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財務(wù)報告分析論文:企業(yè)財務(wù)報告發(fā)展分析論文

著名的會計史學(xué)家邁克爾·查特菲爾德曾說過："會計的發(fā)展是反映性的……會計主要是應(yīng)一定時期的商業(yè)需要而發(fā)展的，并與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。"我們正處在一個經(jīng)濟與技術(shù)飛躍發(fā)展的新時代，財務(wù)會計和財務(wù)報告作為立足企業(yè)、面向市場的一個重要的經(jīng)濟信息系統(tǒng)，當(dāng)然也要迎接并適應(yīng)經(jīng)濟和市場的變革而不斷改變自己的內(nèi)容和表述形式。現(xiàn)在的財務(wù)會計和財務(wù)報告（最初只是財務(wù)報表）原是工業(yè)經(jīng)濟社會發(fā)展到20世紀(jì)30年代才在傳統(tǒng)的會計與報表的基礎(chǔ)上形成的。在資本市場產(chǎn)生并成熟之后，財務(wù)報告對市場所起的財務(wù)信息傳遞，幫助投資人進行投資決策和促進社會資源的有效配置的作用，是很獨特的，也是不可替代的。但是，今天人類已跨進新經(jīng)濟社會，財務(wù)報告在許多方面已經(jīng)滯后于整個經(jīng)濟環(huán)境的要求。因此，對其進行重大的改進及發(fā)展勢在必行。

一、財務(wù)報告過去的發(fā)展與變化回顧

（一）財務(wù)報告理論上的發(fā)展與變化回顧

1、關(guān)于計量。財務(wù)報表是以傳統(tǒng)會計的三個特征為支柱的。那就是：記錄按復(fù)式簿記系統(tǒng)；確認以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)；計量采用歷史成本屬性。因此，人們把傳統(tǒng)的財務(wù)會計分別稱為復(fù)式簿記會計、權(quán)責(zé)發(fā)生制（即應(yīng)計制）會計和歷史成本會計。在財務(wù)會計的上述三個特征中，對會計信息特別是盈利信息最有影響作用的，是確認和計量。傳統(tǒng)財務(wù)報表受到的沖擊最早也是針對計量。所以，報表的使用者莫不關(guān)注計量。隨著20世紀(jì)70年代末至80年代初美國出現(xiàn)的通貨膨脹以及90年代以后衍生金融工具的發(fā)展，在傳統(tǒng)的歷史成本計量模式之外，先后創(chuàng)造了現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)（清算）凈值和公允價值計量模式。正如FASB（財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）第5號財務(wù)會計概念公告所說："當(dāng)前，在財務(wù)報表中報告的各種項目，是用不同屬性來計量的。這要由項目的性質(zhì)和計量屬性的相關(guān)性與性來定。"因此，到目前為止，我們對財務(wù)報告中的計量可以看到下列變化：由早期以歷史成本為主（甚至占統(tǒng)治地位）到幾種計量屬性同時并用，再到當(dāng)前傾向于采用公允價值。這種種變化明顯地說明，計量屬性的采用決定于社會經(jīng)濟的發(fā)展，即經(jīng)濟環(huán)境的變化和各種不同計量屬性所帶來的不同經(jīng)濟后果及其應(yīng)用的不同前景。

2、關(guān)于確認。早期財務(wù)報表的確認僅研究收入的決定和費用的分配。在股份企業(yè)出現(xiàn)以前，往往采用收付實現(xiàn)制來確認收入和費用。那時確認的標(biāo)準(zhǔn)是看有無現(xiàn)金流入（收入）和流出（費用）。后來，由于出現(xiàn)委托和關(guān)系，為了正確反映和評估在某一期間的受托責(zé)任，就產(chǎn)生并廣泛運用了權(quán)責(zé)發(fā)生制。然而權(quán)責(zé)發(fā)生制仍然是針對收入的實現(xiàn)和費用的發(fā)生來說的。它提出了確認收入和確認費用的新標(biāo)準(zhǔn)。這個新標(biāo)準(zhǔn)不再是看有無現(xiàn)金收付，而是看權(quán)利與責(zé)任是否發(fā)生。為了實現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，又形成了應(yīng)計、遞延、分配和攤銷等四個特殊的會計程序。權(quán)責(zé)發(fā)生制使財務(wù)會計處理和報表的編制較前復(fù)雜，當(dāng)然所獲得的收益數(shù)據(jù)也較前更為相關(guān)與。人們主要關(guān)注收入和費用確認的另一解說是在20世紀(jì)四五十年代左右，財務(wù)報表中的收益表被普遍認可為及時報表。財務(wù)報表使用者所共同關(guān)心的主要信息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎樣決定的呢？從收益表的構(gòu)成可以看到：通過收入與費用的配比，決定收益。這就是流行于當(dāng)年的收入／費用觀。然而收益也還可以由凈資產(chǎn)（不包括業(yè)主權(quán)益的變動）的期末與期初的余額對比來求得。在1984年12月發(fā)表的第5號財務(wù)會計概念公告"在企業(yè)財務(wù)報表中的確認和計量"中及時次提出確認的完整定義，確認的四項基本標(biāo)準(zhǔn)（可定義性、可計量性、相關(guān)性與性），并根據(jù)確認是"將某一項目作為報表要素正式記入或列入某一企業(yè)財務(wù)報表的過程"的定義，而把確認的過程分為"初始確認"、"后續(xù)確認"和"終止確認"三種類型。FASB第5號概念公告關(guān)于會計確認的見解如同它強調(diào)現(xiàn)值技術(shù)的運用和大力提倡公允價值計量屬性一樣，為把各種創(chuàng)新經(jīng)濟業(yè)務(wù)（典型的是衍生金融工具，可確認而尚未實現(xiàn)的有關(guān)收入項目等）在表內(nèi)予以確認、計量或者在表外進行披露開辟了一條重要的新思路。由此可見，財務(wù)報告理論與實踐的這一發(fā)展，不是憑空而來。它們同樣是競爭技術(shù)與全球化等環(huán)境因素發(fā)生作用的結(jié)果。

3、關(guān)于報告。早期的財務(wù)報表，是直接根據(jù)日常記錄所編成的。報表的內(nèi)容就是表內(nèi)的項目。項目只不過是會計科目的重新分類、匯總和排列。后來由于經(jīng)濟業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，表內(nèi)陳述的內(nèi)容基本上屬于會計上的術(shù)語而不易為廣大投資人所理解。為了提高報表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這一部分的出現(xiàn)，同證券監(jiān)管機構(gòu)（如美國的證券交易委員會SEC）對上市公司的報表提出補充的披露要求也是分不開的。雖然表內(nèi)和表外的區(qū)分，人們已習(xí)見為常，但多數(shù)人并不了解它們之間的聯(lián)系、區(qū)別和不同的作用。在這個問題上，F(xiàn)ASB于1978年發(fā)表的第1號財務(wù)會計概念公告提供了一個非常明確而又富有創(chuàng)造性的見解：當(dāng)前實務(wù)中的財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)稱為財務(wù)報告；財務(wù)報告=財務(wù)報表＋其他財務(wù)報告。財務(wù)報表需要由注冊會計師審計，而其他財務(wù)報告則可以請企業(yè)以外的會計師或?qū)＜覍忛啠械纳踔量梢约炔粚徲嫞膊粚忛啞Ｔ谥v到財務(wù)報表和附注的關(guān)系時，F(xiàn)ASB的第5號財務(wù)會計概念公告則反復(fù)強調(diào)：在財務(wù)報表表內(nèi)表述是確認；用附注（包括表內(nèi)旁注，表外底注）、其他附表、其他報告手段進行表述，不是確認，而是披露。這樣，附注和其他財務(wù)報告披露的內(nèi)容、形式和是否量化表述就獲得了更大的自由空間。

（二）財務(wù)報告及其種類的發(fā)展與變化回顧

財務(wù)報表和其他財務(wù)報告表內(nèi)確認和表外披露兩種表述形式共同構(gòu)成今天的財務(wù)報告，乃是財務(wù)報告經(jīng)歷了60多年的一個重要的發(fā)展歷程。再從報告和報告的種類看也產(chǎn)生了很多重要變化：

及時，報表的種類不斷增加。

早期的基本財務(wù)報表只有資產(chǎn)負債表和損益表兩種。20世紀(jì)60年代中期增加了財務(wù)狀況變動表，到1987年被現(xiàn)金流量表所取代（SFAS財務(wù)會計準(zhǔn)則公告》95），成為第三財務(wù)報表。1997年，美國又發(fā)表"報告財務(wù)業(yè)績"的第133號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告，提出：企業(yè)可增加"收益表"作為第四財務(wù)報表，（在此以前，英國已在ASB（《會計準(zhǔn)則公報》的第3號財務(wù)報告準(zhǔn)則中提出"全部已實現(xiàn)利得和損失表"作為第四報表）。

第二，財務(wù)報告的內(nèi)容和形式不斷改進。

1、從覆蓋面看，原先的財務(wù)報告只反映一個主體的整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況或現(xiàn)金流量的變化。后來，由于出現(xiàn)控股企業(yè)，控股企業(yè)除編制本身的財務(wù)報表外，還要編制覆蓋整個控股企業(yè)集團的合并財務(wù)報表。同時，一個企業(yè)由于規(guī)模很大，分部很多，又要求對具有不同機遇和風(fēng)險的地區(qū)和業(yè)務(wù)分部編制分部財務(wù)報告。合并報表和分部報告都能向投資人補充提供對決策更有用的信息。

2、從時間間隔看，傳統(tǒng)的財務(wù)報告是一年報告一次，屬于年度報告。為了提高報告的及時性，后來，在年報之外，又陸續(xù)增加了半年報、季報、月報等統(tǒng)稱為"中期報告"的財務(wù)報告。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，將來信息的報告將越來越快，時間間隔越來越短，現(xiàn)在實際上已開始在網(wǎng)上實時信息。

3、從內(nèi)容上看，第四報表較好彌補了傳統(tǒng)報表違反漏計損益原則的缺陷。長期以來，西方會計界對編制收益表都聲稱堅持"滿計損益觀"而不是建立在當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績基礎(chǔ)上，但實際上對可賺得卻未實現(xiàn)的收入，往往繞過收益表，而把它們列示于資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益部分。這種做法，實際上壓低了企業(yè)當(dāng)期所確認的全部損益，違反了滿計損益的原則。第四財務(wù)報表即收益表，所報告的企業(yè)財務(wù)業(yè)績包括了所有已確認的損益（不論是否實現(xiàn)）。這種業(yè)績報告，才真正體現(xiàn)以滿計損益為基礎(chǔ)的收益表。

二、對現(xiàn)行財務(wù)報告的批評

盡管企業(yè)的財務(wù)報告是隨著環(huán)境的變化而在改進，并根據(jù)使用者日益增長的需要作了若干創(chuàng)新。但迄今為止，使用者對財務(wù)報告的局限性是很不滿意的。有人則對財務(wù)報告的有用性似乎在加速地降低而表示擔(dān)憂，早在1975年，英國ASSC（會計準(zhǔn)則籌劃委員會）發(fā)表的"公司報告"和1991年英國ICAEW（英格蘭和威爾士特許會計師協(xié)會和ICAC（國際會計合作委員會）聯(lián)合發(fā)表的"財務(wù)報告的未來模型"，就先后相當(dāng)深刻、地揭示了現(xiàn)行財務(wù)報告的缺點。1994年美國AICPA（美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會）在"改進企業(yè)報告--面向報告用戶"中也指出了現(xiàn)行財務(wù)報告的不足。概括各家的看法，特別是針對新經(jīng)濟的要求，財務(wù)報告有待改進的方面主要是：

及時，由于環(huán)境的加速變化，要求企業(yè)披露更多的、面向未來經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵性信息。但是，現(xiàn)行財務(wù)報告模式在確認方面有苛刻的要求，對于計量，也主要限于貨幣量度。這樣就使許多能反映企業(yè)未來前景、對使用者非常有用的信息被排除在財務(wù)報表甚至財務(wù)報告之外。這些信息大部分屬于包括人力資源在內(nèi)的廣義無形資產(chǎn)，如一家企業(yè)的員工、客戶、知識基礎(chǔ)和該企業(yè)的聲譽。

第二，由于交易、事項、情況要得到會計的確認，從而在財務(wù)報表內(nèi)表述，有一個基本前提，那就是，它們必須是已經(jīng)完成，至少是已經(jīng)發(fā)生的。每一項符合確認要求的報表要素，在它們的定義中都明確規(guī)定屬于過去的交易、事項所帶來的結(jié)果。這樣，整個財務(wù)報表的信息--這是財務(wù)報告中的核心信息，必然面向過去，而不可能面向未來。

第三，盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務(wù)報告中，是成本而不是價值反映著現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟活動，可是使用者（特別是投資人）卻更關(guān)注企業(yè)價值的創(chuàng)造和增加。資本市場的股價漲落，反映的也是企業(yè)價值的變化。而現(xiàn)在，財務(wù)會計與財務(wù)報告無法直接計量和表現(xiàn)企業(yè)的價值，它們只能用盈利和現(xiàn)金流量兩個會計信息間接地作為替代變量。

三、對現(xiàn)行財務(wù)報告的改進

當(dāng)前人們面臨的經(jīng)濟環(huán)境已經(jīng)大大不同于以往。關(guān)于這一點，F(xiàn)ASB在2001年關(guān)于"改進企業(yè)報告--對增進自愿披露洞察"這一研究報告中進行了描述。該報告分析了可能正在改變企業(yè)環(huán)境的關(guān)鍵作用力量。從經(jīng)濟因素上具有全球化、所有權(quán)分散、競爭、著眼于財富的創(chuàng)造、企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成的變化等特點。與此同時，今天的財務(wù)報告使用者也會產(chǎn)生新的信息需求，主要是：

1、應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)的財務(wù)報告模式，需要在財務(wù)報表之內(nèi)對確認和計量方面有所創(chuàng)新，使之可確認更多的有用信息；

2、應(yīng)當(dāng)提供不一定用貨幣量度，但卻非常有用的信息，為此要改進和擴大信息披露；

3、整個財務(wù)報告在維持有用的歷史信息的同時，要更多地披露預(yù)測信息，特別是關(guān)系一個企業(yè)未來發(fā)展前景的關(guān)鍵信息；

4、成本信息固然是可關(guān)與相關(guān)的，但企業(yè)價值的創(chuàng)造與變化的信息、可能更為有用。

面對競爭、高新技術(shù)和全球化的三股力量匯合的挑戰(zhàn)，適應(yīng)財務(wù)報告使用者對信息提出的新需求。筆者認為在對現(xiàn)行財務(wù)報告模式加以改進時，一定要解決好繼續(xù)和發(fā)展的問題。要改進現(xiàn)行財務(wù)報告模式中與會計環(huán)境不相適宜的部分。總的來說，對現(xiàn)行財務(wù)報告模式的改進應(yīng)是一種揚棄；具體來看可以考慮以下幾方面的建議：

1、改革現(xiàn)行財務(wù)報告模式，并不意味著對之否定，相反，在GAAP沒有改變之前，構(gòu)成財務(wù)報告核心的應(yīng)還是財務(wù)報表，我們應(yīng)該繼承現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的核心部分--財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表，即它們必須符合可定義性、可計量性、相關(guān)性與性等四項標(biāo)準(zhǔn)。并將它列為財務(wù)報告的及時部分，但是建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分。對于核心會計信息，應(yīng)該更加注意其計量的性；而對于非核心的會計信息，則可以相對地采取性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其應(yīng)該注意在財務(wù)報表中披露能夠表明投資報酬、財務(wù)彈性和變現(xiàn)能力的會計信息。在條件允許的情況下，可以借鑒英國會計準(zhǔn)則委員會（ASB）的做法，在損益表的下端附加披露全部已確認的利得和損失。

2、對財務(wù)報告中可采用的計量屬性不以貨幣量度為限，并進行廣義解釋。這一點，其實并未動搖財務(wù)會計的基本假設(shè)--以貨幣為計量基礎(chǔ)的假設(shè)。因為貨幣仍然是財務(wù)報告特別是其中的財務(wù)報表的基本量度。只是，應(yīng)當(dāng)同意，甚至應(yīng)當(dāng)鼓勵同時使用其他量度，作為貨幣量度的補充。任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，總有可以量化的屬性。問題僅在于量化的程度有所不同。現(xiàn)代企業(yè)具有如此復(fù)雜的經(jīng)濟活動，會計在計量問題上若不跳出貨幣度量的框框，恐怕很難在確認和披露上有所前進。

3、要充分發(fā)揮披露在財務(wù)報告中的作用。在財務(wù)報表附注中，應(yīng)注意披露各種表外融資方式的特征和風(fēng)險。在財務(wù)報表的補充資料之中，披露企業(yè)物價變動的會計信息；另外，可以適當(dāng)披露采用"區(qū)間"或"范圍"估計數(shù)量報表項目的有關(guān)信息，借以消除報表項目貌似確定而對會計信息使用者產(chǎn)生的誤導(dǎo)。

4、在其他財務(wù)報告中，著重披露企業(yè)經(jīng)營活動的主要特征、經(jīng)營活動重大的不確定性--存在的顯著風(fēng)險和報酬機會、企業(yè)的相對競爭優(yōu)勢和關(guān)于企業(yè)"軟資產(chǎn)"（如人力資源）以及評估的商譽的信息，并盡可能披露關(guān)于競爭對手或同行業(yè)其余相關(guān)企業(yè)的信息。

5、盡可能及時提供財務(wù)報告和會計信息，必要時可以縮短財務(wù)報告提供的周期，如采用季度財務(wù)報告或適當(dāng)發(fā)表臨時財務(wù)報告，簡化年度財務(wù)報告等。

6、對操作衍生金融工具的企業(yè)，應(yīng)該單獨予以披露并進行核算。

7、若存在著多個企業(yè)分部，應(yīng)盡量按照行業(yè)分部或地區(qū)分部編制或提供分部報告。

8、鼓勵企業(yè)進行適當(dāng)?shù)淖栽概叮ㄅ兑恍┯幸欢ㄒ罁?jù)的預(yù)測性、前瞻性會計信息和管理當(dāng)局的意圖等。

9、鼓勵企業(yè)披露關(guān)于履行社會責(zé)任和關(guān)于企業(yè)增值的會計信息，并根據(jù)具體條件酌情采用在財務(wù)報表附注中進行敘述性披露、在現(xiàn)有財務(wù)報表中添加某些項目或單獨披露如社會收益表、增值表等形式。

10、要盡量注意"效益>成本"這個普遍的約束條件，在信息披露的相關(guān)性和性之間、在保護商業(yè)秘密和提供及時、有用的信息之間進行權(quán)衡，要盡量避免會計信息披露過載現(xiàn)象。要根據(jù)會計環(huán)境、會計信息使用者需求的變化，兼顧財務(wù)會計的固有特征，并作適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

財務(wù)報告分析論文:市場狀態(tài)決定財務(wù)報告的發(fā)展方向分析論文

摘要隨著客觀環(huán)境的變遷和時代的發(fā)展，財務(wù)報告使用者的需求也發(fā)生了變化，傳統(tǒng)的財務(wù)報告已越來越無法滿足財務(wù)信息使用者的需求。本文借鑒國際國內(nèi)研究成果，論述了財務(wù)報告體系的發(fā)展趨勢，提出相應(yīng)的改進建議，以使會計披露能更好地發(fā)展。

關(guān)鍵詞財務(wù)報告；會計環(huán)境；發(fā)展趨勢

國務(wù)院2000年頒布的《企業(yè)財務(wù)報告條例》指出，財務(wù)會計報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件。分為年度、半年度、季度和月度財務(wù)報告，由會計報表附注和財務(wù)情況說明書組成。根據(jù)2006年2月新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——30號》，會計報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動表、附注等。

在西方，財務(wù)信息的披露經(jīng)過了以賬本披露為主體(12世紀(jì)到15世紀(jì))、以財務(wù)報表披露為主體(15世紀(jì)到20世紀(jì))和以財務(wù)報告披露為主體(20世紀(jì)六七十年代至今)的三個時期，財務(wù)報告的產(chǎn)生及每一次發(fā)展變化無一不是會計環(huán)境變化的結(jié)果。當(dāng)經(jīng)濟、法律、社會文化、政治、科學(xué)技術(shù)以及自然環(huán)境發(fā)生變化的時候。同時也對財務(wù)報告的實質(zhì)內(nèi)容及形式提出了更多、更高的要求，他們對財務(wù)報告的影響或早或晚、或多或少，使得財務(wù)報告不斷發(fā)展變化。以更好地適應(yīng)財務(wù)信息使用者的信息需求。

一、會計環(huán)境的含義和內(nèi)容

財務(wù)報告在現(xiàn)實應(yīng)用中的缺陷是它不能夠滿足環(huán)境的變化。會計環(huán)境是指會計賴以產(chǎn)生、存在和發(fā)展的各項條件的綜合。它包括存在于會計主體內(nèi)的會計內(nèi)環(huán)境和存在于會計主體外的會計外環(huán)境。生產(chǎn)實踐中與會計相關(guān)的內(nèi)容稱為會計外環(huán)境，而會計實踐則稱為會計內(nèi)環(huán)境，會計環(huán)境是會計內(nèi)環(huán)境與會計外環(huán)境的有機結(jié)合。內(nèi)環(huán)境決定了會計本質(zhì)、職能、程序和方法；外環(huán)境決定了會計目標(biāo)、會計信息的質(zhì)量特征、影響會計的程序和方法。

二、現(xiàn)行財務(wù)報告存在的局限性

現(xiàn)行財務(wù)報告披露偏重于財務(wù)信息的披露，對非財務(wù)信息的披露不足。

由于企業(yè)間競爭的加劇，諸如產(chǎn)品銷售渠道、市場份額、用戶滿意程度、新產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競爭對手及企業(yè)發(fā)展目標(biāo)、企業(yè)管理當(dāng)局的分析評價、有關(guān)股東和主要管理人員的信息、企業(yè)管理能力、職員結(jié)構(gòu)及主要職員素質(zhì)等非財務(wù)信息顯得越發(fā)重要。非財務(wù)信息不僅是企業(yè)管理者有關(guān)政府部門了解企業(yè)并加強對企業(yè)管理所需要的信息，也是投資人、債權(quán)人等其他利害相關(guān)者分析企業(yè)未來發(fā)展前景所必需的信息。缺少了這部分信息，他們對企業(yè)未來的盈利分析必然會受到影響，也就難以達到財務(wù)報告真實公允反映財務(wù)狀況的目標(biāo)，從而無法對企業(yè)的經(jīng)營活動作出揭示，所以企業(yè)應(yīng)該將相關(guān)的非財務(wù)信息作為我國財務(wù)報告體系的有機組成部分。

現(xiàn)行財務(wù)報告偏重于反映企業(yè)歷史經(jīng)營活動的財務(wù)信息。而對未來經(jīng)濟活動的披露不足，缺乏前瞻性財務(wù)信息對經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險性和不確定性的反映。現(xiàn)行的財務(wù)報告主要提供以歷史成本為主的財務(wù)信息，缺少有關(guān)企業(yè)在長期的經(jīng)營過程中面臨的重大風(fēng)險與報酬機會以及種種不確定性的財務(wù)信息的披露。缺少能夠?qū)Q策有用的、體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)在及未來的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的預(yù)測性信息的披露。這使得現(xiàn)行財務(wù)報告無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況。由于顧及和判斷的客觀存在，“不確定性”充斥著整個會計處理過程。

現(xiàn)行財務(wù)報告很少涉及社會責(zé)任方面的內(nèi)容，不能反映企業(yè)所承擔(dān)的社會責(zé)任的履行情況。忽視了企業(yè)與周圍自身環(huán)境方面的信息。只側(cè)重于反映企業(yè)自身的經(jīng)營業(yè)績。知識經(jīng)濟是可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須兼顧經(jīng)濟的增長與社會責(zé)任的承擔(dān)。要求企業(yè)在取得經(jīng)濟效益的同時，要對因自身原因造成的資源損耗、人員消耗、土地利用和環(huán)境污染等問題進行核算和計量。并對這些信息予以披露。而這樣導(dǎo)致的管制成本足以影響企業(yè)日后長遠的經(jīng)營業(yè)績。甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，所以，企業(yè)財務(wù)報告中應(yīng)加入經(jīng)濟責(zé)任觀念。從會計角度來講。較為系統(tǒng)地研究作為“可持續(xù)發(fā)展”問題核心之一的自然資源形成、開發(fā)、運用、存儲、保護和再生產(chǎn)的經(jīng)濟效益核算問題具有很強的現(xiàn)實意義。

三、財務(wù)報告的發(fā)展趨勢

會計環(huán)境的變化導(dǎo)致財務(wù)報告使用者的需求變化。而財務(wù)報告的目標(biāo)就是要滿足財務(wù)報告使用者的財務(wù)信息需求。會計環(huán)境的變化誘致了新的會計信息需求，在這一需求的拉動下，會計披露得以發(fā)展。因此會計披露發(fā)展的動因在于不斷滿足會計環(huán)境變化所導(dǎo)致的對會計信息的需求。

