引論：我們?yōu)槟砹?3篇個人理財?shù)脑瓌t范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
個人
個人理財規(guī)劃就是通過對個人財務(wù)資源的適當管理來實現(xiàn)個人生活目標的一個過程，是一個為實現(xiàn)整體理財目標設(shè)計的統(tǒng)一的相互協(xié)調(diào)的計劃。這個計劃有三個核心內(nèi)容：第一，財務(wù)資源；第二，生活目標；第三，統(tǒng)一協(xié)調(diào)計劃。包括保險，投資，教育，所得稅，退休，房產(chǎn)等。誠信即誠實講信用，其基本含義是守諾，見踐約，無欺。在個人理財規(guī)劃中必須遵守誠信原則，誠信是個人理財規(guī)劃中的職業(yè)要求，也是最基本的行業(yè)道德標準，正所謂“君子愛財，取之有道”這里所講的一個深刻內(nèi)涵就是誠信。
一、誠信原則的概念
誠信是誠實和信用,是最古老最原始的道德要求，是從信息提供者角度表明事件是“可信任的”，信息供給者的誠信保證信息需要者的信任，而信息需要者的信任需求則促進信息供給者的誠信建設(shè)。
二、誠信原則的產(chǎn)生
“誠信”原本是一項道德要求，其無論是在中國古代的“三綱五常”還是在羅馬法時期的“誠信契約”中均有體現(xiàn)。而它上升為法律原則則具有一個歷史的過程，它是隨著經(jīng)濟學意義上競爭的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。按照的觀點：競爭的產(chǎn)生和存在首先必須依賴兩個最基本的條件，一個是社會分工，另一個是多元利益主體的存在。在人類長期的發(fā)展過程中，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，出現(xiàn)了三次社會化的大分工，進而產(chǎn)生了交換和市場，同時，多元利益主體的存在決定了具有不同利益的交換各方為追求利益最大化而產(chǎn)生了巨大的競爭原動力。馬克思指出：“社會分工使獨立的商品生產(chǎn)者互相對立，他們不承認別的權(quán)威，只承認競爭的權(quán)威，只承認他們互相利益的壓力加在他們身上的強制?！彪m然競爭作為經(jīng)濟發(fā)展的“強心劑”能促進市場主體不斷拼搏實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，實現(xiàn)社會生產(chǎn)力的合理流動，并能夠促進買方市場的形成，以最大限度地保護消費者的合法權(quán)益。但是，競爭是殘酷的，特別是在自由競爭關(guān)系中，利益將成為聯(lián)結(jié)各個經(jīng)濟主體之間的唯一紐帶，企業(yè)等市場主體為了追逐更多的利益不斷進行著激烈地競爭，為了占得優(yōu)勢，各主體有的競相改進生產(chǎn)技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率；有的憑借資金、技術(shù)等優(yōu)勢排擠、兼并中小企業(yè)力圖實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模效應以提高競爭力；但有的在不能通過正當途徑獲得競爭優(yōu)勢的情況下，短斤少兩、制假售假、欺詐隱瞞，這些不正當?shù)男袨槭前殡S著商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟的發(fā)展過程而出現(xiàn)的。早在羅馬繁榮時代，立法者就發(fā)現(xiàn)無論多么嚴密的合同，只要當事人心存惡意，總能找到規(guī)避之法，由此，“誠信契約”應運而生，同時也奠定了誠實信用的在法律中的原則地位。此后，在許多國家，它成為了民商法中的核心原則，被稱之為“帝王條款”。
三、信譽在市場經(jīng)濟秩序中的作用
在經(jīng)濟學上，信任被認為是經(jīng)濟交換的劑，是控制契約的最有效的機制是含蓄的契約，是不容易買到的獨特商品。信譽即是信任的一個重要表現(xiàn)形式。信譽為現(xiàn)代社會提供了很好的信息基礎(chǔ)，投資者的判斷建立在以往交易或者中介人的判斷基礎(chǔ)之上，只有在對人足夠信任的情況下，投資者才有繼續(xù)交易的可能，反之，交易不能正常進行。試想在一個造假成風投機盛行的市場中，廣大投資者特別試中小投資者的利益是難以得到保障的，一旦投資者的信心受挫，必然導致交易市場的萎縮，失去良好的市場秩序。就如目前的中國證券市場來說，證券市場處于成長期，出現(xiàn)的許多問題均對投資者的信心造成了傷害，客戶流失量相當?shù)拇螅羧纹浒l(fā)展定然造成市場秩序的混亂，同樣在經(jīng)濟發(fā)達的美國，也十分重視對資本市場中投資者信心的保護，如在安然事件后美國出臺法律，其目的就是在于通過提高公司披露的準確性和相關(guān)性來保護投資者。通過擴大公司受托責任和加強公司治理以重獲投資者信任?？梢姳Ｗo投資者信心提高投資者信任度對穩(wěn)定和發(fā)展資本市場是十分重要的。同樣也反應出作為新興的理財規(guī)劃市場，誠信是非常重要的也是必不可少的。
四、個人理財規(guī)劃中應遵循的誠信原則
（一）樹立誠信觀念，把誠信作為第一指導原則。
一種觀點認為，在市場經(jīng)濟條件下，個人理財只講賺錢不問手段，賺錢是好漢，沒錢玩不轉(zhuǎn)講不講誠信無關(guān)緊要。相信今年的“3。15”晚會上最轟動的新聞就是歐典地板了。歐典地板一直以尊貴著稱，每一塊地板上都打上鮮明的3。15烙??；它榮膺國家免檢產(chǎn)品稱號，是“進口地板”中唯一全部合格的產(chǎn)品，號稱是德國百年品牌，曾獲得“藍天使”環(huán)保認證，
結(jié)果廠家竟然是三無廠家，德國根本沒有該品牌，商標也從來未注冊過。這樣驚人的消息讓所有的中國人都為之震驚，名牌產(chǎn)品到底還能不能相信這一問題在所有中國人心里反復思考著。名牌產(chǎn)品失去了信譽就面臨著失去了市場，廠家也只能倒閉。然而好的有信譽的公司卻可以不斷擴大自己的公司，就如海爾集團一樣，中國家電業(yè)第一個進入世界五百強的企業(yè)，當年破爛不堪的小廠，它以它的誠信以他優(yōu)異的品質(zhì)優(yōu)良的售后服務(wù)贏得了中國家電業(yè)市場一半的市場份額，隨后它以它的實力走進了歐美市場，日韓市場。在美國設(shè)立了美國工廠，成功的占據(jù)美國小家電業(yè)的半壁江山。它的成功就在于它的實力加上它的誠信。讓它的品牌越來越強大，長盛不衰。由此可見，堅持誠信為本的經(jīng)營和投資理念投資就會出效益，不堅持誠信原則就會被市場所淘汰。個人理財規(guī)劃本身就是以人為本，對個人進行投資規(guī)劃，如果失去誠信則沒有辦法讓個人在信任自己的理財規(guī)劃，所以作為理財從業(yè)者必須在思想上建立誠信觀念，只有自己有信用自己才能在這個領(lǐng)域中有主動權(quán)否則自己將會在這個領(lǐng)域中相當被動，也不會有更好的發(fā)展前景。這就要求從業(yè)者需要建立一種契約的責任倫理，這種責任倫理對于理財規(guī)劃師來說就是職業(yè)道德，與法律和制度的外在約束不同，契約責任倫理是當事任依照對有關(guān)契約責任的共識來建立自己的內(nèi)在約束，從而能有力地控制和消除交易中的機會主義。必須培養(yǎng)出良好的職業(yè)道德才有可能在理財規(guī)劃中作出自己的品牌才能保證在資本市場中產(chǎn)生一個良性循環(huán)。（二）、從體制上完善理財規(guī)劃師系統(tǒng)，加強行業(yè)監(jiān)管
個人理財屬于金融服務(wù)范疇，直接為客戶進行金融理財服務(wù)，這就要求作為行業(yè)的監(jiān)管部門要加強對這一新興職業(yè)的監(jiān)管，建立嚴格的資格考試準入制度，要求從業(yè)人員必須持證上崗。對于不誠信的違規(guī)甚至違法行為要嚴厲查處，從而樹立良好的行業(yè)形象。建立客戶檔案機制，嚴格為每個客戶保密，并針對每一個客戶的情況和要求制定有建設(shè)性的、實施性強的理財規(guī)劃細則。
（三）、建立與客戶交流的制度
溝通師個人理財規(guī)劃中的最基本的技巧，在個人理財規(guī)劃中作為理財規(guī)劃師要為客戶溝通，自己應該具有良好的溝通能力。事前必須與客戶進行充分溝通，了解客戶的相關(guān)信息和投資意圖；事中要與客戶保持密切聯(lián)系，溝通工作進展及時反饋相關(guān)信息，協(xié)調(diào)處理實務(wù)操作中遇到的問題。有效的溝通要把握好三條原則：一是溝通之前要充分準備；二是掌控溝通時間和溝通要領(lǐng)；三是要注意傾聽。誠實待人使客戶能夠充分相信理財師。
（四）、管理技巧
篇2
(一)個人理財業(yè)務(wù)人員背離以客戶為中心的經(jīng)營理念，追求短期利益，是個人理財業(yè)務(wù)中多種違規(guī)行為發(fā)生的直接原因以客戶為中心的經(jīng)營理念，要求個人理財業(yè)務(wù)以客戶為中心，以客戶需求為導向，通過滿足客戶理財需求實現(xiàn)理財產(chǎn)品銷售，通過為客戶創(chuàng)造價值實現(xiàn)利潤。但是，在個人理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行業(yè)有些員工背離以客戶為中心的經(jīng)營理念，忽視監(jiān)管機構(gòu)的一系列規(guī)定和要求，顛倒客戶需求與產(chǎn)品銷售之間的關(guān)系，放棄“客戶利益”和“風險匹配”原則，不是以滿足客戶理財需求為目標，而是以實現(xiàn)理財產(chǎn)品銷售為目的，在片面追求短期利益的驅(qū)動下，或心存僥幸，或鋌而走險，置客戶利益和銀行利益而不顧，將客戶誘入不適當?shù)娘L險環(huán)境之中。沒有樹立牢固的以客戶為中心的經(jīng)營理念，片面追求個人短期利益，既是一部分銀行員工在銷售個人理財產(chǎn)品過程中，故意混淆理財產(chǎn)品性質(zhì)，刻意掩藏理財產(chǎn)品風險特性和其他不利于銷售的信息，吹噓產(chǎn)品高收益或無根據(jù)的高預期收益率，錯誤評估客戶風險承受能力等違規(guī)行為發(fā)生的直接原因，也是在個人理財業(yè)務(wù)中暴露出的“存單變臉”、“風險過度”以及產(chǎn)品與客戶錯配等銷售錯誤產(chǎn)生的直接原因。
(二)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人員對個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點缺乏清晰的認識，對監(jiān)管規(guī)定缺乏全面的、具體的了解，是個人理財業(yè)務(wù)中各種違規(guī)行為產(chǎn)生的重要原因個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的一種新型的綜合化、個性化服務(wù)方式，它所包含的理財顧問服務(wù)、綜合理財服務(wù)以及與此相關(guān)聯(lián)的個人理財產(chǎn)品銷售等都不同于傳統(tǒng)的儲蓄存款、貸款等交易型業(yè)務(wù)。但是，有些銀行員工對個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點缺乏充分的、清晰的認識，有些銀行員工甚至將個人理財業(yè)務(wù)簡單的混同于傳統(tǒng)的柜面交易型業(yè)務(wù)。在辦理個人理財業(yè)務(wù)過程中，如果不了解或者忽視個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點，極其容易誘發(fā)客戶風險評估走過場、不充分履行信息披露義務(wù)、不履行充分告知責任、不當推介、違規(guī)承諾、不按照規(guī)定提供賬單服務(wù)等多種違規(guī)行為。為了規(guī)范個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)針對個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點，制定實施了一系列監(jiān)管規(guī)定，這些監(jiān)管規(guī)定不僅涉及到個人理財業(yè)務(wù)全流程，而且，在個人理財業(yè)務(wù)的各個重要環(huán)節(jié)，監(jiān)管機構(gòu)還制定實施了全面、具體的操作性規(guī)定。目前，在個人理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》、《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品銷售管理辦法》和相關(guān)法律、法規(guī)等構(gòu)成的外部合規(guī)管理制度體系已臻于完善，各個商業(yè)銀行內(nèi)部合規(guī)管理制度也日益健全。個人理財業(yè)務(wù)人員辦理業(yè)務(wù)的合規(guī)性與其對相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的認識和了解程度有著內(nèi)在的聯(lián)系。但是，在個人理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不少銀行員工對個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定缺乏全面的、具體的認識，尤其是對監(jiān)管機構(gòu)制定實施的指引性規(guī)范化文件的要求缺乏系統(tǒng)性了解，因而在受理個人理財業(yè)務(wù)時，既不能嚴格按照監(jiān)管規(guī)定和要求辦理，也不能嚴格按照內(nèi)部規(guī)章制度辦理，而是僅憑自己的經(jīng)驗和想象處理。對個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點缺乏清晰的認識，對監(jiān)管規(guī)定缺乏全面的、具體的了解，不履行充分告知責任、選擇性披露理財產(chǎn)品信息、產(chǎn)品與客戶錯配等違規(guī)行為就難以避免。
(三)不能正確處理內(nèi)部銷售壓力，是個人理財業(yè)務(wù)中違規(guī)行為產(chǎn)生的不能忽視的因素目前，銀行業(yè)普遍對產(chǎn)品銷售實行內(nèi)部計價和任務(wù)考核，利益的驅(qū)動和考核的壓力，使一部分員工不能正確處理個人利益與客戶利益、個人利益與組織利益、短期利益與長期利益之間的關(guān)系，不能把滿足客戶理財需求與擴大產(chǎn)品銷售有機結(jié)合起來，不是以客戶理財需求為導向，圍繞滿足客戶理財需求實現(xiàn)產(chǎn)品銷售，而是片面追求完成銷售任務(wù)或計提獎勵。員工在面對銷售壓力時，如果不是從提高服務(wù)水平和營銷技能入手，而是簡單的以傳統(tǒng)促銷方式應對，那么，忽視客戶風險承受能力、隱瞞產(chǎn)品風險特性、不履行信息披露義務(wù)、夸大產(chǎn)品預期收益率、不當承諾、產(chǎn)品與客戶錯配等多種違規(guī)行為就難以避免。
(四)監(jiān)管規(guī)定不盡完善，使個人理財業(yè)務(wù)有些活動游離于合規(guī)與違規(guī)之間，也導致產(chǎn)生一部分違規(guī)行為在個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，銀監(jiān)會一直致力于建立、健全相關(guān)規(guī)章制度，為個人理財業(yè)務(wù)持續(xù)、快速發(fā)展提供制度保障。但是，監(jiān)管制度在有些方面的規(guī)定已經(jīng)落后于個人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要;有些監(jiān)管規(guī)定過于籠統(tǒng)、抽象，缺乏可操作性，在實踐工作中形有實無，使銀行無據(jù)可依;有些監(jiān)管規(guī)定又過于瑣碎，明顯與實際工作脫節(jié)，使銀行無可適從。監(jiān)管規(guī)定不盡完善，導致個人理財業(yè)務(wù)中發(fā)生的一些糾紛，公說公有理，婆說婆有理。監(jiān)管規(guī)定的滯后或過時，使一些個人理財業(yè)務(wù)活動游離于合規(guī)與違規(guī)之間，成為一部分違規(guī)行為發(fā)生不可忽視的誘因。例如，《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第九條規(guī)定:“商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應當遵循風險匹配原則，禁止誤導客戶購買與其風險承受能力不相符合的理財產(chǎn)品?！边@樣規(guī)定是正確的，但是，第九條緊接著強調(diào)“風險匹配原則是指商業(yè)銀行只能向客戶銷售風險評級等于或低于其風險承受能力評級的理財產(chǎn)品?！北緱l所強調(diào)的內(nèi)容不僅過于籠統(tǒng)，而且與個人理財業(yè)務(wù)的資產(chǎn)組合原則相悖，因為就單個產(chǎn)品而論，并不存在哪種產(chǎn)品的風險高于或低于客戶風險承受能力，關(guān)鍵在于客戶的購買量及其在資產(chǎn)組合中的占比;同時，本條所強調(diào)內(nèi)容屬于禁止性規(guī)定，商業(yè)銀行必須無條件執(zhí)行。而《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》規(guī)定:“對于市場風險較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不應主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗或經(jīng)評估不適宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品?！币簿褪钦f依據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》，商業(yè)銀行只要依照監(jiān)管規(guī)定向客戶當面說明有關(guān)產(chǎn)品的投資風險和風險管理的基本知識，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果，并以書面形式確認是客戶主動要求了解和購買產(chǎn)品，則可以銷售任何產(chǎn)品。顯然，三個監(jiān)管文件政出同門，但內(nèi)容相互沖突，商業(yè)銀行在執(zhí)行過程中難免無可適從;而且，個人理財業(yè)務(wù)是由客戶決策，風險和收益由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔，《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第九條內(nèi)容的籠統(tǒng)性、抽象性規(guī)定，很容易在個人理財業(yè)務(wù)中造成責任倒置。又例如，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十八條規(guī)定:“在理財計劃的存續(xù)期內(nèi)，……賬單提供應不少于兩次，并且至少每月提供一次。商業(yè)銀行與客戶另有約定的除外。”此規(guī)定在個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展之初十分必要，但隨著個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，該規(guī)定過于籠統(tǒng)和過時的問題突顯出來:一方面，中長期理財計劃(尤其是保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃)仍然應當依此規(guī)定辦理;另一方面，大量短期理財計劃(尤其是一天或幾天的理財計劃)或保證收益理財計劃再依照此條規(guī)定辦理已無必要，事實上，商業(yè)銀行和個人理財業(yè)務(wù)客戶對此也已取得共識。
