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2、地區之間擔保機構資本規模差異大。
各地市除了存在機構數量上的差異外，還存在很大的規模差異。如果以注冊資本作為衡量擔保機構規模大小的標準，則從圖1可以看出，石家莊的大型擔保機構的數量在全省遙遙領先，占全省大型擔保機構總數的56.5%。同時，大型擔保機構在省會占據主導地位，數量遠多于中小擔保機構的數量。而廊坊和唐山的小型擔保機構則占絕對優勢地位，兩地小型擔保機構數量占據全省小型擔保機構總數的52%。衡水、張家口和承德同樣也是以小型擔保機構為主。相比其他地區，邯鄲和滄州則是大中小規模的擔保機構基本平衡。（圖1，單位：萬元）圖1中小型指擔保公司注冊資本低于5，000萬元（不含5，000萬元），中型指高于5，000萬元低于1億元（不含1億元），大型指注冊資本高于1億元。僅僅從擔保機構的數量來說，石家莊占據全省總數的31%，但是比較注冊資本的規模，僅石家莊一個地方擔保機構注冊資本總量占據全省總量的49%。造成這一現象的原因是省會的擔保機構大多為大型機構，注冊資本規模較大。全省注冊資本超過十億元的擔保機構共3個，其中有兩個位于石家莊。秦皇島市擔保機構數量雖然少，但是由于其大型擔保機構占比較大，所以注冊資本規模在要大于張家口、承德、邢臺等地區。
二、小微擔保融資服務存在地區差異
根據小額擔保貸款財政貼息資金管理辦法的規定，地方政府每年按照年度新發放的小額擔保貸款的一定比例給予獎勵性補助資金。河北省財政廳根據2013年各地區小額擔保貸款開展情況，公布了2014年小額擔保貸款工作的財政獎勵資金通知。通知規定“獎勵資金用于當地小額擔保貸款工作突出的經辦擔保機構、經辦金融機構、信用社區和婦聯組織等單位的工作經費補助；風險補償資金全部用于補充小額擔保貸款擔保基金，以鼓勵擔保機構降低反擔保門檻或取消反擔?！?。（表1）可以看出，石家莊、滄州、唐山、承德等地對小型微型企業發放小額擔保貸款的情況在全省處于領先地位，這與全省擔保機構規模建設情況排名并不相符。比如，廊坊市的中小型融資擔保機構數量在全省排名第二，但是小額擔保貸款的服務情況在全省位列倒數第二。這說明各地擔保機構開展的小微擔保融資業務并不均衡。
三、風險與收益、權利與責任雙失衡
固定的擔保收入和不固定的風險損失導致風險收益失衡。以資本金為1億元的擔保公司為例，假設銀行貸款的年利率為5%，擔保資金放大倍數為5，年擔保費收入最高為1，250萬元（擔保費率不得超過同期利率的50%），考慮到各種成本和代償風險可能產生的損失，公司的利潤可能所剩無幾。河北省擔保機構體系還是以小型擔保公司為主，資本金低于5，000萬元的擔保機構幾乎占一半，76%的擔保公司注冊資本金達不到1億元的標準，特別是一些偏遠地區和縣級擔保機構甚至有些注冊資本金只有幾百萬元。據調查，除了一些規模較大，經營較好的擔保機構擔保資金放大倍數能超過5倍，甚至達到8倍，很多中小擔保機構的放大倍數只有2～3倍。根據行業經驗，擔保資金放大倍數達到3倍盈虧才能基本平衡，小于3倍基本就是虧損。風險與收益的不對稱往往會催生一些不良的后果。對于一些小型的擔保機構來說，在低收益高風險的條件約束下，閑置資金不開展擔保業務也許是最好的選擇。一些擔保機構為了提高收益，降低風險，不得不提高服務門檻，制定苛刻的擔保反擔保條款，超出了小微企業的承受能力，背離了服務小微企業的初衷。有些企業甚至為了獲取利潤鋌而走險，違規經營。此外，在很多擔保融資活動中，銀行和擔保方并沒有遵循風險共擔的原則，擔保機構經常處于弱勢地位。特別在對小微企業的融資服務中，銀行更是保持謹慎的態度，把風險和義務則完全轉嫁到擔保機構。銀行和擔保機構的權利義務完全不對等，但對于沒有話語權的擔保機構來說，只能按照銀行的要求去做，或者是擔保機構向銀行繳納足夠的保證金，或者被迫選擇有利于銀行的擔保方式。擔保機構承擔了百分之百的風險和責任，而銀行則只有權利不承擔責任。權責不對稱導致風險完全集中于擔保機構。
四、財政投入大幅增長空間有限
近年來，河北省通過財政投入大力支持融資性擔保體系的建設，為小微企業融資保駕護航。據河北新聞網報道：“截至2012年底，我省各級財政累計向中小微型企業融資性擔保機構注入資本金52億元（其中省財政注資9億元），撬動銀行貸款4，345億元?！贝送?，為了支持擔保體系的建設，達到河北融投擔保集團和省中小微企業信用擔保中心資本金于2015年分別達到100億元和10億元的目標，省財政每年投入2億元。在財政投入的帶動下，還鼓勵多種形式融資，引導社會資金投入，幫助其增加資本金，做大做強。據河北省財政廳文件顯示，截至2013年底，全省各級財政累計籌集擔保基金7.32億元，同比增長7%，擔保基金代位代償3，381萬元。相比在財政投資力度越來越大的情況下，很多偏遠的地市、縣級融資機構得到的財政補助是杯水車薪，甚至很多擔保機構根本享受不到國家級或者省級的財政補助、獎勵或風險補償，又受到本地財政能力所限，財政投入不足以支持本地擔保體系的建設。
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（二）搭建綜合平臺，提升融資服務能力
1、實現戰略性轉型，加大資源傾斜力度商業銀行要實現戰略性轉型，就需調整經營重心，建立符合經濟結構調整愿景的新經營模式，做到既“重大戶”，又“親小微”，全面啟動和強力發展小微企業普惠工程。按照價值最大化原則，在風險、資本邊界約束范圍內著力提升小微企業信貸資產比重，加大向小微企業業務的信貸資源配置、信貸授權、流程簡化等方面的傾斜力度，優先、足額保障小企業信貸規模需求，確保實現小微企業貸款增速和增量“兩個不低于”（貸款增速不低于各項貸款平均增速、增量不低于上年）目標。結構調整信貸增量和存量，釋放信貸存量的回收再貸，優先支持小微企業發展。同時，多維度結合調整客戶結構、產品結構，拓展小微企業客戶群，提高小微企業客戶占比和產品覆蓋率。2、拓寬融資渠道，多方滿足融資需求一是發揮票據業務手段作用。商業銀行通過簽發銀行承兌匯票、辦理貼現等票據市場業務，解決小微企業資金需求。在簽發銀行承兌匯票上，應適當降低抵押保證金比例，擬定較低貼現利率，做到既滿足小微企業資金需求，又減輕其利息負擔。二是搭建供應鏈融資平臺。商業銀行在與大中型企業或核心企業打交道時有機會接觸到產業鏈上下游的優質小微企業，這些小微企業是大型核心企業的供應鏈客戶，其在整個供應鏈中完成大量的交易活動并形成交易記錄。商業銀行可借此迅速擴大對小微企業服務范圍，充分挖掘商品交易記錄、訂單數據、應收/應付賬款等信息，運用大數據技術，為核心企業產業鏈或供應鏈上有市場、有效益、有誠信、促就業的優秀小微企業提供信貸、訂單企業貸款等系列金融產品，推進集成批量融資服務。三是推出證券質押融資工具。借助股票質押融資服務系統的支持和保障，將證券質押作為緩釋風險的主要手段，對借款人通過評分卡打分快速選擇客戶，簡化信貸流程，以提高融資效率和便捷度。四是以理財產品為平臺拓展、深化小微企業的金融服務鏈，發行信托貸款集合型理財產品，滿足小微企業融資需求。3、全面降低融資成本，切實解決融資貴難題縮短小微企業融資鏈條，整頓不合理收費，取消對小微企業收取貸款承諾費、循環借款額度承諾費、拆借承諾費、資金管理費，嚴格限制或免除對小微企業收取的財務顧問費、咨詢費、部分結算服務收費以及相關類似費用，杜絕只收費不服務的項目。擴大對小微企業結算同業業務覆蓋范圍，加大支付結算免費優惠力度。創新融資方式，減負讓利于小微企業。通過提前續貸審批、開展網銀循環貸、實行年度審核制度等措施減少企業高息“過橋”融資；在擬申請貸款種類不變，貸款額度和期限不增加的情況下，利用行為評分卡進行履約能力評價，達到規定分數審批通過后，客戶可繼續使用貸款額度，以減少利息負擔。合理確定小微企業各種貸款期限，確保貸款期限與經營情況、訂單約定支付期限及資金回流特點相匹配，減輕小微企業資金壓力。4、精準定位融資服務重心，支持實體經濟發展以服務實體經濟為核心，密切關注國家城鎮化建設，戰略新興產業、現代涉農產業等帶來的發展機遇，聚焦民生服務以及地方特色產業，選取包括依托專業市場、工業園區等集群化發展的小微企業，圍繞高端裝備制造業等核心企業或重點項目配套產業鏈上下游的小微企業，有品牌、渠道、服務優勢的物流和商貿的小微企業等提供融資服務。5、構建整體聯動機制，提高融資服務速率一是構建政企、銀企聯動服務機制。商業銀行應積極與政府主管部門、行業協會、民間社團等多方合作，建立服務小微企業的金融機制。匯聚多方資源推動小微企業產品開發，向小微企業提供授信額度、財務與并購顧問、債務和股權融資、PE主理銀行等在內的全方位金融服務。二是整合各方優勢，積極探索小微企業私募債、融資租賃等金融產品，廣泛開展與創投機構、券商的業務合作，探討投貸聯合、股權質押等創新產品。三是整合商業銀行內部公私條線資源，加強公私業務聯動經營，實現客戶資源共享、產品互補和交叉銷售，發掘小微企業融資需求，提高小微企業產品覆蓋度。
（三）構筑小微企業業務經營新模式，提高融資覆蓋面和可獲得性
在客戶評級方法上，應建立有別于大中型企業、專業服務小微企業的評級模型和標準，改變只注重企業財務數據和可抵押資產的傳統做法，區別不同規模小微企業，分別采用評級授信、評分卡、以交易記錄大數據分析為核心的履約能力判斷等多種評價方式，以減少小微企業融資屏障，降低融資門檻。在服務方式上，可采取通過市場、商會、協會、商圈、產業群、居民區等社區平臺貼近客戶等適合小微企業特點的服務方法，全面征詢和了解企業和企業業主需求，變傳統等客上門為主動營銷，變單一信貸服務為提供集融資、結算、理財、咨詢等為一體的綜合性金融服務。在營銷渠道上，應打造多元化渠道發展模式，實行物理渠道、電子渠道和網點渠道等多渠道并舉。對設立的小微企業業務經營中心進行規范化升級改造；依托電子渠道，為新興的網上客戶群提供在線交易和融資的平臺，特別是提供小微企業貸款申請、支用、還款等全流程、7×24小時網上辦理的“網銀循環貸”業務。同時，將傳統客戶經理操作的評級、授信、支用業務流程合并為評級和授信業務流程，支用環節由客戶按需直接發起，通過商業銀行網上銀行自主支用；全面開通網點柜面渠道受理或辦理小微企業信貸業務，探索網點小微企業信貸業務客戶推薦和銷售的業務新模式。可將小微企業產品覆蓋到所有結算客戶，小微企業業務營銷終端放到所有網點，提高業務輻射能力；把銀行內部的評價、審批、監測等中后臺環節集中放在小微企業經營中心，提高集約經營效率。在營銷模式上，實施“平臺工程”。通過搭建產業集群平臺、供應鏈和產業鏈融資平臺、網絡銀行平臺、擔保增信平臺等營銷平臺，對商圈、供應鏈和產業鏈、平臺類等小微企業客戶進行批量化、集群化營銷。在業務機制建立和考核方式上，要建立營銷、經營、風控多位一體和責權利對等、風險與收益對等、激勵與處罰對等的工作機制。將小微企業貸款新增、客戶凈新增、貸款覆蓋率等重要發展指標納入考核體系，強化對客戶拓展和服務覆蓋面的考核，以提升小微企業申貸獲得率、貸款覆蓋率和綜合服務覆蓋率。完善跨部門、跨條線的利益分配機制、責任共擔機制，促進業務聯動，調動各條線服務小微企業的積極性。在破解“擔保難”上，通過推動銀擔、銀企、銀證合作，搭建融資平臺，把企業和個人不動產和動產抵押、存單質押、商戶聯保、互保、租金貸等擔保方式組合打包提供給小微企業選擇，為其提供第三方擔保渠道。建立和推行由小微企業、小微企業主、商會共同出資的互?；穑瑸樾∥⑵髽I融資提供擔保。
（四）再造融資業務新流程，提升融資服務效能
圍繞小額化、標準化，實施小微企業融資業務的流程再造。一是實施流程化零售銀行工作模式，快速響應客戶需求。建立行業/產品評審中心，實現標準化批量審批、批量管理，迅速擴大貸款處理能力和信息傳遞效率；科學分解標準化作業流程，采用核心業務由各崗位專業操作、非核心業務外包等形式，較大降低單筆交易成本；引進工廠流水線作業方式，建立小微企業業務“信貸工廠”，實行產品銷售和后臺作業相分離，審批人派駐，評級、授信、支用“三位一體”的流水線標準化流程，做到從小企業客戶申請受理、評級到審批、發放、回收等業務全部在工廠內完成，實現提供現場受理、遠程審批、后臺放款的一站式服務。二是優化信貸業務流程，滿足小微企業融資時效需求。在明確各環節操作標準和要求的前提下，精簡審批程序和環節，縮短審批流程和時間，提高小微企業申貸獲得率；經辦行應成立由客戶經理和風險審批人員參加的工作小組，前臺經營部門與后臺風險審批部門緊密合作，實行“雙人調查，一人審查，雙人簽批”的審批流程。規定貸款項目限時申報和限時審批制度，加快放款效率。在小微企業相對集中的區域或政府服務大廳成立中小企業貸款中心，減少工作環節。三是建立獨立運行、管理高效的小微企業信貸系統。針對小微企業“短、頻、急”的融資需求特征，按照差異化和彈性原則要求，對小微企業的客戶選擇、業務營銷、客戶評級、授信評價、信貸審批、貸款發放、貸后管理等不同業務環節流程進行差異化設計，在審批機制方面實行“差別授權、垂直審批”模式，根據風險管理水平給予不同基層行不同的信貸額度審批權限。
（五）創新融資產品新功能，多面覆蓋融資需求
