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篇1
其一，基金征繳中的“打折征收”，導致了“新隱性債務”。目前，我國一些地方對社會養老保險繳費采取“優惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養老保險繳費年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費少、受益多”的財務失衡狀態，“新隱性債務”正在大面積生成。
其二，社會保險費拖欠、拒繳嚴重，養老保險基金征繳率低，導致供款不足。據國家勞動和社會保障部公布的數據，2001年1月8日全國企業欠繳基本養老保險費千萬元以上的有20余家。國務院體改辦宏觀司2000年5月的相關數據顯示，當時全國累計發生企業欠繳養老金已達376億元。另外，參保不繳費的情況比較嚴重，有的省區高達20%，全國總計達800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養老保險基金負擔系數提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計劃生育政策的實施，使得老齡化問題尤為嚴重，并呈現出以下兩個特點：即相對于發展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對于發達國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進入老齡化社會的。所以，我國當前面臨的老齡化形勢最為嚴峻，其對我國養老保險基金財務平衡的沖擊也最為嚴重。
（四）提前退休帶來的養老保險基金的收支剪刀差。由于提前退休現象對養老保險基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當前我國基本養老保險基金財務危機的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養老保險基金剛性調節增長的需求。目前，我國的養老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調及國債期限結構的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個人戶收益也不理想。以遼寧的試點為例，2002年底個人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協議存款等方式，個人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當的問題，擠占、挪用、虛報、冒領養老保險基金的情況比較嚴重。
二、完善我國養老保險基金管理的建議及對策
（一）變當前的“統賬結合”制度為“統賬分離”制度。統賬結合模式下的混賬管理導致了空賬問題，空賬的惡性循環是本質上的現收現付，既有可能導致即期養老金待遇的擴張性支付，也無法應對老齡化危機，同時還會阻礙勞動力正常流動。因此，必須實行“統賬分離”制度，推行個人戶“實賬化”，并完善個人賬戶的有效管理，利用社會和市場的力量，提高個人賬戶的經濟效益，使個人賬戶資金能夠名副其實，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養老金債務危機。統賬分離后統籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強基金征繳工作。一方面要擴大養老保險覆蓋面，提高資金來源。擴大全社會參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護勞動者合法權益，穩定社會。因此，只要符合參保條件，外商投資企業、港澳臺商企業、集體企業、事業單位、非公有制經濟、自由職業者等都應作為擴面的范圍和重點，做到應保盡保。在養老保險征繳方面，新經濟組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規范征繳基數，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報、漏報繳費工資基數逃費的情況比較嚴重，抽樣測算過程中發現，1999年繳費工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統計局統計的平均工資增長了11.6%。根據全國參保單位繳費工資與平均工資的統計比較，前者比后者也低了10個百分點。如果將參保單位繳費工資基數嚴格核實，至少可以使基金增收10%。
篇2
對養老保險資金管理我區實行專戶存儲管理根據每月保險費征繳情況及時從區金庫劃撥資金到社保基金財政專戶對財政預算內安排補貼收入及時按年初預算數和規定程序劃撥到財政專戶確保從各方面籌集養老基金能及時到位在資金財務核算中我們對該項基金按有關財會制度分設帳簿專項核算做到專款專用自求平衡不與其社保資金相互擠占和調劑按月進行資金收付核算及時記賬和編制報表同時與地稅和開戶銀行進行核對做到帳帳相符、帳證相符
二、幾點體會
1、領導重視關鍵在養老保險基金征繳過程中我們明顯體會到領導重視做好這項工作關鍵區政府一直把養老金征繳工作列為對我局崗位責任制考核內容把養老金征繳工作放在與稅款征收同等地位來抓要求對養老保險征繳工作實行領導負責制一定要確保全年征繳率達到區政府崗位責任制提出要求局領導在養老金擴面征繳工作中多次帶隊下基層、企業進行調研座談聽取意見、加強溝通、解決問題正在這樣上下重視、共同努力下我們才能夠克服困難抓好這項工作
2、進行考核保障為進一步加強對養老保險金征繳確保完成區政府對我局提出全年征繳率目標我們不僅對全年完成情況進行考核而且對每月完成情況與質量進行考核并與年終崗位責任獎掛鉤通過考核既壓力也動力督促抓緊抓好養老金日繳工作保證了征繳任務完成
3、加強宣傳基礎從我們工作實踐來看養老保險擴面征繳工作之所以難很大程度上企業領導和職工缺乏對養老保險意義認識針對這個問題我局把養老保險金征繳工作作為一個重點進行宣傳通過宣傳提高了企業經營者認識了解了征繳程序和方法促進了養老金擴面征繳工作順利推進
篇3
一、養老保險基金管理中存在的問題
（一）急于求成的制度轉軌帶來了超重的歷史債務。1995年國務院了《關于深化企業職工養老保險制度改革的通知》，標志著我國企業職工基本養老保險從現收現付制開始向“統賬結合”的模式轉變。在轉制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權益并沒有以養老金的形式形成積累，于是就出現了“轉制成本”。由于統籌基金無法填補這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統籌賬戶擠占個人賬戶資金，實行個人賬戶的空賬運行。
（二）基金征繳不力導致的新債務。養老保險基金征繳是養老保險制度運行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實，這方面的問題主要表現為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導致了“新隱性債務”。目前，我國一些地方對社會養老保險繳費采取“優惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養老保險繳費年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費少、受益多”的財務失衡狀態，“新隱性債務”正在大面積生成。
其二，社會保險費拖欠、拒繳嚴重，養老保險基金征繳率低，導致供款不足。據國家勞動和社會保障部公布的數據，2001年1月8日全國企業欠繳基本養老保險費千萬元以上的有20余家。國務院體改辦宏觀司2000年5月的相關數據顯示，當時全國累計發生企業欠繳養老金已達376億元。另外，參保不繳費的情況比較嚴重，有的省區高達20%，全國總計達800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養老保險基金負擔系數提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計劃生育政策的實施，使得老齡化問題尤為嚴重，并呈現出以下兩個特點：即相對于發展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對于發達國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進入老齡化社會的。所以，我國當前面臨的老齡化形勢最為嚴峻，其對我國養老保險基金財務平衡的沖擊也最為嚴重。
（四）提前退休帶來的養老保險基金的收支剪刀差。由于提前退休現象對養老保險基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當前我國基本養老保險基金財務危機的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養老保險基金剛性調節增長的需求。目前，我國的養老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調及國債期限結構的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個人戶收益也不理想。以遼寧的試點為例，2002年底個人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協議存款等方式，個人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當的問題，擠占、挪用、虛報、冒領養老保險基金的情況比較嚴重。
