引論：我們?yōu)槟砹?3篇長期投資與短期投資范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

借：短期投資46000

投資收益——長期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失2000

貸：長期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果上述長期債權(quán)投資曾計提長期投資減值準(zhǔn)備1500元，則其賬面價值為46500元（48000-1500），仍按成本劃轉(zhuǎn)。甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資46000

長期投資減值準(zhǔn)備1500

投資收益——長期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失500

貸：長期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果計提的長期投資減值準(zhǔn)備是2500元，則其賬面價值是45500元（48000-2500），此時則應(yīng)按賬面價值劃轉(zhuǎn)，以45500元作為短期投資的入賬金額。

甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資45500

長期投資減值準(zhǔn)備2500

貸：長期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果企業(yè)購入的債券是分期付息債券，且是溢價購入，平時收到利息時并沒有增加應(yīng)計利息，隨著溢價的攤銷，債券投資的賬面價值會越來越低。因此，無論何時將長期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)為短期投資，其賬面價值肯定會低于投資成本，直接按賬面價值劃轉(zhuǎn)即可，也不會產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失；如果企業(yè)是折價購入的分期付息債券，債券賬面價值會隨著折價的攤銷而逐漸增加。因此，無論何時劃轉(zhuǎn)，其賬面價值都會大于投資成本，這就應(yīng)當(dāng)按投資成本劃轉(zhuǎn)，同時就會產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失。

例2：甲企業(yè)在一年前購入分期付息債券一批，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)為短期投資。當(dāng)時的購買價格是46000元，面值40000元，期限3年，票面利率10%，溢價按直線法攤銷。

現(xiàn)在該債券的賬面價值為44000元（46000-6000／3），低于投資成本，則應(yīng)按賬面價值劃轉(zhuǎn)。

借：短期投資44000

篇2

汪建說“目前A股市場的整體估值水平是國內(nèi)市場幾乎有史以來最低的階段，即使與香港等成熟市場相比也有很大的合理性，特別是表現(xiàn)在銀行、地產(chǎn)等大藍(lán)籌品種上?！彼硎境掷m(xù)低迷的股價肯定在某種程度上反映了未來盈利增長的不利預(yù)期，但低迷的時間越長、低迷的程度越深，對于價值投資者來說則更是中長期的機遇。從上市公司大股東、高管層這些“產(chǎn)業(yè)資本”主體的行為來看，近期凈增持事件越來越多地出現(xiàn)，也反映了產(chǎn)業(yè)投資者對于股票投資價值的認(rèn)同。

針對未來A股的投資機會，他表示中國經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入持續(xù)的增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整過程，過去三十年的粗放增長面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。未來經(jīng)濟(jì)總量的增速可能放緩，對經(jīng)濟(jì)增長速度敏感性較高的行業(yè)壓力很大。而受益于結(jié)構(gòu)調(diào)整、擁有較好盈利模式的行業(yè)則迎來新的機遇，例如環(huán)保、消費、醫(yī)藥、信息技術(shù)、新型服務(wù)業(yè)等。

“當(dāng)然，我們對傳統(tǒng)行業(yè)的優(yōu)秀公司也持歡迎態(tài)度，一來他們可以在行業(yè)增速放緩時繼續(xù)搶占對手的市場份額，二來市場調(diào)整造成的低估值也帶來了好的投資機遇，這些藍(lán)籌公司會分布在各個主要行業(yè)中?！蓖艚ū硎?。

據(jù)記者了解，汪建所帶領(lǐng)的安信投研團(tuán)隊一直以來都堅持價值投資理念，以中長期的絕對回報為宗旨?；谶@些，資產(chǎn)配置原則是立足宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)公司成長，在市場的波動中，依據(jù)風(fēng)險報酬比的原則進(jìn)行資產(chǎn)配置。

篇3

教育投資與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系是社會的熱點話題之一。國內(nèi)學(xué)者對教育投資和經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究很多,但是同時對兩者分別進(jìn)行長短期因果關(guān)系檢驗的研究比較少。本文以EViews為分析工具,以國家統(tǒng)計局的1990―2009年度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),運用單位根檢驗、協(xié)整檢驗等一系列統(tǒng)計方法和模型對我國的實際數(shù)據(jù)進(jìn)行定量研究,揭示中國教育投資與經(jīng)濟(jì)增長之間的內(nèi)在依存關(guān)系,并根據(jù)VEC建立誤差修正模型,對兩者進(jìn)行長短期的因果關(guān)系檢驗。最后,本文提出優(yōu)化教育投資結(jié)構(gòu)和提高教育投資效率的策略。

一、研究思路

本文通過建立教育投資和GDP的向量誤差修正模型(VECM),接著采用格蘭杰(Granger-causality)因果關(guān)系法來檢驗教育投資和經(jīng)濟(jì)增長間是否具有因果關(guān)系。同時,通過在向量誤差修正(VECM)中使用這種檢驗方法,從而可以得到長期和短期兩方面的檢驗結(jié)果。在進(jìn)行格蘭杰檢驗之前,本文探討了教育投資和經(jīng)濟(jì)增長之間存在協(xié)整關(guān)系。

二、變量及數(shù)據(jù)的選取

在我國,教育投入的形式多樣,而政府是我國教育投資的主體。所以,文本采用財政性教育經(jīng)費,能夠在一定程度上反映我國公共教育投資水平。本文采用GDP來客觀反映我國的經(jīng)濟(jì)增長情況,鑒于數(shù)據(jù)的可得性和連續(xù)性,本文采用按當(dāng)年價格計算的GDP值。本文所涉及的數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計年鑒。

三、實證分析

本文采用1990―2009年之間GDP和財政性教育經(jīng)費作為研究對象,探討兩者之間的長短期因果關(guān)系。

(一)協(xié)整檢驗

本文對GDP和財政性教育經(jīng)費取對數(shù),用變量LNG表示GDP的對數(shù),LNE表示教育經(jīng)費的對數(shù)。1990―2009年,教育投資和經(jīng)濟(jì)增長之間保持穩(wěn)步增長的趨勢,兩者有著相似的運行軌跡。接下來,本文對1990―2009年之間教育投資和經(jīng)濟(jì)增長變量進(jìn)行協(xié)整分析。

第一,根據(jù)協(xié)整理論,在建立協(xié)整模型前必須進(jìn)行序列的單位根檢驗。根據(jù)LNG和LNE的一階差分和二階差分的曲線圖,大致上可以判斷兩者都是二階平穩(wěn)的序列。

第二,用Johansen方法對LNG和LNE兩個變量進(jìn)行協(xié)整檢驗。從如下表中的檢驗結(jié)果可以看出,在10%的顯著性水平下,Johansen協(xié)整檢驗的跡檢驗和最大特征值檢驗都表明GDP和教育投資之間存在協(xié)整關(guān)系。從而在統(tǒng)計上驗證了GDP和教育投資之間確實存在長期穩(wěn)定的關(guān)系。

估計的標(biāo)準(zhǔn)化后的協(xié)整關(guān)系為:

LNG=LNE*(-0.84811)

依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化后的協(xié)整關(guān)系系數(shù),本文進(jìn)行指數(shù)轉(zhuǎn)換,可以得到GDP與ED之間存在1/0.1586的關(guān)系,則說明從上期來看,經(jīng)濟(jì)每增長1%,則教育投資增長0.1586%。

(二)VECM

根據(jù)以上對兩個變量的協(xié)整關(guān)系檢驗,我們發(fā)現(xiàn),財政性教育經(jīng)費和經(jīng)濟(jì)增長之間存在一個協(xié)整關(guān)系。因此,我們可以構(gòu)建向量誤差修正模型(VECM)對兩者進(jìn)行短期和長期的Granger因果關(guān)系檢驗。

先確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。本文似然比檢驗(LR)、AIC、SC、HQ準(zhǔn)則等多種確定向量自回歸(VAR)滯后階數(shù)。根據(jù)準(zhǔn)則,我們確定在VAR中滯后階數(shù)p的值為2,從而VECM中的滯后階數(shù)為1階。于是,我們根據(jù)EVIEWS軟件的操作,可以得到的VECM的表達(dá)式為:

D(LNE)t=-0.07447D(LNE)t-1+0.644382D(LNG)t-1+0.076436+0.005959 ECMt-1 式(1)

D(LNE)t=-0.304372D(LNE)t-1+0.920163D(LNE)t-1+0.060813-0.238205 ECMt-1 式(2)

ECMt-1=LNGt-1-0.537990LNEt-1-7.140491 式(3)

(三)Granger-causality檢驗

進(jìn)一步探討教育投資增長率與國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的因果關(guān)系。我們給出教育投資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的長短期Granger因果關(guān)系檢驗。本文將針對誤差修正項ECM的系數(shù)的檢驗作為長期格蘭杰檢驗,針對滯后內(nèi)生變量的系數(shù)的檢驗作為短期格蘭杰檢驗。檢驗結(jié)果如下表所示:

從結(jié)果中可以看出,教育投資和經(jīng)濟(jì)增長之間的長期 Granger 因果關(guān)系是雙向的;而教育投資和經(jīng)濟(jì)增長之間的短期 Granger 因果關(guān)系是單方向的。從短期來看,經(jīng)濟(jì)增長是教育投資發(fā)生變化的原因,教育投資增長率不是國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的格蘭杰原因,教育投資的增加對經(jīng)濟(jì)增長沒有顯著影響。

四、結(jié)論和對策

我們在VECM模型的基礎(chǔ)上檢驗了中國教育投資與經(jīng)濟(jì)增長之間的長期、短期因果關(guān)系。根據(jù)以上的檢驗結(jié)果,我們可以得到以下結(jié)論。