首先，創新貸款和擔保模式，滿足差異化融資需求。研究創新推出“抵押貸+信用貸”、“擔保貸+信用貸”等組合貸款模式；創新集合銀團貸款、小額無抵押貸款、信貸資產轉讓、債券發行、企業現金管理等業務產品，提高服務附加值含量；探索“集群式”信用貸模式，搭建批量營銷平臺，借助平臺合作優勢，全面掌握小微企業經營規模、稅收等情況，擴展貸前調查維度，增強客觀性，提高業務效率；加大信貸循環類產品開發，實現小微企業貸款期限與生產經營周期對接，為貸款到期后仍有融資需求的小微企業辦理續貸或再融資業務，降低客戶融資成本。研發推出“股貸通”產品，以股票質押融資服務系統作技術保障，將證券質押作為緩釋風險的主要手段，幫助小微企業盤活存量資產，拓寬小微企業融資渠道。針對存量優質結算客戶，可采用無須抵押物，以客戶持續有效的結算量、日均金融資產為依據，創新采用“預授信”方式開展信貸業務。針對某些小微企業抵押資產有限狀況，可推出市場方擔保、產業鏈核心企業擔保、差額回購、銀聯擔保、聯貸聯保、出口退稅質押等多種靈活的擔保方式。同時，運用“大數法則”，實行“無抵押、弱抵押、政府增信”的新型擔保模式，為弱抵押的小微企業客戶提供增加授信的渠道。其次，創新適合新興市場需求產品，提高服務靈活性。在對小微企業客戶需求和市場細分研究的基礎上，開發適合新興產業、新興市場，特別是專業市場需求的個性化融資產品及服務，為重點產業集群、成長型產業集群和基地的上下游客戶提供全方位融資服務。圍繞著名商圈、協會、專業市場等小微企業客戶集中區域，可采用批量授信、循環授信等方式，批量調研后給出授信額度，使小微企業客戶隨到隨借，隨借隨還，節省財務和時間成本。第三，創新客戶服務模式，提升融資便捷性。營銷人員、風險和審批人員共同對小微企業目標客戶集群整體調研，總體研判，從“市場平臺”、“客戶”、“產品”、“風險緩釋措施”等多維度進行市場準入、客戶選擇和產品配置，實現小企業業務的批量化營銷、集約化運作、標準化服務。第四，充分利用大數據產品，以在時效性、質量和敏感度方面大大優于財務數據的海量客戶實際交易數據，包括訂單數據、交易數據、貨運數據、客戶網絡活躍度數據、客戶交互行為數據等為基礎進行批量化處理，篩選最需要貸款、最有可能獲得貸款的客戶，精準預測判斷客戶融資需求，為解決小微企業提供可靠性強的融資方案。
（六）實施多元化管控方式，建立融資風險管理新機制
一是有效甄別優質客戶。對經嚴格按照國家產業政策和商業銀行信貸政策篩選入庫的目標小微企業引入“信用貸”標準，實行名單制動態管理。要求企業現金流，或企業主家庭金融資產，或企業主家庭凈資產等能夠足夠覆蓋貸款本息，從客戶篩選源頭把控風險。二是加強融資擔保管理和風險管理工具應用，強化預警預控。在運用多種靈活的擔保方式時，避免和防止出現交叉保證、循環保證、互保等圈鏈式擔?，F象。強化小微企業貸款全過程管理，加大早期預警、評分卡、評級模型等系統工具的優化和推廣應用力度，采用現場與非現場監測手段并用，預警和化解并行的方法，提高風險監測效率和化解風險的針對性。加強小微企業生命周期管理，確定合理的客戶換手率。三是采用催收、盤活、以物抵債、企業重組、擔保代償、現金回收、核銷等多元化手段化解和處置不良資產，提高不良貸款處置效率。
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發展供應鏈金融的目的是為供應鏈中的核心企業解決在其正常的生產經營過程中，由于其上下游小微企業的資金流不暢或融資渠道狹窄所導致的核心企業自身的主營業務周轉和公司運作效率的問題，讓企業從上游的采購、生產等環節到下游的銷售、回款等環節的每一個運作流程都能順暢進行。小微企業供應鏈金融的核心是關注嵌入小微企業供應鏈的各項融資成本和結算數據，根據這些成本信息對供應鏈的整體成本形成過程構造出優化策略方案，而此方案的組成則是由融資機構、供應鏈核心企業以及具有融資需求的小微企業共同在信息技術提供商提供的信息平臺上公共完成的。在由核心企業和小微企業組成的供應鏈融資模式中，包括銀行或者互聯網金融平臺商最關注的往往是供應鏈中最具資信的核心企業，而其所面對的服務對象則是與核心企業的交易關系穩固的長期合作的小微企業?；ヂ摼W金融平臺提供供應鏈金融服務所依托的正是供應鏈中的大型產業集團，利用其對大量上下游小微企業的數據掌握能力和其自身對金融市場、金融行業的風險分析和控制的專業技能，對其所要進入的供應鏈融資項目進行系統而整體的分析和全面的風險評估，特別是在風險控制方面，互聯網金融平臺對供應鏈中的核心企業有著非常高的要求，需要對核心企業的較為系統全面的資格審查，同時亦會針對供應鏈的上下游具有融資需求的小微企業客戶進行真實性的審查和涉訴檢查。此外，互聯網金融平臺還會為保護投資者利益要求核心企業為每一筆融資款項繳納一定數量的保證金，并要求核心企業承諾承擔連帶擔保的責任。根據互聯網金融的不同范式，我們提出下列細分的具有可行性的基于互聯網金融的企業融資方案：（1）核心企業擔保下的小微企業P2P網貸存貨質押融資模式。首先，有融資需求的供應鏈企業需要在P2P融資平臺進行初始注冊從而成為會員。P2P網貸平臺提供商可以以供應鏈核心企業信用為擔保（很多情況下，供應鏈核心企業本身即可作為P2P網貸提供商），在考察供應鏈企業的融資需求后，將供應鏈企業信息和核心企業的擔保信息通過網絡給放款人；或者平臺提供商通過搜集大量供應鏈企業的融資需求信息，將眾多中小企業的融資需求并為一單向銀行提出融資需求并以各供應鏈核心企業信用作為擔保。核心企業擔保下的小微企業P2P網貸存貨質押融資模式主要的適用企業為交易信用較高的企業，這種模式本身也引入了核心企業的資信，對于信用較好的小微企業來說能夠使其資金占用進一步減少，這種模式的優勢在于業務線上化，信息較為透明，風險較小。（2）核心企業擔保下的小微企業眾籌存貨質押融資模式。采用“團購+預購”的形式，利用互聯網募集項目資金的模式。此模式為更多小微企業提供了無限的可能，主要參考萬科的房地產眾籌模式，有融資需求的供應鏈企業在P2P融資平臺進行初始注冊后。P2P網貸平臺提供商可以以供應鏈核心企業信用為擔保，在考察供應鏈企業的融資需求后，將供應鏈企業信息和核心企業的擔保信息通過網絡給放款人，其中放款人可以是需要購買此產品的客戶，而放款人通過眾籌購買此產品可以享受折扣優惠。這類產品適用于價值較高，使用周期長的產品同時能夠使得交易的時效更強，周期更短，同時能夠盤活企業資金，且整個流程線上化，信息透明風險小，同時終端客戶可以享受較高的折扣優惠。通過核心企業繳納保證金和承諾承擔連帶責任的擔保形式，供應鏈的核心企業通過互聯網平臺的供應鏈融資可以獲得更加穩定和更加優質的供應商，避免在銷售的旺季出現因為原材料或零部件供應中斷而出現產品斷貨的尷尬局面，這些互聯網融資創新模式實質上間接地提高了供應鏈核心企業的銷售收入和經營收益。
三、小微企業的互聯網融資策略
相比于分散的單個中小企業，互聯網平臺能夠在其他金融機構處獲取較高的授信額度和信用評級，可以以更低的利率獲得資金支持，同時利用核心企業擔保來降低供應鏈中小企業融資的交易成本和違約風險，既能為中小企業提供全新的融資渠道以彌補供應鏈中的資金薄弱環節，又能使互聯網平臺從金融增值服務中獲得利潤回報，實現多方共贏。（1）在核心企業擔保下通過電子訂單進行抵質押融資模式。擔保方式主要是采用繳存一定比例的保證金，可追加抵質押擔?；虻谌奖ＷC。交存保證金的具體比例按照申請企業的評級結果確定。供應鏈核心企業對與進行交易往來的小微供應商設置一定的準入條件，小微供應商與核心企業進行交易后可以生成電子訂單，由小微供應商通過電子訂單在線上想互聯網金融平臺提供商申請訂單融資，互聯網金融提供商對小微企業和其所在的供應鏈的核心企業進行資信審核后可以對小微企業發放貸款。電子訂單抵質押融資的還款來源為該訂單的業務銷售回款，屬于自償易融資。這種融資模式對于互聯網金融平臺提供商的風險要點在于電子訂單的可靠性和對訂單產品價值的評估。這種模式適用于那些交易信用記錄較好，產品價格較為穩定的小微企業。通過電子訂單抵質押模式，小微企業可以減少企業資金占用。（2）小微企業P2P應收賬款池融資。由于供應鏈核心企業在供應鏈中的主導地位，其經常向上游小微企業供應商延長賬期，形成了小微企業對核心企業的應收賬款。小微企業可以把應收賬款通過轉讓或質押的方式轉移給互聯網金融平臺提供商，平臺提供商在對眾多核心企業進行信用考核的情況下，并通過核心企業核對應收賬款信息后為小微企業提供應收賬款融資，對于同一供應鏈上的眾多小微企業來說則是應收賬款池融資。這種模式與明保理模式是相似的，其擔?；A是供應鏈核心企業的資信。由于互聯網金融平臺提供商其實是代替供應鏈核心企業墊支貨款，對于那些核心企業對供應鏈中的資金流具有很強的控制能力的供應鏈中的小微企業，這種融資模式較為適用。（3）在核心企業擔保下向互聯網金融平臺申請委托融資款項。這種模式需要供應鏈核心企業和互聯網金融平臺提供商的合作，有供應鏈核心企業向互聯網金融平臺提供資金，由互聯網融資平臺依托其積累的客戶信息和數據項供應鏈上符合資信條件的小微企業進行融資款項發放。這種模式中互聯網金融提供商僅僅作為供應鏈核心企業的合作伙伴而獲得手續費等中間費用，風險較小。在這種模式下，由于核心企業提供了自由資金，擔保方式則根據小微企業的需求進行靈活調整，同時供應鏈核心企業通過與互聯網金融平臺提供商的合作可以掌控的小微企業的歷史海量的交易信息和數據，也可通過信息對接直接對小微企業的信用進行評估，自己進行自由資金發放，較為靈活方便。這種融資模式類似于阿里金融，其通過建立小額貸款公司的形式來向其阿里巴巴、淘寶以及天貓商城的商戶來提供小額貸款。對于依附于供應鏈核心企業的上下游小微企業來說，通過互聯網金融獲得供應鏈融資的效率更高，能夠迅速為其自身打通資金瓶頸，提升資金周轉率并以此來擴大其生產經營規模，更加加固其與供應鏈核心企業的關系，使得整個供應鏈的運作處于良性循環狀態。
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一、小微企業生存的現狀
現階段由于我國總體經濟狀況不是很好，國內生產總值增速明顯放緩、對現有的經濟組織形式也在逐步進行調整，小微企業的生存環境受到很大影響。只有很少一部分小微企業可以保持稅后利潤穩定、快速增長，而大多數小微企業的生產經營情況都面臨很多問題。此外，小微企業在發展過程中還面臨大企業的擠壓危機，尤其是經濟轉型的大背景下，各種社會資源不斷向大中型企業傾斜。而小微企業想要掌握一定的社會資源則相當困難。小微企業面臨著市場需求不足、訂單減少，產品銷售困難，市場競爭壓力加大等諸多難題。為了能夠在社會主義市場經濟中生存下來，并且不斷發展壯大，就必須要進行融資，擴大生產規模，拓展銷售渠道。大多數小微企業在進行擴大再生產或擴大經營規模的時候，都不同程度出現資金短缺問題。如果只依靠本身逐漸積累發展，那么小微企業的發展速度就會受到拖累。此時，非常需要來自銀行信貸資金的支持，也就是向銀行進行融資貸款。而另一方面，隨著銀行商業化、市場化程度逐漸加深，銀行防范貸款的風險機制不斷加強，為降低銀行不良資產，使其達到一個較低水平，各家銀行都在改變原有的貸款管理模式，開始重視對企業財務狀況和信用狀況的評級，因小微企業管理制度上不規范，信用等級又相對比較低，對小微企業的貸款就非常謹慎，這在很大程度上加重了小微企業的融資困難。
二、小微企業融資存在的問題與產生的原因
小微企業在融資過程中出現了自身信譽等級不高、金融機構體系不健全、融資成本較高等一系列問題。其中小微企業的技術含量較低，國家在金融法律、法規、政策方面支持力度不強，并且融資渠道不暢通、貸款金額較少是其融資困難面臨的最主要問題。
(一)企業內部因素。1．小微企業的生產經營比較靈活，進貨、出貨較快，能夠適應市場的變化，資金需求變化也快，但同時帶來的是經營風險也比較大。由于小微企業生產規模較小、產品技術含量較低，小微企業自身的資金積累較慢，其生產經營很容易受到大環境變化的影響，抵抗經營風險的能力比較弱，這就影響到金融行業對企業的信貸審核。此外，為了抓住市場的瞬息變化，小微企業貸款主要是為滿足短期生產經營需求，資金需求量比較少，時間上要求又比較急。2．信用等級不高。相比較國有大中型企業，一些小微企業規模小，財務管理又不規范，對自身信用不夠重視，導致信用等級不高，比較容易出現還款慢甚至賴賬不還的現象。3．缺乏擔保物。由于小微企業生產經營的規模較小，沒有價值高，可供抵押的大型資產，只有很少且價格比較低廉的廠房和機器設備，又或者有些資產已經用于貸款抵押，但企業仍需更多貸款，而且部分企業土地、廠房性質為集體所有，無法用于貸款抵押。這就使得金融機構在對小微企業進行貸款時相當謹慎，附加條件較多，而一般的小微企業無法達到貸款要求，直接影響銀行對小微企業信貸的審核和發放。
(二)企業外部因素。1．金融機構。金融機構主要針對國有大中型企業進行貸款，對小微企業則比較忽視;金融機構對小微企業設定過多的貸款條件，而這些苛刻條件很多小微企業根本無法滿足;金融機構金融產品單一，缺乏適合小微企業的融資平臺和信貸產品;企業用于購買原材料的流動資金，用款期限短、時間緊，銀行缺少放款速度快的短期貸款，不能及時解決企業短期資金需求。2．法律、法規。目前來看，我國在小微企業融資問題上的法律法規制定和實施方面都很不健全，沒有能夠為小微企業的貸款提供細致、全面的法律保護，相關的法律、法規需要進一步的完善。3．信用擔保機構。在金融市場上，往往出現金融機構資金充足而小微企業卻面臨融資難問題，而原因就在于小微企業缺乏有效的信用擔保。雖然也有很多小額貸款公司和擔保公司，但遠遠不能滿足現有小微企業的需求。而這些中介機構也存在因擔保資金不足或不能有效規避自身風險等方面的問題而難以運作，導致小微企業融資步履維艱。
(三)社會融資渠道窄。企業過度依賴銀行貸款的融資方式，對企業債券、集合票據、融資租賃、上市等融資方式缺乏了解和認可。而且企業不愿承擔企業債券、集合票據、融資租賃等融資方式所需要的費用。
三、改善小微企業融資難的建議
(一)政府的支持與引導作用。建議各級政府部門及金融機構根據對小微企業貸款的還款情況實行獎勵政策和風險補償措施，建立和完善對小微企業融資的法律、法規。規范金融市場秩序，對違反金融市場秩序的不法行為進行嚴厲懲治，為小微企業營造良好的金融市場環境。在整合金融資源基礎上，政府相關部門、金融機構根據自身掌握的政策為融資提供支持，促進政府服務金融的職能得以更有效發揮，有效緩解資金供求雙方信息不對稱的問題;加強財稅扶持，如財政補貼、稅收優惠等。設立擔保公司，鼓勵支持融資性擔保公司開展業務，為小微企業提供融資擔保服務。
(二)加快建設銀企合作網絡平臺。廣泛普及金融理念和金融知識，努力提高融資對接效率和效果。可以隨時隨地通過網絡和移動客戶端自身的金融需求信息，搜索金融產品，進行比價、在線洽談。根據自己企業經營發展的特點，選擇與自身發展相匹配的金融機構和金融產品。
(三)打擊民間借貸的不規范行為。民間借貸是很直接的融資形式，對經濟發展起到一定的積極作用，但也有很多行為很不規范，風險很大，必須加強管理和引導。除了進行宣傳教育以外，對于嚴重危害人民群眾利益，破壞金融市場秩序的人，要按國家的有關規定嚴肅處理。防止小微企業在不能從正規渠道獲得融資的情況下，與不規范的民間借貸扯上關系，造成企業破產等惡果發生。