個人理財業(yè)務(wù)中違規(guī)行為的矯治措施
對個人理財業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為進行矯治，是一項艱巨、復雜、細致的系統(tǒng)工程。對各種違規(guī)行為進行有效治理，必須從總體上進行系統(tǒng)化設(shè)計，從細微處著手，采取標、本兼治的策略。
(一)個人理財業(yè)務(wù)人員必須牢固樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，充分認識合規(guī)經(jīng)營的重要性，高度重視違規(guī)行為的嚴重危害，自覺將個人理財業(yè)務(wù)各項活動全面納入合規(guī)經(jīng)營軌道商業(yè)銀行應進一步加大力度，教育、引導員工牢固樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，充分認識合規(guī)經(jīng)營的重要性和違規(guī)行為的嚴重危害，正確處理個人利益與客戶利益、眼前利益與長期利益之間的關(guān)系，自覺遵守監(jiān)管規(guī)定。同時，對個人理財業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為進行全面清理和排查，制定、實施個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)管理方案，對違規(guī)行為進行全面治理，引導個人理財業(yè)務(wù)人員自覺將個人理財業(yè)務(wù)各項活動全面納入合規(guī)經(jīng)營軌道。
(二)進一步加強對個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管力度監(jiān)管機構(gòu)應進一步加強對個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管力度，各級銀監(jiān)會應對個人理財業(yè)務(wù)持續(xù)進行合規(guī)檢查，重點針對個人理財產(chǎn)品銷售活動進行定期巡查和突擊檢查，對各種違規(guī)行為依照法律法規(guī)進行嚴肅查處。各級銀行業(yè)協(xié)會應當進一步充分發(fā)揮自律性監(jiān)管作用，將個人理財業(yè)務(wù)中的常見違規(guī)行為通過各種公開渠道和形式告之廣大消費者;引入“神秘人制度”，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)活動進行明察暗訪，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為即時予以糾正。
(三)進一步加強個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營教育商業(yè)銀行應進一步加強個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營教育培訓，使個人理財業(yè)務(wù)人員在提高個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)水平和營銷能力的同時，能夠清晰的、全面的、準確的掌握個人理財業(yè)務(wù)各項監(jiān)管規(guī)定，了解個人理財業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)、各項活動的“高壓線”，知道“觸線”、“越線”的后果。有條件的商業(yè)銀行應組織編寫《個人理財業(yè)務(wù)手冊》，把個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點、監(jiān)管規(guī)定、各種常見違規(guī)行為及其責任追究制度、防止發(fā)生違規(guī)行為的措施等作為手冊的主要內(nèi)容，將《個人理財業(yè)務(wù)手冊》發(fā)放至各個營業(yè)網(wǎng)點及相關(guān)業(yè)務(wù)人員，全面普及個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)管理知識。同時，針對網(wǎng)點及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員的銷售壓力，教育廣大員工改正以損害客戶利益來應對壓力的錯誤做法，引導員工樹立正確的壓力觀和釋放壓力的正確方法，指導員工不斷提高服務(wù)水平和營銷能力。
篇3
從國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境來看，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展既充滿了蓬勃的機遇又充滿了艱巨的挑戰(zhàn)。結(jié)合我國商業(yè)銀行發(fā)展背景及經(jīng)驗來看，對個人理財業(yè)務(wù)的積極推動既是商業(yè)銀行走全面可持續(xù)發(fā)展道路的需要，也是其實現(xiàn)全面?l展道路上必要解決的重要問題之一。
本文通過對浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀方面的相關(guān)研究分析，找到存在于浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)方面的問題，結(jié)合不斷加速的利率市場化趨勢與新時代劇烈互聯(lián)網(wǎng)在線金融競爭的大環(huán)境，對浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)在理財產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新方面提出一些建議。
二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的主要種類
商業(yè)銀行提供的個人理財業(yè)務(wù)主要分為以下幾種：
（一）儲蓄結(jié)算類業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)的就是向客戶提供各類儲蓄業(yè)務(wù)，包括活期儲蓄、整存整取定期儲蓄、零存整取定期儲蓄、存本取息定期儲蓄、定活兩便儲蓄、教育儲蓄、通知存款等類型的傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)。
（二）個人信貸業(yè)務(wù)
主要包括個人經(jīng)營性貸款、個人住房貸款、個人商業(yè)用房貸款、個人消費貸款、個人信用貸款等針對主貸人為個體的貸款業(yè)務(wù)。
（三）銀行卡業(yè)務(wù)
1.借記卡。主要具有個人現(xiàn)金存取、個人通存通兌、刷卡消費等功能。
2.信用卡。按照是否向發(fā)卡銀行交付備用金分為貸記卡與準貸記卡兩種。信用卡根據(jù)客戶的資信情況在一定范圍內(nèi)提供透支服務(wù)，具有融資功能。
（四）業(yè)務(wù)類
1.個人投資業(yè)務(wù)。包括第三方存管業(yè)務(wù)、個人外匯買賣業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、代客理財業(yè)務(wù)（信托基金、資金管理、信貸咨詢、投資組合業(yè)務(wù)）等，還包括銀行理財產(chǎn)品、存折理財、銀行卡理財、電話理財、手機理財、網(wǎng)上理財?shù)鹊?。在這些業(yè)務(wù)以外，商業(yè)銀行還通過與信托公司合作發(fā)行理財信托產(chǎn)品、通過與證券公司合作發(fā)行證券集合理財產(chǎn)品等多形式的類理財產(chǎn)品豐富自身的產(chǎn)品線。
2.電子銀行業(yè)務(wù)。在科技迅速發(fā)展的時代背景下，商業(yè)銀行也通過不斷開發(fā)革新技術(shù)，提供了通過電話或互聯(lián)網(wǎng)辦理查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、匯兌、繳費、外匯買賣、證券交易等業(yè)務(wù)的在線渠道，使客戶享受到了互聯(lián)網(wǎng)時代銀行在線服務(wù)的便捷與高效。
3.理財顧問業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行為個人客戶提供了個人理財咨詢、經(jīng)濟信息咨詢和金融政策咨詢等多方面內(nèi)容的咨詢服務(wù)，從而滿足客戶的服務(wù)需求。咨詢業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容有：（1）信息咨詢。商業(yè)銀行通過自身的大數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢和與時俱進的經(jīng)濟信息，為有需求的個人用戶提供全方面金融信息、經(jīng)濟信息等。（2）投資咨詢。商業(yè)銀行針對客戶關(guān)于各類投資工具、投資方式、產(chǎn)品風險分析、產(chǎn)品收益比較等多方面進行解答。（3）融資咨詢。當個人客戶在資金周轉(zhuǎn)方面發(fā)生困難時，商業(yè)銀行通過對個人客戶的家庭資產(chǎn)、收入償債能力、信用資質(zhì)等情況的綜合分析判斷后，提供合適的個人貸款業(yè)務(wù)，包括貸款品種的選擇、申請程序的提示、辦理貸款相關(guān)流程等。
此外，商業(yè)銀行還根據(jù)客戶對資金流動性、風險度和回報率需求，由理財顧問來為客戶進行投資方案選擇。
三、浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題
（一）理財產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，“同質(zhì)化”問題較為嚴重
近年來，雖然浦發(fā)銀行推出自己的理財品牌，理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模不斷擴大，但是其理財產(chǎn)品的投資組合卻非常類似，“同質(zhì)化”現(xiàn)象非常明顯，從浦發(fā)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品類型來看，其主流模式懸類存款型固定收益類理財，該產(chǎn)品具有非常相似的產(chǎn)品期限與風險特征描述，很容易復制；從投資組合的配置來看，其投資的品種無外乎都是由證券、外匯、保險、等金融資產(chǎn)組成的投資組合，浦發(fā)銀行并沒有根據(jù)客戶個性化需求與實際需要來設(shè)計理財產(chǎn)品。
（二）缺乏高素質(zhì)的理財從業(yè)人員
在我國，浦發(fā)銀行理財業(yè)務(wù)由于起步較晚，且受長期以來分業(yè)經(jīng)營的影響，非常缺乏金融領(lǐng)域的復合型人才，大多數(shù)理財從業(yè)人員都是從傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型而來，對客戶細分策略、數(shù)據(jù)庫營銷的技巧、專業(yè)理財知識、為客戶設(shè)計合適的理財產(chǎn)品方面都與國外同業(yè)差距巨大。國內(nèi)大部分商業(yè)銀行的理財師在向客戶推薦理財產(chǎn)品時，很少會根據(jù)客戶的資產(chǎn)情況、財務(wù)目標與風險承受能力來選擇合適的理財產(chǎn)品，而只是單一地進行產(chǎn)品推銷。而造成這一情況的根本內(nèi)在原因是由于國內(nèi)銀行業(yè)對個人理財師的專業(yè)素養(yǎng)能力培養(yǎng)不夠重視，缺少一個成熟的理財師培訓體系和理財師專業(yè)執(zhí)業(yè)資格準入的專業(yè)認證機構(gòu)，這些因素造成了商業(yè)銀行專業(yè)個人理財師的缺失現(xiàn)狀。
四、浦發(fā)銀行進一步發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的對策
（一）加強個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新能力
目前，浦發(fā)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模與發(fā)行數(shù)量都十分龐大，但是各銀行理財產(chǎn)品之間相互復制的痕跡明顯，“同質(zhì)化”現(xiàn)象較為嚴重，創(chuàng)新作為企業(yè)生存與發(fā)展的精髓，對銀行業(yè)來說更是如此，要想保證自身在同業(yè)中處于領(lǐng)先位置，那么對理財產(chǎn)品的創(chuàng)新將成為其企業(yè)發(fā)展的重點所在。
同時，提升商業(yè)銀行對不同類型金融產(chǎn)品的投研能力，通過對產(chǎn)品投研能力的提升，也可以達到促進個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的結(jié)果。在復雜多變的資本市場中，只有具備了勝于競爭對手的個人理財產(chǎn)品投研能力，商業(yè)銀行才能利用好現(xiàn)有資本市場的條件為理財客戶制定出最佳投資組合，才能通過豐富多樣的理財產(chǎn)品去滿足多樣化的個人客戶理財需求。
（二）注重市場細分，加強品牌建設(shè)
鑒于發(fā)達國家與地區(qū)的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)對于市場定位非常明確，他們會根據(jù)客戶的年齡、風險承受能力，以及對銀行的貢獻度的不同對客戶進行分層，提供滿足不同客戶需求水平的差異化服務(wù)，而浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要以營銷理財產(chǎn)品為主，從而忽視了不同客戶的需求與市場細分。就國內(nèi)商業(yè)銀行目前的情況來講，商業(yè)銀行的營銷體系比較單一，主要渠道還是依賴于傳統(tǒng)的網(wǎng)點大堂進行營銷。因此，通過對個人理財客戶分層化服務(wù)，通過建立多形式多渠道多維度的營銷體系，有非常重要的現(xiàn)實意義。
（三）培養(yǎng)專業(yè)化的理財從業(yè)人員
由于個人理財業(yè)務(wù)是一種全面綜合的業(yè)務(wù)，它對理財從業(yè)人員的素質(zhì)要求較高，需要理財從業(yè)人員不僅熟悉銀行的各種理財產(chǎn)品，具備證券、保險等一切與投資有關(guān)的知識，還要具備良好的人際溝通能力與職業(yè)操守。國外因發(fā)展時間較長，商業(yè)銀行的理財師專業(yè)度及成熟度均遠高于我國商業(yè)銀行個人理財師，同?r國外也有專門的理財師資格培訓與認證機構(gòu)。而我國受到商業(yè)銀行發(fā)展時間較短而個人理財業(yè)務(wù)起步也較晚等原因，缺乏具備專業(yè)知識及全面營銷能力的理財師，企業(yè)的發(fā)展以人為本，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展更離不開專業(yè)的理財從業(yè)人員。
（四）強化商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險管理
篇4
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的不足
1.理財產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，有著比較嚴重的同質(zhì)化
