引論：我們?yōu)槟砹?3篇礦業(yè)投資論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
澳大利亞的礦石產(chǎn)品種類繁多、品位優(yōu)良，且儲(chǔ)量巨大。目前已探明的礦產(chǎn)中，儲(chǔ)量居世界第一位的有鈾、鉛、鋅、鉭和鎘；居世界第二位的有鉍、錯(cuò)、鉿；居世界第三位的有煤、鋁土礦、金、鈷、鋰和金剛石等。為我國(guó)進(jìn)口商青睞的鐵礦石資源的年儲(chǔ)量也已達(dá)到180億噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石1.46億噸，占我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量的38％。
澳大利亞擁有許多世界級(jí)的礦床，其中比較著名的有：西澳大利亞州的哈默斯利鐵礦帶，昆士蘭州的蒙特艾薩鉛鋅礦區(qū)，新南威爾士州的萊特寧山脈黑蛋白石礦床等。
在具備優(yōu)良的礦業(yè)資源稟賦的同時(shí)，澳大利亞政府對(duì)礦業(yè)勘探也相當(dāng)重視，對(duì)礦石勘探項(xiàng)目的投入巨大且投入額逐年增加。澳大利亞政府在增加勘探支出的同時(shí)，也注重提高勘探技術(shù)的科技含量。2007年，政府啟動(dòng)了新一代礦產(chǎn)勘探計(jì)劃——“玻璃地球”計(jì)劃。該計(jì)劃利用三維可視化和地質(zhì)模擬等技術(shù)，使大陸表層1公里以內(nèi)的地域，像“玻璃一樣透明”，從而大大提高了勘探效率與準(zhǔn)確性。
(二)交通運(yùn)輸條件便利。港口設(shè)施完備
澳大利亞位于南太平洋要沖，交通便利，遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)發(fā)達(dá)，是重要的國(guó)際運(yùn)輸中心之一。運(yùn)輸成本較低，運(yùn)輸效率極高。墨爾本港是澳大利亞最大的現(xiàn)代商業(yè)港，港口的年吞吐量在6400萬(wàn)噸以上，有4萬(wàn)平方米的堆場(chǎng)，碼頭上鋪設(shè)鐵路線，油罐車可直達(dá)碼頭。凱恩斯港、悉尼港、弗里曼特爾港亦是其重要商貿(mào)港口。赫德蘭港是其主要的礦物出口港之一。
(三)低利率、低通漲，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)
澳大利亞是經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，與其他西方國(guó)家相比，具有低利率、低通脹、經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的特點(diǎn)。根據(jù)經(jīng)合組織的報(bào)告，澳大利亞2006、2007、2008財(cái)年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分別為2.8％、4.1％和2.5％。由于受國(guó)際金融危機(jī)的影響，預(yù)計(jì)2009—2010財(cái)年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將放緩為1.7％。不難看出，澳大利亞的經(jīng)濟(jì)頗具活力，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率超過了經(jīng)合組織的大多數(shù)成員國(guó)。
(四)外資政策趨于鼓勵(lì)性
大體上看，澳大利亞對(duì)外資的政策是鼓勵(lì)性的。自上世紀(jì)80年代中期開始，澳大利亞政府就開始放寬對(duì)外國(guó)資本的限制。在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易投資自由化的大背景下，澳大利亞進(jìn)一步減少外資限制條款，以吸引全球有競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資。
1.放寬準(zhǔn)入審批限制
從1999年9月起，澳大利亞政府將外國(guó)對(duì)澳大利亞既存企業(yè)投資的政府審批底線，以及外國(guó)公司中澳大利亞資產(chǎn)被另一外國(guó)公司收購(gòu)時(shí)須向澳政府通知的底線由原來的500萬(wàn)澳元放寬到5000萬(wàn)澳元。這一政策極大地方便了投資額在5000萬(wàn)澳元以下的中國(guó)企業(yè)，使投資者避免了繁雜的審批手續(xù)，能夠在第一時(shí)間獲得投資收益。
2.放松礦業(yè)投資的股權(quán)限制
澳大利亞政府取消了在新礦業(yè)開發(fā)項(xiàng)目中，澳大利亞人要擁有一半股權(quán)的限制[投資主體為外國(guó)政府(包括國(guó)企)時(shí)不適用]，同時(shí)外國(guó)人接管既存采礦企業(yè)，也不必再進(jìn)行經(jīng)濟(jì)利益檢測(cè)。
(五)與中國(guó)具有良好的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系
澳大利亞與中國(guó)具有良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。1972年，澳中簽署了兩國(guó)貿(mào)易享受“最惠國(guó)”待遇的文件。1978年澳政府宣布對(duì)中國(guó)實(shí)行普惠制待遇。近年來，我國(guó)與澳大利亞的貿(mào)易額逐年攀升，2007年中澳雙邊貿(mào)易總額已達(dá)到438.5億美元。同時(shí)，中澳之間的投資也呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象，澳大利亞已成為中國(guó)“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”(QIDD)的第六大目的地。僅2007年，中國(guó)對(duì)澳大利亞非金融類項(xiàng)目直接投資額已逾9.4億美元。同年，澳大利亞在華的新增投資項(xiàng)目487個(gè)，實(shí)際使用金額3.5億美元。
(六)法律體系健全。外資可得到充分保障
澳大利亞雖然沒有統(tǒng)一的外資法，但外資活動(dòng)主要由1975年通過的《外國(guó)收購(gòu)和接管法》、《公司法》等法律監(jiān)管。澳大利亞的各州政府、地方政府也分別出臺(tái)相應(yīng)法律，保護(hù)外資在本州、本地方的合法權(quán)益。
總體而言，澳大利亞的礦業(yè)投資環(huán)境良好，但在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)背景與海外投資者對(duì)澳大利亞礦業(yè)的收購(gòu)狂潮下，我們也面臨著新的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。
二、投資澳大利亞礦業(yè)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)
投資環(huán)境并不是一成不變的，它體現(xiàn)出明顯的時(shí)代性。僅熱衷于歷史材料的堆砌，而忽視時(shí)代本身特點(diǎn)的投資研究是毫無意義的。當(dāng)今世界，投資形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，特別是在國(guó)際金融危機(jī)的背景下，我國(guó)的投資者又面臨著怎樣的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)?
(一)危機(jī)中的礦產(chǎn)投資機(jī)遇
1.金融危機(jī)成為澳大利亞礦業(yè)股指“走綠”的推動(dòng)器
由美國(guó)次貸危機(jī)引起的國(guó)際金融危機(jī)是繼上世紀(jì)初“大蕭條”之后，波及面最廣、影響最深刻的一次全球性經(jīng)濟(jì)衰退。許多國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)都受到危機(jī)的影響，澳大利亞也不例外。其礦業(yè)產(chǎn)業(yè)正面臨著生產(chǎn)規(guī)模縮小與被迫裁員的窘境，截至2009年4月，澳大利亞礦業(yè)企業(yè)裁員已逾1.2萬(wàn)人。與此同時(shí)，市場(chǎng)上不斷走低的礦石價(jià)格更使礦山開發(fā)者措手不及。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，國(guó)際市場(chǎng)上主要金屬如銅、鋁、鉛、鋅等的價(jià)格指數(shù)分別下跌20％、16％、40％、31％，且無明顯反彈跡象。長(zhǎng)期的蕭條也導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)資金流動(dòng)出現(xiàn)嚴(yán)重困難。在多方面不利因素的共同作用下，澳大利亞礦業(yè)股領(lǐng)跌股市，然而這也為我國(guó)投資者“低價(jià)收購(gòu)”提供了機(jī)會(huì)。
2.下跌使中國(guó)投資者“掏腰包”時(shí)更有底氣
國(guó)際金融危機(jī)給中國(guó)投資者帶來的另一利好消息是澳元下跌。澳元匯率于2008年7月中旬開始大幅下跌。澳元兌人民幣匯率由1:6.6636，跌至8月中旬的1:5.9378。2009年，澳元下跌趨勢(shì)更是不可逆轉(zhuǎn)，根據(jù)外匯價(jià)牌，4月中旬，澳元兌人民幣匯率為1:4.9727。澳元的持續(xù)下跌為中國(guó)投資者的并購(gòu)又增添了籌碼。
3.澳大利亞礦主與中國(guó)礦業(yè)企業(yè)“聯(lián)姻”的欲望強(qiáng)烈
金融危機(jī)帶來的投資機(jī)遇對(duì)于世界各國(guó)的投資者都是均等的，但是澳大利亞礦業(yè)企業(yè)主觀上更愿意與中國(guó)企業(yè)“聯(lián)姻”。澳大利亞鉛鋅礦大亨Perilya公司面對(duì)惡意收購(gòu)，主動(dòng)尋求中金嶺南，提出收購(gòu)要約；澳洲第三大鐵礦石出口商ForteseueMetalsGroup也積極地與中國(guó)投資有限責(zé)任公司就可能的投資機(jī)會(huì)展開對(duì)話。澳大利亞礦業(yè)巨頭表現(xiàn)得如此主動(dòng)，主要原因有以下兩個(gè)方面。
首先是看重中國(guó)廣闊的市場(chǎng)。中國(guó)作為礦業(yè)資源消費(fèi)大國(guó)，有色金屬需求量已占全球的三分之一至四分之一，市場(chǎng)資源廣大。中國(guó)雖是礦產(chǎn)大國(guó)，但貧礦多、富礦少，多數(shù)產(chǎn)品的原料供應(yīng)對(duì)外依存度較高。尤其是當(dāng)今中國(guó)工業(yè)、制造業(yè)的快速發(fā)展，更加需要品位優(yōu)越的礦業(yè)產(chǎn)品。同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善、市場(chǎng)逐漸開放，也使得更多海外受困企業(yè)把目光投向中國(guó)。其次是中國(guó)受金融危機(jī)沖擊較小。中國(guó)主要礦業(yè)企業(yè)具有相當(dāng)實(shí)力，能夠提供目標(biāo)企業(yè)急需的現(xiàn)金。中國(guó)的礦業(yè)生產(chǎn)以供給“內(nèi)需”為主，金融危機(jī)對(duì)其影響十分有限，許多大型礦業(yè)企業(yè)并沒有受到金融風(fēng)暴的大規(guī)模沖擊。同時(shí)，中國(guó)礦業(yè)實(shí)體自身經(jīng)過數(shù)十年的探索，已經(jīng)形成了完善的管理體制、掌握著廣闊的礦帶，資金力量雄厚，國(guó)際信譽(yù)優(yōu)良，涌現(xiàn)出中國(guó)鋁業(yè)、中金嶺南等具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的礦業(yè)實(shí)體。面臨大量債務(wù)問題的澳大利亞礦業(yè)企業(yè)與這樣的投資者“聯(lián)姻”，更有利于幫助企業(yè)走出困境，提升信心。
金融危機(jī)下，現(xiàn)金為王，中國(guó)在此時(shí)恰好有大量的外匯儲(chǔ)備。中國(guó)投資者可以為目標(biāo)企業(yè)提供足夠資金，而不是采取股權(quán)交易的形式。目標(biāo)企業(yè)的決策者由于擔(dān)心用于交易的股票在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下極有可能貶值，因此更愿意與能夠提供現(xiàn)金交易的中國(guó)企業(yè)接觸。
4.在中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，國(guó)家也在為企業(yè)排憂解難
當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，但在金融危機(jī)的大環(huán)境下，投資者在做“走出去”的決策時(shí)難免有所顧慮。為此中國(guó)政府也在為礦業(yè)企業(yè)“撐腰”。2009年3月初，國(guó)務(wù)院通過了《十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和振興規(guī)劃》，其中就包括有色金屬行業(yè)的振興規(guī)劃。國(guó)家通過收儲(chǔ)政策(目前出臺(tái)的收儲(chǔ)規(guī)劃為：鋁100萬(wàn)噸、銅40萬(wàn)噸、鋅40萬(wàn)噸)，減少國(guó)內(nèi)礦企的積壓庫(kù)存，保證企業(yè)現(xiàn)金流的活躍。通過提供專項(xiàng)資金支持創(chuàng)新研究、鼓勵(lì)優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化重組，使產(chǎn)業(yè)升級(jí)，使相關(guān)企業(yè)在收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中能夠把腰板挺得更直。
(二)危機(jī)中的礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)
1.來自對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
機(jī)遇是平等的，其他國(guó)家或東道國(guó)的投資者在機(jī)遇來臨時(shí)也不會(huì)畏首畏尾。所以，中國(guó)礦業(yè)投資者在海外并購(gòu)的過程中，面臨著來自它們的并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)。這類競(jìng)爭(zhēng)使我國(guó)企業(yè)的海外收購(gòu)成本增加。比較典型的實(shí)例是，中金嶺南聯(lián)合印尼的安塔公司擬收購(gòu)澳大利亞先驅(qū)公司，遇到了來自印尼的布米公司的競(jìng)爭(zhēng)。雙方你追我趕，多次提高收購(gòu)價(jià)格。收購(gòu)價(jià)由每股2.5元飆升至每股2.85元。中金嶺南經(jīng)過多方面考慮，不得以退出競(jìng)爭(zhēng)，撤回要約。同樣，中國(guó)鋁業(yè)聯(lián)合美國(guó)鋁業(yè)收購(gòu)澳礦業(yè)巨頭力拓的部分股份時(shí)，也遇到了來自澳業(yè)巨頭必和必拓的競(jìng)爭(zhēng)。在其他收購(gòu)案例中，投資者間的競(jìng)爭(zhēng)更是不勝枚舉。
2.來自東道國(guó)政府的審批風(fēng)險(xiǎn)
能源礦業(yè)產(chǎn)業(yè)涉及澳大利亞核心利益與國(guó)家安全，中國(guó)企業(yè)的大規(guī)模收購(gòu)必然引起澳大利亞政府的警惕與擔(dān)憂，促使其出臺(tái)相應(yīng)的限制性政策。2009年2月，澳大利亞政府要求外商投資必須“符合澳大利亞利益”，要求“投資透明，無政治背景”，這一模糊的政策為投資準(zhǔn)入審批提供了極大的裁量自由度。同時(shí)，2009年2月17日，澳政府又宣布外國(guó)政府及其人(包括國(guó)企)對(duì)澳投資，必須通過澳大利亞“外商投資審核委員會(huì)”(FIRB)的審核，并明確規(guī)定外資持股不得超過15％。
相比之下，此類風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該得到我國(guó)投資者的重視，因?yàn)樗且磺兄饕L(fēng)險(xiǎn)的根源。為了不給它國(guó)留下“政府過分介入”的話柄，東道國(guó)政府可以將這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為單純的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。通過支持本國(guó)有實(shí)力的企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，來達(dá)到制約外國(guó)投資者的目的，然而在這類有東道國(guó)政府幕后支持的投資競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)企業(yè)是很難取勝的。
3.來自于目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)
有些澳大利亞的礦業(yè)企業(yè)在金融危機(jī)下，有大量債務(wù)無力償還。中國(guó)投資者如果選擇股權(quán)收購(gòu)，就要承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)問題，這就要求收購(gòu)企業(yè)本身有雄厚的實(shí)力。一些中小型企業(yè)在收購(gòu)股權(quán)后，由于本身經(jīng)驗(yàn)不足，管理不到位，缺乏流動(dòng)資金，難以經(jīng)營(yíng)。所以，在股權(quán)收購(gòu)時(shí)，一定要充分了解目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)情況，評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)是否是企業(yè)自身能夠承擔(dān)的。
三、中國(guó)企業(yè)投資澳大利亞礦業(yè)的策略
中國(guó)礦業(yè)企業(yè)的海外投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。如何利用機(jī)遇、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是投資者亟需思考的問題。成功的投資往往是以成功的策略為基礎(chǔ)，通過分析中國(guó)礦業(yè)企業(yè)在澳大利亞投資并購(gòu)的幾大特色案例，我們不難歸納出以下四條投資策略。
(一)投資目標(biāo)與股權(quán)策略
礦業(yè)產(chǎn)業(yè)是澳大利亞能源產(chǎn)業(yè)的核心，關(guān)系其國(guó)家利益與國(guó)家安全。澳大利亞政府對(duì)這一領(lǐng)域的投資審批始終采取相當(dāng)審慎的態(tài)度。所以，中國(guó)的投資者在收購(gòu)此類產(chǎn)業(yè)實(shí)體時(shí)，就要講究策略。
中國(guó)企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)申請(qǐng)收購(gòu)澳大利亞中小規(guī)模礦業(yè)實(shí)體，更容易獲得澳大利亞政府的批準(zhǔn)。而且在收購(gòu)大型礦業(yè)實(shí)體時(shí)。不要總以“持大股”為目的，因?yàn)檫@樣很容易引起東道國(guó)政府的恐慌并出臺(tái)嚴(yán)厲的限制政策。所以，大項(xiàng)目的投資者可以瞄準(zhǔn)目標(biāo)企業(yè)在非東道國(guó)市場(chǎng)上市的股份以緩解東道國(guó)政府的憂慮。中國(guó)鋁業(yè)聯(lián)合美國(guó)鋁業(yè)收購(gòu)力拓公司時(shí)，就有意避開力拓在澳洲的上市股份，而選擇收購(gòu)其在英國(guó)上市的股份，但即使是這樣，澳大利亞政府仍然做出了“延長(zhǎng)三個(gè)月審查期”的決定(最終力拓選擇放棄與中鋁的結(jié)盟計(jì)劃——編者)。
相比之下，中國(guó)五礦集團(tuán)的遭遇則更為明顯。該集團(tuán)斥資17億美元全資收購(gòu)世界第二大鋅礦開采商——澳大利亞OZMineral的申請(qǐng)被澳大利亞財(cái)政部門以“部分開發(fā)礦區(qū)(ProminentHill)涉及軍事，不利于國(guó)家安全”為理由拒絕。為確保收購(gòu)，中國(guó)五礦被迫放棄全資方式，以12.06億美元收購(gòu)OZMineral的部分資產(chǎn)，并放棄對(duì)軍事礦山的控制權(quán)。這項(xiàng)修改計(jì)劃最終獲得了澳政府批準(zhǔn)，但其規(guī)定此項(xiàng)收購(gòu)是純粹的資產(chǎn)收購(gòu)，五礦集團(tuán)并不能持有OZMineral的股權(quán)。
(二)投資交流與溝通策略
由于外國(guó)的投資審批者對(duì)中國(guó)的政治制度、經(jīng)濟(jì)制度不夠了解，因此存在一些偏見。其中最為主要的偏見是“中國(guó)政府控制投資行為”。在大型投資項(xiàng)目中，東道國(guó)的審批者總想知道“中國(guó)政府在幕后的作用”。然而一旦在這方面得出不利結(jié)論，對(duì)中國(guó)投資者將是致命的打擊。所以在投資項(xiàng)目的審批過程中，我們要積極、主動(dòng)地與東道國(guó)政府取得溝通，消除其潛在疑慮。同時(shí)，我們也要通過溝通策略，充分考察目標(biāo)企業(yè)，保證信息對(duì)稱性，避免盲目投資。
投資者也可以向東道國(guó)政府做出一些承諾，譬如，保證收購(gòu)后不大幅降低產(chǎn)品價(jià)格，使本國(guó)采購(gòu)商獲得過多利潤(rùn)；制定開采產(chǎn)品在東道國(guó)的銷售比例；對(duì)企業(yè)的控制權(quán)保守索取等。中國(guó)鋁業(yè)在收購(gòu)力拓時(shí)就向澳大利亞投資審批機(jī)構(gòu)保證“不謀求進(jìn)入董事會(huì)，不會(huì)對(duì)力拓的經(jīng)營(yíng)施加影響”，以減少東道國(guó)政府的疑慮。
同時(shí)，中國(guó)投資者也要和目標(biāo)企業(yè)搞好關(guān)系，使目標(biāo)企業(yè)出面，游說其本國(guó)政府，這樣比我們一味單方面的宣傳更有實(shí)效。
(三)投資合作與共贏策略
投資需要大量資金，也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如果能夠找到一家實(shí)力雄厚的公司與我方共同收購(gòu)，將是比較理想的選擇。事實(shí)上，目前中國(guó)的幾大海外收購(gòu)項(xiàng)目，投資主體基本上都在尋找強(qiáng)大的合作伙伴。中國(guó)鋁業(yè)在收購(gòu)力拓公司時(shí)，選擇美國(guó)鋁業(yè)作為合作伙伴。美國(guó)鋁業(yè)歷史悠久，且是公認(rèn)的“全球最大鋁業(yè)公司”，在世界多個(gè)國(guó)家設(shè)立跨國(guó)機(jī)構(gòu)，有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。與這樣的合作者共同收購(gòu)，對(duì)于融資效率、風(fēng)險(xiǎn)的化解與分擔(dān)都是有利的。
(四)投資競(jìng)爭(zhēng)與退讓策略
中國(guó)企業(yè)在與其他投資者競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，要充分分析自身情況，了解對(duì)手信息，及時(shí)、準(zhǔn)確地做出決策調(diào)整。對(duì)于大手筆的收購(gòu)，既要努力爭(zhēng)取，也要量力而行，避免一時(shí)的決策失誤使公司債臺(tái)高筑、得不償失。具體來講，根據(jù)情勢(shì)不同，可以采取兩種競(jìng)爭(zhēng)策略
