引論：我們?yōu)槟砹?3篇現(xiàn)代保險監(jiān)管的核心范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

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《核心準則》反映了未來需要更加重視存款保險機構(gòu)的跨部門協(xié)調(diào)

《核心準則》強調(diào)應有一個框架機制,來確保存款保險機構(gòu)與金融安全網(wǎng)其他成員之間建立日常的緊密協(xié)作和信息共享,使存款保險機構(gòu)與安全網(wǎng)其他部門之間的信息共享及協(xié)調(diào)成為未來存款保險機構(gòu)改革的重點。從存款保險機構(gòu)與其他金融監(jiān)管機構(gòu)之間關系,以及掌握的信息基礎看,除了銀行自身以外,其他金融監(jiān)管機構(gòu)往往掌握了解銀行的主要信息,這些信息可能是在賠付存款人時所必須的。而中央銀行擁有大量關于整個金融體系的信息,對存款保險機構(gòu)也有直接影響。為了保證存款保險機構(gòu)獲得它所需要的信息,存款保險機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)、中央銀行需要協(xié)作開展信息收集和共享。另外,盡管信息共享的非正式安排有時也運作得不錯,但《核心準則》強調(diào)信息共享最好還是通過立法、備忘錄、法律協(xié)議或這些方法的聯(lián)合而成為一種比較正式的安排?？绮块T協(xié)調(diào)更加重要的另外一個原因是存款保險制度不能夠單獨解決系統(tǒng)性大面積的銀行破產(chǎn)或者金融體系的“系統(tǒng)性危機”,系統(tǒng)性危機需要整個金融體系安全網(wǎng)成員共同協(xié)作應對。此外,處置系統(tǒng)性危機的成本也不應該只由存款保險體系來承擔。

《核心準則》反映了存款保險機構(gòu)的跨國協(xié)調(diào)更加重要

從次貸危機在美國爆發(fā)并惡化成為全球性金融危機的歷程看,存款保險跨國協(xié)作非常重要。《核心原則》指出,只要能夠保證保密,在需要的情況下,不同國家存款保險機構(gòu)之間、各國存款保險機構(gòu)和其他國家金融安全網(wǎng)成員之間應該能夠交換所有相關信息。實際上,國際協(xié)調(diào)也是此次《核心原則》的體現(xiàn):與以往各國際機構(gòu)單獨指引不同,此次《核心原則》是國際存款保險協(xié)會與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會共同。國際存款保險協(xié)會第八屆全球年會也是由國際存款保險協(xié)會、金融穩(wěn)定協(xié)會及巴塞爾銀行監(jiān)管委員會共同主辦,會議核心議題之一也是存款保險制度在金融穩(wěn)定方面的作用。另外,從金融危機的發(fā)展軌跡看,這次金融危機雖然起源于美國,但世界各國金融體系都受到了不同程度影響,換言之,在缺乏一個全球性的金融穩(wěn)定體系的背景下,金融危機本身就具有全球化的特征,《核心原則》強調(diào)了跨境保險問題,并希望以此引導各國存款保險機構(gòu)的國際合作。

國別層面的存款保險制度變革特點

從國別情況看,已經(jīng)建立存款保險制度的國家紛紛擴大存款保險職責范圍、提高存款保險的保險限額,并將存款保險機構(gòu)作為處置倒閉銀行的平臺,最大限度維護存款人的利益并維護金融體系的穩(wěn)定。總的來看,有五個非常顯著的特點。

提高存款保險限額或臨時性采取全額存款擔保政策,成為各國存款保險機構(gòu)應對金融危機的重要舉措

從次貸危機演變歷程看,提高存款保險限額,以最大限度保護存款人利益,增強存款人信心成為多數(shù)國家存款保險機構(gòu)的普遍做法(表1)。2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司宣布將存款保險限額臨時從10萬美元提高到25萬美元。歐盟各國也在現(xiàn)有存款保險制度基礎上,迅速推出存款擔保措施。另外,美國聯(lián)邦存款保險公司始終能夠做到在銀行倒閉后的第一時間對存款人的受保存款提供保障,以防止支付體系崩潰。對于未受保存款,美國聯(lián)邦存款保險公司還采取預先賠付50%的機制,最大限度地保護了存款人權(quán)益,較好地維護了金融穩(wěn)定,成為美國應對金融危機的典型特色。

存款保險機構(gòu)監(jiān)管權(quán)限有所擴大

次貸危機以來,各國都對其金融監(jiān)管體系以及金融監(jiān)管的國際合作進行了深刻的反思,其中以美國和英國最為典型,兩國的金融監(jiān)管主管部門或者財政部都提出了各自的相關改革建議。

2008年3月,美國財政部了《現(xiàn)代金融監(jiān)管改革藍圖》,在分析了美國金融市場面臨的短期、中期及長期風險和美國金融監(jiān)管存在的諸多問題后,提出了短期、中期和長期的改革目標,逐步構(gòu)建靈活而高效的現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu),以便更好地應對可能的危機、提高美國金融業(yè)的競爭力,而構(gòu)建靈活而高效的現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)核心之一,就是進一步充實美國聯(lián)邦存款保險公司的監(jiān)管權(quán)限。2009年3月,美國財政部在《現(xiàn)代金融監(jiān)管改革藍圖》基礎上又公布了《金融架構(gòu)框架改革:奠定新的基礎》。在維護金融安全網(wǎng)方面,《金融架構(gòu)框架改革》有兩大核心改革提議:成立消費者金融保護署和針對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的監(jiān)管改革法案。成立消費者金融保護署的提議在2009年11月初已經(jīng)通過美國國會眾議院審議,而針對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的監(jiān)管改革法案也已與眾議院金融服務委員會達成一致。從公布的材料看,美國很可能將成立一個由財政部牽頭、由美國聯(lián)邦存款保險公司等多家監(jiān)管機構(gòu)組成的金融服務監(jiān)管委員會,負責向國會提出銀行監(jiān)管建議,甄別出需要接受更多監(jiān)管的公司和金融活動,對于那些可能會威脅公司或市場的金融活動實施更嚴格的監(jiān)管規(guī)則和標準。其中,《金融架構(gòu)框架改革》建議美國聯(lián)邦存款保險公司在得到美聯(lián)儲和財政部許可情況下,可以向有償付能力的公司發(fā)放貸款或者提供擔保,以防止后者因為預先參與的某種金融活動出現(xiàn)問題而威脅到整個金融體系的穩(wěn)定。美國聯(lián)邦存款保險公司因上述救助活動發(fā)生的任何損失可先從財政部借錢支付,之后由經(jīng)評估資產(chǎn)規(guī)模超過100億美元的金融企業(yè)提供償付資金。如果這項建議能夠最終形成法律,將有助于把未來存款保險援助行動的成本轉(zhuǎn)向由金融業(yè)而非納稅人。

對于英國而言,2007年9月的北巖銀行危機也促使英國金融當局痛定思痛。2007年10月,英國金融管理三方委員會公布了一份銀行改革討論文稿,向社會征求銀行改革與存款者保護建議。2008年1月,英國公布了關于金融穩(wěn)定與存款人保護的顧問文本。在此基礎上,2009年3月,英國金融服務局公布了金融監(jiān)管改革的《特納報告:通過監(jiān)管改革應對全球性金融危機》。報告指出,全球金融監(jiān)管體系的漏洞、銀行表外業(yè)務資本要求不足、在險價值(VAR)缺陷、市場自律不完善等問題是造成危機的突出原因。此外報告還提出了一系列改革建議,其中第二章第四節(jié)“存款保險與銀行處置”專門討論存款保險在金融安全網(wǎng)中的作用和未來存款保險的方向,報告指出存款保險制度應能確保絕大部分零售存款人在銀行發(fā)生倒閉時受到保護、應保證存款人理解存款保險的覆蓋范圍、應建立銀行有序倒閉的破產(chǎn)機制。

存款保險機構(gòu)的功能不斷創(chuàng)新和拓展,并成為金融安全網(wǎng)的核心成員

金融危機使美國聯(lián)邦存款保險公司等存款保險機構(gòu)突破了傳統(tǒng)保障或支付職能,擴展到金融救助、維護整個金融體系穩(wěn)定等。2008年9月,雷曼申請破產(chǎn)保護后,美國聯(lián)邦存款保險公司及時向雷曼控股的銀行實施“停止與禁止令”,規(guī)定未經(jīng)美國聯(lián)邦存款保險公司同意,銀行不得向雷曼提供有擔保交易或其他形式的授信,不得進行分紅或減少其資金頭寸。美國聯(lián)邦存款保險公司的另外一個創(chuàng)新是對銀行債務和銀行間信用活動進行擔保,并成為美國政府為市場提供應急流動性的重要平臺。2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司出臺臨時性擔保計劃,對2009年6月30日以前銀行發(fā)行的高級無擔保優(yōu)先債務提供為期3年的擔保。美國聯(lián)邦存款保險公司的擔保超過了傳統(tǒng)意義上的存款人領域,有利于銀行間市場恢復流動性。另外,2008年9月,愛爾蘭也宣布在前期提高存款人保險限額的基礎上,對6家主要銀行的機構(gòu)存款和債務等提供保障。此外,2008年11月,美國聯(lián)邦存款保險公司與財政部、美聯(lián)儲共同制定了花旗銀行救助計劃,其中美國聯(lián)邦存款保險公司將為花旗銀行3060億元不良資產(chǎn)池提供最高達100億美元的擔保,對不良資產(chǎn)提供擔保也是對傳統(tǒng)意義上存款保險功能的突破,維護了整個金融市場和金融體系的穩(wěn)定。

金融危機導致存款保險機構(gòu)保險支付激增,修改費率制度成為必然選擇

2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司宣布修改費率制度,新修訂的費率制度在衡量受保機構(gòu)的風險時,更多考慮反映銀行風險動態(tài)變化情況的客觀因素,如大額存單、銀行發(fā)行的有擔保和無擔保債務頭寸等,以引導各受保機構(gòu)不斷加強風險控制和審慎經(jīng)營。根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司的資料,2009年銀行倒閉已使該公司耗資約250億美元,預計到2013這一數(shù)字將增至1000億美元。大量中小銀行和社區(qū)銀行倒閉使得美國聯(lián)邦存款保險公司面臨較大的支付壓力。此外修改費率制度難以在短期內(nèi)籌集到適宜的保險費,因此,即便在2008年10月修訂之后,美國聯(lián)邦存款保險公司仍然面臨較大的資金壓力。

金融危機背景下,存款保險機構(gòu)的國際協(xié)調(diào)有所發(fā)展

鑒于金融危機的全球性特征,存款保險機構(gòu)必須國際合作才能夠最大可能減輕金融危機對本國金融體系產(chǎn)生不利影響。2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司是通過為外資銀行分行提供臨時性擔保,成為政府防止國際金融風險對本國金融穩(wěn)定影響的平臺。在全球金融市場高度一體化的情況下,相較于外資法人銀行,外資銀行分行與境外有更加直接和緊密的業(yè)務聯(lián)系,其經(jīng)營出現(xiàn)問題直接威脅到本國存款人的利益,危及本國金融穩(wěn)定。為此,部分國家和地區(qū),如澳大利亞、新西蘭和香港等將全額擔保的范圍擴展到外資銀行分行。

啟示與建議

從各國存款保險機構(gòu)在此次全球性金融危機中的作用與表現(xiàn)看,存款保險制度即是應對金融危機的必要措施,也是金融安全網(wǎng)的基礎性制度安排。在全球經(jīng)濟金融高度一體化的情況下,金融風險的形成、發(fā)展和演變都更為迅速和復雜。制度化的存款擔保機制是應對金融危機的最佳手段,有利于通過較長時期保費積累增加基金規(guī)模。

抓住當前的有利時機,加快推進存款保險制度建設

從國家層面看,隨著我國以國有商業(yè)銀行市場化改革和上市等為主要內(nèi)容的金融體制改革逐步深化,我國基本上建立起了以市場約束和資本充足率監(jiān)管為基礎的監(jiān)管框架,國家信譽擔保逐步從金融機構(gòu)中退出是必然的選擇,需要建立與之相適應的金融機構(gòu)市場退出機制。從金融機構(gòu)看,我國金融機構(gòu)面臨的主要風險還是以資產(chǎn)負債表內(nèi)業(yè)務為基礎的信貸風險、市場風險、操作風險,傳統(tǒng)的金融安全網(wǎng)和存款保險制度仍將在今后一段時期內(nèi)發(fā)揮主要的功能。應該充分利用當前的有利時機,加快推進我國存款保險制度建設的進程,將有利于增強公眾對金融體系信心,有利于盡快處置現(xiàn)有的和即將產(chǎn)生的金融風險,并對經(jīng)濟下行時所帶來的金融風險做好應對準備。

中央銀行與存款保險機構(gòu)之間的分工與協(xié)調(diào)是維護金融體系穩(wěn)定的基礎

在金融危機中,存款保險機構(gòu)通過對存款人增加賠付和對銀行間債務市場的擔保,進而緩解了中央銀行保持銀行體系流動性面臨的巨大壓力。但從美國的案例看,處置像花旗這樣具有系統(tǒng)性影響的金融機構(gòu)時,僅僅依賴存款保險機構(gòu)是不夠的,還需要美聯(lián)儲參與承擔相關問題資產(chǎn)的損失。存款保險公司只能對投保存款保險的金融機構(gòu)進行管理和理賠,對非存款類金融機構(gòu)如貝爾斯登公司這樣大的投資銀行等機構(gòu)的危機救助顯得無能為力。而英國北巖銀行的案例則進一步說明,從公共金融安全網(wǎng)的整體而言,英國三邊金融穩(wěn)定制度框架難以維護金融穩(wěn)定。盡管有維護金融穩(wěn)定的諒解備忘錄,然而備忘錄條款過于粗糙,其法律層次也偏低,使得三方實際上很難充分、及時、緊密地合作,甚至出現(xiàn)由于互相推諉而降低了有效處理金融危機事件能力等問題。實踐表明,中央銀行負責整個金融體系的穩(wěn)定,而存款保險制度負責金融風險的及時化解,在處置金融風險、維護金融穩(wěn)定中,必須將兩種制度相結(jié)合。

積極參與存款保險制度建設的國際合作

篇2

2.外資保險公司業(yè)務快速增長，市場份額穩(wěn)步上升。目前，外資保險公司發(fā)展戰(zhàn)略已由初期的宣傳公司品牌、穩(wěn)步經(jīng)營轉(zhuǎn)向依靠產(chǎn)品創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務，大力拓展業(yè)務和實現(xiàn)業(yè)務快速增長。2002年，外資保險公司保費收入從1992年的29.5萬元增長到46.2億元，占全國市場份額的1.51%.在國內(nèi)最大的保險開放城市上海，外資公司占當?shù)厥袌龇蓊~已上升到目前的13%.