(四)鼓勵其他小金融機構的發展。小金融機構的市場定位就是服務小微企業，保證其他小金融機構的存在并逐漸繁榮發展，能夠豐富小微企業的融資渠道。企業除了應采取增加從銀行獲取融資方式外，還要多了解其他小金融機構提供的新型借貸產品，也應多采用股權融資及債券融資等直接方式，可以減小對銀行的依賴性，努力降低中小企業融資成本。
四、現階段解決小微企業融資難問題的思路
(一)在支持小微企業發展金融政策方面。政府建立一定規模的金融專項獎勵資金，支持各大國有銀行擴大信貸投放規模，保障對小微企業生產經營所需資金的投放效率，確保對小微型企業貸款的規模不低于全部貸款平均水平，增加更多資金用于支持小微企業發展。
(二)完善對中小微企業金融服務體系。積極推進銀行內部設立專門的中小企業信貸部，負責小微企業業務，推出各種服務小微企業的融資產品。銀行業要加強對中小企業的扶持力度，不斷推進利率市場化，在確保收益的情況下為中小企業貸款風險合理定價，降低中小企業融資成本，減少不必要的審批手續，認真貫徹中小企業稅收政策。
(三)積極鼓勵和支持各種金融創新。鼓勵金融機構推出適合小微企業的融資產品，實行企業聯保貸款和小微企業動產抵押貸款，商標權、著作權、有價證券等質押貸款。推進商業銀行發行小微企業金融債券、推進金融產品創新，新開發租賃通、銀信保、助保貸、企貸保等各種小微企業金融產品，以適應中小微企業的資金需求。中國經濟要保持發展的持續性，必須保證小微企業的穩定增長。而融資難問題已成為經濟發展中的突出問題，如何解決這個問題是一項復雜的系統工程，需要政府、社會、金融機構、小微企業共同協作、集思廣益、形成合力，并且要制度上保障、方式上多樣，行動上快速，才能真正意義上解決小微企業面臨的融資難問題。
【參考文獻】
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一、金融危機對我國中小企業融資的影響
2008年3月，美國第五大投資銀行貝爾斯登因次級抵押貸款無法支持債券而轟然倒下，由此拉開了局部金融風暴的序幕。同年9月，美國政府宣布接管房地美和房利美，由次貸危機引發的金融風暴逐步升級為金融海嘯，隨即這股金融海嘯以旋風般的迅速卷及美國第四大投資銀行雷曼兄弟。僅僅用了一周時間，雷曼兄弟宣布破產保護申請，美林公司被美國銀行收購，美國國際集團（AIG）被美國政府接管。隨著三大投行的倒閉，金融風暴已經演變為金融動蕩，整個美國華爾街一片哀鴻遍地。9月底，高盛和摩根士丹利被迫轉型為銀行控股公司。全球金融業最著名的華爾街上的五大投行全部倒下，這場百年不遇的金融動蕩進而波及全球，并向美元危機和全球金融危機發起沖擊。自次貸危機引發金融風暴以來，金融危機已經嚴重沖擊了全球經濟，使得世界經濟增長放緩。對我國經濟而言，曾作為“三駕馬車”之一的出口首當其沖受到沖擊，直接影響到了我國的外向型企業，出口增速回落，貿易順差下降，進而導致我國經濟增長明顯放緩，2008年我國GDP增長已經回落至9%。大量的中小企業為了生存和持續發展的需要，渴望疏通融資渠道，解決困局。如何做好融資決策，選擇融資方式，成為中小企業的當務之急。
二、中小企業融資難的主要表現
目前，我國中小企業融資難主要體現在以下幾個方面：第一，融資方式比較單一，缺乏直接的市場融資渠道，據統計，目前全國中小企業有85%存在資金不足的情況，需要進行再融資。從籌資方式上看，有70%的企業資金來源于銀行，20%通過民間資本等自籌形式取得，7%通過內源性籌資，只有3%的企業通過直接融資。從銀行貸款投放量總量上來看，銀行對中小企業的投放量不到總量的10%。中小企業強大的資金需求與十分有限的資金供給之間的矛盾非常突出。
第二，借貸期限和方式、數量的局限性。目前中小企業貸款的一個突出問題是銀行貸款期限結構不能滿足中小企業對資金的需求。在現行的銀行信貸授權授信制度下，地市級和區縣級基層銀行機構授權很小，大部分沒有固定資產貸款投放權，而只有小規模的流動資金貸款權限。通常情況下，銀行借貸期限較短且數量普遍不多，主要是用于解決臨時性的流動資金，而對固定資產貸款控制十分嚴格，難以開展項目開發和擴大再生產。貸款方式上，主要以抵押和擔保為主，只有極少數企業才能享受信用貸款。
第三，現在整個社會包括許多商業銀行信貸觀念還跟不上目前發展形勢，對中小企業缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認為將資金投向中小企業風險高、成本高、工作量大且收效不大。
三、金融危機下中小企業融資難的成因分析
長期以來，我國中小企業的融資一直高度依賴于自有資金或內源性融資。根據權威金融機構的數據顯示，在中美兩國中小企業的融資結構中，中國的自有資金占比60%，而美國只有30%；中國的銀行貸款占比僅為20%，而美國為42%。近年來，中國中小企業快速發展，所占國內生產總值的比例大幅提高，而中小企業的信貸比例卻基本維持在5%左右，一直沒有明顯改觀。與大型企業相比，中小企業的銀行信貸額度非常低。當前中小企業融資的現實情況就已經表明，國內銀行業的中小企業金融服務解決不了中小企業擴張時期的資金需求，也無力在危機時期實施救援以幫助他們擺脫財務困境。
分析中小企業融資難或金融服務不足，主要原因：一是由于在國內金融部門中，相對于傳統的面向大企業與國內統一市場的金融服務與政策相比，在面向中小企業與國內區域市場的金融服務與政策方面，存在著致命的“短板效應”。過去在經濟繁榮時期，一些問題因在大金融浪潮的掩蓋下沒有顯露出來。
但是，在當前的經濟金融環境中，短板的存在及其經濟利害關
系已經格外清晰；二是當前我國的融資服務鏈還不完善，融資體系尚不健全。在當前金融服務體制中，大型或全國性商業銀行占據主導地位，所制定與執行的金融服務標準是全國統一的。在這類機構的硬尺度下，與個性化較強的中小企業在金融服務需求方面通常存在諸多抵觸，其中的甄別成本也非常高昂，從而在中小企業或區域金融服務方面缺乏經濟激勵。三是我國的中小企業本身也存在許多不足和先天的缺陷，由于大多中小企業處于創業階段，它的弱、小及其管理不規范等特點難于達到融資要求。
同時，宏觀風險加劇形勢下銀行更加“惜貸”。當前，銀行貸款仍然是中小企業融資的主渠道。據中國人民銀行的一份調查顯示，中國中小企業融資大部分來自銀行貸款。但由于金融危機造成整個宏觀經濟環境發生了明顯變化，對于中小企業的不利影響除了境內外的需求下降之外，最終都主要表現為供給層面上的資金成本與生產成本的增加，以及可貸資金的減少，再加上央行的信貸規?？刂?，中小企業的融資渠道被大幅收窄。隨著中小企業經營風險與信用風險水平的大幅度上升，信貸配給現象將更加嚴重，可貸資金可能發生絕對性的削減。
四、要創新融資方式，構建有效的、多層次的融資體系當前，中央提出“建立多層次資本市場體系，完善資本市場結構，豐富資本市場產品”的主張，這是推動我國資本市場改革開放和穩定發展的一項重大舉措。建立多層次資本市場可以有效、更大程度地滿足多元化市場主體特別是廣大中小企業對資本的需求，有利于推動各類資本流動和重組，為建立歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度創造條件；有利于通過多元化的渠道促進儲蓄并向投資轉化，降低金融系統性風險，減少因投資引發的宏觀經濟波動。中小型企業融資問題主要表現在融資渠道狹窄方面，因此在解決中小企業融資困難的時候，要著眼于整個資本市場，努力構建有效的、多層次的融資體系，努力改善中小企業的融資環境，通過金融制度創新和金融工具創新，為中小企業開拓融資渠道，以籌措更多的資金，促進我國中小企業更好的發展。
（一）要大力加強和完善間接融資渠道，不斷創新融資方式，豐富融資途徑
間接融資主要指債權融資，它是在一定期限滿后企業必須償還本金并支付利息的資金。中小企業在利用傳統的抵押貸款外，要加強和完善以下融資方式：
1．綜合授信。銀行對于工商登記年檢合格、管理有方、信譽可靠、有較長期銀企合作關系的企業，可以授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用，可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，不僅借款十分方便，而且也節約了融資成本。
2．信用擔保貸款。目前國內已經建立了許多中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務性、行業自律性、自身非盈利性的組織。會員企業可以通過中小企業擔保機構的擔保向銀行借款。另外，中小企業也可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。
3．無形資產擔保貸款。依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產作為貸款質押物。
4．票據貼現融資。商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。票據貼現對于企業來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
5．BOT項目融資。BOT（BUILD—OPERATE—TRANSFER）即建設-經營-轉讓。企業投資公共工程時，政府給予企業項目建設的特許權時，通常采用這種方式。采用BOT方式比較容易得到一些財團的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團或金融機構，然后進行建設，建設后用經營的利潤來還款，或賣掉某個經營期給金融機構或財團。這種方式比較適合投資規模較大的公共工程設施，比如公路、橋梁、大型電站等，公司可以采用股份制的形式吸收財團作為股東，然后以這個公司為工程建設承建主體，并與當地政府簽訂協議。政府通過銀行給予一定的金融支持，并給公司一定的經營期限進行經營，經營期限滿后，整個項目工程就歸政府所有。
6．融資租賃。融資租賃是設備購買企業向租賃公司提出融資申請，由租賃公司進行融資，向供應廠商購買相應設備然后將設備租給企業使用，從而以“融物”代替“融資”，承租人按期交納租金，在整個租賃期間，承租人享有使用權，同時承擔維修和保養義務。融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實質上是借資，并將融資與融物二者結合在一起。它為我國中小企業進行設備更新和技術改造提供了一種全新方式，可以減輕由于設備改造帶來的資金周轉壓力，避免支付大量現金，而租金的支付可以在設備的使用壽命內分期攤付而不是一次性償還，使得企業不
會因此產生資金周轉困難，同時也可以避免由于價格波動和通貨膨脹而增加資本成本。
7．典當融資。典當融資是以實物為抵押，以實物所有權的轉移取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小。
8．買方貸款。如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難?；蛘哂少I方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。
9．政府基金。對于創業初期的中小企業，無論從企業結構、規模、財務狀況等各個方面還遠遠達不到銀行融資或證券市場的要求，但這些企業的融資要求往往十分迫切，然而其融資渠道卻并不多。為此，為了支持中小企業的發展建立了許多基金，比如中小企業發展基金、創業基金、科技發展基金、扶持農業基金、技術改造基金等。這些基金的特點是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。如科技型中小企業技術創新基金是一項政策性風險基金，它不以自身盈利為目的，它在企業發展和融資過程中主要起一個引導作用。
10．民間資本。目前，我國民間資本總額十分龐大，僅浙江省民間資本已高達6000億元。民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調動方便、門檻低等優勢；但另一方面由于現階段各種相關制度和法律法規的不完善，也加大了民間融資行為的金融風險和金融欺詐的可能。為此，政府應該采取相應措施鼓勵和保護民間資本介入融資市場。為避免金融風險、規范管理，應引導建立一批實力雄厚、運作規范、專業的投資基金組織，統一管理分散的民間資金，作為政府投資的有效補充，政府還應當盡快出臺相應的法律法規，加大對民間資本的監管力度，有效防止金融欺詐，降低金融風險。
（二）要大力發展直接融資渠道
直接融資主要指股權性直接融資，是公司的股東投資到公司的資本。
股權在不同的財產組織形式上有著不同的體現方式，具有資本融集速度快，流動性強的特點，對于中小企業來說是一種較好的融資選擇。由于股份是按股份公司的全部資本等額劃分的，它的實物表現形式就是股票，由于每一股份都是等額的且金額很小，使得小的投資者也能投資，為此，可以加速資本的集中。同時，股票經過批準后可以上市流通，流動性大，使得股票成為一種融資工具，發行股票可以籌集不用承擔償還風險的融資方式。為此，在拓展傳統的間接融資渠道的同時，要充分重視直接融資渠道的拓展。
