引論：我們為您整理了1篇公司財務風險控制體系研究范文，供您借鑒以豐富您的創作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發您的創作靈感，讓您的文章更具深度。
公司財務風險控制體系研究:電力公司財務風險控制體系研究
摘要： 電力企業是城市目前發展中的一項關鍵主體，其職能發揮情況的良好與否將直接對人民的生活以及企業生產產生影響。而在目前我國部分地區的電力公司中，卻經常由于在財務方面風險的存在對其職能發揮產生了一定的影響。在本文中，將就電力公司財務風險控制體系進行一定的研究。
0 引言
在市場經濟中，市場環境的多變性、市場競爭的激烈以及企業內部管理中的問題都會給企業的生產經營活動帶來諸多不利影響，嚴重時會導致企業陷入財務危機，甚至破產。開展風險管理工作，這既是提高企業經營管理水平、增強企業競爭力和抗風險能力、促進企業健康發展的必然需求，也是社會主義市場經濟體制日益完善對企業提出的更高要求，更是我國企業面對國際國內兩個市場、順應經濟全球化潮流的必然選擇。
我國的電力公司在近年來發展較迅速，但絕大多數公司急于發展而忽視了經營風險，沒有風險預警和防范機制。任何市場突變、產能擴張、技術更新、環保等因素都會給企業帶來財務壓力，進而導致財務風險。因此，建立和完善一個有效的財務風險預警系統更加迫切，及時發現導致財務狀況惡化的原因，使經營者及時采取預防和控制措施，避免財務風險擴大。
1 電力公司財務風險的特征及現狀分析
1.1 財務風險的特征
財務風險作為一種客觀的經濟現象，明顯的表現出如下特征：
1.1.1 客觀性
由于客觀世界的復雜性和人類認識世界的局限性，風險的發生是不可避免的，也就是說不應該期望事物的發展會處于受控狀態。風險的客觀性對財務風險的研究也是很重要的，研究財務風險的目的是為了控制財務風險，減少財務損失，同時也必須認識到消除財務風險是不可能的，但是可以通過一定的途徑將其控制在合理的、可接受的范圍內。
1.1.2 不確定性
財務風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一企業，財務風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從財務風險的不確定性可以得出財務風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。
1.1.3 相對性
財務風險不是一成不變的，它可以隨著一定條件發生轉化，或者加強或者削弱，也就是說財務風險不是一個常數，而是一個變數。財務風險與收益在一定條件下會互相轉化。風險是可能出現的損失，但在某些條件下，由于主觀因素的影響，可能避免損失的發生，或者降低風險造成的損失，從而取得較高的收益。
1.1.4 收益性
風險不同于危險，危險是指某項活動很難成功，很可能失敗，而風險同時還孕育著收益的可能。一般情況下，風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越小。收益與風險的匹配性是市場競爭的結果。
1.1.5 復雜性
首先，財務風險的成因是復雜的；有經營者自身的原因，有經營者以外的原因；有可預測的原因，有不可預測的原因；有自然原因，有社會原因；有直接原因，有間接原因等。其次，財務風險的表現形式、影響力和作用力是復雜的。再次，人們對事物的認識過程是由淺入深，逐步認識的。這些原因加在一起，就使得財務風險表現出復雜的一面。
1.2 財務風險控制現狀
在我國目前部分地區的電力公司中，其在財務方面存在著以下問題：及時，在我國電力企業體制改革的背景下，這部分電力公司在風險以及財務方面還沒有嚴格按照我國推行的體制開展工作，在實際工作中還存在著統一核算、統一預算等方式。在該種情況下，雖然企業對財務的集中控制進行了實現，但在風險控制的方法以及手段方面還較為單一，并沒有對風險控制的專門機構進行成立；第二，在總分模式下，電力公司作為隸屬單位僅僅對成本進行核算，并不存在盈利方面的壓力。在該種運行模式下，下屬公司則經常出現向總公司一味索取費用的情況，甚至會通過多報預算方式的應用提升固定資產價位。而對于部門來說，由于在內控制度上的不健全，即使發現該種問題，也很難對其進行處理與執行；第三，在發電企業運行成本中，折舊在其中占據著較大的比例，而對于重要的收入來源-電價來說，其卻在國家的控制下不能夠及時上漲，并因此使很多公司出現資產負債率虛高以及收益水平較低的特點。而在電力公司實際工作開展中，也并沒有對該問題進行深入的研究。
2 電力公司構建財務風險控制體系框架的必要性
在風險控制體系建設中，需要做好以下原則的掌握：及時，風險預防處理。對于該內容而言，其是電力企業確定風險控制目標的重要要求。電力公司在運行中，由于影響因素較多、環境變化較快，不可避免的會出現風險損失情況，就需要電力公司能夠以針對性策略以及措施的應用做好這部分風險的處理，即通過風險處理、風險預防的積極結合更好的達成風險控制目標；第二，顧全產業鏈。電力企業屬于一種技術、資金密集型產業，具有著投資規模大以及建設周期長等特點，根據此種特點，就需要公司在自身財務風險控制工作開展中能夠對該產業鏈上的其他主體進行合理的兼顧，在把握全局的基礎上實現利益較大化；第三，局部整體結合。輸電以及配電是電力公司工作開展的主要業務，對于這部分環節來說，在實際操作中都具有財務風險的發生可能。對此，在對風險控制策略進行制定時，就需要能夠對不同環節對企業風險可能產生的影響進行綜合性的考慮，避免過于注重局部風險的控制而對整個公司的整體利益造成損害。
3 電力公司財務風險控制體系主體架構
電力公司財務風險控制體系主體架構如圖1所示。