3.外資保險公司進入國內(nèi)市場的方式呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢，直接參股中資保險公司成為外資金融保險公司的重要選擇。繼新華人壽和泰康人壽等4家中資保險公司引入外資股東后，2002年美國ACE集團屬下的3家保險公司以1.5億美元擁有華泰保險公司22.13%的股份，匯豐集團以6億美元認購平安保險公司10%的股份，這是因為，直接參股可以繞開市場準入、經(jīng)營區(qū)域和營業(yè)范圍等方面的限制，節(jié)省公司籌建和前期運營的巨額支出，充分利用中資保險公司布局完善的機構(gòu)網(wǎng)點和龐大的客戶資源，直接進入國內(nèi)保險市場。

4.保險市場開放的力度不斷加大，去年成為保險市場開放以來步伐最快的一年，今年將會有新的突破。在市場準入上，2002年共有6家外資保險公司獲準進入，批準了16家外資保險公司營業(yè)機構(gòu)正式開業(yè)，這是外資公司市場準入最多的年份。在開放地域上，外資保險公司相繼在天津、蘇州、北京和大連落戶，開放地域開始由南向北、由東部發(fā)達地區(qū)向中部地區(qū)擴展。外資再保險公司第一次獲準進入市場。首家合資壽險公司廣州分公司的營業(yè)，使外資保險公司由區(qū)域性公司向全國性公司的擴展邁出了實質(zhì)性的第一步。

按照我國加入世貿(mào)組織承諾，今年年內(nèi)外資非壽險公司將可以向中國境內(nèi)外客戶提供各種非壽險服務，其設立形式的限制將予以取消；成都、武漢等十個城市將首次對外資保險公司開放。市場準入數(shù)量限制的取消、經(jīng)營地域的擴大和經(jīng)營范圍的放寬，預示著今年我國保險市場的對外開放將步入一個新的發(fā)展階段。

5.法規(guī)建設取得積極進展，為依法監(jiān)管提供了法律依據(jù)。1992年9月，為適應外資保險公司進入市場而制定的《上海外資保險機構(gòu)管理暫行辦法》，存在著諸多不適應新形勢的地方。加入世貿(mào)組織后，我國對現(xiàn)有法規(guī)進行了清理。2002年《中華人民共和國外資保險公司管理條例》頒布實施。該條例對外資保險公司申請資格、申請條件和審批程序及時限要求等作了較為規(guī)范和透明的規(guī)定，為外資保險公司依法經(jīng)營、監(jiān)管部門依法監(jiān)管提供了法律依據(jù)。

外資保險的現(xiàn)代市場運作模式對國內(nèi)保險市場的影響

外資保險公司作為國際性商業(yè)機構(gòu)，經(jīng)營目標自然是業(yè)務拓展和利潤最大化。從我國保險市場開放的實踐看，外資保險公司在實現(xiàn)其商業(yè)運作目標的同時，所具有的強調(diào)盈利和風險控制原則、經(jīng)營規(guī)范、管理嚴謹?shù)默F(xiàn)代市場運作模式，對推動國內(nèi)保險市場發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用。

一是培訓保險專業(yè)技術(shù)人員，推廣大眾保險風險意識，對傳播現(xiàn)代保險知識起了先導作用。

二是引入了新的經(jīng)營制度，使國內(nèi)傳統(tǒng)的保險營銷方式發(fā)生了革命性的變革，對我國保險業(yè)建立現(xiàn)代市場運作模式起到了良好的示范和推動作用。1992年，友邦保險率先在上海采用的壽險個人營銷模式，引起了國內(nèi)壽險業(yè)銷售制度的根本性變革，極大地促進了壽險業(yè)的發(fā)展。國內(nèi)個人營銷占壽險保費收人的比重從1993年前的5%提高到目前的90%.外資保險公司不僅與中資公司同臺競爭，它們對承保、理賠、和投資等保險業(yè)務實行專業(yè)化經(jīng)營、外包和強調(diào)核心業(yè)務的現(xiàn)代市場運作方式，對中資保險公司改變長期以來“大而全、下而全”的經(jīng)營方式提供了很好的借鑒，促進了中國保險業(yè)調(diào)整和重組的步伐。

三是改變了市場競爭格局，激發(fā)了市場需求，引導保險業(yè)進入高層次的競爭，促進了開放地區(qū)保險業(yè)的發(fā)展。以上海為例，1992年率先開放后，上海的外資保險公司數(shù)量增加到2002年的15家，位居保險開放城市之首。同期，上海地區(qū)整個市場的保費收入，從1992年的18.2億元，增加到2002年的239億元。外資保險公司管理嚴謹、經(jīng)營規(guī)范和重視產(chǎn)品服務創(chuàng)新的經(jīng)營理念，對中資保險公司轉(zhuǎn)變以費率價格和高投入為主要競爭手段的經(jīng)營策略，起到了有益的示范和引導作用。

四是加快了國內(nèi)保險市場與國際接軌的進程，對政府監(jiān)管轉(zhuǎn)向市場取向和采取國際通行原則起了積極的推動作用。外資保險公司的母公司大都在較為先進的監(jiān)管方式下經(jīng)營。它們要求改變與國際通行做法不相一致的監(jiān)管方式，這無形中加快了我國保險監(jiān)管改革的步伐。如監(jiān)管部門在確立監(jiān)管市場取向原則、注重依法監(jiān)管、強調(diào)償付能力監(jiān)管和增強監(jiān)管政策法規(guī)透明一致等方面，進行了有益的嘗試。

我國保險市場開放的實踐證明，保險市場開放對提升我國保險業(yè)的整體發(fā)展水平和促進現(xiàn)代保險市場的初步建立發(fā)揮了積極的推動作用。在日趨激烈的市場競爭中，中資保險公司并沒有被擠垮，相反，保險市場出現(xiàn)了中外資保險公司共同發(fā)展的局面。

外資保險公司的經(jīng)營模式對中資公司產(chǎn)生了影響

1.在經(jīng)營上，借鑒外資保險公司著眼于公司長遠發(fā)展，堅持規(guī)范經(jīng)營的戰(zhàn)略。1997年銀行存貸款利率降低，引發(fā)了中資保險公司銷售高預定利率保單的狂潮，某外資公司在其業(yè)務受到?jīng)_擊的嚴峻形勢下依舊堅持不調(diào)高預定利率。中資公司雖多收了上百億元保費，也因此而背上了沉重的利差損包袱。再如，在航意險共保前，市場秩序比較混亂，一些中資公司支付的手續(xù)費遠高于法定水平，但外資公司寧愿放棄業(yè)務也不去違反法規(guī)。

2.在產(chǎn)品創(chuàng)新上，借鑒外資保險公司以產(chǎn)品創(chuàng)新構(gòu)建公司核心競爭力的經(jīng)營策略。國內(nèi)保險市場競爭日趨激烈，使產(chǎn)品創(chuàng)新成了公司發(fā)展的生命線。外資保險公司通常把產(chǎn)品開發(fā)作為經(jīng)營的核心環(huán)節(jié)，不惜投入巨資進行新產(chǎn)品的開發(fā)。它們不盲目跟風，穩(wěn)扎穩(wěn)打，不斷有新產(chǎn)品問世，常常引領潮流。

3.在客戶服務上，借鑒外資保險公司提供全程和高附加值服務的經(jīng)營理念。現(xiàn)代經(jīng)營理念的最大變化之一就是從以業(yè)務為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心，通過提供全程和個性化、高附加值的服務，培養(yǎng)客戶的忠誠度，同時增加公司的利潤。與中資公司的某些做法如單純依靠人增員、拼保費規(guī)模的粗放式經(jīng)營形成了較大的反差。

4.在公司信譽上，借鑒外資保險公司注重品牌經(jīng)營和企業(yè)形象的管理原則。公司信譽構(gòu)成了公司品牌的核心內(nèi)容，市場競爭歸根到底是信譽的競爭。外資保險公司十分注重通過樹立良好的社會形象，建立一個強勢的金融品牌，以提高服務的品質(zhì)和層次，更好地滿足客戶多元化的保險服務需求。政府監(jiān)管要通過增強宏觀調(diào)控的有效性擴大保險市場的開放

當前，在保險市場開放的政策取向上，應從以下幾方面入手。

一是把保險市場的開放與加快我國保險業(yè)發(fā)展的總體要求有機結(jié)合起來，抓緊研究和制定有利于加快我國保險業(yè)發(fā)展的開放政策和具體措施。通盤考慮世貿(mào)組織對我國過渡期長達九年審議的應對措施。

二是抓緊制定各種法律規(guī)章，為外資保險公司依法經(jīng)營、監(jiān)管部門依法監(jiān)管提供法律依據(jù)。注意保持中資公司監(jiān)管法規(guī)與外資公司的一致性，尤其是對外資保險公司在單獨立法時，要注意法規(guī)的可操作性，處理好“國民待遇”問題。

三是鼓勵外國金融保險資本參股中資保險機構(gòu)。對全資子公司、合伙制法律形式和股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司并購等問題進行前瞻性研究，在相關法規(guī)上對外資保險公司在國內(nèi)保險市場的進一步發(fā)展做好應對準備。

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一、英國壽險公司風險監(jiān)管措施

英國對保險業(yè)的監(jiān)管方法主要著眼于對消費者公平、改善行業(yè)經(jīng)營狀況和靈活性主動性三個方面，由此形成了議會立法、金融服務局全面監(jiān)管和保險同業(yè)工會自我管理相給合的保險監(jiān)管體系。隨著金融服務業(yè)的現(xiàn)代化，英國于2000年通過了《2000年金融服務及市場法案》，由FSA對金融業(yè)實施統(tǒng)一的監(jiān)管。

對壽險公司的監(jiān)管，F(xiàn)SA首先通過處理壽險公司業(yè)務范圍的變化、主要新產(chǎn)品的發(fā)展和分析壽險公司的財務狀況來識別與評估存在的風險，并根據(jù)出現(xiàn)問題的可能性及造成的預期影響來確定處理不同風險的優(yōu)先順序。在進行風險排序時，一般會考慮壽險公司的市場占有率、公眾對壽險公司的認知程度、壽險公司的客戶數(shù)和賠償?shù)纫蛩?，來決定要采取的監(jiān)管措施，分配監(jiān)管資源，最后使用相應的監(jiān)管措施來消除上述風險。

（一）英國壽險公司面臨的風險

1.財務風險

包括資本金不足、責任準備金提存不足或不實、資金營運不當、虛列資產(chǎn)、壞賬過多、重大虧損等。

2.業(yè)務風險

包括核保理賠不當、再保險安排不當、費用支出管理不當、業(yè)務成長過快等。

3.管理風險

包括相關輔助人員的管理、保險人的內(nèi)控機制、相關專業(yè)人員的素質(zhì)等。

（二）FSA對上述風險的監(jiān)管

1.對壽險公司面臨的風險進行監(jiān)測

考慮到保險監(jiān)管的成本和可操作性，F(xiàn)SA現(xiàn)階段在壽險業(yè)的監(jiān)管上主要是以確保壽險公司的償付能力作為監(jiān)管的核心。在具體操作上主要從壽險公司的負債狀況、資產(chǎn)狀況、資本充足性監(jiān)管、保險業(yè)務結(jié)構(gòu)和業(yè)務增長速度對壽險公司盈余的影響、經(jīng)營行為的重大變化和欺詐行為的出現(xiàn)五個方面進行監(jiān)測。

非現(xiàn)場監(jiān)管是實施日常保險監(jiān)管的重要方式。保險監(jiān)管部門通過檢查保險公司的各類報表等資料來分析判斷壽險公司的經(jīng)營風險、償付能力和業(yè)務情況。償付能力監(jiān)管是英國保險監(jiān)管的重點和核心內(nèi)容。其實施細則有：規(guī)定壽險公司實際償付能力的構(gòu)成、壽險公司“最低償付能力保證金”的計算、壽險公司必須具有的法定最低償付能力額度等。在這種監(jiān)管模式下，所有英國壽險公司被要求每年完成并遞交一份審計過的反映公司經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的報告。

另一方面，金融服務管理局除對壽險公司的償付能力實施監(jiān)管外，還使用其它工具和手段實施非現(xiàn)場監(jiān)管。主要包括：第一，對壽險公司所承保風險進行分類規(guī)定。即對于不同種類的風險進行分組，根據(jù)公認的會計準則，計算這些可能發(fā)生的理賠；第二，規(guī)定市場準人條件與資格；第三，信息公開要求。監(jiān)管者要求壽險公司的高管層必須對其所提交的信息進行復核簽字，并對隱瞞信息和誤導監(jiān)管者做出判斷的高管人員進行相應處罰。第四，追蹤壽險公司的業(yè)務以及審核公司過去經(jīng)營業(yè)績的真實性和合法性。第五，使用專業(yè)人員對壽險公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行復核。FSA建立了指定精算師制度，針對壽險公司可能出現(xiàn)的償付能力不足問題普遍采用實時監(jiān)控制度，而且FSA對指定精算師具有處罰權(quán)。

2.對處于不同風險等級的壽險公司采取不同的監(jiān)管措施

當壽險公司的實際償付能力大于法定最低償付能力額度時，F(xiàn)SA認為其具有償付能力，不予監(jiān)管介入；當壽險公司的實際償付能力小于法定最低償付能力額度但大于零時，F(xiàn)SA就認為其償付能力有問題，需要監(jiān)管介入，促其整改；當壽險公司的實際償付能力小于零時，F(xiàn)SA認為其償付能力不足，予以破產(chǎn)清算。

3.注意非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場監(jiān)管的連接

（1）FSA要求壽險公司定期向其報送各項報表用以常規(guī)的檢查。FSA首先利用一系列財務比率來檢查壽險公司的償付能力、業(yè)務增長率、流動性、贏利性等，以發(fā)現(xiàn)早期的預警信號；其次，檢查壽險公司其他可能存在風險的領域，如再保險是否充足和是否有額外的資本來源等。