二、完善我國養老保險基金管理的建議及對策
（一）變當前的“統賬結合”制度為“統賬分離”制度。統賬結合模式下的混賬管理導致了空賬問題，空賬的惡性循環是本質上的現收現付，既有可能導致即期養老金待遇的擴張性支付，也無法應對老齡化危機，同時還會阻礙勞動力正常流動。因此，必須實行“統賬分離”制度，推行個人戶“實賬化”，并完善個人賬戶的有效管理，利用社會和市場的力量，提高個人賬戶的經濟效益，使個人賬戶資金能夠名副其實，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養老金債務危機。統賬分離后統籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強基金征繳工作。一方面要擴大養老保險覆蓋面，提高資金來源。擴大全社會參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護勞動者合法權益，穩定社會。因此，只要符合參保條件，外商投資企業、港澳臺商企業、集體企業、事業單位、非公有制經濟、自由職業者等都應作為擴面的范圍和重點，做到應保盡保。在養老保險征繳方面，新經濟組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規范征繳基數，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報、漏報繳費工資基數逃費的情況比較嚴重，抽樣測算過程中發現，1999年繳費工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統計局統計的平均工資增長了11.6%。根據全國參保單位繳費工資與平均工資的統計比較，前者比后者也低了10個百分點。如果將參保單位繳費工資基數嚴格核實，至少可以使基金增收10%。
篇4
1城鄉居民養老保險基金的管理困境
1.1基金統籌層次低，管理分散化
城鄉居民養老保險制度在試點實踐階段從縣級統籌起步，待條件成熟時再逐步向市級或省級統籌過渡。但有鑒于中國城鄉多樣性、復雜性和機構設置的特殊性，目前我國城鄉居民養老保險制度和基金大部分停留在縣級統籌階段。在縣級統籌狀況下，縣級社會保障部門成為城鄉居民養老保險基金的管理主體，基金的收繳、管理、支出及監督的權力都掌握在縣級單位手里，造成了基金管理的分散化，也給基金投資和監管環節的有序運作埋下了巨大的隱患。分散的碎片化基金無法發揮投資的規模化效應，現代的多元化資產配置策略也無法靈活運用，基金投資風險大且收益無法保證。過低的統籌層次使得城鄉居民養老保險的管理出現投資管理人才匱乏、管理信息不暢、管理流程僵化、監管不力等問題。
1.2資金籌資不力，缺乏有效激勵機制
城鄉居民養老保險基金由個人繳費、集體補助、政府補貼構成。目前我國雖然國家已經對不同的繳費檔次給予了不同的繳費補貼，但激勵效果并不顯著。以河南省為例，100～400元檔次補貼30元，500～1000元檔次補貼60元，但大多城鄉居民選擇的是一年100元的最低投保檔次，仍不能有效提高城鄉居民的繳費積極性。根據我國國情，城鄉居民相對集聚的區域，大多屬于經濟欠發達地區，財政可支配少，基礎薄弱，地方政府可投入財政資源少。另外，盡管政策文件中有對集體補助的表述，但缺乏指導性，特別是廣大農村地區依靠集體經濟來支援城鄉居民養老保險制度發展顯然遙不可及，集體補助很難落實。根據人社部公布的數據測算，自2012年城鄉居民養老保險試點運行以來，2012—2016年五年間，個人繳費占城鄉居民基本養老保險基金總收入的比重分別為33％、31％、29％、25％、25％。①總體來看，在基金實際運營過程當中出現了過度依賴中央財政、個人繳費檔次偏低、集體補助缺乏的現象，使基金來源面臨著重重挑戰，基金發展缺乏內生動力。
1.3缺乏成熟投資運營機制，基金保障效果不良
據人社部統計城鄉居民養老保險基金的支出收入比從2012年的62?9％提高到了2016年的73％，這無疑給城鄉居民養老保險基金的財務收支平衡帶來了很大的壓力。①與此同時，人口老齡化程度的加深、高通貨膨脹率、基金規模的擴大，使得基金投資運營成為關乎基金保值增值的首要問題。但在過去我國采取了保守型的投資策略，只有國債和銀行兩種投資方式，城鄉居民養老保險基金資產縮水嚴重。因此我國于2015年8月出臺了《基本養老保險基金投資管理辦法》，拓寬了基金投資的渠道，使基金管理模式向采取中央集中運營、市場化投資運作的方式轉變，但目前該養老保險投資方案缺乏具體操作方案尚未落地實行，所以目前城鄉居民社保基金投資收益仍然較低。可以預見的是由于統籌層次較低，以省級為單位委托全國社會保障基金進行投資，可委托投資的基金規模有限；且我國金融市場尚不完善、缺乏成熟機構投資者等原因都給基金投資運營帶來較大市場風險，因此基于委托關系而成立的基金信托管理模任重而道遠。繳費檔次低、政府補貼有限、基金投資收益率最低終造成的后果就是城鄉居民養老保險給付水平偏低，保障效果不良。以2017年為例，全國城鄉居民月基礎養老金最低為每人每月70元，江蘇省最高為每人每月135元，這一標準遠遠低于全國城鄉最低生活保障標準，保障效果不良。
1.4監管機制存在漏洞，基金違規問題凸顯
首先，我國社會保險基金監管體系包括行政監督、專門監督（審計監督、財政監督、金融機構監督）、內部監督、社會監督及法律監督。但由于城鄉居民養老保險統籌層次較低，縣市級人社部門既是基金的管理者又是監管人，從“執行與監管分離”的角度看，基金監管缺乏獨立的監管機構，因此造成了眾多基金違規操作的問題。其次，城鄉居民養老保險基金監管法律層次較低，特別是各級地方城鄉對基金的監督與管理只依靠簡單的相關規定，監管相關政策法規滯后，使得基金監管無法可依。再次，內部監管效果不良。我國的內部監管由統籌地區社保各級監管委員會和內部監察機構負責，但是監管人員由于缺少相關監管知識和手段，使得內部監察機制不能發揮應有作用。最后，基金運營管理信息不夠公開透明，基金管理的監督與管理缺乏公開與公正性，且又因為城鄉居民的權利與法制意識不強，社會監管很難發揮應有的作用。并且，隨著城鄉居民養老保險基金進入金融市場投資運營，如何做好金融混業背景下的基金監管也成為了基金管理的重大課題。
2解決城鄉居民養老保險基金管理管理困境的對策
2.1提高基金統籌層次
較低的統籌層次不僅給基金管理帶來很大的制約，使得城鄉居民養老保險基金發展明顯受制于地方財力，將進一步拉大城鄉居民養老保險的地域差距，也限制了社會養老保險的城鄉均等和地區均等，造成新的不公影響社會和諧穩定。當然提高城鄉居民養老保險基金統籌層次，需要國家政策和中央及地方財政的大力支持。提高城鄉居民養老保險基金管理的統籌層次：第一步要逐步從縣市統籌向省級統籌過渡，第二步要由省級統籌最終實現全國統籌。鑒于我國各統籌地區經濟發展不平衡及基金貢獻水平不同等因素的制約，在向全國統籌的進程中如何協調各個統籌地區的利益是改革的重難點。實行全國統籌后，可以通過合理劃分市、省及國家各級管理機構的責任，提高城鄉居民養老保險基金管理的效率。縣市級社保機構負責城鄉居民養老保險的具體經辦業務。省級社保管理機構負責各市、縣的基金調劑和管理部分后備金。國家社保部門負責基金管理政策的頂層設計，引導基金管理在各個環節的發展方向。［1］
2.2健全基金多方籌資機制
合理劃分城鄉居民養老保險基金繳費責任。進一步明確合理的繳費激勵機制，對于早繳費、多繳費、長繳費的參保人予以適當的繳費補貼，合理設計繳費補貼激勵梯度以達到激勵繳費的效果。政府在資金運行中的財政給付責任能夠在一定程度上分擔居民的繳費責任，影響社會養老保險的保障能力以及居民對社會養老保險制度設計的認可程度，從而影響城鄉社會養老保險公平化進程，因此應合理劃分中央政府和地方政府的責任。［2］結合新型城鎮化建設，大力發展地方經濟、集體經濟，使得集體補助落到實處。建立常態化的待遇調整機制，結合工資增長水平、城鄉居民消費指數等指標設計科學的待遇調整機制，促使城鄉居民養老保險的給付水平隨著經濟發展水平的提高，也能有效激勵群眾的參保積極性。
2.3建立政府主導下的市場化投資運營機制
要想實現城鄉居民養老保險基金的保值增值就必須促使基金向市場化、多元化、專業化的方向改革發展，集中投資運營下的信托管理模式是必然選擇，該模式的實質就是政府主導、市場化運營、多元化投資。全國社會保障基金理事會可以作為政府主導的集中基金管理機構對城鄉居民養老保險基金進行統籌管理。鑒于政府部門在基金投資運營能力、金融市場風險控制能力的局限性，建議由全國社保基金理事會作為委托人選拔有資質的外部機構投資者作為人來負責具體的基金投資運作。為了兼顧城鄉居民養老保險基金投資的安全性和收益性，政府尤其是全國社保基金理事會必須肩負起監管的責任，一方面，通過適度政策優惠吸引資本市場中具有成熟管理經驗的機構法人積極參與養老保險基金的投資運營；另一方面，制定嚴格的養老保險基金經營機構資格選拔條件，對基金投資的規模、投資品種、投資風險及收益做明確規定，并引入市場競爭機制，力求監管適度，確保基金保值增值目標的實現。
2.4健全基金監管機制
健全基金監管機制是確保城鄉居民養老保險基金依法管理運作的保證。首先，要修訂滯后的基金監管政策，尤其要加強金融混業背景下對社保基金投資的監管，為基金監管提供法律依據；其次，革除過分倚重行政監督的弊端，構建社會保險基金監督委員會統領下的多元監督機制，優化專門監督細則，加強人社、審計、稅務、財政等部門間的協同性，避免過高的監管成本和過低的監管效率帶來的麻煩，對基金管理的各個環節及業務流程進行無縫隙監督，提高專門監督的實效性；再次，明確以政府為主的監管主體，建立專門獨立的外部監管機構，保持監管權力的獨立性原則，吸納高水平監管人才，確保內部監督落到實處；最后，建立嚴格的信息公開、披露制度，提高基金管理信息透明度，加強宣傳和政策引導，充分調動參保人、群眾及媒體等社會監督的力量。
參考文獻：
［1］雷娜?養老保險省級統籌模式的對比分析［D］．西安：西北大學，2010?
