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1.2危機前后湖北上市公司貨幣資金來源分析理論上，公司留存的貨幣資金來源無非來源于兩方面：經營收入和籌資流入。根據2007~2011年湖北上市公司數據，通過計算籌資活動現金流入率與經營活動現金流入率得到，公式為：籌資活動現金流入率=籌資活動現金流入額籌資活動現金流入額+經營活動現金流量凈額×100%經營活動現金流入率=經營活動現金流量凈額籌資活動現金流入額+經營活動現金流量凈額×100%經計算，籌資活動現金流入率與經營活動現金流入率。數據表明，湖北上市公司留存的貨幣資金的主要來源不是企業的日常經營活動，而是包括IPO、配股、增發新股以及銀行貸款等在內的外部籌資活動，特別是危機后湖北上市公司的融資沖動更甚。

1.3危機前后湖北上市公司貨幣資金投資效益分析從財務管理的角度出發，企業留存的貨幣資金不外兩個用途：一是用于投資，二是用于分紅。為數據分析起見，引入投資比率與分紅比率來計算其2007~2011年投資和分紅各占留存貨幣資金的比重。經計算，在湖北上市公司留存的貨幣資金中，用于投資的部分大約是分紅部分的14倍左右，尤其在危機影響較嚴重的2011年表現得較為突出，達90倍以上，表明湖北上市公司亦存在重投資、輕股東回報的現象。如果一個公司已有一定規模的經營現金留存，再進行較大規模的籌資，并將絕大部分現金用作投資而非分紅，即以“留存—籌資—投資”的程式來經營現金也并一定表明該公司的經營模式不合理。我們知道，當投資回報率低于貸款利率時，則認為該投資是完全失敗的。因此，計算上市公司的投資回報率能說明這一問題。從財務管理角度看，投資回報率指上市公司新增投資所創造的利潤與其投資額之間的比率，反映上市公司的投資能力。公式如下：投資回報率=扣除調整后的凈營業利潤投入資本×100%通過計算可以得出，2007-2011年湖北樣本上市公司的投資資本回報率依次為3.27%、2.76%、4.93%、2.09%、2.46%。平均值為3.08%。計算表明，危機前后湖北上市公司的投資資本回報率總體來看差異不大，在3%左右徘徊，且5%以下的比率較高，約占65%左右。相比之下，同期銀行的一年期貸款利率在5.31%~7.47%之間，也就是說湖北大部分上市公司在這一期間的投資資本回報率還不及一年期銀行貸款利率高。如果把投資資本回報率為負數的ST公司加進來，投資資本回報率低的上市公司所占比率會更高。從以上分析不難看出，湖北上市公司的現金管理方式及其后果是:囤積現金，輕視對股東的分紅回報，樂衷于投資，大多數公司的投資回報率不及銀行貸款利率。

2湖北上市公司貨幣資金使用效率低的原因

（1）金融危機對湖北上市公司的沖擊。在金融危機的影響下，出口型行業及相關配套企業受到重創，這些企業的連鎖反應最終會導致國內需求萎縮，相關資產的價格下降，需求不振，對出口型、資源類上市公司業績帶來重大不利影響。武鋼股份是湖北省上市的大型企業，根據其公布2009年年報，公司全年實現主營業務收入537.14億元，較上年同期降26.76%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為15.15億元，同比降70.77%，主營業務收入減少主要是由于銷售價格降低，鋼鐵產品銷量減少；主營業務成本降低主要是由于各原燃料價格降低，鋼鐵產品銷量減少。為應對產品銷售萎縮，減少貨幣資金的占用，貨幣資金大量囤積。

（2）緣于政績情節的融資沖動。湖北是我國主要的老工業基地之一，大部分上市公司都是由老國有企業改制而來，歷史包袱沉重，這些“老牌”上市公司由原集團公司控股，集團公司和上市公司之間管理者交叉任職的情況較突出，使得上市公司的大股東或管理層實際控制企業的生產經營活動，公司經營管理不是以增加公司價值和股東回報為主要目標，而是以增加控股股東或管理者控制的資源、做大公司規模、顯示政績等為目標。同時，受全球經濟不景氣、國內經濟增長放緩因素影響，上市公司業績大幅下降，這些公司對資金需求量急速上升，只能通過資本市場尋求資金“解渴”，湖北上市公司也不例外。

（3）上市公司的產業分布畸型，投資渠道有限。湖北上市公司主要集中在化工塑料、機械儀表、紡織和商業行業。近年來隨著我國市場經濟的快速發展，經濟內部產業結構發生了很大變化，高科技產業、通訊信息產業、高附加值機械產業、家電制造業獲得了巨大發展；相比之下，傳統的化工塑料、機械儀表、紡織都落入了發展的低谷。加上化工塑料、機械儀表都是資本、技術密集型的產業，湖北因為地理位置的關系，在引進資本、技術上跟不上沿海省份的步伐，由于無好的投資項目及渠道而陷入困境。

（4）上市公司的外部治理弱化。由于我國證券市場是一個“新興+轉軌”的市場，各種制度及運行機制還不完善，外部治理對上市公司發揮影響和制約的作用有限，湖北上市公司在這一方面的教訓更為深刻。

3對策與建議

（1）加速湖北上市公司產業轉型。湖北是國內老工業基地，隨著傳統產業環境的急劇變化、甚至衰退，越來越多的上市公司不得不滯留在衰退產業中忍受煎熬，甚至面臨著生存危機。通過對衰退產業類上市公司的發展史分析，可以得到一個結論：面對產業衰退，資金支持不是萬能的，資本是企業擺脫產業衰退困境的充分條件，不是充要條件。湖北上市公司要在產業創新中實現產業轉型。同時，也要認識到產業創新是一個漸進過程，武鋼股份在國內鋼價波動加劇，鋼鐵產能相對過剩的大背景下，將一部分留存資金投入到非鋼產業中去，希圖規避風險，提高貨幣資金效率，也不失為一種產業創新、轉型的嘗試。

（2）完善上市公司內、外部治理，促進上市公司更加規范運作。要有效提高上市公司貨幣資金使用效率，最重要的舉措之一就是通過相關制度建設，進一步完善上市公司內、外部治理結構，健全上市公司制衡與激勵機制，使上市公司大股東與中小股東及其它利益相關者的利益相一致，只有這樣，才能有效地防止貨幣資金過度留存和低效率使用的問題。

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（一）貨幣資金安全風險定義

貨幣資金安全風險是指企業在各項財務活動過程中，由于企業內外部的客觀經濟環境存在一些無法預料和無法控制的客觀因素，致使企業貨幣資金遭受損失的可能性。如：企業遭受貨幣資金詐騙，合同違約貨幣資金不能收回，企業銀行賬戶被冒用，投資不能收回等等。

（二）企業貨幣資金風險來源分類

1、外部風險

外部的貨幣資金風險主要來源于企業外部的社會經濟環境。隨著經濟全球化，貿易全球化，金融全球化，中國的企業發展也不能獨善其身，中國經濟越來越成為世界經濟大發展的一部分，不可分割。在這種經濟大環境下，由于存在很多不確定性，企業在獲得世界經濟發展帶來的紅利的同時，也會給企業貨幣資金安全帶來很多風險，如國際方面的有匯率風險、能源狀況、貿易風險、油價金價變動風險、政治風險、戰爭風險等。國內方面的有宏觀經濟形勢變動、國家政策的變化、稅制改革、企業會計準則改革、違約風險、信用風險等等。這就要求企業的決策層具有智慧和遠瞻性，進行風險預判和風險分析，制定應對風險的戰略決策和詳盡全面的應對方案，消除不利因素，確保貨幣資金安全，實現經營目標。

2、內部風險

由于企業內部的管理水平參差不齊，內控機制和內部審計制度的不健全等因素，也會給企業的貨幣資金管控帶來很多挑戰和困難，進而產生貨幣資金安全風險，這是制度層面的風險因素。另外，由于企業決策層以及管理層的不作為，員工的個人素質和道德因素，如企業管理人員貪污受賄、財務人員違規操作等等，都會給企業貨幣資金安全帶來風險。

（三）企業資金風險存在的原因

1、企業貨幣資金管理制度性差

制度通常是組織常規且重要的活動得以順利進行的根本保障，沒有良好的貨幣資金制度約束會導致企業業務的處理資金業務時沒有統一的目標和處理方法，各行其是效率低下，增加業務出現的風險的幾率。

2、制度的執行情況監管不力

有些企業雖然設置了相應的資金管理制度，但是并沒有一個完善的控制制度對制度的執行情況進行有效的監管，有令不行，缺乏必要的控制也是造成貨幣資金風險的主要原因。

3、企業投資決策失誤

投資是企業生存和發展的必然行為，是企業繼續再生產的基礎和保證，正常情況下企業的投資都會慎重考慮到企業的人力、物力、財力、信息資源等，投資造成貨幣資金風險，很大程度上與投資決策失誤有關，如盲目擴張或喪失發展機遇，就很可能導致企業貨幣資金供應鏈斷裂或貨幣資金沒有投放導致使用效益低下，這都會造成資金的風險。

4、企業資金來源不當導致資本結構不合理

資本結構是企業各種來源資金的構成比例，籌集資金的決策不當，會引發資本結構不合理或者無效融資，就可能導致企業籌資的資金成本過高或引發債務償還困難的債務危機。

5、企業貨幣資金使用安排調度不合理

目前企業貨幣資金使用安排調度不合理主要表現在兩個方面，一是，大多集團公司對

子公司在資金管理方面垂直管理，貨幣資金統一采取集中管理模式，忽視了對行業特殊型和差異性的考慮，造成貨幣資金利用效率低下；二是，貨幣資金管理缺乏制度性安排，致使營運不暢，導致企業陷入財務困境或貨幣資金冗余。

二、企業貨幣資金安全風險防范的意義

（一）貨幣資金的安全風險管控關系到企業的生死存亡

1、貨幣資金活動滲透在企業生產經營的全過程

企業的基本活動可以分為投資、籌資、運營、分配活動四個方面，這四個方面想到聯系、想到制約，但是貨幣資金活動貫穿于生產經營全過程，企業開展生產經營活動，要依賴于貨幣資金的支持；生產經營的過程和結果的體現出來，也是表現為一定形式的貨幣資金活動。因此，貨幣資金管理一直被視為企業管理的關鍵內容，構成企業經營管理的重要部分。

2、內部管理方面貨幣資金的控制通常關鍵薄弱環節

貨幣資金活躍于企業生產經營的全過程，涉及面廣，導致影響貨幣資金安全的因素很多，涉及面廣、不確定性強，給貨幣資金的安全的管控帶來很大困難。一方面做好貨幣資金的管控，需要企業對自身業務活動做出科學的、準確的定位；第二方面做好貨幣資金的管控，需要客觀的、清晰的對本企業所處的政治、經濟、文化和技術等環境做出判斷；第三方面做好企業貨幣資金風險的管控，還企業相機抉擇，準確處理外界與自身的各種關系和矛盾。企業由于受到各種條件的限制，對貨幣資金安全與風險施以有效控制并不容易。而貨幣資金安全與風險內部控制的失誤，往往給企業帶來打擊是致命的。加強和改進貨幣資金活動內部控制，是企業生存和發展的內在需要。

（二）貨幣資金安全風險控制是企業可持續發展的需要

第一是企業防范貨幣資金風險，保證貨幣資金安全的需要。貨幣資金活動活躍在企業生產經營的全過程，企業內、外部各相關單位或個人都會直接或間接的參與企業貨幣資金運動過程的各個方面，其中任何一個環節、任何一個單位或個人出現差錯，都可能影響企業的貨幣資金安全，導致企業資產存在損失風險。從貨幣資金活動內部控制方面進行控制，有利于企業及時發現問題并化解有關可能的風險。

第二是可以促進企業貨幣資金合理使用，提高貨幣資金效率。企業生產經營活動的有效開展，依賴于貨幣資金所具有的合理存量和流量。根據貨幣資金安全因素分析和風險評估開展貨幣資金活動內部控制，正確評價企業的資源條件和未來前景，科學的進行籌資和投資，針對生產經營中的貨幣資金余缺進行合理調劑，有利于貨幣資金均衡流動、提高貨幣資金使用效率，獲得更好的經濟效益。

第三是可以規范企業經營活動，推動企業可持續發展。由于企業生產經營活動與貨幣資金活動緊密相聯，依據對貨幣資金安全風險因素狀況分析評估指導企業的貨幣資金活動，實際上是從貨幣資金流轉的角度對生產經營過程進行控制，有利于促使企業規范地開展業務活動、實現長期可持續發展。