4 電力公司財務風險控制體系的實施過程
4.1 財務風險識別
在財務風險控制系統中，其以發電公司的風險管理部門為主導，在結合電力公司財務目標以及戰略的基礎上，對不同財務部門積極協調，通過對公司內、外部風險信息的收集以及財務環境的分析，對風險案例庫以及風險識別清單進行建立。在該項工作開展的過程中，公司的風險管理部門則能夠對公司運行過程中可能對公司財務目標產生影響的因素進行及時的把握以及更新。對于風險識別因素來說，其根據時限的不同可以分為定期以及不定期這兩種類別，而在完成識別、獲得結果之后，則需要提交由委員會對其進行審核。
4.2 財務風險量
對于掌握的風險，為了對該風險在后續公司運行中發生的可能性進行掌握，則需要對相關影響信息進行積極的收集、匯總，在對其發生可能性分析提供數據基礎的同時實現公司的穩定運行。為了更好的對風險進行分類，則可以在上述數據科學分析的基礎上，聯系企業實際將風險因素劃分為很高、高、中等、低以及很低這五個級別，并根據其風險發生可能性的不同進行針對性的處理。
4.3 財務風險控制
財務風險控制是最主要的職能。它包括三項關鍵的財務控制措施：及時，內控評價。通過每年對內控工作開展的評價，對該階段以來發生的問題以及事項等進行的評估，在對隱藏風險進行揭示的同時對執行以及設計層面的問題做好掌握；第二，風險巡查。該機制是公司對運行風險進行監控的一種手段，通過循環盤查方式的應用，則能夠對下屬單位以及整個管轄網絡的控制效果以及風險情況進行掌握，在自身管理機制不斷健全的基礎上提升公司的風險管控能力；第三，現場稽查。日常稽查主要是對會計憑證、財務報表、財務檔案等資料的審核，是保障公司財務工作合法、合規開展的重要手段，在保障會計信息具有高度性以及真實性的同時提升核算工作質量。
4.4 財務漏洞補救
在財務風險控制工作開展中，當發現財務存在漏洞情況時，則需要及時采取措施做好處理：及時，電力公司需要提前對財務漏洞的管理機構進行建立，其職能是對公司存在的漏洞情況進行控制、并評估這部分漏洞造成的損失。對于該漏洞管理部門而言，其需要同公司的其他部門保持獨立，直接由公司管理層領導，以此在提升該部門反應速度的同時能夠在公司發生漏洞情況時最快進行處理；第二，要建立起具有公開、統一的風險公布機制。通過該機制的建立，則能夠在風險問題出現時，保障整個個公司口徑的一致性，避免因傳聞的多樣性擾亂群體思想、加劇危害影響；第三，在發生漏洞情況之后，公司需要及時對整個事件的發生脈絡進行調查，并對該漏洞發生原因以及所體現出的不足之處進行總結，在此基礎上及時制定措施進行處理。
4.5 預算差異監控
在該項工作中，需要做好以下方面內容的把握：及時，資金流變化。對于電力公司而言，資金流是其生存的重要根本，需要在保障其正常運轉的同時聯系環境變化進行調整，更好地實現財務風險的防范。市場利率、原材料價格以及電力收入等都同資金流具有聯系；第二，現金預算管理。通過現金預算的良好編制以及管理，則能夠使公司更為科學的實現資金的籌集以及使用。對于電力公司而言，其現金預算包括有現金支出、收入、籌集以及運用這幾個部分。對了保障評估的性，電力公司可以通過凈收益調整以及現金收支法實現其編制；第三，財務關系。債權債務關系是電力公司最為常見的財務關系，將對整個公司的財務運行情況產生影響。對此，則需要公司能夠保持同債權人的良好關系，并做好債務的定期清償。
5 財務風險控制體系的實施保障
5.1 提升決策質量
在電力公司發展中，財務決策是非常重要的一項工作，決策的正確與否，將直接對整個公司的財務管理產生影響。為了對財務風險進行有效的防范，管理人員在進行抉擇時，則需要對各種可能對決策產生影響的情況進行考慮，通過定量分析方式的應用對決策過程中的主觀性進行降低。如在固定資產項目決策中，則需要對不同方案的投資回收期、報酬率以及凈現值等指標進行科學的計算，在對不同方案結果綜合評價的基礎上對的投資方案進行選擇，以此在降低決策失誤比例的同時規避財務風險。
5.2 加強政策執行
在部分電力公司中，其對于不同類型的報表數據往往以逐級上報的方式進行操作，由于層級較多，則因此使財務管理存在著效率不高以及反映較慢等情況，并以此對財務風險控制功能的發揮產生了一定的限制。在未來工作中，需要積極加強公司內部的信息化建設，通過綜合信息平臺的建設對公司的資金信息、人力信息以及財務等信息進行包涵，在保障信息傳輸及時性、性的同時對行業信息共享進行實現。
5.3 提升員工意識
財務風險的控制離不開電力公司全體成員的支持與參與，只有所有員工都形成良好的風險意識，才能夠在風險來臨時做好正確的識別以及應對。對此，則需要電力公司能夠從以下方面入手：及時，加強人員選拔。財務部門是電力公司的關鍵部門，財務人員素質情況將直接影響到公司的財務風險防范效果，對此，就需要做好人員的選拔工作，保障能夠將專業水平高、綜合能力強、具有良好責任意識的人員吸納到財務部門當中；第二，更新管理理念。對于電力公司而言，其風險因素不僅在理財環節存在，其他部門決策也將對公司的財務情況產生影響，對此，則需要積極轉變意識，通過對各個部門的調動使其能夠共同參與到財務風險控制工作當中，在對財務風險進行消除、防范的基礎上降低公司財務損失。
5.4 選擇合理措施
在面對財務風險時，良好、科學的措施應用是十分必要的。目前，電力公司對于風險的防范技術有很多，如風險降低法、風險轉移法、風險回避法以及風險固化法等，對于這部分方式來說，每一種都具有獨特的特點以及使用范圍，作為電力公司，在實際運行中則需要充分聯系自身特點，對相關方式進行適當的選擇與應用。此外，也需要對資金使用監督制度進行建立，通過資金投放管理的加強優化管理效果。
6 風險控制效果評估