篇5
事實上，養老的問題是一個老生常談的問題。然而，這個老生常談的問題是任何的社會形態和政治形態都無法回避的實際問題所在。對于我國來說，老有所依也是我國人性化發展的重要發展目標之一。我國，在一九八四年的時候對我國現行的養老保險制度進行了必要性的試點改革，經過二十多年的探索實施和發展。我國已然有了一套現行的能夠保障我國社會統籌和實施的養老保險體系。現階段我國養老保險的主要模式是以實施社會統籌和個人賬戶結合的基本保障制度，綜合了不同渠道的資金投入和累積方式。這些渠道具體包括：1、國家；2、企業；3、個人等等。這些渠道是我國最為基本的社會保障體系所在，更是老齡化國家面對的一個重要的核心問題。筆者在這里要著重強調一下關于老齡化的問題，當我國人口老齡化逐步的現狀越來越嚴峻，養老保險基金運作壓力進一步增大。因此，在實際過程當中，我們必須要進一步加強我國養老保險基金管理相關內容，使其能夠保障我國基本養老保險制度平穩順利實施。筆者從事該方面系統研究工作多年，針對養老保險基金管理有了一些的看法，現拿出來跟有需要的人分享。
二、現階段中國養老保險基金管理中的問題所在
1）關于現階段我國所擁有的繁重的歷史性債務。這些龐大的債務是由于當年我國急于進行制度上的改變而帶來的歷史遺留問題。事實上，在一九九五年的時候，我國國務院就已經頒布了一項通知，這個通知的具體標題為《關于深化企業職工養老保險制度改革的通知》，在這個通知當中，我國企業職工的基本養老保險制度和模式發生了變化。由傳統的現收現付制度開始向統賬結合的模式進行轉變。然而，當時的我國的轉軌時機事實上，尚未成熟，更多的時候老人和中人的退休金的基本權益并沒有形成養老金需求的積累形式，這就導致了轉制成本的出現。為了應對這一現狀，我們又采取了混賬管理的基本模式，這也在一定程度上使得統籌賬戶進一步擠占了個人賬戶，而個人賬戶只能空賬運行。2）關于基金征繳不能順利實施導致新型債務。眾所周知，養老保險基金征繳是整個我國養老保險體系運行的核心所在。然而，據我國相關統計資料顯示，最近的一段歷史時期，我國養老保險基金征繳是相當不利的。這里的問題主要體現為兩個方面：一是基金征繳中進行打折征收的策略使得新隱性債務的增加。現階段，我國一些地方為了加強養老保險費用繳納力度實施了，優惠性征收或者是打折性征收的策略。，再加上一些現行體系上的一些政策漏洞使得隱性債務生成面積加大；另一方面，當前我國社保拖欠，拒繳現狀尤為嚴重。具體到養老保險基金的征繳率也尤為顯得低下，長此以往，供款不足的問題就尤為明顯了。根據二零一五年的相關統計資料顯示，我國欠繳基本養老費達千萬的企業已經上百家。另外，參保不繳費的趨勢也越來越嚴重起來。
三、新時期中國養老保險基金管理策略分析
1）進一步完善統賬結合的模式，逐漸向統賬分離模式過度。要知道，統賬結合模式下不得不實施混賬管理，這也在一定程度上使得空賬的問題越來越嚴重了。而空賬的結果是使得本質上的現收現付成為了養老金待遇的擴張性支付。事實上，這種情況是無法應對我國的老齡化危機的，還會進一步導致勞動力正常流動成為阻礙。所以說，現階段我們必須要改善統賬結合的做法，推行統賬分離的模式。在這種做法下我們要逐步使得個人賬戶實帳化，這是對個人賬戶有效管理的最為有效的策略另外，統賬分離后資金支付缺口可以由起到等方式進行籌集性解決。2）關于要進一步加強我國養老基金基金征繳工作。首先說來，我們要擴大我國現行養老保險的覆蓋范圍，從而提高整個社會的養老保險資金來源。同時，要進一步提升社會的參保力度，重視最有利于我們進行資金籌措的措施所在。特別值得一提的是，這也是我國可以進一步保障勞動者合法權益和社會穩定的特殊內容所在，更有利于我國社會長治久安的穩定發展。所以說，新時期我們要擴大社保的參保條件使得不同類型的企業像是港澳臺商企業、計提企業自由職業者都可以做到應保盡保。無論什么類型的企業在養老保險征繳的過程中要做到與國企一視同仁。
四、中國養老保險風險管理分析
1）關于要立足國情，合理選擇管理模式。我國養老保險基金體系尚未健全，制度處于轉型期。因此，為保障基金的可持續發展性，應選擇集中式的管理模式。2）關于要制度建設，健全風險防范機制。相關部門不僅需要填補轉型期遺留的舊賬，還需要將個人賬戶進行合理分配，使其實現小補充向大補充的轉變，從而使我國的養老保險制度實現結構合理化。降低由制度轉變所帶來的隱患，提高養老保險體系應對風險的協調能力，為養老保險基金管理制度的發展奠定基礎。而養老保險制度的建設也是養老保險風險防范控制的基礎所在。
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由以上可以看出，根據規定養老保險基金只能存入銀行或購買國債以保值增值。然而，這兩種方式都無力達到保值增值的目的。首先從銀行存款來看，在1985—1995年的11年間，銀行存款一年期定期整存整取加權利率低于當年通貨膨脹率的就有7年(1985，1987，1988，1989，1993，1994，1995，詳見表1)，保值都談不上，更無法增值。然后再看國債，由于國家債券品種較少，收益率雖一般高于同期銀行存款利率約一個百分點，但因缺乏完善的二級市場反而不如銀行存款有吸引力。養老保險基金的運用現狀也說明了這一點。如1994年養老與失業保險基金累計結余額為376．99億元，其中購買國債僅81．98億元，占結余額的21．74％；1995年我國國債年末余額3300．3億元，而當年購買國債僅90．5億元，僅占當年基金結余額的16．58％。國債品種偏少，收益偏低是其主要原因。而且相對通貨膨脹，國債的保值能力令人懷疑。以國庫券為例，在1985—1995年的11年間，國庫券收益率超過當年零售商品價格指數的只有5年，其他6年(1985，1988，1989，1993，1994，1995)國庫券的收益率均低于物價上漲率(詳見表1)，可見養老保險基金用于購買國債也難以保值增值。
資料來源：根據《中國統計年鑒》有關數據整理得出；銀行存款利率數據來自(1)周忠明，戴文桂．實用利率知識．南京大學出版社，1992．(2)中國人民銀行計劃資金司．利率實用手冊。中國金融出版社，1997．P41—42。
注：①為消除復利與單利對計算結果的影響，本文取一年期數據，而不是看上去更高的較長期限的以單利計的數據(一年期利率復利計算后實際收益率不低于相同期限的較大數據的單利的實際收益率)。
②1990年1月1日至4月15日，年利率為11．34％，4月16日至8月21日，年利率為10.08％，8月22日至12月31日，年利率為8．64％，9．99％為其加權(以天數為其權效)平均年利率，本表括號內數據均為加權平均年利率。
②一年期利率按復利計算得出，其中1979年取3．96％，1981年為5．04％，1982年為5．58％，1983，1984年均為5．76％。
總體分析，目前由于我國養老保險基金投資運用的途徑所限，基金的收益率偏低，這一方面使基金呈逐漸貶值的趨勢，另一方面使得目標替代率(我國目標替代率的確定以養老基金收益率等于工資增長率為假設前提)無法實現，從而動搖我國社會養老保險制度。從表1可以看出，養老保險基金的收益率遠低于工資增長率，個人賬戶實際積累額達不到目標積累額，如不及時調整養者保險基金的投資組合，提高收益率，我國的養老保險在不久后將陷入“被迫提高繳費率——企業不堪重負，個人無力投保——養老保險制度崩潰”的危機之中。
二、調整機構：提高我國養老保險基金投資收益率的前提
1．調整機構的總體構想
從我國養老保險基金運用現狀可知，其運用途徑僅限于存入銀行和購買國債，收益率低而且由基金所有者直接運用養老保險基金，在生產關系高度發達、生產分工日益精細的今天已經力不從心。故基金所有者委托基金運營者基金投資運營業務顯得十分迫切和必要。為此我們有必要引入委托一關系來分忻提高養老保險基金收益的切實途徑。
以前我國養老保險基金的運用僅限于購買國債和存入銀行，根本不需要專門的投資機構。而將委托一關系引入養老保險基金投資，首先應從調整機構入手。
鑒于我國尚不具備專門的養老保險基金的投資機構，而且資本市場合適的投資工具的數量有限，養老保險基金營運增值的渠道亦受到限制。調整機構不應是局部的修補，而應是全局性的變革(參見圖1)”
首先我們對我國城鎮養老保險制度改革作一簡要歷史回顧。我國是從1984年國有企業推行退休費社會統籌開始的。近年來這千變革取得了三次重大進展。一是1991年6月國務院了《關于企業職工養老保險制度改革的決定)，明確實行養老保險社會統籌，費用由國家、企業、職工個人三方負擔，基金實行部分積累。二是1995年3月國務院了《關于企業職工養老保險制度改革通知》，明確基年養老保險費用由企業和個人共同負擔，實行社會統籌和個人賬戶相結合的制度，并逐步形成包括基本保險、企業補充保險、個人儲蓄性保險的多層次養老保險體系。三是1997年7月國務院的《國務院關于建立統一的企業職工養老保險制度的決定》，有效地解決了基本養老保險制度不統一和管理的分散化等問題，適應了建立社會主義市場經濟體制的要求，適應了社會保險走向法制化相加強宏觀調控的需要。
1997年的這次統一改變了養老保險群龍治水的混亂局面，有效地解決了政了多門、管理費用高等問題。新成立的勞動與社會保障部(以下簡稱勞社部)作為全國性的社會保險管理機構，行使著養老保險基金所有人的職能，亦即擔負著基金法人主體的角色。勞社部作為社會保障的最高權力機關，肩負著養老保險的行政管理和事業管理的雙重責任。前已述及，勞社部缺少投資專家和系統的投資學知識，直接投資必然要成立自己的投資機構，加大基金的管理成本。而直接利用資本市場中的專門投資機構，既能有效地轉移風險，也有別于節省成本。委托專門機構投資可以增加服務的競爭性，增加管理的透明度。
這樣，養老保險基金投資所面臨的基本問題之一是如何選擇適當的投資人。可供養老保險基金法人選擇的投資機構主要是資本市場的金融中介機構，如銀行，保險公司，信托投資公司，證券經紀公司等。而在我國，由于金融市場尚不發達，為有效降低養老