（2）為了防止償付能力不足問題的出現(xiàn)，監(jiān)管部門有權(quán)要求可能存在償付能力問題的壽險公司提供附加信息，與財務報告不同的是，這些附加信息不對外公開。這些附加要求的信息通常包括：季度財務報告、與關聯(lián)方的交易或投資、精算師做出的精算報告、經(jīng)營計劃的改變和其他針對不同公司所要求的特殊信息。根據(jù)對這些信息分析的結(jié)果，監(jiān)管部門決定是否對公司采取進一步的措施。

（3）對于附加的信息存有疑問或認為該壽險公司存在風險隱患，F(xiàn)SA便與壽險公司的管理層進行接觸。與公司管理層的接觸并非只是對壽險公司進行詳細的現(xiàn)場檢查，而是為了給監(jiān)管者提供一個與公司高層管理人員溝通的機會，監(jiān)管者因此可以了解到公司的管理水平和公司未來的計劃。通過定期的接觸，監(jiān)管者能及時了解保險市場的發(fā)展情況，發(fā)現(xiàn)一些報表中不能及時反映的信息，從而為處理壽險公司可能出現(xiàn)的償付能力問題提供時間安排。

（4）如果在對壽險公司的非現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)其實際償付能力額度小于法定最低償付能力額度，則說明壽險公司的償付能力不足。這時，F(xiàn)SA有權(quán)對這類公司進行干預，以恢復其償付能力。

二、我國壽險公司非現(xiàn)場監(jiān)管的思路

由于中國保險監(jiān)管的歷史較短，保險監(jiān)管在理念、目標、思路以及監(jiān)管實踐等方面還存在尚待探索與處理的問題。我國的保險監(jiān)管應當放開眼界，吸收和借鑒世界各國成熟和成功的保險監(jiān)管經(jīng)驗。

1.以償付能力監(jiān)管作為非現(xiàn)場監(jiān)管的核心

“目前我國壽險監(jiān)管主要依靠現(xiàn)場監(jiān)管，這種監(jiān)管方式既耗費大量的監(jiān)管資源，而且隨著市場主體的增多，也難以提高監(jiān)管效率。因此迫切需要加強非現(xiàn)場監(jiān)管，并對保險公司進行分類監(jiān)管，將有限的現(xiàn)場監(jiān)管資源用于有問題的保險公司（方力，2006）?！狈乾F(xiàn)場監(jiān)管，即指監(jiān)管機構(gòu)在采集、分析、處理壽險公司相關信息的基礎上監(jiān)測、評估壽險公司風險狀況，進行異動預警和分類監(jiān)管的過程。在這種監(jiān)管模式下，保險監(jiān)管機構(gòu)對保險業(yè)的管理主要是通過規(guī)定最低償付能力額度來進行，而對保險費率、條款則不進行干預，壽險公司可以自由地根據(jù)自身實力來決定。這就要求加強對壽險公司資產(chǎn)和負債的監(jiān)管，尤其是加強對保險準備金、資產(chǎn)的充足性與最低償付能力差額的監(jiān)管。壽險公司必須以特定的方式向政府提供有關情況，根據(jù)這些情況，監(jiān)管機構(gòu)對壽險公司的償付能力做出評價，沒有滿足償付能力邊際法規(guī)要求的壽險公司，將對其實施更嚴厲的監(jiān)督直至取消其經(jīng)營權(quán)。

2.完善我國保險監(jiān)管法規(guī)體系

我國政府監(jiān)管機構(gòu)要制定完善的、與市場發(fā)育程度相適應的法規(guī)來規(guī)范壽險公司行為。同時，政府也應該制定有關法律，讓監(jiān)管機構(gòu)依法監(jiān)管。如，英國FSA成立之時，政府就提呈議會批準設立法案·，對FSA的職責和權(quán)限進行了規(guī)定。同時也規(guī)定，如果FSA錯誤的監(jiān)管行為給被監(jiān)管對象造成經(jīng)濟損失后，F(xiàn)SA必須依法進行賠償。這種規(guī)定，既規(guī)范了FSA的監(jiān)管權(quán)，又保護了保險公司的合法經(jīng)營權(quán)，還有力地防止了FSA濫用監(jiān)管權(quán)力干預保險公司自主經(jīng)營的行為。

3.注重信息技術(shù)的推廣運用和管理

先進的信息處理設備和信息管理技術(shù)在保險監(jiān)管中發(fā)揮著重要作用。監(jiān)管機構(gòu)應該做到：第一，根據(jù)非現(xiàn)場監(jiān)管的需要，全面收集反映壽險公司經(jīng)營和風險狀況的信息，包括數(shù)據(jù)信息和非數(shù)據(jù)信息。第二，充分利用中國保險統(tǒng)計信息系統(tǒng)等各種信息渠道，逐步建立健全壽險公司非現(xiàn)場監(jiān)管信息收集體系。第三，充分利用已要求壽險公司報送的各種信息進行非現(xiàn)場監(jiān)管。對于其他需要壽險公司報送的信息，中國保監(jiān)會應明確的非現(xiàn)場監(jiān)管信息采集要求，確定信息報送的時間、方式、內(nèi)容、頻率和保密要求。第四，督促壽險公司建立非現(xiàn)場監(jiān)管信息報送制度。壽險公司應對所報送信息的完整性、真實性、準確性和及時性負責，同時，提供的財務信息資料必須經(jīng)會計師事務所、精算師事務所等社會中介機構(gòu)審計或鑒證，必要時可以要求壽險公司提供補充材料，要求壽險公司就相關問題做出補充說明，監(jiān)管機構(gòu)可以通過函件、傳真、電子郵件的形式要求壽險公司相關人員對有關問題進行答復。例如，英國FSA專門成立技術(shù)委員會，對各壽險公司的信息管理提出標準和要求，定期檢查。同時還要求各壽險公司要有替代方案，一旦信息設備出現(xiàn)問題，要有解決辦法等。

4.加強財務監(jiān)管與信息披露工作

財務監(jiān)管是保險公司償付能力監(jiān)管的基礎。如英國保險監(jiān)管是建立在償付能力監(jiān)管為核心原則的基礎之上，其利用現(xiàn)代信息手段，以風險為基礎的監(jiān)管方式及預警系統(tǒng)值得我國保險監(jiān)管機構(gòu)借鑒。

向社會公開壽險公司的信息越多，越能幫助投保人正確選擇保險公司以轉(zhuǎn)嫁風險，越能減少市場失靈所造成的經(jīng)濟損失，同時也可以通過社會的力量強化對壽險公司的監(jiān)督，也有利于壽險公司加強自律。因此，首先，保險監(jiān)管機構(gòu)應該每年都向社會公開保險公司報送的保險監(jiān)管報表，讓凡是需要了解壽險公司信息的單位和個人都可以自行查閱。其次，在加強年度監(jiān)管報表的同時，不定期地向壽險公司開出調(diào)查表，要求壽險公司如實報告。再次，保險監(jiān)管機構(gòu)應調(diào)集精兵強將，甚至借用社會力量，對壽險公司報送的報表進行認真的分析和研究，力爭及早發(fā)現(xiàn)并及時解決問題，把風險與損失降到最低限度。同時也可以不定期地去壽險公司進行現(xiàn)場調(diào)研。

5.依賴行業(yè)協(xié)會和專業(yè)人員實施監(jiān)管

成功有序的監(jiān)管離不開行業(yè)組織的自律配合，獨立、有權(quán)威的行業(yè)組織將發(fā)揮無法替代的作用。行業(yè)組織在起到市場主體間聯(lián)絡、信息、技術(shù)咨詢和共享服務等作用的同時，其最重要的角色是應在某種程度上獨立充當市場秩序的維護者和行業(yè)經(jīng)營行為的仲裁者。監(jiān)管機構(gòu)應極力扶植此類半官方的行業(yè)組織的出現(xiàn)和成熟，以行業(yè)的自律擔負起監(jiān)管的輔助作用。如，英國的相關保險行業(yè)協(xié)會在壽險的非現(xiàn)場監(jiān)管中起著積極的輔助作用。英國行業(yè)自律的主要機構(gòu)有：英國的精算學會、勞合社理事會、英國經(jīng)紀人委員會、保險推事局、保險人協(xié)會、壽險組織協(xié)會和個體保險仲裁服務公司等。其中精算師在保險監(jiān)管中起著重要的作用。

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一、加強保險公司償付能力監(jiān)管的重要意義

保險公司償付能力是指保險公司履行保險合同約定的賠償或給付責任的能力。保險公司作為經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，有著與一般企業(yè)不同的特點。由于保險雙方權(quán)利義務在時間上具有不對稱性，所以，倘若保險公司發(fā)生償付能力不足甚至破產(chǎn)時，大部分保險合同尚未到期，被保險人將失去保險保障，蒙受經(jīng)濟損失，進而對整個金融體系的正常運行和社會穩(wěn)定產(chǎn)生巨大的沖擊破壞作用。雖然發(fā)展中國家的保險業(yè)在建立自己的各項制度時，都會向發(fā)達國家學習，同時又都會受到本國的國情和社會經(jīng)濟的發(fā)展歷史以及國家對保險業(yè)的政策和規(guī)制的制約，世界各國的償付能力監(jiān)管的具體做法不盡相同，但是各國都把保險公司償付能力作為政府監(jiān)管的核心內(nèi)容。

近年來，國際國內(nèi)金融形勢發(fā)生了巨大變化。從國際看，金融危機之后，國際金融改革一直在快速推進，金融監(jiān)管國際趨同的步伐明顯加快。銀行業(yè)出臺了巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ，國際保險監(jiān)管規(guī)則也正在進行一場重大變革。國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）于2011年10月出臺了新的26項核心監(jiān)管原則，并且正在研究制定全球統(tǒng)一的保險集團監(jiān)管共同框架，將償付能力監(jiān)管作為核心內(nèi)容之一；歐盟正在抓緊推進償付能力Ⅱ，計劃2014年實施；美國保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）啟動了償付能力現(xiàn)代化工程，對償付能力監(jiān)管體系進行調(diào)整，預計2012年底完成。由此可見，未來幾年是重塑國際保險監(jiān)管格局的關鍵時期。

從國內(nèi)看，國內(nèi)保險市場和資本市場快速發(fā)展，加上人口老齡化和社會保障制度方面存在的問題，我國保險業(yè)快速發(fā)展的勢頭還將持續(xù)下去，然而，粗放的經(jīng)營模式和投資渠道的限制使得保險公司償付能力所面臨的考驗越來越嚴峻?？梢灶A見，我國保險業(yè)對防范風險和監(jiān)管的要求必將越來越高，現(xiàn)行償付能力監(jiān)管制度體系在某些方面已不能完全適應新形勢下的監(jiān)管需要。因此，進一步加強和完善監(jiān)管制度體系，改進制度的科學性和有效性，對保障我國金融體系的安全穩(wěn)定，促進保險業(yè)對我國國計民生的服務能力，提高保險行業(yè)的國際競爭力，都具有重要的現(xiàn)實意義和理論意義。

我國保險業(yè)尚處于初級發(fā)展階段，國內(nèi)的保險公司無論是在公司治理、資本規(guī)模、精算技術(shù)、信息化建設，還是在投資、經(jīng)營管理等各個方面，與發(fā)達國家歷史悠久的大型保險公司相比還有很大的差距，況且目前國內(nèi)的一些保險公司還存在較重的歷史包袱，在這種情況下，企盼通過某一監(jiān)管系統(tǒng)的設立和實施而使其經(jīng)營狀況馬上得到改善、償付能力得到保證是不太現(xiàn)實的。在專業(yè)人才缺乏和管理經(jīng)驗不足的情況下，照搬發(fā)達國家保險市場的監(jiān)管辦法也是難以奏效的。建立和完善我國保險業(yè)的償付能力監(jiān)管制度，需要一個過程，但重要的是，要努力地縮短這個過程，又好又快地發(fā)展中國的保險業(yè)。

二、影響我國保險公司償付能力的因素

要提高對我國保險業(yè)償付能力的監(jiān)管水平，首先需要了解哪些因素影響和限制了我國保險公司的償付能力。以我國當前國情為基礎，筆者主要從以下幾點予以說明。

1.業(yè)務規(guī)模和業(yè)務質(zhì)量

保險公司的業(yè)務規(guī)模是指保險公司的業(yè)務范圍和業(yè)務總量。業(yè)務規(guī)模對于保險公司開展業(yè)務來說至關重要，擴張的先期要負擔高額投入成本。保險公司要實現(xiàn)盈利、占領市場，必須提高自己的管理水平、產(chǎn)品開發(fā)能力和服務質(zhì)量，依靠低費率進行價格轟炸可以鋪開業(yè)務，但是這樣的做法不可能長久。雖然不少公司明白這個道理，但是我國很多中小保險企業(yè)為與大企業(yè)搶客戶，不注意業(yè)務質(zhì)量，依靠降低費率、開展新業(yè)務等方式盲目擴張，使得新契約造成的費用和責任準備金增長過快，從而對保險公司償付能力造成負面作用。

2．保險費率

保險費率是保險的價格，也是保險公司收取保險費的依據(jù)。保險費率的厘定具有高度專業(yè)性與復雜性。我國保險業(yè)當前正處在發(fā)展階段，精算技術(shù)還有待提高，缺乏厘定費率的統(tǒng)計資料，加上核保人員素質(zhì)和被保險人信用方面的影響，厘定出的費率并不科學，很多情況下依靠判斷和經(jīng)驗。還有些中小型保險公司為了贏得市場競爭力，盜用大型保險公司的費率，在適當降低費率后運用到自己的保險產(chǎn)品中。產(chǎn)品定價不準，一旦事故率、死亡率、投資收益率等與之前的預期產(chǎn)生誤差，必然會對保險公司的償付能力造成壓力。

3．經(jīng)營穩(wěn)健性

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在經(jīng)濟衰退階段可能會導致經(jīng)濟進一步萎縮,這種周期行為尤其客觀規(guī)律性,國外對保險周期的研究較多,相應的對策較多,而我國保險市場客觀上尚沒有出現(xiàn)明顯的周期,因此這方面的研究較少,缺乏有效的對應之策,如幾年后出現(xiàn)衰退周期,則可能不能有效應對。保險信息公開程度不夠。目前,在制度、技術(shù)、人員等條件限制下,保險公司的風險管理水平、償付能力、盈利預期等重要敏感信息的披露程度不佳,不能很好滿足公眾對信息公開的需求。雖然各級保監(jiān)會已經(jīng)建立并正在不斷完善信息化平臺,但是仍不能達到理想狀態(tài)。另外,保險監(jiān)管部門的信息披露也不能全面滿足相關需求,有待進一步公開信息。