近年來，中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國銀行都建立了自己的個人理財中心或金融超市。盡管名字和形式上有些差別，這些銀行都強調(diào)“一站式”的服務(wù)理念，所有個人行動可以集中進行辦理，不需要再到其他銀行網(wǎng)點。但商業(yè)銀行提供的理財品種仍然有著品種少、規(guī)模小、局限于傳統(tǒng)銀行業(yè)的特征。在投資領(lǐng)域，幾乎跳不出外匯、有價證券、保險、基金等投資產(chǎn)品組合。我國個人理財市場和發(fā)達國家成熟理財市場相比較，只是表面相似，實質(zhì)精神并不一樣，其業(yè)務(wù)范圍更多是對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的一個重新的整合，并沒有結(jié)合客戶需求來個性化設(shè)計，個人理財?shù)谋举|(zhì)和發(fā)展方向是個性化服務(wù)[1]。不同的人，承擔風險偏好程度不同，有的人喜好承擔風險，有些人不愿意承擔風險，所以根據(jù)個人不同的階段，不同的投資偏好，不同的投資需求來實施個性化的服務(wù)，以此為基礎(chǔ)進行產(chǎn)品創(chuàng)新，這是個人理財市場未來發(fā)展的真正方向和內(nèi)在驅(qū)動力。
2.具備專業(yè)知識和技能的全方位金融人才比較缺乏
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)同樣要涉及員工素質(zhì)問題，由于個人理財業(yè)務(wù)涉獵廣泛、政策性強、業(yè)務(wù)比較復雜、對服務(wù)要求高等特點，所以銀行要建立一個具備良好的政治素質(zhì)，有較強的敬業(yè)精神和金融專家型的客戶經(jīng)理隊伍，提供多功能、全方位理財、咨詢服務(wù)。加強對理財業(yè)務(wù)人員培訓及營銷人才的培養(yǎng)，以適應個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展需求。但分業(yè)經(jīng)營的限制，容易找到銀行專才，通才卻難以尋得。因此，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的業(yè)務(wù)人員開發(fā)理財業(yè)務(wù)已成為一個亟待解決的問題。
3.客戶對個人理財業(yè)務(wù)的風險認識不夠充分
社會民眾普遍認為個人理財業(yè)務(wù)沒有什么風險，因而忽視風險的預防，但是個人理財業(yè)務(wù)其風險廣泛存在，并有可能因財務(wù)杠桿放大這些風險，對金融機構(gòu)運營造成傷害，甚至對個人投資者的財產(chǎn)安全造成危急。因此為了確保健康發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，有效地防控這些風險發(fā)生，對降低無法預測的金融風險是非常重要的[2]。
4.個人理財業(yè)務(wù)缺乏相對獨立的運行系統(tǒng)
個人理財服務(wù)的原則是“以客戶為中心”的理念，為顧客提供一站式服務(wù)的新綜合。目前，國內(nèi)絕大多數(shù)銀行已實踐該理念，實施客戶經(jīng)理制，應該說客戶經(jīng)理制是服務(wù)理念和銀行制度的一種創(chuàng)舉。客戶經(jīng)理有多重的身份，他不僅開拓銀行客戶，負責金融服務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)和銷售，但也是不同類型的客戶的財務(wù)顧問。同時，也擔當著銀行形象的宣傳和實施。然而在許多銀行，對客戶經(jīng)理考核仍只看他們的存款任務(wù)完成情況，客戶經(jīng)理在工作中不負責收集、管理和分析市場信息和顧客信息，缺乏對客戶需求和市場趨勢的深入把握，也未能成功地推廣和發(fā)展金融服務(wù)產(chǎn)品。
二、對實現(xiàn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)良性發(fā)展的建議
1.銀行自身的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)調(diào)整
銀行應當從戰(zhàn)略高度對個人理財產(chǎn)品進行合理規(guī)劃，使其符合銀行的長遠發(fā)展戰(zhàn)略，充分評估個人理財業(yè)務(wù)可能伴隨的各種風險和隱患，樹立理財觀念。理財不僅僅是資產(chǎn)增值，還要包括風險管理、個人生活中的方方面面的規(guī)劃，如保險、教育、納稅、退休、遺產(chǎn)等等，銀行要打造獨特的個人理財品牌，以此培養(yǎng)客戶忠誠度，建立長期合作關(guān)系。同時銀行應當建立高效規(guī)范的組織管理框架。打造以信息為基礎(chǔ)的扁平化和網(wǎng)絡(luò)化的矩陣式組織架構(gòu)。內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)置上，建立綜合的個人理財業(yè)務(wù)部門，并將與個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的中間業(yè)務(wù)部、按揭部等多個業(yè)務(wù)部門整合到個人理財部，做到線條化管理的實現(xiàn)。面向市場建立客戶、產(chǎn)品、管理三者良好配合的業(yè)務(wù)流程[3]。引進和研發(fā)先進的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，通過大型數(shù)據(jù)庫的建立，使用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，綜合分析銀行積聚的客戶數(shù)據(jù)，做到市場目標客戶的細分，在重視客戶貢獻度的測量和評估基礎(chǔ)上，實施差異化服務(wù)和收費，提高銀行產(chǎn)品的效率和創(chuàng)新競爭力。
2.個人理財產(chǎn)品風險防控、信息披露與創(chuàng)新激勵機制的加強
建立一個全面、有效的風險管理體系，包括市場風險監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)置市場風險監(jiān)測指標，測量和控制市場風險的識別。對于產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)，審慎且充分估計產(chǎn)品的成本和效益；客戶評估環(huán)節(jié)，根據(jù)客戶的原則和目的，客觀評估其風險承受能力和財產(chǎn)狀況，提供合適的產(chǎn)品和服務(wù)；銷售環(huán)節(jié)，合法營銷有效防止法律風險，信息披露要充分主動揭示風險，防止不當銷售；投資運作環(huán)節(jié)，嚴格控制操作風險，根據(jù)合同約定或客戶的指示進行資產(chǎn)管理和投資；后續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)，保持文件和數(shù)據(jù)的可靠性和完整性，相關(guān)信息要充分披露。
銀行要建立和完善創(chuàng)新激勵機制，推動多元化的創(chuàng)新。以吸收存款作為主要評價指標的傳統(tǒng)績效評價標準要進行改革，建立和創(chuàng)新成本效益相關(guān)的績效評價體系，激發(fā)創(chuàng)新激情，聯(lián)合同業(yè)或?qū)I(yè)研究機構(gòu)聯(lián)合開發(fā)新產(chǎn)品[4]。加強品牌建設(shè)，針對當前個人客戶結(jié)構(gòu)，結(jié)合現(xiàn)實的社會和經(jīng)濟大環(huán)境，在進一步細分市場客戶的前提下，提供專業(yè)的理財理論指導產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計，不斷提高研究分析能力，合理定價和風險內(nèi)控能力，以跟上不斷變化的市場，不斷跟蹤客戶的需求，不同層面上及時開發(fā)推廣優(yōu)秀的產(chǎn)品，實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品的差異化、特色化，打造精品品牌。同時積極培養(yǎng)高水平的客戶經(jīng)理隊伍做業(yè)務(wù)。努力培養(yǎng)知識廣闊且熟悉金融產(chǎn)品的設(shè)計方法和風險特點，深刻理解宏觀經(jīng)濟金融形勢和國際金融市場的發(fā)展，具有較強的市場敏感度的客戶經(jīng)理團隊。并且還應該提供多渠道的培訓學習方式，以不斷提高個人理財客戶經(jīng)理的理論和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
參考文獻：
[1]胡創(chuàng)業(yè).對我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的幾點思考.時代金融.2009（01）：75-76.
篇5
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)理論研究
個人理財業(yè)務(wù)是指根據(jù)客戶的理想財務(wù)目標、投資偏好及風險承受能力，結(jié)合投資者實際的財務(wù)指標分析，利用商業(yè)銀行自身的資源及專業(yè)性優(yōu)勢，幫助客戶制定的多樣化、個性化的投資理財組合規(guī)劃。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)能夠滿足不同客戶多樣化、階段化的增值保值需求，增加了銀行的資金儲備數(shù)量，拓寬了銀行盈利來源，降低了金融資本風險，實現(xiàn)了商業(yè)銀行運營、服務(wù)多元化、全方位的發(fā)展。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要涉及生命周期、投資組合、資本資產(chǎn)定價及金融創(chuàng)新四個基本金融資本知識理論。同時，安全性原則、量入為出原則、經(jīng)濟效益原則貫穿整個個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的始終。商業(yè)銀行逐漸重視理財產(chǎn)品的品牌建設(shè)，以信托類產(chǎn)品作為理財市場的主導，重視理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)體系及分層服務(wù)體系的構(gòu)建與完善。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要分為三個服務(wù)階段：首先，要充分了解客戶的基本情況，并作出客觀財務(wù)狀況分析。這是個人理財業(yè)務(wù)順利開展的前提和保障，全面、準確的了解客戶的收支狀況、金融資本購買力、收入來源及自身投資經(jīng)驗及技能等才能合理、科學的優(yōu)化調(diào)整客戶的投資理財結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的增值保值能力。其次，要根據(jù)客戶理想財務(wù)目標，推薦理財產(chǎn)品和投資建議。這一階段要充分利用銀行的資源優(yōu)勢，重點考慮客戶的投資偏好及風險承受能力，根據(jù)客戶的實際考核指標推薦相應的理財產(chǎn)品。最后，要對客戶的理財產(chǎn)品進行必要的修正及保護。國家金融資本市場政策、復雜的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境及客戶的實際財務(wù)狀況是不斷發(fā)展變化的，商業(yè)銀行基于利潤及信用的需要應該及時采取有效的理財風險規(guī)避防范措施，合理檢測客戶理財產(chǎn)品的收益及風險水平，保證客戶理財目標的實現(xiàn)。在近些年的發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行努力實現(xiàn)由傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)平臺向現(xiàn)代化綜合理財業(yè)務(wù)平臺的轉(zhuǎn)變、由單一的網(wǎng)點服務(wù)向電子網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)轉(zhuǎn)變、由同質(zhì)化服務(wù)向個性化、品牌化服務(wù)轉(zhuǎn)變，這些轉(zhuǎn)變帶動了商業(yè)銀行整體業(yè)務(wù)前進的步伐，提升了自身經(jīng)營服務(wù)的質(zhì)量、內(nèi)涵和功能，增強了自身的核心競爭力。
二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的制約與限制分析
（一）缺乏對個人理財業(yè)務(wù)的正確、全面認識
首先，由于我國個人理財業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展的初級階段，無論是客戶還是銀行職員都存在對理財業(yè)務(wù)的認識問題。在對理財業(yè)務(wù)的理解上容易混淆與負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)概念，甚至將理財業(yè)務(wù)單純的作為一種產(chǎn)品，以銷售好壞評價業(yè)務(wù)好壞，局限了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。其次，過分的強調(diào)外在客觀因素對個人理財業(yè)務(wù)的影響，僅僅試圖依靠政府政策及外來資源促進個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，缺乏必要的內(nèi)在認識驅(qū)動力。最后，傳統(tǒng)儲蓄理財觀念限制了個人理財業(yè)務(wù)的推廣，絕大多數(shù)公民受傳統(tǒng)儲蓄保護和積累意識影響較深，不愿意或拒絕接受銀行的理財業(yè)務(wù)介紹，過度偏好或迷信儲蓄的安全保值功能。同時，我國公民缺乏對風險與收益之間關(guān)系的科學認識，對銀行推廣的個人金融理財業(yè)務(wù)的風險預估不能正確理解與認識，僅僅試圖依靠選擇低風險的產(chǎn)品，選擇性的規(guī)避風險，限制了高風險產(chǎn)品的市場占有率，造成了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的畸形發(fā)展。
（二）金融市場發(fā)展不完善，缺少健全的信用體制
我國商業(yè)銀行利率受到眾多因素的制約，不能實現(xiàn)利率的完全市場化，理財產(chǎn)品的價格及利潤優(yōu)勢不顯著，特別是金融市場發(fā)展的不完善，限制了理財投資渠道的拓展。健全的信用體系是個人理財業(yè)務(wù)風險與收益平衡協(xié)調(diào)發(fā)展的重要保證，客戶收支、資產(chǎn)、負債等信息的消極存在，增加了理財產(chǎn)品的選擇性風險，容易導致銀行做出錯誤的、脫離實際的理財產(chǎn)品規(guī)劃，為個人與銀行都帶來不必要的損失。在我國金融市場的發(fā)展實踐中，金融市場的三大主體銀行、保險、證券一直處于相對分離的狀態(tài)，特別是國家政策的獨立操作，獨立監(jiān)督的要求，使銀行受限難以與保險、證券產(chǎn)品相結(jié)合，個人業(yè)務(wù)局限于轉(zhuǎn)讓、、通存通兌等低級日常業(yè)務(wù)，難以滿足客戶在證券、保險方面的個人投資需求。
（三）銀行自身對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的制約
盡管從個人理財業(yè)務(wù)的總體來說，我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的數(shù)量繁多，但是由于缺乏必要的對理財產(chǎn)品的本質(zhì)性認識，難以對產(chǎn)品進行深層次挖掘，導致個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)在重復率非常高。個人理財產(chǎn)品的設(shè)計及銷售環(huán)節(jié)的科學性成為其進一步發(fā)展的瓶頸。在我國商業(yè)銀行內(nèi)部落后的理財理念及硬件、軟件設(shè)備限制了銷售渠道的暢通，沒有完整可靠的運營操控系統(tǒng)，就難以完成嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)計算和風險評估，雙方的權(quán)利責任難以得到監(jiān)督和管理，增加了商業(yè)銀行未來發(fā)展的風險和與難度。
三、促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策
（一）學習先進理財發(fā)展理念，加深自身的專業(yè)化程度
我國商業(yè)銀行應該結(jié)合自身的發(fā)展環(huán)境及特點，明確理財業(yè)務(wù)的市場產(chǎn)品定位，積極爭取國家政策支持，豐富個人理財?shù)漠a(chǎn)品內(nèi)容和種類，根據(jù)不同等級及層次的客戶需求擴展證券、基金、信托等類別的多元化產(chǎn)品，不斷跟新現(xiàn)代化科技文化的理財觀念，堅持品牌的開發(fā)建設(shè)。同時，加大個人理財業(yè)務(wù)職員的專業(yè)技能培訓，以CFP考試為核心建立合理、科學的競爭激勵機制，建立一批高素質(zhì)的專業(yè)化個人理財隊伍。
（二）積極構(gòu)建推進個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境
銀行要大力推動金融體制改革，擴大、鞏固客戶群體，展開跨行業(yè)的金融領(lǐng)域合作，提升商業(yè)銀行的資金運行率，商業(yè)銀行利用自己的信用及資源優(yōu)勢，可以開發(fā)更多的理財產(chǎn)品空間。
（三）建立、健全一個科學有效的理財產(chǎn)品銷售體系
