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篇1
隨著醫療機構的管理及醫療產權制度改革的不斷深入，醫院在經營自主權上有很大擴展，在資金的籌集、使用和分配上已經有相當大的自主權。醫院的投資者和管理者及相關的人員越來越重視醫院的財務狀況及經營成果，此時，能夠反映資金運作的有效性和合理性得財務會計報表就突顯的尤其重要[1]。現行的財務會計報表是財務會計報告的主體和核心，主要包括：資產負債表、業務收支總表、業務收入明細表、業務支出明細表、凈資產變動表、財務分析及基本數字表等。它能反映醫院的資金結構、營運能力、償債能力和盈利能力。醫院財務報表分析，是醫院財務管理的組成部分和重要手段，通過財務報表分析，可以評價、預測醫院經營成果，客觀地總結醫院財務管理水平，揭示存在的問題，改進財務管理工作，提高財務管理水平，促進醫院的發展。
1.醫院財務分析的內容
《醫院會計制度》規定，醫院會計報表由資產負債表、收入支出總表、醫療收支明細表、藥品收支明細表、基金變動情況表以及基本數字表等組成。醫院財務分析，不僅是醫院財務管理的重要手段，也是醫院達到預期經濟目標的重要管理方法。隨著醫療衛生體制改革的不斷深入，醫院的經濟活動也不斷發生深刻的變化[2]。因此，要重視和加強醫院財務分析，以提高經濟效益，提高醫院競爭力。醫院財務分析的內容主要有以下幾個方面：
（1）資產負債及償債能力分析
主要分析醫院償還到期債務的能力，分析醫院資產的安全性。主要指標有資產負債率、產權比率、流動比率、速動比率等。對醫院償債能力的分析主要利用資產負債表的相關數據來進行。資產負債表是根據資產=負債+凈資產的會計等式，把醫院的資產、負債和凈資產項目排列，按照一定的編制要求而成的。報表中的資產項目可以說明醫院所擁有的各種資源以及醫院償還債務的能力。報表中的凈資產項目說明了醫院擁有的資產總額。報表的負債項目說明醫院所負擔的長、短期債務的數量。其中資產負債率是負債總額與資產總額的比例。這個比率越高，說明醫院負債越多，反之說明該醫院的長期償債能力越強。流動比率是流動資產與流動負債的比率，該比率越高，表明醫院的短期償債能力越強，但流動比率過高，表明流動資產占用過多，會降低資金的使用效率，影響醫院的獲利能力。速動比率是速動資產與流動負債的比率。該比率越高，債權人的權益就越有保障，但速動比率過高，有可能是醫院應收賬款占用過多，現金回籠速度慢，反而會降低醫院短期償債能力。
（2）收入支出情況分析
通過對收入支出總表分析，可以判斷醫院的業務開展成果，分析醫院業務收入完成情況;支出使用情況;業務收入、支出構成比例，以及影響業務收入、支出增減變動的因素，從而找出問題所在，及時采取措施，提高醫院的經濟效益。醫院總收入主要包括醫院自身實現的業務收入、財政補助收入、上級補助收入三方面，由于上級補助收入很少，可在分析時作說明，因此對收入的分析主要從業務收入及財政補助收入兩方面進行分析。支出情況主要分析業務支出及項目撥款支出兩方面，由于項目撥款比較單一，可在分析時說明，所以支出情況說明主要是對醫院業務支出情況進行分析說明。現行的醫院會計制度將支出分為人員支出、公用支出及對個人和家庭補助支出三方面來進行分析。人員經費支出主要是反映單位在一定時期內的在職職工的人員費用支出情況，公用經費主要是反映一定時期內醫院在經營活動中所必需的消耗，對個人和家庭補助支出主要是反映離退休費用及職工個人和家庭補助情況。
（3）營運能力分析
營運能力是指醫院基于外部市場環境的約束，通過內部人力資源和生產資料的配置組合而對財務目標所產生作用的大小。主要分析指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產利用率、總資產周轉率等。應收賬款周轉率可以用應收賬款平均天數來表示。應收賬款平均周轉天數越短，說明應收賬款占用醫院流動資金的時間越少；存貨周轉率是反映存貨停留在醫院的時間，也可用周轉天數來表示，存貨周轉天數越少，說明周轉速度越快。
除此之外，還有發展能力分析等其他相關指標。依據財務報表和統計報表，分析病床使用率、每門診人次費用、每住院人次費用、藥品收入占業務收入的比例、參保和非參保收入構成比例等，來了解收入的構成狀況，增加醫院的收入。
2.醫院財務分析的方法
醫院財務要引用現代財務分析的方法，運用各種經濟數學公式和模式，健全醫院財務分析體系，利用比率分析法、比較分析法、平衡分析法、因素分析法、圖表分析法等。結合資產負債表、收入支出表、醫療收支明細表、藥品收支明細表、現金流量表、根據經營管理實際需要，對醫院各個時期財務會計報表及其他相關資料對會計報表指標進行全面分析[3]。
醫院通過對不同時期收入、支出、結余進行對比分析，找出差距；通過因素分析，可測定各因素變化的影響；通過經濟批量分析，可掌握藥品、庫存物資的利用情況；購、銷、存進行一體化管理，既保證業務正常需要，又不積壓資金；評價經濟效益，核定最佳經濟批量，通過投入產出分析，可對制劑生產進行本、量、利的測定，評價經濟效益；通過趨勢動態對比，可對醫院的發展趨勢進行測定；通過對大型設備投資項目進行專題分析，可減少盲目投資帶來的損失，防范和規避財務風險。通過一系列科學的財務分析方法，充分利用醫院財務會計資料及其相關資料，為改進醫院理財水平，提高社會效益和經濟效益服務。
4.總結
醫院財務分析是一種綜合性的財務管理，涉及到醫院的外部環境和醫院內部的各種管理，需要我們不斷總結經驗，在實踐中不斷探索、不斷創新，要體現出科學化、規范化和實用化和有利于宏觀決策化的特點?？傊ㄟ^對醫院財務報表分析，可以正確地評價醫院經營狀況和經營成果，從而更好地進行經營決策，促進醫院快速發展。
參考文獻1 何鐵方.醫院財務報告的發展趨勢[J].衛生經濟研究，2003，(12).
2 段德春，賽岳，辛淑蒲.談現代醫院財務分析[J].中國衛生經濟，2003，22(10).
篇2
一、財務報表分析在企業中的應用
現在企業的現代化水平大幅提高，經營范圍越來越廣，種類越來越多，所以為了滿足企業要求，除了要對資產負債表、現金流量表、利潤表等財務報表進行分析，此外還需要結合項目明細表及附注進行細致分析和對比，這樣才能得出較為準確的分析結果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計劃
財務報表的分析取決于何人使用，根據使用者不同，可分為以下三種情況：
1.以償債能力為主的分析
公司債權人對企業的償付能力應該相當關注。作為企業的債權人，相應了解其風險評估，以確定是貸款多少、企業如何發展。財務報表分析的主要目的是了解資本結構，短期和長期償債能力，資金流動性狀況，尤其是自有資金和現金流量等業務。
2.以盈利和發展能力為主的分析
企業的投資者及潛在投資者對企業的各項指標都需要注意，這包括企業主營毛利率、凈資產利潤率、成本費用利潤率、資本保值增值率和每股收益等。投資者投資決策的依據就是這些指標的分析結果，這也是重要的企業盈利能力和發展能力
指標。
3.全面分析
企業的財務報表的業務和戰略業務決策由管理層負責，是最重要的內部信息用戶。為了滿足不同的利益相關者的需求，管理者為了進一步提高企業的經濟持續增長，必須對償債能力，盈利能力，包括相關發展信息的總體規劃和調整的目標，從戰略的高度做一個詳細的了解。
（二）根據分析目的不同，深入比較、研究所收集的資料
財務報表分析最為關鍵的一步就是資料收集。采用正確選擇分析方法，在可靠性，可用性方面對財務業績產生直接影響。比率分析，比較分析和趨勢分析的方法是財務報表分析中常用的方法。
1.比率分析法
比率分析法包括盈利能力比率，如主營業務利潤率，凈資產收益等;比率分析是財務分析的基本工具。償債能力比率，如資產負債率，利息保障倍數等;周轉率，如應收賬款周轉率，存貨周轉率等。
2.因素分析法
采用這種方法的使用是為了避免其他因素對指標分析時發生影響作用，每一個因素進行單獨分析，以確定其變化對報表所產生的影響。
3.趨勢分析法
企業根據趨勢分析法來判斷未來發展的趨勢。為了確定指標的變動趨勢，需要通過對一個企業各年度某些財務數據統計，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢，投資者和債權人以此來決定對自己是否有利。
4.比較分析法
比較分析是同一性質的金融指數和指標評價標準進行對比分析。對比分析主要是橫向比較，通過對本行業的橫向比較，確定企業在行業中的地位。在財務報表分析比較分析被廣泛使用，將企業的業務指標橫向比較，以評估企業的整體素質，以確定是否投資和貸款。
（三）做出分析結果，提出分析報告
編寫財務分析時應緊密地與特定企業相互結合。財務分析報告，包括目錄，詳細的分析，以便充分和詳細的分析的基礎上，結論明確，此外，還應該包括報告摘要，采取的改進措施等內容。
二、財務報表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
數據缺乏可靠性。通貨膨脹、會計方法的影響，財務報表不能真實的反映出企業的財務狀況，并且具有滯后性。財務報表和其他相關資料的數據大多是企業的歷史資料，分析結果的有效性將大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性。對資產負債表和利潤表進行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一種事后分析方法，分析出的結果具有滯后性，并且資產負債表是靜態報表，以此來預測企業未來的財務狀況也是不準確的。
2.趨勢分析法的局限性。由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，因此財務報表可能不具有可比性。而趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，所以趨勢分析法算不上完善。
3.比較分析法的局限性。由于各企業所處行業、地區不同，雖然指標相同，但是各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。
三、改善財務報表分析局限性的幾點看法
采用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結合、動態分析與靜態分析相結合、個別分析與綜合分析相結合，全面評價企業的財務狀況和經營成果。加強時期指標在整個財務分析中的份量，提高財務報表分析人員的綜合能力和素質，逐步培養和提高自己對待問題的分析判斷能力，可以減少和控制財務報表分析存在的問題。
參考文獻：
[1]李慧.淺談企業財務報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010.
[2]劉芳，許德曉.談財務報表分析的局限性[J].科技資訊，2007.
[3]趙淑芹，楊振東.財務比率分析方法的局限性及改進措施[J].現代商業，2008.