搞好企業貨幣資金安全風險因素分析，能有效的應對風險，減少損失貨幣資金安全與風險貫穿于企業生產經營的全過程，因此，貨幣資金的安全風險也會存在于企業供、產、銷等各種經濟活動中。為了有效控制貨幣資金在生產經營全過程的安全風險，企業的風險管理部門首先要對各種業務流程進行梳理，找出每個流程節點的貨幣資金安全風險點，并進行列表描述，詳細編制各種貨幣資金安全風險預案，使企業的貨幣資金安全風險達到可控，進而最大限度地減少因貨幣資金安全風險給企業造成的損失。

搞好企業貨幣資金安全風險因素分析，能有效的防止舞弊因為在企業的所有資產中，貨幣資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一。加強貨幣資金管理，嚴格按照內部控制制度，對貨幣資金安全風險因素和風險點進行嚴格監控，保證貨幣資金的收入、支出合理合法，從而有效地防止舞弊的發生。

三、企業貨幣資金安全風險的應對措施

（一）科學決策是風險控制的核心

推進貨幣資金管理信息化建設，借助現代化信息手段實行貨幣資金集中管理，將貨幣資金集中管理信息系統貨幣與資金安全風險管控過程進行緊密融合，實現在線實時風險監控。推行全面預算管理，將貨幣資金預算管理與貨幣資金適時監控相結合，及時準確地反映貨幣資金運行狀況和風險。

（二）制度建設是風險控制的基礎

制度是企業經營管理各項活動順利開展的基礎性保障，要大力推動貨幣資金安全風險防控的規范性制度建設，企業應當根據內部控制規范等法律法規及企業自身的管理需要，完善貨幣資金管理制度，使企業上下進行風險防控時有法可依，有章可循。貨幣資金安全風險控制重點在于防范，通過建立良好的內部控制環境、建立健全內控機制從源頭對貨幣資金的各種安全漏洞進行防范，特別要建立以下幾點控制內容：

第一是建立健全授權審批制度，企業要建立詳細授權審批體系，編制常規業務授權的權限指引，重點規范特別授權業務的范圍、權限、程序和明確應承擔責任，對特別授權進行嚴格控制。建立企業重大的業務或事項集體決策審批或者聯簽制度，任何個人不得單獨進行決策或擅自改變集體決策。按照規定的權限和制度辦理貨幣資金籌措和使用。

第二是建立不相容職務分離控制制度，確保不相容崗位相互分離、制約和監督，加強員工職業道德和安全意識教育。比如，空白支票、印章應分別由不同的人保管，出納不得兼任稽核等。

第三是加強內部審計。內部審計可協助管理當局監督控制措施和程序的有效性，及時發現內部控制的漏洞和薄弱環節。

（三）業務流程設計是風險應對的重點

貨幣資金安全風險防控要注重企業貨幣資金管理業務流程各風險點的監控。企業在設計貨幣資金安全風險管控制度時，要注重風險點的描述，應該重點明確各種貨幣資金活動的業務流程，確定每一個環節、每一個步驟的工作內容所對應的風險點，并將其落實到具體部門和人員。此外，由于貨幣資金活動和企業生產經營活動相互聯系又互相影響，因此，在設計貨幣資金控制流程的同時，要緊密結合企業生產經營活動的特征，貨幣資金風險控制流程設計要適應經營活動的流程，做到全流程風險可控。

（四）風險控制點的識別和建立是關鍵

現在企業一般以集團公司形式出現，生產過程多樣復雜，企業的貨幣資金管控也會相對全面和復雜。但考慮到成本效益原則貨幣資金內部控制不可能事無具細、面面俱到的進行全面控制，企業必須識別并關注主要風險來源和主要風險控制點，以提高內部控制的效率。也就是對業務流程中的環節、步驟，認真細致地進行分析，根據其發生風險可能性的大小、對企業危害性的嚴重程度等方面進行識別，確定關鍵的業務、關鍵的程序、關鍵的人員和崗位等，從而確定關鍵的風險控制點；然后針對關鍵風險控制點制定有效的控制措施，集中精力管控住關鍵控制點風險管理。

（五）嚴格執行制度是資金風險控制的保障

企業貨幣資金安全風險的管控，雖然找對了業務流程、找準了關鍵風險控制點，但是如果不采取具體的控制措施，對關鍵風險進行有效控制，那么同樣可能造成嚴重損失。再好的制度、措施，如果只停留在紙面，不嚴格執行，就只能流于形式而無法發揮實效。因此，制度的執行到位與否是事關整個管控活動能否取得實效的關鍵，只有嚴格執行控制，貨幣資金風險管控目標才能保證實現。

（六）嚴格考核是制度落實基礎保障

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我們都知道在企業的生產經營過程中大量業務都需要通過貨幣資金的收支來實現、完成。如銷售產品、提供服務、購買材料、支付工資、開支費用、交納稅款、分配利潤等等。所以說對于一個企業來講貨幣資金是非常重要的。貨幣資金在企業的各項資金中占有很重要的地位。也正是由于貨幣資金的重要性。企業才應該加強對貨幣資金的管理。

二、確定貨幣資金的預算

確定貨幣資金預算就是根據企業的產品生產、商品銷售的計劃與預測及其他有關活動的計劃，客觀合理地進行貨幣資金的預算。在確定貨幣資金預算時，一方面要盡可能準確地預測貨幣資金流量，合理安排存量，另一方面要科學管理貨幣資金的流量。

(一)預測貨幣資金流量合理安排存量

貨幣資金流量，包括貨幣資金流入量與流出量。在一定時期，企業貨幣資金流入量與流出量是不可能同時等量發生的，如果貨幣資金流出量大于流入量貨幣資金不足時，企業支付能力將很弱，難以保證日常經營業務的需要。如果貨幣資金流入量大于流出量，貨幣資金剩余時，企業支付能力將增強，但卻會喪失部機會利潤，由此而失去潛在的收益形成機會成本的上升。因此，企業應盡可能準確地預測貨幣資金流入量和流出量，編制貨幣資金預算，從而確定較為合理的貨幣資金余額，并及早采取措施合理安排使用多余的貨幣資金或彌補貨幣資金的不足。一般而言，貨幣資金結余時采用有價證券投資的策略，資金短缺時采用短期融資策略，以充分發揮貨幣資金的使用效益。

一般情況下，企業幾乎不可能做到實際貨幣資金存量總處于所定的理想水平。那么要合理地安排好存量，可以采用區域控制法。區域控制法實際上是將背離所定標準的差異分為正常差異與異常差異。對正常差異可不加調控，而對異常的差異則需采取一定措施加以調控。

(二)科學管理貨幣資金流量

企業盡管可以通過貨幣預算的編制來預測凈流量，但仍然很難確定貨幣資金流量計劃與實際的差別。因此，必須提高貨幣資金管理的效率，而這又要通過正確的控制貨幣資金流入與流出的方法來達到。尤其應當強調的是企業管理人員應當消除一種有關貨幣資金的陳舊觀念，即認為一個企業貨幣資金越充足。企業的生產經營活動所需的資金就越有保障，從而企業的財力就越充沛，按照這種觀念指導企業的生產經營活動。雖然能保證所需的資金，但是生產的經濟效益并未達到最佳水平。所以，企業在管理收入時在不影響未來銷售的情況下，盡量加快收款的速度，從而加速貨幣資金的周轉。

三、控制貨幣資金的收支

控制貨幣資金的收支就是在企業的生產經營活動中，執行各項計劃與預算時，控制好貨幣資金的收入與支出。要做好這方面，就要首先做好貨幣資金的日常控制，其次加強貨幣資金的內部控制也是十分重要的。

(一)加強貨幣資全的日常控制

1、做好現金的日常管理

嚴格遵守現金使用范圍，庫存現金限額及現金收支的規定

(1)遵守現金使用范圍的規定

根據國家的有關規定，企業可以使用現金的范圍是：職工工資、津貼；個人勞務報酬，包括稿費、授課費及其他專門工作報酬；支付給個人的各種獎金，包括根據國家規定頒發給個人的各種科學技術、文化藝術、體育等各種獎金；各種勞保、福利費用以及國家規定的對個人的其他支出：收購單位向個人收購農副產品和其他物資支付的價款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費；結算起點以下的零星支出：確定需要現金支付的其他支出。 企業必須嚴格按照規定的范圍使用現金，凡不符合現金使用范圍的經濟業務收支，都應通過銀行辦理轉帳結算，不能用謊報用途的手段套取現金。

(2)遵守庫存現金限額的規定

開戶銀行根據實際需要原則上以開戶單位三至五天的日常零星開支所需核定庫存現金限額。對沒有在銀行單獨開立帳戶的企業附屬單位也須實行現金管理，必須保留現金的，也應該定其限額。其限額包括在開戶單位的庫存限額之內。商業和服務業的找零備用現金，也須根據日常營業額核定定額。但不包括在開戶單位的庫存現金限額內。凡超過庫存限額的現金應及時送存銀行，一般不得從本企業收入中直接支付有關支出，也不能將收入的現金以個人名義存入銀行和保存帳外公款。庫存現金限額的核定，即保證了企業單位日常零星現金支付的需要，又減少了庫存現金的數額。此項規定對控制社會貨幣量的投放，加速企業的資金周轉有一定的作用，所以應嚴格遵守此規定，以加強對貨幣資金的管理。

(3)遵守現金收支的規定

企業單位收入的現金，應在當日工作結束之前送存其開戶銀，當日送存確有困難的，應由開戶銀行確定送存時間。單位用于日常零星需要支付的現金，可以從庫存現金中支付或者直接從開戶銀行提取，不得從本單位的現金收入中直接支付，也稱坐支。之所以規定單位不準坐支現金，是因為單位擅自坐支將打亂現金正常的收支渠道，使銀行無法了解單位現金收入的來源和支付的用途，不能對單位的現金收支情況進行有效的管理和監督。企業從開戶銀行提取現金，應當寫明用途，由本單位財會部門負責人簽字蓋章，經開戶銀行審核后，予以支付現金。

2、做好銀行存款的日常管理

銀行存款的管理關系到企業日常各項經濟活動的順利進行。必須正確及時地反映貨幣資金的周轉狀況，確定保證企業經營業務的資金需要，根據不同的交易方式和業務特點，采用適當便利的結算方法。制訂相適應的手續和規定，是銀行存款管理的重要工作。經辦銀行存款收付結算業務。必須嚴格遵守結算紀律，執行結算各項規定，保證結算業務按正常程序進行。銀行存款管理工作主要是對企業日常資金需要量作好預測，合理使用資金，既保證經營業務的資金需要，又應極大地提高資金的周轉率。其次，加強對銀行存款收付業務的日常管理，審核收付的合理合法性，掌握銀行存款的結存情況，杜絕簽發空頭支票。在執行銀行存款和結算業務的制度管理上，要從組織體制上落實財務人員內部控制制度。在日常工作中要貫徹執行國家有關現金管理，銀行信貸和結算制度的規定。

(二)加強貨幣資金的內部控制

企業應當強化貨幣資金的內部控

制，切實防止挪用、貪污、盜竊貨幣資金的行為發生，所以加強對貨幣資金的內部控制就顯得比其他財產物資更為重要。

1、加強以現金的內部控制

對現金的內部控制一般要從對現金收入的內部控制和對現金支出的內部控制兩方面著手。

(I)現金收入的內部控制

企業現金收入主要來源于企業的經營業務，如產品銷售或勞務提供。因此應當健全的銷售收入和應收帳款內部控制制度作為現金收入內部控制的基礎。現金收人內部控制的主要關鍵在于現金結算與庫存現金。主要應該控制以下幾個要點：