第一,從長期來看,教育投資和經(jīng)濟(jì)增長間存在雙向的長期因果關(guān)系。根據(jù)前面得到的協(xié)整關(guān)系,當(dāng)教育投資每增加1%時,經(jīng)濟(jì)將會增長6.30517024%。由于教育投資的增加,教育通過知識演變出知識經(jīng)濟(jì),促進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)經(jīng)濟(jì)每增長1%時,教育投資將增加0.1586%,在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中,教育的投入會不斷增加。

第二,從短期看,經(jīng)濟(jì)增長對教育投資的增加有一定的促進(jìn)作用,但是教育投資對經(jīng)濟(jì)增長的作用不明顯。結(jié)合我國的實情,其原因可能有兩個:一是教育投資總量始終偏低。在我國,教育投資總量雖然逐年遞增,但教育投入水平依然較低,教育經(jīng)費短缺的矛盾仍很突出,集中表現(xiàn)在我國教育投入占GDP的比重顯著低于世界平均水平。二是我國教育投資的結(jié)構(gòu)不合理。長期以來,人們對教育投資問題的關(guān)注焦點是教育投資的總量,忽視了教育投資的結(jié)構(gòu)和教育資源的優(yōu)化配置。教育投資的結(jié)構(gòu)不合理,則不僅不能發(fā)揮教育資源的應(yīng)有作用,反而可能會降低整個經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的運行效率。

第三,從VECM模型中可以看出,誤差修正項對經(jīng)濟(jì)增長的影響系數(shù)為-0.238205,說明模型誤差修正系數(shù)具有反向修正機制,可知經(jīng)濟(jì)增長變動受到協(xié)整方程的約束,對長期均衡關(guān)系的偏離會在下一期得到修正。誤差修正項系數(shù)的大小反映了對偏離長期均衡的調(diào)整力度。這種關(guān)系說明,經(jīng)濟(jì)增長自身有著自動向均衡水平調(diào)整的趨勢,而且兩者之間的這種長期均衡機制進(jìn)行自動調(diào)節(jié)的力度比較大;誤差修正項對教育投資的影響系數(shù)為 0.005959,總投資對經(jīng)濟(jì)增長的偏離對投資的影響是正向的,說明總投資正向依賴于經(jīng)濟(jì)增長的變化。

通過以上分析,我們認(rèn)為,我國政府在注意增加教育投資的同時,應(yīng)增強教育投資的立法力度,不斷優(yōu)化教育投資結(jié)構(gòu)。政府應(yīng)該充分發(fā)揮我國教育投資在推動經(jīng)濟(jì)增長中的積極作用,對教育投資的結(jié)構(gòu)和教育資源的使用效率問題給予更高程度的關(guān)注。

參考文獻(xiàn):

[1] 于忠江,王元福.教育投資與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系――以河南省為例的研究[J].商場現(xiàn)代化,2009,(571).

[2] 翁莉娟.我國教育投資與經(jīng)濟(jì)增長的協(xié)整分析與誤差修正模型[J]. 數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識,2008,38(10).

[3] 張秋菊,朱鐘棣.跨國外包的承接與我國技術(shù)進(jìn)步關(guān)系的實證分析――基于VECM的長、短期因果關(guān)系檢驗[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2008,(6).

篇4

股票的有關(guān)資料如下：

成本890000元

市價890000元

跌價準(zhǔn)備40000元

賬面價值850000元

在劃轉(zhuǎn)時，甲企業(yè)應(yīng)做如下會計憑證：

借：長期股權(quán)投資——股票C850000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C40000

貸：短期投資——股票C890000

上例中，劃轉(zhuǎn)日恰在資產(chǎn)負(fù)債表日（6月30日為中期報告日），此時股票c的市價正好等于其賬面價值。但是，若股票C于7月26日劃轉(zhuǎn)為長期股權(quán)投資，而當(dāng)日的股票市價為840000元，則甲企業(yè)應(yīng)首先按成本與市價孰低法補提跌價準(zhǔn)備10000元。甲企業(yè)應(yīng)做會計處理如下：

補提跌價準(zhǔn)備：

借：投資收益——短期投資跌價準(zhǔn)備10000

貸：短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C10000

劃轉(zhuǎn)時：

借：長期股權(quán)投資——股票C840000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C50000

貸：短期投資——股票C890000

如果7月26日劃轉(zhuǎn)時股票C市價上漲至860000元，則應(yīng)做會計處理如下：

借：長期股權(quán)投資——股票C860000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C40000

貸：短期投資——股票C890000

投資收益——短期投資跌價準(zhǔn)備10000

（2）采用類別比較法或總體比較法，計提跌價準(zhǔn)備時，短期投資向長期投資的劃轉(zhuǎn)

如果企業(yè)采用類別比較法或總體比較法計提跌價準(zhǔn)備時，企業(yè)只能確定某類或全部短期投資的賬面價值，而某一項短期投資的賬面價值是無法確定的。因此，在這種情況下，短期投資向長期投資劃轉(zhuǎn)就只能從總體上沖減短期投資跌價準(zhǔn)備。

例2：接上例，假定7月26日股票C的市價為840000元，則無論采用類別比較法還是總體比較法，甲企業(yè)的劃轉(zhuǎn)分錄為：

借：長期股權(quán)投資——股票C840000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C50000

貸：短期投資——股票C890000

如果7月26日股票C的市價為870000元，則劃轉(zhuǎn)分錄為：

借：長期股權(quán)投資——股票C870000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C20000

貸：短期投資——股票C890000

如果7月26日股票C的市價漲至895000元，則依據(jù)成本與市價孰低原則。應(yīng)按成本890000元增加“長期股權(quán)投資”科目。劃轉(zhuǎn)分錄如下：

篇5

借：短期投資46000

投資收益——長期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失2000

貸：長期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果上述長期債權(quán)投資曾計提長期投資減值準(zhǔn)備1500元，則其賬面價值為46500元（48000-1500），仍按成本劃轉(zhuǎn)。甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資46000

長期投資減值準(zhǔn)備1500

投資收益——長期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失500

貸：長期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果計提的長期投資減值準(zhǔn)備是2500元，則其賬面價值是45500元（48000-2500），此時則應(yīng)按賬面價值劃轉(zhuǎn)，以45500元作為短期投資的入賬金額。

甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資45500

長期投資減值準(zhǔn)備2500

貸：長期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果企業(yè)購入的債券是分期付息債券，且是溢價購入，平時收到利息時并沒有增加應(yīng)計利息，隨著溢價的攤銷，債券投資的賬面價值會越來越低。因此，無論何時將長期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)為短期投資，其賬面價值肯定會低于投資成本，直接按賬面價值劃轉(zhuǎn)即可，也不會產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失；如果企業(yè)是折價購入的分期付息債券，債券賬面價值會隨著折價的攤銷而逐漸增加。因此，無論何時劃轉(zhuǎn)，其賬面價值都會大于投資成本，這就應(yīng)當(dāng)按投資成本劃轉(zhuǎn)，同時就會產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失。

例2：甲企業(yè)在一年前購入分期付息債券一批，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)為短期投資。當(dāng)時的購買價格是46000元，面值40000元，期限3年，票面利率10%，溢價按直線法攤銷。

現(xiàn)在該債券的賬面價值為44000元（46000-6000／3），低于投資成本，則應(yīng)按賬面價值劃轉(zhuǎn)。

借：短期投資44000

篇6

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項應(yīng)收款項的可收回性，并預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計提壞賬準(zhǔn)備的政策，明確計提壞賬準(zhǔn)備的范圍，提取方法，賬齡的劃分的提取比例，按照管理權(quán)限，經(jīng)股東大會或董事會或經(jīng)理（廠長）會議或類似機構(gòu)批準(zhǔn)，按照法律，行政法規(guī)的規(guī)定報有關(guān)各方備案，壞賬準(zhǔn)備計提方法一經(jīng)確定不得隨意變更。如要變更，應(yīng)當(dāng)按上述程序經(jīng)批準(zhǔn)，并報送有關(guān)各方備案，按照會計政策，會計估計變更的程序和方法進(jìn)行處理關(guān)在會計報表的附注中說明對于壞賬的核算。

計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項包括應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，企業(yè)的預(yù)付賬款如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款的性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)將其轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并計提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)持有到期收不回的應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)轉(zhuǎn)作應(yīng)收賬款，并計提壞賬準(zhǔn)備，對于未到期的應(yīng)收票據(jù)如有確鑿證據(jù)表明不能收回或收回的可能性不大時，也應(yīng)將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款并計提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備。

有四種情形不能全額計提壞賬準(zhǔn)備：“當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項”，“計劃重組的應(yīng)收款項”，“關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收款項”，“無確鑿證據(jù)不能收回的應(yīng)收款項”。

企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項與企業(yè)的其他應(yīng)收款項一樣，也應(yīng)當(dāng)在期末時分析其可收回性，并預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項一般不能全額計提。

但是，如果有確鑿的證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方（債務(wù)單位）已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足以及不準(zhǔn)備對應(yīng)收款項進(jìn)行重組或無其他收回方式的，則對預(yù)計無法收回的應(yīng)收款項也可以全額計提壞賬準(zhǔn)備。壞賬準(zhǔn)備的計提方法有賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額百分比法,銷售百分比法和個別認(rèn)定法企業(yè)可以根據(jù)實際情況自定壞賬準(zhǔn)備計提方法，自定壞賬準(zhǔn)備計提比例 計提壞賬準(zhǔn)備時，借記“管理費用”科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”科目；實際發(fā)生壞賬時，借記“壞賬準(zhǔn)備”科目，貸記“應(yīng)收賬款”科目。如果發(fā)生的壞賬又收回，應(yīng)借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”科目；同時借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收賬款”科目，在企業(yè)中，壞賬準(zhǔn)備的計提方法可能會發(fā)生改變。

2 存貨跌價準(zhǔn)備的會計處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則計價期末存貨，其中，成本是指存貨取得時的實際成本，可變現(xiàn)凈值是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以存貨的估計售價減去到完工估計將要好發(fā)生的成本,估計的銷售費用以及相關(guān)稅金后的金額。