上海電力股份有限公司是由上海市電力公司和中國華東電力集團公司作為發起人共同設立，由中國電力投資集團控股的大型發電公司，主營電力發電和熱力發電。
在2011～2012年間，公司的流動資產大幅度下降，流動比率小于2（2是安全值），說明上海電力的短期償債能力低于市場一般水平。總公司根據這一情況，適當調整了風險控制體系，重點對資金流動及收支情況加強了管理與控制，運行一階段后資金運行恢復正常。根據公司2014年度經審計的財務報告，2014年度上海電力實現凈利潤724，569，694.25元，扣除按當期凈利潤10%提取的法定盈余公積72，456，969.43元，當年尚余可供股東分配利潤為652，112，724.82元，加上2014年初未分配利潤1，325，285，720.51元，扣除2013年度現金紅利分配427，947，851.40元，2014年末可供股東分配的利潤余額為1，549，450，593.93元。這說明上一階段的財務風險控制工作的確有效彌補了公司的資金缺口，提高了公司的償債能力，同時實現了正常盈利。
7 結論
財務風險管理是電力公司運行中的一項重點工作。在電力公司運行中，需要能夠對該項工作引起重視，再聯系自身實際的基礎上以科學控制體系的建立降低風險，保障自身的穩定發展。
公司財務風險控制體系研究:保險公司財務風險控制體系建設
[摘 要]在當前保險行業迅猛發展的形勢下，保險公司的業務規模急劇擴張，保險公司的業務結構也逐步呈現出了多元化的特點，保險公司在籌資融資、投資運營、資金使用以及收益分配等方面的財務風險問題日益突出。在保險行業市場競爭日益激烈的形勢下，要求保險公司必須重視在企業內部構建完善的風險防范控制體系，尤其是加強對風險的控制管理，這對于提高保險公司的財務管理水平，確保保險公司經營發展的穩健也具有非常重要的作用。
[關鍵詞]保險公司；財務風險；控制體系
1 財務風險內涵及分類概述
1-1 定價風險
對于以投保理賠為主要業務的保險公司而言，保險業務費用額度主要是基于企業的預算基礎，如果保險公司在預算編制上缺乏科學性，在業務開展過程中容易出現費用成本上升、投保率不高、退保率提高或者是預期投資收益不高等問題，這些外部環境中的不確定因素都有可能造成企業出現定價風險，進而出現財務損失。
1-2 利率風險保險公司的很多保險產品與金融行業的市場行情有著息息相關的聯系。一般情況下，如果利率上升，一些潛在的客戶便不會將資金投入到保險公司的保險產品上，而更加傾向于銀行或者是基金產品，這就會造成保險公司業務量的下降，甚至是影響到保險公司的資金流，增加保險公司風險隱患程度。
1-3 資產負債風險對于保險公司而言，其業務經營較大的特點就是屬于典型的負債經營管理模式，如果保險公司對于資金負債的匹配處理不當，很容易造成保險公司的現金流無法滿足到期本金索賠額，很有可能造成保險公司出現負債風險。
1-4 責任準備金風險保險公司賠償能力的重要保障就是責任準備金，由于保險公司在投保客戶發生風險前收取保費，出現風險后必須按照合同約定支付賠償額，一旦責任準備金不足，無法正常進行保險的償付，不僅會影響保險公司的信譽，同時也會造成保險公司出現財務危機。
1-5 償付能力不足對于到期債務以及保險公司的未來責任，都要求保險公司具有一定的償付能力，如果保險公司的保險產品設計不合理、資金運用結構失調、精算定價與實際情況出現偏差，都有可能造成保險公司的償付能力不足，甚至是造成企業無法正常的履行保險合同，進而導致財務風險問題的發生。
1-6 其他財務風險問題容易造成保險公司出現財務風險的除了上述幾類以外，各種外部的不確定因素，諸如市場經濟環境、國家產業政策調整、法律法規變動或者是自然災害等，都有可能造成保險公司財務風險問題的發生。
2 保險公司財務風險控制體系的構建措施
2-1 保險公司財務風險預警系統保險公司的財務風險預警系統主要是基于保險公司的財務風險識別，這也是風險控制的基礎工作。在預警系統體系的構建上，首先，要有著較為暢通的信息數據收集渠道，尤其是具有信息化的財務信息收集渠道，能夠多方位的整合財務風險管理的所有業務信息；其次，強化財務風險的識別分析能力，能夠在大量的信息數據中的識別找出財務風險點，并進行規范分類；，通過財務風險預警模型，對保險公司的財務風險進行必要的預測判斷和分析。
2-2 保險公司財務風險評價系統評價系統是保險公司財務風險控制系統的第二個環節，主要是按照財務風險預警的結果，選用合適的財務風險評價指標以及計算模型，對財務風險發生概率以及損失情況進行預測分析，進而確定保險公司的財務風險值。并將財務風險評價結果及時傳遞至保險公司的財務以及管理決策部門，以便于決策管理部門根據風險實際情況，制定相應的財務風險管控措施。
2-3 保險公司財務風險控制系統財務風險控制系統是整個財務系統的關鍵執行階段，主要內容就是制訂各種科學合理的風險管理方案，并執行各種風險管理策略。財務風險控制系統主要包括兩方面的內容，一方面是保險公司財務風險的防范，通過各種措施的執行將財務風險控制在最小；另一方面則是風險處理，重點是在保險公司財務風險發生以后，及時地采取措施將財務風險損失控制在低水平。
3 保險公司財務風險控制系統具體應用策略
3-1 籌資風險的防控籌資是保險公司財務管理工作的重要內容，在籌資階段的風險控制上，保險公司的管理部門應該
正確的認識籌資風險，完善籌資風險機制的建設，特別是結合保險公司的實際，合理的調配保險公司的籌資結構，并充分地利用好籌資的杠桿原理來控制籌資風險，做到適度舉債、資金結構優化，真正的控制籌資風險。此外，針對保險公司的籌資風險，應該采取階段性的控制措施，尤其是做好財務預算計劃，合理安排保險公司的權益資金與財務資本，并確保籌資環節中公司合理的現金儲備。
3-2 投資風險的防控