要充分利用國內的中小企業板和創業板等融資渠道。中小企業國內上市基本上集中于深圳的中小企業板，自2004年6月成市，到2008年的四年多的時間里，累計已有上市公司270多家。對中小企業而言，公開發行上市，是迅速發展壯大的主要途徑。中小企業公開發行上市，有利于提高企業的自有資本的比例，改進企業的資本結構，提高企業自身抗風險的能力，增強企業的發展后勁；有利于企業進行資產并購與重組等資本運作；有利于股權的增值和企業整體市場價值的提升。根據《中華人民共和國證券法》的規定，公司公開發行新股，應當符合下列條件：具備健全且運行良好的組織機構；具有持續盈利能力，財務狀況良好；最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。除了滿足上述條件外，還需滿足中國證監會規定的合規性要求，如最近三個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元；最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元；發行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產的比例不高于20％；最近一期末不存在末彌補虧損。對于高科技領域中運作良好、發展前景廣闊、成長性較強的新興中小型公司，今年國內又推出了創業板市場，上市條件相比中小企業板有所降低，要求最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業收入不少于五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十，發行前凈資產不少于兩千萬元。對于符合上述條件的企業，應當抓住機遇，聘請保薦機構、會計師事務所和律師事務所等上市中介機構，經過改制輔導、上市材料申報、中國證監會審核、路演詢價定價、發行上市等程序，向公開市場募集資金增強發展動力。
要積極開拓國際資本市場。中小企業國際資本市場主要集中于香港的創業板、美國的NASDAQ、英國的AIM、新加坡和日本等交易所。香港創業板市場設立于1999年，截
至2008年歷時九年，上市公司近300家；成立于1971年的美國納斯達克上市的公司有5000多家，約有近2000家高科技公司；英國AIM市場自1999年發展進入正軌以來，已有上市公司1000家以上，近年來每年上市200家以上；新加坡SESDAQ市場也是170家左右；日本新興企業市場設立于1999年，至今上市公司130家左右。由于這些國際資本市場發展比較成熟，市場資金充裕，上市程序相對簡單、時間短、操作方便，因此近年來一些國內企業紛紛選擇國外市場上市，并且通過上市實現了自身的快速發展。對于國內快速成長、盈利能力強的企業，特別是有國際業務的企業，去海外上市也是一種良好的選擇。
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“微小企業”區別于中小企業，按照銀監會的關注，中國的小企業一般是指營業額在3000萬元以下、人數100人以下的企業。全國共計6000萬左右的微小企業對GDP的貢獻率達到60% 以上，提供了75%左右的就業機會，并且創造了50%左右的出口收入和財政稅收。微小企業不僅在國民經濟中起著重要作用，也是我國經濟中最活躍，最有生機的力量，對我國經濟盡快走出金融危機影響有著獨特作用，是推動我國微觀經濟全面復蘇和宏觀經濟進一步趨好的基礎力量。
微小企業的發展，是我們克服金融危機影響，推動產業結構實現升級的基礎。金融危機以來，我國經濟經濟結構的不合理表現的更加突出，而微小企業往往是結構調整的先導。這主要得益于它的突出優勢，一是由于微小企業面臨交易規模小、次數多，交易成本大等易受市場變化的不確定性風險，激勵它們有較大的制度創新和技術創新動力。同時，它們創新成本相對較低，具有很大的可操作性。制度創新和技術創新是實現經濟結構調整的基礎。二是微小企業的通過強化市場的競爭程度而不斷提高著市場對資源的配置效率。三是微小企業的大量發展強化了社會收入的均等化趨勢，促進了社會分配制度的進一步優化。四是微小企業的大量發展彌補了大中型企業產品種類單調的缺陷，使商品種類和特色更加豐富，滿足了不同層次人們的消費需求，在促進了消費結構合理化的同時，也影響著經濟結構的調整。
同時，微小企業的發展，也是發展和穩定宏觀經濟，推動我國經濟快速復蘇的基本力量。我國要盡快走出金融危機的影響，離不開微小企業的發展。其次，微小企業通過分散整個社會總資本而促進經濟增長。再次，微小企業的發展，是克服金融危機影響，恢復我國出口增長的基本力量。最后微小企業是穩定物價水平，減輕金融危機的沖擊的重要力量。
微小企業發展的一個主要障礙是融資難。我國要很快走出金融危機的影響，保持高速健康的經濟增長，需要微小企業有更好更快的發展。解決微小企業的融資難問題，要進一步強化對微小企業在我國經濟版圖中的戰略地位和獨特優勢的認識，強化政府責任，改善微小企業融資的政策環境。另一方面，也要立足于商業可持續原則，探索解決問題的基本途徑，突破技術瓶頸，通過產品和服務創新實現銀企雙贏，促進經濟發展。
2.銀行信貸是解決微小企業融資的基本途徑
銀監會主席劉明康曾經指出，目前眾多的融資工具之中，最重要的仍然是銀行貸款。這一判斷，既基于微小企業的基本特點，又立足于我國金融業發展的現狀，也是金融危機背景下富有效率的選擇，為現有環境下解決微小企業融資指明了方向。分析如下：
微小企業規模小，機構簡單，經營靈活，且無完善的財務管理制度。從資金需求方面看，微小企業往往需求的不是長期資金，而是流動資金。在資本市場融資流動資金，成本大，收益小，是銀行貸款成為一個低成本的理性選擇。由于微小企業自身抵御風險的能力差，往往需要的是一種可靠的，大量的，持續的資金供給，這種特點的金融產品只有通過銀行貸款才能獲得，而民間融資的不可靠性，地下活動偏好性，資金來源有限性，遠遠滿足不了微小企業的資金需求。從微小企業的信息特點看，微小企業的各方面信息不具有“公開性”，與要求公開信息的債權股票融資相比，銀行的私募性質正好滿足了微小企業對自身信息的保密性要求。資金是企業的血液，對微小企業而言，銀行信貸是其主流選擇。
從長期發展角度看，微小企業貸款和其他貸款一樣屬于商業銀行的常規產品。它既非慈善事業，也不是一種短期財務援助，它是商業銀行的一項盈利資產。就銀行而言，在對微小企業貸款中，有獲得成長的巨大空間。面對國內和外資金融機構的雙重競爭壓力，商業銀行必須創新商業生態，重新進行市場定位，尋求新的經濟增長點，關注微小企業是獲取競爭優勢的重要手段。同時通過微小企業信貸業務創新，優化貸款結構，在避免貸款過于向大客戶集中的風險的同時，又能使銀行的閑置資金得到充分利用，增加銀行的收益。同時微小企業信貸是迄今為止大多數銀行尚未開展的金融服務，充分開發微小企業信貸市場這個潛力巨大的市場，可有效擴大銀行的市場份額、鞏固市場地位，并通過交叉銷售，在吸納存款上爭取更多微小企業的支持，以此建立長期穩定的銀企合作關系。
金融危機以來，政府和社會更加關注微小企業的融資問題，出臺了許多對微小企業貸款的支持和引導政策，但今年一季度的信貸流向明顯表明銀行在實際信貸過程中的不同選擇由此，認真分析銀行微小企業信貸的商業收益便顯得尤為重要。國際上從事微貸業務的金融機構實踐表明，微小企業銀行貸款的償付率超過了98%，在部分轉型國家更是高達99.8%，貸款逾期率為1%-3%，貸款核銷率小于0.3%。孟加拉鄉村銀行為成千上萬的窮人提供了有效的金融服務，在貸款不需要擔保的情況下，保持99%的還款率，始終盈利，其總裁尤努斯教授獲得了諾貝爾和平獎。這些充分說明了微小企業貸款的優良性，銀行信貸不同選擇主要是存在著技術瓶頸和其他體制機制問題。
3.微小企業信貸的技術瓶頸是信息不對稱
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（二）地勘單位中小企業外部融資渠道單一
企業的外部資金來源主要包括：上市融資，發放債券以及金融機構借款。前兩種融資方式較直接，但相應限制條款較多較嚴格，通常只有信譽高，發展優秀的大型企業才能實現。在目前的金融政策環境下，地勘單位的中小企業只能通過銀行貸款來進行外部融資。目前銀行貸款仍然以主管單位提供抵押物，信用擔保為主，統一為下屬企業向銀行貸款，再將貸款資金進行分配。企業向銀行直接貸款仍然難以操作。
（三）地勘單位中小企業獲取國家政策扶持力度小
中小企業因自身發展的不穩定性，政府部門在經濟政策及稅收政策的制訂上并無很大程度的傾向。地勘單位中部份新設立的科技創新型企業，政府在創新資金扶持上給予了一定的扶持，但是針對于企業整體資金需求量而言，仍然是杯水車薪。
二、新三板給地勘單位中小企業發展帶來的機遇
中小企業要做大做強，首先要解決融資難的問題，而中小企業抗風險能力差，可以抵押的實物資產有限，少有銀行愿意接受中小企業知識產權質押、應收賬款質押、股權質押、訂單質押等形式的融資，中小企業一直缺少利用金融杠桿做大做強的平臺。新三板的出現給中小企業發展提供了很好的契機。
（一）地勘單位中小企業滿足新三板服務對象要求
2013年底，新三板方案突破國家高新區試點限制，擴容至所有符合新三板條件的企業，“全國中小企業股份轉讓系統”成為服務于非上市企業股權交易的“場外市場”，服務對象主要是創新型，成長型中小微企業，這類小微企業普遍規模較小，尚未形成穩定的盈利模式，但只要股權結構清晰、經營合法規范、公司治理健全、業務明確并履行信息披露義務均可以經主辦券商推薦申請在“全國中小企業股份轉讓系統”掛牌。這無疑為地勘單位中小企業發展提供了強大福音。
（二）有利于優化目前企業的股權結構
目前地勘單位各中小企業均存在股權過于集中，一股獨大的現象，集權管理特征尤其明顯，這無疑增加了企業未來經營管理的風險。通過新三板股權轉讓系統，將集中的股權分散，一方面獲得社會中各種資源的有力支持，另一方面分散了風險，優化了公司股權結構。掛牌新三板，更易吸引風險戰略投資者，獲得資源和產業鏈優勢，促進企業快速發展。
三、新三板對地勘單位中小企業發展的有利影響
（一）提升企業議價能力實現股份轉讓和增值
掛牌新三板的企業，股權結構明晰，股票具有較好的流動性和定價機制，將會吸引風險投資及私募基金的關注，大幅增加企業定向增發的價格空間。對高端優秀人才實行股權激勵成為可能，同時也解決了投資者退出渠道的問題。
（二）拓寬了融資渠道提高綜合融資能力
掛牌新三板的企業，可以通過銀行做股權質押貸款，彌補了傳統企業銀行信貸支持不足的局限，未來也可以發行可轉債，優先股等，企業融資的渠道將大大拓寬。
（三）提升企業治理規范度完善法人治理結構
掛牌新三板的企業，需要按照規定披露公司信息，同時企業在券商持續輔導下，將大大提升公司的合規運營，財務管理，內部控制能力。
（四）提升企業公眾形象和認知度
掛牌新三板的企業，在向外披露信息的同時，打開了公眾對企業了解的通道，提升企業知名度，提高企業品牌價值，也將創造出更多有利于企業發展的無形資產和衍生價值。
（五）獲取通向主板市場快速通道的機會
在全國股份轉讓系統掛牌的企業，達到股票上市條件的，可以直接向證券交易所申請上市。
四、新三板給地勘單位中小企業發展帶來的風險
（一）控制權分散、流失風險
股份改制后的掛牌產易，股權的流動性大大增加，相應控制權的風散、流失風險亦增加。
（二）信息披露帶來的經營風險增加
企業掛牌新三板市場后，公司的治理結構，經營狀況，內部控制制度需按規定進行公開披露，特別對于初創期企業，前期投資成本較大，盈利能力較弱，財務指標可能達不到理想值，這些信息將直接影響投資者對企業股票價值的評判，給管理者帶來經營風險壓力。
（三）企業持續維持成本增加
新三板掛牌成功，企業前期支付的整體中介費大約需要120-150萬元左右，但是隨之而來的持續督導的各項費用、合法經營、信息披露的成本，都將形成企業的持續成本支出。
五、地勘單位企業應認清自身形勢，合理判斷是否適宜新三板掛牌
地勘單位企業自身基礎較薄弱，在面臨機遇的同時，應充份評估各方面利弊，權衡得失，不要盲目為了掛牌而掛牌。目前而言，在滿足新三板的準入條件，暫時不符合主板和創業板上市條件之外，下列幾類企業可能更適合新三板掛牌：
（一）初創期小企業
這一類企業，處于成長早期，規模小風險大，不易獲得風險投資。但如果產品研發已取得成果，開始進入小規模生產，并具有一定市場認可度，如缺乏資金擴大生產規模，可掛牌新三板，獲取發展所需資金，吸引更多風投的關注，為后續發展打基礎。
（二）有一定盈利能力卻面臨發展瓶頸的企業
這一類企業通常已經歷若干年的發展，具有一定的生產規模，市場占有率和盈利能力。目前存在著諸如內部管理，產品研發，市場覆蓋率難以獲得質的提升的困境，因不滿足于現狀，調整經營戰略規劃，為彌補自身資金不足，加快戰略轉型，擺脫現有困境，新三板市場掛牌將是有利的選擇。
（三）具有核心競爭力，創新能力強的新興企業
這一類企業未來發展前景良好，新三板市場掛牌，將獲得的充分的市場關注度，投資機構的參予將有助于激勵企業的發展。
篇8
1引言
忽如一夜寒風來，企業倒閉、銀行破產，各種悲觀的經濟數據被各路媒體紛紛報道出來，人們已經真真切切地感受到了今年經濟的一絲寒意，象冬天里凜冽的寒風吹在每個人的心里。而最難過的，莫過于進出口企業，臺塑裁員，IT企業裁員，鴻海裁員，各種對外的OEM企業紛紛裁員，華爾街的員工都擠往中國來謀生。現實是殘酷的，風暴席卷的力度是瘋狂的。
2金融危機影響下，我國進出口貿易形勢嚴峻
據國家海關統計數據顯示，2009年第一季度，中國重點商品進出口額中，有將近90%出現下滑；主要進出口地區的進出口總額全部出現下滑，進出口總值相對上年同期下降了24.9%，其中，出口金額降低了19.7%，進口金額下降了30.9%。
2009年1-3月，中國重點商品出口總額2,803.2億美元，同比降低20.27%。機電產品一季度出口額最高，達到1,436.9億美元，相對上年同期下降20.8%。其次，高新技術產品出口總額為711.9億美元，同比降低23.2%。食品類產品的出口下滑幅度較大，活豬、大米、玉米、食糖的總出口額約為2億美元，比上年同期下降了42.95%；其中，玉米出口降幅最大，同比下降了88%。
第一季度重點出口商品中，只有原油、煤和鞋類產品出口額出現增長，其中，原油出口增速最高，出口量為152萬噸，同比增長134.1%，出口金額為5.35億美元，同比增長48.3%，由此我們可以看出原油出口價格的下滑幅度之大；煤和鞋類產品出口額分別比上年同期增長了24%和0.8%。2009年第一季度，中國重點商品進口總額2,074.8億美元，同比降低30.63%。機電產品和高新技術產品進口額最高，分別為920.4億美元和570億美元，分別比上年同期下降26.3%和28.8%。食品類產品進口額也有大幅下滑，鮮、干水果及堅果、谷物及谷物粉、大豆、食用植物油進口總額為54.8億美元，同比降低了20.4%。
