引論：我們?yōu)槟砹?3篇公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
二、公司的基本情況
我公司下轄吉仁河發(fā)電廠（裝機(jī)2×1.5萬(wàn)kw）、湯滿河發(fā)電廠（裝機(jī)4×0.1萬(wàn)kw）、維西新樂(lè)發(fā)電廠（裝機(jī)2×0.1萬(wàn)kw），總裝機(jī)容量為3.6萬(wàn)kw，年發(fā)電量為1.9億kw/h，公司現(xiàn)有在冊(cè)職工人數(shù)為206人，其中內(nèi)部退養(yǎng)人員51人，年承擔(dān)內(nèi)退人員各種費(fèi)用達(dá)227多萬(wàn)元。截止20__年3月30日,公司總資產(chǎn)為12508萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為902萬(wàn)元，總負(fù)債為10930萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為87%。公司成立后，始終在州委、州人民政府和相關(guān)部門(mén)的關(guān)心和支持下，在公司經(jīng)理班子的正確領(lǐng)導(dǎo)下，帶領(lǐng)和依靠廣大職工克服了各種困難，在加強(qiáng)公司規(guī)范管理的同時(shí)，于20__年取得了國(guó)家iso9000質(zhì)量體系認(rèn)證資質(zhì)，這也是我州首家取得國(guó)家質(zhì)量認(rèn)證體系資質(zhì)的發(fā)電公司。公司除建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度外，特別重視職工的技術(shù)培訓(xùn)工作，目前已擁有一支水電站運(yùn)行管理、設(shè)備安裝維護(hù)的職工技術(shù)隊(duì)伍，具有初級(jí)以上職稱人員100多人。但是由于公司裝機(jī)容量少、人員多、負(fù)債率高、上網(wǎng)電價(jià)低、內(nèi)退人員多。而且近幾年來(lái)，由于氣候變化雨量減少致使發(fā)電的水量不足，而導(dǎo)致發(fā)電設(shè)備出力不足。公司除每年要上繳各種稅費(fèi)，要承擔(dān)在冊(cè)職工的工資等各種費(fèi)用外，每年要支付800多萬(wàn)元的貸款利息。由于公司從20__年起到期逾期貸款無(wú)力償還，導(dǎo)致公司銀行授信從a+降至無(wú)法評(píng)定授信。致使銀行利息在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上調(diào)50%，使公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用年上升400多萬(wàn)元；公司除了承擔(dān)以上各種支出外，下轄的三個(gè)發(fā)電廠由于建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)設(shè)備老化，嚴(yán)重影響著安全生產(chǎn)和設(shè)備出力，為了使各廠安全運(yùn)行，公司從20__年起著著手對(duì)三廠進(jìn)行技術(shù)改造，到目前共投入技改資金達(dá)600多萬(wàn)元，但設(shè)備技術(shù)改造資金缺口仍然較大。只能維持簡(jiǎn)單的再生產(chǎn)，根本談不上什么發(fā)展了?？梢哉f(shuō)，公司從改制成立后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難重重，舉步維艱。
三、公司成立五年來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況
（一）20__年6月成立后至12月份，完成發(fā)電量1.24億kw/h，完成銷(xiāo)售收入（不含稅）1419萬(wàn)元，上繳稅金206萬(wàn)元；發(fā)生主營(yíng)業(yè)務(wù)成本595萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加費(fèi)10萬(wàn)元，管理費(fèi)用400萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）400萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出367萬(wàn)元，20__年自成立至年底共計(jì)虧損371萬(wàn)元。
（二）20__年度共完成發(fā)電量1.93億kw/h，完成銷(xiāo)售收入（不含稅）2475萬(wàn)元，上繳稅金420萬(wàn)元，發(fā)生主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1202萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)及附加費(fèi)19萬(wàn)元，管理費(fèi)用579萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）646萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出23萬(wàn)元，20__年度公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6萬(wàn)元。
（三）20__年度共完成發(fā)電量1.62億kw，完成銷(xiāo)售收入（不含稅）1989萬(wàn)元，上繳稅金338萬(wàn)元，發(fā)生主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1127萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加費(fèi)17萬(wàn)元，管理費(fèi)用638萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）654萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出2萬(wàn)元，20__年度公司虧損449萬(wàn)萬(wàn)元。
（四）20__年度完成發(fā)電量1.5850億kw/h，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2,876萬(wàn)元，上繳稅金372萬(wàn)元，生產(chǎn)成本為1,078萬(wàn)元，管理費(fèi)585萬(wàn)元，支付貸款利息743萬(wàn)元。20__年度虧損345萬(wàn)元。
（五）20__年完成上網(wǎng)電量1.99萬(wàn)kw/h，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入及其它收入3290萬(wàn)元;上繳各種稅費(fèi)496萬(wàn)元，發(fā)生生產(chǎn)成本1158萬(wàn)元，管理費(fèi)639萬(wàn)元，支付貸款利息849萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出30萬(wàn)元,全年盈利118萬(wàn)元。
四、公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及借款情況
__州發(fā)電有限責(zé)任公司是州內(nèi)發(fā)電行業(yè)里唯一的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，現(xiàn)登記的注冊(cè)資本金為2100萬(wàn)元，是政府以實(shí)物形式出資的有限責(zé)任公司，國(guó)有股占的比例為100%。目前，公司擁有資產(chǎn)12508萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為1902萬(wàn)元，固定資產(chǎn)11386萬(wàn)元，其他無(wú)形資產(chǎn)等220萬(wàn)元。公司總負(fù)債為10930萬(wàn)元，其中：農(nóng)行借款8800萬(wàn)元；建行委托借款1000萬(wàn)元；世行貸款297萬(wàn)元；其他經(jīng)營(yíng)性負(fù)債833萬(wàn)元。公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)87%。公司下轄湯滿河電站、維西新樂(lè)電站屬70年代全州人民投工投勞建設(shè)的電站項(xiàng)目，已無(wú)負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債中銀行借款部分主要是吉仁河電站建設(shè)期所發(fā)生的資金。吉仁河電站建設(shè)項(xiàng)目于1997年經(jīng)省計(jì)委批準(zhǔn)建設(shè)，電站裝機(jī)3萬(wàn)kw，總投資16,301萬(wàn)元，其中自籌5,761萬(wàn)元，向銀行申請(qǐng)貸款10,540萬(wàn)元，項(xiàng)目貸款由農(nóng)行__州分行組織材料，農(nóng)行省分行組織評(píng)估，評(píng)估確認(rèn)可行并審批。工程于20__年10月份驗(yàn)收并投入使用。投產(chǎn)至20__年12月止，已運(yùn)行8年。共計(jì)歸還貸款2040萬(wàn)元，累計(jì)償還貸款利息6000多萬(wàn)元。從1997年第一筆貸款發(fā)放到現(xiàn)在累計(jì)償還貸款，與評(píng)估 報(bào)告中的年還款額度相比差距較大。原因:1、是當(dāng)時(shí)評(píng)估時(shí)的評(píng)估電價(jià)過(guò)高（是廠網(wǎng)不分，發(fā)電公司直接向用電單位實(shí)際收取的綜合電價(jià)）評(píng)估電價(jià)為0.36元/kwh，年銷(xiāo)售收入5,000萬(wàn)元左右，除成本費(fèi)用外，年償還貸款能力在3,000萬(wàn)元左右，在期限內(nèi)是能夠償還銀行貸款本息的。但是自從營(yíng)運(yùn)以來(lái)實(shí)際電價(jià)沒(méi)有突破過(guò)0.145元kwh，致使銷(xiāo)售收入成倍減少。公司除承擔(dān)成本費(fèi)用、折舊外，償還貸款的能力基本沒(méi)有甚至虧損，導(dǎo)致了貸款在償還期內(nèi)不能如數(shù)歸還。2、原股東之一昆明電機(jī)廠在公司改制后要求退回股本金690萬(wàn)元，已如實(shí)退回股本金，這樣嚴(yán)重影響了公司資金保有量。3、公司實(shí)屬__州國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，但是經(jīng)營(yíng)規(guī)模太小，不適應(yīng)目前的環(huán)境，企業(yè)沒(méi)有資金上的回旋余地，所以產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債攀升的局面。到20__年12月止，公司逾期借款6600萬(wàn)元。
逾期、到期的高額銀行借款，均屬于20__年州發(fā)電有限責(zé)任公司成立以前固定資產(chǎn)投入所形成的，致使我公司在銀行難以評(píng)級(jí)授信，造成借款利率上浮50%。20__年公司在農(nóng)行征信系統(tǒng)中自動(dòng)被認(rèn)為c級(jí)不良企業(yè)客戶，按照該系統(tǒng)政策規(guī)定，c級(jí)企業(yè)借款利率在執(zhí)行的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮15%—50%。若利率上浮15%執(zhí)行利率為9.01%，僅在農(nóng)行公司年承擔(dān)利息為782萬(wàn)元，比往年增加103萬(wàn)元；若利率上浮50%執(zhí)行利率為11.75%，公司年承擔(dān)利息為1,020萬(wàn)元，比往年增加340萬(wàn)元。根據(jù)州農(nóng)行20__年第二季度利息計(jì)付通知，所有貸款利息已上浮50%。按照借款合同“借款人未按合同約定期限歸還借款本金的，貸款人對(duì)逾期借款從逾期之日起在合同約定的借款執(zhí)行利率基礎(chǔ)上上浮50%計(jì)收罰息，直到本息清償為止”。
五、州發(fā)電公司存在的困難和問(wèn)題
（一）__州發(fā)電有限責(zé)任公司是我州國(guó)有骨干企業(yè)之一，公司從廠網(wǎng)分離成立以來(lái)，始終在州委、州政府、州國(guó)司及相關(guān)部門(mén)的關(guān)心和支持，雖然存在著人員多、負(fù)債率高、裝機(jī)容量小、自然災(zāi)害多的困難。但公司經(jīng)理班子團(tuán)結(jié)一致，齊心協(xié)力，共同克服了各種困難，積極完成了上繳各種稅費(fèi)的任務(wù)，承擔(dān)了支付上千萬(wàn)元的貸款利息和200多名職工的工資等社會(huì)保障費(fèi)用的繳納。職工的工資收入在州內(nèi)同行業(yè)中處于較低水平。在普遍存在雨量減少給水電產(chǎn)業(yè)帶來(lái)發(fā)電量減少以及遭受幾次重大自然災(zāi)害的時(shí)候，公司沒(méi)有“等、靠、要”的思想，而是采取積極的措施挖掘內(nèi)部潛力，開(kāi)展嚴(yán)格的管理措施，把現(xiàn)有的發(fā)電廠維護(hù)好、利用好，保證了現(xiàn)有設(shè)備的利用效率。但是，由于電力體制改革后相繼的改革配套措施不到位，廠網(wǎng)分開(kāi)時(shí)發(fā)電公司內(nèi)退人員承擔(dān)較多，5年來(lái)共計(jì)支付內(nèi)退人員工資等費(fèi)用1135萬(wàn)元，支付貸款本息3292萬(wàn)元，上繳稅費(fèi)1832萬(wàn)元。
（二）我國(guó)的電力體制改革廠網(wǎng)分開(kāi)始于20__年底，并確立了電力最終由市場(chǎng)定價(jià)的改革方向。歷時(shí)5年之后，廠網(wǎng)分開(kāi)基本完成。但是電力市場(chǎng)化仍然有許多工作要做。特別在我州電力竟價(jià)上網(wǎng)的工作遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒(méi)開(kāi)始。電力可持續(xù)發(fā)展所需要的體制和機(jī)制仍未改革到位。電力市場(chǎng)化改革發(fā)端于英美等國(guó)供大于求的情況下，在需要降低電力成本和用戶價(jià)格的目標(biāo)下展開(kāi)?？墒侵袊?guó)的電力改革卻開(kāi)始于電力“饑渴”時(shí)期。機(jī)組滿發(fā)甚至超發(fā)才能勉強(qiáng)滿足用戶需求，沒(méi)有竟價(jià)上網(wǎng)！因此為了保證持續(xù)、安全的發(fā)供電，其改革的選擇只能采取試點(diǎn)的方法，逐步推進(jìn)。
縱觀__州電力體制改革五年來(lái)的實(shí)踐，州發(fā)電公司處在這種特殊的改革前沿，公司的現(xiàn)行體制不合理，電價(jià)改革不到位。與我州電力體制改革時(shí)的初衷差距較大，根本沒(méi)有達(dá)到電力體制改革的目的。而由于電價(jià)機(jī)制沒(méi)有建立，是電力市場(chǎng)化沒(méi)有形成，只是簡(jiǎn)單的實(shí)行了廠網(wǎng)分離，而由于沒(méi)有建立起市場(chǎng)配置資源的機(jī)制，而導(dǎo)致廠網(wǎng)之間利益空間嚴(yán)重違背了電力體制改革的目標(biāo)?，F(xiàn)行電價(jià)體制和調(diào)控方式是成本補(bǔ)償性的機(jī)制，不適應(yīng)市場(chǎng)供需的變化，極不利于電源點(diǎn)基于市場(chǎng)基礎(chǔ)上的利益調(diào)整，從而導(dǎo)致發(fā)電公司越來(lái)越虧損的尷尬局面。就我州現(xiàn)行電價(jià)而言，與滇西鄰近麗江、大理、怒江相對(duì)比仍然處于最低水平。我州現(xiàn)行上網(wǎng)電價(jià)：豐期為0.143元/千瓦時(shí)，枯期0.19元/千瓦時(shí)。如能實(shí)現(xiàn)同網(wǎng)同價(jià)當(dāng)然是比較好的一件事，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也許可能改變發(fā)電公司的現(xiàn)狀。但由于我州屬云南省唯一的藏族自治州，我州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在省內(nèi)仍處于較低水平，過(guò)高的電價(jià)會(huì)給廣大農(nóng)牧民生產(chǎn)生活帶來(lái)更大的壓力，現(xiàn)行電價(jià)屬我省最低，基本低于國(guó)家實(shí)行的“生態(tài)電”價(jià)格。我州電力體制改革與電力走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚存在相當(dāng)大的差距和矛盾。
（三）美國(guó)金融次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)帶來(lái)的的困難。前幾年，州發(fā)電公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要受來(lái)水量、地質(zhì)災(zāi)害和機(jī)器設(shè)備老化陳舊等的制約，發(fā)電量受到影響，加之電價(jià)低影響到銷(xiāo)售收入，基本上是負(fù)債經(jīng)營(yíng)。在風(fēng)調(diào)雨順、設(shè)備出力良好的年度，如20__年，發(fā)電量在1.99億kw/h，在電價(jià)低的情況下銷(xiāo)售收入達(dá)到3290萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)贏利118萬(wàn)元。金融危機(jī)造成了我州用電大戶冶煉企業(yè)和礦山停產(chǎn)用電量銳減，從而導(dǎo)致用電負(fù)荷下降，嚴(yán)重影響發(fā)電企業(yè)發(fā)電生產(chǎn)，特別是國(guó)有發(fā)電企業(yè)受電網(wǎng)調(diào)度上網(wǎng)負(fù)荷限制，就今年1-3月份公司的各發(fā)電廠限負(fù)荷達(dá)360萬(wàn)kw/h，占計(jì)劃發(fā)電量的38%，累計(jì)損失電量396萬(wàn)kw/h。在來(lái)水量大、設(shè)備出力良好的情況下也不能達(dá)到去年的上網(wǎng)電量，我公司已深深的感受到金融危機(jī)帶來(lái)的嚴(yán)重影響。
六、結(jié)合學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀要求提幾點(diǎn)建議
隨著全州水電開(kāi)發(fā)的不斷加快，各個(gè)大公司、大集團(tuán)入駐__，各個(gè)發(fā)電公司的生存空間越來(lái)越小。在這種情況下，__州發(fā)電公司3.6萬(wàn)kw裝機(jī)實(shí)在太小。但是公司下轄的湯滿河電站、維西新樂(lè)電站均建設(shè)于70年代，曾經(jīng)為我州經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)穩(wěn)定做出過(guò)貢獻(xiàn)。吉仁河電站也是建設(shè)于國(guó)家禁伐天然林時(shí)期，為我州實(shí)現(xiàn)以電代柴、保護(hù)天然林發(fā)揮了重要的作用。目前吉仁河電站仍然屬于我州的骨干電源點(diǎn)之一。我州處于金沙江上游生態(tài)比較脆弱，退耕還林區(qū)和三江并流世界自然保護(hù)區(qū)，結(jié)合__州發(fā)電有限責(zé)任公司人員多、負(fù)債高、裝機(jī)容量小的現(xiàn)狀，爭(zhēng)取州、省有關(guān)部門(mén)的資金支持（包括政府貼息貸款），從而降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值。
（一）從全州電站裝機(jī)容量看，我公司下轄電站總裝機(jī)容量?jī)H為3.6萬(wàn)kw/h，占全州裝機(jī)容量的份量較小，但是每年要承擔(dān)近千萬(wàn)元的貸款利息和稅收，支付200多名職工各種費(fèi)用，解決了職工就業(yè)和吃飯問(wèn)題。我公司20__年受全球金融危機(jī)的影響，機(jī)組處于半運(yùn)行狀態(tài)，__州發(fā)電公司今年1-3月份的上網(wǎng)電量與去年同期相比已損失75萬(wàn)元。為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，要求州委州政府將公司現(xiàn)有內(nèi)退人員51人中，女45歲、男50歲以上人員按退休政策給予一次性退休處理，以減輕國(guó)有發(fā)電企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。
（二）為解決我州電力工業(yè)發(fā)展中的主要問(wèn)題，消除制約發(fā)電公司持續(xù)、健康發(fā)展和不利于市場(chǎng)優(yōu)化配置資源的體制和機(jī)制的因素，改變目前體制和機(jī)制不合理現(xiàn)狀，為理順體制和機(jī)制，更加有利于國(guó)有企業(yè)的發(fā)展和資源互補(bǔ)，建議：