保險基金的投資風險，宜運用大的銀行，保險公司等合資入股的方式組建股份制非銀行金融機構——社會保障基金管理局(AdministrationBureauofSocialSecurityFunds／ABSSF)(以下簡稱為社基局)作為養老保險基金的專門投資者，該局可作為國務院直屬的與光大、中信集團并列的單位，屬于有限責任公司，完全實行企業化運作，自主經營、自負盈虧、獨立核算。社基局實行董事會領導下的總經理負責制，并可以根據各地的養老保險基金的規模，在全國經濟活躍、養老保險基金結余較多的省設立分支機構，直接協調該省養老保險基金的運作。經濟欠活躍、養老保險基金規模較小的西部地區，可以考慮在西安、成都等經濟中心城市設立分文機構，負責幾個省的基金運作，以節省不必要的設立新機構的開支。同時，在社基局內設立監事會。作為社基局的監督機構，監督資金使用狀況和資金經營狀況，但不干涉社基局的具體業務。當然因社基局的股東系大的銀行及保險公司等，經濟實力雄厚，投資經驗豐富，一般不會有因營運不善而破產之虞。
此外，為確保養老保險基金投資及養老保險各項管理工作順利進行，可以考慮成立社會保障行政監督委員會(以下簡稱行監會)和社會保障社會監督委員會(以下簡稱社監會)。行監會由政府審計、監察部門牽頭，有財政、銀行、勞社部等機構的人員參加，掛靠于審計部門。社監會由人大、工會牽頭，吸收企業代表、職工代表、民主人士和專家參加，掛靠于各級人大常委會。兩大監督機構的職責都是負責監督包括養老保險在內的社會保障政策制定、執行和基金的運營。兩個監督委員會與社基局的監事會從內外監督社基局，確保養老保險基金保值增值和社會保障事業順利進行。
養老保險基金事關全國企業職工衣食住行，國家政策理當扶植，可以考慮效仿農業發展銀行的操作，成為社會保險銀行(BankofSocialSecurity／BOSS)(以下簡稱社保行)，作為支撐全國社會保障事業的專門性政策銀行，并按照人民銀行的機構設置在上海、廣州、西安、南京、天津、成都、武漢、濟南、沈陽等地設立分行。養老保險基金用于存款的部分可存入該銀行，并給予養老保險基金較優惠的利率，并按復利計息，對養老保險基金存款給予保值貼補，社保行在無力支付貼補額時可由財政彌補虧損。養者保險基金收益率較高時，可從其超過當年通貨膨脹率的部分中按一定比例提取養老保險投資風險準備金，該準備金存入社保行并享有優惠利率。中國人民銀行對社保行運用養老保險基金存款發放貸款的利息收入，應該減免營業稅，為社保行給予養老保險基金優惠利率提供實際支持。用養老保險基金購買國債，雖然其回報率一般高于銀行存款，但在通貨膨脹盛行的今天，至少應對這一部分國債給予保值貼補。可以考慮由社保行發行特種國債，專門由社基局用養老保險基金認購，并給予較高收益率。出現意料之外的高通貨膨脹時，給予保值貼補，確保養老保險基金保值。社保行的利潤可用于支持與養老保險密切相關的事業，如社基局的辦公設備的添置等。
2．委托一的博弈分析
基金所面臨的最大問題是如何保證這些投資機構能夠按照基金所有人的投資意愿或策略行事，這里牽涉到委托一關系中的幾個基本問題。一般認為，存在信息不對稱的委托人和人之間要達成對雙方有約束力且有效的合同，需滿足以下三個基本條件：(1)人以行動效用最大化原則選擇具體的操作行動，即所謂激勵相容條件；(2)在具有“自然”干涉的情況下，人履行合同責任后所獲收益不能低于某個預定收益額，是為參與條件；(3)在人執行這個合同后，委托人所獲收益最大化，采用其他合同都不能使委托人的收益超過或等于執行該合同所取得的效用，是為收益最大化條件。
但是，在委托一合同不完善時，有四個難以克服的困難，使勞社部與社基局的委托一存在潛在的風險。一是利益不相同。社基局為了追求自身利益最大化，有時會采取短期行為或過于冒險的行為。二是責任不對等。人掌握著養老保險基金的經營權，但只承擔有限盈虧責任，作為委托人的勞社部失去了基金的經營權，卻最終承擔盈虧責任。這種責任的不對等，使得人可能不負責任地決策。第三是信息不對稱。由于人的信息優勢，以及獲取信息的邊際成本是遞增的，掌握基金經營權的社基局既有動機又有可能欺騙委托人(勞社部)，而且委托人還很難監督和約束人。第四是契約不完全。在不完全的合同下，人總有空子可鉆。強化委托人對人的激勵機制，將使人經過收益成本比較后，自覺地按照委托人的意愿行事。假設委托人的目標函數為Y＝Y(x)；人的目標函數為：X=X(a，W)，a為人的決策變量，可代表他的努力程度。W為不受委托人、人控制的外生隨機變量。這意味著人的經營好壞由其努力程度和外界不確定因素共同決定。1996年諾貝爾經濟學獎得主莫里斯(Mirrless)指出：如果W具有一定的邊界，即W對x的影響是在一個可觀測的區間里，即便信息不對稱，委托人可以通過事前的警告或鼓勵，使人不會選擇較低的努力水平，并且使委托人、人均獲得滿意的收益水平。
資本市場不發達時，市場上可供選擇的投資工具少，而且風險不易分散和轉移，此時政府多采取嚴格的控制措施，對養老保險基金的運用規定途徑及比例。如果資本市場是發達的，人主要將養老保險基金采取三種投資方式：一是通過某些形式的延期年金政策向保險合同支付保險費，即將養老保險基金用于購買壽險保單。二是把基金會成員的繳費轉移進某種資產的組合，這叫做“分離基金”。三是與其他的基金結合投資于一個單獨的資產組合，這叫作“共同基金”。事實上，成功的人會尋求以上三種投資形式的一定比例的組合。
假定社基局通過權衡比較，能夠選擇其中最為有利的一種投資方式，又假設養老保險基金僅存入銀行和購買國饋會貶值，凈收益為-10，設自然的狀態有好與不好兩種，由于我國宏觀經濟定勢良好，好的狀態出現的概率為0．8；設社基局在經營養老保險基金以外，無論如何努力工作所能獲得的最大收益為40、而努力工作需要支付20的成本，其凈收益為20。在委托一關系中，基金所有人與運營人有比例分成(為分析方便，本文暫以五五分成為例)和固定收益兩種利益分配方式。其支付矩陣如圖2：
比例(五五)分成
注：①運營人的收益分布是努力程度與自然的函數。為分析方便，本文忽賂了努力程度一般的情形，假設運營人只有努力和不努力兩種策略，努力指運營人殫思竭慮，并總能實現最優投資組合策賂；不努力指運營人仍將基金存入銀行和購買國債。兩種情況下，運營人付出的勞動分別為20和5。為簡化問題，設基金收益在“好，努力”的搭配下為100，“不好，不努力”時為-50，其他兩種情形(好，不努力；不好，努力)時均為0。并假設所有人將養老保險基金委托給人后，不從事盈利性的活動，基金收益來自于運營人投資所得。運營人不努力時因合同約束，無暇從事其他盈利活動。
②30＝50-20，20為運營人努力工作的成本。
③-15＝(-10)+(-5)，其中-10表示養老保險基金僅用于銀行存款和購買國債時的實際收益，因本文主要研究委托的情形，故在基金不委托專門機構投資而僅用于銀行存款和購買國債時，省略了“自然”好與不好的差異。5表示運用養老保險基金于以上兩種方式時所進行管理等付出的勞動。
④40＝60-20，經濟環境好時努力工作收益為100，運營人支付給所有人40以外的60扣除努力工作的成本20即得到40。
⑤-60=0-40-20，40為運營人支付給所有人的固定額，20為運營人努力工作的成本。
可以看出，在圖2中的比例分成或固定收益的利益分配方式下，無論自然出現好或不好的情形，只要運營人接受了委托一合同，運營人努力總是好于不努力，即不努力戰略相對于努力而言是可剔除的嚴格劣戰略。在固定收益方式下，所有人的收益40大于-15，故“委托，努力”是精練貝葉斯納什均衡點。在比例分成方式下，由于運營人會選擇努力工作，所有人的預期收益＝0．8*50+O．2*0＝40。而且50，0也都大于-15，我們可以做以下結論：無論采取何沖利益分配方式，“委托，努力”是所有人和運營人的必然選擇。我們進一步研究可以發現，在以上兩鐘情形下，運營人的預期收益(指凈收益)均為20。然而運營人從事養老保險基金運營以外的工作最多也能獲得20的凈收益，理性的運營人不一定會接受委托一合同。而且越是風險厭惡的運營人更可能拒絕這一合同。
明智的所有人可以將五五比例分成改為四六比例分成，以提高運營人的預期收益，而所有人仍將獲得遠遠高于自己經營(不委托)時的收益。可以考慮將所有人的固定收益下調為35，使運營人預期收益增加為25。理論上可以進行—九比例分成或將所有人固定收益下調為5或更低，也可以五五比例分成或將所有人固定收益定為40。
到底選擇何種利益分配方式，比例或固定收益的確定為多少取決于二者的博弈過程、供求狀況以及人的類型。在我國現階段，養老保險基金所有人是惟一確定的，如果引入競爭機制，產生較多的養老保險基金運營人，則最終的委托一合同的制定會有利于所有人，會形成接近五五比例分成或固定收益為40的合同。在人財務公開且具有相對獨立性的情況下，比例分成是委托人與人分享剩余的最有效的制度安排。但是如果社基局(人)是風險中性的，無論勞社部(委托人)對風險的態度如何，固定收益是有效的辦法。在商業銀行與企業間的博弈過程中，企業也是接受了固定收益的辦法，商業銀行的固定收益表現為事先約定的貸款利息。通過固定收益的委托一后，基金所有人成功地轉嫁了風險，人獲得了剩余索取權，此時人極其努力地工作是最優的。對于委托人，盡管由于剩余索取權的分割和部分轉讓從靜態上看使其利益受損，但這較之委托人自理基金的經營業務，仍是帕累托改進。因為，從動態上看，由于人獲得了部分剩余索取權，其積極性提高了，運用其專業投資技術，可以增加養老保險基金的投資收益，使委托人獲得高于自理時的收益。
篇7
一、我國養老保險基金管理存在的現狀
隨著經濟的不斷發展，我國衛生保健及健康水平都得到了不同程度的提高，人的壽命在延長。根據聯合國人口調查局的統計資料顯示，凡是平均收入高，健康投資比例較大的國家，人口的平均壽命就會較長。據統計，解放前我國人口的平均壽命是35歲，2010年已經提高到72.5歲。人口平均壽命的延長將極大的增加社會保障的支出，使得國家的保障負擔更加嚴重。根據各地養老保險基金的運作情況，其存在的問題不容樂觀。能夠管理好日益提高的養老保險基金，對社會保障制度的正常運行和實現社會保障的政策性目標具有至關重要的意義。
二、我國養老保險基金管理中存在的問題
1、投資范圍過窄，相關法規不健全
根據政府部門有關養老保險基金投資的政策，可以看出對養老保險基金運營的管制雖然非常嚴格但是又不切合實際。依據有關規定：基金“除預留相當于2個月的支付費用外，應全部購買國債和存入專戶，嚴格禁止投入其他金融和經營性事業”。假如嚴格按照該投資政策來運營養老保險基金，將會使得養老保險基金大部分都投資于國債以及銀行存款，這將導致基金的收益率偏低。并且物價的上漲，也要求社會保障基金能夠增值。然而，在實踐中，養老保險基金有的投入到當地的基本建設項目，有的用來蓋辦公樓或者購置辦公用具，有的甚至被有些地方挪用給當地領導裝修住宅，購買轎車等，這都使得我國過去相當長的一段時間里養老保險基金管理中發生了許多違規操作的現象。