①簽發收款憑證應與收款的職責分開，由二個經辦人員分工負責辦理。

②控制收據和發票的數量和編號應定期核對未使用的空白收據發票防止短缺。

③建立收據發票的銷號制度，將開出收據發票的存根與已入帳的收據發票的記帳聯按編號，金額逐張核對注銷，確保收入款項的入帳。

④一切現金收入均應開具收據給交款人，以分清經辦人員與收款人員的職責

⑤郵匯的收款應有專門的登記簿登記其匯款來源、金額、轉支和簽發等事項。

⑥一切現金收入均應當天入帳

⑦庫存現金應控制在核定的庫存現金限額內，超過限額的部分應當在當天最遲在第二天上午存入銀行。

⑧出納人員應做到日清月結，不應以白條抵庫，保證實際庫存現金數與現金日記帳的帳面余額核對相符。

⑨企業的內部審計人員應定期對庫存現金進行檢查，并根據需要進行臨時抽查。

(2)現金支出的內部控制

企業現金支出的內部控制關鍵在于應建立一定的審批手續。只有經過審批的款項才能支出。所以應注意以下幾個控制要點：

①應按國家的有關規定使用現金。

②任何一項付款業務都應有原始憑證由經辦人員簽字證明分管負責人員審核同意，并經有關會計人員審核認可后出納人員才能據以付款。

③有關憑證付訖后，應蓋上付訖圖章，以防重復付款。

④出納、記帳、采購三方面的工作應分別由不同的經辦人員分工負責，不能由一人同時兼任數職。

⑤簽發支票和付款應有二人分別蓋章，相互監督。

⑥對存出保證金，押金，備用金等定期清理核對，及時銷帳處理。

2、加強對銀行存款的內部控制

對銀行存款進行內部控制的關鍵，在于控制銀行存款收付款項的結算憑證與傳遞手續，所以應注意以下幾個控制要點：

(1)應嚴格執行國家有關的銀行結算辦法。

(2)及時編制銀行存款收付款憑證。

(3)建立結算憑證的傳遞程序和有關手續。

(4)不能將空白的結算憑證交由業務人員外出辦理結算業務自行填制各項欄目。

(5)應建立結算憑證的簽發制度。

(6)不能一人同時兼二職或三職。

(7)結算憑證應指定專人保管。

(8)建立結算憑證的銷號制度。

(9)有關印章與空白結算憑證由不同人員保管。

(10)有關憑證付訖后應蓋上“付訖”圖章，以防重復付款。

(11)應及時正確地登記銀行存款日記款定期與銀行核對帳目。

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1.集中管理貨幣資金，提高使用效率，降低財務費用

企業的貨幣資金主要指庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金，在一些文獻中包含現金等價物及交易性金融資產等。貨幣資金受其用途及流動性不相同、存在形式多樣等因素制約，容易出現分布不集中的問題，進而導致貨幣資金使用效率低下、財務費用增加等問題的出現。因為歷史原因，A企業在各銀行共有十幾個活期存款賬戶，每個賬戶中有多則一百多萬少則十幾萬的活期存款，累計有幾百萬元的閑置貨幣資金，而其現在使用的銀行活期存款賬戶只有兩個。這樣，這十幾個銀行賬戶的存在不僅因發生管理費、函證費等增加了財務費用，而且導致這幾百萬元銀行存款未能集中到一起，既不能為生產經營服務又不能以協定存款等方式為企業創造更多的利潤。

針對這種情況，A企業應該將富余的貨幣資金集中到一個賬戶中，同時注銷多余的銀行賬戶，將此部分貨幣資金運用到生產經營中，或選用有效的理財方式理財，從而減少財務費用的支出，或者增加企業的收入，增加部分現金流。

2.處理富余存貨，釋放占壓貨幣資金

存貨是企業為維持正常生產或正常銷售而必須提前存儲的一些原料、燃料、半成品、產成品等。存貨的數量、質量及管理水平直接影響到企業的生產經營及盈利能力。合理的存貨會以較少的成本產生較大的經濟效益。富余的存貨不僅增加了存儲成本，而且占壓了流動貨幣資金，影響企業的現金流，在社會經濟形勢下行的大環境中可能會影響到企業的持續發展和正常運轉。

截止2012年7月份，A企業存有大量的煤炭洗選設備配件及洗選輔料，同時，在煤倉中存有大量的待售商品煤。從其半年報的財務信息中得知，存貨占用率高出周邊地區同行業平均水平10%，存貨周轉天數多于周邊地區同行業平均水平8天左右。

針對這種情況，A企業應該通過轉售、暫時退回等方式清理多余的配件及輔料，同時加大銷售力度，更新銷售觀念和銷售方式，盡快將庫存的商品煤銷售出去。從而降低多余存貨，回籠貨幣資金，緩解現金流壓力，提高經濟效益。

3.回收應收款項，增加貨幣資金總量

從A企業財務信息資料及銷售信息中得知，A企業存在大量的應收賬款，主要原因為2011年年末，A企業銷售部為增加營業業績向部分大客戶賒銷了大量的產成品。

針對這種情況，A企業可以在銷售庫存商品的同時收回應收賬款，從而增加貨幣資金。考慮到既有庫存情況及下半年較重的銷售任務，A企業采取以下兩種收回應收賬款的方式：1、主動聯系賒銷單位，在其保證正常履行現有合同并按時付款的前提下，制定賒銷款收回政策，主動讓出部分利潤，以現金折扣的方式收回應收賬款；2、對于部分現金流不充裕的賒銷單位，允許其以銀行承兌匯票支付欠款，并且不加收承兌手續費。通過這2個方式，A企業預計近期內可以收回大量的應收賬款，從而增加貨幣資金總量，緩解貨幣資金緊張的局面。

4.充分利用商業信用，緩解現金流緊張狀態

商業信用指企業在商品或者勞務交易中，以延期付款或者預收貨款的方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業與企業之間、企業與個人之間的直接信用行為，也是企業短期資金的重要來源。商業信用的主要表現形式包括應付賬款、應繳稅金等應計未付款、預收貨款。

A企業可以充分利用應付賬款、預收賬款這兩個方向增加流動資金，緩解現金流緊張的狀態。在其運營過程中，大部分應付賬款是付給原煤生產企業的購煤款，因其與煤礦距離較近，雙方形成的購銷關系比較穩固，所以A企業可以與此煤礦協商，將應付原煤款由原來的即時支付機制變更為延時兩個月支付或者即時支付銀行承兌匯票。A企業的預收賬款中，主要部分是銷售商的購煤款，為保證銷售商付款的安全性，A企業已將銷售商分為兩部分，一部分是企業較大、信用程度高、使用量大的大客戶，另一部分是散戶，包括小型企業或者個人。A企業通過更新銷售政策的方式，把大客戶從過去可以無條件賒銷的規定變更為需提前一個月支付80%的購煤款方可為其安排發煤的規定，當然，為體現互利性，A企業在人性化服務等方面做了優化處理。

通過對商業信用的靈活運用，A企業基本上可以用銷售商的預付款支付大部分當期所需的原煤款，極大地緩解了現金流緊張的狀態。

5.小結

通過以上四則方法，A企業不僅可以成功緩解了貨幣資金緊張的局面，而且降低了財務費用、提高了企業的營運能力、防范了可能存在的財務風險。

參考文獻：

1.朱學義.煤炭企業財務分析創新體系研究及應用.［M］.徐州.中國礦業大學出版社,2012.

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3.財政部會計資格評價中心.財務管理［M].北京.中國財政經濟出版社,2011.

篇5

一、強化貨幣資金預算管理

在醫院貨幣資金管理工作中，貨幣資金預算管理占據著重要的位置，其不僅是醫院運營過程中財務活動的重要依據，而且還能夠在一定程度上增加醫院資金的透明度，是評價醫院對貨幣資金管理效果的考核標準和重要手段。由此可見，強化貨幣資金預算管理是非常重要的。一般來說，一套完整的貨幣資金預算管理體系主要應該由貨幣資金的收入、支出、余缺以及籌集等幾個方面組成。在實際操作的過程中，由于各個醫院實際運營情況不同，因此，預算管理人員應該對醫院的資金狀況以及未來的發展前景進行全面系統的分析，根據分析所得結果科學合理的安排資金的投向和投量，并且要對不合理的資金結構進行調整，從而避免資金浪費的現象發生。此外，強化貨幣資金預算管理還應該使醫院運營過程中的涉及到的貨幣資金支付全部實行預算管理，被納入預算的項目才可對其支付貨幣資金。要從預算編制源頭開始查找對不上的項目，及時處理解決好，避免出現重復、閑置、浪費等現象。

二、完善貨幣資金內部控制制度

在醫院運營過程中，貨幣資金應用的范圍非常廣泛，幾乎已經貫穿到了整個運營過程中。因此，對貨幣資金內部控制制度的完善也應用從多個方面進行考慮：

（一）貨幣資金業務的職務分離

實行錢賬分管是貨幣資金業務內部控制的基本要求，簡而言之，醫院要將記錄貨幣資金業務的人員與經營貨幣資金業務的人員分離。醫院可以從三方面入手：第一，出納員和收款員應做好本職工作，不應兼具收款和開發票或收據，該工作應由開票員執行。第二，必有由經授權的出納人員負責貨幣資金實物的收付和保管，未經支付的貨幣資金他人不可接觸。第三，出納員必須在資金出納備查薄上登記每天的收支現金數，并由其他人記錄現金日記賬與現金總賬。

（二）定額備用金控制

為了控制醫院日常中頻繁出現的小額零星支出，可以建立定額備用金制度。首先，管理人員要明確那些支出需要建立定額備用金，例如，差旅費、工資備用金等。一般情況，應根據醫院具體情況來確定備用金的數額。在所有備用金之中，除去工資備用金，其他備用金均不可制定過大的金額。一旦備用金金額得到確定，一切超出固定金額數量的現金支出必須要得到特定的審批。以此，為了確定備用金的使用，要提發票等原始憑證，同時，此類原始憑證必須有備用金使用者的審核人簽字。在某些情況下，備用金支付必須得到事先批準。如果備用金沒有超出使用的規定數額，為了補足備用金，備用金保管人可將已支付憑證交財務部門批準，再由出納補足備用金余額。

三、落實崗位責任制，做好本職工作

大多數情況下，醫院會計崗位的設置，會根據工作職責不同，對崗位的劃分也不盡相同，主要可以分為出納崗位、制證崗位、成本核算崗位以及稽核崗位等。為了能夠確保以上崗位的職責充分發揮出來，落實崗位責任制，使各個崗位的員工做好本職工作是不容忽視的。以醫院實際情況為基礎，想要更好的控制醫院財務，管理人員可從以下幾方面入手：

（一）貨幣資金收入的管理

常規醫院在運營期間收入資金的途徑有很多種，主要來源于門診收入、住院收入、病人預付款以及財政補助收入等幾方面。在貨幣資金收入的管理工作中，收入業務是否正確，貨幣資金的大小寫是否一致以及相關手續是否完備等都需要由相關的會計人員進行具體操作，每位會計人員都應該確保每筆業務及時入賬、賬實相符。

（二）貨幣資金支出業務的管理

關于醫院貨幣資金支出業務的管理工作，首先應該確保貨幣資金的支付符合規定的范圍和用途，必須嚴格按照相關的法律法規以及醫院內部的規章制度來對每筆貨幣資金的支出進行規范。嚴格控制貨幣資金支出的不合理性和不科學性，不得坐支現金、簽發空頭支票，同時，支付款項所需的全部印章應分配給不同人員保管，禁止出現一人保管多個印章現象。

（三）貨幣資金庫存及賬務管理

加強對貨幣資金、會計憑證、原始的管理，要依法建帳，及時登記現金日記帳和銀行存款日記帳，盡可能做到日清月結，并經常與會計核對帳目。財務部門負責人可以對庫存現金進行突擊抽查，避免出現臨時抵補湊數、搪塞漏洞等現象，當發現錯誤時，應該對其情況和原因進行徹查，及時解決。除此職位，每月出納人員至少要進行一次單位與銀行之間的對賬，如出現未達賬項，要進行銀行存款余額調節表的編制，對未達帳項可以在下期銀行對賬單中得到證實。

四、內外監督，優化管理，做好貨幣資金的利用效益分析

從管好用好貨幣資金出發，來實現醫院的可持續發展，相關部門除了以上工作之外，還應該根據實際情況不斷完善內外監督機制。資金運動是由醫院存在著不斷流動資金這種形式構成的。為了提高醫院的經濟效益和社會消息，必須對醫院資金利用分析進行加強，并且使醫院資金利用率得到提高。因此，做好貨幣資金的利用效益分析，對相關的管理工作進行不斷的優化與完善也是衡量醫院財務狀況的重要標準之一。第一、為了讓資金統一核算和管理，首先，將醫院實際情況與當前存在的問題相結合，并且完善和優化相對應的制度。此項工作只依靠醫院的領導部門或者財務部門是遠遠不夠的，必須要醫院內部各級人員齊心協力，對醫院各個環節的預防與控制進行加強，做到齊抓共管，以此來保證醫院業務活動能夠有條不紊的進行下去。除此之外，外部監督工作也不容忽視，強化外部監督同時加強與上級主管部門之間的信息交流，要定期的進行情報互通，只有建立一套完善有效的監督激勵機制，才能充分發揮出內控制度的作用。醫院還應該在此基礎上建立一定的評價體系，對管理工作的整體效果進行全面系統的評價，最終達到內部控制的目的。第二，運用科學的資金利用率分析法，保證在醫院經營活動中，各種資金的獲取要按正常渠道；合理利用各種形態，使資金關系得到平衡，醫療業務順利進行，并且讓資金正常循環，以此保證財務處于良好的狀態。例如，進行資金平衡關系分析時，不僅要使資金占用與資金來源總額平衡，同時也要保證其內在關系能夠平衡。在固定資產與固定資金、流動資金占用與流動資金、專項資金占用與專項資金各自平衡條件下，流動資金占用中的定額庫存物資能否與周轉資金保持一定的比例關系，也是確保醫院充分利用有限資金實現效益最大化的必備條件。