現階段保險公司早已經進入了多元化經營的階段，保險公司的投資建設項目也越來越多。在投資風險的具體控制上，首先保險公司應該的確定好投資資金的數額以及比例，既要確保保險公司正常業務活動的需要，同時還要進一步提高資金的使用效益；其次，保險公司的投資主要是用于證券投資，因此投資風險的防范控制上應該注重降低證券投資的各類風險，確保資產在金融市場上運行的安全。
3-3 承保風險的控制在承保風險的控制方面，最為關鍵的影響因素就是保險產品的定價，在產品的定價上應該重點加強對保險公司的預期利潤、固定成本分攤以及差異化費用率的分析，兼顧客戶資源市場的競爭力需求，提高保險公司的定價能力，并通過調整承保政策以及產品費率的剛性控制，避免承保風險問題的發生。
3-4 理賠風險的控制在理賠風險的管控上，應該重點加強對關鍵環節的風險管控，尤其是對查勘、定損、報價與核賠等環節的控制管理，提高保險公司理賠專業團隊的建設水平，從嚴審批各類案件，并借助理賠自查與互查等方式，減少各種不合理的賠付。同時，應該提高保險公司的準備金管理水平，確保準備金賬務處理以及利潤核算的性，避免由于準備金管理不當導致負債風險問題。
3-5 管理風險的控制管理風險主要是由于保險公司的財務管理不完善造成的財務風險問題。在保險公司的管理風險控制方面，首先應該強化保險公司的預算管理，以預算管理指導保險公司的資產負債、現金流、利潤表以及償付能力等指標的控制；其次，完善保險公司內控制度的建設，加強財務管理的事前、事中與事后控制管理，提高內部監督的力度，確保財務管理工作的規范化；，提高績效管理水平，充分發揮績效評價指揮棒的作用，以激勵機制強化對財務風險的管控。
4 結 論
財務風險管理對于保險公司的經營發展有著至關重要的影響，由于保險公司財務風險防范造成企業陷入財務危機甚至是破產倒閉的案例不勝枚舉。保險公司財務管理部門必須重視財務風險控制的必要性，并重點在籌資、投資、承保以及理賠方面，針對性的制定財務風險控制措施，為企業穩定有序經營管理工作的開展提供良好的基礎。
公司財務風險控制體系研究:高速公路公司財務風險控制體系的論述
【摘 要】在我國高速公路事業快速發展的同時，通過規范高速公路公司財務風險評估和防范控制體系，防范和化解高速公路公司日常經營過程中的財務風險，對我國高速公路公司的健康持續發展有著重要的意義。
【關鍵詞】高速公路公司；財務風險控制；控制體系
我國高速公路建設事業發展速度令世人震驚，其建設資金投入量的巨大是其高速增長的保障，建立科學的高速公路公司財務風險管理體系將為我國高速公路建設事業增添另一層保障機制。對于高速公路公司來說，財務風險控制是指企業管理者合理確定企業財務風險管理的目標，并針對影響目標實現的企業財務風險不確定性因素施加作用，選擇適當的財務風險管理策略，從而達到降低企業財務風險的不確定性目的的過程。
一、高速公路公司財務風險控制體系的目標
企業的財務風險是在經營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業財務活動的預期結果與實際結果產生的差異，財務風險控制的最終目的就是要保障企業財務活動的正常運行，降低企業的實際經營成果與預期成果之間的差異。對于高速公路公司來說，財務風險控制的目標就是保障有持續流量的通行費收入符合高速公路建設項目的預期目標，合理保障公司經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進公司實現發展戰略，實現企業價值化較大化。
1、建立和完善符合現代企業管理要求的內部組織結構，形成科學的決策機制、執行機制和監督機制，保障公司經營管理目標的實現。
2、建立良好的公司內部控制環境，防止并及時發現和糾正錯誤及舞弊行為，保障公司資產的安全和完整。
3、建立行之有效地風險控制體系，強化風險管理，防止并及時發現和糾正各種錯誤、舞弊行為，保護公司財產的安全、完整。
二、財務風險控制體系的構建原則
高速公司財務風險控制體系應按照風險管理全系統、全過程的兩個基本特征，并遵循以下一些基本原則：
1、管理與重點監控相統一的原則。建立覆蓋所有業務流程和操作環節，能夠對風險進行持續監控、定期評估和預警的財務風險管理體系；同時，要根據公司實際情況有針對地實施重點風險監控，及時發現、防范和化解對公司經營有重要影響的財務風險。
2、獨立集中與分工協作相統一的原則。建立評估和集中管理風險的機制，保障風險管理的獨立性和客觀性；同時，要強化風險管理主體職責，在保障風險管理職能部門與業務單位分工明確、密切協作的基礎上、是業務發展與風險管理平行推進，實現對風險的過程控制。
3、充分有效與成本控制相統一的原則。建立與自身經營目標、資本實力、管理能力和風險狀況相適應的財務風險控制體系；同時，要合理權衡風險管理成本與效益的關系，合理配置風險管理資源，實現適當成本下的有效風險管理。
三、財務風險控制體系
1、內部環境
企業內部環境是企業風險管理其他要素發揮作用的基礎，內部環境提供了風險管理的原則和結構，并受企業歷史與文化的影響，內部環境的內容主要包括：風險管理哲學、風險偏好、董事會、正直與道德價值觀、員工能力的保障、組織結構、權責分派，以及人類資源政策等。對于高速公路公司來說，其內部環境應該從以下幾個方面進行設計：
（1）根據企業管理者的風險意識和風險態度確定企業的風險管理哲學，并使其具備一定的統一性，能夠被公司員工所接受。具體來說，我們可以借鑒國外企業在風險管理哲學中的表述：管理者在進行經營決策時，應考慮不同形式的財務風險，并從公司整體角度考慮風險；監督并保障公司政策、程序以及風險管理相關規定能夠得到有效地遵循；提高公司內部各個方面、各個層級的財務風險管理實務。