一方面，我們要實施客戶關(guān)系營銷管理戰(zhàn)略，以客戶的實際需求為銷售的核心價值，個人理財業(yè)務(wù)人員要適當?shù)呐c客戶通過各類社會活動接觸，增加客戶的信任度。在銷售過程中，要全方位、多層次的為客戶的實際利益考慮，提供個性化、人性化的服務(wù)。另一方面，注重商業(yè)銀行內(nèi)部的營銷資源的有機組合，以不同的利潤中心協(xié)調(diào)各部門的銷售利益，增強各部門間的合作服務(wù)意識，激發(fā)工作積極性與產(chǎn)品的整合創(chuàng)新。
隨著銀行金融資本競爭的加劇，不斷衰退的傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)遠遠不能滿足市場競爭的發(fā)展需要，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展賦予了商業(yè)銀行新的內(nèi)涵和生命力。加強對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)研究，有利于轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)理財投資理念，刺激個人投資欲望，優(yōu)化個人理財業(yè)務(wù)的體系結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的盈利增長方式，有助于商業(yè)銀行革新思想，提升理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務(wù)水平，提高國際市場競爭力，推動商業(yè)銀行的全方位、多層次、多元化的發(fā)展。
參考文獻：
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文章編號：1005-913X（2016）02-0108-02
我國經(jīng)濟體制改革，金融市場不斷的發(fā)展，金融創(chuàng)新不斷的加快，銀行理財產(chǎn)品也日益增多，同時也存在諸多亟待解決的問題，如商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者的知情權(quán)屢屢遭受侵害，商業(yè)銀行隱瞞真實信息或者虛假告知，《消費者權(quán)益保護法》、《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》的制度不足，以及商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的消費者基于其弱勢地位無法與商業(yè)銀行在維權(quán)層面進行抗衡。
一、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的界定
2005年9月中國銀監(jiān)會頒發(fā)的《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行在進行個人理財業(yè)務(wù)中推出的產(chǎn)品，根據(jù)客戶的不同特點，推出適合不同人群的資金投資和管理計劃。
商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品對投資消費者而言具有一定的高風險性、復雜性。第一，商業(yè)銀行對資金的完全支配能力。商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)時能夠?qū)嶋H的對資金進行占有、處置，并且根據(jù)合同的內(nèi)容由商業(yè)銀行對資金如何支配進行設(shè)定，以致于銀行處于主導地位，消費者處于被動地位。第二，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品涉及狀況復雜。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品不僅涉及風險狀況復雜并且還涉及多方利益關(guān)系。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品在設(shè)計時可將風險收益結(jié)構(gòu)在不同投資者之間進行差別分配，導致它的風險高于儲蓄存款，高于股票等投資行為，并且流動性差。涉及多方利益是指商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品一般是買賣雙方即商業(yè)銀行與消費者之間的關(guān)系，但在商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的設(shè)計的過程中，可能有融資對象、擔保人等參與，所以導致其狀況更加復雜。
二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者的知情權(quán)與銀行信息披露義務(wù)
由于理財業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品日趨多樣化，同時也導致了矛盾糾紛的增多。商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品時，應當遵循誠實守信、公平、公正、公開的原則，充分揭示理財產(chǎn)品的風險，不得對消費者隱瞞事實或進行虛假銷售。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者的知情權(quán)體現(xiàn)在金融消費者在進行金融產(chǎn)品交易之前、之中及之后所享有的要求金融機構(gòu)向其全面、準確、及時、透明地披露有關(guān)信息的權(quán)利。而商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者的知情權(quán)與商業(yè)銀行信息披露義務(wù)是一個問題的兩個方面，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者的知情權(quán)需要通過商業(yè)銀行的信息披露才能得以實現(xiàn)。
由于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品自身的高風險性、復雜性，使得消費者充分理解理財產(chǎn)品的內(nèi)容并有效行使知情權(quán)，從邏輯上講必須具備兩方面的要素：一是要求消費者能夠獲知全面、真實、可理解性強的信息；二是商業(yè)銀行合適的告知方式。然而，事實卻是消費者在理財產(chǎn)品消費過程中與經(jīng)營者商業(yè)銀行的信息不對稱狀況難以消除，經(jīng)營者商業(yè)銀行侵犯消費者知情權(quán)的行為屢屢發(fā)生。其常見的侵權(quán)手段主要表現(xiàn)為：一是向個人理財產(chǎn)品的消費者故意隱瞞真實信息或告知虛假信息；二是商業(yè)銀行告知消費者的即便是真實無誤的信息，但鑒于理財產(chǎn)品的復雜性、專業(yè)性，而消費者又欠缺理解該信息所需要的較高水平的專業(yè)知識，此時商業(yè)銀行負有更高程度的告知義務(wù)，而商業(yè)銀行往往無視自己信息披露過程中的解釋說明義務(wù)，構(gòu)成對消費者知情權(quán)實質(zhì)意義上的侵害?；诖?，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品消費者知情權(quán)保護的核心問題在于如何規(guī)范商業(yè)銀行的信息披露義務(wù)和滿足消費者的信息需求，實現(xiàn)真正意義上的金融消費者與金融經(jīng)營者之間的信息對稱。
信息披露義務(wù)則是商家與消費者進行交易時所要履行的基本義務(wù)，存在的主要原因是由于雙方信息不對稱，而消費者需要獲取充分、準確、及時的信息作出是否進行消費的決定，并且信息披露義務(wù)可以從兩個方面理解：一是出于審慎監(jiān)管的目的，監(jiān)管機構(gòu)要求銀行披露銀行的風險狀況、公司治理、重大事項等信息；二是出于誠信、公平的目的，銀行在與消費者從事交易中應向消費者披露有關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的信息。明確商業(yè)銀行所應盡的義務(wù)，但在我國的金融法規(guī)上體現(xiàn)不充分，致使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者的知情權(quán)得不到保護，消費者處于弱勢地位。
三、商業(yè)銀行個人理財消費者知情權(quán)保護制度層面的不足
（一）法規(guī)的空洞化
1.我國現(xiàn)行的法律法規(guī)中，直接規(guī)定消費者知情權(quán)保護問題的主要有新《消費者權(quán)益保護法》第8條，具體言及金融消費者知情權(quán)保護問題的主要是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年第5號令《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，該辦法明確規(guī)定商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品應當遵循誠實守信、勤勉盡責、如實告知以及公平、公正、公開原則。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售中適當性原則精神已在《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中有所體現(xiàn)，適當性原則是最早產(chǎn)生于美國大蕭條之后旨在提升證券業(yè)的商業(yè)道德和職業(yè)操守的金融行銷規(guī)制手段，經(jīng)過幾十年的發(fā)展與完善后，已成為證券市場中保護投資者利益的一項重要制度。但適應性原則是在說明義務(wù)的基礎(chǔ)上提出的更高要求，要求適應消費者的知識、經(jīng)驗及財產(chǎn)狀況。但過于原則化，這些原則性的規(guī)范在實踐中并不能明確解答怎樣為“如實告知”、如實告知該到何種程度，具體內(nèi)容并未明確。
另外，我國《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》制度規(guī)范將商業(yè)銀行與投資者之間的關(guān)系認定為“委托關(guān)系”，但這一關(guān)系的認定并不符合銀行個人理財產(chǎn)品的實際操作狀況。隨著商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的興起，也增加了相關(guān)的法律法規(guī)，但僅僅是涉及這一方面，模糊不明，這也體現(xiàn)了我國的法律制度不完善。
2.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售說明義務(wù)的缺失。說明通常是指為弄清事物與事情的形態(tài)進行解釋。信息披露義務(wù)與說明義務(wù)相關(guān)，筆者認為說明義務(wù)是以信息披露義務(wù)為基礎(chǔ)，是對信息披露義務(wù)的繼承與發(fā)展。不同于信息披露義務(wù)，簡易地將銀行理財產(chǎn)品信息傳達給消費者，而是使消費者充分理解產(chǎn)品的信息，說明義務(wù)有著更高的要求，如銀行在履行信息披露義務(wù)時，將產(chǎn)品的弊端風險全部告知，但也有可能消費者對產(chǎn)品的風險理解錯誤并進行購買產(chǎn)生相關(guān)糾紛。
3.對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的規(guī)范，一般以部門規(guī)章和相關(guān)法規(guī)性文件的形式出現(xiàn)，其立法層級低，法律效力也遠遠低于法律法規(guī)。在法院審理相關(guān)訴訟時，這些規(guī)章和規(guī)范性文件在法庭中不能作為直接依據(jù)，法官僅僅可能參考相關(guān)文件，也證明了在消費者知情權(quán)保護層面其保護力度較為薄弱。
（二）監(jiān)管的缺位
商業(yè)銀行種類繁多的理財產(chǎn)品交叉融合的趨勢導致理財市場的專業(yè)化分業(yè)監(jiān)管模式與新形勢下市場化需求不相適應。對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的監(jiān)管存在監(jiān)管標準不協(xié)調(diào)、監(jiān)管權(quán)權(quán)屬不清等明顯問題，最終造成有效監(jiān)管的目標無法實現(xiàn)。僅僅依賴于某一監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)化分業(yè)監(jiān)管不能實現(xiàn)金融消費者知情權(quán)的保護。我國現(xiàn)有機構(gòu)中，對理財產(chǎn)品的消費者負有保護職責的，主要是各級金融監(jiān)管機構(gòu)和消費者協(xié)會。就金融監(jiān)管機構(gòu)而言，多數(shù)機構(gòu)中至今未設(shè)置由專門部門負責消費者保護的事務(wù)；同時，監(jiān)管機構(gòu)理財產(chǎn)品消費者的投訴和解決糾紛的處理機制相對缺失。就消費者協(xié)會而言，鑒于消費者協(xié)會工作人員知識結(jié)構(gòu)、認識能力、專業(yè)技能等多方面的限制，消費者協(xié)會對金融消費者的保護較為薄弱，基本處于缺位狀態(tài)。
四、商業(yè)銀行個人理財消費者知情權(quán)制度的完善
（一）加強立法和司法裁判標準精確化
由于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，銀行違規(guī)銷售侵犯消費者知情權(quán)的法律糾紛頻發(fā)。商業(yè)銀行在對個人理財產(chǎn)品的宣傳中基于策略的考量可能會極力夸大自己產(chǎn)品的優(yōu)勢，而在司法認定中，商業(yè)銀行的夸大其詞與理財消費者的知情權(quán)本身又難以準確界定。立法規(guī)范的空洞化造成司法裁判中的裁判標準不明確，造成了司法實務(wù)中對理財消費者知情權(quán)保護的混亂狀態(tài)。為規(guī)范商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售活動，促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，完善相關(guān)立法使之能夠給予司法以正確性的指引，我國應盡快制定專門的法律法規(guī)，維護消費者的權(quán)益，保護消費者的知情權(quán)。
借鑒國外的相關(guān)法律條文與經(jīng)驗，取其精華，棄其糟粕，充實我國有關(guān)知情權(quán)保護的立法內(nèi)容。引入說明義務(wù)，說明義務(wù)要求銀行等金融機構(gòu)披露有關(guān)產(chǎn)品的不利事實和有利事實，使消費者全面理解產(chǎn)品的內(nèi)容。引入適合性規(guī)則，使商業(yè)銀行理財產(chǎn)品能夠更好地為消費者服務(wù)，在一定程度上緩解雙方因為信息不對稱而造成的知情權(quán)行使的限制，這對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)消費者知情權(quán)的保護具有重要意義。
（二）改進監(jiān)管模式
我國金融業(yè)實行“一行三會”分業(yè)監(jiān)管模式，針對各自監(jiān)管領(lǐng)域的理財產(chǎn)品，各個監(jiān)管機構(gòu)制定了相應的監(jiān)管規(guī)則，導致其規(guī)章制度混亂。而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品涉及銀行、保險、證券等多個領(lǐng)域。金融市場混業(yè)趨勢越來越明顯，為了彌補監(jiān)管缺位的漏洞，設(shè)置維護消費者權(quán)利的專門機構(gòu)，以避免理財消費者知識匱乏所帶來的理財風險。同時，向理財消費者提供透明的、可以充分理解的交易信息。該機構(gòu)除了行使監(jiān)管等各項金融服務(wù)職責及權(quán)能之外，同時應當承擔推行理財消費者金融知識教育這一職能，以此加強理財消費者對金融體系的認知，確保其知情權(quán)能得到正當、有效的保護。
（三）強化維權(quán)意識
篇7
此次考試大綱的修訂，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
專業(yè)知識部分
一是強化了“金融市場”部分的內(nèi)容。根據(jù)調(diào)研的情況，各行新入職員工尤其是非金融專業(yè)背景的，對該部分內(nèi)容缺乏系統(tǒng)的、全面的認識，不利于對各個金融工具以及理財產(chǎn)品的理解，從而無法正確從事理財產(chǎn)品中對客戶的必要性風險揭示和風險收益分析，故強化了這部分內(nèi)容。
二是修正了“理財產(chǎn)品”部分的內(nèi)容。根據(jù)調(diào)研過程中各行的反映，目前各行金融創(chuàng)新不斷推陳出新，各行推出的理財產(chǎn)品市場側(cè)重點和差異化比較突出，故對“理財產(chǎn)品”部分的內(nèi)容作了修正，著重突出了理財產(chǎn)品的理財特性分析，弱化了理財產(chǎn)品描述和分類。
三是增加了“財務(wù)分析”部分的內(nèi)容。從個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的方向看，無論是理財產(chǎn)品的銷售，還是理財顧問業(yè)務(wù)，都需要對客戶的財務(wù)狀況以及財務(wù)風險進行必要的分析，新增的這部分內(nèi)容，正是針對個人理財從業(yè)人員進行客戶分析的過程中出現(xiàn)的應知應會的內(nèi)容。
專業(yè)技能部分
增加了“個人理財銷售”這部分的內(nèi)容。由于目前我國個人理財業(yè)務(wù)尚處在初期階段，銀行大多還停留在理財產(chǎn)品銷售階段，特別是針對理財產(chǎn)品銷售過程中的不當銷售和錯誤銷售問題，增加該部分考核內(nèi)容，目的是強化理財銷售過程中的規(guī)范化問題。