信息公開是我國當前各項行政管理工作的核心任務之一,《國際保險監(jiān)管核心原則》中也指出,保險監(jiān)管部門有責任和義務盡其所能將公眾尤其是利益相關方需要的數(shù)據(jù)等信息公開,以確保被監(jiān)管保險企業(yè)能夠得到及時、全面、真實的了解。所以我國保監(jiān)會也要制定相關措施,以國際通行的會計準則為主要依據(jù),結(jié)合我國特殊國情和目前保險企業(yè)發(fā)展的具體情況,科學地處理數(shù)據(jù),及時全面地公開相關方面信息,以確保各家保險機構(gòu)以及整個保險體系的各種情況都能在陽光下運作。完善保險法律體系建設。完善保險法律體系是基礎性的工作,能夠促使保險業(yè)更穩(wěn)定有序、健康科學地發(fā)展,只有健全和完善保險法律法規(guī)體系并加大法制宣傳力度,真正做到依法監(jiān)管、執(zhí)法必嚴,就能夠有效增進保險監(jiān)管的力度和效果。為此,筆者建議:一是根據(jù)保險業(yè)的整體發(fā)展情況,動態(tài)跟進,配合法律法規(guī)的修改和制定,努力建立以《保險法》為基本法律,各種具體行政法規(guī)和條例為主體的、層次分明且相互銜接的法律體系。二是做好保險法制宣傳工作,普及相關法律法規(guī)知識,確保社會法律意識有所提高。三是執(zhí)法必嚴,做好執(zhí)法監(jiān)察、糾正工作,對錯誤市場行為要曝光、追究責任,盡可能嚴肅處理、以儆效尤。建立保險機構(gòu)內(nèi)控評級及分級管理制度。美國金融機構(gòu)統(tǒng)一評級制度(UniformFinancialInstitutionsRatingSysten)由美國聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會(FFIEC)于1979年11月頒布實施。這套評級制度包括五個基本項目,即:資本充足率(CapitalAdequacy);資產(chǎn)質(zhì)量(Assetsquality);管理能力(Management);盈利性(Earning);流動性(Liquidity)。通過以上五個方面評價以衡量金融機構(gòu)的資信等級。由于這五個項目的第一個字母組成CAMEL一詞,因此,也被叫做“駱駝評級制度”。鑒于我國保險監(jiān)管方式方法還存在一定的不足和待改進之處,筆者以為,要大力借鑒美國的“駱駝”制度,從嚴控制,加強管理,對我國保險機構(gòu)的內(nèi)控制度進行評級,建立分類并以類別管理。

不必對這類機構(gòu)進行過于頻繁的檢查以免干擾其自然發(fā)展。對信用等級低、風險等級高的低級別機構(gòu)要加強考評和管理指導,及時指出其存在的問題并提出整改意見和建議。通過強化對這類機構(gòu)的檢查、監(jiān)督,可以嚴格控制其經(jīng)營行為。改善保險監(jiān)管方法與手段。很多發(fā)達國家的保險業(yè)有眾多可借鑒之處,我國的保險監(jiān)管機構(gòu)也要結(jié)合特色國情,適當借鑒當代國際通行的做法,確保方式方法有所創(chuàng)新。具體來說,在手段上應該盡可能電子化、信息化、遠程化,以形成條塊結(jié)合、網(wǎng)絡健全的保險業(yè)信息網(wǎng)絡系統(tǒng)。另外,要全力做好保險監(jiān)管信息系統(tǒng)的開發(fā),實現(xiàn)保險監(jiān)管手段先進化、現(xiàn)代化,提高保險監(jiān)管的效率。加快培養(yǎng)高素質(zhì)的保險監(jiān)管專業(yè)人才。效率的提升不僅要依靠技術(shù)和機器,還必須重視最重要的因素——人的因素。對于保險監(jiān)管工作來說,既要求專業(yè)性,又要求道德性,只有兼具專業(yè)能力和職業(yè)道德操守,才能完全適應現(xiàn)代化的風險管理和監(jiān)管能力要求。另外,我國保險業(yè)國際化進程正在加快,這要求監(jiān)管人員還必須熟悉國際保險法律法規(guī)。

作者：田暢 單位：西南財經(jīng)大學保險學院

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保險公司作為以經(jīng)營風險為主業(yè)的法人主體，其自身風險管理能力對于公司健康持續(xù)發(fā)展至關重要。因此，本文擬從保險公司風險管理工作歷程回顧、行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管思路分析、保險公司風險管理發(fā)展方向及路徑等三個方面著手對保險公司加強風險管控能力進行分析。

一、十年風險管理歷程回顧

回顧保險業(yè)近十年來的風險管理發(fā)展歷程，大致經(jīng)歷了以下幾個重要階段：

1.風險管理初創(chuàng)期（2007年以前）

2007年以前保險公司風險管理工作處于摸索期，各保險公司按照自己的理解和對風險管理的認識來開展風險管理工作，初步搭建公司治理架構(gòu)，建立包括董事會、監(jiān)事會和管理層等機構(gòu)在內(nèi)的組織架構(gòu)，并圍繞主要業(yè)務開展風險檢查等工作。從整體上看，在這一階段，風險管理工作及制度體系相對零散和不成體系。

2.風險管理發(fā)展期（2007-2010年）

2007年4月保監(jiān)會印發(fā)了《保險公司風險管理指引（試行）》，文中保險監(jiān)管機構(gòu)第一次明確提出全面風險管理概念，并要求保險公司應當建立由董事會負最終責任、覆蓋所有業(yè)務單位的風險管理組織體系；將保險公司面臨的主要風險分為保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等四大類風險，并要求保險公司編寫《年度風險評估報告》。

3.風險管理完善期（2010年以后）

2010年和2012年，保監(jiān)會分別印發(fā)《人身保險公司全面風險管理實施指引》和《人身保險公司年度全面風險管理報告框架》，明確了各人身險公司須建立全面風險管理體系及相應的組織架構(gòu)，有效識別、評估、計量、應對和監(jiān)控風險；將人身險公司在經(jīng)營過程中面臨的主要風險概括市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險七類；對年度全面風險管理報告框架提出明確要求，并制定了六類風險33個風險監(jiān)測指標。

二、明確監(jiān)管思路，把握行業(yè)發(fā)展趨勢和方向

保監(jiān)會近年提出了“放開前端、管住后端”的監(jiān)管思路，即要在資源配置過程中使市場發(fā)揮其決定性作用，來推動和促進經(jīng)濟體制改革的深化，進而推動保險行業(yè)的市場化管理程度。在放開前端方面，保監(jiān)會一是減少事前的行政許可，改變主要依靠審批、核準等事前管制手段來防范風險的監(jiān)管方式，把經(jīng)營權(quán)還給市場主體；二是逐步拓寬了保險資金運用渠道，使保險資金運用多元化。但在放開前端的同時，意味著保險公司的自主經(jīng)營權(quán)增大，因此在不同的經(jīng)營思路和管理風格下，風險的暴露程度也會出現(xiàn)較大差異，在這種情況下，風險管理的任務和挑戰(zhàn)將更加艱巨。在管住后端方面，保監(jiān)會主要是通過資本約束機制強化事后監(jiān)管，強化對持續(xù)性風險的事中監(jiān)控，及時化解風險，守住風險底線。

2014年8月10日國務院了《關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》，該意見從總體要求、構(gòu)筑保險民生保障網(wǎng)，完善多層次社會保障體系、發(fā)揮保險風險管理功能，完善社會治理體系、完善保險經(jīng)濟補償機制，提高災害救助參與度、大力發(fā)展“三農(nóng)”保險，創(chuàng)新支農(nóng)惠農(nóng)方式、拓展保險服務功能，促進經(jīng)濟提質(zhì)增效升級、推進保險業(yè)改革開放，全面提升行業(yè)發(fā)展水平、加強和改進保險監(jiān)管，防范化解風險、加強基礎建設，優(yōu)化保險業(yè)發(fā)展環(huán)境、完善現(xiàn)代保險服務業(yè)發(fā)展的支持政策等十個方面，對保險業(yè)未來加快發(fā)展、深化改革提出了政策措施。保監(jiān)會項俊波主席指出，《意見》是保險業(yè)改革發(fā)展的最大政策紅利，同時也提出未來10-20年是保險業(yè)發(fā)展的黃金期。

三、保險公司風險管理的發(fā)展方向及路徑

在上述保險行業(yè)發(fā)展趨勢和方向分析的大背景下，保險公司在過去十年已經(jīng)取得的風險管理工作成果和積淀的基礎上，需進一步明確風險管理發(fā)展的方向和路徑，以求最大程度和最高效地服務于業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營管理。

1.建立健全以風險偏好為核心的全面風險管理體系

根據(jù)保監(jiān)會在《人身保險公司全面風險管理實施指引》中的規(guī)定，“風險偏好是公司在實現(xiàn)經(jīng)營目標過程中愿意承擔的風險水平，是公司對風險的基本態(tài)度，為戰(zhàn)略制定、經(jīng)營計劃實施以及資源分配提供指導”。風險偏好作為經(jīng)董事會審批同意的公司基本風險態(tài)度，其作用主要體現(xiàn)在：一是風險偏好是風險管理的邏輯起點，是全面風險管理體系的重要組成部分；二是風險偏好體系是企業(yè)的整體風險觀，體現(xiàn)企業(yè)在實現(xiàn)目標過程中愿意承擔風險的基本態(tài)度；三是風險偏好增強風險管理的前瞻性和主動性。上述三點闡述了風險偏好體系成為全面風險管理體系核心的依據(jù)和意義，風險偏好體系作為全面風險管理體系的核心內(nèi)容，與公司的業(yè)務戰(zhàn)略相一致，并通過傳導機制與公司的管理決策和業(yè)務活動相聯(lián)系。

篇7

美國國際集團（AIG）是全球首屈一指的國際性保險金融服務機構(gòu)。2008年金融危機中AIG經(jīng)營虧損達992.89億美元，次年7月末，其市值由2006年末的1900億美元下降至17.5億美元。巨額虧損、股價暴跌、信用評級下降、交易對手追索抵押品……危機環(huán)環(huán)相扣，年近“90歲高齡”的AIG幾乎陷入了絕境。然而，2012年12月11日，AIG正式對外宣布，美國政府已出清其所持有的AIG所有股票。不到四年時間，AIG不但完美“贖身”，還為美國政府賺得高達227億美元的收益，這個近乎完美的結(jié)局成為金融危機以來美國政府最經(jīng)典的企業(yè)拯救案例[1]。從瀕臨破產(chǎn)到完美“贖身”，AIG憑借什么在短短幾年內(nèi)實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)？本文對此略作分析，希望能對我國保險集團的風險管控有所啟示。

一、AIG“完美贖身”的經(jīng)過及其原因

（一）AIG“完美贖身”

AIG業(yè)務遍布130多個國家和地區(qū)，旗下包括保險公司、租賃公司、投資公司等，如美國友邦保險有限公司、美國美亞保險公司、友邦資訊科技有限公司、國際金融租賃公司、瑞士友邦銀行有限公司。集團化的經(jīng)營模式雖然促進了保險業(yè)務“做大做強”，但也放大了風險，增加了風險管控的難度。據(jù)2008年公布的AIG第四季度的財務報告，其壽險、財險等傳統(tǒng)保險業(yè)務并沒有多大虧損，真正把公司推入虧損黑洞的反而是份額相對較少的金融衍生品業(yè)務。2007年和2008年，AIG金融掉期業(yè)務（CDS）的虧損分別達到114.72億美元和286.2億美元，直接導致AIG陷入困境。最終，美國政府被迫向其注資，用1800億美元拯救了命懸一線的AIG。

然而，短短四年，AIG便“咸魚翻身”。2012年12月11日，AIG正式對外宣布，美國政府已出清其持有的AIG股票。不到四年時間，AIG不但完美“贖身”，還為美國政府賺得高達227億美元的收益，成為美國政府拯救史上最經(jīng)典案列。

（二）“完美贖身”之因

在如此短的時間內(nèi)AIG發(fā)生逆轉(zhuǎn)、取得如此成績，無疑與宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)好、公司正確的投資戰(zhàn)略以及政府監(jiān)管機構(gòu)做出的努力與改革關系密切。

1.宏觀經(jīng)濟復蘇

隨著經(jīng)濟復蘇和全球股市債市回暖，全球壽險行業(yè)保費收入及投資收益兩方面境況均得到極大改善。對此，大量學者已進行了多方面的詳細的解讀，在此不再贅述。

2.公司經(jīng)營戰(zhàn)略的及時轉(zhuǎn)變

AIG業(yè)務包羅萬象，早已不再局限于傳統(tǒng)保險行業(yè)，包括不少跨界投資業(yè)務。金融危機發(fā)生前，AIG運用證券公司的投資策略來經(jīng)營“保險類業(yè)務”，非保險化、多元化的投資模式致使風險大大增加，危機出現(xiàn)后AIG便深陷風險串聯(lián)的漩渦。危機過后，AIG對集團業(yè)務迅速做出調(diào)整：剝離“有毒”資產(chǎn)，隔離風險進一步擴散；專注核心業(yè)務，加強公司風險管控；緊跟國際大環(huán)境，對業(yè)務適時進行收購與甩賣。公司經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變，不但控制了危機的進一步擴散，也為公司的復興埋下了伏筆。

（1）剝離不良資產(chǎn)，隔離風險進一步擴散。經(jīng)過政府注資后，AIG采取收縮型戰(zhàn)略中的剝離戰(zhàn)略，成功剝離了大量非核心業(yè)務和海外資產(chǎn)，為其贏得了充足的現(xiàn)金流。2009年上半年，AIG先后出售了從事財富管理業(yè)務的私人銀行、從事機械相關保險業(yè)務的保險公司等子公司或業(yè)務部，又大量剝離墨西哥、俄羅斯、臺灣地區(qū)等子公司或業(yè)務部，這一舉措將其全球業(yè)務匯攏在美國、歐洲等主體市場。通過收縮型戰(zhàn)略，AIG不但剝離掉大規(guī)模的不良資產(chǎn)，獲得了大量回流資金。