擴大財務(wù)報告信息披露的內(nèi)容和范圍。增加對知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、自創(chuàng)商譽等無形資產(chǎn)的財務(wù)信息的披露，使財務(wù)報告由解釋有形資產(chǎn)為主向解釋有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)并重轉(zhuǎn)變。從現(xiàn)有的情況看。無形資產(chǎn)在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的地位至少在目前還沒有重要到可以取代有形資產(chǎn)的地步。因此，會計系統(tǒng)在解釋無形資產(chǎn)的同時不能忽視有形資產(chǎn)的計量顯得十分必要。鑒于當(dāng)前各方面條件尚未成熟。為解決信息使用者的燃眉之急，可以借鑒美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)和國際準(zhǔn)則委員會(1ASC)在金融工具問題上的做法：首先著重解決相關(guān)信息披露問題，暫時繞過確認與計量問題，待時機成熟之后再研究確認與計量的實務(wù)操作。在未解決之前，可以遵循充分揭示原則，即凡是為達到公正表達企業(yè)經(jīng)濟事項所必需的信息，均應(yīng)完整提供。使用戶易于理解。

適當(dāng)增加財務(wù)報表附注的信息量，提高非財務(wù)信息披露的質(zhì)量及數(shù)量。現(xiàn)行財務(wù)報告僅僅對財務(wù)定量信息予以揭示，不能夠分析出給企業(yè)長期價值創(chuàng)造帶來影響的具體因素。現(xiàn)行財務(wù)報告體系自財務(wù)報告中揭示了大量包括定性信息在內(nèi)的非財務(wù)信息，但并不是說財務(wù)會計報告披露了這些非財務(wù)信息，這只是借助非財務(wù)信息來輔助說明和解釋財務(wù)信息。幫助信息使用者更地理解與運用財務(wù)信息，從而提升財務(wù)信息的價值。未來的會計應(yīng)在拓展財務(wù)信息的深度與廣度上下功夫，為增加財務(wù)信息的價值服務(wù)。

加強披露財務(wù)預(yù)測信息。可以增加預(yù)測性財務(wù)報告，使財務(wù)報告由解釋事后信息為主向解釋事后信息與前瞻性信息并重轉(zhuǎn)變。現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的財務(wù)報表基本上是一張歷史數(shù)據(jù)記錄的匯總表，是一種向后看的會計報表。預(yù)測性財務(wù)報告是建立在對未來經(jīng)濟條件和行為方案進行假設(shè)的基礎(chǔ)上。反映企業(yè)下一年度或未來期間的主要經(jīng)營成果和財務(wù)狀況變動的報表。目前我國只要求上市公司在招股說明書和上市公告中公布盈利預(yù)測信息。另外，編制預(yù)測財務(wù)報告也只是企業(yè)內(nèi)部管理的一種需要，預(yù)測信息雖然缺乏的保障，但它畢竟能克服歷史信息的不足，提供有助于經(jīng)濟決策的會計信息，以增加使用者決策和評價的相關(guān)性，應(yīng)當(dāng)成為信息披露的一個重要方面。可以借鑒西方許多企業(yè)編制并對外公布的“預(yù)測財務(wù)報告”，它采用與傳統(tǒng)財務(wù)報告相問的報表形式。這種做法無論從編制角度。還是從使用角度來講都有極大的好處，特別是便于對比，從而進行差異分析，充分發(fā)揮預(yù)測性財務(wù)信息的作用。超級秘書網(wǎng)

可以增加衍生金融工具財務(wù)報告以解決衍生金融工具的確認、計量及報告問題。金融工具創(chuàng)新對財務(wù)報告的結(jié)構(gòu)和編制方法都有一定的影響。衍生金融工具不符合傳統(tǒng)會計理論中的資產(chǎn)、負債的定義，傳統(tǒng)財務(wù)報告揭示的是歷史成本信息，衍生金融工具大多只是一種合約，他只產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，而交易尚未發(fā)生，因而無歷史成本可循。對衍生金融工具的確認與計量，可以采用表內(nèi)與表外披露相結(jié)合的方式。在表內(nèi)，可以揭示在產(chǎn)生的金融資產(chǎn)和金融負債的衍生金融工具交易中所交納的保障金和支付期權(quán)費金額，合同的金額。金融資產(chǎn)和金融負債在報告日的公允價值，并且在每個報告日有，必要用報告日的公允價值對其進行重新計量。附表在衍生金融工具的財務(wù)報表中占有重要地位，對于在報告日因衍生金融交易而持有金融資產(chǎn)或金融負債的企業(yè)，編制一張“衍生金融工具明細表”對于財務(wù)報表使用者了解衍生金融交易的情況及進行風(fēng)險管理是十分必要的。

加強現(xiàn)金流量信息的披露，可以改年報為月報，使財務(wù)報表的項目、結(jié)構(gòu)進一步國際化；推廣全球化戰(zhàn)略財務(wù)報告，加強現(xiàn)行財務(wù)報告的會計信息國際可比性；在財務(wù)報表結(jié)構(gòu)安排上將核心業(yè)務(wù)與非核心業(yè)務(wù)分開反映，提供最能反映企業(yè)經(jīng)營趨勢的信息等等，以加強會計決策的有用性。更好地為會計信息使用者服務(wù)。

財務(wù)報告分析論文:財務(wù)報告分析目標(biāo)分類論文

摘要：財務(wù)分析指標(biāo)是以簡明的形式，以數(shù)據(jù)為語言，來傳達財務(wù)信息并說明財務(wù)活動情況和結(jié)果。在此建立的財務(wù)指標(biāo)與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務(wù)指標(biāo)是不同的。涉及到企業(yè)財務(wù)活動較廣的范圍，包含的指標(biāo)數(shù)目多，而國家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點，有選擇地規(guī)定一些指標(biāo)，分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析指標(biāo)；內(nèi)部分析指標(biāo)體系；外部分析指標(biāo)體系。

企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容包括：a.外部分析內(nèi)容。企業(yè)償債能力分析；企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業(yè)綜合實力分析。b.內(nèi)部分析內(nèi)容。除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析。

另外，內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有：企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析；財務(wù)狀況和財務(wù)成果形成原因分析。

c.專題分析。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點，結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容，有針對性地進行一些專題分析。

如公司財務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。d.關(guān)于財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討。隨著市場經(jīng)濟改革的深入，我國財會學(xué)界學(xué)科體系的改革也進入一個新的階段，由20世紀(jì)80年代初期的財務(wù)會計之爭深入到各二級學(xué)科，這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷，歷史的發(fā)展而致，是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進入20世紀(jì)到90年代，財會論壇上就有財務(wù)分析要獨立成科的微弱聲音，到了現(xiàn)在，對此論題的討論越來越熱烈，且似乎已達成共識，即由于市場機制、競爭機制的逐步完善，財務(wù)分析必須獨立出來。那么，獨立的財務(wù)分析學(xué)科在財會學(xué)眾多學(xué)科中地位如何，包括哪些內(nèi)容，與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何？這不是一個簡單的減法問題，而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

1內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置，主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要，可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點和管理的特殊需要靈活設(shè)置，其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。

一般說來，可從籌資、投資等方面設(shè)置。

1.1企業(yè)籌資分析。

在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業(yè)財務(wù)分析中的一項重要內(nèi)容。在籌資分析中，首先要分析企業(yè)的資金需要量，其次分析企業(yè)未來的財務(wù)狀況和獲利能力；再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險；確定一個合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進行協(xié)商，使企業(yè)籌資活動順利進行。可設(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。

1.2企業(yè)投資分析。

企業(yè)對投資活動首先應(yīng)進行可行性分析，為投資決策提供依據(jù)，這是投資分析的重點；其次應(yīng)對投資活動進行事中分析，以控制投資規(guī)模，提高投資效益；對投資活動進行事后分析，以考核投資效果、評價投資業(yè)績，為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時一般需考慮貨幣時間價值、投資的風(fēng)險價值、資金成本和現(xiàn)金流量等財務(wù)因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設(shè)置內(nèi)含報酬率，為考察投資的收益可設(shè)置投資報酬率、投資回收期等指標(biāo)。

2外部分析指標(biāo)體系。

2.1企業(yè)償債能力。

分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。按債務(wù)償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

2.1.1短期償債能力，是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講，該指標(biāo)也至關(guān)重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。

另外，可動用的銀行貸款指標(biāo)，準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔(dān)保責(zé)任引起的負債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo)：流動比率；速動或酸性測驗比率；現(xiàn)金比率。

2.1.2長期償債能力，是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系，分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力，這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外，債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多，除資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益外。還有長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項目等因素。長期償債能力指標(biāo)有：已獲利息倍數(shù)；資產(chǎn)負債率；產(chǎn)權(quán)比率；有形凈值債務(wù)率。

2.2企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析。

資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運用各項資產(chǎn)獲得較大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。企業(yè)運用各項資產(chǎn)有無過量投資？有無因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足？有無因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤降低？凡此各種問題，皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過分析資產(chǎn)運用效率，則可以評價企業(yè)營業(yè)收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系，考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運用效率指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。公務(wù)員之家

2.3盈利能力分析。

盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的，在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。

各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析，是因為他們的投資報酬是從中支付的，如果是股票上市公司，企業(yè)盈列增加還能使股票市價上升，從而使投資者獲得資本收益。對于債權(quán)人來講，利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟效益以及各種稅費上交的性。對于企業(yè)管理者來講，可通過對盈利能力的分析，來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果，分析變化原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講，則是豐厚報酬及資金的來源，并可保障工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。

企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有：銷售利潤率；成本費用利潤率；資產(chǎn)總額利潤率；資本金利潤率；權(quán)益利潤率。股票上市公司除上述指標(biāo)外，還可借助以下指標(biāo)：每股盈余；每股股利；市盈率；股東權(quán)益報酬率；股利支付率；留存盈利比率。

2.4社會貢獻能力分析。

社會貢獻能力是從國家或社會的角度衡量企業(yè)對國家或社會的貢獻水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求較大的利潤。但作為社會主義國家的企業(yè)，單純的片面的追求企業(yè)個體的經(jīng)濟效益是不行的，還必須包括對社會的貢獻。對盈利企業(yè)可用實現(xiàn)利稅來衡量，但對一些主要體現(xiàn)為社會效益的企業(yè)講，則無法適用。故為此設(shè)計的社會貢獻率、社會積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻情況。

2.5綜合財務(wù)能力分析。

綜合財務(wù)能力分析是根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況總體變化的性質(zhì)、趨勢進行的分析。

前述指標(biāo)多從一個側(cè)面反映企業(yè)的財務(wù)狀況，有一定的片面性和局限性，必須把它們綜合在一起，進行系統(tǒng)分析。其指標(biāo)有杜邦模型中的權(quán)益報酬率和計分綜合分析法的實際得分值。

財務(wù)報告分析論文:分析性程序檢查虛假財務(wù)報告論文

編者按：本文主要從深入了解客戶經(jīng)營現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)舞弊征兆；執(zhí)行分析性程序進行論述。其中，主要包括：任何企業(yè)在虛假財務(wù)報告之前總是有些跡象或征兆的、年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配、任何嚴(yán)重的財務(wù)報告舞弊，都可能使企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)、報表的主要項目及前后各期發(fā)生異常、上市公司財務(wù)報告的主要項目金額會由于經(jīng)營業(yè)務(wù)的影響而在不同會計期間發(fā)生變動、報表反映的主要財務(wù)指標(biāo)嚴(yán)重不合理、會計報表反映的會計利潤與現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不平衡、非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重較大、不良資產(chǎn)數(shù)額較大，資產(chǎn)質(zhì)量低下、會計利潤與應(yīng)納稅所得額差距過大、期后事項異常，出現(xiàn)經(jīng)常性的第四季度調(diào)整等，具體請詳見。

摘要：虛假財務(wù)報告的審查實際上是審計的一種特殊審計程序與方法。審查過程中所運用的具體方法也于一般的審計方法相類似，查詢法，審閱法，核對法，調(diào)解法，盤存法，估計法，分析法等，只是在使用過程中側(cè)重點不同，效果不同，因為他們服務(wù)的目標(biāo)不同，下面主要針對虛假財務(wù)報告審計的特殊性，來探討一些筆者認為重要的審查方法。

一、深入了解客戶經(jīng)營現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)舞弊征兆

任何企業(yè)在虛假財務(wù)報告之前總是有些跡象或征兆的，在審計職業(yè)界通常將這些征兆稱為“紅旗”或“警訊”，原國際六大會計師事務(wù)所之一的普華永道國際公司列舉了比較重要的幾方面，提醒審計人員注意，主要包括：資金短缺已影響營運周轉(zhuǎn)；融資能力（包括借款和增資）下降，資金來源只能靠盈余；發(fā)展中或競爭中企業(yè)對資金有大量的需求；現(xiàn)有借款和和流動比率，額外借款和償還時間的規(guī)定缺乏彈性；為維持現(xiàn)有的債務(wù)需要，必須獲得額外的擔(dān)保品；主要客戶經(jīng)濟困難，造成壞賬的可能性加大；成本增長超過收入的增長，或者受到嚴(yán)重市場競爭威脅；訂單減少，生產(chǎn)壓縮，預(yù)示著未來收入的下降；盈余的質(zhì)量下降，不合理的變更會計政策；夕陽工業(yè)瀕臨倒閉的企業(yè)；對單一或少數(shù)產(chǎn)品，對客戶或交易過分依賴；管理階層或主管有被嚴(yán)格要求達成預(yù)算目標(biāo)的傾向；管理階層或主管有前科紀(jì)錄，或者沒有正當(dāng)?shù)睦碛筛鼡Q審計師。

以上這些跡象都是可以通過分析發(fā)現(xiàn)的，一旦發(fā)現(xiàn)這些情況，即應(yīng)予以關(guān)注，另外，在我國，如果上市公司的資本運作和關(guān)聯(lián)交易頻繁，業(yè)績和股價波動異常，或者是新上市的公司，其財務(wù)報告虛假的可能性就很大。

我國通過大量的統(tǒng)計研究，也總結(jié)出了極有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前兩年連續(xù)虧損，今年經(jīng)營業(yè)績沒有得到根本改善的公司；前兩年平均凈資產(chǎn)報酬率達到10%，今年行業(yè)不景氣的公司；資本運作和關(guān)聯(lián)交易頻繁的上市公司；業(yè)績和股價波動厲害的上市公司；全行業(yè)虧損或行業(yè)過度競爭的上市公司。

二、執(zhí)行分析性程序

一個健康、真實的企業(yè)，經(jīng)過一年的融資，投資和經(jīng)營活動，從年初的狀態(tài)轉(zhuǎn)換為年末狀態(tài)，各項財務(wù)指標(biāo)之間總是存在著一系列的平衡。年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配，本期的投資加上年初的資產(chǎn)總是與本期的經(jīng)營活動相適應(yīng)，按照財務(wù)學(xué)的觀點，企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)之間存在鉤稽關(guān)系，如果這種慣常的鉤稽，均衡關(guān)系被打破。大量研究證實，分析性程序是一種應(yīng)用十分廣泛而且極為有效的審計方法，尤其在發(fā)現(xiàn)和檢查財務(wù)報告舞弊方面的作用相當(dāng)明顯。

任何嚴(yán)重的財務(wù)報告舞弊，都可能使企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)。歸納起來，虛假財務(wù)報告通常具有以下八個主要特征：

1.報表的主要項目及前后各期發(fā)生異常

上市公司財務(wù)報告的主要項目金額會由于經(jīng)營業(yè)務(wù)的影響而在不同會計期間發(fā)生變動。真實的財務(wù)報告主要項目金額的變動一般表現(xiàn)為有規(guī)律的正常變動，而且上市公司能就變動原因做出合理的解釋，而虛假財務(wù)報告項目金額變動較大，且對這種異常變動上市公司很難做出合理的解釋。

2.報表反映的主要財務(wù)指標(biāo)嚴(yán)重不合理

上市公司的主要財務(wù)指標(biāo)包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、投資報酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、每股收益率等。在審計中應(yīng)根據(jù)所審計的財務(wù)報告計算出主要財務(wù)指標(biāo)并判斷其合理性，判斷其是否合理的標(biāo)準(zhǔn)包括經(jīng)驗數(shù)據(jù)、上年同期數(shù)據(jù)、歷史好水平、同行業(yè)平均水平等。如果計算出的財務(wù)指標(biāo)與上述指標(biāo)存在較大差異，這表明財務(wù)報告存在問題。

3.會計報表反映的會計利潤與現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不平衡

某些上市公司為達到粉飾經(jīng)營業(yè)績的目的，往往采用資產(chǎn)裝潢、股權(quán)置換、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、非貨幣交易等手段，增加賬面利潤。由于上述措施一般不會增加公司的現(xiàn)金流入，反而可能會因利潤的增加多交所得稅而增加現(xiàn)金的流出，結(jié)果必然導(dǎo)致財務(wù)報告反映的會計利潤與現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量出現(xiàn)嚴(yán)重的不平衡。如果出現(xiàn)這種情況，就表明該上市公司存在對財務(wù)報告進行造假的可能。

4.非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重較大

一些上市公司在經(jīng)營業(yè)績滑坡的情況下，往往利用資產(chǎn)置換、股權(quán)置換、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、非貨幣交易等手段、來增加非經(jīng)常性利潤。以此來粉飾財務(wù)報告，審計人員在審計財務(wù)報告時，若發(fā)現(xiàn)非經(jīng)營性損益占利潤總額的比重較大，就該注意該報表的真實性。

5.不良資產(chǎn)數(shù)額較大，資產(chǎn)質(zhì)量低下

由于虛構(gòu)收入等原因，上市公司賬面會有許多不良資產(chǎn)。如子公司虧損或業(yè)績平平，在建工程一直掛在帳上。一些租賃、承包、托管的背后往往是這個子公司或分公司根本就不存在，如投資是否存在，是否應(yīng)該計提長期投資減值準(zhǔn)備。

6.會計利潤與應(yīng)納稅所得額差距過大

若一家上市公司的應(yīng)繳稅金數(shù)額特別大，則欠稅很可能是虛構(gòu)的，其造假手法就是虛開發(fā)票。根據(jù)會計公式計算的應(yīng)繳稅金期末余額，與公司的實際期末欠繳稅額相比較，若兩者相差較大，則公司造假確定無疑，反之，其收入和利潤都可能是虛構(gòu)的。需要說明的是，只要稅法允許，上市公司對財務(wù)會計實行不同的會計政策是合理的，但是，財務(wù)會計與稅務(wù)會計之間的關(guān)系在一定時期內(nèi)要保持連續(xù)性，除非稅務(wù)準(zhǔn)則發(fā)生顯著的變化。

7.期后事項異常，出現(xiàn)經(jīng)常性的第四季度調(diào)整

期后事項包括資產(chǎn)負債表日至審計報告日，以及審計報告日至?xí)媹蟊砉既者@兩個時間段所有財務(wù)報表產(chǎn)生重大影響的事項。事實上公司往往在資產(chǎn)負債表日前后調(diào)整損益，美化財務(wù)狀況。

綜上所述，虛假財務(wù)報告不僅嚴(yán)重制約了企業(yè)的正常發(fā)展，而且也嚴(yán)重阻礙了社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。而虛假財務(wù)報告產(chǎn)生有著深刻的經(jīng)濟根源和社會根源，要有效的防范其產(chǎn)生，需要社會各界加強會計法規(guī)和會計法律制度的建設(shè)，從根本上杜絕虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生的根源，為企業(yè)，國家的和諧發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

財務(wù)報告分析論文:鑒國外發(fā)達國家經(jīng)驗分析我國上市企業(yè)財務(wù)報告舞弊論文

編者按：本文主要從國內(nèi)外財務(wù)報告舞弊的典型案例及其分析；防治財務(wù)報告舞弊的對策辦法兩個方面進行論述。其中，主要包括：美國安然財務(wù)報告舞弊案及其分析、安然財務(wù)報告舞弊案的綜合分析、中國德隆財務(wù)報告舞弊案及其分析、德隆財務(wù)報告舞弊案概述、德隆財務(wù)報告舞弊案的綜合分析、進一步完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)：加強對大股東的控制；進一步完善獨立董事制度；加強和改進監(jiān)事會在公司中的地位和作用；構(gòu)建上市公司外部監(jiān)督體系：完善會計準(zhǔn)則和會計制度；完善政府監(jiān)管；提高注冊會計師審計質(zhì)量等，具體材料請詳見。

[摘要]財務(wù)報告舞弊是一個具有300多年歷史，并一直令會計界頭痛的問題。如何對財務(wù)報告舞弊行為進行有效治理，這不僅是理論研究者和會計實務(wù)人員探討的課題，更是廣大財務(wù)報告使用者共同關(guān)注的焦點。有鑒于此，本文運用財務(wù)報告舞弊的相關(guān)理論，在對財務(wù)報告舞弊的典型案例綜合分析的基礎(chǔ)上，分別就上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善和上市公司外部監(jiān)督體系的構(gòu)建這兩大層面，對防治企業(yè)財務(wù)報告舞弊進行了有益的社會思考。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)報告舞弊典型案例研究分析

一、國內(nèi)外財務(wù)報告舞弊的典型案例及其分析

進入20世紀(jì)90年代以來，財務(wù)報告舞弊事件頻發(fā)，這種不法經(jīng)濟行為掩蓋了企業(yè)財務(wù)的真相，導(dǎo)致投資者決策錯誤并使資本市場陷入困境。為更好地理解財務(wù)報告舞弊的相關(guān)理論，本文擬對國內(nèi)外財務(wù)報告舞弊的典型案例進行實證分析。

1.美國安然財務(wù)報告舞弊案及其分析

(1)安然財務(wù)報告舞弊案概述

美國典型的財務(wù)報告舞弊案，當(dāng)首推美國能源巨頭安然公司在20世紀(jì)初的轟然隕落。安然公司營運的天然氣與石油曾占全美市場的20%，經(jīng)營業(yè)務(wù)覆蓋全球40多個國家和地區(qū)，營業(yè)收入突破1000億美元，并因此成為全世界較大的能源交易商，位居《財富》雜志“美國500強”第七位，成為華爾街財務(wù)分析師力薦的藍籌股。

然而,隨著安然公司在2001年10月16日第三季度虧損6.18億美元及其在1997年到2000年間由關(guān)聯(lián)交易共虛報了5.52億的盈利這一系列內(nèi)幕消息的公布,安然股東財富瞬間蒸發(fā),流通市值由顛峰的680億美元跌至不足2億美元,下跌了99.92%。安然大廈的崩塌給全球證券市場、注冊會計師行業(yè)的震撼,不亞于“9·11”事件對世界經(jīng)濟的影響。

(2)安然財務(wù)報告舞弊案的綜合分析

①安然財務(wù)報告舞弊手法主要是以虛假手段高估資產(chǎn)、高估利潤、隱瞞負債。首先，安然公司設(shè)立了大約3000家關(guān)聯(lián)企業(yè)來進行“對倒”交易，這樣做的目的既可以使公司進行大量的表外融資，以提高信用等級；又可以虛構(gòu)交易規(guī)模，編造會計利潤。其次，安然策劃不具經(jīng)濟實質(zhì)的對沖交易以掩蓋投資損失；空掛應(yīng)收票據(jù)以虛增資產(chǎn)和股東權(quán)益。2001年11月，安然公司在向美國證券交易管理委員會提交的重新編制的1997年至2001年第二季度的財務(wù)報告中，就公開承認該期間曾高估利潤5.9億美元，隱瞞負債6.28億美元。

②按照財務(wù)報告舞弊動因的理論分析，安然舞弊案的發(fā)生囊括了四因素理論中的所有因素。

首先，安然的管理層具備貪婪和需求的兩大要素。安然的管理層想把安然構(gòu)建成為美國、乃至世界的及時大公司，為實現(xiàn)這一目標(biāo)，安然實施了“從美國到印度、從能源管道到寬帶網(wǎng)絡(luò)”的瘋狂擴張政策。但這種盲目擴張并未成功，當(dāng)關(guān)管理層無法實現(xiàn)許諾的發(fā)展速度時，就開始尋求“第二條道路”——人工增長法，即通過秘密交易和“創(chuàng)造性”的會計方法來粉飾業(yè)績，以便繼續(xù)博取投資者的青睞。而另一方面，為了保住自己的分紅，安然管理層毫無羞恥感地“盜取”公司員工和廣大投資者的財富。這樣，虧空黑洞越來越大，在承認了12億美元的虛假利潤后，安然又掙扎了大約六個星期，終于宣告破產(chǎn)。

其次，安然的保密措施在為其財務(wù)報告的舞弊行為提供契機的同時，也能有效地防止外人揭穿和披露舞弊行為的可能。就連為安然歡呼的人也承認:沒有人能搞得清安然的錢到底是怎么掙的！其原因在于安然一方面以“防范競爭對手”為由，以商業(yè)秘密名義把收入或利潤的細節(jié)保護起來;而另一方面他們提供的財務(wù)數(shù)據(jù)又通常過于繁瑣和混亂不清，連為標(biāo)準(zhǔn)普爾公司這樣的債務(wù)評級公司負責(zé)財務(wù)分析的專業(yè)人員，都無法弄清這些數(shù)據(jù)的來由。不管是極力推薦安然的賣方分析師，還是想證明安然不值得投資的買方分析師，都無法打開安然這只黑盒。”