（2）完善董事會制度，充分發揮獨立董事的作用。董事會應獨立于公司管理層；公司董事會成員中獨立董事至少占三分之一以上，且至少一名是財務會計專家；審計委員會由獨立董事負責，獨立董事除了履行一般的董事職責外，還應對公司的重大關聯交易進行認可和判斷，提議或聘用注冊會計師，獨立聘請外部審計機構等。
（3）企業對員工能力的保障應建立“唯賢是舉”的機制，這樣有利于提高企業的競爭力以及風險管理能力。
（4）企業風險文化也是內部環境的一個重要方面。高速公路公司的風險文化建設還有待進一步加強，企業應大力加強員工風險意識教育，采取多種途徑和形式，加強風險管理理念、知識、流程、管控核心內容等方面的培訓，培養風險管理人才。此外，風險管理文化建設應與薪酬制度和人事制度相結合，進一步增強各級管理人員特別是高級管理人員的風險意識，防止片面追求業績、忽視風險等行為的發生。
2、目標設定
目標設定是風險評估、控制活動和監控的基礎。管理層只有根據風險管理的目標才能設計和執行評估和控制風險的措施。高速公路公司的風險管理日標設定可以分為兩個層次：一是總體目標，總體目標應符合公司的戰略目標，即實現企業的利益較大化；二是具體目標，包括企業的經營目標、報告目標和合規目標。根據高速公路公司的行業特點，分析其具體目標是：（1）維護財產物資的完整性；（2）保障會計信息的真實性；（3）保障財務活動的合法性；（4）保障經營決策的貫徹執行；（5）保障生產經營活動的經濟性、效率性和效果性；（6）保障國家法律法規的遵守執行。
3、風險評估
風險評估包括事件識別、風險評估和風險應對三個過程。首先是對影響企業目標實現的內部和外部各種風險因素進行識別，并判定關鍵風險因素。其次，需要明確這些關鍵因素對企業目標的實現造成什么影響，即預期企業實際目標與制定的初始目標的偏離程度。，管理層根據風險評估的結果采取方案以應對風險，包括防范、控制、轉移、補償風險的各種策略和措施。對于高速公路公司來說，其風險評估可以使用建立綜合模糊評價模型的方法，對高速公路公司的財務風險進行識別和度量。高速公路公司風險評估的步驟是：首先判斷風險發生的可能性；其次，衡量風險發生的影響程度；，比較具有不同影響程度和概率的風險對公司目標造成的影響。由于企業內部及外部市場環境的變化，企業財務風險的識別和評估應看作是一個動態的過程并貫穿于企業風險管理活動的始終，其所確定的重要和不重要風險并不是一成不變的，企業應定期對風險的識別和管理重點進行相應的調整。
4、控制活動
控制活動是指為了保障管理指令得以實施而指定并執行的控制政策和程序，這些政策和程序將針對實現組織目標所涉及的風險采取必要的防范或減少損失的措施。控制活動存在于企業的各個部門和各個層面，通常包括與授權、業績評價、信息處理、實務控制和職責分離等相關的活動。高速公路公司可以成立專門的風險管理部門，管理者應根據風險評估的結果采取相應的控制活動，并按照企業內部控制規范的要求設計一些必要的防范風險的控制制度。例如，制定《車輛通行費收費管理辦法》、《收費稽查管理辦法》、《收費現場管理規范》、《財務管理辦法》和《內部審計制度》等一系列內部控制制度，完善公司的收費監控系統，對公司的收費和支出等各項業務進行嚴格規范。
5、信息與交流
企業各個層次、每個員工都需要運用信息來確認、評估和應對風險，以便更好地履行職責并實現公司目標。其信息來源有多種渠道，既有內部的、外部的，也有定量的和非定量的。這些大量的財務和非財務的信息都會涉及到企業的各種目標。而這些信息的收集與提供僅靠現有的會計信息系統提供的會計信息和其他部門提供的零散信息還遠遠不夠，因此企業必須建立一套的風險管理信息系統。溝通是信息系統的一部分，有效的溝通可以使企業的管理者和每個員工認識到風險管理的重要性，明確各自在風險管理中的職責，并有效履行其職責。
綜上，隨著我國企業風險管理指引以及企業內部控制規范等相關政策的不斷落實，高速公路公司財務風險管理體系的研究必將不斷地走向完善和成熟。
公司財務風險控制體系研究:集團公司財務風險控制體系研究
摘要：隨著集團公司的快速發展，財務風險管理方面的問題成為阻礙其進一步發展的主要因素之一。本文在分析集團公司財務風險的涵義與分類的基礎上，著重探討了集團公司財務風險的成因，結合集團公司的特點，提出構建集團公司的財務風險控制體系的思路。
關鍵詞：集團公司；財務風險；財務風險控制體系
0引言
隨著經濟全球化的發展，企業的集團規模的迅速膨脹和組織結構的復雜化，集團化發展已經成為企業持續發展的必由之路。集團公司內部管理中出現了許多問題，這些問題成為企業發展的阻力，特別是財務風險管理方面，它們還沒有把財務風險管理納入到企業日常理工作當中。國外許多大型集團公司的破產均是由于沒有很好的財務控制而引發了財務危機，如美國的安然、韓國的韓寶集團、加拿大的伊頓商業集團等[1]。大多數企業沒能吸取這些破產公司的經驗與教訓。
1集團公司財務風險的涵義及分類
1.1 集團公司財務風險的涵義集團公司的財務風險就是集團公司未來財務收益的變動性及由此引起的喪失償債能力的可能性。這里的財務收益是把集團公司看作一個整體，子公司之間的內部交易所產生的收益應排除在外[2]。
1.2 集團公司財務的分類集團公司作為特殊的企業群體，主要分為籌資風險、投資風險、資本運營風險，收益分配風險，它的財務風險具備一般企業的財務風險特征。具體表現如下：
籌資風險是集團公司成員企業籌集資金給集團帶來的風險。有借入資金和自有資金的籌集風險。對于借入資金由于各種原因不能按期還本付息時，企業要付出高息貸款，廉價出售企業產品等代價，使企業面臨風險。
投資風險是集團公司成員企業投資給集團公司所帶來的風險。其影響因素主要包括以下幾個方面：是否有利于環境保護、是否符合國家政策規定、信息有無失真、投資決策是否、投資決策是否科學等。它主要是以購買股票、債券等有價證券方式向其所選定的特定對象進行投資，或者是以集團公司成員企業以現金、實物和無形資產等方式來實現的。