五、結語

綜上所述，隨著我國醫療行業發展腳步的不斷加快以及醫藥衛生改革的不斷深化，貨幣資金在醫院發展過程中的作用也越來越突出。為了能夠使醫院在未來的時間里能夠健康穩定的發展，加強貨幣資金的管理工作是不容忽視的。醫院可以通過實施企業化運行，使醫院經濟管理水平得到提升，在實現經濟效益與社會效益發展的同時，讓醫院能夠在不斷變化的市場經濟需求下，更加長期、穩定的發展。

參考文獻：

[1]林建波，閆玉華，沈娟，張東輝.管好用好貨幣資金，促進醫院可持續發展[J].《經濟研究導刊》.2009（21）

篇6

貨幣資金包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金，是進行生產經營活動不可缺少的條件，是資產的重要組成部分。只有保持一定量的貨幣資金，才能保證企業日常生產經營活動有序進行。如果貨幣資金大量閑置，是對企業資源的浪費；如果貨幣資金不充足，則會陷入經營困境。因此，企業必須科學有效地使用好貨幣資金，優化貨幣資金的管理措施，在保持合理持有量、企業正常運營和發展的基礎上，盡可能避免貨幣資金的閑置。

一、貨幣資金管理的特點

任何一個企業都必須保有一定數量的資金。企業生存之初，需要籌集資金；企業獲利之后，對于資金進行分配。一般來說，企業經營范圍不同，所使用的貨幣資金形式也不相同。企業應根據自身的性質與實際情況設定不同的貨幣資金形式，以方便貨幣資金的管理。企業在保證運營資金充裕的同時，也要學會如何更好的利用資金。第一，日常運營需要留存貨幣資金。資金不足，會使企業無法根據市場的變化積極應變，會使企業的經營陷入僵局。企業持有貨幣資金首先是滿足日常經營周轉的需要，如：支付工人工資、交納稅款等。另外，企業還要留存部分資金應付市場緊急情況的出現，如：出現沒有預計的市場變化情況及客戶違約等。第二，留存資金需負擔相應的成本。企業留有貨幣資金通常會發生成本支出，例如：機會成本、交易成本、短缺成本和管理成本。不恰當的貨幣資金管理會造成資金外流，影響企業利潤，給企業帶來很大的風險。

二、貨幣資金管理的內容

(一)貨幣資金的安全管理

貨幣資金的安全管理可以有效地防止挪用、貪污、盜竊貨幣資金的行為發生。可以從對貨幣資金收入和對貨幣資金支出的內部控制兩方面著手。企業的經營業務是貨幣資金收入的主要來源，企業應健全銷售收入和應收賬款內部控制制度。對于貨幣資金支出的內部控制，企業要建立一定的審批手續。財務部作為企業的資金管理部門，要制定一系列相關的政策、制度，保障貨幣資金的安全。

(二)貨幣資金效益管理

效益管理是通過運用各種籌資、投資手段，以便合理而有效地持有貨幣資金，使其發揮更大的作用。一些企業的經營者由于缺乏應有的資金管理意識，造成資金規模不合理；一些企業集團內部資金管理缺乏統一的籌集、分配，導致資金使用效率不高，制約企業健康發展。因此，企業要加強貨幣資金效益管理，制定貨幣資金收支中的長期計劃。如通過轉讓債券、股票等解決貨幣支出的缺口；通過加快采購貨幣資金支付的采購政策，可降低采購成本。總之，企業在進行籌資、投資決策時，要綜合分析各種方案，并要求對備選方案進行可行性研究。

(三)貨幣資金風險管理

企業資金管理必然會有風險，例如：籌資風險、投資風險及營運風險。企業必須建立自己的貨幣資金控制體系，進行貨幣資金風險管理。企業要及時收集投資項目的相關信息、債務人財務狀況信息等，對可能產生的重大風險，要及時采取有力措施予以規避。要根據企業制定的風險控制指標，合理安排企業的資金預算，將資金的籌集、償還與投資和貨款的回收、支付相結合，合理安排借款償還期。

(四)貨幣資金預算管理

資金預算就是根據企業產品生產、銷售的計劃以及其他的相關計劃，客觀合理地進行貨幣資金的預算。預算可以使得企業生產經營活動有序進行，是財務管理的重要內容。企業要推行全面預算管理，完善結算中心制度。盡可能準確地預測貨幣資金流量，合理安排存量，科學管理貨幣資金的流量，編制貨幣資金預算，確定較為合理的貨幣資金余額。

三、貨幣資金優化管理措施

(一)加強資金的安全控制

第一，實施貨幣資金的集中管理。建立結算中心制度，保證資金管理的集中統一，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，實現內部資金的集中管理和有效監控。下屬單位除保留日常必備的費用賬戶外，統一在結算中心開設結算賬戶，使下屬單位資金處于集團的嚴密監管之下，降低了銀行風險。

第二，實施授權控制。授權控制是貨幣資金業務內部控制的基本要求，企業應該根據自己的實際情況，規定各級管理人員的職責范圍和業務處理權限。另外還要明確各級管理人員所承擔的經濟責任和法律責任，以加強其工作的責任心。需要注意的是，授權的范圍不宜太大，也不可太小。范圍過大，會使組織的領導失去對重要業務的控制；范圍過小，授權名存實亡，會削弱管理人員的積極性和責任心。審批人應當在授權范圍內進行審批，不得超越審批權限。對于審批人超越授權范圍審批的貨幣資金業務，經辦人要及時向審批人的上級授權部門報告。

第三，實施崗位分離控制。將不相容崗位分別由不同的人負責，以實現相互之間的牽制和監督。出納人員不得兼任稽核、費用核算及債權債務賬目的登記工作；出納人員應定期進行崗位輪換；財務專用章應由專人保管，嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章；未經授權的單位或個人不得辦理貨幣資金業務；單位負責人的直系親屬不得擔任本單位會計機構負責人。

第四，實施庫存限額控制。超過庫存限額的貨幣資金送存銀行或匯交某一銀行賬戶，高度集中貨幣資金，統籌使用，同時降低貨幣資金安全性。

(二)推行全面預算管理

全面預算管理是一種有效的管理手段和方法，是根據企業內部各部門制定的生產、銷售等經營行為產生的收入利潤、成本支出和資產負債等內容的一系列預算、控制、協調和考核的科學的數據處理系統，對推動企業積極發展具有積極作用。實施全面預算管理，預算范圍由過去單一的經營資金計劃擴展到生產經營、投資、基建等方面的資金預算；由主業的資金預算擴大到全方位資金預算。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法。同時，預算一經確定，不得隨意更改。預算的編制要利用現代信息技術，選擇合適的預算編制手段，全方位定位預算管理編制內容，增加預算編制科學性。全面預算的確定，能使企業管理人員認真考慮如何實現企業的經營目標，及時的應對市場變化；能協調各部門關系，促進戰略目標及時有效完成。同時，還為績效考核提供了對應標準，強化內部控制，使企業順利實現目標。

(三)加強貨幣資金的內部控制

第一，發票、收據的控制。利用發票、收據編號的連續性，通過將收到的貨幣資金與發票、收據金額進行核對，確認其是否一致，以確保收到的貨幣資金全部入賬。對于發票、收據的控制，必須加強其印、收、發、存的管理。企業要設計專門崗位，主要負責對存根聯與入賬的記賬聯進行定期或不定期抽查核對工作，以便于及時發現問題，確保貨幣資金安全。在這里需要提到的是企業違規開具“大頭小尾”、“小頭大尾”的發票，空白收據、假發票等應是關注的重點。

第二，銀行對賬單控制。將企業銀行存款日記賬與銀行對賬清單進行核對，以確保銀行存款完整性。然后通過編制銀行存款余額調節表，及時的發現未達賬項，找出其原因。

第三，業務量控制。根據某項業務量的大小，來復核其貨幣資金完整性。比如，旅館可以按客房記錄的業務量，復核其貨幣資金的收入。

第四，物料平衡控制。復核主要原材料在生產、銷售過程中，量上是否平衡，是否出現了損失，以確保生產資金的完整性。第五，往來賬核對控制。會計人員通過定期與對方核對往來賬余額，及時發現挪用等違法行為，以評價清欠貨幣資金是否及時入賬等相關信息。

四、結　語

貨幣資金是企業生存和發展的經濟基礎。加強貨幣資金管理對于企業的發展至關重要。企業貨幣資金的優化要加強資金的安全控制，推行全面預算管理，加強貨幣資金的內部控制，最終促進企業的長遠發展。

參考文獻：

[1]　高輝，試論企業貨幣資金管理[J]，企業導報，2010，(10)

篇7

外宣期刊出版單位對貨幣資金的管理，從貨幣資金的周轉環節來看，包括收入環節的管理和支出環節的管理；從貨幣資金的存在形式來看，包括銀行存款的管理和庫存現金的管理。

（一）貨幣資金收入管理

外宣期刊出版單位貨幣資金收入環節的管理包括財政預算資金管理、專項經費資金管理以及自營創收資金管理三個方面。外宣期刊出版單位以對外宣傳為辦刊宗旨，刊物政策導向性強，盈利能力相對薄弱，經營收入比重較小，財政撥付的預算資金和上級單位撥付的專項經費是其貨幣資金的主要來源。

（二）貨幣資金支出管理

外宣期刊出版單位貨幣資金支出環節的管理包括財政預算支出管理、專項經費支出管理以及自有資金支出管理三個方面。外宣期刊出版單位的主體業務圍繞著期刊的出版與發行展開，財政預算資金和專項經費資金是其貨幣資金支出的主要渠道，自有資金支付相對較少。

（三）銀行存款管理

銀行存款是外宣期刊出版單位貨幣資金的主要存在形式，銀行賬戶管理是其貨幣資金管理的重要內容。根據不同的資金來源，外宣期刊出版單位一般開設兩個銀行賬戶———零余額賬戶和自有資金賬戶。零余額賬戶用于辦理財政預算資金的收支。財政部門根據財政預算，定期向預算單位下達用款額度，預算單位在批準的額度和范圍內，通過財政直接支付和財政授權支付兩種方式辦理貨幣資金支付業務。自有資金賬戶用于辦理財政預算資金以外的款項收支，包括上級單位補助撥款的收支和自營創收資金的收支等。

（四）現金管理

現金作為貨幣資金的一種存在形式，雖然在貨幣資金中所占比重較小，但卻是流動性最強的資產。因此，遵守現金管理制度，控制庫存現金數量，也是外宣期刊出版單位貨幣資金管理的重要內容。

二、外宣期刊出版單位貨幣資金管理的問題分析

（一）資金收支監管不嚴

財政預算資金存在不嚴格執行預算、不按規定使用公務卡的現象；專項經費資金存在相互占用、擅自改變資金用途的現象；經營創收資金存在監控不力、私設“小金庫”的現象。

（二）內部控制機制不健全

內部控制設計有缺陷，存在崗位職責不清晰、印鑒管理不規范、賬目核對不及時、審批流程不合理、會計控制不嚴格等現象。

（三）資金缺乏統一管理

從出版集團整體來看，資金過于分散，管理不均衡。有的單位資金閑置，存在使用效率低的問題；有的單位則資金不足，面臨籌資成本高的問題。

（四）忽視網上銀行管理

對網銀風險認識不足，存在流程設計不科學、U盾管理不嚴格、大額支付不設限等問題，導致資金安全存在隱患。

三、加強外宣期刊出版單位貨幣資金管理的對策建議

（一）加強外宣期刊出版單位貨幣資金收支管理

1.加強財政預算資金收支管理

（1）外宣期刊出版單位財政預算資金收支通過零余額賬戶管理。對于基本支出，要嚴格執行國家的政策及規定；對于項目支出，要嚴格按照預算批準的用途使用，未經批準不得擅自動用項目支出結余資金。

（2）加強財政預算資金支付管理，嚴格執行公務卡制度。外宣期刊出版單位在制版、印刷等出版發行方面的開支均采用財政直接支付方式，由預算單位向財政部門提交支付申請，審核通過后由財政國庫執行機構開出支付令，直接將款項支付給收款單位。財政直接支付款項的收支通過國庫直接辦理，因此資金風險較低。財政授權支付由單位自行在支票等付款單據上填寫授權支付信息后，即可通過零余額賬戶辦理資金支付手續，靈活性較強，因此應當加強監督和管理。隨著財政領域防腐體系建設的發展，推行公務卡成為進一步加深國庫集中支付制度改革的一項重要措施。外宣期刊出版單位應向職工做好宣傳工作，嚴格執行公務卡制度，及時辦理公務卡的報銷及還款手續。對未使用公務卡的行為應及時予以糾正，但規定可以暫不使用公務卡結算的情形除外。