2.中國德隆財務(wù)報告舞弊案及其分析

(1)德隆財務(wù)報告舞弊案概述

1986年烏魯木齊市新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)部和天山商貿(mào)公司先后成立，從事彩相沖擴、服裝批發(fā)、食品加工、計算機銷售等業(yè)務(wù)，這也是德隆的前身。1992年新疆德隆實業(yè)公司注冊成立，注冊資本人民幣800萬元；并成立新疆德隆房地產(chǎn)公司，開始進入娛樂、餐飲和房地產(chǎn)投資領(lǐng)域。1994年新疆德隆農(nóng)牧業(yè)有限責(zé)任公司成立，注冊資本人民幣1億元，在新疆進行農(nóng)牧業(yè)開發(fā)。1995年新疆德隆國際實業(yè)總公司成立，注冊資本人民幣2億元；設(shè)立北美聯(lián)絡(luò)處，拓展國外業(yè)務(wù)。1996年受讓新疆屯河法人股，組建新疆屯河集團。1997年受讓沈陽合金法人股，進入家用戶外維護設(shè)備、電動工具制造領(lǐng)域;受讓湘火炬法人股，進入汽車零部件制造領(lǐng)域。1998年新疆德隆國際實業(yè)總公司改制為新疆德隆(集團)有限責(zé)任公司；并成立中國民族旅行有限公司，進入旅游業(yè)。1999年成立了北京喜洋洋文化發(fā)展有限公司和北京國武體育交流有限責(zé)任公司，進入文體產(chǎn)業(yè)。2000年在上海浦東注冊成立德隆國際投資控股有限公司，注冊資本人民幣2億元，控股新疆德隆集團和新疆屯河集團；同年8月，更名為德隆國際戰(zhàn)略投資有限公司；同年10月，注冊資本增至5億元人民幣。2001年成立德隆國際戰(zhàn)略投資有限公司黨委。2002年德隆大廈落成并投入使用。

可見，德隆的發(fā)展歷程非常神速,然而在2004年4月14日,對于風(fēng)光的德隆來說是個黑色的日子,德隆系旗下的“三駕馬車”:湘火炬、新疆屯河、合金投資及時次集體“跌停”。這不僅反映了市場對德隆的信心喪失，也增加了市場流傳的德隆資金鏈斷裂的真實性。德隆王朝的瓦解在2004年成為了一個不爭的事實。

(2)德隆財務(wù)報告舞弊案的綜合分析

①德隆財務(wù)報告舞弊的主要手法是通過財務(wù)報表造假、關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易等方式騙取銀行巨額貸款、挪用上市公司現(xiàn)金。a.財務(wù)報表造假。德隆財技高明是大家公認的,只需在一夜之間弄來幾億到上市公司賬上去,或者更簡單的方法,只需通過關(guān)聯(lián)的金融機構(gòu)(如南昌市商業(yè)銀行,昆明市商業(yè)銀行)出示一下存單。b.關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易。從當(dāng)前上市公告的數(shù)據(jù)來看，合金投資為蘇州太湖擔(dān)保貸款9959萬元,為星浩特擔(dān)保4500萬元的貸款，為蘇州美瑞擔(dān)保1.38億元的貸款,然而,蘇州太湖委托德恒證券理財8000萬,星浩特委托德恒證券理財6400萬,蘇州美瑞委托恒信證券國債投資7000萬元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委托德隆旗下金融機構(gòu)理財?shù)臄?shù)目都大致與擔(dān)保借貸的數(shù)目相同。在這一過程中，銀行的2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。

②德隆財務(wù)報告舞弊的動因主要有激進目標(biāo)和盲目擴張與業(yè)績的失衡、上市保殼、圈錢謀私利等。首先，從目標(biāo)定位來看，德隆與前述發(fā)達國家的兩個案例相似，其一直遵循著的理念是產(chǎn)業(yè)整合做成行業(yè)老大，而且只涉足傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。從德隆發(fā)展及擴張的過程中，企業(yè)戰(zhàn)略政策過于激進，上市公司激進的目標(biāo)在無法實現(xiàn)時必然會成為上市公司操縱財務(wù)報告、粉飾財務(wù)指標(biāo)的導(dǎo)火索。其次，為上市保殼，進而圈錢謀私利，粉飾財務(wù)指標(biāo)、操縱會計信息就成為了德隆的重要事務(wù)。

二、防治財務(wù)報告舞弊的對策辦法

從上述發(fā)達國家與我國的兩個典型案例可以看出，美國安然案屬于在資本和金融市場高度發(fā)達、各項機制相對健全國家的典型案例，其舞弊手法是高明而隱蔽的；而我國的德隆舞弊案則屬于高技術(shù)含量的舞弊犯罪，其舞弊手法除了造假外，還廣泛運用了關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等復(fù)雜方式。但無論是哪一類型，也無論其手法高明與否，都與公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善和外部監(jiān)督體系的不完備密切相關(guān)。因此，防治財務(wù)報告舞弊的良方，無疑當(dāng)從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善和外部監(jiān)督體系的構(gòu)建這兩方面來共同思考。

1.進一步完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

(1)加強對大股東的控制

雖然我國正在推行的股權(quán)分置改革能夠有效的解決流通股和非流通股所帶來的弊端，但由于我國特殊的國情，在我國上市公司中大股東“一股獨大”的狀況在短期內(nèi)不可能很快就得以解決，即使在股權(quán)分置改革完成后，大股東問題仍會存在。為此必須采取有效的措施控制大股東權(quán)力行使，避免出現(xiàn)通過財務(wù)報告舞弊而牟利的現(xiàn)象發(fā)生。一般來說，對大股東控制可以采用以下兩種途徑進行：

①權(quán)力制衡。由于大股東控制的根源在于大股東對公司具有控制權(quán)，那么解決這個問題的直接方法就是分散公司的控制權(quán)，使股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)類似,形成相互制衡的機制。比如股改后進行國有股減持，當(dāng)然這一辦法比較直接，需要充分的研究。考慮目前我國上市公司的現(xiàn)狀，作為過度的辦法，也可以建立中小股東表決權(quán)的信托制度。因為當(dāng)前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業(yè)務(wù)素質(zhì)和技術(shù)條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發(fā)言權(quán)，使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監(jiān)督作用也無從實現(xiàn)。而表決權(quán)信托制度可以將為數(shù)眾多的中小股東的表決權(quán)集中起來,使他們作為個人在股東大會原本微弱甚至可以忽略不計的聲音變的有分量,從而達到影響公司決策的目的,在一定程度上克服大股東及其管理層的投機行為。

②對大股東的行為進行控制。當(dāng)前我國證券監(jiān)管部門對大股東及其管理層的行為也采取了一些控制措施，比如證監(jiān)會和國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會在2003年8月聯(lián)合了56號文件對上市公司對外擔(dān)保行為進行了限制。但這方面的規(guī)定太少而且層次有限，還沒有調(diào)動起廣大中小股東維權(quán)的積極性。因此一方面證監(jiān)會及其有關(guān)部門針對上市公司普遍存在且較典型的侵犯相關(guān)利益者的大股東和管理層行為進行明令禁止，對違反者給以嚴(yán)肅處罰外；另一方面對其他一些存在但不普遍的大股東及其管理層侵權(quán)行為應(yīng)有關(guān)通告予以明示。

(2)進一步完善獨立董事制度

當(dāng)前我國上市公司雖然引進了獨立董事制度，但獨立董事的作用并未得到有效發(fā)揮，為使獨立董事發(fā)揮應(yīng)有的作用，應(yīng)該做好如下幾個方面的工作：

①完善獨立董事的選聘機制。目前上市公司獨立董事獨立性不強，與其選聘機制有關(guān)，因此可考慮：在股改完成后及國有股減持前，可以由大股東提出獨立董事候選人名單，但在股東大會表決時，提名的大股東應(yīng)該回避；在股票全流通及國有股減持后，可以借鑒外國經(jīng)驗由專門委員會提出獨立董事候選人，再由股東大會表決通過。

②建立有效的獨立董事激勵約束機制，充分調(diào)動獨立董事的積極性。有效的獨立董事激勵約束機制應(yīng)在公司治理的基礎(chǔ)上，將權(quán)力、責(zé)任和利益有機結(jié)合，建立有效的報酬機制和聲譽機制。具體而言，即：一方面，應(yīng)對獨立董事的報酬實行固定報酬加延期支付部分，支付主體應(yīng)改為證監(jiān)會或獨立董事協(xié)會，并由支付主體向上市公司收取管理費，這樣既提升了獨立董事的獨立性，又由于延期支付收益與獨立董事工作的業(yè)績密切相關(guān)，促使獨立董事更加關(guān)注公司的長遠利益。另一方面，還應(yīng)注重獨立董事的聲譽機制的建設(shè)，通過對獨立董事的工作業(yè)績及時予以披露和宣傳，從精神上滿足獨立董事的需要更能有效激勵獨立董事。

(3)加強和改進監(jiān)事會在公司中的地位和作用

由于諸多因素，監(jiān)事會并沒在公司的治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮應(yīng)有的作用，因此需完善監(jiān)事會組織結(jié)構(gòu)，增強監(jiān)事會的獨立性。進行監(jiān)事會人員構(gòu)成改造，改變監(jiān)事會成員的產(chǎn)生辦法，降低大股東或控股股東代表在監(jiān)事會上的席位，增加其他相關(guān)利益者代表在監(jiān)事會中的席位，同時監(jiān)事候選人應(yīng)具備相關(guān)專業(yè)知識和監(jiān)督能力，使監(jiān)事會的作用得到真正的發(fā)揮。

2.構(gòu)建上市公司外部監(jiān)督體系

(1)完善會計準(zhǔn)則和會計制度

會計準(zhǔn)則和會計制度是各方博弈的結(jié)果，為了達成一致，留有較多的選擇空間，這也為財務(wù)報告舞弊埋下了伏筆。公司管理當(dāng)局往往會利用會計準(zhǔn)則和會計制度的漏洞進行舞弊，所以加強對會計準(zhǔn)則和會計制度自身建設(shè)，建立高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則和制度就成了當(dāng)務(wù)之急。

①將提高會計信息的性作為調(diào)整會計準(zhǔn)則和會計制度的基本原則。眾所周知，性和相關(guān)性是會計信息的兩個重要的質(zhì)量特征，這兩個質(zhì)量特征到底誰應(yīng)該居于主體地位還一直存在爭議。但正如我國著名會計學(xué)者葛家澎所指出的：我們絕不能反對相關(guān)性的重要性，會計信息應(yīng)當(dāng)具有相關(guān)性，但相關(guān)性要有性來落實。如果相關(guān)的信息不，等于不相關(guān)。強調(diào)相關(guān)性不能犧牲性，不的信息只能誤導(dǎo)使用者。特別是就我國的現(xiàn)實情況來看，會計信息失真的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，如果過分強調(diào)會計信息的相關(guān)性，則可能加重財務(wù)報告舞弊，因此，當(dāng)前應(yīng)該以會計信息的性為重。

②進一步完善會計準(zhǔn)則和會計制度的制定，使之更加嚴(yán)謹。首先，盡量使會計準(zhǔn)則和會計制度具有可操作性和客觀性，減少會計準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念，減少準(zhǔn)則中可供選擇的會計政策，縮小會計政策選擇的空間范圍；其次，在制定新的會計準(zhǔn)則時，應(yīng)做好調(diào)查研究，不要照搬國外現(xiàn)成經(jīng)驗，使制定的會計準(zhǔn)則符合中國實際。

③建立會計準(zhǔn)則和會計制度評估制度。美國在1997年公開對已經(jīng)頒布并生效的會計準(zhǔn)則進行了評估，因此，在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上中國也應(yīng)該建立會計準(zhǔn)則和會計制度的評估制度，建議財政部相關(guān)部門會同各方面專家盡早制訂出我國的會計準(zhǔn)則和會計制度的評估制度，定期對已頒布生效的準(zhǔn)則和制度進行評估。對那些已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)實情況質(zhì)量較低的準(zhǔn)則和制度應(yīng)重點關(guān)注，集中有關(guān)的人力物力優(yōu)先修訂。

(2)完善政府監(jiān)管

①進行監(jiān)管政策的市場化改革，消除誘發(fā)財務(wù)報告舞弊的政策因素。在比較成熟的證券市場中，企業(yè)上市與退市取決于股票市場的供求關(guān)系，企業(yè)的發(fā)展前景和盈利能力，投資者偏好等因素，政府更多的是充當(dāng)服務(wù)與裁判角色，維護交易的誠信、公平、公正、公開。

②加大對舞弊公司的處罰力度。公司的會計行為是受自身利益和外部環(huán)境約束的綜合結(jié)果，如果違規(guī)的會計行為沒有受到處罰，公司在利益驅(qū)使下就會傾向于選擇違規(guī)行為；若加大對財務(wù)報告舞弊行為的懲罰力度，就能產(chǎn)生威懾作用。

③理順監(jiān)管體制，提高監(jiān)管人員素質(zhì)。當(dāng)前能對我國上市公司進行監(jiān)管的機關(guān)有中國證券監(jiān)督管理委員會、財政部和審計署等，雖然各部門間經(jīng)常進行溝通和協(xié)調(diào)，但還是存在“政出多門”的現(xiàn)象，因此有必要理順監(jiān)管體制。同時證券監(jiān)管機構(gòu)也要加強監(jiān)管隊伍建設(shè)，增加監(jiān)管專業(yè)人員，提高監(jiān)管人員的專業(yè)技術(shù)水平，使其能夠及時發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報告中存在的舞弊問題。

(3)提高注冊會計師審計質(zhì)量

注冊會計師對公司提供的會計信息起到質(zhì)量把關(guān)的作用，在目前的制度安排下，其出具的審計報告是對上市公司會計信息質(zhì)量的直接評判。因此注冊會計師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到上市公司向證券市場上提供的會計信息質(zhì)量的高低，如若注冊會計師未盡到應(yīng)有的職業(yè)勤勉，就很難保障上市公司提供會計信息的質(zhì)量。為此必須加強對注冊會計師及其行業(yè)的監(jiān)管，提高注冊會計師的審計質(zhì)量。

財務(wù)報告分析論文:企業(yè)財務(wù)報告分析論文

一、現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告存在的問題

會計一般原則中的客觀性，要求“會計核算應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果”。但在市場需求不斷變化的情況下，企業(yè)財務(wù)報告未能跟上時代的步伐，其披露的會計信息存在著許多問題和不足，正在逐步失去其相關(guān)性。

（一）財務(wù)報告信息含量不夠完整

首先，完整性缺乏是現(xiàn)行財務(wù)會計模式的固有弊病。以交易為基礎(chǔ)的現(xiàn)行財務(wù)會計模式勢必會對某些與交易無聯(lián)系但卻十分重要的期間價值變化不反映。可能最直接的影響就是導(dǎo)致企業(yè)對經(jīng)營業(yè)績的反映和控制難以令人滿意。例如企業(yè)經(jīng)營過程之中造就的競爭優(yōu)勢，因為不與企業(yè)的交易活動直接相關(guān)，因此在財務(wù)報表上得不到反映，但是這類事項或情況卻對企業(yè)日后的經(jīng)營業(yè)績意義深遠。

其次，現(xiàn)行財務(wù)報告的不完整性還在于它實際上是一種通用格式的報表，它提供給不同使用者以相同的會計信息，并將不同企業(yè)的財務(wù)報表予以程式化。然而，隨著新環(huán)境下財務(wù)分析職業(yè)的興起，市場和會計信息使用者正在呼喚通用格式財務(wù)報表以外的、有利于特殊信息需要的“專用”財務(wù)報表。且由于使用者的目的和方法不同、被估價的資產(chǎn)不同、報告公司的環(huán)境不同、使用者的信息偏好不同，所以使用者具有不同的信息需求。而程式化的通用格式的報表，實在難以滿足上述需求。

再次，現(xiàn)行財務(wù)報告的核心是企業(yè)的有形資產(chǎn)，而對企業(yè)內(nèi)生的人力資源狀況和各種軟資產(chǎn)如商譽、知識產(chǎn)權(quán)、企業(yè)文化等未能得到真實而公允的反映，一些對企業(yè)履行社會責(zé)任的信息也在財務(wù)報告中長期被忽視。在知識經(jīng)濟時代，這些軟資產(chǎn)才是企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，1995年美國很多企業(yè)的無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例高達60%，特別是根據(jù)1997年中國品牌價值報告，世界及時品牌可口可樂的品牌價值高達479.78億美元，品牌紅塔山的品牌價值也達353億元人民幣。由此可見，在一些高技術(shù)企業(yè)和大型企業(yè)中，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已不容忽視。然而傳統(tǒng)的財務(wù)報告對此卻無法充分反映，以至于導(dǎo)致當(dāng)今類似英特爾、微軟之類的股票上市后，其市場價值通常比賬面價值要高出3—8倍，從而不能有效滿足信息使用者基于無形資產(chǎn)的決策需求。

（二）財務(wù)報告信息反映不夠

不可否認，在會計確認和會計計量中，估計和判斷客觀存在，“不確定性”貫穿著整個會計處理過程。事實上，只要現(xiàn)行財務(wù)會計模式確認以權(quán)責(zé)發(fā)生制為主，那么財務(wù)會計處理過程之中的估計和判斷就不可避免。例如，壞賬準(zhǔn)備的計提，固定資產(chǎn)折舊的年限和殘值確定，無形資產(chǎn)經(jīng)濟壽命認定，職工退休金和遞延所得稅等。這些都會影響到會計信息的性。再有，在會計處理過程中，不可掩蓋地存在以下幾種現(xiàn)象：

1重法律形式而輕經(jīng)濟實質(zhì)。要使會計資料反映如實，那就必須根據(jù)其經(jīng)濟實質(zhì)，而不是依據(jù)法律形式進行反映和核算。因此，當(dāng)經(jīng)濟實質(zhì)和法律形式發(fā)生背離時，會計核算應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟實質(zhì)進行會計處理。盡管現(xiàn)代財務(wù)會計模式中不乏“實質(zhì)重于形式”原則運用的典型例子，但不可否認的是“法律形式”取代“經(jīng)濟實質(zhì)”在會計處理中很有市場。例如，按現(xiàn)行財務(wù)會計理論，資產(chǎn)被定義為未來的經(jīng)濟利益，但是，究竟有多少資產(chǎn)是按照現(xiàn)值去計量？有多少歷史成本屬性對資產(chǎn)計量的結(jié)果與經(jīng)濟事實相符？再如，在進行有退款權(quán)的產(chǎn)品銷售處理時，會計人員往往在交易發(fā)生時就確認為收入，但經(jīng)濟事實卻是與該商品相聯(lián)系的風(fēng)險并未轉(zhuǎn)移或排除。

2重成本而輕價值。成本、價格和價值是經(jīng)濟學(xué)中的三個重要概念，但具體到會計核算，要真正理解它們之間的轉(zhuǎn)化關(guān)系卻并不容易。譬如，對特定的會計主體而言，若以一定價格購進一臺固定資產(chǎn)，當(dāng)固定資產(chǎn)安裝完畢并投入使用后，原來支付的價格就體現(xiàn)為固定資產(chǎn)成本的一部分，在會計學(xué)之中，這時價格就轉(zhuǎn)化為成本。成本在很大程度上僅僅代表資產(chǎn)的存量特征，價值則代表了資產(chǎn)的流量特征，現(xiàn)行財務(wù)會計模式重成本輕價值的原因主要是考慮到財務(wù)報告所提供的信息的性。近些年來會計學(xué)者提倡重價值卻是站在提高財務(wù)報告信息的相關(guān)性立場或角度上的。因此，現(xiàn)行財務(wù)報告重成本輕價值是不適宜的。

3重利潤核算而輕現(xiàn)金流量。現(xiàn)行財務(wù)報告力爭體現(xiàn)資產(chǎn)負債觀，而非收入費用觀，但在財務(wù)報告中卻并末始終如一地貫徹這一思想。例如：過分注重盈利的核算；過分強求收入、費用的配比而忽視資產(chǎn)計價；過分注意最終的利潤數(shù)據(jù)。而對代表企業(yè)實際支付能力的現(xiàn)金流量狀況長期忽視。但是，會計信息使用者所關(guān)心的是企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的時間，金額以及概率分布的信息。因為這些信息有助于評估企業(yè)支付股利的能力、償債能力，并通過分析企業(yè)盈利數(shù)字和現(xiàn)金凈流量的差異來調(diào)整投資策略。

（三）財務(wù)報告信息披露不夠及時

1重定期報告輕實時披露。信息的較大特點在于時效性。隨著競爭的加劇；科技的進步和金融工具的日新月異，經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了急劇變化，企業(yè)的經(jīng)營類型和經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險會隨時轉(zhuǎn)換。會計信息使用者要求會計能夠提供“實時”信息。為了向企業(yè)的投資者、債權(quán)人以及管理者提供企業(yè)的經(jīng)營情況，現(xiàn)行財務(wù)報告采取了定期報告的制度。然而，現(xiàn)行財務(wù)報告的披露無法達到會計信息質(zhì)量的及時性要求，披露的周期、時限過長，會計信息的不確定性大大增加，過時的信息往往無助于決策甚至有害于決策。英國巴林銀行倒閉一案就是好例證。因此，滿足用戶信息需求，提供更短期間的財務(wù)報告就成為會計信息使用者的共同心愿。

2重歷史經(jīng)濟活動記錄而輕對未來經(jīng)濟活動的及時預(yù)測。現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的財務(wù)報表基本上是一張歷史會計數(shù)據(jù)的匯總表。會計要素的定義應(yīng)該包含現(xiàn)在和未來這兩個時間點的交易和事項，事實卻并非如此。在經(jīng)濟環(huán)境變化不顯著的情況下，我們可以用反映企業(yè)過去經(jīng)營結(jié)果財務(wù)報告及其因果聯(lián)系去推測企業(yè)的未來，但在經(jīng)濟環(huán)境劇烈變化的條件下，不可能直接用過去的財務(wù)報告去及時推測企業(yè)未來，這就導(dǎo)致財務(wù)報告的相關(guān)性大大降低。

（四）財務(wù)報告項目結(jié)構(gòu)不甚合理財務(wù)報表結(jié)構(gòu)不合理主要體現(xiàn)在損益表上：

及時、損益表中未列出銷貨退回、折讓和折扣。而銷貨退回、折讓金額的多少可以反映客戶對企業(yè)商品質(zhì)量、規(guī)格的滿意情況。由于未列出它們，管理者不能從表中了解客戶對企業(yè)商品的評價。未列出銷售折扣額，管理者就難以知道企業(yè)為擴大銷售和減少壞賬風(fēng)險所用經(jīng)營策略的實施情況。第二、未將非常損益與正常損益分開。非常損益是指非管理當(dāng)局所能控制的損益項目，其性質(zhì)特殊、具有偶發(fā)性，表內(nèi)的營業(yè)外收支包含較廣，非常損益僅僅是其中一部分。由于未將非常損益與正常損益分開，這就使人們對企業(yè)財務(wù)成果難以分清哪些是經(jīng)營決策的結(jié)果，哪些不是企業(yè)所能控制情況下非經(jīng)常發(fā)生的結(jié)果。從而不利對企業(yè)績效進行正確評價和對現(xiàn)金流量作出正確預(yù)測。第三、缺乏極為重要的每股盈余項目。第四、將投資收益單列一項缺乏一定邏輯性。

此外，附注內(nèi)容簡單粗糙，財務(wù)情況說明書形式單一，缺失重要信息披露等等，也是現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告中存在的問題。

2、解決現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告存在問題的對策

社會經(jīng)濟環(huán)境和會計信息使用需求的變化是推動會計發(fā)展的兩大動力。隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度改革的不斷深化，為企業(yè)內(nèi)外會計信息使用者提供決策有用的信息已擺在重要位置。為提高會計信息質(zhì)量，更好地為會計信息使用者服務(wù)，對現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告存在的問題進行改進已勢在必行。筆者認為，現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告的改進可以從以下幾方面考慮：

（一）擴展信息披露范圍，適當(dāng)增加報表附注內(nèi)容。

按照財務(wù)報告的充分揭示原則，凡是為達到公正表達企業(yè)經(jīng)濟事項所必要的信息均應(yīng)完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務(wù)報告應(yīng)揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因此應(yīng)在現(xiàn)行財務(wù)報告的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的實際，適當(dāng)擴展信息披露的內(nèi)容。不僅要有財務(wù)信息，還要披露非財務(wù)信息；不僅要有定量信息，還要披露定性信息；不僅要有確定的信息，還要披露不確定的信息；不僅要有歷史信息，還要披露預(yù)測信息；不僅要有整體信息，還要披露分部信息。因此，財務(wù)報告的內(nèi)容可從如下幾個方面加以改進：

及時、要增加對衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險信息的揭示，將金融衍生工具納入表內(nèi)，充分披露它的價值變動、報酬與風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、潛在風(fēng)險以及對財務(wù)報表的影響，以配合我國資本市場的發(fā)展和完善。