第一季度重點進口商品中，只有鋼坯及粗鍛件、肥料、農藥及鮮、干水果及堅果四類商品進口金額出現增長，分別比上年同期增長了292.6%、43.1%、22.1%和16.1%。2009年第一季度，中國對主要國家(地區)的貿易總額均出現下滑。第一季度中國貿易總值為4,287.4億美元，同比降低了24.9%；其中，出口總值為2,455.4億美元，同比下降了19.7%，進口總值為1,832.0億美元，同比降低30.9%，對外貿易仍然處于順差狀態。其中，進出口額最高的是歐洲聯盟，為751.9億美元，同比降低19.8%；其次是美國，貿易總額達到620.7億美元，同比降低了15.7%。
在出口方面，中國向歐盟地區出口產品金額最高，為498.7億美元，同比降低了22.1%；向美國出口商品的金額也較高，達到455.2億美元，同比下降了14.9%。中國從歐盟地區進口商品的金額最高，為253.3億美元，同比下降了15.1%；從日本進口商品的金額也較高，為242億美元，同比下降了29.6%。
從以上數據我們可以看出，2009年第一季度，不論中國還是世界經濟都仍然處在經濟蕭條之中，消費者的可支配收入相對上年同期有所下滑，購買能力明顯下降。
3電子商務可助中小企業發展國際貿易，應對危機
在全球金融風暴來襲之際，我們不能只露出絕望的眼神，電子商務的逆勢發展無疑能令人眼前一亮。近期，國內最大的網上交易平臺阿里巴巴公布了該公司2008年四季度和全年業績。2008年比2007年在四季度漲了71%，全年漲了95%，可以說逆市上揚近一倍。阿里巴巴的海外買家在去年第三和第四季度都增長了100萬以上，中國供應商數量也在高速成長，光第四季度就增加了12000多家。
“全球電子商務作為網絡化的新型經濟活動，正以前所未有的速度迅猛發展，并成為各國增強經濟競爭實力，贏全球資源配置優勢的有效手段?！鄙虅詹扛辈块L蔣耀平在“第二屆中國國際電子商務應用博覽會”新聞會上說。他指出，電子商務將傳統的商務流程電子化、數字化，大量減少人力、物力，降低了成本。同時，突破了時間和空間的限制，使得交易活動更為方便快捷，大大提高了效率，電子商務成為幫助我國中小企業走出困境最為可靠的手段之一。
一、電子商務可幫助中小企業減少實物基礎設施的投資。傳統企業開展國際貿易業務都必須擁有相應的基礎設施，如辦公用房、倉儲設施、產品展示廳、銷售店鋪等。與國內貿易相比，國際貿易對實物基礎設施的依賴程度要高得多。若利用電子商務開展國際貿易業務，則在這方面的投入顯然要小很多，如美國亞馬遜網上書店與傳統的實物書店相比，幾乎找不到豪華的辦公樓、寬敞的營業大廳，甚至除了少量的暢銷書有部分庫存外，其他絕大多數的圖書品種都是在接到顧客的訂單后再向各出版社訂購的，幾乎不占庫存，但是亞馬遜網上書店提供近300萬種多種語言版本的圖書，并且銷往全球160多個國家和地區，注冊用戶達1000多萬，1999年的營業額達15億美元。因此，利用電子商務開展國際貿易可以顯著減少在實物基礎設施方面的投入。對于信息產品而言，如報刊雜志的電子版、視聽娛樂和電腦軟件及信息咨詢提供等，若產品本身可以在線成交和在線交付的話，則銷售柜臺、倉儲設施等完全是多余的。整個銷售環節，從研制開發、訂貨、付款到產品的交付都可以在網上實現。由于減輕或消除了對實物基礎設施的依賴，企業可以將節省的開支大部分地讓渡給消費者。
二、電子商務可幫助中小企業突破貿易壁壘，擴大貿易機會。因特網作為一個全球性的網絡，徹底消除了地域的界限，對減少國際貿易中的有形和無形壁壘有著積極的意義。在網上做生意，沒有了的限制，也沒有了種族的歧視，甚至公司的規模和經濟實力的差別都顯得不再重要。以美國為主的發達國家極力主張電子商務達成的國際貿易免征關稅，這一方面有力地推動了國際貿易的發展，促進國際貿易業務量的迅速提高；另一方面，也有力地促進了世界范圍內電子商務的發展，使全球經濟一體化的進程更快地向前推進。
三、電子商務可幫助中小企業全天候業務運作，提高客戶滿意度。由于世界各地存在時差，進行國際商務的談判就相當不便，對企業來講，在傳統條件下，提供每周7天、每天24小時的客戶服務往往感到力不從心。而利用電子商務可以做到7×24的全天候服務，任何客戶都可在全球任何地方、任何時間從網上得到相關企業的各種商務信息。如果得不到理想的答案，還可通過電子郵件的形式進行詢問，只要企業及時回復，即可使訪問者得到滿意的答復。電子商務全天候、不間斷運作可使全球范圍內的客戶隨時得到所需的信息，為出口企業帶來更多的訂單，并且可大大提高交易的成功率。
四、電子商務可幫助中小企業降低國際貿易成本。與國內貿易相比，國際貿易的單證數量繁多，處理費用高昂。如1996年全球跨國貿易中以紙面單據為主的各種雜項開支達3500億美元，占當年世貿總值的7％。通過電子商務進行國際貿易，既可節省大約90％左右的文件處理費用，又可縮短交單結匯的時間，加快資金周轉，還可節省利息開支，成本優勢十分明顯。另外，由于減少了大量的中間環節，買賣雙方可以通過網絡直接進行商務活動，交易費用顯著下降。在傳統的國際貿易業務中，因為大量的中間商的參與，國外進口商的買價往往是國內生產企業交貨價的5-10倍。現在有不少國際貿易電子商務平臺直接把中國生產企業和國外進口商的供求信息整合在網上，讓他們在網上直接交易，由于減少了中間環節，雙方都得到了實惠。
五、電子商務可幫助中小企業提高交易效率。利用電子商務開展國際貿易，買賣雙方可采用標準化、電子化的格式合同、提單、保險憑證、發票和匯票、信用證等，使各種相關單證在網上即可實現瞬間傳遞，大大節省了單證的傳輸時間，而且還能有效地減少因紙面單證中數據重復錄入導致的各種錯誤，對提高交易效率的作用十分明顯。在傳統的國際貿易中，每一程序包括簽約、洽談、報關、租船訂倉保險以及支付結算等都必須由人工參與，交易效率低，錯誤發生率高，受時間的局限性大。而通過網上辦理相關業務，可以最大限度地減少人工參與，并且不受時間限制，提高了業務處理的靈活性，為客戶帶來更多的便利。
六、電子商務可幫助中小企業提高國際競爭力。外貿企業可以通過建立相關站點主動供求信息，及時與客戶進行雙向溝通與交流，借助網絡宣傳自己的企業形象，擴大企業知名度，逐漸利用電子商務這一先進的工具為增強企業的國際市場競爭力服務。
4結束語
據統計，截止到2008年底，我國有1000多萬家企業成為或正在成為電子商務的用戶，中小企業網絡接入率已接近90%。我國中小企業應該充分利用電子商務這個有效工具，主動出擊國際市場，尋找更多的貿易機會，謀求更大的生存空間，順利渡過金融危機這個“寒冷的冬天”。
參考文獻：
[1]中投顧問.2009年第一季度中國進出口分析.中國評論新聞網，2009年4月21日.
篇9
1.1研究的背景。2008年以來，世界經濟先后經歷了美國次貸危機和歐美債危機，全球經濟普遍進入低谷，各國都面臨著如何從經濟蕭條中走向復蘇。放眼全球，不論是從群體數量還是在對國家經濟發展的貢獻程度上看，小微企業都已經成為各個國家和地區國民經濟活動中最為活躍的經濟主體，在各個國家和地區國民經濟發展中都有著不可忽視的重要地位和作用。
世界各國小微企業均是國民經濟最活躍的主體，不僅其戶數占全體企業戶數均逾九成五，且提供約三分之二就業崗位機會，且孵育未來大企業、促進經濟成長、增進社會安定與維護社會公平的作用，對經濟社會穩定與持續快速發展做出了突出貢獻。因此，世界部分國家及地區小微企業融資難的問題很早就引起了學術界、金融界、及企業界進行廣泛的理論研究與實踐探索。
1.2研究的目的及意義。小微企業融資困境一直為各國經濟學者所關注和不斷努力研宄的難題之一。在世界經濟衰退，尤其是歐美國家經濟萎靡不振的大經濟環境下，小微企業的生存面臨著更加嚴峻的考驗。我國小微企業也難免遭遇資金短缺或流動不順暢的境況，導致企業無法正常經營運作，錯失諸多發展良機，限制業務拓展，甚至導致破產倒閉。作為我國國民經濟發展的中流砥柱，小微企業對市場經濟的活躍與振興、就業機會的增加及技術革新的推動等方面發揮著非常重要的作用。
因此，如何加快小微企業自身建設，以解決小微企業融資難之問題是本論文之研究目的。
2.佛山市小微企業的特征
2.1經營規模小，技術與管理水平低。佛山市的小微企業特別是微小企業，無法與發達國家相媲美。由于佛山市小微企業的技術設備落后，管理意識及能力有限，投入產出規模小，大多是以勞動密集型產業為主，產成品多為技術含量和附加值低的商品。所以，小微企業的準入門濫很低，一次性投入的資金較少。
2.2小微企業的投資來源多樣化。大中型企業一般多為國家投資興建的國有企業；在資本主義國家，小微企業多為私人投資建立的。佛山市小微企業一部分是國家參與投資的企業，一部分是私營企業。
2.3組織結構程度差。佛山市的企業：大企業是大而全，小企業是小而缺。在生產方面，小企業的專業化協作程度差；銷售方面，也不如大企業，擁有固定和比較完善的銷售渠道；同時也極難從政府得到相應的管理或政策方面的支持，缺少像發達國家那樣專門的法律和社會服務體系。
3.佛山市小微企業融資困難的原因
3.1自身素質偏低，經營不善，經濟效益較差。任何企業的發展壯大，都是要經歷一個不斷經營不斷提高經營管理水平的循序漸進的成長過程，中小企業也不例外。佛山市中小企業特別是小微型企業，大多數都處于初創階段或剛剛起步階段，企業運轉資金普遍不足，技術水平和生產力比較低下，人才也較為匱乏，生存競爭的壓力很大。根本無法顧及到建立合理的公司治理結構規范企業管理，一直處在低水平低效率的重復生產經營階段，最終也很難實現企業經營規模的有序擴張，不能把企業做大做強。正是由于小微企業普遍存在素質低、實力差、低水平、效益差等問題，使得其抗御風險的能力很差，一旦遇到金融危機或宏觀政策趨緊等不利外部環境變化，其停業率就會大大上升，從而直接影響整個國家的就業和社會的穩定。
3.2資本市場。雖然經過很多年的發展，佛山市已經有較為完善和健全資本市場，但與發達國家的市場經濟比較而言，佛山市資本市場仍然處在起步階段。為了預防資本市場可能帶來的金融風險，佛山市最近些年來一直嚴格把證券交易牢牢掌控在證券交易所內，雖然也有少許的場外交易，但其規模占比相對較小，不成氣候。因此，佛山市的資本市場結構相對單一，幾乎只有證券交品所一個層次。這種單一結構的資本市場在很大程度上不能使資本市場的機制得以有效發揮，不能合理引導資本市場資金的流向，不利于降低整體的資本市場系統風險。
4.解決佛山市小微企業融資難問題的對策建議
造成佛山市當前小微企業特別是小型、微型企業融資困難的原因是復雜的、多方面的，因此解決佛山市小微企業融資難的問題將是一項長期而復雜的系統工程。因此，結合實證部分的分析從企業、金融體系和政府等多個角度提出解決佛山市小微企業融資問題的對策和建議。
4.1加大政策傾斜力度，改善佛山市小微企業融資環境。良好的金融環境可以促進經濟發展，同時也是推進社會主義小微企業建設的重要舉措。隨著近年來小微企業經濟的發展，資金缺口也變得越來越大。隨著經濟的發展，資金缺口會越來越大。資金缺口的不斷擴大必然會影響小微企業經濟規模的擴大和小微企業的擴大再生產。資金缺口的解決，融資環境的改善依賴于國家政策的大力支持。我國現階段仍然處于社會主義初級階段，企業資金的獲取主要是靠市場，但在佛山市小微企業資金配置的市場存在著嚴重的市場失靈現象，為了解決這一弊端，政府必須充分發揮宏觀調控的作用，發揮其在小微企業融資體系中的主導作用，加大對佛山市小微企業政策的傾斜力度。
4.2強化金融的社會責任。金融資源具有社會屬性，金融資源開發、配置質量的提高和價值的體現依賴于對經濟條件和社會環境的維護和再造方面。越來越多的專家學者已經認同，金融、經濟、社會是一個開放的復雜的系統，金融和經濟又從屬于社會這一個大的系統，要改善金融，發展經濟，需要立足于社會這個大的系統。在金融資源社會性不斷提高的今天，要推動適合小微企業發展的金融創新，打破金融資源配置的非均衡性，更需要強化金融的社會責任。
4.3加快小微企業自身建設步伐。影響小微企業融資意愿包括信用狀況不佳、財務制度不透明、治理不規范、缺乏競爭力等在內的一些因素，這些因素都與企業自身的建設有關。為了彌補這些不足，小微企業應該從自身做起，加強企業自身的建設，增加企業的“軟”信息的積累，為關系型借貸奠定基礎。
（1）提升企業的信用水平，建全信用管理制度。與大型企業相比，小微企業的誠信意識和金融風險意識比較淡薄，一些企業利用各種手段逃避債務，更有甚者在借款之前就有不愿歸還的念頭，嚴重損壞了社會公眾的誠信意識，也破壞了金融的良好秩序。因此，提升小微企業的信用水平，對于建立社會信用制度和體系具有十分重要的意義，也是社會主義市場經濟發展的必然要求。
（2）樹立法制觀念。小微企業受到正式的法律法規的約束性越強，企業越易得到正規金融的批準的貸款。因此，小微企業應該樹立法制觀念，自覺遵守信貸方面的法律、規范。在市場經濟高速發展的今天，小微企業的發展必須與法律法規、市場信用相適應。要獲得長遠的發展，突破正規金融的融資限制，籌集到企業發展必要的資金，就要求小微企業從企業主、管理人員到員工，都必須樹立法制觀念，轉變錯誤觀念，使企業的經營管理都在法律限制的范圍之內，在法律框架下切實履行信貸合約。
篇10
在當前形勢下，小微企業發展遇到的很多瓶頸都突顯出融資難的問題。同時，民間借貸也在部分地區蔓延。對此國家有關部門已制定了金融支持小型微型企業發展的政策措施，首先加大在小微企業的稅收方面的扶持力度，包括自2011年11月1日至2014年10月31日對金融機構與小微企業簽訂的借款合同免征印花稅、將小微企業減半征收企業所得稅政策延長到2015年底并擴大范圍、將涉及中小企業損失準備金稅前扣除政策延長到2013年、將針對農村金融機構的保險收入減3%的營業稅征收的優惠政策延長到2015年、將國家中小企業公共技術服務示范平臺擴入到科技開發用品進口稅收的優惠政策范圍等。第二是對金融機構針對小微企業融資工作上進行支持，加大了對能夠吸納就業科技、滿足國家環保和產業政策需求，扶持和引導小微企業的經營管理、科技創新、市場盈利方面發展的后勁。三是擴大了專項資金規模，包括2012年中央財政安排中小企業專項資金141.7億元，安排中央財政30億元重點資金扶持出創業初期的小微企業，自2012年1月1日至2014年12月31日3年內對小微企業免征部分行政事業性收費，如管理費、登記費和證件費等。此外，根據國務院意見，下一步還將規范行政許可上的強制準入的經營性收費工作，并逐步免除一批部分省市設定的企業行政事業性收費。即使如此，小微企業的資金缺口仍然是制約其快速發展的瓶頸問題。