確定可變現(xiàn)凈值時，重點是確定存貨的估計售價。企業(yè)在確定存貨的估計售價時，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日為基準(zhǔn)，按照以下原則確定存貨的估計售價：

為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價格作為其可變現(xiàn)凈利值的計量基礎(chǔ)。

企業(yè)持有存貨的數(shù)量超過銷售合同訂購數(shù)量時，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價格作為計量基礎(chǔ)。

在期末對存貨進(jìn)行計價時，如果存貨中一部分是有合同價格約定的，另一部分不存在合同價格，企業(yè)應(yīng)區(qū)分有合同價格約定的和沒有合同價格約定的兩個部分，分別確定其期末可變現(xiàn)凈值，并與其相對應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定是否需要計提存貨跌價準(zhǔn)備。由此計提的存貨跌價準(zhǔn)備不得相互抵銷。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對存貨按單項或分類對存貨價值進(jìn)行確定。如果期末存貨成本低于可變現(xiàn)凈值，不需要進(jìn)行賬務(wù)處理，資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨仍按期末賬面價值列示；如果期末存貨可變現(xiàn)凈值低于成本，則必須在當(dāng)期確認(rèn)存貨跌價損失，計提存貨跌價準(zhǔn)備。會計期末，比較存貨的成本與可變現(xiàn)凈值，計算出應(yīng)計提的跌價準(zhǔn)備，如果應(yīng)提數(shù)大于存貨跌價準(zhǔn)備的已提數(shù)，應(yīng)予補提；反之，應(yīng)沖銷部分已提數(shù)。提取和補提存貨跌價準(zhǔn)備時，借記“管理費用-計提的存貨跌價準(zhǔn)備”科目，貸記“存貨跌價準(zhǔn)備”科目；沖回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價損失時，作相反的會計分錄。但是，當(dāng)已計提跌價準(zhǔn)備的存貨的價值以后得以恢復(fù)，其沖減的跌價準(zhǔn)備金額，應(yīng)以“存貨跌價準(zhǔn)備”科目的余額減記至零為限。

3 短期投資跌價準(zhǔn)備的會計處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對短期投資（包括短期股票投資和短期債券投資）進(jìn)行檢查，如果短期投資發(fā)生減值，應(yīng)計提短期投資跌價準(zhǔn)備。在計提時，可以按單項投資計提，也可以按投資類別或者投資總體計提。計提短期投資跌價準(zhǔn)備時企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資并確定計提的跌價準(zhǔn)備。如果某項投資比較重大（例如，占整個短期投資10% 及以上），則應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定跌價準(zhǔn)備，計入當(dāng)期損益。每期期末，企業(yè)應(yīng)將股票、基金、債券等短期投資的市價與成本進(jìn)行比較。市價低于成本的，應(yīng)當(dāng)按其差額確認(rèn)投資損失并計提短期投資跌價準(zhǔn)備。當(dāng)期應(yīng)提取的短期投資跌價準(zhǔn)備=當(dāng)期市價低于成本的金額-“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目的貸方余額，如果當(dāng)期短期投資市價低于成本的金額大于“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目的代方余額，應(yīng)按其差額提取跌價損失準(zhǔn)備；如果當(dāng)期短期投資市價低于成本的金額小于“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額沖減已計提的跌價準(zhǔn)備；在采用成本與市價孰低計價時，其成本應(yīng)按原取得時的投資成本為基礎(chǔ)比較。如果短期投資持有期間獲得現(xiàn)金股利或利息而沖減投資成本的，則應(yīng)以沖減后的新成本為作為比較的基礎(chǔ)。 已計提跌價準(zhǔn)備的短期投資的價值又得以恢復(fù)時，應(yīng)在原已計提的跌價準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。

處置投資時，其成本根據(jù)以下不同情況結(jié)轉(zhuǎn)： 短期投資的損益通常隨著短期投資的處置而實現(xiàn)。全部處置某項短期投資時，其成本為投資的賬面余額。

4 長期投資減值準(zhǔn)備的會計處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對長期投資（包括長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資）按照單個項目進(jìn)行檢查企業(yè)應(yīng)對長期投資的賬面價值定期或者至少每年年度終了時逐項進(jìn)行檢查。由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營業(yè)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值的，應(yīng)當(dāng)按其差額計提長期投資減值準(zhǔn)備。

篇7

有四種情形不能全額計提壞賬準(zhǔn)備：“當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項”，“計劃重組的應(yīng)收款項”，“關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收款項”，“無確鑿證據(jù)不能收回的應(yīng)收款項”。

企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項與企業(yè)的其他應(yīng)收款項一樣，也應(yīng)當(dāng)在期末時分析其可收回性，并預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項一般不能全額計提。

但是，如果有確鑿的證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方（債務(wù)單位）已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足以及不準(zhǔn)備對應(yīng)收款項進(jìn)行重組或無其他收回方式的，則對預(yù)計無法收回的應(yīng)收款項也可以全額計提壞賬準(zhǔn)備。壞賬準(zhǔn)備的計提方法有賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額百分比法,銷售百分比法和個別認(rèn)定法企業(yè)可以根據(jù)實際情況自定壞賬準(zhǔn)備計提方法，自定壞賬準(zhǔn)備計提比例計提壞賬準(zhǔn)備時，借記“管理費用”科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”科目；實際發(fā)生壞賬時，借記“壞賬準(zhǔn)備”科目，貸記“應(yīng)收賬款”科目。如果發(fā)生的壞賬又收回，應(yīng)借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”科目；同時借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收賬款”科目，在企業(yè)中，壞賬準(zhǔn)備的計提方法可能會發(fā)生改變。

2存貨跌價準(zhǔn)備的會計處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則計價期末存貨，其中，成本是指存貨取得時的實際成本，可變現(xiàn)凈值是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以存貨的估計售價減去到完工估計將要好發(fā)生的成本,估計的銷售費用以及相關(guān)稅金后的金額。

確定可變現(xiàn)凈值時，重點是確定存貨的估計售價。企業(yè)在確定存貨的估計售價時，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日為基準(zhǔn)，按照以下原則確定存貨的估計售價：

為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價格作為其可變現(xiàn)凈利值的計量基礎(chǔ)。

企業(yè)持有存貨的數(shù)量超過銷售合同訂購數(shù)量時，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價格作為計量基礎(chǔ)。

在期末對存貨進(jìn)行計價時，如果存貨中一部分是有合同價格約定的，另一部分不存在合同價格，企業(yè)應(yīng)區(qū)分有合同價格約定的和沒有合同價格約定的兩個部分，分別確定其期末可變現(xiàn)凈值，并與其相對應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定是否需要計提存貨跌價準(zhǔn)備。由此計提的存貨跌價準(zhǔn)備不得相互抵銷。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對存貨按單項或分類對存貨價值進(jìn)行確定。如果期末存貨成本低于可變現(xiàn)凈值，不需要進(jìn)行賬務(wù)處理，資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨仍按期末賬面價值列示；如果期末存貨可變現(xiàn)凈值低于成本，則必須在當(dāng)期確認(rèn)存貨跌價損失，計提存貨跌價準(zhǔn)備。會計期末，比較存貨的成本與可變現(xiàn)凈值，計算出應(yīng)計提的跌價準(zhǔn)備，如果應(yīng)提數(shù)大于存貨跌價準(zhǔn)備的已提數(shù)，應(yīng)予補提；反之，應(yīng)沖銷部分已提數(shù)。提取和補提存貨跌價準(zhǔn)備時，借記“管理費用-計提的存貨跌價準(zhǔn)備”科目，貸記“存貨跌價準(zhǔn)備”科目；沖回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價損失時，作相反的會計分錄。但是，當(dāng)已計提跌價準(zhǔn)備的存貨的價值以后得以恢復(fù)，其沖減的跌價準(zhǔn)備金額，應(yīng)以“存貨跌價準(zhǔn)備”科目的余額減記至零為限。

3短期投資跌價準(zhǔn)備的會計處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對短期投資（包括短期股票投資和短期債券投資）進(jìn)行檢查，如果短期投資發(fā)生減值，應(yīng)計提短期投資跌價準(zhǔn)備。在計提時，可以按單項投資計提，也可以按投資類別或者投資總體計提。計提短期投資跌價準(zhǔn)備時企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資并確定計提的跌價準(zhǔn)備。如果某項投資比較重大（例如，占整個短期投資10%及以上），則應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定跌價準(zhǔn)備，計入當(dāng)期損益。每期期末，企業(yè)應(yīng)將股票、基金、債券等短期投資的市價與成本進(jìn)行比較。市價低于成本的，應(yīng)當(dāng)按其差額確認(rèn)投資損失并計提短期投資跌價準(zhǔn)備。當(dāng)期應(yīng)提取的短期投資跌價準(zhǔn)備=當(dāng)期市價低于成本的金額-“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目的貸方余額，如果當(dāng)期短期投資市價低于成本的金額大于“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目的代方余額，應(yīng)按其差額提取跌價損失準(zhǔn)備；如果當(dāng)期短期投資市價低于成本的金額小于“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額沖減已計提的跌價準(zhǔn)備；在采用成本與市價孰低計價時，其成本應(yīng)按原取得時的投資成本為基礎(chǔ)比較。如果短期投資持有期間獲得現(xiàn)金股利或利息而沖減投資成本的，則應(yīng)以沖減后的新成本為作為比較的基礎(chǔ)。已計提跌價準(zhǔn)備的短期投資的價值又得以恢復(fù)時，應(yīng)在原已計提的跌價準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。

處置投資時，其成本根據(jù)以下不同情況結(jié)轉(zhuǎn)：短期投資的損益通常隨著短期投資的處置而實現(xiàn)。全部處置某項短期投資時，其成本為投資的賬面余額。