第二、要注重知識資本、人力資源、企業(yè)文化等軟資產(chǎn)信息的披露。

第三、要重視對企業(yè)未來價值預(yù)測信息的披露。在保持有用歷史信息的同時，要披露企業(yè)未來價值趨勢，諸如企業(yè)投資、產(chǎn)品市場占有率、材料成本升降、新產(chǎn)品開發(fā)、上市公司提供每股收益的預(yù)測數(shù)據(jù)等。

第四、要重視企業(yè)履行社會責(zé)任方面信息的披露。如因環(huán)境因素而產(chǎn)生的或有負債、治理污染的成本以及其他環(huán)境風(fēng)險損失等影響企業(yè)發(fā)展的相關(guān)信息。

第五、要求上市公司披露股東權(quán)益稀釋方面的信息。否則公司經(jīng)營者易通過權(quán)益交換方式來降低利息費用，虛增企業(yè)利潤，可能誘導(dǎo)投資者作出有損經(jīng)濟利益的決策。

第六、增加財務(wù)報表附注。與發(fā)達國家相比，我國現(xiàn)行財務(wù)報告仍停留在以報表為主要內(nèi)容的階段。而發(fā)達國家會計報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，因而適當(dāng)增加報表附注，增加有用信息的披露，是符合國際會計慣例的，也是充分體現(xiàn)會計信息性、相關(guān)性的有效手段。

（二）制定相應(yīng)會計準(zhǔn)則，創(chuàng)新會計確認、計量標(biāo)準(zhǔn)

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟活動越來越復(fù)雜。會計確認和計量必須創(chuàng)新，才能解決內(nèi)容復(fù)雜，而納入報告進行確認、計量有困難的難題。一是會計確認的范圍要擴大，確認的標(biāo)準(zhǔn)要更新。二是計量屬性須重新解釋。要從廣義上理解貨幣量度，不以貨幣量度為限，鼓勵使用其他量度，作為貨幣量度的補充。例如：衡量一個企業(yè)的競爭能力和發(fā)展前景，可以用從以下幾方面進行度量：（1）市場占有率可用百分比來量化；（2）顧客滿意度可用“很滿意”、“滿意”、“不滿意”等概念量化；（3）企業(yè)風(fēng)險可用概率來量化。可見，會計在計量問題上若不跳出貨幣度量的框框，就很難在確認和披露上有所改進。三是要適當(dāng)拓展計量標(biāo)準(zhǔn)的范圍。由單一計價模式向多元計價模式轉(zhuǎn)變，由歷史成本計量向現(xiàn)行價值計量轉(zhuǎn)變，同時要考慮通貨膨脹等因素的影響，來提高會計信息的相關(guān)性和性，解決諸如自創(chuàng)商譽等項目如何確認和計量的問題。

（三）縮短報告時間間隔，提高財務(wù)報告的及時性

當(dāng)前，企業(yè)面臨的現(xiàn)實是產(chǎn)品生命周期不斷縮短衍生工具不斷涌現(xiàn)，經(jīng)營活動的不確定性日益顯著，會計信息的決策有用期大大縮短。而現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告在時效上不能很好地滿足報表使用者的需要。因此，首先必須建立一套能提供實時信息的財務(wù)報告制度。一方面，定期報告仍要存在，作為財務(wù)成果分配的依據(jù)；另一方面，編制實時報告作為有效決策的依據(jù)。為保障財務(wù)報告信息的及時性，我國中期財務(wù)報告可借鑒西方國家的一些做法，在時間上采用季報編制形式，在內(nèi)容上要重點突出，避免“小而全”。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和運用，會計數(shù)據(jù)能通過計算機進行實時的處理與反映，會計人員賬務(wù)處理一完成，計算機就可以自動生成報表。這就大大縮短了報告輸出的時間間隔。其次，必須建立和完善實時財務(wù)報告系統(tǒng)。通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會計信息已經(jīng)成為企業(yè)與用戶溝通的重要手段。網(wǎng)絡(luò)會計使會計信息無論在形式上，還是內(nèi)容上都得到了大大拓寬，減少了會計信息產(chǎn)生、傳播與利用的時間間隔。我們可要求需要外送財務(wù)報告的企業(yè)在規(guī)定的時間內(nèi)進入實時財務(wù)報告系統(tǒng)，這樣不僅給使用者獲取企業(yè)財務(wù)報告更加方便、快捷，而且可以遏制一家企業(yè)兩套帳甚至多套帳的做法。再有，職能部門可將查處的虛假財務(wù)報告問題在網(wǎng)站上公布，能以最快的速度將問題揭露，使會計信息的用戶早做防范。

（四）調(diào)整財務(wù)報表結(jié)構(gòu)，改進財務(wù)業(yè)績報表

及時，調(diào)整財務(wù)報表結(jié)構(gòu)。我們應(yīng)該繼承現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的核心部分———財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表，應(yīng)將這三張報表結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將披露的會計信息劃分為核心信息和非核心信息兩部分。企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，是指正常的或經(jīng)常的交易或事項。例如，正常或經(jīng)常性的經(jīng)營活動以及經(jīng)常性的非經(jīng)營利得或損失。而非核心業(yè)務(wù)是針對于具體的企業(yè)來說是非典型的經(jīng)濟業(yè)務(wù)或偶發(fā)性的交易或事項。當(dāng)然，核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)的劃分是相對的，也是因企業(yè)而不同的。將企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)劃分為核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，可以力保集中資源向使用者提供最能夠反映企業(yè)經(jīng)營趨勢的會計信息。

第二，改進財務(wù)業(yè)績報表。在改進財務(wù)業(yè)績報告時，可以充分借鑒英國、美國和國際會計準(zhǔn)則委員會的兩張財務(wù)業(yè)績報表的觀點，即在保留現(xiàn)行利潤表的前提下，增加一張與之同等重要的收益表，來更有組織地列示那些已經(jīng)得到確認但直接在資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益中進行報告的末實現(xiàn)利得項目。這種處理方法有以下優(yōu)點：一是可以保留使用者熟悉的利潤表格式，避免因報告收益使現(xiàn)行實務(wù)發(fā)生太大的改變；二是增加了末實現(xiàn)利得項目對使用者的透明度，有助于提高財務(wù)報表的可理解性和公司間報表的可比性；三是收益表根據(jù)現(xiàn)行利潤表和資產(chǎn)負債表加工而成，編制成本可降至低。在我國推行收益表，不僅必要，而且可能，這是因為：

首先，在現(xiàn)階段推行收益表，對于規(guī)范上市公司的信息披露，保護廣大投資者的合法權(quán)益，進而促使資本市場的健康發(fā)展，都十分必要。

其次，推行收益表有助于解決我國已經(jīng)出現(xiàn)和未來可能出現(xiàn)的會計難題。我國目前已有不少利得項目繞過利潤表直接進入資產(chǎn)負債中所有者權(quán)益部分，如外幣折算差額、資產(chǎn)評估增值、債務(wù)重組利得等。隨著我國金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，政府部門也在抓緊制定衍生金融工具準(zhǔn)則，如果以公允價值作為衍生工具的計量屬性，那么就必須解決公允價值變動的確認和報告問題。可行的解決辦法還是在現(xiàn)行財務(wù)體系中增加收益表。

再次，推行收益表還是會計國際化的需要。我國已經(jīng)加入WTO，根據(jù)現(xiàn)有WTO協(xié)定中的一些基本原則和條款，在“合理、客觀、公正”的前提下，我國將逐步開放國內(nèi)會計市場。另外，國內(nèi)有些企業(yè)不斷在國際資本市場上市籌資，他們也要求縮小與國際慣例之間的現(xiàn)實差異，降低公司的籌資成本。

總而言之，現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告在新經(jīng)濟條件下受到了諸多沖擊，必須改革，但改革中我們一定要堅持效益大于成本的原則，一定要考慮財務(wù)會計自身的理論與方法，一定要在會計準(zhǔn)則的規(guī)范內(nèi)進行。只有這樣，現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告的改革才能達到預(yù)期目標(biāo)。

〔摘要〕財務(wù)報告是會計核算的終極輸出信息，在現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告中，存在著信息含量不完整、反映不、披露不及時、項目結(jié)構(gòu)不合理等問題。要解決這些問題，就必須堅持效益大于成本的原則；就必須擴展信息披露范圍，適當(dāng)增加報表附注內(nèi)容，制定相應(yīng)會計準(zhǔn)則，創(chuàng)新會計確認、計量標(biāo)準(zhǔn)，縮短報告時間間隔，提高財務(wù)報告的及時性，調(diào)整財務(wù)報表結(jié)構(gòu)，改進財務(wù)業(yè)績報表。只有解決好這些問題，才能為報表使用者提供符合質(zhì)量要求的各種信息。

〔關(guān)鍵詞〕現(xiàn)代企業(yè)；財務(wù)報告；問題；對策

財務(wù)報告分析論文:政府財務(wù)報告分析論文

1、我國現(xiàn)行政府財務(wù)報告存在的問題

我國迄今還沒有一份能夠集中、、完整、系統(tǒng)地反映政府財務(wù)受托責(zé)任的政府財務(wù)報告。政府財務(wù)報告不能向公眾和監(jiān)督部門提供更多的政府會計信息，難以集中、、完整、系統(tǒng)地考核和評價政府財務(wù)受托責(zé)任的履行情況，解除財務(wù)受托責(zé)任。尤其是作為反映國家財政情況全貌的預(yù)算報告和決算報告，內(nèi)容量往往只夠占用一兩個報紙版面。我國現(xiàn)行的政府財務(wù)報告信息披露制度方面存在很多問題，主要表現(xiàn)在：

1.政府財務(wù)報告內(nèi)容比較分散

我國的財政總預(yù)算會計、行政單位會計和事業(yè)單位會計中均規(guī)定了相應(yīng)的一套會計報表，但各會計報表自成體系、分別編報，沒有一套能完整集中地反映各級政府的資產(chǎn)、負債和凈資產(chǎn)全貌的合并會計報表，使人民代表大會等政府財務(wù)報告的主要使用者難以、系統(tǒng)地考核和評價政府財務(wù)受托責(zé)任的履行情況。與此同時，政府也難以向人民代表大會等政府財務(wù)報告的主要使用者解除財務(wù)受托責(zé)任。

2.政府財務(wù)報告的內(nèi)容不夠完整，披露的信息過于簡單

現(xiàn)行財務(wù)報告只能反映預(yù)算收支執(zhí)行情況，它只是政府會計的一個側(cè)面，而不能充分反映整個政府和行政事業(yè)單位的財務(wù)狀況，一些資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)股權(quán)、債權(quán)、債務(wù)的情況沒有核算或者核算得比較粗略，即使是收支情況也未能與預(yù)算項目協(xié)調(diào)配合，難以充分反映預(yù)算收支的執(zhí)行結(jié)果。

2、改進我國政府財務(wù)報告的必要性

1.改進政府財務(wù)報告是政府職能轉(zhuǎn)換的需要

我國的改革開放和市場經(jīng)濟發(fā)展歷程，實際上也是我國政府職能逐步轉(zhuǎn)換的過程。新一屆政府提出了“立黨為公、執(zhí)政為民”的執(zhí)政綱領(lǐng)和建立透明政府、績效政府的目標(biāo)。政府職能的轉(zhuǎn)換，體現(xiàn)著以下基本精神：

（1）強調(diào)政府是人民的政府，政府受人民之托，用人民的資金，來管理國家各項事務(wù)包括各項國有資產(chǎn)和財政性資金，向人民提供公共服務(wù)。

（2）政府應(yīng)當(dāng)為人民當(dāng)好家，理好財，政府應(yīng)當(dāng)接受人民的監(jiān)督和評價，其中包括對國有資產(chǎn)管理、債務(wù)管理和財政性資金管理的監(jiān)督和評價。

（3）在市場力量逐步增強、法制建設(shè)逐步完善和政府職能逐步轉(zhuǎn)換的情況下，人民與政府之間需要真正建構(gòu)起委托與受托之間的關(guān)系，政府負有公共受托責(zé)任。

（4）政府的功能將逐步向服務(wù)型、管理型、績效型轉(zhuǎn)換。毫無疑問，實現(xiàn)上述政府職能的轉(zhuǎn)換，建立一個完善的政府信息系統(tǒng)是十分必要的，在整個政府信息系統(tǒng)中，政府會計信息是政府信息系統(tǒng)的有機組成部分，是實現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)換、提高政府透明度的重要一環(huán)。政府財務(wù)報告關(guān)注整個政府的資產(chǎn)負債狀況和運營績效，可以完整反映政府的財務(wù)狀況、運營情況和現(xiàn)金流量，有助于解脫政府公共受托責(zé)任，滿足人民群眾等利益相關(guān)者的信息需要。因此，政府職能的轉(zhuǎn)換要求政府財務(wù)報告的改進。

2.改進政府財務(wù)報告是公共財政改革的必然要求

近年來，我國財政體制發(fā)生了較大變化，為了適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展需要，財政部門開始循序漸進的建立公共財政體制。在公共財政體制下，要保障財政資金使用的有效性和財政管理的公開、公正、透明，考察部門預(yù)算的合理性及其執(zhí)行效果，考察政府采購成本的公允性，對財政資金的使用實施有效的監(jiān)控等，都需要相應(yīng)的政府會計信息作支撐。與此同時，政府出于向納稅人、國債購買者和投資者等政府資金的提供者提供有用信息的需要（如納稅人對于政府資產(chǎn)管理的關(guān)注，國債購買者和投資者對于政府債務(wù)結(jié)構(gòu)和償債能力的關(guān)注等），出于監(jiān)控財政資金的使用和加強政府自身資產(chǎn)和負債管理的需要，我國有必要建立相應(yīng)的政府會計核算標(biāo)準(zhǔn)和財務(wù)報告制度。

3.政府績效評價制度的建設(shè)離不開政府財務(wù)報告的改進

隨著我國新一屆政府開始推行問責(zé)制和公共財政體制要求對財政資金的使用進行追蹤問效，我國財政部門以及其他有關(guān)部門都在逐步建立起政府的績效評價體系，以對政府部門及官員進行有效的制約和監(jiān)督。

在政府績效評價體系的建設(shè)過程中，政府績效評價標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計固然重要，但是為政府績效評價提供數(shù)據(jù)的政府會計信息和其他有關(guān)信息則更加重要。從這個角度講，要建立起科學(xué)、合理的政府績效評價體系，離不開政府會計的改革和政府財務(wù)報告所提供的信息。比如，如果要評價財政項目的有效性，就必須依賴于政府會計提供有關(guān)項目成本的信息和由項目所形成資產(chǎn)的信息如果要評價某一政府或者部門的工作業(yè)績和可持續(xù)發(fā)展能力，就需要依賴于政府財務(wù)報告中所包括的營運績效表和資產(chǎn)負債表所提供的有關(guān)收入、費用、資產(chǎn)、負債信息等。

4.改進政府財務(wù)報告是加強社會監(jiān)督的需要

人民群眾和社會輿論對于政府財務(wù)狀況、運營績效和現(xiàn)金流量信息也日益關(guān)注，希望能夠獲得更多的知情權(quán)，從而對政府無形中形成了一個強大的社會監(jiān)督網(wǎng)。政府要提高自身的透明度，解脫其公共受托責(zé)任，滿足社會監(jiān)督的需要，也必須建立起一套完整的政府會計標(biāo)準(zhǔn)和政府財務(wù)報告制度。

3、結(jié)束語

政府財務(wù)報告是政府會計的“產(chǎn)品”，它向社會公眾提供有助于分析和評價政府的受托業(yè)績及受托責(zé)任履行情況的財務(wù)信息，信息使用者可以據(jù)此做出相關(guān)決策。政府財務(wù)報告在政府與社會公眾之間架起一座重要的信息溝通橋梁，發(fā)揮著不容忽視的作用。迄今為止，我國尚未實行政府財務(wù)報告制度，政府財務(wù)信息只是散見于政府預(yù)算執(zhí)行情況報告或稱政府財政報告、國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況報告以及政府工作報告等政府報告中。我國在政府財務(wù)報告的構(gòu)建方面，尚處于剛剛起步階段，還有許多需要完善的地方。因此，對于政府財務(wù)報告的研究有十分重要的理論與現(xiàn)實意義。

【摘要】從我國政府財務(wù)報告的現(xiàn)狀出發(fā)，介紹了我國政府財務(wù)報告存在的問題，從政府職能轉(zhuǎn)換需要、公共財政改革、政府績效評價制度的建設(shè)、加強社會監(jiān)督等方法分析了政府財務(wù)報告改進的必要性。

【關(guān)鍵詞】政府財務(wù)報告存在問題改進

財務(wù)報告分析論文:財務(wù)報告研究分析論文

[摘要]財務(wù)報告舞弊是一個具有300多年歷史，并一直令會計界頭痛的問題。如何對財務(wù)報告舞弊行為進行有效治理，這不僅是理論研究者和會計實務(wù)人員探討的課題，更是廣大財務(wù)報告使用者共同關(guān)注的焦點。有鑒于此，本文運用財務(wù)報告舞弊的相關(guān)理論，在對財務(wù)報告舞弊的典型案例綜合分析的基礎(chǔ)上，分別就上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善和上市公司外部監(jiān)督體系的構(gòu)建這兩大層面，對防治企業(yè)財務(wù)報告舞弊進行了有益的社會思考。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)報告舞弊典型案例研究分析

一、國內(nèi)外財務(wù)報告舞弊的典型案例及其分析

進入20世紀(jì)90年代以來，財務(wù)報告舞弊事件頻發(fā)，這種不法經(jīng)濟行為掩蓋了企業(yè)財務(wù)的真相，導(dǎo)致投資者決策錯誤并使資本市場陷入困境。為更好地理解財務(wù)報告舞弊的相關(guān)理論，本文擬對國內(nèi)外財務(wù)報告舞弊的典型案例進行實證分析。

1.美國安然財務(wù)報告舞弊案及其分析

(1)安然財務(wù)報告舞弊案概述

美國典型的財務(wù)報告舞弊案，當(dāng)首推美國能源巨頭安然公司在20世紀(jì)初的轟然隕落。安然公司營運的天然氣與石油曾占全美市場的20%，經(jīng)營業(yè)務(wù)覆蓋全球40多個國家和地區(qū)，營業(yè)收入突破1000億美元，并因此成為全世界較大的能源交易商，位居《財富》雜志“美國500強”第七位，成為華爾街財務(wù)分析師力薦的藍籌股。

然而,隨著安然公司在2001年10月16日第三季度虧損6.18億美元及其在1997年到2000年間由關(guān)聯(lián)交易共虛報了5.52億的盈利這一系列內(nèi)幕消息的公布,安然股東財富瞬間蒸發(fā),流通市值由顛峰的680億美元跌至不足2億美元,下跌了99.92%。安然大廈的崩塌給全球證券市場、注冊會計師行業(yè)的震撼,不亞于“9·11”事件對世界經(jīng)濟的影響。

(2)安然財務(wù)報告舞弊案的綜合分析

①安然財務(wù)報告舞弊手法主要是以虛假手段高估資產(chǎn)、高估利潤、隱瞞負債。首先，安然公司設(shè)立了大約3000家關(guān)聯(lián)企業(yè)來進行“對倒”交易，這樣做的目的既可以使公司進行大量的表外融資，以提高信用等級；又可以虛構(gòu)交易規(guī)模，編造會計利潤。其次，安然策劃不具經(jīng)濟實質(zhì)的對沖交易以掩蓋投資損失；空掛應(yīng)收票據(jù)以虛增資產(chǎn)和股東權(quán)益。2001年11月，安然公司在向美國證券交易管理委員會提交的重新編制的1997年至2001年第二季度的財務(wù)報告中，就公開承認該期間曾高估利潤5.9億美元，隱瞞負債6.28億美元。

②按照財務(wù)報告舞弊動因的理論分析，安然舞弊案的發(fā)生囊括了四因素理論中的所有因素。

首先，安然的管理層具備貪婪和需求的兩大要素。安然的管理層想把安然構(gòu)建成為美國、乃至世界的及時大公司，為實現(xiàn)這一目標(biāo)，安然實施了“從美國到印度、從能源管道到寬帶網(wǎng)絡(luò)”的瘋狂擴張政策。但這種盲目擴張并未成功，當(dāng)關(guān)管理層無法實現(xiàn)許諾的發(fā)展速度時，就開始尋求“第二條道路”——人工增長法，即通過秘密交易和“創(chuàng)造性”的會計方法來粉飾業(yè)績，以便繼續(xù)博取投資者的青睞。而另一方面，為了保住自己的分紅，安然管理層毫無羞恥感地“盜取”公司員工和廣大投資者的財富。這樣，虧空黑洞越來越大，在承認了12億美元的虛假利潤后，安然又掙扎了大約六個星期，終于宣告破產(chǎn)。

其次，安然的保密措施在為其財務(wù)報告的舞弊行為提供契機的同時，也能有效地防止外人揭穿和披露舞弊行為的可能。就連為安然歡呼的人也承認:沒有人能搞得清安然的錢到底是怎么掙的！其原因在于安然一方面以“防范競爭對手”為由，以商業(yè)秘密名義把收入或利潤的細節(jié)保護起來;而另一方面他們提供的財務(wù)數(shù)據(jù)又通常過于繁瑣和混亂不清，連為標(biāo)準(zhǔn)普爾公司這樣的債務(wù)評級公司負責(zé)財務(wù)分析的專業(yè)人員，都無法弄清這些數(shù)據(jù)的來由。不管是極力推薦安然的賣方分析師，還是想證明安然不值得投資的買方分析師，都無法打開安然這只黑盒。”

2.中國德隆財務(wù)報告舞弊案及其分析

(1)德隆財務(wù)報告舞弊案概述

1986年烏魯木齊市新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)部和天山商貿(mào)公司先后成立，從事彩相沖擴、服裝批發(fā)、食品加工、計算機銷售等業(yè)務(wù)，這也是德隆的前身。1992年新疆德隆實業(yè)公司注冊成立，注冊資本人民幣800萬元；并成立新疆德隆房地產(chǎn)公司，開始進入娛樂、餐飲和房地產(chǎn)投資領(lǐng)域。1994年新疆德隆農(nóng)牧業(yè)有限責(zé)任公司成立，注冊資本人民幣1億元，在新疆進行農(nóng)牧業(yè)開發(fā)。1995年新疆德隆國際實業(yè)總公司成立，注冊資本人民幣2億元；設(shè)立北美聯(lián)絡(luò)處，拓展國外業(yè)務(wù)。1996年受讓新疆屯河法人股，組建新疆屯河集團。1997年受讓沈陽合金法人股，進入家用戶外維護設(shè)備、電動工具制造領(lǐng)域;受讓湘火炬法人股，進入汽車零部件制造領(lǐng)域。1998年新疆德隆國際實業(yè)總公司改制為新疆德隆(集團)有限責(zé)任公司；并成立中國民族旅行有限公司，進入旅游業(yè)。1999年成立了北京喜洋洋文化發(fā)展有限公司和北京國武體育交流有限責(zé)任公司，進入文體產(chǎn)業(yè)。2000年在上海浦東注冊成立德隆國際投資控股有限公司，注冊資本人民幣2億元，控股新疆德隆集團和新疆屯河集團；同年8月，更名為德隆國際戰(zhàn)略投資有限公司；同年10月，注冊資本增至5億元人民幣。2001年成立德隆國際戰(zhàn)略投資有限公司黨委。2002年德隆大廈落成并投入使用。

可見，德隆的發(fā)展歷程非常神速,然而在2004年4月14日,對于風(fēng)光的德隆來說是個黑色的日子,德隆系旗下的“三駕馬車”:湘火炬、新疆屯河、合金投資及時次集體“跌停”。這不僅反映了市場對德隆的信心喪失，也增加了市場流傳的德隆資金鏈斷裂的真實性。德隆王朝的瓦解在2004年成為了一個不爭的事實。

(2)德隆財務(wù)報告舞弊案的綜合分析

①德隆財務(wù)報告舞弊的主要手法是通過財務(wù)報表造假、關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易等方式騙取銀行巨額貸款、挪用上市公司現(xiàn)金。a.財務(wù)報表造假。德隆財技高明是大家公認的,只需在一夜之間弄來幾億到上市公司賬上去,或者更簡單的方法,只需通過關(guān)聯(lián)的金融機構(gòu)(如南昌市商業(yè)銀行,昆明市商業(yè)銀行)出示一下存單。b.關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易。從當(dāng)前上市公告的數(shù)據(jù)來看，合金投資為蘇州太湖擔(dān)保貸款9959萬元,為星浩特擔(dān)保4500萬元的貸款，為蘇州美瑞擔(dān)保1.38億元的貸款,然而,蘇州太湖委托德恒證券理財8000萬,星浩特委托德恒證券理財6400萬,蘇州美瑞委托恒信證券國債投資7000萬元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委托德隆旗下金融機構(gòu)理財?shù)臄?shù)目都大致與擔(dān)保借貸的數(shù)目相同。在這一過程中，銀行的2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。