資本運營風險是集團公司成員企業在生產經營過程中的風險。主要包括集團公司成員企業間的連帶經營風險；資金回收風險，即無法將結算資金轉化為貨幣資金的可能性；集團公司成員的局部利益與集團公司整體利益沖突造成的經營風險等。
收益分配風險是集團公司成員企業收益分配導致的風險。一般不合理的利潤分配政策，會增加企業的風險，降低企業的償債能力，挫傷投資者的積極性；而合理的利潤分配政策會增強企業的盈利能力，提高企業的聲譽，調動投資者的積極性。
2集團公司財務風險成因分析
集團公司財務風險的影響因素有很多，不同的財務風險產生的原因也不盡相同，既有集團公司內部的因素，又有集團公司外部的因素。下面將財務風險的成因主要從兩方面來分別進行闡述。
2.1 外部原因分析
2.1.1 宏觀環境復雜多變集團公司外部的宏觀環境變化無常，集團公司財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。復雜多變的宏觀環境是集團公司產生財務風險的外部原因。持續的通貨膨脹會使集團公司資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續升高。市場風險因素也會對財務風險有較大影響。集團公司的財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力，使集團公司不能對外部環境的變化進行科學的預見，而是反應滯后，措施不力，并由此產生財務風險。
2.1.2 市場供求狀況變化與企業經濟行為的時間差異市場供求變化有極大的不確定性，集團公司決策在調整力度和時間上與之有較大的差異，集團公司是根據市場變化的現實情況或自己判斷的變化趨勢來決定自己下一步該怎么做，由于種種復雜的原因，使集團公司很難地把握市場變化的量度范圍和時空范圍。集團公司依照市場變化的現實性情況或自己判斷的發展趨勢來做出決策，一開始就可能與市場變化的實際情況有很大的差異，從而埋下了風險。這種集團公司主觀反映遲滯和經濟行為調整固有的遲緩性與市場客觀變化的多樣性和快捷性的矛盾，使風險無時不在，并不斷地轉化為現實的財務風險。
2.2 內部原因分析
2.2.1 集團公司多元化經營帶來的財務風險企業要想獲得快速發展，就會選擇采取專業化或多元化的策略。從理論上來說，集團公司實施多元化發展策略可以獲得擴大市場影響力和分散經營風險等好處。但取得這些好處是有其必要前提的，集團公司如果在不具備相應條件的情況下而盲目擴張，在多元化業務中的每一項都達不到有效的經濟規模而缺乏優勢，或實行無關聯多元化經營戰略，進入不太熟悉的行業或從事不了解的業務，不僅起不到預期的分散風險的效果，反而會加大企業的財務風險和經營風險。
2.2.2 集團營運資金短缺，負債過高隨著擴張速度的加快、戰線的拉長，集團公司的資金鏈日益繃緊。一般來講，企業的營運資金規模就會隨著經營規模擴充而增大，但營運資金的增長速度快過銷售增長的速度，就意味著企業的經營效率的下降。當企業進入多元化投資之后，就有了多項、相互關聯不高的營運資金鏈，就很容易導致營運資金使用效率的下降，直接表現為銷售收入增加，而應收賬款和存貨增加。
2.2.3 法人治理結構不完善集團作為子公司的投資者，通過投資、兼并、收購等形式，獲得對子公司的控制權，從而獲得向子公司派遣董事會成員、委任高級管理人員的權利；母公司對子公司的影響，是通過其向子公司董事會派出的董事、高層管理人員來實現的；母公司在子公司具體的經營活動中并不進行直接的干預。由于投資者與經營者分離，投資者追求的是企業價值的較大化，經營者追求的是任期內的經營業績，出資者監督缺位的情況會經常出現信息的不對稱、董事會權力事實上的被架空，可使經理人利用手中掌握的實質性經營管理控制權，其結果必然會有損投資者的權益資本，最終導致財務風險的發生。
3構建集團公司財務風險控制體系，控制財務風險
通過構建財務風險控制體系，以風險管理為基礎，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風險分析處理機制和預警分析控制機制為輔助手段，從而實現控制財務風險的目標。
3.1 建立集團公司分層級的風險管理組織控制體系集團公司財務風險控制的組織體系應由三個層級構成，明確集團董事會、子公司董事會和業務部門的風險管理職責，每個層級都建立并完善授權管理制度，實現各層級風險管理組織權、責、利的協調[3]。集團公司微觀層面財務風險管理的職責一般包括督促子公司業務部門恰當實施財務風險管理策略和措施、記錄并及時向子公司風險管理部門匯報的各種風險信息；集團公司中觀層面財務風險管理的職責一般包括子公司履行集團層面風險管理職責、執行集團下達的財務風險管理任務、業務風險授權和監察、子公司財務風險日常管理職責、整合子公司財務風險管理資源和財務風險管理信息上下溝通；集團公司宏觀層面財務風險管理的職責一般包括負責制定集團財務風險管理目標、擬定財務風險戰略、制定財務風險管理技術標準和制度規范、規劃集團財務風險、子公司風險授權和監察、集團財務風險管理評價和整合集團財務風險管理資源。
3.2 完善集團公司財務預算控制體系對于集團公司而言，由于其管理的復雜性，如何通過完善公司內部財務預算，來防范風險，對企業的發展來說至關重要。財務預算是每個規范的企業都需要實施的管理制度，每個企業都會面對的重要問題，財務風險具有多變性原則，通過編制財務預算來防范、規避財務風險，就能在一定程度上保護企業的效益。