2、管理養老保險基金運作的費用過高，投資收益率偏低
據統計，各地的社會保險基金管理局從養老保險基金當中提取的管理費率在2%到6%不等，平均大概是4%。另外有些部門對養老保險基金的管理不當，將養老保險基金投資于房地產或者其他領域里，使其投資回報率平均在10%，扣除運作成本4%后，養老保險基金的實際回投資回報率大概為6%，甚至得到更低的回報率。假如把養老保險基金委托給專業性資產管理公司或者基金管理公司等金融機構進行管理的話，其管理費用將降至1%以下，從而使養老保險基金的運作成本大大降低了，并且也有利于養老保險基金的增值。
3、缺乏承擔責任和風險管理的經營主體
各個地區的社會保險基金管理局只是一個行政管理機構，其很難承擔養老保險基金按照市場的運作規律增值的經濟任務，其原因有以下兩點：其一，缺乏基金管理方面的專業人員，使得基金管理的經驗不足。其二，在養老保險基金的運作構架上，因缺乏責任與風險管理的經營主體，以及以制定實施政策為主的政府行政管理部門存在責任和權力不對稱的問題，所以使得養老保險基金難以得到有效地管理以及其經營風險難以得到承擔。
4、管理與營運職能未得到分離，基金使用效率較低
在我國養老保險基金改革基本條例中規定，要把社會保險基金管理機構的行政管理職能與基金的營運職能相分離。然而，在實踐中，社會保險基金管理機構一方面要負責基金的營運，另一方面還要從事行政事務的管理，從而使得養老保險基金被違規擠占挪用、使用方向不明確的事情屢有發生，要想防止類似事情的發生，需要將行政管理與投資運營分離開來，分開設立行政管理機構與投資營運機構，同時將其投資運營交給獨立的基金管理公司來管理，這樣才能使得養老保險基金的使用更安全可靠。
5、養老保險基金的管理混亂，監管者的角色不突出
多年來，養老保險基金的監督和管理的職能都集中在地方社保部門，然而地方社保部門通常身兼數職，比如社保部門可以進行政策制定、費用的收繳、投資的運作以及監督查處等等，社保部門在當監管者的同時，又要當委托人、投資人以及資產的管理者，其角色模糊不清，政企不分，使得養老保險基金缺乏獨立的行政監管。并且，養老保險基金管理的透明度以及公開度都較低，缺乏監督機制，使得保費的繳納者不能了解到自己的錢是如何被運營的，社會監督形同虛設。
三、構建我國養老保險基金管理模式的基本原則
1、基金管理的自主性與相對獨立性
由于養老保險基金的有效運營牽涉到保障廣大職工的基本生活，因此，在立法角度上，國家應該對養老保險基金的管理進行明確規定，禁止隨意挪用社會保險基金，并且不能隨便用養老保險基金彌補社會赤字。在具體實施嚴格限量監管的時候，需要建立養老保險基金運作管理的專門賬戶，并有專門養老保險基金管理公司獨立進行管理，其他任何機構都不能管理社會保障基金。
2、基金管理的安全性以及效益性原則
由于在實現社會保險的基本目標方面，既要求養老保險基金的安全營運，又要求得到適度的效益性，因此在養老基金的管理方面，應高度重視并協調好基金管理的安全性和效益性的關系，這兩者是使基金得到有效管理的前提。
3、預測原則分析以及科學決策對策
最重要的是要使基金管理建立在短期和長期的收支平衡預測估計之上，以避免基金管理中可能出現的重大失誤。并且要嚴格制定養老保險基金的投資品種和投資比例，要求養老保險基金管理公司在投資運營的時候嚴格執行。
四、規范我國養老保險基金管理的對策
在規范我國養老保險基金管理的對策方面，要根據我國具體國情，并借鑒國際上的成功經驗，吸取其精華，在具體實踐中不斷探索創新，尋求適合自身發展的道路。
1、構建的養老保險體系要多層次和全方位化
養老基金的來源要從多個渠道拓展，并且也要拓展多種類型的養老基金以及退休基金，并加大對其的宣傳，提高全社會對增加個人養老儲蓄的意識，以此來補充強制性的養老保障。
2、養老保險基金的投資要多元化
經理論與實踐證明，多元化的投資較單一的投資更能有效地分散投資的風險，并能相應的提高投資收益率。
理論上，對于政府主導型的基金管理方式比較容易受到政府本身行為的影響，所以，多元化的投資主體、投資渠道以及投資對象，不但能夠滿足我國養老保險基金對高收益率的需求，而且還能使基金被更多的用于非公共部門，并對其較快發展做出一定的貢獻。多元化的養老保險基金的投資，能夠促進我國高儲蓄向投資的轉化，并能在一定程度上完善直接融資制度、分散間接融資的風險、而且還有助于推動我國金融制度以及企業制度的深化改革。
3、養老保險基金管理和運營的規范化
依據國際上有關養老保險基金管理和運營的成功經驗，并結合我國的實際國情，不斷規范我國養老保險基金的管理和運營。要將商業化運作方式引入到政府的基本養老保險基金以及其他類型的養老基金中，并創造一個良好的投資環境，通過養老保險基金參與基金投資的管道來實現養老保險基金和我國投資基金也的較好的互動發展。
4、養老基金管理制度要以養老基金信托人為核心
要有效管理養老保險基金，需要不斷完善個人信托賬戶，并設立以養老基金信托人為核心的養老基金管理制度。要充分的提高養老金運作管理的效率，需要使養老基金的繳費者有充分的投資自主選擇權，使其具有自由選擇信托人的權利，從而實現其選擇管理人的權利。只有做到這些才能使養老基金的運營管理效率得到有效的提高。
5、要適當引入市場的競爭機制
有關主管機關需要制定市場準入和退出的一系列標準，從而發揮市場的競爭機制。并將信托人、基金管理人以及基金托管人等都參與到競爭中。一般情況下，適度的競爭能在一定程度上提高效率，因此在制度的初始階段，信托人、基金管理人以及基金托管人的許可數量要適當，以防過度的許可數量造成競爭市場的失衡。
6、提高養老保險基金使用的安全性
在高速發展的市場經濟大背景下，應高度重視養老保險基金的安全性，把其放在首位，并且在使用養老保險基金的時候要高度謹慎，嚴格按照國務院有關的規定，要求養老保險基金應按照收支兩條線進行管理，專款專用，對于任何地方、部門、單位以及個人都沒有權利擠占挪用，并加大對養老保險基金的監管力度。
養老基金運營的首要原則是安全性，要做到這一點，就要大力提高對我國養老基金的監督檢查力度，強化我國養老基金的監督機制，不斷提高社保經辦機構專業人員的綜合素質，使其基金管理的能力得到提高。
7、加大養老保險基金監督管理力度，緩解基金管理危機
一是要不斷完善養老保險基金投資管理的法律法規體系。因社會保障制度是構建社會主義和諧社會的重要內容，所以作為關系到廣大人們根本利益的養老保險基金，應確保其的安全和完整，并實現保值增值。近些年來，在我國的養老保險基金管理方面出現了許多的問題，究其原因主要在于有關法制的不健全，為此我國應及時制定出一個包含基金監督實體法在內的法律法規體系，通過制定有效的法律條文，把地方養老保險基金的保護放在第一位置，并將監管主體、費用收繳以及投資運營等行為確定下來，從而使得養老保險基金的收支運用有法可依，有矩可循。
二是養老保險基金的管理要透明化。對于養老保險基金的收入和支出必須要做到透明化，只有這樣才能使養老保險基金的管理者、投資者以及其他有關人員能夠充分了解到基金運營的狀況，從而逐漸實現基金的公開、公平以及公正的運作原則，并可以減少因不完整甚至虛假的信息所導致的風險與損失。
三是需要建立合理的社會保險基金管理結構。就目前來說，各個地區所積累的養老保險基金一般由各地的社保部門來管理，然而社保部門在當養老基金監管者的同時，又擔任委托人、投資人以及資產的管理者，因此社保部門處于有機可乘而缺乏監管的狀態，為了彌補這種不足，國家應盡快健全養老保險基金的監督管理制度，達到從制度上對基金的監管進行加強和改進，并建立起相互協調、相互制約的內部投資管理與外部監督管理相結合的基金管理結構。
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篇8
一、養老保險基金管理中存在的問題
（一）急于求成的制度轉軌帶來了超重的歷史債務。1995年國務院了《關于深化企業職工養老保險制度改革的通知》，標志著我國企業職工基本養老保險從現收現付制開始向“統賬結合”的模式轉變。在轉制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權益并沒有以養老金的形式形成積累，于是就出現了“轉制成本”。由于統籌基金無法填補這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統籌賬戶擠占個人賬戶資金，實行個人賬戶的空賬運行。
（二）基金征繳不力導致的新債務。養老保險基金征繳是養老保險制度運行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實，這方面的問題主要表現為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導致了“新隱性債務”。目前，我國一些地方對社會養老保險繳費采取“優惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養老保險繳費年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費少、受益多”的財務失衡狀態，“新隱性債務”正在大面積生成。
其二，社會保險費拖欠、拒繳嚴重，養老保險基金征繳率低，導致供款不足。據國家勞動和社會保障部公布的數據，2001年1月8日全國企業欠繳基本養老保險費千萬元以上的有20余家。國務院體改辦宏觀司2000年5月的相關數據顯示，當時全國累計發生企業欠繳養老金已達376億元。另外，參保不繳費的情況比較嚴重，有的省區高達20%，全國總計達800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養老保險基金負擔系數提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計劃生育政策的實施，使得老齡化問題尤為嚴重，并呈現出以下兩個特點：即相對于發展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對于發達國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進入老齡化社會的。所以，我國當前面臨的老齡化形勢最為嚴峻，其對我國養老保險基金財務平衡的沖擊也最為嚴重。