1、為加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)一管理，防止國(guó)有資產(chǎn)的流失，把州 發(fā)電公司納入州經(jīng)貿(mào)委或國(guó)資委下屬直管企業(yè)。根據(jù)迪政發(fā)[20__]35號(hào)文__州發(fā)電有限責(zé)任公司為州投資公司的控股子公司，具有獨(dú)立的法人資格，但是從公司成立以來(lái)五年的時(shí)間，由于體制不合理，發(fā)電公司沒(méi)有得到上級(jí)部門(mén)的資金資助，公司經(jīng)營(yíng)舉步維艱。加之州投資公司控股范圍較大，已無(wú)法顧及發(fā)電公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，如繼續(xù)按目前的體制經(jīng)營(yíng)，公司將越來(lái)越困難。
2、要求將同屬州國(guó)司的拉嘎洛電站劃歸州發(fā)電公司統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)。
3、按電力體制改革的方向，德欽發(fā)電公司本屬我公司，要求州政府劃歸州發(fā)電公司統(tǒng)一管理。該公司20__年底被__州電網(wǎng)供電有限公司下屬公司收購(gòu)。這一行為已嚴(yán)重違反我州電力體制改革（廠網(wǎng)分開(kāi)）的初衷，違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的公平競(jìng)爭(zhēng)和要求。如果電網(wǎng)可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)電企業(yè)，又何必走原先的廠網(wǎng)分開(kāi)之路？希望州委州政府繼續(xù)理順電力體制，重新整合重組我州國(guó)有發(fā)電企業(yè)，從而使發(fā)電公司形成初具規(guī)模的國(guó)有獨(dú)資集團(tuán)企業(yè)，使我州國(guó)有發(fā)電企業(yè)從粗放經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，更加符合科學(xué)發(fā)展觀的要求。
篇2
公司非財(cái)務(wù)信息是指不一定與公司財(cái)務(wù)狀況相關(guān)，但與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的各種信息。公司非財(cái)務(wù)信息主要內(nèi)容大體分為三個(gè)方面：第一，公司的背景信息。包括公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)現(xiàn)狀、主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、發(fā)展方向和目標(biāo)、采用的會(huì)計(jì)政策等信息；第二，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)業(yè)績(jī)的分析。包括公司經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題及問(wèn)題原因等信息；第三，公司的前瞻性信息。主要包括公司未來(lái)前景的預(yù)測(cè)、面臨的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展機(jī)會(huì)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃等信息。
二、非財(cái)務(wù)信息披露的必要性
1.投資者（所有者）需求。上市公司的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相互分離。當(dāng)約束和激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)合理時(shí)，可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)委托方和受托方的最大效用。但由于所有者不親自參與上市公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間形成了信息不對(duì)稱。所有者必然要求公司經(jīng)營(yíng)者披露與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。同時(shí)，對(duì)于上市公司而言，股東人數(shù)比其他類(lèi)型的企業(yè)所有者人數(shù)要大得多，很多股東特別是很多中小股東，很難也不愿意去監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須依靠對(duì)公司未來(lái)發(fā)展能力和盈利水平的預(yù)期來(lái)決定是否繼續(xù)持有上市公司股票。另外，市場(chǎng)上存在著大量的潛在投資者，也需要對(duì)公司盈利水平和未來(lái)發(fā)展能力進(jìn)行預(yù)期。
2.其他利益相關(guān)者需求。上市公司利益相關(guān)者不僅只是股東，還包括眾多的其他利益相關(guān)者，其中主要有債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商、員工、政府部門(mén)等。債權(quán)人關(guān)注的是公司的償債能力；客戶關(guān)注的是公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況；供應(yīng)商關(guān)注的是公司對(duì)商品和原材料的需求情況以及支付貨款的能力；員工關(guān)注的是公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展能力，工作環(huán)境和個(gè)人報(bào)酬、職業(yè)發(fā)展等；政府部門(mén)關(guān)注公司的財(cái)務(wù)是否穩(wěn)定，公司經(jīng)營(yíng)是否符合相關(guān)法律法規(guī)要求等。由此可見(jiàn)，其他利益相關(guān)者對(duì)公司公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)注涉及到許多方面，也需要公司披露其經(jīng)營(yíng)的相關(guān)信息，供利益相關(guān)者使用。
3.非財(cái)務(wù)信息披露的必要性。非財(cái)務(wù)信息作為財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)充，在會(huì)計(jì)信息的披露中有著至關(guān)重要的作用。呈報(bào)的滯后性、賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的較大差距以及其易受操縱等特征，使得財(cái)務(wù)信息在信息需求者的決策中顯得越來(lái)越不準(zhǔn)確，決策者就不得不借助非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行補(bǔ)充。當(dāng)現(xiàn)代市場(chǎng)中，公司的“軟資產(chǎn)”產(chǎn)生更加重要的作用時(shí)，披露這些“軟資產(chǎn)”狀況的非財(cái)務(wù)信息顯得越來(lái)越重要。但是，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告披露模式下，很多與公司未來(lái)發(fā)展相關(guān)的重要信息無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行報(bào)告，公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方向等重要信息也更多需要通過(guò)非財(cái)務(wù)信息的形式進(jìn)行披露。非財(cái)務(wù)信息的披露存在絕對(duì)的必要性。
三、非財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)存問(wèn)題
1.非財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量難以控制。非財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量包括其信息的真實(shí)性、完整性、充分性等內(nèi)容。報(bào)告者經(jīng)常利用這種方式粉飾會(huì)計(jì)信息，使信息不能充分反映公司實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，嚴(yán)重影響了非財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量；非財(cái)務(wù)信息包含了經(jīng)營(yíng)者對(duì)未來(lái)公司發(fā)展的預(yù)測(cè)等主觀因素，由于自我評(píng)價(jià)的原因，總會(huì)對(duì)公司往利好的方向預(yù)測(cè)，這使得非財(cái)務(wù)信息的客觀性和準(zhǔn)確性受到了影響，從而導(dǎo)致信息披露質(zhì)量的難以控制。
2.非財(cái)務(wù)信息披露不及時(shí)，缺乏時(shí)效性。上市公司同其他類(lèi)型的企業(yè)一樣，其生產(chǎn)是連續(xù)的，信息的產(chǎn)生也應(yīng)該是不間斷的，但是由于受到諸多因素的嚴(yán)格限制，非財(cái)務(wù)信息的披露只能是間斷的，使非財(cái)務(wù)信息的披露缺乏時(shí)效性；另外，上市公司經(jīng)常利用不同影響信息的時(shí)間，鼓勵(lì)或刺激投資，從而為公司謀求更大的利益，這也是信息披露缺乏時(shí)效性的表現(xiàn)。
3.非財(cái)務(wù)信息披露缺乏主動(dòng)性。由于非財(cái)務(wù)信息披露的成本較大，上市公司不偏向于披露非財(cái)務(wù)信息。具體來(lái)說(shuō)，一方面，公司信息的公布會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)商和客戶進(jìn)一步了解公司的運(yùn)營(yíng)情況，使?jié)撛谑召?gòu)者容易對(duì)公司進(jìn)行評(píng)估；另一方面，非財(cái)務(wù)信息披露有可能涉及到公司商業(yè)秘密的泄露，對(duì)公司的發(fā)展造成不良的影響。
四、上市公司非財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)存問(wèn)題的相關(guān)建議
1.完善非財(cái)務(wù)信息披露的法律法規(guī)，保障信息披露的質(zhì)量要求。我國(guó)現(xiàn)存的法律法規(guī)體系中，僅在2007年的《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)》中對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露有一些規(guī)定，但這些規(guī)定對(duì)于上市公司非財(cái)務(wù)信息披露的管理還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。應(yīng)完善法律法規(guī)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理，促使上市公司對(duì)非財(cái)務(wù)信息公允、真實(shí)地披露。
2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，完善公司治理結(jié)構(gòu)。上市公司應(yīng)該加強(qiáng)自身對(duì)非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部控制，自發(fā)的對(duì)公司發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而通過(guò)信息與溝通對(duì)控制活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，充分認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)信息披露的重要性，同時(shí)結(jié)合國(guó)外管理手段和先進(jìn)的內(nèi)部控制，促使公司非財(cái)務(wù)信息的披露更加及時(shí)，更具時(shí)效性。
3.提高上市公司非財(cái)務(wù)信息披露的主動(dòng)性。上市公司應(yīng)該按照信息使用者的要求，結(jié)合自身實(shí)際情況，在不違反成本效益的原則上，增大對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露。同時(shí)，提高信息披露人員的職業(yè)判斷能力，在政策法規(guī)中增加對(duì)上市公司非財(cái)務(wù)信息披露的鼓勵(lì)條款，增強(qiáng)會(huì)計(jì)部門(mén)與其他部門(mén)的聯(lián)系，完善公司內(nèi)部系統(tǒng)，使得信息收集者能更好的利用子系統(tǒng)生成所需的非財(cái)務(wù)信息。另外，政策上應(yīng)該加大對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露的鼓勵(lì)，以提高上市公司非財(cái)務(wù)信息披露的主動(dòng)性。
參考文獻(xiàn)：
篇3
文章首先探討二者的融合機(jī)制；之后，再提煉出二者融合下的優(yōu)化原則。最后，給出具體的優(yōu)化模式。
一、二者的融合機(jī)制分析
從公司財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容出發(fā)，可以根據(jù)資本循環(huán)公式的邏輯：G—W—G'，先后在資金預(yù)算、資金使用、資金回籠三個(gè)方面進(jìn)行機(jī)制分析。
（一）資金預(yù)算中的機(jī)制分析
資金預(yù)算構(gòu)成了財(cái)務(wù)管理的重要工作內(nèi)容，實(shí)踐中一般根據(jù)項(xiàng)目、任務(wù)驅(qū)動(dòng)來(lái)進(jìn)行資金預(yù)算和劃撥。此時(shí)，可能因缺乏整體視閾而導(dǎo)致資金預(yù)算效果處于次優(yōu)狀態(tài)。同時(shí)，因諸多干擾因素（如人際關(guān)系因素）的作用，也會(huì)使預(yù)算偏離合理軌道。而審計(jì)活動(dòng)不僅關(guān)注資金循環(huán)，還涉及到公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等整個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)運(yùn)作。因此，這里就可以為財(cái)務(wù)管理提供信息支撐和建議。
（二）資金使用中的機(jī)制分析
根據(jù)筆者的體會(huì)，資金使用中的財(cái)務(wù)管理面臨著更大的挑戰(zhàn)。諸如，資金流量、流向，以及使用中的效益性都構(gòu)成了財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)與難點(diǎn)。對(duì)此，公司財(cái)務(wù)人員一般根據(jù)各賬戶資金的流轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)管與控制，但仍無(wú)法避免資金使用與公司整體發(fā)展的偏離狀況。這時(shí)，審計(jì)（包括跟蹤審計(jì)、事后審計(jì)）就能為此起最后保障的功能。
（三）資金回籠后的機(jī)制分析
公司作為盈利性組織，必然面臨著對(duì)利潤(rùn)的追逐。其中，利潤(rùn)的合理分配就成為關(guān)系公司可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。一般而言，利潤(rùn)被分配為：發(fā)展基金、積累基金、福利基金等三個(gè)部分。此時(shí)，最大的問(wèn)題就在于如何確立三項(xiàng)基金間的比例。而審計(jì)活動(dòng)的整體視角優(yōu)勢(shì)，就可以為財(cái)務(wù)管理提供建議。
以上三個(gè)方面的闡述，指明了二者融合的機(jī)制。
二、二者融合下的優(yōu)化原則
那么如何根據(jù)上述邏輯，建立二者融合下的財(cái)務(wù)管理模式呢？針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，還須提煉出二者優(yōu)化的原則。
（一）財(cái)務(wù)管理先行原則
從財(cái)務(wù)管理中的會(huì)計(jì)職能就能知曉，考察公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的主要手段是會(huì)計(jì)手段。通過(guò)建立會(huì)計(jì)報(bào)表，來(lái)分析一個(gè)會(huì)計(jì)周期后的公司資產(chǎn)流動(dòng)性狀況。這就意味著，財(cái)務(wù)管理應(yīng)先于審計(jì)活動(dòng)而出來(lái)。而審計(jì)活動(dòng)在此處，則主要為財(cái)務(wù)管理提供業(yè)務(wù)保障功能。
（二）財(cái)務(wù)管理主體原則
從功能上看，二者之間是無(wú)法替代的。為此，應(yīng)建立財(cái)務(wù)管理為主體，審計(jì)為支撐的二元結(jié)構(gòu)。所謂“主體”可以理解為，針對(duì)公司的資金預(yù)算、使用、分配應(yīng)以財(cái)務(wù)管理手段來(lái)實(shí)施，并著重從資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的科學(xué)、有效性方面來(lái)進(jìn)行價(jià)值判斷。所謂“支撐”則可以界定為，通過(guò)引入審計(jì)活動(dòng)的整體視角優(yōu)勢(shì)和建議，降低財(cái)務(wù)管理中的信息不對(duì)稱狀況。
不難看出，以上兩個(gè)原則拋開(kāi)了傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，而是建立了二者在融合基礎(chǔ)上的相互地位，這也成為指導(dǎo)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理模式的路徑指向。
三、原則導(dǎo)向下的優(yōu)化模式構(gòu)建
結(jié)合上述討論并在原則導(dǎo)向下，下文將就集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理優(yōu)化模式進(jìn)行闡述。
（一）針對(duì)公司資金鏈條風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)審計(jì)
從動(dòng)態(tài)的角度，考察資本循環(huán)G—W—G'可知：在這三個(gè)環(huán)節(jié)中，不僅在時(shí)間維度上表現(xiàn)為依次呈現(xiàn)；而且，在空間維度上體現(xiàn)為同時(shí)存在。因此，這就對(duì)公司的資金需求提出了更高的要求。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的大背景下，諸多公司都面臨著提升資本有機(jī)構(gòu)成的任務(wù)。公司資本有機(jī)構(gòu)成的提升，通過(guò)固定資本重置的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，必將增大公司的資金投入。從而，公司財(cái)務(wù)審計(jì)將為此提供安全屏障。
（二）針對(duì)公司資金優(yōu)化配置的財(cái)務(wù)審計(jì)
公司的資金在時(shí)間、空間維度上的存在要求。由此，會(huì)計(jì)審計(jì)功能又體現(xiàn)在優(yōu)化配置公司資金方面。在以市場(chǎng)拉動(dòng)為主要模式的商品銷(xiāo)售形態(tài)，使得公司不僅要關(guān)注下游的需求方，還要面對(duì)上游生產(chǎn)要素的購(gòu)進(jìn)渠道。即：在貨幣職能（G）、生產(chǎn)職能（W）、商品職能（G'）環(huán)節(jié)中，公司須進(jìn)行合理的資金配置。若要最終實(shí)現(xiàn)“驚險(xiǎn)的跳躍”，公司則須科學(xué)測(cè)算出各領(lǐng)域的資金預(yù)算。
當(dāng)然，建立在二者融合機(jī)制下的優(yōu)化模式遠(yuǎn)不止這些。但在有限的篇幅內(nèi)，筆者選取了更為重要的兩個(gè)方面進(jìn)行闡述，仍可以起到觸類(lèi)旁通之效。相信，隨著筆者在工作實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)積累，將會(huì)逐步深化對(duì)本文主題的理解。最后，本文權(quán)當(dāng)拋磚引玉之用。
四、小結(jié)
可以將審計(jì)已有的監(jiān)管、審核功能，轉(zhuǎn)換為向財(cái)務(wù)管理提供信息、建議的功能上來(lái)。具體應(yīng)遵循：財(cái)務(wù)管理先行原則、財(cái)務(wù)管理主體原則。
參考文獻(xiàn)
[1]邵柏清.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)工作的思考[J].中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)，2011(3).
