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2應收賬款質量監控體系的建立

2.1應收賬款質量監控的組織體系

2.1.1生產部門

要不斷地進行產品創新，生產出具有競爭優勢的產品，為銷售部門爭取市場上的主動權。要想建立自己產品的競爭優勢，生產部門必須在技術指標、外觀設計、性能用途等方面狠下功夫，使本公司的產品較市場上其他同類產品更具有先進性和經濟性，這樣才能更好地滿足客戶的需求。

2.1.2銷售部門

一般銷售業務要經過接受顧客訂單、批準賒銷信用、按銷售單供貨、按銷售單裝運貨物、向顧客開具賬單、記錄接受顧客訂單、記錄銷售和收回等流程。銷售部門一方面要確保向企業信用部門提出合理的方案，以滿足客戶的需求，另一方面，又應建立內部考核機制，改變過去單一的考核辦法，使應收賬款的回收率成為銷售業績考核的一項重要指標，使銷售的完成與收款和個人收益捆綁起來，與個人收入掛鉤，加強風險管理意識。

2.1.3信用部門

信用管理部門是銷售部門和財務部門的橋梁，其基本職能包括建立客戶信用檔案、管理客戶信用、進行信用風險分析、科學制定客戶的信用額度、執行應收賬款監督等。

2.1.4財務部門

主要負責應收賬款的日常管理，按客戶設置應收賬款臺賬，建立應收賬款定期報告制度，形成定期與不定期對賬制度。財務部門要改變事后記賬的狀況，變被動為主動，充分發揮其核算與監督職能；而財會人員應加強業務學習，了解本企業業務的操作流程，并根據企業實際情況及管理模式設置相應的業務控制點。另外，財務核算部門應主動與業務部門溝通，準確了解有關情況后再進行有關核算，確保賬實相符，對于應收賬款管理中存在的一些隱患，應加強應收賬款賬齡分析，及時向企業管理層提出壞賬可能損失情況。

2.1.5審計部門

審計部門在應收賬款管理中的監督作用主要體現在兩個方面：一是不斷完善監控體系，改善應收賬款監控制度；二是檢查應收賬款監控制度的執行情況，檢查有無異常應收賬款現象,有無重大差錯、、內部舞弊、故意不收回賬款等情況，確保應收賬款的收回。

2.2應收賬款質量監控的方法體系

2.2.1數量方法

主要是應用相關財務指標對應收賬款進行質量監控。這些指標包括：償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、現金流量指標。利用這些指標，企業可以監控財務管理狀況，了解并監控應收賬款質量。

2.2.2非數量方法

應收賬款質量監控的非數量方法主要是PDCA循環工作法。按照PDCA循環的工作方法，應收賬款的全面管理應從事前控制（Plan）、事中控制（Do）、事后控制（Check）及反饋控制（Action）四個環節來動態地進行應收賬款的管理，全面提高應收賬款管理工作質量。

（1）應收賬款的事前控制

應收賬款的事前控制是指在應收賬款正式形成之前，對產生應收賬款及影響其及時足額收回的有關因素進行分析，制定一套能適應本企業具體情況的應收賬款事前控制制度，以減少不合理應收賬款的形成，預防壞賬發生和應收賬款被長期占用。

事前控制應做好應收賬款的計劃管理，在年度計劃中明確規定應收賬款年末余額。在公司中長期財務政策中，根據行業特點和公司應收賬款的實際情況設定一個相對積極的平均收賬期，此平均收賬期在允許指標值的上下幾天內浮動，并可以在年度計劃中明確當年的平均收賬期。

事前控制突出的是預防，集中體現在健全機制和制度約束兩個方面。責任管理就是針對應收賬款經常出現的情形，以制度的形式將債權責任明確下來，規范有關人員的行為，實現事前控制。主要內容應有：明確劃分責任范圍，對某一家客戶在某個時段的欠款應由業務經辦人員負責，對公司全部的客戶盡可能落實到個人；明確規定應收賬款收回之前，責任人不得調離公司；明確規定對超越權限形成應收賬款和壞賬應負的各種責任；明確規定隱瞞、變更應收賬款事項應負的各種責任；明確規定不按程序辦事形成應收賬款和壞賬應負的各種責任；明確規定責任的監督部門，防止責任管理流于形式。

（2）應收賬款的事中控制

事中控制是指賒銷業務經有關部門和人員審批后，對在企業內部發出商品、辦理賒銷手續過程中的監督和管理。首先為了防止因商品質量、數量和價格等方面產生糾紛而導致應收賬款遭拒付，企業應由財務人員和賒銷審批人員直接參與商品發出過程的監督和銷售合同的審查，保證銷售的商品與合同所規定的要求一致，并且計算準確、單據齊全。賒銷憑證和記錄要及時、準確地反映應收賬款的發生時間、金額及責任人等全面情況，要求做到每筆應收賬款都有“證”可依，有據可查、以便事后控制。這個控制過程往往被人忽視，好像對其監控可有可無。事實上，每筆應收賬款形成后，為了確保應收賬款按期收回，必須建立應收賬款風險的監督預警系統，對應收賬款進行監督、檢查，防止顧客拖欠應收賬款超過信用期限。事中實施控制既是事前控制的延伸和拓展，又是事后控制的基礎和依據，因而在整個管理過程中起承前啟后的關鍵作用。

事中控制應加強賬齡分析，建立預警系統。據了解,有大約三分之一的顧客是故意推遲付款的，所以，全面掌握應收賬款的賬齡結構以便準時地催收欠款是非常重要的。賬齡分析不僅能使企業對應收賬款進行及時催收，而且還為事后控制中的如何化解不良資產風險提供決策的依據。因此，加強應收賬款的賬齡分析，建立應收賬款到期預警系統并及時報告是非常必要的。除此之外，還應加強日常監控，促進合作交流。實踐表明，在大量的貨款拖欠案件中，有相當一部分是由于貿易過程中雙方對貨物質量、包裝、運輸、交貨時間以及結算等方面的糾紛所引起的，而這些糾紛往往又是因為買賣雙方未能及時溝通造成的。因此，在信用期內就與顧客進行溝通，無疑為及時解決糾紛贏得了時間，從而為應收賬款的及時收回掃清了障礙。同樣，加強溝通、提醒等有利于向故意拖欠及習慣性拖欠的顧客施加壓力，從而減少無爭議的逾期應收賬款的發生。

（3）應收賬款的事后控制

事后控制是指企業已經發生了賒銷業務，應收賬款已形成，為保證應收賬款債權的及時足額收回而進行的一系列控制管理工作。

事后控制應采取穩健原則，及時消化風險損失。對于應收賬款不良資產的風險在會計處理上可采用穩健性原則，及時、足額提取壞賬準備金，這是企業彌補壞賬損失、穩健經營的重要保證。壞賬準備的提取方法可以是多樣的，在現行的應收賬款余額百分比法的基礎上，選用銷貨百分比法和賬齡分析法，能較真實地反映不同期限和結構的應收賬款之間發生壞賬損失的差異，以利于加強應收賬款中不良資產的風險管理。

按照應收賬款形成后是否逾期時間的長短，可將應收賬款劃分為未到期應收賬款、拖欠應收賬款、收款失敗應收賬款三種類型。企業應針對各種不同過期款項制定不同的催收方式，同時考慮為此所要付出的代價，這即是收款政策的主要內涵。對過期較短的客戶，不宜過多地打擾，以免將來失去這一客戶和市場；對過期稍長的顧客，可措辭婉轉地寫信催款；對過期較長的顧客，頻繁地信件催款并電話催詢；對過期很長的顧客，可在催款時措辭嚴厲，必要時提請有關部門仲裁或提請訴訟等等。另外，催收賬款要發生費用，某些催款方式的費用還會很高。一般來說，收賬的花費越大，壞賬損失也就越小。

（4）應收賬款的反饋控制

反饋控制是橋梁，是指根據應收賬款的事前、事中、事后控制的情況，填寫應收賬款執行分析表，指出各控制環節的缺陷，提出改進意見，并及時反饋給事前控制階段，重新評估事前控制的可靠性和可行性，并及時作出相應的調整和修正，如減少對某客戶的信用額度直至取消信用額度等，以便將應收賬款的質量管理工作提升到一個更高的層次。

2.3應收賬款質量監控的制度體系

2.3.1制定信用政策

信用政策是應收賬款的管理政策，也是應收賬款內部控制的重要內容，制定合理的信用政策也是提高應收賬款投資效益的重要前提。寬松的信用政策可以爭取到客戶，擴大銷售，同時帶來高額的銷售利潤，但是另一方面也會使催收應收賬款的工作加重，壞賬風險增大；過于嚴格的信用政策可以減少壞賬損失，但同時也會使銷售額下降，減少銷售利潤。因此，企業應在信用政策的收益與成本之間做出權衡，從而做出合理的決策。

2.3.2建立客戶資信調查評估制度

通常采用“五C”系統進行評估，信用“五C”系統指的是：品德(character)、能力（capacity）、資本（capital）、擔保（collateral）和條件（condition）等五個方面。在從企業財務報表、銀行證明、往來企業證明中收集、整理客戶資信后，即可采用“五C”系統分析客戶的信用程度。其具體做法是：建立客戶的信用評分制，即將反映客戶的財務實力、經營狀況等有關數量指標，按照一定標準予以打分，然后匯總計算出各個客戶的信用總分，最后再將各個客戶的信用總分，由低到高順序排列，分數越低排在前面，表明信用質量越好，風險越低。企業可根據對分數較低的客戶提供較優惠的信用條件，對分數較高，風險較大的客戶，企業可拒絕提供信用條件。

2.3.3建立賒銷審批制度

企業應根據自身特點設立賒銷審批制度，所有的賒銷業務必須經過有審批資格的經辦人員審批后方可辦理。不同的銷售金額應由不同級別的經辦人員授權審批，各經辦人員只能在各自的權限內辦理審批，超過限額的必須請示上一級領導，經同意后方可批準，金額巨大的應報請企業最高領導批準。同時，應建立權責責任制，落實責任，并與經濟利益掛鉤，要求各經辦人員對其審批的賒銷額進行事后監督，直到收回款項為止。

2.3.4建立會計核算和監控制度

會計部門應對應收賬款進行日常會計核算，并定期統計應收賬款的余額、賬齡及增減變動情況，對發現有欠賬、接近信用期的客戶應及時向企業管理部門、銷售部門以及信用部門反映，力求在較短的時間內掌握客戶還款、欠賬情況。企業會計部門還應定期向賒銷客戶寄送對賬單和催交欠款通知書。對未超過期限的賒銷客戶，主要是獲得經雙方供銷、財會經辦人確認無誤并簽章的對賬單，作為雙方對賬的原始依據；對超過期限的賒銷客戶，在發出對賬單的同時，需分發催交欠款通知書，及時催收欠款。企業供銷部門及有關經辦人員應積極配合財會部門做好此項工作。

2.3.5建立責任中心

建立賒銷審批制度。從源頭上采取避免遭受損失的措施，實行“誰審批，誰負責”，對每一筆應收賬款業務的發生都有明確的責任人，以便于應收賬款的及時回收以及減少壞賬損失。同時將催收業績納入績效考核。建立以業務人員為主、財務監察人員為輔的催收欠款責任中心，將收回遠期陳欠和控制壞賬作為績效考核標準，納入銷售人員與有關管理人員的績效考核之中，增強銷售人員對清理和催收陳賬的積極性。

2.3.6制定應收賬款回收、催收方案

對于一些在信用期外的應收賬款或毫無跡象表明有還貸能力的單位和個人，收賬部門應及時地制定出相應的應收賬款催收方案，并報上級主管部門審批。對于可能發生的收賬費用、需要安排的收賬人員及收賬的日程安排也應一并匯報，以防止有的企業出現收賬人員收回款項后攜款私逃使企業遭受損失的現象。

對部分不能收回的賬款實行風險轉移。首先可以采取資產流動性上的轉移，即將應收賬款轉化為流動性更強的資產。由于票據是字面字據，比應收賬款具有更強的索取權，票據可在未到期時向銀行申請貼現，也可以背書轉讓，流動性更強。當企業不能及時回收賬款時，可以考慮將其轉化為應收票據，在一定程度上可防止壞賬損失的發生。再次是對象上的轉移，以其應收賬款的部分或全部為擔保品，在規定期限內向金融機構借款，也可以將應收賬款全部出售給金融機構，這樣的方法已在一些西方國家實行。最后還可以實行方向上的轉移。當發現應收賬款很難收回時，企業可以靈活處理，從客戶手中購回自己需要的資產，以抵補這部分應收賬款，即企業可以將這部分應收賬款看作是事先預付給客戶購買資產的款項，從而實現了應收賬款方向上的轉移。

2.3.7加強內部審計

企業不僅要對拖欠貨款的顧客加強監控，還要對銷售人員的行為進行控制。目前，有些銷售人員利用手中的權利和工作上便利條件，周旋于企業和外地顧客之間，將收取的貨款不入賬或推遲入賬，從而挪作他用、甚至據為己有的情形時有發生。因此必須堅持對企業應收賬款從發生到核算、管理、催收及回籠等環節的定期審計，及時發現和糾正弊端，防范因管理不嚴而出現的挪用、貪污、資金體外循環，以降低風險，避免呆、死賬。

3結論

應收賬款在企業流動資產中有著舉足輕重的地位，合理與正確地運用應收賬款，是企業靈活運用現代營銷手段的方法之一。對應收賬款，關鍵的是應收賬款的持有水平，企業自身的承受能力，以及應收賬款是否進入良性循環，即應收賬款質量是否得到保證的問題。