二、小微企業融資難成因分析
（一）小微企業駕馭資本能力偏弱 一方面，抗風險能力弱來自于企業的信用不佳。當前，我國大多數小微企業由于銷售利潤薄弱，資金量不足、產業規模偏小等原因，更容易在行業周期、客戶訂單專一和宏觀調控局勢的背景下受到影響，導致小微企業財務收入的彈性不足，難以抵擋市場周期衰退和經濟危機的沖擊。另一方面，小微企業由于建設規模偏小，公司管理機制存在欠缺，對信用觀念的認識不足，財務管理評估機制不完善，在市場融資中不注重融資信用，很多企業拖欠債款，甚至出現逃債不認債的情況。這些都是小微企業面臨融資困境的突出問題。此外，一般小微企業每次融資資金量較小，但是卻比較緊迫，而金融機構貸款的手續復雜，一套程序下來會耽誤相當長的時間，不能滿足小微企業對借貸資金的迫切使用，一定程度上抑制了小微企通過金融機構解決資金短缺問題的想法。
（二）金融機構放貸意識差 一方面，由于目前我國沒有針對小微企業融資的相應政策體系，小微企業的擔保資金偏高，擔保企業不能有效幫助小微企業融資，擔保金的種類繁雜、數額偏高，本小利微的小微企業無法承擔，融資成本偏高。民營擔保機構無法和銀行形成共擔機制，信貸管理政策缺乏針對性等。另一方面，欠缺與小微企業相適應的金融機構融資體系。長期以來，銀行在貸款方面偏好于大中企業，對小微企業不夠重視，對小微企業的貸款條件設定過高，致使過高的貸款準入門檻讓不少小微企業望而卻步。此外，為小微企業提供金融服務的隊伍建設進展緩慢。小微企業客戶經理等專業服務人員不配備不足，小微企業客戶經理的業務素質仍有待提高，其專業水平與業務能力仍需跟隨新技術、新項目的產生而不斷提升。隨著政策扶持等利好條件，越來越多的小微企業不斷上馬并持續運營，這就要求相關信貸人員既要懂得市場分析與企業財務分析，又要掌握市場行情與企業經營概況等，而目前專項服務于小微企業融資服務的業務人員仍較少，其綜合素質與小微企業健康穩健發展的需求尚有一定距離。
（三）政府服務不到位 一方面，小微企業融資的相關法律政策不健全，信用擔保體制的作用受到限制。擔保機構的風險控制工作不完善，風險評估與分散機制相對缺乏，不能有效展開后期的風險補償工作，擔保方內部業務操作規范不完備，欠缺與之相對應的信用制度。近年來小微企業融資辦理工作在各個金融機構大力開展，雖然在一定程度上緩解了小微企業資金短缺的困境，但小微企業實際貸款的擔保需求與擔保規模上不成比例，沒有相應的法律制度約束和保障。同時，擔保公司注冊資本不能及時到位等一些不規范的行為使得擔保工作相對困難，無法有效達到幫助小微企業解決融資擔保問題的目的。另一方面，對小微企業的補償措施和相關的法律制度有待完善。一直以來我國對微型企業和中小企業管理工作中相應管理機構的設定和法律制度的建設上都不夠完備，中小企業和小微企業融資不足而導致停工的問題未能有效解決，小微企業的利益得不到維護，法律保障體系還有待改善，尤其是在針對小微企業的相關法律條文落實和依法監管方面上需要引起我們的高度關注。
三、小微企業融資困境破解思路
（一）擴大政府扶持力度 一是加大減稅力度。實行“三減”，即減稅、減費和減息。在減稅方面的力度應當更大。同時，對小微企業的減稅原則也不應是一事一減，而更應該是大規模的數千億的減免，并且要確保這些被減免的費用最終落實到小微企業和個人（主要是工薪階層）手中，從而對小微企業的發展建設形成實質性的幫助。而是放松利率管制。逐步實行利率市場化作為放松金融管制、緩解金融壓抑的途徑，銀行應選擇某種競爭性的利率水平，才有益于各類企業的貸款。推動利率市場化改革，充分發揮利率在資金配置中的作用，是解決小企業貸款難的有效途徑。三是設立政策性銀行。設立專門服務于小微企業的政策性銀行，從實際出發，致力于融資擔保程序的改革，大力發展適合小微企業特點的信用評價機制及貸款服務。如制定包括修改小企業信用等級評定標準在內的小微企業融資特殊優惠政策，并建立一個完善的票據市場促進中小企業發展。
（二）設立綜合服務體系 創建一個包括創業投資、風險投資、資本市場等多種融資渠道、綜合化的金融服務體系。一是發展地方性非國有中小銀行。建立一批為小企業及微型企業服務的民間金融機構，如由擔保公司升級而來的小微企業社區銀行、城市中小企業貸款公司、農村小額貸款公司等等，使民間借貸更加合法化、規范化。二是鼓勵小微企業之間自身出資組建小微企業貸款公司。根據我國各地區小微企業發展狀況不同，以省級或市級區域劃分，以當前區域存在的小微企業自愿參加為基礎，批準成立小微企業貸款公司并維持各網點機構的注冊信息聯網和信用信息透明度，適當時候允許各公司之間進行同業拆借。三是設立小微企業咨詢服務機構。建立為幫助小微企業融資運營等為專業導向的咨詢服務機構，提供全面服務助力小微企業成長，提供培訓、咨詢、信息服務等各類增值服務，獲得商業利益同時也創造社會效益。
（三）開發多種適應小微企業需要的金融工具 開發出集融資、結算和生活于一體的小微企業專屬金融服務工具，將小微企業貸款與配套金融服務相結合，實現借、貸合一的平臺上遠程自主辦理與增值服務的一站式體驗，為小微企業經營者搭建了一個全面、便捷的金融服務平臺。一是推廣小額信貸業務。針對小微企業融資通?！岸?、頻、急”的特點，可以開發小額信貸業務，以貸款額度較小，手續簡單快捷，資金還貸期短為特點，貸款方便靈活，可以成為小微企業融資的有效途徑。二是擴大抵押擔保物范圍。針對小微企業無固定大型廠房設備，抵押貸款建議擴大抵押物范圍以及融資比率。如采用知識產權質押、應收賬款、上下游企業融資模式，以公司專利折現抵押等方式，從而緩解小微企業抵押難題。三是發展創新融資方式。針對中小企業創業板等，可進一步推出小微企業股權融資、小微企業集合發債、網絡聯保貸款等創新融資方式，擴大小微企業融資渠道。只有如此，小微企業的融資困境才能得到有效破解。
參考文獻：
篇11
目前小微企業是我國吸納就業的“主力軍”，一直以來，盡管小微企業數量多，但由于大多規模小，難以獲取銀行貸款，融資難、融資貴的問題是我國小微企業普遍存在的問題，嚴重的融資約束大幅度降低了小微企業的抗風險能力。造成小微企業融資難和融資貴的主要原因是小微企業規模難以達到傳統銀行貸款的門檻，被排除在傳統金融體系之外。而近年來中國數字金融迅速發展，王馨（2015）基于安德森提出的“長尾”理論對互聯網金融解決小微企業融資的可行性進行了分析，結果表明互聯網金融能夠彌補小微企業的供給缺口，減輕信貸配給程度，促進了金融資源的合理配置，有助于解決小微企業融資困境。
2小微企業的發展現狀
據國家統計局第四次全國經濟普查系列報告顯示，截止到2017年，中國中小微企業法人單位約2800萬家。截止到2020年3月，由銀保監會披露的、已納入市場監管總局小微企業名錄的個體工商戶約6253萬戶。根據數據顯示，我國民營小微企業貸款年額占貸款總額的40%，卻為國民經濟貢獻超過50%的稅收，對于GDP貢獻度達60%以上，貢獻了70%以上技術創新成果，同時帶動了80%以上的城鎮勞動就業，在我國實體企業占比超過90%。小微企業在我國區域分布差異顯著，在我國東部地區，小微企業的占比為60%，中西部地區的小微企業的占比為20%。另外，小微企業在東部沿海地區的分布較為規律和集中，而西部地區則比較分散，在地理分布上非常不均勻。我國在深化供給側結構性改革的過程中，對產能過剩進行調整，小微企業獲得了更大的發展空間，在“互聯網+”和市場有效供給的背景下，在新興產業領域和高新技術中的發展也取得了一定的成效。減政放權、放管結合、優化服務等措施的實施不但使市場更具活力，而且還在小微企業的發展中發揮了極大的推動作用。但在我國經濟新常態背景下，小微企業融資難的問題尚未從根本上進行解決。
3數字金融發展現狀及趨勢
我國數字金融發展的概念是數字經濟發展日益在金融領域深入的背景下提出的，數字金融發展到現在的最大特征與優勢是數字普惠金融，數字金融擺脫了對金融實體網點的依賴，通過手機通訊、基礎設施鋪設，快速地從東南沿海發達地區向欠發達的西部地區推進，讓金融服務觸達鄉村偏遠地區，為中小微企業和低收入人群提供服務。關于這方面的研究，北京大學數字金融研究中心和螞蟻金服集團共同編制了中國數字普惠金融指數。相關學者利用這套指數展開研究，并得出多方面結論。我國目前還處于全面深化改革的階段，我國數字金融發展處于全球領先地位，由此驅動著小微金融線上化、平臺化發展，銀行與金融科技公司共同探索“無接觸”貸款審批、大數據風控等流程創新，使小微企業貸款定價更合理，以智能風控來降低貸款成本，滿足監管層提出的“增量擴面”“減費讓利”政策要求。數字金融的迅速發展在我國的金融改革和發展中發揮了巨大的推動作用。一方面，數字金融為金融服務發展提供了有利條件，促進了中國傳統金融機構結構的升級轉型和體系改革，同時實現了信心商業模式的產生和企業的創新升級；另一方面，自從我國提出數字普惠金融，很多企業都開始積極創業，隨著數字普惠金融用戶的增加和支付保險功能的完善，有效提高了信貸功能的實用性，因此也為創業者提供了更大的有利條件，尤其在我國經濟發展比較落后的地區，促進作用更為突出?？偠灾?，數字金融不但促進創業創新，同時也推動實體經濟的發展。而隨著我國逐步深化對數字貨幣應用的探索，以及對5G、工業互聯網等領域的多場景應用研究，數字金融的各項應用將會日趨完善，在新時代也會遇到更多挑戰，只有不斷創新，數字金融才能助推中國經濟持續健康發展。
4小微企業融資過程中存在的問題與困境
4.1小微企業融資缺口較大
小微企業大多存在實力弱、資金欠缺、競爭力不夠等不足，即使有資金，在使用上也會受到更多的限制。據央行2018年披露數據顯示：我國小微企業的平均壽命為3年左右，因此小微企業信貸存在較大風險，更需要設計基于風控的特色金融產品。在發展小微企業的過程中，往往很難隨著時間的推移收回企業投入的資金，可自由支配資金的空間有限，因此，小微企業資金回收不規范，資金缺口較大。此外，傳統資本市場上的小微企業融資成本很高，為促進小微企業的發展，出現了類似于股票市場上的增資以及直接投資和間接投資的新的集資形式，但相關政策和目前的資本市場存在缺陷，不利于小微企業融資。
4.2小微企業融資支持不足
在傳統的放貸方式下，要求小微企業提供擔?；蚋哔|量的申請材料，審批程序枯燥乏味而且期限長，小微企業更傾向于依靠自有資金或民間借貸獲得資金，小微企業普遍存在經營管理不規范、缺乏現代企業制度、規模小、業績不穩定、收入門檻低等問題而且退出方便，財務信息不完善。為防范風險，小微企業的信貸狀況需要大量的人員和銀行的一次審批，審批程序煩瑣，使得銀行放款前的審批時間過長，雖然貸款規模小、期限短，但銀行貸款的審批成本巨大，風險也很大，因此許多小微企業很難在金融機構獲得支持，特別是在大規模融資方面。
4.3小微企業的地位不明確導致融資困難
小微企業經營規模小，發展項目也在探索中，未來盈利的可能性很低，同時小微企業經營風險大，信用度低，缺乏優質抵押資產。隨著中國金融業的進一步開放，傳統商業銀行等金融機構的擔保體系不斷完善，這就需要高質量的擔保，雖然大多數擔保機構不準備為高風險、低固定化程度的小微企業提供擔保，小微企業發展有限，傳統金融機構貸款需求對成本的壓力太大。雖然我國政府制定了一系列扶持小微企業、改善小微企業融資環境的政策和計劃，但我們也能夠幫助中小企業發展自己的貸款體系。這不利于我國小微企業未來的發展，也限制了國民經濟的健康發展，支持遠遠不足以改變小微企業融資的“尷尬”局面。
5數字金融推動小微企業融資的表現
5.1改善信息不對稱
后疫情時期，我國銀行業“無接觸金融”模式迅速興起，由此引發了小微金融朝向線上化、平臺化、生態化變革。破解小微企業融資難，銀行與金融科技公司共生共建，從產品創新、場景布局與增信機制、信貸技術、農村金融以及新型風控等領域，加速商業模式變革；面對現金流緊張、訂單量下滑的經營難題，眾多中小微企業加速推進產業數字化變革，并推動“云化”轉型。圍繞大數據、區塊鏈、人工智能、物聯網等技術組合運用，小微企業金融基礎設施建設與特色融資模式不斷創新，各類金融機構形成差異化經營戰略與競爭優勢。傳統商業銀行通過利用數字金融信息處理技術，可以將符合小微企業要求的金融模型設計和建立出來，之后再將小微企業的相關數據信息進行收集和處理，篩選出符合要求的小微企業后對其提供貸款服務。除此之外，圍繞小微企業的經營數據，商業銀行能進行用戶畫像和反欺詐管理，并通過聯合金融科技公司，共同開展風控建模，進而形成數據驅動的貸款定價。這些措施將數字金融的信息優勢和在融資市場中傳統商業銀行的優勢相結合，通過科學的授信管理，有效改善了小微企業傳統商業銀行信息不對稱的問題，在一定程度上解決了小微企業融資難的問題。
5.2降低金融服務成本
傳統商業銀行在數字金融信息技術的支持下其發展也取得了一定成效，如降低了系統維護和成本費用、改善了信息不對稱的問題、簡化了售后管理流程和授信流程、提高了售后管理的效率和質量等。例如，通過大數據風控與人工智能相結合的方式，計算小微企業的違約概率和對借貸資本的風險定價，不但有利于降低風險成本和融資利率，而且有利于提高商業銀行對小微企業的融資能力，在提高其在融資市場的競爭力的同時，也為小微企業的融資提供了更多的方法和渠道，有效降低了小微企業的授信成本，也提高了商業銀行的利益收入。此外，能夠將非銀行金融服務供應商納入數字金融服務體系中，這有利于不同類型供應商發揮比較優勢，促進競爭，優化服務，形成多元化的數字金融服務生態體系。疫情沖擊的緊迫性下，中小微企業的融資需求得到空前重視。經濟受多重因素影響波動，融資難、融資貴依舊是困擾中小企業的關鍵問題，而針對中小企業借貸需求的供應鏈金融解決方案也面臨數字技術與商業環境的多重阻礙。此次疫情中大量非銀行金融服務供應商發揮數據優勢、客戶優勢和決策優勢，為中小微企業，特別是仍然堅持在抗疫第一線的餐飲、超市和運輸等行業的中小微企業提供了應急貸款、保險等及時有效的服務，為保障人民基本生活功不可沒，同時也彰顯出這些機構在數字金融服務體系中的獨特價值。因此應該加強金融信息處理技術在傳統商業銀行經營和小微企業融資中的應用。
