引論：我們?yōu)槟砹?3篇供應(yīng)鏈金融的重要性范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

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ply-chain finance，SCF）作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù)，近年來在國際銀行業(yè)應(yīng)運而生，成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融整體解決方案。本文首先介紹了當前學術(shù)界對于供應(yīng)鏈金融的研究以及突變理論在經(jīng)管領(lǐng)域的利用，論述了利用突變理論進行供應(yīng)鏈金融信用風險度量的可行性，然后本文構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融信用風險的指標體系，接著建立了基于突變模型的供應(yīng)鏈金融信用風險度量模型，最后將該模型應(yīng)用到實際的案例中。

一、文獻綜述

對于供應(yīng)鏈金融的含義，不同學者、不同機構(gòu)有著不同的理解。Michael Lamoureux認為供應(yīng)鏈金融是一種在核心企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)生態(tài)圈中，對資金的可得性和成本進行系統(tǒng)性優(yōu)化的過程。Aberdeen的解釋如下：供應(yīng)鏈金融的核心就是關(guān)注嵌入供應(yīng)鏈的融資和結(jié)算成本，并構(gòu)造出對供應(yīng)鏈成本流程的優(yōu)化方案。國際知名的金融顧問和咨詢公司Tower Group對供應(yīng)鏈金融作出如下定義：供應(yīng)鏈金融是以發(fā)生在供應(yīng)鏈上的商業(yè)交易價值為基礎(chǔ)，設(shè)計一系列的為供應(yīng)商提供流動資本融資和現(xiàn)金流的解決方案?，F(xiàn)任的深圳發(fā)展銀行副行長胡躍飛認為，供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司，資金流導(dǎo)引工具等新的風險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。突變理論的核心思想是，系統(tǒng)所處的狀態(tài)，可用一組參數(shù)描述。從上述文獻分析中，可以發(fā)現(xiàn)當前學術(shù)界對于供應(yīng)鏈金融的研究集中在金融領(lǐng)域。絕大多數(shù)的學者試圖從金融學的視角出發(fā)，定性地研究這種新型的融資模式；鮮有學者從供應(yīng)鏈的角度來探討這種新的融資模式，因此在供應(yīng)鏈領(lǐng)域?qū)τ谶@方面的研究基本上沒有權(quán)威性的成果。基于金融鏈金融下企業(yè)信用風險具有極易變化的特點，將該理論應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融信用風險領(lǐng)域具有一定的適用性。

二、供應(yīng)鏈金融信用風險度量指標的構(gòu)建

與傳統(tǒng)的信用風險相比，供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)信用風險主要表現(xiàn)在：一是供應(yīng)鏈金融對供應(yīng)鏈成員的信貸準入評價體系更加寬松。二是由于一環(huán)扣一環(huán)，單獨企業(yè)的變化也不再像原來那么穩(wěn)定，供應(yīng)鏈金融下企業(yè)存在著極易變化的特征。為了使研究內(nèi)容更為明確，本文在這里研究的對象是一家中小企業(yè)，以及它所對應(yīng)的核心企業(yè)和商業(yè)銀行。（1）核心企業(yè)情況：在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，核心企業(yè)的情況直接影響了銀行對中小企業(yè)的貸款決定。銀行對于核心企業(yè)的考查主要基于信用等級、行業(yè)地位、企業(yè)規(guī)模、財務(wù)狀況這四個方面。核心企業(yè)的財務(wù)狀況可以從運營資本、現(xiàn)金循環(huán)周期、企業(yè)銷售額和企業(yè)利潤率四個方面分析。（2）中小企業(yè)情況：中小企業(yè)的情況是銀行進行貸款決定重點要考慮的內(nèi)容，論文從企業(yè)素質(zhì)，償債能力，抵押資產(chǎn)，經(jīng)濟狀況這四個方面來分析。中小企業(yè)的財務(wù)狀況分析與核心企業(yè)的類似。（3）中小企業(yè)與核心企業(yè)關(guān)系情況：中小企業(yè)與核心企業(yè)的關(guān)系影響著銀行的貸款決定。論文選取了交易總額，交易頻率，合作時間，擔保意愿這四個方面來進行思考。（4）供應(yīng)鏈情況：供應(yīng)鏈金融區(qū)別于傳統(tǒng)的融資方式，因此在考慮供應(yīng)鏈金融的信用風險時，必須考慮供應(yīng)鏈的情況。

三、基于突變理論的供應(yīng)鏈金融信用風險度量模型的構(gòu)建

（1）突變模型簡介。雷內(nèi)·托姆的初等突變理論模型有7

個。這7種基本突變模型分別是折疊突變模型、尖點突變模型、燕尾突變模型、蝴蝶突變模型、雙曲臍點突變模型、橢圓臍點突變模型、拋物臍點突變模型。由于企業(yè)的信用風險度量是只有一個狀態(tài)變量的，因此本文的研究僅涉及折疊突變模型、尖點突變模型、燕尾突變模型、蝴蝶突變模型這四個模型。那么，假設(shè)記x為信用風險，是系統(tǒng)的狀態(tài)變量，a，b，c，d為系統(tǒng)中信用風險的控制變量。折疊突變模型中只有一個控制變量，即a，因此它無需進行重要程度排序；尖點突變模型中，a為主要控制變量，b為次要控制變量；燕尾突變模型中，控制變量的重要程度排序為a、b、c；蝴蝶突變模型中控制變量的重要程度排序為a、

b、c、d。據(jù)此排序在進行信用風險度量時，確定各指標的隸屬分歧方程中的哪個控制變量就有了根據(jù)。（2）供應(yīng)鏈金融信用風險度量模型的構(gòu)建。突變級數(shù)是突變模型的分歧方程與模糊數(shù)學中的模糊隸屬函數(shù)相結(jié)合的結(jié)果。該方法有兩大支柱：一個是歸一公式，是由雷內(nèi)·托姆初等突變理論的幾組分歧方程引申推導(dǎo)得到；再一個是它與模糊數(shù)學的隸屬函數(shù)相結(jié)合產(chǎn)生的突變模糊隸屬函數(shù)。應(yīng)把突變模型中狀態(tài)變量和控制變量的取值范圍限制在0～1之間。則a取絕對值a=6，即比a的取值縮小了6倍，將a的絕對值限制在0～1的范圍內(nèi)的話，a的程度并未改變。同理，可使b在0～1內(nèi)取值。于是就把突變模型同模糊數(shù)學結(jié)合起來了，控制變量的值即為突變模糊隸屬函數(shù)。在突變模型中，a的重要程度要大于b?？刂谱兞縝相對于a是次要因素，控制變量c是b的輔助因素，b和c共同組成了系統(tǒng)矛盾的次要方面?？刂谱兞吭谘辔餐蛔兡Ｐ椭械闹匾潭扰判蚴莂>b>c。在蝴蝶突變模型中，控制變量a是主要的目標要求。控制變量在蝴蝶突變模型中的重要程度排序是a>b>c>d。基于第三節(jié)所建立的供應(yīng)鏈金融信用風險的指標體系，可以發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的信用風險突變模型是有多個突變模型聯(lián)系在一起耦合而成的。供應(yīng)鏈金融風險與核心企業(yè)情況、中小企業(yè)情況、供應(yīng)鏈情況以及中小企業(yè)與核心企業(yè)關(guān)系構(gòu)成了蝴蝶突變模型。核心企業(yè)情況與信用等級，行業(yè)地位，企業(yè)規(guī)模，財務(wù)狀況構(gòu)成了蝴蝶突變模型。從上述四個指標中可以看到，企業(yè)素質(zhì)和經(jīng)濟狀況是屬于定性指標的；而償債能力、資本以及抵押資產(chǎn)則是屬于定量指標。因此，企業(yè)素質(zhì)和經(jīng)濟狀況可以采用尖點突變模型；償債能力以及抵押資產(chǎn)也采用尖點突變模型；最后將定性和定量指標采用尖點突變模型求解。在明確各個突變模型后，建立關(guān)聯(lián)函數(shù)，計算關(guān)聯(lián)函數(shù)的值。關(guān)聯(lián)函數(shù)值的作用表現(xiàn)在以下兩個方面：一是進入控制變量的指標要根據(jù)關(guān)聯(lián)函數(shù)值的大小確定各指標的排序問題，同時也確定了指標在突變隸屬函數(shù)中所處的位置，位置不同對信用風險的影響程度也不同。（3）供應(yīng)鏈金融信用風險度量的過程模型。一是構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風險度量的指標體系：首先建立供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)的信用風險度量的指標體系。二是對各指標的重要性進行排序：根據(jù)關(guān)聯(lián)函數(shù)（其中，為指標的最小值，為最大值，為均值），計算各指標的重要性程度，進行指標重要性的排序，重要指標排在前面，次要指標排在后面。三是確定評價目標體系各層次的突變系統(tǒng)類型：在評級指標體系中，根據(jù)突變級數(shù)法的基本原理確定各組指標所隸屬的突變模型，用指標的主要方面去對應(yīng)突變模型中的主要控制變量，用指標的次要方面去對應(yīng)突變模型中的次要控制變量。

參 考 文 獻

[1]Lamoureux Michael.2008.A Supply Chain Finance Prime.http：//

/index.php/A_Supply_Chain_Finance_Primer

[2]Aberdeen Group，2007b，The 2008 State of the Market in Supply Chain

Finance

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在新形勢下，傳統(tǒng)貿(mào)易融資無力解決民營經(jīng)濟貿(mào)易融資的問題，其效果就更為突出。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資是基于供應(yīng)鏈管理的思想進行的金融創(chuàng)新，根據(jù)對國際貿(mào)易供應(yīng)鏈上各種交易關(guān)系和結(jié)構(gòu)的把握，借助于核心企業(yè)的信用和對交易過程的管理控制來滿足各方的資金需求。根據(jù)當前的需求趨勢來看，作為一種創(chuàng)新型的貿(mào)易融資工具，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的應(yīng)用范圍和重要性都將逐步提升，但是，其潛在風險也日益顯現(xiàn)。通過對企業(yè)供應(yīng)鏈管理的分析，總結(jié)當前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資存在的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。

一、企業(yè)的供應(yīng)鏈管理及供應(yīng)鏈貿(mào)易融資

傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式存在一定的局限性，尤其在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。實際上，從供應(yīng)鏈角度，企業(yè)的資信狀況能夠被綜合權(quán)衡。因此，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資近年來開始得到迅速發(fā)展。事實證明，在應(yīng)對企業(yè)的國際貿(mào)易融資問題時，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資顯得更為靈活和有效。

（一）企業(yè)的供應(yīng)鏈管理

企業(yè)之間的供求關(guān)系逐步向戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)換，供應(yīng)鏈的思想也由此產(chǎn)生。企業(yè)進行供應(yīng)鏈的建設(shè)，關(guān)系到企業(yè)的戰(zhàn)略和競爭力提升，越來越成為企業(yè)的現(xiàn)實需要。狹義的供應(yīng)鏈指的是原材料通過加工轉(zhuǎn)換和銷售傳遞價值的過程。廣義的供應(yīng)鏈則將核心企業(yè)作為基準，設(shè)定產(chǎn)業(yè)價值鏈框架下不同企業(yè)的制造、分銷、渠道推廣過程，是一個包含各方物流、商流和信息流的有機系統(tǒng)。供應(yīng)鏈系統(tǒng)不會自發(fā)形成，它離不開企業(yè)的激勵和管理活動。

供應(yīng)鏈管理的目標是建立各方的互利共贏關(guān)系，通過完善管理機制，提升各方的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，進而共同打造低成本、高效率和高質(zhì)量的價值生產(chǎn)過程。供應(yīng)鏈管理主要包括一下幾個部分：一是計劃部分，即企業(yè)的策略設(shè)定，實現(xiàn)有效的資源管理需要；二是采購部分，即與供應(yīng)商達成定價、配送和相應(yīng)付款的流程，并實施監(jiān)控；三是加工制造部分，即安排生產(chǎn)、測試、送貨準備等的各種活動；四是配送部分，即物流管理過程；五是退貨部分，即建立網(wǎng)絡(luò)接收產(chǎn)品退回的過程。當今社會，隨著企業(yè)競爭的加劇，供應(yīng)鏈管理越來越受到重視。它不僅可以降低交易成本，促使供應(yīng)商掌握企業(yè)存貨水平，及時獲得信息，并且可以借此預(yù)測市場變化，增強其反應(yīng)能力。

（二）企業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資及發(fā)展

供應(yīng)鏈貿(mào)易融資指的是銀行基于上述供應(yīng)鏈管理的過程，通過對信息流、資金流等的整合，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度給企業(yè)提供一定金融服務(wù)的貿(mào)易融資方式。具體來說，它是以特定產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)為基準，以該企業(yè)的上下游企業(yè)為服務(wù)對象，針對企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付賬款和存貨而衍生出的貿(mào)易融資方式。從當前國際貿(mào)易的發(fā)展態(tài)勢來看，跨國公司的迅猛發(fā)展，其本身已經(jīng)成為供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)，加之制造業(yè)外包的發(fā)展，大量的民營中小企業(yè)成為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的服務(wù)對象。