一是主動(dòng)出擊，據(jù)理力爭(zhēng)，維護(hù)企業(yè)在投資過程中的地位與利益。我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，特別是東道國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更容易對(duì)我國(guó)企業(yè)的收購(gòu)提出質(zhì)疑，以達(dá)到拖延時(shí)間、從中漁利的目的。在中金嶺南收購(gòu)澳大利亞Per-ilya公司時(shí)，就受到了澳洲競(jìng)爭(zhēng)者CBH公司的質(zhì)疑。CBH公司的律師顧問團(tuán)向澳大利亞政府相關(guān)部門反映，稱中金嶺南在收購(gòu)過程中透露的信息影響了其公司收購(gòu)計(jì)劃，屬于不公平競(jìng)爭(zhēng)，要求政府相關(guān)部門實(shí)施審查，同時(shí)要求PEM公司推遲召開股東大會(huì)。面對(duì)對(duì)手的指責(zé)，中金嶺南及時(shí)做出反申訴，通過與澳政府投資審查部門的多次商談，使對(duì)方明確了我們的收購(gòu)是規(guī)范的、不受政府或大股東控制的，對(duì)手的指責(zé)站不住腳，由此解除了澳大利亞政府的疑慮，也迫使CBH公司退出競(jìng)爭(zhēng)。
二是避其鋒芒，放眼未來，暫時(shí)的退讓有時(shí)是明智的表現(xiàn)。在與對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)過程中，如果競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手過于強(qiáng)大，或者對(duì)手對(duì)該項(xiàng)投資過分執(zhí)著。我們就要冷靜分析競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，避免造成兩敗俱傷的情況。中金嶺南集團(tuán)在收購(gòu)澳大利亞先驅(qū)公司時(shí)，遇到了來自印尼的布米公司的競(jìng)價(jià)收購(gòu)。經(jīng)過多次提高定價(jià)，收購(gòu)價(jià)格越過中金嶺南的“紅線”。此時(shí)，中金嶺南理智地放棄競(jìng)爭(zhēng)，宣布收購(gòu)失敗。然而幾個(gè)月之后，受金融危機(jī)影響，國(guó)際礦產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，中金嶺南抓住機(jī)會(huì)，收購(gòu)了澳大利亞Pefilya公司，以較低的成本，獲得了澳鉛鋅業(yè)巨頭50.1％的股份，成為中國(guó)首家絕對(duì)控股發(fā)達(dá)國(guó)家資源企業(yè)的公司。
兩相對(duì)比，收購(gòu)先驅(qū)公司48％的股份需要20多億人民幣，收購(gòu)Pefilya公司50.1％的股份需要2億人民幣。中金嶺南雖然在形式上退出了競(jìng)爭(zhēng)，可在實(shí)際投資收益上以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)擊敗了布米公司，成為此次競(jìng)爭(zhēng)的真正贏家。倘若中金嶺南不顧股東利益，缺乏理智地強(qiáng)行收購(gòu)，恐怕現(xiàn)在已經(jīng)處于入不敷出、極為危險(xiǎn)的境地。
以上提及的四點(diǎn)投資策略并不是孤立的，而是相互影響、相互作用。總之，當(dāng)代中國(guó)的投資者只有在認(rèn)清當(dāng)前形勢(shì)，理清投資思路，優(yōu)化投資策略的前提下，才能在激烈的國(guó)際礦業(yè)投資競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，并樹立中國(guó)企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的嶄新形象。
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篇2
澳大利亞的礦石產(chǎn)品種類繁多、品位優(yōu)良，且儲(chǔ)量巨大。目前已探明的礦產(chǎn)中，儲(chǔ)量居世界第一位的有鈾、鉛、鋅、鉭和鎘；居世界第二位的有鉍、錯(cuò)、鉿；居世界第三位的有煤、鋁土礦、金、鈷、鋰和金剛石等。為我國(guó)進(jìn)口商青睞的鐵礦石資源的年儲(chǔ)量也已達(dá)到180億噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石1.46億噸，占我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量的38％。
澳大利亞擁有許多世界級(jí)的礦床，其中比較著名的有：西澳大利亞州的哈默斯利鐵礦帶，昆士蘭州的蒙特艾薩鉛鋅礦區(qū)，新南威爾士州的萊特寧山脈黑蛋白石礦床等。
在具備優(yōu)良的礦業(yè)資源稟賦的同時(shí)，澳大利亞政府對(duì)礦業(yè)勘探也相當(dāng)重視，對(duì)礦石勘探項(xiàng)目的投入巨大且投入額逐年增加。澳大利亞政府在增加勘探支出的同時(shí)，也注重提高勘探技術(shù)的科技含量。2007年，政府啟動(dòng)了新一代礦產(chǎn)勘探計(jì)劃——“玻璃地球”計(jì)劃。該計(jì)劃利用三維可視化和地質(zhì)模擬等技術(shù)，使大陸表層1公里以內(nèi)的地域，像“玻璃一樣透明”，從而大大提高了勘探效率與準(zhǔn)確性。
(二)交通運(yùn)輸條件便利。港口設(shè)施完備
澳大利亞位于南太平洋要沖，交通便利，遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)發(fā)達(dá)，是重要的國(guó)際運(yùn)輸中心之一。運(yùn)輸成本較低，運(yùn)輸效率極高。墨爾本港是澳大利亞最大的現(xiàn)代商業(yè)港，港口的年吞吐量在6400萬(wàn)噸以上，有4萬(wàn)平方米的堆場(chǎng)，碼頭上鋪設(shè)鐵路線，油罐車可直達(dá)碼頭。凱恩斯港、悉尼港、弗里曼特爾港亦是其重要商貿(mào)港口。赫德蘭港是其主要的礦物出口港之一。
(三)低利率、低通漲，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)
澳大利亞是經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，與其他西方國(guó)家相比，具有低利率、低通脹、經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的特點(diǎn)。根據(jù)經(jīng)合組織的報(bào)告，澳大利亞2006、2007、2008財(cái)年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分別為2.8％、4.1％和2.5％。由于受國(guó)際金融危機(jī)的影響，預(yù)計(jì)2009—2010財(cái)年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將放緩為1.7％。不難看出，澳大利亞的經(jīng)濟(jì)頗具活力，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率超過了經(jīng)合組織的大多數(shù)成員國(guó)。
(四)外資政策趨于鼓勵(lì)性
大體上看，澳大利亞對(duì)外資的政策是鼓勵(lì)性的。自上世紀(jì)80年代中期開始，澳大利亞政府就開始放寬對(duì)外國(guó)資本的限制。在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易投資自由化的大背景下，澳大利亞進(jìn)一步減少外資限制條款，以吸引全球有競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資。
1.放寬準(zhǔn)入審批限制
從1999年9月起，澳大利亞政府將外國(guó)對(duì)澳大利亞既存企業(yè)投資的政府審批底線，以及外國(guó)公司中澳大利亞資產(chǎn)被另一外國(guó)公司收購(gòu)時(shí)須向澳政府通知的底線由原來的500萬(wàn)澳元放寬到5000萬(wàn)澳元。這一政策極大地方便了投資額在5000萬(wàn)澳元以下的中國(guó)企業(yè)，使投資者避免了繁雜的審批手續(xù)，能夠在第一時(shí)間獲得投資收益。
2.放松礦業(yè)投資的股權(quán)限制
澳大利亞政府取消了在新礦業(yè)開發(fā)項(xiàng)目中，澳大利亞人要擁有一半股權(quán)的限制[投資主體為外國(guó)政府(包括國(guó)企)時(shí)不適用]，同時(shí)外國(guó)人接管既存采礦企業(yè)，也不必再進(jìn)行經(jīng)濟(jì)利益檢測(cè)。
(五)與中國(guó)具有良好的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系
澳大利亞與中國(guó)具有良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。1972年，澳中簽署了兩國(guó)貿(mào)易享受“最惠國(guó)”待遇的文件。1978年澳政府宣布對(duì)中國(guó)實(shí)行普惠制待遇。近年來，我國(guó)與澳大利亞的貿(mào)易額逐年攀升，2007年中澳雙邊貿(mào)易總額已達(dá)到438.5億美元。同時(shí)，中澳之間的投資也呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象，澳大利亞已成為中國(guó)“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”(QIDD)的第六大目的地。僅2007年，中國(guó)對(duì)澳大利亞非金融類項(xiàng)目直接投資額已逾9.4億美元。同年，澳大利亞在華的新增投資項(xiàng)目487個(gè)，實(shí)際使用金額3.5億美元。
(六)法律體系健全。外資可得到充分保障
澳大利亞雖然沒有統(tǒng)一的外資法，但外資活動(dòng)主要由1975年通過的《外國(guó)收購(gòu)和接管法》、《公司法》等法律監(jiān)管。澳大利亞的各州政府、地方政府也分別出臺(tái)相應(yīng)法律，保護(hù)外資在本州、本地方的合法權(quán)益。
總體而言，澳大利亞的礦業(yè)投資環(huán)境良好，但在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)背景與海外投資者對(duì)澳大利亞礦業(yè)的收購(gòu)狂潮下，我們也面臨著新的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。
二、投資澳大利亞礦業(yè)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)
投資環(huán)境并不是一成不變的，它體現(xiàn)出明顯的時(shí)代性。僅熱衷于歷史材料的堆砌，而忽視時(shí)代本身特點(diǎn)的投資研究是毫無意義的。當(dāng)今世界，投資形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，特別是在國(guó)際金融危機(jī)的背景下，我國(guó)的投資者又面臨著怎樣的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)?
(一)危機(jī)中的礦產(chǎn)投資機(jī)遇
1.金融危機(jī)成為澳大利亞礦業(yè)股指“走綠”的推動(dòng)器
由美國(guó)次貸危機(jī)引起的國(guó)際金融危機(jī)是繼上世紀(jì)初“大蕭條”之后，波及面最廣、影響最深刻的一次全球性經(jīng)濟(jì)衰退。許多國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)都受到危機(jī)的影響，澳大利亞也不例外。其礦業(yè)產(chǎn)業(yè)正面臨著生產(chǎn)規(guī)模縮小與被迫裁員的窘境，截至2009年4月，澳大利亞礦業(yè)企業(yè)裁員已逾1.2萬(wàn)人。與此同時(shí)，市場(chǎng)上不斷走低的礦石價(jià)格更使礦山開發(fā)者措手不及。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，國(guó)際市場(chǎng)上主要金屬如銅、鋁、鉛、鋅等的價(jià)格指數(shù)分別下跌20％、16％、40％、31％，且無明顯反彈跡象。長(zhǎng)期的蕭條也導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)資金流動(dòng)出現(xiàn)嚴(yán)重困難。在多方面不利因素的共同作用下，澳大利亞礦業(yè)股領(lǐng)跌股市，然而這也為我國(guó)投資者“低價(jià)收購(gòu)”提供了機(jī)會(huì)。
2.下跌使中國(guó)投資者“掏腰包”時(shí)更有底氣
國(guó)際金融危機(jī)給中國(guó)投資者帶來的另一利好消息是澳元下跌。澳元匯率于2008年7月中旬開始大幅下跌。澳元兌人民幣匯率由1:6.6636，跌至8月中旬的1:5.9378。2009年，澳元下跌趨勢(shì)更是不可逆轉(zhuǎn)，根據(jù)外匯價(jià)牌，4月中旬，澳元兌人民幣匯率為1:4.9727。澳元的持續(xù)下跌為中國(guó)投資者的并購(gòu)又增添了籌碼。
3.澳大利亞礦主與中國(guó)礦業(yè)企業(yè)“聯(lián)姻”的欲望強(qiáng)烈
金融危機(jī)帶來的投資機(jī)遇對(duì)于世界各國(guó)的投資者都是均等的，但是澳大利亞礦業(yè)企業(yè)主觀上更愿意與中國(guó)企業(yè)“聯(lián)姻”。澳大利亞鉛鋅礦大亨Perilya公司面對(duì)惡意收購(gòu)，主動(dòng)尋求中金嶺南，提出收購(gòu)要約；澳洲第三大鐵礦石出口商ForteseueMetalsGroup也積極地與中國(guó)投資有限責(zé)任公司就可能的投資機(jī)會(huì)展開對(duì)話。澳大利亞礦業(yè)巨頭表現(xiàn)得如此主動(dòng)，主要原因有以下兩個(gè)方面。
首先是看重中國(guó)廣闊的市場(chǎng)。中國(guó)作為礦業(yè)資源消費(fèi)大國(guó)，有色金屬需求量已占全球的三分之一至四分之一，市場(chǎng)資源廣大。中國(guó)雖是礦產(chǎn)大國(guó)，但貧礦多、富礦少，多數(shù)產(chǎn)品的原料供應(yīng)對(duì)外依存度較高。尤其是當(dāng)今中國(guó)工業(yè)、制造業(yè)的快速發(fā)展，更加需要品位優(yōu)越的礦業(yè)產(chǎn)品。同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善、市場(chǎng)逐漸開放，也使得更多海外受困企業(yè)把目光投向中國(guó)。其次是中國(guó)受金融危機(jī)沖擊較小。中國(guó)主要礦業(yè)企業(yè)具有相當(dāng)實(shí)力，能夠提供目標(biāo)企業(yè)急需的現(xiàn)金。中國(guó)的礦業(yè)生產(chǎn)以供給“內(nèi)需”為主，金融危機(jī)對(duì)其影響十分有限，許多大型礦業(yè)企業(yè)并沒有受到金融風(fēng)暴的大規(guī)模沖擊。同時(shí)，中國(guó)礦業(yè)實(shí)體自身經(jīng)過數(shù)十年的探索，已經(jīng)形成了完善的管理體制、掌握著廣闊的礦帶，資金力量雄厚，國(guó)際信譽(yù)優(yōu)良，涌現(xiàn)出中國(guó)鋁業(yè)、中金嶺南等具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的礦業(yè)實(shí)體。面臨大量債務(wù)問題的澳大利亞礦業(yè)企業(yè)與這樣的投資者“聯(lián)姻”，更有利于幫助企業(yè)走出困境，提升信心。
金融危機(jī)下，現(xiàn)金為王，中國(guó)在此時(shí)恰好有大量的外匯儲(chǔ)備。中國(guó)投資者可以為目標(biāo)企業(yè)提供足夠資金，而不是采取股權(quán)交易的形式。目標(biāo)企業(yè)的決策者由于擔(dān)心用于交易的股票在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下極有可能貶值，因此更愿意與能夠提供現(xiàn)金交易的中國(guó)企業(yè)接觸。
4.在中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，國(guó)家也在為企業(yè)排憂解難
當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，但在金融危機(jī)的大環(huán)境下，投資者在做“走出去”的決策時(shí)難免有所顧慮。為此中國(guó)政府也在為礦業(yè)企業(yè)“撐腰”。2009年3月初，國(guó)務(wù)院通過了《十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和振興規(guī)劃》，其中就包括有色金屬行業(yè)的振興規(guī)劃。國(guó)家通過收儲(chǔ)政策(目前出臺(tái)的收儲(chǔ)規(guī)劃為：鋁100萬(wàn)噸、銅40萬(wàn)噸、鋅40萬(wàn)噸)，減少國(guó)內(nèi)礦企的積壓庫(kù)存，保證企業(yè)現(xiàn)金流的活躍。通過提供專項(xiàng)資金支持創(chuàng)新研究、鼓勵(lì)優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化重組，使產(chǎn)業(yè)升級(jí)，使相關(guān)企業(yè)在收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中能夠把腰板挺得更直。
(二)危機(jī)中的礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)
1.來自對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
機(jī)遇是平等的，其他國(guó)家或東道國(guó)的投資者在機(jī)遇來臨時(shí)也不會(huì)畏首畏尾。所以，中國(guó)礦業(yè)投資者在海外并購(gòu)的過程中，面臨著來自它們的并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)。這類競(jìng)爭(zhēng)使我國(guó)企業(yè)的海外收購(gòu)成本增加。比較典型的實(shí)例是，中金嶺南聯(lián)合印尼的安塔公司擬收購(gòu)澳大利亞先驅(qū)公司，遇到了來自印尼的布米公司的競(jìng)爭(zhēng)。雙方你追我趕，多次提高收購(gòu)價(jià)格。收購(gòu)價(jià)由每股2.5元飆升至每股2.85元。中金嶺南經(jīng)過多方面考慮，不得以退出競(jìng)爭(zhēng)，撤回要約。同樣，中國(guó)鋁業(yè)聯(lián)合美國(guó)鋁業(yè)收購(gòu)澳礦業(yè)巨頭力拓的部分股份時(shí)，也遇到了來自澳業(yè)巨頭必和必拓的競(jìng)爭(zhēng)。在其他收購(gòu)案例中，投資者間的競(jìng)爭(zhēng)更是不勝枚舉。
2.來自東道國(guó)政府的審批風(fēng)險(xiǎn)
能源礦業(yè)產(chǎn)業(yè)涉及澳大利亞核心利益與國(guó)家安全，中國(guó)企業(yè)的大規(guī)模收購(gòu)必然引起澳大利亞政府的警惕與擔(dān)憂，促使其出臺(tái)相應(yīng)的限制性政策。2009年2月，澳大利亞政府要求外商投資必須“符合澳大利亞利益”，要求“投資透明，無政治背景”，這一模糊的政策為投資準(zhǔn)入審批提供了極大的裁量自由度。同時(shí)，2009年2月17日，澳政府又宣布外國(guó)政府及其人(包括國(guó)企)對(duì)澳投資，必須通過澳大利亞“外商投資審核委員會(huì)”(FIRB)的審核，并明確規(guī)定外資持股不得超過15％。
相比之下，此類風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該得到我國(guó)投資者的重視，因?yàn)樗且磺兄饕L(fēng)險(xiǎn)的根源。為了不給它國(guó)留下“政府過分介入”的話柄，東道國(guó)政府可以將這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為單純的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。通過支持本國(guó)有實(shí)力的企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，來達(dá)到制約外國(guó)投資者的目的，然而在這類有東道國(guó)政府幕后支持的投資競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)企業(yè)是很難取勝的。
3.來自于目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)
有些澳大利亞的礦業(yè)企業(yè)在金融危機(jī)下，有大量債務(wù)無力償還。中國(guó)投資者如果選擇股權(quán)收購(gòu)，就要承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)問題，這就要求收購(gòu)企業(yè)本身有雄厚的實(shí)力。一些中小型企業(yè)在收購(gòu)股權(quán)后，由于本身經(jīng)驗(yàn)不足，管理不到位，缺乏流動(dòng)資金，難以經(jīng)營(yíng)。所以，在股權(quán)收購(gòu)時(shí)，一定要充分了解目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)情況，評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)是否是企業(yè)自身能夠承擔(dān)的。
三、中國(guó)企業(yè)投資澳大利亞礦業(yè)的策略
中國(guó)礦業(yè)企業(yè)的海外投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。如何利用機(jī)遇、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是投資者亟需思考的問題。成功的投資往往是以成功的策略為基礎(chǔ)，通過分析中國(guó)礦業(yè)企業(yè)在澳大利亞投資并購(gòu)的幾大特色案例，我們不難歸納出以下四條投資策略。
(一)投資目標(biāo)與股權(quán)策略
礦業(yè)產(chǎn)業(yè)是澳大利亞能源產(chǎn)業(yè)的核心，關(guān)系其國(guó)家利益與國(guó)家安全。澳大利亞政府對(duì)這一領(lǐng)域的投資審批始終采取相當(dāng)審慎的態(tài)度。所以，中國(guó)的投資者在收購(gòu)此類產(chǎn)業(yè)實(shí)體時(shí)，就要講究策略。
中國(guó)企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)申請(qǐng)收購(gòu)澳大利亞中小規(guī)模礦業(yè)實(shí)體，更容易獲得澳大利亞政府的批準(zhǔn)。而且在收購(gòu)大型礦業(yè)實(shí)體時(shí)。不要總以“持大股”為目的，因?yàn)檫@樣很容易引起東道國(guó)政府的恐慌并出臺(tái)嚴(yán)厲的限制政策。所以，大項(xiàng)目的投資者可以瞄準(zhǔn)目標(biāo)企業(yè)在非東道國(guó)市場(chǎng)上市的股份以緩解東道國(guó)政府的憂慮。中國(guó)鋁業(yè)聯(lián)合美國(guó)鋁業(yè)收購(gòu)力拓公司時(shí)，就有意避開力拓在澳洲的上市股份，而選擇收購(gòu)其在英國(guó)上市的股份，但即使是這樣，澳大利亞政府仍然做出了“延長(zhǎng)三個(gè)月審查期”的決定(最終力拓選擇放棄與中鋁的結(jié)盟計(jì)劃——編者)。
相比之下，中國(guó)五礦集團(tuán)的遭遇則更為明顯。該集團(tuán)斥資17億美元全資收購(gòu)世界第二大鋅礦開采商——澳大利亞OZMineral的申請(qǐng)被澳大利亞財(cái)政部門以“部分開發(fā)礦區(qū)(ProminentHill)涉及軍事，不利于國(guó)家安全”為理由拒絕。為確保收購(gòu)，中國(guó)五礦被迫放棄全資方式，以12.06億美元收購(gòu)OZMineral的部分資產(chǎn)，并放棄對(duì)軍事礦山的控制權(quán)。這項(xiàng)修改計(jì)劃最終獲得了澳政府批準(zhǔn)，但其規(guī)定此項(xiàng)收購(gòu)是純粹的資產(chǎn)收購(gòu)，五礦集團(tuán)并不能持有OZMineral的股權(quán)。