篇4
Key words: oil and gas exploration；production and operation management；experience
中圖分類(lèi)號(hào)：F273 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）05-0105-02
0引言
由于油氣開(kāi)發(fā)生產(chǎn)過(guò)程的特殊性，使得油氣開(kāi)采企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、收益回報(bào)期長(zhǎng)和生產(chǎn)成本變化規(guī)律特殊等特點(diǎn)，同時(shí)，石油產(chǎn)品自身具有相似和同質(zhì)性，很難通過(guò)產(chǎn)品差異和質(zhì)量形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因而，努力控制生產(chǎn)成本，進(jìn)行科學(xué)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策成為當(dāng)前油氣開(kāi)采企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，求的生存發(fā)展的不二選擇。通過(guò)對(duì)相關(guān)資料和文獻(xiàn)的整理數(shù)理，當(dāng)前關(guān)于油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的對(duì)比研究主要集中在生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)合理化、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量過(guò)程化、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策定量化三個(gè)方面。
1生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面
生產(chǎn)成本是油氣開(kāi)采企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的風(fēng)向標(biāo)，近些年我國(guó)油氣開(kāi)采企業(yè)在成本控制方面取得了顯著的成績(jī)。但是，作為技術(shù)密集型的行業(yè)，相對(duì)于國(guó)際石油巨頭，國(guó)內(nèi)油氣開(kāi)采企業(yè)在開(kāi)發(fā)技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面還存有較大差距。為了有效學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的生產(chǎn)管理技術(shù)，國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)紛紛展開(kāi)行業(yè)對(duì)標(biāo)，總結(jié)國(guó)外石油企業(yè)成熟的生產(chǎn)成本控制經(jīng)驗(yàn)。
馮紅霞等（2002）選取國(guó)外11家石油公司與國(guó)內(nèi)油田進(jìn)行對(duì)標(biāo)分析，并指出了國(guó)內(nèi)外油氣生產(chǎn)成本的主要差異。結(jié)合國(guó)外油氣生產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)，他指出要縮小與國(guó)外石油企業(yè)的生產(chǎn)成本差距，必須采取有效的措施控制成本。主要的控制措施有：①擴(kuò)大成本控制空間，將勘探開(kāi)發(fā)成本納入生產(chǎn)成本管理范疇；②綜合調(diào)整老井產(chǎn)量，降低自然遞減和開(kāi)采成本；③加強(qiáng)精細(xì)油藏管理，提高措施的有效率；④推行成本作業(yè)法，降低生產(chǎn)操作成本。
李志學(xué)等（2008）比較了國(guó)內(nèi)外油氣會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于油氣生產(chǎn)成本構(gòu)成的差異，并借助國(guó)內(nèi)外石油企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)信息，分析研究了影響油氣生產(chǎn)成本的主要因素。同時(shí)，他指出雖然國(guó)外石油企業(yè)巨頭的生產(chǎn)成本近年呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，由于其在勘探開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)國(guó)內(nèi)石油企業(yè)仍有很多可學(xué)習(xí)借鑒的經(jīng)驗(yàn)?；诖?，總結(jié)了國(guó)外石油企業(yè)控制生產(chǎn)成本的經(jīng)驗(yàn)：①在全過(guò)程中成本中確定合理的生產(chǎn)成本比重；②實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本與國(guó)際油價(jià)的聯(lián)動(dòng)；③保持儲(chǔ)量結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
邴紹獻(xiàn)等（2008）借助以往的歷史數(shù)據(jù)資料，橫向比對(duì)了國(guó)內(nèi)外石油企業(yè)的生產(chǎn)成本構(gòu)成，并對(duì)生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì)進(jìn)行了調(diào)查研究。其中，重點(diǎn)對(duì)?？松?美孚公司和殼牌公司的生產(chǎn)成本項(xiàng)目進(jìn)行了對(duì)比，并分析了其生產(chǎn)成本攀升的原因。他強(qiáng)調(diào)雖然國(guó)外石油巨頭的生產(chǎn)成本近些年有所上升，但是在生產(chǎn)成本控制方面仍有很多經(jīng)驗(yàn)值得學(xué)習(xí)借鑒，具體表現(xiàn)在：①資源結(jié)構(gòu)合理；②經(jīng)營(yíng)管理體制創(chuàng)新；③投資決策優(yōu)化；③采用降低成本的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)。
綜上所述，國(guó)外石油企業(yè)在生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)合理化方面具有成熟的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在成本核算方面，將勘探開(kāi)發(fā)等成本都納入了生產(chǎn)成本考核范圍內(nèi)；在成本變動(dòng)方面，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際油價(jià)的接軌，保持對(duì)油價(jià)的敏感，以合理控制開(kāi)發(fā)規(guī)模和生產(chǎn)成本；在資源成本方面，一方面要擴(kuò)大資源儲(chǔ)量空間，優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)，另一方面要采取先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高老油田的措施產(chǎn)量。
2生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量評(píng)價(jià)方面
對(duì)油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理狀況的合理評(píng)價(jià)，是決策者進(jìn)行科學(xué)方案設(shè)計(jì)和實(shí)施的重要前提。但是，當(dāng)前國(guó)內(nèi)油氣開(kāi)采企業(yè)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)多偏重對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的衡量，缺少對(duì)整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程和運(yùn)行質(zhì)量的綜合考評(píng)，這也將直接影響到科學(xué)的生產(chǎn)決策。為此，國(guó)內(nèi)有研究對(duì)傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)體系和方法進(jìn)行了改進(jìn)調(diào)整，并對(duì)運(yùn)行成果進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。
張玉順等（1996）指出為保持油氣開(kāi)采企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須要建立科學(xué)的石油預(yù)警評(píng)價(jià)體系，并將其分為油氣資源利用和生產(chǎn)能力利用兩大部分。接著他又進(jìn)一步將整個(gè)體系細(xì)分為資源探明程度、儲(chǔ)采比、生產(chǎn)趨勢(shì)值和產(chǎn)能消耗系數(shù)等4小類(lèi)指標(biāo)，用以更合理的評(píng)價(jià)油氣開(kāi)采企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。最后，他指出合理的生產(chǎn)能力經(jīng)營(yíng)和利用，要充分考慮市場(chǎng)客觀需求，據(jù)此調(diào)整油田的經(jīng)濟(jì)壽命周期，實(shí)現(xiàn)油田的可持續(xù)發(fā)展。
李興國(guó)等（2002）指出油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)不能僅僅局限于結(jié)果階段，應(yīng)將經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)擴(kuò)大到生產(chǎn)的全過(guò)程。整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)系統(tǒng)除了生產(chǎn)成本、總量產(chǎn)出和經(jīng)濟(jì)效益等投入產(chǎn)出領(lǐng)域外，還應(yīng)涵蓋勘探開(kāi)發(fā)、工作質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量等過(guò)程領(lǐng)域。他指出為了有效的對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)控，要對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要程度進(jìn)行劃分，并且還設(shè)置了用以體現(xiàn)整體運(yùn)營(yíng)能力的景氣指數(shù)指標(biāo)，以便能從整體和分項(xiàng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況作出客觀評(píng)價(jià)。
楊其平（2010）認(rèn)為要實(shí)現(xiàn)油氣開(kāi)采企業(yè)低成本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，必須要建立起低成本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理體系，促使油氣開(kāi)采由生產(chǎn)任務(wù)型向綜合效益最優(yōu)型轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本需求投入與產(chǎn)出效益的均衡。他提出要建立有效的成本控制機(jī)制，必須開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程考核，具體有：①成本管理覆蓋整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，強(qiáng)調(diào)事前控制與事中管理；②建立生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況預(yù)警機(jī)制，以進(jìn)度計(jì)劃和預(yù)算費(fèi)用作為標(biāo)桿，適時(shí)調(diào)整投入規(guī)模與方向；③強(qiáng)化生產(chǎn)過(guò)程中重點(diǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量管理，提高成本的高效使用率。
此外，還有研究分別采用不同的數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析模型，對(duì)石油企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和動(dòng)態(tài)生產(chǎn)能力進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)分析，借助評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)結(jié)果，提出相應(yīng)的解決應(yīng)對(duì)措施。綜上所述，大多數(shù)研究均認(rèn)為油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理不應(yīng)僅停留在結(jié)果考核層面，而應(yīng)擴(kuò)大到生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，廣泛的開(kāi)展事前和事中控制，在萌芽階段解決各種質(zhì)量和管理隱患，所以，要求開(kāi)展對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中工作質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)中過(guò)程質(zhì)量的評(píng)價(jià)研究。
3生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策制定方面
科學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策是油氣開(kāi)采企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，針對(duì)各個(gè)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)階段，都需要作出重要程度不一的生產(chǎn)決策。這些生產(chǎn)決策具體可到單井或班組，也可到整個(gè)企業(yè)或油田，決策形式也可分為定性、半定性和定量等形式。由于油氣開(kāi)采的特殊性和高風(fēng)險(xiǎn)性，生產(chǎn)決策的成功與否將直接影響油氣開(kāi)采企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，因此，為了保障決策思維和過(guò)程的系統(tǒng)化和層次化，有研究對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理決策內(nèi)容進(jìn)行了定量化研究，并涌現(xiàn)出了一批有影響力的成果。
唐軍等（2001）在考慮生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)效比的基礎(chǔ)上，提出了油氣開(kāi)采企業(yè)最高經(jīng)濟(jì)極限原油產(chǎn)量的決策分析模型，用以比較生產(chǎn)操作成本與產(chǎn)出收益之間的關(guān)系。為了更好的對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，將生產(chǎn)成本、管理、財(cái)務(wù)等各種費(fèi)用進(jìn)行歸類(lèi)，提出了油氣產(chǎn)品的完全成本，并利用歷史資料統(tǒng)計(jì)和實(shí)際數(shù)據(jù)，建立了油氣開(kāi)采成本預(yù)測(cè)模型。通過(guò)預(yù)測(cè)產(chǎn)量與經(jīng)濟(jì)極限產(chǎn)量的比較，對(duì)油田或單井的經(jīng)濟(jì)生命周期進(jìn)行動(dòng)態(tài)決策。
常彥榮等（2006）針對(duì)傳統(tǒng)的產(chǎn)量生產(chǎn)監(jiān)控體系存在的不足，提出了實(shí)時(shí)跟蹤產(chǎn)量變化，并能給出異常波動(dòng)預(yù)警的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)監(jiān)控體系。該體系能更有效的進(jìn)行事前控制，為正確決策提供必要的預(yù)測(cè)信息與報(bào)警提示，能使生產(chǎn)管理部門(mén)的決策行為更加主動(dòng)有效。通過(guò)體系的實(shí)施效果反饋，可以看出這種預(yù)測(cè)管理體系具有良好的發(fā)展空間與市場(chǎng)需求。
褚冉冉（2009）從氣田開(kāi)采經(jīng)濟(jì)效益的角度出發(fā)，結(jié)合大牛地氣田的勘探開(kāi)采實(shí)際，引入動(dòng)態(tài)盈虧平衡模型，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的定量化管理。通過(guò)對(duì)資源投入和生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)的分析，建立了涵蓋投入、生產(chǎn)、產(chǎn)量和效益的決策分析模型，不僅實(shí)現(xiàn)了對(duì)整個(gè)氣田生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策定量化，還能對(duì)單井經(jīng)濟(jì)單元進(jìn)行效益分類(lèi)，提高了對(duì)氣田開(kāi)發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)性的有效控制能力。其研究成果為低滲透氣田的勘探開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理提供了新的參考思路。
綜上所述，可以看出油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理決策更注重定量化的系統(tǒng)分析，結(jié)合獲取的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和現(xiàn)場(chǎng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，建立量化的決策模型，有效減弱了決策者的主觀片面性。通過(guò)建立涵蓋油氣開(kāi)采全過(guò)程的評(píng)價(jià)模型，能夠及時(shí)、全面、客觀的掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，從而利于科學(xué)決策的做出。
4結(jié)論
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理作為油氣開(kāi)采企業(yè)獲得核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要手段之一，其水平高低直接決定了油氣開(kāi)采企業(yè)未來(lái)的生存能力和發(fā)展空間。為切實(shí)有效的提高我國(guó)油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平，縮小與國(guó)外同類(lèi)企業(yè)之間的差距。在本文中，將對(duì)國(guó)內(nèi)外成熟的油氣開(kāi)采企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)提煉，并對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的發(fā)展趨勢(shì)作出展望。
參考文獻(xiàn)：
[1]李志學(xué)，蘆偉.我國(guó)油田生產(chǎn)成本的結(jié)構(gòu)特征及其與國(guó)外的對(duì)比[J].資源與產(chǎn)業(yè)，2008，10（4）：40-46.
[2]邴紹獻(xiàn)，李志學(xué)，王興科，蘆偉，趙小軍.國(guó)內(nèi)外油田生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)對(duì)比分析[J].中國(guó)石油大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2008，24（5）：5-9.
[3]馮紅霞，曾唯一，幕慶濤.國(guó)內(nèi)外油氣成本對(duì)比分析和油田成本控制方法探討[J].石油化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2002（4）：18-21.
[4]李興國(guó)，張克錄.油田生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行質(zhì)量的評(píng)價(jià)體系[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2002（11）：11.
[5]楊其平.淺談?dòng)吞锷a(chǎn)單位低成本經(jīng)營(yíng)的有效途徑[J].內(nèi)江科技，2010（5）：145.
[6]羅佐縣，張禮貌.近年來(lái)中外石油公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)探析[J].中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析，2006（9）：39-41.
[7]段鴻彥，高興軍，程仲平，楊純東，李洪海.用置信度加權(quán)平均方法預(yù)測(cè)油田生產(chǎn)動(dòng)態(tài)[J].特種油氣藏，2003，10（5）：42-46.