供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的適用性在于它充分吸收了供應(yīng)鏈的思想，一方面使核心企業(yè)在資源和資金支持下獲取談判和競爭中的有利地位；另一方面也基于自身利益，希望保持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定而不希望終止其對中小企業(yè)的服務(wù)。其優(yōu)勢在于，通常企業(yè)尤其是中小企業(yè)在面對較大的資金負擔和信用不足的情況下，愿意成為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的對象，實現(xiàn)維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定的目的，獲得自身發(fā)展。就當前國際貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)實來看，全球供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的發(fā)展迅速，以核心企業(yè)為主的供應(yīng)鏈管理解決方案成為雙贏的選擇。通過供應(yīng)鏈貿(mào)易融資，雙方的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系得以穩(wěn)固發(fā)展。對于金融機構(gòu)而言，這種融資方式取得了良好的應(yīng)用效果，降低了對外融資的風險。

（三）企業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型及具體運作

從企業(yè)流動資金占用的預(yù)付賬款、存貨和應(yīng)收賬款三部分資產(chǎn)出發(fā)，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資可以形成預(yù)付款、存貨和應(yīng)收賬款三種融資方式。具體而言，首先是預(yù)付款貿(mào)易融資。這種方式是基于產(chǎn)業(yè)鏈上的核心上游企業(yè)、融資企業(yè)和金融機構(gòu)展開的，以預(yù)付賬款為某種意義上的未來存貨而進行的融資。其擔?；A(chǔ)則是客戶對供應(yīng)商的提貨權(quán)，實現(xiàn)了以未到期的應(yīng)收賬款獲取金融機構(gòu)融資的方式。其次是應(yīng)收賬款貿(mào)易融資，即中小企業(yè)向銀行申請一定的短期貸款，由銀行對處于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進行融資。再次是存貨貿(mào)易融資，通過先票后貨的方式，銀行獲取存貨質(zhì)押融資，進而放貸給融資企業(yè)，完成融資。

二、我國當前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資發(fā)展中存在的問題

雖然只有十幾年的實踐，但從當前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國金融機構(gòu)積極參與，不斷進行融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，取得了一定的經(jīng)濟效益。但綜合目前的研究成果，可以發(fā)現(xiàn)其發(fā)展中仍然存在一些問題。

（一）從供應(yīng)鏈的角度分析

企業(yè)供應(yīng)鏈的整體管理與核心企業(yè)的信用實力都需要具體考量，一旦融資工具在供應(yīng)鏈上不斷延伸，風險會不斷放大。如果某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能產(chǎn)生擴散效應(yīng)，導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈受損，核心企業(yè)則受到最大的影響。同時，我國缺乏統(tǒng)一的信用體系，銀行無法全面考察產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的信用狀況，導(dǎo)致決策和監(jiān)督效果大打折扣，銀行資金使用風險加大。另外，在銀行的匯率風險承擔方面，當前的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資加大了銀行面臨的匯率風險。隨著人民幣升值的預(yù)期加大，企業(yè)期望通過貿(mào)易融資避免外匯風險，但實際上這些風險相當一部分轉(zhuǎn)移到銀行，進而對銀行在使用金融工具對沖風險方面提出更高的要求。

（二）從銀行業(yè)務(wù)開展來分析

當前我國銀行機構(gòu)進行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)同質(zhì)性強，基于單筆貿(mào)易合同而發(fā)生的貿(mào)易融資占多數(shù)。同時，銀行在對整個供應(yīng)鏈交易各方進行關(guān)注、以實現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈融資方面還欠缺能力。另外，由于專業(yè)人才的缺乏，在業(yè)務(wù)開展方面的創(chuàng)新有限。我國現(xiàn)有的專業(yè)人才在市場和風險應(yīng)對中缺乏必要能力，也成為當前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資需要解決的重要問題之一。

（三）從企業(yè)的供應(yīng)鏈管理現(xiàn)狀來分析

雖然對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，企業(yè)的供應(yīng)鏈在運作方面并沒有與公司戰(zhàn)略保持互動，供應(yīng)鏈的實際作用有限。同時，供應(yīng)鏈的控制過程不盡完整，當前企業(yè)在成本控制、客戶服務(wù)等的目標建設(shè)方面實際效果有限。因此，當前基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理而進行的貿(mào)易融資活動還有待深入發(fā)展，銀行等金融機構(gòu)在督促企業(yè)建立嚴格的改進措施方面投入不足，供應(yīng)鏈管理與貿(mào)易融資活動的良性互動機制還有待建立。

三、新形勢下供應(yīng)鏈貿(mào)易融資發(fā)展及完善對策

（一）針對風險控制方面的對策

要建立可以應(yīng)用于動態(tài)評估核心企業(yè)經(jīng)營和信用風險的信息系統(tǒng)。在風險發(fā)生時可以及時反應(yīng)，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的信貸規(guī)模進行調(diào)整，以減少流動性風險。同時，考慮到核心企業(yè)的特殊地位，要力主在資金結(jié)算中體現(xiàn)公平原則。通過建立相應(yīng)的可以用于觀察上下游企業(yè)生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)，對核心企業(yè)的合作企業(yè)進行及時有效的監(jiān)控，及時調(diào)整信貸對象和資金規(guī)模。另外，銀行可以通過開發(fā)滿足當前企業(yè)需求的專業(yè)化信息平臺，以加強對供應(yīng)鏈的有效管理和控制。

（二）針對業(yè)務(wù)實施方面的對策

要積極借鑒國外先進的供應(yīng)鏈管理和貿(mào)易融資經(jīng)驗，對業(yè)務(wù)流程進行再造。結(jié)合我國企業(yè)現(xiàn)實需求，研究出臺相應(yīng)的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方式，并為客戶提供專業(yè)的咨詢服務(wù)。同時，及時關(guān)注融資企業(yè)及其交易對象，有針對性地為企業(yè)建立結(jié)構(gòu)性融資模式，并可以聯(lián)合第三方服務(wù)供應(yīng)機構(gòu)提供融資產(chǎn)品，進而提供系統(tǒng)的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方案。另外，考慮將供應(yīng)鏈貿(mào)易融資與國際貿(mào)易融資的其他方式相結(jié)合，推動供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方式的演進與發(fā)展。

（三）針對企業(yè)供應(yīng)鏈管理中存在的不足的對策

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因此，政府在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中應(yīng)扮演好服務(wù)者的角色，建設(shè)良性、可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融的生態(tài)環(huán)境，使得供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體能在良好的外部環(huán)境中健康有效地發(fā)展與完善。

二、供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵

國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)還沒有系統(tǒng)的闡釋，但是有關(guān)金融生態(tài)系統(tǒng)的研究已經(jīng)較為廣泛與全面。對金融生態(tài)系統(tǒng)的研究，是為了明確金融發(fā)展需要的環(huán)境，從而保證金融發(fā)展的可持續(xù)性及穩(wěn)定性。在國外，關(guān)于金融發(fā)展可持續(xù)性及穩(wěn)定性的類似研究主要是針對金融危機與風險理論和實踐展開的。

2004年,中國人民銀行行長周小川提出“金融生態(tài)”的概念，其背景是討論中國金融風險成因與防范，并指出完善中國的法律制度等改進金融生態(tài)環(huán)境的途徑來促進整個金融系統(tǒng)的改革和發(fā)展，由此系統(tǒng)地引入了對金融生態(tài)及金融生態(tài)環(huán)境的一系列研究。

供應(yīng)鏈金融賴以生存的生態(tài)系統(tǒng)具備了金融生態(tài)系統(tǒng)的普遍特征。供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入了核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流引導(dǎo)工具等新的風險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。簡單地說，供應(yīng)鏈金融是銀行等金融機構(gòu)將供應(yīng)鏈上核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈金融從本質(zhì)上看是金融風險控制理念和手段的創(chuàng)新，是對金融產(chǎn)品與技術(shù)的一類創(chuàng)新，具有金融的一般特性。

因此，本文將供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)框架劃分成供應(yīng)鏈金融參與主體和供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境兩部分。其中，參與主體由供應(yīng)鏈核心企業(yè)、供應(yīng)鏈中小企業(yè)、銀行及其他金融機構(gòu)和其他參與主體組成；供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境由制度環(huán)境（法律制度環(huán)境、金融風險監(jiān)管）和技術(shù)環(huán)境（供應(yīng)鏈金融技術(shù)、電子信息技術(shù)）組成。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)即為各類供應(yīng)鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態(tài)環(huán)境之間通過相互作用、相互影響而形成的相互依賴的一個動態(tài)平衡系統(tǒng)。

三、建設(shè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的意義

（一）為了改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體中小企業(yè)的現(xiàn)狀

現(xiàn)在有越來越多的中小企業(yè)參與到供應(yīng)鏈中，為鏈上核心企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不容小覷的作用。中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)和非公有制企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7％，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59.1％，上繳稅收占48.6％，出口總額占62％，中小企業(yè)發(fā)明的專利和研發(fā)的新產(chǎn)品分別占66％和82％。中小企業(yè)的發(fā)展促進了科技進步、緩解就業(yè)壓力、增加出口，成為支撐我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

但由于供應(yīng)鏈金融生態(tài)中各個企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)不同，而銀行等金融機構(gòu)對不熟悉的產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)時，會減少甚至不貸款給供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)，中小企業(yè)融資難的問題也就必然產(chǎn)生。

從國家社科基金資助項目（01DJY052）對2000多家中小企業(yè)的問卷調(diào)查來看，53.8%的企業(yè)選擇資金不足為企業(yè)發(fā)展最不利的問題，資金短缺和融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大“瓶頸”，極大地限制了中小企業(yè)的發(fā)展與壯大。完善的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)使得鏈內(nèi)大多數(shù)的中小企業(yè)具有與鏈上核心企業(yè)同程度的信用水平，可以形成融資的規(guī)模優(yōu)勢，能有效地解決中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模和信譽制約難以融資的困難，增強了中小企業(yè)信貸融資的可得性。

（二）增強了供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體之間以及主體與外部環(huán)境之間的和諧性

供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的形成與完善，使得我國大多數(shù)中小企業(yè)融資更具柔性化；資金流可以在供應(yīng)鏈內(nèi)更有效運轉(zhuǎn)，解決了處于供應(yīng)鏈弱勢地位的中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢而不得不面臨資金缺口的問題；保障了中小企業(yè)生產(chǎn)性資金的連續(xù)，強化了中小企業(yè)快速適應(yīng)變化環(huán)境的能力，有利于中小企業(yè)進一步形成核心競爭力。

鏈上核心企業(yè)主動加強與具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的合作與交流，提高供應(yīng)鏈上企業(yè)的整體信用，為中小企業(yè)向銀行及其他金融機構(gòu)融資提供支持與便利，最終使自身受益。

在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，銀行及其他金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的主體將不再局限于單個中小企業(yè)，而是整條供應(yīng)鏈，因此降低了銀行的貸前審核調(diào)查、貸中審查和貸后監(jiān)督的總成本，同時也降低了信用風險，刺激了銀行發(fā)放貸款的積極性。

供應(yīng)鏈金融外部生態(tài)環(huán)境構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融各參與主體的約束條件和選擇邊界，而供應(yīng)鏈金融參與主體的創(chuàng)新活動又可以對已有的制度和技術(shù)環(huán)境進行改善，進而推動了參與主體產(chǎn)生新的行動，它們之間相互約束、共同演進。

四、我國供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)環(huán)境存在的問題

供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡和優(yōu)化，需要外部環(huán)境的支持。供應(yīng)鏈金融賴以生存的外部生態(tài)環(huán)境存在的問題可以劃分為制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境問題，阻礙著供應(yīng)鏈金融的健康快速發(fā)展。

（一）制度環(huán)境的問題

只有制度，才能對金融主體的各個層面產(chǎn)生根本性的影響。只有在制度上做出安排、明確界定產(chǎn)權(quán)，才能對人的經(jīng)濟活動產(chǎn)生激勵效應(yīng)，才能產(chǎn)生有效率的組織，促進社會的經(jīng)濟增長。制度對于供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)亦起到了決定性的作用。一方面，制度決定了供應(yīng)鏈金融參與主體行為的選擇及約束條件，并由此決定了各參與主體之間的關(guān)系；另一方面，各個參與主體通過改變制度重塑供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，進而改善整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的質(zhì)量。

制度環(huán)境中存在的問題之一是現(xiàn)有法律制度對金融機構(gòu)信貸權(quán)利保護不夠，金融機構(gòu)只有通過逆向選擇進行自我保護。

我國沒有關(guān)于信貸人權(quán)利保護完善的法律，現(xiàn)有的規(guī)定也分散在若干部法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及相應(yīng)的司法解釋中。法律合同和抵押制度是建立信貸人權(quán)利保護框架的核心內(nèi)容。信貸合同對保護信貸人權(quán)利的重要性已被發(fā)達國家的信貸實踐充分證明。而我國基于供應(yīng)鏈的融資剛剛起步，信貸合同流于形式，不規(guī)范，與國外同類合同比較，有很多必要的內(nèi)容空缺。

在抵押制度方面，我們?nèi)狈σ?guī)范的、高效率的登記系統(tǒng)，可擔保的資產(chǎn)范圍有限，擔保登記公示制度也是混亂，以及沒有明確合理的保障債權(quán)人在清償過程中優(yōu)先受償?shù)囊?guī)則。

問題之二是金融機構(gòu)普遍缺乏評價供應(yīng)鏈中中小企業(yè)貸款風險的機制。

近年來，中國的銀行監(jiān)管部門也由原先的合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向了風險監(jiān)管，金融監(jiān)管的理念和實踐都有了一定的改變。供應(yīng)鏈金融作為金融創(chuàng)新的一種，在風險控制理念、客戶群導(dǎo)向、盈利模式及擔保資產(chǎn)選擇等方面與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)大相徑庭，這對銀行等金融機構(gòu)進行的監(jiān)管提出了新的要求。