(二)投資交流與溝通策略
由于外國(guó)的投資審批者對(duì)中國(guó)的政治制度、經(jīng)濟(jì)制度不夠了解，因此存在一些偏見。其中最為主要的偏見是“中國(guó)政府控制投資行為”。在大型投資項(xiàng)目中，東道國(guó)的審批者總想知道“中國(guó)政府在幕后的作用”。然而一旦在這方面得出不利結(jié)論，對(duì)中國(guó)投資者將是致命的打擊。所以在投資項(xiàng)目的審批過程中，我們要積極、主動(dòng)地與東道國(guó)政府取得溝通，消除其潛在疑慮。同時(shí)，我們也要通過溝通策略，充分考察目標(biāo)企業(yè)，保證信息對(duì)稱性，避免盲目投資。
投資者也可以向東道國(guó)政府做出一些承諾，譬如，保證收購(gòu)后不大幅降低產(chǎn)品價(jià)格，使本國(guó)采購(gòu)商獲得過多利潤(rùn)；制定開采產(chǎn)品在東道國(guó)的銷售比例；對(duì)企業(yè)的控制權(quán)保守索取等。中國(guó)鋁業(yè)在收購(gòu)力拓時(shí)就向澳大利亞投資審批機(jī)構(gòu)保證“不謀求進(jìn)入董事會(huì)，不會(huì)對(duì)力拓的經(jīng)營(yíng)施加影響”，以減少東道國(guó)政府的疑慮。
同時(shí)，中國(guó)投資者也要和目標(biāo)企業(yè)搞好關(guān)系，使目標(biāo)企業(yè)出面，游說其本國(guó)政府，這樣比我們一味單方面的宣傳更有實(shí)效。
(三)投資合作與共贏策略
投資需要大量資金，也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如果能夠找到一家實(shí)力雄厚的公司與我方共同收購(gòu)，將是比較理想的選擇。事實(shí)上，目前中國(guó)的幾大海外收購(gòu)項(xiàng)目，投資主體基本上都在尋找強(qiáng)大的合作伙伴。中國(guó)鋁業(yè)在收購(gòu)力拓公司時(shí)，選擇美國(guó)鋁業(yè)作為合作伙伴。美國(guó)鋁業(yè)歷史悠久，且是公認(rèn)的“全球最大鋁業(yè)公司”，在世界多個(gè)國(guó)家設(shè)立跨國(guó)機(jī)構(gòu)，有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。與這樣的合作者共同收購(gòu)，對(duì)于融資效率、風(fēng)險(xiǎn)的化解與分擔(dān)都是有利的。
(四)投資競(jìng)爭(zhēng)與退讓策略
中國(guó)企業(yè)在與其他投資者競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，要充分分析自身情況，了解對(duì)手信息，及時(shí)、準(zhǔn)確地做出決策調(diào)整。對(duì)于大手筆的收購(gòu)，既要努力爭(zhēng)取，也要量力而行，避免一時(shí)的決策失誤使公司債臺(tái)高筑、得不償失。具體來講，根據(jù)情勢(shì)不同，可以采取兩種競(jìng)爭(zhēng)策略
一是主動(dòng)出擊，據(jù)理力爭(zhēng)，維護(hù)企業(yè)在投資過程中的地位與利益。我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，特別是東道國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更容易對(duì)我國(guó)企業(yè)的收購(gòu)提出質(zhì)疑，以達(dá)到拖延時(shí)間、從中漁利的目的。在中金嶺南收購(gòu)澳大利亞Per-ilya公司時(shí)，就受到了澳洲競(jìng)爭(zhēng)者CBH公司的質(zhì)疑。CBH公司的律師顧問團(tuán)向澳大利亞政府相關(guān)部門反映，稱中金嶺南在收購(gòu)過程中透露的信息影響了其公司收購(gòu)計(jì)劃，屬于不公平競(jìng)爭(zhēng)，要求政府相關(guān)部門實(shí)施審查，同時(shí)要求PEM公司推遲召開股東大會(huì)。面對(duì)對(duì)手的指責(zé)，中金嶺南及時(shí)做出反申訴，通過與澳政府投資審查部門的多次商談，使對(duì)方明確了我們的收購(gòu)是規(guī)范的、不受政府或大股東控制的，對(duì)手的指責(zé)站不住腳，由此解除了澳大利亞政府的疑慮，也迫使CBH公司退出競(jìng)爭(zhēng)。
二是避其鋒芒，放眼未來，暫時(shí)的退讓有時(shí)是明智的表現(xiàn)。在與對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)過程中，如果競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手過于強(qiáng)大，或者對(duì)手對(duì)該項(xiàng)投資過分執(zhí)著。我們就要冷靜分析競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，避免造成兩敗俱傷的情況。中金嶺南集團(tuán)在收購(gòu)澳大利亞先驅(qū)公司時(shí)，遇到了來自印尼的布米公司的競(jìng)價(jià)收購(gòu)。經(jīng)過多次提高定價(jià)，收購(gòu)價(jià)格越過中金嶺南的“紅線”。此時(shí)，中金嶺南理智地放棄競(jìng)爭(zhēng)，宣布收購(gòu)失敗。然而幾個(gè)月之后，受金融危機(jī)影響，國(guó)際礦產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，中金嶺南抓住機(jī)會(huì)，收購(gòu)了澳大利亞Pefilya公司，以較低的成本，獲得了澳鉛鋅業(yè)巨頭50.1％的股份，成為中國(guó)首家絕對(duì)控股發(fā)達(dá)國(guó)家資源企業(yè)的公司。
兩相對(duì)比，收購(gòu)先驅(qū)公司48％的股份需要20多億人民幣，收購(gòu)Pefilya公司50.1％的股份需要2億人民幣。中金嶺南雖然在形式上退出了競(jìng)爭(zhēng)，可在實(shí)際投資收益上以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)擊敗了布米公司，成為此次競(jìng)爭(zhēng)的真正贏家。倘若中金嶺南不顧股東利益，缺乏理智地強(qiáng)行收購(gòu)，恐怕現(xiàn)在已經(jīng)處于入不敷出、極為危險(xiǎn)的境地。
以上提及的四點(diǎn)投資策略并不是孤立的，而是相互影響、相互作用。總之，當(dāng)代中國(guó)的投資者只有在認(rèn)清當(dāng)前形勢(shì)，理清投資思路，優(yōu)化投資策略的前提下，才能在激烈的國(guó)際礦業(yè)投資競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，并樹立中國(guó)企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的嶄新形象。
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篇3
作者：賁志紅 單位：江蘇聯(lián)合職業(yè)技術(shù)學(xué)院南通商貿(mào)分院貿(mào)易系
銀行就會(huì)認(rèn)為做中小外貿(mào)型企業(yè)融資業(yè)務(wù)就是需要非常高的成本的，也要面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。另外，中小外貿(mào)型企業(yè)從進(jìn)出口雙方談判，到雙方簽約，再到履約都是需要建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上才能順利完成的，所以雙方的資信會(huì)直接影響到貿(mào)易的成功與否。當(dāng)前我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)數(shù)量非常多，總體來說效益不好，財(cái)務(wù)欠佳，很多的中小外貿(mào)型企業(yè)還經(jīng)常會(huì)利用進(jìn)出口押匯、打包貸款等國(guó)際結(jié)算融資手段來惡意套取銀行資金這樣一來很容易讓銀行對(duì)中小企業(yè)失去信心，最后直接影響到了其貿(mào)易融資。
具體來說，首先就是要通過完善和改革銀行融資制度來不斷優(yōu)化和縮短我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)信貸的時(shí)間。其次，要積極創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制，完善信貸政策，從而保障我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)資金的運(yùn)行暢通。再次，要從我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)的實(shí)際需要出發(fā)積極創(chuàng)新產(chǎn)品，積極開發(fā)信貸融資產(chǎn)品，將銀行在國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來。最后就是不斷創(chuàng)新銀行的管理模式，對(duì)我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)的業(yè)務(wù)可以采取單獨(dú)考核的方式，盡力構(gòu)建一種不但能對(duì)我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展有利，而且還能有效防范和化解銀行自身風(fēng)險(xiǎn)的良性循環(huán)的長(zhǎng)效貿(mào)易融資機(jī)制。合理科學(xué)的控制我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)貿(mào)易融資成本我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)在貿(mào)易融資的過程中一般會(huì)遇到兩大難題，一是授信不足，二是融資的成本非常高。所以在我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)普遍利潤(rùn)比較低的情況下就如何才能合理科學(xué)的控制好我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)貿(mào)易融資成本提就成為了必須要認(rèn)真思考的問題。首先，中小外貿(mào)型企業(yè)可以借用銀行身份來達(dá)到降低貿(mào)易融資成本的目的，因?yàn)橹行⊥赓Q(mào)型企業(yè)如果能以銀行的身份去辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)就可能輕松地獲得非常低的融資利率，其中如果是主要從事進(jìn)口業(yè)務(wù)的外貿(mào)企業(yè)可以通過辦理“假遠(yuǎn)期”信用證的方式來獲得銀行的身份進(jìn)行融資，而如果是主要從事出口業(yè)務(wù)的外貿(mào)企業(yè)就可通過“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)的方式來獲得低成本融資。其次，可以巧妙利用銀行的各類貿(mào)易產(chǎn)品的組合優(yōu)勢(shì)最大程度的來節(jié)約貿(mào)易融資的成本，比如可以將原來全程打包貸款的融資模式通過組合后改變成出貨前用打包貸款，然后在出貨后采用押匯業(yè)務(wù)，最后就是在承兌后再使用福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的融資模式，這樣以來就可以將貿(mào)易融資的成本降到最低，并且還能將貿(mào)易融資的期限大大縮短，甚至還可以將相關(guān)的抵押物抽出用于其他的急需融資需求方面。最后，要對(duì)國(guó)家為了鼓勵(lì)企業(yè)出口出臺(tái)的很多的優(yōu)惠政策充分利用好。比如可以靈活使用出口退稅貸款貼息的政策來有效減少利息方面的支出。構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際的多層次的中小外貿(mào)型企業(yè)直接貿(mào)易融資體系因?yàn)槲覈?guó)中小外貿(mào)型企業(yè)的貿(mào)易融資渠道非常狹窄，想通過直接融資的方式非常難，大部分只能依靠間接貿(mào)易融資。所以非常有必要積極采取相關(guān)措施構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際的多層次的中小外貿(mào)型企業(yè)直接貿(mào)易融資體系來為中小外貿(mào)型企業(yè)解決融資難和貸款難的問題。首先就是要鼓勵(lì)和扶持我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)的發(fā)展，不斷擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展。其次，要采取鼓勵(lì)和優(yōu)惠政策吸引社會(huì)中各類投資結(jié)構(gòu)加大對(duì)我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)的投資力度。再次，積極鼓勵(lì)我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)能彼此加強(qiáng)合作，大力發(fā)展進(jìn)出口客戶“結(jié)算方式融資”。最后，積極探索研究和開發(fā)適合我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)發(fā)展的電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)，從而開拓創(chuàng)新更多的貿(mào)易融資模式。
從銀行到企業(yè)都要規(guī)范各種制度和操作流程，建立我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制體系首先，銀行為了能有效控制和防范好客戶風(fēng)險(xiǎn)，必須要制定科學(xué)嚴(yán)格的客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立起中小外貿(mào)型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系來對(duì)貿(mào)易融資的企業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，以便能及時(shí)把握資金的使用狀況。同時(shí)企業(yè)也要成立相應(yīng)的旨在控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的專門的客戶信用評(píng)估中心部門來積極減少可能預(yù)見的損失。其次，各商業(yè)銀行都必須要明確好中小外貿(mào)型企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前臺(tái)受理、操作部門及審批部門，并且制定嚴(yán)格的流程，要建立起全面的雙人復(fù)核制度來杜絕各種貿(mào)易融資違規(guī)行為，從而對(duì)資金的安全起到保障作用。銀行要不斷探索新的貿(mào)易融資產(chǎn)品，中小外貿(mào)型企業(yè)要積極嘗試新的貿(mào)易融資渠道和方式首先，中小外貿(mào)型企業(yè)一般不但非常重視出口，而且也對(duì)內(nèi)銷非常重視，但是在開拓我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的時(shí)候同樣也是會(huì)遇到很多的貿(mào)易融資難問題。所以我國(guó)國(guó)內(nèi)的銀行最好是能盡力多推出能適合中小外貿(mào)型企業(yè)融資的新型貿(mào)易融資產(chǎn)品，比如建設(shè)銀行推出的“國(guó)際貿(mào)易融資”及“供應(yīng)鏈融資”等產(chǎn)品就是非常好的。其次，我國(guó)中小外貿(mào)型企業(yè)要積極大膽地嘗試新的貿(mào)易融資方式，有些新的貿(mào)易融資渠道和方式不但可以大大提高融資的額度，而且還可以有效降低貿(mào)易融資的成本和費(fèi)用。比如福費(fèi)廷就可以有效減少中小外貿(mào)型企業(yè)的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，而保理業(yè)務(wù)不但可以大大提升中小外貿(mào)型企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而且還可以規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)。
篇4
一、礦業(yè)權(quán)租賃的性質(zhì)
礦業(yè)權(quán)租賃，在世界主要國(guó)家或地區(qū)的礦業(yè)制度里就是指礦業(yè)權(quán)出租，是指礦業(yè)權(quán)人作為出租人將礦業(yè)權(quán)租賃給承租人,并向承租人收取租金的行為。我國(guó)有關(guān)法規(guī)、規(guī)章稱之為：礦業(yè)權(quán)出租，韓國(guó)、日本的礦業(yè)法規(guī)定為：租礦權(quán)。
而澳大利亞雖設(shè)立了采礦租賃權(quán)，卻并非我國(guó)的礦業(yè)權(quán)租賃，其實(shí)質(zhì)是權(quán)利持有人：有在規(guī)定土地進(jìn)行采礦的權(quán)利，并在該區(qū)域內(nèi)進(jìn)行粉碎、測(cè)量、分級(jí)、沖洗和瀝濾等初級(jí)處理工作[1]，租賃權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但范圍不能超過100公頃。澳大利亞各州礦業(yè)法對(duì)大中小型礦山的礦業(yè)權(quán)都規(guī)定了前述的采礦租賃權(quán)[2]。
印度《1957年礦山與礦產(chǎn)法》規(guī)定了采礦租約制度，其實(shí)質(zhì)是礦業(yè)權(quán)投資者經(jīng)印度中央政府或省政府批準(zhǔn)從礦產(chǎn)資源所有者租賃采礦權(quán)，進(jìn)行礦產(chǎn)資源開采；這類似于在我國(guó)取得政府出讓的采礦權(quán)，屬于一級(jí)市場(chǎng)范疇。
《法國(guó)礦業(yè)法典》設(shè)立了礦山出租許可證制度，政府在許可證持有人按規(guī)定繳納礦業(yè)權(quán)使用費(fèi)的情況下授予投資者礦山出租許可證，并規(guī)定礦山開采許可證、排他性勘探許可證可以出租，但必須符合法典規(guī)定條件。《法國(guó)礦業(yè)法典》第119-5條規(guī)定：上述許可證的出租只有經(jīng)部長(zhǎng)法令批準(zhǔn)以后方能生效。
“與其它國(guó)家相比，巴西的礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)制度比較健全、完善，規(guī)定了礦業(yè)權(quán)人的權(quán)利和義務(wù)。礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是通過談判確定，具體形式包括一次買斷、分期付款、組成合資公司、將礦業(yè)權(quán)作價(jià)、向礦業(yè)權(quán)人支付礦業(yè)權(quán)使用費(fèi)等。礦業(yè)權(quán)可以用于出租、抵押、繼承。[3]”
著名法學(xué)家史尚寬先生指出，不動(dòng)產(chǎn)租賃的承租人雖然也享有使用和收益權(quán)能，但是其只能向出租人主張，具有債的相對(duì)性礦產(chǎn)資源法，所以其只能為債權(quán)，而不是物權(quán)。礦業(yè)權(quán)租賃與一般商事租賃的共同之處即在于謀求經(jīng)濟(jì)收益。
但礦業(yè)權(quán)已是我國(guó)《物權(quán)法》確立的用益物權(quán)之一，且世界各國(guó)都確立了礦業(yè)權(quán)適用不動(dòng)產(chǎn)法律規(guī)則的制度1。礦產(chǎn)資源是礦業(yè)權(quán)及其所有派生權(quán)益的物質(zhì)基礎(chǔ)。從物權(quán)的使用、收益權(quán)能來看，用益權(quán)系他物權(quán)，是一種以物的使用價(jià)值或利用價(jià)值為中心的物權(quán)，雖非具完整的所有權(quán)特征，卻亦有占有、使用、收益之權(quán)能；于租賃權(quán)而言，承、出租人訂立契約的目的，乃是期望以支付對(duì)價(jià)取得此三項(xiàng)權(quán)能，礦業(yè)權(quán)承租人通過租賃謀取礦產(chǎn)資源的用益回報(bào)，呈現(xiàn)了礦業(yè)權(quán)租賃的物權(quán)屬性特點(diǎn)，而非簡(jiǎn)單的債權(quán)論。礦業(yè)權(quán)承租人無法對(duì)礦業(yè)權(quán)這個(gè)抽象的資產(chǎn)客體直接像有形租賃物那樣加以經(jīng)濟(jì)利用，租賃契約的履行得以實(shí)現(xiàn)需借助于礦業(yè)權(quán)的物質(zhì)基礎(chǔ)：礦產(chǎn)資源，承租人在法律意義上對(duì)礦業(yè)權(quán)享有使用、收益的權(quán)益，但承租人物質(zhì)利益的實(shí)現(xiàn)依賴于礦產(chǎn)資源的開發(fā)。故礦業(yè)權(quán)租賃是礦業(yè)權(quán)作為用益物權(quán)的產(chǎn)業(yè)延伸，具有突出的物權(quán)效力特征。
二、礦業(yè)權(quán)租賃與普通商事租賃的區(qū)別
國(guó)土資源部《礦業(yè)權(quán)出讓轉(zhuǎn)讓管理暫行規(guī)定》第36條第2款規(guī)定：礦業(yè)權(quán)的出租、抵押，按照礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件和程序進(jìn)行管理，由原發(fā)證機(jī)關(guān)審查批準(zhǔn)。我國(guó)礦業(yè)權(quán)租賃制度得以基本確立。
不同于一般商事租賃法律關(guān)系，礦業(yè)權(quán)租賃在我國(guó)法律體制下須遵循一些特殊要求，例如：采礦權(quán)的承租人在開采過程中，需要改變開采方式和主礦種的，必須由出租人報(bào)經(jīng)登記
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篇5
可持續(xù)發(fā)展是21世紀(jì)全人類在正確處理人口、資源、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)等相互關(guān)系的協(xié)調(diào)共同發(fā)展戰(zhàn)略，是人類更好的生存與發(fā)展的唯一途徑。礦業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，是可持續(xù)發(fā)展的重要議題。我國(guó)礦產(chǎn)資源豐富，礦業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。