篇3
一、財務報表分析的意義
按《企業會計準則》中定義：“財務報告是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。財務報告包括財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料。財務報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述?！庇韶攧請蟾娴亩x，可以得出兩點結論：一是財務報告是對外提供的報告，服務對象主要是投資者、債權人等外部使用者。按準則講解的說明：“財務報告中的其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，具體可以根據有關法律法規的規定和外部使用者的信息需求而定，但專門為內部管理需要、特定目的的報告不屬于財務報告的范疇?！币虼丝芍?，財務報告的組成部分可以包括財務報表分析，但僅限于外部使用者需求內的信息。二是財務報告是反應企業財務狀況、經營成果和現金流量的歷史的、靜態的會計信息文件。財務報表分析的意義為：由于財務報表反應了企業歷史的、靜態的會計信息，為了給不同的報表使用者提供決策參考依據，需要對財務報表數據進行比較和分析，評判企業當前的效益與風險，揭示企業經營管理中存在的問題，預測企業未來的發展趨勢。
二、財務報表分析與報表附注
一是定義上不同。按《企業會計準則》所述：“財務報表至少應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注?！笨梢?，財務報表附注是財務報表的組成部分，包括在企業對外提供的財務報告中。而財務報表分析可以作為財務報告的組成部分，但不是必需的組成部分，其內容按外部使用者的需求而定。
二是內容上不同。財務報表附注是對報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法、報表重要項目等所作的解釋，是充分披露財務信息的手段。財務報表分析是為報表使用者了解、考核、評價財務報告期內的經營業績、生產經營狀況而編制的，是對財務報表的綜合分析，目的是為使用者提供相關的決策參考依據。
三、財務報表分析的角度及方法
針對不同的財務報表使用者，財務報表分析的角度及方法是不同的。
企業的投資人主要關注企業的收益、現金流量、股利分配及企業價值的提升等；企業的債權人主要關注企業資產的流動性、償債能力等；政府機構主要關注企業經營行為是否合規、合法及企業社會效用等。對于外部使用者，企業負責提供財務報告的相關資料，外部使用者按其關注的企業盈利能力、營運能力、償債能力、發展能力的某些方面，可按需求要求企業提供相關的財務報表分析資料，也可自行對企業財務報表進行分析。主要采用財務比率分析，如：凈資產收益率、總資產報酬率、資產負債率、每股收益等指標，評價出企業經營狀況等方面情況。
企業內部管理層關注企業戰略執行情況、效益情況、運營中存在的問題等。對于企業管理層，財務報表分析主要是對預算目標和企業戰略實現情況的分析，分析對象包括對外提供財務報表和內部管理財務報表，采用的分析方法包括比較分析、因素分析、財務比率分析等方法，結合企業預算數據、歷史數據、外部同行業信息等資料，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況的全面分析，發掘問題、促進企業可持續發展。
四、企業管理角度財務報表分析的重點內容
本文以大慶油田企業的工作實際為參考，歸納總結了為企業管理層提供的財務報表分析的四個方面重點內容：
一是企業戰略概況分析。企業戰略概況分析的目的是確認企業利潤形成動因和業務活動概況，定性評估企業的競爭優勢和獲利能力，具體內容包括生產經營狀況、人員情況、業務量情況等。企業戰略概況分析非常必要，為后面的財務報表分析提供企業框架。
二是經營成果、收入、成本費用情況分析。經營成果、收入、成本費用情況分析是對于企業利潤表及相關的內部管理報表進行的分析，是企業財務報表分析的重點。通過對當期數據與歷史數據比較、計算項目的預算目標完成情況，分析利潤、收入、成本費用的增減變化。
需要財務人員收集掌握影響企業利潤形成的各方面非財務信息和動因，分析數據增減變動的主要原因，揭示出企業利潤增減是由于外部環境影響，還是企業生產經營中的因素所致，并預測企業未來的報酬與風險，為改進經營管理提供指導依據。
三是資本結構分析。資本結構分析主要是對于企業資產負債表及相關的內部管理報表進行的分析。通過計算資產、負債、所有者權益各項目占總資產的百分比，比較各項目與期初數的增減變動情況，能夠分析項目的構成是否合理，分析項目變動的主要原因。如流動資產、非流動資產分析，可以看出企業各項資產的變動，貨幣資金是否充足，是否有存貨積壓，現存固定資產狀況等。
四是財務指標體系分析。財務指標體系分析用于企業的業績評價。通過對企業盈利能力、營運能力、償債能力、發展能力四個方面財務指標的計算與分析，將企業財務指標與同行業標準指標相比較，可以評價企業業績情況、發掘企業經營管理中存在的不足和問題、指導企業生產經營活動。企業一般在年度終了進行財務指標體系分析。但財務指標體系分析還存在一些缺陷，一是指標計算基于財務報表，而財務報表質量受到會計準則、財務人員職業判斷和職業道德的影響；二是不同企業指標的標準口徑不同，影響企業間的有效比較。因此，在財務指標計算分析前，需要對財務數據進行評估、調整以保證指標的合理、有效性，并收集同行業企業的財務信息。利用財務指標體系分析評價企業業績的優勢是顯而易見的，財務指標體系分析具備價值判斷、預測、戰略傳達與管理、行為導向的四大功能，這是其他分析所不能清晰達到的。
企業管理的財務報表分析內容還包括：現金流量分析、稅費上繳分析、專業成本分析等其他專門情況分析。
五、結論
財務報表分析是對企業財務報表數據進行比較和分析的重要資料，是為使用者決策提供參考依據的必要手段。企業財務人員應當掌握財務報表分析的意義、方法及重點內容，提高財務報表分析的質量，通過分析揭示企業深層次管理問題，為使用者決策提供切實可行、準確科學的參考依據。
參考文獻：
[1]候志才.淺談財務報表分析方法[J].財會通訊，2012(12).
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一、業理論（Proprietary Theory）
業理論也稱所有權理論，以復式記賬法的基本等式“所有者權益=資產-負債”為依據。該理論以企業所有者即股東為會計服務的對象，其中：資產是所有者可支配的價值，負債是所有者承擔的支付義務，業益即代表企業所有者擁有的除負債外的資產凈值。企業中發生的所有收入和費用將直接體現為企業業益的增減。
在編制企業合并報表時，業理論更強調基于所有權的母公司對子公司經濟活動及財務決策的主導和影響，合并報表應當反映母公司股東所擁有的資源，注重“重大影響”下的所有權。在合并報表中，因收購兼并形成的資產升貶值及商譽，應當按母公司持股比例合并，母子公司間的交易和未實現損益部分，應按母公司持股比例抵銷，“少數股東權益”和“少數股東損益”在合并報表中不予列示。
業理論僅反映母公司股東的利益，合并財務報表的編制思路簡單明確，較適合于獨資和合伙企業的合并，能清晰客觀地反映業主資本賬戶各期凈損益的變動情況，但是由此帶來的缺陷是合并財務報表并不能全面反映集團層面的財務狀況和經營成果。
例：2011年1月1日甲公司以銀行存款800萬元收購乙公司70%的股份，能夠對乙公司實施控制，形成非同一控制下企業合并，且甲乙公司采用一致的會計政策，不考慮所得稅的影響，甲乙公司合并前簡化資產負債表如表1所示。
依據業理論，按比例進行合并，留存收益應為700×70%-350=140（萬元）。
借：實收資本 280
資本公積 70
未分配利潤 140
商譽 310
貸：長期股權投資 800
二、實體理論（Entity Theory）
實體理論將企業作為獨立存在的人格化主體，會計恒等式以資產=負債+權益的形式出現，債權人和股東對企業享有不同的權益，負債是企業自身的特定義務，資產是企業主體取得一定產品、勞務等未來經濟利益的權利，企業凈收益既可以用來發放股利，也可用于再投資，只有投資價值的增加或股利分配部分才歸屬于股東，“留存收益”則是企業整體的自有權益。
實體理論觀點認為，編制企業合并報表時，企業應當是經濟主體而非會計主體，權益應當反映包括母公司股東、企業債權人、少數股東在內的各方所有者。合并會計報表應反映包括母子公司在內的合并整體所控制的資源，合并資產負債表應將非全資子公司的全部資產、負債及權益全部納入，合并損益表也應當將該子公司的全部收入、費用及凈損益納入其中，及“完全合并法”。具體說來，在企業合并過程中形成的所有資產、負債的價值變動及商譽應全部合并和攤銷母子公司交易及未實現內部損益，應當全部抵銷，除母公司擁有之外的所有者權益應當作為少數股東權益在合并資產負債表上單獨列示。少數股東享有的利潤分配，不作為合并凈損益的減項，而應當在合并利潤表中反映。
采用實體理論編制的合并財務報表，完全符合經濟意義上的控制概念內涵，在最大程度上滿足了相關利益各方對企業整體經營活動的管理和信息需要，對于母子公司關聯交易全部抵銷的處理方法可以有效抑制企業對利潤的操縱，目前在世界上是應用最為廣泛的合并理論。但是，該理論不能反映母公司與少數股東的決策權差異。
如果按照實體理論編制購買日的合并報表，上例應首先調整子公司合并日的賬面價值與公允價值的差額。
借：存貨 70
固定資產 35
貸：應付債券 35
資本公積 70
之后，母公司的購買成本應與享有子公司所有者權益的比例抵銷，子公司凈資產的剩余部分確認為少數股東權益，相應差額確認為商譽。
借：實收資本 400
資本公積 170
未分配利潤 100
商譽 310
貸：長期股權投資 800
少數股東權益 180（600×30%）
三、母公司理論（Parent-company Theory）
母公司理論常被認為是業理論和實體理論的折中，其站在母公司股東角度處理合并關系，合并報表被認為是母公司本身會計報表的延伸，應注重反映母公司股東在企業的財務狀況和經營成果，但并不像業理論將少數股東權益完全排除在合并財務報表之外，對于被合并子公司資產負債的賬面價值應當全部納入合并范圍，而母公司對資產及負債的購買價格與子公司資產負債賬面價值的差額只與母公司的投資活動有關，應當按照母公司持股比例納入合并報表；對于母子公司的順流交易形成的未實現內部損益應當予以100%抵銷，逆流交易則應當按照母公司持股比例抵銷；合并資產負債表中，少數股東權益既不作為所有者權益，也不作為負債，而應當作為權益和負債之間的項目予以單獨列示，少數股東損益則作為合并收益的減項加以列示。三種理論的主要差異可見表2。
母公司理論下合并財務報表具有明顯的信息傾向，能滿足母公司股東和債權人的需求，但無法從法律層面反映母子公司間控制的本質，同時對于少數股東權益的性質認定模糊不清，對于來源不同的資產采用的雙重計量方式也違背了會計的一致性原則，信息缺乏相關性。
按照母公司理論，上例購買日編制合并報表時，母公司的購買成本應與享有子公司所有者權益的比例抵銷，子公司凈資產的剩余部分確認為少數股東權益，相應差額確認為合并價差。
借：實收資本 400
資本公積 100
未分配利潤 100
合并價差 380
貸：長期股權投資 800
少數股東權益 180（600×30%）
調整子公司合并日的賬面價值與公允價值的差額，并沖銷合并價差，確認商譽。
借：存貨 70
固定資產 35
商譽 310
貸：應付債券 35
合并價差 380
四、對我國會計準則合并理論應用的現實思考
我國于1995年頒布的《合并會計報表暫行規定》主要以母公司理論為指導思想，而2006年頒布的《企業會計準則第33號——合并財務報表》，其主導思想已轉向實體理論，相應的少數股東權益的定位和處理發生了根本變化。少數股東權益從原準則的在負債和權益之間單獨列示，變為所有者權益的一部分在合并報表中反映。同時，以“實質控制”為基礎，將所有者權益為負數的超額虧損但仍然持續經營的子公司也納入合并范圍，使得合并報表更加充分、完整、真實地反映企業集團整體的財務狀況、經營成果；對于超額虧損部分，改變了原準則的將其列為“未確認投資損失”的處理方法，改為在母公司和少數股東之間進行分配，并結合公司章程協議中少數股東的承擔義務相應沖減各方權益從會計計量和財務信息報告角度體現了現代企業制度下產權關系的經濟實質。
此外，針對舊準則的“合并價差”不能清晰計量子公司凈資產評估增值和商譽的問題，現行準則一方面取消了這一模糊概念，將購買方合并成本中大于取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額部分，確認為合并商譽。另一方面，實體理論承認商譽具有推定性質，假設少數股東也愿意為商譽支付與大股東同樣的價格購買股權，但該假設常與實際背離，對此，新準則沒有沿襲實體法確認少數股東商譽的觀點，體現了務實性和謹慎性。
【主要參考文獻】
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一、傳統財務報表的局限性
在現代企業制度下，經營權和所有權相分離，企業經營業績需要向不同的利益相關者反映。財務分析就是通過對企業在一定時期內財務報告的分析，反映經營者受托責任的履行情況。傳統的財務分析是通過對傳統會計報表數據的分析，通過比較、比率分析及因素分析等方法得出企業的償債能力、盈利能力、營運能力以及后續發展能力等。但是，傳統的報表存在以下幾個方面的缺陷：
（一）傳統財務報表本身的缺陷
傳統財務報表受到企業所處的會計環境和企業會計戰略的影響。財務報告沒有披露企業的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只有其中一部分；已經披露的財務信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準確計量；管理層的各項會計政策選擇，可能使財務報表扭曲企業的實際情況。（二）傳統財務報表的可比性缺陷
1.橫向可比性
財務報表的信息來源于不同的會計主體，受不同會計主體行業、規模的影響可能采用不同的會計政策和會計估計，導致相同財務報表項目中的計算口徑不同，常見的有存貨計價方法、折舊方法、所得稅費用的確認方法、金融資產的分類等。如此以來，不同企業的財務報表便不具有橫向可比性，這妨礙了潛在投資者挑選投資對象，潛在債權人挑選放貸對象，妨礙了現有的投資者和債權人對企業做出公允評價，缺乏可比性也成為走向國際化的障礙。
2.縱向可比性
縱向可比性是指同一會計主體在不同的會計期間采用的會計政策和會計估計要保持一致。但是，由于不同時期企業的經營環境和財務戰略發生變化，可能會導致企業的會計處理方式和計算口徑發生變化，這就導致同一企業的會計報表在不同會計期間的數據缺乏可比性。
（三）杜邦分析體系中相關指標的缺陷
1.財務比率數據確定問題