確保應收賬款質量，需要建立應收賬款質量監控體系，這個體系包括了三個子系統，一個是提供組織保障的組織體系，一個是提供方法支撐的方法體系，最后是提供制度保障的制度體系。通過應收賬款質量監控體系作用的發揮，能有效降低企業經營風險，提升企業競爭力。

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論文√

課題來源

淺談企業應收帳款的管理

開題報告（闡述課題的目的、意義、研究現狀、研究內容、進度安排、預

期結果、參考文獻等）一、論文研究的目的、意義1、研究目的：在竟爭越來越激烈的狀況下，企業正確運用賒銷，切實加強應收賬款風險管理顯得尤其重要。企業應收賬款的增多，成本等費用的偏高，信用水平的偏低使得公司應收賬款風險加劇，從而導致了企業經營管理問題，企業虧損，甚至造成企業的破產倒閉，使得企業越來越重視對應收賬款風險的管理與控制。所以可以說應收賬款是企業資金管理的一項重要內容，應收賬款管理直接影響到企業營運資金的周轉和經濟效益。積極有效的應收賬款管理將有利于加快企業資金周轉，提高資金使用效率，也有利于防范經營風險，維護投資者利益。因此，越來越多的企業已經意識到應收賬款的重要性，應收賬款管理已成為企業財務管理的一項重要內容。縱觀我國的研究現狀，企業應該加強應收賬款的管理，實現股東利益最大化。本論文研究目的就是對企業應收帳款管理存在的問題進行分析，有針對性提出解決問題的對策和措施。2、研究意義：隨著市場經濟的發展以及中國加入世貿組織后，企業間的競爭日趨激烈，企業商業信用的國度擴展，導致大中小各種企業的應收帳款比例不斷增大，當前國內企業對應收帳款管理重視程度和力度不夠，相關信用政策的制定和執行不規范，導致應收帳款質量低下，回收程度偏低，而應收帳款的增加和質量的降低必然導致其中一部分應收帳款的呆帳壞帳的產生，這些應收帳款的沉淀，使企業資產實際質量降低，嚴懲影響了企業資金的流轉和經濟的正常運行。作為影響企業財務狀況的重要因素之一，應收帳款的管理是企業管理的重中之重，分析應收帳款的管理方法和及其不足之處的改善方法，這些對于企業管理者和投資者，以及相關政府部門都有借鑒和參考意義，對于我國企業管理質量的提高以及經濟的健康發展也有一定的幫助。二、研究現狀國外研究現狀：西方對于應收賬款的相關研究已經有百年的歷史了，其信用控制體系已經非常完善，因此，企業對應收賬款的控制也相對比較容易。隨著經濟的發展和現實的需要，西方學術界對傳統意義上應收賬款的控制研究，逐漸轉向對應收賬款后期的證券化和保理業務的研究。1．應收賬款的證券化研究成果。Zweig認為資產證券化為原始權益人提供了一種降低風險、多樣化資產組

合的手段，增加了一種融資工具。Schwarcz指出，資產證券化之所以具有如此的吸引力是因為證券化引致的交易成本節省遠遠高于其它融資工具。他還認為發起人證券化資產的投資報酬率小于其它融資方式的融資成本，因而資產證券化也是一種有成本效率的融資工具。2．應收賬款的保理業務研究成果。BenJ.Sopranzetti(1998)教授從企業的融資的角度探討了應收賬款保理的問題。由于企業應收賬款的存在，減少了企業在一定時期的現金流量，應收賬款是具有一定信用的資產，那么可以通過信用評估，與金融機構或非金融機構鑒定協議，把應收賬款作為金融產品進行交易，從而達到投資融資的經濟活動的目的。LannyLatham（2004）應收賬款是各種企業擁有的一項很常見且非常重要的資產，它的安全與否直接影響著企業的可用資源、損益情況、現金流量。從企業內部管理出發，對企業應收賬款管理中存在的問題作了剖析，提出了“要加強企業應收賬款的管理，必須提高產品競爭力，注重客戶資信調查和加強企業內部控制力度”的觀點，并對建立企業信用信息管理體系提出了自己的看法。Jamesc.Van.Horne（2003）教授認為整體經濟環境和公司的信貸政策是影響公司應收賬款管理水平的主要原因。整體經濟環境是不可控制的因素，而信貸政策的變量包括交易賬戶的質量、貸款期限的長短、現金折扣、季節性延遲付款、收款程序等。企業通過改變這些變量必然導致額外銷售產生的邊際利潤和應收賬款增加產生的機會成本。管理應收賬款實際上轉化為了對額外銷售產生的邊際利潤和應收賬款增加投資所要求的收益進行評估，只有兩者相等時，應收賬款所產生的收益才是最大化的。國內研究現狀：由于過去的計劃經濟體制問題，導致國內對應收賬款的研究起步較晚。改革開放以來，國內的企業和學術界逐漸意識到應收賬款管理的重要性。因為我國的社會信用體系還不完備，信用管理體系尚在探索和建立中，同時我國大部分企業應收賬款管理意識比較淡漠，管理方式比較單一，所以我國的應收賬款研究還在起步成型階段。1.關于應收賬款的現狀研究吳蓬生、張維迎、李恩柱、閆培金等學者從我國應收賬款的管理現狀出發，努力的從全方位的角度提出改進措施。這其中學者們最初的觀點看上去并不能完整的構成一個體系，但是仍具借鑒意義。2.關于應收賬款法律方面的研究吳蓬生從法律的角度提出，把應收賬款看作債權人與債務人的一種契約，解決手段(遠期的應收賬款)主要是通過法律法規。他對不良債權涉及的許多緣學科問題進行了大膽的理論探索，并做出回答。3.關于應收賬款從博弈角度的相關研究應收賬款是以信用為基礎才得以存在，其價值的實現程度由當事人雙方的博弈決定，張維迎從博弈論的角度研究應收賬款形成的原因，解決的方法是通過建立健全有效的信用制度，進行信用調查、信息跟蹤，把握事前、事中、事后三道關，進行控制管理。4.應收賬款風險研究李恩柱企業應收賬款的風險防范進行了研究，對應收賬款對企業產生的分析進行了系統的分析，并對應收賬款風險防范對策進行了研究，以確保企業財務的安全性。陳英新從風險的角度指出：應收賬款的風險是由于市場因素的不穩定性和債權、債務關系在清償時具有不確定性，導致了賒賬企業的應收賬款在回收時間和回收

數額上具有不確定性。我國的社會信用基礎還比較薄弱，社會信用體系還不完備，信用管理體系尚在探索和建立之中，有關政策法規尚未出臺，我國還很難直接照搬西方國家的應收賬款的管理模式。因此，我國企業只能根據自己企業的實際情況并結合應收賬款系統化的管理知識來制定適合自己的應收賬款管理模式。三、研究內容本文首先闡述了目前企業應收賬款管理的存在的問題，針對企業應收賬款管理存在的問題做出原因分析，并運多種措施加強企業應收賬款管理。一、企業應收賬款的概述（一）應收賬款的概念（二）應收賬款的范圍（三）應收賬款的確認二、企業應收賬款管理存在的問題（一）應收賬款拖欠嚴重，企業面臨信用危機（二）應收賬款降低企業的資金使用效率，使企業效益下降（三）應收賬款增加了企業的總成本三、企業應收賬款存在問題的原因分析（一）企業之間市場競爭的產物（二）實現銷售和收到款項的時間差所致（三）應收賬款管理制度不健全（四）信用政策制定不合理（五）企業防范風險意識薄弱（六）外界市場環境復雜四、加強應收賬款的管理措施（一）全面核算應收帳款的成本（二）建立完善的內部控制制度（三）加強客戶信用管理（四）加強應收賬款的風險防范，提高企業風險管理水平（五）以應收賬款轉為應收票據來降低風險（六）提高人員素質（七）應收帳款的控制結論四、進度安排1、確定畢業論文的選題，收集資料，整理資料，完成論文的任務書。2012-9-8至2012-9-262、編寫論文提綱，撰寫開題報告，進行開題，實習期間進一步查找資料，作社會調查。2012-9-27至2012-10-113、撰寫論文，完成第一稿，并交指導老師。2012-10-12至2012-11-24、修改論文，完成第二稿，并交指導老師。2012-11-3至2012-11-155、修改論文，完成第三稿，并交指導老師。2012-11-16至2012-11-29

五、預期結果

應收賬款作為企業流動資產的重要組成部分，是否能夠及時收回關系到企業正常的生產經營能否正常周轉，具有舉足輕重的地位。本文針對應收賬款管理存在的問題，找到加強企業應收賬款管理的措施。

六、參考文獻

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應收賬款是指企業對外銷售商品，提供勞務時用賒銷方式向購貨或接受勞務的單位收取的款項。而賬是指企業無法收回或收回的可能性極小的應收賬款，由于發生壞賬所產生的損失。為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。企業可以自行確定壞賬準備的計提方法并且制定計提壞賬準備的政策，明確范圍，提取方法，還要報相關部門備案，一旦確定不能隨意更改。

在確定壞賬準備提取比例時，企業應當根據以往的經驗，債務單位的實際財務狀況和現金流量等相關信息予以合理的估計。除有確鑿證據表明該項應收賬款不能收回或收回的可能性不大(如債務單位已撤銷，破產，資不抵債，現金流量嚴重不足，發生嚴重的自然災害導致停產在短期內無法償付債務等，以及3年以上的應收賬款)下列情況不能全額計提壞賬準備：(1)當年的應收款；(2)計劃對應收賬款進行重組；(3)與關聯方發生的應收賬款。

壞賬準備的核算方法有直接轉銷法和備抵法，我國的企業會計制度規定，企業只能采用備抵法核算壞賬損失。備抵法是按期估計壞賬損失，形成壞帳準備，當某一應收款項全部或者部分被認定為壞賬時，應根據其金額沖減壞賬準備，同時轉銷相應的應收賬款金額。采用這種方法：可以預計不能收回的應收賬款作為壞賬損失及時計入費用，避免企業虛增利潤；在報表上列示應收賬款凈額，可以讓報表使用者了解企業的真實財務狀況；可以消除虛列的應收賬款，有利于加快企業的資金周轉，提高企業的經濟效益。

今年我國頒布了38條新會計準則(具體)，但是新準則對這部分內容沒有多大的影響，因此在在核算壞賬損失時還是可以沿用以前的賬齡分析法，余額百分比法，賒銷百分比法。

首先，是賬齡分析法它是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。通過分析應收賬款的賬齡，對不同應收賬款拖欠的期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以適當低些，拖欠時間長則計提比例應該相對高一些，三年以上的則可全部計提。計提時，收到債務單位當期償還的部分債務后，剩余的應收賬款不應當改變其賬齡，仍應按原賬齡加上本期應增加的賬齡確定；存在多比應收賬款且各比應收賬款賬齡不同時，要逐筆確認，按先發生先收回的原則確定。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。

其次，是應收賬款余額百分比法，這是期末按應收賬款余額一定比例計算的金額為本期壞賬準備期末貸方余額的方法，這種方法也是較為常用的一種發法。

第三，是賒銷百分比法，這種方法是按本期賒銷金額的一定比例計算的金額為本期壞賬準備計提數。它著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比。賒銷百分比法的出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數在賒銷數的基礎上乘以一定的比率來計算。這種方法與余額百分比有幾分相似，不同的是賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以這個為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。賒銷百分比法與余額百分比法相比的優點是不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失就將保持平穩。這種方法計算比較簡便，容易理解，但還是存在一定的缺陷。

還有的情況是本期發生的一筆賒銷業務，該業務的款項在本期已經收回，但賒銷百分比法仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金，這就顯得不是那么科學了。

以上提到的是壞賬準備的核算方法，通過研究這些也可以學習一些對應收賬款壞賬損失預防的方法：在如今市場經濟條件下，各企業各種業務愈來愈頻繁的發生，有業務的發生就會有賒銷，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低使企業可以避免引起不必要的財務危機即壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，因此就要預先提取壞賬準備，在壞賬實際發生時，可以沖銷已提的壞賬準備從而避免財務危機。

應收賬款作為流動資產中的一個很重要的項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉進而影響企業的盈利能力。企業的相關部門應該努力配合分析應收賬款盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。而對于壞賬的預防管理也可以利用管理應收賬款的相關方法：一是對應收賬款采取較好的收賬政策。收賬政策是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業所采取的收賬策略與措施，在企業向客戶提供商業信用時，要考慮客戶是否會拖欠或拒付賬款；怎樣才能最大限度地防止客戶拖欠賬款；一旦賬款遭到拖欠甚至拒信，企業應采取怎樣的對策。這要靠信用調查才能得以充分的落實。二是要根據市場行情和企業產品質量制定合理的信用條件。信用條件是指企業接受客戶信用時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現金折扣等。信用期限是指企業為客戶規定的最長付款時間。不適當地延長信用期限，也會給企業帶來不良后果，占用在應收賬款上的資金相應增加，從而導致機會成本增加，因此在掌握各部門相關數據時嚴格限定欠款單位的償還時間；現金折扣和折扣期限 。現在的很多企業(一般比較大型的企業)為了及時收回貨款，減少壞賬損失，會采用一定的優惠措施。即在規定的時間內提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受折扣。但應著重考慮提供折扣后所得的收益與現金折扣成本的大小關系。只有當收益較大時才是可行的。