刪除“理財業(yè)務(wù)營銷”部分的內(nèi)容
試點考試后的廣泛調(diào)研反映該部分考試題目缺乏客觀性，同時考慮到目前各行營銷手段和市場定位多元化的情況，此次考試大綱刪除了“理財業(yè)務(wù)營銷”部分的內(nèi)容，只在第一部分“專業(yè)知識”理論部分對營銷理論簡要地進行了補充。
法律法規(guī)部分
一是著重加強了“職業(yè)道德操守”部分的內(nèi)容。我國銀行業(yè)職業(yè)道德操守已經(jīng)出臺并作為公共基礎(chǔ)科目考核的內(nèi)容之一，我們認為，雖然個人理財考試大綱的“職業(yè)道德操守”與公共基礎(chǔ)科目存在部分重復，但是作為個人理財業(yè)務(wù)的從業(yè)人員應該強化該部分內(nèi)容的掌握，尤其是對該部分的認知和熟識。
二是加強了“反洗錢”相關(guān)法律法規(guī)部分的內(nèi)容。根據(jù)我國銀行業(yè)目前重點強調(diào)的問題，我們認為應該對理財從業(yè)人員強化該部分內(nèi)容的考核。
篇8
2、市場營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創(chuàng)造市場的意識。對于個人理財這種商品來講，營銷是十分關(guān)鍵的。目前，銀行的市場營銷觀念相對滯后，突出表現(xiàn)為：市場開拓意識不強，仍習慣于坐在辦公室等客上門；營銷手段落后，停留在一般競爭手段上；對營銷市場細分不夠，也沒有同客戶形成穩(wěn)定的聯(lián)系，等等。銀行業(yè)是一個以人為導向的行業(yè)，堅實的客戶基礎(chǔ)是銀行的寶貴資源，客戶的需求就是銀行的服務(wù)范圍和領(lǐng)域。我國商業(yè)銀行要發(fā)展好個人理財業(yè)務(wù)、要在競爭中求得生存，就只有以客為尊，圍繞客戶制定戰(zhàn)略計劃，加強市場營銷。吸引客戶，留住客戶，銀行才能生存。
3、個人理財業(yè)務(wù)在日常運作方面存在的問題。有些銀行沒有按照監(jiān)管部門的要求將代客理財?shù)馁Y金與銀行自營資金分開管理、單獨核算。有些銀行不是等代客理財產(chǎn)品到期后再核算、分配投資收益，而是定期在營業(yè)支出中計提應付利息，再將應付利息以支付投資收益的名義轉(zhuǎn)到客戶的賬戶；有的銀行則由分支機構(gòu)先支付利息，再將墊付的利息上劃總行……，這些都是不規(guī)范的操作方式。
監(jiān)管部門一再要求各家商業(yè)銀行在銷售個人理財產(chǎn)品時不得承諾保證金不受損失和最低收益率，但多數(shù)銀行未按要求執(zhí)行。如有的銀行在向客戶提供的理財產(chǎn)品說明書中承諾“該產(chǎn)品收益率固定，最終收益上不封頂，遠遠高于同期存款利率，理財本金到期保證100%返還”；有的銀行雖然使用預期收益率，但每期產(chǎn)品向客戶支付的實際收益率與預期收益率完全一樣；多數(shù)銀行都是按季度定期向客戶支付固定收益，有的甚至還以醒目的方式提示客戶“免收利息稅”，以增強理財產(chǎn)品對客戶的吸引力。
有的銀行在理財產(chǎn)品說明書中提示的風險較為籠統(tǒng)，如“本產(chǎn)品不可提前支取，具有市場風險、波動性風險及流動性風險”，但未說明這些風險具體指的是什么。有的產(chǎn)品風險揭示比較含糊，容易引起歧義，沒有體現(xiàn)風險與收益成正比的原則。
二、解決我國個人理財業(yè)務(wù)問題的對策
針對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)中存在的問題，結(jié)合國內(nèi)外個人理財服務(wù)的實踐，我國應從培育客戶資源、明確市場定位、注重理財品種、復合型專業(yè)人才培養(yǎng)等方面進一步發(fā)展個人理財服務(wù)市場。
1、制訂良好的培訓方案，提高客戶經(jīng)理的專業(yè)化水平。金融全球化和混業(yè)經(jīng)營全球化，對理財業(yè)的工作人員提出了更高的要求，除了要具備扎實的專業(yè)知識外，還應具備良好的語言、溝通以及承受壓力的能力，因此組建一支專業(yè)的、全能的個人理財專家隊伍勢在必行。這不僅是培養(yǎng)人才的需要，同時也是我國順應金融全球化的需要。銀行管理層在加強對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展形勢的學習、研究以及積極創(chuàng)造條件設(shè)置客戶經(jīng)理的同時，要加強對他們的培訓和管理。另外，國內(nèi)銀行應與境外機構(gòu)積極合作，引進國際經(jīng)驗，建立和完善客戶經(jīng)理人員的行業(yè)標準和職業(yè)道德規(guī)范，創(chuàng)建一套符合我國國情的金融從業(yè)人員資格認證體系（可以借鑒美國的金融策劃師CFP認證制度），以規(guī)范中國商業(yè)銀行理財業(yè)的發(fā)展，全面提升客戶經(jīng)理的素質(zhì)。
2、調(diào)整營銷策略，營造品牌效應。近年來，在金融產(chǎn)品同質(zhì)化越來越嚴重的情況下，品牌營銷已成為各家銀行掌握競爭主動權(quán)的重要手段。因此，我們有必要重新規(guī)劃現(xiàn)有的業(yè)務(wù)品種，在廣度、深度、關(guān)聯(lián)度三要素上做文章。通過應用現(xiàn)代高科技手段，及時而又不間斷地向市場推出系列化、特殊化、現(xiàn)代化的業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，輔之以精美的包裝、廣泛的宣傳、良好的服務(wù)，使之更加適應市場的需求，樹立起各商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的名優(yōu)品牌，并通過現(xiàn)有的各種業(yè)務(wù)宣傳陣地，以統(tǒng)一的宣傳形象、統(tǒng)一的宣傳資料進行營銷，以吸引更多的客戶。在營銷策略上，應根據(jù)地理、收入、生活方式等不同標準并結(jié)合自身的特點和優(yōu)勢，實行差別經(jīng)營，突出重點，走“主營理財，專營理財，特色理財，精品理財”之路。
3、采取措施解決理財業(yè)務(wù)在日常運作方面出現(xiàn)的問題。個人理財業(yè)務(wù)是客戶為實現(xiàn)投資增值，按照“自負盈虧、自擔風險”的原則，與銀行簽訂委托協(xié)議，將其資金委托給銀行進行投資理財?shù)男袨?。因此，商業(yè)銀行客戶理財?shù)馁Y金與自營資金在性質(zhì)上有很大的區(qū)別，應該分開管理，封閉運作，單獨核算成本和收益，而不能納入自營業(yè)務(wù)收支的范圍。理財資金不得承諾本金不受損失和固定收益，實際收益應視投資運作和市場變化情況而浮動。
商業(yè)銀行在銷售、推廣理財產(chǎn)品時，要按照符合客戶利益和謹慎、盡職的原則，以明晰、通俗的文字說明投資對象、投資組合、投資范圍、投資方式和收益預測、收益分配等情況，充分、清晰地揭示可能存在的風險和損失，保證客戶在正確理解風險的基礎(chǔ)上謹慎選擇投資。在理財期間，要定期將資金運作、投資收益、市場風險等詳細信息向客戶披露。要明確銀行和客戶雙方在交易中的權(quán)利和義務(wù)，確定客戶購買理財產(chǎn)品應承擔的投資和收益風險，避免出現(xiàn)法律糾紛。
盡快完善相關(guān)法律、法規(guī)，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進行規(guī)范，同時為監(jiān)管部門監(jiān)督和檢查以銷售個人理財產(chǎn)品為名義變相高息攬儲、進行不正當競爭的行為提供處罰依據(jù)。
三、我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)展望
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和金融市場的逐步開放，我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出大的發(fā)展趨勢。
1、從單一網(wǎng)點服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變。國內(nèi)銀行原來的服務(wù)基本上以網(wǎng)點為單位，服務(wù)渠道單一。個人理財?shù)囊粋€重要發(fā)展趨勢就是由原來單一的網(wǎng)點業(yè)務(wù)渠道服務(wù)向網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)轉(zhuǎn)變。從中國目前銀行業(yè)的發(fā)展情況來看，各商業(yè)銀行所能提供的金融產(chǎn)品其實基本上是一致的。隨著人們金融活動范圍的擴展，為了爭奪客戶，健全的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)將是今后商業(yè)銀行競爭的另一個焦點。
銀行個人理財服務(wù)渠道的發(fā)展走過了從單一、片面到整體、全局，再到多元、一體化發(fā)展的軌跡，而未來的發(fā)展方向?qū)㈦S著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及金融業(yè)運營成本降低的要求，不受營業(yè)時間、營業(yè)地點的限制。能提供24小時銀行服務(wù)的自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行正日益受到客戶青睞，傳統(tǒng)的分支網(wǎng)點數(shù)量比重正逐年下降。據(jù)統(tǒng)計，招商銀行60%以上的個人業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn)了非柜臺化操作，隨著電子銀行的發(fā)展，這一比例還將不斷上升。
2、從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化服務(wù)轉(zhuǎn)變。過去國內(nèi)銀行對品牌營銷不夠重視，各家銀行產(chǎn)品的種類、結(jié)構(gòu)、功能都比較接近，消費者難以區(qū)分。隨著改革開放的逐步深入，作為金融業(yè)競爭發(fā)展新趨勢的品牌競爭，正越來越受到各家銀行的重視，成為現(xiàn)代銀行業(yè)競爭的著力點和核心所在。特別是個人理財業(yè)務(wù)，作為面向廣大客戶的服務(wù)，在金融產(chǎn)品易被模仿的市場背景下，一家銀行要保持與眾不同的競爭優(yōu)勢，品牌無疑是必須重視的競爭手段之一。而個人理財品牌一旦在用戶心目中樹立了良好的形象和聲譽，就會大大提高產(chǎn)品的附加值和銀行的商譽，這對銀行整體形象的提高有著不可估量的作用。
篇9
文獻標識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)08-0049-03
一、加拿大個人理財業(yè)的發(fā)展進程
加拿大是個人理財業(yè)發(fā)展比較成熟的國家，加拿大個人理財業(yè)興起的主要原因：一是人口老齡化加劇，加拿大的人口老齡化問題已經(jīng)非常嚴峻，65歲以上人口所占比例估計在未來40年中將增長一倍，從1997年的12%，到2035年達到24%；[1]二是退休金、社會保障、稅收、遺產(chǎn)繼承等法律日益復雜；三是金融管制逐步放松，眾多金融新產(chǎn)品的涌現(xiàn)和金融服務(wù)的創(chuàng)新；四是大量投資機會出現(xiàn)，資產(chǎn)回報波動加大。
加拿大的個人理財業(yè)發(fā)展比較早，個人理財業(yè)比較發(fā)達，其理財協(xié)會主要有加拿大理財師協(xié)會(Canadian Association of Financial Planners，CAFP)、加拿大保險與金融咨詢協(xié)會(Canadian Association of Insurance and Financial Advisors，CAIFA)、理財師標準委員會(Financial Planners Standards Council，F(xiàn)PSC)等。目前，加拿大絕大部分注冊金融理財師(Certified Financial Planner，CFP)(注：注冊金融理財師，是全球金融理財最權(quán)威的職業(yè)資格，由國際注冊金融理財師理事會認定。)都屬于加拿大理財師協(xié)會和加拿大保險與金融咨詢協(xié)會的成員。
1977年Charles.H.Coveney成立加拿大理財學院(Canadian Institute of Financial Planning，CIFP)，加拿大理財學院的主要任務(wù)是為成為注冊金融理財師提供一個3年期的綜合教育課程。1982年，加拿大理財師協(xié)會從加拿大理財學院分離出來，其目標是要強化個人理財?shù)穆殬I(yè)特性、幫助消費者意識到個人理財服務(wù)的價值、促使會員成為加拿大最優(yōu)秀和最可信賴的理財師。加拿大理財師協(xié)會規(guī)定每個新會員必須由三名正式會員推薦，提供一個理財規(guī)劃樣本，并參加一個6小時的綜合考試，而且在成為準會員之后一年才能成為正式的注冊理財師(Registered Financial Planner，RFP)。該協(xié)會通過職業(yè)道德規(guī)范和一系列規(guī)則對會員加以管理，但加拿大理財師協(xié)會不提供理財課程。[2]個人理財課程主要由以下的組織來提供：加拿大理財學院提供6門注冊金融理財師的相關(guān)課程培訓；加拿大證券學院主要針對證券交易機構(gòu)的雇員和投資組合經(jīng)理，提供范圍更廣的投資課程和個人理財方面的基本課程；加拿大壽險人協(xié)會提供壽險、健康險和殘疾險的培訓；加拿大銀行家學院通過直接或社區(qū)大學兩種方式來提供個人理財課程。從發(fā)展趨勢來看，加拿大注冊金融理財師的教育項目增長速度很快，在理財師標準委員會注冊的注冊金融理財師教育項目提供機構(gòu)已經(jīng)從1998年的7個增加到2002年的25個。[3]
1995年11月加拿大成立理財師標準委員會，它提供一整套在加拿大關(guān)于個人理財?shù)慕逃蛯嵺`標準。加拿大理財師標準委員會作為國際注冊金融理財師理事會指定的理財組織，負責加拿大的注冊金融理財師資格認定。理財師標準委員會已制定了一套針對理財師的道德規(guī)范，包括一些原則和有實際操作性的特殊規(guī)定，通過道德規(guī)范對會員實施嚴格的管理，以保證理財服務(wù)的質(zhì)量和行業(yè)信譽。1996年加拿大成為國際注冊金融理財師理事會成員國以來，其注冊金融理財師的數(shù)量增長迅速，目前已接近17000人，數(shù)量僅次于美國(見圖1)。
圖1加拿大注冊金融理財師數(shù)量增長圖
資料來源：根據(jù)理財師標準委員會的《CFP增長[1996-2006]》相關(guān)資料整理。
二、加拿大個人理財業(yè)的特點
1.個人理財業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，理財產(chǎn)品種類豐富。投資類理財工具有聯(lián)邦政府證券、金融機構(gòu)存款、公司債券、股票、共同基金等。退休金類理財工具有加拿大養(yǎng)老金計劃、老年補貼、基本保證收入補貼、雇主退休金、注冊退休儲蓄計劃、遞延收益分享計劃、贈予人壽保險等，另外，年金和反向抵押貸款也是常用的退休計劃工具。此外，為了實現(xiàn)遺產(chǎn)計劃的目標，通常會用到的理財工具有贈予、遺囑、人壽保險和信托等。由于法律、稅制等政策環(huán)境復雜并與美國有很大的相似性，因此加拿大的個人理財業(yè)與美國有許多共同點，其個人理財業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，投資、保險、退休與員工福利、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面涉及內(nèi)容較為均衡。[4]
2.偏重稅收和遺產(chǎn)計劃。加拿大是個人所得稅負很重的國家，約90%的財政收入來自于個人所得稅。而且，加拿大個人稅制非常復雜，這也就為個人稅收籌劃提供了運作空間。事實上，加拿大有不少理財師專門幫助客戶制定稅收計劃，甚至為客戶提供報稅服務(wù)。加拿大的遺產(chǎn)繼承法律規(guī)定的手續(xù)非常煩瑣，遺產(chǎn)計劃的制定和執(zhí)行的步驟有：準備資產(chǎn)和債務(wù)清單、確定遺產(chǎn)計劃目標、準備遺囑、遺囑檢驗、納稅、遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給被繼承人。[5]部分理財師專門提供遺產(chǎn)繼承服務(wù)，在遺產(chǎn)繼承服務(wù)中，有很多專門的職業(yè)資格，專業(yè)化分工很細，很多理財師僅提供整個遺產(chǎn)繼承服務(wù)中的部分業(yè)務(wù)。
3.獨立理財公司的主導作用。加拿大的理財師分散在不同領(lǐng)域，包括理財公司、保險、自我雇傭的金融咨詢企業(yè)、共同基金、銀行/信托、證券、會計師事務(wù)所以及信用聯(lián)盟等。獨立理財公司在加拿大個人理財業(yè)中發(fā)揮主導作用，這一點類似于美國個人理財業(yè)。另外，保險領(lǐng)域和自我雇傭的金融咨詢企業(yè)中的理財師也占有較大比重(見圖2)。
資料來源：根據(jù)理財師標準委員會(FPSC)的《CFP工作生活質(zhì)量的調(diào)查報告(2000)》相關(guān)資料整理。
4.個人理財業(yè)務(wù)在各省間的通用性不強。由于加拿大各省的法律政策有較大的不同，導致各省的個人理財業(yè)務(wù)的通用性不強。為了適應加拿大各省的法律，加拿大理財師協(xié)會專門制定了7章針對各省的理財規(guī)定，每一章都注明地方會員的具體需求。
三、加拿大理財業(yè)的發(fā)展對我國的啟示