（2）加強風險管控，回歸核心業(yè)務?！氨鵁o常形，水無常勢”，獲得喘息之后的AIG及時調(diào)整戰(zhàn)略，將以剝離為主的戰(zhàn)略調(diào)整為以扭轉(zhuǎn)為主的戰(zhàn)略。經(jīng)過重新估價，將股價低迷的優(yōu)良資產(chǎn)暫緩出售，對資產(chǎn)重新估價、重新定位，叫停了對以飛機金融租賃為主的ILFC的剝離。2010年之后，AIG不再進行大規(guī)模資產(chǎn)剝離，將主要精力用于整合已有資源、重新繁榮核心業(yè)務上。隨著金融危機后的全球經(jīng)濟復蘇和股債市轉(zhuǎn)暖的大勢，AIG旗下的SunAmerica金融集團等的保費收入、投資收益境況已大大好轉(zhuǎn)，續(xù)保收入、養(yǎng)老金存款等也迅速得到了恢復。旗下的Chartis公司在2010年基本完成了業(yè)務重整，盈利能力大大增強，僅2011年第四季度就獲利近3.5億美元。核心業(yè)務復蘇成為AIG快速“翻身”的關鍵性因素。

（3）適時收購與“甩賣”，時刻保持全球戰(zhàn)略眼光。AIG保持全球戰(zhàn)略眼光，時刻緊跟全球經(jīng)濟大勢，準確把握了收購與“甩賣”之間的機遇。目前處于全球經(jīng)濟一體化時期，每一個公司、集團都與經(jīng)濟大環(huán)境密切相關，任何一個公司要想發(fā)展都不能只關注本公司業(yè)務而忽略外部環(huán)境的影響。2009年AIG領導集團對進行的剝離項目進行重新評估，一旦發(fā)現(xiàn)合適的交易機會，AIG領導層也會毫不猶豫出售優(yōu)質(zhì)業(yè)務而獲得巨額現(xiàn)金流。憑借對市場的準確分析和判斷能力，AIG在減持并出清友邦股權(quán)的過程中，最終獲得了300多億美元的現(xiàn)金。該現(xiàn)金不但成為AIG償還債務的重要資金來源，而且是集團業(yè)務正常運轉(zhuǎn)的重要支撐力量。AIG危機后主要采取收縮型戰(zhàn)略，但遇到好的機會仍然不會放棄。如2011年AIG收購了日本富士火災海上保險公司，這一舉措重拾集團股東信心，保持了AIG較高的股價，也為它下一階段的“復興”埋下了伏筆。

3.政府與金融監(jiān)管部門的努力

（1）美國政府及時救助。美國政府對AIG的及時救助是其重獲新生的關鍵。AIG陷入絕境后，美國政府一改先前放任雷曼兄弟破產(chǎn)的冰冷態(tài)度，果斷出手，在一片質(zhì)疑聲中向AIG及時注資，拯救了這家命懸一線的金融保險服務集團。自2008年金融危機以來，AIG總計獲得的政府救助金高達1823億美元，幾乎是美國政府問題資產(chǎn)救助計劃（TARP）全部投入金額的一半，AIG也成為危機期間接受救助最多的單一企業(yè)。政府的鼎力相助和強大的后援力量不但保住了2008年岌岌可危的AIG，也點燃了AIG重獲新生的希望。

（2）美國金融監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度。為了應對AIG和其他多家金融機構(gòu)對美國金融市場的沖擊和影響，自2008年金融危機以來，美國政府出臺了一系列的法律改革金融監(jiān)管部門，加大金融監(jiān)管力度。2008年頒布的《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍圖》中將美聯(lián)儲的權(quán)利擴大到對整個金融系統(tǒng)負責，成為法定金融市場的監(jiān)管者。2010年又出臺《2010年華爾街改革和消費者保護法》，將分散在各監(jiān)管部門中的職能集中于美聯(lián)儲，美聯(lián)儲成為最權(quán)威最核心的監(jiān)管部門[2]。一系列法律的頒布最終對金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品進行全面監(jiān)管，填補原金融監(jiān)管的空白和漏洞，保證美國金融集團的平穩(wěn)有序發(fā)展。

AIG發(fā)生危機雖然與美國金融監(jiān)管制度有關，但最重要卻是集團化運營的過程中沒有意識到公司的風險管控。引爆AIG危機的AIGFP成立于1987年，其為集團獲得了豐厚的利潤，卻片面追求利潤，忽視風險控制，完全不顧來自多方面的風險預警，單方面利潤導向下的內(nèi)控失調(diào)，使得風險迅速積累最終危機全面爆發(fā)。所以AIG危機爆發(fā)以后公司及時進行戰(zhàn)略調(diào)整，沒有維持已有的龐大集團，而是對集團進行積極“瘦身”：剝離掉不良資產(chǎn)，對集團業(yè)務進行整合和重組，控制集團風險擴散和轉(zhuǎn)移，同時通過回歸核心業(yè)務，保證主要保險業(yè)務健康增長。風險管控和防范市場風險成為AIG復興之路上一直探討的話題。

二、我國大型保險集團發(fā)展歷程及其面臨的風險

（一）我國大型保險集團發(fā)展歷程

2006年我國頒布了一系列的法律推進保險集團化發(fā)展，《國務院關于保險改革的若干意見》（簡稱“國十條”）中明確提出，“支持具備條件的保險公司通過重組、并購等方式，發(fā)展成為具有國際競爭力的保險控股（集團）公司。穩(wěn)步推進保險公司綜合經(jīng)營試點，探索保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)更廣領域和更深層次的合作，提供多元化和綜合性的金融保險服務?！薄皣畻l”的頒布無疑為保險公司的發(fā)展和壯大開辟了更廣闊的空間，中國人保、中國人壽、中國平安等公司為了拓展經(jīng)營領域、發(fā)掘潛在客戶，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟相繼成立保險集團，集團化經(jīng)營已經(jīng)成為我國大中型保險公司的戰(zhàn)略選擇。

截至2011年末，我國共有保險公司130家，保險集團10家，其中人保、國壽、平安、太平洋、太平、陽光這六家大型集團的資產(chǎn)為42220億元，占保險公司總資產(chǎn)的70%（見表1），且2011年這六家保險集團的保費收入為8762.99億元，占總保費收入的61.11%。經(jīng)過股改和資產(chǎn)重組后，我國幾家大型保險公司初步形成了以保險業(yè)（財產(chǎn)、壽險）為主，外加資產(chǎn)管理公司、健康險、養(yǎng)老保險等專業(yè)化子公司為框架的集團化經(jīng)營格局[3]，如人保、國壽、太平洋都設有資產(chǎn)管理公司和養(yǎng)老險公司。資產(chǎn)管理公司主要是對保險資產(chǎn)進行專業(yè)化的運作，以保證其安全性和收益性；養(yǎng)老險股份有限公司主要是依托集團多元化金融服務平臺，為廣大客戶提供包括企業(yè)年金和員工福利保障計劃在內(nèi)的綜合保險和金融服務。同時保險集團也根據(jù)自身的市場定位，有選擇地進入特定金融領域，如平安旗下包括平安銀行、平安證券和平安信托，以此來進行交叉銷售、提高資本運作效率。

（二）我國大型保險集團發(fā)展面臨的風險

1.我國大型保險集團面臨的一般風險

從圖1中我們可以看出保險風險、市場風險、信用風險是保險集團面臨的三大風險。其中，保險風險是保險集團面臨的第一大風險，主要是由于集團對保險事故或給付發(fā)生的頻率、嚴重程度以及退保情況估計不足而引發(fā)的。在我國保險業(yè)發(fā)展史上有許多保險公司由于保險風險而導致償付能力下降最終引發(fā)危機，如下文所提到的中華聯(lián)合的償付能力危機。由于保險集團與一般的保險公司業(yè)務有所不同，因此其面臨的風險也具有特殊性。如我國保險集團大多都包含資產(chǎn)管理公司，在進行保險資產(chǎn)保值增值的過程中面臨了很大的市場風險；保險集團一般會持有一定比重的外匯和股票，一旦外匯貶值或者股市狀況不好引起股價大幅下跌等狀況都會面臨較大損失。包含銀行業(yè)務和證券業(yè)務的保險集團（如平安保險集團）又可能因為債務人或者交易對手不能履行合同義務，或者信用狀況的不利變動而造成巨大的信用風險損失。

保險集團面臨的特殊風險有外匯風險、權(quán)益風險、信用風險、操作風險、政策性風險等。這些特殊風險在整個保險集團風險管理中的地位越來越重要[4]。隨著保險集團向金融領域延伸、拓展，新的現(xiàn)金流源源不斷地流入集團，可用資金的杠杠比例越來越大，一旦出現(xiàn)投資失敗、資產(chǎn)貶值等其他危機，很容易造成資金鏈斷裂，迫使整個集團陷入流動性危機。各大保險集團在收購子公司拓展經(jīng)營領域過程中，必然也會帶來新領域的風險，如同AIG，國內(nèi)外多個金融機構(gòu)陷入困境的原因并非單一風險觸發(fā)，而是多種風險串聯(lián)造成。

（三）我國大型保險集團面臨的具體風險

1.戰(zhàn)略定位模糊，“跟風現(xiàn)象”嚴重

目前我國保險集團所暴露的一個突出問題就是集團發(fā)展戰(zhàn)略思路不清晰，存在嚴重的“跟風現(xiàn)象”。比如，在政府和監(jiān)管部門的政策允許和指導下，我國保險市場上第一梯隊的保險公司為了迅速擴大規(guī)模全部選擇集團化經(jīng)營[5]。這些大型保險集團成立以后不斷追求業(yè)務的“大而全”，在經(jīng)營產(chǎn)、壽險的同時還涉足健康險、養(yǎng)老險等其他險種業(yè)務，并提出在未來逐步開展銀行、證券、信托等金融業(yè)務，致力于組建綜合性的金融保險集團。

2.規(guī)模盲目擴張，風險管控缺位

目前我國大型保險集團存在著保險業(yè)務盲目擴張、風險管控缺位等問題。例如，2009年中華聯(lián)合財產(chǎn)險公司虧損數(shù)十個億被保監(jiān)會接管，其虧損的主要原因是公司業(yè)務擴張?zhí)?、承保風險控制不當。公司為了追求車險巨額保費不惜以高傭金和低手續(xù)費為代價，并且未能很好地控制賠付率和成本費用，導致風險逐漸聚集并最終爆發(fā)。

3.海外投資經(jīng)驗缺乏

出于種種原因，我國保險集團在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)、分散風險的能力相對較弱，海外投資經(jīng)驗缺乏。從2007年10月開始，平安集團高調(diào)收購富通集團9501萬股，直至成為富通單一的最大股東，這一收購標志著平安進軍海外市場的決心和動力。隨著金融危機的繼續(xù)惡化，到2008年10月29日短短的幾個月中，平安投資富通的238.74億人民幣已經(jīng)虧損231.25億，僅剩下7.49億，縮水97.1%，由此導致了國內(nèi)平安股票大跌，償付能力出現(xiàn)急劇惡化。平安海外投資失敗不但為平安集團敲響了警鐘，而且國內(nèi)多家保險集團也進行反思。我國保險集團發(fā)展依舊不成熟，海外投資雖然可以全球范圍內(nèi)分散風險，甚至獲得高額利潤，然而我國保險集團由于海外投資經(jīng)驗不足，海外投資仍需謹慎，一旦投資失敗會為整個集團帶來致命性打擊。

三、AIG的“完美贖身”對我國保險集團風險管控的啟示

AIG是一個以保險為主的金融集團，造成此次危機并非因為保險業(yè)的風險，而是因為金融衍生品的風險暴露。金融衍生品交易（CDS等）并非AIG主業(yè)，甚至只是整個集團的一個小部分，它的風險卻造成整個集團的危機。因此保險集團的風險管理不能僅關注保險主業(yè)，而忽略其他金融業(yè)務的風險，保險集團需要建立起符合自身的全面風險管理體制。

（一）嚴格遵守風險管理程序

風險管理共分為四個步驟：

我國大型保險集團應嚴格遵守風險管理的流程（見圖2），并且對集團的風險管理采用定性和定量相結(jié)合的方法，持續(xù)完善風險管理機制與流程，確保各類風險在相應的制度約束下得到有效管控[6]。目前我國大型保險集團大多針對不同類別的風險進行情景分析和壓力測試等量化分析，以確定公司需要承擔的損失，確保集團可承擔的損失與收益相匹配，這是非常值得肯定與借鑒的。在新時期下，我國大型保險集團也應充分認識到對外開放、產(chǎn)品創(chuàng)新、投資渠道拓寬帶來的機遇和挑戰(zhàn)，認識到創(chuàng)新和多元化的利與弊，在做好全方位風險防控、保障市場穩(wěn)定的根本前提下，繼續(xù)穩(wěn)步推進保險業(yè)的改革與發(fā)展。

（二）謹慎擴展業(yè)務范圍

國際金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢是保險與銀行業(yè)務之間的融合，我國的大型保險集團也非常注重銀保合作，通過跨行業(yè)合作在一定程度實現(xiàn)資源共享、節(jié)約研發(fā)成本，更重要的是可深度開發(fā)客戶資源、降低展業(yè)費用，共享協(xié)同效應帶來的紅利。中國平安率先收購深發(fā)展銀行和中國人壽參股興業(yè)銀行以獲得交叉銷售的機會。雖然拓展業(yè)務范圍是保險公司轉(zhuǎn)向金融集團的必經(jīng)之路，但是保險集團應結(jié)合自己的核心業(yè)務和實力謹慎拓展業(yè)務范圍。銀行、保險公司、證券公司等其他金融機構(gòu)都是負債經(jīng)營的公司，財務杠桿比例較高，倘若集團對某一業(yè)務領域并不熟悉而盲目進行拓展必然會為整個集團帶來巨大的經(jīng)營風險，一旦出現(xiàn)財務危機，公司多年經(jīng)營的品牌和信譽便會受到影響，客戶資源必將流失。

（三）專注于自身核心業(yè)務

在我國保險市場競爭日益激烈的前提下，保險公司都希望通過集團化發(fā)展，發(fā)掘潛在客戶，搶占市場份額。然而保險集團的業(yè)務多元化并不意味著多元化業(yè)務體系中沒有核心、沒有特點、沒有差異，從而導致核心競爭力的喪失，而是更加強調(diào)核心競爭力。沒有特點和核心競爭力的盲目“大而全”只會令保險集團淹沒在激烈的市場競爭中。

在集團化經(jīng)營過程中，許多保險公司擴大自己的業(yè)務范圍，卻片面追求投資利潤，忽視了規(guī)模擴大帶來的潛在風險。2008年AIG危機是由跨界經(jīng)營下的投資失誤而引發(fā)。上述闡述AIG復興過程中，我們可以看出專注核心業(yè)務對企業(yè)風險管控和發(fā)展的重要性。法國安盛集團的經(jīng)濟實力、技術(shù)水平在同行業(yè)中名列前茅，但其主要業(yè)務卻始終立足于自身的“老本行”[7]，集團專注于發(fā)展包括壽險、財險、國際保險在內(nèi)的保險及相關業(yè)務，保費增長率一直較高，安盛就是憑借自己的核心業(yè)務躋身于世界級的金融行業(yè)巨頭。我國的保險集團若想取得長足發(fā)展也應該立足于本公司的核心業(yè)務，清楚自己需要什么、擅長什么，如何專注核心業(yè)務，如何將本公司的優(yōu)勢發(fā)揮到最大[8]。只有這樣集團才能打造自己的品牌，贏得更多客戶的信任，最終在激烈的保險競爭中立于不敗之地。

（四）加強行業(yè)監(jiān)管

通過對AIG危機和復興的研究，我們可以發(fā)現(xiàn)政府監(jiān)管對集團風險管控十分重要?！熬C合經(jīng)營”是目前我國保險投資多元化、金融創(chuàng)新的平臺，但也是造成保險監(jiān)管混亂的根源?，F(xiàn)行國內(nèi)金融企業(yè)交叉經(jīng)營及金融集團業(yè)務多元化必然要求對經(jīng)營實體實施監(jiān)管主體多元化[9]，在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管的背景下，一旦監(jiān)管部門間協(xié)調(diào)不當很容易出現(xiàn)監(jiān)管缺位和監(jiān)管重復。

結(jié)合AIG發(fā)生危機后參議院將美聯(lián)儲定為全美最高金融監(jiān)管權(quán)力機構(gòu)，我國也應構(gòu)建打破銀行、證券、保險等分業(yè)界限的綜合性監(jiān)管體系，考慮建立金融一體化監(jiān)管模式，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管目標和監(jiān)管體系。在當前中國金融市場劇烈變化的條件下，只有具有前瞻性的監(jiān)管理念才有利于金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展。

參考文獻：

[1]楊雪君，張文峰.AIG緣何咸魚翻身---從瀕臨破產(chǎn)到完美贖身[N].中國保險報，2013-02-25.