②德隆財務(wù)報告舞弊的動因主要有激進目標(biāo)和盲目擴張與業(yè)績的失衡、上市保殼、圈錢謀私利等。首先，從目標(biāo)定位來看，德隆與前述發(fā)達國家的兩個案例相似，其一直遵循著的理念是產(chǎn)業(yè)整合做成行業(yè)老大，而且只涉足傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。從德隆發(fā)展及擴張的過程中，企業(yè)戰(zhàn)略政策過于激進，上市公司激進的目標(biāo)在無法實現(xiàn)時必然會成為上市公司操縱財務(wù)報告、粉飾財務(wù)指標(biāo)的導(dǎo)火索。其次，為上市保殼，進而圈錢謀私利，粉飾財務(wù)指標(biāo)、操縱會計信息就成為了德隆的重要事務(wù)。

二、防治財務(wù)報告舞弊的對策辦法

從上述發(fā)達國家與我國的兩個典型案例可以看出，美國安然案屬于在資本和金融市場高度發(fā)達、各項機制相對健全國家的典型案例，其舞弊手法是高明而隱蔽的；而我國的德隆舞弊案則屬于高技術(shù)含量的舞弊犯罪，其舞弊手法除了造假外，還廣泛運用了關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等復(fù)雜方式。但無論是哪一類型，也無論其手法高明與否，都與公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善和外部監(jiān)督體系的不完備密切相關(guān)。因此，防治財務(wù)報告舞弊的良方，無疑當(dāng)從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善和外部監(jiān)督體系的構(gòu)建這兩方面來共同思考。

1.進一步完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

(1)加強對大股東的控制

雖然我國正在推行的股權(quán)分置改革能夠有效的解決流通股和非流通股所帶來的弊端，但由于我國特殊的國情，在我國上市公司中大股東“一股獨大”的狀況在短期內(nèi)不可能很快就得以解決，即使在股權(quán)分置改革完成后，大股東問題仍會存在。為此必須采取有效的措施控制大股東權(quán)力行使，避免出現(xiàn)通過財務(wù)報告舞弊而牟利的現(xiàn)象發(fā)生。一般來說，對大股東控制可以采用以下兩種途徑進行：

①權(quán)力制衡。由于大股東控制的根源在于大股東對公司具有控制權(quán)，那么解決這個問題的直接方法就是分散公司的控制權(quán)，使股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)類似,形成相互制衡的機制。比如股改后進行國有股減持，當(dāng)然這一辦法比較直接，需要充分的研究。考慮目前我國上市公司的現(xiàn)狀，作為過度的辦法，也可以建立中小股東表決權(quán)的信托制度。因為當(dāng)前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業(yè)務(wù)素質(zhì)和技術(shù)條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發(fā)言權(quán)，使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監(jiān)督作用也無從實現(xiàn)。而表決權(quán)信托制度可以將為數(shù)眾多的中小股東的表決權(quán)集中起來,使他們作為個人在股東大會原本微弱甚至可以忽略不計的聲音變的有分量,從而達到影響公司決策的目的,在一定程度上克服大股東及其管理層的投機行為。

②對大股東的行為進行控制。當(dāng)前我國證券監(jiān)管部門對大股東及其管理層的行為也采取了一些控制措施，比如證監(jiān)會和國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會在2003年8月聯(lián)合了56號文件對上市公司對外擔(dān)保行為進行了限制。但這方面的規(guī)定太少而且層次有限，還沒有調(diào)動起廣大中小股東維權(quán)的積極性。因此一方面證監(jiān)會及其有關(guān)部門針對上市公司普遍存在且較典型的侵犯相關(guān)利益者的大股東和管理層行為進行明令禁止，對違反者給以嚴(yán)肅處罰外；另一方面對其他一些存在但不普遍的大股東及其管理層侵權(quán)行為應(yīng)有關(guān)通告予以明示。

(2)進一步完善獨立董事制度

當(dāng)前我國上市公司雖然引進了獨立董事制度，但獨立董事的作用并未得到有效發(fā)揮，為使獨立董事發(fā)揮應(yīng)有的作用，應(yīng)該做好如下幾個方面的工作：

①完善獨立董事的選聘機制。目前上市公司獨立董事獨立性不強，與其選聘機制有關(guān)，因此可考慮：在股改完成后及國有股減持前，可以由大股東提出獨立董事候選人名單，但在股東大會表決時，提名的大股東應(yīng)該回避；在股票全流通及國有股減持后，可以借鑒外國經(jīng)驗由專門委員會提出獨立董事候選人，再由股東大會表決通過。

②建立有效的獨立董事激勵約束機制，充分調(diào)動獨立董事的積極性。有效的獨立董事激勵約束機制應(yīng)在公司治理的基礎(chǔ)上，將權(quán)力、責(zé)任和利益有機結(jié)合，建立有效的報酬機制和聲譽機制。具體而言，即：一方面，應(yīng)對獨立董事的報酬實行固定報酬加延期支付部分，支付主體應(yīng)改為證監(jiān)會或獨立董事協(xié)會，并由支付主體向上市公司收取管理費，這樣既提升了獨立董事的獨立性，又由于延期支付收益與獨立董事工作的業(yè)績密切相關(guān)，促使獨立董事更加關(guān)注公司的長遠利益。另一方面，還應(yīng)注重獨立董事的聲譽機制的建設(shè)，通過對獨立董事的工作業(yè)績及時予以披露和宣傳，從精神上滿足獨立董事的需要更能有效激勵獨立董事。

(3)加強和改進監(jiān)事會在公司中的地位和作用

由于諸多因素，監(jiān)事會并沒在公司的治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮應(yīng)有的作用，因此需完善監(jiān)事會組織結(jié)構(gòu)，增強監(jiān)事會的獨立性。進行監(jiān)事會人員構(gòu)成改造，改變監(jiān)事會成員的產(chǎn)生辦法，降低大股東或控股股東代表在監(jiān)事會上的席位，增加其他相關(guān)利益者代表在監(jiān)事會中的席位，同時監(jiān)事候選人應(yīng)具備相關(guān)專業(yè)知識和監(jiān)督能力，使監(jiān)事會的作用得到真正的發(fā)揮。

2.構(gòu)建上市公司外部監(jiān)督體系

(1)完善會計準(zhǔn)則和會計制度

會計準(zhǔn)則和會計制度是各方博弈的結(jié)果，為了達成一致，留有較多的選擇空間，這也為財務(wù)報告舞弊埋下了伏筆。公司管理當(dāng)局往往會利用會計準(zhǔn)則和會計制度的漏洞進行舞弊，所以加強對會計準(zhǔn)則和會計制度自身建設(shè)，建立高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則和制度就成了當(dāng)務(wù)之急。

①將提高會計信息的性作為調(diào)整會計準(zhǔn)則和會計制度的基本原則。眾所周知，性和相關(guān)性是會計信息的兩個重要的質(zhì)量特征，這兩個質(zhì)量特征到底誰應(yīng)該居于主體地位還一直存在爭議。但正如我國著名會計學(xué)者葛家澎所指出的：我們絕不能反對相關(guān)性的重要性，會計信息應(yīng)當(dāng)具有相關(guān)性，但相關(guān)性要有性來落實。如果相關(guān)的信息不，等于不相關(guān)。強調(diào)相關(guān)性不能犧牲性，不的信息只能誤導(dǎo)使用者。特別是就我國的現(xiàn)實情況來看，會計信息失真的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，如果過分強調(diào)會計信息的相關(guān)性，則可能加重財務(wù)報告舞弊，因此，當(dāng)前應(yīng)該以會計信息的性為重。

②進一步完善會計準(zhǔn)則和會計制度的制定，使之更加嚴(yán)謹。首先，盡量使會計準(zhǔn)則和會計制度具有可操作性和客觀性，減少會計準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念，減少準(zhǔn)則中可供選擇的會計政策，縮小會計政策選擇的空間范圍；其次，在制定新的會計準(zhǔn)則時，應(yīng)做好調(diào)查研究，不要照搬國外現(xiàn)成經(jīng)驗，使制定的會計準(zhǔn)則符合中國實際。

③建立會計準(zhǔn)則和會計制度評估制度。美國在1997年公開對已經(jīng)頒布并生效的會計準(zhǔn)則進行了評估，因此，在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上中國也應(yīng)該建立會計準(zhǔn)則和會計制度的評估制度，建議財政部相關(guān)部門會同各方面專家盡早制訂出我國的會計準(zhǔn)則和會計制度的評估制度，定期對已頒布生效的準(zhǔn)則和制度進行評估。對那些已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)實情況質(zhì)量較低的準(zhǔn)則和制度應(yīng)重點關(guān)注，集中有關(guān)的人力物力優(yōu)先修訂。

(2)完善政府監(jiān)管

①進行監(jiān)管政策的市場化改革，消除誘發(fā)財務(wù)報告舞弊的政策因素。在比較成熟的證券市場中，企業(yè)上市與退市取決于股票市場的供求關(guān)系，企業(yè)的發(fā)展前景和盈利能力，投資者偏好等因素，政府更多的是充當(dāng)服務(wù)與裁判角色，維護交易的誠信、公平、公正、公開。

②加大對舞弊公司的處罰力度。公司的會計行為是受自身利益和外部環(huán)境約束的綜合結(jié)果，如果違規(guī)的會計行為沒有受到處罰，公司在利益驅(qū)使下就會傾向于選擇違規(guī)行為；若加大對財務(wù)報告舞弊行為的懲罰力度，就能產(chǎn)生威懾作用。

③理順監(jiān)管體制，提高監(jiān)管人員素質(zhì)。當(dāng)前能對我國上市公司進行監(jiān)管的機關(guān)有中國證券監(jiān)督管理委員會、財政部和審計署等，雖然各部門間經(jīng)常進行溝通和協(xié)調(diào)，但還是存在“政出多門”的現(xiàn)象，因此有必要理順監(jiān)管體制。同時證券監(jiān)管機構(gòu)也要加強監(jiān)管隊伍建設(shè)，增加監(jiān)管專業(yè)人員，提高監(jiān)管人員的專業(yè)技術(shù)水平，使其能夠及時發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報告中存在的舞弊問題。

(3)提高注冊會計師審計質(zhì)量

注冊會計師對公司提供的會計信息起到質(zhì)量把關(guān)的作用，在目前的制度安排下，其出具的審計報告是對上市公司會計信息質(zhì)量的直接評判。因此注冊會計師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到上市公司向證券市場上提供的會計信息質(zhì)量的高低，如若注冊會計師未盡到應(yīng)有的職業(yè)勤勉，就很難保障上市公司提供會計信息的質(zhì)量。為此必須加強對注冊會計師及其行業(yè)的監(jiān)管，提高注冊會計師的審計質(zhì)量。

財務(wù)報告分析論文:財務(wù)報告分析論文

著名的會計史學(xué)家邁克爾·查特菲爾德曾說過："會計的發(fā)展是反映性的……會計主要是應(yīng)一定時期的商業(yè)需要而發(fā)展的，并與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。"我們正處在一個經(jīng)濟與技術(shù)飛躍發(fā)展的新時代，財務(wù)會計和財務(wù)報告作為立足企業(yè)、面向市場的一個重要的經(jīng)濟信息系統(tǒng)，當(dāng)然也要迎接并適應(yīng)經(jīng)濟和市場的變革而不斷改變自己的內(nèi)容和表述形式。現(xiàn)在的財務(wù)會計和財務(wù)報告（最初只是財務(wù)報表）原是工業(yè)經(jīng)濟社會發(fā)展到20世紀(jì)30年代才在傳統(tǒng)的會計與報表的基礎(chǔ)上形成的。在資本市場產(chǎn)生并成熟之后，財務(wù)報告對市場所起的財務(wù)信息傳遞，幫助投資人進行投資決策和促進社會資源的有效配置的作用，是很獨特的，也是不可替代的。但是，今天人類已跨進新經(jīng)濟社會，財務(wù)報告在許多方面已經(jīng)滯后于整個經(jīng)濟環(huán)境的要求。因此，對其進行重大的改進及發(fā)展勢在必行。

一、財務(wù)報告過去的發(fā)展與變化回顧

（一）財務(wù)報告理論上的發(fā)展與變化回顧

1、關(guān)于計量。財務(wù)報表是以傳統(tǒng)會計的三個特征為支柱的。那就是：記錄按復(fù)式簿記系統(tǒng)；確認以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)；計量采用歷史成本屬性。因此，人們把傳統(tǒng)的財務(wù)會計分別稱為復(fù)式簿記會計、權(quán)責(zé)發(fā)生制（即應(yīng)計制）會計和歷史成本會計。在財務(wù)會計的上述三個特征中，對會計信息特別是盈利信息最有影響作用的，是確認和計量。傳統(tǒng)財務(wù)報表受到的沖擊最早也是針對計量。所以，報表的使用者莫不關(guān)注計量。隨著20世紀(jì)70年代末至80年代初美國出現(xiàn)的通貨膨脹以及90年代以后衍生金融工具的發(fā)展，在傳統(tǒng)的歷史成本計量模式之外，先后創(chuàng)造了現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)（清算）凈值和公允價值計量模式。正如FASB（財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）第5號財務(wù)會計概念公告所說："當(dāng)前，在財務(wù)報表中報告的各種項目，是用不同屬性來計量的。這要由項目的性質(zhì)和計量屬性的相關(guān)性與性來定。"因此，到目前為止，我們對財務(wù)報告中的計量可以看到下列變化：由早期以歷史成本為主（甚至占統(tǒng)治地位）到幾種計量屬性同時并用，再到當(dāng)前傾向于采用公允價值。這種種變化明顯地說明，計量屬性的采用決定于社會經(jīng)濟的發(fā)展，即經(jīng)濟環(huán)境的變化和各種不同計量屬性所帶來的不同經(jīng)濟后果及其應(yīng)用的不同前景。

2、關(guān)于確認。早期財務(wù)報表的確認僅研究收入的決定和費用的分配。在股份企業(yè)出現(xiàn)以前，往往采用收付實現(xiàn)制來確認收入和費用。那時確認的標(biāo)準(zhǔn)是看有無現(xiàn)金流入（收入）和流出（費用）。后來，由于出現(xiàn)委托和關(guān)系，為了正確反映和評估在某一期間的受托責(zé)任，就產(chǎn)生并廣泛運用了權(quán)責(zé)發(fā)生制。然而權(quán)責(zé)發(fā)生制仍然是針對收入的實現(xiàn)和費用的發(fā)生來說的。它提出了確認收入和確認費用的新標(biāo)準(zhǔn)。這個新標(biāo)準(zhǔn)不再是看有無現(xiàn)金收付，而是看權(quán)利與責(zé)任是否發(fā)生。為了實現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，又形成了應(yīng)計、遞延、分配和攤銷等四個特殊的會計程序。權(quán)責(zé)發(fā)生制使財務(wù)會計處理和報表的編制較前復(fù)雜，當(dāng)然所獲得的收益數(shù)據(jù)也較前更為相關(guān)與。人們主要關(guān)注收入和費用確認的另一解說是在20世紀(jì)四五十年代左右，財務(wù)報表中的收益表被普遍認可為及時報表。財務(wù)報表使用者所共同關(guān)心的主要信息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎樣決定的呢？從收益表的構(gòu)成可以看到：通過收入與費用的配比，決定收益。這就是流行于當(dāng)年的收入／費用觀。然而收益也還可以由凈資產(chǎn)（不包括業(yè)主權(quán)益的變動）的期末與期初的余額對比來求得。后一決定收益的方法稱為資產(chǎn)／負債觀，因為這可不依賴收入與費用而單獨對資產(chǎn)、負債和?姓呷ㄒ嬤苯詠腥啡稀H舾葑什赫郟ㄔ鴟⑸憑筒荒芄鉤扇坎莆癖ū硪氐娜啡匣S謔荈ASB發(fā)展了會計確認的理論。在1984年12月發(fā)表的第5號財務(wù)會計概念公告"在企業(yè)財務(wù)報表中的確認和計量"中及時次提出確認的完整定義，確認的四項基本標(biāo)準(zhǔn)（可定義性、可計量性、相關(guān)性與性），并根據(jù)確認是"將某一項目作為報表要素正式記入或列入某一企業(yè)財務(wù)報表的過程"的定義，而把確認的過程分為"初始確認"、"后續(xù)確認"和"終止確認"三種類型。FASB第5號概念公告關(guān)于會計確認的見解如同它強調(diào)現(xiàn)值技術(shù)的運用和大力提倡公允價值計量屬性一樣，為把各種創(chuàng)新經(jīng)濟業(yè)務(wù)（典型的是衍生金融工具，可確認而尚未實現(xiàn)的有關(guān)收入項目等）在表內(nèi)予以確認、計量或者在表外進行披露開辟了一條重要的新思路。由此可見，財務(wù)報告理論與實踐的這一發(fā)展，不是憑空而來。它們同樣是競爭技術(shù)與全球化等環(huán)境因素發(fā)生作用的結(jié)果。

3、關(guān)于報告。早期的財務(wù)報表，是直接根據(jù)日常記錄所編成的。報表的內(nèi)容就是表內(nèi)的項目。項目只不過是會計科目的重新分類、匯總和排列。后來由于經(jīng)濟業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，表內(nèi)陳述的內(nèi)容基本上屬于會計上的術(shù)語而不易為廣大投資人所理解。為了提高報表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這一部分的出現(xiàn)，同證券監(jiān)管機構(gòu)（如美國的證券交易委員會SEC）對上市公司的報表提出補充的披露要求也是分不開的。雖然表內(nèi)和表外的區(qū)分，人們已習(xí)見為常，但多數(shù)人并不了解它們之間的聯(lián)系、區(qū)別和不同的作用。在這個問題上，F(xiàn)ASB于1978年發(fā)表的第1號財務(wù)會計概念公告提供了一個非常明確而又富有創(chuàng)造性的見解：當(dāng)前實務(wù)中的財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)稱為財務(wù)報告；財務(wù)報告=財務(wù)報表＋其他財務(wù)報告。財務(wù)報表需要由注冊會計師審計，而其他財務(wù)報告則可以請企業(yè)以外的會計師或?qū)＜覍忛啠械纳踔量梢约炔粚徲嫞膊粚忛啞Ｔ谥v到財務(wù)報表和附注的關(guān)系時，F(xiàn)ASB的第5號財務(wù)會計概念公告則反復(fù)強調(diào)：在財務(wù)報表表內(nèi)表述是確認；用附注（包括表內(nèi)旁注，表外底注）、其他附表、其他報告手段進行表述，不是確認，而是披露。這樣，附注和其他財務(wù)報告披露的內(nèi)容、形式和是否量化表述就獲得了更大的自由空間。

（二）財務(wù)報告及其種類的發(fā)展與變化回顧

財務(wù)報表和其他財務(wù)報告表內(nèi)確認和表外披露兩種表述形式共同構(gòu)成今天的財務(wù)報告，乃是財務(wù)報告經(jīng)歷了60多年的一個重要的發(fā)展歷程。再從報告和報告的種類看也產(chǎn)生了很多重要變化：

及時，報表的種類不斷增加。

早期的基本財務(wù)報表只有資產(chǎn)負債表和損益表兩種。20世紀(jì)60年代中期增加了財務(wù)狀況變動表，到1987年被現(xiàn)金流量表所取代（SFAS財務(wù)會計準(zhǔn)則公告》95），成為第三財務(wù)報表。1997年，美國又發(fā)表"報告財務(wù)業(yè)績"的第133號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告，提出：企業(yè)可增加"收益表"作為第四財務(wù)報表，（在此以前，英國已在ASB（《會計準(zhǔn)則公報》的第3號財務(wù)報告準(zhǔn)則中提出"全部已實現(xiàn)利得和損失表"作為第四報表）。

第二，財務(wù)報告的內(nèi)容和形式不斷改進。

1、從覆蓋面看，原先的財務(wù)報告只反映一個主體的整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況或現(xiàn)金流量的變化。后來，由于出現(xiàn)控股企業(yè)，控股企業(yè)除編制本身的財務(wù)報表外，還要編制覆蓋整個控股企業(yè)集團的合并財務(wù)報表。同時，一個企業(yè)由于規(guī)模很大，分部很多，又要求對具有不同機遇和風(fēng)險的地區(qū)和業(yè)務(wù)分部編制分部財務(wù)報告。合并報表和分部報告都能向投資人補充提供對決策更有用的信息。

2、從時間間隔看，傳統(tǒng)的財務(wù)報告是一年報告一次，屬于年度報告。為了提高報告的及時性，后來，在年報之外，又陸續(xù)增加了半年報、季報、月報等統(tǒng)稱為"中期報告"的財務(wù)報告。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，將來信息的報告將越來越快，時間間隔越來越短，現(xiàn)在實際上已開始在網(wǎng)上實時信息。

3、從內(nèi)容上看，第四報表較好彌補了傳統(tǒng)報表違反漏計損益原則的缺陷。長期以來，西方會計界對編制收益表都聲稱堅持"滿計損益觀"而不是建立在當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績基礎(chǔ)上，但實際上對可賺得卻未實現(xiàn)的收入，往往繞過收益表，而把它們列示于資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益部分。這種做法，實際上壓低了企業(yè)當(dāng)期所確認的全部損益，違反了滿計損益的原則。第四財務(wù)報表即收益表，所報告的企業(yè)財務(wù)業(yè)績包括了所有已確認的損益（不論是否實現(xiàn)）。這種業(yè)績報告，才真正體現(xiàn)以滿計損益為基礎(chǔ)的收益表。

二、對現(xiàn)行財務(wù)報告的批評

盡管企業(yè)的財務(wù)報告是隨著環(huán)境的變化而在改進，并根據(jù)使用者日益增長的需要作了若干創(chuàng)新。但迄今為止，使用者對財務(wù)報告的局限性是很不滿意的。有人則對財務(wù)報告的有用性似乎在加速地降低而表示擔(dān)憂，早在1975年，英國ASSC（會計準(zhǔn)則籌劃委員會）發(fā)表的"公司報告"和1991年英國ICAEW（英格蘭和威爾士特許會計師協(xié)會和ICAC（國際會計合作委員會）聯(lián)合發(fā)表的"財務(wù)報告的未來模型"，就先后相當(dāng)深刻、地揭示了現(xiàn)行財務(wù)報告的缺點。1994年美國AICPA（美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會）在"改進企業(yè)報告--面向報告用戶"中也指出了現(xiàn)行財務(wù)報告的不足。概括各家的看法，特別是針對新經(jīng)濟的要求，財務(wù)報告有待改進的方面主要是：

及時，由于環(huán)境的加速變化，要求企業(yè)披露更多的、面向未來經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵性信息。但是，現(xiàn)行財務(wù)報告模式在確認方面有苛刻的要求，對于計量，也主要限于貨幣量度。這樣就使許多能反映企業(yè)未來前景、對使用者非常有用的信息被排除在財務(wù)報表甚至財務(wù)報告之外。這些信息大部分屬于包括人力資源在內(nèi)的廣義無形資產(chǎn)，如一家企業(yè)的員工、客戶、知識基礎(chǔ)和該企業(yè)的聲譽。

第二，由于交易、事項、情況要得到會計的確認，從而在財務(wù)報表內(nèi)表述，有一個基本前提，那就是，它們必須是已經(jīng)完成，至少是已經(jīng)發(fā)生的。每一項符合確認要求的報表要素，在它們的定義中都明確規(guī)定屬于過去的交易、事項所帶來的結(jié)果。這樣，整個財務(wù)報表的信息--這是財務(wù)報告中的核心信息，必然面向過去，而不可能面向未來。

第三，盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務(wù)報告中，是成本而不是價值反映著現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟活動，可是使用者（特別是投資人）卻更關(guān)注企業(yè)價值的創(chuàng)造和增加。資本市場的股價漲落，反映的也是企業(yè)價值的變化。而現(xiàn)在，財務(wù)會計與財務(wù)報告無法直接計量和表現(xiàn)企業(yè)的價值，它們只能用盈利和現(xiàn)金流量兩個會計信息間接地作為替代變量。

三、對現(xiàn)行財務(wù)報告的改進

當(dāng)前人們面臨的經(jīng)濟環(huán)境已經(jīng)大大不同于以往。關(guān)于這一點，F(xiàn)ASB在2001年關(guān)于"改進企業(yè)報告--對增進自愿披露洞察"這一研究報告中進行了描述。該報告分析了可能正在改變企業(yè)環(huán)境的關(guān)鍵作用力量。從經(jīng)濟因素上具有全球化、所有權(quán)分散、競爭、著眼于財富的創(chuàng)造、企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成的變化等特點。與此同時，今天的財務(wù)報告使用者也會產(chǎn)生新的信息需求，主要是：

1、應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)的財務(wù)報告模式，需要在財務(wù)報表之內(nèi)對確認和計量方面有所創(chuàng)新，使之可確認更多的有用信息；

2、應(yīng)當(dāng)提供不一定用貨幣量度，但卻非常有用的信息，為此要改進和擴大信息披露；

3、整個財務(wù)報告在維持有用的歷史信息的同時，要更多地披露預(yù)測信息，特別是關(guān)系一個企業(yè)未來發(fā)展前景的關(guān)鍵信息；