（四）提前退休帶來的養老保險基金的收支剪刀差。由于提前退休現象對養老保險基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當前我國基本養老保險基金財務危機的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養老保險基金剛性調節增長的需求。目前，我國的養老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調及國債期限結構的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個人戶收益也不理想。以遼寧的試點為例，2002年底個人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協議存款等方式，個人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當的問題，擠占、挪用、虛報、冒領養老保險基金的情況比較嚴重。 二、完善我國養老保險基金管理的建議及對策
（一）變當前的“統賬結合”制度為“統賬分離”制度。統賬結合模式下的混賬管理導致了空賬問題，空賬的惡性循環是本質上的現收現付，既有可能導致即期養老金待遇的擴張性支付，也無法應對老齡化危機，同時還會阻礙勞動力正常流動。因此，必須實行“統賬分離”制度，推行個人戶“實賬化”，并完善個人賬戶的有效管理，利用社會和市場的力量，提高個人賬戶的經濟效益，使個人賬戶資金能夠名副其實，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養老金債務危機。統賬分離后統籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強基金征繳工作。一方面要擴大養老保險覆蓋面，提高資金來源。擴大全社會參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護勞動者合法權益，穩定社會。因此，只要符合參保條件，外商投資企業、港澳臺商企業、集體企業、事業單位、非公有制經濟、自由職業者等都應作為擴面的范圍和重點，做到應保盡保。在養老保險征繳方面，新經濟組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規范征繳基數，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報、漏報繳費工資基數逃費的情況比較嚴重，抽樣測算過程中發現，1999年繳費工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統計局統計的平均工資增長了11.6%。根據全國參保單位繳費工資與平均工資的統計比較，前者比后者也低了10個百分點。如果將參保單位繳費工資基數嚴格核實，至少可以使基金增收10%。
篇9
根據聯合國人口調查局的統計資料顯示，凡是平均收入高，健康投資比例較大的國家，人口的平均壽命就會較長。據統計，解放前我國人口的平均壽命是35歲，2010年已經提高到72.5歲。人口平均壽命的延長將極大的增加社會保障的支出，使得國家的保障負擔更加嚴重。根據各地養老保險基金的運作情況，其存在的問題不容樂觀。能夠管理好日益提高的養老保險基金，對社會保障制度的正常運行和實現社會保障的政策性目標具有至關重要的意義。
二、我國養老保險基金管理中存在的問題
1、投資范圍過窄，相關法規不健全
根據政府部門有關養老保險基金投資的政策，可以看出對養老保險基金運營的管制雖然非常嚴格但是又不切合實際。依據有關規定：基金“除預留相當于2個月的支付費用外，應全部購買國債和存入專戶，嚴格禁止投入其他金融和經營性事業”。假如嚴格按照該投資政策來運營養老保險基金，將會使得養老保險基金大部分都投資于國債以及銀行存款，這將導致基金的收益率偏低。并且物價的上漲，也要求社會保障基金能夠增值。然而，在實踐中，養老保險基金有的投入到當地的基本建設項目，有的用來蓋辦公樓或者購置辦公用具，有的甚至被有些地方挪用給當地領導裝修住宅，購買轎車等，這都使得我國過去相當長的一段時間里養老保險基金管理中發生了許多違規操作的現象。
2、管理養老保險基金運作的費用過高，投資收益率偏低
據統計，各地的社會保險基金管理局從養老保險基金當中提取的管理費率在2%到6%不等，平均大概是4%。另外有些部門對養老保險基金的管理不當，將養老保險基金投資于房地產或者其他領域里，使其投資回報率平均在10%，扣除運作成本4%后，養老保險基金的實際回投資回報率大概為6%，甚至得到更低的回報率。假如把養老保險基金委托給專業性資產管理公司或者基金管理公司等金融機構進行管理的話，其管理費用將降至1%以下，從而使養老保險基金的運作成本大大降低了，并且也有利于養老保險基金的增值。
3、缺乏承擔責任和風險管理的經營主體
各個地區的社會保險基金管理局只是一個行政管理機構，其很難承擔養老保險基金按照市場的運作規律增值的經濟任務，其原因有以下兩點：其一，缺乏基金管理方面的專業人員，使得基金管理的經驗不足。其二，在養老保險基金的運作構架上，因缺乏責任與風險管理的經營主體，以及以制定實施政策為主的政府行政管理部門存在責任和權力不對稱的問題，所以使得養老保險基金難以得到有效地管理以及其經營風險難以得到承擔。
4、管理與營運職能未得到分離，基金使用效率較低
在我國養老保險基金改革基本條例中規定，要把社會保險基金管理機構的行政管理職能與基金的營運職能相分離。然而，在實踐中，社會保險基金管理機構一方面要負責基金的營運，另一方面還要從事行政事務的管理，從而使得養老保險基金被違規擠占挪用、使用方向不明確的事情屢有發生，要想防止類似事情的發生，需要將行政管理與投資運營分離開來，分開設立行政管理機構與投資營運機構，同時將其投資運營交給獨立的基金管理公司來管理，這樣才能使得養老保險基金的使用更安全可靠。
5、養老保險基金的管理混亂，監管者的角色不突出
多年來，養老保險基金的監督和管理的職能都集中在地方社保部門，然而地方社保部門通常身兼數職，比如社保部門可以進行政策制定、費用的收繳、投資的運作以及監督查處等等，社保部門在當監管者的同時，又要當委托人、投資人以及資產的管理者，其角色模糊不清，政企不分，使得養老保險基金缺乏獨立的行政監管。并且，養老保險基金管理的透明度以及公開度都較低，缺乏監督機制，使得保費的繳納者不能了解到自己的錢是如何被運營的，社會監督形同虛設。
三、構建我國養老保險基金管理模式的基本原則
1、基金管理的自主性與相對獨立性
由于養老保險基金的有效運營牽涉到保障廣大職工的基本生活，因此，在立法角度上，國家應該對養老保險基金的管理進行明確規定，禁止隨意挪用社會保險基金，并且不能隨便用養老保險基金彌補社會赤字。在具體實施嚴格限量監管的時候，需要建立養老保險基金運作管理的專門賬戶，并有專門養老保險基金管理公司獨立進行管理，其他任何機構都不能管理社會保障基金。
2、基金管理的安全性以及效益性原則
由于在實現社會保險的基本目標方面，既要求養老保險基金的安全營運，又要求得到適度的效益性，因此在養老基金的管理方面，應高度重視并協調好基金管理的安全性和效益性的關系，這兩者是使基金得到有效管理的前提。
3、預測原則分析以及科學決策對策
最重要的是要使基金管理建立在短期和長期的收支平衡預測估計之上，以避免基金管理中可能出現的重大失誤。并且要嚴格制定養老保險基金的投資品種和投資比例，要求養老保險基金管理公司在投資運營的時候嚴格執行。
四、規范我國養老保險基金管理的對策
在規范我國養老保險基金管理的對策方面，要根據我國具體國情，并借鑒國際上的成功經驗，吸取其精華，在具體實踐中不斷探索創新，尋求適合自身發展的道路。
1、構建的養老保險體系要多層次和全方位化
養老基金的來源要從多個渠道拓展，并且也要拓展多種類型的養老基金以及退休基金，并加大對其的宣傳，提高全社會對增加個人養老儲蓄的意識，以此來補充強制性的養老保障。
2、養老保險基金的投資要多元化
經理論與實踐證明，多元化的投資較單一的投資更能有效地分散投資的風險，并能相應的提高投資收益率。
理論上，對于政府主導型的基金管理方式比較容易受到政府本身行為的影響，所以，多元化的投資主體、投資渠道以及投資對象，不但能夠滿足我國養老保險基金對高收益率的需求，而且還能使基金被更多的用于非公共部門，并對其較快發展做出一定的貢獻。多元化的養老保險基金的投資，能夠促進我國高儲蓄向投資的轉化，并能在一定程度上完善直接融資制度、分散間接融資的風險、而且還有助于推動我國金融制度以及企業制度的深化改革。
3、養老保險基金管理和運營的規范化
依據國際上有關養老保險基金管理和運營的成功經驗，并結合我國的實際國情，不斷規范我國養老保險基金的管理和運營。要將商業化運作方式引入到政府的基本養老保險基金以及其他類型的養老基金中，并創造一個良好的投資環境，通過養老保險基金參與基金投資的管道來實現養老保險基金和我國投資基金也的較好的互動發展。
4、養老基金管理制度要以養老基金信托人為核心
要有效管理養老保險基金，需要不斷完善個人信托賬戶，并設立以養老基金信托人為核心的養老基金管理制度。要充分的提高養老金運作管理的效率，需要使養老基金的繳費者有充分的投資自主選擇權，使其具有自由選擇信托人的權利，從而實現其選擇管理人的權利。只有做到這些才能使養老基金的運營管理效率得到有效的提高。
5、要適當引入市場的競爭機制
有關主管機關需要制定市場準入和退出的一系列標準，從而發揮市場的競爭機制。并將信托人、基金管理人以及基金托管人等都參與到競爭中。一般情況下，適度的競爭能在一定程度上提高效率，因此在制度的初始階段，信托人、基金管理人以及基金托管人的許可數量要適當，以防過度的許可數量造成競爭市場的失衡。
6、提高養老保險基金使用的安全性