傳統杜邦分析體系中的對權益凈利率分解時，權益凈利率分解為總資產凈利率與權益成熟，其中總資產凈利率為“總資產”與“凈利潤”的比率?！翱傎Y產”是時點指標，反應企業總資產在某一個時點的狀態，而“凈利潤”是一個時期指標，反應企業在某一個會計期間創造的利潤，二者不具有可比性。即使我們假設期末總資產能夠代表整個會計期間的水平，事實上我們在做財務比率分析時通常這樣處理，但是，從另一個角度分析，“總資產”為全部資產提供者享有，而“凈利潤”則專屬于股東，兩者不匹配，該指標不能反映實際的報酬率。
2.沒有區分經營活動和金融活動
經營活動的目的是生產經營，而金融活動的目的是籌集和利用資金。大多數企業的金融活動是為生產經營籌集資金。而有些企業除了籌集資金，還通過資本運作獲得投資收益。比如一些國有企業頻繁買進賣出其他公司的股票、債券等獲得投資收益，甚至有些企業會發生投資損失。簽于此，我們衡量一個企業的費用及利潤到底是由于生產經營產生的或者是由于金融活動產生的非常重要。而在杜邦分析體系中的損益并未區分經營損益和金融損益，故無法進行詳細透徹的進行財務分析。
二、管理用財務報表的編制原理
管理用財務報表時在通用財務報表基礎上進行一系列的調整，目的是適應財務分析和企業內部管理的需要。管理用財務報表的編制基礎是將企業的活動區分為經營活動和金融活動。經營活動涉及的資產為金融資產、涉及的負債為經營負債，金融活動涉及的資產為金融資產、涉及的負債為金融負債，據此編制管理用資產負債表；在區分經營活動的基礎上，企業的損益也區分為經營損益和金融損益，據此編制管理用利潤表；將企業的現金流也區分為經營活動產生的現金流量和金融活動產生的現金流量，據此編制管理用現金流量表。
（一）管理用資產負債表的編制原理
從財務分析和內部管理角度看，企業活動分為經營活動和金融活動.經營活動包括銷售商品或提供勞務等營業活動以及與此有關的生產性投資活動。金融活動包括籌資活動以及多余資金的利用，企業在資本市場進行這些金融活動。
管理用資產負債表要求對資產和負債進行重新分類，分為經營性和金融性兩類。經營性資產和經營性負債，是指在銷售商品或提供勞務過程中涉及到的資產和負債。金融性資產和負債是指在籌資過程或資金利用過程中涉及的資產和負債。傳統的會計等式為：資產=負債+股東權益。經過對資產和負債的重新分類，基本的會計等式變為：經營資產+金融資產=經營負債+金融負債+股東權益。移項后，等式變為：經營資產-經營負債=金融負債-金融資產+股東權益。
經營資產減去經營負債的金額為凈經營資產，又叫凈投資資本。金融負債減去金融資產叫凈負債，是企業用金融資產償還金融負債后的實際負債。上述等式變為：凈經營資產=凈負債+股東權益。根據此等式，按照資產負債表的格式編制管理用資產負債表。
（二）管理用利潤表的編制原理
在區分經營活動和金融活動的基礎上，將企業的利潤也區分為經營損益和金融損益。經營活動的利潤反應管理者的經營業績，經營損益是企業的日常業務產生的損益，是企業利潤的主要來源，也是增加股東財富的主要途徑。金融損益是企業通過利用閑置的資金在資本市場上投資獲得的金融收益彌補了籌資成本后的損益，金融損益是由金融活動過程產生的，不是企業的利潤目標，即使一個企業的金融損益很可觀，也不能據此說明這個企業的經營業績優秀。因此，管理者要區分經營損益和金融損益，并據此編制管理用利潤表
（三）管理用現金流量表的編制原理
在區分經營損益和金融損益的基礎上，將企業的現金流量區分為經營活動產生的現金流量和金融活動產生的現金流量即使管理用現金流量表的編制原理。經營現金流量是指企業在銷售商品或提供勞務以及與此有關的生產性投資活動產生的現金流量，企業的價值主要取決于經營活動產生的現金流量；金融活動現金流量是指企業因投資和籌資活動產生的現金流量。
三、管理用財務報表編制案例分析
根據管理用資產負債表的編制原理，結合A公司的具體情況，編制管理用財務報表。A公司基本情況如下：
A公司是一家上市公司，2012年度的資產負債表和利潤表如下所示：
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中圖分類號：F234.4文獻標識碼：A文章編號：1672-3309（2009）02-0074-05
2006年2月15日，財政部了包括1項基本準則和38項具體準則在內的新的一整套企業會計準則體系。新準則的，標志著中國與國際會計準則趨同的企業會計準則體系正式建立。新企業會計準則最重要的改變，莫過于在會計計量問題上特別引入并強調了“公允價值”。在國際會計準則中，公允價值的使用已經較為普遍，因此，本次公允價值的引入，將被視為中國企業會計準則與國際會計準則接軌的重要標志。
一、公允價值概念
我國《企業會計準則》對公允價值的定義是：在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額。從定義中不難發現，公允價值要求交易雙方對于交易對象所了解的信息是對稱的，交易是在自愿的條件下進行，而且是公平交易。也就是說，公允價值是為了尋找到交易雙方的利益平衡以達到公允的目的。雖然沒有明確表示，但可以認為，這種公平的交易環境應該就是競爭性市場。
二、公允價值在我國會計準則中的應用歷程
長期以來，我國一直采用單一的歷史成本作為會計計量屬性。直至20世紀90年代后期在新頒布的部分具體準則中開始引入公允價值概念，從此，我國會計計量屬性經歷了曲折的3個階段。
（一）引入公允價值階段
公允價值在我國最早運用是在1998年6月12日的《債務重組》中，這標志著公允價值正式在我國確立并得到應用。該準則規定，當用非現金資產清償債務或將債務轉為資本時，該非現金資產和轉為的股權都是按公允價值計量入賬的。其后，公允價值又出現在1998年6月24日的《投資》和1999年6月28日的《非貨幣易》里?！锻顿Y》準則規定，當放棄非現金資產進行長期股權投資時，投資成本為該非現金資產的公允價值；《非貨幣易》準則規定，當非同類資產交換時，換入資產的入賬價值為換出資產賬面價值與公允價值二者中較低者；在同類資產交換時，則直接以換入資產公允價值作為入賬基準。在準則中還規定:對于有活躍市場的非現金資產，以市價作為公允價值；本身沒有活躍市場的非現金資產，其公允價值可比照相關類似的資產的市價確定；本身及其類似資產均不存在活躍市場的非現金資產，其公允價值可用適當的折現率計算現值等方法確定。
（二）回避公允價值階段
2001年初，財政部修訂《債務重組》和《非貨幣易》，淡化了公允價值的應用，較多地采用了賬面價值。這是鑒于我國當時的資本市場、產權市場、要素市場不成熟，缺乏活躍的市場，專業人才比較少，公允價值難以獲得，加之監督機制不健全，企業在運用這些會計準則時隨意性大，濫用公允價值或借助關聯交易或打著債務重組的旗號弄虛作假，編造利潤，出具不真實的財務報告。財政部為防止人為操縱利潤情況進一步惡化，盡可能回避公允價值，將重組收益避開利潤表，直接進入資產負債表的資本公積項目。這是財政部根據現實情況做出的無奈而又明智的選擇，是一種消極被動的辦法。
（三）重新引入公允價值階段
回避公允價值顯然與國際潮流相左。否定我國公允價值運用的可能性，強調我國的會計環境的不完善，是對我國“完全市場經濟地位”的自我否定。我國在會計標準中對公允價值的態度已成為我國會計國際化與執行WTO基本規則和有關協議的最大障礙之一，嚴重影響了我國的投資環境和經濟利益，公允價值的運用能夠有效地解決這些問題，對我國取得完全市場經濟地位有著至關重要的現實意義。
2006年2月15日，財政部了包括1項基本準則和38項具體準則在內的企業會計準則體系，該體系重新引入并確立了公允價值計量屬性的地位。新《基本準則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，具體準則在會計計量方面大量引入公允價值計量，其中直接涉及公允價值計量的具體準則有17項，占38項具體會計準則的比例高達44.74%，要求披露公允價值的準則有9項。公允價值是新會計準則最大的亮點，無論是概念還是具體運用的范圍都充分借鑒了國際會計準則，體現了與國際會計準則趨同的大方向。但我國在引入公允價值計量屬性時，并沒有完全照搬國際會計準則或美國等國家的會計準則，而是在堅持與國際會計準則趨同方向的前提下，充分考慮我國目前的經濟發展、企業體制和公司治理，以及法律、文化等會計環境，不是簡單地追求相同，而是保持了中國特色。
三、公允價值對財務報表的影響
盡管在2006年財政部頒布的新企業會計準則中初步規定了公允價值的確認方法，但就目前而言，公允價值尤其是不存在活躍市場的資產或負債的公允價值的計量仍然面臨一定的困難。正是由于這些困難的存在，使得公允價值的確定具有一定的彈性，從而導致了公允價值計量方式對財務報告的重大影響。筆者就幾個常用的以公允價值計量的會計項目，淺談一下引入公允價值前后對資產負債表和利潤表可能的影響。
（一）金融資產
《企業會計準則第22 號――金融工具確認和計量》規定: 以公允價值計量及其變動計入當期損益的金融資產( 如交易性金融資產) ， 公允價值變動形成的利得或損失， 應當計入當期損益。按新會計準則的規定， 交易性金融資產按公允價值計量的結果是，無論是已實現的投資收益( 金融資產已出售部分) ， 還是未實現的投資收益( 期末金融資產公允價值變動損益) ， 都會影響當期利潤。若當期股票或債券價格上升， 公司當期利潤就會增加； 若當期股票或債券價格下降， 公司當期利潤就會減少。
該準則又規定: 可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產形成的匯兌差額外， 應當直接計入所有者權益， 在該金融資產終止確認時轉出， 計入當期損益。相對于交易性金融資產而言， 可供出售金融資產的持有意圖不甚明確?？晒┏鍪劢鹑谫Y產相當于一個巨大的利潤“蓄水池”， 這些可供出售的金融資產將來被處置時， 有可能釋放出利潤。
從上市公司已公布的2007 年半年報來看， 凈利潤成倍增長的公司不少。在這些上市公司中， 部分公司業績的增長來自于業務的提升， 但是也有一些公司業績的增長來自新會計準則公允價值計量方式的應用。截至2007 年8 月30 日， 滬深兩市共有1435 家上市公司當年的半年報。統計數據顯示， 報告期末上市公司共持有2.88 萬億元交易性金融資產和可供出售金融資產， 其中絕大部分是對其它上市公司的股權投資。在已披露半年報的上市公司中， 有340家持有交易性金融資產、247 家持有可供出售金融資產， 剔除重復的， 共有486 家公司持有兩類金融資產中的一種或兩種， 占1435 家公司的34%。
交易性金融資產主要是指為了近期內出售而持有的金融資產， 劃分為此類金融資產的大多是上市公司為賺取二級市場差價的投資。數據顯示， 已披露2007 年半年報的公司共持有交易性金融資產約3942 億元， 其中排名前20 家的公司持有3859 億元， 占總金額的98%。一些上市公司的公允價值變動收益無疑是舉足輕重的。有10家公司上半年的公允價值變動收益超過了凈利潤的50%。界龍實業就是一個典型的例子， 該公司上半年實現凈利潤410 萬元， 而其公允價值變動收益就高達405 萬元。
實行公允價值計量后，金融資產的公允價值波動計入當年損益，也將對上市公司的利潤產生較大的影響。雖然真正能反映企業盈利情況以及持續經營能力的指標是經營活動現金流，但是按公允價值計量后，強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，也容易評價企業通過使用衍生工具進行風險管理的有效性，實現了建立與國際慣例接軌的會計標準。
（二）長期股權投資
新準則規定: 1.以發行權益性證券取得的長期股權投資， 應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。2.投資者投入的長期股權投資， 應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本， 但合同或協議約定價值不公允的除外。其中， 對于投資者投入長期股權投資的初始計量與存貨的計量一樣， 企業管理當局也可以根據需要選擇不同的價值進行計量。
投資收益科目主要是用來核算長期股權投資的投資和處置收益，以及處置交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期金融資產的收益。而2007年上市公司業績增長的一個突出特點就是投資收益大幅度飆升。半年報顯示， 蘇常柴報告期內實現利潤總額19863.49萬元， 同比增長474.76%， 凈利潤為17379.35萬元， 增幅達403.71%。凈利潤暴增主要原因是投資性收益激增。報告期內， 實現投資收益高達13309.42萬元，約占凈利潤總額的77%， 其中包括出售 144 萬股“西北軸承”股票增加利潤 1500 余萬元 和將所持有的“福田汽車”股票中的 1000 萬股作為交易性金融資產增加的利潤 1.18 億元。可見，以公允價值計量后投資收益核算項目的增減幅度巨大。
（三）投資性房地產
投資性房地產，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。新準則第10條和第11條規定，在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。
這一屬性的采用對房地產企業特別是地產類上市公司的影響是深遠的。短期內，會對企業的賬面利潤產生重大影響，從長遠來看，還會影響企業的戰略決策和投資決策。由于在我國目前房地產業非常景氣的市場環境里，投資性房地產都是以歷史成本計價，所以一般情況下，投資性房地產的公允價值都高于成本價。如果采用公允價值計量，公允價值大于賬面價值的數倍溢價將在2007年的財務報表中得到確認，資產劇增，巨大的利潤也將顯現出來，這將可能極大地改變企業的財務報表數據，導致地產上市公司，尤其是擁有投資性地產的上市公司的利潤在短期內發生劇烈變化。
（四）非貨幣性資產交換
非貨幣性資產交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產、無形資產和長期股權投資等非貨幣性資產進行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(即補價)。在原準則下，非貨幣易的雙方，均以換出資產的賬面價值加上相關稅費作為換入資產的入賬價值。只有收到補價時，才可以用公允價值計算換入資產入賬價值并確認收益。新準則第3條規定，非貨幣性資產交換同時滿足兩個條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。這兩個條件是:該項交換具有商業實質；換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。
由此看來，新準則對滿足一定條件的非貨幣性資產交換，是以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。與歷史成本法相比，公允價值的引入一方面還原了換入資產的公允價值，另一方面確認了換出資產公允價值的損益。雖然這種損益只是歷史成本法下被掩蓋的潛在損益的釋放與體現，但是由此所帶來的利潤的巨大波動將不可避免。當換出資產的公允價值大于其賬面價值時，非貨幣易將增加企業的利潤，對當期資產結構、所得稅費用、凈利潤及凈資產均會產生很大影響。