（3）厲行勤儉節約，嚴格控制會議費和“三公”經費開支。“三公”經費，是指因公出國（境）費、公務車購置及運行費、公務招待費產生的消費，這類開支最容易引發腐敗行為，應該加強管理，嚴格審批程序。由于零余額賬戶年終清零，有些單位在年底集中“花錢”，大額開支前未進行可行性論證，導致盲目采購，造成嚴重浪費。因此，應當合理編制資金預算，加強資金使用的計劃性，嚴格控制資金支付環節的風險。

2.加強專項經費資金收支管理

外宣期刊出版單位的專項經費一般由上級單位和項目主管部門撥付，通過自有資金賬戶收支。專項經費具有指定的用途，應堅持專款專用、量入為出原則。專項經費要獨立核算，建立事前審核、事中控制、事后監督的跟蹤問效機制。

3.加強自營創收資金收支管理

外宣期刊出版單位通過開展日常經營活動，取得發行、廣告、勞務等收入。自營創收資金通過自有資金賬戶收支，財政部門和上級單位的直接管控較少，因此應嚴格管理，不得設立賬外賬。對于自有資金賬戶中暫時閑置的資金，應當選擇收益較高、動用較方便且本金有保障的存款方式，例如通知存款和協定存款等。對于現金收支也應嚴格管理，不定期抽查盤點庫存現金，不得“坐支”現金，嚴防“白條抵庫”現象。

（二）加強外宣期刊出版單位內部控制

1.不相容職務分離控制

（1）合理設置內部控制關鍵崗位，形成相互制約、相互監督的工作機制。明確財務人員的崗位職責，收款的經辦與記賬、支出的申請與審批、付款的審批與執行、現金保管和盤點清查、業務經辦與會計核算、會計記錄和審計監督等，均屬于貨幣資金業務的不相容職務。出納作為貨幣資金管理的關鍵崗位，不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。在實際工作中，有的單位在出納人員缺崗時由會計人員代管庫存現金、代辦銀行業務，這種做法違背了內部控制的制衡性原則。

（2）加強銀行印鑒管理，嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章。印鑒保管人員應配備專門的保管設備，并做到人走柜鎖。

（3）加強對賬管理，關注資金異常流動。外宣期刊出版單位與貨幣資金管理相關的對賬主要包括債權債務賬目的核對、現金日記賬和銀行存款日記賬與總分類賬進行核對、銀行存款日記賬與銀行對賬單進行核對等。通過對賬，不但可以發現記賬錯誤，而且可以查出挪用公款、貪污舞弊等違法行為。在實際工作中，有的單位安排出納人員編制銀行存款余額調節表，這種做法違背了內部控制的制衡性原則。

2.授權審批控制

外宣期刊出版單位應當明確各類開支的審批流程，規定相關崗位的審批權限，對大額支出實行集體決策和聯簽制度。付款前，財務部門應對內容的真實性、單據的合法性、手續的完整性進行審核，把好支出環節的最后一關。

3.實行歸口管理

在收入環節，外宣期刊出版單位的各項收入應當由財務部門歸口管理并進行會計核算。在支出環節，應當明確歸口管理的開支項目，增加歸口部門審批程序。例如，稿酬及校訂費開支由總編室審批、探親路費開支由人事部門審批、教育經費開支由培訓部門審批、招待費開支由外事部門審批、交通費開支由公車管理部門審批等。

4.會計控制

外宣期刊出版單位應建立健全財會管理制度，規范會計基礎工作，保障財務軟件安全。會計軟件管理人員應根據各崗位的工作內容設置相應的操作權限，禁止不相容崗位之間交叉使用賬號操作。

（三）實行資金集中管理

從出版集團層面來加強外宣期刊出版單位對貨幣資金的管理，主要包括以下四個方面：

1.統籌規劃，分級管理

從出版集團整體來看，不同的出版物，出版周期各不相同，因而每個單位的資金循環周期也各有特點。在同一時點上，有的單位資金閑置，有的單位資金不足。為優化集團內部的資源配置，出版集團可以設立結算中心，以吸收銀行存款的形式把下屬單位暫時閑置的資金集中起來，再以發放貸款的形式分配給資金短缺的下屬單位。下屬單位對所籌集的資金進行運作，落實資金投放的責任追究制度；出版集團對資金的使用進行監督，并協助資金的調度和回籠，從更高層次參與下屬單位的資金管理。在統籌規劃的基礎上實行分級管理，可以發揮集團整體優勢，實現內部調劑資金余缺，既減少了資金沉淀、提高了資金使用效率，又增強了下屬單位之間的聯系。

2.統一預算，全面監控

出版集團應建立健全資金預算管理制度和現金流量分析制度。下屬單位按照規定預測全年現金流量、編制年度資金預算，并在此基礎上編制月度用款計劃。出版集團通過對下屬單位預測的現金流量進行分析，調整下屬單位編制的資金預算，并匯總編制集團整體的年度資金預算。在分析下屬單位資金循環周期和使用需求后，調整下屬單位的月度用款計劃。出版集團應當依據資金預算控制資金支出，對現金流入與現金流出進行合理調控，及時跟蹤預算執行情況，對超預算支出的審批流程嚴加規范，約束資金使用的隨意性，實現對資金總額的管理控制。

3.收入匯總，統一結算

出版集團可以通過結算中心對下屬單位的收入進行匯總，再通過結算中心辦理下屬單位的資金支付，實現集團對資金的統一管理。通過對內統一結算、對外統一支付，可以有效降低交易成本，及時掌握下屬單位現金流的情況。通過審查各項收支的合規性、安全性和效益性，可以實現對下屬單位資金運作的監控。

4.統一融資，降低成本

出版集團通過內部資金融通，可以盤活存量資金、減少整體貸款數量。當集團整體資金不足時，由集團統一從外部融資，可以降低融資成本、增加集團活力。取得外部融資后，在完成外宣任務的前提下，結算中心應整體平衡內部放貸，一方面向經營狀況良好的單位傾斜，鼓勵其不斷提高經濟效益；一方面要對經營狀況不佳的單位提供扶持資金，幫助其渡過難關。通過對集團資金進行合理分配，創造公平的內部競爭環境。出版集團通過實行現金集中管理、銀行賬戶集中管理、結算集中管理和融資集中管理，來實現對下屬單位資金的統一管理；通過統籌規劃、統一預算、統一結算、統一融資來實現對下屬單位的協調運作，從出版集團層面來加強外宣期刊出版單位對貨幣資金的管理。

（四）加強網上銀行管理

隨著網絡結算的普及，網上銀行管理也成為外宣期刊出版單位貨幣資金管理的一項重要內容。加強網上銀行管理，主要包括以下三個方面。

1.建立網上銀行管理制度，加強網上銀行風險管理

網上銀行可以辦理賬戶查詢、轉賬匯款、公務卡還款等一系列業務，減少了排隊等候時間，提高了財務工作效率，但同時也增加了資金安全風險。外宣期刊出版單位應當建立網上銀行的管理制度和重大事項報告制度，加強風險管理，及時向管理層報告網上銀行的重大缺陷、重大隱患和重大變更等事項。單位的計算機管理部門應當提供相應的技術支持，保證計算機軟硬件配置符合網銀使用要求，并為網銀運行環境的安全性提供保障。

2.遵循制衡性原則，實行操作流程控制，規范使用數字證書

數字證書是網銀內部控制的關鍵控制點，外宣期刊出版單位應當明確數字證書的申請、領用、保管、掛失、注銷等各環節的審批流程，對使用數字證書的人員、場所、時間加以限制，明確網銀操作人員的崗位職責，實行不相容崗位分離控制。在實際工作中，每個開通網上銀行業務的對公網銀用戶至少配有兩個U盾--經辦人和復核人各一個，付款業務只有經過復核人確認才能辦理成功。有的單位為了簡化手續，兩個U盾均安排出納保管，由出納操作網上付款的全部流程，這種做法違背了內部控制的制衡性原則。

3.設置支付限額，實行動態監管

外宣期刊出版單位應當根據日常開支情況設置網上銀行的支付限額，實現對交易金額的自動控制，防止大額資金流失，維護賬戶安全。為實現對銀行賬戶的動態監管，出納人員應當每天對銀行賬戶的發生額和余額進行查詢；對賬人員應當定期將網銀交易明細與銀行對賬單和單位銀行存款日記賬進行核對，確保賬實相符、賬賬相符。在實際工作中，很多銀行使用自動回單柜向客戶交付業務回單，雖然提高了工作效率、減少了客戶等候時間，但最大的弊端是容易發生單據存放不及時和單據丟失兩種情況。出納人員收到銀行回單后，通過網上銀行進行逐筆核對，可以及時發現缺少單據的情況并向銀行補辦手續。綜上所述，外宣期刊出版單位應當根據自身業務特點，從收入和支出兩個環節對財政預算資金、專項經費資金和自營創收資金進行管理，不斷完善內部控制制度，充分利用網上銀行的優勢，通過出版集團對資金的集中管控，加速資金周轉、提高盈利能力，全面做好外宣期刊出版單位貨幣資金管理工作。

參考文獻：

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[2]齊亞芬.出版集團資金集中管理的構想[J].天津經濟,2013(02).

[3]靳先德.出版集團母子公司資金集中管理[J].會計審計,2014(30).

[4]黃東紅.后改制時代下的出版營運資金管理[J].管理觀察,2014(25).

篇8

鐵路工業企業貨幣資金是鐵路工業企業流動資產中的一個重要資產項目，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金三個會計科目。它是企業中最活躍、流動性最強的資產，并且是唯一能夠直接轉化為其他任何資產形態的流動資產。近年來為發展交通運輸事業，國家和地方對鐵路基礎建設大力扶持，鐵路基礎建設項目迎來了快速發展時期，“十三五”規劃中曾指出到2020年約有3萬億資產投資于鐵路基礎建設項目，而對鐵路基礎建設項目提供配套產品的鐵路工業企業也迎來快速擴張發展階段，原材料的采購量和產成品的供應量大幅增加，貨幣資金收付業務會更加頻繁。若沒有健全良好的貨幣資金內部控制制度，極易發生與貨幣資金業務相關的貪污、詐騙、挪用公款等違法違紀行為，也可能發生漏付行為，給企業的信譽帶來不良影響，亦或由于錯付或多付相關經濟業務給企業造成不必要的損失，從而阻礙企業的快速發展。鐵路工業企業貨幣資金籌資主要來源于鐵路資金結算所內部資金調劑，風險相對較小，本文主要從貨幣資金內部控制中的營運資金部分進行論述。

二、鐵路工業企業貨幣資金內部控制存在的常見問題

(一)庫存現金內部控制存在的常見問題

1.白條抵庫現象：指以個人或單位名義開具的不符合財務制度的字條或單據，頂替庫存現金的行為。

2.現金坐支現象：指企業收到的現金沒有存入銀行，直接以現金的形式支付出去，且沒有做相應的賬務處理。3.庫存現金沒有做到日清月結，指財務沒有指定專人對庫存現金進行盤查、或不及時、或不按財務制度規定進行盤查。

(二)銀行存款內部控制存在的常見問題

1.資金預算流于形式：有些單位編制預算不嚴謹，財務部門根據以往數據自己編造預算；而有些單位雖按財務制度要求編制預算，但實際工作中貨幣資金的收支和預算沒有相關性。

2.往來賬款不及時存入銀行賬戶：指某筆往來款項收到貨幣資金后沒有及時交由財務存入單位銀行賬戶，而被相關人員挪用或侵占。3.銀行付款手續不健全、不規范：某些單位授權審批制度不健全，責任不明確，而有些單位付款審核手續不規范，容易造成多付、錯付或漏付。

4.銀行印鑒管理不規范：銀行印鑒由一人管理，容易造成資金被侵占或挪用。

5.不相容崗位管理不規范：有些單位由于財務人員較少，一人多職，沒有起到不相容職務的相互牽制作用。

三、鐵路工業企業貨幣資金內部控制的方法

(一)貨幣資金預算的內部控制企業按照生產經營預算、投資預算、籌資預算等預算測算出預算現金流入量、流出量和凈流量，編制預計現金流量表，對于預算之外的貨幣資金支付業務，必須有嚴格的審批程序，除正常的支付貨幣資金的審批手續之外，金額較小的，應附有業務經辦人、部門負責人、分管領導簽字的情況說明資料；金額較大的，須附有黨政聯席會或董事會的會議記錄和支付款項業務的合同原件。

(二)不相容職務相互分離不相容職務是指若由一個人擔任，既可能發生錯誤和舞弊行為而又不易被察覺的職務，主要包括：出納與收入、費用、債權債務等賬簿記錄及稽核職務相分離；貨幣資金的保管與清查復核及盤點職務相分離；貨幣資金業務的經辦與支付審批職務相分離；會計核算與會計稽核職務相分離等。