在高速發展的市場經濟大背景下，應高度重視養老保險基金的安全性，把其放在首位，并且在使用養老保險基金的時候要高度謹慎，嚴格按照國務院有關的規定，要求養老保險基金應按照收支兩條線進行管理，專款專用，對于任何地方、部門、單位以及個人都沒有權利擠占挪用，并加大對養老保險基金的監管力度。
養老基金運營的首要原則是安全性，要做到這一點，就要大力提高對我國養老基金的監督檢查力度，強化我國養老基金的監督機制，不斷提高社保經辦機構專業人員的綜合素質，使其基金管理的能力得到提高。
7、加大養老保險基金監督管理力度，緩解基金管理危機
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一、現階段農村社會養老保險基金管理
（一）管理不規范嚴謹
現階段的農村社會養老保險基金的管理標準主要以當地政府為主，國家對農村社會養老保險基金管理并沒有制定和出臺明確的法律法規或相關政策，因此在具體的管理過程中，還存在著基金管理制度不規范，管理過程不嚴謹，沒有專人對基金管理進行嚴格督查的現象。尤其是現階段在農保基金管理中還缺乏大量優秀專業的管理人員，現有的從業人員管理水平較低、管理能力較差、特別是對信息化技術掌握程度比較低，因此導致絕大多數農民在領取或運用基金的過程中仍然需要依靠人工辦理，所需時間相當長而且過程也非常麻煩，所謂人多手雜，在此過程中很容易造成工作失誤[1]。
（二）管理層次低 管理過于集中
目前，個人賬戶機制是我國農村社會養老保險的主要方式，基金來源主要是通過個人繳費和一小部分的國家政策扶持下的集體補助，并且最重要的是農村社會養老保險基金管理層次過低，主要集中在縣級政府下設的機構進行管理運營，這些縣級政府條件有效，缺乏獲取及時新鮮的市場信息的渠道，管理方法陳舊落后，尤其是地方政府經常在縣區管理基金的過程中橫加干預，這也使得農村社會養老保險基金在管理過程中存在被某些地方政府或者縣區官員挪用的現象，人們常說“雞蛋不能放在同一個籃子里”，但是農村社會養老保險基金全部集中在一個地方進行管理，風險度非常高，安全性也無法得到有效保障[2]。
（三）基金效益過低
目前我國農民的社會養老保險基金主要是有兩大管理途徑，一個是存在銀行做定期，另一個就是購買國債。這兩種基金管理途徑非常安全，基本沒有任何風險，但是相對的，基金收益也非常微薄，農民的基金往往一年到頭也并沒有增值多少，隨著國家出臺的一系列刺激消費的降息政策，現在存在銀行中的農村社會養老保險基金連保值都相當困難。然而農民對金融市場中的其它投資方式不是十分了解，有關政府部門也沒有派專人對其進行基金投資管理指導，并且現在金融市場中有高回報的投資管理方式如股票等等都存在著相當大的風險，并且經常出現波動，因此農村社會養老保險基金管理處在一個進退兩難的境地。
二、農村社會養老保險基金管理模式
（一）農村社會養老保險基金自主管理模式
農村社會養老保險基金自主管理模式，指的就是農民個人或社會養老保險管理機構將基金進行自主投資和管理。這樣拓寬了基金管理的平臺和渠道，增加了基金收益的機會，基金管理在用于銀行存款和購買國債的基礎上有增添了許多其他方式，比如說將基金放置到股票市場當中，或者現階段最熱門的網上金融市場當中，例如余額寶、借貸寶或者其他P2P融資渠道。這些資金管理平臺回報率較大、利潤較高，能夠使得現有的農村社會養老保險基金實現大幅度增值。但是有一點值得注意的是，目前我國的金融市場并不是十分穩定，還存在著較大的風險，雖然收益比較高，但是農村社會養老保險基金面臨的風險也比較大，由此可以看出自主管理模式的安全性還有待提高[3]。
（二）農村社會養老保險基金銀行管理模式
農村保險基金銀行管理模式需要與傳統的將基金存入銀行錯頂起是需要進行區別的，這里所指的銀行不是一般意義上的商業銀行，而是國家為了管理農村社會養老保險基金專門成立的保險基金銀行，農村社會養老保險基金通過專門的保險基金銀行以放貸的形式進行管理，通過在放貸過程中收取一定額度的利息作為農村社會養老保險基金保值和增值的主要途徑，并且由政府全程對其進行監督和管理，安全性較高、風險度較低。建立專門的保險基金銀行實際上就是將原本的管理機構進行整合，通過政府全程的管理和監督保障了基金保值增值的高透明度，防治地方官員私自挪用保險基金行為的發生，但是建立專門的保險基金銀行所花費的精力和投資相當大，并且時間較長，因此暫時還不能大規模的進行推廣。
（三）農村社會養老保險基金受托管理模式
篇11
居民養老保險基金管理層次低且投資渠道單一，不利于保值增值目標的實現，針對這些問題，本文著重提出了完善監管機制、進行多
元化投資等對策。
關鍵詞：城鄉居民養老保險；基金；保值增值；多元化
一、城鄉居民養老保險基金現狀
2009 年以來，城鄉居民養老保險制度本著保基本、廣覆蓋的
原則，其覆蓋面不斷擴大，參保人數不斷增多，城鄉居民養老保
險基金規模迅速擴大，截至 2012 年末，國家城鄉居民養老保險
試點基金收入 1829.2 億元，支出 1149.7 億元，基金累計結余 2302
億元，比去年同期增加 1100 多億元，并且還會以每年 1000 多億
的速度增加。城鄉居民養老保險制度取得了巨大成績，基金規模
不斷擴大，于此同時，城鄉居民養老保險基金也面臨著巨大的保
值增值壓力。
二、城鄉居民養老保險基金管理與運作主要問題
阻礙城鄉居民養老保險基金健康、穩定運行的問題主要有三個，
包括個人賬戶運作不良、基金管理層次低、基金投資渠道單一等。
（一）個人賬戶運作不良
城鄉居民養老保險個人賬戶運作不良主要體現在：首先，個
人繳費環節過多，且各地對城鄉居民養老保險各繳費環節沒有明
確的時間限制，部分經辦人員未具體記錄繳費時間，從而加大了
其上繳保費在時間上的隨意性和參保人員個人賬戶計息起始時
間的不確定性，也影響到基金安全和保值增值。其次，養老保險
檔案已按市鄉兩級建檔、存儲和管理，但一直沒有建立個人繳費
記錄卡，給投保人繳費查詢、辦理養老金領取及退保手續帶來一
定的難度
[1]。再次，城鄉居民養老保險個人賬戶基金增速有待提
高，城鄉居民養老保險采用多檔次自由選擇的繳費方式，在運行
過程中絕大多數居民偏愛最低繳費檔次，不利于基金規模擴大，
同時，該繳費形式給預期現金流量以及基金規模估計帶來難度，
從而不能進行高效的現金流量管理與資產配置。
（二）基金管理層次低
當前階段，我國城鄉居民養老保險基金暫行縣級管理，參保
人繳納的保費在縣一級歸集，投資管理由縣一級社會保障部門負
責，而縣級管理機構缺乏專業的投資管理人才、投資主體資格和
風險控制體系，縣級政府只能選擇風險最小的銀行存款與國債進
行投資運營。
（三）基金投資渠道單一
城鄉居民養老保險基金是居民的養命錢，其保值增值至關重
要。目前我國城鄉居民養老保險基金保值增值渠道過于單一，局
限于銀行存款與購買國債。銀行存款、國債都屬于固定收益類投
資工具，城鄉居民養老保險基金只能用于這兩種投資，主要面臨
的問題有：首先，投資國債與銀行存款的收益率較低，在通貨膨
脹的年份里很難保值。其次，國債與存款的信用風險雖然較小，
但利率風險、通貨膨脹風險仍然存在。因此，將農保資金全部投
資于銀行存款和國債，實際上是不利于風險分散。2004-2011 年
八年間，我國一年期存款利率平均為 2.69%，而農村居民消費價
格指數平均為 3.64%，一年期存款利率遠低于民消費價格指數上
漲的幅度。換言之，城鄉居民養老保險基金保值壓力巨大，更何
談增值。
三、城鄉居民養老保險基金管理與運作問題的解決措施
（一）提高城鄉居民養老保險基金管理層次
以縣為中心的城鄉居民養老保險管理體制中，縣級城鄉居民
養老保險經辦機構實際上擔當了基金受托管理人的角色，但縣級
管理機構缺乏專業的投資管理人才、投資主體資格和風險控制體
系，且易于受到當地行政干涉。我國應盡快提升管理層次，由縣
級管理向省級管理推進，并最終實現全國統籌管理。可借鑒國外
經驗，將我國社會養老保險基金的投資管理逐步從財政部門轉移
到城鄉居民養老保險的主管部門，建立相對獨立的機構承擔社會
保險基金投資管理和保值增值責任。
（二）建立“四位一體”監管機制
城鄉居民養老保險運行至今，尚未發生重大挪用與貪污事
件，但是我們應警惕城鎮職工養老保險上發生的挪用和貪污現
象，防患于未然，建立四位一體的監管機制。所謂四位一體是指，
政府部門、國家權力機關、法律法規、社會公眾四大主體，對城
鄉居民養老保險基金管理與運作進行全方位監督。其中，政府部
門監管是指政府相關部門對城鄉居民養老保險基金的征繳與支
付、投資與運營等進行全面監管；國家權力機關監督是指在人大
常委會內部設立專門的城鄉居民養老保險工作委員會，專門對農
保相關事項進行監督；法律監督是指完善城鄉居民養老保險相關
法律，并依法對城鄉居民養老保險進行監督；社會公眾監督是指
由城鄉居民養老保險基金的社會中介機構，直接利害相關者或組
織，利用社會輿論等方式，對社會養老保險基金的征繳、支付、
運營等進行的監督。
（三）健全城鄉居民養老保險法律體系
從嚴格意義上講，到目前為止，我國沒有一部從整體上專門
規范城鄉居民養老保險制度的法律。我國應盡快完善城鄉居民養
老保險法律制度體系：首先，制定基本法，制定專門的《城鄉居
民養老保險法》；其次，完善現有的居民養老保險行政法規和行
政規章，這一層次的城鄉居民養老保險法律規范將是主體。具體
包括：《城鄉居民養老保險條例》、《城鄉居民養老基金運營條
例》、《城鄉居民養老保險基金監督條例》等
[2]。
（四）拓寬投資渠道與多元化投資
根據馬可維茨組合投資理論，進行多元化投資，有利于規避
非系統性風險，做到風險最小時收益最大化。
[3]從城鄉居民養老
保險基金的安全性與效益性出發，結合國內當前資本市場發展程
度，城鄉居民養老保險基金多元化投資渠道主要有三類：首先是
低風險與收益雙低類，如國債、銀行存款以及中央銀行票據等；
其次是風險與收益雙高類，如股票、企業債券、期權期貨、境外
投資等；最后是中風險中收益類，如金融債券、基金等。我國應
盡快出臺明確的城鄉居民養老保險基金管理與運作辦法，拓寬投
資渠道，根據國內外經濟形勢與城鄉居民養老保險基金運行狀
況，權衡風險性與收益性，選擇適當的多元化投資渠道，在保值
的基礎上實現最大增值。
參考文獻：
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建議[J].黑河學刊，2010.7.