（五）債務重組
上海證券報2006年12月29日所作的統計顯示，2006年我國有254 家公司進行了債務重組，其中 S股超過100家，債務重組的程度和規模可想而知，《債務重組》準則的修訂對企業的財務狀況和經營成果具有重大影響。按照新準則規定，對于債務人而言，在以非現金資產清償債務的情況下，債務重組所產生的收益將由兩部分組成，一部分是重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，另一部分是轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額，兩者均計入損益。新準則改變了舊準則一刀切的規定，將原來因債權人讓步導致債務人修改債務條件償還負債獲得的收益全部計入資本公積的做法，改為計入當期損益，且對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性，這將增加債務人的利潤，并直接反映在當期利潤表中，可能會極大地提升其每股收益水平。
（六）企業合并
在 《企業會計準則第20號――企業合并》中，針對同一控制和非同一控制下的合并，分別采取“權益法”和“購買法”兩種會計處理。非同一控制下的企業合并視同一個企業購買另外一個企業的交易，按照購買法進行核算，按照公允價值確認所取得的資產和負債。在購買日，購買方的合并成本大于確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額，確認為商譽。企業應于每個會計期末，對商譽進行減值測試，計算確定其減值金額。對商譽測試的減值部分，應計入當期損益。在購買日，購買方的合并成本小于確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額，為負商譽。在對取得的被購買方各項可辨認資產、負債的公允價值進行復核后，計入當期損益。企業合并過程中發生的各項相關費用，應于發生時計入當期損益。會計期末，對商譽進行減值測試時，按照測試確認的金額在資產負債表上列示，差額計入當期損益，減少留存收益。對于負商譽，重新評估后，在損益中確認，同時增加留存收益。
（七）收入
新準則規定: 企業應當按照從購貨方已收或應收的合同或協議價款確定銷售商品收入金額， 但已收或應收的合同或協議價款不公允的除外。合同或協議價款的收取采用遞延方式， 實質上是具有融資性質的， 應當按照應收的合同或協議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。應收的合同或協議價款與其公允價值之間的差額， 應當在合同或協議期間內采用實際利率法進行攤銷， 計入當期損益。而舊準則規定：在分期收款銷售方式下，企業應按合同約定的收款日期分期確認收入；同時，按商品全部銷售成本與全部銷售收入的比例計算出本期應結轉的銷售成本。采用分期收款方式的企業，由于收款期較長，舊準則銷售當期一般不會確認收入，而新準則在銷售時即可根據公允價值確認收入，因此同舊準則相比，新準則在商品銷售的同期無疑多確認了商品銷售收入。
除上述方面之外，公允價值還在很多業務中被作為計量標準。例如，利用關聯交易調整損益，無論是在歷史成本法還是公允價值計量屬性下，關聯交易都是上市公司操縱利潤的重要手段之一。與歷史成本相比，公允價值計量中大量估計因素的使用，加大了企業利用關聯關系進行盈余管理的可能性。盡管在新準則中，對公允價值在關聯交易中的應用提出了一些限制性條款，保持了一種謹慎的態度，但是在目前關聯交易非關聯化的資本市場上，很難保證公司不會利用關聯交易低價獲取優質資產，利用公允價值調整企業損益。再如，融資租賃業務，在租賃開始日，對租入資產的入賬價值的認定引入了公允價值概念。在經營租賃售后租回業務中，有確鑿證據表明售后租回交易是按照公允價值達成的，售價與資產賬面價值之間的差額應當計入損益，這將對發生該項業務的企業當期利潤有一定影響。
四、對公允價值在我國應用的幾點建議
盡管在公允價值應用過程中，我們面臨著很多困難，但筆者認為，只要我們從以下幾個方面入手，就能夠提高公允價值的可靠性，促進公允價值計量屬性的完善與發展。
（一）加強公允價值理論研究，建立公允價值計量準則
對于公允價值的采用來說，完善的理論比活躍的市場和高素質的人更重要。目前，我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限。我們需要借鑒國外先進的研究成果，制訂符合我國國情的公允價值準則框架，在此基礎上，制訂邏輯一致的(非金融工具)會計準則。但在目前的準則體系下，公允價值計量還很難真正做到與國際接軌，加強公允價值的理論研究，建立公允價值計量準則已經成為當務之急。
（二）加強相關法規制度建設
當前，我國迫切需要加快市場交易的立法，并建立公平、開放、自由、誠信的交易規則體系。鑒于新的會計準則對上市公司會計確認、計量和報告產生重大的變化，應相應地修改中國證監會的相關法規，使得上市公司財務指標的計算及會計信息的披露盡可能地與會計準則的要求協調一致；同時，應盡快修改完善與會計相關的法律法規，加大對違法行為的處罰力度，使違法行為的預期成本遠遠高于所獲收益，從而警示會計造假者，并形成威懾。實行市場退出機制，把那些不遵守行業操守，出現失信行為的企業或個人驅逐出相關的行業，從而促使廣大會計人員自覺按照公允價值確認、計量和報告企業經營和財務狀況。
（三）進一步完善市場環境
我國現階段的市場環境并不完善，因此交易價格可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的手段。因此，應當進一步完善資本市場，擴大外匯市場和黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產要素交易市場，特別是產權交易、市場金融工具交易和發達的專業評估市場。同時，要打破行業壟斷，允許私營、民資進入金融、保險等領域；打破分業經營的限制，鼓勵混業經營，引入充分的市場競爭機制。
（四）規范資產評估流程，加強資產評估的隊伍建設
資產評估是公允價值確認的重要途徑之一，公允價值的完善離不開資產評估的發展。但是，在我國目前的市場環境中，資產評估的流程尚不規范，資產評估隊伍建設有待加強。
首先，應強化對資產評估機構的監管。一方面，我們應當提高檢查監管部門的監管水平，提高監管人員的業務素質和職業道德水平。從技術上防范資產評估機構違規操作，并提高對資產評估機構違規操作的識別能力。另一方面，應當發揮社會監督的作用，積極提倡、鼓勵社會公眾參與監督；其次，應加強繼續教育，不斷提高注冊資產評估師的素質；最后，應減少守信成本，增大失信損失，改善評估執業環境。只有從以上幾方面入手，加強資產評估隊伍建設，才能在最大程度上保證資產評估的公允性，從而為公允價值的應用創造良好的條件。
（五）加強職業道德教育，提高財務人員的職業素質
交易是人的活動，公允價值是人們計量經濟業務的手段，沒有高素質的會計人員，公允價值不可能得到合理地估計和運用。公允價值應用過程中需要大量的職業判斷。在新舊準則交替之際，加大教育投入，轉變會計人員的計量觀念，培養具有公允價值觀念、懂得理論與實務的會計人員，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本、應用公允價值的需要。另一方面，公允價值應用中大量不確定因素的使用，為企業利潤操縱提供了方便，這就要求我們加強會計人員的守法意識和道德教育。從主觀上消除利潤操縱的動機，是杜絕利用公允價值操縱利潤的根本措施。
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Enterprise Resource Planning（即企業資源計劃，以下簡稱ERP）是一種可以實現跨地區、跨部門、甚至跨公司整合實時業務信息的企業管理信息系統，現在已成為現代企業管理的重要手段之一。SAP系統是ERP領域的佼佼者，很多國際和國內大型企業都采用SAP系統來處理日常的業務工作。
規劃實施ERP系統是中國石化堅持用信息技術改造和提升傳統產業，以信息化帶動工業化，促進兩化融合，發揮后發優勢，實現跨越式發展的重大舉措，是企業提升管理能力和營運水平，增強國際市場競爭能力，創造競爭優勢的重大戰略部署，也是企業加快與國際接軌，擴大企業生存空間，逐步實現由大到強的重要步驟[1]。截至目前，中國石化下屬的絕大多數二級企業已推廣應用了SAP系統。為了進一步深化應用SAP系統，提升股份公司會計信息質量和管理水平，中國石化啟動應用SAP數據倉庫（以下簡稱BW）及業務合并系統（以下簡稱BCS）項目，即財務報表項目。該項目從財務報表應用出發，在數據平臺實現對財務信息的收集與有機處理，出具企業上報總部和事業部的財務報表、股份公司合并財務報表，滿足各層面對財務管理信息的需求。
1 BW&BCS的技術方案
1.1總體思路
中國石化財務報表應用BW&BCS的總體思路如下：
1）應用SAP BW作為個體財務報表編報及財務業務查詢分析系統，總部報表體系中不能單純基于會計科目信息出具的會計報表（格式化報表）統一在BW出具（包含部分BB類報表與所有事業部管理報表）[2]。
2）應用SAP BCS處理所有可基于集團會計科目信息出具的BB類會計報表，并對存在法定合并需求的報表，按照標準統一的配置與合并流程，進行基于“賬”的合并抵消，滿足中國石化的內部往來、內部收入成本、投資權益、利潤分配的自動抵消處理，出具合
并會計報表[2]。
1.2 BW&BCS應用架構
BW&BCS整個應用架構分為七層，由下到上分別是數據源層、數據抽取層、數據合并層、數據輸出層、業務轉換層、應用分析層和信息展現層?；趯哟蔚脑O計，通過層與層之間提供的服務，保證了整個數據倉庫對未來需求的變化的適應性。
1.2.1數據源層
數據源層分為SAP系統數據源和非SAP系統數據源兩類。
1）SAP系統數據源設計：所有的SAP系統都可以通過SAP產品自帶的Service-API接口抽取數據。該接口提供了對于SAP系統的標準業務內容，而且可以實現增量抽取，因此對于所有SAP系統均采用此接口進行數據抽取，不再考慮其它數據抽取方式。原則上在設計數據源時，要求采用SAP提供的標準數據源，對于特定數據源中不存在的字段，可以進行客戶化的增強。僅當SAP不存在對應的數據源時，或者標準數據源不能滿足保存明細業務數據需求時，需要開發新的數據源。SAP對于客戶自定義數據源的抽取方式包括：從視圖中提取、從ABAP查詢中提取、通過函數提取、從域中提取（僅針對文本數據源）。
2）非SAP系統數據源設計：基于企業級明細模型數據需求設計非ERP數據源，此數據源設計以報表數據源為基礎。
1.2.2數據抽取層
數據抽取層的輸入數據源來自于數據源層。抽取層保存和數據源層一致的信息，不進行編碼轉換、數據清洗、語義邏輯加工。在抽取層要求完成一定的附加處理：增加數據來源標識－源系統；標識在源系統中已經刪除的數據；重要的主數據保存歷史信息。抽取層的數據主要供合并層使用，采用DSO（即數據存儲對象）來進行數據存儲。
數據抽取層中保存的數據一般分為兩類：主數據和業務數據。主數據主要是各種重要的分析特性的屬性值和文本，比如客戶，供應商、物料等等。普通數據源的屬性和文本可以直接上載到信息對象特性主數據上（比如資產分類，資產類型等等）。業務數據主要是各種單據數據，比如銷售訂單，采購訂單，銷售開票，采購發票等等。原則上抽取層的數據粒度（即數據的明細程度）需要和數據源層保持一致。
1.2.3數據合并層
數據合并層的輸入數據源來自抽取層的數據，從抽取層到合并層需要根據業務模型定義完成大量的編碼統一，業務邏輯統一。合并層的數據主要供后續的業務轉換層，或者應用分析層使用；合并層中的數據也可以透過SAP BW的數據分發接口提供給其它應用使用。合并層采用DSO來進行數據存儲[3]。
1.2.4數據輸出層
數據抽取層和合并層是與應用無關的，為了提供不同應用需要的數據，針對應用設置數據輸出層。數據輸出層是應用從合并層獲取數據的唯一來源。數據輸出層提供的功能包括：保持和合并層更改日志一致的數據；在輸出層合并不同企業的數據；提供后續應用增量或者全量數據。
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新疆百花村股份有限公司是一家注冊地設立在新疆烏魯木齊市的股份有限公司，注冊資本人民幣26，885.1955 萬元。公司在2008年陸續向農六師國有資產經營有限責任公司發行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司為新疆大黃山豫新煤業有限責任公司、新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司、新疆天然物產貿易有限公司，成功的實現了由餐飲、物業向能源及煤化工行業的轉變。接下來本文主要討論百花村股份對長期股權投資準則的應用。
二、百花村股份對長期股權投資的應用分析
下表反應的是從2007年-2011百花村股份合并財務報表中按權益法和成本法核算的全部長期股權投資：
數據來源：百花村股份2007-2011年財務報表及附注。
以上是近五年百花村股份的長期股權投資，根據上表可以看到：
1.根據企業會計準則第2號——長期股權投資的規定：投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資以及投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資應該按照成本法核算。對于百花村來說，對新疆同信物業管理有限公司持股10%，對新疆百花村房地產開發有限公司持股3.1%，對于新疆八方物流有限公司持股18%，均屬于不具有共同控制或重大影響。而對于廣州市新拓科技發展有限公司來說，雖然百花村股份持有其27.20%的股份，但是據2005年百花村股份年報反應來看，2004年12月28日，百花村與廣州市德正投資有限公司簽訂了《出資轉讓協議書》，擬出讓百花村股份直接擁有的廣州新拓27.20%的股權，廣州新拓長期股權投資轉為成本法核算是由于百花村股份對廣州新拓已無法實質控制，且對其的股權投資在活躍市場上無報價。
2.根據準則規定，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，應當采用權益法核算。在百花村股份合并報表中，百花村股份對烏魯木齊百花村海世界有限責任公司持有30%的股份，對新疆百花村快餐連鎖有限責任公司持有32.14%的股份，是其聯營企業，對被投資單位具有重大影響。百花村股份對烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年報表附注中寫出，百花村股份投資的烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2006年6月向工商局遞交注銷申請，并進行債券公告，目前注銷手續尚未辦理完畢，期末按權益法核算。烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2009年8月24日注銷。從2004年與2005年報表附注中所得到，百花村對于投資占被投資單位有表決權資本總額50%以上的，采用權益法核算。自2006年企業會計準則變更后，雖然從2007年開始，報表附注中對于長期股權投資核算的方法已經按新準則進行，但據分析，可能由于烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司自2006年開始已經開始注銷，故而沒有轉為成本法。