(三)加強庫存現金管理內部控制企業應嚴禁白條頂賬。現金日記賬必須嚴格執行日結月清制度，指定除出納之外的專人負責每月兩到三次的定期或不定期的庫存現金盤查，做好盤查記錄，出納員和盤查人員在盤查記錄上簽字認可，若發現問題，及時匯報整改。嚴禁坐支現金，企業取得的貨幣資金必須及時入賬，不得從現金收入中直接支付。加強庫存現金限額的管理，根據《現金管理暫行條例》的相關規定，結合本企業的實際情況，制定本企業的現金支付限額，如某鐵路工業企業現金支付限額規定，超過2000元的經濟業務不得支付現金，若遇特殊事項必須支付現金的業務，應由經辦人員寫出業務內容及事由，并有其部門負責人、分管領導及單位負責人簽字后支付。

(四)往來款項的內部控制

1.簽認記錄內部控制，企業應于每季末與往來單位核對往來賬款，每年年末與往來單位簽認債權債務記錄，避免往來款項收付過程中被侵占、挪用。如某鐵路工業企業一業務人員把對方支付的往來款項挪用達一年之久，若按財務制度規定每季度末與往來單位核對往來款項就能及時發現此類問題，杜絕該類問題的發生。

2.貨幣資金支付的內部控制(1)授權內部控制：貨幣資金控制中的授權批準控制要求對貨幣資金支付業務審批人的審批權限、經辦人的職責范圍等做出明確規定。經辦人有權拒絕審批人超越其授權范圍審批的支付業務；審批人由于出差等原因無法審批的急需支付款項，須有審批人的電話或其他方式的通知。(2)大額資金聯簽內部控制：為規避大額款項的支付風險，可根據本單位的實際付款狀況制定大額聯簽制度，如現鐵路工業企業付款額度超過20萬元就必須附有大額聯簽單才可付款。大額聯簽單上必須有單位負責人、分管領導、經辦人和財務負責人的簽字。(3)大額支付款項回訪控制：對于單筆支付款項額度較大的和付款銀行簽訂付款回訪協議，即銀行相關人員電話回訪財務負責人是否有此筆業務，避免重付或錯付。(4)預付款項內部控制：預付款項必須附有手續齊全的付款通知書和雙方簽字蓋章的合同，并定期進行追蹤核查，發現有疑問的預付款項，應及時采取措施。(5)財務審核內部控制：付款通知書交付財務部門后，負責債務職務的會計人員核對支付金額，若賬面金額小于支付金額，應將付款通知書退還經辦人，拒絕付款。(6)支付款項內部控制：出納人員收到審核后的付款通知書后，認真復核付款通知書上的基本付款信息，復核無誤后及時辦理付款并在付款通知書上加蓋“付訖”印章，避免重復付款。(7)銀行存款余額調節表內部控制：單位應當指定除出納之外的會計人員每月至少一次核對銀行對賬單，并編制銀行存款余額調節表，對于調節不相符的銀行存款賬面余額與銀行對賬單余額，應及時查明原因并做相應處理。

3.銀行印鑒管理內部控制：銀行印鑒一般指企業法人代表章和財務專用章，兩章應由不同的人員保管，嚴禁一人保管。

4.財務關鍵崗位定期輪崗內部控制：財務關鍵崗位實行定期輪崗制度，原則上每3年輪崗一次，因工作需要或特殊原因，經批準可適當提前或延期。四、貨幣資金內部審計貨幣資金內部審計是指對企業的現金、銀行存款和其他貨幣資金收付業務及結存情況的真實性、正確性和合法性所進行的審計。加強貨幣資金內部審計，對貨幣資金收付業務的真實性、合法合規性審查、揭示違法犯罪行為、維護財經法紀以及如實反映本單位的即期償債能力等，都具有十分重要的意義。貨幣資金內部審計應重點關注以下問題：

(一)每筆貨幣資金收付業務是否全部入賬：重點審查付款業務中銀行退回的業務，銀行付款和銀行收款是否及時入賬。如某單位及時追回錯付的一筆業務，但本筆業務的銀行付款和銀行收款都沒有做賬務處理，違背了真實性原則。

(二)貨幣資金收付業務的真實性：重點審查不經常發生經濟業務的往來單位的經濟業務的真實性，避免出現“小金庫”。

(三)貨幣資金支付業務授權審批制度的建立健全和執行情況：重點審查是否存在越權審批支付行為。

(四)銀行預留印章的保管情況：重點檢查銀行預留印章是否存在交由一人保管的情況。隨著近年鐵路基建項目的迅速發展，鐵路工業企業也迎來高速發展時期，鐵路工業企業營運資金的安全尤為重要，作為財務人員的我們應不斷提高業務水平和職業素質，為快速發展的鐵路事業所需的資金安全保駕護航。

作者:呂艷霞 單位:濟南華銳鐵路機械制造有限公司

參考文獻：

[1]秦榮生，盧春泉.審計學[M].北京：中國人民大學出版社，2011：265.

篇9

經濟學家認為,在資本社會,企業的生產要素包括土地、勞動、資本和企業家的管理才能四個方面。在我國試行改革開放初期,廉價的土地和勞動力資源吸引了眾多外商投資者,大批外資企業落戶中國,使得外資企業的數量迅猛增長起來。下面筆者就從貨幣資金內部控制、現金內部控制、銀行存款內部控制和內部報告控制分析外資企業的資金控制問題。

一、貨幣資金內部控制

(一)不相容職務相互分離制度控制

建立內部監督制約機制,資金的管理人員應實行嚴格的不相容職務相互分離制度,合理設計會計、出納及相關的工作崗位,明確職責權限,相互制約,形成相互制衡機制,確保資金的安全。會計、出納不能相互兼職,不得由一個人辦理貨幣資金流通的全部過程,也不能一人多崗,身兼數職。會計人員負責分類賬的登記、原始單據的復核和收付記賬憑證的編制;而出納人員負責現金的收付和保管、原始憑證的保管、簽發銀行有關票據以及日記賬的登記;內審人員負責收支憑證和賬目的定期審計和現金的突擊盤點以及銀行賬項的定期核對。會計主管負責收支項目的審核、各賬戶余額的真實性檢查,對賬單、調節表、盤點表、印鑒保管登記簿等資料的及時性檢查、企業和企業負責人的印章的保管等;部門負責人負責審批收支預算、決算以及其他各項支出;會計系統利用會計檔案的保管與核對,授權審批程序、現金盤點及掌握銀行存款的動態等審查會計憑證、會計賬簿、會計報表等會計信息,對貨幣資金的收付業務進行全面控制,確保收付憑證的真實性、合法性、及時性、可靠性。

(二)授權批準制度控制控制

授權批準控制制度要求企業明確規定會計及其相關工作授權批準的范圍、權限、程序、責任等,企業內部的各部門管理者必須在授權范圍內行使職權和承擔責任,經辦人員也必須在各自的授權范圍內辦理業務。授權分為一般授權和特殊授權。一般授權是指日常狀況下對正常的經濟業務事項進行的授權,具有一定的規律性和穩定性;特殊授權是指特殊、緊急情況對正常或非常經濟業務事項的特別授權,具有靈活性和特殊性,同時,這種授權方式也常常蘊含較大的風險,一般都比較謹慎。此外,對于重要的貨幣資金支付業務,應當實行集體決策和審批,并建立連帶責任制度,以有效防范貨幣資金被貪污、侵占或挪用。

(三)貨幣資金預算制度控制

貨幣資金的預算控制旨在對企業一定時期貨幣資金的流入和流出進行統籌安排。貨幣資金預算編制是否準確,會影響到企業貨幣資金的流轉和貨幣資金的利用效益,甚至會影響企業的生產經營。因此,企業應加強貨幣資金預算的可靠性控制,避免或減少預算編制的主觀性。貨幣資金預算編制完成后,財務部門負責人應認真監督預算的執行,定期比較經營過程中實際收支與預算的差異,并對重大差異進行深入分析,及時修正以確保預算編制的準確性。

二、現金內部控制

現金內部控制的重要內容之一是將現金流入與流出相分離,這也是現金使用安全的保證。現金流入與流出是兩個相互獨立的業務流程,它們通過銀行形成兩者的有效聯系。

(一)現金流入控制

現金的流入控制就是要搞清楚現金的來源、形式、金額等。同時,對于已取得的現金收入必須及時入賬,不得私設小金庫,不得賬外設賬,嚴禁收款不入賬。

現金流入的主要來源是銷售收入,每筆現金收入都應及時向客戶開具正規發票,及時核對。為了實現相互制衡的控制機制,負責開發票及記錄的崗位與負責保管現金款項的崗位嚴格分離,同時,嚴禁未經授權的任何人員直接接觸現金。為了保證現金收入及時正確地存入銀行,公司財務部門的出納和會計應該督促有關人員及時將收入交存到企業的賬戶。

(二)現金流出控制

一個持續經營的企業在每天若干筆資金的支付中,現金支付也是很重要的一部分,判定哪筆現金支出合法、合理,而哪筆現金支出有問題的關鍵點是看現金流出程序是否合法、合理,具體來說,就是要搞清楚這筆錢為什么要支出。判斷現金流出程序是否合法、合理的依據主要有五點:一是審查現金流出范圍,首先看是否遵循《現金管理暫行條例》的規定,其次看是否符合對例外事項進行的特殊規定,保證滿足所有現金支出的需要;二是審查支付申請是否有理有據;三是審查支付程序,看審批程序、權限是否正確,審批手續是否完備;四是審查支付復核,看復核工作是否到位;五是審查支付辦理,看是否按審批意見和規定程序、途徑辦理,出納人員是否及時登記。

(三)庫存現金控制

企業的庫存現金必須在規定限額內,收入的現金應及時送存銀行,當天未能送存的現金應集中存放在保險箱內,不得坐支現金收入,做到庫存現金日清月結。主管部門和負責人應進行現金賬款核對和定期或不定期的現金盤點核對,具體來講主要是檢查賬款是否相符,是否有挪用現金、白條抵庫、超限額留存現金等現象。對于超限額留存的現金,要及時送存銀行,如果賬款不符,應及時查明原因,并按規定進行處理。

三、銀行存款內部控制

(一)銀行存款收入控制

1.銀行存款賬戶管理控制

企業的收入及銷售收入除了現金形態外,更多的會以支票、本票、匯票、銀行轉賬、境外外幣匯款等形式結算,企業應按照《銀行開戶管理辦法》的規定,申請開設銀行賬戶,不得跨行開戶、多頭開戶、隨意開戶,也不能將企業資金以個人名義私存,以防有人在開設銀行存款戶中為個人謀取私利。

2.銀行存款管理責任控制

企業發生的各項收支款項,除允許以現金方式直接結算外,其余款項必須通過銀行轉賬。為加強銀行存款內部控制,企業應該建立銀行存款管理責任制,銷售部人員負責銷售;由出納人員專門負責辦理銀行存款的收入業務;會計部門做好銀行存款的核算工作,隨時掌握銀行存款的動態和余額,搞好企業資金的調度和收支平衡,保證企業生產經營的資金供應;內部審計部門應通過對銀行存款內部控制系統的評審,促進企業加強銀行存款管理,防止違規違紀問題的發生。

(二)銀行存款支出控制

1.銀行賬戶的管理

所有銀行存款戶的開設需有正式的批準手續,同樣,銀行存款戶的終止也要得到正式的批準,不得隨意更改或注銷賬戶。

2.票據及印章的保管

各企業要明確各種票據的購買、保管、領用、背書轉讓、注銷等環節的職責權限和程序,并專門設置備查登記簿,防止空白票據的遺失和被盜用,備查簿需作為會計檔案加以管理。保管支票簿的會計人員不能同時負責現金支出賬和調整銀行存款賬。同時,企業必須加強銀行預留印鑒的管理,個人名章必須由本人或其授權人員保管,并且嚴禁由一個人保管支付款項所需的全部印章,以免舞弊,需要有關負責人簽字或蓋章的經濟業務,必須嚴格履行簽字或蓋章手續,每一次印章使用都應作記錄。

3.銀行存款的核對

企業與銀行之間的收支應每月至少核對一次。負責銀行往來賬調節的會計直接從銀行取得銀行對賬單,并就銀行存款賬同銀行對賬單進行核對和調節。負責銀行對賬單調節和銀行存款賬面余額的會計不能同時負責現金收入、現金支出或編制收付款憑證業務,以防止應記但未記入企業收入賬或支出賬等不正當行為被掩蓋。同時,企業也應重視與客戶之間的對賬,以確保資金的安全與及時。