5.3提高信貸服務效率
數字金融是專門針對小微企業的一種信貸服務模式，它通過利用大數據和大數據處理算法將線上操作、數據決策和模型管理融為一體，用戶在進行貸款申請時無需任何擔保，只要通過其信用評分即可完成申請，而貸款審批也只需要很短的時間即可完成。相比較需要不同部門和諸多步驟進行審核的傳統商業銀行，數字金融大幅度節約了時間成本和人力成本。2020年疫情發生后，監管部門推動供應鏈金融在線化、平臺化發展，使供應鏈上下游的中小微企業各項數據與資產流轉情況，全部展現在線上平臺之上，銀行與金融科技公司均重點發展這項業務，從而推動大數據放貸、智能風控審批效率提升。此外，銀行可以通過與增信機構合作，將實現小微企業信貸風險共擔機制，并聯合政府部門，通過設立政府引導基金，優先授信于信譽良好、獲得政府支持的中小微企業，構建長期銀企合作關系。
6數字金融推動小微企業融資的對策
6.1建立中國特色小微企業融資平臺
在經濟發展的過程中，數字金融和傳統金融互相滲透，在傳統金融服務中，數字金融信息化技術的重要性也越來越突出。在大數據技術背景下，通過數字金融建立起具有中國特色的小微企業融資數據平臺，對小微企業的交易數據進行記錄，數據會隨著企業的業務增長而進行更新，從而對小微企業的經營狀況進行動態展示以及對企業的貸款償還能力進行反映，避免了小微企業在融資過程中財務信息不透明、無法提供優質抵押品等問題的出現。除此之外，小微企業還可以通過對金融數據平臺中同行優質小微企業的經營數據中吸取經驗，從而改進自身的經營管理，提高自身管理水平。
6.2創新風險管理模式
在小微企業的融資過程中，保障信息安全是非常重要的。為減少數字金融在發展中的風險，監管部門應強化數字基礎設施建設，以數據驅動小微企業征信與經營云化平臺，平衡把握好創新和監管，從而確保數字金融穩定發展。除此之外，在數字金融的安全穩定發展中，完善法制也是非常重要的，相關部門應明確底線，鼓勵數字金融行業自律，引導小微企業規范誠信經營。
6.3建立統一小微企業征信系統
我國目前的征信系統還不夠完善，小微企業的信貸信息也比較缺乏。建立統一的小微企業征信系統，可以在央行征信體系中將小微企業信貸信息和數據納入其中，從而實現企業征信體系范圍的擴大。建立統一小微企業征信系統不但可以將小微企業的融資門檻降低，而且可以降低傳統金融機構對小微企業貸款的成本，從而有效解決小微企業融資難和融資貴的問題。
7結語
目前，小微企業已經成為我國社會主義市場經濟中數量最大的企業群體，小微企業群體的發展是我國國民經濟發展的重要組成部分，對于社會穩定、民生改善、創新推動以及促進就業具有重要意義。數字金融能夠為被排除在傳統金融體系之外的小微企業提供金融服務和融資渠道，能夠有效緩解小微企業的融資約束，因此應該積極推動數字金融的發展，從而更好地滿足企業多元化金融服務需求。
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篇12
在浙江省臺州市有三家專注于服務小微企業的民營銀行，分別是臺州銀行，浙江民泰商業銀行和浙江泰隆商業銀行。三家民營銀行始終堅持為小微企業提供金融服務的市場定位，在“以市場為導向、以客戶為中心”的理念指導下，針對小微企業的經營特點，不斷創新其服務內容，為小微企業提供便捷有效而且貼心的金融服務，有效地解決了當地一些小微企業的資金瓶頸問題，從而使得小微企業獲得了持續健康發展的機會。而且，三家民營銀行在專注于服務小微企業的過程中，也獲得了很大的成長空間和發展壯大的機會，從而實現了企業和銀行的雙贏。目前三家銀行的小微金融服務模式已經相對成熟，形成了可借鑒的金融創新服務的經驗。經濟學家郎咸平教授曾評論說，以泰隆銀行、臺州銀行以及民泰銀行三家銀行所構成的”臺州模式”，不再以賺錢為終極目的，完全打破了四大國有行的經營模式，完全是親力親為的做生意，是民營銀行發展的一個范本。
二、臺州模式的差異化小微金融服務
中小企業融資難、融資貴是一個世界性難題，然而并非無解，浙江臺州的三家民營銀行，自成立起，就致力于服務小微企業，要讓小微企業得到世界一流的服務。經過多年的深耕細作和不斷創新，成功探索出一條獨具特色的差異化小微金融服務之路。
1、服務人員方面
為了更好地接近客戶，臺州模式在招聘員工時，堅持本土化、周邊化和臉譜化的原則。對于招聘來的員工，除了要求其經過標準化的專業培訓來掌握全面、扎實的業務知識外，更注重培養其吃苦、耐勞的精神，和樂于服務小微企業，善于為小微企業服務的能力：對于客戶經理，臺州模式要求其親力親為，不是僅僅坐在辦公室里看報表，坐等客戶上門，而是要進駐農村、市場、樓宇和社區，在客戶的店面、車間、倉庫甚至田間地中與客戶交流，看看客戶有什么需求，主動挖掘客戶需求，真正地變”坐商”為”行商”。因此這被稱為金融行業里少見的勞動密集型經營方式。
2、服務準入標準和服務費用方面
臺州模式的服務對象主要是小微企業，針小微企業資產不足的問題，臺州模式主動降低金融服務的準入門檻，著重考察客戶的信用及經營狀況，發放以互保、道義擔保等形式為主的擔保貸款，從而有效解決了小微企業因抵押品缺乏而導致的融資難的問題。雖然臺州模式主要發放信用貸款，大多數沒有資產抵押，但據臺州金融部門統計，這幾家民營銀行的不良資產率均不超過1%。同樣，臺州民營銀行也大幅減免小微企業的金融服務費用，并將存款利率一浮到頂，讓客戶得到真正的實惠。
3、創新金融產品方面
根據小微企業金融需求的特點，臺州三家民營銀行不斷創新金融產品。如臺州銀行于2006年推出的“小本貸款”，主要以個體工商戶、家庭作坊及農戶為貸款對象，貸款額度在2000元至30萬元之間，幾乎不設客戶貸款門檻，只要客戶有創業意愿，又有一定的勞動技能，持續經營三個月時間，就可以到臺州銀行申請貸款。此外，臺州銀行針對優質客戶推出的自助貸款、信用貸款等；為鼓勵、推動小微企業的轉型升級，促進節能降耗，推出的綠色節能貸款；與其他機構聯合設立純公益性質的基金項目，支持無法從銀行獲得貸款的貧困人群尤其是貧困大學生自主創業等。另外，浙江泰隆商業銀行的“SG泰融易”，著力解決小微企業短貸長用、期限錯配問題。而浙江民泰商業銀行的“商惠通”被評為全國銀行業金融機構小企業金融服務特色產品。通過這些金融產品及金融技術的創新，有效的緩解了小微企業融資難的問題。
4、服務網點設立方面
臺州民營銀行將絕大多數服務網點設在金融服務相對薄弱的鄉鎮，并向社區、村居延伸，拉近與客戶的地理距離。并積極推廣設立小微企業專營支行、自助銀行、晚間銀行等新型服務網點。同時，在互聯網時代，銀行在進村入戶的基礎上，還注重利用”大數據”，拓展網上服務和移動終端服務，擴大服務渠道。
5、其它方面的服務內容
第一，堅持社區化經營，為客戶提供便捷的金融服務。臺州模式堅持社區化經營理念，真正打造老百姓家門口的金融服務“便利店”。為了拉近與客戶距離，與客戶建立超越銀行業務的、具有黏性的伙伴關系，“便利店”的員工還積極開展多樣化的社區活動。如送金融知識下村居、加入社區慈善義工、贊助社區便民小推車、援建節慶日社區活動，客戶經理甚至還為客戶介紹對象、給老人買藥等。
第二，柜臺服務啟用“綜合柜員制”，實現“一站式”服務。臺州民營銀行在地方同業最早啟用“綜合柜員制”，對外開設數量充足的現金柜面，建立窗口排隊監測機制，保證每個柜臺排隊不超過4人。設立全行統一的限時服務標準，將柜面業務辦理時間精確到秒。
第三，延長服務時間。針對小微企業的作息時間，臺州民營銀行每天為客戶提供12小時，每年365天的金融服務。并且還推出過“上門收款、延時服務、送貨上門”的特色服務。
第四，為不同客戶提供差異化的服務。客戶經理的親力親為，使其掌握了客戶經營狀況、發展潛力、信用水平等方面的可靠的信息資料，因此臺州模式可以利用這些詳盡準確的信息，為不同客戶提供差異化的金融服務，如實施“一戶一價”、“一筆一價”、“一期一價”的利率定價模式。
三、臺州模式下的風險防范措施
臺州模式下，絕大多數貸款是信用貸款，沒有抵押，那么這幾家銀行如何評估貸款對象的信用情況，從而控制銀行的貸款風險呢？
1、建立健全信用評價體系
建立信用評價體系，對企業信用情況進行量化評價，可以降低企業與銀行之間的信息不對稱，從而控制信貸風險。對此臺州模式，通過集納工商、稅收、環保、電力、食品安全、質量監督、社保等12個部門的信息，逐步建立健全小微企業信用信息中心，據此對相關企業信用情況進行評價。
2、對農戶建立信用檔案
相對小微企業來說，農民的信息采集更加困難，導致農村信用體系建設滯后。對此，臺州銀行通過與村委會進行溝通，為農戶建立信用檔案，嘗試給農民發放信用卡。該經驗已經在當地得到推廣，如臨海市利用10年時間為當地九成以上的農戶建立了信用檔案。建檔農戶拿身份證到銀行一刷，銀行就知道他家里有幾口人、幾畝地、幾層樓、年收入、負債、誠信記錄等信息，輸入流程表單，自動生成可貸款額度。
3、創新風險評價體系
除了建立信用檔案，健全信用評價體系外，臺州模式在實踐中也形成了獨特的風險評估方法。如泰隆銀行注重考察客戶的“三品三表”（人品、產品、押品；水表、電表、報表）；臺州銀行推行“三看三不看”（不看報表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理）和“十六字方針”（下戶調查、眼見為實、自編報表、交叉檢查）對客戶進行風險評估；浙江民泰商業銀行則推行“九字訣”（看品行、算實賬、同商量）。在這些原則的指導下，臺州銀行的客戶經理會走進面攤、小賣部，看看他一天們賣多少碗面，有多少流水，蹲在門口數運貨卡車的數量，據以準確判斷企業經營業績情況。
四、啟示
長期以來，中小企業為社會和經濟發展做出了巨大貢獻，但稀有的資金資源卻主要流向了大企業特別是國有大中型企業。對于這種資金配置的不合理現象，資金供給方強調更多的是制度障礙、中小企業的資質低、信用低，信息不對稱風險高等理由，而臺州模式卻成功地克服了這些所謂的難題。究其根本原因，還是服務意識的問題?！渡探洝分袑⒎辗譃樗膫€層次：基本的服務、渴望的服務、未曾預期的服務和無法想象的服務。如果銀行等金融機構能夠承擔更多的社會責任，不以高額資金借貸利差為獲得利潤的主要手段和終極目的，就應該提供超越第一層次的金融服務，不斷創新，以客戶為中心，親力親為，為客戶提供未曾預期和無法想象的服務。實際上銀行在創新金融服務，扶持企業持續健康發展的的同時，也一定能獲得自身成長的機會和空間以及可觀的經濟收益，實現雙贏。臺州模式就是一個很好的范本。
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一、前言
改革開放三十年來，我國中小企業在國民經濟中占據著越來越重要的地位，據國家統計局統計，2009年初，我國共有中小企業1000萬個，占企業總數的90%，從業人員1.74億；所創造的最終產品和服務的價值已占全國GDP的50%以上，所解決的就業量占全國城鎮總就業量的75%。
與此同時，我國中小企業融資渠道狹窄，特別是無法獲得與國有企業一樣的銀行貸款條件，融資難一直是限制非公有制中小企業發展的最致命的因素。蘇志鵬（2010）對我國中小企業資金來源作了一個統計，統計發現企業主要融資方式（主要融資方式不唯一）中自身積累在企業總數中占到86%，銀行貸款占到76.7%，非正規信貸占到52.9%，發行企業債券占到3.5%，發行股票占到11.4%。另一組數據數據顯示：截至2011年末，銀行業金融機構小企業貸款余額達到10.8萬億元，同比增長25.8%，占全部貸款的19.6%。
顯然我國傳統金融制度的設計為我國中小企業融資設置了一道道難以逾越的屏障，即使中小企業愿意承受更高的利率水平和更高的費用，也難以從傳統融資渠道獲取資金。2008年我國商業性小額貸款公司的試點帶來了金融領域概念上顛覆性的變革，越來越多的民間資本被允許進入信貸領域為中小企業扶危解困。試點近四年來，小額貸款公司蓬勃發展，截至2013年3月末，全國共有小額貸款公司6555家，貸款余額6357億元，全年新增貸款434億元。然而，來自媒體及學界出現一些聲音質疑小額貸款公司在解決中小企業融資難方面的作用，如洪正（2011）便認為小額貸款公司因需要全部自有資本運營，對民營資本監督效率提出了過高要求而難以在農村地區普遍設立。本文余下部分擬從中小企業融資難成因和小額貸款公司實踐現狀兩個方面對小額貸款公司的解決中小企業融資難作用進行探討。
二、中小企業融資難成因
（一）中小企業自身原因
當前大多數中小企業的特點有三：第一，企業自身經營管理能力較差，產品品種較單一，科技含量低，市場核心競爭力不強，經營風險大；從資產上看，部分中小企業自有資金占比低、資產負債率高，達不到銀行授信的基礎條件；從管理上看，部分中小企業缺乏健全的財務制度，運作不規范，不能提供準確、完整的財務資料；第二，融資信用不佳，中小企業本身規模較小，承受經營波動的能力較差，其一旦進入經營困境，銀行就很難回收貸款本息。此外，一些中小企業還款意識淡薄，在交易和融資關系中不講信用，往往故意拖欠貸款。第三，缺少擔保措施。銀行對中小企業融資貸款原則上都需要擔保，但現實中中小企業有效擔保措施缺乏。
（二）外源融資渠道不暢
企業外源融資包含直接融資和間接融資。為何我國中小企業外源融資中的直接融資比例如此低下？黃毅（2010）認為我國直接融資門檻過高是中小企業不能通過直接融資來籌集資金的主要原因。在2007年以前，我國企業債券的發行對企業規模有著嚴格的限制，這相當于阻斷了我國中小企業通向債券市場的道路。2007年監管層首次允許中小企業通過“中小企業集合債券”的形式在債券市場上融資，但數量十分有限。我國資本市場對于企業同樣有著嚴苛的要求，即使要求相對較為寬松的創業板，對于企業上市的基本盈利要求為最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累積不少于1000萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%。這只是基本條件，實際上市發行審批要比這些條件嚴苛得多。這些要求將絕大部分中小企業拒之門外。