3.根據準則規定，長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值所發生的損失為長期股權投資減值。企業應當在期末判斷長期股權投資是否存在可能減值的跡象，估計其可回收金額，計提相應的資產減值準備，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。在本公司中，廣州市新拓科技發展有限公司、新疆同信物業管理有限公司、新疆百花村房地產開發有限公司均連年虧損，資不抵債，已在2006年全部計提減值準備。
4.長期股權投資的權益法，是指長期股權投資按照實際成本入賬后，根據被投資企業經營損益，按其持有被投資企業股份的比例記憶股利的分配做出相應調整的方法。在權益法下，被投資單位當年實現的凈利潤或發生的凈虧損均影響所有者權益變動，因此，長期股權投資的賬面價值也需要做出相應的調整。屬于被投資單位當年實現的凈利潤而影響的所有者權益的變動，投資企業應根據被投資單位實現的凈利潤或經調整的凈利潤計算應享有的份額，借記“長期股權投資——損益調整”賬戶，貸記“投資收益”賬戶；屬于被投資單位當年發生的凈虧損而影響的所有者權益的變動，投資企業應當根據被投資單位發生的凈虧損或經調整的凈虧損計算應享有的份額，借記“投資收益”賬戶，貸記“長期股權投資——損益調整”賬戶。本公司對烏魯木齊百花村海世界有限責任公司持股比例為30%，表決權比例30%，在2007年烏魯木齊百花村海世界有限責任公司實現凈利潤-3，249，493.16元。按照權益法，本公司當年應該對長期股權投資損益調整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作會計分錄如下：
借：投資收益 974，847.95元
貸：長期股權投資——損益調整（烏魯木齊百花村海世
界有限責任公司） 974，847.95元
5.下表所反映的是自2010年開始新疆百花村股份的控股股東—新疆生產建設兵團農六師國有資產經營有限責任公司從2007年開始在新疆百花村股份所持有的比例：
2007 2008 2009 2010 2011
持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%
下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股東持股比例：
農六師國有資產經營有限責任公司 兵團投資有限責任公司 兵團勘測規劃設計研究院 兵團建工集團 阿拉爾統眾國資公司
持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%
百花村股份在2007年向特定對象新疆生產建設兵團農六師國有資產經營有限責任公司非公開發行4689 萬股購買其所持有的新疆天然物產貿易有限公司70%的股權。結合上表可得知，新疆天然物產貿易有限公司為百花村股份非同一控制下的子公司。
百花村股份在2010年以定向發行股份購買資產方式，向農六師國資公司、兵團投資公司、兵團勘測規劃設計研究院、兵團建工集團購買其分別持有的新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司63%、27%、7.5%、2.5%股權，向農六師國資公司購買其持有的新疆大黃山豫新煤業有限責任公司51%股權，以及向阿拉爾統眾國資公司購買其持有的新疆天然物產貿易有限公司30%股權。結合上表可得知，新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司、新疆大黃山豫新煤業有限責任公司為新疆百花村股份同一控制下的子公司。
自2010年發行股份購買資產完成后，百花村股份將擁有新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司100%的股權、新疆大黃山豫新煤業有限責任公司51%的股權和新疆天然物產貿易有限公司100%的股權，即可得下表：
數據來源：百花村股份2007-2011年財務報表及附注。
篇9
財務報表作為一種企業經營狀況的表現，會被很多具有不同信息需求的主體使用。不同的財務報表使用者對財務報表所反應的信息有不同的需求。而企業管理者對財務報表的使用是一種內部使用，通過對企業的資產以及負債等財務信息進行全面的分析，從而發現企業在經營籌資融資方面的一些問題，據此調整企業的經營管理決策，資本結構，以實現企業目標。
二、財務報表各要素分析
（1）資產負債表分析
資產負債表是企業某一特定日期的財務狀況的反應，它通過對企業庫存現金、應收款項、存貨、長期股權投資以及固定資產等的統計，來確定企業的債權債務。一般來講，在我國資產負債表編制中采用的是賬戶式的結構。其基本的會計等式為：
資產=負債+所有者權益
在這個會計等式中，左邊反應了公司所控制的經濟資源，它能夠反應企業的經營潛力；而右邊的等式則是企業的資金來源。其中負債是來自于債權人的資金，代表的是企業所承擔的義務，而所有者權益也就是股東的權益，包括股東所投入的資本以及公司所累計的留存收益。下表是資產負債表的情況：
（2）利潤表費分析
利潤表，從字面的意思來理解就是企業的利潤狀況。而從財務方面來講，則指的是將企業一段期間內的營業收入跟期間的經營各項費用進行統計、對比，然后按照各項的收入、費用以及利潤分類編制而成的一種報表。利潤表往往會將企業在一定階段的經營成果通過盈利與成本之間的關系反映出來。在我國的會計制度中，規定公司所采用的利潤表為多步式的結構。其基本的會計等式為：
利潤＝收入—費用
在利潤表中，主要是對企業所有形式利潤的一種計算統計。從上面的基本會計等式我們可以看出，在利潤表中主要有收入跟費用這兩個主要的因素，而其它的具體的要素則是收入跟費用的具體化。在利潤表中會涉及到企業的營業利潤，企業的利潤總額，企業所營業的凈利潤這些方面。其中營業利潤等于主營業務收入減去主營業務成本。兩者之間是一種相減的關系；而利潤總額則是以前面所講的營業利潤為基礎的，然后再加上企業在經營之中所做的投資的收益和一些國家在政策方面的補貼，當然除此還包括一些營業之外的收入；而凈利潤則是利潤總額與所得稅費用之間的差額。下表是利潤表與企業之間的一些關系狀況：
（3）現金流量表分析
顧名思義，現金流量表就是企業的現金流量情況，它也是財務報表的重要構成要素。它為企業提供的是企業當期的現金的流入、流出以及一些結余的狀況，能夠讓企業對資產的流動性以及適應性進行有效的評價。往往對于它的統計與分析能夠讓企業了解到自己的收益能力，在適時調整經營策略的時候有效的預防企業的財務風險。
現金流量表主要有三個部分，第一個部分是企業的經營方面的現金流量，第二個部分是企業進行投資方面的現金流量，而第三個部分則是企業在籌資活動中的一些現金流量。在這些不同的現金流量中，我們需要關注同一個問題，那就是流量表中的現金具體的意義。一般而言，在現金流量表中的現金跟我們平常說所的現金不同，它不是純粹的人民幣的形式，還有著別的意義，那就是它代表的是企業可以任何時候都可以用來支付的一些現金以及所擁有的現金等價物?，F金流量表在財務報表中有著重要的位子，下面是現金流量表與企業的經營管理之間的一些關系：
三、財務報表在企業管理中的應用分析
（1）財務報表總體編制中需要注意的問題
財務報表的編制是企業進行財務報表應用的基礎，而在進行財務報表編制的時候需要財務人員注意一個問題，即財務報表在編制的時候注意報表中的企業資產與負債，收入與費用都不能夠相互抵消，也就是它們不能夠通過加減的凈額進行列表，而是要分別獨自列出來，以便報表使用者的查看與分析以及有效運用。當然這種情況也有它固有的特殊性，即在某些時候它們之間可以相互抵消，主要的情況有：第一，當企業具有抵消那些已經確認了金融的權利的時候；第二，企業計劃用凈額進行結算的時候。以上兩者都可以進行資產與負債，收入與費用的相互抵消。
（2）企業經營管理資產負債表的應用
資產負債表是財務報表中的一個不可忽視的要素，它往往通過對企業資產、股東權益以及負債的描述，能夠合理的評價企業的資金運營、財務結構是否正常，并且也能夠通過對企業所擁有的負債以及償還債務的能力來分析出企業的經營效益。一般來講，在企業的資產負債表的分析運用中需要注意下面的三點：
第一，準確理解財務報告各報表之間的關系
在企業的財務報告中，各報表并不是獨立存在的，有著千絲萬縷的聯系。相對來說，資產負債表是一種財務狀況的總體反應，它是在利潤表以及現金流量表的基礎上形成。資產負債表的形成首先是通過對利潤的分析，然后再體現在現金流量結果之中，這樣其將利潤表與現金流量表聯系了起來。其表現的形式可以如下：資產等于負債跟所有者權益之和；負債的變動與權益的變動之和等于現金的變動與非現金資產變動之和；現金流量與非現金資產的增減之和等于負債的增減與凈利潤的增減之和。
第二，準確編制利潤表以及現金流量表
利潤表和現金流量表的編制都是資產負債表編制的基礎，所以企業在進行資產負債表的編制之前，需要對利潤表以及現金流量表做個準確的編制以及統計。以此來明確企業的各項收入以及支出，分清楚其中的現金項目以及非現金項目，來為資產負債表的編制與分析提供基礎的保障；
第三，做好資產負債表的編制，為企業決策提供依據
在做好了利潤表以及現今流量表的編制以后，企業還需要以此為基礎編制準確科學的資產負債表。在編制的過程中要做好資產類、負債類以及所有者權益類的資產負債情況編制。在資產類中主要需要統計流動性資產、固定資產的變動情況，然后總結年度的資產總額；在負債類中澤需要對應付裝款、員工的薪金、其它應付款進行核對，對其進行分項的計算；而在所有者權益的部分，則需要根據測算的利潤結果對所有者權益中沒有填寫的利潤分配項目以及其它的項目做一個總結，來形成年度數據，為企業的經濟決策提供依據。
（3）企業經營管理中利潤表的應用
在企業的經營管理中對于利潤表的應用往往是對企業獲取利潤能力的一種衡量。通過利潤表的分析可以了解到企業的資產總額利潤情況，并且對企業在經營中的收入以及費用有個詳細的了解，讓企業在進行成本營業利率、凈資產率、資本金利潤率等的計算基礎上，來衡量企業的盈利能力以及利潤發展趨勢等。從而為企業的經營決策提供可靠性的依據，進行企業經營策略的調整等。
（4）企業經營管理中現金流量表的應用
在現金流量表的編制中企業需要對其一定期間內的現金流入以及流出做一個準確的統計，進而分析企業的內源；并且在現金流量表中企業也可以通過對企業的投資以及籌資獲得現金的情況來分析企業的內部現金生產能力，再進行企業負債能力的衡量。在整個現金流量表的應用中，企業可以掌握其現金的流動以及盈余情況，辨別企業的融資方式，從而更好的進行企業經營策略的調整，來規避企業的經營風險。
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在現代企業管理中，良好的企業管理是提升經濟效益的核心與關鍵。企業要想在激烈的市場競爭中，不斷增強自身競爭能力，就必須要加強企業管理。對于企業來說，其管理的核心要點就是財務管理。在企業財務管理活動中，財務報表分析具有舉足輕重的地位，財務報表分析所反映的數據信息，既能全面體現企業的經營狀況，也能為企業進行正確的經營決策提供數據支持和參考依據，防止出現決策失誤而導致企業經營或投資效益偏離預期。
2、財務報表分析的內容與方法
財務報表分析，亦稱之為財務分析，其主要內容是針對企業資產負債表、企業利潤表及企業現金流量表等進行相關分析，在此基礎上，根據分析結果，來進一步判斷企業的負債情況、盈利情況、財務運轉情況和綜合運營情況等。通過財務報表分析，還可以對企業現在及未來經營發展狀況進行評價和預估，從而為企業正確決策提供參考依據，為企業控制提供正確引導。
在對企業財務報表進行分析過程中，一般都需要涉及到很多會計資料，但是，因為會計資料對企業信息的反映比較有限，若要更全面地了解企業經營狀況，就要運用科學的方法，來分析企業財務報表。常用的企業財務報表分析方法，主要有比較分析法、比率分析法、結構分析法、趨勢分析法、項目分析法、因素分析法及圖表分析法等七種，在這其中，前五種方法是最為常用的。
3、財務報表分析在企業財務管理中的應用
在現代企業中尤其是大中型企業、上市企業，由于其分支機構和經營項目比較多，其財務數據信息量往往都比較大，涉及的內容也非常多。如果只是簡單地通過企業資產負債表、利潤表及現金流量表等表單進行分析，將無法全面地了解、評估企業的經營發展現狀，也無法滿足企業可持續發展的需求，必須要結合其他附表單及附注，進行全面分析，才能獲得較為準確的企業財務報表分析結果。
3.1制定明確的財務報表分析目標
在企業財務管理過程中，制定明確的分析工作計劃，是準確進行財務報表分析的基礎。根據分析目標不同，財務報表分析可分為償債能力分析、發展情況及盈利情況分析及全面分析三種。一是償債能力分析，對于企業的債權人來說，這是最為重要的財務指標之一。企業債權人分析企業財務報表，就能對企業現有的資本結構、流動資金情況、長期和短期內的償債情況等，進行充分的了解，同時，還可獲得企業在經營活動中所產生的凈現資金和自有資金情況等，根據這些信息，債權人就能對企業當前的運營風險狀況進行合理評估，判斷企業貸款需求及貸款量等。二是發展和盈利情況分析，企業現有投資人及其他投資人，通過企業財務報表分析，可以獲得企業的經營狀況和盈利情況，包括企業的毛利率、利潤率、項目成本、增長率等，并以此作為投資的參考依據。三是全面分析，即企業管理者對企業的所有財務指標，進行全面、綜合分析，從整體上了解企業整體的財務狀況，在此基礎上進行經營決策和戰略部署與調整，從而保證企業各環節協同有序地發展。
3.2做好相關財務資料的收集
在應用企業財務報表分析過程中，相關財務資料的收集，是非常重要的。財務報表附注、企業管理者的聲明及審計建議等相關財務信息資料，其完整性、真實性、詳實度，都將會影響到財務報表分析的結果。在對相關財務信息資料收集時，要根據分析的目的來收集，因為財務報表分析的主體不同，其目的也會不同，所需要的信息種類、數量、難易等也不同。假如要了解企業的償債情況，那么，就應當要收集企業當前所擁有的各項資產情況、資產質量情況、負債結構等，采用比率分析的方法，來對企業資產的流動比率、負債率和速動比率等指標進行分析；假如是想了解企業的盈利情況，則就需要收集企業經營的毛利率、利潤率和可持續增長能力等方面的信息資料。另外，企業經營項目信息資料、社會評價、知名度等信息，也能在一定程度上真實反映企業的經營狀況，對于這部分信息資料也要給予足夠重視。
4、結語