篇5
文章編號(hào)：1004-4914（2014）02-269-02
企業(yè)集團(tuán)是以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的法人企業(yè)聯(lián)合體。由于在集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)子分公司業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)未必相同，給評(píng)價(jià)考核和業(yè)務(wù)管理帶來(lái)了一定困難，所以有必要設(shè)計(jì)一套統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，用價(jià)值衡量子分公司運(yùn)行質(zhì)量、運(yùn)行結(jié)果及財(cái)務(wù)狀況，為評(píng)價(jià)考核集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)子分公司提供統(tǒng)計(jì)服務(wù)。
一、選擇集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的基本原則
統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系是指由若干個(gè)有相互聯(lián)系、相互制約的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)組成的一個(gè)反映總體現(xiàn)象的指標(biāo)體系。構(gòu)建集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系就是用一系列統(tǒng)計(jì)指標(biāo)反映集團(tuán)各個(gè)子分公司經(jīng)營(yíng)狀況及其變化的整個(gè)過(guò)程。在具體選擇組成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)時(shí)，需遵循以下幾個(gè)原則：
1.全面性原則。設(shè)置的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系能夠全面反映集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)子分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理全過(guò)程。
2.規(guī)范性原則。設(shè)置的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系應(yīng)從指標(biāo)名稱、指標(biāo)概念、統(tǒng)計(jì)口徑、審核關(guān)系、數(shù)據(jù)來(lái)源等方面進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范和要求，力求指標(biāo)設(shè)置更為科學(xué)化。
3.動(dòng)態(tài)性與靜態(tài)性相結(jié)合原則。設(shè)置的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系既能反映集團(tuán)各個(gè)子分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的靜態(tài)，也能反映各個(gè)子分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)。
4.簡(jiǎn)潔適用原則。設(shè)置的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系既要按照必要性進(jìn)行簡(jiǎn)化，又要滿足設(shè)置統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的目的，更要便于操作應(yīng)用。
5.適度超前原則。設(shè)置的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系既要考慮集團(tuán)公司發(fā)展和管理導(dǎo)向，又要考慮集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際和管理現(xiàn)狀。
二、集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)
集團(tuán)型企業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系主要由以下幾個(gè)方面構(gòu)成：
1.反映子分公司獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，現(xiàn)金流為王已成為共識(shí)。企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，反映企業(yè)現(xiàn)金流情況的指標(biāo)包括：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額。這幾項(xiàng)指標(biāo)的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是有助于深入認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模；二是有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；三是有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量；四是有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金流的因素，掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，可以從現(xiàn)金流的角度了解凈利潤(rùn)質(zhì)量，為分析和判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)前景提供信息。
2.反映子分公司經(jīng)營(yíng)成果方面的指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)是企業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系中的基本指標(biāo)，主要有產(chǎn)品產(chǎn)量指標(biāo)、產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)和增加值。在這里，我們選取經(jīng)濟(jì)增加值來(lái)反映子分公司經(jīng)營(yíng)成果。這項(xiàng)指標(biāo)的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是能較準(zhǔn)確地反映子分公司在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造價(jià)值。傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系以利潤(rùn)作為衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者為粉飾業(yè)績(jī)而操縱利潤(rùn)。而經(jīng)濟(jì)增加值在計(jì)算時(shí)，需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，避免了會(huì)計(jì)信息失真；二是經(jīng)濟(jì)增加值具有文化。經(jīng)濟(jì)增加值不僅是一種計(jì)量方法，更重要的它是一種管理理念和企業(yè)文化。我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只確認(rèn)和計(jì)量債務(wù)資本的成本，沒(méi)有將權(quán)益資本成本從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中扣除，這樣計(jì)算出來(lái)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)不能真實(shí)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，同時(shí)也會(huì)使經(jīng)營(yíng)者誤認(rèn)為權(quán)益資本是一種免費(fèi)資本，不重視資本的有效使用。忽視權(quán)益資本成本就是忽視股東利益，忽視資本成本就容易忽視資本的使用效率。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值進(jìn)行統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)，就是要讓子分公司樹(shù)立全面成本管理的理念，克服短期的行為，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)，將集團(tuán)利益和經(jīng)理業(yè)績(jī)緊密結(jié)合在一起，使經(jīng)營(yíng)者目標(biāo)和集團(tuán)目標(biāo)趨于一致。
3.反映子分公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。這些指標(biāo)的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）資產(chǎn)負(fù)債率既反映子分公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)承擔(dān)，又反映了子分公司利用債權(quán)人提供的資金從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，它是償債能力的核心指標(biāo)；（2）流動(dòng)比例是評(píng)價(jià)子分公司流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力；（3）速動(dòng)比例是評(píng)價(jià)子分公司流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債能力。這三個(gè)比例結(jié)合起來(lái)，綜合反映了企業(yè)長(zhǎng)期、短期、即期償債能力，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)做了較為完整的描述。
4.反映子分公司勞動(dòng)效率和人工成本方面的指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)包括全員勞動(dòng)生產(chǎn)率和人均人工成本指標(biāo)。這些指標(biāo)的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是全員勞動(dòng)生產(chǎn)率，反映了企業(yè)勞動(dòng)的消耗效率。這里全員勞動(dòng)生產(chǎn)率采用增加值與同期全部職工人數(shù)之比來(lái)反映。它反映一個(gè)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)投入再生產(chǎn)過(guò)程中增值的部分。這個(gè)指標(biāo)有利于分析各個(gè)子分公司的勞動(dòng)效率；二是人均人工成本反映了人工成本狀況，有利于分析各個(gè)子分公司人工成本狀況。
綜上所述，集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、經(jīng)濟(jì)增加值、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比例、速動(dòng)比率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、人均人工成本。
三、集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)指標(biāo)計(jì)算公式及資料來(lái)源
1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入，是反映一定時(shí)期內(nèi)各個(gè)子分公司實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入，表明了子分公司獲取現(xiàn)金的能力。計(jì)算公式為：
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入=銷(xiāo)售商品（或提供勞務(wù)）收到的現(xiàn)金+收到稅費(fèi)返還+收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
在實(shí)際運(yùn)用中，該指標(biāo)無(wú)需計(jì)算，可以直接從現(xiàn)金流量表中取得。
2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，是反映一定時(shí)期各個(gè)子分公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取的現(xiàn)金凈額，同時(shí)也表明了收付實(shí)現(xiàn)制下的經(jīng)營(yíng)成果。計(jì)算公式為：
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出
在實(shí)際運(yùn)用中，該指標(biāo)無(wú)需計(jì)算，可以從現(xiàn)金流量表中直接取得。
3.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，是反映各個(gè)子分公司通過(guò)投資活動(dòng)獲取的現(xiàn)金凈額，表明了各子分公司投資效果。計(jì)算公式為：
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額=投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入-投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出
在實(shí)際運(yùn)用中，該指標(biāo)無(wú)需計(jì)算，可以直接從現(xiàn)金流量表中取得。
4.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，是反映各個(gè)子分公司在籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，表明了各個(gè)子分公司籌資能力。計(jì)算公式為：
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額=籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入-籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出
在實(shí)際應(yīng)用中，該指標(biāo)無(wú)需計(jì)算，可以直接從現(xiàn)金流量表中獲取。
5.經(jīng)濟(jì)增加值。經(jīng)濟(jì)增加值，是反映一定時(shí)期各個(gè)子分公司為股東創(chuàng)造的價(jià)值。它是全面衡量子分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)真正盈利或創(chuàng)造價(jià)值的一個(gè)指標(biāo)。計(jì)算公式如下：
經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本費(fèi)用
稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+少數(shù)股東損益+財(cái)務(wù)費(fèi)用*（1-所得稅稅率）
資本費(fèi)用=總資本×平均資本費(fèi)用率
總資本=少數(shù)股東權(quán)益+所有者權(quán)益合計(jì)+負(fù)債合計(jì)-無(wú)息流動(dòng)負(fù)債-在建工程
無(wú)息流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)負(fù)債合計(jì)-短期借款- 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債
在具體計(jì)算總資本時(shí)，均用期初與期末數(shù)的算術(shù)平均數(shù)
平均資本費(fèi)用率=資本或股本費(fèi)用率×資本構(gòu)成率+負(fù)債費(fèi)用率×負(fù)債構(gòu)成率
平均資本費(fèi)用率，可以使用上述公式進(jìn)行計(jì)算，也可以根據(jù)自身情況選取一個(gè)固定比例。
在實(shí)際應(yīng)用時(shí)，上述指標(biāo)計(jì)算資料可以從資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中獲取。
6.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率，它是反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)上，子分公司在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的。該指標(biāo)是評(píng)價(jià)子分公司負(fù)債水平和風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志，同時(shí)也是一項(xiàng)衡量子分公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo)。計(jì)算公式為：
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
7.流動(dòng)比例。流動(dòng)比例，它反映某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上各子分公司變現(xiàn)能力。計(jì)算公式為：
流動(dòng)比例=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
8.速動(dòng)比例。速動(dòng)比例，它是用來(lái)表示某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上各子分公司資金流動(dòng)性，即各個(gè)子分公司短期債務(wù)償還能力的數(shù)值。計(jì)算公式為：
速動(dòng)比例=（流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨）/流動(dòng)負(fù)債
9.全員勞動(dòng)生產(chǎn)率。全員勞動(dòng)生產(chǎn)率，它是反映一定時(shí)期各個(gè)子分公司人均創(chuàng)造價(jià)值。是考核子分公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重要指標(biāo)，是子分公司生產(chǎn)技術(shù)水平、經(jīng)營(yíng)管理水平、職工技術(shù)熟練程度和勞動(dòng)積極性的綜合表現(xiàn)。計(jì)算公式為：
全員勞動(dòng)生產(chǎn)率=工業(yè)增加值/全部從業(yè)人員平均人數(shù)
10.人均人工成本。人均人工成本表示各子分公司雇用一名員工所要支出的平均人工費(fèi)用水平。通過(guò)這一指標(biāo)，可以分析各子分公司之間人工成本的結(jié)構(gòu)差異，對(duì)各自競(jìng)爭(zhēng)潛力和用工效率產(chǎn)生的影響，為調(diào)整人工成本使用方向和提高效率提供參照。計(jì)算公式為：
人均人工成本=一定時(shí)期內(nèi)職工薪酬總額/同期同口徑職工人數(shù)
以上這套體系的評(píng)價(jià)方法是對(duì)傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法進(jìn)行分析、對(duì)比、取舍的基礎(chǔ)上，又參照目前較為先進(jìn)的評(píng)價(jià)方法而形成的。這套體系較好地解決了集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部子分公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)等方面有差異的情況下如何評(píng)價(jià)的問(wèn)題。這套體系是按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下集團(tuán)應(yīng)具有的行為導(dǎo)向?qū)ψ臃止具M(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。
在集團(tuán)管理當(dāng)中，統(tǒng)計(jì)是計(jì)劃、監(jiān)控、決策的有效工具，對(duì)規(guī)范公司管理具有十分重要作用。面對(duì)內(nèi)外部日益變化，如何構(gòu)建集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，還有待于不斷完善和改進(jìn)。
參考文獻(xiàn)：
[1] 賈海.談思路 找思路——現(xiàn)行固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)制度方法縱橫談[j].中國(guó)統(tǒng)計(jì)，2013（02）
篇6
會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要向投資者提供了上市公司年度內(nèi)的諸如營(yíng)業(yè)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)、歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，為投資者分析上市公司總體經(jīng)營(yíng)狀況提供了重要的依據(jù)。要從會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中分析出公司的總體經(jīng)營(yíng)狀況，首先，也是最基本的，是要知道和了解這些數(shù)據(jù)所表示的基本含義。其次是運(yùn)用一定的方法對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析。最基本和最常用的分析方法是比較分析法，即通過(guò)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對(duì)比，找出差異，研究和評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)情況的一種方法。比較分析法主要有以下幾種形式：1 實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)對(duì)比，借以考核有關(guān)計(jì)劃完成情況；2 本期實(shí)際數(shù)同上期實(shí)際數(shù)對(duì)比，即縱向比較，借以了解有關(guān)指標(biāo)在不同時(shí)期的增減變化情況；3 本期實(shí)際數(shù)與同行業(yè)公司的指標(biāo)之間相互比較，即橫向比較，借以了解上市公司之間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果之間的差異。
分析年報(bào)中的董事會(huì)報(bào)告
篇7
[文章編號(hào)] 1009-6043（2017）03-0143-03
一、前言
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)要想做大做強(qiáng)，僅僅靠自己的財(cái)力和能力是不夠的，還應(yīng)該積極主動(dòng)的向社會(huì)尋求資金來(lái)源，通過(guò)社會(huì)上的資金來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)，同時(shí)也能夠進(jìn)一步提高企業(yè)的實(shí)力。在改革開(kāi)放進(jìn)一步深化的過(guò)程中，我國(guó)越來(lái)越多的公司選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)，企圖通過(guò)上市這種方式募集資金，同時(shí)股市作為金融市場(chǎng)中的重要部分，也是我國(guó)很多民眾投資理財(cái)?shù)闹匾獔?chǎng)所。無(wú)論是對(duì)于普通股民來(lái)說(shuō)還是上市公司的股東來(lái)說(shuō)都十分關(guān)注上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，因?yàn)槲覈?guó)受到經(jīng)濟(jì)體制的影響，以及我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不是很成熟，導(dǎo)致我國(guó)股市行政干擾性質(zhì)較大，這也使得一些人存在僥幸心理，在進(jìn)行股票經(jīng)營(yíng)和投資的時(shí)候希望通過(guò)獲得一些內(nèi)部消息甚至是小道消息來(lái)決定自己的投資情況。這是很不科學(xué)的，無(wú)論我國(guó)的股票市場(chǎng)如何，對(duì)于股民或者是股東來(lái)說(shuō)，最重要的就是要學(xué)會(huì)認(rèn)識(shí)和分析上市公司的償債能力，通過(guò)上市公司公布的各項(xiàng)指標(biāo)分析上市公司的償債能力如何，通過(guò)科學(xué)合理的分析才能做出正確理智的投資決定。而且對(duì)于公司償債能力的分析，也有利于上市公司本身合理規(guī)避存在的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的收益。