（二）技術(shù)環(huán)境的問題

近半個世紀以來，以各類衍生工具為代表的金融技術(shù)的發(fā)展極大地推動了金融全球化的進程，供應(yīng)鏈金融技術(shù)是針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各個不同的環(huán)節(jié)開發(fā)出不同的融資產(chǎn)品。中國的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品由于金融技術(shù)環(huán)境的欠缺，較發(fā)達國家相比，還存在著差異。

我國金融技術(shù)環(huán)境的現(xiàn)狀是國有銀行業(yè)的金融資產(chǎn)占全部金融機構(gòu)總資產(chǎn)約65％，并且占有75％以上的存貸款份額，而證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、租賃業(yè)等其他金融機構(gòu)所占比重偏低。

中國金融市場的種類結(jié)構(gòu)失衡，突出表現(xiàn)在：間接融資的比重過大，直接融資比重偏??；資本市場中重股票市場而輕債券市場；股票市場中重流通市場而輕發(fā)行市場；債券市場中重國債市場而輕企業(yè)和地方政府證券市場等。

金融交易工具品種的缺乏使供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體參與市場交易時沒有更多的選擇余地，不利于金融市場進一步擴大規(guī)模。

同時，電子信息技術(shù)作為提供信息交流的平臺，使交易信息更加的透明化，也為供應(yīng)鏈金融中企業(yè)信息流動帶來了便利。然而，中國的金融業(yè)信息尚在形成與整合之中，公共信息平臺的建設(shè)也還沒有完成。

五、政府在改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中的職能行為

供應(yīng)鏈金融發(fā)展的實踐證明，供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境將直接關(guān)系到供應(yīng)鏈金融風險的大小、供應(yīng)鏈金融安全程度的高低。供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境完善與否，對于供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展及供應(yīng)鏈上企業(yè)融資可得性的重要性不言而喻。

因此，在轉(zhuǎn)型期充分利用政府的主導(dǎo)力量，比僅僅依靠市場力量來進行中小企業(yè)資金配置，會起到更大的作用。

（一）政府應(yīng)當加大對產(chǎn)業(yè)的研究，完善結(jié)構(gòu)授信安排等金融技術(shù)

現(xiàn)階段，隨著社會分工的細化，沒有一種產(chǎn)品或服務(wù)可以由一家企業(yè)完全提供。具有某些方面優(yōu)勢的中小企業(yè)也越來越多地加入到了供應(yīng)鏈中，為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)提供專門化的產(chǎn)品和服務(wù)，與核心企業(yè)一起成為供應(yīng)鏈的成員。

由于技術(shù)在不斷進步、產(chǎn)業(yè)不斷演進和企業(yè)市場地位的經(jīng)常變化，針對供應(yīng)鏈融資中的成員來自于不同產(chǎn)業(yè)部門或同個產(chǎn)業(yè)部門，在秉承市場化原則的基礎(chǔ)上，政府需要在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中扮演好服務(wù)者的角色。

政府要加大對產(chǎn)業(yè)的研究，了解不同的客戶需求和產(chǎn)業(yè)特征，按照一定的標準，確定具有市場的行業(yè)和有發(fā)展?jié)摿Φ逆渻?nèi)中小企業(yè)，進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與安排，使資源盡量合理配置，為供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供良好的外部融資環(huán)境及融資服務(wù)。

完善銀行等金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)授信安排，使銀行等金融機構(gòu)能基于同一交易客戶群體的融資需求和總體抗風險能力，在了解到鏈內(nèi)企業(yè)進行真實貿(mào)易的前提下，對相對封閉的供應(yīng)鏈貿(mào)易鏈條上關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)客戶進行主動組團授信安排；為客戶提供不同的產(chǎn)品組合和差異化服務(wù)，完善與提高了金融技術(shù)的種類與安全性，提高了銀行授信資金的使用效率和營銷效率，有利于分散和降低風險。

（二）完善與供應(yīng)鏈融資模式和融資產(chǎn)品相適應(yīng)的政策及法律法規(guī)

1.法律法規(guī)

目前國內(nèi)關(guān)于供應(yīng)鏈融資的法律很少，因此政府在支持供應(yīng)鏈金融和完善結(jié)構(gòu)授信安排制度，有必要、有責任通過立法來規(guī)范供應(yīng)鏈融資的行為，減少供應(yīng)鏈中各企業(yè)的法律風險。

完善貸款擔保的法律和制度框架，可進一步擴大抵押動產(chǎn)的范圍；加強對債權(quán)人的保護，建立起統(tǒng)一的財產(chǎn)抵押登記體系；同時建立高效的破產(chǎn)制度，使債權(quán)人能夠低成本地實現(xiàn)擔保利益。

用法律手段來重塑中小企業(yè)信用，充分保護契約關(guān)系。在銀行與企業(yè)的信用交易過程中，用法律來保證彼此的權(quán)利和義務(wù)。對不能履行契約的當事人進行嚴厲制裁，使違約者付出高昂的成本，可對潛在的違約者起到震懾的作用，防范違約之風蔓延。

2.相關(guān)政策

設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)來支持中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資，為缺乏資金但有市場、有前途的鏈內(nèi)中小企業(yè)提供資金幫助。建立健全中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資信用擔保體系，同時，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)制定適合不同中小企業(yè)的信用擔保標準，以此來鞏固具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性。

增加政府的金融支持，如產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、科技創(chuàng)新基金、風險投資基金等，對供應(yīng)鏈融資中各高新技術(shù)企業(yè)給予財政補貼。為了解決鏈內(nèi)中小企業(yè)中長期貸款的問題，政府可以提供優(yōu)惠的貸款，可以比一般市場利率低2－3個百分點。

我國90％以上的中小企業(yè)建在縣域內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，因此可以發(fā)展與中小企業(yè)相配套的中小銀行，為縣域經(jīng)濟中占主導(dǎo)力量的中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資，提供更加專業(yè)化和貼身的產(chǎn)品與服務(wù)。

鼓勵民營金融發(fā)展，鼓勵金融競爭。成立民間風險投資公司或是信用擔保公司，對那些融資困難但具有技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)提供貸款，促進鏈內(nèi)中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新能力，獲得高額回報。

拓展供應(yīng)鏈內(nèi)部中小企業(yè)直接融資渠道，使資金來源多元化。可以鼓勵發(fā)行包含有鏈內(nèi)核心企業(yè)信用的中小企業(yè)債券，從債券的發(fā)行上市中獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金。

（三）推動供應(yīng)鏈融資體系和平臺的建立，加強供應(yīng)鏈融資風險監(jiān)管

政府需促進供應(yīng)鏈融資觀念的形成，多為中小企業(yè)開展有關(guān)供應(yīng)鏈融資方面產(chǎn)品及服務(wù)的推薦。

加強由政府推動、民間資本主導(dǎo)的供應(yīng)鏈中介機構(gòu)的建設(shè)，對供應(yīng)鏈融資提供貨物倉儲、監(jiān)管、價值評估等方面的服務(wù)，促進國內(nèi)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。政府需要督促鏈內(nèi)銀行及其他金融機構(gòu)加強對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的監(jiān)管和對中小企業(yè)融資風險的識別、評價和控制以及強化供應(yīng)鏈融資貸后的管理和風險監(jiān)管。同時建立第三方電子商務(wù)平臺，對供應(yīng)鏈上的交易信息進行公示，保證供應(yīng)鏈融資是基于交易背景真實性的要求。

篇4

供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，興起于20世紀80年代，是指從供應(yīng)鏈管理的角度出發(fā)，提供綜合的財務(wù)金融服務(wù)，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，靈活運用各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)的一種融資創(chuàng)新解決方案。

供應(yīng)鏈金融改變了傳統(tǒng)的金融機構(gòu)對單一企業(yè)的授信模式，銀行圍繞著核心企業(yè)“1”，從原材料采購到最終產(chǎn)品，將上游供貨商、核心企業(yè)、下游采購商串聯(lián)起來，依照企業(yè)上下游的供應(yīng)鏈關(guān)系和橫向的協(xié)作鏈關(guān)系，可全方位地為供應(yīng)鏈上的“M+1+N”個企業(yè)提供批量的、一體化的融資服務(wù)，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的持續(xù)增值。大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，對于解決中小企業(yè)融資難的問題，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，貫徹山東省的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，有著重要的意義。

二、山東省發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要性

1、有利于解決山東省中小企業(yè)融資難的問題

目前，山東省共有中小企業(yè)超過75萬家，占到企業(yè)總數(shù)的90%以上，吸納了75%左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力就業(yè)，對GDP、稅收的貢獻率分別超過50%和55%，且全省接近60%的專利技術(shù)和70%以上的技術(shù)創(chuàng)新均由中小企業(yè)完成。然而中小企業(yè)占用的經(jīng)濟資源只有20%，融資困境阻礙著山東省中小企業(yè)的發(fā)展。因此，通過依賴供應(yīng)鏈的整體實力，中小企業(yè)的信用等級迅速獲得提升，從而得以從銀行獲得貸款。這將大大緩解和改善中小企業(yè)融資難的局面。

2、有利于推動山東省現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展

近年來，隨著物流業(yè)的發(fā)展，其行業(yè)間的競爭也越發(fā)激烈，一些基礎(chǔ)性的物流業(yè)務(wù)，如倉儲、運輸?shù)?，其利潤率下降到平均只?%左右，已沒有進一步提高的可能性。物流行業(yè)要實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展，物流企業(yè)必須主動轉(zhuǎn)型發(fā)展，由單一功能、比拼價格的傳統(tǒng)物流服務(wù)商，向系統(tǒng)集成、合作共贏的供應(yīng)鏈服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

在供應(yīng)鏈金融中，物流公司與金融機構(gòu)結(jié)合，在為買賣雙方提供物流服務(wù)的同時，可提供供應(yīng)鏈結(jié)算配套服務(wù)和采購、營銷支持等在內(nèi)的全方位供應(yīng)鏈管理服務(wù)，不僅拓展了服務(wù)領(lǐng)域，獲得了業(yè)務(wù)增值利潤，而且有利于提高了自身的競爭優(yōu)勢。

3、有利于促進山東省銀行業(yè)的發(fā)展

《歐洲貨幣》雜志將供應(yīng)鏈金融形容為近年來“銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”。一項調(diào)查顯示，供應(yīng)鏈融資是國際性銀行2011年度流動資金貸款領(lǐng)域最重要的業(yè)務(wù)增長點。對于商業(yè)銀行來說，通過開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以大幅度增加商業(yè)銀行交叉銷售的機會，有效帶動中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于推動中國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的借貸型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)型這一重要目標的實現(xiàn)。

4、有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，帶動全省經(jīng)濟的發(fā)展

山東以大象經(jīng)濟著稱。2012年山東省的三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例是8.60：52.98：38.30，從數(shù)據(jù)可以看出來，第二產(chǎn)業(yè)尤其是重化工的比例較高，在山東省國民經(jīng)濟中處于主導(dǎo)地位。近年來，山東省下大力氣堅決實行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、進行產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造，包括對第二產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級，以及大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。供應(yīng)鏈金融使銀行對企業(yè)的影響由單個逐步過渡到企業(yè)集群，這就為各級政府貫徹產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策提供了著力點，有利于政府綜合運用產(chǎn)業(yè)政策、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善全省經(jīng)濟布局，淘汰落后和高能耗產(chǎn)能，實現(xiàn)低碳增長。

目前，我省機械、鋼鐵、石化、蔬果、海洋產(chǎn)業(yè)、食品、紡織服裝等主要產(chǎn)業(yè)，聚集了一批實力超強的企業(yè)。引入供應(yīng)鏈金融后，通過降低融資成本、強化供應(yīng)鏈合作關(guān)系、挖掘上下游企業(yè)的潛在產(chǎn)能，有助于提升我省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的競爭力，促進新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，帶動區(qū)域性特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動全省經(jīng)濟發(fā)展。

三、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)實條件

1、總體經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好

山東是中國經(jīng)濟的強省也是大省，自改革開放以來，經(jīng)濟發(fā)展勢頭一直很好。2011年山東省GDP達到45361.85億元，點全國比重9.6%，人均GDP 47335元，明顯高于全國平均水平。2012年，在外部環(huán)境錯綜復(fù)雜、國內(nèi)經(jīng)濟下行的不利形勢下，山東省經(jīng)濟總量達到50013.24億，同比勁增9.8%，超過全國平均水平2個百分點，顯示出穩(wěn)定增長的良好態(tài)勢。

2009年到2011年，黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)和山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)先后上升為國家戰(zhàn)略。山東半島藍色經(jīng)濟作為國內(nèi)首個上升為國家戰(zhàn)略的海洋經(jīng)濟區(qū)，已經(jīng)初步形成了以海洋生物、海洋裝備制造、現(xiàn)代海洋漁業(yè)等為重點的現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系。黃河三角地區(qū)基本形成了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、石油裝備制造、輕紡工業(yè)等一批競爭力較強的支柱產(chǎn)業(yè)，初步形成了以大企業(yè)為龍頭、中小企業(yè)為支撐的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式。隨著這兩大國家戰(zhàn)略的實施，使山東區(qū)域經(jīng)濟由過去側(cè)重于陸上布局轉(zhuǎn)向陸海統(tǒng)籌發(fā)展，拓寬了山東區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展空間，提升了山東在全國區(qū)域發(fā)展格局中的層次地位，為山東實現(xiàn)科學發(fā)展提供了重大機遇。