在企業財務管理活動中，財務報表分析非常重要，對于提高企業的經營管理效益、增強企業市場核心競爭能力、實現企業可持續發展，都具有積極的促進作用。通過財務報表分析，與企業相關的各方主體，都能較好地了解企業資產負債情況、盈利能力、現金流情況等，從而為各方主體的決策提供有力的信息資料支持與幫助。因此，企業在具體財務管理實踐中，要加強對財務報表分析的研究力度，以充分發揮財務報表的積極效用，促進企業健康、良性地發展。
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一、財務報表分析在企業中的應用
現代企業制度下的企業，尤其是上市公司，都擁有大量分支機構，經營業務種類繁多，業務流程復雜，從而導致財務數據量非常大，而僅對資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等主表進行分析，已經遠遠不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結合主表各項目的明細附表及附注進行細致分析、對比和比較，才能得出較為準確的分析結果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計劃
這是進行財務報表分析的前提條件。根據財務報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：
1.以償債能力為主的分析
償債能力是企業債權人主要關心的指標，以償債能力為主的分析主要由企業債權人進行。作為企業的債權人，分析財務報表的目的，主要是了解企業的資本結構、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經營活動產生的凈現金流量等，評價相應風險，以確定是否給企業貸款、貸款規模及利息、授信額度等。
2.以盈利能力和發展能力為主的分析
企業的現有投資者及潛在投資者，在分析財務報表時，會把重點放在企業的盈利能力和可持續的發展能力上面。主營業務毛利率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、總資產利潤率、凈資產利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發展能力指標。對這些指標的分析結果，通?？梢宰鳛橥顿Y決策的依據。
3.全面分析
全面分析就是對企業的償債能力、運營能力、盈利能力、發展能力等各項指標進行綜合、全面的分析，以全面掌握企業整體的經營及財務狀況，全面分析主要是由企業內部使用者做出的。
企業管理層負責企業的經營和戰略決策，是財務報表信息最主要的內部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協調各方面的利益關系，管理層需要全面、詳盡地了解企業經營理財的各個方面，包括償債能力、營運能力、盈利能力及發展能力的信息，為及時發現問題，采取對策，規劃和調整目標、策略，進一步挖掘潛力，為經濟效益的持續穩定增長奠定基礎。
（二）收集有關的信息資料
這是財務報表分析中非常重要的一步。財務分析，最主要、最直接的依據就是財務報表，除此之外，還包括財務報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關信息資料的真實性、完整程度、詳細程度，決定了分析結果的質量。
收集有關的信息資料時，應注意所搜集到材料的關聯性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業的償債能力，就應把精力主要放在對企業各項現有資產組成狀況、各項資產質量、現有負債結構、債權人情況等資料的收集上，重點運用比率分析法分析企業資產負債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標；如果分析的目的主要是要了解企業的盈利能力，那么就應該將重點放在企業主營業務收入構成、毛利率、利潤率、可持續增長力等方面。
同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業經營業務方面資料的搜集，加強對相關業務背景的了解，包括社會媒體及專家的相關評論等信息。否則，財務分析就是閉門造車，以數據論數據，往往會得出令人啼笑皆非的結論。
（三）根據分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究所收集的資料
這是財務報表分析中的關鍵一步。財務報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務分析結果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數據相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業務利潤率、凈資產收益率、股東權益報酬率等；償債能力比率，如資產負債率、流動比率、利息保障倍數等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉能力比率，如應收賬款周轉率、存貨周轉率等。
由于分析目的的不同，需要選擇相應的比率指標。如一個潛在投資者，在決定是否對目標企業進行投資時，會重點關注對企業的盈利能力、經營效率及持續經營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉能力比率這3個方面的比例指標，會成為潛在投資者分析的重點。如果是企業的債權人，那么企業的償債能力就成為了分析的重點，因而流動比率、速動比率、資產負債率等指標就成為分析的重點。
2.因素分析法
因素分析法是依據分析指標與其驅動因素的關系，從數量上確定各項因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析指標發生影響作用時，假設其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。
例如，企業利潤總額可分解為3個影響因素，即營業利潤、投資損益和營業外收支凈額，用公式表達為：利潤總額=營業利潤+投資損益±營業外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。
3.趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務報表中各類相關數字資料，將兩期或多期連續的相同指標或比率進行定基對比和環比對比，得出它們的增減變動方向、數額和幅度，以揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量變化趨勢的一種分析方法。
趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業某些財務數據各年度或者各期間的變化，得出該指標的變動趨勢，確定引起公司財務狀況和經營成果變動的主要原因，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢對投資者和債權人是否有利；更能夠據此判斷企業未來發展的趨勢。比如，某企業近3年資產負債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業財務狀況逐年下滑，舉債較多，債權人在進行貸款時，就應該慎重。
4.比較分析法
此外，比較分析法也是財務分析常用的方法。比較分析法是通過某項財務指標與性質相同的指標評價標準進行對比，揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量情況的一種分析方法。
比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業的某個財務指標，與相同行業，規模相近的企業指標以及該指標行業平均水平進行比較，以評價企業在行業中所處的地位，確定企業是否在行業中處于領先地位等。比較分析法在財務報表分析中應用很廣，對于企業投資者和債權人，僅僅掌握單一企業自身的情況，無法衡量指標的優劣，只有將企業指標橫向比較，才能評價出企業整體質量，確定是否進行投資和貸款。比如，某企業流動比率為1.6，絕對數值比較高，但該企業所處行業流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業的流動比率指標在行業中處于落后水平。
（四）做出分析結果，提出分析報告
分析報告是財務報表分析的最終成果，也是進行經營決策的直接依據。財務分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應的改進措施等內容，可以根據具體情況進行簡化。比如，作為債權人，對企業償債能力方面的分析報告，就不需要改進措施方面的內容。撰寫財務分析報告時，應緊密結合企業具體經營業務，做到依據充分，分析詳細，結論明確。
二、財務報表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
財務報表是財務分析的主要依據，財務報表數據的局限性決定了財務分析的局限性。
1.缺乏可比性
財務分析實際上就是數據資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務報表數據是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標準、時間跨度和經營規模等。一旦這些條件發生變化而企業在分析時又未加考慮，則會對分析的結果造成不利影響。
2.缺乏可靠性
可靠的數據才能提供可靠的信息。財務報表數據是否真實可靠，不僅受制于企業的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴重、使用的會計方法不當或者過多地摻雜了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務報表數據缺乏可靠性，從而影響財務分析的結果。
3.存在滯后性
進行財務分析，除了評價企業以往的財務狀況外，更多的是要對企業未來的經營理財活動進行指導和規劃。而財務報表的各項數據及其他有關資料大多屬于企業的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數據而不考慮企業的發展變化情況，其分析結果的有效性就會大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經發生的經濟活動進行的分析，比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使分析結果具有一定的滯后性，弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。因為企業的財務報表數據，一般都是反映其過去的經營狀況和財務成果，而過去的財務狀況對預測未來只具有參考價值，并不能代表企業的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結論。
（2）運用比率分析法主要是對資產負債表和利潤表進行分析，如資產負債率、成本費用利潤率等。其中，資產負債表是靜態報表，只是反應企業某一個時點的資產負債狀況，無法據此準確預測企業未來的財務狀況。利潤表雖然是動態報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項的存在，可能導致利潤表喪失部分準確性，而據此計算出來的各種比率也會有失準確。
2.趨勢分析法的局限性
趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。
3.比較分析法的局限性
比較分析法是對各項經濟、財務指標進行橫向對比分析。由于各企業所處地區、行業的不同，經營規模的不同，會導致各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。
三、改善財務報表分析局限性的幾點看法
（一）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果
1.定量分析與定性分析相結合
現有財務分析方法都屬于定量分析。而現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響，比如政治經濟環境的變化、產業政策的調整、突發事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優化。
2.動態分析與靜態分析相結合
企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。比如在對某企業的凈資產利潤率進行分析時，不但要看指標的絕對值，將其與行業中其他企業的比率進行比較，還要搜集企業歷年來該指標的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。
3.個別分析與綜合分析相結合
財務指標數值具有相對性，同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。如應收賬款周轉率指標越高，一方面反映企業平均收賬期越短，應收賬款的收回越快，收賬的效率高、質量好；另一方面也可能是由于企業的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業帶來一些負面影響。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據某指標對其它方面可能產生的影響進行綜合分析，才能得出正確結論。
（二）加強時期指標在整個財務分析中的份量
財務分析中，存在很多時點指標，如貨幣資金存量、存貨量、資產負債率、流動比率等。這些指標主要取自于資產負債表中，它們只代表企業某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾。比如，某企業年末資產負債率處于較低水平，但進一步分析發現，當年度該企業與債權人進行了債務重組協議，將大額債務轉為股權，并且該筆債務重組導致資產負債率大幅下降。這說明，該企業雖然財務狀況有所改善，但不是由于提高主營業務收入等經營原因，而是債務重組所致。
現代的財務分析，不再是單純地對資產負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發展。因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務分析的結果有假。
（三）提高財務報表分析人員的綜合能力和素質
無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。
主要參考文獻：
[1]李慧.淺談企業財務報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010（17）.