二、上市公司償債能力概述
上市公司的償債能力指的是上市公司到期還債的能力，上市公司的償債能力主要分為長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力，上市公司的償債能力是股東、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人都十分關(guān)系的內(nèi)容，因?yàn)橥ㄟ^(guò)償債能力可以直接反應(yīng)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的好壞。
（一）上市公司償債能力指標(biāo)
上市公司的償債能力指標(biāo)有很多，從資產(chǎn)方面看，主要可以考慮資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)弱、資產(chǎn)的規(guī)模大小、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)配比是否合理等。從債務(wù)方面考慮，主要考慮債務(wù)的流動(dòng)性強(qiáng)弱、權(quán)益結(jié)構(gòu)如何以及盈利能力如何等。但是分析上市公司償債能力的主要指標(biāo)分為短期償債能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)，短期償債能力指標(biāo)主要包括：流動(dòng)比率、速動(dòng)比例、現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比這四個(gè)指標(biāo)。而長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)這兩個(gè)主要指標(biāo)。以下就是對(duì)于該指標(biāo)的具體分析。
（二）上市公司短期償債能力
上市公司的短期償債能力，主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比。
流動(dòng)比率：指的是上市公司的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比例，其公式為流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)比率。一般而言，按照國(guó)際通用的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，流動(dòng)比率的正常標(biāo)準(zhǔn)值是2，如果數(shù)值大于2，則上市公司的償債能力較強(qiáng)，當(dāng)數(shù)值小于2，則上市公司的償債能力較弱。但是償債能力并不是我們認(rèn)為數(shù)值越大越好，因?yàn)楦鶕?jù)流動(dòng)比率的計(jì)算公司我們指導(dǎo)，如果流動(dòng)比率高，則說(shuō)明公司的流動(dòng)資產(chǎn)多，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額如果過(guò)大，那么就說(shuō)明在公司的總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)占有了過(guò)多的資金，這樣勢(shì)必會(huì)影響公司的盈利能力，因此，流動(dòng)比率過(guò)大對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)并不是好事，勢(shì)必要影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此當(dāng)我們分析上市公司的流穎嚷實(shí)氖焙潁不應(yīng)該僅僅盯著這個(gè)單一的看這個(gè)數(shù)值，還應(yīng)該學(xué)會(huì)橫向比較，對(duì)比公司近三年左右的流動(dòng)比率，看其數(shù)值的變化反應(yīng)出的公司發(fā)展情況。
速動(dòng)比率：是指上市公司中速動(dòng)資產(chǎn)與上市公司流動(dòng)負(fù)債的比值，其主要的計(jì)算公式是：速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=速動(dòng)比率，而速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款。速動(dòng)比率和流動(dòng)比率雖然都是反映上市公司短期償債能力的項(xiàng)目，但是速動(dòng)比率在計(jì)算的時(shí)候?qū)⒋尕涍@種在流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)能力較差的項(xiàng)目剔除去了，這樣可以保證債務(wù)即將到期的償債能力。速動(dòng)比率的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值為1，一般而言，速動(dòng)比率越高則公司的短期償債能力越強(qiáng)，這是由于速動(dòng)比例中沒(méi)有存貨能力較差的項(xiàng)目，所以速動(dòng)比率高則說(shuō)明公司的資產(chǎn)流動(dòng)率一定是很強(qiáng)的，說(shuō)明上市公司有足夠的能力進(jìn)行短期債務(wù)的償還。但是在分析速度比率指標(biāo)的時(shí)候，除了要分析具體的數(shù)值之外，還應(yīng)該進(jìn)行橫向的對(duì)比，注意近幾年公司的速動(dòng)資產(chǎn)比率變化情況。
現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比：現(xiàn)金資產(chǎn)是上市公司中流動(dòng)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，因?yàn)槠淇梢灾苯觾斶€債務(wù)，所以一直是被上市公司看中的財(cái)務(wù)指標(biāo)，現(xiàn)金資產(chǎn)不僅僅包括現(xiàn)金，還包括其現(xiàn)金等價(jià)物，所有可以直接動(dòng)用的資金都被稱之為現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、能取出的定期存款。而一般將那些有確定金額的交易性資產(chǎn)，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)較小而且交易期限較短所以會(huì)被當(dāng)成現(xiàn)金等價(jià)物看待?，F(xiàn)金比率的計(jì)算公式為（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）÷流動(dòng)負(fù)債=現(xiàn)金比率，現(xiàn)金比率比速動(dòng)比率更能反映公司的短期償債能力，一般而言現(xiàn)金比率越高說(shuō)明公司的短期償債能力越強(qiáng)，但是現(xiàn)金比率的計(jì)算公司中我們可以看出，如果現(xiàn)金比率高，則說(shuō)明公司持有的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物很多，而過(guò)多的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物也說(shuō)明了公司利用現(xiàn)金的能力不足，沒(méi)有很好的利用手里的現(xiàn)金，所以現(xiàn)金比率過(guò)高也不能說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)。
現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率：現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債的比率和上面三個(gè)指標(biāo)相比是一個(gè)動(dòng)態(tài)的比率，因?yàn)樗从车氖巧鲜泄驹诮酉聛?lái)的一個(gè)年度，現(xiàn)金的凈流量對(duì)于公司流動(dòng)負(fù)債的保障能力如何，是一個(gè)十分重要的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債的比率其計(jì)算公示為：現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債=現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債的比率。因?yàn)樵撝笜?biāo)是對(duì)公司下一年指標(biāo)情況的預(yù)測(cè)，所以，在計(jì)算的時(shí)候是無(wú)法使用下一年的現(xiàn)金凈流量的，只能使用當(dāng)年的現(xiàn)金凈流量值來(lái)進(jìn)行代替，但是因?yàn)橄乱荒甑默F(xiàn)金凈流量值是動(dòng)態(tài)的不確定的，所以該指標(biāo)存在一定的缺陷，但是因?yàn)樵撝笜?biāo)是動(dòng)態(tài)指標(biāo)，是對(duì)靜態(tài)指標(biāo)的重要補(bǔ)充，所以有一定的參考意義。計(jì)算出的該數(shù)值越高說(shuō)明公司的短期償債能力越強(qiáng)。
（二）上市公司長(zhǎng)期償債能力
長(zhǎng)期償債能力是指公司長(zhǎng)期償還債務(wù)的能力，上市公司的長(zhǎng)期償債能力受到很多因素的影響，一般而言，我們通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等來(lái)評(píng)估上市公司的長(zhǎng)期償債能力。
資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率是上市公司資產(chǎn)總額與負(fù)債總額的比率，其計(jì)算公式如下，資產(chǎn)總額÷負(fù)債總額×100%=資產(chǎn)負(fù)債率。按照國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)，一般而言，如果資產(chǎn)負(fù)債率在50%左右說(shuō)明公司的資產(chǎn)負(fù)債情況較好，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說(shuō)明公司的資產(chǎn)負(fù)債保障能力就越強(qiáng)，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就低，公司的資本狀況是良好的。但是并不是說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率的比值越低越好，如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低，說(shuō)明公司獲取財(cái)務(wù)杠桿的能力不強(qiáng)，不能充分利用負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。
利息保障倍數(shù)：指的是企業(yè)息稅前的利潤(rùn)和利息費(fèi)用的比值，該指標(biāo)反應(yīng)的是公司支付理性費(fèi)用的能力，具體計(jì)算公式為，息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=利息保障倍數(shù)，息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用。但是上市公司并不會(huì)對(duì)外披露公司的利息費(fèi)用，因此在計(jì)算的時(shí)候通過(guò)利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用來(lái)代替利息費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算。一般而言，利息保障倍數(shù)越大，說(shuō)明公司的支付債務(wù)利息的能力就越強(qiáng)，按照國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)，該利息費(fèi)用大于1的時(shí)候，說(shuō)明公司在支付完利息費(fèi)用的時(shí)候還有一定的盈余，如果該數(shù)值小于1，說(shuō)明公司賺取的利潤(rùn)不足以支付公司的利息費(fèi)用，經(jīng)營(yíng)狀況面臨困難，應(yīng)該給與足夠的重視。
三、上市公司償債能力存在的風(fēng)險(xiǎn)
（一）不確定因素較多，短期償債能力不容樂(lè)觀
一般而言，上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到多種因素的影響，其償債能力不僅僅受到公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的影響，還受到國(guó)家政策、全球金融經(jīng)濟(jì)狀況以及與公司與債務(wù)往來(lái)的相關(guān)企業(yè)的影響，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，全球一體化，導(dǎo)致了上市公司面臨更加不確定的外部環(huán)境，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一點(diǎn)變化可能就會(huì)對(duì)公司的短期償債能力造成很大的影響，因此，目前來(lái)看，上市公司的短期償債能力情況不容樂(lè)觀。
（二）現(xiàn)金流量比率較低，存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
公司的現(xiàn)金流量比率反應(yīng)的是公司短期償債能力的一個(gè)重要的指標(biāo)，目前來(lái)看，公司持有的現(xiàn)金流量比率偏低，這樣很可能存在現(xiàn)金流量資金鏈出現(xiàn)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，這也說(shuō)明上市公司在財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，缺乏對(duì)于現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)能力，上市公司尤其應(yīng)該注意該方面的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）應(yīng)收賬款與存貨質(zhì)量不高，變現(xiàn)存在風(fēng)險(xiǎn)
公司的應(yīng)收賬款能力反映出了公司的短期償債能力，但是目前來(lái)看，上市公司對(duì)于應(yīng)收賬款的管理較差，應(yīng)收賬款能力不足，這樣十分容易導(dǎo)致公司壞賬的發(fā)生，從而影響公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于公司短期償債能力是十分不利的，而且上市公司的存貨質(zhì)量不高，缺乏變現(xiàn)能力，這樣以來(lái)，公司就存在變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦當(dāng)公司需要現(xiàn)金的時(shí)候，就容易出現(xiàn)捉襟見(jiàn)肘的情況，影響到公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和盈利能力。
四、提高上市公司償債能力和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策思考
（一）提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，做好預(yù)判工作
上市公司在規(guī)模提升、業(yè)務(wù)拓展以及日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，都離不開(kāi)大量資金的投入。這些資金除了包括部分企業(yè)自有資金外，很多時(shí)候需要上市公司舉債籌資，這部分資金就成了上市公司的負(fù)債。事實(shí)上，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率、適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以使上市公司充分利用資金，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益，特別是對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，成長(zhǎng)性強(qiáng)的上市公司來(lái)說(shuō)，效果尤為明顯。然而負(fù)債過(guò)多也會(huì)使得上市公司風(fēng)險(xiǎn)大大增加，特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行持續(xù)壓力加大，很多上市公司業(yè)績(jī)大幅下滑，盈利能力明顯下降，過(guò)多的負(fù)債會(huì)使得上市公司背負(fù)沉重的包袱，影響了正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至有資金鏈短缺的危機(jī)，造成無(wú)法挽回的損失。因此，上市公司管理者要切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，根據(jù)上市公司自身需要、償債能力和負(fù)債方式的利弊得失，來(lái)提前合理確定負(fù)債規(guī)模，確保資產(chǎn)負(fù)債率保持在可控水平，從而規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，提高現(xiàn)金流量比率
現(xiàn)金是上市公司償還債務(wù)必不可少的要素，其數(shù)量多少最能展示上市公司償還債務(wù)能力。要提高上市公司償債能力、規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)，就必須加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，適當(dāng)提高現(xiàn)金流量比率，將現(xiàn)金流量比率保持在一個(gè)合理的區(qū)間。一方面要提高上市公司盈利水平，改善公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理狀況，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)較多地營(yíng)業(yè)收入，盡快⒂業(yè)收入轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金流，除了滿足日常公司開(kāi)支需求外，還要額外增加一些充足的現(xiàn)金流量，以備不時(shí)之需。另一方面上市公司要適當(dāng)減少流動(dòng)負(fù)債規(guī)模，確?，F(xiàn)金流足以應(yīng)付即將到期的負(fù)債。當(dāng)然，現(xiàn)金流量比率也不是越高越好，過(guò)高的比率同樣會(huì)造成資金閑置浪費(fèi)，影響資金使用效率。
（三）加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存貨管理
因?yàn)槲覈?guó)上市公司的應(yīng)收賬款能力不足，這樣就容易導(dǎo)致公司出現(xiàn)壞賬，從而影響到公司的短期償債能力，因?yàn)殚L(zhǎng)期償債能力受到短期償債能力的影響，所以應(yīng)收賬款能力不足也會(huì)影響公司的長(zhǎng)期償債能力，公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理能力，通過(guò)采取相關(guān)的措施，避免壞賬的發(fā)生，從而提高公司的短期償債能力。而對(duì)于存貨部分，雖然存活占用的資金不多，但是如果存貨的周轉(zhuǎn)率較差，那么從一定程度上也會(huì)影響到公司的應(yīng)收賬款能力，而且存貨占用的一般都是公司的流動(dòng)資金，如果公司持有存貨過(guò)多或者存貨持有的周期過(guò)長(zhǎng)，那么必然會(huì)影響到現(xiàn)金流量、速動(dòng)比率等多個(gè)指標(biāo)，不僅影響公司的償債能力，也會(huì)影響到公司接下來(lái)款項(xiàng)的募集，因此公司應(yīng)該及時(shí)處理存貨，提高存貨的周轉(zhuǎn)率，減少存貨對(duì)于流動(dòng)資金的占用。
（四）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高中長(zhǎng)期償債能力
上市公司所容易發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是償債能力不足，一般上市公司的債務(wù)主要有短期債務(wù)和中長(zhǎng)期債務(wù)，短期債務(wù)受到上市公司變現(xiàn)能力的影響，一般變現(xiàn)能力強(qiáng)公司的短期債務(wù)償還能力就強(qiáng)，而中長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力則和公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)系，公司的短期債務(wù)可以通過(guò)變現(xiàn)、借貸等方式進(jìn)行償還，這樣以來(lái)，對(duì)于公司化解短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是有一定的余地的，但是中長(zhǎng)期債務(wù)則完全要考驗(yàn)公司的中長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)能力，因此，公司應(yīng)該優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，提高中長(zhǎng)期償債能力，減少公司債務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)語(yǔ)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)一步深化，經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)化進(jìn)一步擴(kuò)大，越來(lái)越多企業(yè)在市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中盤(pán)活了資金，發(fā)展?jié)摿κ?，因此，很多企業(yè)選擇通過(guò)上市經(jīng)營(yíng)的方式來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)，而且隨著上市公司的增多，我國(guó)市場(chǎng)化程度的提高，這也使得我國(guó)的金融市場(chǎng)也隨著變得越來(lái)越活躍，無(wú)論是從債權(quán)人還是經(jīng)營(yíng)者的角度而言，學(xué)會(huì)分析財(cái)務(wù)報(bào)表，從而研究上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況十分重要，希望本文對(duì)于對(duì)上市公司償債能力及其存在風(fēng)險(xiǎn)的探討能夠?qū)τ趶氖孪嚓P(guān)研究的學(xué)者有所幫助。
[參 考 文 獻(xiàn)]
篇8
文章編號(hào):1004-4914(2010)05-178-02
作為購(gòu)買(mǎi)上市公司股票,對(duì)上市公司進(jìn)行投資的中小投資者,如何了解上市公司的經(jīng)營(yíng)情況,把握投資機(jī)會(huì),取得投資效益,其最有效的辦法是閱讀分析上市公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)表。但作為進(jìn)行投資的中小投資者,不可能都是學(xué)財(cái)務(wù)的或都具有一定的財(cái)務(wù)知識(shí),因每個(gè)人的知識(shí)面、所學(xué)專業(yè)、所從事工作等的不同,對(duì)上市公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的閱讀和理解不同,且分析的結(jié)果差異較大,直接影響投資效果。這就需要有一個(gè)基本的、易于掌握的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。本文結(jié)合工作實(shí)際,談一談自己的看法。
一、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本認(rèn)識(shí)
財(cái)務(wù)報(bào)表是反映公司一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的書(shū)面文件。主要包括:財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表(利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表)、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注等文字說(shuō)明和報(bào)表。
資產(chǎn)負(fù)債表主要反映公司報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源、資產(chǎn)組合是否合理等情況。
損益表主要反映公司報(bào)告期內(nèi)的盈利能力和利潤(rùn)分配情況。
現(xiàn)金流量表主要反映公司報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出、凈流入流出情況。