2、金融業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展

山東GDP總量占全國比重10%左右，但存款余額占全國比重不足6%，貸款余額占全國比重不足6.5%，金融業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟實力不夠匹配，與發(fā)展需求不相吻合。黨的十報告和國家“十二五”規(guī)劃都對金融業(yè)改革發(fā)展提出了明確要求，山東省委、省政府已將金融業(yè)列為重點發(fā)展的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)十大產(chǎn)業(yè)的首位，將其作為推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的核心手段和重要內(nèi)容，將進入全面加快發(fā)展的新時期。

2012年，我省金融業(yè)增加值達到2018億元，同比增長19%；全省社會融資規(guī)模達到9284.4億元，同比多增1182.5億元。全省本外幣存貸款余額先后突破5萬億元和4萬億元大關(guān)，全年新增存貸款均居全國第4位；貸款抵（質(zhì)）押物創(chuàng)新、“區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資”試點、中小企業(yè)私募債券試點、股權(quán)交易市場建設(shè)、民間融資規(guī)范發(fā)展等工作走在了全國前列。到“十二五”末，山東省GDP達到6萬億元時，金融業(yè)增加值將超過3000億元。山東金融業(yè)的巨大發(fā)展，必將從多方面為發(fā)展供應(yīng)鏈金融奠定堅實的供給基礎(chǔ)。

3、現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展穩(wěn)步推進

山東省區(qū)位優(yōu)勢良好、經(jīng)濟總量較大、綜合運輸體系完善、通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)達，為現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展奠定了強有力的基礎(chǔ)。近年來，山東省委、省府十分重視現(xiàn)代物流發(fā)展，把其列入發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的六個重點之一，加強組織協(xié)調(diào)，增加資金投入，改善發(fā)展環(huán)境，整合社會資源，現(xiàn)代物流業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的大好局面。據(jù)統(tǒng)計，2012年，山東物流業(yè)占全省GDP的7.3%；占服務(wù)業(yè)增加值的13%左右，在各服務(wù)行業(yè)中排第二位。全省已有和在建物流園區(qū)339個，物流中心407個。

在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，主要利潤來源已由基礎(chǔ)性的物流服務(wù)如倉儲、運輸，轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供全方位服務(wù)，尤其是金融服務(wù)，已成為物流企業(yè)提高自身競爭力的關(guān)鍵所在，因為深度參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，物流企業(yè)可以全程控制供應(yīng)鏈，創(chuàng)造新的利潤增長空間，提升綜合價值。

4、供應(yīng)鏈金融日漸活躍

供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風控，逐漸成為國內(nèi)外商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長點。國外銀行推出許多產(chǎn)品與服務(wù)，為企業(yè)供應(yīng)鏈提供一站式、全方位服務(wù)。我國商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域也進行了很多有益探索。目前，山東許多家金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面進行了積極嘗試。

這些業(yè)務(wù)的探索與開展，已為山東企業(yè)、銀行大規(guī)模發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供豐富的經(jīng)驗。

四、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融作為一種金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，既為企業(yè)融資開辟了新渠道，也為銀行發(fā)展拓展了空間。隨著山東省物流經(jīng)濟的迅猛發(fā)展、供應(yīng)鏈成員業(yè)務(wù)的不斷擴大及商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展也將日趨完善，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益和社會效益，推動山東省經(jīng)濟健康持續(xù)的發(fā)展，（作者單位：山東政法學院）

參考文獻：

篇5

引言

目前，我國正處于社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期。期間大多數(shù)中小型企業(yè)會面臨著不可避免的融資難問題，這嚴重影響到這些企業(yè)進一步發(fā)展目標的實現(xiàn)。因此，如何有效地緩解中小型企業(yè)融資難問題，是當前急需解決的問題之一。中小型企業(yè)融資問題的解決，能夠有效促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展，從而有助于提高國家的財政收入，促進我國實現(xiàn)繁榮富強的目標。供應(yīng)鏈金融正是為了解決這一問題而逐步興起的。

一、供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資難問題的必要性

大多數(shù)企業(yè)均已認識到供應(yīng)鏈管理的重要性。對于大多數(shù)中小型企業(yè)來說，資金分配問題是制約自身發(fā)展的重要因素。在供貨和分銷階段，資金流的抗波動能力和抗風險性能均較低，導(dǎo)致整個資金流容易出現(xiàn)斷流現(xiàn)象。當收貨款不能及時到賬時，中小企業(yè)的正常經(jīng)營生產(chǎn)將會受到威脅。這些企業(yè)為了能夠盡可能的穩(wěn)定自身的資金流和自身利潤，會采用延長償還債務(wù)的時間來實現(xiàn)。由此一來，便出現(xiàn)一個顯現(xiàn)與現(xiàn)金流之間的矛盾關(guān)系。此時，商業(yè)銀行可針對不同的客戶提供一整套供應(yīng)鏈金融融資財務(wù)方案，并適當引進物流企業(yè)和倉儲、保險公司，以減小融資的風險系數(shù)，提高可行性。將企業(yè)的物流、配送以及生產(chǎn)等環(huán)節(jié)融入供應(yīng)鏈金融中，對緩解中小型企業(yè)融資難問題具有極其重要的作用[1]。

二、中小企業(yè)融資難問題出現(xiàn)的原因

近幾年來，我國中小企業(yè)的數(shù)量在逐漸增多。然而，因融資方面存在問題，導(dǎo)致這些企業(yè)的規(guī)模難以進行有效地擴大。我國中小型企業(yè)融資困難問題的出現(xiàn)主要是因為這些企業(yè)沒有對融資進行合理的擔保。一方面，中小企業(yè)缺乏對融資的擔保將會影響到企業(yè)對銀行的信用貸款。如果企業(yè)的資金來源主要是依靠銀行貸款，這對于財務(wù)制度不健全的不規(guī)范中小型企業(yè)來說，很難獲得相關(guān)銀行貸款。另一方面，融資擔保不足將會引起中小型企業(yè)成本出現(xiàn)偏高現(xiàn)象，嚴重影響到企業(yè)的正產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營。由此可見，融資擔保是中小企業(yè)出現(xiàn)融資難問題的主要原因。

三、供應(yīng)鏈金融緩解中小型企業(yè)融資難問題的措施

1.將中小型企業(yè)納入供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍

現(xiàn)代物流業(yè)的逐漸發(fā)展為供應(yīng)鏈金融解決中小型企業(yè)融資難問題奠定了扎實的基礎(chǔ)[2]?；跓o力企業(yè)在采購、銷售、電子商務(wù)以及金融等方面的衍生服務(wù)，供應(yīng)鏈金融在緩解融資難問題方面的可能性得到提高。貨幣經(jīng)濟時代下，金融服務(wù)已成為各種服務(wù)業(yè)務(wù)的中心。由物流企業(yè)衍生而來的供應(yīng)鏈金融服務(wù)將中小型企業(yè)的物流和資金流納入服務(wù)范圍內(nèi)。在銀行的整合作用下，中小企業(yè)的供應(yīng)鏈競爭力得到提高，從根本上緩解了融資困難等的問題。

2.供應(yīng)鏈金融銀行為中小型企業(yè)提供充足的經(jīng)營資金

生產(chǎn)、倉儲、運輸以及銷售等均是供應(yīng)鏈金融中的產(chǎn)業(yè)鏈，與企業(yè)的經(jīng)濟利益以及業(yè)務(wù)服務(wù)等均有緊密的聯(lián)系。隨著物流企業(yè)的逐漸發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也隨著得到了成熟。依照物流企業(yè)提供的物流服務(wù)，供應(yīng)鏈金融通過利用供應(yīng)鏈為中小型企業(yè)提供充足的經(jīng)營資金。供應(yīng)鏈金融中占據(jù)著重要地位的是銀行金融服務(wù)[3]。銀行和供應(yīng)鏈中的各個環(huán)節(jié)共同決定著企業(yè)的經(jīng)濟利益。因此，在緩解中小型企業(yè)融資難問題時，可通過充分發(fā)揮銀行融資的方式來對企業(yè)員工進行資金發(fā)放，確保企業(yè)能夠順利經(jīng)營。

3.通過盤活中小型企業(yè)的資產(chǎn)來緩解融資難問題

供應(yīng)鏈金融是銀行與企業(yè)之間達成面向所有員工的系統(tǒng)性融資安排。供應(yīng)鏈金融可通過采購、生產(chǎn)以及銷售等三方面憑鏈融資來盤活中小型企業(yè)的資產(chǎn)，從根本上解決這些企業(yè)融資難得問題。采購鏈融資是整個供應(yīng)鏈金融體系中的首要階段，一般需要通過生產(chǎn)和銷售來實現(xiàn)這一階段工作的價值。采購鏈融資主要用于解決采購階段資金短缺問題，具體操作是讓第三方企業(yè)進行墊付貨款的擔保，由銀行預(yù)付采購資金來緩解中小型企業(yè)的貨代支付壓力，從而解決了企業(yè)融資難的問題。而生產(chǎn)鏈融資是對企業(yè)經(jīng)營過程中的固定資產(chǎn)和存貨進行融資，以緩解資金短缺問題[4]。當中小型企業(yè)出現(xiàn)短期的資金流轉(zhuǎn)困難時，可運用保兌倉業(yè)務(wù)來向銀行進行短期預(yù)付貸款支付，以緩解當前融資難問題。銷售鏈融資模式下，由中小企業(yè)和銀行以及第三方債務(wù)企業(yè)共同參與。整個運作過程中債務(wù)企業(yè)起著反擔保作用，保證了貿(mào)易的真實可靠性。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的引進使得中小型企業(yè)的各種形式資源得到了充分利用。這從根本上緩解了中小型企業(yè)融進難的問題。

四、結(jié)語

綜上所述，在供應(yīng)鏈金融解決中小企業(yè)融資難問題時，可適當采用先進的標準化流程設(shè)計和信息平臺，對金融市場的風險和發(fā)展現(xiàn)狀進行深入分析，確保中小型企業(yè)能夠在發(fā)展過程中盡可能的避免融資難問題的發(fā)生。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和引進，為中小型企業(yè)融資難問題的解決提供了重要保證。在探究供應(yīng)鏈金融是如何緩解這一系列問題時，必須對融資方案進行不斷優(yōu)化設(shè)計，以最大限度地推動我國中小型企業(yè)的進一步發(fā)展。

參考文獻：

[1]高志成.以供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資難問題[J].經(jīng)營管理者，2013，9（05）：63.

篇6

供應(yīng)鏈金融是指利用供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)擁有的資信能力，以核心企業(yè)或第三方物流企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)提供金融支持，緩解商業(yè)銀行等金融機構(gòu)與供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)之間因信息不對稱而導(dǎo)致的雙方利益受損，解決小微型企業(yè)在融資時面臨的抵押、擔保資源不足等問題，從而將資金有效注入到供應(yīng)鏈中處于相對弱勢的上下游配套小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資難、成本高和供應(yīng)鏈失衡等問題。但由于供應(yīng)鏈金融涉及的參與主體較多、融資模式多樣、契約設(shè)計復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，需對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險進行分析管理，從而增強供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)適應(yīng)和拓展能力。

供應(yīng)鏈金融風險主要是指商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在對供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)提供金融支持的過程中，由于無法事先預(yù)測的各種不確定因素帶來的影響，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，甚至還有可能出現(xiàn)資產(chǎn)不能收回而遭受損失的可能性。為盡可能地減少不確定因素帶來的負面影響，對

2.模糊綜合評價法概述

模糊綜合評價法基于模糊數(shù)學，根據(jù)模糊數(shù)學的隸屬度理論用模糊數(shù)學把定性評價轉(zhuǎn)化為定量評價對受到多種因素制約的對象或事物做出總體評價。它能系統(tǒng)地解決各種非確定性、模糊的、難以量化的問題。模糊綜合評價通過構(gòu)造等級模糊子集量化反映被評事物的模糊指標（即確定隸屬度），然后通過模糊變換對各指標綜合分析。其一般步驟如下：

（6）歸一化處理

得出具有可比性的綜合評價結(jié)果。

3.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險評價指標選擇

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨的風險很多，為提高評估效用，需選取關(guān)鍵指標，建立供應(yīng)鏈金融風險評估體系，用最簡單的體系反映最真實的狀況。本文利用傳統(tǒng)風險評估的框架，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的主體及相應(yīng)業(yè)務(wù)流程進行風險評估指標設(shè)計。

通過對現(xiàn)有研究成果的歸納整理，可將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險分成4種，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運作、融資項下資產(chǎn)、企業(yè)信用。

4.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險的模糊綜合評價

4.1 確定評價對象的因素集

根據(jù)選擇的供應(yīng)鏈金融風險因素評價指標，設(shè)因素集U有4個評價指標，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運作、融資項下資產(chǎn)、企業(yè)信用。U={u1，u2，u3，u4}={行業(yè)環(huán)境，供應(yīng)鏈運作，融資項下資產(chǎn)，企業(yè)信用}。

4.2 確定權(quán)重集W

評價指標體系中每一指標對供應(yīng)鏈金融風險評價的影響程度不同，各項指標權(quán)重系數(shù)的選取，也將成為影響評價結(jié)果的重要因素。指標權(quán)重的確定可采用德爾斐法、統(tǒng)計分析法、專家會議法、層次分析法等。本文采用德爾斐法，將第一步各專家個體判斷進行整理、歸納、統(tǒng)計，所得結(jié)論作為第一輪意見，對每一權(quán)重求出中位數(shù)和上、下四分位數(shù)，反饋給各專家，再次征詢其意見，允許他們重新做出判斷，如此進行幾輪，專家組成員的意見逐步趨于集中，直至最后獲得具有很高準確率的集體判斷結(jié)果。