[2]劉芳，許德曉.談財務報表分析的局限性[J].科技資訊，2007（6）.
篇12
分析程序概念及作用
（一）分析程序概念
分析程序是指注冊會計師在財務報表審計時通過研究不同財務數據之間，以及財務數據與非財務數據之間的內在關系對有關財務信息作出評價，包括調查識別出的財務信息與其他相關信息不一致或與預期數據嚴重偏離的波動和關系。
理解分析程序的含義時，要把握三點：一是分析程序的對象。分析程序涉及不同財務數據之間，財務數據與非財務數據的內在關系，數據之間沒有內在聯系，是不適宜使用分析程序的。二是要對數據進行分析。這是使用分析程序重點，通過計算一定的比率或趨勢分析，識別異常的“不一致”或“重大波動”。例如，在經營環境和產銷規模等情況穩定的情況下，通過將本年銷售收入與去年銷售收入的比較來分析銷售收入的變動是否正常，比較前后各期以及本年度各個月份存貨的余額及其構成，以確定期末存貨余額及其構成異常。三是分析的目的。對財務報表揭示的財務信息是否真實、可靠、公允作出評價。正確使用分析程序能夠提高審計效率，降低審計風險。
（二）分析程序在財務報表審計中的作用
1.用作風險評估程序，以了解被審計單位及其環境。注冊會計師實施風險評估程序的目的在于了解被審計單位及其環境，并評估財務報表層次和認定層次的重大錯報風險。在風險評估過程中使用分析程序可以幫助注冊會計師發現財務報表中的異常變化，識別存在潛在重大錯報風險的領域。分析程序還可以幫助注冊會計師發現財務狀況或盈利能力發生變化的信息和征兆，識別那些表明被審計單位持續經營能力問題的事項。
2.當使用分析程序比細節測試能更有效地將認定層次的檢查風險降至可接受的水平時，分析程序可以用作實質性程序。在針對評估的重大錯報風險實施進一步審計程序時，注冊會計師可以將分析程序作為實質性程序的一種，單獨或結合其他細節測試，收集充分、適當的審計證據。此時運用分析程序可以減少細節測試的工作量，節約審計成本，降低審計風險，使審計工作更有效率和效果。
3.在審計結束或臨近結束時對財務報表進行總體復核。在審計結束或臨近結束時，注冊會計師應當運用分析程序，在已收集的審計證據的基礎上，對財務報表整體的合理性作最終把握，評價報表仍然存在重大錯報風險而未被發現的可能性，考慮是否需要追加審計程序，以便為發表審計意見提供合理基礎。
分析程序在財務報表審計中的應用
分析程序運用的不同目的，決定了分析程序運用的具體方法和特點簡介：
（一）風險評估過程中分析程序的應用
注冊會計師在實施風險評估程序時，應當運用分析程序，以了解被審計單位及其環境。實施風險評估程序時，運用分析程序了解被審計單位及其環境并注冊會計師可以發現財務報表中的異常變化，識別存在潛在重大錯報風險的領域。通過對被審計單位重大錯報風險的評估，幫助注冊會計師設計審計程序的性質、時間和范圍，以提高審計效率和效果。在這個階段運用分析程序是強制要求。
1.在風險評估程序中的具體運用。注冊會計師在將分析程序用作風險評估程序時，應當遵守《中國注冊會計師審計準則第1211號―了解被審計單位及其環境并評估重大錯報風險》有關規定。注冊會計師可以將分析程序與詢問、檢查和觀察程序結合運用，以獲取對被審計單位及其環境的了解，識別和評估財務報表層次及具體認定層次的重大錯報風險。
在運用分析程序時，注冊會計師應重點關注關鍵的賬戶余額及變化趨勢和財務比率關系等方面，對其形成一個合理的預期，并與被審計單位記錄的金額、依據記錄金額計算的比率或趨勢相比較。如果分析程序的結果顯示的比率、比例或趨勢與注冊會計師對被審計單位及其環境的了解不一致，并且被審計單位管理層無法提出合理的解釋，或者無法取得相關的支持性證據，注冊會計師應當考慮其是否表明被審計單位的財務報表存在重大錯報風險。
例如，注冊會計師根據對被審計單位及其環境的了解，得知本期在生產成本中占較大比重的原材料成本大幅上升。因此，注冊會計師預期在銷售收入未有較大變化的情況下，由于銷售成本的上升，毛利率應相應下降。但是，注冊會計師通過分析程序發現，本期與上期的毛利率變化不大。注冊會計師可能據此認為銷售成本存在重大錯報風險，應對其給予足夠的關注。
再如，如果被審計單位主營業務是制造業，但其利潤卻總依賴證券收益或其他投資收益，這說明其持續經營能力存在問題，且將投資收益成為重點審計領域。
注冊會計師應重點關注被審計單位主觀認定的會計事項（如固定資產折舊計價方法的選擇），有異常變動的會計報表項目，內部控制薄弱的會計報表項目（如遞延資產的確認與攤銷），產生重大影響的會計報表項目，會計報表截止日前發生的大額或異常經濟業務（如年末大量銷售），長期掛賬項目（如逾期應收賬款、呆滯存貨等）以及與關聯者的業務往來等特別風險。
2.風險評估過程中運用分析程序的特點。風險評估程序中運用分析程序主要目的在于識別那些可能表明財務報表存在重大錯報風險的異常變化。因此，所使用的數據匯總性比較強，其對象主要是財務報表涉及相關賬戶余額及其相互之間的關系；所使用的分析程序通常包括對賬戶余額變化的分析，并輔之以趨勢分析和比率分析。
（二）分析程序在實質性程序中的運用
注冊會計師應當針對評估的認定層次重大錯報風險設計和實施實質性程序。實質性程序包括對各類交易、賬戶余額、列報（包括披露，下同）的細節測試以及實質性分析程序。
1.實質性分析程序的適用范圍。實質性分析程序是指用作實質性程序的分析程序，它與細節測試都可用于收集審計證據，以識別財務報表認定層次的重大錯報風險。當使用分析程序比細節測試能更有效地將認定層次的檢查風險降至可接受的水平時，注冊會計師可以考慮單獨或結合細節測試，運用實質性分析程序。實質性分析程序不僅僅是細節測試的一種補充，在某些審計領域，如果重大錯報風險較低且數據之間具有穩定的預期關系，注冊會計師可以單獨使用實質性分析程序獲取充分、適當的審計證據。
2.實質性分析程序的運用步驟。識別需要運用分析程序的賬戶余額或交易；確定期望值；確定可接受的差異額；識別需要進一步調查的差異；調查異常數據關系；評估分析程序的結果。這六個步驟需要注冊會計師職業判斷。
3.實質性分析程序的常用方法。財務報表審計目標是注冊會計師對被審計單位財務報表的合法性和公允性發表意見。但被審計單位財務報表發生舞弊，可能產生更為特別的重大錯報風險（特別風險）。針對財務報表舞弊使用以下分析方法可能更為有效。
比率分析法。比率分析經常用于對毛利率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等的分析。由于同行業中毛利率具有平均化的趨勢，如果被審計單位的主營業務毛利率與行業平均水平相差太大，就可能在造假。如果其毛利率大大高于行業數，則意味著其收入是虛假的，反之，收入可能被隱瞞。另外，比如應收賬款周轉率和存貨虛構收入和利潤，同時又未等額增加收入和成本，進而導致應收賬款和存貨的急劇增加所致。同理，根據相關財務指標的計算，比較可以給審計人員類似的啟示。注冊會計師還可以選用收入增長率、銷售利潤率、資產周轉率等指標進行分析，并將本公司與同行業其他公司的資料進行橫向比較，來發現被審計單位的異常情況。
不良資產分析法。不良資產是指除待攤費用、待處理流動資產凈損失、待處理固定資產凈損失、開辦費、長期待攤費用等虛擬資產項目，不良資產分析法是將不良資產總額與凈資產比較，如果不良資產總額接近或超過凈資產，既說明企業持續經營能力有問題，也可能表明企業在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產泡沫”；或者將不良資產的增加額與當期利潤總額的增加額比較，如果不良資產的增加額超過利潤總額的增加額，則說明企業當期的利潤有“水分”。
異常利潤分析法。是將其他業務利潤、投資收益、補貼收入、營業外收入從企業利潤中剔除，以分析和評價企業利潤來源的穩定性。由于企業利用資產重組調節產生的利潤要通過這些項目體現出來，此時采用異常利潤分析法識別會計報表粉飾將特別有效。
現金流量分析法。流量分析法是指將經營活動、投資活動產生的現金流量及總體現金凈流量分別與主營業務利潤、投資收益和企業凈利潤進行比較，以判斷企業的主營業務利潤、投資收益和凈利潤的質量。一般而言，沒有相應現金流量的利潤，將意味著與之對應的資產可能屬于不能轉化為現金流量的虛擬資產，表明企業可能存在粉飾會計報表的現象。
表外籌資監管分析法。表外籌資是企業在資產負債表中未予以反映的籌資行為，它通過租賃產品籌資協議、出售有追索權的應收賬款、代銷商品，來料加工、應收票據貼現等方式籌集資金，而無須反映在資產負債表中，從而使企業在獲得借入資金的同時，不改變資產、負債現狀，它可以保持會計法規要求的資產負債率。由于表外籌資的隱蔽性和風險性使報表的信息缺乏完整性和真實性，對信息使用者構成潛在的風險，因此注冊會計師必須認真分析表外籌資，實行有效監督，以維護企業外部關系人的利益。
分析性程序對銷售收入舞弊、存貨舞弊、費用舞弊等都是有效的審計程序。
（三）分析程序用于總體復核
在審計結束或臨近結束時，注冊會計師運用分析程序的目的是確定財務報表整體是否與其對被審計單位的了解一致，注冊會計師應當圍繞這一目的運用分析程序。這時運用分析程序是強制要求。
1.總體復核階段分析程序的特點。在總體復核階段執行分析程序，所進行的比較和使用的手段與風險評估程序中使用的分析程序基本相同，但兩者的目的不同。在總體復核階段實施的分析程序主要在于強調并解釋財務報表項目自上個會計期間以來發生的重大變化，以證實財務報表中列報的所有信息與注冊會計師對被審計單位及其環境的了解一致、與注冊會計師取得的審計證據一致。因此，兩者的主要差別在于實施分析程序的時間和重點不同，以及所取得的數據的數量和質量不同。另外，因為在總體復核階段實施的分析程序并非為了對特定賬戶余額和披露提供實質性的保證水平，因此，并不如實質性分析程序那樣詳細和具體，而往往集中在財務報表層次。
2.分析程序在總體復核階段的具體運用。在審計要結束或接近完成時，注冊會計師需要通過執行分析程序對財務報表進行整體復核，以確定審計結論的恰當性和財務報表整體的公允性。
比較規范的會計師事務所執行審計完成階段的分析程序主要是執行三級復核，第一級是由另一注冊會計師復核，第二級項目組負責人復核，最后合伙人或主任會計師把關。
在執行分析程序時，合伙人（主任會計師）一般會閱讀財務報表（包括附注），并確定注冊會計師是否已經搜集到了關于異常的賬戶余額（或比率關系）的充分、適當的證據。例如，在財務報表審計業務中，公司的存貨、應收賬款等資產出現大幅度增加，貨幣資金出現大幅度下降，合伙人（或主任會計師）需要確定負責該公司審計的注冊會計師已搜集了充分、適當的審計證據來說明這些數據的異常變動是真實、合理的，是由于行業不景氣或者產品結構老化等原因造成上述財務指標出現異常變動，從而確定追加審計程序的廣度。
應用分析程序應注意的問題
注冊會計師在財務報表審計中運用分析程序能夠提高審計效率，保證審計質量，但是在運用分析程序獲取審計證據時，還應與詢問、檢查、實地查看等審計程序相結合。