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[3]舒廷飛.中國保險集團公司風險管控研究[D].成都：西南財經(jīng)大學，2007.

[4]曹志成.我國保險集團的風險管理與控制研究——基于AIG危機的[D].成都：西南財經(jīng)大學，2011.

[5]朱南軍，何小偉，肖志光.中國保險集團發(fā)展問題研究[J].南方金融，2010（10）.

[6]卓志剛主編.風險管理理論研究——保險類研究生系列教材[M].北京：中國金融出版社，2007.

篇8

改革開放以來，中國保險業(yè)不斷持續(xù)快速地增長。在這一發(fā)展階段，我國保險業(yè)先后進行了保險經(jīng)營體制改革和國有保險公司股份制改革，使得保險公司經(jīng)營體制和機制的限制得以進一步解除，逐步建立起了適應市場經(jīng)濟的現(xiàn)代保險企業(yè)制度，提高了我國保險行業(yè)的整體競爭力。但是我國保險在公司治理機構(gòu)方面仍然不是很完善，因此如何借鑒國際組織和各國保險監(jiān)管機構(gòu)在保險公司治理制度建設方面的有益經(jīng)驗，促使我國保險公司完善和發(fā)展公司的治理結(jié)構(gòu)就變得非常緊迫。通過保險公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，可以從源頭上防范和化解保險公司的經(jīng)營風險，實現(xiàn)保護保單持有人利益等保險監(jiān)管的目標，最終推動我國保險業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

二、我國保險公司治理監(jiān)管的現(xiàn)狀與問題

（一）監(jiān)管的法律法規(guī)體系有待進一步完善

目前，我國已初步形成了有關保險公司治理及其監(jiān)管的法律法規(guī)體系。目前《公司法》是規(guī)范我國公司制度的基本法律，是我國保險公司完善公司治理的直接法律依據(jù)。2009 年最新版的《保險法》也對有關公司治理結(jié)構(gòu)的要求進行了具體規(guī)定。但是目前有關保險公司治理及其監(jiān)管的法律法規(guī)仍然處于不斷的探索和實踐的過程中。在現(xiàn)有的保險公司治理及其監(jiān)管的法律框架下，怎樣進一步完善框架體系和提高相關規(guī)定的約束力，從而重視保單持有人及股東的訴訟權(quán)等問題仍是相關的法律法規(guī)體系建設中面臨的重要問題。

（二）監(jiān)管目標的實現(xiàn)途徑有待進一步探索

保險公司治理監(jiān)管的基本目標是保護保單持有人和中小股東等利益相關者的利益，這一目標在保險監(jiān)管機構(gòu)的公司治理監(jiān)管過程中得到了很好的貫徹和執(zhí)行。但是與英、美等保險業(yè)發(fā)達國家相比，我國保險公司想實現(xiàn)保護保單持有人和中小股東利益，單純依靠通過治理監(jiān)管實現(xiàn)這一目標仍然比較有限，而且我國的一些監(jiān)管規(guī)定的可操作性和約束力也比較弱。因此，在對保險公司進行治理監(jiān)管的過程中，保護保單持有人和中小股東利益的途徑和方法仍需進一步探索，同時相關監(jiān)管政策的效力還需進一步提高。

（三）監(jiān)管框架有待進一步完善

完善的公司治理結(jié)構(gòu)是保險公司治理的基礎，但是市場選擇或是內(nèi)外部治理機制能否很好的約束經(jīng)理人行為以及控制成本是保險公司治理目標實現(xiàn)的關鍵。近幾年來，雖然我國在保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管方面取得了一定的成效，各保險公司基本建立了以董事會為核心的公司治理結(jié)構(gòu)框架。然而，由于治理機制有效率的缺失，導致國內(nèi)保險公司整體治理水平不高。總體而言，現(xiàn)階段監(jiān)管機構(gòu)仍需重點監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)，并探討如何促進保險公司內(nèi)部治理機制的形成。

（四）監(jiān)管手段及方式有待進一步轉(zhuǎn)變

從我國保險公司治理監(jiān)管的發(fā)展歷程來看，保險公司公司治理建設的主要外部力量是法律法規(guī)和行政監(jiān)管。而且公司治理監(jiān)管的手段主要是現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查為主的行政監(jiān)管手段，這兩種行政手段的針對性不強，并且忽視了保險公司自我約束的作用，導致保險公司治理監(jiān)管的效率并不是很高。因此無論是從監(jiān)管手段還是監(jiān)管方式上都需要進一步的轉(zhuǎn)變，這樣才能有利于公司治理效率的提高。

（五）監(jiān)管的獨立性及效率有待進一步提高

保險公司治理監(jiān)管的核心目標有兩個，一個是完善保險公司治理結(jié)構(gòu)，另一個是形成有效的內(nèi)外部治理機制，并最終保護保單持有人和股東等利益相關者。然而，在現(xiàn)實中保險公司治理監(jiān)管的行為目標受兩個方面的影響，一方面是保險產(chǎn)業(yè)政策和公司治理相關法律法規(guī)的影響，另一方面是監(jiān)管人員行為的影響。由于我國保險業(yè)還處于初級發(fā)展階段，保險監(jiān)管機構(gòu)既要對保險公司進行監(jiān)督管理又要促進保險業(yè)的發(fā)展。因此，監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管過程中能否始終保持獨立性，是否獨立的對被監(jiān)管者進行監(jiān)督和檢查，是否能夠及時發(fā)現(xiàn)并嚴厲查處保險公司的各種違法違規(guī)行為，如設租、尋租以及公司的經(jīng)營者謀取私人收益等，從而保護保單持有者和中小投資者等相關主體的利益，是現(xiàn)階段保險公司治理監(jiān)管實踐需要解決的一個重要問題。

三、完善我國保險公司治理監(jiān)管的建議

（一）明確我國保險公司治理監(jiān)管的目標

保險公司治理監(jiān)管的目標，是保險監(jiān)管機構(gòu)通過保險公司治理監(jiān)管活動力求實現(xiàn)的最終目的?；谖覈ｋU監(jiān)管體制、保險業(yè)發(fā)展所處的階段、保險公司治理及其監(jiān)管的特殊性和保險監(jiān)管的一般性目標，我國保險公司治理監(jiān)管應遵循以下幾個目標：1.保護保單持有人利益。保護保單持有人利益保護是保險行業(yè)實施監(jiān)管的根本出發(fā)點，因而也是我國保險公司治理監(jiān)管的核心目標。公司治理監(jiān)管則是通過對保險公司治理結(jié)構(gòu)的引導和規(guī)制，促使保險公司建立有效的治理機制和內(nèi)控制度，避免作為人的保險公司經(jīng)理人和具有控制權(quán)的大股東對保單持有人利益的可能損害。2.保護股東等其他利益相關者。保險公司治理監(jiān)管對保險公司治理結(jié)構(gòu)進行規(guī)制，促進治理機制和內(nèi)控制度發(fā)揮作用，旨在協(xié)調(diào)、解決保險公司共同關系中作為人的經(jīng)理人與保單持有人和股東這兩類委托人之間的利益沖突?？梢?，作為出資方的股東等其他利益相關者保護，也是保險公司治理監(jiān)管需實現(xiàn)的目標。由于國內(nèi)保險公司存在產(chǎn)權(quán)不明晰和大股東及內(nèi)部人控制等問題，勢必會影響其他利益相關者的利益。因此，我國保險公司治理監(jiān)管應著重關注股東和其他相關方的利益保護。3.防范經(jīng)營風險。由于保險具有負外部性，個別保險公司的經(jīng)營風險可能導致整個保險行業(yè)風險的增加，因而防控保險公司的經(jīng)營風險一直是保險監(jiān)管的重要目的。國內(nèi)保險公司風險管理的構(gòu)架還不甚完備，大多數(shù)保險公司還是多重視業(yè)務而忽視對風險的管理。在這一背景下，我國保險公司治理監(jiān)管的目標是防范風險，在引導保險公司構(gòu)建、完善治理制度時應特別強調(diào)其風險防范功能。

（二）完善我國保險公司治理的法律法規(guī)體系建設

目前我國保險公司治理相關法律法規(guī)，更側(cè)重于對保險公司內(nèi)部的權(quán)力分配和董事、獨立董事、高級管理人員等職責和義務的規(guī)定。保險公司治理監(jiān)管保護保單持有人等治理主體利益的監(jiān)管目標，可以通過監(jiān)管部門依法對保險公司治理進行規(guī)制，對董事、高管等主體的違規(guī)行為進行行政處罰等方式實現(xiàn)，也可以通過直接賦予保單持有人及股東以訴訟權(quán)得以實現(xiàn)。我國現(xiàn)行的保險公司治理法律法規(guī)對保單持有人和股東訴訟權(quán)尚缺乏明確而操作性較強的規(guī)定。我國保險公司治理法律法規(guī)體系建設應由單純強調(diào) “行政制裁”向“行政制裁與司法裁判并舉”轉(zhuǎn)變。繼續(xù)推進我國保險公司治理的法律法規(guī)體系建設，還需對該法律體系進行調(diào)整和擴充，并做好法律法規(guī)之間的銜接工作，以規(guī)范保險公司治理監(jiān)管的法律框架。

（三）完善董事會和監(jiān)事會制度建設，強化其監(jiān)督職能

董事會制度始終是我國保險公司內(nèi)部治理的核心，是受托行使股東和保單持有人等利益相關者權(quán)利的制度安排，兼具戰(zhàn)略決策和監(jiān)督評價的重要職能。我國保險公司在完善保險公司董事會結(jié)構(gòu)的方面已取得初步成效，國內(nèi)保險公司的董事會一般都設置了審計委員會和提名薪酬委員會，獨立董事的比例也有所提高。然而，保險公司董事會的勤勉盡職義務、監(jiān)督的有效性和決策的專業(yè)性，不僅需要人員、機構(gòu)設置等方面的保證，更重要的是確保董事會的獨立性并明確其職責，建立對董事任免、董事會決策程序等方面規(guī)范化、制度化的安排。

參考文獻：

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篇9

有效供給不足主要表現(xiàn)在：供給主體少、壟斷程度高；保險商品少，且不對路。由于壟斷程度高、缺乏競爭，帶來險種少，服務質(zhì)量受限制。一方面有些保險商品供不應求；另一方面，有些保險商品過剩。

（二）有效需求不足。

有效需求不足主要源于國民保險意識較淡薄、收入水平較低和保險費率偏高。

（三）壽險業(yè)面臨較嚴重的利差損、財產(chǎn)保險業(yè)務增速減緩。

自去年以來先后對資金運用方面允許同業(yè)拆借、購買經(jīng)過中國保監(jiān)會批準的買賣中央企業(yè)債券、保險資金間接入市，雖然在一定程度增加了投資收益，但由于過去的預定利率較高，同時資金運用方式仍然有限，實際利率較低，從而導致了較大的利差損，增加了壽險公司償付能力風險。

（四）保險業(yè)的地區(qū)發(fā)展不平衡。

由于中國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡。帶來了保險業(yè)發(fā)展也不平衡：上海、深圳、廣東為代表的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，市場供給主體多、需求量大，競爭也激烈；而中西部地區(qū)，保險需求量小、保險意識淡薄，其保險業(yè)遠遠落后于東部地區(qū)。因而政府一方面加快東部發(fā)展，另一方面扶持西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，開發(fā)保源。

（五）保險法規(guī)尚需完善。

雖然我國頒布了《保險法》，其后公布了《保險人管理規(guī)定》、《保險紀紀人管理規(guī)定》、《保險公司管理規(guī)定》，但仍然未形成保險法律法規(guī)體系：沒有保險法實施細則；管理規(guī)定不完備；原有的《保險法》隨著時間的推移，有些內(nèi)容陳舊，從而使保險法律法規(guī)體系的不完善，不利于規(guī)范保險行為。

（六）保險監(jiān)管有待加強。

自中國保監(jiān)會以來，一方面逐步完善了保險監(jiān)管組織；另一方面頒布了有關保險監(jiān)管法規(guī)。但仍然存在以下問題：保險監(jiān)管派出機構(gòu)和人員偏少；機構(gòu)人員的經(jīng)驗尚待進一步積累；監(jiān)管制度尤其是信息披露制度尚欠完善；在監(jiān)管內(nèi)容上注重市場行為監(jiān)管過多，對償付能力監(jiān)管上尚缺乏完整的考評體系。