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篇4

賬齡分析法：公式為：=∑=1，其中：代表應收賬款額；代表賬齡的不良資產率；n代表應收賬款的賬齡。賬齡分析法適合于賬齡差異比較大的企業。這種方法的優點是運用簡便，并能估計出應收賬款不能變現的數額。缺點是不完全符合配比原則，因而要影響到各期的凈收益數額的正確性。銷售變現天數：公式為：Q= W/E*T，其中：Q代表銷售變現天數；W代表期末應收賬款的余額；E代表本期的銷售額；T代表本期銷售天數。該方法的優點在于計算簡便，缺點在于銷售收入的時間與應收賬款的回收時間不一定成正比。信用風險預測研究：模型如下：=∑=1，其中：代表應收賬款額；為風險類別的不良資產率；n為風險等級，n=1，2，3……。此外還有應收賬款收現保證率、應收賬款價值評定等方法。

目前國內外對應收賬款風險測度的研究中，各種方法都只是從應收賬款風險形成的某個方面進行研究測度，沒有全面考慮應收賬款風險形成的主客觀因素，也沒有找出影響應收賬款風險的主要指標數據。然而在大部分對應收賬款風險測量的實證分析研究假設和依據各不相同，對應收賬款風險測量分析的不夠完整。以下將從財務指標的角度，衡量應收賬款風險大小。

2案例分析

本文選取家電企業具有代表性的兩個公司惠而浦和蘇寧云商的財務數據進行分析。其中，蘇寧云商是惠而浦最大的賒銷商，且蘇寧云商也是上市公司。以此來研究賒銷商財務指標對債權企業應收賬款的風險影響情況。

指標選取： X1：銷售毛利率、X2：營業利潤率、X3：銷售凈利率、X4：流動比率、X5：速動比率、X6：資產負債率、X7：總資產凈利率、X8：凈資產收益率。

首先將各個自變量與因變量分別進行一元線性回歸（%Z=0.1），結果如下：

f（X1）：P-value=0.40683；f（X2）：P-value=0.08615；

f（X3）： P-value=0.09544；f（X4）：P-value=0.58613；

f（X5）：P-value=0.76380；f（X6）：P-value=0.92075；

f（X7）：P-value=0.00181；f（X8）：P-value=0.00155；

f（X9）：P-value=0.17602；f（X10）：P-value=0.00017；

f（X11）：P-value=2.12E-06

根據統計方法，P-value

由多元回歸的結果我們可以看到，Significance F=1.06E-05

結論：本文的研究結果是，對惠而浦應收賬款周轉率影響最大的指標是蘇寧云商的營業利潤率、存貨周轉率和總資產周轉率，并計算出它們與應收賬款周轉率的關系。其中營業利潤率的系數是2.222252，與應收賬款周轉率成正相關關系；存貨周轉率系數是-3.24552，與應收賬款周轉率成負相關關系；總資產周轉率的系數是24.57866，應收賬款周轉率成正相關關系，并且權重最大。公式如下：

Y=-0.28013+2.222252*X2-3.24552*X10+24.57866*X11

3建議

第一，應收賬款的事前監管和控制。做好客戶的資信評估工作，在賒銷前充分了解客戶的財務狀況及以前付款記錄等信息。第二，實行動態的監管機制。根據本文的結果，計算賒銷企業的財務指標從而幫助財務人員決定是否應該及時催收應收款項，幫助企業更好的管理應收賬款。第三，應收賬款發生后，企業應建立有效的催款政策。對不同的客戶建立不同的信貸與財務評估機制，對不同的客戶采取不同的催款政策與辦法。同時將發生的壞賬與銷售人員的薪酬掛鉤，防止銷售人員盲目的使用信用額度。

篇5

一、 企業應收賬款管理的現狀

(一)應收賬款在企業流動資產中占較大比重。根據有關部門調查，我國企業應收賬款占流動資金的比重為50％以上，遠遠高于發達國家的水平。企業之間相互拖欠貨款，造成應收賬款居高不下風險，已成為經濟運行中的普遍現象。應收賬款的逾期甚至成為壞賬通常成為企業管理中的難題，且限制企業現金的流通、阻礙企業的擴大再生產。

（二）企業應收賬款總量呈逐年增長態勢。據統計數據顯示，上海證券交易所上市公司截至2009年8月的應收賬款為3，594.6億元，比上年同期增加23．63％。這些狀況已嚴重影響到企業資產的流動性，造成企業資金的嚴重短缺，極不利于企業的繼續發展，因此應收賬款已經成為制約我國企業生存和發展的一個重要因素。

(三)企業的管理者缺乏經營理財的意識和觀念。部分企業管理者沒有對現有的資源和資金進行有效的配置和調度，致使企業產生了大量的應收賬款，并且也不積極從加強管理的角度去清理應收賬款，造成大量資金長期滯留在外，影響了企業正常的生產經營活動的開展和資金的有效使用。

二、 企業應收賬款形成的原因

(一)買方市場是應收賬款存在的前提

由于我國市場競爭日益激烈風險，企業為了擴大銷售，提高競爭力，增加利潤，利用建立在商業信用基礎上的賒銷來促進銷售。企業的應收賬款數額越大，其承受壞賬損失的風險就會越高。雖然賒銷可以減少庫存，降低存貨風險和管理開支。但因為賒銷而帶來了巨大的財務風險和高昂的資金成本是企業所始料未及的。

(二)企業應收賬款管理制度不健全

首先，企業缺乏應收賬款管理制度。有些企業缺乏應收賬款管理規章制度，或者雖然建立了相應制度，但卻并不照章辦事，銷售部門與財務部門不能及時溝通，銷售與核算環節脫離，造成企業應收賬款居高不下。

其次風險，企業銷售激勵機制不健全。有些企業為了調動銷售人員的積極性，只將銷售人員的工資與銷售工作量掛鉤，而并未將應收賬款的回收率納入考核體系。因此銷售人員為了完成工作任務量，只關心銷售量的高低，導致應收賬款大幅度上升。

再次，績效考核機制不科學。對銷售人員追求個人業績產生的應收賬款，企業沒有建立有效措施要求有關部門和經銷人員全權負責追回，導致應收賬款大量沉積下來，給企業經營背上了沉重的包袱。

（四）應收賬款的日常管理工作不細致

大部分企業對應收賬款管理滯后。應收賬款發生后并沒有做任何管理，只是讓其掛在賬上，未對其收現能力進行分析，只有發現應收賬款已經逾期時風險，才被動地催收，結果導致了應收賬款越積越多，最終影響企業正常的生產經營，甚至給企業帶來破產的威脅。

三、加強應收賬款管理的措施

(一)增強企業決策者風險意識

企業決策者應該增強對應收賬款風險性的意識，盡量將應收賬款給企業帶來的成本控制在最小范圍內。決策者在制定銷售政策時，不應該盲目追求銷量的最大化，要考慮到應收賬款所帶來的成本、費用及其風險性，制定合理的銷售政策和激勵體制，以避免或減少應收賬款給企業帶來的損失。

(二)大力提高產品競爭力

1、加強產品市場調研，生產適銷對路的產品。企業首先必須加強市場調研，及時開發研制新產品，生產適銷對路的產品風險，使生產具有更大的靈活性、更低的成本、更高的服務水平。另外，企業應有目的地選擇客戶，選擇那些信用品質好，賴賬可能性小的客戶，以減少資金在應收賬款上的占用，從而提高企業的經濟效益。

2、提高產品科技含量，降低產品成本。現代科學技術的發展趨勢，要求實現設備現代化和產品現代化，大力發展高、精、尖產品，參與國際競爭。企業通過工藝設計、產品性能、產品壽命、銷售技術、服務的提供等方面，提高產品和服務的競爭力，從而擴大了產品的銷售量。

（三）加強應收賬款管理制度

信用政策是應收賬款管理制度的主要組成部分風險，企業應收賬款管理的重點就是根據企業的實際經營情況和客戶的信譽情況制定合理的信用政策。加強企業的信用管理建立合理的信用政策，要著重解決好以下幾個方面：

1、設立信用部門，建立客戶信用資料檔案。集中保存并及時更新客戶信息，資料應該包括企業與主要客戶交往的歷史資料，主要有客戶的基本信息、銀行和其他金融機構已公布的一些信用等級、營業執照復印件、信用調查報告、合同或訂單、付款記錄及往來信函等。

2、制定嚴格統一的信用政策。在企業內部從信用標準、信用條件和收款政策三方面制定信用政策。在信用政策執行過程中，一方面，要嚴格按信用等級對客戶執行不同的信用標準；同時，要根據客戶信用狀況的動態變化隨時調整對其的信用額度，從動態上保持信用政策執行的一貫性。

3、建立信用管理人員的獎懲激勵制度，通過賒銷責任制或者銷售收款責任制的方式 將銷售和信用部門的信用管理職能統一起來。

（四） 強化應收賬款日常管理

企業要重點做好以下幾個方面的應收賬款日常管理工作：

1、加強合同管理，對客戶執行合同情況進行跟蹤分析，防止壞賬風險的發生。了解客戶付款的及時程度風險，目前尚欠款數額、企業對用戶提供的信用條件、用戶付款的時間等情況，根據實際情況及時采取相應的對策。

2、檢查客戶是否突破信用額度。企業對用戶提供的每一筆賒銷業務，都要檢查是否有超過信用期限的記錄，并注意檢驗客戶所欠債務總額是否突破了信用額度。

3、分析應收賬款周轉率和平均收賬期，看流動資金是否處于正常水平 評價應收賬款管理中的成績與不足，并修正信用條件。

綜上所述，加強企業應收賬款的管理是實現企業資金良性循環、增強企業經營活力的重要環節。企業應該把應收賬款的管理作為一項長期的、制度性的工作來抓，將各項措施落實到位，使企業的經濟效益得到最大提高。

參考文獻

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2.王芝楊企業如何進行應收賬款管理經濟論壇2009年第13期

篇6

營運資金即營運資本，是流動資產減去流動負債后的凈額，其特性是流動性強。企業在生產經營活動中應該持有一定數量的營運資金以保證正常運作是十分必要的，同時企業也應該通過對自身營運情況的分析作出合理的營運資金保有量。不過，企業的營運資金保有量越大，雖然能夠避免很大一部分風險，但是可用于投資的資金就相應少了，同樣不利于企業獲得最大的利潤；反之亦然。因而控制營運資金保有量是企業財務部門的重要工作。

營運資金風險主要包括：流動性風險，存貨風險，應收賬款風險等。

1.流動性風險。流動性風險是指由于金融資產的流動從而導致的不可預知性致使企業蒙受經濟損失的一種風險。主要是由于企業資產分配得不合理，流動資產中存貨和應收賬款的不合理比例，不足的現金以及不夠充分的短期投資，長期資產所占的比例又過于的龐大導致了企業日常經營活動的所依靠的貨幣資金不足，直接影響了企業的支付能力和償債能力。

2.存貨風險。存貨風險是指由于產成品以及用以對外銷售的半成品積壓而使得占用的資金不能及時變現，另外由于原材料的采購方面的缺陷，比如運輸途中的損失、入庫時清點方面的不足、工業企業零部件之間的不準確比率等原因而造成的資金損失，并有此使企業的管理成本增加。

3.應收賬款風險。應收賬款風險是指由于企業應收賬款所引起的壞賬損失、資金成本和管理成本增加的風險。應收賬款的風險主要是由銷售部門的銷售信用制度決定的，其中主要包括了應收賬款的規模，商業信用所采用的比率等（劉長玉，2010）。銷售部門大量賒銷貨物給客戶，為客戶負擔債券型的資金，應該收取的應收賬款無法及時足額的收回從而形成的壞賬風險。企業應當對應收賬款進行有效的風險控制，制定科學合理的應收賬款制度。

二、中小企業營運資金管理存在的問題

1.對于融資規模的不合理預期。有些企業為實現快速增長，僅僅為了尋求資本數額的最大化，會有嚴重的資金持有偏好（唐群，2006）。有些企業的管理者對資金規模不予理會，導致企業從一開始就埋下風險。另有一些財務管理者寧愿既無外債，又無內債，籌資決策偏向規避風險模式。小規模的融資在未來無法趕上一個良好的投資機會，導致出現機會成本。

2.籌資渠道單一。由于中國的資本市場尚不健全，企業大都通過發行債券、股票和其他籌款，融資成本一般較高。而受傳統觀念的影響，管理人員更傾向向銀行及其他金融機構借款。此外，中國的私人貸款的有關規定尚不完善，也使得企業資金來源渠道比較簡單，融資結構不科學。大量的銀行借貸往往導致企業資產負債率上升。

3.過度使用商業信用。以企業信用為基礎的商業信用，在某些情況下商業信貸也有著相當大的風險，如應收賬款無法及時收回、收款與發貨不同步使企業營運資金沉淀等。

4.存貨持有量不合理。由于外部因素的不確定性，又因為決策者的能力以及內部因素的影響，庫存的持有量缺乏科學性，或者庫存供應不足難以滿足客戶的需求，致使客戶轉投其他企業；此外產品質量不理想導致客戶流失，或者是過于自信，使商品大量囤積，占用了廠房倉庫和資金。

三、JSJC有限公司營運風險案例分析

（一）案例背景

JSJC公司是由YZYL塑膠有限公司依法整體變更設立的股份有限公司，經深圳證券交易所核準，公司以3 000萬股社會公眾股在深圳證券交易所掛牌交易。公司主要經營范圍為從事PVC片材、板材及其制品的生產和銷售。