1.構(gòu)建完善的個人理財教育模式。個人理財在我國正處于導入期，當前首要的工作是構(gòu)建完善的個人理財教育模式，加強個人理財?shù)慕逃嘤枺瑢⒄_的理財理念導入中國，培養(yǎng)優(yōu)秀的理財專業(yè)人才。
借鑒加拿大的經(jīng)驗，我國的個人理財教育模式可以有以下三種選擇。一是通過大學開設(shè)個人理財課程，甚至設(shè)置個人理財專業(yè)來系統(tǒng)地培養(yǎng)個人理財專業(yè)人才，并在此基礎(chǔ)上逐步建立個人理財教育的學歷制度。二是個人理財培訓市場的逐步培育，這類培訓主要面向市場，針對現(xiàn)有和未來理財從業(yè)人員提供中短期培訓，可以由一些專業(yè)理財培訓機構(gòu)或大學來承擔(注：目前上海已經(jīng)有點金理財培訓公司、理財專修學院等專業(yè)理財培訓機構(gòu)。同時，已有不少國外理財協(xié)會進入中國，開展個人理財培訓。)。另外，中國金融理財師標準委員會(Financial Planning Standards Council of China，F(xiàn)PCC)已經(jīng)于2004年9月成立，中國的金融理財師考試已于2005年開始，CFP資格制度即將進入中國，中國金融理財師標準委員會可以授權(quán)一些理財培訓機構(gòu)通過個人理財培訓市場來提供金融理財師的考試培訓。三是金融機構(gòu)如銀行和保險公司的內(nèi)部培訓，主要針對金融機構(gòu)內(nèi)部職員，通過理財培訓，使內(nèi)部職員掌握理財技能，熟悉理財產(chǎn)品，更好地開展個人理財業(yè)務(wù)。這類理財培訓的對象覆蓋面比第二種模式要窄，實務(wù)性很強，更多地將本機構(gòu)的理財產(chǎn)品滲透到培訓內(nèi)容中。
2.加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為個人理財業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。我國加入WOT后，金融業(yè)改革開放不斷加大，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在加速，但相比金融業(yè)發(fā)達的西方發(fā)達國家，金融產(chǎn)品仍然不夠豐富。在中國今后的金融業(yè)發(fā)展中，還應該加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，特別是隨著利率市場化改革和匯率制度改革的推進，中國不僅要在投資產(chǎn)品上積極創(chuàng)新，還要在儲蓄產(chǎn)品上加大創(chuàng)新力度，豐富儲蓄品種，為巨額居民儲蓄提供更好的增值空間。[6]
3.依據(jù)我國國情來拓展個人理財業(yè)務(wù)，引導個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展方向。從我國的現(xiàn)實來看，個人理財業(yè)的發(fā)展重點應在投資、保險和退休計劃。中國金融理財師標準委員會應注意引導好個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展方向，使中國個人理財業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。[7]
參考文獻：
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The Perspective of Personal Financial Planning Profession in Canada
CHEN Bing1； LI Li2
(1. School of Finance， Shanghai lixin university of commerce， Shanghai 201620，China；
篇10
根據(jù)銀監(jiān)會《農(nóng)業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》定義：個人理財業(yè)務(wù)，是指農(nóng)業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。從凱恩斯貨幣需求理論來看，個人做出理財行為本質(zhì)上是對貨幣需求滿足程度的一種選擇。農(nóng)業(yè)銀行作為貨幣的中介機構(gòu)，在貨幣流通過程中扮演了重要的角色，與資金有關(guān)的供需一般都有農(nóng)業(yè)銀行的參與。農(nóng)業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)是幫助客戶對資產(chǎn)進行保值增值，并盡可能地降低風險增加收益。通過投資組合理論，可以擴大投資組合進行風險分散化。
二、農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行個人理財業(yè)務(wù)中存在的主要問題
（一）產(chǎn)品品種的同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品創(chuàng)新滯后
銀行個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。雖然農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行推出的個人理財產(chǎn)品名目眾多，但產(chǎn)品的設(shè)計與流程基本相同。趨同的儲蓄產(chǎn)品和儲蓄利率已經(jīng)無法滿足居民個人的理財要求，這對農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行個人理財產(chǎn)品開發(fā)提出了新的挑戰(zhàn)。
（二）個人理財市場細分不足，產(chǎn)品定位不準
個人理財業(yè)務(wù)市場細分不足。個人理財市場是一個以提供差別化產(chǎn)品為服務(wù)對象的業(yè)務(wù)市場，個體客戶所需要的理財服務(wù)不盡相同。在這種情況下，農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行在確定市場營銷策略以及實施戰(zhàn)略的具體措施之前首先必須進行市場細分。
個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品定位不準。目前農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行在理財方案設(shè)計中，市場層次細分不夠，理財產(chǎn)品像流水線生產(chǎn)出來，個性化服務(wù)遠遠不盡如人意。
（三）專業(yè)化人才技術(shù)水平低，資產(chǎn)不能增值
個人理財業(yè)務(wù)專業(yè)化人才缺乏。由于農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行的個人理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性很強的綜合性業(yè)務(wù)，它要求從業(yè)人員除了應具有豐富的專業(yè)知識、熟練的投資技能外，還應掌握法律、市場營銷等方面的相關(guān)知識，并具有較強的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。但目前農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行內(nèi)符合以上標準的專業(yè)理財人員嚴重匱乏。
個人理財業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)不健全。農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行與證券、保險、信托之間的客戶信息資料不能共享，客觀上造成客戶信息資源的浪費，不利于個人理財業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展。
三、農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行個人理財業(yè)務(wù)完善和發(fā)展的對策思考
（一）彌補產(chǎn)品的嚴重同質(zhì)化，進行產(chǎn)品創(chuàng)新
銀行個人理財?shù)漠a(chǎn)品開發(fā)策略。開發(fā)的關(guān)鍵點在于“以人為本”的創(chuàng)新，要求在個人理財產(chǎn)品定位首先是根據(jù)商業(yè)銀行自身的發(fā)展戰(zhàn)略，通過市場細分，找準目標市場，明確所服務(wù)客戶的構(gòu)成，實現(xiàn)個人理財業(yè)務(wù)差異化和個性化服務(wù)。
銀行個人理財?shù)漠a(chǎn)品創(chuàng)新策略。根據(jù)細分出的不同的市場，利用自身資源、市場需求和競爭情況，本著“以人為本”的原則，將其開發(fā)出的產(chǎn)品根據(jù)不同的客戶群進行組合、適當調(diào)整，達到最佳的產(chǎn)品組合，能夠有效地規(guī)避投資風險，增加資產(chǎn)的收益性。
（二）加強個人理財市場細分，產(chǎn)品準確定位
加強銀行個人理財?shù)氖袌黾毞?。在?jīng)濟發(fā)達地區(qū)開發(fā)高起點、高科技、高收益的個人理財業(yè)務(wù)，以跟上國際個人理財市場的發(fā)展潮流；在經(jīng)濟落后或較不發(fā)達地區(qū)，則要在鞏固和完善已有的個人金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展收付、代保管、信用卡、代保險、個人信貸等業(yè)務(wù)。在收入水平上，對中低收入階層提供低費用、低風險與日常生活緊密相關(guān)的實用型金融業(yè)務(wù)；對高收入階層可以選擇提供高費用、高風險、高收益、多樣化的金融業(yè)務(wù)。
準確進行理財產(chǎn)品的市場定位。通過運用市場細分策略，農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行進行市場定位，有針對性地推出個人金融業(yè)務(wù)進而占領(lǐng)市場，以獲得更多的理財客戶，找準切入點向客戶提供貼近個人實際情況的理財產(chǎn)品和產(chǎn)品組合方案，在短時間內(nèi)和客戶建立信任機制，增加客戶對銀行理財業(yè)務(wù)質(zhì)量和理財服務(wù)水平的信心。
（三）加強專業(yè)化人才的培養(yǎng)，實現(xiàn)資產(chǎn)增值
培養(yǎng)復合型專業(yè)人才理財隊伍。農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行要培養(yǎng)一支富于創(chuàng)新，善于經(jīng)營，勇于開拓的復合型理財人員隊伍，一要明確客戶經(jīng)理的準入門檻，選拔素質(zhì)高、可塑性強的人員充實到客戶經(jīng)理隊伍中；二要通過嚴格的、多方位的培訓，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)的高素質(zhì)理財人員隊伍；三要明確客戶經(jīng)理職責，制定客戶經(jīng)理工作目標，將個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展和客戶經(jīng)理職業(yè)規(guī)劃結(jié)合起來；四要建立公開、公平、公正的客戶經(jīng)理考核體系，將客戶經(jīng)理個人職責、工作成績與考核獎懲緊密聯(lián)系起來。
建立健全理財業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)。建立和完善理財服務(wù)專業(yè)技術(shù)支持平臺，要求銀行必須加大科技投入，加強對信息平臺、網(wǎng)絡(luò)渠道和電腦軟硬件的開發(fā)、建設(shè)和利用，把銀行的個人理財業(yè)務(wù)真正納入信息產(chǎn)業(yè)或“信息銀行”的領(lǐng)地。目前，我國銀行業(yè)在個人理財業(yè)務(wù)上，急需加大科技設(shè)備的投入，促進銀行在線支付，實現(xiàn)將個人理財業(yè)務(wù)向客戶家中、室外、辦公場地延伸，為客戶提供不間斷的理財服務(wù)，提高客戶的忠誠度和穩(wěn)定性，從而通過各類型業(yè)務(wù)的交叉銷售獲得綜合收益。
參考文獻：
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個人理財業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行近幾年開辦的一項新業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行根據(jù)客戶所確定的階段性的投資目標，按照客戶的實物性資產(chǎn)、現(xiàn)金收支狀況，圍繞客戶的收入、消費、風險承受能力，形成一套以個人資產(chǎn)效益最大化為原則的、人生不同階段的財務(wù)安排，并在此過程中提供有針對性的綜合化的差異性理財產(chǎn)品和服務(wù)，幫助客戶合理而科學地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，調(diào)整資產(chǎn)配置與投資，并及時了解自己的資產(chǎn)賬戶及相關(guān)信息，以達到個人資產(chǎn)收益最大化。銀行的理財產(chǎn)品總的來說比投資其他產(chǎn)品的風險程度稍微低一些，主要類型有和股票型產(chǎn)品掛鉤的，和貨幣型市場掛鉤的，和基金公司的產(chǎn)品掛鉤的，以及和信托型掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這幾大類風險特性都不一樣，廣義來說，銀行理財產(chǎn)品最原始的產(chǎn)品就是居民儲蓄，這方面本金是零風險，相對來說收益就會比較低一些，就是我們說國家出臺的利率政策的制訂，風險比較高的就是和銀行掛鉤的結(jié)構(gòu)性的股票型基金。
1.1 個人理財產(chǎn)品的發(fā)展
我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品分別經(jīng)歷了以下三個階段：
萌芽階段(1978年-2002年)，我國商業(yè)銀行開始了辦理個人理財業(yè)務(wù)，此時，各銀行的競爭中主要以銀行儲蓄及國債為主，人們的理財方式也只是通過簡單的存儲業(yè)務(wù)來獲得微薄的利息收入，直到1996年的中信實業(yè)銀行廣州分行推出了最早的理財產(chǎn)品。
起步階段(2002年-2006年)，真正拉開國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)競爭序幕的是2002年10月招商銀行推出的“金葵花理財”業(yè)務(wù)，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，城鄉(xiāng)居民的收入水平的穩(wěn)健遞增，人們擁有的財富不斷增加，理財?shù)囊庾R不斷的增強，對于金融服務(wù)的需求不再只局限于簡單的儲蓄存款、獲取利息，理財需求與理念也得以提升，中國開始進入了前所未有的理財階段，國內(nèi)商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。
初步發(fā)展階段(2006年至今)，我國銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模不斷擴大，種類在不斷的創(chuàng)新，不斷滿足消費者日漸提高的理財要求，理財產(chǎn)品發(fā)展逐步走上快車道。
1.2 個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，商業(yè)銀行2009年共發(fā)行約4358款理財產(chǎn)品（見下圖），就國有四大行而言，其中中行發(fā)行428款，建行發(fā)行302款，工行發(fā)行151款，農(nóng)行同期僅發(fā)行14款產(chǎn)品，勢頭非常迅猛。2010年僅前5個月，統(tǒng)計顯示銀行理財產(chǎn)品達到了3906支，其中絕大部分產(chǎn)品目標對象是城市居民或機構(gòu)，極少部分專門針對農(nóng)民的理財產(chǎn)品。
隨著我國居民收入不斷提高，金融產(chǎn)品日益豐富，個人理財市場需求日漸凸顯的情況下，我國各商業(yè)銀行紛紛推出了形式多樣的個人理財服務(wù)和專業(yè)化的品牌。隨著我國理財服務(wù)業(yè)開放步伐的加速，個人理財業(yè)務(wù)體現(xiàn)了客戶數(shù)量多、財富增長快、客戶對理財業(yè)務(wù)和風險認識提高等特點。個人理財業(yè)務(wù)正呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展勢頭，已經(jīng)成為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。但在商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風險日趨增大，存貸款利差日趨縮小、外資銀行步步進逼的形勢下，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也出現(xiàn)了一些問題，應當深入分析其問題之所在，以促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的長足發(fā)展。
2、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及原因
2.1 金融機構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的制約