二、加快發(fā)展我國保險市場的對策

（一）培育多主體的保險市場體系。

為此，一是應加速培育保險主體，包括有步驟地增設保險公司和保險中介機構(gòu)；二是對現(xiàn)有國有保險公司進行改革，對有條件的國有保險公司應進行股份制改造；三是應當適時發(fā)展相互保險公司、保險合作社，逐步形成以股份保險公司為主體、國有保險公司、相互保險公司和保險合作社相結(jié)合的多種保險組織形式。

（二）充分發(fā)揮保險中介人在保險市場上的重要作用。

在未來的中國保險市場上，應充分發(fā)揮保險中介人的重要作用。保險中介模式將是以保險人為主，保險人、保險經(jīng)紀人和保險公估人協(xié)調(diào)發(fā)展的模式。

（三）進一步開放保險業(yè)。

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中國保險業(yè)將進一步有步驟地擴大對外開放，一方面，本國保險公司到外國開展保險業(yè)務；另一方面，外國保險公司將有步驟地進入中國保險市場，并在險種上和區(qū)域上逐步開放。在區(qū)域上，應從沿海向內(nèi)地遞進，因為沿海經(jīng)濟發(fā)達，有保險發(fā)展的基礎；在險種上宜先開放財產(chǎn)保險，再逐步開放壽險，同時引進外國的先進技術(shù)和經(jīng)驗，促進中國保險業(yè)發(fā)展。

（四）完善保險法律和法規(guī)制度，形成完善的保險法律法規(guī)體系。

完善保險法律法規(guī)主要做到兩點：一是建立以保險法為核心的配套的法律和法規(guī)，形成以保險法為核心，以保險法實施細則和各種保險法規(guī)相配套的保險法律法規(guī)體系。從而形成兩個層次的保險法律法規(guī)：一層次是保險法律，二層次是保險法規(guī)，為此，應盡快制定《保險法實施細則》等法規(guī)細則，形成完整的保險法律法規(guī)體系。二是著眼于國際保險市場的變化和保險業(yè)的未來發(fā)展，結(jié)合本國的國情，修訂《保險法》中關于保險公司組織形式、經(jīng)營范圍、資金運用范圍等規(guī)定。

（五）完善保險監(jiān)管和行業(yè)自律的完善，促進保險市場的健康發(fā)展。

為此，一是加強保險監(jiān)管。鑒于中國保險業(yè)起步較晚，對保險市場的政府監(jiān)管宜采用嚴格監(jiān)管的形式，以保護被保險人的利益。加強保險監(jiān)管主要體現(xiàn)在監(jiān)管制度方面：首先應充分吸收和利用國外、境外先進有效的監(jiān)管理念與監(jiān)管手段；其次應加強對監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員的監(jiān)督，并在條件成熟時，逐步由市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重的監(jiān)管原則過渡到以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管原則。二是完善行業(yè)自律。自我國保險行業(yè)協(xié)會成立以來，通過了同業(yè)公約，但有待完善，首先是要逐步完善中國保險的行業(yè)自律組織；其次是要制定保險行業(yè)自律組織的各種章程和制度；第三是要檢查各保險公司和保險中介人的經(jīng)營行為，并及時糾正其違規(guī)行為。三是規(guī)范企業(yè)內(nèi)控。完善保險公司的內(nèi)控制度是完善保險公司制度的重要內(nèi)容。中國保險公司的組織形式是股份有限公司和國有獨資公司，因而，應按《公司法》中關于有限責任公司和《保險法》的規(guī)定，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，形成保險公司的內(nèi)控制度，保證保險公司的合法經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展機制的形成。

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（一）美國保險消費者權(quán)益的法律保護。美國保險法律包括各州頒布的保險法律、監(jiān)督官頒布的保險法規(guī)和判例法等。這些法律中除了對保險公司管理的規(guī)范外，保護消費者的利益也是非常重要的內(nèi)容。1970 年美國國會頒布了《聯(lián)邦隱私法》，該法案旨在確保資信調(diào)查機構(gòu)本著“公正、公平和尊重消費者個人隱私權(quán)的原則”來行事。根據(jù)該法，保險公司通過偽造借口，從消費者調(diào)查機構(gòu)處獲得有關消費者信息的行為是違法的，任何與該消費者有生意往來的人，在沒有合法商業(yè)需要的情況下，明知故犯獲取該類信息都將被課以罰款或者監(jiān)禁。1979 年《保險信息隱私保護示范法出臺》，大約有三分之一以上的州都對保險公司是否有侵害保險消費者隱私權(quán)的行為加以監(jiān)督，其中大多數(shù)是基于該法的規(guī)定。該法制定了與保險機構(gòu)、人或保險服務組織有關信息收集、使用和披露的標準，保險服務組織可能包括醫(yī)療信息管理局、調(diào)查機構(gòu)、理賠機構(gòu)以及資信局。

2010年《多德―弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》通過，標志著美國金融消費者保護改革邁出了重要步伐。該法提出在美聯(lián)儲體系內(nèi)建立獨立的金融消費者保護局，該機構(gòu)將合并和強化目前由貨幣監(jiān)理署、儲貸機構(gòu)監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司、美聯(lián)儲、聯(lián)邦信用社管理局、住房和城市發(fā)展部和聯(lián)邦貿(mào)易委員會執(zhí)掌的聯(lián)邦消費者保護職能，立法賦予了金融消費者保護局廣泛監(jiān)管職能；制定金融產(chǎn)品或服務的監(jiān)管法規(guī)，并監(jiān)督落實；對資產(chǎn)規(guī)模超過100億美元的金融機構(gòu)進行定期檢查；禁止損害消費者權(quán)益的金融交易行為，金融產(chǎn)品信息披露標準，頒布金融產(chǎn)品銷售行為規(guī)則，確保公平交易；調(diào)查取證、舉行聽證和裁定，對提供重要證詞和信息檢舉者給予保護。

（二）美國保險消費者權(quán)益的監(jiān)管保護。在監(jiān)管方面， 持續(xù)的消費者保護是美國保險監(jiān)管的重要內(nèi)容之一。美國對保險業(yè)實施監(jiān)管始于 19 世紀。最早是采取由州政府向外州保險人征收保險準備金稅的形式，并要求保險人注冊登記、定期匯報。早在 19 世紀 50 年代，美國就產(chǎn)生了對保險業(yè)的規(guī)范實施監(jiān)督的獨立的行政機構(gòu)，即紐約州成立了保險監(jiān)督官委員會，其后各州紛紛效仿，從而建立起了具有現(xiàn)代意義的保險監(jiān)管機構(gòu)體系；20 世紀初，美國的幾個州就開始對保險業(yè)進行專門的調(diào)查，其中最具影響力的是 1905 年紐約州立法機關保險調(diào)查委員會開展的被稱為“阿姆斯特丹調(diào)查”的調(diào)查，依據(jù)該調(diào)查結(jié)果制定和通過了大量的法律，對保險合同加以規(guī)范，確保保單透明，保險條款公平合理。

次貸危機后，奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革方案，核心之一即成立獨立的金融消費者保護機構(gòu)。持續(xù)的消費者保護是美國保險監(jiān)管有六項項原則之一。美國新成立的聯(lián)邦保險辦公室成立的職責是負責匯集信息、國際合作和政策協(xié)調(diào)。這在原有的州監(jiān)管體系的基礎上，進一步加強了對消費者權(quán)益保護。消費者金融保護局的進一步加強了對金融消費者權(quán)益的保護。美國的金融監(jiān)管機構(gòu)包括美聯(lián)儲（Fed）、貨幣監(jiān)管署、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）、儲蓄監(jiān)督局等。這些監(jiān)管內(nèi)部都有專門的投訴處理職能能部門。在保險方面，金融消費者保護局、聯(lián)邦保險辦公室、各大州的保險監(jiān)督部門都對消費者投訴進行管理。

二、美國消費者權(quán)益保護借鑒

（一）嚴格的信息披露制度。美國保險監(jiān)督官協(xié)會制定的《保險說明示范規(guī)范》對保險產(chǎn)品信息披露作了詳細規(guī)定。由美國保險監(jiān)督官協(xié)會制作的保險購買指導書對消費者保險購買行為進行了指導，包括對自身保險需求的分析，購買能力的評價等。銷售的保險單中也必須對保單的核心內(nèi)容和重要情況進行詳細列明，如保險公司信息、紅利收益、保險責任和除外責任等。保單說明可以采用文字、圖標、數(shù)據(jù)等方式說明。對于一些容易誤導或夸大的說明方式進行了嚴厲的禁止?！断M者保險信息和公平法案》要求保險公司每年定期公布經(jīng)營狀況，向監(jiān)管機構(gòu)提交財務審計報告以及精算報告。此外，美國有專門的保險評級機構(gòu)對各大保險公司的財務經(jīng)營狀況、風險情況和發(fā)展前景等進行評估和披露。

（二）合理期待原則的使用。合理期待原則是一種有利于保護消費者權(quán)益的司法解釋，具體是指在保險雙方對合同內(nèi)容解釋發(fā)生爭議時，應該以投保人簽訂保險合同最初目的的合理期待來進行解釋的原則。保險合同是格式化的條款，最初由保險公司制定，投保人和被保險人只能選擇接受或者不接受，無權(quán)修改基本條款，這對保險消費者非常不利。再加上保險合同的專業(yè)性，保險消費者在合同內(nèi)容這一塊上處于弱勢地位。19世紀70年代以來，美國各大州法院相繼適用了合理期待原則。該原則是對保險法律的補充，解決了不少保險糾紛問題。

（三）嚴厲的懲罰賠償制度。美國采用懲罰性賠償制度。懲罰性損害賠償是指超過實際損害賠償數(shù)額的賠償。目前美國46個州都已經(jīng)采納了懲罰性賠償制度。在保險領域，懲罰性賠償制度主要針對理賠難問題，對于保險人故意不賠或少賠情形進行制裁，有效保障了保險消費者享有的保險金請求權(quán)。懲罰性賠償制度對于消費者來說，具有補償功能。如在人身保險中，人身傷害、精神損失、訴訟費用等難以估計時，懲罰性賠償制度可以加大對消費者的補償。懲罰性賠償制度更重要的功能是對侵害消費者權(quán)益的強勢大公司，進行制裁和威懾，通過超額賠償來減少損害保險消費者利益的不法行為。

（四）成熟的消費者教育。美國的消費者交易舉措值得我們借鑒。美聯(lián)儲建立專門的金融消費者保護網(wǎng)站，提供有關教育材料，包括其制定的消費者保護條例。此外，美聯(lián)儲工作人員還通過消費者調(diào)查和測試，了解消費者最為關心的問題，制定、補充金融教育材料。近年來伴隨著金融創(chuàng)新，美聯(lián)儲越來越重視自身職員有關法規(guī)知識的培訓，其消費者合規(guī)檢測官培訓課程重點關注各類消費者保護法律、條例，并定期審核這些核心課程，更新主題內(nèi)容，增加新的合適元素。

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存款保險制度是針對銀行擠兌或倒閉而設計的，其最初目的是保護存款人的利益，其雛形可追溯到19世紀?，F(xiàn)代意義上的存款保險制度產(chǎn)生于20世紀30年代的美國。1933年美國國會通過《格拉斯―斯蒂格爾法》，并依據(jù)該法建立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC ）。20世紀80年代到90年代末，各國紛紛效仿美國建立存款保險制度。

存款保險制度是指一個國家為保護存款人利益和維護金融秩序的穩(wěn)定，設立存款保險機構(gòu)作為投保機構(gòu)，由存款機構(gòu)繳納保險費，在存款機構(gòu)因意外事故破產(chǎn)時可對債務清償進行金融保障。同時由吸收公眾存款的銀行按照法定或約定的比例向存款保險機構(gòu)交納保險費，當投保的銀行出現(xiàn)支付困難或破產(chǎn)倒閉等危機，而無法支付存款本金和利息時，存款保險機構(gòu)就通過流動性資金援助或代替投保銀行向存款人全額或部分賠付等方式保護存款人合法權(quán)益的一種特殊的金融保障制度。

二、我國構(gòu)建存款保險制度的必要性

（一）隱性存款保險制度的缺陷

隱性存款保險制度導致了巨大的道德風險的產(chǎn)生。在銀行發(fā)生虧損時，存款人特別容易信任站在銀行身后的國家這一堅強后盾，從而忽略對開戶銀行的選擇和對開戶銀行風險情況的關注，進而在無形中削弱了存款人對存款銀行的監(jiān)管作用，助長了其高風險經(jīng)營的行為。同時，現(xiàn)行隱性存款保險制度阻礙了銀行市場的公平競爭。中小商業(yè)銀行無法與四大國有銀行進行公平的競爭。我國加入世貿(mào)組織以后，一些外資銀行也開始進入中國市場，中小銀行還得受到外資銀行的猛烈沖擊，其生存條件將變得更加艱難。

（二）中國儲戶需要顯性保障

存款保險制度的建立目的就是保護人數(shù)眾多的儲戶利益，尤其是最廣大的中小儲戶的財產(chǎn)利益。 隨著國民經(jīng)濟的增長，居民的收入水平也大大提高，由于國民有著傳統(tǒng)的儲蓄傾向，大部分居民都會選擇儲蓄這種方式來保留剩余資金。當這種資金源源不斷地注入銀行體系，某種程度上緩解了銀行體系存在的問題；再加上市場經(jīng)濟具有信息不對稱性，公眾對銀行的真實情況并不是很了解，所以因為某種負面問題導致銀行資金鏈條割斷，后果不堪設想。此種情況下，需要建立一種明確的存款保險制度，提供顯性保障。一旦銀行倒閉，存款保險制度會起到對該損失進行賠償?shù)淖饔?，公眾對銀行的信心會得到提升。

（三）中國銀行業(yè)經(jīng)營存在脆弱性

銀行業(yè)在整個金融體系中起著舉足輕重的作用，雖然近年來銀行業(yè)經(jīng)營處于健康平穩(wěn)的軌道中，但是金融業(yè)是一個競爭十分激烈的行業(yè)，銀行業(yè)在所難免面臨著大量的競爭，經(jīng)營風險也與日俱增，大量問題出現(xiàn)，使銀行業(yè)經(jīng)營具有一定的脆弱性。如，銀行業(yè)積累的不良貸款比例較高，若不及時處理，由此造成的潛在風險就會轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實風險，使銀行業(yè)偏離健康運行的軌道。同時，銀行資本充足率低。同國外銀行相比還存在一定差距。這些因素都使得銀行經(jīng)營具有一定的脆弱性。