資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上就是公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中被占用的資金,這些資金的兩個(gè)主要來(lái)源就是股東權(quán)益和負(fù)債。而收入和費(fèi)用是用來(lái)解釋公司利潤(rùn)或者收益是如何產(chǎn)生的,產(chǎn)生利潤(rùn),同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量。利潤(rùn)扣除應(yīng)上交的所得稅、應(yīng)提取的法定盈余公積金、公益金后,一部分用來(lái)回報(bào)投資者,一部分留在公司用于公司的持續(xù)發(fā)展。用來(lái)回報(bào)投資者的利潤(rùn),引起公司現(xiàn)金流出,留在公司用于公司持續(xù)發(fā)展的利潤(rùn),成為公司的自身融資。隨著公司經(jīng)營(yíng)效率的逐步提高,會(huì)產(chǎn)生更多的利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量,增加的凈現(xiàn)金流中的一部分又重新投入到公司中來(lái),這樣的良性循環(huán)將周而復(fù)始。
公司最佳的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)勁的盈利性和充裕的現(xiàn)金流動(dòng)性是公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中追求的目標(biāo)。中小投資者可按照這一主線來(lái)分析財(cái)務(wù)報(bào)表。通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表,了解公司的組合資源是否正確,這些資產(chǎn)的組合是否令人滿意。通過(guò)分析損益表,了解公司盈利能力及利潤(rùn)分配情況。通過(guò)分析現(xiàn)金流量表,了解公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,如何提高凈現(xiàn)金流量。
二、分析資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表通常有流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或長(zhǎng)期資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、股東權(quán)益五個(gè)部分組合而成,負(fù)債和股東權(quán)益加在一起通常被稱作長(zhǎng)期(永久性)資本。
資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系是:資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+股東權(quán)益。
作為中小投資者關(guān)鍵分析以下幾個(gè)指標(biāo):
1.貨幣資金。公司持有貨幣資金的目的主要是為了經(jīng)營(yíng)的需要、預(yù)防的需要和投機(jī)的需要。公司持有的貨幣資金占流動(dòng)資金的比例過(guò)高,會(huì)降低公司的獲利能力;公司持有的貨幣資金占流動(dòng)資金的比例過(guò)低,不能滿足上述需要,并且會(huì)降低公司的短期償債能力。貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比例過(guò)高或過(guò)低,都會(huì)對(duì)擴(kuò)大股東財(cái)富產(chǎn)生不利影響。
2.應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是公司銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)未收回的款項(xiàng)。分析應(yīng)收賬款應(yīng)與其他應(yīng)收款、壞賬準(zhǔn)備相結(jié)合,應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款之和減去壞賬準(zhǔn)備后的余額為應(yīng)收賬款凈額。應(yīng)收賬款過(guò)高,表明公司回款能力低,結(jié)合長(zhǎng)、短期借款的增減額,可以判斷公司是否資金緊張;壞賬準(zhǔn)備是應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的抵減項(xiàng)目,反映公司已提取,但尚未抵消的壞賬準(zhǔn)備,其過(guò)高,表明公司尚未收回的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款發(fā)生壞賬的可能性增大,公司存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
3.固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是公司購(gòu)建的價(jià)值超過(guò)一定標(biāo)準(zhǔn)的,可供公司在以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(zhǎng)期使用的資產(chǎn)。在固定資產(chǎn)分析中主要看固定資產(chǎn)、在建工程兩個(gè)數(shù)據(jù)。
固定資產(chǎn)的增加幅度應(yīng)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng),增加過(guò)快勢(shì)必?cái)D占流動(dòng)資金,影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);增加過(guò)緩,影響公司的發(fā)展后勁,不利于公司的擴(kuò)大再生產(chǎn),影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
在建工程的增加幅度也應(yīng)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng),在建工程過(guò)大,勢(shì)必?cái)D占流動(dòng)資金,影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),延長(zhǎng)投產(chǎn)見(jiàn)效期;在建工程過(guò)小,不利于公司的擴(kuò)大再生產(chǎn),影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
4.長(zhǎng)、短期借款。短期借款是公司為補(bǔ)充短時(shí)期流動(dòng)資金不足而向金融機(jī)構(gòu)借入的資金,長(zhǎng)期借款是公司為擴(kuò)大再生產(chǎn)建設(shè)新項(xiàng)目而向金融機(jī)構(gòu)借入的資金。短期借款過(guò)大表明公司流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難,貨款回收有問(wèn)題,或是在建工程規(guī)模擴(kuò)大擠占了流動(dòng)資金,且增加財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出;長(zhǎng)期借款過(guò)大,表明公司為擴(kuò)大再生產(chǎn)而大規(guī)模上項(xiàng)目,影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)。新項(xiàng)目未來(lái)的效益情況需通過(guò)公司相關(guān)信息渠道獲得。
5.應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中購(gòu)買(mǎi)材料、接受勞務(wù)等欠付供貨方或提供勞務(wù)方的貨款。分析應(yīng)付賬款時(shí)應(yīng)與其他應(yīng)付款相結(jié)合統(tǒng)籌考慮。應(yīng)付賬款過(guò)高,表明公司支付能力有問(wèn)題,資金周轉(zhuǎn)困難,容易形成訴訟案件,被供貨方或提供勞務(wù)方降低信用等級(jí);應(yīng)付賬款過(guò)高也表明公司擠占了他人的資金供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn),有利于降低財(cái)務(wù)費(fèi)用(相當(dāng)于無(wú)息貸款)。
6.股本。股本是公司通過(guò)股份籌資形成的資本。股本規(guī)模與公司的規(guī)模是相適應(yīng)的,股本規(guī)模決定了公司的規(guī)模,若不相適應(yīng),勢(shì)必造成公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)法正常進(jìn)行,存在著巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
7.資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。資本公積是指由股東投入,但不構(gòu)成股本,或從其他來(lái)源渠道取得的屬于股東的權(quán)益,包括股票溢價(jià)和資本本身的增值,資本公積可以轉(zhuǎn)增成股本。資本公積過(guò)高,表明公司資本金充足,可以向股民轉(zhuǎn)贈(zèng)股份。
盈余公積是指公司按規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種留利,包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。
未分配利潤(rùn)反映公司尚未分配的利潤(rùn)。未分配利潤(rùn)過(guò)大,表明向投資者分配的利潤(rùn)比例低,自身融資比例高,影響投資者的投資回收期,同時(shí)也表明公司擴(kuò)大再生產(chǎn)能力的增強(qiáng),但資金周轉(zhuǎn)有問(wèn)題,有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
綜上所述,資產(chǎn)負(fù)債表反映流動(dòng)資金與流動(dòng)資金需求之間的關(guān)系。流動(dòng)資金和流動(dòng)資金需求之間的差額就反映著公司的凈現(xiàn)金流量。如果流動(dòng)資金高于流動(dòng)資金需求,公司就擁有正的凈現(xiàn)金流量,相反,如果流動(dòng)資金低于流動(dòng)資金需求,公司就擁有負(fù)的凈現(xiàn)金流量。
三、分析損益表
損益表又稱利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表,反映公司一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)性和非經(jīng)營(yíng)性的收支情況,從中看出公司在一定時(shí)期內(nèi)所產(chǎn)生的利潤(rùn)或者發(fā)生的虧損。主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、可供分配的利潤(rùn)、可供投資者分配的利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)等內(nèi)容。在分析損益表時(shí)主要分析以下主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額三個(gè)指標(biāo)。
1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入扣除主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金后的余額。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重越高,表明公司主導(dǎo)產(chǎn)品盈利能力越強(qiáng),說(shuō)明公司主導(dǎo)產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路,市場(chǎng)供不應(yīng)求,有利于公司的發(fā)展;反之主導(dǎo)產(chǎn)品積壓,供大于求,降價(jià)出售,公司經(jīng)營(yíng)困難,不利于公司的發(fā)展。
2.利潤(rùn)總額是在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收入,減去管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出后的余額,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占其的比重越高,說(shuō)明公司在經(jīng)營(yíng)管理上措施到位,可控費(fèi)用得到有效控制,主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率高,盈利能力強(qiáng)。同時(shí)還要分析營(yíng)業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益占利潤(rùn)總額的比重,其越高說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)在萎縮,存在改變經(jīng)營(yíng)策略的傾向;或當(dāng)期因特殊原因(如出賣(mài)資產(chǎn))造成利潤(rùn)總額增高。
綜上所述,通過(guò)損益表的分析可以掌握公司的盈利能力情況,從而判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。
四、分析現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是反映公司在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入、流出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析主要從以下幾方面進(jìn)行。
1.經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。通過(guò)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以了解公司日常經(jīng)營(yíng)行為現(xiàn)金流量的狀況,來(lái)測(cè)算公司的運(yùn)營(yíng)能力,以此用來(lái)評(píng)估公司生存能力以及長(zhǎng)期成長(zhǎng)能力。而增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量則意味著,第一通過(guò)提升公司的盈利能力,增加公司的內(nèi)部資金;第二通過(guò)存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商付款管理,提高流動(dòng)資金管理效率。
公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量越高,表明公司的經(jīng)營(yíng)狀況越好,有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn);反之,公司經(jīng)營(yíng)狀況越來(lái)越差,無(wú)法提供確保公司有效經(jīng)營(yíng)以及未來(lái)滾動(dòng)發(fā)展的資源。公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)的動(dòng)力。
2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為公司的投資計(jì)劃提供最基本的資金保證,公司的資本經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中需要現(xiàn)金?？梢钥醋髟诠就顿Y行為之后財(cái)務(wù)調(diào)整之前,財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)字若為正值時(shí),可以表示公司所有的現(xiàn)金,若為負(fù)值時(shí),可以表示公司所需的現(xiàn)金。
此時(shí),應(yīng)該考慮公司的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)政策,這些政策主要包括長(zhǎng)期債務(wù)償還計(jì)劃、新的長(zhǎng)期融資計(jì)劃如長(zhǎng)期商業(yè)貸款和發(fā)行公司債券等等、公司股票發(fā)行計(jì)劃以及股票回購(gòu)計(jì)劃,同時(shí)還要考慮公司紅利發(fā)放計(jì)劃,紅利發(fā)放的多少對(duì)留存收益有著直接的影響,留存收益是公司利潤(rùn)中再投入公司的部分,從而也影響到公司的財(cái)務(wù)需求。
3.總現(xiàn)金流量。所有綜合考慮的結(jié)果就是公司的總現(xiàn)金流量。如果總現(xiàn)金流量很大,這可能是一個(gè)較好的信號(hào),表明公司擁有強(qiáng)大的能力;但是,這也表明公司投資新資產(chǎn)和新技術(shù)的能力不足,不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,從而使公司在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)之中;或者是由于公司長(zhǎng)期負(fù)債顯著增加,損害了公司健康的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),從而使公司不僅面臨著較高的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),也面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,如果總現(xiàn)金流量在某一特定時(shí)點(diǎn)上比較低甚至是負(fù)值,這顯而易見(jiàn)可能是一個(gè)負(fù)面信號(hào),表明公司已經(jīng)缺乏產(chǎn)生現(xiàn)金的能力;但這也可能預(yù)示其他的一些信息,比如公司正在進(jìn)行巨額的投資,或者正在重整公司的資產(chǎn),重新調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)方向,進(jìn)入更為有利可圖的領(lǐng)域,或者公司通過(guò)支付過(guò)多的長(zhǎng)期負(fù)債以調(diào)整公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從而為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做準(zhǔn)備。
通過(guò)對(duì)上述三個(gè)主要財(cái)務(wù)報(bào)表的分析,可以得出公司的資產(chǎn)、盈利能力、現(xiàn)金狀況等幾方面的分析結(jié)果,再結(jié)合上一年度分析結(jié)果和當(dāng)前政策面、市場(chǎng)面等因素,用比較的方法就可以得出進(jìn)行投資所需要的信息。
參考文獻(xiàn):
1.曹岡主編.教育部人才培養(yǎng)模式和改革和開(kāi)放教育試點(diǎn)教材《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》.中央廣播電視大學(xué)出版社
篇9
一是，在公司內(nèi)部樹(shù)立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析管理意識(shí)。作為公司的經(jīng)營(yíng)管理人員首先應(yīng)當(dāng)具備先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念、正確的財(cái)務(wù)管理意識(shí)，能夠認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要意義所在，并將財(cái)務(wù)分析工作與公司行政管理、組織生產(chǎn)活動(dòng)全面結(jié)合起來(lái)，遵守我國(guó)關(guān)于公司財(cái)務(wù)管理的相關(guān)政策法律規(guī)定，不斷提升公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。舉例說(shuō)明，公司經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)通過(guò)財(cái)務(wù)分析工作，??公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的眾多問(wèn)題、職能分配、項(xiàng)目管理、投融資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)成果等事項(xiàng)展開(kāi)全面、系統(tǒng)化的分析，優(yōu)化管理與經(jīng)營(yíng)策略，幫助公司現(xiàn)實(shí)長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃。
二是，公司應(yīng)當(dāng)致力于培養(yǎng)并提升財(cái)務(wù)分析人員的職業(yè)素養(yǎng)。從我國(guó)公司財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，財(cái)務(wù)分析工作的目標(biāo)是幫助公司經(jīng)營(yíng)者提供決策依據(jù)、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)方案，提升公司的勞動(dòng)力生產(chǎn)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。因此，為了確保財(cái)務(wù)分析工作的質(zhì)量與水平，應(yīng)當(dāng)選聘和任用具有高水準(zhǔn)專業(yè)素養(yǎng)的財(cái)務(wù)工作人員，并對(duì)公司財(cái)務(wù)管理工作者、會(huì)計(jì)人員開(kāi)展職業(yè)能力培訓(xùn)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)內(nèi)控管理與風(fēng)險(xiǎn)防范的職業(yè)能力。
三是，構(gòu)建全面的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。
1.完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。首先，充分利用現(xiàn)金流量信息，注重現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。因?yàn)閮斶€債務(wù)最主要的手段是現(xiàn)金，如果缺少現(xiàn)金，企業(yè)可能會(huì)因?yàn)橘Y不抵債而宣告破產(chǎn)，從這個(gè)角度上講，這個(gè)指標(biāo)要比流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等更能真實(shí)地反映企業(yè)的償債能力。所以，在分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力時(shí)，除了要注重流動(dòng)比率和速動(dòng)比率外，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。其次，要注重反映企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)潛力的指標(biāo)，因?yàn)槠髽I(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)增長(zhǎng)潛力是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的長(zhǎng)遠(yuǎn)保障。最后，要注重分析企業(yè)的時(shí)期指標(biāo)。眾所周知，時(shí)點(diǎn)指標(biāo)其只能說(shuō)明企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的情況，并不能代表企業(yè)整個(gè)時(shí)期的情況，而且這類(lèi)指標(biāo)出自企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，容易被人為調(diào)整。所以，應(yīng)該增加時(shí)期指標(biāo)在整個(gè)財(cái)務(wù)分析中的比重，避免人為因素降低財(cái)務(wù)分析的真實(shí)性。
2.在比較分析時(shí)，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評(píng)價(jià)本企業(yè)當(dāng)期實(shí)際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。首先，橫向比較時(shí)使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，大多數(shù)企業(yè)習(xí)慣用競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)作為分析的基礎(chǔ)。其次，縱向分析時(shí)，以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為趨勢(shì)分析比較的基礎(chǔ)。但財(cái)務(wù)分析人員必須清楚，歷史數(shù)據(jù)代表的是過(guò)去，并不代表其一定合理。因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)狀況和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等經(jīng)營(yíng)環(huán)境因素都是在不斷變化的，企業(yè)今年的利潤(rùn)比往年提高了，并不能簡(jiǎn)單的說(shuō)明企業(yè)的管理水平一定有了改進(jìn)；反之，企業(yè)今年的利潤(rùn)下降了，也不能完全證明其管理水平一定有所下降。最后，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃的差異分析時(shí)，財(cái)務(wù)分析人員要清楚，實(shí)際和預(yù)算的差異，可能是預(yù)算不合理造成的，并不一定是企業(yè)本身在執(zhí)行過(guò)程中出了什么問(wèn)題。總之，一定要準(zhǔn)確理解和應(yīng)用財(cái)務(wù)分析的比較基礎(chǔ)本身，避免簡(jiǎn)單化和絕對(duì)化地做出分析結(jié)論。