在國(guó)外，礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的研究主要集中于礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響、礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響因素、可持續(xù)性及評(píng)價(jià)、發(fā)展對(duì)策等方面。GavinM. Hilson（2006）對(duì)礦業(yè)不可持續(xù)的觀點(diǎn)提出不同的看法，強(qiáng)調(diào)礦業(yè)是可持續(xù)的，并建議擁有富礦的貧困國(guó)家進(jìn)行跨國(guó)礦業(yè)運(yùn)作，并分析了這種運(yùn)作的功效；AdisaAzapagic（2004）構(gòu)建了礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展力指標(biāo)體系，該體系包括經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三類子指標(biāo)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此領(lǐng)域的研究大多是從礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)存在的問題、礦產(chǎn)資源可持續(xù)利用、礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及對(duì)策和礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制等方面闡述的。我國(guó)學(xué)者彭秀麗（2011）從礦產(chǎn)開發(fā)與礦區(qū)生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的角度提出，必須健全和完善礦產(chǎn)開發(fā)生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，補(bǔ)償效果機(jī)制運(yùn)行效果必須借助于科學(xué)合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；閆沛祿（2012）根據(jù)資源型城市轉(zhuǎn)型的基本要求和相關(guān)理論基礎(chǔ)，對(duì)資源型城市轉(zhuǎn)型模式進(jìn)行了創(chuàng)新型分類；陳文婷（2011）指出新建礦山新建礦山企業(yè)已經(jīng)成為重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn) 。從以上的分析看來，現(xiàn)有研究成果中，對(duì)礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)研究多集中在礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的因素及對(duì)策和資源型城市的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型研究，對(duì)礦產(chǎn)資源可持續(xù)發(fā)展的實(shí)踐作出了貢獻(xiàn)，但對(duì)礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理沒有開展研究，本文將嘗試對(duì)我國(guó)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行實(shí)證研究，以探索我國(guó)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的制約因素，并對(duì)其發(fā)展提出對(duì)策建議。
二、礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)體系的構(gòu)建
科學(xué)地評(píng)價(jià)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展水平，是提高礦產(chǎn)資源的利用效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵。在建立指標(biāo)體系過程中，本文在借鑒了云南省、貴州省等省區(qū)對(duì)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和評(píng)價(jià)方法和借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，初步確定了礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系框架里的各個(gè)具體指標(biāo)。該評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要把指標(biāo)體系設(shè)置為三個(gè)層次，自上而下分別為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層。其中，準(zhǔn)則層指標(biāo)設(shè)置三個(gè)類指標(biāo)，分別為：經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)性指標(biāo)（礦區(qū)居民恩格爾系數(shù)X1、城礦職工人均可支配人均收入之比X2、城礦居民人均GDP之比X3、城礦居民平均受教育水平之比X4），資源利用效率指標(biāo)（礦產(chǎn)回采率X5、礦產(chǎn)人均可采儲(chǔ)率X8、礦產(chǎn)綜合利用率X7、礦產(chǎn)采出率X6）和生態(tài)環(huán)境治理指標(biāo)（礦區(qū)塌陷土地面積復(fù)墾率X9、環(huán)境治理投資占GDP比重X10、礦區(qū)綠化覆蓋率X12、工業(yè)“三廢”處理率
X11）。
三、礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的實(shí)證分析
本文以湖南省14個(gè)市州的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，使用主成分分析方法對(duì)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。在主成分分析模型時(shí)，本章運(yùn)用的原始數(shù)據(jù)來自于《2010年湖南統(tǒng)計(jì)年鑒》、《2010年湖南省礦產(chǎn)資源統(tǒng)計(jì)年鑒》以及湖南統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)，有些數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡(luò)（百度搜索等）、新聞雜志、湖南統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)、調(diào)查、電話詢問和咨詢相關(guān)專家得到。通過以上途徑得到的數(shù)據(jù)具有權(quán)威性、可對(duì)比性和統(tǒng)計(jì)口徑一致性等特點(diǎn)，使主成分分析得到的結(jié)果更科學(xué)，從而保證了礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展度的比較更準(zhǔn)確。以下運(yùn)用SPSS17.0是分析步驟和結(jié)果。
第一步，原始數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化和相關(guān)系數(shù)矩陣（SPSS17.0自動(dòng)執(zhí)行）。
第二步，成分特征值、貢獻(xiàn)率和累計(jì)貢獻(xiàn)率的計(jì)算。運(yùn)用SPSS17.0計(jì)分析軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，由表1知，第一、二、三、四主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率已高達(dá)87.611%，因此，只需選擇前四個(gè)主成分，其代表的信息量已比較能充分地描述原始數(shù)據(jù)所包涵的信息。
第三步，成分系數(shù)矩陣。在確定了4個(gè)主成分的基礎(chǔ)上，利用SPSS17.0軟件計(jì)算出成分得分系數(shù)矩陣，如表2所示：
第四步，綜合主成分得分表。如表2所示，主成分所對(duì)應(yīng)的特征向量也就是主成分的得分系數(shù)矩陣，可以說明各個(gè)主成分在各變量上的載荷，從而得出個(gè)主成分的表達(dá)式，在表達(dá)式中的變量已經(jīng)不是原始變量，而是標(biāo)準(zhǔn)化變量。綜合的分模型如下所示，由模型計(jì)算出的14個(gè)地州市的主成分得分、綜合得分及其排序如表3所示。
根據(jù)上市計(jì)算湖南省各個(gè)城市的綜合得分、排序見表3。
結(jié)果分析：
根據(jù)以上綜合得分的排名可以看出，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的是長(zhǎng)沙、株洲和湘潭，這三個(gè)城市排在前三名；從各個(gè)主成分的得分上看長(zhǎng)沙在三個(gè)主成分上的得分均大于零，說明其在可持續(xù)發(fā)展水平的各方面水平都是比較高的，比較全面的發(fā)展了礦產(chǎn)業(yè)。益陽(yáng)、岳陽(yáng)、衡陽(yáng)、常德、邵陽(yáng)綜合得分排名在第四至第八位，礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展水平相對(duì)較高，永州、婁底、郴州、張家界、懷化、湘西綜合得分均小于零，說明這些地級(jí)市的礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展水平相對(duì)較低。第一主成分的得分最高的是長(zhǎng)沙、株洲和湘潭，這三個(gè)市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和受教育程度都很高，并且重視環(huán)境保護(hù)和生態(tài)建設(shè)，對(duì)環(huán)保的投資也是相當(dāng)大的，對(duì)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有巨大的促進(jìn)作用。同時(shí)“長(zhǎng)株潭一體化”也促進(jìn)這三個(gè)城市的可持續(xù)發(fā)展，必然會(huì)給其礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來新的曙光。岳陽(yáng)在第二主成分中是得分最高的，長(zhǎng)沙、衡陽(yáng)、郴州、婁底等地第二主成分得分較高，這些城市都是礦產(chǎn)資源比較豐富的地區(qū)，礦產(chǎn)回采率和礦產(chǎn)人均可采儲(chǔ)率都居全省前列，礦區(qū)居民的生活水平也比較高。在這一主成分上得分最高的是株洲，從原始數(shù)據(jù)可以看出株洲的礦產(chǎn)綜合利用率、工業(yè)“三廢”處理率是比較高的，說明株洲在三廢治理的技術(shù)上是比較先進(jìn)的。株洲是個(gè)老工業(yè)城市，礦產(chǎn)資源十分豐富，礦產(chǎn)資源的利用率也比較高。在這一主成分上得分比較高的是長(zhǎng)沙、岳陽(yáng)和張家界，長(zhǎng)沙是省會(huì)城市，在綠化和環(huán)保方面做得一直比較好，張家界是旅游城市，除了本身綠化環(huán)境優(yōu)越之外，和政府的工作也是分不開的。
四、結(jié)論以及對(duì)策建議
本研究在科學(xué)發(fā)展觀的基礎(chǔ)上，用科學(xué)客觀的方法構(gòu)建了礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)體系，并運(yùn)用主成分分析法對(duì)湖南省14個(gè)市州的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究，得出影響礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的因素主要有：礦區(qū)居民人均GDP、礦區(qū)居民的平均受教育水平、環(huán)境治理投資的力度和礦產(chǎn)的綜合利用率等。
針對(duì)以上問題，對(duì)策建議有：一是加強(qiáng)城市礦業(yè)研究，進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備。加強(qiáng)礦業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)，進(jìn)行礦業(yè)的知識(shí)化改造以提高礦業(yè)的科技含量，挖掘礦業(yè)科技潛力是礦業(yè)擺脫發(fā)展困境的重要任務(wù)之一。設(shè)立礦業(yè)技術(shù)研發(fā)專項(xiàng)，建立由不同礦業(yè)研究院，利用礦區(qū)優(yōu)越的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐條件和科研人才隊(duì)伍選定礦業(yè)生產(chǎn)過程中的重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行科研攻關(guān)，落實(shí)科研與管理參分配的國(guó)家科技進(jìn)步政策，提高礦業(yè)產(chǎn)業(yè)科學(xué)技術(shù)含量，為礦區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備。二是加強(qiáng)礦業(yè)發(fā)展過程中環(huán)境保護(hù)，提高資源綜合利用率。必須大力推進(jìn)礦業(yè)的清潔生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資源開發(fā)與環(huán)境保護(hù)并舉，在開發(fā)中保護(hù)，在保護(hù)中開發(fā)；積極發(fā)展礦產(chǎn)品深加工業(yè)，大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，努力提高礦產(chǎn)資源的綜合利用率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源開發(fā)與礦區(qū)生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。三是依靠科技進(jìn)步，發(fā)展礦業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)。推進(jìn)科技進(jìn)步、提升創(chuàng)新能力是解決礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展乏力的核心。科技進(jìn)步可以推動(dòng)礦產(chǎn)資源利用率的提高和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。要以科技創(chuàng)新為先導(dǎo)，研制、開發(fā)、推行先進(jìn)的開采、加工礦產(chǎn)品的新工藝、新設(shè)備、新技術(shù)和新的管理方法，如無廢石開采技術(shù)、先進(jìn)的井下充填技術(shù)、選礦綜合回收技術(shù)等，要充分依靠科學(xué)技術(shù)，積極推進(jìn)資源開發(fā)利用方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
參 考 文 獻(xiàn)
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[3]彭秀麗.湖南礦產(chǎn)開發(fā)與礦區(qū)生態(tài)環(huán)境發(fā)展研究[D].博士學(xué)位論文.湖南：中南大學(xué).2011
篇6
現(xiàn)以鋼鐵產(chǎn)業(yè)為例分析國(guó)際金融危機(jī)對(duì)相關(guān)礦業(yè)的影響程度。
在需求方面，金融危機(jī)對(duì)鐵礦石及鋼鐵工業(yè)造成巨大影響。在國(guó)際上，歐盟、美國(guó)汽車減產(chǎn)分別達(dá)20%和30%，房地產(chǎn)因次貸危機(jī)陷入低迷，導(dǎo)致汽車、建筑兩大用戶的鋼材需求大幅度下降。在國(guó)內(nèi)，制造業(yè)對(duì)鋼材的需求大量萎縮；房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)降溫，對(duì)占鋼材內(nèi)需近50%的建筑用鋼需求產(chǎn)生嚴(yán)重影響；自2008年下半年以來，鋼材出口大幅回落。財(cái)政投入刺激經(jīng)濟(jì)是一個(gè)較長(zhǎng)的過程，我國(guó)政府近期出臺(tái)的4萬(wàn)億元投資大規(guī)模進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的措施，必將帶來對(duì)鋼鐵等基礎(chǔ)原材料的旺盛需求，但至少還需1年左右才能顯現(xiàn)其效果。因此，在1-2年內(nèi)，鋼材的需求將與實(shí)體經(jīng)濟(jì)放緩?fù)酱蠓陆怠?/p>
鐵礦石需求的低迷，有著多重原因。一是受鋼材需求的影響；二是在高價(jià)位的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鐵礦石加大投資規(guī)模，已經(jīng)形成較大規(guī)模的產(chǎn)能、產(chǎn)量；三是在鐵精礦高價(jià)位的誘惑下，眾多國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口商大量進(jìn)口并囤積鐵礦石進(jìn)行炒作。截至2008年11月15日，我國(guó)鐵礦石壓港量已經(jīng)突破9000萬(wàn)噸，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。
在價(jià)格方面，鐵精礦和鋼材價(jià)格雙雙大幅下降。
在鐵礦石降價(jià)中起關(guān)鍵作用的是進(jìn)口礦。2008年前9個(gè)月，進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)141美元/噸，與上年同比上漲70%。自9月出現(xiàn)價(jià)格狂落以來，已降至80美元/噸左右；目前現(xiàn)貨礦價(jià)位低于長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)，而且這種態(tài)勢(shì)仍在繼續(xù)，這在幾年來還是首次出現(xiàn)；與此同時(shí)，國(guó)際鐵礦石海運(yùn)費(fèi)暴跌，跌幅超過52%，巴西至中國(guó)降至9.85美元/噸，澳大利亞至中國(guó)降至4.59美元/噸，并且還在繼續(xù)下降。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2009年鐵礦石價(jià)格可能還將下跌20%。
由于鐵精礦、進(jìn)口鐵礦石及海運(yùn)費(fèi)等價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，對(duì)鋼材價(jià)格支撐作用減弱，加上經(jīng)銷商觀望，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)庫(kù)存壓力加大，導(dǎo)致以寶鋼為首的25家鋼廠集體降價(jià)。至11月底，全國(guó)鋼價(jià)從2008年6月份的最高點(diǎn)均價(jià)6338元下降1120～2600元/噸不等，降幅平均達(dá)30%左右，已跌破2008年初的價(jià)格水平。
在產(chǎn)業(yè)影響方面，2008年8月份以來，隨著鋼材價(jià)格的不斷下跌，鋼鐵企業(yè)的盈利水平持續(xù)下降，到10月份國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)已出現(xiàn)盈虧相抵、全行業(yè)虧損的狀況，大中型鋼鐵企業(yè)虧損面已達(dá)到59.15%，鋼材銷售利潤(rùn)率已降至―3.23%，目前的鋼材價(jià)格水平已不能正確反映產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值，價(jià)格嚴(yán)重背離價(jià)值。
金融危機(jī)對(duì)湖南鋼鐵產(chǎn)業(yè)弊遠(yuǎn)大于利。盡管由于上游鐵礦石、焦炭、廢鋼等原材料價(jià)格大幅度下降，使得噸鋼成本下降500元以上，但下游需求嚴(yán)重不足，國(guó)內(nèi)外鋼鐵企業(yè)紛紛減產(chǎn)，減產(chǎn)幅度一般在15%～20%；淡水河谷、力拓、必和必拓三家礦業(yè)巨頭已經(jīng)發(fā)出減產(chǎn)信息。湖南鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中建筑用鋼、中厚板比例很大，由于房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣，造船業(yè)訂單下降，導(dǎo)致銷售不旺，以致大幅減產(chǎn)。而我國(guó)政府4萬(wàn)億元投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的拉動(dòng)內(nèi)需措施，其對(duì)鋼鐵等原材料的需求尚有待時(shí)日。以上不利因素的疊加，必將導(dǎo)致數(shù)年內(nèi)湖南鋼鐵企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益下滑。
在金融危機(jī)對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)影響的持續(xù)時(shí)間上，綜合我國(guó)政府的4萬(wàn)億元投資的拉動(dòng)內(nèi)需措施、明年鐵礦石過剩庫(kù)存應(yīng)基本消化等多方面因素，預(yù)計(jì)當(dāng)前的鋼鐵工業(yè)蕭條局面將持續(xù)12～18個(gè)月，隨后市場(chǎng)需求將在一定程度上得以恢復(fù)。
造成部分礦產(chǎn)品價(jià)格大幅度下降的主要原因
通過國(guó)際金融危機(jī)對(duì)湖南礦業(yè)的影響程度分析，造成部分礦產(chǎn)品價(jià)格大幅度下降的主要原因包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容。
一是下游需求下降。由于國(guó)際金融危機(jī)的影響，使得國(guó)內(nèi)外制造業(yè)、建筑業(yè)出現(xiàn)大面積需求萎縮，帶動(dòng)相關(guān)的電力需求下降，直接影響了鋼鐵產(chǎn)業(yè)，鋁、鋅、銅、鉛等為主的有色金屬產(chǎn)業(yè)，以及煤炭、石油等能源產(chǎn)業(yè)。
二是國(guó)際國(guó)內(nèi)炒家的拋售。在國(guó)際礦產(chǎn)品價(jià)格高位運(yùn)行期間，國(guó)際國(guó)內(nèi)炒家對(duì)石油、鐵礦石、有色金屬、煤炭等大肆炒作，囤積礦石或制成品，一旦金融危機(jī)來臨，市場(chǎng)前景和信心受到嚴(yán)重影響，立即降價(jià)拋售，因而直接拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的大幅下降。
三是期貨市場(chǎng)運(yùn)作法則的綜合影響。自2006年至2008年6月期間，有色金屬國(guó)際國(guó)內(nèi)價(jià)格相繼達(dá)到最高價(jià)位，其中國(guó)際國(guó)內(nèi)炒家進(jìn)行期貨投資交易是重要因素之一。受石油期貨價(jià)格暴跌和國(guó)際金融危機(jī)等諸多不利因素影響，炒家迅速出售手中期貨，造成了有色金屬期貨市場(chǎng)普遍的恐慌心理，致使有色金屬期貨價(jià)格大幅度下降。而期貨交易者因期貨價(jià)格變化導(dǎo)致保證金不足被迫自行平倉(cāng)；因未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或自行平倉(cāng)，而被期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)這兩種情形，則更加劇了市場(chǎng)的恐慌心理，從而引發(fā)了有色金屬期貨的拋售。
四是政策調(diào)控不力。就國(guó)內(nèi)而言，宏觀調(diào)控政策落實(shí)不到位也是重要因素之一。如2005年開始的鋼鐵工業(yè)關(guān)停和淘汰落后產(chǎn)能工作，2006-2007年期間進(jìn)行的鋼鐵、電解鋁、銅冶煉、鐵合金、電石、焦炭、水泥、煤炭、電力等產(chǎn)能過剩行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作，預(yù)期的落后產(chǎn)能關(guān)停、淘汰目標(biāo)沒有完全實(shí)現(xiàn)，鋼鐵、有色、煤炭等盲目擴(kuò)張規(guī)模的趨勢(shì)并沒有得到有效遏制。
