一定的局限性。現(xiàn)金流管理所遵循的原則是按收付實現(xiàn)制來計量現(xiàn)金流動，同實際資金的運轉(zhuǎn)相同，采用現(xiàn)金流這種方式進行企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)、資金支付能力、償還能力情況的反應(yīng)，可以全面的為企業(yè)決策者提供公司的經(jīng)營盈利狀況，在進行新的投資、融資時提供決策依據(jù)。

2.為企業(yè)盈利情況提供依據(jù)

企業(yè)的盈利情況是通過責(zé)權(quán)發(fā)生制計算出來的，但是現(xiàn)金流是通過收付實現(xiàn)制計算出來的。在正常情況下，企業(yè)利潤的增加，會使得企業(yè)現(xiàn)金流的增加，將企業(yè)的盈利利潤與現(xiàn)金流進行對比分析，可以為企業(yè)盈利的具體情況提供依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營狀況作出更全面的評價，所以對現(xiàn)金流的管理至關(guān)重要。

3.為企業(yè)投資籌資提供依據(jù)

投資、籌資是企業(yè)為了實現(xiàn)更好的盈利而作出的行為。企業(yè)的投資，是為了企業(yè)將來更好的盈利而進行生產(chǎn)要素的投入，投資的多少決定了企業(yè)未來的發(fā)展情況以及能為企業(yè)創(chuàng)造多少財富，與此同時，投資也會給企業(yè)帶來一定程度上的資金風(fēng)險；企業(yè)的籌資，是為了緩解企業(yè)在一段時間內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)困難問題，進行的籌資或者融資行為。為企業(yè)的投資和籌資提供資金保障，企業(yè)通過對現(xiàn)金流的分析，作出企業(yè)在未來發(fā)展中的盈利評價，可以作為衡量企業(yè)投資籌資償還風(fēng)險的依據(jù)，使企業(yè)在降低投資籌資風(fēng)險的同時增加企業(yè)的盈利。

4.為企業(yè)財務(wù)彈性作出評價

企業(yè)的財務(wù)彈性可以對企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境變化作出評價，也可以作為企業(yè)利用投資機會能力的依據(jù)。在財務(wù)管理中，通過對現(xiàn)金流以及現(xiàn)金支付需要的對比分析，可以得出：現(xiàn)金流遠遠超過了需求，現(xiàn)金存在剩余，財務(wù)的彈性就大，對企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營創(chuàng)造更大的利潤能力就越強。

二、如何在企業(yè)財務(wù)管理中進行現(xiàn)金流管理

1.現(xiàn)金流管理的目的

現(xiàn)金流管理是通過對企業(yè)現(xiàn)金的控制，進而對企業(yè)各種投資融資等活動進行風(fēng)險評估。現(xiàn)金是一個企業(yè)必備的資源，企業(yè)未來發(fā)展的活力重要表現(xiàn)就在于對現(xiàn)金流的管理，足夠的現(xiàn)金支持，可以保障企業(yè)的良好發(fā)展，增強企業(yè)在市場中的競爭力。

2.現(xiàn)金流管理措施

（1）對企業(yè)現(xiàn)金流做好分類和預(yù)算的管理

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，資金的富足與資金的短缺都不屬于現(xiàn)金流管理的最佳狀態(tài)。所以，對現(xiàn)金流的控制，首先需要財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方向?qū)ΜF(xiàn)金進行分類和預(yù)算，保證現(xiàn)金流的有效利用。例如，對企業(yè)現(xiàn)金進行管理時，財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)一段時間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行分析，將現(xiàn)金流進行分類和預(yù)算，合理的保持現(xiàn)金存量，使其進行快速的市場流動，發(fā)揮有限資金的利用價值，這樣的現(xiàn)金管理才能使現(xiàn)金流保持在一個良好的狀態(tài)。

（2）合理投資

為使企業(yè)在未來能健康良性發(fā)展，企業(yè)的投資活動是關(guān)鍵，而現(xiàn)金流作為企業(yè)投資的首要條件，關(guān)系著企業(yè)投資的成敗。因此，企業(yè)的財務(wù)管理人員需要對未來現(xiàn)金流量管理進行分析，制定投資計劃，控制現(xiàn)金流的預(yù)算，保障企業(yè)的投資與企業(yè)投資收益。

（3）進行合理的融資，促進現(xiàn)金流的利用

正確合理的融資，可以保障現(xiàn)金流的有效利用價值，防止在融資過程中出現(xiàn)的不必要資金成本承擔(dān)現(xiàn)象。值得注意的是，在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的過程中要預(yù)防不良融資行為的出現(xiàn)，不良融資行為會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金過量，資金就缺乏了利用價值，還會導(dǎo)致過多的利息支出、企業(yè)的機會成本等問題的出現(xiàn)。

（4）對來往現(xiàn)金進行規(guī)范化管理，保障現(xiàn)金的正常運轉(zhuǎn)

目前，大多數(shù)企業(yè)對日常流動的資金管理不太重視，只關(guān)注到資金的總額與盈利額，這就導(dǎo)致不良現(xiàn)金流在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中運轉(zhuǎn)，不利益企業(yè)的發(fā)展。因此，在企業(yè)財務(wù)管理中，需要對來往資金進行規(guī)范化的管理，例如，對應(yīng)收賬款的回收期進行規(guī)定，避免出現(xiàn)資金不能按時到位，影響這個企業(yè)現(xiàn)金流的運轉(zhuǎn)。

三、結(jié)束語

現(xiàn)金流管理作為財務(wù)管理的重要組成部分，可以直觀的反映企業(yè)的資金運行狀態(tài)。所以，企業(yè)對現(xiàn)金流管理的重視，可以有效促進企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營方面的發(fā)展，加強對現(xiàn)金流管理的認識，轉(zhuǎn)變現(xiàn)金流管理的方式，以規(guī)范化的、科學(xué)的方式來進行現(xiàn)金流的合理管理，全面促進企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻：

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