4、成本信息固然是可關(guān)與相關(guān)的，但企業(yè)價值的創(chuàng)造與變化的信息、可能更為有用。

面對競爭、高新技術(shù)和全球化的三股力量匯合的挑戰(zhàn)，適應(yīng)財務(wù)報告使用者對信息提出的新需求。筆者認為在對現(xiàn)行財務(wù)報告模式加以改進時，一定要解決好繼續(xù)和發(fā)展的問題。要改進現(xiàn)行財務(wù)報告模式中與會計環(huán)境不相適宜的部分。總的來說，對現(xiàn)行財務(wù)報告模式的改進應(yīng)是一種揚棄；具體來看可以考慮以下幾方面的建議：

1、改革現(xiàn)行財務(wù)報告模式，并不意味著對之否定，相反，在GAAP沒有改變之前，構(gòu)成財務(wù)報告核心的應(yīng)還是財務(wù)報表，我們應(yīng)該繼承現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的核心部分--財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表，即它們必須符合可定義性、可計量性、相關(guān)性與性等四項標(biāo)準(zhǔn)。并將它列為財務(wù)報告的及時部分，但是建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分。對于核心會計信息，應(yīng)該更加注意其計量的性；而對于非核心的會計信息，則可以相對地采取性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其應(yīng)該注意在財務(wù)報表中披露能夠表明投資報酬、財務(wù)彈性和變現(xiàn)能力的會計信息。在條件允許的情況下，可以借鑒英國會計準(zhǔn)則委員會（ASB）的做法，在損益表的下端附加披露全部已確認的利得和損失。

2、對財務(wù)報告中可采用的計量屬性不以貨幣量度為限，并進行廣義解釋。這一點，其實并未動搖財務(wù)會計的基本假設(shè)--以貨幣為計量基礎(chǔ)的假設(shè)。因為貨幣仍然是財務(wù)報告特別是其中的財務(wù)報表的基本量度。只是，應(yīng)當(dāng)同意，甚至應(yīng)當(dāng)鼓勵同時使用其他量度，作為貨幣量度的補充。任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，總有可以量化的屬性。問題僅在于量化的程度有所不同。現(xiàn)代企業(yè)具有如此復(fù)雜的經(jīng)濟活動，會計在計量問題上若不跳出貨幣度量的框框，恐怕很難在確認和披露上有所前進。

3、要充分發(fā)揮披露在財務(wù)報告中的作用。在財務(wù)報表附注中，應(yīng)注意披露各種表外融資方式的特征和風(fēng)險。在財務(wù)報表的補充資料之中，披露企業(yè)物價變動的會計信息；另外，可以適當(dāng)披露采用"區(qū)間"或"范圍"估計數(shù)量報表項目的有關(guān)信息，借以消除報表項目貌似確定而對會計信息使用者產(chǎn)生的誤導(dǎo)。

4、在其他財務(wù)報告中，著重披露企業(yè)經(jīng)營活動的主要特征、經(jīng)營活動重大的不確定性--存在的顯著風(fēng)險和報酬機會、企業(yè)的相對競爭優(yōu)勢和關(guān)于企業(yè)"軟資產(chǎn)"（如人力資源）以及評估的商譽的信息，并盡可能披露關(guān)于競爭對手或同行業(yè)其余相關(guān)企業(yè)的信息。

5、盡可能及時提供財務(wù)報告和會計信息，必要時可以縮短財務(wù)報告提供的周期，如采用季度財務(wù)報告或適當(dāng)發(fā)表臨時財務(wù)報告，簡化年度財務(wù)報告等。

6、對操作衍生金融工具的企業(yè)，應(yīng)該單獨予以披露并進行核算。

7、若存在著多個企業(yè)分部，應(yīng)盡量按照行業(yè)分部或地區(qū)分部編制或提供分部報告。

8、鼓勵企業(yè)進行適當(dāng)?shù)淖栽概叮ㄅ兑恍┯幸欢ㄒ罁?jù)的預(yù)測性、前瞻性會計信息和管理當(dāng)局的意圖等。

9、鼓勵企業(yè)披露關(guān)于履行社會責(zé)任和關(guān)于企業(yè)增值的會計信息，并根據(jù)具體條件酌情采用在財務(wù)報表附注中進行敘述性披露、在現(xiàn)有財務(wù)報表中添加某些項目或單獨披露如社會收益表、增值表等形式。

10、要盡量注意"效益>成本"這個普遍的約束條件，在信息披露的相關(guān)性和性之間、在保護商業(yè)秘密和提供及時、有用的信息之間進行權(quán)衡，要盡量避免會計信息披露過載現(xiàn)象。要根據(jù)會計環(huán)境、會計信息使用者需求的變化，兼顧財務(wù)會計的固有特征，并作適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

財務(wù)報告分析論文:虛假財務(wù)報告概念分析論文

摘要：從世界上及時例上市公司提供虛假財務(wù)報告曝光至今，企業(yè)尋求其治理措施在理論和實務(wù)方面做了諸多努力，然而這一問題并沒有得到根本解決；經(jīng)濟活動中普遍存在的信息不對稱現(xiàn)象和會計信息的復(fù)雜性決定了上市公司提供虛假財務(wù)報告問題是未來財務(wù)會計面臨的首要難題。上市公司提供虛假財務(wù)報告200多年的治理歷史證明，財務(wù)報告真實和虛假是動態(tài)的，杜絕虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生是一項長期、復(fù)雜、艱巨的任務(wù)。對上市公司提供虛假財務(wù)報告進行系統(tǒng)、深入的研究，會計理論研究者責(zé)無旁貸，任重道遠。

關(guān)鍵詞：上市公司；虛假財務(wù)報告；治理

一、虛假財務(wù)報告的概念界定

現(xiàn)代資本市場實質(zhì)上是一個信息市場，根據(jù)委托理論和信號傳遞理論，上市公司存在自愿性披露信息的動因。上市公司的財務(wù)報告主要有招股說明書、上市公告書、年度報告、中期報告和臨時報告。投資者、債權(quán)人和其他信息使用者根據(jù)企業(yè)財務(wù)報告所提供的信息進行相應(yīng)決策，會計也藉此達到?jīng)Q策有用性的目的。要使會計信息具有決策有用性的價值，就必須使會計信息具備相關(guān)性和性，這就要求財務(wù)報告的揭示應(yīng)符合三個標(biāo)準(zhǔn)：適當(dāng)、公正和充分。我國新修訂的《會計法》要求單位提供的會計信息必須“真實、完整”。國際會計準(zhǔn)則委員會在其制定的《編報財務(wù)報表的框架》中，規(guī)定企業(yè)對外財務(wù)報表必須具備“可理解性、相關(guān)性、性、存在性”四個基本質(zhì)量特征，并把“性”作為四項質(zhì)量要求的核心。在現(xiàn)實中，性集中體現(xiàn)在“真實反映”。

虛假財務(wù)報告是指未能遵循財務(wù)報告準(zhǔn)則，無意識或有意識地采用各種方式和手段歪曲地反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對企業(yè)的經(jīng)營活動做出不實陳述的財務(wù)報告，其后果必然導(dǎo)致信息使用者做出錯誤的決策，使會計在經(jīng)濟生活中應(yīng)有的功能失效，進而危及到社會財富的公平分配和社會資源的有效配置，弱化各項改革措施政策效果，甚至動搖社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的整個基礎(chǔ)。從虛假財務(wù)報告的內(nèi)容看，有財務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財務(wù)報告和非財務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財務(wù)報告。財務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財務(wù)報告包括虛計資產(chǎn)、少列負債、虛增利潤、少扣費用等；非財務(wù)數(shù)據(jù)虛假財務(wù)報告指對非財務(wù)數(shù)據(jù)進行虛假陳述，如對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的虛假陳述等，這類虛假陳述同樣可以使企業(yè)達到造假的目的。從虛假財務(wù)報告形成的性質(zhì)看，有錯誤型虛假財務(wù)報告和舞弊型虛假財務(wù)報告。錯誤型虛假財務(wù)報告是指無意識地對企業(yè)經(jīng)營活動狀況進行了虛假陳述，在主觀上并不愿意使財務(wù)報告歪曲地反映企業(yè)經(jīng)營狀況，主要由會計人員素質(zhì)較低引起的錯誤；舞弊型財務(wù)報告是指為了實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目的而有意識地偏離會計準(zhǔn)則和其他會計法規(guī)對企業(yè)經(jīng)營活動狀況進行虛假陳述的財務(wù)報告，是一種利益集團或個人為了經(jīng)濟利益或政治利益而進行的一種有意作為。本文討論的虛假財務(wù)報告指的是舞弊型虛假財務(wù)報告。

二、上市公司提供虛假財務(wù)報告的歷史考察

會計自從誕生起，作為一種由企業(yè)內(nèi)部向外部傳遞經(jīng)濟信號的媒介，其對信息使用者的決策差異導(dǎo)向決定了其在社會經(jīng)濟中占有非常重要的地位和作用。特別是現(xiàn)代公司制度建立以后，會計信息這種具有經(jīng)濟后果的特性日益凸現(xiàn)，誘發(fā)了具有決定會計信息生成和披露能力的主體按有利于實現(xiàn)其特定目的的方向生成和披露會計信息，從而導(dǎo)致上市公司操縱財務(wù)報告種種行為的發(fā)生。

虛假財務(wù)報告與現(xiàn)代公司制的建立和發(fā)展相伴而行，歷史上每一次上市公司嚴(yán)重的虛假財務(wù)報告現(xiàn)象出現(xiàn)以后都會帶來會計信息治理的改進，然而每一次改進無一例外地未能從根本上改善虛假財務(wù)報告泛濫的狀況，200多年來上市公司提供虛假財務(wù)報告的現(xiàn)象依舊，造假的程度有愈演愈烈之勢，造假的空間和參與范圍更加廣泛，上市公司提供虛假財務(wù)報告問題已經(jīng)演變成為一個歷史性痼疾。隨著上市公司在我國市場經(jīng)濟中作用的提升，挖掘上市公司提供虛假財務(wù)報告的歷史根源，明確其艱巨性對公司治理和健康市場經(jīng)濟秩序的建立無疑具有重要的現(xiàn)實意義和深遠的歷史意義。

作為早期股份公司發(fā)展迅速的英國，自然成為了虛假財務(wù)報告的發(fā)源地。1720年英國“南海公司”破產(chǎn)案掀起了人們對虛假財務(wù)報告不良后果的重視。“南海公司”破產(chǎn)案孕育了世界及時位民間審計師的誕生，同時政府部門意識到了虛假會計信息的惡劣影響，于同年頒布了《泡沫公司取締法》，并沿用了百余年。然而，該法案只是通過簡單地禁止設(shè)立股份公司來保持資本市場的穩(wěn)定，以及保護股東和債權(quán)人的利益不受損害，卻嚴(yán)重地影響了英國資本市場的發(fā)展，這顯然是一種因噎廢食的做法。

19世紀(jì)30年代，資本主義經(jīng)濟危機以及大量股份公司倒閉，為了維護資本主義市場的完整性和穩(wěn)定性。1844年英國議會頒布了《股份公司法》，明確了董事登記賬簿義務(wù)，以及監(jiān)事對董事會計記錄的審查權(quán)力。但由于早期的審計技術(shù)不熟練，缺乏專業(yè)的審計人員，審計范圍僅囿于審查全部支出是否編制了相應(yīng)的支出憑證、資產(chǎn)負債表是否與總賬余額相吻合等事項，這種簡單樸素的會計信息形式的審計在當(dāng)時發(fā)揮了一定作用，但是難以遏制虛假財務(wù)報告現(xiàn)象的發(fā)生。

到了20世紀(jì)，由于世界經(jīng)濟的中心由英國轉(zhuǎn)移到美國，虛假財務(wù)報告這一經(jīng)濟頑疾在美國得到了更大的發(fā)展空間。1929年至1933年美國證券市場大危機在一定程度上歸因于當(dāng)時上市公司會計實務(wù)的混亂，缺乏正確的財務(wù)報告。美國政府在1933年和1934年分別出臺了《證券法》和《證券交易法》，明確了設(shè)立證券交易委員會（SEC）作為會計與審計實務(wù)的管理和監(jiān)督機構(gòu)，以及上市公司具有法定審計義務(wù)，然而，這也同樣沒能阻止上市公司提供虛假財務(wù)報告案件的發(fā)生。

近五十年，世界各國由于上市公司虛假財務(wù)報告引發(fā)的案件仍然比比皆是。19世紀(jì)60年生的大陸自動售貨機公司案，80年生的國際商業(yè)信貸銀行倒閉案，90年代巴林銀行理森舞弊案以及近年發(fā)生的朗訊、山登、安然、施樂、世通、環(huán)球電信、施貴寶等國際知名巨頭企業(yè)的上市公司舞弊案，引發(fā)了新一輪的會計信任危機。為挽回投資者對資本市場的信心，美國進行了上市公司虛假財務(wù)報告的廣泛調(diào)查和研究，開始了對會計更嚴(yán)格的監(jiān)管，制定了《薩班斯法案》（Sarbanes-OxleyAct），并以此為依據(jù)重塑會計信息的監(jiān)管模式。其改革成效如何，尚需時間檢驗。

我國新興的資本市場從開始就飽受虛假財務(wù)報告的困擾。1992年深圳原野公司案揭開了我國上市公司財務(wù)舞弊的序幕，隨后相繼發(fā)生了北京“中誠”（1993）、海南“中水”（1994）、海南“瓊民源”（1998）、成都“紅光實業(yè)”（1998）、四川“東方鍋爐”（1999）等上市公司惡性財務(wù)舞弊案件。2000年“鄭百文”、“黎明股份”、“猴王股份”案件的余震還尚未消失，2001年爆發(fā)的“麥科特”、“銀廣夏”、“藍田股份”風(fēng)暴更是將上市公司財務(wù)舞弊推向頂峰。針對上市公司造假現(xiàn)狀，盡管證券監(jiān)管部門采取了一系列措施，但上市公司財務(wù)舞弊案件并沒有因此而停止。2004年作為中小企業(yè)板首批上市企業(yè)之一的“江蘇瓊花”，上市僅10個交易日即爆出中小企業(yè)板首例財務(wù)丑聞。該公司上市前隱瞞了三筆金額合計為3555萬元的國債投資，而這三筆投資的合作方均為當(dāng)時的問題公司。2006年初，上海國家會計學(xué)院財務(wù)舞弊研究中心（snaiFFRC）披露了以“科龍電器”為首的2005年度上市公司十大財務(wù)舞弊公司排行榜。上市公司虛假財務(wù)報告問題的不斷曝光，會計信息造假性質(zhì)之惡劣，使得我國股票市場自2000年后持續(xù)低迷，股價嚴(yán)重縮水，廣大投資者損失慘重。在中國證券市場短短十幾年中，盡管公司治理結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，監(jiān)管制度和監(jiān)管措施不斷完善，但上市公司財務(wù)舞弊“寄生”問題始終沒有得到有效解決。挽救投資者對證券市場的信心，尋求上市公司提供虛假財務(wù)報告的成因、根治上市公司虛假財務(wù)報告現(xiàn)象是我國會計理論、會計實務(wù)以及監(jiān)管界面臨的迫切而現(xiàn)實的問題。

三、上市公司提供虛假財務(wù)報告的國際視角

美國證券交易委員會（SEC）在2002年公布的一份資料顯示，僅2002年及時季度就出現(xiàn)了64家會計和財務(wù)報告案子，比2001年全年的數(shù)量還多。根據(jù)美國《商業(yè)周刊》的統(tǒng)計，從1995年到2001年重新進行申報的公司從每年50家增加到超過150家，共有772家公司公開承認數(shù)字有重大錯誤，不得不重新申報。其中2001年11月的全球能源巨頭“安然公司”破產(chǎn)案及隨后出現(xiàn)的“世界通訊公司”案件等一系列上市公司財務(wù)舞弊案件震驚了整個世界資本市場。然而上述案件只是美國證券市場財務(wù)報告舞弊案的“冰山一角”，美國這些上市公司財務(wù)報告舞弊案的曝光又改寫了一個會計監(jiān)管時代，新的包括《薩班斯法案》在內(nèi)以加大上市公司財務(wù)報告造假懲治力度保護投資者利益為主要特征的監(jiān)管措施陸續(xù)出臺，對上市公司虛假財務(wù)報告問題具有一定震懾作用。

歐洲資本市場也面臨著同樣的困擾。2003年2月24日，僅次于美國沃爾瑪和法國家樂福的世界第三大零售商荷蘭皇家阿霍爾德（Ahold）公司爆出震動全球的“假賬丑聞”。阿霍爾德丑聞的發(fā)生，讓投資者對歐洲上市公司的誠心度和歐洲公司及財務(wù)監(jiān)管機制的有效性產(chǎn)生了懷疑，并使歐洲在目前的會計標(biāo)準(zhǔn)之爭中處于不利地位。在世界其他地方也可隨處找到虛假財務(wù)報告的影子。上市公司虛假財務(wù)報告問題，不是中國特有的問題，而是一個國際性難題，并已成為制約資本市場發(fā)展的瓶頸，世界經(jīng)驗發(fā)展的絆腳石，應(yīng)引起全球會計界和審計界高度關(guān)注和研究。

四、上市公司提供虛假財務(wù)報告的未來趨勢

上市公司虛假財務(wù)報告作為近代工業(yè)社會發(fā)展以來全球普遍面臨的一個難題，迄今還未能找到有效治理虛假財務(wù)報告的良劑。可以預(yù)見，該難題仍將是困擾未來全球市場經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，是財務(wù)會計理論研究的基本問題和核心問題。如果僅僅認為會計認知的有限和會計監(jiān)管的缺失，恐怕難以找到治理虛假財務(wù)報告的路徑。會計信息的復(fù)雜性決定了虛假財務(wù)報告治理的艱巨性。會計信息的復(fù)雜性主要體現(xiàn)在會計信息生成過程的復(fù)雜性、信息披露的復(fù)雜性、信息監(jiān)管的復(fù)雜性。（一）會計計量的復(fù)雜性

會計的學(xué)科屬性決定了無論是會計理論還是會計實務(wù)，假設(shè)、估計、判斷是會計不可逾越的鴻溝，因此主觀取向與會計計量結(jié)果密不可分，在多種理念交織情形下的會計信息難以簡單的以“是非”或“對錯”衡量。會計計量的復(fù)雜性表現(xiàn)在：及時，會計規(guī)范自身的彈性不可避免。準(zhǔn)則和制度中會計政策的選擇以及會計估計依賴于會計人員的“職業(yè)判斷”（professionaljudgment）。從20世紀(jì)80年代末開始的國際會計準(zhǔn)則“可比性改進項目”，直至20世紀(jì)90年代后期推行的“高質(zhì)量會計準(zhǔn)則”等等，旨在削弱對會計實務(wù)的人為判斷取舍，提高會計方法程序的可比性和會計信息的可信性。但對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)采用的會計政策還只是理想。因為，一方面一些不同的會計政策有其各自理論依據(jù)，在理論上的爭議澄清之前“統(tǒng)一”只是夢想；另一方面是會計政策具有經(jīng)濟后果，政策的選擇將導(dǎo)致信息相關(guān)使用者決策的差異，信息相關(guān)使用者對有助于維持和改善自身效用的會計政策具有偏好，其結(jié)果是找到一種讓所有各方都接受和滿意的會計政策是不現(xiàn)實的。會計估計更為復(fù)雜，在經(jīng)濟業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新的今天，會計計價中對現(xiàn)在和將來預(yù)期的不確定性程度加強，計量中的估價問題是一個長期內(nèi)難以解決的國際難題。第二，會計準(zhǔn)則和制度運用中的復(fù)雜性。主要表現(xiàn)為動機效應(yīng)和能力效應(yīng)。如前所述，由于會計信息具有經(jīng)濟后果，準(zhǔn)則和制度中自身的彈性擴大了其在運用中的選擇空間。就不同的會計主體而言，對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)出于不同動機可能會做出不同的會計處理選擇，對不同的經(jīng)濟業(yè)務(wù)出于特定動機也可能會有相同的會計處理選擇。基于動機對會計處理的選擇違背了會計“如實反映”的要求，對會計方法的濫用從某種程度上就是制造虛假會計信息；能力效應(yīng)是指會計人員地運用相關(guān)會計準(zhǔn)則和制度的能力。一方面會計人員受其自身專業(yè)素質(zhì)水平的影響，對會計制度、會計準(zhǔn)則和會計政策的理解、運用可能會產(chǎn)生偏差；另一方面機械性誤差是客觀存在的。

（二）財務(wù)報告能否有效地傳遞給信息使用者

會計信息的提供者擁有信息優(yōu)勢，在披露中占有主動地位。財務(wù)報告包含的會計信息的信號傳遞作用使公司在財務(wù)報告中有自愿或主動披露好消息而隱藏或推遲披露壞消息的動機。從信息使用者看，信息使用者要將對其有用的會計信息從財務(wù)報告中甄別出來，還要對財務(wù)報告會計信息的可信性做出判斷。信息使用者要在信息的加工成本與期望在信息中獲取的收益進行權(quán)衡，成本與收益顯然取決于使用者對會計系統(tǒng)的熟識程度、特定的信息使用目的，以及信息使用者之間的信息不對稱程度。從披露監(jiān)管者看，披露監(jiān)管者的監(jiān)管對象為數(shù)量眾多的公司，對每一個公司的財務(wù)報告做出虛假與否以及程度如何的判斷是不現(xiàn)實的，而且信息披露監(jiān)管者同樣是會計信息的外部人士。然而，在監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管與懲罰力度方面同樣面臨來自信息使用者（投資人、債權(quán)人、政府部門等）以及信息提供者之間的壓力。會計信息披露的復(fù)雜性后果就是廣大的信息使用者難以以合理的成本從披露的財務(wù)報告中區(qū)分出會計信息的良莠，即哪些會計信息是虛假的，而哪些會計信息是可以信賴的。尤其在不完善的資本市場，市場秩序的混亂使得信息使用者無法對財務(wù)報告的可信性做出有效評價并且監(jiān)管制度對虛假財務(wù)報告的威懾與懲罰力不足時，財務(wù)報告提供者可以從虛假財務(wù)報告中獲取額外收益，而且在道德約束弱化的情況下，“劣幣驅(qū)逐良幣”虛假財務(wù)報告充斥資本市場的現(xiàn)象隨處可見。

（三）獨立審計的復(fù)雜性

會計信息生產(chǎn)和披露的復(fù)雜性使得企業(yè)外部信息使用者寄希望于能較多接觸和了解內(nèi)部信息的會計信息驗證者——獨立審計人員。然而會計信息鑒證中的復(fù)雜性決定了其職能發(fā)揮的不確定性。首先，審計師賴以工作的標(biāo)準(zhǔn)——獨立審計準(zhǔn)則如同會計準(zhǔn)則一樣存在彈性，準(zhǔn)則制定機構(gòu)的獨立性受到會計職業(yè)界、政府部門、社會公眾、公司或企業(yè)的挑戰(zhàn)，審計準(zhǔn)則本身也難以提供一個非對即錯的標(biāo)準(zhǔn)；其次，審計人員的職業(yè)道德也在社會期望和自身價值取向中協(xié)調(diào)，審計質(zhì)量高低是法律風(fēng)險和利益激勵權(quán)衡的結(jié)果；，審計人員的執(zhí)業(yè)能力如審計人員對會計準(zhǔn)則、審計準(zhǔn)則的理解，專業(yè)判斷能力、職業(yè)敏感與洞察力等對審計質(zhì)量，進而披露的財務(wù)報告質(zhì)量產(chǎn)生重要影響。從現(xiàn)代審計的發(fā)展軌跡可以看出，不論在詳細審計、制度基礎(chǔ)審計階段，還是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬰A段，查錯防弊始終是審計的基本職責(zé)。然而時至今日，審計師似乎并沒有履行好這一基本職責(zé)。

會計信息的復(fù)雜性致使財務(wù)報告游離于“真實”和“虛假”之間，而財務(wù)報告的“逼真”程度最終取決于會計信息的利益相關(guān)主體的較量與均衡。在會計市場上，公司的差異性以及動態(tài)發(fā)展性決定了這種博弈的結(jié)果是：部分上市公司財務(wù)報告真實，而部分上市公司財務(wù)報告是虛假的；財務(wù)報告真實和虛假是動態(tài)的，杜絕虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生的研究是一項長期、復(fù)雜、艱巨的任務(wù)。

五、上市公司提供財務(wù)報告的框架與啟示

對上市公司提供虛假財務(wù)報告的成因和治理措施進行系統(tǒng)、深入研究，降低上市公司提供虛假財務(wù)報告的比率和程度，尋求根治上市公司提供虛假財務(wù)報告的途徑，會計理論研究責(zé)無旁貸，且需要持之以恒。

通過對上市公司造假的歷史、國際視角的分析可以看出，上市公司提供虛假財務(wù)報告是一個歷史性難題，是一個國際性難題，也是財務(wù)會計未來面臨的首要難題，實現(xiàn)上市公司信息披露質(zhì)量根本好轉(zhuǎn)任重道遠。盡管每一次上市公司虛假財務(wù)事件的爆發(fā)，都會帶來理論界新一輪的研究探討，引起監(jiān)管界新一輪監(jiān)管制度的出臺，然而，兩百多年的歷史已經(jīng)證明，上市公司提供虛假財務(wù)報告的現(xiàn)象有增無減，造假的原因及手段并沒有什么質(zhì)的變化。這一事實提醒著理論工作者，有必要對此問題進行長期、系統(tǒng)、深入的研究。本文認為，找準(zhǔn)治理的切入點，構(gòu)建治理框架，進行深入、系統(tǒng)研究是解決問題的有益思路。