我國金融機構(gòu)現(xiàn)階段采用的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制，限制了銀行業(yè)個人金融業(yè)務(wù)拓展的空間。個人理財業(yè)務(wù)的范疇不僅包含投資理財還包含融資、保障結(jié)算等，投資理財涉及股票、基金、信托、投資型保險、債券、期貨、不動產(chǎn)等。從國際發(fā)展來看，分業(yè)經(jīng)營雖然對控制風險有一定的優(yōu)勢，但是未來的趨勢是金融服務(wù)“一站式”的混業(yè)經(jīng)營。由于現(xiàn)有的嚴格的分業(yè)經(jīng)營體制，使得金融機構(gòu)無法跨越行業(yè)壁壘將三者優(yōu)勢結(jié)合起來，不能提供包括證券、保險在內(nèi)的綜合理財服務(wù)，個人理財規(guī)劃制定起來就有相當?shù)碾y度，導致了銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時受到了許多限制，只能停留在銀行業(yè)務(wù)這一個層面，采取一些網(wǎng)上銀行、柜臺優(yōu)先、綠色通道，免年費、利率優(yōu)惠等較低層面的手段。
2.2 理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，缺乏創(chuàng)新
國內(nèi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不斷豐富，但與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比國內(nèi)的理財產(chǎn)品品種較少而且同質(zhì)化嚴重。在投資領(lǐng)域,幾乎都是證券、外匯、保險、基金等投資產(chǎn)品的組合。目前的個人理財市場與成熟市場的銀行理財相比,更多的是形似,還沒有達到神似。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為，把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行重新整合，普遍缺乏更為細致的客戶分層，無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù)；在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求，投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼，嚴重影響了理財市場的健發(fā)展。同時，金融產(chǎn)品的復制特點加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品，其他銀行就能夠立刻跟進，名目雖不雷同，但功能特點相似、投資收益相當，幾乎是克隆。許多理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)別，而沒有實質(zhì)性的差異，對個人客戶而言，這些產(chǎn)品的確眼花繚亂，卻缺少實際吸引力。個人理財?shù)木韬椭饕姆较蚓褪撬膫€性化服務(wù),因為有一定財富的一個人,他在生命的不同周期階段,對理財?shù)囊笫遣灰粯拥?。而且人們對于風險的承擔偏好程度不一樣,有的人可以承擔一點風險,有的人不愿意冒風險,所以根據(jù)不同的階段、不同的偏好、不同的投資需求、進行個性化服務(wù),進行產(chǎn)品的創(chuàng)新,這才是我們未來個人理財市場發(fā)展的一個真正和方向。
2.3 業(yè)務(wù)整合不夠
個人理財是一項綜合服務(wù)，涉及銀行內(nèi)部多個部門，銀行體現(xiàn)“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，為客戶提供一站式的綜合服務(wù)，它的順利開展必須依賴前后臺業(yè)務(wù)的整合。而目前個人理財業(yè)務(wù)涉及的資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務(wù)分別由多個部門管理，導致前后臺業(yè)務(wù)條塊分割。個人理財未能形成相對獨立的運作系統(tǒng)，使商業(yè)銀行無法為客戶提供一站式的服務(wù)。需要商業(yè)銀行建立適應理財市場變化的組織管理體系，優(yōu)化內(nèi)部組合。
2.4 缺乏高素質(zhì)的綜合理財人員
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性業(yè)務(wù)，政策性強、涉及面廣、服務(wù)要求高，要求理財師具備較高的素質(zhì)。一個優(yōu)秀的理財師需要全面了解理財產(chǎn)品的各項功能，熟練掌握證券、銀行、保險、法律、稅收、財務(wù)等多方面知識，具備豐富實踐操作經(jīng)驗，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力，還必須具有優(yōu)良的品德、誠實守信。但是國內(nèi)銀行普遍缺乏高素質(zhì)的優(yōu)秀理財人員，一些理財人員自身缺乏必要的專業(yè)知識、行業(yè)知識和管理能力，對所從事業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章也不了解，對所推介產(chǎn)品的風險特性認識不足，造成了銷售行為的不規(guī)范，推銷效果低下。
3、完善我國商業(yè)銀行個人理財市場的建議策略
3.1 推進金融混業(yè)經(jīng)營，促進個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
目前在全球混業(yè)經(jīng)營浪潮的沖擊下，我國在現(xiàn)有的政策法律下，放開對銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的限制，鼓勵金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且出臺了相應的政策。商業(yè)銀行可以借助這一契機積極促進個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的核心是通過對客戶資產(chǎn)運用的規(guī)劃和合理組合，實現(xiàn)客戶消費效用的最大化，因此，推進金融混業(yè)經(jīng)營，將成為推動國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的一個前提條件。首先，金融監(jiān)管當局應充分發(fā)揮監(jiān)管部門宏觀指導、協(xié)調(diào)支持的職能，呼吁各銀行、證券、保險機構(gòu)之間要加強跨行業(yè)的合作，并應積極鼓勵其提升行業(yè)合作的深度和廣度，進行各金融機構(gòu)之間理財產(chǎn)品及服務(wù)的各作，以實現(xiàn)個人理財業(yè)務(wù)的突破。其次，對個人理財業(yè)務(wù)進行嚴格的監(jiān)管。在完善個人理財服務(wù)風險管理制度和管理體系的基礎(chǔ)上，實行個人理財服務(wù)“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則。應做好指導和協(xié)調(diào)工作，做好與法律、工商、稅務(wù)、非銀行金融機構(gòu)等配套及相關(guān)行業(yè)主管部門的協(xié)調(diào)、規(guī)劃及跨行業(yè)管理辦法的制訂，為金融消費者提供更豐富的投資工具。
3.2 以市場細分為基礎(chǔ)，建立個人理財產(chǎn)品的多樣化創(chuàng)新機制，實行產(chǎn)品差異策略
市場細分是按照一定因素將某一整體市場劃分為若干個分市場，以便確定企業(yè)的目標市場。在每一個子市場內(nèi)，客戶具有相同的特質(zhì)，銀行可以針對他們設(shè)計出相應的產(chǎn)品，提供個性化的銷售組合，從而提供更有個性，各具特色、更符合客戶需要的理財產(chǎn)品和服務(wù)。
當前，國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性和可復制性。在這一背景下，只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，提高客戶的認知度和榮譽度，才能在紛繁復雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。商業(yè)銀行要在多個層面進行創(chuàng)新，首先是要在理念上進行創(chuàng)新，銀行要改變過去理財業(yè)務(wù)強制推銷的理念，樹立全新的以客戶為中心的服務(wù)理念。其次，在理財產(chǎn)品的開發(fā)架構(gòu)上進行創(chuàng)新，在個人理財產(chǎn)品設(shè)計的時候，要有總行牽頭，統(tǒng)一產(chǎn)品的標準、規(guī)格、銷售程序、產(chǎn)品宣傳，這樣才能保證理財產(chǎn)品的品牌。第三，引入多方參與合作開發(fā)新產(chǎn)品，銀行個人理財離不開保險、證券、信托的參與，銀行要改變單打獨斗的格局，積極尋找與第三方合作的機會。
3.3 建立完善的組織機構(gòu)和運行機制
商業(yè)銀行應充分研究個人理財業(yè)務(wù)的特殊性要求,打破業(yè)務(wù)間相互割裂的局面,以便為客戶提供一站式理財服務(wù)。因此,銀行應結(jié)合組織機構(gòu)改革和業(yè)務(wù)分工重組,根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的需要和要求,專門指定一個職權(quán)相對獨立的,職責比較明晰的,專業(yè)結(jié)構(gòu)比較綜合的業(yè)務(wù)部門負責個人理財業(yè)務(wù)的管理,規(guī)劃和發(fā)展。對現(xiàn)有銀行制度進行清理整合，梳理規(guī)范業(yè)務(wù)和管理流程，對崗責體系進行明晰和細化，構(gòu)建科學的基礎(chǔ)管理平臺，發(fā)揮先進的管理方法和科技手段的作用。實現(xiàn)管理科學化，提升風險控制能力，運用標準化的方法來解決個人理財業(yè)務(wù)風險管理的問題。明確理財人員職責，將理財人員個人職責、工作成績與考核獎懲緊密結(jié)合起來。通過將理財業(yè)務(wù)納入經(jīng)營績效考核，提高理財產(chǎn)品計價比重，逐步向全面產(chǎn)品計價過渡等考核方法的改進，發(fā)揮激勵機制的作用，充分調(diào)動員工的積極性。同時，商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品、宣傳銷售理財產(chǎn)品、投資及后續(xù)服務(wù)等環(huán)節(jié)應建立健全全面的風險管理體系，及時向客戶充分披露相關(guān)信息。
3.4 加強理財人員的培養(yǎng)，形成有效的客戶經(jīng)理制度
商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)作為一項新業(yè)務(wù)，由于涉及面廣，政策性強，情況復雜，服務(wù)要求高等特點，因此培養(yǎng)一支富于創(chuàng)新，善于經(jīng)營，勇于開拓的復合型理財人員隊伍，特別是客戶經(jīng)理的專業(yè)素質(zhì)，是理財中心在未來的發(fā)展競爭中掌握主動權(quán)，獲得更大的生存和發(fā)展空間的關(guān)鍵。為滿足VIP客戶日益增長的客戶金融服務(wù)需求，國內(nèi)銀行應在構(gòu)建新型營銷體系的同時，順應世界金融混業(yè)經(jīng)營潮流，引進、培養(yǎng)和儲備一批熟悉理財規(guī)劃和外匯、基金、證券、期貨和保險業(yè)務(wù)的高、精、尖專門業(yè)務(wù)人才，培養(yǎng)一支忠誠敬業(yè)的客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理隊伍，發(fā)揮他們作為理財業(yè)務(wù)主力軍的作用。同時，強化對理財人員理財觀念的培養(yǎng)則是理財人員進行理財市場營銷，擴大理財市場份額的現(xiàn)實需要。人才隊伍的建設(shè)要特別重視和培養(yǎng)理財業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才，建立相應的個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度。銀行要對現(xiàn)有個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員加強培訓，鼓勵員工學習進修，提高員工的從業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)一支專業(yè)的理財隊伍。
4、結(jié)束語
個人理財業(yè)務(wù)是一項委托業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的核心是“理”，所以銀行要改變過去單純業(yè)務(wù)營銷的理念，全新樹立“以客戶為中心”的理念，利用銀行創(chuàng)造的各種金融工具，為客戶真正搭建起一個適合終身受用的、收益風險均衡的理財組合，滿足客戶財富保值增值的目的。從根本上說，個人理財是利用客戶的各項財務(wù)資源,幫助實現(xiàn)其人生目標的過程。這是一個長期的過程，只要能夠得到客戶的信任,銀行便會有源源不斷的客源和生意,利潤接踵而至。因此,銀行應當著眼于長期,制定理財服務(wù)終身制,對凡是接受過本行服務(wù)的客戶實行“盯住制”,無論這些客戶是否仍繼續(xù)購買或接受本行的服務(wù),客戶經(jīng)理都應當繼續(xù)跟蹤和了解客戶的各種情況,及時提供各種經(jīng)濟、金融信息,使其感受到本行對其予以的關(guān)注與重視,從而激發(fā)其忠誠感,最終駐留或返回本行。總之,樹立服務(wù)終身制的理念是銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的制勝關(guān)鍵。
參考文獻：
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篇12
一、國有商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
（一）社會財富分配原則多元化
社會財富分配原則的多元化帶來個人資產(chǎn)的多元化，對個人資產(chǎn)的管理將成為商業(yè)銀行效益新的增長點國。個人銀行業(yè)務(wù)在國外銀行的業(yè)務(wù)比重一般在30%-50%之間，而國有商業(yè)銀行的占比大都低于10%。近年來，由于個人資產(chǎn)增長迅速，目前國內(nèi)銀行對公存款與個人存款之比已經(jīng)倒掛，為4：6。個人理財資產(chǎn)由過支的儲蓄存款向擁有外幣、股票、基金等多樣化發(fā)展。隨著中國資本市場的發(fā)展，居民正由單純的消費者轉(zhuǎn)變?yōu)榻杩钫摺⑼顿Y者和消費者，從而形成了一個龐大的個人理財服務(wù)需求市場，為國有商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)提供了堅實的基礎(chǔ)。
（二）個人理財業(yè)務(wù)的增長
個人理財業(yè)務(wù)作為金融機構(gòu)提供的一種金融服務(wù)，在業(yè)務(wù)操作過程中會受到金融市場中各種不確定因素的影響，因而金融機構(gòu)及個人投資者都可能遭受金融風險。目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險主要體現(xiàn)在市場風險上，各銀行為吸引客戶，片面追求高收益率，忽視風險防范，運營成本與收益之間的矛盾日益突出，風險與收益的缺口也開始擴大；除了市場風險國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險還體現(xiàn)在操作風險上，銀行大量推出創(chuàng)新理財產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風險管理往往相對滯后。有的銀行對空白理財產(chǎn)品認購書不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對相關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計劃銷售，存在較多的風險隱患。
二、國有商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略思考
（一）個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新
針對個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新問題，需要從四個方面加強研發(fā)能力：一是在產(chǎn)品設(shè)計中加強期權(quán)理論的應用；二是引入模塊化設(shè)計理念；三是謹慎選擇掛鉤標的的品種；四是增強產(chǎn)品差異化程度。
1．在產(chǎn)品設(shè)計中加強期權(quán)理論的應用。與保證收益型產(chǎn)品相比，非保證收益型產(chǎn)品，特別是結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，最能體現(xiàn)金融創(chuàng)新設(shè)計．特別是奇異期權(quán)的應用，大大擴充了理財產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)容，除常見的普通期權(quán)、范圍期權(quán)、兩值期權(quán)、障礙期權(quán)外，還可以在產(chǎn)品設(shè)計中應用復合期權(quán)、任選期權(quán)、回望期權(quán)和亞式期權(quán)等奇異期權(quán)。復合期權(quán)是基于期權(quán)的期權(quán)。