3.財(cái)務(wù)分析應(yīng)多用定量的分析方法，以減少因?yàn)榉治鋈藛T的主觀偏好而發(fā)生的財(cái)務(wù)分析失真情況的出現(xiàn)。在財(cái)務(wù)分析中可以較多的運(yùn)用數(shù)據(jù)模型，既可以推廣運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)處理財(cái)務(wù)信息，又可以進(jìn)一步改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的方法增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性和實(shí)用性。
篇10
企業(yè)是從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)組織，它一旦成立，就面臨著競(jìng)爭(zhēng)，并始終處于生存與倒閉、發(fā)展與萎縮的矛盾之中，因此，必須加強(qiáng)成本控制，以求得生存與發(fā)展。成本控制在企業(yè)管理中發(fā)揮著巨大的作用，主要有：
(一)成本影響企業(yè)效益水平的高低
經(jīng)濟(jì)效益通常用投入與產(chǎn)出之比或所得與所費(fèi)之比來(lái)表達(dá)。成本控制的水平制約著企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的大小。
(二)成本反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況
成本是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的綜合指標(biāo)，并在很大程度上反映了企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效果，代表著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平的高低。
(三)成本能衡量企業(yè)是否具有發(fā)展前途
影響企業(yè)的發(fā)展因素很多，有宏觀與微觀的，也有內(nèi)部與外部的，但單從企業(yè)內(nèi)部來(lái)看，企業(yè)的生命力的強(qiáng)弱在很大程度上取決于成本管理水平，只有降低企業(yè)成本，才能提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，企業(yè)才會(huì)取得長(zhǎng)足發(fā)展。
(四)成本影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)、決策和分析
在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，只有及時(shí)提供準(zhǔn)確的成本資料，才能使預(yù)測(cè)、決策和分析等活動(dòng)建立在科學(xué)的、可靠的基礎(chǔ)之上。
二、大港油田灘海開(kāi)發(fā)公司的成本控制
大港油田灘海開(kāi)發(fā)公司成立以來(lái)，注重成本控制，不斷提高管理水平、預(yù)算執(zhí)行能力和會(huì)計(jì)核算水平，在公司成本控制上積累了一些好的經(jīng)驗(yàn)和做法。
(一)把計(jì)劃做合理
面對(duì)灘海開(kāi)發(fā)復(fù)雜以及成本壓力大等方面的困難和挑戰(zhàn)，灘海開(kāi)發(fā)公司積極行動(dòng)起來(lái)，在財(cái)務(wù)計(jì)劃方面進(jìn)行了較為深入的探索和實(shí)踐。細(xì)化指標(biāo)分解，優(yōu)化預(yù)算管理，扎實(shí)開(kāi)展各項(xiàng)工作。公司從編制成本預(yù)算開(kāi)始，逐步理順操作費(fèi)管理流程。1起草了操作費(fèi)要素定義，定義各項(xiàng)操作費(fèi)指標(biāo)的含義及其具體內(nèi)容，進(jìn)一步明確各項(xiàng)指標(biāo)包含的內(nèi)容和費(fèi)用列支渠道，使各切塊指標(biāo)的責(zé)任單位或責(zé)任人清晰、明了自己所負(fù)責(zé)的切塊費(fèi)用，責(zé)權(quán)更加明確。2按照整體性、管理性支出總量控制、倒推成本的原則，把操作費(fèi)分解為固定性支出、生產(chǎn)性支出和管理性支出三部分，明確操作費(fèi)管理的指導(dǎo)思想。即固定性支出和管理性支出集中于公司各職能科室一級(jí)管理、實(shí)施公司統(tǒng)控；生產(chǎn)性支出由作業(yè)區(qū)管理。3每年組織召開(kāi)公司指標(biāo)分解會(huì)，對(duì)費(fèi)用項(xiàng)目和分解的金額進(jìn)行研究討論，最終確定分解指標(biāo)項(xiàng)目。通過(guò)科學(xué)、合理地分解指標(biāo)，為成本控制工作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(二)把過(guò)程控制執(zhí)行透徹
健全財(cái)務(wù)管理制度，強(qiáng)化制度保障。1建立了《成本管理辦法》、《完工未結(jié)管理辦法》和《資金管理細(xì)則》等一系列規(guī)章制度。2制定了《公司成本核算辦法》，對(duì)臺(tái)賬、作業(yè)過(guò)程、部門(mén)等的使用以列表方式進(jìn)行明確，規(guī)范了成本費(fèi)用核算范圍和方法，確保成本核算準(zhǔn)確無(wú)誤。3完善了《資產(chǎn)管理制度》，明確資產(chǎn)的購(gòu)置、使用、轉(zhuǎn)移、報(bào)廢等各環(huán)節(jié)的規(guī)定，重點(diǎn)規(guī)范油氣資產(chǎn)棄置費(fèi)用的核算、管理和使用。此外，根據(jù)油田公司下發(fā)的資產(chǎn)管理工作檢查驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，整改、完善資產(chǎn)管理相關(guān)資料。加強(qiáng)成本跟蹤預(yù)測(cè)，掌握真實(shí)的成本費(fèi)用。
(三)把物資關(guān)口把嚴(yán)
物資、設(shè)備采購(gòu)占成本支出較大，且繁雜瑣碎、千頭萬(wàn)緒。為此，1公司嚴(yán)格把關(guān)物資設(shè)備采購(gòu)程序，確保質(zhì)量上乘，成本不超。根據(jù)實(shí)際情況，公司積極配合上級(jí)部門(mén)開(kāi)展管理基礎(chǔ)年工作，以完善管理制度、理順管理機(jī)制、規(guī)范運(yùn)作方式為重點(diǎn)，組織學(xué)習(xí)了《大港油田公司物資采購(gòu)管理整合意見(jiàn)的議案》、《大港油田公司設(shè)備管理辦法》、《大港油田公司招標(biāo)管理辦法》、《大港油田公司市場(chǎng)準(zhǔn)八管理辦法》等文件，領(lǐng)會(huì)其精神實(shí)質(zhì)。2公司結(jié)合本部門(mén)和各崗位特點(diǎn)，對(duì)綜合服務(wù)部制定完善了各崗位職責(zé)分工，明確了部門(mén)職責(zé)定位。并進(jìn)一步完善公司物資裝備管理制度，制訂了《灘海開(kāi)發(fā)公司生產(chǎn)物資管理實(shí)施辦法》，夯實(shí)了公司物資裝備管理工作的基礎(chǔ)。根據(jù)公司部門(mén)職責(zé)調(diào)整，及時(shí)與上級(jí)歸口管理部門(mén)溝通，嚴(yán)格按照上級(jí)要求規(guī)范運(yùn)作。同時(shí)，加強(qiáng)物資采購(gòu)管理，加大集中采購(gòu)、招標(biāo)采購(gòu)力度，采購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)貨比三家、商務(wù)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行，最大限度降低成本支出，將產(chǎn)能項(xiàng)目部的物資采購(gòu)納入統(tǒng)一采購(gòu)管理，確保了生產(chǎn)建設(shè)物資供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)資金的有效節(jié)約。
(四)把資產(chǎn)狀況摸清
按照上級(jí)《關(guān)于開(kāi)展財(cái)產(chǎn)清查工作會(huì)議》的安排，成立了以公司經(jīng)理為組長(zhǎng)，總會(huì)計(jì)師為副組長(zhǎng)，以財(cái)務(wù)資產(chǎn)科、綜合服務(wù)部等機(jī)關(guān)科室負(fù)責(zé)人為成員的財(cái)產(chǎn)清查領(lǐng)導(dǎo)小組，對(duì)財(cái)產(chǎn)清查進(jìn)行總體安排、協(xié)調(diào)工作。同時(shí)，設(shè)立財(cái)產(chǎn)清查辦公室，負(fù)責(zé)本次財(cái)產(chǎn)清查的具體工作安排。清查前，組織召開(kāi)了財(cái)產(chǎn)清查工作動(dòng)員大會(huì)與第一次培訓(xùn)會(huì)議，對(duì)公司財(cái)產(chǎn)清查工作進(jìn)行了全面部署，對(duì)清查的方式方法進(jìn)行了培訓(xùn)，確定了本次清查工作的內(nèi)容和方向。成立了三個(gè)專業(yè)清查小組，對(duì)固定資產(chǎn)、存貨、資金分別進(jìn)行清查，做了大量、細(xì)致的財(cái)產(chǎn)清查工作。在資金清查中，對(duì)于無(wú)法支付的，確定在今后工作中建立管理臺(tái)賬，落實(shí)責(zé)任人，定期核查，關(guān)注往來(lái)單位營(yíng)業(yè)狀況，并根據(jù)相關(guān)政策及時(shí)處置質(zhì)保金。
(五)把信息化建設(shè)做實(shí)
成本管理系統(tǒng)是為了加強(qiáng)油田的成本核算、成本控制、成本測(cè)算而在財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)70下增加、補(bǔ)充開(kāi)發(fā)的應(yīng)用系統(tǒng)，按照財(cái)務(wù)處統(tǒng)一安排和部署，公司參加成本管理系統(tǒng)應(yīng)用培訓(xùn)，并根據(jù)公司油氣生產(chǎn)管理及核算的特點(diǎn)，對(duì)成本管理系統(tǒng)責(zé)任中心、成本中心、部門(mén)、費(fèi)用要素、預(yù)算項(xiàng)目等進(jìn)行了規(guī)范和統(tǒng)一，完成了成本管理系統(tǒng)的初始化設(shè)置。在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，按照“數(shù)據(jù)錄取真實(shí)、準(zhǔn)確”的原則，完成全年成本單據(jù)的補(bǔ)錄，實(shí)現(xiàn)成本系統(tǒng)與賬務(wù)系統(tǒng)的正式對(duì)接上線，挖掘出成本管理系統(tǒng)的管理優(yōu)勢(shì)。此外，財(cái)務(wù)網(wǎng)上報(bào)銷(xiāo)系統(tǒng)是一個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)管理系統(tǒng)平臺(tái)，具有經(jīng)費(fèi)報(bào)銷(xiāo)與借款、預(yù)算管理、電子審批等功能，公司根據(jù)自身的管理特點(diǎn)進(jìn)行了流程設(shè)定、審批組定義、制作電子簽名、預(yù)算錄入等系統(tǒng)設(shè)置工作，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的正式上線。對(duì)五項(xiàng)費(fèi)用及借、還款業(yè)務(wù)納入網(wǎng)上報(bào)銷(xiāo)管理。通過(guò)應(yīng)用該系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)費(fèi)用單據(jù)自動(dòng)計(jì)算、自動(dòng)流轉(zhuǎn)。有效提高了財(cái)務(wù)報(bào)銷(xiāo)相關(guān)工作的效率及公司管理的規(guī)范化水平。通過(guò)在系統(tǒng)中設(shè)定預(yù)算額度、審批流程和審批權(quán)限等環(huán)節(jié)，有效加強(qiáng)了經(jīng)費(fèi)預(yù)算的事中控制及內(nèi)部控制力度。
三、結(jié)論
總之，隨著石油行業(yè)的不斷改革與改制，油田企業(yè)也被推向了市場(chǎng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的已擴(kuò)展到以經(jīng)濟(jì)效益為中心上來(lái)。企業(yè)的整個(gè)管理模式也隨之發(fā)生了變化，企業(yè)不僅需要完善各項(xiàng)施工任務(wù)，更重要的是盡可能降低成本，獲取最大收益。這也對(duì)企業(yè)的成本管理提出了更高的要求。
主要參考文獻(xiàn)
[1]孟慶杰淺談施工項(xiàng)目成本管理中的成本計(jì)劃[J]，科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào)，2009(3)
[2]趙麗杰淺議施工企業(yè)項(xiàng)目成本管理[J]，科學(xué)之友(B版)，2008(12)
[3]袁宏高速公路施工企業(yè)財(cái)務(wù)成本管理的分析[J]廣東科技，2009(4)
篇11
(一)預(yù)算的全面性。公司的每一位員工都是預(yù)算的執(zhí)行者;公司所有涉及現(xiàn)金和財(cái)務(wù)的活動(dòng)都納入預(yù)算管理;公司從投資、物資采購(gòu)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等每一環(huán)節(jié)都處于預(yù)算控制之中。
(二)充分體現(xiàn)與戰(zhàn)略、規(guī)劃的結(jié)合。戰(zhàn)略和規(guī)劃確定的方向和目標(biāo)需要通過(guò)預(yù)算來(lái)加以實(shí)施。公司目前在預(yù)算管理中充分體現(xiàn)戰(zhàn)略和規(guī)劃的內(nèi)容,同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況提出更加明確、具體的努力方向。
(三)月度執(zhí)行預(yù)算。近年來(lái),公司經(jīng)歷了年度預(yù)算、季度執(zhí)行預(yù)算、月度執(zhí)行預(yù)算過(guò)程。現(xiàn)在以月度執(zhí)行預(yù)算作為每月的控制預(yù)算,是保證年度目標(biāo)完成的有效手段。
(四)體現(xiàn)柔性控制與剛性控制相結(jié)合。公司整個(gè)預(yù)算管理體系而言,以“柔性控制”為主體,但就預(yù)算管理分解、落實(shí)責(zé)任指標(biāo)而言,又強(qiáng)調(diào)“剛性控制”,特別是月度執(zhí)行預(yù)算,更是以剛性控制為主,預(yù)算的柔性控制和剛性控制從不同的方面對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程實(shí)施控制,保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程向既定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)展。
(五)預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合,全面提升預(yù)算管理水平。預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)合,使公司高層管理人員把主要精力用于管理和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各種不能標(biāo)準(zhǔn)化的“例外事項(xiàng)”,從而使預(yù)算管理工作重點(diǎn)更為突出。隨著標(biāo)準(zhǔn)逐步完善,公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方方面面均有相應(yīng)的“標(biāo)尺”,預(yù)算管理真正成為全員參與、全面履蓋和全過(guò)程控制的全面預(yù)算,并達(dá)到“無(wú)為而治”的境界。
二、以項(xiàng)目管理為要素,參與事前管理和事后分析
公司的收入按業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同,劃分為多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén),每個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)就是一個(gè)獨(dú)立的利潤(rùn)中心。對(duì)每個(gè)利潤(rùn)中心的業(yè)務(wù)收入,分合同進(jìn)行管理。在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中,財(cái)務(wù)部門(mén)積極參與業(yè)務(wù)過(guò)程的事前管理,由該利潤(rùn)中心擬合同初稿,執(zhí)行部門(mén)、綜合管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)合同的內(nèi)容進(jìn)行評(píng)審,評(píng)審合格后的合同才能進(jìn)入執(zhí)行程序。財(cái)務(wù)部門(mén)主要針對(duì)資金收支、涉稅事項(xiàng)及合同毛利進(jìn)行評(píng)審,使公司每個(gè)項(xiàng)目在正常運(yùn)作的情況下都有可靠收益,資金收付能提供相應(yīng)的保障。每個(gè)合同執(zhí)行完畢后,一般在合同執(zhí)行三個(gè)月內(nèi),就要對(duì)此客戶進(jìn)行一次綜合評(píng)審,對(duì)于一些毛利不理想的客戶,在查找自我成本控制的問(wèn)題的同時(shí),也得對(duì)確實(shí)沒(méi)有合理利潤(rùn)的客戶中止合同。財(cái)務(wù)部根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)量縮小或是擴(kuò)大客戶的信用額度,并隨時(shí)對(duì)客戶信用情況給予監(jiān)控。慎重選擇客戶,只做有把握的生意,是物流企業(yè)長(zhǎng)期優(yōu)良發(fā)展的前提。
三、以標(biāo)準(zhǔn)成本管理為基礎(chǔ)
公司成本管理體系概括來(lái)說(shuō),就是“以標(biāo)準(zhǔn)成本制度為基礎(chǔ),并通過(guò)成本對(duì)比,挖推進(jìn)成本的持續(xù)改良,對(duì)成本實(shí)行全過(guò)程控制,提升運(yùn)營(yíng)成本競(jìng)爭(zhēng)力”。在這一體系中,建立公司內(nèi)部嚴(yán)密、科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)成本制度是關(guān)鍵。所謂標(biāo)準(zhǔn)成本制度就是通過(guò)對(duì)成本中心各項(xiàng)成本指標(biāo)及其成本動(dòng)因的細(xì)化分析,找尋規(guī)律并設(shè)定相應(yīng)的成本標(biāo)準(zhǔn),運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際對(duì)比揭示分析差異,實(shí)施對(duì)成本事前、事中和事后的全過(guò)程控制,通過(guò)成本中心成本績(jī)效衡量,著力于成本改善,并運(yùn)用成本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)于經(jīng)營(yíng)決策的成本管理體系。對(duì)自有車(chē)輛,公司通過(guò)對(duì)不同軸型車(chē)輛、不同線路的運(yùn)營(yíng)成本對(duì)行單項(xiàng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì),形成成本資料庫(kù)。以此為基礎(chǔ)確定該線路的各單項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)成本。對(duì)征調(diào)的異地返程車(chē)輛,按不同線路形成以元.噸.公里的單位標(biāo)準(zhǔn)成本。標(biāo)準(zhǔn)成本提供了成本中心績(jī)效衡量的手段,通過(guò)差異分析找到成本變動(dòng)的直接原因和改善差異的有效方法,達(dá)到了有效控制成本的目的。標(biāo)準(zhǔn)成本是公司在參與社會(huì)運(yùn)輸招標(biāo)項(xiàng)目的重要依據(jù),同時(shí)參與招投標(biāo)項(xiàng)目也是檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)成本恰當(dāng)與否的標(biāo)尺。四、以資金管理為核心以“以收定支、合理利用、統(tǒng)籌兼顧、確保重點(diǎn)”為原則,做好資金管理過(guò)程的計(jì)劃、控制、分析、考核等基礎(chǔ)工作,合理使用資金,最大限度滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,不斷提高資金使用效益。
(一)應(yīng)收款項(xiàng)催收管理1.客戶信用政策。信用管理體系的核心就是客戶評(píng)審制度。只有建立起完善的客戶評(píng)審制度,有效考核客戶的信用,才能真正地減少企業(yè)的呆壞賬。將公司客戶根據(jù)業(yè)務(wù)量和重要程度劃分為“大客戶”和“一般客戶”,確定不同的信用期,采用不同的信用政策。業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)公司一般按年業(yè)務(wù)量達(dá)到﹡﹡萬(wàn)元(含)以上的為重點(diǎn)客戶,可享受開(kāi)票后次月起三個(gè)月內(nèi)收款的信用政策;不足﹡﹡萬(wàn)元的為一般客戶,可享受開(kāi)票后次月起兩個(gè)月內(nèi)收款的信用政策。2.欠款催款管理采用按月編制催款計(jì)劃并考核其完成效果的方式進(jìn)行。催款計(jì)劃表由財(cái)務(wù)部編制,經(jīng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人審批后生效,根據(jù)下達(dá)的催收計(jì)劃指標(biāo)組織實(shí)施,責(zé)任落實(shí)到人。3.高度重視應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)部在編制催款計(jì)劃時(shí),對(duì)欠款時(shí)間超過(guò)5個(gè)月的,自第6個(gè)月起在催款計(jì)劃表中進(jìn)行壞賬風(fēng)險(xiǎn)提示,直至款項(xiàng)全部收回。對(duì)超過(guò)信用期的欠款項(xiàng)目,督促相關(guān)責(zé)任部門(mén)高度重視,相關(guān)責(zé)任部門(mén)應(yīng)會(huì)同財(cái)務(wù)部提出處理意見(jiàn),積極組織催收。對(duì)欠款時(shí)間超過(guò)10個(gè)月的,財(cái)務(wù)部在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的同時(shí)應(yīng)向客戶發(fā)出“單位往來(lái)詢證函”,對(duì)欠款情況進(jìn)行核實(shí)。并報(bào)經(jīng)分管領(lǐng)導(dǎo)決定繼續(xù)催收或通過(guò)公司法律顧問(wèn)采取相應(yīng)的催收措施。公司高度重視控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),為此采取了預(yù)收貨款、定期對(duì)賬、密切跟蹤客戶財(cái)務(wù)狀況變化、貨款互抵等多種措施清理歷史欠款,強(qiáng)化貨款回籠。公司的貨款回籠率一直保持在100%左右,保證了充足的現(xiàn)金流量,夯實(shí)了效益基礎(chǔ)。
(二)個(gè)人借款管理差旅費(fèi)借款應(yīng)于出差回公司后15日內(nèi)到財(cái)務(wù)部辦理報(bào)銷(xiāo)或退款手續(xù),逾期按公司《關(guān)于差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)的規(guī)定》加收滯納金。個(gè)人業(yè)務(wù)借款按季清理,備用金借款年末結(jié)清余額。通過(guò)這些管理措施,能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并得到糾正,使公司的個(gè)人借款一直處于良性狀態(tài),杜絕了個(gè)人違規(guī)占用資金的情形。
(三)資金使用計(jì)劃每月末各單位應(yīng)根據(jù)本單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況,預(yù)計(jì)本單位下月資金使用情況,對(duì)單筆支出超過(guò)﹡﹡元的應(yīng)提出計(jì)劃用款申請(qǐng),于當(dāng)月25日前交財(cái)務(wù)部審核后報(bào)公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,由公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人確定下月資金使用指標(biāo)。
(四)用款審批管理制度總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)公司資金管理全面負(fù)責(zé);各資金使用部門(mén)負(fù)責(zé)人及其分管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)資金使用的合法性、合理性以及原始票據(jù)的有效性具體負(fù)責(zé)。對(duì)購(gòu)置固定資產(chǎn)的金額在﹡﹡萬(wàn)元以上,報(bào)經(jīng)公司董事長(zhǎng)審批。對(duì)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的單位或個(gè)人向公司借款,報(bào)經(jīng)公司董事長(zhǎng)審批。