4長期投資減值準(zhǔn)備的會計處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對長期投資（包括長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資）按照單個項目進(jìn)行檢查企業(yè)應(yīng)對長期投資的賬面價值定期或者至少每年年度終了時逐項進(jìn)行檢查。由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營業(yè)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值的，應(yīng)當(dāng)按其差額計提長期投資減值準(zhǔn)備。

篇8

中圖分類號：F272.3;F2F2.92 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-8409（2015）01-0135-04

Game Researching of the Investment Behavior of Managers

Under the Hypothesis of Managerial Entrenchment

LI Bing-xiang， WANG Meng-ze， YAO Bing-shi

（School of Economics and Management， Xian University of Technology， Xian 710054）

Abstract：This paper application of game theory to analysis the influence factors of managers investment decisions， discuss the factors that influencing managers choose the long-term investment or short-term investments， using complete information game and incomplete information game two elaborate on the managers choice of investment behavior and using the method of game analysis of subsidies size and scope.The results show that moderate subsidies can make managers give up short-term investment and choose the better long-term investment for shareholders

Key words：managerial entrenchment;investment myopia;dynamic game of complete information;signaling game

引言

企業(yè)的投資行為是否具有效率直接關(guān)系到企業(yè)價值是否最大化，然而在企業(yè)的實際經(jīng)營中企業(yè)經(jīng)理人存在著管理防御的現(xiàn)象，會導(dǎo)致經(jīng)理人進(jìn)行非效率的投資，從而在不同程度上影響企業(yè)的投資決策，進(jìn)而導(dǎo)致低效率投資。管理防御（ managerial entrenchment）又稱職位固守，是指經(jīng)理人在公司內(nèi)、外部控制機制下，選擇有利于維護(hù)自身職位并追求自身效用最大化的行為[1]。管理防御作為一種假說，起源于有關(guān)內(nèi)部人所有權(quán)與公司業(yè)績之間關(guān)系的研究。最早由Morck、Shleifer 和Vishny 提出[2]。袁春生、楊淑娥兩位學(xué)者認(rèn)為經(jīng)理人因為要鞏固自身在企業(yè)中的地位而產(chǎn)生的管理防御行為是導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生非效率投資的主要原因[3]。由于在企業(yè)中經(jīng)理人管理防御行為的存在導(dǎo)致經(jīng)理人會采取一些有利于提高個人聲譽、鞏固個人職位、獲取私人收益最大化的投資決策傾向，甚至不惜損害公司的整體價值;現(xiàn)代行為公司金融理論則認(rèn)為，在現(xiàn)實決策中不存在完全理性的經(jīng)理人，經(jīng)理人具有與最優(yōu)決策相偏離的心理特征，如嫉妒心理、過度自信、規(guī)避個人損失、規(guī)避個人風(fēng)險等，這些都是影響企業(yè)投資決策的不良因素。同時短視傾向、模仿傾向、敲竹杠傾向、建造個人帝國傾向和投資多元化傾向也會導(dǎo)致經(jīng)理人做出不能使企業(yè)利益達(dá)到最大化的投資選擇[4]。本文以如何避免短視傾向為主要研究對象，探討經(jīng)理管理防御行為對經(jīng)理人投資行為的影響。

投資短視傾向：經(jīng)理人通過進(jìn)行短期過度投資可以使得經(jīng)理人市場對自身能力的評價最大化，但經(jīng)理人獲得的這種收益是以損害股東長期利益為代價的[4]。工資扭曲理論表明在投資項目的業(yè)績作為股東判斷經(jīng)理工作成績的情況下，經(jīng)理人更加傾向于選擇那些能夠快速取得投資回報而不是能給公司帶來最大收益的項目[5]。因為通過迅速的投資回報能夠引起股東的關(guān)注，從而經(jīng)理人能夠建立良好的個人聲譽。國外學(xué)者Browning T R指出，當(dāng)經(jīng)理人需要進(jìn)行選擇長期與短期兩個互斥的投資決策時，由于企業(yè)所進(jìn)行的投資不容易被股東所觀察，所以任職時間較短、能力尚未獲得認(rèn)可的經(jīng)理人自然會偏好選擇盈利較快的短期項目，而放棄從長遠(yuǎn)來說符合股東利益最大化的長期項目[6]。但是企業(yè)可以通過調(diào)整經(jīng)理人的激勵機制來改變經(jīng)理人的投資行為。

通過以上分析說明經(jīng)理人所選擇的投資行為與經(jīng)理人的防御程度有關(guān)。由于經(jīng)理人存在職位固守動機，在投資中必然會選擇對自己較為有利的投資方式。國內(nèi)外學(xué)者對投資短視有大量的研究，但是從數(shù)理模型角度分析如何減少因為管理防御因素而產(chǎn)生的投資短視行為的較少。其主要原因是經(jīng)理管理防御屬于經(jīng)理人的內(nèi)心變化，從直觀數(shù)據(jù)上不好判斷。博弈模型則為我們提供了一個很好的平臺。本文通過使用應(yīng)用博弈論的方法對經(jīng)理人的短期投資和長期投資進(jìn)行理論分析，從數(shù)理模型的角度說明企業(yè)應(yīng)該采取什么樣的措施來減少投資過程中經(jīng)理人的管理防御程度，從而使經(jīng)理人能選擇對企業(yè)利益最大化的投資方式。

1 模型構(gòu)建

1.1 經(jīng)理人在企業(yè)投資決策中的地位

經(jīng)理人存在的管理防御行為能在很大程度上影響企業(yè)的投資行為，現(xiàn)代經(jīng)理人在企業(yè)的投資行為中扮演著重要的角色。因為在現(xiàn)代公司制企業(yè)中股東數(shù)量眾多，所以股東將大部分權(quán)利授予董事會，而董事會又將對企業(yè)的日常管理權(quán)授予給經(jīng)理人，經(jīng)理人向董事會負(fù)責(zé)。股東實質(zhì)上只保留了控制權(quán)，所以經(jīng)理人就擁有了企業(yè)的實際控制權(quán)和決策權(quán)。同時隨著管理的專業(yè)化和企業(yè)組織形式的不斷完善，經(jīng)理層變成了公司最有影響力的決策層。企業(yè)的投資選擇基本上是由經(jīng)理人把控，經(jīng)理人的投資行為在很大程度上影響著企業(yè)的投資選擇。

根據(jù)博弈論揭示的個體理性與團(tuán)體理性之間的矛盾――從個體利益出發(fā)的行為往往不能實現(xiàn)團(tuán)體的最大利益。同時也揭示了個體理性本身的內(nèi)在矛盾――從個體利益出發(fā)的行為最終也不一定能真正實現(xiàn)個體的最大利益，甚至?xí)玫较喾吹慕Y(jié)果[7]。所以只要企業(yè)能夠?qū)?jīng)理人實施一定的激勵措施，就能有效地減少經(jīng)理人在企業(yè)投資中的管理防御程度。這樣就會改變經(jīng)理人對投資決策的選擇，從而實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化?？偠灾髽I(yè)可以通過對經(jīng)理人施加影響來改變經(jīng)理人的選擇，從而實現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化。

1.2 管理防御行為與投資決策的關(guān)系

在李秉祥等人[8]的研究中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)理管理防御行為雖然會損害企業(yè)的長期價值但也會利于經(jīng)理人的短期利益，而投資決策的經(jīng)理管理防御是經(jīng)理人進(jìn)行非效率投資行為的一個重要原因?，F(xiàn)有研究中經(jīng)理人管理防御行為對經(jīng)理人投資決策的影響主要從六個方面展開，分別為：年齡、學(xué)歷、任期、預(yù)期轉(zhuǎn)換工作成本、專業(yè)和職業(yè)經(jīng)歷。并且通過研究發(fā)現(xiàn)：經(jīng)理人的能力和轉(zhuǎn)換工作成本對投資決策的影響最大。以下重點討論學(xué)歷和預(yù)期轉(zhuǎn)換工作成本這兩個指標(biāo)對投資決策的影響[9]。

學(xué)歷（能力）：雖然高學(xué)歷不能代表高能力，但是由于存在信息不對稱等因素，高學(xué)歷的求職者更容易獲得新的職位，管理防御程度較低。而且高學(xué)歷的經(jīng)理人通過良好的職業(yè)教育也更容易偏向于長期投資。而低學(xué)歷的經(jīng)理人為了保住現(xiàn)有職位，享受職位上帶來的待遇必然會選擇回報較快的短期投資。

轉(zhuǎn)換工作成本：對于有低轉(zhuǎn)換工作成本的經(jīng)理人來說其存在的管理防御程度較低，也更傾向于長期投資，而轉(zhuǎn)換工作成本高的經(jīng)理人為了保住自己的職位必然會采取投資回報較快的短期投資。

1.3 模型的建立

為了更明確地闡述博弈模型，本文分別運用完全信息博弈模型和不完全信息博弈兩種模型進(jìn)行闡述分析。對完全信息博弈下的投資行為決策模型條件提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：股東對經(jīng)理人的個人能力和轉(zhuǎn)換工作所需的成本有充分的了解，同時經(jīng)理人和股東也都對所進(jìn)行的投資項目信息有著充分的了解。

假設(shè)2：經(jīng)理人對股東希望進(jìn)行的投資選擇完全了解，并且經(jīng)理人完全了解所選擇投資決策的產(chǎn)出結(jié)果。

假設(shè)3：由于受到企業(yè)現(xiàn)金流等多方面因素的限制，企業(yè)所進(jìn)行的投資項目分為長期和短期投資兩種類型。長期投資項目的投資周期要遠(yuǎn)大于短期項目的周期，長期項目的成功概率要低于短期項目的成功概率。同時兩個投資項目相比較，長期投資項目所獲得的收益遠(yuǎn)大于短期投資項目所獲得的收益。并且無論什么類型的經(jīng)理人都比較擅長經(jīng)營短期項目，即短期項目成功的可能性較高。但是在長期投資方面來說高能力的經(jīng)理人比低能力的經(jīng)理人更容易成功。