四、內部報告控制

適時運用內部報告控制方法十分重要。企業應要求各部門建立和完善內部報告制度,全面反映企業的經濟活動情況,及時提供企業日常經營活動中的重要信息,增強內部管理的實效性和針對性。內部報告除了報告貨幣資金業務的審批是否符合審批制度、現金余額是否賬實相符等,還應包括以下內容:

1.資金流量分析

篇10

儲蓄存款分流渠道萎縮

自2003年下半年起，由于CPI的不斷攀升，而存款利率并未改變，使得本就不高的居民儲蓄存款收益率越來越低。

以1年期存款利率為例：

從2003年11月份開始，居民實際存款利率已為負數（-1.02%）。此后，負利率一直擴大。今年2月份，由于CPI回落，實際利率一度縮小到-0.12%，但隨著CPI在3月份后再次攀升，實際利率也又從-1.02%擴大到7月份的-3.32%（見圖1），已與1995年第三季度（這時期的民間金融曾十分活躍）的水平相當。

實際存款利率持續為負且不斷擴大的趨勢，使居民對在預期加息心理強化的同時，已開始降低儲蓄存款比重。如圖2所示，自從今年1月達到20.5%的增幅峰值后，居民儲蓄存款余額增幅開始連續下降，到7月份已跌至15.9%，是連續第6個月下降。

從同比增加角度看，居民儲蓄存款同比少增456億元，今年已經是連續6個月出現同比少增（見圖3）。與此相對應的是，7月份人民幣各項存款同比少增693億元，連續4個月同比少增。

特別值得關注的是，在經過今年第二季度宏觀調控及其調控效果的顯現，再加上存款負實際利率的繼續走低、儲蓄存款下降的情況下，傳統的儲蓄存款分流渠道卻并沒有應聲而動。

一般來說，儲蓄存款的分流渠道主要有三條：消費;基金、國債和股票等證券資產；房地產等。現在依次來看我們的研究結果:

結論1：儲蓄資金今年向消費轉化的量有限。

剔除物價因素，第二季度全社會消費品零售總額實際增長為11.6%，這說明，有部分居民儲蓄存款轉化成了消費。但是到了6月份，這一數字為9.8%，比5月份下降了4.7個百分點；7月份則繼續下降為8.8%（見圖4）。可見，從6月份以后，社會消費品零售并沒有明顯的增長。

結論2：今年儲蓄存款分流到證券市場的資金十分有限，并呈現萎縮趨勢。

圖3表明，居民儲蓄存款同比少增始于今年2月。聯系到一季度股市上漲、基金發行火爆的實際情況，可以判斷，在第一季度時，證券資產的確分流了相當一部分居民儲蓄存款。但從第二季度起形勢出現逆轉，基金發行急劇降溫，證券市場也一直處于調整階段（如圖5所示），其表現為：

■ 從5月開始，基金首發規模出現大幅縮水，5月單只基金平均首發規模較3月和4月分別下降了58%和53%；

■ 在一級市場，國債發行規模在經歷4月的高峰后也開始縮小；

■ 股票市場融資規模雖在6月后有很大增加，但是隨著新股上市后跌破發行價的出現及暫時停發新股，8月以后的融資規模明顯縮小。

結論3：房地產市場在今年第一季度分流的儲蓄存款較多，第二季度也還在繼續分流，但是今后的分流作用也將出現萎縮趨勢。

今年第二季度以來，房地產銷售價格雖不斷上漲，但房租價格漲幅有限（參見表1）。這表明,投資房產的成本上升，而收益幾乎不變。

貨幣資金悄然體外循環

儲蓄資金量在持續下降，而傳統分流渠道的分流作用卻在萎縮，那么錢到底去哪里了呢？這一現象值得我們高度關注，因為這意味著，儲蓄存款分流可能正在演繹成貨幣資金的體外循環。

體外循環，是指貨幣資金脫離正常金融體系而循環。表現形式主要包括民間借貸、企業直接向社會融資（或者集資）等非正規融資形式。貨幣資金體外循環則意味著，盡管居民儲蓄率（儲蓄占收入的比率）很高，但居民儲蓄存款卻不構成銀行機構的存款資金來源，也就不構成銀行的企業貸款資金運用。

在市場經濟發展及市場經濟理念的雙重影響下，隨著我國金融市場規模的提高和居民投資渠道的拓寬，居民越來越關注風險－收益指導下的資產結構調整。

在名義利率不變的情況下，通貨膨脹可使得居民儲蓄存款收益率變為負數。因此，部分居民，尤其是市場經濟發達的東部省區部分居民，將已有儲蓄存款或者新增收入轉變為非銀行的金融資產收益形式，通過資產結構調整來追求更高收益率，或者說僅僅在尋求正收益率。這種情景曾經在1995年前后出現過。1994年1月～1995年4月，一年期實際存款利率在-10%～-17%之間波動，民間借貸和企業等機構直接融資就非常盛行。

今年3月，中央開始緊縮銀根、控制信貸和土地投資增長過快，5月更是運用定向發行央行票據的方式直接控制信貸增長過快的部分銀行的流動性，這導致固定資產投資資金來源中的國內貸款和自籌資金部分急速下降。然而5月以后，跌幅雖出現緩解，但是兩部分資金的趨勢卻出現分化。企業自籌資金部分迅速止跌并快速回升，尤其是7月份，自籌資金同比增幅竟領先國內貸款增幅高達約20個百分點（見圖6）。同在7月份，固定資產投資出現明顯反彈（見圖7）。

可見，正是企業自籌資金作為主要資金來源推動了固定資產投資的反彈。

由于股票融資同比增幅自今年3月以來一直處于負增長，所以可以推定，企業自籌資金的主要來源應是自有資金和其它資金。按圖8所示，除4月份外，自有資金和其它資金增長速度一直不相上下。7月份自有資金和其它資金增幅顯著提高，前者從-7%反彈到30.8%，后者從-6.1%反彈到31%。

企業自有資金的增長部分，除了來自企業利潤外，還有一部分來自信貸。但根據上面的分析可以發現，在“企業自有資金和其它資金”中，包含著通過非正規信貸和融資的部分，即“脫離銀行進行體外循環的儲蓄資金”，其資金運動方式為民間信貸和企業非正式直接融資。

受挑戰銀行收益性和流動性

當前，雖然我國商業銀行的收益在多元化道路上有所進展，但是從整體和根本上并未擺脫“以存定貸”的模式和格局。因此，資金來源的多寡決定了資金運用的規模，儲蓄存款依然是支持信貸資產和利息收益的支柱。

目前，利息收益占銀行機構總收益的90%左右，信貸資產占總資產的70%左右。按圖9所示，2003年，上市銀行近80%的凈利潤來自利息收益。由于居民儲蓄存款是儲蓄存款的主要部分，居民儲蓄存款總量和增速下降，將給銀行業的收益和業績帶來嚴重挑戰。在此背景下，銀行業的“攬儲競爭”也將愈演愈烈。

反映流動性問題的一個主要指標是貸存比。由于在一定程度上存款規模決定貸款規模，因此當銀行貸款規模不變時，作為銀行資金主要來源的居民儲蓄存款增幅持續下降和同比持續少增，將會對銀行的流動性產生影響；當銀行貸款規模擴大時，則意味著銀行流動性越來越差；即使銀行貸款下降，如果下降速度低于存款下降速度，流動性問題仍會存在。

目前，四大國有商業銀行的貸存比都比較低，相對來說流動性問題較小，這主要是由于其在存款上居于主導地位，居民儲蓄下降程度相對較輕;且由于其國有性質，在此次宏觀調控中貸款的壓縮程度較重。而除四大國有銀行外，其它銀行貸存比正呈上升趨勢，說明存款對貸款擴張的支持程度在下降，銀行流動性問題日益嚴重（見圖10）。

要解決銀行面臨的流動性問題，必須改變儲蓄增幅下降的現狀。究其根源，必須設法改變目前的負利率狀況，通過價格杠桿引導儲蓄資金回流到銀行體系。因此，抑制通貨膨脹是首要任務，這既有助于改善負實際存款利率，也有助于降低居民通貨膨脹預期，從而有利于儲蓄存款體內循環的穩定。同時，還有利于抑制目前部分受控行業的固定資產投資沖動。

篇11

（一）構建獨立學院財務風險評價體系的原則

1.全面性原則。指要求選取的指標能夠全面反映獨立學院的財務狀況，涵蓋教育事業、基本建設、產業后勤等各個方面。

2.預見性原則。指要求選取的指標能夠提前反映獨立學院的財務狀況，先于實際財務活動做出變化。

3.可行性原則。指要求選取的指標具有可操作性，充分利用現有的財務資料和會計數據，增強實用性。[2]

4.可比性原則。指要求選取的指標在同一核算范圍內，各指標之間可以相互比較，相互通用。[3]

（二）構建獨立學院財務風險評價體系的內容

根據獨立學院財務風險評價體系的構建原則，并結合獨立學院自身的特點，本文從總體失衡能力、償債能力和成長發展能力三個方面10個指標來反映獨立學院的總體財務狀況。

1.針對總體失衡財務風險構建的評價指標。總體失衡是指獨立學院在發展過程中，收入主要來源于學生學費和住宿費，隨著物價的上升，加上辦學規模的擴大，辦學成本不斷攀升，獨立院校出現了中長期的入不敷出的情況。針對總體失衡財務風險的評價指標主要包括總收支比率、銀行存款保障率、貨幣資金支付率、事業基金可用率等。

第一，總收支比率=總收入/總支出。該指標是指某一年度總收入與總支出的比值，它反映了獨立學院的收入是否能滿足日常開支。一般認為，當該比值大于1時，高校的收入能夠滿足日常運作的需要。當它小于1時，該年度高校將出現赤字，已動用歷年財務結余或向銀行貸款，面臨著舉債的風險。一般情況下，該比值越小，獨立學院面臨的財務風險越大。[3]

第二，銀行存款保障率=負債/（銀行存款余額+現金余額）。該指標是負債總額與貨幣資金余額的比值，是用來衡量獨立學院財務部門工作績效的指標，它反映了獨立學院各項經費的協調能力，它與財務風險成正比，與調劑能力成反比。[4]該比值越大，表明銀行貸款越多，負債遠遠大于貨幣資金，即經費的調劑能力越差，應該引起關注。

第三，貨幣資金支付率=貨幣資金/（總支出額/12）。該指標是年末銀行存款與現金的總額與月均支出額的比值，[3]貨幣資金反映了獨立學院的支付能力。一般認為，該比值越大，獨立學院的支配能力越強，風險越小。反之，風險越大。

第四，事業基金可用率=（事業基金-借出款-對外投資）/事業基金。該指標是年末可用事業基金與事業基金總額的比值，是用來衡量獨立學院事業基金的可用程度。一般情況下，該比值越大，事業基金可動用程度越大，彌補預算缺口的能力越強。[3]反之，彌補預算缺口的能力越弱。

2.針對舉債風險構建的評價指標。對獨立學院來說，是與社會或個人合作辦學，資金來源單一，為了生存和發展而不斷擴大規模，加大對校園基礎建設的投入，而基礎建設的籌資經費一般是向銀行貸款，從而產生了大量的負債，加大了財務風險。針對舉債風險的評價指標包括資產負債率、流動比率、收入負債比等。

第一，資產負債率=負債總額/資產總額。該指標是某一年度負債總額與全部資產的比率，反映獨立學院的資產負債情況，是資產對負債償債的保障。一般認為，資產負債率的合理水平應該在50%左右。但與企業不同，獨立學院不以贏利為目的，不用考慮贏利的能力亦不具備舉債經營的條件，因此資產負債率低，財務風險就小，學校的資產對負債的償債就有保障。反之，資產負債率超過1，獨立學院就資不抵債，影響獨立學院的發展。

第二，流動比率=流動資產/流動負債。該指標反映了獨立學院的短期償債能力。一般認為，流動比率為2∶1比較合適，它表明獨立學院每1元的流動負債有2元的流動資產作為償還的保證，這樣既可以滿足日常教學科研所需，又能夠償還到期債務。如果這個比率過低，筆者認為學校就沒有足夠的資金來償還債務。反之，流動比率過高，說明獨立學院的流動資產占用較多，使用效率較低，但可變現資金充足，償債能力較強。[5]

第三，收入負債比=年收入總額/年負債總額。該指標表明1元的負債有多少收入與之相對應，該比值越大，獨立學院的償債能力既越強，它反映了學校收入承受舉債風險的程度。收入負債比越小，舉債風險越大，學費等收入用來償債的部分越大，用于日常教學科研的比重越小，從而影響學校的發展。

3.針對成長發展能力構建的評價指標。成長發展能力是指獨立學院未來的發展前景和潛力，是在現有的基礎上，可持續地擴大規模，壯大師資力量，增強教學科研實力。獨立學院的資本實力是衡量和評價獨立學院成長發展能力的實質內容，評價的指標主要包括現金資產比率、總資產增長率、招生計劃現金比率等。