根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險評價影響因素，建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險評價指標體系及權(quán)重（見表1）。

4.3 設(shè)評價集R

在評價指標間的重要性程度存在差別的情況下，模糊數(shù)學評價法非常實用。本文基于德爾斐法法，確定評價對象的因素集即確定評價指標的權(quán)重，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險單一因素作出不同程度的評價。根據(jù)具體情況對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險的評價，可設(shè)評價集V，V={高、較高、中、較低、低}，分別給予5、4、3、2、1五個等級的分數(shù)，即從“高”（得分5）到“低”（得1分），中間另有三個選項：“較高”（4分）、“中”（3分）、“較低”（2分）。

4.4 建立單因素評價矩陣（隸屬度矩陣）

對收集到的供應(yīng)鏈金融風險原始評價指標實際值進行無量綱化處理后，對因素集U中的單因素Uij作單因素評價。根據(jù)隸屬函數(shù)可以確定評價指標值屬于高、較高、中、較低、低每個等級的比重，得到因素Uij的單因素評價結(jié)果，用Ri=（ri1，ri2，…，rin）來表示，它是評價集V上的一個模糊子集。分別對同一準則層的m個因素進行單因素評價可得到一個總的評價矩陣R。

根據(jù)最大隸屬度原則，B'中最大者即為某小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資風險評價后所屬的等級，即經(jīng)過模糊綜合評價，該小微企業(yè)在進行供應(yīng)鏈融資時風險等級屬于中等，商業(yè)銀行可將風險評估結(jié)果作為是否對供應(yīng)鏈中該小微企業(yè)發(fā)放貸款的參考。

5.結(jié)論

商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時的風險評估是一個復(fù)雜的過程，但通過模糊綜合評價法較易分析、確定貸款對象——處于供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)的風險等級，同時科學、客觀地將定性指標分析轉(zhuǎn)化為定量分析，為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展提供更加客觀、科學的決策參考。

參考文獻

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[4]張涵俘.模糊診斷原理及應(yīng)用[M].西安：西安交通大學出版社，1992.

篇7

（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的含義

在許多發(fā)達國家，產(chǎn)業(yè)集群是一個研究較為成熟的經(jīng)濟領(lǐng)域。早在100年前，英國經(jīng)濟學家馬歇爾曾在《經(jīng)濟學原理》一書中，對集群問題進行了分析。隨著對集群現(xiàn)象研究的深入，產(chǎn)業(yè)集群的概念由邁克爾?波特提出，他認為產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定區(qū)域，聚集著一些有關(guān)聯(lián)的企業(yè)、供應(yīng)商、金融機構(gòu)等群體，并且這些群體在地理位置上比較集中。而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是以農(nóng)產(chǎn)品為生產(chǎn)加工對象的企業(yè)和互補機構(gòu)，圍繞著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地，聚集起來形成一個有機的整體。邁克爾?波特在對美國加州葡萄酒產(chǎn)業(yè)集群進行研究時將其葡萄產(chǎn)業(yè)鏈延伸至葡萄的采摘護理、葡萄采收設(shè)備生產(chǎn)維護、葡萄酒瓶生產(chǎn)、葡萄園旅游觀光等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

縱觀國內(nèi)外典型的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，美國的玉米產(chǎn)業(yè)集群、智利的蘋果產(chǎn)業(yè)集群以、荷蘭的花卉產(chǎn)業(yè)集群及我國新疆等地的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群均用成功的經(jīng)驗給我們以啟示。

（二）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的模式

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的模式主要有以下四種類型：

1、公司帶動農(nóng)戶模式。以某幾大食品公司為主，形成某食品產(chǎn)業(yè)集群，采用“公司+基地+農(nóng)戶”生產(chǎn)經(jīng)營模式，在某特定地區(qū)建立生產(chǎn)基地，與農(nóng)戶一對一簽訂合作協(xié)議，采用訂單是收購，公司和農(nóng)戶結(jié)成利益共同體，也會帶動本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。

2、市場依托型模式。亞當斯密指出，市場被一只“看不見的手”指引著自發(fā)調(diào)節(jié)供給與需求。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展也要以市場為依托，形成以市場為載體，養(yǎng)殖、種植、護理、生產(chǎn)加工、運輸、銷售為一體的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群模式?！肮?基地+合作社+市場+農(nóng)戶”模式是比較典型的農(nóng)戶以土地入股形式加入合作社，市場主體由單一農(nóng)戶變成了企業(yè)法人，提高了農(nóng)業(yè)企業(yè)組織化程度，各生產(chǎn)要素有機結(jié)合實現(xiàn)了企業(yè)自主經(jīng)營，根據(jù)市場供求自動調(diào)節(jié)產(chǎn)量，自負盈虧，市場化管理的經(jīng)營模式。使之成為該區(qū)域的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，讓農(nóng)民共同富裕，生產(chǎn)更有積極性。

3、主導(dǎo)龍頭企業(yè)模式?！翱茖W技術(shù)是第一生產(chǎn)力”，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)也必須依靠科學技術(shù)發(fā)展壯大，與科研院所建立產(chǎn)、學、研一條龍合作關(guān)系，只有技術(shù)跟上去，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展才能取得快速穩(wěn)定的發(fā)展。“龍頭企業(yè)+科研院所+農(nóng)戶”模式是在龍頭企業(yè)的帶領(lǐng)下與重點科研院所加強合作，建立研究基金與科研項目，進行新技術(shù)新品種的開發(fā)、引進，通過這種技術(shù)平臺探索出一條科技興企的成功道路。為農(nóng)戶提供有利的技術(shù)支持帶動農(nóng)民共同致富。

4、政府帶頭型模式。政府是改善經(jīng)濟活動的最好幫手。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展面臨著諸如國內(nèi)外，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境以及市場風險等諸多因素的考驗。政府出臺的相關(guān)政策，是對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展最重要的影響因素。政府通過制定政策、減免稅費、增加項目管理等手段扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展?！罢?龍頭企業(yè)+基地”模式是成立管理委員會，具體到每一個環(huán)節(jié)責任制管理，形成以政府引導(dǎo)，自我完善的可持續(xù)發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融的含義

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場競爭已經(jīng)從單一的企業(yè)間競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，在同一供應(yīng)鏈上，各方主體相互依存，可以說牽一發(fā)而動全身；處在供應(yīng)鏈中上游的各供應(yīng)商主要的交易手段為賒銷，所以很難在銀行以信用的形式取得貸款，而一旦資金短缺或中斷就會使得整個產(chǎn)業(yè)鏈“斷裂”對整個經(jīng)濟會產(chǎn)生巨大的影響，所以必須要維護供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈上各個供應(yīng)商資金的運作效力，找尋一個可靠穩(wěn)定的融資平臺，此時，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。根據(jù)徐學峰（2010）認為，供應(yīng)鏈金融應(yīng)當界定為整個供應(yīng)鏈范疇之內(nèi)，將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供金融服務(wù)的融資方案。從銀行角度，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行提供的一種新的信貸服務(wù)。從企業(yè)角度，是企業(yè)找到了一種新的融資方式。簡單來說，銀行把核心企業(yè)和與之相關(guān)聯(lián)的在同一供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用金融產(chǎn)品及服務(wù)的一種融資模式。

三、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融相互作用的機制

（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是供應(yīng)鏈金融的必要條件

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群中的眾多企業(yè)形成供應(yīng)鏈，這種以網(wǎng)狀型結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的供應(yīng)鏈企業(yè)間必然會產(chǎn)生交易、資金往來，這就為供應(yīng)鏈金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)集群提供了必要條件。開展供應(yīng)鏈金融首先要保證各個供應(yīng)鏈節(jié)點上的企業(yè)，且至少兩家企業(yè)存在相互支持的關(guān)系，才能實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融。另外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)域性特別明顯，區(qū)域特征代表了區(qū)域的經(jīng)濟實力，要想使產(chǎn)業(yè)集群化快速穩(wěn)定發(fā)展，資金的重要性尤為重要。我們國家是農(nóng)業(yè)大國，各個省為代表的區(qū)域性建設(shè)越來越強，例如山東省，新疆省都具有一定數(shù)目的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域，不僅得到了當?shù)卣拇罅χС郑捎谑袌龈偁幜凹夹g(shù)實力也同樣受到國家政策的扶持，使其更加具有優(yōu)勢。同時，基于供應(yīng)鏈金融的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群也更加穩(wěn)固，發(fā)展更加迅速。

（二）供應(yīng)鏈金融對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的促進作用

首先，供應(yīng)鏈金融這種新型的融資模式順應(yīng)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的趨勢，開拓了融市場的新格局。通過對網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群鏈條中各企業(yè)的緊密結(jié)合，解決了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中融資難問題、農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道單一問題及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中資金鏈斷裂等問題，通過供應(yīng)鏈金融，企業(yè)不僅解決了短期周轉(zhuǎn)資金更保證了長期的資金來源，企業(yè)可以節(jié)約成本，加快周轉(zhuǎn)速度，鞏固供應(yīng)鏈企業(yè)間的關(guān)系，提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的競爭力。其次，供應(yīng)鏈金融還會加快農(nóng)業(yè)專業(yè)化生產(chǎn)，促進農(nóng)產(chǎn)品的增產(chǎn)增收。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，使土地集中化使用率增高，龍頭企業(yè)、科技部門、政府政策再加上金融資金的支撐作用，提升了資源利用率及勞動生產(chǎn)率，降低了損失，節(jié)約了成本，從而大大提高了農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量。最后，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)立拓寬了農(nóng)民收入的渠道，使農(nóng)民及增產(chǎn)又增收。不僅使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)固發(fā)展，也使地方經(jīng)濟得到快速提升。

四、黑龍江省五里明模式分析

五里明是黑龍江省肇東市下屬的一個鎮(zhèn)，該鎮(zhèn)坐落在松花江北岸總面積194平方公里，耕地面積20萬畝，總?cè)丝?.9萬，其中農(nóng)業(yè)人口3.8萬，是黑龍江重要的產(chǎn)糧大鎮(zhèn)。為了提高農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量及農(nóng)民收入，五里明鎮(zhèn)政府大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化，建立了政府、龍頭企業(yè)、金融機構(gòu)、科研院校與基地的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化配置模式。這種模式提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織化程度，實現(xiàn)了政策、項目、資金、市場、科技、土地等各類重要生產(chǎn)要素的有效整合。

五里明模式中有多個參與主體，包括五里明鎮(zhèn)政府、農(nóng)戶、合作社、龍江銀行、東北農(nóng)業(yè)大學、黑龍江省農(nóng)業(yè)科學院、中糧集團、中糧信托公司，其中政府在其模式中發(fā)揮主導(dǎo)作用，各方積極參與配合。農(nóng)戶以土地入股加入合作社實行專業(yè)化生產(chǎn)、規(guī)模化經(jīng)營；銀行與合作社直接簽訂協(xié)議，公司或農(nóng)戶甚至鎮(zhèn)領(lǐng)導(dǎo)都承擔連帶保證責任；銀行與肇東中糧公司簽訂協(xié)議，由中糧公司協(xié)助銀行將合作社貸款本息從糧食收購款中代扣，確保銀行資金的正常運行；銀行還與技術(shù)部門（東北農(nóng)業(yè)大學）合作對農(nóng)產(chǎn)品進行技術(shù)指導(dǎo)防止病蟲害的侵襲；銀行與中糧公司簽訂糧食購銷合同，拓寬了糧食的銷售渠道。

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1.引言

截止目前，我國擁有中小企業(yè)數(shù)量已達4200多萬戶，占我國企業(yè)總數(shù)的99.8%；我國企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值中有占GDP得58%的份額是由中小企業(yè)生產(chǎn)的，吸納全國就業(yè)量的75%。十以來，我國政府提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，目的一是穩(wěn)定經(jīng)濟增長，推動我國經(jīng)濟的全面深化改革；二是增加社會就業(yè)，保持社會穩(wěn)定。中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的發(fā)展和社會的發(fā)展的巨大貢獻成為不爭的事實。但是，由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、抗風險能力差等原因，融資難、融資貴已經(jīng)嚴重阻礙了我國中小企業(yè)的發(fā)展。在我國，中小企業(yè)在尋求融資時主要表現(xiàn)在三個方面：一是企業(yè)規(guī)模有限，融資方式受限，因此融資渠道單一。；二是融資成本高，由于中小企業(yè)天生的高風險，想要獲得資金支持，資金方一般都會提高貸款利率；三是企業(yè)抵押物少不能滿足一般貸款的要求。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)使得銀行在開展融資業(yè)務(wù)時，從整體信用過渡到局部信用，進而過渡到核心企業(yè)的信用上來，從而解決了中小企業(yè)的融資瓶頸問題，使得中小企業(yè)融資相反對傳統(tǒng)融資方式變得更加容易，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟效益和社會效益非常突出，并表現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟。

2.供應(yīng)鏈金融概述

關(guān)于供應(yīng)鏈金融目前學術(shù)界并沒有一個統(tǒng)一的定義，本文研究的角度是從銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的角度，因此供應(yīng)鏈金融的定義可為，通過對某核心企業(yè)上下游的整個鏈條進行考察，基于核心企業(yè)對整條供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)能力，和核心大企業(yè)自身的信用情況，為核心企業(yè)周圍的中小企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。從供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題的角度來看，目前對供應(yīng)鏈管理中缺乏對資金流的管理，核心大企業(yè)在現(xiàn)實中對供應(yīng)鏈的管理重點在物流和信息流的管理，如果將供應(yīng)鏈中對資金流的管理增加進來，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供金融服務(wù)，使得整條供應(yīng)鏈的資金流充裕，供應(yīng)鏈的競爭能力增強。