篇12
（三）養老保險覆蓋率低，且退休金分配有失公平吉林省養老保險可分為幾個“模塊”：機關公務員以及部分事業單位工作人員可以享受退休制度，即國家財政“包下來”的養老保障制度；部分自收自支事業單位以及全部企業已實行城鎮企業職工基本養老保險制度；至于農村老年人口，目前主要依靠家庭和土地來自行養老，部分相對發達地區已開始試行以個人繳費為主、鄉村集體補助為輔的較為初級的農村社會化養老保險制度，目前發展遲滯。而吉林省國家機關和部分事業單位則實行與企業不同的退休養老制度，養老保險費用完全由國家或單位承擔，資金籌集實行現收現付制度，退休后分別按級別崗位不同以一定比例發放（見表4），與企業年金和農村養老保險形成較大差距。
二、發達國家或省份的經驗借鑒
（一）三支柱籌資安排瑞士的養老保險資金由國家財政、企業支付和個人支付三部分組成，形成了互為補充的三層次資金模式。具體而言，其第一層次是一種強制性保險，資金由雇主和雇員各承擔50%，是基本養老保險模式；第二層次的資金源于企業，與第一層次合計替代率達60%，可保障退休員工較高的生活水平，屬于職業養老保險范疇；第三層次是前兩層次的有力補充，資金源于職工自愿投保，方式也由投保職工自行選擇。
（二）以合理稅收促企業年金發展以遼寧省為例，在最初建立企業年金時可漸漸放開免稅比例，幫助其降低成本、規避稅收。要想拉動資金，也可同時將雇主與雇員繳費納入成本。在領取企業年金階段，可根據是稅前繳費還是稅后繳費而定，若是稅前，則其本金和收益均需繳納個稅；若是稅后，則本金不需繳稅，而投資收益仍需繳稅。
（三）適當補貼，發展農村養老保險目前，北京、陜西等270多個縣（市、區）都進行了新農保的試點工作，做法仍以加大地方財政對農保制度建設資金支持力度為主，在待遇、基金、繳費等方面都對參保農民給予適當補貼，不僅調動了農民參保積極性，也相應地提高了保障水平。這些地方能夠根據當地特點及農保實際工作的需要取得實質上的突破，為吉林省探索建立新農保制度提供了寶貴經驗。
三、完善吉林省養老保險基金發展的對策建議
（一）實行“統賬分離，分類管理”從產權角度講，養老保險的統籌賬戶屬于部分共有、部分國有，而養老保險的個人賬戶在產權上則屬于完全私有。從運行模式看，統籌賬戶基金實行的是現收現付制，在特點上具有短期性和高流動性，因而難以快速形成基金積累；反之，個人賬戶基金實行的是積累制，積累下的基金逐步做實個人賬戶，規模大，來源也較為穩定。應針對統籌賬戶與個人賬戶內不同的基金性質，選擇有針對性的運營模式。基于統籌賬戶基金共有、國有產權性質以及流動性高、不易形成積累的特點，應由政府負責集中的管理及投資營運。另外，鑒于個人賬戶基金具有私有產權性質和積累迅速、規模龐大的特點，應該采取委托—的運營模式予以管理，由投資管理人統一以市場化方式進行投資運作。
（二）拓寬投資渠道，實現基金增值國際經驗表明，堅持多元化的投資原則，運用靈活的投資方式，把資金分散投資到期限不同、性質不同、地緣不同的領域可以提高養老金投資的收益率，這一方式已成為維持我國社會養老保障體系的主要方向。首先，應從拓寬投資渠道下手，全盤考慮保值增值的方法。可將養老保險資金更多地應用至教育、環保等國家基礎設施建設，不僅風險性較低，且收益更有保障，也填補了國家基本建設資金的缺口。其次，應從市場主體角度切入，發揮其高效率的優勢，具體考慮基金保值增值的各種投資問題，參考瑞士、俄羅斯等國際經驗，建立或選擇專業性較強的機構對養老金進行管理運營。最后，應從提高監管水平入手，切實保障養老金的安全性和收益性。
篇13
機關事業單位社會養老保險存在的問題：
1、認識落后。當前很多人們對機關事業養老保險認識嚴重滯后，其主要原因是企業養老保險有中央轉移支付，而機關事業養老保險由當地財政兜底，機關事業保險搞不搞或搞好搞壞對本地的經濟發展和社會穩定影響不大。基于現行的財政分灶吃飯的體制和人們對機關事業養老保險的認識滯后，阻礙了這項事業的正常發展。
2、基金運行滯后。按照“以支定收，收支平衡，略有結余”的原則，某某市機關事業單位養老保險制度改革采取了“部分積累”基金籌集模式。但是在當前通貨膨脹與物價瘋漲的今天，基金的分紅與銀行的利息已經遠遠不夠保險基金的貶值。同時隨著2009年機關事業單位養老保險制度的進一步改革，某某市養老基金增長勢頭將減緩，導致已經有部分區縣出現了“收不抵支”，養老基金積累開始負增長，那么基金的增值保值情況將進一步惡劣。
3、缺乏相關政策指導。目前相關的政策法規對于機關事業單位養老保險并沒有具體規定。以至于在實際工作中出現的許多問題缺乏規范的管理手段和可靠的法律依據，在一定程度上影響了養老保險的強制性和權威性的發揮。另外，由于沒有統一的管理辦法，目前機關事業單位養老保險的管理各地也不盡相同。這些在一定程度上都直接影響了養老保險事業的正常健康發展，給實際工作造成了不應有的困難和損失。
溫總理說：要健全社會保障體系，不斷提高人民生活水平和健康水平，努力構建和諧社會。要解決試點運行中機關事業單位養老保險存在的問題，依本人之淺見，應著重做好以下幾個方面：
1 加快立法進程，盡快出臺事業單位養老保險制度改革總體方案
國家應盡快制定出臺《社會保險法》等相關法律法規，將機關事業單位養老保險統一納入到社會保險法律的規范之下，從法律上解決機關事業單位社會保險的有關問題。同時，國務院應在全國試點的基礎上，盡快出臺統一的事業單位養老保險制度改革方案，不能讓“一地一策”現象長期并存。2008年2月，國務院常務會議討論并原則通過了《事業單位工作人員養老保險制度改革試點方案》，確定在山西、上海、浙江、廣東、重慶5省市先期開展試點，與事業單位分類改革配套推進。試點的主要內容包括:養老保險費用由單位和個人共同負擔，退休待遇與繳費相聯系，基金逐步實行省級統籌，建立職業年金制度，實行社會化管理服務等。試點工作過去很長時間了，據說五省市的試點工作并不順利。《事業單位養老保險制度改革方案》更是成了公眾熱議的焦點。我們認為，盡管試點城市的改革遇到了一些困難，但是《試點方案》確定的改革方向、原則和內容是正確的，應該繼續推進，并盡快在全國范疇內推開。只有堅持改革，才能化解一些地方舉步維艱、進退兩難的檻恤局面，只有堅持改革，才能從制度上根本化解機關事業單位養老保險收支失衡的問題。
2 建立健全社會保障預算管理制度，加強社會保障基金的精算工作
所謂精算，是指對人們從事各種經濟活動所面臨的各種風險進行量化分析和管理的一門科學，廣泛應用于保險、金融、投資等領域，尤其是在保險和社會保險領域，目前在西方國家已日臻成熟，而我國在這方面相對比較薄弱。
精算在社會保險領域的應用過程需要在調查研究和收集有關參保人數、死亡率、投資回報率、工資增長率等資料基礎上組織精算。具體的社會保險精算是一個非常復雜而精細的試算過程。在遵循不同保險模式原則的基礎上，試算出每年共濟部分社會保險收費率以及個人賬戶的記賬利率，對未來的退休待遇進行評估，對總體風險、收支平衡能力進行綜合評價。必須加快建立社會保障基金精算的進程，做好中長期預測，建立風險預警機制，為政府制定政策和決策提供參考依據。
3 拓寬籌資渠道，規范監督與風險預防機制
加大地方財政的支持力度，對當期養老保險基金收不抵支部分要擔當主人角色，全額補足，確保基金積累不下滑或赤字不增幅。堅決執行銀行的同期優惠利率。建立養老保險基金保值增值運行機制。
現行的事業單位養老保險制度的改革要綜合考慮以上弊端，避免出現同樣的錯誤，所以，建立事業單位養老保險制度改革的規范監督與風險預防機制以防范制度改革中的腐敗現象的出現，并預防“空帳”危機勢在必行。具體的規范監督與風險預防機制包括：
3.1 制定統一的社會養老保險法，把企業職工、事業單位人員、公務員養老保險制度納入統一的法律框架之內，統一規范。
3.2 建立專門的社會保險基金監管機構，把社會保障部門的社會保險基金監督權剝離，加強社會養老保險基金的收繳、投資運營、待遇發放期間的監督、防止腐敗現象。
3.3 做實養老保險個人賬戶，避免“空帳”危機。
4 不斷總結及時完善，加緊組織全面實施
已經全面開展結算方式改革和社會化發放的地區要進一步總結經驗，不斷完善、規范、鞏固、提高、創新，繼續擴大結算方式改革單位數和社會化發放覆蓋面。尚未開展的地區或未全面開展的地區，要借鑒先行地區的好做法，結合當地實際，認真學習調研，盡早科學制定改革方案，盡快實施結算方式改革和推進社會化發放。結算方式改革和社會化發放情況復雜，涉及面廣，政策性強，各地勞動保障部門要高度重視，加強領導，精心組織，結合當地實際情況，認真做好實施工作，要及時向當地政府匯報實施情況，請求支持。各地勞動保障部門要及時發現此項工作中的新情況、新問題，積極探索解決辦法，妥善處理改革、發展與穩定的關系，加強調查研究，防止在實施過程中，發生基金赤字、養老保險費征繳難等情況，做好統籌規劃，規范實施，穩步推進。各地勞動保障部門要與財政等部門通力合作，密切配合，加強聯系，切實做好結算方式改革和社會化發放工作。