假設(shè)4：轉(zhuǎn)換工作成本高的經(jīng)理人和轉(zhuǎn)換工作成本低的經(jīng)理人都有高低能力之分。即經(jīng)理人具體分為四種類型。但是在實際情況中低能力且轉(zhuǎn)化工作成本低的經(jīng)理人非常少，幾乎不存在，所以本文中不進(jìn)行討論[10]。

假設(shè)5：經(jīng)理人為企業(yè)所創(chuàng)造的收益可以被股東直接觀察，股東僅根據(jù)經(jīng)理人所創(chuàng)造的收益值來判斷經(jīng)理人的工作能力程度，對企業(yè)收益貢獻(xiàn)大的經(jīng)理人發(fā)放高薪并且選擇留任，對企業(yè)收益貢獻(xiàn)小的經(jīng)理人發(fā)放較低的薪酬并且解雇。其次進(jìn)行長期投資項目的時間要遠(yuǎn)大于短期項目，在投資收益方面長期項目不能隨時變現(xiàn)，必須要等到投資結(jié)束后，而短期投資在當(dāng)期就能得到投資回報。

假設(shè)6：所有的經(jīng)理人都是風(fēng)險中性的理性人。

根據(jù)以上假設(shè)條件對完全信息博弈模型參數(shù)構(gòu)建如下：

（1）長期投資的收益為Fc，短期投資的收益為Fd 且 Fc>>Fd。

（2）經(jīng)理人的報酬由給企業(yè)帶來的收益而定，帶來高收益的經(jīng)理人發(fā)放高薪酬Wh，帶來低收益的經(jīng)理人發(fā)放低薪酬Wl。同類型的經(jīng)理人進(jìn)行一個長期項目的收益要遠(yuǎn)大于進(jìn)行兩個短期項目的收益。即Wh>2Wl。若經(jīng)理人經(jīng)營短期投資項目失敗則沒有收益。

（3）Pl和Ql分別表示高低能力的經(jīng)理人選擇長期投資成功的概率，并且 Pl>Ql。Ps和Qs分別表示高低能力的經(jīng)理人選擇短期投資成功的概率，并且Ps>Qs。同時每種經(jīng)理人短期投資的成功率都會遠(yuǎn)大于長期投資的成功率，并且對于低能力的經(jīng)理人來說進(jìn)行短期投資成功的概率要遠(yuǎn)大于進(jìn)行長期投資的成功概率，而高能力的經(jīng)理人兩者概率相差不大即Pl≤Ps，Ql<

（4）股東對于選擇長期投資的經(jīng)理人發(fā)放補貼V。并且假設(shè)補貼數(shù)量是固定不變的，即只要經(jīng)理人選擇進(jìn)行長期投資就會發(fā)放補貼。

（5）經(jīng)理人轉(zhuǎn)換工作需要高成本的用H表示，轉(zhuǎn)換工作需要低成本的用L表示，因為對于經(jīng)理人轉(zhuǎn)換工作的成本很多不能夠進(jìn)行測量（如經(jīng)理人的在職消費等）。本文認(rèn)為H>>L。并且轉(zhuǎn)換工作低成本的經(jīng)理人與高成本轉(zhuǎn)換工作的經(jīng)理人所需要的成本比起來可以忽略不計。

篇9

計提存貨跌價損失的金額限制：從上，凡是存貨的市場價或可變現(xiàn)價值低于其成本價的，都需要計提存貨跌價損失，并且規(guī)定必須分品種，規(guī)格、產(chǎn)地、品牌明細(xì)核算，但在實際核算工作中由于很難做到而顯得沒有多大現(xiàn)實意義，如大型商業(yè)企業(yè)存貸品種及規(guī)格少則上萬種，多則幾十萬種，尤其在市場不景氣的情況下，很多存貨市場出售價格低于成本價，按照新制度的規(guī)定，無論存貨跌價損失的金額是多少，都需要計提存發(fā)跌價損失，一則會計核算工作已非常大，不可能全部做到；二則對于跌價損失金額比較少的存貨也要計提跌價損失，沒有多大現(xiàn)實意義。筆者從為各個企業(yè)可以根據(jù)會計核算的重要性原則，規(guī)定計提存貸跌價損失余額的范圍，可以用絕對數(shù)表示，存貨跌價損失多少金額以上的，需要計提，否則不提；也可以用相對數(shù)表示，存貨跌價損失金額超過本企業(yè)實現(xiàn)利潤規(guī)定百分比的，需要計提，否則不提。確定計提跌價損失金額范圍或百分比，關(guān)鍵取決于對企業(yè)實現(xiàn)利潤的程度。

計提存貨跌價準(zhǔn)備的公式：存貨跌價準(zhǔn)備=庫存數(shù)量×（單位成本價－不含稅的市場價）

計算結(jié)果如為正數(shù)，說明存貨可變現(xiàn)價值低于成本價，存在損失，就按此數(shù)計提存貨跌價準(zhǔn)備，如為負(fù)數(shù)，就不需計提。

上述公式中，庫存數(shù)量和單位成本價可以從賬上找到，而如何確定不含稅的市場價就成了計提多少存貨跌價損失金額的關(guān)鍵。本人認(rèn)為應(yīng)根據(jù)存貨不同的狀態(tài)，用不同的來確定存貨的不含稅市場價，力求做到準(zhǔn)確，并符合實際。此項工作需要取得本企業(yè)銷售部門的支持和配合。

1.對于外觀完好無損，保持原有的使用價值并處于適銷對路的存貸，其不含稅的市場價可采用以下幾種方法確定：

A：用加權(quán)平均法計算的本企業(yè)6月或12月存貨平均銷售價格。這種方法適用于商品處于可正常銷售的情況，并且間隔時間短，比較準(zhǔn)確，取得數(shù)字也比較容易。

B：用當(dāng)天不含稅的市場平均銷售價格。市場銷售價格是包含銷項稅額的，為了同一口徑進(jìn)行比較，應(yīng)符合稅價格換算成不含稅價格。換算公式：

含稅市場銷售價格

不含稅市場價= --------------------------

1+增值稅稅率

這種方法適用于企業(yè)很長時間沒有銷售這種商品，從本企業(yè)無法計算出當(dāng)月存貨不含稅的市場銷售價格。在實際工作中，可以選擇有代表性的3到4家大型商場或農(nóng)貿(mào)市場的銷售價格來計算其平均銷售價格。

C：以客戶報價為基礎(chǔ)，適當(dāng)加成來確定。這種方法適用于企業(yè)很長時間沒有銷售這種商品，并且當(dāng)月市場上也沒有銷售這種商品。當(dāng)本企業(yè)有這種商品時，會不斷地發(fā)出出售信息，也有客戶來要求購買，并有報價。一般來說，客戶的報價比較低，因此可以以客戶報價為基礎(chǔ)，適當(dāng)加成來確定。

D：對由國家統(tǒng)一規(guī)定銷售價格的商品，其不含稅的市場價格可用國家統(tǒng)一規(guī)定的銷售價格來計算得出。

2.對于外地完好無損、保持原有的使用價值，但樣式過時或質(zhì)量降低的存貨，其不含稅的市場價可采用第一種情況確定的不含稅市場價格，再適當(dāng)給予折扣來確定。

3.對于外觀形狀完好，但改變了原有的使用價值，仍可以用于出售或生產(chǎn)的存貨，其不含稅的市場價應(yīng)按其存貨新的用途或使用價值來確定。

對于毀損、完全變質(zhì)、喪失任何使用價值、不能用作出售或生產(chǎn)的存貨，應(yīng)查清原因、分清責(zé)任后按規(guī)定進(jìn)行處理，不應(yīng)計提存貨跌價損失。

二、短期投資跌價準(zhǔn)備

企業(yè)短期投資項目有股本投資、債券投資、一年以下的委托貸款。新制度規(guī)定，凡市價低于成本價的短期投資項目，需要計提短期投資跌價準(zhǔn)備。筆者認(rèn)為應(yīng)按不同的投資項目進(jìn)行計算：

1.計提股票投資跌價準(zhǔn)備計算公式：

短期股票投資跌價準(zhǔn)備=賬面成本價－（賬面股票股數(shù)＋分得股利股數(shù)）×6月30日或12月31日市場收盤價

6月30日或12月31日市場收盤價可從報紙查得，如6月30日或12月31日日休息日沒有股票交易時，可使用前一天股票交易日的收盤價。

2.債券投資：

在情況下，債券可分流通債券和不流通債券。短期投資中一般只有流通債券，而沒有不流通債券。

計提短期債券投資跌價準(zhǔn)備的公式；

短期債券投資跌價準(zhǔn)備＝債券賬面成本－債券數(shù)量×6月30日或12月31日市場交易平均價

6月30日或12月12日市場交易平均價可從報紙查得，如6月30日或12月31日是休息日沒有債券交易時，可使用前一天債券交易日的平均價。

3.一年以下的委托貸款

將暫時閑置的資金委托銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貸，以獲取比銀行存款利息多的收益，不存在收不回來或損失的風(fēng)險，另外它不能在市場上交易，因此它不存在跌價損失，不需計提跌價準(zhǔn)備。

三、長期投資減值準(zhǔn)備

企業(yè)長期投資分為股權(quán)投資和債權(quán)投資，股權(quán)投資包括股票投資和其他投資，采用權(quán)益法核算長期投資時，其賬面價值隨著被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動而變動，一般情況下，可回收金額一定會等于或大于其賬面價值，因此不需要計提長期投資減值準(zhǔn)備。只有在采用成本法核算長期投資的情況下，可回收金額有可能低于其賬面價值。當(dāng)可回收金額低于其賬面價值時，按照新制度的規(guī)定，需要計提長期投資減值準(zhǔn)備。應(yīng)按不同的投資項目進(jìn)行計算：