該公司的財務風險主要是流動負債超過流動資產，導致周轉資金短缺。企業為了迅速提高市場占有率，擴大銷售收入，銷售部門采用了盲目賒銷的政策，而且沒有對客戶大量拖欠的貨款進行足夠的重視，進而影響公司不能及時足額收回資金，直接導致了公司應收賬款額過高，現金凈流量持續為負數。過去的3年里，雖然公司的流動比率與速動比率都有所提升，但是小幅度的提升并不能滿足公司的短期償債能力。該公司過于注重銷售，企圖擴大銷售來快速提高市場占有率，導致企業財務風險提高。

（二）JSJC有限公司資金管理分析

1.營運資金基本情況分析。該公司2008―2010年，營運資金由-13 401.41萬元陸續下降到-13 006.01萬元，長期處于負債大于資產的狀況，這證明了公司的長期資產是由流動負債支撐的。負債經營的結果就是企業的高風險。該公司的其他應付款余額極為巨大、戶數較多，由于銷售部門在沒有對購貨方的信用作深入調查的情況下，輕易地就將產品采用賒銷手段賣出，使得應收賬款無法及時足額收回，致使企業蒙受了損失。公司的銷售和財務部門的職責不清是導致應收賬款出現大量被拖欠的緣由。對于誰來督辦，誰來清查管理并不是很清楚。

一般來說，企業的營運資金總是應該保持一個正值，即流動資產大于流動負債，企業由此帶來的額外風險就小。營運資金的保有量能幫助企業及時作出運營的調整、投資等關鍵性的決策。企業資金運用和資金籌措的合理管理將直接影響到企業的發展能力。

2.存貨周轉率分析。根據該公司2008―2010年年報提供的數據，公司存貨庫存量較為合適，存貨周轉速度處于行業平均水平，存儲量比較恰當，存貨所占用的資金不是很大。但是，在產品的比重超過了存貨總額的一半以上，存貨的周轉率相對較慢。

3.應收賬款周轉率分析。應收賬款的管理重在銷售環節和信用政策相互之間的協調，以及應收賬款形成之后的事后管理，此管理應由銷售部門和財務部門共同負責。

該公司的應收賬款余額由2008年的255.45萬元增加至2010年的1 370.75萬元，周轉率由2008年的2.14次/年下降至2010年的0.71次/年，周轉天數由2006年的170天增加至2010年的514天。分析其應收賬款周轉率低的主要原因就是應收賬款沒有及時足額收回，財務部門也未作出壞賬的確認。

由于應收賬款回收率的不確定性，會給這部分資產帶來很大的風險。企業應收賬款余額很大，可能是因為企業促銷所致，通過擴大銷售欲迅速增加市場占有率。但是我們也該清楚知道，應收賬款余額過大會給企業帶來很大的資金周轉困難，特別是中小企業現階段銀行貸款有難度的情況下，如果客戶拖欠賬款，將會導致企業增加額外的利息支出，增加機會成本，從而減少了企業的利潤。

4.流動資產周轉率分析。企業日常經營必須要有足夠合理的流動資產作保障，而現金的周轉與企業經營密切相關。該公司流動資產周轉率逐年在下降，主要原因就是應收賬款無法及時收回。

5.現金周轉率分析。該公司現金周轉期逐年在上升，其中很重要的一個原因極可能就是出在產品的銷售環節上，銷售的產品未能及時收回賬款，導致應收賬款數額巨大，不能為公司的運營所用。

四、對策建議

1.完善資金預算制度。在JSJC公司的現金預算管理制度中，應該強化現金收入的預算管理。公司現金嚴重不足帶來了重大的財務風險，應合理安排籌資活動，積極籌措資金。

2.加強存貨管理。一般情況下，公司的存貨應該即用即有，因此應該考慮企業通常交貨所需的時間和每日平均的銷售量再來確定訂貨（徐志鴻，2006）。由于急于擴大銷售，導致增加存貨的機會成本，使本來就不多的現金變得更加捉襟見肘。合理制定企業經營策略，將庫存結構調整得更合理，縮短存貨儲存時間，加速存貨周轉，是企業節約資金費用、控制成本費用的有效手段。

3.運用應收賬款收現保證率。由于企業當期現金支付量與當期應收賬款收現額之間存在不對稱性，并呈現出與預付性和滯后性的差異特征。這就決定了企業必須要對自身的應收賬款做好控制，其中應收賬款收現率水平就是一個很重要的標準。應收賬款收現保證率=（當期必要現金支付總額-當期其他穩定可靠的現金流入總量）÷當期應收賬款總計金額（魏紅，2003）。

想要保持一個合理的應收賬款的額度，首先，應該制定并完善客戶的信用標準。其次，為擴大銷售應該結合企業自身情況制定合理的賒銷政策和適當的賒銷額度，避免出現不計后果的銷售行為。第三，加強應收賬款的管理，明確內部控制責任，建立客戶信用檔案并進行信用評級，對于不同的客戶實行不同的應收賬款管理政策并適時作出調整。

4.認真對待應付賬款，與供貨商和諧相處。應付賬款也是企業的資金來源之一。應該建立相應的付款檔案，合理安排付款資金不拖欠，建立企業良好的信用。

綜上所述，在當前融資環境下，中小企業應該拓寬融資渠道，降低資金成本，建立有效的信用制度，對賒銷進行有效管理，及時收回應收賬款用以合理的投資。信用政策是企業對應收賬款進行有效并能夠及時收回的基本策略和措施，對制定有賒銷計劃的企業還應作應收賬款追蹤的分析，為制訂和適時調整賒銷政策提供依據。

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篇7

應收賬款是企業因銷售商品或提供勞務而形成的債權，實質上是企業為客戶提供的一種商業信用。應收賬款的形成，一方面有利于企業擴大銷售，減少存貨，提高市場競爭力；另一方面由于種種不易控制因素，會使企業面臨較高的應收賬款的風險。應收賬款的風險伴隨應收賬款的出現相應而生，它是指應收賬款款項長期難以收回時影響企業的效益，甚至形成呆賬、壞賬的不確定性。企業在發展的過程中，應收賬款的風險是客觀存在且對財務狀況影響較大。只有通過合理的分析與規避，才能有效發揮應收賬款的積極作用。本文試在分析應收賬款的風險產生的主要原因，解析應收賬款風險對企業的影響，針對企業應收賬款管理中存

在的問題探索并提出了相應的防范與管理對策。

關鍵詞：應收賬款；應收賬款的風險；應收賬款管理；風險規避；

abstract

account receivable is creditors rights which arise from selling goods and offering service ,essentially it is a commercial credit provided for customers .on one hand ,the form of accounts receivable are favourable to promote sales,reduce stock,and as well as improve market competition .on the other hand,there will be a high receivables risk confronted by enterprise because of kinds of uncontrollable factors . the reveibables risk is defined as uncertainty for the bad bebt ,which will influence the profit in the long term with loan hard to be recalled.the receivables risk objectively eists ,which eerts a great impact on finacial situation.only if the enterprise reasonablely analyses and takes

aversion action it can fully take advantage of accounts receivable benifits. this paper in the analysis of the accounts receivable arising from the main risk, risk analysis-to-business accounts receivable, accounts receivable management for enterprises that eist to eplore the issues and put forward the corresponding countermeasures to prevent and manage.

key words: account receivable ；receivable risk；account receivable manage；risk aversion

前言

應收賬款是企業的主要流動資產之一，對其管理是企業財務管理的一個重要部分。在市場經濟條件下,隨著競爭激烈的白熱化,企業為了穩住自己的銷售管道、擴大產品銷路、減少存貨、增加收入,常常需要向客戶提供信用業務,這樣就導致了應收賬款的產生。應收賬款的形成增加了企業經營的風險,影響到企業營運資金周轉和經濟效益。且據專業機構統計分析,在發達市場經濟中,企業逾期應收賬款總額一般不高于10%,而在我國,這一比率高達60%以上。能否按期順利收回應收賬款直接關系著企業的現金流量周轉速度，如果不引起重視可能會導致企業難以持續經營。因此，加強應收賬款風險防范與管理是企業生存和持續發展的關鍵。

一、應收賬款風險的成因

(一)企業經營環境的影響

隨著市場競爭的日趨激烈,作為市場一份子的企業,為了在競爭中求得生存,常常采用賒銷手段來壯大自己的市場占有份額,尤其是在市場疲軟、銀根緊縮、資金匱乏的情況下,賒銷對企業銷售產品、開拓新市場具有更重 要的促銷作用。在這種銷售策略的推動下,企業的應收賬款不斷增加,經營的危險性與日劇增。

(二)企業內部的原因

第一,內控制度不健全,管理職責不清。企業基礎管理工作薄弱,經濟合同和相關的檔案數據保管不完善,是應收賬款管理工作的重大缺陷之一。

第二,指標體系不科學。企業在設置考核指標時,往往過分強調產值、收入和利潤指標,沒有對應收賬款的回籠和存貨占用資金的情況進行考核,導致經營者盲目地追求產值、追求收入、追求利潤,而對應收賬款卻無人問津。

第三,缺乏應有的風險意識。企業在建立信用關系時,常常忽視對客戶資信的調查了解,在進行業務來往時,采用先交貨后收款的方法來盲目地追求市場占有率,從而為應收賬款的發生和回收帶來了風險。

第四,日常管理工作不到位,清欠手段單一,辦法不多,力度不夠。首先,沒有定期對賬,造成時效中斷;其次,財務、審計、監察等部門未能很好地履行監督管理職能;最后是有關責任人責任心不強,收回收不回不關自己的事,造成企業的應收賬款居高不下。

二、應收賬款風險對企業的影響

(一)應收賬款直接影響企業的現金流量

企業通過賒銷不斷擴大銷售,隨著銷售的增加,應收賬款不斷膨脹。應收賬款的增加直接影響到企業短期償債能力和現金流量。如有大量的應收賬款不僅削弱了企業短期償債能力,而且隨著現金流量的減少,又直接影響到企業的支付能力、償債能力和周轉能力,使得一些單位雖有良好的盈利狀況,但卻有利潤、無資金,賬面狀況不錯而資金匱乏,進而引發財務危機。

(二)應收賬款的壞賬風險對企業盈利狀況的影響

如果企業應收賬款數額過大,其實現的利潤就會包括大量的應收賬款,尤其是逾期應收賬款對企業的危害直接體現在壞賬風險上,致使企業存在利潤風險。

三、加強應收賬款風險的防范與管理

(一)實行應收賬款的計劃管理與動態管理

對應收賬款實行計劃管理,有助于應收賬款能夠按著企業希望的目標逐漸回收,達到減少應收賬款、增加企業現金流量的目的。因此企業在下達每年的年度預算時,對應收賬款的年末余額和回收期都設定了一個相對積極的計劃數,使企業的銷售策略和回收策略都圍繞這個計劃數進行,即在產品走俏時,賒銷規模從緊;產品疲軟時,從寬;資金緊張時,從嚴;當賒銷規模接近警戒線時,應斷然采取措施,暫停賒賬業務。

應收賬款的動態管理是企業對應收賬款實行隨時跟蹤,并根據應收賬款發生時間長短,定期對欠款客戶、欠款金額、逾期時間等進行列表排隊、賬齡分析和分級管理,及時調整收賬策略與方案,達到減少壞賬損失目的的一種方法。通過分級管理,有利于清晰地了解每筆應收賬款的實時狀態,使管理更加有針對性,應收賬款的額度也得到了有效控制。

(二)按規定比例提取壞賬準備

在市場經濟條件下,各企業業務往來中,有商品賒銷就存在壞賬風險。為了將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難,就要預先按規定比例提取壞賬準備金,在壞賬實際發生時,再沖銷已提的壞賬準備。提取壞賬準備金的方法一般有以下三種:

1.賬齡分析法。賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。通過這種方法可促使企業采取有效的積極措施。

2.應收賬款。余額百分比法.我國現行財務會計制度規定,可以按應收賬款年末余額的3‰一5‰計提壞賬準備。 在此方法下各年度末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比,保持一定的計提比率,并在資產負債表中以其凈額計入資產總額,避免了資產虛增,符合謹慎性原則。

3.賒銷百分比法。賒銷百分比法是指壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關,壞賬損失的估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定比率來計算。賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額,它反映的是一個時期的數字,以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數,即當期應計提的壞賬準備金額。

企業應根據自己的實際情況,選擇適合自己的計提壞賬準備金的方法,為企業今后的順利發展奠定經濟基礎。

(三)實行應收賬款的責任管理,發揮會計的監督職能

在應收賬款的管理上,將“應收賬款回收率”直接與單位職工工資收入和單位的經營承包考核掛鉤,實行責任管理,樹立高度重視意識,將應收賬款的管理由財務部門、營銷部門共同完成,充分發揮企業會計的監督職能,輔助應收賬款的回收,從而形成一種清晰的權利、責任關系。

建立應收款掛賬審批制度,實行“誰審批,誰負責”的辦法,對每一筆應收賬款業務的發生都明確責任人。各單位可根據自身特點和管理情況,賦予不同級別的人員不同金額的審批權限,超過審批權限的,必須請示上一級領導同意后方可批準,金額特別巨大的,需報請企業最高領導批準。

建立營銷責任制,引入激勵機制,實施獎懲措施。企業可以將欠款回籠作為考核營銷部門及營銷人員業績的主要依據,并建立指標考核體系,根據指標完成情況與營銷人員的經濟效益掛鉤,以充分調動其積極性,從而加速應收賬款的回收。