財務(wù)報告分析論文:公司財務(wù)報告質(zhì)量分析論文

摘要：財務(wù)報告對于投資者評估公司的投資價值，維護投資者利益、優(yōu)化資本市場的資源配置而言具有重要作用。但是我國當(dāng)前上市公司財務(wù)報告質(zhì)量不容樂觀，打擊了投資者對上市公司財務(wù)報告的信心。本文首先分析了影響公司財務(wù)報告質(zhì)量的若干因素，并結(jié)合我國上市公司財務(wù)報告現(xiàn)狀，探討提出提高其質(zhì)量的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)報告；質(zhì)量

財務(wù)報告是公司利益相關(guān)者了解公司財務(wù)經(jīng)營狀況的主要工具。上市公司財務(wù)報告的目的，在于提供經(jīng)濟決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)變動的資料，其質(zhì)量將直接影響公司所有者的經(jīng)營決策與投資者的投資意志，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

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1我國上市公司財務(wù)報告質(zhì)量的現(xiàn)狀

在股份公司兩權(quán)分離的條件下，股東并不直接管理企業(yè)，而由經(jīng)營者定期報告公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以此財務(wù)報告特別是上市公司信息披露便成為一個被廣泛關(guān)注的問題。自滬、深兩地建立證交所以來，從中央到地方先后頒布了一系列有關(guān)財務(wù)信息披露的法規(guī)，形成了我國證券市場規(guī)范財務(wù)信息披露的基本框架。但我們也應(yīng)看到，在我國證券市場財務(wù)信息披露逐步走向規(guī)范化的同時，還存在不少的問題。

及時，財務(wù)信息不真實、不充分。些公司出于某種目的，在報告會計信息時，有意夸大或縮小客觀事實，甚至捏造會計賬表，虛構(gòu)利潤；還有一些新上市公司為了提高股票發(fā)行價格，籌集更多的資本，沒有從實際情況出發(fā)客觀地提供利潤預(yù)測數(shù)，致使其利潤預(yù)測數(shù)與利潤實現(xiàn)數(shù)差距過大。很多公司僅用當(dāng)前的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率與上年攤薄的凈資產(chǎn)收益率進行比較，以粉飾業(yè)績。另外，在信息披露中，定性披露多，定量披露少；值披露多，相對比例披露少，這些都在不同程度上降低了披露信息的可理解性。

第二，上市公司與注冊會計師相互串謀舞弊，審計意見購買現(xiàn)象時有發(fā)生。有些上市公司管理層企圖通過向?qū)徲嫀熧V賂，收買審計師讓他們給予比較好審計意見，而且上年度被出具了“不清潔”審計意見的公司，在隨后的的年度里更有可能更換會計師事務(wù)所。注冊會計師越來越受到審計客戶的壓力和利誘，有些注冊會計師因此而與其客戶合作串謀，

第三，法規(guī)不完善，監(jiān)管力度不夠。一方面，《證券法》規(guī)定的對財務(wù)舞弊的懲罰力度過低，不管管理者造假的程度如何，均對舞弊公司處于60萬元以內(nèi)的罰款，而對相當(dāng)責(zé)任人的處罰均低于30萬元，無需對造假給投資者造成的損失予以賠償。如此低的懲罰力度根本無助于對犯罪行為起威懾作用。另一方面，我國的證管機構(gòu)的力量與香港、美國等發(fā)達證券市場的相比顯得十分薄弱。中國證監(jiān)會工作人員僅有100多人，香港聯(lián)交所雖已具備有良好的自律機構(gòu)，但其證管機構(gòu)仍有200多人，美國證管會大約有2700多人，較大的稽查、執(zhí)法部門有500多人。相比之下，我國的證管機構(gòu)力量很薄弱，合格的專業(yè)人員十分有限，在管理方式上也常未擺脫傳統(tǒng)的行政管理方法的影響，對市場的認識顯得不夠充分。

2影響公司財務(wù)報告質(zhì)量的因素分析

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近年來，上市公司財務(wù)報告質(zhì)量下降幅度之大，會計信息失真程度之深、范圍之廣、危害之大，令人擔(dān)憂，為此，從深層次剖析其原因，尋求合理有效的治理對策，提高會計信息質(zhì)量，就成為擺在我們面前的一個亟待解決的問題。考慮下列因素將能夠?qū)矩攧?wù)報告的質(zhì)量做出有效地評估。

（1）公司規(guī)模。規(guī)模較大的公司通常對資本需求量較大，股權(quán)往往較分散，公司管理者與股東之間的信息不對稱程度較高，因此，因信息不對稱而引起的成本將更高。為了降低這些成本，規(guī)模較大公司往往比規(guī)模較小公司披露更多的信息。并且，規(guī)模較大的公司更為公眾所關(guān)注，因此具有更強的動機以提高其公司的名譽與公眾形象。同時，政府部門也將更為關(guān)注大公司的行為，因此，增加信息披露總體上會減少政府的干預(yù)。

（2）公司治理結(jié)構(gòu)。首先，從成本的角度看，管理層持股與信息披露之間存在負相關(guān)關(guān)系，實證表明管理層持股較多的上市公司，投資者需要的信息披露越透徹，也就在年報和季報中提供更多的信息。其次，在董事結(jié)構(gòu)上，從外部引入一定比例的非執(zhí)行董事，將會更好地監(jiān)管董事會和管理層的行為。，監(jiān)管委員會的獨立性，包括董事會中獨立董事比例、總經(jīng)理董事長是否兩職合一、是否存在監(jiān)管委員會、董事會中的家族成員比例。有監(jiān)管委員會的上市公司提供虛假財務(wù)信息的可能性較小

（3）公司經(jīng)營業(yè)績。上市公司的財務(wù)信息具有公共產(chǎn)品的某些特征，由于利益驅(qū)動，公司總是要實施對自己有利的會計行為。當(dāng)上市公司預(yù)計有好的經(jīng)營收益時，信息披露將更加頻繁。一般而言，若公司沒有自愿披露公司經(jīng)營方面的信息，投資者通常視之為“壞消息”，而高于平均行業(yè)業(yè)績的公司往往采取自愿披露行為。

（4）會計事務(wù)所。研究表明，上市公司聘請的會計事務(wù)所排名與信息披露質(zhì)量成正比。大的會計事務(wù)所由于客戶較多，作假后被吊銷執(zhí)照的成本就比小的會計事務(wù)所要大，因而也就有更大的動機去堅持審計的獨立性。

（5）其他因素。如上市公司所處的行業(yè)特征、經(jīng)理層的經(jīng)營能力、公司的披露評級、財務(wù)信息的收集和加工成本、是否在外國上市等因素都會影響到上市公司財務(wù)報告的質(zhì)量。

3提高上市公司財務(wù)報告質(zhì)量的措施

在社會進入知識經(jīng)濟的新時代后，提高上市公司財務(wù)報告的質(zhì)量成為當(dāng)前必須解決的迫切要務(wù)，使之更好地為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。

（1）完善公司治理結(jié)構(gòu)，形成中小股東的利益保護機制

首先，提高董事會的獨立性。完善公司治理結(jié)構(gòu)標(biāo)志之一就是公司的董事會所代表的利益應(yīng)具有中立性，為強化董事會所代表的利益的中立性，不僅應(yīng)在董事會中引入獨立董事，而且要不斷地完善獨立董事制度。在董事會中設(shè)立一定數(shù)量的外部獨立董事，可以有效地約束財務(wù)報告的舞弊行為。為了保障獨立董事制度實施的有效性，應(yīng)妥善解決兩方面的問題。及時，為了維護獨立董事會中引入獨立性，獨立董事應(yīng)來自外部投資機構(gòu)，不僅滿足形式上的獨立性，同時滿足實質(zhì)上的獨立性。第二，提供與獨立董事的監(jiān)控責(zé)任相稱的報酬，以調(diào)動其工作積極性和責(zé)任心。同時在立法上應(yīng)明確規(guī)定獨立董事的權(quán)限和職責(zé)以及失職處罰等，保障獨立董事有充分監(jiān)控公司的動力和約束力。

其次，保持適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)集中度,追求分散與集中的適度性。在一個法制不夠完善,不能保護外部投資者的利益的情況下,股權(quán)集中的作為法律對外部股東保護不足的一種替代,對公司績效的提高起到了積極的作用。但股權(quán)過度集中容易產(chǎn)生大股東對小股東的利益侵害,一個有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排應(yīng)該是公司的股權(quán)相對集中并使股東之間有一定的制衡。

（2）建立健全公司內(nèi)部控制制度，規(guī)范公司財務(wù)行為

內(nèi)部控制制度包括組織規(guī)劃控制制度、文件記錄控制制度、實物保全控制制度、業(yè)務(wù)處理程序控制制度、會計人員素質(zhì)控制制度、會計憑證、賬簿及報告控制制度等。公司內(nèi)部控制制度是否能真正起到防范會計舞弊，關(guān)鍵取決于會計人員和有關(guān)高級領(lǐng)導(dǎo)的控制意識和行為，尤其是有關(guān)高級領(lǐng)導(dǎo)。在現(xiàn)實中往往是公司高級領(lǐng)導(dǎo)帶頭不執(zhí)行，破壞既定的內(nèi)部控制程序，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)或只對上不對下。因此，應(yīng)加強對公司高級領(lǐng)導(dǎo)人的內(nèi)部控制制度的宣傳，提高他們自覺執(zhí)行內(nèi)部控制制度的意識。（3）保障注冊會計師審計的獨立性，充分發(fā)揮審計對上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的鑒證作用

首先，完善相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格審計質(zhì)量，充分發(fā)揮注冊會計師的行業(yè)自律作用。完善獨立審計準(zhǔn)則，為注冊會計師防范虛假財務(wù)報告提供技術(shù)支持，大力提高其風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)。同時，證監(jiān)會和中國注會協(xié)會對會計師事務(wù)所和注冊會計師的審查應(yīng)形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質(zhì)量。

其次，加大對財務(wù)造假行為的懲罰力度，阻止管理者與審計師串通財務(wù)舞弊。一旦發(fā)現(xiàn)舞弊行為，應(yīng)當(dāng)查明原因，從嚴(yán)懲處。嚴(yán)格執(zhí)法要求在認定違規(guī)行為后，嚴(yán)格按照法規(guī)懲處，絕不手軟。只有這樣才能給違規(guī)者以沉重的打擊，樹立法律的威嚴(yán)。

（4）推行網(wǎng)上財務(wù)報告系統(tǒng)，提高財務(wù)報告時效性

網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告(InternetFinancialReport)的發(fā)展突破了傳統(tǒng)紙質(zhì)財務(wù)報告因不及時而削弱會計信息相關(guān)性質(zhì)量特征的局限性，具有低成本、大容量、高頻率、廣觸及等優(yōu)勢，將來有可能甚至取代紙質(zhì)財務(wù)報告而成為公司與外界交流財務(wù)信息的主要工具。網(wǎng)上的財務(wù)披露對改善信息提供者和信息消費者之間的信息流動，加強公司與信息使用者之間的信息交流，進一步拓寬財務(wù)信息的披露面，提高信息披露的時效性和降低財務(wù)信息的傳播成本等方面發(fā)揮著積極的作用。

當(dāng)然，現(xiàn)階段，是否建立網(wǎng)上披露財務(wù)報告，如何決定財務(wù)報告的內(nèi)容以及形式仍屬于公司的自愿行為。西方發(fā)達國家一些公司的網(wǎng)上報告實踐值得我們借鑒，如英特爾、微軟等在公司網(wǎng)站中留有財務(wù)部分清晰的提示，他們的網(wǎng)站中提供各種可下載的格式、采用各種不同語言的報告、反映以不同國家公認會計準(zhǔn)則表述的財務(wù)報表，并均給予明示，還有豐富的在線分析工具，通過互聯(lián)網(wǎng)提高財務(wù)信息相關(guān)性的努力等，這些經(jīng)驗值得學(xué)習(xí)的。

財務(wù)報告分析論文:對中美上市公司財務(wù)報告舞弊的比較分析

導(dǎo)讀:當(dāng)前,證監(jiān)會對上市公司的檢查,報表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結(jié)果。 關(guān)鍵詞:上市公司舞弊,比較 一、研究背景 2008年,是警醒的一年。美國五大獨立投行無一幸免遇難,華爾街神話破滅,經(jīng)濟危機根源之一在于金融衍生工具的泛濫和濫用,把難以估價的金融產(chǎn)品包裝的精美堂皇,

花言巧語的欺騙投資者;另一方面,人們熱衷于投資,在沒有實際考察和縝密思索后盲目聽取投行的一面之詞,結(jié)果損失慘重。

金融風(fēng)暴席卷全球,災(zāi)難無法避免。中國政府在積極采取措施,做重要講話。在這一背景下,對審計的重視程度一覽無疑。投資者在聽取投行方面意見的同時,也要時刻維護自己的合法權(quán)益,認真閱讀上市公司的財務(wù)報告,對財務(wù)報告中易出現(xiàn)違法舞弊的事項多加注意。

二、中美上市公司財務(wù)報告舞弊的比較研究

本文對2007-2009年間,證監(jiān)會對103家上市公司及其管理人員和會計師事務(wù)所作出處罰通知的案例進行研究和統(tǒng)計分析。通觀中美上市公司舞弊現(xiàn)象,可以大致得出如下的異同處:

(一)中美上市公司財務(wù)報告舞弊相似點

1.拓寬業(yè)務(wù)范圍,尋求較高地位

公司得以上市,需要滿足一系列苛刻條件。當(dāng)公司歷盡千辛萬苦成功上市后,大股東們往往會希望得到更多報酬。這就促使管理者們制定更高的公司戰(zhàn)略。大全。當(dāng)年德隆提出:3-5年內(nèi)快速進入世界五百強,謀求成為中國制造業(yè)新價值的發(fā)現(xiàn)者和創(chuàng)造者。當(dāng)時已是美國及時大能源公司的安然,不甘心只限制在美國,妄圖成為世界及時。從美國到印度,從能源管道到寬帶網(wǎng)絡(luò),處處是安然的身影。過于冒進的公司戰(zhàn)略和過高的戰(zhàn)略目標(biāo),促使他們在無法按時完成預(yù)定目標(biāo)的的情況下只好粉飾報表,以維持其光鮮的形象。

2.利益驅(qū)動

利益,永遠是商人不變的話題。為保住有紅可分,為一己私利,安然管理層“偷竊”公司員工和廣大投資者的財富。當(dāng)漏洞越來越大無法彌補時,安然虛構(gòu)了12億美元的利潤。最終無法擺脫破產(chǎn)的命運,成為當(dāng)時美國較大的破產(chǎn)企業(yè)。一個公司的上市,涉及關(guān)系復(fù)雜,涵蓋了眾多利益。對股東而言,股東價值較大化,持有的股票有保值升值的能力最重要;管理者傾向?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價值較大化。管理者收入來源以公司的經(jīng)營成果為依據(jù),直接取決于公司的經(jīng)營發(fā)展;而員工的生存發(fā)展更離不開公司。外部環(huán)境,則有廣大分散小股民、會計師事務(wù)所和政府、單位和社會團體組成。股民們希望跟著上市公司賺取收益;會計師事務(wù)所收入主要來源靠審計上市公司的財務(wù)報告;政府需要若干知名企業(yè)帶動地區(qū)發(fā)展,為地方發(fā)展注入新的活力。當(dāng)這些利益者向公司施加壓力或抱有太多期望時,對公司而言就會形成無形的壓力。當(dāng)各項財務(wù)指標(biāo)沒有達到要求時,公司就只能通過一系列舞弊手法粉飾報表,穩(wěn)定人心。

(二)中美上市公司財務(wù)報告舞弊不同處

由于國情的不同,我國上市公司財務(wù)報告舞弊與美國的相比,在“普遍性”里又存在“特殊性”:

1.背景方面——市場經(jīng)濟發(fā)展不完善

美國的資本主義市場發(fā)展較為完善,市場經(jīng)濟引領(lǐng)美國發(fā)展。直到2008年經(jīng)濟危機,美國有五大獨立投資銀行全部葬負于危機中,接受美聯(lián)儲的監(jiān)管。在此之前,美國市場一直由市場自由調(diào)節(jié)。中國的計劃經(jīng)濟體制持續(xù)時間較長,國有企業(yè)改革不,遺留下不少“后遺癥”。解決這些問題也成為其不惜編造虛假財務(wù)報告以爭取上市資格的動機之一。

2.內(nèi)部管理方面——我國公司管理體制帶有濃厚行政色彩人事制度

能被形象得分成幾個“圈子”不僅是在社會大環(huán)境里的社會關(guān)系,中國的公司內(nèi)部管理上也可以劃分為一個個“圈子”。公司內(nèi)部的升遷制度,薪酬管理制度,上司和下屬之間、同事之間的交際關(guān)系等,都是影響公司經(jīng)營的因素。雖然規(guī)定會計機構(gòu)負責(zé)人、會計主管人員的直系親屬不得在本單位會計機構(gòu)中擔(dān)任出納工作。親屬這種親人關(guān)系對報表舞弊也產(chǎn)生一定影響。

3.與中國特有的政策緊密聯(lián)系——上市保“殼”

“殼”是指上市公司的上市資格。我國目前實行特有的“標(biāo)準(zhǔn)控制”和特別處理制度。它在保障上市公司質(zhì)量的同時,又給上市公司帶來巨大壓力。國交易所上市公司如果連續(xù)2年虧損、虧損1年且凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一,交易所對公司股票進行特別處理,如果再出現(xiàn)問題,則進行PT處理。上市已屬不易,在證券市場上“保市難度更大,為了能夠在證券市場上長遠發(fā)展,公司上市后往往也會采取些舞弊手段,以確保公司平穩(wěn)發(fā)展。 4.監(jiān)管制度上起步晚,條例不完善,操作、執(zhí)行有一定困難 1985年全美反舞弊性財務(wù)報告委員會成立,致力于有關(guān)財務(wù)報告舞弊問題的研究。2002年通過了獨立于政府的SOX法案,成立獨立的公眾公

司會計監(jiān)管委員會,對行業(yè)監(jiān)管、注冊會計師獨立性等做出具體規(guī)定。而我國1988年成立中國注冊會計師協(xié)會。1992年9月8日建立了中國注冊審計師協(xié)會。2002年11月,財政部下發(fā)相關(guān)文件,明確注冊會計師的職責(zé)和會計管理機構(gòu)的工作要求。盡管有了明確的條款,但由于市場經(jīng)濟不發(fā)達,證券市場起步晚等原因,我國證監(jiān)會的作用并沒有體現(xiàn)。

三、財務(wù)報告舞弊防范預(yù)警、治理方法的探討

財務(wù)報告舞弊是各方面利益相關(guān)者共同作用的結(jié)果。因此,探討其防范、治理方法需要國家、上市公司主體、社會公眾的齊心協(xié)力,共同防治。

(一)加強上市公司外部監(jiān)管

1.完善會計準(zhǔn)則和會計制度

公司管理當(dāng)局往往會利用會計準(zhǔn)則和會計制度的漏洞進行舞弊,所以加強對會計準(zhǔn)則和會計制度自身建設(shè),建立高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則和制度就成了當(dāng)務(wù)之急。

2.完善政府監(jiān)管,加大懲罰力度,提高工作效率

目前對違法行為最一般的處罰就是罰款,在數(shù)額上,明顯偏低。證監(jiān)會處理時間滯后,工作效率有待加強。當(dāng)前,證監(jiān)會對上市公司的檢查,報表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結(jié)果。但對大多數(shù)投資者而言,并不熟悉中間檢查的流程。如果證監(jiān)會能夠讓工作流程更“公開化”、“透明化”,相信投資者們能夠更及時的發(fā)現(xiàn)問題,避免盲目投資或?qū)p失降到低。

3.投資者適時改變角度,不僅要對錢財投資,更要對知識投資

上市公司報表公布時,要仔細注意容易舞弊的報表事項。關(guān)注利潤也不能忽視資產(chǎn)和負債的比例結(jié)構(gòu),尤其是報表附注內(nèi)容。很多投資者往往不注意報表附注,附注是財務(wù)報表的重要組成部分,報表列示項目的文字描述或明細資料以及未能在這些報表中列示項目的說明。附注往往可以體現(xiàn)舞弊傾向,投資者關(guān)注這些細小環(huán)節(jié),有助于提高投資者的防范意識,防止被騙。

(二)加強上市公司內(nèi)部監(jiān)督

1.加強內(nèi)部審計

內(nèi)部審計是指由各部門、各單位內(nèi)部設(shè)置的專門機構(gòu)或人員所實施的審計,是一種獨立、客觀的監(jiān)督和評價活動。內(nèi)部審計通過審查、評價企業(yè)經(jīng)濟活動和內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進組織目標(biāo)的實現(xiàn)。

2.完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

加強對大股東的控制。公司是股東的公司,財務(wù)報表總體上受大股東的主觀影響。要維護員工和小股東們的利益,就要建立屬于自己的組織機構(gòu)。而當(dāng)前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業(yè)務(wù)素質(zhì)和技術(shù)條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發(fā)言權(quán),使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監(jiān)督作用也無從實現(xiàn)。因此,要限制大股東的權(quán)利就要實現(xiàn)“權(quán)力制衡”,通過提高小股東們的權(quán)利來制約大股東的行為。其次,完善獨立董事制度。可以由大股東先提出候選名單,股東大會表決時采取回避制度,盡量減少大股東對選舉的影響。,加強和改善監(jiān)事會在公司中的地位和作用。大全。增強監(jiān)事會的獨立性。可以進行監(jiān)事會人員構(gòu)成改造,改變監(jiān)事會成員的產(chǎn)生辦法,控股股東代表在監(jiān)事會上的席位,增加相關(guān)利益者代表在監(jiān)事會中的席位,同時提高候選人員的知識水平,提高監(jiān)督能力,使監(jiān)事會的作用得到真正的發(fā)揮。

3.提高注冊會計師審計的獨立性和審計質(zhì)量

當(dāng)前危害較大的是會計人員協(xié)同舞弊,即企業(yè)內(nèi)部高層、高級管理人員之間的合伙舞弊,預(yù)防這種類型的舞弊,僅從企業(yè)內(nèi)部采取預(yù)防措施效果已經(jīng)不大。必須加強政府和注冊會計師合作,共同實施監(jiān)督以對其進行控制。大全。對外需要政府要出臺嚴(yán)格規(guī)范的審計準(zhǔn)則,加大處罰力度;對內(nèi)則要加強注冊會計師的職業(yè)道德教育,用道德的約束力時刻提醒注冊會計師的任務(wù)責(zé)任,警惕違法行為的發(fā)生。

四、結(jié)束語

財務(wù)報告舞弊三百多年來一直困擾著人們,探討對財務(wù)報告舞弊的防范和治理,不僅是政府、金融界思考的問題,更是廣大財務(wù)報表使用者時刻關(guān)注的問題。總體而言,中國的財務(wù)報告舞弊技術(shù)并不高端,在政府、會計師事務(wù)所、社會公眾的共同協(xié)作下,把舞弊的苗頭扼殺在搖籃里,較大限度的將損失降低。

財務(wù)報告分析論文:對財務(wù)報告信息披露的供需分析

一、財務(wù)報告信息披露的供需環(huán)境

1．供需主體的認定。美國會計學(xué)會（AAA）于1966年發(fā)表的《基本會計理論說明書》將會計信息使用者區(qū)分為外部使用者和內(nèi)部管理人員。其中，外部使用者包括目前的和潛在的投資人、債權(quán)人、雇員、股票交易所、政府機構(gòu)、顧客和其他人士或組織，也包括這些使用者的代表，如證券分析者、同業(yè)工會、資信評估機構(gòu)和工會領(lǐng)導(dǎo)等。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）在1989年7月公布的《編制和提供財務(wù)報表的框架結(jié)構(gòu)》中認為，財務(wù)報告的使用者包括現(xiàn)在的和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應(yīng)商和其他利益關(guān)聯(lián)者（包括顧客、供應(yīng)商、財務(wù)分析與咨詢機構(gòu)、社會公眾等）。本文對會計信息需求方的認定是基于投資方出發(fā)的，而會計信息供給方則認定為企業(yè)經(jīng)營者。

2．供需環(huán)境的特征。廣義的外在環(huán)境具備如下幾點特征：①市場存在專業(yè)信息服務(wù)中介機構(gòu)可以協(xié)助投資者處理投資決策信息，而投資者可以轉(zhuǎn)讓部分或全部信息采集和處理功能給他們；②投資者有機會投資許多證券，從而使單一證券相關(guān)的部分風(fēng)險得以分散；③信息中介在搜集和解釋財務(wù)信息方面相互競爭；④管理當(dāng)局為了取得投資者的資金也會相互競爭，他們有動機向投資群體提供財務(wù)信息；⑤資本市場往往具有較高的信息不對稱特征。

二、信息供給與需求的關(guān)系

（一）會計信息的供給與需求基于“利益相關(guān)性”