1.股票投資：

長期股票投資減值準(zhǔn)備與短期股票投資跌價準(zhǔn)備計提一樣。

2.債券投資：

在目前情況下，長期債券投資可分為流通債券和不流通債券。只有流通債券如國債才由可能產(chǎn)生叫回收金額低于其賬面價值，其長期債券投資減值準(zhǔn)備計算方法于短期投資中債券投資跌價準(zhǔn)備計提方法一樣。不流通債券如三峽債券、鐵路債券等不在市場上交易，不可能出現(xiàn)回收金額低于賬面價值的情況，也不需要計提長期投資減值準(zhǔn)備。

3.其他投資：

長期投資減值準(zhǔn)備的計算公式：

長期投資減值準(zhǔn)備=賬面價值（包括未攤完的長期投資差異）－被投資企業(yè)的所有者權(quán)益×本企業(yè)所占有的投資比例

計算結(jié)果如為正數(shù)，說明其可回收金額低于賬面價值，就按此數(shù)計提長期投資減值準(zhǔn)備；如為負(fù)數(shù)，就不需要計提。

篇10

美國投資準(zhǔn)則中的投資界定范圍與我國大體相當(dāng)，其有關(guān)規(guī)定散見于會計準(zhǔn)則委員會意見、財務(wù)會計準(zhǔn)則公告、財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會解釋和財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會技術(shù)公報中。

二、投資的分類

我國投資準(zhǔn)則對投資按兩個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，首先按投資者目的分為短期投資和長期投資，再按投資的性質(zhì)分為短期股票投資、短期債券投資和長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資。這樣分類兼顧了我國資本市場不發(fā)達(dá)，資本流動不暢通的實際情況。

美國資本市場發(fā)達(dá)，財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會直接按經(jīng)營者的意圖將證券分為三大類：1．持有至到期日證券；2．經(jīng)常交易的證券；3．備供出售的證券。其中經(jīng)常交易的證券一般屬于短期投資，持有至到期日的證券和備供出售的證券有時屬短期投資，有時屬長期投資。

三、短期投資收益的確認(rèn)

我國投資準(zhǔn)則規(guī)定：短期投資持有期間內(nèi)收到已確認(rèn)的應(yīng)收現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)沖減應(yīng)收股利或應(yīng)收利息：持有期間分得的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)作為初始投資成本的收回沖減短期投資的賬面價值；短期投資只有在轉(zhuǎn)讓出售時才確認(rèn)投資收益。這樣規(guī)定，糾正了我國當(dāng)前上市公司報表收益普遍高估的狀況，符合穩(wěn)健性原則要求。

美國投資準(zhǔn)則規(guī)定：短期投資持有期間和轉(zhuǎn)讓所獲得的收入均確認(rèn)為投資收益。這樣規(guī)定忽略了企業(yè)進(jìn)行短期投資的目的是為了出售的價差收入而非持有期間的股利或利息，如此處理不利于反映企業(yè)管理的重點。因此，我國對于短期投資投資收益確認(rèn)的有關(guān)規(guī)定比較合理。

四、長期股權(quán)投資權(quán)益法

(一)權(quán)益法適用范圍

我國投資準(zhǔn)則規(guī)定：當(dāng)投資企業(yè)擁有被投資單位有表決權(quán)資本的2帆以上，對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算必須具備兩個條件，一是持股比例在2帆以上；二是投資企業(yè)實質(zhì)上對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響。在這兩個條件中，我國更強調(diào)后者。即要求按“實質(zhì)重于形式”的原則判斷投資企業(yè)是否對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響而非持股比例。這樣規(guī)定與我國當(dāng)前上市公司的資本結(jié)構(gòu)相聯(lián)系，符合我國國情。

美國會計準(zhǔn)則委員會意見第18號指出：如果一個投資者擁有被投資公司20％或更多有表決權(quán)的股票，對被投資公司的經(jīng)營或財務(wù)政策施加“重大影響”，則其投資會計處理適合使用權(quán)益法核算。但應(yīng)明確地是，持有20％卻低于50％的有表決權(quán)股票的股東，也可能對被投資公司政策無法施加重大影響。美國財務(wù)會計腳lJ委員會解釋第35號列示丁一些重大影響可能失效的例子。美國投資準(zhǔn)則對權(quán)益法的采用也明確了兩個標(biāo)準(zhǔn)，與我國準(zhǔn)則基本一致，但美國更強調(diào)持股比例，并且關(guān)于投資企業(yè)對被投資單位的控制權(quán)美國準(zhǔn)則只作了一個底線的要求即“重大影響”：對持股比例超過20％，對被投資公司沒有重大影響的例子作了列舉。這樣規(guī)定更簡潔、精煉，更容易操作。

仁)股權(quán)投資差額的會計處理

長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，稱為股權(quán)投資差額。對于股權(quán)投資差額，我國投資準(zhǔn)則規(guī)定按一定期限平均攤銷，計人損益。關(guān)于股權(quán)投資差額的攤銷期限準(zhǔn)則規(guī)定：合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷：合同沒有規(guī)定投資期限，投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額，按不超過10年期限攤銷；合同沒有規(guī)定投資期限，投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額，按不低于10年期限攤銷。

美國投資準(zhǔn)則對于股權(quán)投資差額規(guī)定，分?jǐn)偟礁黜椌唧w資產(chǎn)；或單獨作為“商譽”列示，商譽在收益期內(nèi)攤銷期不超過40年。這樣規(guī)定與美國資本市場比較健全，被投資單位可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價值的準(zhǔn)確資料容易獲得相符。我國由于資本市場不健全，被投資單位可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價值難以準(zhǔn)確獲得，為避免企業(yè)高估資產(chǎn)，采用了一種簡單的方法平均攤銷。

(三)投資收益確定的基數(shù)

我國投資準(zhǔn)則規(guī)定：長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，投資企業(yè)按被投資單位實現(xiàn)的凈利潤懷包括法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資企業(yè)享有的凈利潤)乘以其持股比例增加長期投資成本賬戶，同時確認(rèn)投資收益。

美國會計準(zhǔn)則委員會意見第18號指出：投資者確認(rèn)的損益數(shù)應(yīng)該等于已確認(rèn)損益計提基數(shù)乘以其所持普通股的百分比。其中已確認(rèn)損益計提基數(shù)等于被投資者報告凈損益，減去全部的公司間內(nèi)部利潤以及累計優(yōu)先股股利。

由此看來，兩國投資者投資收益確認(rèn)的基數(shù)是不同的。我國投資者計算出的投資收益大于美國準(zhǔn)則計算的數(shù)額，我國投資公司利潤被不合理的夸大了。但鑒于目前我國關(guān)聯(lián)方交易比較復(fù)雜，關(guān)聯(lián)方之間未實現(xiàn)的利潤不能準(zhǔn)確計算，如果照搬美國的做法允許其從損益計提基數(shù)中減去，就會為隨意沖減損益提供準(zhǔn)則上的支持。因此現(xiàn)階段投資損益的計提基數(shù)中不考慮公司間未實現(xiàn)的利潤利大于弊，今后隨著我國證券市場的規(guī)范，投資損益的確認(rèn)基數(shù)應(yīng)與國際慣例保持一致。此外由于我國目前沒有發(fā)行優(yōu)先股，投資損益的計提基數(shù)中也沒有考慮優(yōu)先股股利。

五、計提短期投資跌價準(zhǔn)備

我國投資準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資期末采用成本與市價孰低法計價。當(dāng)市價低于成本時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況分別采用單項比較、分類比較或總額比較法計提短期投資跌價準(zhǔn)備。如果某項短期投資比重較大(如占整個短期投資10％及以上)，應(yīng)按單個投資項目比較計提短期投資跌價準(zhǔn)備。

美國投資準(zhǔn)則規(guī)定，在處理有價證券暫時性下跌時，要通過對比總成本和總市價來確定其對有價證券價值總額的影響，市價低于成本的合計價值作為未實現(xiàn)損失，并調(diào)整計價準(zhǔn)備賬戶。采用總額比較法計算出來的跌價準(zhǔn)備數(shù)一般會小于單項比較法計算出來的數(shù)額，美國準(zhǔn)則的處理較為穩(wěn)健。我國的做法則較準(zhǔn)確，在一定程度上緩解了我國上市公司資產(chǎn)普遍高估狀況。 ’ 六、投資的劃轉(zhuǎn)

我國投資準(zhǔn)則將投資劃轉(zhuǎn)分為短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資和長期投資劃轉(zhuǎn)為短期投資兩種類型。長期投資劃轉(zhuǎn)為短期投資時，按成本與市價孰低法結(jié)轉(zhuǎn)，兩者賬面余額的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損失：短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資時，按成本與市價孰低法結(jié)轉(zhuǎn)，兩者賬面余額的差額則應(yīng)沖減短期投資跌價準(zhǔn)備。

美國投資準(zhǔn)則在處理流動與非流動有價證券之間轉(zhuǎn)換時，不分類別。只要轉(zhuǎn)換是在市價低于成本情況下進(jìn)行的，就要確立新的成本基礎(chǔ)，并視同已實現(xiàn)損失沖減本期收益，相比之下，我國準(zhǔn)則更合理。因為短期證券只有在轉(zhuǎn)讓時才會出現(xiàn)投資損益，短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，短期證券不僅沒有出售，而是長期持有。