企業的外源融資的主要渠道是通過銀行貸款，在我國企業是否又能夠很順利在銀行得到貸款呢？封丹（2009）闡述了這樣一個事實，大型銀行出于成本收益的考慮，很不情愿向中小企業貸款。一方面，銀行為了了解中小企業的真實情況，往往要花費大量的人力、物力對企業的經營情況進行甄別，因為中小企業并不像大企業那樣擁有雄厚的資產和規范的報表等“硬信息”來展示自身實力，而銀行信貸人員在調查過程中又不能很好地將調查的信息有效地傳達給銀行的貸款審批部門，因為有關企業的市場、品格等“軟信息”在向上傳遞過程中會發生耗損。徐忠和鄒傳偉（2010）的研究得出了同樣的結論，“硬信息”在傳遞過程中更不容易失真，可以脫離其產生的特殊語境而存在，而“軟”信息在傳遞過程中則容易失真，信息耗損量很大。中小型金融機構由于審批層級較少，更容易識別和接收企業的軟信息，而大型金融機構由于審批手續發展，層級過多，更多地依靠識別企業的“硬信息”進行貸款的風險控制。史晉川、黃燕君（2003）早就發現了這一現象，其在研究溫州、臺州的實證分析中便指出中小金融機構和中小企業有著長期互動關系，解決中小企業的融資困難，必須大力發展中小金融機構。
三、小額貸款公司實踐效果
服務“中小企業”和“三農”是我國金融監管當局設立小額貸款公司的初衷，那么小額貸款公司是否能夠緩解我國中小企業融資難這一難題。若能夠緩解，則效果又是如何呢？楊虎鋒、何廣文（2012）對商業性小額貸款公司能否惠及三農和微小客戶進行了考察，發現小額貸款公司傾向于服務微小企業和農村大戶。現階段小額貸款公司的經營模式可以概括為關系信貸模式、信貸工廠模式、產業鏈模式及信用貸款模式等，以下具體分析這四種經營模式的特點和典型代表。
（一）關系信貸模式
關系信貸模式小額貸款公司主要是針對地域嚴格劃分，針對該地區進行深度挖掘。這類貸款公司對客戶的硬信息要求相對偏低，而更重視客戶的軟信息，并通過對客戶的不斷接觸來提高對客戶的熟悉度，來確保對客戶風險敞口的把控，四川南充美興小額貸款公司是關系信貸模式的典型代表。
四川南充美興小額貸款公司是中國首家外資小額貸款公司，于2007年10月注冊成立，截止2012年6月底，南充美興公司貸款余額超2億元，有貸款客戶8550戶，平均貸款金額3.7萬元。在獲取客戶真實信息上面，南充美興小貸公司十分重視社會化的軟信息（非財務指標），要求客戶經理和客戶建立良好的溝通和熟悉度，甚至需要和客戶周邊建立熟悉度，并以了解到的真實信息作為評判標準；針對小微客戶，南充美興小貸公司將注意力集中在第一還款來源，并且不把還款來源建立在未來的收益上，而只關注現在的收益，重視產品與經營周期的一致性，重視現金流與還款計劃匹配等。這些舉措都顯示南充美興小貸公司針對小微客戶的特點量身打造了自己的信息采集機制和創造了個性化的信貸產品。
（二）信貸工廠模式
信貸工廠模式的小額貸款公司追求規?；?，通過風險分散原理，把客戶群體分散到不同區域以及不同行業，達到風險分散的效果。此種模式更要求在貸款產品、評級授信體系上的標準化，以及業務流程化，對小微貸款貸前調查、審查審批、貸款發放、以及貸后管理等業務流程按照工廠“流水線”作業模式進行批量化的操作。富登小額貸款公司是該類小額貸款公司的典型代表。
富登小額貸款公司是一家面向年營業額在6000萬人民幣以內的微小企業和個體工商戶，提供專業融資服務的外資小額貸款公司，目前它在重慶、四川、湖北均有機構。它在信貸工廠的模式上結合了關系信貸模式，在標準化復制擴張的同時提出以社區銀行模式。富登小額貸款公司整體操作基礎是信貸工廠模式，在產品設計和審批流程上嚴格強調標準化；而對客戶管理上以社區銀行模式，強調客戶經理與客戶大量接觸，形成良好的關系信貸模式。
（三）產業鏈模式
產業鏈類小額貸款公司是依附某行業龍頭企業設立小額貸款公司。此種小貸公司針對龍頭企業產業鏈上下客戶提供融資服務，通過上下企業資金流動形成價值鏈：第一，依附龍頭企業建立的小額貸款公司對其產業鏈上下游貸款客戶熟悉程度高，能夠有效判斷客戶的經營狀況，把控第一還款來源；第二，龍頭企業對產業鏈上下游企業都存在很大程度的掌控權，產業鏈貸款通過龍頭企業對貸款客戶貨物以及資金的把控以及提供一定貸款保證等方式形成有效的風險把控措施，能夠有效把控第二還款來源。龍馬興達小額貸款公司是這類模式小貸公司的典型代表。
龍馬興達小額貸款公司是由瀘州老窖集團發起組建，該公司針對產業鏈企業主要進行了三個創新：第一是流程創新，真正實現調查與風險審查雙軌并行，重點對瀘州老窖產業鏈及酒業園區企業等的信貸審批流程簡化，大大提高了工作效率和服務水平；第二是信貸擔保創新，針對產業鏈企業土地所用權和使用權分離的情況，龍馬興達把握實質風險，實現瀘州老窖酒業園區內企業無產權證廠房承諾抵押，提貨權質押貸款等；第三是信貸產品創新，為解決企業生產、建設、儲備等不同時時段的資金需求，為產業鏈及園區客戶量身定制了一份信貸產品套餐。
（四）信用貸款模式
信用貸款模式的小額貸款公司主張要高度體現客戶自身的信用，所有的貸款均不要求資產抵押。它們認為：一方面中小微客戶一般難以提供資產抵押；另一方面，小額貸款機構若追求資產保障，不利于與銀行、典當行等競爭對手細分市場。因此更多地嘗試信用技術的運用，在選擇客戶時，以其自身的經營狀況為主要評判標準。
瀚華信貸便是一直堅持信用貸款模式的小額貸款公司的典型。瀚華信貸于2008年9月創立，以個體工商戶、微小企業、進城務工人員、城市貧困人員等為主要客戶群體。瀚華在日常的經營活動走以無抵押、小規模的客戶為主要群體的專業化經營道路，不斷地嘗試信用技術的運用，在選擇客戶時，以其自身的經營狀況為主要評判標準，經過不斷地實踐探索和學習研究，找到了一條以堅持“小額、分散”為業務特點信用貸款模式之路。
四、小額貸款公司解決中小企業融資難的優勢與劣勢
（一）小額貸款公司的優勢
1、貸款額度小，審批流程快
個體工商戶及小微企業資金金需求表現出規模小、時間急、頻率高的特點，難以達到銀行貸款條件，貸款可得性很低，小額貸款公司對這部分不具備抵押擔保能力但有未來償債能力的客戶，發放小額信用貸款，滿足了有發展潛力的困難客戶融資需求，并且貸款審批程序短，本地小額貸款公司的管理者對當地經濟情況、產業狀況、風土人情都比較熟悉，一筆貸款從申請到發放短則一兩天，長則三五天，很好地解決了中小微客戶對資金“短、頻、快”的需求。例如四川南充美興小額貸款公司平均貸款金額在2-3萬元之間，通過對客戶信用情況、經營歷史及經營資產的評估，每筆小額貸款的發放時間一般控制在2天以內；廣東萬穗小額貸款公司有專門微貸部，專門為小商戶、小生意人、農戶提供全信用的微型金融服務，他們平均0.78個工作日發放一筆小微貸款。
2、依靠地緣優勢或者產業鏈優勢，能夠有效識別軟信息
與外生性金融組織相比，內生于產業集群的小額貸款公司有其先天優勢：
第一，小額貸款公司根植于產業集群內部社會網絡，信息獲取準確、及時，具有優勢。小額貸款公司股東基本上都是本區域知名企業和個人，區域經營，借貸各方之間比較熟悉，加之“血緣”、“地緣”和“業緣”的關系，貸款人對借款人的人品及資信程度、經營狀況、借款用途和償還能力等較清楚，交易成本下降，交易效率上升。
第二，小額貸款公司與產業集群內企業建立起重復博弈機制，違約風險小，交易穩定且持久。小額貸款公司主發起人是當地的骨干企業，貸款客戶許多是主發起人的上下游企業、產品用戶等，主發起人不僅能獲取銀行等外部機構難以獲得的信息，而且對這類客戶的還款還有一定的控制能力。
3、選擇差異化競爭策略，市場潛力大
小額貸款公司針對市場格局，看重客戶的未來償債能力，采取差異化競爭策略，找準市場切入點，服務對象以無法滿足正規金融機構融資條件、不能得到正規金融機構服務的農戶、微小型企業和個體工商戶為主，避免了與金融機構直接正面競爭，成為正規金融體系的有益補充。
4、風險控制模式更符合中小企業
中小微企業有效擔保不足，因此很難獲得銀行親睞，加之傳統商業銀行很少對個體工商戶和小微企業發放貸款，即便發放也大多數是抵押貸款，這是中小微企業融資難的一大原因。而現有小額貸款公司中，由于經營機制靈活及基于對當地經濟狀況、產業狀況的熟悉度，通?？梢噪S時根據客戶的實際情況制訂不同的風險控制措施，且多數擔保方式為保證及信用，這恰恰迎合了現在大多數中小微企業的現實需求。
（二）小額貸款公司的劣勢
1、后續資金來源不足
由此受制于“只貸不存”的規定，小額貸款公司的資金只能來源于股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，且融入資金的余額不得超過小額貸款公司資本凈額的50%。無論哪一種形式，在民間融資需求量巨大而貸出去的資金短期內無法全部收回的情況下，貸款公司最終都將面臨資金短缺的問題，嚴重影響貸款公司的持續經營能力。
2、稅負較重，收益偏低
小額貸款公司雖不屬于金融機構，按照新企業所得稅法依法繳納企業所得稅，適用稅率25%。但按國稅函發〔1995〕156號文件規定，只要發生貸款行為，就要按“金融保險業”稅目征收營業稅，所以小額貸款公司除了繳納企業所得稅還須繳納營業稅，綜合稅率超過5%。除上述主體稅種外，小額貸款公司還可能涉及諸如城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、印花稅等其他稅種。盡管小額貸款公司利率高，但由于小額貸款的額度小、風險大，占用人力多導致其運營成本較高。即使是能獲取較高的貸款利息，但如果現有稅收政策不改變的話，小額貸款公司在未來1-3年難以產生很好的經濟效益。
3、身份認定模糊，發展前景不明
當前我國政府在法律上沒有明確界定小額貸款公司的金融范疇，沒有形成完善成熟的監管體制。主要表現為：第一，定位和監管主體不明確。雖然相關政策明確指出，在符合條件的情況下，小額貸款公司可以轉變為村鎮銀行，但根據銀監會的《村鎮銀行管理暫行規定》的嚴苛規意味著，村鎮銀行必須由銀行控股或者全資經營。而目前大多數小額貸款公司，其資本幾乎全部為私人資本。所以小額貸款公司的發起人要想將公司轉為村鎮銀行必須將相應股份轉讓給銀行，這對于很多小額貸款公司的發起人來說是難以接受的。同時，這樣也必然會改變小額貸款公司靈活多變的經營機制，喪失其本身的優勢。而在這樣的制度下，小額貸款公司的發展前景不容樂觀。
4、信息化程度不夠
現在仍有大部分小額貸款公司沒有相對應的會計核算系統及業務操作系統，多停留在手工操作的層面上。各項信貸業務不能實現貸款管理的電子化以及資金的實時代收付，這在一定程度上制約小額貸款公司的發展能力和發展空間。另外小額貸款公司目前尚未接入人民銀行信用報告查詢系統，對借款人信用查詢有所不便。
五、建議
小額貸款公司匯聚民間資本，并開創出多種多樣的信貸模式以解決民營經濟為主體的中小企業融資難，但受政策限制，發展仍然面臨著資金來源、稅負較高、前景不明、信息化程度低等困境。為此，本文建議從開辟小額貸款公司資金來源渠道、明確小額貸款公司地位、減輕稅負、加大產品創新力度和允許小貸公司業務多元化等來實現小貸公司的可持續發展，從而更好的緩解中小企業融資難。
（一）開辟后續資金來源渠道
在我國，小額貸款公司還不宜開辦存款業務，主要原因是我國存款市場發展得已很充分，競爭也很激烈。如果小額貸款公司吸收存款，受影響的群體將比較大，造成的社會影響也比較大，一旦發生經營困難，容易釀成社會系統性風險。因此，不能讓小額貸款公司吸收存款，但在其經營情況良好的前提下，可以循序漸進地開辟后續融資渠道：
一是可以由國家財政、政策性銀行和其他金融機構共同出資建立小額信貸基金，由小額信貸基金將資金批發給小額貸款公司，小額貸款公司則充當零售商，按照小額、分散的原則，重點解決小企業和三農的資金需求問題；
二是建立貸款擔保機制，由地方政府為小額貸款公司設立相對應的擔保公司或擔?；?。政府每年成立擔?；?，通過擔保基金的杠桿效應擴大小額貸款。
三是引入資產證券化。資產證券化并沒有轉嫁信貸產品的風險，小額貸款公司仍然承擔主要的風險，但同時可以對外融資，獲得一定的流動性，并且獲得一定的利差收益。
四是通過資本市場融資。按照目前大多數小額貸款公司的規模和經營能力，暫時無法躋身主板或者中小板市場，但是有望通過“新三板”實現股權融資。
（二）明確小額貸款公司地位
小額貸款公司的經營主要是依據國家銀監會、人民銀行、金融辦和地方政府制定的一些文件。由于法律地位不明確，經營中存在頗多限制，且稅負較重，使得小額貸款公司常常痛失良機。因此，應盡快明確小額貸款公司地位，可將其認定為準金融機構，同時制定小額貸款公司監督管理法律、法規，為保護小額貸款公司的合法權益和進行有效監管提供法律依據。
（三）加大產品創新力度
鑒于中小企業的金融需求表現出多層次的需求，小額貸款公司在經營中秉承“以客戶為中心”的經營理念，對不同的目標群體制定不同的借款金額、借款期限、擔保方式和還款方式，通過靈活多樣的金融產品和服務來滿足多元化的金融需求。小貸公司擔保方式靈活，因此較傳統商業銀行在貸款產品上創新的局限性更小，小額貸款公司一方面自身要加強信貸產品的創新，積極探索信用貸款、聯保貸款、權益質押貸款等多種貸款方式；另一方面也可按照貸款的不同期限設計出不同計息方式的信貸新產品，在保持較高流動性的同時，規避和控制不良貸款；同時還應加強與第三方金融機構、中介機構的合作，利用他們的優勢進行產品創新，不斷拓寬業務空間，進一步提高競爭力。
（四）業務多元化
自2008年5月，銀監會、央行下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》后，小貸公獲得了蓬勃發展，但整體來講盈利能力較差，一方面是因為稅負較重；另一方面卻是緣于小貸公司目前業務范圍仍十分單一，基本以貸款為主。因此為促升小額貸款公司盈利水平，促進小額貸款公司規范可持續發展，建議相關政府部門對于經營管理好、風險控制能力強的小額貸款公司，適當放寬經營范圍，經所在地金融辦或者小額貸款公司監管部門審批同意，報省政府金融辦核準后，可開展保險、信托、票據貼現、資產轉讓等新業務試點工作，拓寬金融服務范圍，促進小額貸款公司良性發展。
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