3.供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)對中小企業(yè)融資的影響

使得整個供應(yīng)鏈的所有企業(yè)資金流寬裕，像劑一樣激活了整個供應(yīng)鏈鏈條的運轉(zhuǎn)。銀行通過對核心企業(yè)的授信解決了中小企業(yè)信用等級不高的問題，使得銀行由傳統(tǒng)的考察中小企業(yè)的信用到考察應(yīng)收賬款質(zhì)量的局部信用，再到考察核心企業(yè)的信用，實現(xiàn)了信用主體的轉(zhuǎn)變，圍繞一家核心企業(yè)，從供應(yīng)鏈源頭出發(fā)，到制成中間產(chǎn)品，再到加工成為最終產(chǎn)品，最后賣到消費者手中，將整條供應(yīng)鏈中的所有參與著連成一體，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務(wù)，因此，從商業(yè)銀行的角度看，核心企業(yè)的選擇在商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的重要性顯得極其重要。

4.供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的選擇

4.1核心企業(yè)的定義

供應(yīng)鏈中某一成員的節(jié)點企業(yè)在整個供應(yīng)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位，對其該條供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)具有很強的管理協(xié)調(diào)能力，則把該企業(yè)看成該供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)。供應(yīng)鏈核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的關(guān)鍵中心，是供應(yīng)鏈中集物流周轉(zhuǎn)，信息交換，資金周轉(zhuǎn)于一體的中心，在供應(yīng)鏈競爭中，核心企業(yè)承擔供應(yīng)鏈組織者和管理者的職能。

4.2層次分析法概述

層次分析法（簡稱AHP）是將與決策總是有關(guān)的元素分解成目標、準則、方案等層次，在此基礎(chǔ)之上進行定性和定量分析的決策方法。

4.3評價指標的選擇

筆者以為對供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的選擇應(yīng)從核心企業(yè)的償債能力、核心企業(yè)的營運能力、核心企業(yè)的盈利能力、核心企業(yè)的創(chuàng)新能力、核心企業(yè)的成長潛力、核心企業(yè)的基本素質(zhì)、和信用記錄這7個方面構(gòu)建指標體系。

4.4基本步驟

4.4.1建立判斷矩陣

構(gòu)造成對比較陣

從層次結(jié)構(gòu)模型的第2層開始，對于從屬于（或影響）上一層每個因素的同一層諸因素，用成對比較法和1―9比較尺度構(gòu)造成對比較陣，直到最下層，其形式如下：

B=b11…b1nbn1…bnn或者B=（bij），I，j=1，2，…，n

據(jù)前面建立的評價指標體系，我們組織10位專家針對上市主板中的5家公司由他們根據(jù)經(jīng)驗判斷確定各指標系中標度對應(yīng)情況，填寫各指標的標度值，并依據(jù)10位專家的建議建立核心企業(yè)統(tǒng)一的判斷矩陣。并依據(jù)該判斷矩陣求出黑心企業(yè)評價指標權(quán)重并進行一致性檢驗。

（1） 計算信用評價指標權(quán)重的計算和一致性檢驗，見表1。

（2）組織專家為核心企業(yè)各指標進行打分

根上市公司的年報中關(guān)于公司在背景情況、財務(wù)報表和其他信用評價情況，召評價專家依據(jù)現(xiàn)有資料情況該企業(yè)實際情況由他們根據(jù)經(jīng)驗和指標層指標實際比率給企業(yè)的情況評分。

（3）計算核心企業(yè)的綜合得分，根據(jù)專家的初始得分結(jié)果，結(jié)合指標權(quán)重，計算各指標合成得分，并將評分結(jié)果匯總，見表2。

5.結(jié)論

依據(jù)本文構(gòu)建的供應(yīng)鏈融資模式的核心企業(yè)選擇評價指標體系，利用層次分析法對核心大企業(yè)的實際情況進行計算得分并評價，評價結(jié)果表明在供應(yīng)鏈融資模式下的指標體系下，該公司資金、資產(chǎn)質(zhì)量尚可，各項指標處于中上等水平，經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定性因素對其經(jīng)營與發(fā)展的影響很小，銀行可以考慮為其提供信貸支持。因此，該核心企業(yè)可以作為銀行重點開展業(yè)務(wù)發(fā)展的對象。

（作者單位：中國民航大學經(jīng)濟與管理學院）

基金項目：中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費資助項目（20001947SY1438）

參考文獻：

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一、供應(yīng)鏈金融鏈概念和內(nèi)涵

供應(yīng)鏈管理是一種全新的概念形式，供應(yīng)鏈管理發(fā)展時間比較短，從上個世紀八十年代才正式提出來，至今發(fā)展了三十幾年的時間，雖然供應(yīng)鏈金融管理的概念時間較短，但是供應(yīng)鏈金融管理對企業(yè)管理和經(jīng)營產(chǎn)生了重要的影響。供應(yīng)鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭相把供應(yīng)鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見，供應(yīng)鏈金融管理的重要性。供應(yīng)鏈在企業(yè)的經(jīng)營中廣泛應(yīng)用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營管理水平，降低了自身的經(jīng)營成本，擴大了市場份額，供應(yīng)鏈金融管理在實際應(yīng)用中，為企業(yè)帶來了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅信供應(yīng)鏈金融管理會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢。

供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容是，通過對資金和貨物的控制，從最初的原材料開始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過一種成體系的網(wǎng)絡(luò)，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應(yīng)模式。供應(yīng)鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴大化這個概念衍生而來的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個零配件由各個不同的供應(yīng)商來生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及到產(chǎn)品和服務(wù)方面。供應(yīng)鏈管理就是通過原材料的供應(yīng)，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。

二、供應(yīng)鏈金融風險

供應(yīng)鏈金融風險主要集中于商業(yè)銀行在對企業(yè)融資的過程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會對供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的風險，這種是無法預(yù)測的。這種風險會使得供應(yīng)鏈金融最終的收益和預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法從企業(yè)那里收回貸款從而導(dǎo)致壞賬和呆賬產(chǎn)生風險，從而影響到國有商業(yè)銀行的正常運營。因此國有商業(yè)銀行必須充分意識到供應(yīng)鏈金融的風險，并針對這些風險，提出相應(yīng)的解決措施，這樣才能及時的解決問題規(guī)避風險。國有商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，管理風險主要存在于兩個方面，一種是外部環(huán)境帶來的風險，它包括各種政策性風險和市場風險。政策性風險指的是在國家經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型期國家會出臺一系列的政策對現(xiàn)有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，從而導(dǎo)致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營狀況產(chǎn)生變化影響到國有商業(yè)銀行，影響到國有商業(yè)銀行之前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從而使得國有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴重的風險。市場風險指的是，由于商業(yè)市場環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導(dǎo)致，企業(yè)無法按照原計劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營效益下滑無法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨風險。

另外一種是內(nèi)在的風險，這種內(nèi)在的風險主要包括企業(yè)的信用風險和經(jīng)營風險。企業(yè)的信用風險主要存在于我國的中小型企業(yè)當中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國國有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因為中小型企業(yè)從一開始就面臨著技術(shù)力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導(dǎo)致中小型企業(yè)的信用不足，嚴重制約了商業(yè)銀行對中小型企業(yè)的貸款。信息風險指的是，由于供應(yīng)鏈將供應(yīng)商和制造商，零售商分解開來導(dǎo)致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會產(chǎn)生誤差從而導(dǎo)致信息風險，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)無法充分了解市場顧客的實際需求從而生產(chǎn)出與市場有所差距的產(chǎn)品和服務(wù)，從而帶來一定的風險。

三、供應(yīng)鏈金融風險控制。

在供應(yīng)鏈金融風險控制當中，我們可以從兩個方面來解決這個問題。一種是通過供應(yīng)鏈市場自償性來解決，一種是通過利用資金來控制風險，另外一種是通過核心企業(yè)的帶動引入其他合作形式來分散降低風險。

通過對現(xiàn)金的控制來控制供應(yīng)鏈金融風險，供應(yīng)鏈金融服務(wù)和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對系統(tǒng)性授信理解不同導(dǎo)致的，傳統(tǒng)對銀行貸款主要是針對貿(mào)易資金?？顚Ｓ玫谋尘跋聦崿F(xiàn)。在貿(mào)易?？顚Ｓ帽尘跋?，銀行可以對企業(yè)對利潤做出比較充分和明確的預(yù)測，從而評判企業(yè)還款的風險程度。同時，在這中貿(mào)易?？顚Ｓ玫谋尘跋?，銀行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對企業(yè)對還款進行有效對控制，實現(xiàn)企業(yè)對銀行對按時還款。因此，在當前供應(yīng)鏈金融新發(fā)展情況下，國有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來實現(xiàn)對企業(yè)還款對評估和控制。要實現(xiàn)對資金對控制，主要從現(xiàn)金流對管理和資金流向?qū)刂苾煞矫鎭韺崿F(xiàn)。在對資金流對控制方面，國有銀行要控制授信的總量，要對授信人或企業(yè)對資產(chǎn)進行詳細對了解，還有授信人的還款能力。對企業(yè)來說，就是對企業(yè)采購和銷售能力進行詳細對考察。除此之外，銀行還有時間周期的管理問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對風險控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應(yīng)商、銷售商能夠在一定對時間內(nèi)順利完成物資和資金對交換。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融對國有商業(yè)銀行來說是一種全新的貸款模式，供應(yīng)鏈金融是從整個供應(yīng)鏈角度出發(fā)，基于供應(yīng)鏈來對企業(yè)進行授信的過程，這種供應(yīng)鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來了全新的方式，也是銀行對自己經(jīng)營管理進行改革，提升自身業(yè)務(wù)水平提供了新的方法。雖然我國的國有商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融方面還處于起步階段面臨的問題還很多，但是供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應(yīng)鏈金融對于提升商業(yè)銀行，提高績效水平，增強國有銀行的市場競爭能力，具有很強的現(xiàn)實意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，但目前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，還有很多需要改進的地方。本文首先回顧了供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融的有關(guān)理論內(nèi)容，從供應(yīng)鏈金融的起源談起，介紹了供應(yīng)鏈金融的特點、意義，著重介紹了有關(guān)供應(yīng)鏈金融風險的特點，針對當前供應(yīng)鏈金融存在對風險問題，進行詳細的研究并針對這些風險問題提出切實有效的解決方案，能夠為商業(yè)銀行在實際的操作過程中提供理論指導(dǎo)。

參考文獻：

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[3]鄭曉煒. 供應(yīng)鏈金融的模式及風險研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學，2014.

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第一，企業(yè)融資新渠道。供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。由于產(chǎn)業(yè)鏈競爭加劇及核心企業(yè)的強勢，賒銷在供應(yīng)鏈結(jié)算中占有相當大的比重。企業(yè)通過賒賬銷售已經(jīng)成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導(dǎo)致的大量應(yīng)收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動性不足的風險，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應(yīng)收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢下，盤活企業(yè)應(yīng)收賬款成為解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。一些商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域進行了卓有成效的創(chuàng)新，招商銀行最新上線的應(yīng)收應(yīng)付款管理系統(tǒng)、網(wǎng)上國內(nèi)保理系統(tǒng)就是一個備受關(guān)注的創(chuàng)新。據(jù)招商銀行總行現(xiàn)金管理部產(chǎn)品負責人介紹，該系統(tǒng)能夠為供應(yīng)鏈交易中的供應(yīng)商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應(yīng)收賬款管理服務(wù)及國內(nèi)保理業(yè)務(wù)解決方案，大大簡化傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)操作時所面臨的復(fù)雜操作流程，尤其有助于優(yōu)化買賣雙方分處兩地時的債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認問題，幫助企業(yè)快速獲得急需資金。

第二，銀行開源新通路。供應(yīng)鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。供應(yīng)鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在于：供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關(guān)系的寶貴機會?！巴ㄟ^供應(yīng)鏈金融，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，還跟整個供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多?！闭猩蹄y行人士表示，在供應(yīng)鏈金融這種服務(wù)及風險考量模式下，由于銀行更關(guān)注整個供應(yīng)鏈的貿(mào)易風險，對整體貿(mào)易往來的評估會將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個企業(yè)達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財務(wù)狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業(yè)務(wù)進行授信，并促成整個交易的實現(xiàn)。

第三，經(jīng)濟效益和社會效益顯著。同樣重要的是，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟效益和社會效益非常突出，借助“團購”式的開發(fā)模式和風險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟。據(jù)統(tǒng)計，通過供應(yīng)鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存盤活和延期支付，美國最大的1000家企業(yè)在2005年減少了720億美元的流動資金需求。與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存活等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。

第四，供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)多流合一。供應(yīng)鏈金融很好地實現(xiàn)了“物流”“商流”“資金流”“信息流”等多流合一。物質(zhì)資料從供給者到需求者的物理運動，包括商品的運輸、倉儲、搬運裝卸、流通加工，以及相關(guān)的物流信息等環(huán)節(jié)。商流：商業(yè)信息和交易條件的來往。資金流：是指采購方支付貨款中涉及到的財務(wù)事項。信息流：在整條供應(yīng)鏈中，和物流、資金流相關(guān)聯(lián)的各類信息，也是物流和信息流的一部分，包括訂購單、存貨記錄、確認函、發(fā)票等。在供應(yīng)鏈中，物流、商流、資金流、信息流等是共同存在的，信息流和資金流的結(jié)合將更好地支持和加強供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)之間的貨物、服務(wù)往來。