第一，現金資產比率=現金及等價物/流動負債。該指標是期末貨幣資金與流動負債的比例，反映獨立學院的償債能力。該比值高，表明學校的變現能力強，償還短期債務的能力強；該比值過低，說明獨立學院現金不足，可能發生支付困難，獨立學院的發展受到阻礙。

第二，總資產增長率=（期末總資產-期初總資產）/期初總資產。該指標是評價獨立學院成長發展的一個重要指標，該比例越高，表明成長發展的速度越快，面臨的風險越小。反之，學校的發展速度就慢。

第四，招生計劃現金比率=實際繳納學費/應繳納學費。該指標反映了學校的管理能力和成長發展能力。獨立學院的收入主要來自學生學費，招生計劃現金比率越接近于1，說明學費的收繳率越高，可用于?W校發展的資金就越多。反之，該比值越低，被學生拖欠的學費就越多，不利于獨立學院的發展和建設。[6]

三、Y獨立學院財務風險評價體系的應用分析

本文運用綜合評價的方法，結合構建的獨立學院財務風險評價指標體系對Y獨立學院進行了初步分析，Y獨立學院2014年至2016年各財務指標實際數值顯示其在總體失衡能力、償債能力、成長發展能力等方面存在一定的風險。具體分析如下：

（一）總體失衡能力分析

Y獨立學院2014年至2016年總收支比率分別為0.93、0.92、0.92，三年中該指標都在1以下，說明Y學院的收入無法滿足教學科研的日常開支，3年來都出現赤字，日常教學活動等不到合理安排。銀行存款保障率2014年至2016年分別為0.35、0.53、1.00，三年來，銀行存款保障率逐年增加，說明這三年向銀行貸款的數額每年都在增加，各項經費的協調能力較差，該學院面臨著較大的財務風險，應引起關注。2014年至2016年貨幣資金支付率分別為2.7、1.87、1.03，三年中，該指標逐年下降，說明Y獨立學院的支付能力越來越弱，存在資金短缺的問題，支付能力不足就無法正常開展教學科研活動。事業基金可用率在2014年至2016年分別為0.29、0.24、0.68，2014年和2015年事業基金可用率較低，可動用的程度較小，很難彌補預算缺口。2016年有所好轉，但仍處在一個較低的水平。

（二）償債能力分析

Y獨立學院2014年至2016年三年期間資產負債率均比較低，說明對負債的償還有一定的保障，面臨的財務風險相對比較低。流動比率從2014年到2016年分別為1.29、3.63、1.06，2014年和2016年流動比率都低于2，表明Y學院每1元的流動負債只有不到2元的流動資產作為償還保證，短期償債能力較弱。只有2015年該比率大于2，說明Y學校能夠滿足教學科研的日常開支，短期償債能力得到了一定的改善。2014年至2016年收入負債比分別為1.23、1.49、0.89，前兩年收入負債比都大于1，說明Y學院舉債風險較小。而2016年因基本建設投入較大，負債增加，1元負債只有8毛收入與之相對應，面臨的財務風險較大。

（三）成長發展能力

Y獨立學院2014年至2016年現金資產比率分別為2.34、3.59、1.00，2014年和2016年現金資產比率大于1，說明Y學院有一定的變現能力，能應付流動負債。但2016年，由于加大對基建的投入，銀行貸款攀升，導致現金比率降低，變現能力變弱，無法滿足日常教學科研活動對資金的需求。2014年至2016年總資產增長率分別為0.03、0.15、0.05，從整體來看，有一定的增加，說明Y獨立學院有一定的發展能力。2014年至2016年招生計劃現金比率分別為88.41、92.78、93.68，逐年在提高，說明學費的收繳率在增加，可用于學校發展的收入在增加，Y學院的發展和管理能力有所提高。

通過Y獨立學院2014年至2016

年的財務風險指標數值的分析，從長遠來看，有一定的發展能力，但現金資產比率、總收支比率、貨幣資金支付率等指標都過低，而銀行存款保障率逐年增加，說明Y學院存在一定的財務風險――負債增加資金短缺。

四、結語

篇12

第二，企業在進行投資時，不僅可以通過擴大該企業的生產規模進行投資，而且還可以通過買進股票等進行投資，除此之外，還可以通過信托進行投資，這就需要清楚的知道金融市場行情的變化情況，尤其是一些證券的收益情況以及利率情況，并在適當的時機進行買與賣。防止因判斷失誤而給企業帶來損失。

第三，企業在國民經濟的發展中扮演著重要的角色，因此各個企業要通過不懈努力實現生產正常和經營順利，進而維持國民經濟的穩步發展，所以在企業的經營管理過程中，企業應該嚴格依據國家金融管理的相關制度；并且還要努力完成資金管理、工資基金管理以及清算管理等工作。第四，由于商品經濟社會不斷變化，企業在進行經營管理時，有可能會因為某種原因而使企業的經營不良，產品的銷售不好，或是證券投資失敗；或產品過多而堆積；或企業員工因事故造成勞動力降低，或企業破產。為了防止這類事情的發生和找到解決的辦法，企業應該提高應對問題的能力，并在此基礎上，進行有序、健康的生產活動以及經營利潤，同時簽訂保險并依照保險活動的管理要求進行管理。毋庸置疑，金融管理包含保險管理。

二、企業金融管理現存的不足

在市場經濟條件下，企業經營管理還有很多不足的地方，例如缺少有用的內部激勵制度、資金利用存在爭議、經營管理的低效率等，這些問題在計劃經濟體制下也同樣存在過。企業金融管理現存的不足有以下幾個方面：企業要債困難。資金是企業能夠正常運行下去的前提，當企業想要收回在外的資金時，就顯得非常困難，主要原因是他們事先并沒有對欠債的公司進行信用風險評估，也沒有充分了解欠債公司資金的流動，最終導致企業要債困難，資金出現故障，影響企業的正常經營。過度依賴銀行借貸。正如我們所知，企業的資金來源主要有原有資金、銀行貸款、以負債形式向金融市場融資，但當前大部分企業進行籌資時太過依附于銀行借貸。企業金融資本結構不合理。企業的金融資本結構通常是和經濟體制息息相關的。企業獲得的流動貸款大部分都是通過不正常的途徑消耗的，這不僅給企業造成經濟損失，而且還使壞賬的現象明顯增加，嚴重影響了企業銀行借貸的信用。企業金融管理技術不先進。當前企業還沒有較為專業的金融管理部門和管理人員，同時管理人員又沒有充分意識到金融管理的重要性，管理技術不先進，而且他們只注重平常的核算工作，忽略了對財務數據的分析工作。

三、針對金融管理在企業經營管理中的應用提出建議

1.擬定企業信用評估策略。企業在與合作伙伴進行交易時，應該事先了解一下它的經營狀況，檢查它的產品質量是否合格、資金是否流通以及經濟效益是否良好等，并根據調查的結果對它的信用進行評估，然后把這個評估結果作為企業經營的必要參考，盡量減少企業的資金風險，從而保證企業的資金安全，削減貸款的消耗。

2.探索新的融資方法。探索新的融資方法，其中就有直接上市融資，上市融資不僅要求比銀行貸款的低，而且還有助于企業更好的執行高科技的項目投資，進行直接上市融資有助于企業的轉型。除了這個方法，企業還可以間接融資，通過間接融資可以實現與銀行利益共享、風險共擔的機制，這樣不僅可以降低企業的風險，同時還可以約束著貸款銀行。

篇13

1　營運資金內涵

從會計角度看，營運資金是指流動資產和流動負債的差額。它反映企業短期債務的償還能力。從財務管理角度看，則營運資金反映的是流動資產和流動負債關系的總和，是對企業所有短期性財務活動的統稱，并且它與諸多財務指標密切相關是整體財務結構的組成部分。

所謂流動資產，是指可以在一年內或長于一年的一個營業周期內變現的資產，按照流動資產的變現速度(速度越快，流動性越高，反之亦然)劃分，流動性最高的資產屬貨幣資金；其次是短期投資；再次是應收賬款；最后是存貨。同樣的流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。又稱短期融資。主要包括以下幾類項目：短期借款、應付賬款、應付工資、應交稅金及應付利潤(股利)等。

2　曹運資金管理的核心內容

營運資金管理的核心內容也即資金運用和資金籌措。

2.1　營運資金的運用

先從流動資產看，流動資產的總體規模及其內部結構的安排，隱含了企業管理當局對于收益性、流動性和風險的選擇和搭配，流動資產總額以及流動資產內部較大比例的速動資產(流動資產總額減存貨部分)，特別是較大比例的現金和有價證券，流動性充裕，自然很強，償債能力較高，相應地，無力償債的風險也就較小；但是，與固定資產等長期資產相比，流動資產的收益性較差，而且，現金等流動資產越多，收益能力越小：反之，道理亦然。

2.2　營運資金的籌措

營運資金管理的目標是增加股東財富，既要講求收益，同時又要考慮風險。因此，營運資金管理就是要考慮如何將資金配置在各項資產之間以及如伺籌措這些資產聽需的資金問題。

從流動資產的籌資安排看，持有流動資產所產生的資金需求，既可以依靠長期籌資(包括股東投資和長期負債)來滿足，也可以依靠短期籌資也即流動負債來滿足，或者是長期籌資和短期籌資二者的共同存在和一定搭配來予以滿足。一般說來，長期籌資的資金成本較高，因而從收益的角度來看顯然不如短期籌資更合算。但是，長期籌資所面臨的償還的不穩定性和風險又小于短期籌資，它不像短期籌資那樣會經常處于還債的壓力之下。

3　營運資金管理的必然規律

營運資金管理是提高企業獲利能力，降低財務風險的重要途徑。企業的經營活動是指從原材料采購、運輸、組織生產加工到產成品銷售、賬款回收的整個過程。如上例：甲級工貿公司年度銷售貸款回籠率達95％，而乙級工貿公司年度銷售貨款回籠率達75％。從這兩家工貿公司貸款回籠指標看，企業經營各項活動能否順利進行，取決于各個環節的資金有無保證。這里用企業貨幣資金的周轉公式來表示這一循環過程：

貨幣資金周轉期：存貨周轉期+應收賬款周轉期，展延的應付賬款周轉期

貨幣資金周轉期：指以現金支付各種和生產有關的成本費用開始，一直到將產品賣出并且收到現金時為止所需的時間；

存貨周轉期：指從原材料轉換為產成品，再將產成品賣出并收回現金所需的平均時間；

應收賬款周轉期：指應收賬款轉換成現金所需的平均時間；

展延的應付賬款周轉期：指以賒購方式取得原材料一直到以現金將應付賬款還清所需的平均時間。

不難看出，貨幣資金周轉期越長，企業對外融資需求就越大，所以，如果加速資金周轉循環、縮短貨幣資金周轉期，也即縮短存貨周轉期或減少存貨占用。加快應收賬款周轉速度，盡量展延應付賬款，企業變現能力將大大提高，風險降低，利潤增加。同時，受當前全球性金融風波和經濟危機影響，有許多原是知名企業因為資金鏈斷裂，導致經營失敗(案例盛多，不予舉例)。究其原因，除了盲目擴張、管理效率低下外，很重要的原因就是沒有考慮營運資金與長期資金特別是固定資金的配置以及營運資金各項目之間的合理配置。

4　如何加強對營運資金管理

首先，企業要確定切實可行的、能夠有效考慮風險與收益的營運資金政策，它包括流動資產投資政策和流動資產籌資政策。如果企業采取較寬松的營運資金政策(例如給予客戶較長的信用期間以及持有較多的存貨)會使應收賬款及存貨的余額增加。反之，企業若采取嚴格的營運資金政策(例如提高信用交易門檻及縮短存貨的庫存量和庫存天數)就會使應收賬款及存貨的余額降低。企業應根據客觀環境及自身的情況，選擇合適的流動資產投資策略。而在流動資產的籌資政策中，一般說來，應付賬款是最優先被考慮的項目，如同該企業會給予客戶信用交易而產生應收賬款一樣腆貨方也會提供該公司應付賬款的余額，讓公司在進貨時不需立刻支付現金。因此，應付賬款是由供貨方所提供給企業的主要資金來源之一，剩下的不足部分，再考慮以短期借款、長期借款或自有資金支持，其間的結構安排，必須慎重考慮。

其次，預估企業未來的營運資金需要量。但我們不能直接以流動資產減去流動負債來估算營運資金的需求，而是要看營運實際的需要來決定。這就要求企業做好營運資金的預算工作。它可以將營運資金管理的目標和政策具體化從而為今后營運資金管理指明方向，并為營運資金管理的績效評價提供依據。