三、存款保險制度建立需注意的問題

（一）實行有差別的保險費率

我國建立存款保險機構(gòu)應實行股份制的形勢，這樣利于資本籌集和積累，股東應由三個主體構(gòu)成，國家、銀行業(yè)和非金融機構(gòu)，初期的資本籌集不僅緩解了國家的壓力，還能保證存款保險機構(gòu)工作的順利開展。規(guī)模相同的投保機構(gòu)實行同樣的保險費率，存款保險機構(gòu)的保險費率的具體數(shù)額，需要根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的實際情況和公眾存款總額等方面綜合科學確定。

（二）存款保險機構(gòu)與其他機構(gòu)的協(xié)調(diào)

作為中央銀行的附屬機構(gòu)，我國的存款保險管理機構(gòu)對參保機構(gòu)的監(jiān)管，屬于中央銀行監(jiān)管職能的重要組成部分。但從其組織構(gòu)成上看，董事會成員由中央銀行行長、審計署副署長及中央銀行金融機構(gòu)監(jiān)管司司長等人組成，與中央銀行的其他職能部門有明顯的區(qū)別。為有效實現(xiàn)存款保險制度目標，存款保險管理機構(gòu)在通過對參保機構(gòu)的監(jiān)督檢查，及時掌握參保機構(gòu)的日常營運及風險狀況，并根據(jù)檢查結(jié)果，提出相應的解決對策和實施相應的解決辦法的過程中，必須注意與其他金融監(jiān)管機構(gòu)如中央銀行的其他職能部門、財政部、審計署、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)的合作與協(xié)調(diào)。

（三）存款保險融資模式

制度設計的核心問題是存款保險機構(gòu)的資金從哪里籌集，以此確保存款保險制度可持續(xù)發(fā)展和高效運作的關鍵資金的充足和來源渠道的可靠。我國應采用政府和銀行共同出資的方式，原因在于如果采用政府全額出資的方式，會加大中央財政的負擔，而且銀行對財政的過度依賴極易使銀行的道德風險擴大；如果采用資源型存款保險方式即銀行全額出資，一方面會加大銀行負擔，另一方面也會弱化中央財政的職能。

參考文獻：

[1]吳青俊.存款保險法律制度研究[D].貴州大學，2009：16.

篇12

保險監(jiān)管的意義

保險業(yè)是經(jīng)營風險的特殊行業(yè),是社會經(jīng)濟補償制度的一個重要組成部分,對社會經(jīng)濟的穩(wěn)定和人民生活的安定負有很大的責任。保險經(jīng)營與風險密不可分,保險事故的隨機性、損失程度的不可知性、理賠的差異性使得保險經(jīng)營本身存在著不確定性,加上激烈的同業(yè)競爭和保險道德風險及欺詐的存在,使得保險成了高風險行業(yè)。所以,保險業(yè)具有極強的公眾性和社會性。國家對保險業(yè)進行嚴格的監(jiān)管,是有效地保護與保險活動相關的行業(yè)和公眾利益的需要。

保險監(jiān)管目標

一、維護被保險人的合法權(quán)益

由于被保險人對保險機構(gòu)、保險中介機構(gòu)和保險產(chǎn)品的認知程度是極為有限,現(xiàn)實與可行的辦法就是通過法律和規(guī)則,對供給者的行為進行必要的制約,還有一些強制的信息披露要求,讓需求者盡量知情。同時也鼓勵需求者自覺掌握盡量多的信息和專業(yè)知識,提高判斷力,并且應當對自己的選擇和判斷承擔相應的風險。

二、維護公平競爭的市場秩序

維護公平競爭的市場秩序的目標可以理解為第一目標的延伸。同時,監(jiān)管者也要明白,自己的使命是維護公平競爭的秩序,而不是為了“秩序井然”而人為地限制、壓制競爭。

三、維護保險體系的整體安全與穩(wěn)定

維護保險體系的整體安全與穩(wěn)定是維護被保險人合法權(quán)益、維護公平競爭的市場秩序的客觀要求和自然延伸。

四、促進保險業(yè)健康發(fā)展

1. 是要堅持全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展。

2. 是要堅持市場取向的發(fā)展。

篇13

我國國有保險公司突出問題主要表現(xiàn)在：①公司治理結(jié)構(gòu)不完善，經(jīng)營機制落后，管理水平低下。截至目前為止，國有保險公司仍然沒有完全走出計劃經(jīng)濟體制下的粗放經(jīng)營管理模式。②資本金缺口大，償付能力不足，中國人保、人壽、再保險公司的實際貨幣資本金均大大低于其相應的注冊資本金。③高成本、低技術(shù)，困擾國有保險公司。我國保險公司機構(gòu)設置重疊，人員普遍過剩，素質(zhì)不一，績效較低。

相比之下，國際成功的保險公司至少有以下共同特點：①公司產(chǎn)權(quán)清晰，通過委托關系建立了有效激勵和約束機制。②公司的各級分支機構(gòu)及其負責人的責任與權(quán)利明確；③建立有效的利潤中心制度，使經(jīng)營業(yè)績與收入關系落到實處。

從長遠發(fā)展看，我國國有保險公司要與國際接軌，國有保險公司必須向包括上述內(nèi)容的現(xiàn)代企業(yè)管理制度的方向改革和運行。國有保險公司改革的關鍵問題是經(jīng)營體制問題，其中最核心的是所有制問題，按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求改革國有保險公司，就要求產(chǎn)權(quán)明晰，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，建立起合理的法人治理結(jié)構(gòu)。通過股份制改造，建立起科學的經(jīng)營體制，在所有權(quán)確保對國有資產(chǎn)控制權(quán)之條件下，目前不大可能通過國家財政撥付國有保險公司資金解決償付能力，股份制改革可以解決國有保險公司的資本金問題，化解償付能力不足的風險，擴充保險公司資本實力。如：采取定向募集企業(yè)法人股方式，對一些優(yōu)秀的民營企業(yè)，也可考慮適當向它們募集，通過鼓勵國有保險公司與國內(nèi)大型產(chǎn)業(yè)集團、大型金融集團實行交叉持股的方式可以有效提高國有保險公司的實力，也可建立起大型保險公司、大型產(chǎn)業(yè)集團、大型金融集團之間實行相互持權(quán)的保險經(jīng)濟體制。通過股份制改革，引入國際資本成份，是吸收國際管理水平，提升公司管理水平的好途徑。僅僅從外資保險公司營運看，很難從中學習它們的優(yōu)點，只有與它們合作，在共同協(xié)作之中才能體會到其管理工作中的科學性。通過互相入股等形式，在雙方的合作之中取長補短。

2、內(nèi)資保險公司數(shù)量與規(guī)模的改革

據(jù)統(tǒng)計至2000年底，我國大陸共有保險公司31家，其中，國有和股份制保險公司13家，而合資及外資保險公司卻達18家。還有許多外資保險公司正在積極申請進入中國。條件放寬后，進入中國的外資保險公司將更多。而內(nèi)資保險公司發(fā)展速度緩慢的現(xiàn)狀，表現(xiàn)出其脆弱性，這種不平衡的格局，不利于我國歷史短暫的保險公司的發(fā)展，所以我國保險市場的開放，應首先對內(nèi)開放，增加內(nèi)資保險公司的數(shù)量，放寬對內(nèi)資保險公司組織形式的限制。我國《保險法》規(guī)定，保險公司的組織形式只有兩種：國有獨資公司或股份有限公司。而國際保險公司形式很多，除以上兩種外還有相互保險公司、保險合作社會、個人保險等。我國在組建新保險公司時可以借鑒其他組織形式，推動保險市場發(fā)展，也是與國際保險組織形式接軌的必然要求。

此外，在增加內(nèi)資保險公司數(shù)量時，也可以采取劃分公司為子公司的形式，將符合條件的分公司，改組為是有獨立法人的子公司，以增加我國內(nèi)資保險公司數(shù)量。

隨著國際并購浪潮掀起，企業(yè)并購、銀行并購也成為當今經(jīng)濟發(fā)展的又一趨勢。我國重點扶持的幾家保險公司，要在合適時機合并或重組，以擴大規(guī)模，提高國際競爭力，為入世后抗衡外資保險公司的大型保險集團作好準備。

二、保險市場供需結(jié)構(gòu)的問題

目前，我國保險市場一定程度地存在供求結(jié)構(gòu)性矛盾。在保險供給方面，存在的問題主要有：1、保險供給能力低。國外一些已存在多年的保險品種對國內(nèi)來說還是新生事物。我國的再保險領域和責任保險領域也存在諸多空白；2、保險費率過高造成保險供給價格過高。保險費率較高的原因不在于以賠償給付的那部分費率因素訂得過高，而主要是保險公司行政費用過多所造成，主要表現(xiàn)在保險公司固定資產(chǎn)所占比例過高，組織機構(gòu)及人員過多等方面；3、保險服務水準較低，主要體現(xiàn)在保險的賠償給付處理方面，理賠權(quán)力缺乏依據(jù)，辦理拖沓。一些保險銷售人員的目的就是讓客戶購買保險，至于在出現(xiàn)保險事故，需要賠付時，則置之不理。這必然對保險供給產(chǎn)生不利影響，使受保險人有一種買了保險仍無保障的感覺。保險供給市場的發(fā)育不足，導致保險市場的低效率發(fā)展，難以提高我國的保險深度和保險密度。

在保險需求方面存在的主要問題有：1、中國人均收入水平較低不可能帶來較旺盛的保險需求。盡管我國的GDP總值居世界前列，但人均GDP只能居中低收入國家之列，人均GDP只有800美元左右，不到發(fā)達國家人均GDP的5%，因此我國保險需求提升基礎不足。2、保險發(fā)展的歷史不長，社會保障起步較晚。對于財產(chǎn)保險意外傷害等險種，許多人存在僥幸心理。對于保險的真正作用及意義，并沒有清晰的認識。

供需雙方存在的問題導致當前我國保險市場必然處在一個較低效率的發(fā)展水平上，要進一步推動保險市場的發(fā)展需要針對上述問題采取相應的措施。

三、保險業(yè)監(jiān)管的改革

國際上通行的是以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管模式。保險監(jiān)管機構(gòu)要向市場培育者、推動者、引導者的角色定位靠攏，逐步實現(xiàn)從傳統(tǒng)監(jiān)管方式向現(xiàn)代監(jiān)管方式、從保險人經(jīng)營行為與償付能力并重監(jiān)管向側(cè)重于償付能力監(jiān)管的轉(zhuǎn)變、從依靠自身力量監(jiān)管到依靠自身力量和借助社會專業(yè)力量并舉監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，以確保監(jiān)管到位。

嚴格堅持償付能力監(jiān)管要求，可以在保險產(chǎn)品的買者無法對公司資產(chǎn)和負債質(zhì)量信息充分了解之下，使效率低下的失敗者在市場上被淘汰出局，保持保險行業(yè)經(jīng)營效率的提高，若出現(xiàn)負面的償付能力信息，可以避免保單持有人的“傳染效應”，避免擠兌，確保保險行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

目前我國保險責任計提存在技術(shù)上差距，責任計提不足應是目前中國保險業(yè)經(jīng)營存在的一大隱憂。而且，國內(nèi)保險公司都存在著以成本換規(guī)模的業(yè)務發(fā)展模式，以市場規(guī)模論業(yè)績，不惜降低保險費率，提高中間人傭金等，在擴大保險規(guī)模的同時，保險公司邊際利潤下降。因此，矯正保險人只顧市場份額，不顧償付能力的不良行為，需加強監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管。按保險公司資本充足性，負債合理性，準備金充足性，可變現(xiàn)充足性為償付目標來監(jiān)管。

四、積極培育再保險市場

目前，我國再保險公司只有中保再保險和中國再保險公司兩家扮演著全國保險市場風險承接人角色，我國再保險的歷史也只有5年多時間，再保險發(fā)展滯后。我國再保險業(yè)務多數(shù)由國外再保險商占領，1998年我國非法充分保費7200萬美元，分給國內(nèi)公司不足250萬美元。我國《保險法》“優(yōu)先在國內(nèi)分?！钡囊?guī)范也沒有真的執(zhí)行，這一局面不改變，我國再保險業(yè)就難以發(fā)展，更難以面對入世的挑戰(zhàn)。為此，國家應積極促進再保險市場的建立，鼓勵向再保險市場的投資，規(guī)范保險公司的再保險行為加強監(jiān)管做到“優(yōu)先在國內(nèi)分保”。才能保證再保險業(yè)的發(fā)展和保險業(yè)的有效率增長。

五、進一步發(fā)展保險中介市場

我國保險經(jīng)紀人發(fā)展相當緩慢，盡管保險業(yè)發(fā)展已有二十多年的歷史，但保險經(jīng)紀公司直到近年來才剛剛成立。按照國際保險市場通行的作法，保險市場越成熟，保險經(jīng)紀業(yè)就越發(fā)達。保險經(jīng)紀人在保險市場中占有重要的位置。在英國有3200多家保險經(jīng)紀公司，其保險業(yè)務收入的60%以上是通過保險經(jīng)紀人取得的。

保險經(jīng)紀人的出現(xiàn)會促進我國保險市場的公平交易，被保險人的利益能夠得到保障。在一定條件下，可提高保險需求的數(shù)量，解決保險供需矛盾。保險經(jīng)紀人制度也有助于解決我國保險市場混亂的問題。對保險人起到一定的示范作用，彌補我國保險中介市場的不足。有效減少保險糾紛，對保險人違規(guī)經(jīng)營行為產(chǎn)生一定的抑制作用。新晨

積極培育我國保險公估人也是發(fā)展保險中介市場不可缺少的部分。保險公估人是以第三者身份和公正的立場從事保險的評估、鑒定、理算估損等業(yè)務的保險中介人。保險公估人的出現(xiàn)為保險公司及客戶提供了專業(yè)快速公正的保險服務，提高了保險業(yè)的服務質(zhì)量，活躍了保險市場，擴大了市場容量。保險公估人是西方保險公司在處理理賠事項中普遍選擇的委托人。我國現(xiàn)行《保險法》目前尚未對公估人作出明確規(guī)定。

保險業(yè)會涉及其他各行各業(yè)，在發(fā)展公估制度時，對于其他評估機構(gòu)如資產(chǎn)評估機構(gòu)、審計、會計、技術(shù)測量等，也應積極發(fā)揮出它們在保險中介中的作用，建立一個全方位的強有力的保險中介市場。