3.2.1 完善集團公司財務預算控制體系要求實施一體多方位的預算編制方法。采用現代企業管理制度，公司作為利潤中心進行預算編制，將集團總公司每個員工的生產經營活動全部納入預算范圍，完善集團公司財務預算控制體系要求實施一體多方位的預算編制方法。在預算基礎上以投資利潤率、剩余收益等指標進行嚴格監督和考核。
3.2.2 完善集團公司財務預算控制體系要求將曾經“用后算”，改為“算后用”。財務部門從報告“結果”轉為報告“過程”；把為“公司”算賬轉成為“管理”算賬，進行“過程算賬”。 集團公司合理安排預算資金，按照“量入為出，量力而行，確保重點”的方針，對企業資金進行預算。同時預算管理委員會應加強預算執行的考核力度，找出與工作績效相關的差異因素，通過差異分析，剔除非可控因素的影響，使考核趨于公平，從而保障預算目標的落實，提高考核的科學性。
3.2.3 完善集團公司財務預算控制體系需要上下結合，全員參與。最基層成本控制人員先自行草預算，預算管理委員會要采用零基預算方法，再由各部門加以匯總進行初步協調，注意掌控相關信息，嚴格審察，經批復后下達各部門加以執行并予以考核，合理確定各部門預算并匯總總預算。由集團公司預算管理委員下達規劃指標，這項指標要根據公司的長期規劃來制定。
3.3 建立集團化資金集中管理制度目前，在許多集團公司內部普遍存在這樣一種現象：一方面大量閑置資金沉淀在銀行，另一方面企業又存在著大量的短期借款，巨額的財務利息居高不下，流動比率低，營運資本短缺，集團公司財務風險處于較高水平[5]。集團公司在資金管理上過度分權，不僅影響集團資金的使用效率，增加利息支出，降低企業的盈利能力，而且造成了集團在負債規模、負債期限結構及資本結構等方面的混亂，放大了整個集團的財務風險。因而加強集團公司資金的集中管理，有利于集團母公司控制各子公司的資金，即控制整個集團經營管理的龍頭，及時了解集團資金的流向、安全和效益，防范資金運行過程中可能出現的違章違規和舞弊行為；實現集團公司資源的有效配置。
3.4 實施基于風險管理的整合型內部審計制度為實現企業可持續價值創造能力較大化的戰略目標，在公司治理的框架下，開展持續的風險管理和持續的內部審計。主要內容包括如下：內部審計部門主要實施審計違規事項給出咨詢建議；風險管理部門則總攬企業內部的風險管理的實施；公司其他員工應該在風險管理的理念指導下操作；CEO負責企業運營事項并確保風險管理的有效執行；風險管理委員會主要組織和協調風險管理在企業內部的開展；戰略委員會時時關注企業面臨的重大戰略風險，就內部審計發現的風險管理中的問題與風險管理委員會進行溝通；審計委員會對風險管理和內部審計過程行使監督和指導。
3.5 建立財務風險預警分析控制機制財務風險預警是集團公司風險管理的重要組成部分，是指集團公司財務部對集團經濟活動中將可能發生的財務風險，預先向決策部門發出提醒或警報的一項財務管理活動。集團公司財務風險預警機制就是為了防止集團經營偏離正常道而建立的報警和實施系統。建立財務風險預警機制能夠及時地對財務風險的險情進行監控、預報，是集團公司財務風險控制中重要的部分，包括財務風險預警指標體系的選定及權重的分配、財務風險預警標準的建立以及預警分析。
3.6 建立財務風險分析處理機制財務風險分析處理機制一般由三部分組成，它是實現對財務風險有效的防范的手段，集團公司的財務風險控制必須要有一套財務風險分析處理機制，具體內容包括風險分析組織機制、風險處理機制、風險責任機制三部分。
3.6.1 風險責任機制是財務預警機制正常運行的必要條件。只有明確責任，建立明確的風險責任機制，整個財務預警機制才會更有效。要實行合理的獎懲制度，責權高度集中統一，將監測財務風險和危機的職責落實到整個公司范圍內的會計部門，提高有關部門及個人監測財務運行的積極性和主動性，我們將風險分別歸屬于不同的部門，為財務風險控制系統正常有效地運轉提供制度保障，常見的包括兩方面內容：界定責任范圍和制定獎懲標準。這些具體的做法對風險責任機制的建立來說至關重要。
3.6.2 需要有效的風險處理機制來應對財務風險發生。我們可以用最經濟的方法把財務風險可減少到低限的處理方法。集團公司的風險處理機制是在識別、分析風險的基礎上進行的，它主要包括兩方面內容：一是對無能為力、不能預防的財務風險，通過其它途徑把風險損失彌補回來。我們此時要采取控制措施，力求在財務風險發生時把風險損失降到低；二是在財務風險發生前，把風險控制到最小程度，采取各種措施較大限度地防止風險的發生，從而有效控制處理財務風險。
3.6.3 通過設立預警部與危機管理部并發揮其相應的職責，形成有效的組織機制。財務風險的分析每一個步驟均需要一個嚴密的組織機制作為保障，包括最初的監測、識別、診斷到對策的選擇、風險的管理。這些都需要預警部與危機管理部的參與來解決問題。危機管理部是在企業遭受重大打擊與危機狀態下設立的臨時性機構，主要負責危機發生前的預警設計及模擬演練、危機爆發時徹底隔離危機、處理危機過程中檢查所有的新聞報道、危機解決后將資料整理后建檔保存等。預警部，主要是進行各種逆境的預測與模擬，設計“危機管理”方案，對財務風險的監測、診斷、矯正及對策進行日常管理，在特別狀態時供決策層采納，同時也總結預警系統的經驗和教訓。
4結論
集團公司通過建立財務風險控制體系，利用多方位的風險控制手段，以預算管理控制為主要方式，對投資、籌資、資金管理等活動進行重點控制，將風險控制滲透于財務活動全過程之中，可以有效的保障資產的安全性，發揮財務風險控制體系的作用，有利于經營效率、效益的提高。
公司財務風險控制體系研究:高速公路公司財務風險控制體系的構建
［摘 要］本文首先闡述高速公路公司財務風險控制體系的構建目標和原則。然后以組織控制、制度控制、文化控制為主體構建我國高速公路公司財務風險控制體系。構建COSO風險管理框架下的高速公路公司財務風險控制評價體系，對風險控制成果予以評價，為更好地進行財務風險控制奠定基礎。