區(qū)別于傳統(tǒng)抵押業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融是一種動產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，而非傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押授信業(yè)務(wù)。動產(chǎn)的流動性使得動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的難度較大，這給在商品監(jiān)管方面具有先天優(yōu)勢的貨代企業(yè)介入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一個機會。貨代企業(yè)充分發(fā)揮了其在貨物的運輸、倉儲、監(jiān)管、信息獲取等方面的專業(yè)優(yōu)勢，他們可以在貸款前為銀行提供有關(guān)企業(yè)和質(zhì)押存貨的準確信息，在貸款中，可以實時監(jiān)控質(zhì)押存貨的價值波動，和企業(yè)經(jīng)營狀況，在借款企業(yè)違約后，還可以利用自己的行業(yè)地位和信息優(yōu)勢控制借款企業(yè)的物流并將存貨更大比例地及時變現(xiàn)。貨代企業(yè)在與銀行的合作中拓展了自己的業(yè)務(wù)空間，贏得了市場份額，有利于自身的發(fā)展與壯大。

貨代企業(yè)在物流環(huán)節(jié)中扮演著主要作用，是金融企業(yè)和融資企業(yè)之間的橋梁，其核心業(yè)務(wù)內(nèi)容為商品的監(jiān)管。處在供應(yīng)鏈中的生產(chǎn)企業(yè)，以自己的原材料或產(chǎn)成品做質(zhì)物，通過第三方物流企業(yè)的監(jiān)管作用，將有形的商品質(zhì)押給銀行獲取銀行資金的融資模式，被稱作供應(yīng)鏈融資物流監(jiān)管，也稱動產(chǎn)質(zhì)押物流監(jiān)管。貨代企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中主要有四種監(jiān)管模式：一是倉單質(zhì)押監(jiān)管模式，二是國內(nèi)貿(mào)易監(jiān)管模式，三是進口貿(mào)易監(jiān)管模式，四是出口貿(mào)易監(jiān)管模式。

第一，倉單質(zhì)押監(jiān)管模式是目前開展較為廣泛也是相對成熟的監(jiān)管模式。倉單質(zhì)押作為國內(nèi)最早的物流金融服務(wù)模式，經(jīng)過近10年的發(fā)展，得到了物流企業(yè)、銀行與貨主三方的認可。在倉單質(zhì)押過程中，作為監(jiān)管方的第三方物流公司在具體的作業(yè)中起承上啟下的作用。在此模式下，客戶把商品質(zhì)押給銀行，貨代企業(yè)接受銀行委托，根據(jù)銀行指令收發(fā)質(zhì)押商品。

第二，國內(nèi)貿(mào)易質(zhì)押監(jiān)管模式主要是在途監(jiān)管貨物，貨代企業(yè)在接受銀行委托監(jiān)管質(zhì)押商品的同時可以接受融資企業(yè)的委托承運貨物，同時收取監(jiān)管收入以及物流服務(wù)收入。此種監(jiān)管模式比較適合煤炭、糧食等大宗貨物的融資，貨物到了目的地，融資企業(yè)可根據(jù)貨物銷售提貨的情況，逐步歸還銀行貸款，從而盤活資金。

第三，進口貿(mào)易監(jiān)管模式對于銀行和融資企業(yè)來說與原來傳統(tǒng)質(zhì)押模式有較大的不同，在原來的模式下，企業(yè)需要先到銀行還款贖單才能取得提單，進而報關(guān)、提貨、銷售。而在供應(yīng)鏈金融下，融資企業(yè)可以將貨物質(zhì)押給銀行，銷售多少貨物，向銀行還清相應(yīng)份額的貸款，從而減輕資金壓力。貨代企業(yè)在監(jiān)管進口貨物的同時，還可以為融資企業(yè)進行國內(nèi)清關(guān)、運輸服務(wù)，從而賺取監(jiān)管、報關(guān)、運輸服務(wù)收入。

第四，出口貿(mào)易監(jiān)管模式主要針對內(nèi)陸點通過海運方式出口的貿(mào)易企業(yè)，一些西部省份的企業(yè)將貨物運輸?shù)狡疬\港至少需要一個月時間，傳統(tǒng)模式下需要貨物在起運港裝船出運后憑提單到銀行交單才能拿到貨款，通過供應(yīng)鏈金融，企業(yè)從內(nèi)陸點工廠發(fā)貨開始即可以拿到貨款。貨代企業(yè)受銀行委托負責國內(nèi)運輸段的質(zhì)押商品監(jiān)管，同時也可以接受融資企業(yè)的委托，為客戶進行報關(guān)、海運、訂艙等貨代服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融是推進供應(yīng)鏈整合、提高整個供應(yīng)鏈資金使用效率的重要措施，對提高供應(yīng)鏈競爭能力具有很大的作用。供應(yīng)鏈金融為核心企業(yè)解決供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的問題。對于上下游中小企業(yè)，通過核心企業(yè)的資信借用和流動資產(chǎn)的嫁接，供應(yīng)鏈金融可為其降低融資門檻、拓寬融資渠道。

供應(yīng)鏈金融勢不可擋，它用金融的巨大威力為中國物流企業(yè)普及著供應(yīng)鏈管理的理念，也促進著行業(yè)的整合和進步。貨代企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)這一趨勢，自覺地提升服務(wù)水平，健全信用體系，與優(yōu)秀核心企業(yè)結(jié)成供應(yīng)鏈聯(lián)盟，在未來競爭中立于不敗之地。

參考文獻：

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自覺遵守各項規(guī)章制度，自覺抵制各種違紀、違規(guī)、違章行為，要根除以信任代替管理，以習慣代替制度，以情面代替紀律，珍惜自己的職業(yè)生涯，視制度如生命，糾違章如排雷，增強風險防范意識和自我保護意識，提高規(guī)范操作，從源頭上預(yù)防案件的發(fā)生。

2、建立建全各項規(guī)章制度，加強內(nèi)控管理

從近幾年金融系統(tǒng)發(fā)生的經(jīng)濟案件來看，十個案件九違章有章不循，違規(guī)操作，檢查不細，監(jiān)督不力，實屬重要根源，無數(shù)案件、事故、教訓(xùn)，都反應(yīng)出內(nèi)控管理還存在一定的漏洞。正是制度的不完善，才導(dǎo)致一些人有機會鉆空子，從而給國家資金造成損失。我們應(yīng)該吸取教訓(xùn)，不斷健全完善各項規(guī)章制度，并將內(nèi)控管理當作風險防范的前提條件，要認真扎實地貫徹執(zhí)行案件防范責任制的規(guī)定，促進內(nèi)部防范機制的強化與完善，努力做到在規(guī)范的前提下發(fā)展業(yè)務(wù)，在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時，加強規(guī)范管理，以保證各項業(yè)務(wù)的流程和規(guī)章制度的約束之內(nèi)進行。健全規(guī)章制度，嚴格內(nèi)部管理，是預(yù)防經(jīng)濟案件的保證。為此要認真抓好制度建設(shè)，一方面要根據(jù)我們一線柜員工作的特點，組織學習，通過學習，使各崗位人員真正做到明職責、細制度、嚴操作。有效的事前防范與監(jiān)督是預(yù)防經(jīng)濟案件的重要環(huán)節(jié)，本崗位的自我檢查與自我免疫是第一位的;其次可采取定期或不定期的自檢自查、上級檢查、交互檢查等方法，及時發(fā)現(xiàn)和糾正工作中的偏差。對業(yè)務(wù)工作的各個環(huán)節(jié)進行有效的內(nèi)控與制約。此外，我行還要求收集、整理了一些基礎(chǔ)管理工作的臺帳內(nèi)容，我們主要負責整理了職工花名、考勤登記、獎金分配等臺帳，這是加強基礎(chǔ)管理的一個很好的方法。

3、增強規(guī)章制度的執(zhí)行與監(jiān)督防范案件意識。

規(guī)章制度的執(zhí)行與否，取決于廣大員工對各項規(guī)章制度的清醒認識與熟練掌握程度，有規(guī)不遵，有章不遁是各行業(yè)之大忌，車行千里始有道，對于規(guī)章制度的執(zhí)行，就一線柜員而言，從內(nèi)部講要做到從我做起，正確辦理每一筆業(yè)務(wù)，認真審核每張票據(jù)，監(jiān)督授權(quán)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)，嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)安全防范，抵制各種違規(guī)作業(yè)等等，做好相互制約，相互監(jiān)督，不能礙于同事情面或片面追求經(jīng)濟效益而背離規(guī)章制度而不顧。堅持至始至終地按規(guī)章辦事。如此以來，我們的制度才得于實施，我們的資金安全防范才有保障。再好的制度，如果不能得到好的執(zhí)行，那也將走向它的反面。 近年來，金融系統(tǒng)發(fā)生的經(jīng)濟案件，不僅干擾破壞了經(jīng)濟金融秩序，而且嚴重地損害了銀行的社會信譽。采取相應(yīng)措施，從源頭上加強預(yù)防，是新時期防范金融犯罪的一道重要防線。這幾年銀行職業(yè)犯罪之所以呈上升趨勢，其中重要一條是忽視了思想方面的教育，平時只強調(diào)業(yè)務(wù)工作的重要性，忽視了干部職工的思想建設(shè)，沒有正確處理好思想政治工作與業(yè)務(wù)工作的關(guān)系，限于既要進行正面教育，又要堅持經(jīng)常性的案例警示教育，使干部職工加固思想防線，經(jīng)常警示自己莫伸手，伸手必被捉，從而為消除金融犯罪打下良好的群眾基礎(chǔ)和思想基礎(chǔ)，自覺做到常在河邊走，就是不濕鞋。

二、供應(yīng)鏈金融的管理

在此次培訓(xùn)中我還學習了供應(yīng)鏈金融的原理、方案與實務(wù)后，我認為隨著我國金融體制改革的不斷深化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)導(dǎo)向越來越市場化,出于市場細分和安全性等考慮,會有不同的融資方案被創(chuàng)新出來。我國參與供應(yīng)鏈企業(yè)擴大業(yè)務(wù)的需要。會伴隨著兼并和重組而不斷發(fā)展壯大,而有效的金融支持是企業(yè)發(fā)展必不可少的條件之一。因此,應(yīng)進一步優(yōu)化和完善現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資方案的設(shè)計,推動供應(yīng)鏈融資的良性發(fā)展。提高商業(yè)銀行的在供應(yīng)鏈融資方案中的風險管理水平是目前殛待解決的問題。

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二、港口區(qū)域供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流財務(wù)管理績效優(yōu)化分析

供應(yīng)鏈系統(tǒng)(如港口區(qū)域制造企業(yè)盟主)的物流財務(wù)管理的整體績效，就是制造企業(yè)盟主供應(yīng)鏈的物流財務(wù)要素管理中心、綜合平衡中心、物流調(diào)配中心、統(tǒng)計分析中心的事前規(guī)劃、事中調(diào)配、事后追蹤的財務(wù)管理績效的集成。即對供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流價格、工資、成本、金融資費、流通附加等的資金籌集、資金投資、資金流入與流出的管理、收益分配和成本費用管理等的財務(wù)管理績效要素的集成(AFLac)。那么，虛擬組織的港口區(qū)域供應(yīng)鏈物流財務(wù)管理績效集成模型可以為：可將制造商作為港口組織供應(yīng)鏈系統(tǒng)虛擬組織的盟主，在整個港口區(qū)域的績效建設(shè)中占領(lǐng)著主導(dǎo)的地位。若將盟主制造商群作為的中心，制造商盟主的決策影響著上游供應(yīng)商與港口群的績效。制造商盟主為了降低生產(chǎn)成本，會選擇優(yōu)質(zhì)并價格適中的原材料，選擇性價比合適的物流第三方運輸原料，選擇運輸服務(wù)好、費用較低的港口，即制造商盟主利潤加上庫存、運輸、融資等供應(yīng)性物流財務(wù)要素合理優(yōu)化和創(chuàng)造的績效(AFsac)；純粹性生產(chǎn)費用、工資等財務(wù)費用、制造費用、融資費用等制造性物流財務(wù)要素合理優(yōu)化和創(chuàng)造的績效(AFmac)，以及銷售商貨運、售后服務(wù)、管理費用、營業(yè)外支出、融資費用等銷售性物流財務(wù)要素優(yōu)化和創(chuàng)造的績效(AFrac)的非線性集成之和。

AFsac可以是原材料商物流績效的細分非線性加合。在供應(yīng)鏈物流財務(wù)要素集成管理模式系統(tǒng)中，制造商為了降低生產(chǎn)成本，會選擇性價比較高的原材料，選擇費用低、服務(wù)好的

物流第三方運輸原料，選擇運輸方便、費用較低的港口，通過從原材料性／價比、供應(yīng)站點的距離遠近、供應(yīng)商質(zhì)量、金融資費、物流技術(shù)效益等財務(wù)要素[f(s1，s2，s3…，sn)]的管理角度，有效地選擇原材料的供應(yīng)商，以使AFsac最優(yōu)化。

即：AFsac=[f(sl，s2，s3…，sn)]

AFmac可以是制造商盟主非形質(zhì)創(chuàng)造物流績效的細分非線性加合。制造商的財務(wù)要素選擇管理，可以由該最終產(chǎn)品生產(chǎn)制造商的內(nèi)部財務(wù)管理所控制，通過設(shè)渺設(shè)計修改管理、工藝流程改進管理、人力資源管理及材料技術(shù)管理，從純粹性生產(chǎn)物流消耗、工資等生產(chǎn)性物流費用、經(jīng)營費用、金融資費等非形質(zhì)創(chuàng)造的物流財務(wù)要素[f(ml，m2，m3…，mn)]的管理績效，求取AFmac最優(yōu)化。