2．引入模塊化設(shè)計理念。模塊化設(shè)計是以功能分析為基礎(chǔ)的一種現(xiàn)代設(shè)計方法。用系統(tǒng)的觀點，采用分解和組合的方法，建立模塊體系，并將若干具有相同或不同功能、可以互換的模塊，通過模塊的選擇和組合，構(gòu)成多種多樣的產(chǎn)
品。它包括模塊分解設(shè)計和模塊組合設(shè)計兩個過程?！胺纸狻笔菍⒋笙到y(tǒng)按照產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)有目的的分解為若干小系統(tǒng)，因此這種方法可以有效地簡化系統(tǒng)分析與設(shè)計，實現(xiàn)小系統(tǒng)設(shè)計。“組合”是根據(jù)產(chǎn)品的特定技術(shù)性能和使用條件，使各功能小系統(tǒng)融合為符合要求的適用產(chǎn)品。
（二）個人理財產(chǎn)品的風險防范
對于個人理財產(chǎn)品的相關(guān)風險，根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》，商業(yè)銀行應當對個人理財產(chǎn)品實行全面、全程風險管理，既包括銀行提供理財服務(wù)過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險，還應包括產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險。具體建議如下：
1．建立完善的風險管理體系。完善的風險管理體系是有效防范個人理財業(yè)務(wù)各項風險的必要基礎(chǔ)。第一，識別風險，進行事前風險評估，根據(jù)銀行的發(fā)展策略、資本實力等來確定所能承受的總體風險程度；第二，度量風險，銀行應對可承受的風險程度進行指標量化，針對不同的風險進行不同的風險限額管理，可自行研發(fā)或購買風險管理模型，使用交易限額、止損限額、錯配限額、期權(quán)限額、風險價值限額等多重指標，并進行充分的壓力測試
2．采取差別化的風險控制措施。不同類型風險對風險管理工具和技術(shù)的需要是不同的，業(yè)務(wù)和風險管理過程的不同階段對風險管理工具和技術(shù)的需要也是不同的。針對銀行在其開發(fā)的理財計劃或產(chǎn)品中所包含的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險，應采取不同的風險控制措施。商業(yè)銀行應當對理財產(chǎn)品建立相關(guān)信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制，就理財業(yè)務(wù)的總體情況、理財產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計及投資情況、理財產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進行定期統(tǒng)計分析，相關(guān)分析結(jié)果以及法律訴訟情況和其他重大事項，應定期匯報高級管理層。同時，商業(yè)銀行應按監(jiān)管部門的要求及時報送有關(guān)報表、資料。
參考文獻：
[1]李忠.商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)思考.中國金融網(wǎng).2007(9).
篇13
普通投資者購買銀行理財產(chǎn)品,即是在相關(guān)契約的規(guī)定下,將自己的財產(chǎn)委托給商業(yè)銀行代為管理,形成典型的委托關(guān)系。根據(jù)委托理論,商業(yè)銀行與投資者會存在利益不一致的情況。商業(yè)銀行由于擁有個人投資者乃至監(jiān)管部門不具有的信息優(yōu)勢,為追逐其自身利益的最大化,商業(yè)銀行在過程中可能按照更有利于自己的方式進行產(chǎn)品設(shè)計和投資管理。這使得商業(yè)銀行理財產(chǎn)品預期收益率與實際收益率不符、投資過程不公開、侵占投資者個人資產(chǎn)等損害投資者利益的情況時有發(fā)生。如何從保護投資者利益角度加強商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風險管理成為一個非常現(xiàn)實的問題。因此,有必要從豐富和完善商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的監(jiān)管法規(guī)建設(shè)、切實推進投資者自身教育、強化第三方托管人交易監(jiān)督力度等方面加強商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風險防范工作,保護投資者利益。
一、豐富和完善商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品監(jiān)管法規(guī)
《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》是制定商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品相關(guān)法規(guī)的主要依據(jù)。2005年11月1日,《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》開始生效,這是我國規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的第一部法規(guī)。該辦法對理財業(yè)務(wù)進行了分類和定義;強調(diào)商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù),應建立相應的風險管理體系和內(nèi)部控制制度,嚴格實行授權(quán)管理制度;并應按照符合客戶利益和風險承受能力的原則,審慎盡責地開展個人理財業(yè)務(wù)。同日,《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》開始生效,該指引對個人理財顧問服務(wù)的風險管理、綜合理財服務(wù)的風險管理以及個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品風險管理三項風險進行了詳細的規(guī)定;并首次提出了資產(chǎn)托管的概念,要求對可以由第三方托管的客戶資產(chǎn),應交由第三方托管。
2006年6月21日,《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》生效,該通知對商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)的托管機制提出了更明確的要求,將其看作是控制商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風險的重要措施。該通知同時對代客戶境外理財允許的投資標的進行了說明,既主要投資于風險較低的固定收益類產(chǎn)品,禁止直接投資股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、商品類衍生產(chǎn)品。
2006年6月23日,針對個人理財產(chǎn)品訴訟而引發(fā)的商業(yè)銀行聲譽風險和法律風險不斷加大,以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于復雜和投資對象的多元化所帶來的市場風險和操作風險的上升,銀監(jiān)會頒布《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風險提示的通知》。通知要求商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)應堅持審慎經(jīng)營原則,向投資者充分、清晰和準確地解釋相關(guān)風險,不得用誘惑性、誤導性和承諾性的宣傳。
伴隨著國內(nèi)各商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,以及廣大投資者對海外投資標的逐漸適應。2007年5月10日,銀監(jiān)會對《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》的相關(guān)內(nèi)容作了調(diào)整,了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》。投資標的擴大為境外股票、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及用于避險的衍生產(chǎn)品?！傲私饽愕目蛻簟痹瓌t,成為了這一時期風險監(jiān)管的導向。監(jiān)管機構(gòu)要求各商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)時,“要建立客戶適合度評估機制,依據(jù)客戶的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗、風險偏好、投資預期等資料對客戶的風險承受度進行評估,確定客戶風險等級,向客戶提供與其風險等級適當?shù)漠a(chǎn)品,避免理財業(yè)務(wù)人員錯誤銷售和不當銷售?！痹趯κ找媛室约巴顿Y決策的信息披露上,也進一步明確了要求。
2007年11月28日的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知》將由《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)行保證收益性質(zhì)的理財產(chǎn)品需要向中國銀監(jiān)會申請批準的相關(guān)規(guī)定,改為實行報告制;并對相關(guān)報送程序進行了簡化或降低了要求。此后商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模迅速膨脹。
然而,伴隨著全球金融危機的到來,部分商業(yè)銀行發(fā)行的個人理財產(chǎn)品由于諸多原因,出現(xiàn)巨額虧損,甚至被迫清盤,對銀行和投資者均造成了較大的負面影響。為此,2008年4月3日,銀監(jiān)會《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》,對產(chǎn)品設(shè)計管理機制不健全,客戶評估流于形式,風險揭示不到位,信息披露不充分,理財業(yè)務(wù)人員誤導銷售和投訴處理機制不完善等問題進行了更嚴格、更明確的要求。
2009年7月6日,針對部分商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資標的混亂、風險控制措施不力的傾向,銀監(jiān)會了《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》,主要內(nèi)容包括:不得投資于可能造成本金重大損失的高風險金融產(chǎn)品,以及結(jié)構(gòu)過于復雜的金融產(chǎn)品;用于投資固定收益類金融產(chǎn)品,投資標的市場公開評級應在投資級以上;不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金;理財資金參與新股申購;不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。權(quán)益類理財產(chǎn)品被全面抑制。
縱觀商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的演變過程,不論監(jiān)管法規(guī)的導向、監(jiān)管部門的監(jiān)管措施及理念,還是理財產(chǎn)品的設(shè)計、募集、運作投資都在逐步走向成熟,對投資者的教育和保護工作也日益強化。然而現(xiàn)有的監(jiān)管法規(guī)仍然無法對某些存在的問題提供有效監(jiān)管:如目前尚未有統(tǒng)一的法規(guī)對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的運作和信息披露進行規(guī)范。引入資產(chǎn)托管機制,通過第三方托管人對投資管理者的交易行為進行有效監(jiān)督,也是防范理財產(chǎn)品風險的有效手段。但目前,除QDII類產(chǎn)品法規(guī)規(guī)定需要強制托管外,其他類型的理財產(chǎn)品是否需要托管,完全由商業(yè)銀行自行決定。因此,有必要進一步豐富和完善商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的建設(shè),從制度上加強理財產(chǎn)品的風險防范。
二、加強投資者自身教育
投資者作為理財產(chǎn)品的直接購買者和最終持有人及受益人,應進一步強化自身教育,在充分了解不同類型銀行理財產(chǎn)品的特點的基礎(chǔ)上,根據(jù)自身風險偏好和資產(chǎn)狀況,有針對性地選擇適合自己的理財產(chǎn)品。
投資者首先應了解商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類。按照投資標的不同,商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品可分為固定收益類理財產(chǎn)品和權(quán)益收益類理財產(chǎn)品兩大類。前者又可細分為貨幣市場類、債券市場類、票據(jù)資產(chǎn)類和信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品。從收益類型即對本金損失承諾的不同,理財產(chǎn)品可以分為三類:保證收益型、保本浮動收益型、非保本浮動收益型。而根據(jù)流動性的不同,理財產(chǎn)品可分為帶有提前贖回及提前終止條款和不帶有提前贖回及提前終止條款兩類。
其次應充分了解理財產(chǎn)品的風險。目前國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品,普遍具有以下風險。
1.流動性風險:大部分商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品都不能提前支取,雖然有部分產(chǎn)品設(shè)計了提前贖回或終止條款,但投資者在選擇提前贖回或終止后,其實際所獲收益率比原預期收益率會有很大幅度的下降。在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)如果投資者產(chǎn)生流動性需求,可能面臨理財產(chǎn)品持有期與資金需求日不匹配的流動性風險。投資者如果在投資期間急需資金,則只能通過質(zhì)押貸款的方式獲得資金。
2.市場風險:目前商業(yè)銀行發(fā)行的個人理財產(chǎn)品多為非保本浮動收益型理財產(chǎn)品,即不承諾本金不受損失,同時也不承諾最低收益。這其中權(quán)益類理財產(chǎn)品由于本身投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品市場,其收益率與投資標的的市場表現(xiàn)緊密相關(guān),投資者最終獲得的實際收益率常常具有較大的不確定性。而固定收益類理財產(chǎn)品,由于預期收益率相對固定,如在投資期間遇市場利率調(diào)整,投資者將損失利率調(diào)整的機會收益,甚至出現(xiàn)所持有的理財產(chǎn)品實際收益率低于同期限儲蓄利率的情況。
3.信用風險:商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品由于投資于不同類型的投資標的,廣大投資者還面臨著標的資產(chǎn)債務(wù)人違約的信用風險。特別是對于目前占據(jù)市場主要地位的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品,如遇債務(wù)人違約,投資者將可能遭受巨大損失。
除此之外,投資者還面臨著商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品披露不充分、購買和贖回限制條款較多等問題。投資者在選擇購買商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品時,一定要認真閱讀產(chǎn)品說明書,了解產(chǎn)品的投資標的、收益率計算依據(jù)、流動性設(shè)計等細節(jié),并在此基礎(chǔ)上根據(jù)自己的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗、風險偏好來決定是否購買。
三、加強托管人對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品投資交易行為的監(jiān)督
商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品托管機制是指由第三方商業(yè)銀行即托管人承擔受托人角色,負責保管理財產(chǎn)品資產(chǎn),并監(jiān)督投資管理人對理財產(chǎn)品資產(chǎn)的管理和運用,保護投資者的利益。在實際操作中,擁有較高獨立性的托管人,憑借其掌握的投資人資產(chǎn)運作信息,可以在很大程度上解決信息不對稱或信息獲取成本高昂的難題?？梢哉f,托管機制是保障投資者委托資產(chǎn)獨立性,消除投資管理人即發(fā)行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行逆向選擇、道德風險及各類違法違規(guī)等行為的有效途徑,是利用信托機制促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要制度基礎(chǔ)和安排。