(四)對客戶的信用進行評估,確定賒銷規模

引入客戶信用管理機制,對擬賒銷的客戶資產狀況、財務狀況、經營能力、以往業務記錄、企業信譽等進行深入地實地調查,根據調查的結果來評定其信用等級,并建立賒銷客戶信用等級檔案。同時根據不同用戶的信譽等級差別,結合產品市場占有率、市場需求狀況及趨勢變化等,合理確定每一個客戶的銷售政策。對于資信差的客戶采用現款交易,對資信一般或者較好的客戶在現款不被接受的情況下采用承兌匯票的方式,對于資信好的客戶則采取分期收款的方式,但在期限和累計金額上要有明確的規定。

(五)實施積極風險轉移機制

對部分不能收回的賬款可實行風險轉移:首先可以采取資產流動性上的轉移,即將應收賬款轉化為流動性和索取權更強的應收票據,在一定程度上防止壞帳損失的發生;其次是對象上的轉移,以其應收賬款的部分或全部為擔保品,在規定期限內向金融機構借款,也可以將應收賬款全部出售給金融機構,這樣就將應收賬款回收中存在的風險部分或全部轉嫁給了金融機構;最后還可以實行方向上的轉移,當發現應收賬款很難收回時,我們可以靈活處理,從客戶手中購回自己需要的資產,以抵補這部分應收賬款,即企業可以將這部分應收賬款看作是事先預付給客戶購買資產的款項,實現了應收賬款方向上的轉移。這樣就把不能收回或收回希望很小的應收賬款進行了有效地轉移,從而避免了企業發生財務危機和經營危機。

結論：綜上所述企業經營者對應收賬款通過正確、科學地分析,采取一切積極可行的策略,加強應收賬款的管理,規避應收賬款風險，逐步減少企業的應收賬款,以期加速應收賬款周轉率,增加現金流量,減少壞賬損失,為企業今后的發展奠定良好的經濟基礎，從而步入社會主義市場經濟的正軌。

致謝: 通過對會計專業知識的學習，使我受益非淺，彌補了自身知識的欠缺，在此忠心地感謝學校提供了寶貴的學習機會，感謝各科老師給予了我細致的學習輔導，以及對我的支持與肯定！

參考文獻：

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篇8

資金是企業整體運營的“血液”，企業從事任何活動都離不開資金的運轉，資金鏈斷裂將會使企業的生產、營銷等各項工作中斷。2004年銀行緊縮德隆系貸款，導致了德隆系“老三股”湘火炬（000549）、合金投資（000633）、新疆屯河（600737）出現資金鏈問題，一個擁有177個子公司、58000員工、年納稅額高達20億的集團公司轟然倒下。2005年南方高科資金鏈斷裂，對我國國產手機的生產企業給予沉重打擊。自2010年之后，非上市的民間企業資金鏈斷裂的事件頻繁發生，溫州、杭州、鄂爾多斯、鄭州等多個城市出現了大面積的企業倒閉、老板“跑路逃離”甚至跳樓自殺的。資金鏈斷裂不僅對企業的生存帶來威脅，也對經濟、社會發展產生巨大的影響，找到資金鏈斷裂的原因并提前加以預防，是一個非常重要的課題。導致企業資金鏈斷裂的原因很多，企業之間相互借貸、相互拖欠款項，形成了大量的應收應付款項，導致一個企業出現資金鏈斷裂帶動相關企業出現資金鏈斷裂，這是當前在民營企業比較發達的地區大面積出現資金鏈問題的主要原因。這一結論是否成立有待理論研究的檢驗。

二、文獻綜述

（一）單變量預警分析方法 根據文獻記載最早開展財務預警研究的是Fitzpatrick（1932），之后美國財務專家威廉·比弗（William Beaver）于1966年建立了單變量財務預警模型，1968年美國《會計評論》首次發表了關于單變量財務預警模型的研究報告，發現最好的判別變量是債務保障率，其在公司破產的前一年的預測準確率可達90%，其次是資產收益率和資產負債率。我國學者吳世農、盧賢義（2001）也是應用單變量判定分析方法建立了企業財務預警分析模型，他們經過研究得出第一年的誤判率分別為：凈資產報酬率為9.35%；負債比例為24.46%；營運資產與總資產的比例為21.58%；；資產周轉率為29.50%。

（二）多變量財務風險預警模型 Edward I. Altman（1968）運用多元判別分析法（Multiple discriminant Analysis）對財務危機預警的研究，得出Z系列模型。這個模型在財務風險判別研究領域一直具有非常重要的影響力。Erik M.Vermeulen等（1998）運用多因素預測模型（Multi-factor model）建立了條件失敗預警模型。該模型與通常的預警模型不同之處在于，認為破產取決于企業外部風險因素值而不是取決于一系列“內部的”財務比率。而且，該模型不僅僅把企業分類，還模擬外部風險因素（通過敏感性）對企業現金流產生過程的影響。20世紀90年代起，國外一些學者開始運用神經網絡在財務失敗預警方面開展了研究，諸如Odom及Sharda（1990）運用與Altman（1968）Z-Score模型中相同的5個財務比率基于神經網絡方法建立了財務預警模型。基于一些學者運用神經網絡在財務失敗預警方面開展的研究，我國學者楊保安等（2001）、端木正（2004）、劉洪等（2004）運用前向三層BP（Back Propagation）神經網絡構建的財務預警模型，李曉峰等（2004）運用粗糙集（Rough）和人工神經網絡（ANN）理論建立的Rough-ANN模型等等。劉洪等（2004）學者運用神經網絡建立的模型得到的估計樣本精確度達到95.7%，通過實證研究表明神經網絡分析模型在判定財務風險方面要優于MDA模型和Logist模型。董妍慧（2008）利用LVQ神經網絡構建了上市公司財務預警模型，選定了我國A股上市公司作為實證研究樣本，選擇五類重要的財務指標，以Matlab7.0為平臺，證明了LVQ神經網絡可以成功的應用在財務危機預警實踐中。Logit預警模型又稱Logistic回歸模型，是比利時學者P.F.Verhulst（1838）首次提出的。但最早采用該模型來研究財務危機預測問題的是Ohlson（1980）。張揚（2005）在對上市公司財務報告研究的基礎上，分別比較了適用于高新技術行業和傳統制造業的兩個行業的Logit回歸財務預警模型，兩個行業的財務指標選擇是相同的，得出的預測結果并不相同，財務失敗概率的計算模型也不同，但是預測的效果都是不錯的。李曉奇（2011）運用Logistic回歸分析方法建立財務危機預測模型，選取2009年ST公司104家和相同數量的對照組公司，設定財務危機發生點為T，利用樣本中T-1，T-2，T-3年數據，利用主成分分析法篩選了9個具有顯著性的指標作為模型自變量，得到回歸準確率為84.62%，80.29%，71.63%。

三、研究設計

（一）研究方法 本文采用灰色關聯度分析方法。灰色系統理論是20世紀80年代，由鄧聚龍首先提出并創立的多因素統計分析方法，是以各因素的樣本數據為依據用灰色關聯度分析方法得出的結論來描述因素間關系的強弱。其實質是求各個方案與最佳指標組成的理想方案的關聯系數，由關聯系數得到關聯度，再按照關聯度排序來確定關聯程度。因為灰色理論融合了多個學科和理論體系的思想和方法，可以運用較少數量的已知信息去揭示系統的規律。灰色模型建模時對數據的數量要求比較低，并且不必知道原始數據分布的特征，通過有限次的處理便可轉化為有規則的序列，這樣就很容易找到變化規律。灰色關聯分析對樣本數據的時間區間要求也不是很高，而且計算量比較小，預測精度比較高。這些特點均適合本文所研究的問題和研究樣本。

（二）指標體系建立和因變量確定 目前國內針對應收應付項目的研究主要集中在信用銷售，基本上都是應收賬款的管理、質押以及風險管理等。針對應收應付項目的定量研究和實證研究更少。信用銷售形成應收賬款，在對方就形成應付賬款。這部分被對方占用的資產，雖然本企業擁有債權，但事實上無法支配，企業不能使用這部分資金。一旦對方不能按期償還這部分資金，就會給企業帶來資金困難，就有可能導致資金鏈斷裂。主要有以下可能：（1）應收項目占流動資產比例過大，造成企業資金鏈危機。應收項目是企業應收而未收的款項，這些資金雖然屬于企業的資產，但是被其他企業或個人占用，并不能夠為企業隨意支配。應收項目總體主要由應收賬款、應收票據、預付賬款和其他應付款組成。流動資產項目可以區分為貨幣性資產和經營性資產，貨幣資金和交易性金融資產的變現能力很強，可以稱為貨幣性資產。其他的流動資產項目的變現能力要弱一些，可以稱為經營性資產。應收項目正是經營性資產的主要構成項目。相對而言變現能力弱，但占有較大比重，如果應收項目占流動資產的比例過大，就會對企業的短期資金造成很大的壓力，很可能面對短期債務而措手不及，所以應收應付項目占流動資產比率也是衡量應收項目對企業資金鏈斷裂影響的重要指標。（2）賒賬銷售過度，應收賬款過多，回收率低。企業為了擴大銷售，大量賒銷商品，形成了應收賬款。如果貨款可以及時收回，企業資金可以良性循環；如果不能及時收回，造成大量資金占壓，甚至形成壞賬，使企業資金短缺，嚴重的話導致資金鏈斷裂，企業經營失敗。利用信用銷售而擴大銷售額存在很多問題，一味追求提高銷售額，就會給回款造成壓力，回款不及時就會影響企業的資金周轉，就會給生產、經營等環節造成影響，影響企業的資金鏈。衡量企業的應收賬款回收情況，通常采用應收賬款回收率指標。（3）應收賬款周轉速度太慢，影響企業資金周轉。相對于一般企業而言，應收賬款都比較重要，在應收項目中起著舉足輕重的作用，應收賬款周轉率是指在一定時期內應收賬款轉化為現金的平均次數。應收賬款周轉率主要是衡量企業應收賬款管理水平的重要指標，企業不但要控制好應收賬款的規模，也要控制好應收賬款的周轉速度。當今的市場競爭環境是比較嚴峻的，一般企業都會采取放慢應收賬款的周轉速度而獲得更多的市場份額，這就會有很多企業因為應收賬款問題而導致企業資金鏈吃緊，甚至斷裂而影響企業的正常經營。應收賬款周轉率是衡量企業對資金鏈影響的重要指標。（4）應付賬款周轉速度快。應付項目是指企業應付而未付的款項，應付賬款是應付項目的主要組成部分，也是衡量應付項目對企業資金鏈影響的重要科目。應付賬款是企業可以臨時占用供應商企業的資金，如果應付賬款的周轉速度慢，就意味著企業占用供應商企業的資金周期長，對于企業的資金可以起到緩解的作用。（5）企業整體債務過高。資產負債率是衡量企業整體債務水平的重要指標，用負債總額與資產總額的比率表示。一般企業在初創期間，運營資金多來自于股東的投資，但是當企業進入快速發展階段，自有資金已經不足以滿足其快速擴張的速度，負債將成為維持企業快速發展的主要資金來源。但是負債與權益資金相比較，不但需要在借款到期時償還，而且還要支付借款產生的利息。如果企業發展戰略安排的不合理，一味大量外債支持企業擴張，卻沒有及時現金流回籠去清償到期的債務，就會讓企業陷入無力償還到期債務的境地，甚至資不抵債而被迫破產清算。所以，資產負債率是衡量企業償債能力、防范資金鏈斷裂風險的重要指標。

灰色關聯度分析方法首先確定的問題是模型中的因變量和自變量。而因變量應該如何設定呢？本文所要研究的問題是揭示應收應付項目的財務指標與企業資金鏈斷裂的關系，而資金鏈斷裂并不是一個比較容易量化的指標。在對指標數據的無量綱化處理過程中，可以將參考序列的數值初始化在1和0之間，也就是把本文通過分析選取的五個財務預警指標即應收項目占流動資產比例、應收賬款周轉率、應收賬款回收率、應付賬款周轉率和資產負債率的數據序列初始化到1和0之間。這些財務預警指標的變化趨勢與企業資金鏈斷裂趨勢是有規律可尋的，比如應收應付項目占流動資產比例越大，企業資金鏈斷裂的風險越大，也就是規范化后的指標值越接近于1，資金鏈斷裂的風險越大，1就是資金鏈斷裂風險的極差值，灰色關聯度主要是尋求各影響因素與理想參考指標的關聯系數，因此將模型的因變量定為1是比較合適的。資產負債率和應付賬款周轉率都是與資金鏈斷裂風險同向變化的，比例數值越大資金鏈斷裂的風險越大。應收賬款周轉率和應收賬款回收率的變化趨勢是與資金鏈斷裂風險相反的，比例數值越小，資金鏈斷裂的風險越大。可以通過無量綱化處理，將其變化方向調整為與資金鏈斷裂關系變化方向相同。