七、投資的處置

篇11

計提壞賬準(zhǔn)備時，編制會計分錄：

借：管理費用—壞賬損失

10000

貸：壞賬準(zhǔn)備

10000

實際發(fā)生壞賬時，編制會計分錄：

借：壞賬準(zhǔn)備

10000

貸：應(yīng)收賬款

10000

壞賬又收回時，編制會計分錄：

借：應(yīng)收賬款

10000

貸：壞賬準(zhǔn)備

10000

借：銀行存款

10000

貸：應(yīng)收賬款

10000

2、存貨跌價準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則，按單項或分類對存貨價值進(jìn)行確定。如果期末存貨成本低于可變現(xiàn)凈值，不需要進(jìn)行賬務(wù)處理，資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨仍按期末賬面價值列示；如果期末存貨可變現(xiàn)凈值低于成本，則必須在當(dāng)期確認(rèn)存貨跌價損失，計提存貨跌價準(zhǔn)備。會計期末，比較存貨的成本與可變現(xiàn)凈值，出應(yīng)計提的跌價準(zhǔn)備，如果應(yīng)提數(shù)大于存貨跌價準(zhǔn)備的已提數(shù)，應(yīng)予補提；反之，應(yīng)沖銷部分已提數(shù)。提取和補提存貨跌價準(zhǔn)備時，借記“管理費用—計提的存貨跌價準(zhǔn)備”科目，貸記“存貨跌價準(zhǔn)備”科目；沖回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價損失時，作相反的會計分錄。但是，當(dāng)已計提跌價準(zhǔn)備的存貨的價值以后得以恢復(fù)，其沖減的跌價準(zhǔn)備金額，應(yīng)以“存貨跌價準(zhǔn)備”科目的余額減記至零為限。

例如，某企業(yè)2000年末存貨的賬面成本為150000元，可變現(xiàn)凈值為140000元，應(yīng)計提存貨跌價準(zhǔn)備10000元。

計提跌價準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：管理費用—計提的存貨跌價準(zhǔn)備　10000

貸：存貨跌價準(zhǔn)備

10000

如果2001年末該存貨的可變現(xiàn)凈值為135000元，應(yīng)補提跌價準(zhǔn)備5000（140000-135000）元。

補提跌價準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：管理費用—計提的存貨跌價準(zhǔn)備

5000

貸：存貨跌價準(zhǔn)備

5000

如果2002年末該存貨的可變現(xiàn)凈值有所恢復(fù)，為147000元，則應(yīng)沖減跌價準(zhǔn)備12000（147000-135000）元。

沖減跌價準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：存貨跌價準(zhǔn)備

12000

貸：管理費用—計提的存貨跌價準(zhǔn)備

12000

如果2003年末該存貨的可變現(xiàn)凈值進(jìn)一步恢復(fù)，為155000元，則應(yīng)沖減跌價準(zhǔn)備3000（150000-147000）元（以以前已入賬的減少數(shù)為限）。

沖減跌價準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：存貨跌價準(zhǔn)備

3000

貸：管理費用—計提的存貨跌價準(zhǔn)備

3000

3、短期投資跌價準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對短期投資（包括短期股票投資和短期債券投資）進(jìn)行檢查，如果短期投資發(fā)生減值，應(yīng)計提短期投資跌價準(zhǔn)備。在計提時，可以按單項投資計提，也可以按投資類別或者投資總體計提。計提短期投資跌價準(zhǔn)備時，借記“投資收益”科目，貸記“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目；如果短期投資的期末價值有所回升，應(yīng)在原計提的減值準(zhǔn)備范圍內(nèi)沖減短期投資跌價準(zhǔn)備，作借記“短期投資跌價準(zhǔn)備”、貸記“投資收益”的會計處理。

例如，某企業(yè)對外進(jìn)行短期股票投資，期末實際可收回價值低于賬面價值30000元，應(yīng)計提短期投資跌價準(zhǔn)備。

計提跌價準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：投資收益—短期投資跌價準(zhǔn)備

30000

貸：短期投資跌價準(zhǔn)備—股票

30000

下一期末，該短期股票投資的實際可收回價值又回升了15000元，這時應(yīng)作會計分錄：

借：短期投資跌價準(zhǔn)備—股票

15000

貸：投資收益—短期投資跌價準(zhǔn)備

15000

4、長期投資減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對長期投資（包括長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資）按照單個項目進(jìn)行檢查，如果所持有的長期投資已經(jīng)發(fā)生減值（包括暫時性減值和永久性減值），應(yīng)計提長期投資減值準(zhǔn)備，并將減值直接計入當(dāng)期損益，借記“投資收益”科目，貸記“長期投資減值準(zhǔn)備”科目。如果長期投資的價值得以恢復(fù)，應(yīng)在原確認(rèn)的投資損失的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回，借記“長期投資減值準(zhǔn)備”科目，貸記“投資收益”科目。

例如，A以銀行存款450000元購入B公司普通股票75000股，并按權(quán)益法核算。同年7月，B公司遭遇洪水，企業(yè)被沖毀，部分資產(chǎn)已損失，并難以恢復(fù)，其股票市價下跌到每股2元。這時，A企業(yè)應(yīng)對該項長期股權(quán)投資計提減值準(zhǔn)備300000（450000-2×75000）元。

計提減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作分錄：

借：投資收益—長期投資減值準(zhǔn)備

300000

貸：長期投資減值準(zhǔn)備—B公司

300000

假如B公司股價日后又回升到每股3元，應(yīng)將已恢復(fù)的金額，在原計提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)沖回。這時應(yīng)沖回減值準(zhǔn)備75000[300000-（450000-3×75000）]元。

沖回減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：長期投資減值準(zhǔn)備—B公司

75000

貸：投資收益—長期投資減值準(zhǔn)備

75000

5、委托貸款減值準(zhǔn)備。企業(yè)會計制度仍然將委托貸款視為投資，但在具體核算時有別于短期和長期債權(quán)投資。期末，企業(yè)應(yīng)檢查委托貸款本金的可收回性，如果委托貸款本金的可收回金額低于其本金的，應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備。但是委托貸款的減值準(zhǔn)備并沒有獨立的總賬科目，計提委托貸款減值準(zhǔn)備時，借記“投資收益”科目，貸記“委托貸款—減值準(zhǔn)備”科目。至于委托貸款的利息收入，在“委托貸款—利息”科目核算，不需計提壞賬準(zhǔn)備。

例如，甲公司2002年7月1日委托銀行貸款給乙公司300萬元，2002年12月31日，甲公司根據(jù)乙公司財務(wù)狀況預(yù)計其貸款本金的可收回金額為200萬元。這時，甲公司應(yīng)計提減值準(zhǔn)備100（300-200）萬元。

計提減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：投資收益—委托貸款減值

1000000

貸：委托貸款—減值準(zhǔn)備

1000000

6、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)發(fā)生損壞、技術(shù)陳舊或其他原因，導(dǎo)致其可收回金額低于其賬面價值，這種情況稱為固定資產(chǎn)價值減值。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末或者至少在每年年度終了，對固定資產(chǎn)逐項進(jìn)行檢查，并固定資產(chǎn)的可收回金額，以確定資產(chǎn)是否已經(jīng)發(fā)生減值。如果固定資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按可收回金額低于賬面價值的差額計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并計入當(dāng)期損益。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)按單項資產(chǎn)計提。計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時，借記 “營業(yè)外支出”科目，貸記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目；如果已計提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)價值又得以恢復(fù)，則應(yīng)在原已計提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備范圍內(nèi)予以轉(zhuǎn)回，此時，應(yīng)借記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目，貸記“營業(yè)外支出”科目。

例如，某企業(yè)擁有一臺F機床，年終賬面價值300萬元，但根據(jù)年終市場行情估計其可收回金額為250萬元。此時應(yīng)計提減值準(zhǔn)備50（300-250）萬元。

計提減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：營業(yè)外支出—計提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

500000

貸：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備—F機床

500000

第二年末，該機床賬面價值200萬元（全年已提折舊50萬元），同時根據(jù)市場行情估計該機床可收回金額為280萬元。此時，該機床年末升值80（280-200）萬元，但只能在原計提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)沖回減值準(zhǔn)備50萬元。

沖回減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備—F機床

500000

貸：營業(yè)外支出—計提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

500000

7、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少在每年年度終了檢查各項無形資產(chǎn)預(yù)計給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的能力，對預(yù)計可收回金額低于其賬面價值的，應(yīng)當(dāng)按單項無形資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備。期末，企業(yè)所持有的無形資產(chǎn)的賬面價值高于其可收回金額的，應(yīng)按其差額，借記“營業(yè)外支出”科目，貸記“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目；如該無形資產(chǎn)價值又得以恢復(fù)，應(yīng)在已計提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回，此時，借記“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目，貸記“營業(yè)外支出”科目。

例如，某企業(yè)持有一項G專利權(quán)，2002年末其賬面價值為25萬元，如果立即轉(zhuǎn)讓該項專利權(quán)，市場最高出價只有20萬元。此時，應(yīng)計提5（25-20）萬元的減值準(zhǔn)備。

計提減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：營業(yè)外支出—計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　50000

貸：無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備—G專利權(quán)

50000

如果該項專利權(quán)價值以后得以回升，可比照固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備處理進(jìn)行相應(yīng)處理。

8、在建工程減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)定期或至少于年度終了對在建工程的期末價值進(jìn)行估計。如果在建工程發(fā)生減值，應(yīng)按單項在建工程計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。如果在建工程的價值以后又得以回升，應(yīng)在原計提的減值準(zhǔn)備范圍內(nèi)予以轉(zhuǎn)回。計提減值準(zhǔn)備時，借記“營業(yè)外支出”科目，貸記“在建工程減值準(zhǔn)備”科目；以后價值得以回升時，借記“在建工程減值準(zhǔn)備”科目，貸記“營業(yè)外支出”科目。

例如，某企業(yè)新建一幢廠房，年末尚未竣工，累計已發(fā)生支出1500萬元，但年末市場行情表明，建造同樣的廠房，以同樣的完工程度計算，只需1200萬元。此時，應(yīng)計提減值準(zhǔn)備300（1500-1200）萬元。