對于重要的項目，準確性較低或重大錯報風險高的項目不應過多的依賴分析程序的結果。如果某項認定的可接受檢查風險水平要求較低，而相關內部控制又很薄弱，注冊會計師過分使用分析程序的結果，會導致錯誤的審計結論。因此，注冊會計師這時可直接使用交易和賬戶余額細節測試獲取相關審計證據。
運用分析程序對財務報表認定只能提供間接證據。這是因為分析程序只能對財務報表認定提供審計的線索和指明審計的合理方向。證明力強的直接證據還得依靠交易或賬戶余額的細節測試來獲取。運用分析程序時存在分析程序結果顯示的數據之間存在預期關系而實際上卻存在重大錯報的風險，注冊會計師在實質性測試中未使用分析程序，并不構成審計程序有缺陷；相對于細節測試而言，實質性分析程序能夠達到的精確度可能受到種種限制，所提供的證據在很大程度上是間接證據，證明力相對較弱。從審計過程整體來看，注冊會計師不能僅依賴實質性分析程序而忽略對細節測試的運用。
運用分析程序要求注冊會計師具備相當的分析技能。而我國注冊會計師運用分析程序的經驗還不足，這可能導致注冊會計師放棄使用分析程序而直接使用細節測試程序獲取有關認定的證據，從而降低審計效率。
分析程序僅適用于數據之間存在某種預期關系的狀況。如果分析程序數據之間尚不存在預期關系或不可比，就不能運用分析程序。即使存在數據間的預期關系，采用分析程序也可能產生重大漏洞，因為這些數據不可靠，對于設計完好的、虛假的數據關系，分析程序就難以發現其異常情況。這就需與細節測試相結合。
運用分析程序需要一定的比較基準，才能夠評價相關的財務信息。但對于一些行業不存在可供比較的行業數據、歷史數據，如一些新發展起來的行業，沒有比較的前提，可能導致運用分析程序沒有效率和效果。建立有關行業的數據庫及時而有必要。
分析程序不能被濫用。并非所有認定都適合使用實質性分析程序。研究不同財務數據之間以及財務數據與非財務數據之間的內在關系是運用分析程序的基礎，如果數據之間不存在穩定的可預期關系，注冊會計師將無法運用實質性分析程序，而只能考慮利用檢查、函證等其他審計程序收集充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的合理基礎。在了解內部控制和對內部控制進行測試一般不需使用分析程序，關于所有權的認定也不能使用分析程序。因此這就是分析程序有適用性的問題。
結論
現代風險導向審計要求注冊會計師關注被審計企業的經營風險，過高經營風險往往導致財務舞弊的發生，也帶來了審計風險。因此，注冊會計師在財務報表審計中應該把風險意識貫穿于審計工作的全過程，包括了解被審計單位及其環境，識別可能存在使財務報表層次和認定層次產生重大錯報風險并進行評估，針對評估的重大錯報風險實施進一步的審計程序，包括進行控制測試和實質性測試， 在審計臨近結束之前進行檢測總體復核財務報表是否有未被發現重大錯報風險。在審計的三個階段，分析程序的正確運用能夠提高審計效率，降低審計風險。
在審計實務中運用分析程序往往起到其他審計程序所不能替代的效果，事實證明，從已經披露的我國上市公司財務報表舞弊案看，根據被審計單位披露的財務信息，和其他非財務信息，大多能通過分析程序發現相關項目的異常變動。分析程序雖然能夠提高審計的效率和效果，但是也有本身的局限性，分析程序只有與詢問、檢查、實地查看等審計程序相結合，與相關交易、賬戶余額的細節測試相結合，才能確保降低審計風險提高審計質量。
參考文獻：
1.中國注冊會計師審計準則第1313號―分析程序[S].財政部，2006年2月15日修訂
2.中國注冊會計師審計準則第1211號―了解被審計單位及環境并評估重大錯報風險[S].財政部，2006年2月15日頒布
篇13
收錄日期：2015年6月16日
隨著社會經濟水平的不斷發展，企業之間的競爭力越來越激烈?，F階段，企業想要在日益變化的市場上立足，除了要依靠政府的政策，還要對企業自身的財務管理水平不斷地提升。財務杠桿在企業發展中被廣泛應用，其能夠對企業的財務風險進行合理控制，提升企業的經濟效益，促進企業的快速發展。
一、企業的財務杠桿效應
企業的財務杠桿效應是因存在的固定費用所導致的，在企業的資本結構及總額固定的情況下，從息稅前的利潤對債務的利息支付也是固定的。當息稅前利潤較小浮動變動時，企業所負擔的固定財產會較大幅度的變動。因此，息稅前利潤在增加的同時，負擔的固定財務費用（銀行借款、優先股、利息等）會隨之減少，帶給普通股很多的盈利；相反，固定財務費用會增加，帶給普通股相對較少的盈利。因為存在的固定財務費用，致使杠桿效應中的息稅前利潤隨之變動或者普通股的每股收益隨之變動的現象就是財務杠桿。
（一）財務杠桿的效應分類及界定。財務杠桿的效應分為正效應和負效應兩種，財務杠桿正效應指的是企業通過對財務杠桿的合理使用，提升企業的資本利潤率。其可以理解為，負債能夠定期并且定額的稅前付息，企業息稅前利潤比負債資本高，提高了企業的資本利潤。財務杠桿的正效應能夠直接反映出節稅的成果，是企業總資本成本降低的直接體現。但是，財務杠桿具有雙面性，在帶給企業經濟利益的同時，也會給企業的股東帶來財務風險。財務杠桿會使每股收益變動大幅度提升。如果企業經營過程中產生問題，會導致企業的利潤率大幅度下降，隨之股東的收益也會降低，這種現象就是財務杠桿的負效應。因此，如果企業的預期息稅前利潤已經確定，那么無論是股權還是負債等籌資方式都會不同程度的影響每股收益。在差別點較高的情況下，則會出現財務杠桿正效應；在差別點較低的情況下，則會導致財務杠桿負效應的出現。
（二）財務杠桿系數的計算公式。普通股每股收益的浮動率與息稅前利潤浮動率的比值就得出了財務杠桿系數。財務杠桿系數是財務杠桿作用的直接體現，其系數大小可以反映出企業稅后所得收益以及隨著息稅前利潤浮動每股收益的變化幅度大小。其可以用下面的公式來計算：
DFL=■
在這個公式中，DFL所代表的就是財務杠桿系數，EBIT所指的是息稅前的利潤，I指的是利息。由公式可以看出，企業所支付的債務利息（固定費用）的大小決定了財務杠桿系數值的大小。如果企業動用債務資金，那么財務杠桿系數必將比1大，隨之負債籌資變大，股東普通股每股的收益風險也隨之增大，也即負債籌資額變大導致利息費用也隨之增多，最后得出的財務杠桿系數也將會增大，導致增加了股東的每股收益風險。
二、財務杠桿在報表分析中的重要作用
（一）財務杠桿對企業資產負債率的影響。一般情況下，在對企業的財務報表進行分析時，企業的資產負債率通常是債權人分析報表的主要依據。其能夠體現出企業的借債資金占總資產的比例大小，是企業資本結構的直接反映，也是債權人衡量企業清算時收益程度。如果站在債權人的立場分析，企業的債務比例越小，企業的償債能力就越強，債權人風險也會很大程度上降低。財務杠桿效應所反映出的情況并不能體現出企業的貸款風險大小，因此要將財務杠桿系數和企業的資產負債率相結合進行有效分析，對企業的資產負債比例結構的好壞才能夠有所掌握，并能夠分析企業償還債務的能力及對債權人的保障，使債權人能夠對企業的抗風險能力全面的掌握了解。此時可以根據財務杠桿系數來判斷，如果DFL值將近1，那么只要是企業的負債率不高于80%，債權人就可以相對減少擔心。因為企業的收益很大程度上多于企業的固定債務利息。企業對債務利息的償還能力還是很強的，其負債經營風險大大降低。但是相反的情況下，如果企業的資產負債率小于30%時，企業的償還能力不高，對債權人的保障度也不高，在此種情況下，企業可能面臨的風險較大，利潤很少或者很可能已經沒有利潤，由于企業的利潤太少，已經不能夠承擔起固定利息的支付時，DFL值變為負數，造成企業虧損。
（二）已經獲得的利息倍數和財務杠桿系數。在對企業支付利息能力衡量時，企業已經獲得利息的倍數是衡量的重要指標。如果息稅前利潤較小，那么企業將很難長期支付資金的利息，財務杠桿系數與企業已經獲得的利息倍數有著緊密的聯系，如果知道企業的息稅前的利潤，就可以知道財務杠桿系數以及企業已經獲得的利息倍數。一般情況下，人們人為已獲利息倍數大，那么企業的償還能力就強，債權人的利益就有所保障。但是，實際情況已獲利息倍數大到什么程度，其可比性是需要與同行業平均水平相互比較之后才能說明的。與此同時，將對已獲利息倍數的分析作為基礎，對財務杠桿進行有效分析，就可以一定程度上掌握這個企業的承受風險情況。
三、財務杠桿在企業發展中的作用
財務杠桿效應對企業的良好發展發揮著重要的作用，其不僅對企業的財務水平和利潤水平有著重大影響，也能體現出企業資本結構的好壞。企業在運營時，如果對財務杠桿合理的應用，那么對企業的資本結構選擇上會有很大的優勢，從而使企業的利益最大化。但是相反，如果企業沒有合理的應用財務杠桿，那么其也會增大企業的財務風險，給企業帶來很大的損失。與此同時，對財務杠桿的合理應用也能夠考驗一個企業的財務管理水平，其可以反映出企業財務管理中存在的一些問題。因此，企業必須不斷提升財務管理的水平，減小企業的財務風險。
（一）評判企業資本結構的合理程度。現階段，一般情況下，企業會利用MM理論來檢驗企業資本結構的最優化，對企業資本結構的合理性進行判斷。企業的借入資金和自有資金是否維持在合理的比例內，然后對財務杠桿水平進行最優化的確定，使企業的利潤能夠大幅度提升。
（二）能夠使企業合理的避稅。企業如果能夠合理的應用財務杠桿，那么在企業負債經營的情況下，企業在稅前扣掉每期的負債利息，企業就可以合理有效地避稅。
（三）能夠使企業合理控制財務風險。對于企業的經營和發展來說，如何科學、合理的控制企業的財務風險是非常重要的。因此，在企業正常運營中，要加強財務管理的力度，風險管理水平要不斷的提升，加強風險管理控制，合理的運用企業財務杠桿，合理有效的控制風險，避免給企業帶來損失。
（四）監督管理企業的管理層。在企業運營過程中，合理的應用財務杠桿，會使企業的資本結構發生變化，債務信息會在財務杠桿中體現，這樣會使企業的財務風險很大程度上加大，因此企業需要不斷的提升財務管理水平，企業如果運用財務杠桿，就要對債務的支付方法、支出利息的額度以及設置債務償還期限、債務還款安排等諸多問題進行管理控制，這對企業的財務管理部門來說是很大的考驗，一旦管理不善，很可能增加企業的財務風險，給企業造成財產損失，因此企業必須不斷地提升財務管理水平，避免給企業財產造成損失。除此之外，企業的管理者不僅要考慮公司的利益，也要考慮債權人的利益，使債權人和股東利益最大化，權衡好企業的債務支出與股東收益，還要考慮企業的成本等，加強企業的管理力度。
四、結語
市場的經濟發展離不開企業的推動，企業的發展對穩定社會經濟、增強國家實力有著重要影響。將杠桿效應有效運用到企業中，合理控制企業的財務風險，對企業的發展至關重要。杠桿效應對企業管理水平的提升和企業的風險控制能力都有著重要的影響。但是，財務杠桿具有雙面性，既可以帶給企業利益，也可能把財務風險帶給企業。因此，在日益變換的經濟市場中，企業對財務杠桿的運用一定要謹慎，嚴格控制風險，為企業創造利益，促進企業的不斷發展。
主要參考文獻：