（三）樣本選取和數據來源 國內外學術界在做財務困境、財務失敗和風險預警等方面的實證研究時采用的樣本設計方法主要是根據ST公司與非ST公司在財務狀況方面顯著的差異性，通過設計實驗組（被ST上市公司）與對照組（非ST上市公司），對比其各項指標分析其對于被ST事項的影響程度。但是，本文研究的是資金鏈斷裂問題，選擇ST公司作為樣本合適嗎？ST公司一般都是出現財務狀況或其他狀況異常而被特殊處理的企業，公司連續虧損但還沒有達到退市的地步。雖然有些企業虧損但是不一定資金鏈斷裂，有的企業還是能夠正常運營的。針對于資金鏈斷裂而言把退市企業作為樣本更合適，退市是上市公司由于未滿易所有關財務等其他上市標準而終止上市的情形，既由一家上市公司變為非上市公司。正常經營的上市企業，沒有愿意被特殊處理而退市的，如果是財務原因導致的，肯定是出現了嚴重的財務危機，資金鏈斷裂，企業使用各種可能辦法都難以彌補這個資金缺口的情況下，上市企業才被迫接受退市的處罰。因此將退市企業作為資金鏈斷裂的樣本企業是比較準確的。選擇中國A股退市的42家企業作為本文的樣本企業。本文所選擇的上市公司數據來源于Wind數據庫。財務風險預警模型是利用歷史財務數據對企業未來的情況進行預測和判斷，所以在樣本數據的時間選擇上也是至關重要的。本文采用了距今最近可獲得的財務數據為研究樣本，主要選取退市的企業在退市之前被ST之后的第一年、第二年和第三年的財務數據，作為資金鏈斷裂狀態時的樣本數據。之所以要分別推三年，而不在同一年選取，是為了達到退市前的財務預警目的，也是為了消除由于外部環境的差異而可能導致缺乏可比性，而且選擇前三年的數據來進行預測更為全面。

四、實證檢驗分析

（一）無量綱化處理 本文在進行分析時，剔除了沒有數據的指標和不合乎實際情況的極大值和極小值等指標。按照鄧氏灰色關聯度模型的計算步驟對數據進行處理，首先對原始數據進行無量綱化處理，得到新的數據矩陣。鄧氏灰色關聯度分析在對變量數據進行無量綱化處理時可有多種方法，例如通過區間值化處理可以使得每個原始數據變換成為在0和1之間的規范數據，并且可以使原始數據接近或者等于1時為理想狀態，接近或者等于D時為偏離理想狀態最遠的狀態，同時也可以使參考序列數據和影響因素的數據處置在1和0之間。經過這樣的原始數據處理，數據雖然量綱縮小了，但并不改變原始序列的性質和順序。根據本文所研究的問題擬采用這種方法進行無量綱化處理。

（二）分辨系數的確定 分辨系數的確定要根據觀測序列的情況，當觀測序列數據差距比較大，而且出現奇異值，變異系數應取較小值，離散掉差異對結果的影響；當觀測序列數據差距比較小，而且變化比較平穩時，變異系數應取較大值，充分體現其整體性、規范性。分辨系數ρ在（0，1）內取值。對于ρ的取值一般根據經驗取值0.5，但是這樣處理降低了模型的準確性。因為分辨系數的取值大小，直接決定著對關聯度的貢獻大小。ρ的取值并不是靜態不變的，應該根據數據序列的性質，分析計算出ρ的正確取值。本文在對ρ值的選取過程，將根據數據的變化而賦予ρ值動態的取值范圍。針對公式中用到的分辨系數ρ，使用上文的計算方法，得到ρ的取值范圍表格如表（1）所示。

（三）關聯度計算與排序 通過對樣本公司退市前一年、前兩年、前三年的數據進行處理，分別得出資產負債率、應收項目占流動資產比、應收賬款周轉率、應收賬款回收率、應付賬款周轉率五個自變量對于因變量的灰色關聯度。關聯度值如表（2）所示。通過對樣本企業退市前三年財務風險預警指標的觀察和分析可以看出，本文選取的財務風險預警指標中有兩個指標與企業資金鏈斷裂的關聯度數值很高，分別是應收賬款周轉率和應收項目占流動資產比，也就是說這兩個財務風險預警指標與企業資金鏈斷裂的關聯性很強。每一年中財務指標與財務指標之間還是存在差距的，應收賬款周轉率的關聯度數值要高于其他財務指標，而且數值差距很大；其次是應收項目占流動資產比，數值也偏高于其他三個財務指標，數值的差距較大；應收賬款回收率、資產負債率和應付賬款周轉率指標之間差距較小，而且關聯度數值也相對較低。觀察每個指標的三個年度的關聯度數值，發現每個指標的關聯度數值變化較小，根據每年的財務數據得出的關聯度數值都是非常接近的。本文實證研究通過選取退市企業在退市前，被ST之后三年的財務數據分別計算關聯度數值，充分證明了灰色關聯度計算的穩定性和準確性，這個結果也充分肯定了本文研究得出結論的可靠性。

下面將這五個財務指標三年的關聯度值排序，再把三年的排序加總，得到三年排序的合計值，按照合計值由小到大排列順序，得到最終的排列順序，結果如表（3）。通過樣本數據關聯度排序計算結果列表可以看出每個指標對資金鏈斷裂影響的排列順序為：應收賬款周轉率≥應收項目占流動資產比≥應收賬款回收率≥資產負債率≥應付賬款周轉率。對于灰色關聯度方法排列的順序可以得出以下結論：（1）應收賬款周轉率與企業資金鏈斷裂的關系最為緊密，對于企業資金鏈斷裂的影響是最強的。通過前文的理論分析可以得出，比較應收應付項目中包含的每個財務科目，應收賬款是其中最重要的，討論信用銷售所引起的應收應付項目管理問題，主要是針對應收賬款的管理。應收賬款周轉率是衡量應收賬款對企業資金鏈影響的重要指標。應收賬款的周轉速度越快，給企業造成的資金壓力就越小。在很多企業應收賬款占流動資產的比例都很高，如果周轉速度太慢，將大大降低企業資金的使用效率，影響企業的營業周期。很多企業都制定了有效的應收賬款內部控制制度以及財務指標衡量體系，有效地控制和監督應收賬款的周轉情況，并在由應收賬款引起的資金吃緊與獲利之間權衡利弊。由本文的實證分析可得出應收賬款周轉率與企業資金鏈斷裂的關系很緊密，控制好應收賬款周轉速度是企業資金鏈正常運轉的有力保證。（2）應收項目指標中應收項目占流動資產比與企業資金鏈斷裂的關系也很緊密，對企業資金鏈斷裂的影響也很強。從這個指標可以看出，企業應收而未收的款項對企業資金的大量占用是導致企業資金鏈斷裂的重要原因。流動資產是維系企業經營活動正常開展的主要資金。應收項目的款項雖是企業的資產，但企業卻不能支配，應收項目占流動資產的比例過高意味著企業經營活動的資金大量被企業不能控制的、應收款項占用，企業經營活動資金緊張。流動資產也是企業變現能力較強的資產，如果流動資產大量被企業不能控制的、表現能力不確定的應收款項占用，會帶來支付和還債困難，也會導致資金鏈斷裂。因此，實證檢驗結果將應收項目占流動資產的比例排在導致企業資金鏈斷裂的原因的第二位，也是可以解釋的、與實際情況相符的。（3）應收賬款回收率與企業資金鏈斷裂的關系相對前兩個指標較弱，應收賬款回收率直接關系到企業的營業收入收回情況。首先，說明資金的回收時間長，給企業帶來的資金困難和資金壓力較大且持續時間較長。其次，如果回收率低，長期應收賬款無法收回，公司只有賬面的收入，卻沒有實質的現金流入。而且如果長時間不能收回的應收賬款變成壞賬，會給企業直接造成現金損失，容易引起資金鏈斷裂，所以企業也應該予以重視。（4）資產負債率與企業資金鏈斷裂的關系相對較弱。資產負債率是衡量企業整體償債能力的財務判定指標。很多企業盲目擴張，過分依賴舉借外債來充實企業擴張所需要的資金，這就給企業埋下了隱患，經營中的某個環節出現問題，企業無力償還到期債務，將會導致資金鏈斷裂，甚至破產倒閉。從企業整體來看，資金缺口可以從三個部分來考慮，即經營資金缺口、長期投資資金缺口和還債資金缺口。前兩個部分的資金缺口影響的是企業的經營和投資，但并不會導致企業資金鏈的斷裂，而還債資金出現缺口對企業而言是十分嚴重的，企業無力償還到期債務，債權人還可以申請強制執行措施，這就會導致企業的資金鏈斷裂。雖然實證檢驗結果資產負債率對資金鏈斷裂的警示能力較弱，但是也是衡量企業整體償債能力的評價指標之一。（5）應付賬款周轉率與企業資金鏈斷裂的關系于其他指標相比較最弱，應付賬款本身是衡量企業占用其他企業資金的指標，對于企業而言，遠遠不及應收賬款對企業的資金鏈影響程度也是符合實際情況的。

五、結論

本文研究得出如下結論：（1）國內外針對應收應付項目與企業資金鏈斷裂關系的研究文獻非常少，而由于應收應付項目異常導致企業資金鏈斷裂、破產的案例很多，首次對這二者之間的關系進行了研究。（2）總結了資金鏈斷裂、財務風險預警的方法和模型，并且對各個方法和模型的優缺點進行了比較分析。根據本文的研究目的，選擇了灰色關聯度模型進行實證檢驗，灰色理論雖然已比較完善、應用廣泛，但將其應用到財務風險預警領域問題研究的文獻也幾乎沒有。本文在新方法應用上也進行了有益的探索。（3）研究結果還表明，與資金鏈斷裂最為相關的財務指標依次是：應收賬款周轉率、應收項目占流動資產比、應收賬款回收率、資產負債率、應付賬款周轉率。排序結果表明：導致資金鏈斷裂的原因中，影響營業周期的資產周轉速度排在第一位；其次是流動資產的可控性和可變現性；再次是銷售貨款等回收情況；企業整體償債能力和應付賬款的周轉情況與資金鏈的斷裂的關系相對較弱。（4）檢驗結果表明，應收應付項目中應收賬款周轉率與應收項目占企業流動資產的比例這兩個財務指標與企業資金鏈斷裂的關系度很強，特別是應收賬款周轉率。表明企業應收應付項目中的這兩個指標與企業資金鏈斷裂存在著關聯性，可以對企業資金鏈斷裂起到風險預警作用。并且，通過三年的實證研究結果可以看出，財務指標各年份的關聯度數值穩定，證明了方法的適用性和實證結果的準確性。

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篇9

一、我國企業應收賬款管理現狀

“三角債”是有“中國特色”的現象，在20世紀90年代時企業“賴賬”成風，以至于在文藝界現了“黃世仁求楊白勞還債”的小品，辛辣地諷刺了當時的社會信用狀況。盡管國家也曾下大力氣整治過“三角債”問題，但如今企業的應收賬款的管理現狀依然是應收賬款居高不下，企業缺乏管理力度。據國家統計局的統計結果顯示，企業問的“三角債”規模截止到2002年6月末，企業應收賬款凈額1．53萬億元，比上年同期增加3．5％，增幅比5月份提高了0．3個百分點。另外，國內不少企業日常對應收賬款的管理只限于數量方面，而對其賬齡、應收賬款成本、客戶信用等級等資料不予計算分析，使得賬齡超過3、4年的應收賬款大有所在。很多早可作為壞賬處理的應收賬款也不處理，怕影響企業領導的業績，于是乎壞賬越來越多，賬齡也越來越長了。與發達市場經濟國家差距較大。我國企業平均壞賬率是5％～10％，賬款拖欠期平均是90多天，而市場經濟發達的美國，平均壞賬率是0．25％一0．5％，賬款拖欠期平均是7天，相差10多倍。與此同時，美國企業的賒銷比例高達90％以上，而我國只有20％。

二、企業信用決策模型

(一)信用收益

應收賬款的信用收益就是通過賒銷擴大商品產品銷售所獲得的增量收益，通常表現為賒銷收入所提供的邊際貢獻。計算公式為：

信用收益=賒銷收入凈額*邊際貢獻率=賒銷收入凈額*(1-變動成本率)

(二)信用成本

應收賬款的信用成本就是因為賒銷形成應收賬款所帶來的增量成本，它由應收賬款的持有成本、壞賬成本、折扣成本和管理成本構成。

信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本

1．持有成本(holdingcost)~稱機會成本，是指企業把資金投放在應收賬款上所喪失的潛在最大收益，它與企業維持賒銷業務所需要的資金數量和資金成本率(可用有價證券收益率表示)有關，一般可按下列公式計算：

應收賬款的持有成本=維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率

=應收賬款平均余額*變動成本率*資金成本率

2．壞賬成本(1osscredilcost)是指應收賬款無法收回給企業帶來的損失，它與賒銷收入呈正比關系。計算公式為：應收賬款的壞賬成本=賒銷收入凈額*預期壞賬損失率

3．折扣成本(discountingcost)是指企業為鼓勵客戶早日付款采用現金折扣方式銷售商品產品而給予購貨方的現金折扣金額，它與賒銷收入、現金折扣比率成正比關系。計算公式為：應收賬款的折扣成本=賒銷收入凈額×現金折扣比率

4．管理成本(nlanagementcost)是指企業為了進行應收賬款管理而發生的成本，如對客戶的資信調查費用、應收賬款薄記費用、收賬費用以及其他相關費用，它與應收賬款數量不呈正相關關系，一般可以根據有關歷史資料測算。

(三)信用凈收益

信用凈收益就是應收賬款信用收益與信用成本的差額，表現為企業通過賒銷所帶來的增量凈收益。計算公式為：信用凈收益=信用收益一信用成本

(四)決策規則

在一項賒銷業務或者信用條件中，若信用凈收益≥0，則采納；反之，若信用凈收益<0，則拒絕。

三、企業信用決策模型應用

(一)是否提供信用以及信用額度確定的決策

企業在信用標準擬定后，還必須確定相應的信用限額，以便在客戶提出信用訂單時，對此作出拒絕與接受的信用決策。在進行此類決策時，主要考慮的問題是企業提供商業信用后所取得的信用收益能否彌補相應的信用成本。如果信用凈收益大于或等于零，則可以接受賒購訂單；反之，則應拒絕提供信用。

[例1]甲公司生產銷售A產品，單位售價100元，變動成本率為50％。公司依據信用標準所確定的客戶信用等級見表1所示。現收到乙公司50件賒購訂單。經評估，乙公司的信用等級確定為Ⅱ級。假設有價證券的收益率為12％。公司應否接受此訂單?公司最低可接受的訂單數量是多少?