五是產(chǎn)能過剩。近年來，鋼鐵、有色金屬、煤炭等行業(yè)沒有切實(shí)按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求為主、進(jìn)出口主要是品種調(diào)劑的發(fā)展定位，確定其產(chǎn)業(yè)投資方向和發(fā)展規(guī)模。連續(xù)數(shù)年鋼鐵、有色金屬、煤炭產(chǎn)業(yè)均以遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期GDP增長(zhǎng)率的增幅快速增長(zhǎng)，盲目擴(kuò)大產(chǎn)能產(chǎn)量，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不力，抵御風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，低水平投資、低水平建設(shè)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。
湖南礦業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的措施
一是盡快實(shí)施限停產(chǎn)或減產(chǎn)保價(jià)的調(diào)控措施。在保障國(guó)計(jì)民生對(duì)必要資源需求的前提下，對(duì)于已經(jīng)低于成本線的鉛、鋅礦和鉛鋅冶煉企業(yè)，本省中低品位鐵礦，錫礦和冶煉企業(yè)，小型煤礦等，盡快實(shí)施限停產(chǎn)或減產(chǎn)保價(jià)的調(diào)控措施，降低庫(kù)存，減少市場(chǎng)供給總量，使市場(chǎng)價(jià)位逐漸回到合理價(jià)位。
二是暫停有關(guān)礦產(chǎn)采礦權(quán)的投放。對(duì)湖南受到金融危機(jī)嚴(yán)重影響的相關(guān)礦產(chǎn)（煤炭、鐵、鉛、鋅、鉬、銅、鋁等）、優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)（鎢、錫、銻、鉍等），應(yīng)采取果斷措施，暫停采礦權(quán)的投放。
三是制定有關(guān)礦種總體整合方案，實(shí)現(xiàn)有序規(guī)模開發(fā)。2007年，省國(guó)土資源廳已經(jīng)制定了湖南省錫礦、銻礦、磷礦和煤礦的總體整合方案，對(duì)保護(hù)和合理開發(fā)利用資源打下了良好基礎(chǔ)。
要利用國(guó)際金融危機(jī)造成眾多小礦山自行淘汰出局這樣一個(gè)機(jī)遇期，對(duì)湖南鉛礦、鋅礦、鎢礦、鉍礦、鉬礦實(shí)行整合。按照規(guī)模不低于中型，小型礦山必須由取得大中型礦業(yè)企業(yè)申請(qǐng)采礦權(quán)的原則，重新設(shè)置采礦權(quán)。對(duì)于已制定的錫礦、銻礦、磷礦和煤礦的總體整合方案，與上述原則相悖的，應(yīng)按照這一原則重新修訂。
四是制定并啟動(dòng)湖南礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備制度。2006年，省國(guó)土資源廳組織制定了《湖南省礦產(chǎn)地收購(gòu)儲(chǔ)備管理暫行辦法》，后因礦業(yè)市場(chǎng)投資熱情高漲，礦產(chǎn)地收購(gòu)儲(chǔ)備不具備啟動(dòng)必要而暫且擱置。當(dāng)前，在全省有關(guān)礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)受到國(guó)際金融危機(jī)嚴(yán)重影響的情況下，適時(shí)重新修訂并啟動(dòng)礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備制度，是有效規(guī)避金融危機(jī)沖擊的有效措施之一。建議首先實(shí)行礦產(chǎn)地儲(chǔ)備，收購(gòu)儲(chǔ)備重點(diǎn)為煤、鉛、鋅、鐵、鎢、錫、銻、鉍、鉬等礦產(chǎn)。而礦產(chǎn)品、礦山儲(chǔ)備，目前尚不具備儲(chǔ)備資金、市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等相關(guān)條件。
五是收購(gòu)開發(fā)境外礦產(chǎn)資源。目前，在國(guó)際金融危機(jī)影響下，難得的礦產(chǎn)資源并購(gòu)機(jī)遇已經(jīng)出現(xiàn)。因此，應(yīng)及時(shí)抓住國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)低迷的難得機(jī)遇，盡快實(shí)施境外礦產(chǎn)資源并購(gòu)。
六是制定實(shí)施湖南優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源出口配額制度。目前實(shí)行配額管理的礦產(chǎn)有鎢、銻、錫，為保護(hù)和合理開發(fā)利用優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源，制定實(shí)施全省優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源出口配額制度是十分必要的。
湖南優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源出口配額制度的主要原則有：一是爭(zhēng)取將鉍納入出口配額管理：二是根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)和合理開發(fā)利用的要求，調(diào)整和控制優(yōu)勢(shì)資源產(chǎn)品的出口總量；三是禁止初級(jí)產(chǎn)品出口，限制中級(jí)產(chǎn)品出口，鼓勵(lì)高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品出口，促進(jìn)湖南優(yōu)勢(shì)資源產(chǎn)品的升級(jí)換代；四是原則上只向大型有色企業(yè)集團(tuán)發(fā)放配額，嚴(yán)格控制中小企業(yè)出口配額，以配額管理手段促進(jìn)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)向大型有色企業(yè)集團(tuán)聚集。
（因版面限制，選登論文內(nèi)容有刪節(jié)。）
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評(píng)價(jià)及影響
本文整理統(tǒng)計(jì)了湖南礦產(chǎn)品幾年來的價(jià)格走勢(shì)，分析部分礦產(chǎn)品價(jià)格大幅度下降的主要原因，探討了國(guó)際金融危機(jī)對(duì)湖南礦業(yè)尤其是有色金屬的影響程度，提出湖南礦業(yè)如何應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的措施，對(duì)規(guī)避金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和指導(dǎo)作用。
點(diǎn)評(píng)人：戴塔根（教授、湖南省地質(zhì)學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)兼學(xué)術(shù)委員會(huì)主任委員、中南大學(xué)地學(xué)與環(huán)境工程學(xué)院院長(zhǎng)）
作者簡(jiǎn)介及學(xué)術(shù)影響
篇7
（一）中國(guó)對(duì)外直接投資穩(wěn)步增長(zhǎng)
從對(duì)外投資流量方面分析，2002年對(duì)外直接投資流量?jī)H為27億美元，2002年到2011年以年均44.6%的比率穩(wěn)步上升，實(shí)現(xiàn)了年度數(shù)據(jù)以來連續(xù)十年的增長(zhǎng)。對(duì)外投資存量一直以來都呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，從2002年的299億美元猛增至2011年的4247.8億美元，10年時(shí)間增長(zhǎng)了約13倍，年均增長(zhǎng)率達(dá)到31.48%。
（二）與主要發(fā)達(dá)國(guó)家相比對(duì)外投資規(guī)模仍然偏小
2011年中國(guó)對(duì)外直接投資占全球當(dāng)年流量的4.4%，居于全球當(dāng)年外國(guó)直接投資流量排名的第六位。不過同發(fā)達(dá)國(guó)家差距仍然顯著，以2011年為例，美國(guó)、日本、英國(guó)的對(duì)外直接投資流量分別為中國(guó)的5.31倍、1.53倍、1.43倍。2011年全球外國(guó)直接投資年末存量為21.17萬(wàn)億美元，占全球當(dāng)年存量的2%，居于全球第13位。存量規(guī)模遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，2011年中國(guó)對(duì)外直接投資存量分別相當(dāng)于美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)對(duì)外投資存量的9.43%、24.53%、29.46%。
（三）當(dāng)前中國(guó)對(duì)外直接投資以非金融類為主
2011年中國(guó)非金融類對(duì)外直接投資685.8億美元，同比增長(zhǎng)14%。其中境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入10448億美元，同比增長(zhǎng)47.1%；境內(nèi)投資者通過境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)的進(jìn)出口額為1845億美元，較上年增長(zhǎng)35%。2011年末非金融類對(duì)外直接投資存量為3573.9億美元，金融類對(duì)外直接投資存量673.9億美元。
二、中國(guó)對(duì)外直接投資的區(qū)位分布特點(diǎn)
（一）中國(guó)對(duì)外直接投資主要集中在亞洲、拉丁美洲
2011年，中國(guó)企業(yè)投資流量相對(duì)來說比較集中，從地區(qū)分布來看，主要集中區(qū)域?yàn)閬喼蕖⒗∶乐蓿急壤謩e為62%、16%。中國(guó)對(duì)歐洲的投資實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年高速增長(zhǎng)，占流量總額11.1%；中國(guó)對(duì)大洋洲的投資為33.2億美元；對(duì)非洲的投資快速增長(zhǎng)，達(dá)到31.7億美元；對(duì)北美洲的投資略有下降，為24.8億美元。
（二）中國(guó)對(duì)外直接投資主要流向中國(guó)香港、英屬維爾京群島、開曼群島
按照資金投向的東道國(guó)來看，2011年中國(guó)對(duì)外直接投資主要投向的國(guó)家或地區(qū)及其分布比例為：中國(guó)香港所占比重為47.8%，英屬維爾京群島和開曼群島等避稅地所占比重為分別為8.3%、6.6%，世界其他地區(qū)所占比重為31%，資金主要流向法國(guó)新加坡、澳大利亞、美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家。
（三）中國(guó)對(duì)外投資八成以上流向發(fā)展中國(guó)家
2011年，中國(guó)對(duì)外直接投資流向發(fā)展中國(guó)或地區(qū)的投資為612.3億美元，所占比重為82%，流向發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體的投資為134.2億美元，所占比重為18%。中國(guó)對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體投資快速增長(zhǎng)，其中對(duì)歐盟的投資為75.61億美元；對(duì)東盟的投資為59.05億美元；對(duì)澳大利亞投資為31.65億美元；對(duì)美國(guó)投資18.11億美元；對(duì)俄羅斯投資7.16億美元。
三、中國(guó)外直接投資行業(yè)分布特點(diǎn)
（一）中國(guó)對(duì)外直接投資行業(yè)分布多元化
2011年末，中國(guó)對(duì)外直接投資覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有行業(yè)類別，其中租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)六個(gè)行業(yè)累計(jì)投資存量為3779.9億美元，占我國(guó)對(duì)外直接投資存量總額的89%。從行業(yè)分布上看，中國(guó)對(duì)外直接投資存量中所占比重最大的依然是租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)；排在第二的行業(yè)是金融業(yè)；采礦業(yè)以微弱的差距排在第三位；排在第四位的是批發(fā)和零售業(yè)。
（二）中國(guó)對(duì)世界主要經(jīng)濟(jì)體直接投資的行業(yè)分布
中國(guó)對(duì)外直接投資在行業(yè)分布方面覆蓋面廣且集中程度高。對(duì)外投資最集中的六個(gè)行業(yè)中，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)是所有行業(yè)中所占比重最高的，投資存量達(dá)到1070.2億美元，主要流向中國(guó)香港和歐盟；金融業(yè)在投資存量中所占比重位居第二；排在第三位的是批發(fā)和零售業(yè)。采礦業(yè)以微弱差距名列第四位。
四、中國(guó)對(duì)外直接投資主體的特征
（一）境內(nèi)投資者逐漸多元化
2011年末，中國(guó)對(duì)外直接投資者達(dá)到13500家，將境內(nèi)投資者按照登記注冊(cè)類型分類，從企業(yè)數(shù)量上看，有限責(zé)任公司數(shù)量在對(duì)外投資企業(yè)中所占比重最大，為60.4%。位列第二的是國(guó)有企業(yè)，所占比重為11.1%。從境內(nèi)投資者的行業(yè)分布看，制造業(yè)是開展對(duì)外投資最為活躍的行業(yè)，所占比重為42.7%；其次是批發(fā)和零售業(yè)，占 22.9%；；再次為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，占5.2%。
（二）境外投資者多集中在亞洲地區(qū)
2011年，中國(guó)境外企業(yè)覆蓋率為72%。其中在亞洲和非洲地區(qū)境外企業(yè)覆蓋率最高，分別達(dá)到90%、85%；其次是北美洲和歐洲，投資覆蓋率分別為75%和71.2%；再次是拉丁美洲和大洋洲，投資覆蓋率分別為57.1%、40%。
參考文獻(xiàn)
[1]2011年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)[R].中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社.
篇8
長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展近期國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過《有色金屬工業(yè)振興規(guī)劃》。《規(guī)劃》中推動(dòng)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化進(jìn)級(jí)以及充分利用海內(nèi)外資源、增強(qiáng)資源保障能力是兩大亮點(diǎn)，這為徹底扭轉(zhuǎn)我國(guó)工業(yè)鏈兩端薄弱的現(xiàn)狀打下了基礎(chǔ)。我國(guó)礦產(chǎn)資源特點(diǎn)是貧礦多、富礦少，多數(shù)產(chǎn)品的原料供給對(duì)外依存度較高。以主要金屬產(chǎn)品為例，我國(guó)銅精礦自給率僅20%左右，鐵礦石只有50%，鋁土礦也只有55%，資源不足是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。
《規(guī)劃》的通過既能有效地改變我國(guó)資源不足的現(xiàn)狀，又能在當(dāng)前金融危機(jī)中加強(qiáng)與國(guó)際的合作，給深陷金融危機(jī)的國(guó)家提供支持。近期華菱鋼鐵團(tuán)體收購(gòu)澳大利亞第三大鐵礦石出產(chǎn)商Fortescue Metals16.5%的股權(quán)、中國(guó)鋁業(yè)公司提出向澳洲礦業(yè)巨頭力拓R i oTinto投資195億美元、中國(guó)五礦團(tuán)體斥資17億美元收購(gòu)澳大利亞Oz Minerals以及中國(guó)與俄羅斯簽署的向俄羅斯能源企業(yè)提供250億美元貸款換取原油供給等，這些都是國(guó)家增強(qiáng)資源保障的積極步履。近十年來中國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了很大的成就，但產(chǎn)品附加值過低，企業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼承高速增長(zhǎng)的巨大阻力。
《規(guī)則》中的工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化進(jìn)級(jí)正好針對(duì)此題目展開。政府在這方面不僅通過直接提供專項(xiàng)資金支持有色金屬行業(yè)在新技術(shù)以及深加工方面的研發(fā)，而且通過政府采購(gòu)直接獲取有色行業(yè)急需的提高前輩技術(shù)，加強(qiáng)和國(guó)外提高前輩技術(shù)公司的交流合作，進(jìn)步工業(yè)進(jìn)級(jí)的速度和質(zhì)量。近期由商務(wù)部組織的中國(guó)商業(yè)投資促進(jìn)團(tuán)正在歐洲進(jìn)行采購(gòu)，在此次總額為150億美元的采購(gòu)中，103億美元的訂單都瞄準(zhǔn)了歐洲的新技術(shù)。其中，山東兗礦輕合金有限公司從德國(guó)機(jī)械商西馬克梅爾公司引進(jìn)的四條鋁加工出產(chǎn)線是目前鋁加工行業(yè)中裝備水平最高、噸位最大、自動(dòng)化水平最高的出產(chǎn)線。走高端路線，出產(chǎn)高端產(chǎn)品，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)再次起飛的準(zhǔn)確之路。在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之時(shí)，中國(guó)政府積極應(yīng)對(duì)，《有色金屬工業(yè)振興規(guī)劃》的通過既為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)，也為全球經(jīng)濟(jì)逐漸掙脫金融危機(jī)提供重要匡助。江西贛州：首開地方政府貯備資源的先河受國(guó)際金融危機(jī)影響，海內(nèi)鎢、稀土產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，不少開采及深加工企業(yè)資金緊缺，發(fā)展受限。
如何不亂鎢、稀土產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，匡助企業(yè)渡過難關(guān)？江西贛州首開先河，積極推進(jìn)鎢、稀土等上風(fēng)礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略貯備體系建設(shè)，并于今年立異性地在全市推行鎢、稀土產(chǎn)品收儲(chǔ)計(jì)劃，進(jìn)步資源利用率，獨(dú)樹一幟，對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源實(shí)施收儲(chǔ)，助力贛州礦業(yè)過“寒冬”。金融危機(jī)引發(fā)鎢、稀土價(jià)格跳水鎢和稀土是我國(guó)具有上風(fēng)的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，在此次金融危機(jī)沖擊下，有色金屬工業(yè)無可避免受到了嚴(yán)峻的沖擊和影響，我國(guó)有色金屬行業(yè)的直接表現(xiàn)是價(jià)格暴跌，呈顯著下跌趨勢(shì)。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自去年9月份以來，鎢精礦、稀土產(chǎn)品等有色金屬產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格下降幅度在三成至六成之間。其中，鎢精礦價(jià)格由去年最高11萬(wàn)元/噸跌至為目前6萬(wàn)元/噸左右，降幅約為45％；稀土原礦產(chǎn)品價(jià)格由去年最高8萬(wàn)元/噸下降至目前5萬(wàn)元/噸左右，降幅近40％。稀土出口金額全面下滑，海內(nèi)不少中小稀土企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，損失慘重，已停產(chǎn)或面對(duì)停產(chǎn)。
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篇9
1、鐵礦石資源在鋼鐵工業(yè)中的重要作用。鐵礦石作為鋼鐵工業(yè)最重要的基礎(chǔ)原材料，是不能再生、不能替代的資源，是影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，穩(wěn)定而經(jīng)濟(jì)的鐵礦石供給是鋼鐵工業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的前提條件。近年來隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，鋼鐵工業(yè)迅猛發(fā)展，中國(guó)已成為世界鋼鐵生產(chǎn)與需求最旺盛的市場(chǎng)。2007年中國(guó)鋼材產(chǎn)量達(dá)到4.89億噸，占世界鋼材產(chǎn)量的36.4%；鋼材消費(fèi)量超4.3億噸，約占世界鋼材消費(fèi)量的35%。目前中國(guó)不僅是世界第一產(chǎn)鋼大國(guó)，也是鋼材第一大消費(fèi)國(guó)。
2、中國(guó)鐵礦石資源稟賦狀況。中國(guó)已探明的鐵礦區(qū)總共2867處，保有資源儲(chǔ)量607億噸，暫時(shí)難以利用的鐵礦保有儲(chǔ)量約194億噸。中國(guó)鐵礦石儲(chǔ)量雖然豐富，但是品位低，含鐵品位平均只有33%，而世界平均品味為44%左右。中國(guó)鐵礦石貧礦多，占全部礦石儲(chǔ)量97%，絕大部分鐵礦石須經(jīng)過選礦富集后才能使用。而且中國(guó)鐵礦石礦床類型多、礦石類型復(fù)雜，難以采選、難以綜合利用導(dǎo)致生產(chǎn)成本較高。即便是開采難度小的鐵礦，經(jīng)過幾十年的開采后可采資源不足的矛盾也逐漸顯現(xiàn)出來。同時(shí)，多數(shù)重點(diǎn)鐵礦山及地方骨干礦山圈定的礦量逐漸減少，開始進(jìn)入生產(chǎn)中后期，規(guī)劃的后備資源開發(fā)難度較大。
3、中國(guó)鐵礦石的進(jìn)口數(shù)量及來源。鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展使得我國(guó)對(duì)鐵礦石的需求越來越多，國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)根本無法滿足鐵礦石的大量需求，產(chǎn)需的矛盾使我國(guó)不得不大量進(jìn)口鐵礦石。據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，從2003年起中國(guó)已經(jīng)超過日本成為世界上鐵礦石進(jìn)口第一大國(guó)；2005年中國(guó)的鐵礦石進(jìn)口量已占世界鐵礦石進(jìn)口量的36.6%；2007年中國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為70707萬(wàn)噸，進(jìn)口量達(dá)38309萬(wàn)噸，對(duì)外依存度已達(dá)到52.65%。有專家預(yù)計(jì)，2010年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石占鐵礦石總需求的比重將達(dá)到56.4%。中國(guó)從40多個(gè)國(guó)家進(jìn)口鐵礦石，其中主要來源國(guó)為澳大利亞、印度、巴西、南非。澳大利亞是世界鐵礦石出口第一大國(guó)，約占國(guó)際總出口的37%，在我國(guó)的鐵礦石資源供給上發(fā)揮著舉足輕重的作用。近幾年中國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石最多，占全部進(jìn)口的40%左右（見表1）。