計提減值準(zhǔn)備時，應(yīng)作會計分錄：

借：營業(yè)外支出—計提的在建工程減值準(zhǔn)備　3000000

篇12

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指資產(chǎn)的賬面價值超過其可收回金額，判斷資產(chǎn)是否減值，應(yīng)依據(jù)資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減損的某些跡象，如果存在任何一種跡象，企業(yè)應(yīng)對其可收回金額進(jìn)行正式估計。企業(yè)的固定資產(chǎn)可按固定資產(chǎn)的賬面價值與可收回金額孰低計量，按可收回金額低于賬面價值的差額計提減值準(zhǔn)備。對于可收回金額須以相關(guān)技術(shù)、管理等部門的專業(yè)人員提供的內(nèi)部或外部獨立鑒定報告，作為判斷依據(jù)?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定，對資產(chǎn)計提八項減值準(zhǔn)備，其分別是：對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等應(yīng)收款項計提的壞賬準(zhǔn)備；對股票、債券等短期投資計提的短期投資跌價準(zhǔn)備；對長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資等長期投資計提的長期投資減值準(zhǔn)備；對原材料、包裝物、低值易耗品、庫存商品等存貨計提的存貨跌價準(zhǔn)備；對房屋建筑物機器設(shè)備等固定資產(chǎn)計提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；對專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；在建工程減值準(zhǔn)備；委托貸款的委托貸款減值準(zhǔn)備；除了貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付帳款、長期待攤費用等外的資產(chǎn)均計提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。

二、新會計準(zhǔn)則中的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備存在的問題

1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提時間未作統(tǒng)一規(guī)定。中國會計制度規(guī)定企業(yè)應(yīng)定期或至少每年年度終了檢查各項資產(chǎn)，合理預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。然而，對于“定期”會計制度沒有說明，這使企業(yè)在操作時有一定的隨意性，使企業(yè)之間缺乏可比性。相比之下，國際資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對計提時間則作了明確說明，規(guī)定在每一個資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)估計是否存在資產(chǎn)可能已經(jīng)減值的跡象。如此規(guī)定，避免了操作的隨意性，使不同企業(yè)具有可比性。

2.計提減值準(zhǔn)備后資產(chǎn)的使用及處理未作明確規(guī)定?！镀髽I(yè)會計制度》制度規(guī)定：“處置已經(jīng)計提減值準(zhǔn)備的各項資產(chǎn)，以及債務(wù)重組、非貨幣易、以應(yīng)收款項進(jìn)行交換等，應(yīng)當(dāng)同時結(jié)轉(zhuǎn)已計提的減值準(zhǔn)備。”但在實際操作時，存在如下問題，（1）計提了跌價準(zhǔn)備的存貨結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本時，如何結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的存貨跌價準(zhǔn)備；（2）在建工程完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)時，在建工程減值準(zhǔn)備如何處理；這些都直接影響著企業(yè)經(jīng)營成果的計算考評，但在新制度中未予明確規(guī)定。

3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在會計報表上的列示不同。企業(yè)計提的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在期末對外提供財務(wù)會計報告時，在資產(chǎn)負(fù)債表附表“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表”上分別具體項目反映。在資產(chǎn)負(fù)債表上，為了區(qū)分固定資產(chǎn)凈值、凈額，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在會計報表上單獨列示，其余七項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為調(diào)整帳戶在資產(chǎn)負(fù)債表上均以帳面價余額減去有關(guān)資產(chǎn)備抵帳戶在報表上反映，委托貸款減值準(zhǔn)備則按貸款到期年限的長短分別列示于“短期投資”、“長期債券投資”項目中。

篇13

首先，我們了解一下會計人員眼中的長期投資應(yīng)是什么？其實，簡單地說，我們講的長期投資就是企業(yè)對經(jīng)營性固定資產(chǎn)的投資，即企業(yè)的內(nèi)部投資。更要強調(diào)的是投資主體應(yīng)是企業(yè)（不同于個人或?qū)I(yè)投資機構(gòu)投資）。

其次，也要區(qū)分在這里所講的長期投資的對象應(yīng)是經(jīng)營性資產(chǎn)，不是金融性投資，為什么這樣說呢？結(jié)合工作解析一下，我們創(chuàng)建一個企業(yè)或說投資一個企業(yè)是要求它以經(jīng)營方式運作產(chǎn)生價值的最大化，并非依靠它去買基金或股票期貨之類為主要運作方式創(chuàng)造財富，如果以后者方式為主去經(jīng)營一個公司。不如股東不籌建這個公司去買基金股票之類，自己就可以直接買賣來賺取收益，還可節(jié)約些交易成本。那成立公司到底為什么呢？重要的是投資某個項目來讓股東獲取股東所期望的價值最大化，不是嗎？其實，經(jīng)營性資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)投資的分析方法也是不同的，經(jīng)營性資產(chǎn)投資的核心是凈現(xiàn)值原理（考慮了時間現(xiàn)值、終值等因素）；金融性資產(chǎn)投資核心是投資組合原理（考慮了風(fēng)險分散化、現(xiàn)金持有量等因素）。

這里，有必要解釋一下對子公司的股權(quán)投資，這種投資其實是一種變形的經(jīng)營投資，通過股權(quán)的控制來達(dá)到經(jīng)營性控制，并以合并報表的方式將股權(quán)抵消，來顯示出經(jīng)營控制的本來目的性，分析方法也與經(jīng)營性投資方法一致。

其實，長期投資涉及面也是相當(dāng)廣泛的，因為長期投資的運作在我們預(yù)算上是重要一環(huán)，它會影響到現(xiàn)金流問題（期望回收現(xiàn)金量）、時間問題（何時回收到現(xiàn)金）、風(fēng)險問題（收回現(xiàn)金可能性），整個過程又稱作資本預(yù)算。

在結(jié)合自身工作上，我的理解是這樣的，在某些投資項目擺在面前時，要先界定是經(jīng)營性還是金融性投資。如是企業(yè)手中有閑置短期款項等，可考慮金融性投資（但這也需考慮諸多問題，如組合投資降低風(fēng)險等等）；如是未來經(jīng)營運作上需要投資，這為經(jīng)營性投資（主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資上），這種投資就要利用財務(wù)手段，去計算與推敲一下是否值得投資了，即分析凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、靜態(tài)或動態(tài)回收期等等方法，分別的多方面的綜合分析，這樣才能給企業(yè)投資在可行性研究問題上起到?jīng)Q定性作用，成長為一名長期投資預(yù)算分析會計。

二、長期籌資

首先，長期籌資主體是企業(yè)。

其次，簡易的講，個人認(rèn)為長期籌資的目的是為了滿足企業(yè)長期投資所需資金的需要，才進(jìn)行籌資這一舉措，結(jié)合實際工作進(jìn)一步研究說明，只有長期債務(wù)資金支持長期投資這一理論是合理性較強的。因為試思考，如果我們用短期的債務(wù)去支持長期投資（如購置固定資產(chǎn)），這樣穩(wěn)定性較差，比如：利息不穩(wěn)定（短期借款到期，續(xù)借可能會提高借款利率）、是否會長期借給企業(yè)使用（短期借款到期后，可能不被批準(zhǔn)續(xù)借資金），這些不穩(wěn)定因素?zé)o法保證我們購置的固定資產(chǎn)不被拍賣、抵債，因此很不可靠。只有用長期的債務(wù)資金來支持長期的投資方案，才是極為合理的方法。因為長期債務(wù)利息是鎖定的，并且不會輕易被對方解約（要求歸還借款），這是我們財務(wù)預(yù)算會計應(yīng)注意的地方。

再次，長期籌資決策的主要問題是：資本結(jié)構(gòu)決策問題、債務(wù)結(jié)構(gòu)決策問題、股利分配決策問題。其實，所謂的資本結(jié)構(gòu)決策，就是指長期負(fù)債/權(quán)益比例，通過這個比例，我們?nèi)シ治鑫覀儸F(xiàn)金流中多少會流向了債權(quán)人，多少會流向股東。

所以要控制在一定比例合理范圍內(nèi)，這是我們實際工作中要考慮到的問題之一。還有在決策債務(wù)結(jié)構(gòu)問題上，也要充分考慮，因為舉債是種類繁多的，我們可以向銀行借款、發(fā)行債券籌集資金等等種類繁多，成本費用及繁瑣程度也不盡相同，因此這也是要重點考慮的，要權(quán)衡利弊，才做出最優(yōu)決策。再有就是，利潤分配決策，也十分重要的決策問題，如分配多少給股東、留存多少作為投資使用，它也會起到信息傳遞等等的作用，就要謹(jǐn)慎行之了，所以也是不可忽視的問題之一了。

所以綜上所述，在做長期籌資決策時，我們要多結(jié)合長期投資去思考問題，解決問題，綜合多方面來分析問題，為籌資的可行性研究做好基本工作。

三、營運資本

其實，營運資本就是短期投資與短期籌資的結(jié)合。會計上其實就是指：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債。營運資本使我們企業(yè)周轉(zhuǎn)使用的，我們的主要工作就是用盡可能少的營運資本支持同樣的現(xiàn)金流，簡單的講就是用盡可能少的錢去“過日子”。生活如此，企業(yè)也如此，試想，我們?nèi)绻m當(dāng)延長應(yīng)付賬款付款期（這里要強調(diào)“度”，不然會沒有信用可言了，是適當(dāng)?shù)淖觯?，以合理的?yōu)惠來提前收取應(yīng)收賬款，并要把握好現(xiàn)金最佳持有量（有短期資金閑置可做短期投資賺取短期收益），這都是以較少的營運資金支持同樣現(xiàn)金流運用上的一些簡單示例，當(dāng)然，在我們工作中我們會發(fā)現(xiàn)非常多的并且適合自身企業(yè)運作的更好辦法。做好這些工作也非常有利于增加股東財富。