[解析]1．計算50件賒購訂單的信用凈收益

信用收益=50xlOOx(1—50％)=2500(元)

信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本=(50×1O0+360)x60x50％xl2％口50×1O0×10％+0+2340=2890(元)

信用凈收益=2500—2890=-390(元)

公司應當拒絕接受此賒購訂單

2．計算公司可接受的最低賒購訂單(設最低賒銷量為X件)，則有：

信用收益=x·lOOx(1—5o％)=50·x

信用成本-(x·100+360)x60x50％x12％+x·l00xl0％+0+2340=11·x+2340令：信用收益=信用成本，即50·x=l1·x+2340解之得：x=60f件)可見，當x=60件時，信用收益正好等于信用成本，即60件為最低賒銷訂單。當賒購訂單≥60件時，可接受訂單；當賒購訂單<60件時，則應拒絕訂單。

(二)信用標準和信用條件改變的決策

信用標準和信用條件改變后，會對企業的信用收益和信用成本兩個方面產生影響。企業在進行此類信用決策時，仍然是通過計算、比較信用標準和信用條件變動前后的信用收益與信用成本，并遵循信用凈收益大于或等于零且最大化原則，作出方案的選擇。

[例2]丙公司生產銷售B產品，單位售價100元，變動成本率為50％，同期有價證券的收益率為12％。該公司目前及擬改變的信用標準和信用條件的有關資料見所示。公司應否改變目前的信用標準與信用條件?應選擇哪種方案?

[解析]1．計算目前信用標準和信用條件的信用凈收益

信用收益=1200O00x(1—50％)=600000(元)

信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本

=1200000\360*40*50％*12％+1200000×12％+0+2400=154400(元)

信用凈收益=600000—154400=445600(元)

2．計算方案I的信用凈收益

信用收益=960O00x(1—50％)=480000(元)

平均收賬期=l0*50％+30x50％=20(天)

信用成本=960000+360x20x50％x12％+960000x8％+960O00x2％x50％+l400=91000(元)

信用凈收益=480000—91000=389000元)

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一、我國企業應收賬款管理現狀

“三角債”是有“中國特色”的現象，在20世紀90年代時企業“賴賬”成風，以至于在文藝界現了“黃世仁求楊白勞還債”的小品，辛辣地諷刺了當時的社會信用狀況。盡管國家也曾下大力氣整治過“三角債”問題，但如今企業的應收賬款的管理現狀依然是應收賬款居高不下，企業缺乏管理力度。據國家統計局的統計結果顯示，企業問的“三角債”規模截止到2002年6月末，企業應收賬款凈額1．53萬億元，比上年同期增加3．5％，增幅比5月份提高了0．3個百分點。另外，國內不少企業日常對應收賬款的管理只限于數量方面，而對其賬齡、應收賬款成本、客戶信用等級等資料不予計算分析，使得賬齡超過3、4年的應收賬款大有所在。很多早可作為壞賬處理的應收賬款也不處理，怕影響企業領導的業績，于是乎壞賬越來越多，賬齡也越來越長了。與發達市場經濟國家差距較大。我國企業平均壞賬率是5％～10％，賬款拖欠期平均是90多天，而市場經濟發達的美國，平均壞賬率是0．25％一0．5％，賬款拖欠期平均是7天，相差10多倍。與此同時，美國企業的賒銷比例高達90％以上，而我國只有20％。

二、企業信用決策模型

(一)信用收益

應收賬款的信用收益就是通過賒銷擴大商品產品銷售所獲得的增量收益，通常表現為賒銷收入所提供的邊際貢獻。計算公式為：

信用收益=賒銷收入凈額*邊際貢獻率=賒銷收入凈額*(1-變動成本率)

(二)信用成本

應收賬款的信用成本就是因為賒銷形成應收賬款所帶來的增量成本，它由應收賬款的持有成本、壞賬成本、折扣成本和管理成本構成。

信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本

1．持有成本(holdingcost)~稱機會成本，是指企業把資金投放在應收賬款上所喪失的潛在最大收益，它與企業維持賒銷業務所需要的資金數量和資金成本率(可用有價證券收益率表示)有關，一般可按下列公式計算：

應收賬款的持有成本=維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率

=應收賬款平均余額*變動成本率*資金成本率

2．壞賬成本(1osscredilcost)是指應收賬款無法收回給企業帶來的損失，它與賒銷收入呈正比關系。計算公式為：應收賬款的壞賬成本=賒銷收入凈額*預期壞賬損失率

3．折扣成本(discountingcost)是指企業為鼓勵客戶早日付款采用現金折扣方式銷售商品產品而給予購貨方的現金折扣金額，它與賒銷收入、現金折扣比率成正比關系。計算公式為：應收賬款的折扣成本=賒銷收入凈額×現金折扣比率

4．管理成本(nlanagementcost)是指企業為了進行應收賬款管理而發生的成本，如對客戶的資信調查費用、應收賬款薄記費用、收賬費用以及其他相關費用，它與應收賬款數量不呈正相關關系，一般可以根據有關歷史資料測算。

(三)信用凈收益

信用凈收益就是應收賬款信用收益與信用成本的差額，表現為企業通過賒銷所帶來的增量凈收益。計算公式為：信用凈收益=信用收益一信用成本

(四)決策規則

在一項賒銷業務或者信用條件中，若信用凈收益≥0，則采納；反之，若信用凈收益<0，則拒絕。

三、企業信用決策模型應用

(一)是否提供信用以及信用額度確定的決策

企業在信用標準擬定后，還必須確定相應的信用限額，以便在客戶提出信用訂單時，對此作出拒絕與接受的信用決策。在進行此類決策時，主要考慮的問題是企業提供商業信用后所取得的信用收益能否彌補相應的信用成本。如果信用凈收益大于或等于零，則可以接受賒購訂單；反之，則應拒絕提供信用。

[例1]甲公司生產銷售A產品，單位售價100元，變動成本率為50％。公司依據信用標準所確定的客戶信用等級見表1所示。現收到乙公司50件賒購訂單。經評估，乙公司的信用等級確定為Ⅱ級。假設有價證券的收益率為12％。公司應否接受此訂單?公司最低可接受的訂單數量是多少?

[解析]

1．計算50件賒購訂單的信用凈收益

信用收益=50xlOOx(1—50％)=2500(元)

信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本=(50×1O0+360)x60x50％xl2％口50×1O0×10％+0+2340=2890(元)

信用凈收益=2500—2890=-390(元)

公司應當拒絕接受此賒購訂單

2．計算公司可接受的最低賒購訂單(設最低賒銷量為X件)，則有：

信用收益=x·lOOx(1—5o％)=50·x

信用成本-(x·100+360)x60x50％x12％+x·l00xl0％+0+2340=11·x+2340令：信用收益=信用成本，即50·x=l1·x+2340解之得：x=60f件)可見，當x=60件時，信用收益正好等于信用成本，即60件為最低賒銷訂單。當賒購訂單≥60件時，可接受訂單；當賒購訂單<60件時，則應拒絕訂單。

(二)信用標準和信用條件改變的決策

信用標準和信用條件改變后，會對企業的信用收益和信用成本兩個方面產生影響。企業在進行此類信用決策時，仍然是通過計算、比較信用標準和信用條件變動前后的信用收益與信用成本，并遵循信用凈收益大于或等于零且最大化原則，作出方案的選擇。

[例2]丙公司生產銷售B產品，單位售價100元，變動成本率為50％，同期有價證券的收益率為12％。該公司目前及擬改變的信用標準和信用條件的有關資料見所示。公司應否改變目前的信用標準與信用條件?應選擇哪種方案?

[解析]1．計算目前信用標準和信用條件的信用凈收益

信用收益=1200O00x(1—50％)=600000(元)

信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本

=1200000\360*40*50％*12％+1200000×12％+0+2400=154400(元)

信用凈收益=600000—154400=445600(元)

2．計算方案I的信用凈收益

信用收益=960O00x(1—50％)=480000(元)

平均收賬期=l0*50％+30x50％=20(天)

信用成本=960000+360x20x50％x12％+960000x8％+960O00x2％x50％+l400=91000(元)

信用凈收益=480000—91000=389000元)

篇11

一、應收賬款管理的內涵

（一）應收賬款的概念分析

所謂應收賬款，就是企業在日常的銷售或提供服務的過程中，應向購買者收取而暫時未獲得資金的款項，也可能是因向購買者提供商業信譽而被占用的資金。在企業會計管理過程中，應收賬款更多的被認為是流動資產的重要組成部分，主要表現為：應收賬款是企業銷售或提供服務環節中應該獲取的收益，而在未來的收款環節中，這筆資金會以資金流入的方式轉化為企業的流動資產;應收賬款項目會直接占用企業正常的流動資產重量，但受多種因素影響，這部分資產不能直接進入企業正常的資產環節，導致其在占有期內不能為企業提供相應的利潤。

（二）應收賬款的管理目標

對企業正常的資金管理行為而言，應收賬款屬于一把雙刃劍，一方面，企業希望通過應收賬款來維護自身的市場競爭環節中的優勢，也能提供應收賬款維護原有的客戶群體，達到提高效果、保證市場份額的目的。而另一方面，企業又希望自身能時刻規避應收賬款所帶來的負面影響，包括周轉資金數量不足、壞賬風險等。基于此，企業在應收賬款管理過程中，其管理行為的主要目標體現在以下幾點：保證賬款回收的及時性。賬款回收在應收賬款管理中要始終處于核心地位，應該得到所有工作人員的重視，并通過及時回收資金，保證企業財務管理的整體效果;重視逾期賬款的催收與管理。在管理環節中，需要根據逾期應收賬款的性質而制定相應的管理方案，保證能高效率的收回逾期款，切忌采取“一網打盡”的方式。

二、應收賬款管理的策略分析

（一）重視應收賬款的事前管理

1、制定合理的信用政策

對企業而言，其信用政策對企業應收賬款的管理效果產生重要影響，因此在整個管理環節中要將制定合理的信用政策作為起始點。在具體操作中，需要先對本企業與相對應企業進行信用評價，在充分了解合作雙方的社會聲譽、負債情況、市場盈利情況的基礎上，進行合理評價，并制定相應的信用政策。在企業管理中，常見的信用政策包括信用期間、現金折扣等內容。對相關人員而言，適當的延長信用周期，有利于增加銷售額，會直接促進企業的生產。但與此同時，企業需要承擔壞賬的風險。為切實保證企業效益，若企業所獲得的收益明顯大于風險，則可以實施積極的信用政策，通過適當延期來保證企業效益，反之要實施消極的信用政策。

2、重視履約保障建設

履約保障是應收款管理項目中的重要手段，尤其是在新客戶與潛在客戶群體中的作用更加明顯。當前常見的履約保障分為抵押、定金、質押等方法，需要根據合作企業的實際情況進行選擇。

（二）重視應收賬款的事中管理

1、重視日常管理

在事中管理環節中，要重視基礎記錄，詳細記錄客戶的付款行為，包括付款日期，具體款數等，并根據客戶付款情況及時變更客戶的信用等級。同時，要不定期審查客戶的賒款數量，檢查其所賒欠的款數是否超過的信用額度，若超過信用額度，需要及時向企業反饋預警信息，降低企業壞賬分析。最后，要全方面分析客戶的信用期限債務情況，在條件允許的情況下，可以密切監視客戶到期債務變化情況，若在規定期間內，客戶債務沒有減少，則需要及時采取處理措施。

2、建立壞賬風險控制制度

對企業而言，在應收賬款管理中可能存在不同程度的壞賬風險，若不能及時的預防該風險，則會對企業運行產生重要影響。針對這一要求，企業需要遵守穩健的原則，及時建立彌補壞賬補償制度，降低壞賬風險對企業運行的影響。

（三）重視應收賬款的事后管理

1、對應收賬款項目進行跟蹤評價

對企業而言，一旦出現了應收賬款項目，賒銷企業就應積極考慮如何按時足額收回欠款而非消極等待對方付款。而對于企業而言，需要重視對該項目的管理，并指派專業人員全程管理該項目，時刻監督應收賬款的運行狀態，并制作應收賬款項目運行報表，使企業管理人員能時刻掌握應收賬款變化情況。而另一方面，在管理過程中，要深入調查賒銷者的經營情況，并根據賒銷企業的前期運行情況，分析其貸款償還能力與整體銷售情況，分析當前賒銷企業的現金持有量與調劑程度能否滿足還款需要。必要時，可要求賒銷企業提供相應的擔保，來降低本企業所承擔的風險。

2、建立催收制度

催收制度也是應收賬款管理中的重要組成部分，若發生逾期未回款現象時，需要采取多種催收制度（包括電話聯系、委托專業的商業追收等）追討貨款。

三、結束語

主要分析了應收賬款項目管理的相關內容，并從事前、事中、事后等幾個角度，對如何進行應收款管理進行討論。總體而言，在應收賬款管理環節中，需要根據賒銷企業的實際情況進行評價，并及時建立風險預警制度，保證企業能隨時面對多種風險，最終保證企業利益。