4、中國(guó)缺乏鐵礦石定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。最初，由于中國(guó)進(jìn)口企業(yè)較多、缺乏協(xié)調(diào)，企業(yè)不能形成有效的合力，致使我國(guó)鐵礦石的進(jìn)口價(jià)格只能跟隨日本鐵礦石進(jìn)口價(jià)格，不能進(jìn)一步壓低。目前雖然我國(guó)鐵礦石進(jìn)口數(shù)量是世界第一，但沒有應(yīng)有的話語(yǔ)權(quán)及對(duì)鐵礦石價(jià)格的控制能力。國(guó)際鐵礦石長(zhǎng)單協(xié)議價(jià)格（基準(zhǔn)價(jià)格）在連續(xù)幾年上漲后，2008年度進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已再次上漲96%，這是國(guó)際鐵礦石價(jià)格連續(xù)第6年上漲。再加上海運(yùn)費(fèi)用的大幅上漲，進(jìn)口鐵礦石的成本更是大大增加，成本的持續(xù)上漲已經(jīng)成為中國(guó)鋼鐵行業(yè)面臨的最大問題。
二、澳大利亞鐵礦石資源投資的優(yōu)勢(shì)
1、澳大利亞的鐵礦石資源稟賦。澳大利亞鐵礦石資源非常豐富，儲(chǔ)量約為350億噸且分布集中。哈默斯利礦區(qū)為鐵礦石主要產(chǎn)區(qū)，澳大利亞91%以上的鐵礦石都出自這個(gè)產(chǎn)區(qū)。從質(zhì)量上看，澳大利亞鐵礦多為富礦，礦石品位高，含鐵量為65%～66%且成分穩(wěn)定，含硫僅0.012%，含磷量亦只0.06%，礦石的粒度均勻，堪稱礦石中之上品。從產(chǎn)量上看，近幾年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量很大，已經(jīng)超過巴西成為鐵礦石產(chǎn)量最多的國(guó)家。據(jù)專家推測(cè)，2010年和2015年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量將分別達(dá)到382.9百萬(wàn)噸和432.6百萬(wàn)噸，具備持續(xù)供礦的潛能，是國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的主要供應(yīng)者之一。
2、澳大利亞的投資環(huán)境。
（1）政治環(huán)境。澳大利亞是一個(gè)政治比較穩(wěn)定的國(guó)家，在社會(huì)形態(tài)和制度上與西方主流國(guó)家之間具有較高的相互認(rèn)同感。澳大利亞沒有在國(guó)際上發(fā)揮強(qiáng)國(guó)作用的野心，因此在由西方世界構(gòu)筑的國(guó)際規(guī)則體系中在政治和軍事上需要依賴美國(guó)的保護(hù)。但與此同時(shí)，澳大利亞和美國(guó)并沒有特殊的歷史淵源，所以長(zhǎng)期處于美國(guó)軍事勢(shì)力的。
（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境。澳大利亞以貿(mào)易立國(guó)，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況良好的國(guó)家，與中國(guó)具有良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。1972年12月兩國(guó)正式建交，第二年就簽訂了兩國(guó)間貿(mào)易享受“最惠國(guó)”待遇的協(xié)定，1978年澳政府同意中國(guó)享受澳對(duì)發(fā)展中國(guó)家的普惠制待遇。多年來兩國(guó)之間保持了良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，同時(shí)中國(guó)還是其農(nóng)、礦產(chǎn)品的重要出口市場(chǎng)之一，中國(guó)多年來從澳大利亞進(jìn)口的鐵礦石量在穩(wěn)步增長(zhǎng)。特別是20世紀(jì)80年代中期以來，澳大利亞逐步制定了有利于吸引外商投資的政策，實(shí)施關(guān)稅優(yōu)惠，加大鐵礦石勘查的投入，鼓勵(lì)外資到該國(guó)進(jìn)行礦產(chǎn)勘查。
（3）法律環(huán)境。企業(yè)在尋求國(guó)際投資、利用境外資源的過程中一定要注意處理好法律方面的問題，避免像首鋼在收購(gòu)秘魯鐵礦時(shí)由于一些法律問題而遭受損失。澳大利亞各州基本都有自己的礦業(yè)法，大多數(shù)州都有采礦權(quán)和資源開發(fā)的法律制度，所規(guī)定的礦權(quán)管理制度及地質(zhì)資料匯交制度都相當(dāng)完善。澳大利亞已經(jīng)將修改礦業(yè)法提上日程，修改礦業(yè)法的目的是在經(jīng)濟(jì)社會(huì)與環(huán)境可持續(xù)性原則下發(fā)展礦業(yè)，同時(shí)也要在不同原則的指導(dǎo)下促進(jìn)新的投資。
3、澳大利亞的運(yùn)輸成本。從近幾年中國(guó)港口綜合平均海運(yùn)費(fèi)來看，澳大利亞到中國(guó)的綜合平均海運(yùn)費(fèi)是最低的（見表2）。從海運(yùn)距離來看，中國(guó)與巴西的海運(yùn)距離為11000海里，與南非的海運(yùn)距離為8000海里，與印度的海運(yùn)距離為4100海里，與澳大利亞的海運(yùn)距離是3600海里，澳大利亞是距離中國(guó)港口最近的供礦國(guó)。目前在鐵礦石的質(zhì)量和供給量上能與澳大利亞媲美的國(guó)家只有巴西，但近年海運(yùn)費(fèi)的持續(xù)暴漲使得中國(guó)鐵礦石到岸價(jià)的約2/3是為運(yùn)輸而買單。以巴西運(yùn)往中國(guó)的鐵礦石為例，其鐵礦石價(jià)格為每噸30美元左右，但是海運(yùn)費(fèi)的價(jià)格幾乎達(dá)到60美元。在離岸價(jià)格相差不多的情況下，中國(guó)從巴西進(jìn)口鐵礦石和從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石的到岸成本越來越懸殊。
三、中國(guó)加大投資澳大利亞鐵礦石資源的現(xiàn)實(shí)條件
1、國(guó)內(nèi)形勢(shì)及政策支持。“十五”計(jì)劃提出要完善國(guó)家戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備制度，進(jìn)一步推動(dòng)全方位、多層次、寬領(lǐng)域的對(duì)外開放，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，努力在利用國(guó)內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)方面有新的突破，支持有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，到境外開發(fā)資源。這從制度上明確了國(guó)家對(duì)于礦產(chǎn)資源境外投資鼓勵(lì)和扶持的方針，為我國(guó)企業(yè)開展境外礦產(chǎn)資源投資提供了重要保障。財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人在“中國(guó)礦業(yè)2004”國(guó)際研討會(huì)致辭時(shí)表示，繼續(xù)大力支持礦業(yè)企業(yè)“走出去”，鼓勵(lì)他們開發(fā)利用國(guó)外礦產(chǎn)資源。2004年7月19日《關(guān)于投資體制改革的決定》明確指出，企業(yè)不使用政府投資的一律不需要審批，還對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)到境外投資做出了詳細(xì)規(guī)定。《決定》的出臺(tái)大大優(yōu)化了我國(guó)企業(yè)境外投資環(huán)境，確立了企業(yè)境外投資的主體地位。2007年中鋼協(xié)也開始鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)海外投資或聯(lián)合開礦，掌握資源量。
2、中國(guó)具備加大澳大利亞鐵礦石資源投資的實(shí)力。
（1）中國(guó)投資國(guó)外鐵礦石資源的實(shí)踐。中國(guó)從1987年開始就探索到境外投資辦礦，并多次組團(tuán)到澳大利亞和巴西礦山進(jìn)行考察，至今已有一些在外投資辦礦的實(shí)踐，許多小型鋼鐵企業(yè)或地方企業(yè)也踴躍投資于國(guó)外鐵礦。這些實(shí)踐中的跨國(guó)鐵礦石資源投資主要以在澳大利亞進(jìn)行合資開發(fā)為主，為我國(guó)進(jìn)一步加大投資澳大利亞積累了不少經(jīng)驗(yàn)。
（2）中國(guó)加大投資澳大利亞鐵礦石資源的能力。經(jīng)過多年的改革開放和經(jīng)驗(yàn)積累，國(guó)內(nèi)許多礦業(yè)企業(yè)都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，實(shí)力大大增強(qiáng)，已基本具備投資國(guó)外礦產(chǎn)資源的能力。從人才上看，我國(guó)已經(jīng)培養(yǎng)了大量熟悉國(guó)際慣例的人才，參與全球礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)的能力有了明顯提高；再加上我國(guó)具有先進(jìn)的勘查技術(shù)和高水平的研究隊(duì)伍，初步形成了一支能參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的隊(duì)伍。從資金上看，國(guó)內(nèi)銀行也會(huì)為海外投資礦產(chǎn)資源提供一定的資金支持。
3、中國(guó)海運(yùn)能力的提高。中國(guó)鐵礦石主要采取沿海港口運(yùn)輸?shù)男问剑S著近幾年的發(fā)展，中國(guó)鐵礦石的海運(yùn)能力有所提升。從中遠(yuǎn)集團(tuán)研發(fā)中心主任楊世成的研究報(bào)告看，2008 年新增運(yùn)力交付數(shù)量保持穩(wěn)定，全年干散貨船預(yù)計(jì)交付 407 艘、2927 萬(wàn)載重噸，總體預(yù)計(jì)2008 年全年干散貨運(yùn)力比 2007年增長(zhǎng) 6.8%。中國(guó)已經(jīng)在不斷發(fā)展自己的船隊(duì)，對(duì)海外船東的依賴性有所降低，在青島、大連、寧波等地也已經(jīng)有了高噸級(jí)礦石專業(yè)化接卸泊位，這些都使鐵礦石的運(yùn)輸更加便利。
綜上所述，澳大利亞具備鐵礦石資源投資的有利條件，而中國(guó)又有必要、有實(shí)力到澳大利亞進(jìn)行鐵礦石資源的投資，所以到澳大利亞進(jìn)行更多的鐵礦石資源投資是中國(guó)可以選擇的一條較好的途徑。
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篇10
1、礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)制度建設(shè)
（1）礦業(yè)權(quán)交易制度建設(shè)。隨著《礦法》的修改和相關(guān)配套法規(guī)與部門規(guī)章的頒布施行，中國(guó)礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)制度才得以建立與不斷完善。1996年修改后實(shí)施的《礦法》和1998年國(guó)務(wù)院頒布實(shí)施的三個(gè)配套法規(guī)初步建立了礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)交易制度，確立了礦業(yè)權(quán)的出讓和轉(zhuǎn)讓的交易條件、程序與審批等交易制度。2000年，國(guó)土資源部制定的《礦業(yè)權(quán)出讓轉(zhuǎn)讓管理暫行規(guī)定》對(duì)礦業(yè)權(quán)交易方式作了進(jìn)一步規(guī)范細(xì)化，明確礦業(yè)權(quán)的出讓方式包括批準(zhǔn)申請(qǐng)、招標(biāo)、拍賣，礦業(yè)權(quán)的轉(zhuǎn)讓方式包括出售、作價(jià)出資、合作、出租、抵押。2003年的《探礦權(quán)采礦權(quán)招標(biāo)拍賣掛牌管理辦法》對(duì)礦業(yè)權(quán)出讓的方式和程序、競(jìng)價(jià)方式、公開信息內(nèi)容以及市場(chǎng)監(jiān)督管理方面又作了進(jìn)一步規(guī)定。2005年的《關(guān)于規(guī)范勘查許可證采礦許可證權(quán)限有關(guān)問題的通知》和2006年的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范礦業(yè)權(quán)出讓管理的通知》等部門規(guī)章與管理政策的制定與實(shí)施，使礦業(yè)權(quán)交易制度得以進(jìn)一步完善。
（2）專業(yè)性礦業(yè)權(quán)交易中介機(jī)構(gòu)的制度建設(shè)。礦業(yè)權(quán)交易除了嚴(yán)格按照法律規(guī)范行事外，還要運(yùn)用相應(yīng)的技巧，以促進(jìn)交易的順利進(jìn)行，礦業(yè)權(quán)交易的決策與實(shí)施有賴中介機(jī)構(gòu)的參與。礦業(yè)權(quán)交易中介機(jī)構(gòu)中有兩個(gè)中介機(jī)構(gòu)是礦業(yè)行業(yè)所特有的，即礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)和儲(chǔ)量評(píng)審機(jī)構(gòu)。
第一，礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審制度建立與發(fā)展。1999年，人事部和國(guó)土資源部制定的《礦產(chǎn)儲(chǔ)量評(píng)估師執(zhí)業(yè)資格制度暫行規(guī)定》以及國(guó)土資源部制定的《礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審認(rèn)定辦法》（1999）、《礦產(chǎn)儲(chǔ)量評(píng)估師管理辦法》（2000）、礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審機(jī)構(gòu)資格管理暫行辦法》（2001），標(biāo)志著中介儲(chǔ)量評(píng)審管理制度的建立，即建立了儲(chǔ)量評(píng)審資格資質(zhì)管理和評(píng)審認(rèn)定制度。2003年改革了儲(chǔ)量認(rèn)定制度，實(shí)行備案管理制度。2006年調(diào)整了儲(chǔ)量評(píng)審管理權(quán)限，貫徹誰(shuí)發(fā)證誰(shuí)備案原則。
第二，礦業(yè)權(quán)評(píng)估制度建立與改革。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估管理方面，1999年制定的《探礦權(quán)采礦權(quán)評(píng)估管理暫行辦法》、《探礦權(quán)采礦權(quán)評(píng)估資格管理暫行辦法》（2000年修改）和2000年制定的《礦業(yè)權(quán)評(píng)估執(zhí)業(yè)資格制度暫行規(guī)定》，初步建立了礦業(yè)權(quán)評(píng)估管理制度，這一制度的基本特征是資質(zhì)管理的審批制、評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)制，為以后的制度改革奠定了基礎(chǔ)。一是備案制改革。2003年和2007年分別取消了探礦權(quán)評(píng)估結(jié)果和采礦權(quán)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)制度，實(shí)行備案制管理，目前實(shí)行的是“統(tǒng)一的評(píng)估報(bào)告?zhèn)浒副O(jiān)督管理”制度。二是礦業(yè)權(quán)評(píng)估資格管理制度改革。
2、礦業(yè)權(quán)專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)建立與發(fā)展
中國(guó)礦業(yè)權(quán)評(píng)估業(yè)1998年誕生以來，礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)的建立建設(shè)都取得了重要成就，現(xiàn)在全國(guó)已有95家評(píng)估機(jī)構(gòu)，分布在22個(gè)省（區(qū)、市），其中在1999—2003年之間通過政府資格審批而建立的礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)有78家，2008年經(jīng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估協(xié)會(huì)核準(zhǔn)獲得礦業(yè)權(quán)評(píng)估資質(zhì)的機(jī)構(gòu)有17家。伴隨著中國(guó)儲(chǔ)量評(píng)審制度的改革，全國(guó)共建立了儲(chǔ)量評(píng)審機(jī)構(gòu)37家，各省、區(qū)、市都有一家儲(chǔ)量評(píng)審機(jī)構(gòu)。
中國(guó)礦業(yè)權(quán)評(píng)估師協(xié)會(huì)建立后，礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及與其相關(guān)的礦產(chǎn)儲(chǔ)量評(píng)估、礦山地質(zhì)測(cè)量、礦產(chǎn)資源開發(fā)利用咨詢等機(jī)構(gòu)或人員成為其會(huì)員。目前，礦業(yè)權(quán)交易專業(yè)性中介行業(yè)已經(jīng)形成政府監(jiān)管、行業(yè)自律、評(píng)估機(jī)構(gòu)自我完善發(fā)展相結(jié)合的管理格局。
3、礦業(yè)權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)與發(fā)展
我國(guó)礦業(yè)權(quán)交易平臺(tái)的建設(shè)卻起步于2001年，主要有兩個(gè)快速時(shí)期。一是2001年至2003年，隨著我國(guó)礦業(yè)權(quán)的公開競(jìng)爭(zhēng)、有償出讓方式試點(diǎn)及全面推開，全國(guó)大部分國(guó)土資源廳以及部分市（縣）級(jí)國(guó)土資源管理局都建立了各自的礦業(yè)權(quán)出讓交易大廳，這一時(shí)期的礦業(yè)權(quán)交易平臺(tái)的建立帶有明顯的政府行為，交易服務(wù)功能主要是資源所在地區(qū)礦業(yè)權(quán)出讓，如河北省礦業(yè)權(quán)交易中心。二是2006年以來，隨著“礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序治理整頓和資源整合”的深入，又掀起了新一輪礦業(yè)權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)的。新時(shí)期礦業(yè)權(quán)交易中心主要采用公司制形式，服務(wù)功能與前一時(shí)期相比要寬廣得多，例如2006年7月建立的云南省礦業(yè)權(quán)交易中心等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)已建立的礦業(yè)權(quán)交易中心有近20家，呈現(xiàn)的主要特點(diǎn)是地域強(qiáng)，已建立的礦業(yè)權(quán)交易中心各主要采用的是公司制和事業(yè)制形式。
二、礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)
1、礦業(yè)權(quán)交易規(guī)模及其方式結(jié)構(gòu)
（1）礦業(yè)權(quán)出讓及其交易方式。1998年以前，中國(guó)礦業(yè)權(quán)出讓主要采用申請(qǐng)審批和無償取得方式。1998年浙江省率先進(jìn)行了采礦權(quán)招標(biāo)出讓并在2001首開采礦權(quán)拍賣先河，1999年國(guó)土資源部組織的海南不磨金礦探礦權(quán)招標(biāo)試點(diǎn)成功。此后，全國(guó)各地積極開展招標(biāo)、拍賣、掛牌出讓礦業(yè)權(quán)的探索，2002年全國(guó)有19個(gè)省（區(qū)、市）采用招標(biāo)、拍賣、掛牌（簡(jiǎn)稱“招拍掛”）的方式出讓探礦權(quán)168宗，交易金額為5.14億元，有28個(gè)省（區(qū)、市）采用招拍掛的方式出讓采礦權(quán)2412宗，交易金額為24.57億元。到2003年，招拍掛出讓礦業(yè)權(quán)的方式和礦業(yè)權(quán)有償取得制度在全國(guó)范圍內(nèi)全面實(shí)施，并且成為礦業(yè)權(quán)出讓的主要交易方式，采用招拍掛方式出讓礦業(yè)權(quán)占宗數(shù)的比重已由2003年的40%增加到2007年的87%。
從礦業(yè)權(quán)出讓交易總體規(guī)模來看，2003—2007年之間，礦業(yè)權(quán)交易的宗數(shù)呈現(xiàn)出一種倒“U型”，宗數(shù)在2.8—4.1萬(wàn)件之間。交易金額卻呈現(xiàn)出不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)，由2003年的59億元增加到2007年的174億元。
（2）礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓及其交易方式。自1999年以來，礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易市場(chǎng)規(guī)模總體呈現(xiàn)周期性上升趨勢(shì)，交易金額從1999年的3.19億元增長(zhǎng)到2007年的104億元，交易宗數(shù)從773件增長(zhǎng)到2553宗。而從交易方式上看，出售所占比重最大，如2005—2007年，探礦權(quán)出售占轉(zhuǎn)讓總宗數(shù)的比重分別為84%、74%、90%，采礦權(quán)出售占轉(zhuǎn)讓交易總宗數(shù)的比重分別為80%、79%、78%；探礦權(quán)交易金額比重分別為85%、67%、74%，采礦權(quán)交易金額比重分別為73%、56%、54%。
2、投資礦業(yè)權(quán)的主體結(jié)構(gòu)變化
目前，除了石油、鈾等少數(shù)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)外，礦產(chǎn)勘查開采領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)了投資主體多元化。（1）礦產(chǎn)資源勘查領(lǐng)域，投資主體的多元化格局已經(jīng)形成，國(guó)有企業(yè)勘查許可證擁有比重已從1999年的93%下降到2007年的33%、有限責(zé)任公司和股份有限公司所占比重由1%上升到46%，私營(yíng)企業(yè)由0.2%上升到15%，外資企業(yè)的所占比重在最高年份達(dá)到2%。從礦產(chǎn)勘查投入資金的來源情況看，國(guó)家財(cái)政投入資金占總投入金額的比重在不斷下降，非油氣勘查財(cái)政投資比重由1999年的60%下降到2007年的40%，油氣領(lǐng)域主要是依靠企業(yè)投資。（2）在礦產(chǎn)資源開采領(lǐng)域，投資主體的多元化格局也已經(jīng)形成，國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)采礦許可證擁有比重已從2000年的43%下降到2007年的18%，有限責(zé)任公司和股份有限公司所占比重由1.2%上升到14%，私營(yíng)企業(yè)由35%上升到63%。