五、以制度建設(shè)為保證
篇12
(一)預(yù)算的全面性。公司的每一位員工都是預(yù)算的執(zhí)行者;公司所有涉及現(xiàn)金和財(cái)務(wù)的活動(dòng)都納入預(yù)算管理;公司從投資、物資采購(gòu)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等每一環(huán)節(jié)都處于預(yù)算控制之中。
(二)充分體現(xiàn)與戰(zhàn)略、規(guī)劃的結(jié)合。戰(zhàn)略和規(guī)劃確定的方向和目標(biāo)需要通過(guò)預(yù)算來(lái)加以實(shí)施。公司目前在預(yù)算管理中充分體現(xiàn)戰(zhàn)略和規(guī)劃的內(nèi)容,同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況提出更加明確、具體的努力方向。
(三)月度執(zhí)行預(yù)算。近年來(lái),公司經(jīng)歷了年度預(yù)算、季度執(zhí)行預(yù)算、月度執(zhí)行預(yù)算過(guò)程?，F(xiàn)在以月度執(zhí)行預(yù)算作為每月的控制預(yù)算,是保證年度目標(biāo)完成的有效手段。
(四)體現(xiàn)柔性控制與剛性控制相結(jié)合。公司整個(gè)預(yù)算管理體系而言,以“柔性控制”為主體,但就預(yù)算管理分解、落實(shí)責(zé)任指標(biāo)而言,又強(qiáng)調(diào)“剛性控制”,特別是月度執(zhí)行預(yù)算,更是以剛性控制為主,預(yù)算的柔性控制和剛性控制從不同的方面對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程實(shí)施控制,保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程向既定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)展。
(五)預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合,全面提升預(yù)算管理水平。預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)合,使公司高層管理人員把主要精力用于管理和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各種不能標(biāo)準(zhǔn)化的“例外事項(xiàng)”,從而使預(yù)算管理工作重點(diǎn)更為突出。隨著標(biāo)準(zhǔn)逐步完善,公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方方面面均有相應(yīng)的“標(biāo)尺”,預(yù)算管理真正成為全員參與、全面履蓋和全過(guò)程控制的全面預(yù)算,并達(dá)到“無(wú)為而治”的境界。
二、以項(xiàng)目管理為要素,參與事前管理和事后分析
公司的收入按業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同,劃分為多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén),每個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)就是一個(gè)獨(dú)立的利潤(rùn)中心。對(duì)每個(gè)利潤(rùn)中心的業(yè)務(wù)收入,分合同進(jìn)行管理。在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中,財(cái)務(wù)部門(mén)積極參與業(yè)務(wù)過(guò)程的事前管理,由該利潤(rùn)中心擬合同初稿,執(zhí)行部門(mén)、綜合管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)合同的內(nèi)容進(jìn)行評(píng)審,評(píng)審合格后的合同才能進(jìn)入執(zhí)行程序。財(cái)務(wù)部門(mén)主要針對(duì)資金收支、涉稅事項(xiàng)及合同毛利進(jìn)行評(píng)審,使公司每個(gè)項(xiàng)目在正常運(yùn)作的情況下都有可靠收益,資金收付能提供相應(yīng)的保障。每個(gè)合同執(zhí)行完畢后,一般在合同執(zhí)行三個(gè)月內(nèi),就要對(duì)此客戶進(jìn)行一次綜合評(píng)審,對(duì)于一些毛利不理想的客戶,在查找自我成本控制的問(wèn)題的同時(shí),也得對(duì)確實(shí)沒(méi)有合理利潤(rùn)的客戶中止合同。財(cái)務(wù)部根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)量縮小或是擴(kuò)大客戶的信用額度,并隨時(shí)對(duì)客戶信用情況給予監(jiān)控。慎重選擇客戶,只做有把握的生意,是物流企業(yè)長(zhǎng)期優(yōu)良發(fā)展的前提。
三、以標(biāo)準(zhǔn)成本管理為基礎(chǔ)
公司成本管理體系概括來(lái)說(shuō),就是“以標(biāo)準(zhǔn)成本制度為基礎(chǔ),并通過(guò)成本對(duì)比,挖推進(jìn)成本的持續(xù)改良,對(duì)成本實(shí)行全過(guò)程控制,提升運(yùn)營(yíng)成本競(jìng)爭(zhēng)力”。在這一體系中,建立公司內(nèi)部嚴(yán)密、科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)成本制度是關(guān)鍵。所謂標(biāo)準(zhǔn)成本制度就是通過(guò)對(duì)成本中心各項(xiàng)成本指標(biāo)及其成本動(dòng)因的細(xì)化分析,找尋規(guī)律并設(shè)定相應(yīng)的成本標(biāo)準(zhǔn),運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際對(duì)比揭示分析差異,實(shí)施對(duì)成本事前、事中和事后的全過(guò)程控制,通過(guò)成本中心成本績(jī)效衡量,著力于成本改善,并運(yùn)用成本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)于經(jīng)營(yíng)決策的成本管理體系。對(duì)自有車(chē)輛,公司通過(guò)對(duì)不同軸型車(chē)輛、不同線路的運(yùn)營(yíng)成本對(duì)行單項(xiàng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì),形成成本資料庫(kù)。以此為基礎(chǔ)確定該線路的各單項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)成本。對(duì)征調(diào)的異地返程車(chē)輛,按不同線路形成以元.噸.公里的單位標(biāo)準(zhǔn)成本。標(biāo)準(zhǔn)成本提供了成本中心績(jī)效衡量的手段,通過(guò)差異分析找到成本變動(dòng)的直接原因和改善差異的有效方法,達(dá)到了有效控制成本的目的。標(biāo)準(zhǔn)成本是公司在參與社會(huì)運(yùn)輸招標(biāo)項(xiàng)目的重要依據(jù),同時(shí)參與招投標(biāo)項(xiàng)目也是檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)成本恰當(dāng)與否的標(biāo)尺。四、以資金管理為核心以“以收定支、合理利用、統(tǒng)籌兼顧、確保重點(diǎn)”為原則,做好資金管理過(guò)程的計(jì)劃、控制、分析、考核等基礎(chǔ)工作,合理使用資金,最大限度滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,不斷提高資金使用效益。
(一)應(yīng)收款項(xiàng)催收管理1.客戶信用政策。信用管理體系的核心就是客戶評(píng)審制度。只有建立起完善的客戶評(píng)審制度,有效考核客戶的信用,才能真正地減少企業(yè)的呆壞賬。將公司客戶根據(jù)業(yè)務(wù)量和重要程度劃分為“大客戶”和“一般客戶”,確定不同的信用期,采用不同的信用政策。業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)公司一般按年業(yè)務(wù)量達(dá)到﹡﹡萬(wàn)元(含)以上的為重點(diǎn)客戶,可享受開(kāi)票后次月起三個(gè)月內(nèi)收款的信用政策;不足﹡﹡萬(wàn)元的為一般客戶,可享受開(kāi)票后次月起兩個(gè)月內(nèi)收款的信用政策。2.欠款催款管理采用按月編制催款計(jì)劃并考核其完成效果的方式進(jìn)行。催款計(jì)劃表由財(cái)務(wù)部編制,經(jīng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人審批后生效,根據(jù)下達(dá)的催收計(jì)劃指標(biāo)組織實(shí)施,責(zé)任落實(shí)到人。3.高度重視應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)部在編制催款計(jì)劃時(shí),對(duì)欠款時(shí)間超過(guò)5個(gè)月的,自第6個(gè)月起在催款計(jì)劃表中進(jìn)行壞賬風(fēng)險(xiǎn)提示,直至款項(xiàng)全部收回。對(duì)超過(guò)信用期的欠款項(xiàng)目,督促相關(guān)責(zé)任部門(mén)高度重視,相關(guān)責(zé)任部門(mén)應(yīng)會(huì)同財(cái)務(wù)部提出處理意見(jiàn),積極組織催收。對(duì)欠款時(shí)間超過(guò)10個(gè)月的,財(cái)務(wù)部在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的同時(shí)應(yīng)向客戶發(fā)出“單位往來(lái)詢證函”,對(duì)欠款情況進(jìn)行核實(shí)。并報(bào)經(jīng)分管領(lǐng)導(dǎo)決定繼續(xù)催收或通過(guò)公司法律顧問(wèn)采取相應(yīng)的催收措施。公司高度重視控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),為此采取了預(yù)收貨款、定期對(duì)賬、密切跟蹤客戶財(cái)務(wù)狀況變化、貨款互抵等多種措施清理歷史欠款,強(qiáng)化貨款回籠。公司的貨款回籠率一直保持在100%左右,保證了充足的現(xiàn)金流量,夯實(shí)了效益基礎(chǔ)。
(二)個(gè)人借款管理差旅費(fèi)借款應(yīng)于出差回公司后15日內(nèi)到財(cái)務(wù)部辦理報(bào)銷(xiāo)或退款手續(xù),逾期按公司《關(guān)于差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)的規(guī)定》加收滯納金。個(gè)人業(yè)務(wù)借款按季清理,備用金借款年末結(jié)清余額。通過(guò)這些管理措施,能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并得到糾正,使公司的個(gè)人借款一直處于良性狀態(tài),杜絕了個(gè)人違規(guī)占用資金的情形。
(三)資金使用計(jì)劃每月末各單位應(yīng)根據(jù)本單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況,預(yù)計(jì)本單位下月資金使用情況,對(duì)單筆支出超過(guò)﹡﹡元的應(yīng)提出計(jì)劃用款申請(qǐng),于當(dāng)月25日前交財(cái)務(wù)部審核后報(bào)公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,由公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人確定下月資金使用指標(biāo)。
(四)用款審批管理制度總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)公司資金管理全面負(fù)責(zé);各資金使用部門(mén)負(fù)責(zé)人及其分管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)資金使用的合法性、合理性以及原始票據(jù)的有效性具體負(fù)責(zé)。對(duì)購(gòu)置固定資產(chǎn)的金額在﹡﹡萬(wàn)元以上,報(bào)經(jīng)公司董事長(zhǎng)審批。對(duì)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的單位或個(gè)人向公司借款,報(bào)經(jīng)公司董事長(zhǎng)審批。
五、以制度建設(shè)為保證
篇13
隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展,財(cái)務(wù)信息在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中的作用越來(lái)越大,研究某企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也就是所謂的財(cái)務(wù)分析，它的應(yīng)用范圍是越來(lái)越廣的,財(cái)務(wù)分析的影響因素也越來(lái)越復(fù)雜,實(shí)踐中對(duì)財(cái)務(wù)分析師的需求也越來(lái)越大。在當(dāng)今的世界上，財(cái)務(wù)分析教學(xué)改革、理論研究和應(yīng)用實(shí)踐都面臨著來(lái)自傳統(tǒng)與現(xiàn)代、理論與實(shí)踐、國(guó)內(nèi)與國(guó)外的各種各樣的挑戰(zhàn)。研究新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的財(cái)務(wù)分析、創(chuàng)新與發(fā)展財(cái)務(wù)分析理論與實(shí)務(wù),不僅是財(cái)務(wù)分析自身發(fā)展的需要,也是學(xué)科建設(shè)和專業(yè)發(fā)展的客觀要求。
進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析的目的和針對(duì)性
首先，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況調(diào)研分析主要是為了通過(guò)此次調(diào)研來(lái)掌握分析方法并且通過(guò)所掌握的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)律性有一個(gè)全面的把握。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，隨著生產(chǎn)的發(fā)展、業(yè)務(wù)量的大小等遵循一定的規(guī)律性。財(cái)務(wù)分析就是要通過(guò)對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析從而掌握資金運(yùn)動(dòng)的這種規(guī)律性；再次，可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)律性，具體反映在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的各項(xiàng)數(shù)值中。通過(guò)指標(biāo)數(shù)值的比較，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題，找出差距，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)；弄清企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和弱點(diǎn)，做到知己知彼，為企業(yè)在市場(chǎng)上開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)和制定發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)；最后，通過(guò)分析有關(guān)指標(biāo)，可認(rèn)清企業(yè)的缺點(diǎn)，制定經(jīng)營(yíng)管理策略和發(fā)展戰(zhàn)略。
二、財(cái)務(wù)分析
1.盈利能力分析。盈利能力通常是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力的大小是—個(gè)相對(duì)的概念,即利潤(rùn)相對(duì)于一定的資源投入、一定的收入而言。利潤(rùn)率越高,盈利能力越強(qiáng);利潤(rùn)率越低,盈利能力越差。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞最終可通過(guò)企業(yè)的盈利能力來(lái)反映。無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)理人員、債權(quán)人,還是股東都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力,并重視對(duì)利潤(rùn)率及其變動(dòng)趨勢(shì)的分析與預(yù)測(cè)。
2.針對(duì)上市公司指標(biāo)的盈利能力分析。用友公司是一家大型的上市公司，在財(cái)務(wù)方面自然就會(huì)比正常的企業(yè)多一項(xiàng)指標(biāo)，那就是每股收益。每股收益又稱每股稅后利潤(rùn)，指稅后利潤(rùn)與股本總數(shù)的比率。它是測(cè)定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，它是公司某一時(shí)期凈利潤(rùn)與股份數(shù)的比率。
3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。綜合反映了企業(yè)整體資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以表示為公司銷(xiāo)售收入與平均資產(chǎn)總額的比率，可用于分析上市公司全部資產(chǎn)的使用效率。該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。銷(xiāo)售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。一般來(lái)說(shuō)，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)越少，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)；反之，營(yíng)運(yùn)能力就越弱。
4.存貨周轉(zhuǎn)分析。存貨周轉(zhuǎn)分析指標(biāo)是反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)，可用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的存貨管理水平，還可用來(lái)衡量企業(yè)存貨的變現(xiàn)能力。主要的兩個(gè)指標(biāo)是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)率，二者的變化是有關(guān)系的?？梢哉f(shuō)如果存貨適銷(xiāo)對(duì)路，變現(xiàn)能力強(qiáng)，則周轉(zhuǎn)次數(shù)多，周轉(zhuǎn)天數(shù)少；反之，如果存貨積壓，變現(xiàn)能力差，則周轉(zhuǎn)次數(shù)少，周轉(zhuǎn)天數(shù)長(zhǎng)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)這個(gè)數(shù)值是越低越好，表示在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，存貨從入賬到銷(xiāo)賬周轉(zhuǎn)一次的平均占用時(shí)間，因此存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好，越低說(shuō)明公司存貨周轉(zhuǎn)速度快，反映良好的銷(xiāo)售狀況。該比率需要和公司歷史上的數(shù)據(jù)及同行業(yè)其他公司對(duì)比后才能得出優(yōu)劣的判斷。以及影響存貨速度的重要項(xiàng)目進(jìn)行分析，分別就原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品三個(gè)部分計(jì)算周轉(zhuǎn)率，借以分析各構(gòu)成對(duì)整個(gè)存貨周轉(zhuǎn)率的影響。
5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期(通常是一年)營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量應(yīng)收賬款流動(dòng)程度和管理效率的指標(biāo)。另外涉及一點(diǎn)知識(shí)，有一些因素會(huì)影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算的正確性。首先，由于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性原因，使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不能正確反映公司銷(xiāo)售的實(shí)際情況。其次，某些上市公司在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中大量使用分期付款方式。再次，有些公司采取大量收取現(xiàn)金方式進(jìn)行銷(xiāo)售。最后，有些公司年末銷(xiāo)售量大量增加或年末銷(xiāo)售量大量下降。這些因素都會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)天數(shù)造成很大的影響。
三、綜合分析
所謂財(cái)務(wù)綜合分析，就是將企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個(gè)有機(jī)的分析系統(tǒng)之中，全面的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。
評(píng)價(jià)一個(gè)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，人們往往關(guān)注盈利水平、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力，這些方面對(duì)企業(yè)非常重要，但是僅僅關(guān)注這些指標(biāo)是不全面的，我們還必須關(guān)注公司的收益質(zhì)量，關(guān)注公司的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量分析是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的信息，因此我主要就籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)這三方面的現(xiàn)金流量來(lái)進(jìn)行綜合分析，并結(jié)合前面的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表來(lái)完整地評(píng)估企業(yè)各方面能力。
四、結(jié)論
企業(yè)財(cái)務(wù)狀況反映的是企業(yè)針對(duì)現(xiàn)實(shí)或可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力,這種能力表現(xiàn)為有多大的可能性保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。通過(guò)對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)的分析，可以看到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，針對(duì)這些劣勢(shì)，我們應(yīng)該從企業(yè)的自身發(fā)展來(lái)看待，上市公司本身面對(duì)的挑戰(zhàn)就是很大的，因此在上市后的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略業(yè)是肯定存在這樣那樣的問(wèn)題，綜合來(lái)看企業(yè)應(yīng)根據(jù)本身的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)特質(zhì)，直接或間接、簡(jiǎn)單或綜合地運(yùn)用各項(xiàng)指標(biāo)，并借助專業(yè)人員、咨詢公司等對(duì)企業(yè)行業(yè)地位、前景分析的判斷，在長(zhǎng)期的實(shí)踐中構(gòu)造適合的預(yù)測(cè)模式和尋找化解危機(jī)的方法。
參考文獻(xiàn)：
[1]張先治. 《財(cái)務(wù)分析（第三版）》. 東北財(cái)
經(jīng)大學(xué)出版，2005-3-1：23-24 .
[2]盧雁影. 《財(cái)務(wù)分析》.武漢大學(xué)出版社，
2002-6-1.
[3]宓秀瑜.如.何評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī). 上海
商業(yè)年，卷(期). 2002 (8).
[4]李有亮.上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)分