［關鍵詞］高速公路公司；財務風險控制體系；財務風險控制評價體系
1 高速公路公司財務風險控制體系的目標
企業的財務風險是指企業在經營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業財務活動的預期結果與實際結果產生差異，根據這一概念可以推知，財務風險控制的最終目的就是要保障企業財務活動的正常運行，降低企業的實際經營成果與預期成果之間的差異。對于高速公路公司來說，財務風險控制的目標就是保障有持續流量的通行費收入符合高速公路建設項目的預期目標，合理保障公司經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進公司實現發展戰略，實現企業價值較大化。其財務風險控制體系的目標主要包括以下方面：
①建立和完善符合現代企業管理要求的內部組織結構，形成科學的決策機制、執行機制和監督機制，保障公司經營管理目標的實現；②建立良好的公司內部控制環境，防止并及時發現和糾正錯誤及舞弊行為，保障公司資產的安全和完整；③建立行之有效的風險控制體系，強化風險管理，保障公司各項業務活動的健康運行；④堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發現和糾正各種錯誤、舞弊行為，保障公司財產的安全；⑤規范公司會計行為，保障會計資料真實、完整，提高會計信息質量；⑥確保國家有關法律法規和公司內部規章制度的貫徹執行。
2 高速公路公司財務風險控制體系的構建
2.1 高速公路公司財務風險控制體系的構建原則
高速公路公司財務風險控制體系應按照風險管理全系統、全過程的兩個基本特征，并遵循以下基本原則：
（1）管理與重點監控相統一的原則。建立覆蓋所有業務流程和操作環節，能夠對風險進行持續監控、定期評估和預警的財務風險管理體系；同時，要根據公司實際情況有針對性地實施重點風險監控，及時發現、防范和化解對公司經營有重要影響的財務風險。
（2）獨立集中與分工協作相統一的原則。建立評估和集中管理風險的機制，保障風險管理的獨立性和客觀性；同時，要強化風險管理主體職責，在保障風險管理職能部門與業務單位分工明確、密切協作的基礎上，使業務發展與風險管理平行推進，實現對風險的過程控制。
（3）充分有效與成本控制相統一的原則。建立與自身經營目標、資本實力、管理能力和風險狀況相適應的財務風險控制體系；同時，要合理權衡風險管理成本與效益的關系，合理配置風險管理資源，實現適當成本下的有效風險管理。
2.2 高速公路公司財務風險控制體系的構建
財務風險控制體系是以高速公路公司風險管理為基礎，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風險分析處理機制和預警分析控制機制為輔助，借助于財務信息化平臺，最終實現財務風險的控制目標。該體系首先表明，集團公司財務風險管理與控制是以風險管理為出發點，并且風險管理貫穿于整個體系，最終達到企業價值較大化這個目標；其次，此控制體系的主體部分是從組織、制度、文化三個角度入手，即構建有效的分層級的組織控制體系是基礎，財務預算、資金集中管理和內部審計控制制度體系是核心，以風險管理為核心的文化控制是保障；，風險分析處理機制包括風險分析的組織機制、處理機制和責任機制。預警分析控制機制包括預警指標體系的建立、財務預警標準的確定以及預警分析系統。風險分析處理機制和預警分析控制機制兩者對上述的組織控制、制度控制和文化控制起輔助作用，從而形成一個各部分相互影響、相互制約，合理的、嚴密的、有效的財務風險控制體系，見圖1。
3 構建COSO風險管理框架下的高速公路公司財務風險控制評價體系
構建企業財務風險控制評價體系，應先理清風險管理中內外部關系，即風險管理框架并非企業內部控制整體框架的替代，而在于對內控框架予以包含和深化，企業應將COSO風險管理理論融入內部控制的各項職能中，諸如提高風險反應決策、確認并管理多重風險、減少經營意外和損失、提高資金配置能力、抓住機遇以及和企業戰略相互關聯等。同時，還要分析企業面臨風險和機遇之間存在聯系，企業風險管理目標也存在可控和不可控之分，只有保持風險管理框架中八大要素的有效互動，才能真正發揮財務風險控制體系的作用。高速公路公司財務風險控制評價體系如圖2所示。
圖2 高速公路公司財務風險控制評價體系
其建立思路重在制定與公司經營相關的財務風險控制制度，在此前提下，對財務風險控制體系進行評價，以有效防范企業財務風險。具體而言，首先確定高速公路公司財務風險管理中各個變量，其中一級變量主要是控制環境、目標設定、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控等；二級變量是各個要素的分解變量；三級評價變量則是評價要點，即各個二級變量所關注的財務風險控制關注要點；其次要確定評價標準及評價過程，評價標準主要從財務風險控制體系設計的健全性、合理性以及體系執行的有效性展開，評價過程則包括評價完整性（很完整、完整、一般、較不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性較差、無效）等。通過構建COSO風險管理框架下的高速公路公司財務風險控制評價體系，對風險控制成果予以評價，為進一步的風險控制奠定基礎。
4 結 論
高速公路公司財務風險控制在其風險管理工作中至關重要。本文借鑒企業財務風險控制相關理論，構建了高速公路公司的財務風險控制體系，以最終實現其財務風險的控制目標。本文希望通過對此課題的探討，能夠為我國高速公路公司財務風險控制工作提供一定的借鑒和參考。