三、礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)存在的主要問題及發(fā)展建議
從總體情況來看，目前我國(guó)礦業(yè)權(quán)交易還處于初步建立和發(fā)展階段，制度有待進(jìn)一步完善。主要表現(xiàn)在：缺乏全國(guó)統(tǒng)一的交易體系和交易信息平臺(tái)，多層次的市場(chǎng)交易平臺(tái)還有待建立健全；缺乏綜合性的中介機(jī)構(gòu)，專業(yè)性中介組織的建設(shè)有待完善；礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)缺乏明確配套的法律制度，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不健全，交易規(guī)則的制定有待規(guī)范。這就導(dǎo)致了礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)機(jī)制還未充分發(fā)揮作用，如缺乏統(tǒng)一的交易信息平臺(tái)，使得交易信息的形成和傳輸功能和作用受到限制。為了進(jìn)一步發(fā)展礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)，提出以下幾點(diǎn)建議。
第一，建立健全高效、快捷的交易信息體系，實(shí)現(xiàn)礦業(yè)資源在全國(guó)范圍內(nèi)的共享。建立一個(gè)統(tǒng)一的礦業(yè)權(quán)交易信息中心，制定和規(guī)范交易信息的傳遞途徑與格式；利用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將并依托全國(guó)各地的礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)或交易中心，健全全國(guó)性的礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)交易信息網(wǎng)；通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，及時(shí)、準(zhǔn)確和傳遞礦業(yè)權(quán)交易信息；通過網(wǎng)絡(luò)信息傳遞和交易信息反饋，建立中介組織、礦業(yè)權(quán)的投資主體資信等級(jí)評(píng)估體系；公布國(guó)家有關(guān)礦業(yè)權(quán)管理及流轉(zhuǎn)的政策信息。
第二，完善礦產(chǎn)資源法律制度。急需廢除不平等的資源開采主體制度和建立健全投資礦業(yè)權(quán)的管理制度。
第三，完善礦業(yè)權(quán)交易制度。建立健全礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)管理制度；完善礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)管理制度，制定合理的收費(fèi)參考標(biāo)準(zhǔn)；完善礦業(yè)權(quán)交易信息管理制度，制定交易信息、傳輸?shù)臉?biāo)準(zhǔn)與格式，以及安全和保密制度等。
【參考文獻(xiàn)】
篇11
1.2 內(nèi)部環(huán)境。
礦業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)部環(huán)境是指，由礦業(yè)企業(yè)資本實(shí)力、生產(chǎn)技術(shù)條件、經(jīng)營(yíng)管理水平、財(cái)務(wù)決策者的素質(zhì)等共同組成的，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理起到?jīng)Q定性影響作用的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，這種內(nèi)部環(huán)境受到企業(yè)自身的約束和控制，能夠通過合理調(diào)控進(jìn)行控制，從總體上改變財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的運(yùn)行環(huán)境，最終為促進(jìn)礦業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)和礦業(yè)企業(yè)整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)的目標(biāo)和主要管理活動(dòng)
通常來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是為了追求利潤(rùn)最大化、盈余最大化、股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化，就目前市場(chǎng)環(huán)境下，礦業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)一般是指股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化。具體來說，企業(yè)財(cái)務(wù)的目標(biāo)主要包括：籌資決策目標(biāo)、投資決策目標(biāo)、利潤(rùn)分配決策目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理的目的是為了實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，財(cái)務(wù)管理是一個(gè)長(zhǎng)期的決策和實(shí)施過程，所以需要一系列的活動(dòng)來滿足財(cái)務(wù)管理的低風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬率要求。一般來說，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬率的關(guān)系決定投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利分配等政策，所以企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要活動(dòng)包括投資、籌資和利潤(rùn)分配活動(dòng)等的管理。
三、可借鑒的國(guó)外先進(jìn)理財(cái)觀念和方法
現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)，已經(jīng)不同于傳統(tǒng)的企業(yè)理財(cái)，而是增加了更多細(xì)致的觀念，比如資金的時(shí)間價(jià)值觀、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀、機(jī)會(huì)成本觀、邊際收入和邊際成本觀等，另外一些諸如預(yù)期、彈性、競(jìng)爭(zhēng)、信息等觀念也已經(jīng)深深的融入理財(cái)活動(dòng)中。這些先進(jìn)的財(cái)務(wù)觀念在企業(yè)實(shí)際運(yùn)行的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中都得到了充分的體現(xiàn)和驗(yàn)證，成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理不可或缺的重要理念。
（1）在企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的投資活動(dòng)過程中，資金的時(shí)間價(jià)值觀念表現(xiàn)的最為明顯。企業(yè)投資是一個(gè)循環(huán)過程，通俗來說企業(yè)的投資就是資金周轉(zhuǎn)循環(huán)，無論是起點(diǎn)還是終點(diǎn)都是一個(gè)數(shù)值，每完成一個(gè)循環(huán)資金的數(shù)額就會(huì)有所增加，這個(gè)增加值需進(jìn)行換算和考慮，看增加值是否大于資金的時(shí)間價(jià)值，從而最終確定投資的可行性。
（2）在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)一般分為外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)內(nèi)部分先，通常來說，外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)，所以，企業(yè)在規(guī)劃和實(shí)施投資決策和活動(dòng)時(shí)，要充分考慮到風(fēng)險(xiǎn)程度，投資所承受的風(fēng)險(xiǎn)需超過資金時(shí)間價(jià)值才具有投資意義。[LunWenData.Com]
（3）資源的稀缺性決定了企業(yè)在投資項(xiàng)目時(shí)必須面臨選擇，在一方面投資之后必將失去另一方的投資機(jī)會(huì)，這種損失既為機(jī)會(huì)成本。在現(xiàn)代企業(yè)，機(jī)會(huì)成本是機(jī)會(huì)成本管理體系的一個(gè)重要決策因素。
四、礦業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究建議
4.1 對(duì)籌資的建議。
通常，企業(yè)籌資的目的是為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，在礦業(yè)企業(yè)，籌資活動(dòng)是最經(jīng)常性的財(cái)務(wù)活動(dòng)，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和范圍也是礦業(yè)企業(yè)籌資的最基礎(chǔ)動(dòng)機(jī)。在礦業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，對(duì)于籌資活動(dòng)的管理需要嚴(yán)格確定籌資規(guī)模和投資的時(shí)機(jī)。基于我國(guó)礦業(yè)企業(yè)環(huán)境和市場(chǎng)的穩(wěn)定性特點(diǎn)，對(duì)籌資規(guī)模的確定一般可按照銷售百分比法和線性回歸法進(jìn)行。
目前我國(guó)已經(jīng)加入世貿(mào)組織，經(jīng)濟(jì)正處在穩(wěn)定發(fā)展階段，財(cái)政政策在政府的調(diào)控之下也較為穩(wěn)定，另外，隨著國(guó)際企業(yè)逐漸進(jìn)入我國(guó)，經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程加劇，企業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。在這種環(huán)境下，企業(yè)選擇籌資時(shí)機(jī)則顯得十分重要。基于我國(guó)較為穩(wěn)定的財(cái)政政策和礦業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，我國(guó)礦業(yè)企業(yè)在一定程度上擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，能夠在市場(chǎng)發(fā)生改變，不利于礦業(yè)企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)范圍的發(fā)展時(shí)，及時(shí)的向其他方向轉(zhuǎn)移投資方向。
4.2 對(duì)投資的建議。
無論投資到那個(gè)行業(yè)，其最終的財(cái)務(wù)目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值和股東的收益最大化。論文格式礦業(yè)企業(yè)傳統(tǒng)單一的經(jīng)營(yíng)方式和范圍不利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，所以在條件允許的情況下，應(yīng)通過合理投資，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍和跨度，實(shí)現(xiàn)礦業(yè)企業(yè)多元化發(fā)展。
第一，確定企業(yè)投資目標(biāo)，從多元化發(fā)展的角度考慮，從礦業(yè)企業(yè)的周邊延伸，逐漸跨入到其他行業(yè)，多元化的投資可以使現(xiàn)金流動(dòng)性加強(qiáng)。
第二，確定投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，通過調(diào)整投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)來防止投資風(fēng)險(xiǎn)，使投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)處于相稱狀態(tài)。
第三，在礦業(yè)企業(yè)多元化投資時(shí)，為了避免出現(xiàn)多個(gè)投資項(xiàng)目短期內(nèi)無法回本和回息狀況的發(fā)生，應(yīng)遵循一定的投資程序：①明確目標(biāo)，②提出方案，③收集資料，④計(jì)算指標(biāo)，⑤分析評(píng)價(jià)，⑥確定最優(yōu)方案。另外在投資時(shí)還需遵循一定的原則：①正確處理企業(yè)自身?xiàng)l件與宏觀投資環(huán)境之間的關(guān)系，②正確處理投資需要與資金保證程度的關(guān)系，③正確處理企業(yè)內(nèi)部投資與外部投資的關(guān)系。
4.3 對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的建議。
隨著礦業(yè)企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的加劇，行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)越來越大，相對(duì)于國(guó)外較大的礦業(yè)企業(yè)，我國(guó)傳統(tǒng)礦業(yè)企業(yè)的生存壓力越來越大，許多企業(yè)開始向多元化方向發(fā)展，跨行業(yè)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的頻繁變化帶來較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以我國(guó)礦業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的管理上需要謹(jǐn)慎對(duì)待經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。多元化的發(fā)展模式必定帶來存貨風(fēng)險(xiǎn)、成本風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、收益質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等問題。企業(yè)的存貨管理需要嚴(yán)格分析該企業(yè)的變現(xiàn)能力和存貨周轉(zhuǎn)率，根據(jù)變現(xiàn)能力和存貨周轉(zhuǎn)率來確定存貨量，通常，企業(yè)可以通過縮短銷售周期來提高銷售收入的現(xiàn)金表現(xiàn)，從而增強(qiáng)資金的流動(dòng)性。對(duì)于成本管理需根據(jù)市場(chǎng)條件進(jìn)行調(diào)節(jié)，比如提高產(chǎn)品價(jià)格、降低銷售成本和生產(chǎn)成本等，企業(yè)對(duì)成本的控制應(yīng)表現(xiàn)在生產(chǎn)和銷售的過程中，對(duì)生產(chǎn)和銷售的過程進(jìn)行嚴(yán)格的審查和合理的預(yù)算。
篇12
現(xiàn)將中澳兩國(guó)的礦業(yè)權(quán)立法比較如下。
一、礦業(yè)權(quán)制度比較
礦產(chǎn)資源具有貯藏的隱蔽性，多數(shù)埋藏于地下，只有經(jīng)過地質(zhì)勘探才有可能認(rèn)識(shí)和發(fā)現(xiàn)它，而且要經(jīng)過采掘等過程才可能變成人類所需的礦產(chǎn)品。作為礦產(chǎn)資源所有者的國(guó)家不可能直接從事具體的礦業(yè)活動(dòng)，只有具體的公民和法人才具有勘查和開采的能力。為此，國(guó)家將礦產(chǎn)資源所有權(quán)的部分權(quán)能授讓}}j去，設(shè)立礦業(yè)權(quán)制度。礦業(yè)權(quán)制度的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)包括礦業(yè)權(quán)的種類及其之間的相互關(guān)系。
(一)我國(guó)礦業(yè)權(quán)制度
“根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行《礦產(chǎn)資源法》及配套法規(guī)的規(guī)定，我國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)地質(zhì)勘探單位和礦山企業(yè)，實(shí)行以勘查許可證為代表的探礦權(quán)制度和以采礦許可證為代表的采礦權(quán)制度。”勘查礦產(chǎn)資源必須依法申請(qǐng)登記，領(lǐng)取勘查許可證，取得探礦權(quán)；開采礦產(chǎn)資源，也必須依法申請(qǐng)登記，領(lǐng)取采礦許可證。兩者在法律上也沒有必然的聯(lián)系。但是不同階段的礦業(yè)權(quán)之間是有聯(lián)系的，即探礦權(quán)人有取得所探礦床的開采優(yōu)先權(quán)。這樣做是為了鼓勵(lì)投資者向高風(fēng)險(xiǎn)的礦產(chǎn)勘查投資，因?yàn)椴傻V或轉(zhuǎn)讓采礦優(yōu)先權(quán)是實(shí)現(xiàn)勘查經(jīng)濟(jì)利益的唯一途徑。
(二)澳大利亞礦業(yè)權(quán)制度
澳大利亞將礦業(yè)權(quán)分為為探礦權(quán)、采礦權(quán)、評(píng)價(jià)權(quán)三種。開采礦種沒有限制，盡力保證誰(shuí)勘探誰(shuí)開采。澳大利亞實(shí)行聯(lián)邦和州／領(lǐng)地分權(quán)管理，因各州／領(lǐng)地資源狀況等的差異，其礦業(yè)立法情況也有不同。在新威爾士州“兩權(quán)”(探礦權(quán)、采礦權(quán))出讓中，出讓方式一是申請(qǐng)授予，二是招標(biāo)拍賣，適用于位于礦產(chǎn)分布儲(chǔ)備區(qū)內(nèi)的兩權(quán)出讓；而在西澳州和北部地區(qū)，大型項(xiàng)目的“兩權(quán)”出讓則要以協(xié)議方式。
(三)小結(jié)
與世界上大多數(shù)國(guó)家一樣，中國(guó)的探礦權(quán)人有優(yōu)先取得開采所探礦床的優(yōu)先權(quán)。澳大利亞探礦權(quán)人也可以根據(jù)“勘探在先”原則，優(yōu)先取得采礦權(quán)。澳大利亞的三種礦業(yè)權(quán)在法律上緊密的聯(lián)系在一起，適應(yīng)了商業(yè)性勘查和開發(fā)相互協(xié)調(diào)、相互制約、相互促進(jìn)的需要。但是，在我國(guó)礦業(yè)權(quán)之間在法律上沒有必然的聯(lián)系，今后要積極推進(jìn)礦產(chǎn)勘查與礦產(chǎn)開發(fā)的一體化，用開發(fā)，保勘查；用勘查，促開發(fā)。澳大利亞的不同礦業(yè)立法也值得我國(guó)借鑒，根據(jù)地域的不同，對(duì)東中西部實(shí)行不同的礦業(yè)政策，更好的發(fā)揮我國(guó)的資源優(yōu)勢(shì)。
二、礦業(yè)權(quán)主體的比較
礦業(yè)權(quán)的主體是指可以依法取得礦業(yè)權(quán)的公民或法人。根據(jù)“權(quán)利與義務(wù)相一致的法律基本原則”，一個(gè)民事主體只有具備了相應(yīng)的勘查或開采的行為能力，即承擔(dān)義務(wù)的能力，才能獲得相應(yīng)的礦業(yè)權(quán)。
(一)我國(guó)礦業(yè)權(quán)主體
考慮礦業(yè)所需的資金和規(guī)模比較大，我國(guó)《礦產(chǎn)資源法》規(guī)定，國(guó)營(yíng)礦業(yè)企業(yè)是開采礦產(chǎn)資源的主體，國(guó)家保障國(guó)營(yíng)礦山企業(yè)的鞏固和發(fā)展。對(duì)集體礦山企業(yè)和個(gè)體采礦實(shí)行積極扶持、合理規(guī)劃、正確領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)管理方針。但集體礦山企業(yè)只能開采國(guó)家指定范圍內(nèi)的礦產(chǎn)資源，允許個(gè)人采挖零星分散的資源和只能用作普通材料的砂、石、粘土以及為生活白用采挖的礦產(chǎn)。這種對(duì)不同身份的主體作區(qū)別對(duì)待的規(guī)定，使得國(guó)營(yíng)企業(yè)在爭(zhēng)取礦業(yè)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)中擁有特權(quán)，不符合自由競(jìng)爭(zhēng)的要求。除了本國(guó)的公民和法人可以成為礦業(yè)權(quán)的主體外，我國(guó)的《礦產(chǎn)資源法實(shí)施細(xì)則》還規(guī)定，國(guó)家允許外國(guó)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織以及個(gè)人依照中華人民共和國(guó)有關(guān)法律、行其他海域投資勘查、開采礦產(chǎn)資源。引進(jìn)國(guó)外資金和先進(jìn)技術(shù)，可以加快中國(guó)礦產(chǎn)的勘查和開發(fā)，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
(二)澳大利亞礦業(yè)權(quán)主體
根據(jù)澳大利亞的《礦業(yè)法》及相關(guān)規(guī)定，任何個(gè)人都可以申請(qǐng)?zhí)降V權(quán)，申請(qǐng)人可以通過行政審批或投標(biāo)的方式獲得探礦權(quán)。如果申請(qǐng)者是外國(guó)公司以及外國(guó)居民，在新南威爾士州以外注冊(cè)的公司時(shí)，除了提供審批或競(jìng)標(biāo)所要求的規(guī)定材料外，部長(zhǎng)還有權(quán)要求這幾類申請(qǐng)人或競(jìng)標(biāo)者提供更詳細(xì)的資料。任何人都可以申請(qǐng)采礦租賃權(quán)，，申請(qǐng)人可以通過審批或競(jìng)標(biāo)的方式獲得租賃權(quán)。采礦租賃權(quán)的持有人有在規(guī)定土地進(jìn)行采礦的權(quán)利，并在該區(qū)域內(nèi)進(jìn)行粉碎、測(cè)量、分級(jí)、沖洗和瀝濾等初級(jí)處理工作。
(三)小結(jié)
中澳兩國(guó)對(duì)礦業(yè)權(quán)主體的規(guī)定，體現(xiàn)了主權(quán)國(guó)家對(duì)其自然資源享有永久主權(quán)這一國(guó)際公認(rèn)的原則。但是澳大利亞礦業(yè)權(quán)的主體更為寬泛，對(duì)外國(guó)人的限制比較低，這符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中機(jī)會(huì)平等的原則，凡具有足夠行為能力的公民或法人，經(jīng)審查、登記等法定程序都可能取得礦業(yè)權(quán)，行為能力越強(qiáng)，則可以申請(qǐng)獲得越大的礦業(yè)權(quán)，有利于礦業(yè)權(quán)的主體之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化資源配置。