參考文獻：

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1.1對企業營業周期有影響

營業周期即從購進貨物到銷售貨物直至收回貨款為止的這段時間。不合理應收賬款的存在，延長了營業周期，影響了企業資金循環，使大量的流動資金沉淀在非生產環節上，致使企業資金短缺，嚴重時會影響物資采購和工資發放，破壞了企業正常的生產經營。

1.2夸大企業經營成果

在權責發生制的要求下，貨款沒有回籠的銷售收入仍需要確認，這勢必產生沒有現金流入的賬上利潤的增加，因此，企業應收賬款的大量存在，虛增了企業賬面上的銷售收入，在一定程度上夸大了經營成果，增加了企業的風險成本。

1.3降低了企業的資金使用率

賒銷雖然能使企業產生較多的利潤，但若企業一味地追求利潤最大化而采用大量的賒銷方式，并未真正使現金流入增加，反而使企業不得不運用有限的流動資金墊付各種稅金和費用，從而加速了企業的現金流出，致使企業資金更為緊張，資金周轉不暢，影響企業的正常生產經營工作。

2、應收賬款風險產生原因分析

2.1企業信用政策制訂不合理

在現代社會的競爭機制下，一些企業風險防范意識不強，為了擴大市場占有率，擴大銷售量，在沒有事先對付款人資信情況作深入調查的情況下，盲目采用賒銷策略去爭奪市場，大量運用商業信用進行促銷，忽視了被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，這就是客戶不良的信用對應收賬款產生的風險。

2.2企業內部激勵機制單一、不靈活、不健全

在絕大部分企業中，為調動銷售隊伍的積極性，往往將銷售人員工資收入與銷售業績相掛鉤。由此造成了銷售人員為了個人利益，片面地追求銷售任務的完成，采取賒銷、高回扣等手段促銷商品，完成了銷售額的同時也增加了應收賬款，使企業經營背上了沉重的包袱。

3、應收賬款風險的防范與管理

3.1加強應收賬款的日常管理

(1)加強銷售合同管理。為加強防范經營風險的能力，確保企業與客戶發生經濟糾紛時能提供可靠的證據，企業實現銷售需授權相關人員同客戶簽訂銷售合同，并對合同進行規范化管理，建立合同評審制度。 轉貼于

(2)要建立賒銷額度審批制度。企業可根據自身特點和治理方式，建立賒銷審批制度。賦予不同級別的人員不同金額的審批權限，各經辦人員只能在各自的額度審批權限審批，超過限額的，必須請示上一級領導同意。同時，應落實應收賬款催收責任制。各經辦人員應對經辦的業務負責，并與其經濟利益掛鉤。其對每一經辦的業務都要進行事后監督，直至收回資金為止。

(3)建立切實可行的對賬制度。企業應根據業務量大小及時間等因素對應收賬款由雙方當事人簽章作為有效的對賬依據。營銷人員可按其管理的單位對產品發出、發票開具及貨款的回籠進行序時登記，并定期與客戶對賬，由對方確認，從而為及時清收應收賬款打好基礎。

3.2強化應收賬款的回收管理

(1)確定合理的收賬程序。催收賬款的程序一般為：信函通知、電話催收、傳真催收、派人面談、訴諸法律。當應收賬款被客戶拖欠或拒付時，企業應當首先分析現有的信用標準及信用審批制度是否存在紕漏；然后重新對違約客戶的資信等級進行調查、評價。將信用品質惡劣的客戶從信用名單中刪除，對其所拖欠的款項可先通過信函、電話或面談方式進行催收，當這些無效時，方可考慮通過法院裁決。

(2)確定合理的討債方法。若客戶確實遇到暫時的困難，企業為收回賬款，一般做法為進行應收賬款債權重整：接受債務方按市價以低于債務額的非貨幣性資產予以抵償；改變債務形式為“長期應收款”，確定一個合理利率，同意用戶制定分期償債計劃；修改債務條件，延長付款期，甚至減少本金，激勵其還款；在共同經濟利益驅動下將債權轉變為對客戶的“長期投資”，在協助虧損企業的同時達到收回款項的目的。如客戶已達到破產界限的情況，則應及時向法院起訴，以其在破產清算時得到部分清償。

3.3定期對應收賬款的管理進行評價

企業應定期對應收賬款的管理進行評價，從而實現對其有效控制。評價企業應收賬款管理的指標主要有平均收款期、壞賬損失率和資金占用天數等。

(1)平均收款期。若企業平均收款期慢于企業預期的或同行業水平，則說明存在問題。

(2)壞賬損失率。壞賬損失率與預期壞賬損失率的比較可檢查信用標準適當否，如相差過大，應考慮信用標準的調整。

(3)占用天數。這是反映應收賬款周轉速度的指標。占用天數同信用條件規定的信用期限比較也可衡量企業信用政策的執行情況的好壞。

企業可以通過上述指標評價應收賬款管理的有效性、成績與不足，作為制定下一個賒銷計劃的依據，以便正確估量應收賬款價值，并相應地調整信用政策，使企業的賒銷計劃不斷優化和提高企業經營管理水平。

篇13

一、應收賬款現狀分析 

應收賬款是企業因銷售商品、產品或提供勞務而形成的債權。在市場競爭日益激烈的今天，企業為了在市場上占有一席之地，營銷手段層出不窮，除利用產品質量、價格、品牌、售后服務等手段之外，賒售商品也成為企業擴大銷售的手段之一，相應產生應收賬款也不斷增加。合理的應收賬款能擴大企業銷售，提升市場占有率有，降低庫存開支從而使得企業的營業利潤增加。但是作為企業營運資金的組成部分，過多的應收賬款會使企業的資金流逐漸枯竭，同時過高收賬費用和壞賬率更會影響企業的利潤水平。縱觀中國企業的發展史，即便是首屈一指行業巨頭都面臨過應收賬款造成的危機，2011年上市公司中期報告顯示，上半年上市企業應收賬款總計14939.79，同比增長34.38%壞賬準備計提比例低于6%，如此巨額的應收賬款，能不能盤活變現，將關系企業的生存發展。 

二、應收賬款存在問題的原因 

企業應收賬款之所以高居不下，筆者認為應從內、外兩個角度來進行分析： 

 （一）內部原因分析 

1.企業重銷售輕管理。隨著社會主義市場經濟的發展，賣方市場早已轉變為買方市場，“酒香還怕巷子深”的觀念深入人心，為了擴大企業銷售，提高市場占有率，在規模、技術、成本等方面不具備競爭優勢的情況下，企業在銷售過程中又不得不作出相應的讓步，如采取先發貨后付款的方式，在給予現金折扣的同時還延長信用期，使產品的應收賬款從數量和時間都增加了，不僅收賬費用增加，而且壞賬也增加，雖然從短期來看利潤增加了，但是長遠而言利潤水平不增反減，更不用說其營利的質量。 

2.企業內部相關職能部門的責任不明確，考核不到位。企業對于銷售部門工作職能的界定僅限于市場，想法設法提高市場占有率，但是并未建立應收賬款的催收制度，貨款不能及時回籠。同時對銷售部門的考核主要是當期銷售量和銷售收入，這使得營銷部門缺乏銷售與回款相應的約束機制。再加上財務部門對各客戶的欠款信息不及時反饋，使銷售回款指標沒有真正落實到具體的部門，由此造成各部門的責任不明確，周而復始，應收賬款數額也就居高不下。 

3.企業應收賬款的管理存在漏洞。企業對往來客戶的資信狀況進行科學分析與評估是從源頭上扼制應收賬款增加和形成壞賬的重要途徑。但目前很多企業為了占領市場，往往缺少自我保護意識,常常忽視應收賬款的“事前”與“事中”控制，不建立客戶資信調查檔案，信用標準、信用條件制定存在漏洞，且得不到及時修正，所有的這些都使企業的應收賬款平均收款期延長，資金占用數額增加，壞賬損失率增大。 

 （二）外部原因分析 

1.購買方未及時付款。應收賬款到期后，購買方未付款的情形有以下兩種，第一種是沒有能力付款。沒有能力付款又具體分為：（1）購買方臨時資金周轉困難暫時不能付款，但是其以后的經營財務狀況表明企業有能力還款；（2）購買方企業經營不善，瀕臨破產、清算。第二種購買方有款不付。購買方缺乏信用，故意拖欠貨款。購買方可以免費利用這部分資金進行投資再投資，以獲得更多的資金收入，而得到的懲罰僅僅是信用名聲不好。 

2.社會信用機制尚未完善。整個社會的信用問題，追究其原因，有其歷史的一方面，但主要原因是由于“ 我國實行市場經濟體制的時間短，經濟立法不健全”，如：一些不法分子利用可乘之機惡意詐騙貨款的現象時有發生。在執法上，受地方保護、關系網及執法人員素質等多方面的影響，懲罰力度不夠，這也是造成應收賬款存在的原因。 

三、加強應收賬款管理，提高資金利用率的具體措施 

加強企業應收賬款管理, 要在分析其產生原因的基礎上對癥下藥,從企業內部和外部兩個角度共同努力。 

 （一）從企業自身的角度 

1.企業應生產適銷對路的產品 

企業利用應收賬款是為了減少庫存、擴大銷售，如果企業生產的產品能夠隨著市場行情的變化而變化，做到“人無我有，人有我精”，從買方市場轉變為賣方市場，就能在應收賬款管理上化被動為主動。首先企業必須加強市場銜接，及時開發研制新產品，生產適銷對路的產品；其次提高產品科技含量，降低產品成本。企業通過提高產品科技含量，從工藝設計、產品性能、產品壽命、服務等各方面，提高產品的競爭力，從而擴大了產品的銷售量。市場地位變了，企業在業務往來中變被動為主動，在客戶的選擇上，有目的的選擇那些信用品質好，賴賬可能性極小的客戶，同時，做到應收盡收，加速資金的周轉，降低了資金的機會成本，達到提高企業的經濟效益的目的。 

2.完善賒銷制度、制定科學合理的應收賬款信用政策 

完善賒銷制度從以下方面著手：首先，建立內部業務的制約制度，銷售業務按照其業務流程可以分為授權、主辦、核準、執行、記錄和復核等六個操作環節，不同環節的職權進行分離，從而相互監督相互制約，減少不良銷售的產生。其次要建立嚴格的賒銷審核制度，杜絕人情賒銷。再次對業務人員的賒銷權實行限額管理。明確限定業務人員的每次最高賒銷額、年度賒銷總額等。最后，建立賒銷責任制。主管部門根據企業計劃期的經營目標，制定應收賬款限額和壞賬損失限額，并分解下達到各責任部門。責任部門及責任人對應收賬款承擔終身責任制，每筆應收賬款都應有明確的責任人。 

在制定科學合理的應收賬款信用政策上，首先應建立客戶信用評價機制，即要對客戶的信用資質進行評估，據以評價客戶等級，決定是否給予賒銷及其相應的額度。對客戶的信用標準的評定通常采用“5c”評估法，具體可結合對客戶商業信譽、償債能力、財務狀況、資信狀況、擔保等進行全面分析、綜合評判。其次，企業要采用合理的信用條件，主要包括信用期限和現金折扣；信用期過短，不足以吸引顧客，在競爭中會使銷售額下降；信用期過長，對銷售額增加固然有利，但只顧及銷售增長而盲目放寬信用期，所得的收益有時會被增長的費用抵消，甚至造成利潤減少。因此，企業必須慎重研究，確定出恰當的信用期。 

3.加強應收賬款的日常核算 

應收賬款發生以后首先要加強會計核算工作。具體而言，首先必須正確記錄每一筆賒銷業務，并且建立應收賬款臺賬，詳細記錄應收賬款的客戶名稱、信用情況并予以跟蹤。其次要做好日常清點工作, 認真審查核對明細余額及內容, 發現問題及時進行調整。再次可以建立應收賬款的計算機管理系統, 進行科學、規范化的管理監督, 使企業賒銷管理部門能夠隨時掌握各種信息。最后，企業的財會部門應按賒銷客戶區域進行應收賬款明細核算，并定期統計應收賬款各客戶的金額、賬齡及增減變動情況，對應收賬款實行動態管理，對客戶反映的問題及時反饋給企業主管領導和銷售部門，為評估、調整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據，同時也能了解賒銷總情況，從而把賒銷風險降到最低。 

4.完善跟蹤、催收制度 

應收賬款一旦形成，企業就必須考慮如何按期足額收回的問題，首先應當完善應收賬款的跟蹤制度，對應收賬款的賬齡做足分析，按照不同的賬齡計提相應的壞賬準備，一般而言拖欠賬款時間越長，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬損失的可能性也就越高，對這一部分應收賬款應計提相應較高的壞賬準備，從而正確反應企業的損益情況。同時對于過期對方又無力償還的賬款，企業應將其納入管理的重點，研究調整新的信用政策，努力提高應收賬款的收現效率。對尚未到期的應收賬款，也不能放松監督，以防發生新的拖欠。 

應收賬款到期后，不能被動的等待回款，要完善催收制度，首先從催收手段上，可視拖欠時間的長短、收賬費用的高低采用電話、傳真、上門催收、訴諸法律等手段催討賬款。其次催收時不能一刀切。根據跟蹤信息分析客戶的經濟狀況，若客戶遇到暫時困難，企業應盡量幫助客戶渡過難關，如修改信用條件、延長付款期、轉債權為股權等；若客戶瀕臨破產，再努力也無濟于事，應及時向法院起訴，以便在破產清算時獲得部分清償。 

 （二）從社會的角度看