即：AFmac=[f(m1，m2，m3…，mn)]

AFrac可以是供應(yīng)鏈下游銷售商物流績效的細分非線性加合。這里理想假設(shè)，產(chǎn)品從制造商盟主直接交接給訂單終端消費使用者，即銷售商，無中間環(huán)節(jié)，其財務(wù)要素管理可在制造商盟主的生產(chǎn)計劃中得以控制。首先，因沒有中間銷售環(huán)節(jié)，致使物流績效趨于最優(yōu)化，再者，銷售預(yù)收產(chǎn)生巨大的物流金融效益；其三，銷售物流的活勞動和物流技術(shù)和設(shè)備消耗趨于最小化；第四，銷售商庫存趨近于零。大型單一產(chǎn)品銷售物流等等特征表達的銷售商物流財務(wù)要素[f(r1，r2，r3…rn)]管理，使其AFrac最優(yōu)化。

即：AFrac=[f(r1，r2，r3…，m)]

供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流財務(wù)管理，依時間的順勢追隨流程中的物資形態(tài)變換，貫穿于物流管理的始終，并且直接影響著“第三利潤”的形成。因而，供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流財務(wù)要素管理的整體績效(AFLac)模型可以定義為：AFLac=g(AFsac，AFmac，AFrac)

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1新時期供應(yīng)鏈金融的發(fā)展背景

從國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看，截至2019年底，我國中小企業(yè)數(shù)量有36.4萬戶，而小型企業(yè)數(shù)量為32.1萬戶。全國65%以上的GDP、85%以上的就業(yè)人口都是由中小企業(yè)貢獻的。但是由于中小企業(yè)自身的特點，融資難問題一直是中小企業(yè)發(fā)展中遇到的一大難題，如何推動中小企業(yè)快速發(fā)展，要從根本上解決融資問題。同時，隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，供給側(cè)、產(chǎn)業(yè)端的優(yōu)化日益凸顯其重要性，而其中作為我國實體經(jīng)濟主力軍的中小企業(yè)的活力及對經(jīng)濟的推動作用一直沒有得到完全的釋放與激活。供應(yīng)鏈金融作為新型的融資模式，是以供應(yīng)鏈管理概念和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的真實交易為發(fā)展基礎(chǔ)，為生產(chǎn)、采購、銷售等多個環(huán)節(jié)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，以滿足供應(yīng)鏈上各企業(yè)的融資需求，推動供應(yīng)鏈的高質(zhì)量發(fā)展。相比于傳統(tǒng)的貸款模式，供應(yīng)鏈金融能夠為中小企業(yè)提供更多幫助，對核心企業(yè)的信用狀況進行評估，以整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)為研究內(nèi)容，對供應(yīng)鏈上所有企業(yè)進行全面的信用審計，從而降低對中小企業(yè)的融資限制。

2傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式存在的問題

2.1融資模式問題

供應(yīng)鏈金融在很大程度上解決了中小企業(yè)的融資訴求問題，通過供應(yīng)鏈上各企業(yè)間的關(guān)系，將存貨、購貨單等作為抵押物，為供應(yīng)鏈上核心企業(yè)提供相應(yīng)的擔保和授信，并向金融機構(gòu)進行融資，由于供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的交易和合作關(guān)系，融資風險也相應(yīng)減少。所以對于供應(yīng)鏈上的各企業(yè)而言，形成了“1+N”的融資模式，其中，1表示供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，N是處于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)，該種融資模式能從根本上解決中小企業(yè)的融資問題，確保供應(yīng)鏈上資金的穩(wěn)定性，提高資金的流轉(zhuǎn)速度及效率，但對于核心企業(yè)而言，在融資過程中自身所承擔的風險較大，所以核心企業(yè)的意愿性并不強。因此，核心企業(yè)更傾向于構(gòu)建自有融資平臺，為有融資需求的企業(yè)、資金方、金融機構(gòu)搭建橋梁，通過自有融資平臺連接各方，從中賺取息差，不僅能夠從根本上解決中小企業(yè)的融資需求，同時核心企業(yè)也能從中獲取一定的收入。該種操作方式由于存在息差的問題，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本仍舊居高不下，所以中小企業(yè)融資貴的問題仍然存在，并沒有解決中小企業(yè)的實際融資問題。有效管理鏈條中的信息流、資金流等，能從根本上加快供應(yīng)鏈中各環(huán)節(jié)的運轉(zhuǎn)，并真實、準確地反映企業(yè)的經(jīng)營情況，由此不斷呈現(xiàn)出物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的發(fā)展趨勢，物流企業(yè)在實際經(jīng)營中，自身發(fā)揮著強大的優(yōu)勢，物流企業(yè)掌握著處于供應(yīng)鏈上各企業(yè)的物流信息，以及其業(yè)務(wù)交易情況，可通過交易信息判斷抵押物的真實價值，如采購單、存貨等信息，而圍繞物流企業(yè)這個核心所建立的供應(yīng)鏈模式因此誕生，在供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)掌握著物流鏈條中的大量信息數(shù)據(jù)，所以能夠很好地把控中小企業(yè)的征信問題，由此降低供應(yīng)鏈上的融資風險。通過引入物流相關(guān)數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)成本風險降低的目的，但在實際過程中，物流企業(yè)是擔保的一方，這在無形中加大了物流企業(yè)的風險，對于其能否成為核心企業(yè)的意愿也明顯減退。如果其轉(zhuǎn)為提供服務(wù)方，則對于中小企業(yè)而言，其融資面臨著成本高的問題。

2.2中小企業(yè)自身的問題

中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難融資貴的問題一直存在，在此問題背后，中小企業(yè)生命周期短、資金量少、經(jīng)營風險高、抵押物少或者無抵押物等這些問題使得中小企業(yè)在發(fā)展中不愿意貸款，也不敢嘗試貸款或提供低額高價的金融服務(wù)。

2.3金融機構(gòu)的問題

在供應(yīng)鏈金融中，金融機構(gòu)也存在著自身的問題，由于其為高風險行業(yè)，在交易中必須能夠掌握現(xiàn)金流、風險及交易信息。但在實際情況下，對于銀行機構(gòu)而言，在供應(yīng)鏈中對鏈上產(chǎn)品和相關(guān)信息的真實性的獲取有一定的難度，如果通過第三方平臺來獲取信息，其中的風險不言而喻，而中小企業(yè)給出的信息數(shù)據(jù)的可信度不高，也導(dǎo)致產(chǎn)生嚴重的信息不對稱問題。傳統(tǒng)模式下，供應(yīng)鏈金融的問題沒有得到根本性解決，這使得金融機構(gòu)在辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時積極性不高，金融活水難以精準滴灌到鏈條上的中小微企業(yè)。

3數(shù)字智能時代供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

數(shù)字智能時代背景下，科學技術(shù)迅猛發(fā)展，供應(yīng)鏈中大量的信息數(shù)據(jù)被收集，通過利用先進的技術(shù)，分析這些數(shù)據(jù)信息，可以判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況及償貸能力，以確定風險程度，從而對風險進行合理定價。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，信息不對稱問題得到了很大緩解，實現(xiàn)了去除中間鏈條的目的，環(huán)節(jié)越少，效率越高，而由此產(chǎn)生的成本也有所降低。另外，隨著金融資產(chǎn)交易所互聯(lián)網(wǎng)化程度不斷加深，供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的流通變得更加高效，資金的利用率得到了明顯提升，由此從根本上降低了中小企業(yè)在融資過程中的投入成本。當下，隨著金融科技的飛速發(fā)展，4.0時代已經(jīng)悄然來臨，數(shù)字智能金融時代是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然，人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，取代了傳統(tǒng)的人工處理數(shù)據(jù)的工作，人工智能技術(shù)的引入可確保數(shù)據(jù)分析的精準度，而在傳統(tǒng)手工操作計算中，無法判斷數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，可以通過人工智能技術(shù)來實現(xiàn)，人工智能技術(shù)實現(xiàn)了對數(shù)據(jù)深層次的挖掘，并對供應(yīng)鏈中的交易數(shù)據(jù)進行深度分析，體現(xiàn)中小企業(yè)的實際價值，通過對中小企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的剖析，可以對企業(yè)財務(wù)報表進行清晰注釋，提高企業(yè)報表的分析效果和編制質(zhì)量。另外，在金融科技不斷自我優(yōu)化成長和加速迭代的過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用效果顯著，在供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上的各企業(yè)交易信息，能夠通過區(qū)塊鏈技術(shù)進行追溯和還原，使交易變得有跡可循，從而有效避免企業(yè)騙貸風險，將風險指數(shù)降到最低，同時優(yōu)化整個供應(yīng)鏈信用體系。區(qū)塊鏈中可信任的多中心體系，能夠很好地去除中介化，大幅增加信用指數(shù)，由此形成全新的供應(yīng)鏈金融模式，真正解決中小企業(yè)融資難的問題，激發(fā)中小企業(yè)的生機和活力，對經(jīng)濟的發(fā)展起到強勁推動力。具體可從以下五個方面著手：(1)構(gòu)建供應(yīng)鏈自身發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)體系，并使其與互聯(lián)網(wǎng)體系進行融合，對供應(yīng)鏈上各流程環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)進行清晰的記錄，以便于掌握整個供應(yīng)鏈情況，更有助于對企業(yè)資質(zhì)進行評價，同時也為人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)等的應(yīng)用提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。與此同時，從物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面而言，其使用范圍較廣，在供應(yīng)鏈倉儲管理及實際運輸方面通過利用物聯(lián)網(wǎng)的傳感定位技術(shù)，可實現(xiàn)對貨物的控制，提高交易的真實度。從人工智能技術(shù)層面而言，通過利用該技術(shù)并加載傳感器，可積極更新客戶畫像，對客戶進行精準定位，并為其匹配相應(yīng)的額度。通過應(yīng)用區(qū)塊鏈自身的特性，各個節(jié)點業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度得到了最大的保障，而且信用變得可溯源，金融機構(gòu)信用評估的可操作性也更強，中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信任關(guān)系也更為穩(wěn)固，由此中小企業(yè)便可獲得相應(yīng)的融資。(2)積極完善中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫體系，數(shù)據(jù)庫體系中應(yīng)包含企業(yè)的各項數(shù)據(jù)信息，為構(gòu)建企業(yè)資質(zhì)評價體系提供數(shù)據(jù)支撐，另外，要一并建立評價指標體系和信用體系，最大限度地避免因為信息不對稱問題而導(dǎo)致的風險，由此實現(xiàn)企業(yè)融資中降成本的目的。(3)憑借人工智能技術(shù)手段和大量的數(shù)據(jù)，構(gòu)建供應(yīng)鏈上各企業(yè)的知識圖譜、鏈上企業(yè)的知識圖譜，清晰明確供應(yīng)鏈上各企業(yè)的上下游關(guān)系、合作關(guān)系等，以各企業(yè)自身建立的數(shù)據(jù)征信為出發(fā)點，通過企業(yè)間的上下游關(guān)系，對供應(yīng)鏈各企業(yè)的精準畫像進行優(yōu)化，最終達到降低成本的目的，同時根據(jù)企業(yè)各自的特點和優(yōu)勢，開展有針對性的金融服務(wù)和相關(guān)服務(wù)。(4)利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)對金融資產(chǎn)交易的清晰記錄。在此過程中，在供應(yīng)鏈內(nèi)部建立區(qū)塊鏈體系是先決條件，接著要將區(qū)塊鏈體系融入互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中，由此來記錄金融資產(chǎn)的相關(guān)交易事項，提高資金的流動性，增強可持續(xù)發(fā)展的能力，實現(xiàn)資金利用率的最大化，同時激發(fā)供應(yīng)鏈的生機和活力，不斷引入外部資源，完善供應(yīng)鏈體系，提高自身的運行效率。(5)金融機構(gòu)通過利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對供應(yīng)鏈中各企業(yè)的風險水平進行測評，對其還貸能力進行評估，降低融資風險，提高融資效率，平衡供應(yīng)鏈內(nèi)部風險。綜上所述，在數(shù)字智能時代下，供應(yīng)鏈從以往的對核心企業(yè)進行關(guān)注，逐漸對鏈上各企業(yè)的真實經(jīng)營情況等進行關(guān)注轉(zhuǎn)變，這是供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展態(tài)勢，同時對于金融機構(gòu)而言這也是新的嘗試?？傊?，對供應(yīng)鏈中關(guān)鍵信息內(nèi)容掌握得越清晰，越有利于企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展，提高自身競爭力。

4結(jié)語

在供應(yīng)鏈金融鏈條中，協(xié)同合作、實現(xiàn)共贏是其內(nèi)在關(guān)系，尤其是在競爭白熱化的時期，企業(yè)之間只有聯(lián)合協(xié)作、共同進退、共同發(fā)展，才能推動整個產(chǎn)業(yè)的進步。在以數(shù)字為驅(qū)動的供應(yīng)鏈金融服務(wù)下，處于供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)更應(yīng)促進物流、信息流、資金流等的高速運轉(zhuǎn)，由此實現(xiàn)數(shù)字化鏈條的發(fā)展，提升整體效率，同時構(gòu)建共生、互利、共贏、和諧、良性的供應(yīng)鏈體系。

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