三、礦業(yè)權(quán)取得的比較
礦產(chǎn)資源的取得可以分為原始取得和繼受取得，即通過申請(qǐng)一批準(zhǔn)一登記取得和基于轉(zhuǎn)讓取得。此處僅探討前者，礦業(yè)權(quán)的繼受取得將在下一節(jié)中討論。
(一)我國(guó)的礦業(yè)權(quán)取得制度
我國(guó)礦業(yè)權(quán)的設(shè)立需要經(jīng)過經(jīng)貿(mào)部門、計(jì)劃部門、分礦種的工業(yè)主管部門、地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門以及工商行政管理機(jī)關(guān)的審批和發(fā)證。另外，勞動(dòng)安全、環(huán)境保護(hù)等部門也要依照有關(guān)法律履行其審批職責(zé)。繁瑣的審批程序限制了礦業(yè)權(quán)的設(shè)立，使得這一資源難以自由流通，從而形成最佳配置。對(duì)外商來講，不僅預(yù)示著極大的風(fēng)險(xiǎn)，而且無法像國(guó)內(nèi)企業(yè)一樣找到相應(yīng)的主管部門。
(二)澳大利亞的礦業(yè)權(quán)取得制度
各州法律在頒發(fā)采礦許可證的條件中都有明確規(guī)定，申請(qǐng)人必須是一名勘探人而不是一個(gè)賣主，申請(qǐng)時(shí)必須提交實(shí)施勘查計(jì)劃的全部財(cái)務(wù)和技術(shù)細(xì)節(jié)。這樣，就可以防止單純?yōu)榱顺鍪鄣V業(yè)權(quán)或與他人合資謀取利潤(rùn)為目的的投機(jī)行為。礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，當(dāng)事人雙方須到政府礦業(yè)管理部門辦理批準(zhǔn)登記手續(xù)。除此之外，必須履行規(guī)定的義務(wù)，如探礦權(quán)、采礦權(quán)必須達(dá)到最小的區(qū)塊面積，完成勘查投資承諾，為保持礦業(yè)權(quán)必須支付的勘查作業(yè)資金額，按期繳納租金和保證金，按期報(bào)告開支情況、勘查進(jìn)度和結(jié)果，滿足恢復(fù)生態(tài)環(huán)境的要求。
(三)小結(jié)
由此可見，澳大利亞的礦業(yè)法側(cè)重于礦業(yè)權(quán)的保護(hù)、環(huán)境及資源保護(hù)方面。中國(guó)礦業(yè)法的重心在于經(jīng)濟(jì)調(diào)控和企業(yè)管理方面。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)礦業(yè)法的中心已經(jīng)開始向環(huán)境、安全等方面轉(zhuǎn)移。
四、礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓的比較
資源的自由流通是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，作為財(cái)產(chǎn)權(quán)的礦業(yè)權(quán)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，必然反映出商品性特征，通過流通來實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置。“但因其往往事關(guān)社會(huì)公共利益、國(guó)家戰(zhàn)略利益”，所以各國(guó)對(duì)礦業(yè)權(quán)的轉(zhuǎn)讓都作出了不同程度的限制。
(一)我國(guó)礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓制度
我國(guó)對(duì)礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制比較嚴(yán)格，只在兩種情況下可以轉(zhuǎn)讓。一是探礦權(quán)人在劃定的勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)進(jìn)行勘查作業(yè)，有權(quán)優(yōu)先取得勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)礦產(chǎn)資源的采礦權(quán)。探礦權(quán)人在完成規(guī)定的最底勘查投入后，經(jīng)依法批準(zhǔn)，可以將探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓他人；一是已經(jīng)取得采礦權(quán)的礦山企業(yè)，因企業(yè)合并、分立，與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)，或者因企業(yè)資產(chǎn)出售以及有其他變更企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的情形，需要變更采礦權(quán)主體的，經(jīng)依法批準(zhǔn)，可以將采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓他人。由于以往探礦權(quán)、采礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓都是以行政方式無償授予的，沒有形成一級(jí)市場(chǎng)，現(xiàn)在直接進(jìn)入有償轉(zhuǎn)讓的二級(jí)市場(chǎng)，將有損國(guó)家和受讓人的權(quán)利；同時(shí)，探礦權(quán)、采礦權(quán)作為一種無形資產(chǎn)，必須和相應(yīng)的資金及勞動(dòng)投人后形成的有形資產(chǎn)一并轉(zhuǎn)讓。為防止探礦權(quán)人、采礦權(quán)人發(fā)生類似“炒地皮”的弊端，我國(guó)《礦產(chǎn)資源法》對(duì)此作出了明確的限制。
(二)澳大利亞礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓制度
根據(jù)澳大利亞的法律，探礦權(quán)、采礦權(quán)可以合法轉(zhuǎn)讓。這一規(guī)定對(duì)國(guó)際采礦業(yè)具有巨大的吸引力因?yàn)椋?．礦業(yè)權(quán)人出現(xiàn)以下情況時(shí)，都可以將礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓給出價(jià)最高的人。如一個(gè)探礦權(quán)人發(fā)現(xiàn)了一處有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的礦體，不想開采又想收回勘探投入；大礦業(yè)公司認(rèn)為發(fā)現(xiàn)的礦體規(guī)模小，不想開采；小礦業(yè)公司發(fā)現(xiàn)了礦體，不具備開采條件，沒有開采能力。2．勘查許可證持有人可能希望尋找合資伙伴來分擔(dān)勘探風(fēng)險(xiǎn)，可以建立聯(lián)合股份公司，將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給該公司。3．礦業(yè)權(quán)是一種有價(jià)的無形資產(chǎn)，投資人如欲以礦山企業(yè)的資產(chǎn)及其產(chǎn)品作擔(dān)保進(jìn)行籌資，最基本的條件是他應(yīng)有權(quán)抵押以致最終轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的權(quán)益。礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓，由當(dāng)事人雙方協(xié)商議定，政府一般不進(jìn)行干預(yù)。
(三)小結(jié)
篇13
內(nèi)蒙古煤炭資源儲(chǔ)量豐富，目前自治區(qū)已探明煤炭資源儲(chǔ)量達(dá)到7，414億噸，居全國(guó)第一位，為了能將資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化成經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，以煤炭資源為主體，促進(jìn)地方各行業(yè)的發(fā)展，在2009年自治區(qū)出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭資源管理的意見》（【2009】50號(hào)），把自然資源的有效供給和持續(xù)利用作為支撐地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提和條件，科學(xué)配置和管理煤炭資源，為自治區(qū)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。但在實(shí)際的煤炭資源開發(fā)過程中有關(guān)礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)出現(xiàn)了一些新情況、新問題。所以，本論文主要就配置煤炭資源礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)進(jìn)行探討。
2. 配置煤炭資源礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)形成原因
2004年以來，為轉(zhuǎn)變單一依托煤礦能源支柱的社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，開始走循環(huán)經(jīng)濟(jì)的路子，重新調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，充分利用資源、轉(zhuǎn)換資源構(gòu)建化工產(chǎn)業(yè)，大規(guī)模引進(jìn)煤電深加工和化工產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，并為引進(jìn)的項(xiàng)目配置資源，可以使轉(zhuǎn)化項(xiàng)目起點(diǎn)高，投資額大，同時(shí)煤炭開發(fā)以后形成的利潤(rùn)也可以彌補(bǔ)轉(zhuǎn)化項(xiàng)目運(yùn)行初期的虧損，起到扶持轉(zhuǎn)化項(xiàng)目走向成熟的作用。但是引進(jìn)項(xiàng)目配置的煤炭資源在客觀上需要進(jìn)行礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)。
2.1 開發(fā)主體資質(zhì)動(dòng)因
以優(yōu)惠的煤炭資源價(jià)款和開發(fā)政策引進(jìn)項(xiàng)目，最終還是落實(shí)到煤炭資源的開發(fā)問題。按照自治區(qū)《關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭資源管理的意見》規(guī)定配置資源，往往出現(xiàn)擁有煤炭資源的企業(yè)，可能沒有煤礦開采資質(zhì)，客觀上需要引入在煤炭建設(shè)、開采管理方面有經(jīng)驗(yàn)的大型煤炭企業(yè)參與開發(fā)，加快煤炭資源開發(fā)速度，以便保障轉(zhuǎn)化項(xiàng)目健康發(fā)展。
2.2轉(zhuǎn)化項(xiàng)目資金需求動(dòng)因
政策規(guī)定一次性完成固定資產(chǎn)投資額在40億以上的新建大型裝備制造和高新技術(shù)項(xiàng)目才可以配置資源，并固定資產(chǎn)投資額決定配置資源量，因此轉(zhuǎn)化項(xiàng)目將占用投資企業(yè)大量的資金，而煤礦開發(fā)有一個(gè)過程，利潤(rùn)回報(bào)是展期的，致使原想以煤炭開發(fā)利潤(rùn)支撐配套轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的企業(yè)很難完成預(yù)期目的，如果既要保證轉(zhuǎn)化項(xiàng)目投資，同時(shí)又要投資煤炭開發(fā)，所需資金量更大，能夠承擔(dān)的企業(yè)太少。因此，客觀上需要將展期利益盡早變現(xiàn)，以便支持轉(zhuǎn)化項(xiàng)目建設(shè)。
2.3地方政府發(fā)展動(dòng)因
煤炭資源配置以后，地方政府為避免資源配置以后長(zhǎng)期閑置或可能造成的無序轉(zhuǎn)讓，同時(shí)為了形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也希望資源盡快開采，推動(dòng)盡快形成產(chǎn)能，支持地方建設(shè)。此外，煤礦安全生產(chǎn)管理的特殊性，也促使地方政府要求開發(fā)企業(yè)具有相當(dāng)高的煤礦開采的安全、技術(shù)管理經(jīng)驗(yàn)，有較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任感。
3. 礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)的現(xiàn)狀
目前在進(jìn)行資源開發(fā)的大型煤礦企業(yè)，除了一部分依照50號(hào)文件要求投資轉(zhuǎn)化項(xiàng)目等產(chǎn)業(yè)配置資源和通過招拍掛方式競(jìng)得礦權(quán)外，很多企業(yè)一是通過承包經(jīng)營(yíng)方式，二是通過股權(quán)收購(gòu)方式參與煤炭開發(fā)。
不完善的承包經(jīng)營(yíng)機(jī)制使得承包單位急于在承包期內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值的最大化，只重視煤炭產(chǎn)量，而無視煤炭資源的節(jié)約與保護(hù)、環(huán)境污染與治理，結(jié)果是煤炭資源遭到嚴(yán)重破壞和浪費(fèi)，生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步惡化。
當(dāng)前，大部分煤炭企業(yè)均采取收購(gòu)擁有資源企業(yè)股權(quán)的方式參與資源開發(fā)。
政策規(guī)定申請(qǐng)配置資源的投資企業(yè)要在自治區(qū)內(nèi)注冊(cè)獨(dú)立法人企業(yè)，成立新的能源開發(fā)公司，將轉(zhuǎn)化項(xiàng)目應(yīng)配置的資源直接配置給能源開發(fā)公司，然后將資源作價(jià)計(jì)入凈資產(chǎn)，煤炭開發(fā)企業(yè)購(gòu)買能源開發(fā)公司的凈資產(chǎn)，達(dá)到參股能源開發(fā)的目的。
礦業(yè)權(quán)的流轉(zhuǎn)并不必然涉及采礦權(quán)主體及礦業(yè)權(quán)證件的變更，礦業(yè)權(quán)的流轉(zhuǎn)可以分為內(nèi)部流轉(zhuǎn)和外部流轉(zhuǎn)兩種機(jī)制。在礦業(yè)權(quán)屬于礦山企業(yè)的情形下，各股東對(duì)內(nèi)部股權(quán)份額進(jìn)行相互收購(gòu)或轉(zhuǎn)讓，此時(shí)的各投資人股份比例的調(diào)整實(shí)際上是間接地對(duì)礦業(yè)權(quán)中的收益權(quán)進(jìn)行調(diào)整。煤礦企業(yè)以股權(quán)收購(gòu)的方式獲得了礦山企業(yè)的部分或全部股份，在不分解或注銷礦山企業(yè)的情形下，礦山企業(yè)合法的采礦權(quán)主體地位實(shí)際上并未改變，此時(shí)只需改變工商登記的股權(quán)結(jié)構(gòu)而無需變更礦業(yè)權(quán)主體。
事實(shí)上，通過股權(quán)收購(gòu)方式的礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)，不違反國(guó)家和自治區(qū)的相關(guān)政策，并且由于解決了非煤炭企業(yè)配置煤炭資源的開采問題，在一定程度上激發(fā)了非煤炭企業(yè)到內(nèi)蒙古投資的熱情。
4. 對(duì)礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)的思考和建議
配置資源實(shí)質(zhì)就是對(duì)投資項(xiàng)目的鼓勵(lì)和扶持，依靠煤炭資源完成發(fā)展的資本積累，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。以資源引進(jìn)項(xiàng)目、以資源置換資本的政策有利于地方發(fā)展的需求，是保證地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的推進(jìn)劑。從政策上更要完善有利于非煤經(jīng)濟(jì)和煤炭經(jīng)濟(jì)的相互促進(jìn)、相互發(fā)展。
4.1 為煤炭開發(fā)適度“松綁”
目前煤炭開發(fā)與配套轉(zhuǎn)化項(xiàng)目實(shí)行的是捆綁式關(guān)系。項(xiàng)目引進(jìn)和資源配置一般都在資源所在地，符合資源配置條件的項(xiàng)目范圍較窄。
4.1.1放寬資源配置區(qū)域
資源配置要考慮整個(gè)自治區(qū)的均衡發(fā)展，統(tǒng)籌考慮各種自然資源的社會(huì)化分配，統(tǒng)籌考慮自然環(huán)境的承受能力，將煤礦開發(fā)項(xiàng)目、各種配套轉(zhuǎn)化項(xiàng)目在自治區(qū)范圍內(nèi)合理分配、安置，不至于使煤炭資源豐富地區(qū)的引進(jìn)項(xiàng)目過多，避免項(xiàng)目投資和資源開發(fā)過于集中。
4.1.2放寬符合配置資源的項(xiàng)目領(lǐng)域
社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)于內(nèi)地較為落后，生態(tài)環(huán)境脆弱，更多地引導(dǎo)社會(huì)資本向政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生態(tài)環(huán)境修復(fù)投入，對(duì)于此類項(xiàng)目應(yīng)優(yōu)先配置資源，例如鐵路建設(shè)、特別是內(nèi)蒙古與內(nèi)陸省份的交通建設(shè)、造林控沙等項(xiàng)目。
4.2確定開發(fā)主體，明確開發(fā)區(qū)域，提高煤炭開發(fā)的集中度
內(nèi)蒙古地區(qū)尤其是鄂爾多斯地區(qū)，煤炭資源賦存穩(wěn)定，少有斷層等地質(zhì)構(gòu)造對(duì)煤層的破壞、切割，有利于規(guī)劃大型井田資源儲(chǔ)量規(guī)模和礦山生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模，當(dāng)前劃分的一個(gè)井田有十幾到二十幾億噸的資源儲(chǔ)量，按照50號(hào)文件規(guī)定，一、二個(gè)轉(zhuǎn)化項(xiàng)目難以取得整個(gè)井田的資源量，造成了一個(gè)井田多個(gè)項(xiàng)目主體，受多個(gè)轉(zhuǎn)化項(xiàng)目進(jìn)展程度的制約，使煤礦項(xiàng)目難以有效開發(fā)。
政府可以根據(jù)地方煤炭產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，先行引入具有大型煤礦開發(fā)、管理經(jīng)驗(yàn)的煤炭企業(yè)作為煤炭開發(fā)主體，經(jīng)過審查以后，確定其為鄰近幾個(gè)礦或一個(gè)礦區(qū)的開發(fā)主體，并根據(jù)礦井建設(shè)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，同意煤礦企業(yè)先進(jìn)行項(xiàng)目的立項(xiàng)等開發(fā)前期準(zhǔn)備工作。再由政府主導(dǎo)將引進(jìn)項(xiàng)目應(yīng)配置的資源，配置到該開發(fā)主體，而開發(fā)主體從資金等方面協(xié)助做好轉(zhuǎn)化項(xiàng)目落地。這樣資源配置以后，立即就可以開發(fā)，避免出現(xiàn)煤炭項(xiàng)目遲遲得不到開發(fā)，失去以煤炭資源扶持轉(zhuǎn)化項(xiàng)目快速成長(zhǎng)的本意。
4.3 加快推行資源資本化
資源資本化是推行按市場(chǎng)方式配置資源的基礎(chǔ)，也是按市場(chǎng)價(jià)格征收配置資源價(jià)款的基礎(chǔ)。政府可以直接將資源資本化，由政府確定礦業(yè)權(quán)的實(shí)際控制人，這樣有利于煤礦安全管理和資源的有序開發(fā)。
政府在對(duì)資源進(jìn)行評(píng)估作價(jià)后，將煤炭資源以投資方式成立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，發(fā)展基金以資源入股，與開發(fā)主體共同出資成立煤炭開發(fā)公司，并出讓部分股權(quán)給開發(fā)主體，由開發(fā)主體著手做開發(fā)前的準(zhǔn)備工作。引進(jìn)項(xiàng)目需要配置資源的，直接將產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金持有的股權(quán)配置給轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，并根據(jù)轉(zhuǎn)化項(xiàng)目投資人的意愿，由政府主導(dǎo)開發(fā)主體全部或部分地收購(gòu)配置的股權(quán)，這樣引進(jìn)的項(xiàng)目不受規(guī)模、資金限制，可大可小，既可以在資源地建廠，也可以在其他需要的盟市建廠，關(guān)鍵是項(xiàng)目本身確實(shí)有利于自治區(qū)的持續(xù)發(fā)展、均衡發(fā)展，有利于生態(tài)環(huán)境的修復(fù)和保護(hù)。
推行資源資本化要解決以下問題：
4.3.1建立市場(chǎng)價(jià)格體系
區(qū)域廣闊，煤炭資源豐富且分布范圍大，不同區(qū)域的資源賦存條件、自然開發(fā)條件（包括交通運(yùn)輸、供水、供電）、開發(fā)時(shí)序等各不相同，為穩(wěn)定市場(chǎng)，相對(duì)公平，政府應(yīng)當(dāng)為礦區(qū)制定合理的資源市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)格，指導(dǎo)資本化后的股權(quán)交易。
4.3.2強(qiáng)化礦業(yè)權(quán)人的社會(huì)責(zé)任
由于礦山企業(yè)的安全性要求較高，國(guó)家和自治區(qū)對(duì)礦山企業(yè)在安全生產(chǎn)和勞動(dòng)保護(hù)等社會(huì)責(zé)任方面均有特殊要求，經(jīng)過政府審查后的開發(fā)主體，完全可以盡到法定的社會(huì)責(zé)任，遵循誰(shuí)開發(fā)誰(shuí)保護(hù)、誰(shuí)破壞誰(shuí)治理的原則，真正實(shí)現(xiàn)資源開發(fā)與生態(tài)環(huán)境保護(hù)相統(tǒng)一。因此要防止礦業(yè)權(quán)“炒作式”流轉(zhuǎn)，保護(hù)真實(shí)開發(fā)主體的合法權(quán)利。一是要嚴(yán)格控制沒有開發(fā)能力的企業(yè)參股或入股煤炭開發(fā)企業(yè)時(shí)的持股比例，即對(duì)礦業(yè)權(quán)的控制必須處于從屬地位；二是建立煤礦股權(quán)變更必要的監(jiān)督審查機(jī)制，保證煤礦股權(quán)向有開發(fā)能力、真實(shí)想開發(fā)、安全、技術(shù)管理能力強(qiáng)的流轉(zhuǎn)，使礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)更加規(guī)范有序。
5. 結(jié)束語(yǔ)
合理的礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)，能夠保障煤炭資源按時(shí)序合理有效開發(fā)，促進(jìn)非煤經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展，生態(tài)環(huán)境可以得到恢復(fù)治理，地方經(jīng)濟(jì)才能實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