“利益相關(guān)性”主要有以下四種形式：

1．法規(guī)強制。政府出于宏觀管理的需要，會對不同主體的利益作強制性規(guī)定。如我國《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)按照公司章程規(guī)定的期限將財務(wù)報告送交各股東；股份有限公司的財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會年會前二十天置備于本公司，以供股東查閱。

2．契約規(guī)定。不同利益主體之間的經(jīng)濟和其他往來通常會導(dǎo)致一定的經(jīng)濟后果。在此過程中可能會要求會計主體向某利益主體提供一些會計信息，如企業(yè)向金融機構(gòu)貸款，借款合同中就會有企業(yè)向金融機構(gòu)提供定期財務(wù)報告的條款。

3．自身利益驅(qū)動。對某些信息使用者，雖然法規(guī)未予以強制，也無契約規(guī)定，但企業(yè)出于自身利益的考慮，會向他們提供會計信息。如上市公司存在著自愿披露會計信息的動機，其目的在于獲得更多的競爭性資本，以降低資本成本。

4．社會責(zé)任。企業(yè)在追求自身利益的同時，還擔(dān)負著社會義務(wù)與責(zé)任。企業(yè)出于企業(yè)形象和社會責(zé)任的考慮，往往會向沒有直接利益關(guān)系的組織或個人提供會計信息。

（二）信息需求對信息供給的制約因素

1．信息需求方的力量均衡。在現(xiàn)實生活中，力量較強的使用者對信息披露起著關(guān)鍵作用。在資本市場發(fā)達的美國，股票投資者占主導(dǎo)地位，信息披露偏向于投資者的要求；在債權(quán)人占重要地位的日本，信息披露更多地體現(xiàn)債權(quán)人要求；在我國企業(yè)負債率普遍較高、而資本市場還處于初創(chuàng)階段的情形下，信息反映和披露就應(yīng)該充分考慮投資人和債權(quán)人的利益。

2．信息取得的處理成本。從理論上講，企業(yè)提供所有的會計信息對使用者最有益，但實際上行不通，需求者取得信息是要付出代價的，他們對企業(yè)提供的信息進行加工，究竟有多大信息加工量，還得取決于企業(yè)信息披露的方式、內(nèi)容和質(zhì)量，這就必然存在一個供需雙方利益均衡的過程。

3．信息談判成本。如果把企業(yè)看成一組契約，信息供需雙方實質(zhì)上是通過談判來確定信息如何披露，但卻受到談判成本的限制。

4．信息時差。信息需求因時因地變幻莫測，需求影響供給，在不競爭條件下，需要通過復(fù)雜的途徑和方式，使供給表現(xiàn)為相對穩(wěn)定。

（三）信息供給對信息需求的反作用

信息供給不是簡單地適用信息需求，它在一定程度上引導(dǎo)信息需求。而信息需求反過來又會對信息供給提出更高的要求。財務(wù)報告信息披露質(zhì)量就是在供需矛盾的不斷發(fā)展中得到改進的。凡屬影響信息供給的因素就必然對信息需求產(chǎn)生反作用。

1．信息披露成本。成本效益原則是一條普遍適用的原則，即任何一項活動，只有當(dāng)其收益大于成本時才是可行的。因此，信息披露需要在收益和成本之間加以權(quán)衡。

2．信息披露的限制性。一方面，財務(wù)報告所披露的信息是特定企業(yè)的信息，并不涉及所有信息，如通貨膨脹率、經(jīng)濟增長率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)在行業(yè)中所處的地位及競爭對手的情況等；另一方面，財務(wù)報告不披露嚴(yán)重損害企業(yè)競爭地位的信息。這些也會制約信息需求方對企業(yè)財務(wù)信息的理解。

3．財務(wù)報告的外部性。一個企業(yè)的財務(wù)信息未公開時，它是私人產(chǎn)品，不存在外部性。一旦作為財務(wù)報告公開，私人產(chǎn)品就會轉(zhuǎn)化為公共物品，存在外部性。披露企業(yè)信息的股東支付了披露成本，但其他企業(yè)的股東，即使受到該信息披露的影響，也不必支付成本。因此，企業(yè)由于財務(wù)報告的外部性而常常在信息提供方面保持謹慎性。

三、信息披露的發(fā)展趨勢

1．無形資產(chǎn)和人力資源信息的披露。隨著以技術(shù)為動力的知識經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)的競爭將轉(zhuǎn)向?qū)夹g(shù)和人才的開發(fā)、利用和爭奪，以創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量和企業(yè)市場價值來確保競爭優(yōu)勢。從而無形資產(chǎn)與人力資源在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比重將會日趨提高，社會對無形資產(chǎn)和人力資源信息的需求也會越來越大，這必然使企業(yè)加強對這些信息的披露。

2．相對值信息的披露。當(dāng)財務(wù)信息的用途更多地傾向于各種各樣的決策而不僅局限于財富分配時，那么以值揭示信息的傳統(tǒng)方式就必然會遇到相對值信息揭示的挑戰(zhàn)。相對值信息更具有可比性，能更好地滿足決策的需要。

3．時效性信息的披露。隨著計算機及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展，會計所需處理的各種數(shù)據(jù)越來越多地存在于網(wǎng)絡(luò)計算機中，使得企業(yè)信息的日常披露成為可能，甚至可以進行實時財務(wù)報告披露。

4．財務(wù)預(yù)測信息的披露。財務(wù)預(yù)測是以企業(yè)未來可能發(fā)生的事項和可能采取的行為為基礎(chǔ)進行的預(yù)測，包括企業(yè)未來財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等方面的信息。

5．分部信息的披露。對外部信息使用者來說，他們在決策過程中必然要考慮報酬的高低和投資風(fēng)險的大小問題，而一個跨行業(yè)、跨地區(qū)的企業(yè)集團，其風(fēng)險的大小和報酬率的高低又往往取決于企業(yè)經(jīng)營行業(yè)的性質(zhì)和現(xiàn)狀、經(jīng)營地區(qū)的地理條件和經(jīng)濟政策。這樣，披露分部信息的企業(yè)未來經(jīng)營報酬和經(jīng)營風(fēng)險的分析比不披露分部信息的企業(yè)要得多。

6．自愿披露。在今后激烈的市場競爭中，一方面，為了吸引更多的投資者，降低交易信息成本，在競爭中處于優(yōu)勢，企業(yè)就會根據(jù)投資者的信息需求自愿披露相關(guān)的信息。另一方面，企業(yè)也有可能把自愿披露信息作為宣傳企業(yè)形象的手段，美化企業(yè)形象，提高投資者對公司的信心以及公司證券在資本市場上的變現(xiàn)能力和流通能力。

財務(wù)報告分析論文:試論財務(wù)報告分析的內(nèi)在局限性

產(chǎn)生會計信息需求與財務(wù)報告分析結(jié)果之間差距的主要原因有：

一是分析對象自身的限制。財務(wù)報告分析是對其分析對象——財務(wù)報告的再加工，而作為供給者提供的主要會計信息來源——財務(wù)報告，其本身具有局限性，存在著和會計信息需求在數(shù)量和質(zhì)量上的差距。產(chǎn)生這種差距的重要原因包括：

1權(quán)責(zé)發(fā)生制。雖然有實證研究的結(jié)果認為權(quán)責(zé)發(fā)生制并不比收付實現(xiàn)制在企業(yè)盈利預(yù)測及企業(yè)發(fā)展前景分析方面有明顯的不足，但權(quán)責(zé)發(fā)生制的運用的確為企業(yè)的“贏余管理”提供了依據(jù)和機會。財務(wù)報告分析結(jié)果有效性的一個潛在假設(shè)是信息披露是真實、公允的，但這不能排除信息提供者在應(yīng)用會計中的合理的主觀判斷，換言之，利潤及有關(guān)會計數(shù)字也許并不是被“操縱”了，而是由于提供信息者自身的風(fēng)險偏好、職業(yè)習(xí)慣、職業(yè)環(huán)境，或者是會計準(zhǔn)則的客觀規(guī)定等多種因素的共同作用，而具有與生俱來的“合理的差異”和“模糊性”。這種存在于會計數(shù)字中的主觀性反映在財務(wù)報告分析中，就會影響分析結(jié)果的有用性。比如，我們在現(xiàn)金流量表分析中，結(jié)合損益表分析企業(yè)經(jīng)營利潤現(xiàn)金流量含量時，“經(jīng)營現(xiàn)金流量／經(jīng)營利潤”比率可以作為一個有用的指標(biāo)考察企業(yè)的利潤質(zhì)量，但我們同時應(yīng)該注意到的是：在這個指標(biāo)中；分子、分母的會計數(shù)字分別是在收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制模式下得來的，因此其對比口徑是存在客觀差異的。在用核指標(biāo)分析判斷企業(yè)當(dāng)期盈利質(zhì)量時，要結(jié)合分析前后各期的情況，否則就可能會削弱對當(dāng)期數(shù)據(jù)分析結(jié)果的有用性。同樣的問題在其他涉及結(jié)合兩種模式下會計數(shù)字分析中也會有所體現(xiàn)。

2歷史成本原則。現(xiàn)行會計主要遵循歷史成本原則披田會計信息。這一方面是因為信息的“成本一效益”原則，一方面是因為歷史成本具有直觀的“性”和“可驗證性”，另外，一些國家的自身會計環(huán)境和會計傳統(tǒng)也促使企業(yè)遵循歷史成本原則被田會計信息。然而，隨著物價變動會計引發(fā)對歷史成本原則的思考，許多國家和會計組織開始研究如何對歷史成本原則進行補充、變革。尤其隨著對衍生金融工具計量、披露和分析問題的深入、對企業(yè)披露無形資產(chǎn)價值的需求的提高、以及信息技術(shù)的采用使得非歷史成本信息收集的成本減少而且性提高等因素的綜合影響，人們對會計人員采用歷史成本是否仍是“一種良好的直覺”產(chǎn)生懷疑，認為對歷史成本會計信息系統(tǒng)進行改革的時刻已經(jīng)到來，至少應(yīng)該對其提供必要的、從公允價值角度出發(fā)的信息補充。這是進入九十年代以來，會計研究領(lǐng)域“相關(guān)性革命”的表現(xiàn)之一，而這對會計信息相關(guān)性的革命源于信息需求的變化。在實際操作中，由于受到會計原則、傳統(tǒng)、利益集團以及披露及分析方法等多方面因素的約束，財務(wù)報告分析存在著與信息需求之間的差距。

3會計基本假設(shè)及會計原則在實際中的使用者偏好問題。財務(wù)報告信息的來源是在會計假設(shè)和會計原則的框架中產(chǎn)生的會計信息，而這些假設(shè)以及原則的采用在提高信息“標(biāo)準(zhǔn)化”的同時，也造成了與會計信息需求者信息需求的差距，因為對于信息需求者而言，會計理論中假設(shè)的條件以及認定信息使用者持有的偏好是與他們實際的信息偏好不盡相同的。譬如對于較為激進的、注重企業(yè)未來信息的投資者，保守的、穩(wěn)健的會計原則的采用和歷史的、延遲的、純貨幣化的會計信息是難以滿足其需求的，而以這些歷史的、延遲的、純貨幣化的會計報告信息為對象的財務(wù)報告分析．也不會提高多少這類信息使用者的期望值。再比如對于希望了解企業(yè)在環(huán)境方面努力以及相應(yīng)的成本一效益情況的信息需求者、對于希望了解企業(yè)擁有人力資本和無形資本情況的信息需求者，基于傳統(tǒng)會計基本假設(shè)和遵循傳統(tǒng)會計原則的財務(wù)報告及其分析在提供有用性、預(yù)測性信息方面的力量是比較單薄的，難以滿足這方面信息用戶的需求。

以上是從財務(wù)報告分析對象——財務(wù)報告會計信息的自身限制來討論財務(wù)報告分析所提供信息與需求者的信息需求之間存在差異的原因的。分析對象的自身局限并不止這些，還包括其他很多原因，可以從會計假設(shè)、會計原則、會計傳統(tǒng)、法律環(huán)境等方面歸納其他的因素。本文的目的是論證財務(wù)報告分析內(nèi)在局限性的存在，其他因素的歸納從略。從另一個角度看，會計信息需求者自身也會因為一些原因造成信息供求上的差距，從而影響財務(wù)報告分析的有用性。

二是會計信息需求者自身的理解能力是影響信息效用的一個重要因素。 Ray H.Anderson和 Marc J． Epstein在Epstein1975年的“年報對于公司股東的有用性”的實證研究和1993年在Epstein與Pava的關(guān)于“股東使用公司年報情況”的實證研究的基礎(chǔ)上，在1996年對“澳大利亞、新西蘭和美國的公司年報對股東的有用性”進行了新一輪的實證研究。其分析結(jié)果中表明：美國的股票投資者正逐漸從委托股票經(jīng)紀(jì)人為主的投資方式．轉(zhuǎn)向個人理財方式；其對公司年報重要性和有用性的認可和重視程度高于澳大利亞和新西蘭。報告認為這與美國股票投資者的財務(wù)知識教育背景較強和會計職業(yè)的社會認可度較高緊密關(guān)聯(lián)。相對而言，澳大利亞和新西蘭的會計職業(yè)界的工作和投資者的財務(wù)信息理解能力還有待進一步提高。對于使用者信息理解能力的強調(diào)在美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（以下簡稱FASB）構(gòu)建的會計準(zhǔn)則體系中也有所體現(xiàn)。如在會計質(zhì)量等級體系圖中，“會計信息使用者及其特征（包括理解力和事先應(yīng)掌握的知識）”是處在整個體系較高層的。雖然層次并不說明權(quán)重性，但這體現(xiàn)了FASB對用戶特征的考慮。換言之，對于缺乏一定會計知識背景的信息使用者而言，其對信息的需求本身可能就并不清晰，或者對信息的使用具有盲從性，這些都會影響財務(wù)報告分析所提供信息的有用性。

三是會計信息需求者的某些信息需求可能是不合理的或是難以為企業(yè)所提供的。這首先是因為會計信息并不是指企業(yè)的所有信息，而對于企業(yè)而言，有些會計信息甚至屬于企業(yè)秘密，不能夠隨意披露，否則給投資者帶來的很可能不會是收益，而是損失。除了這些隱性的成本外，會計信息的提供也存在現(xiàn)實的、顯性的成本問題。雖然隨著會計電算化的采用和普及，以及其它新技術(shù)在會計領(lǐng)域的運用，會計信息的及時性、定制性、性和有用性都在得到提高，成本也趨于下降，但首期的投入、后期的維護以及特殊信息的定制與披露，仍然會涉及大量的支出，包括員工的學(xué)習(xí)成本、相關(guān)資料的取得成本等。因此，在有限的條件下和受披露制約的環(huán)境中，對企業(yè)被困的財務(wù)報告信息的分析也是受到限制的。財務(wù)報告信息和財務(wù)報告分析是不斷向著滿足投資者的方向發(fā)展的，但信息成本問題，在可見的未來是不會輕易被改變的。

財務(wù)報告分析論文:對財務(wù)報告信息披露的供需分析

一、財務(wù)報告信息披露的供需環(huán)境

1．供需主體的認定。美國會計學(xué)會（AAA）于1966年發(fā)表的《基本會計理論說明書》將會計信息使用者區(qū)分為外部使用者和內(nèi)部管理人員。其中，外部使用者包括目前的和潛在的投資人、債權(quán)人、雇員、股票交易所、政府機構(gòu)、顧客和其他人士或組織，也包括這些使用者的代表，如證券分析者、同業(yè)工會、資信評估機構(gòu)和工會領(lǐng)導(dǎo)等。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）在1989年7月公布的《編制和提供財務(wù)報表的框架結(jié)構(gòu)》中認為，財務(wù)報告的使用者包括現(xiàn)在的和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應(yīng)商和其他利益關(guān)聯(lián)者（包括顧客、供應(yīng)商、財務(wù)分析與咨詢機構(gòu)、社會公眾等）。本文對會計信息需求方的認定是基于投資方出發(fā)的，而會計信息供給方則認定為企業(yè)經(jīng)營者。

2．供需環(huán)境的特征。廣義的外在環(huán)境具備如下幾點特征：①市場存在專業(yè)信息服務(wù)中介機構(gòu)可以協(xié)助投資者處理投資決策信息，而投資者可以轉(zhuǎn)讓部分或全部信息采集和處理功能給他們；②投資者有機會投資許多證券，從而使單一證券相關(guān)的部分風(fēng)險得以分散；③信息中介在搜集和解釋財務(wù)信息方面相互競爭；④管理當(dāng)局為了取得投資者的資金也會相互競爭，他們有動機向投資群體提供財務(wù)信息；⑤資本市場往往具有較高的信息不對稱特征。

二、信息供給與需求的關(guān)系

（一）會計信息的供給與需求基于“利益相關(guān)性”

“利益相關(guān)性”主要有以下四種形式：

1．法規(guī)強制。政府出于宏觀管理的需要，會對不同主體的利益作強制性規(guī)定。如我國《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)按照公司章程規(guī)定的期限將財務(wù)報告送交各股東；股份有限公司的財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會年會前二十天置備于本公司，以供股東查閱。

2．契約規(guī)定。不同利益主體之間的經(jīng)濟和其他往來通常會導(dǎo)致一定的經(jīng)濟后果。在此過程中可能會要求會計主體向某利益主體提供一些會計信息，如企業(yè)向金融機構(gòu)貸款，借款合同中就會有企業(yè)向金融機構(gòu)提供定期財務(wù)報告的條款。

3．自身利益驅(qū)動。對某些信息使用者，雖然法規(guī)未予以強制，也無契約規(guī)定，但企業(yè)出于自身利益的考慮，會向他們提供會計信息。如上市公司存在著自愿披露會計信息的動機，其目的在于獲得更多的競爭性資本，以降低資本成本。

4．社會責(zé)任。企業(yè)在追求自身利益的同時，還擔(dān)負著社會義務(wù)與責(zé)任。企業(yè)出于企業(yè)形象和社會責(zé)任的考慮，往往會向沒有直接利益關(guān)系的組織或個人提供會計信息。

（二）信息需求對信息供給的制約因素

1．信息需求方的力量均衡。在現(xiàn)實生活中，力量較強的使用者對信息披露起著關(guān)鍵作用。在資本市場發(fā)達的美國，股票投資者占主導(dǎo)地位，信息披露偏向于投資者的要求；在債權(quán)人占重要地位的日本，信息披露更多地體現(xiàn)債權(quán)人要求；在我國企業(yè)負債率普遍較高、而資本市場還處于初創(chuàng)階段的情形下，信息反映和披露就應(yīng)該充分考慮投資人和債權(quán)人的利益。

2．信息取得的處理成本。從理論上講，企業(yè)提供所有的會計信息對使用者最有益，但實際上行不通，需求者取得信息是要付出代價的，他們對企業(yè)提供的信息進行加工，究竟有多大信息加工量，還得取決于企業(yè)信息披露的方式、內(nèi)容和質(zhì)量，這就必然存在一個供需雙方利益均衡的過程。

3．信息談判成本。如果把企業(yè)看成一組契約，信息供需雙方實質(zhì)上是通過談判來確定信息如何披露，但卻受到談判成本的限制。

4．信息時差。信息需求因時因地變幻莫測，需求影響供給，在不競爭條件下，需要通過復(fù)雜的途徑和方式，使供給表現(xiàn)為相對穩(wěn)定。

（三）信息供給對信息需求的反作用

信息供給不是簡單地適用信息需求，它在一定程度上引導(dǎo)信息需求。而信息需求反過來又會對信息供給提出更高的要求。財務(wù)報告信息披露質(zhì)量就是在供需矛盾的不斷發(fā)展中得到改進的。凡屬影響信息供給的因素就必然對信息需求產(chǎn)生反作用。

1．信息披露成本。成本效益原則是一條普遍適用的原則，即任何一項活動，只有當(dāng)其收益大于成本時才是可行的。因此，信息披露需要在收益和成本之間加以權(quán)衡。

2．信息披露的限制性。一方面，財務(wù)報告所披露的信息是特定企業(yè)的信息，并不涉及所有信息，如通貨膨脹率、經(jīng)濟增長率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)在行業(yè)中所處的地位及競爭對手的情況等；另一方面，財務(wù)報告不披露嚴(yán)重損害企業(yè)競爭地位的信息。這些也會制約信息需求方對企業(yè)財務(wù)信息的理解。

3．財務(wù)報告的外部性。一個企業(yè)的財務(wù)信息未公開時，它是私人產(chǎn)品，不存在外部性。一旦作為財務(wù)報告公開，私人產(chǎn)品就會轉(zhuǎn)化為公共物品，存在外部性。披露企業(yè)信息的股東支付了披露成本，但其他企業(yè)的股東，即使受到該信息披露的影響，也不必支付成本。因此，企業(yè)由于財務(wù)報告的外部性而常常在信息提供方面保持謹慎性。

三、信息披露的發(fā)展趨勢

1．無形資產(chǎn)和人力資源信息的披露。隨著以技術(shù)為動力的知識經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)的競爭將轉(zhuǎn)向?qū)夹g(shù)和人才的開發(fā)、利用和爭奪，以創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量和企業(yè)市場價值來確保競爭優(yōu)勢。從而無形資產(chǎn)與人力資源在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比重將會日趨提高，社會對無形資產(chǎn)和人力資源信息的需求也會越來越大，這必然使企業(yè)加強對這些信息的披露。

2．相對值信息的披露。當(dāng)財務(wù)信息的用途更多地傾向于各種各樣的決策而不僅局限于財富分配時，那么以值揭示信息的傳統(tǒng)方式就必然會遇到相對值信息揭示的挑戰(zhàn)。相對值信息更具有可比性，能更好地滿足決策的需要。

3．時效性信息的披露。隨著計算機及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展，會計所需處理的各種數(shù)據(jù)越來越多地存在于網(wǎng)絡(luò)計算機中，使得企業(yè)信息的日常披露成為可能，甚至可以進行實時財務(wù)報告披露。

4．財務(wù)預(yù)測信息的披露。財務(wù)預(yù)測是以企業(yè)未來可能發(fā)生的事項和可能采取的行為為基礎(chǔ)進行的預(yù)測，包括企業(yè)未來財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等方面的信息。

5．分部信息的披露。對外部信息使用者來說，他們在決策過程中必然要考慮報酬的高低和投資風(fēng)險的大小問題，而一個跨行業(yè)、跨地區(qū)的企業(yè)集團，其風(fēng)險的大小和報酬率的高低又往往取決于企業(yè)經(jīng)營行業(yè)的性質(zhì)和現(xiàn)狀、經(jīng)營地區(qū)的地理條件和經(jīng)濟政策。這樣，披露分部信息的企業(yè)未來經(jīng)營報酬和經(jīng)營風(fēng)險的分析比不披露分部信息的企業(yè)要得多。

6．自愿披露。在今后激烈的市場競爭中，一方面，為了吸引更多的投資者，降低交易信息成本，在競爭中處于優(yōu)勢，企業(yè)就會根據(jù)投資者的信息需求自愿披露相關(guān)的信息。另一方面，企業(yè)也有可能把自愿披露信息作為宣傳企業(yè)形象的手段，美化企業(yè)形象，提高投資者對公司的信心以及公司證券在資本市場上的變現(xiàn)能力和流通能力。

財務(wù)報告分析論文:我國現(xiàn)行財務(wù)報告的局限分析

摘　要：在我國資本市場十多年快速發(fā)展的過程中，對企業(yè)會計信息披露的充分性提出了越來越高的要求。而我國現(xiàn)行的財務(wù)報告披露的內(nèi)容還不夠完整，財務(wù)報告中各項目確認的原則和時點還有一些局限，因此，應(yīng)對財務(wù)報告披露的內(nèi)容予以拓展，以滿足日新月異的經(jīng)濟發(fā)展的需要。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報告　披露　信息

在我國資本市場十多年快速發(fā)展的過程中，對企業(yè)會計信息披露的充分性提出了越來越高的要求。而現(xiàn)行的以交易為基礎(chǔ)的財務(wù)會計模式，勢必會拒絕確認某些雖然與交易無關(guān)聯(lián)但是卻十分重要的期間價值變化。許多目前難以用貨幣單位進行計量的資產(chǎn)和負債，都未能在財務(wù)報告中進行反映。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、經(jīng)濟活動發(fā)生的日益頻繁，企業(yè)性質(zhì)和活動也日益復(fù)雜；社會各部門、企業(yè)內(nèi)外各種利益集團相互依賴又相互予盾。這一情況需要企業(yè)披露各方面責(zé)任履行情況的信息，現(xiàn)行財務(wù)報告所披露的信息還不能滿足各方面的需要。因此，應(yīng)對財務(wù)報告披露的內(nèi)容予以拓展。

一、我國現(xiàn)行財務(wù)報告的局限性

（一）財務(wù)報表項目的不確定性和確定性的邏輯混亂

由于現(xiàn)行財務(wù)會計模式下的確認以權(quán)責(zé)發(fā)生制為主，財務(wù)會計處理過程之中不可避免地存在著估計和判斷：如壞賬準(zhǔn)備的計提、固定資產(chǎn)的折舊年限和殘值的確定、無形資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的認定等項目。但現(xiàn)行財務(wù)會計模式卻掩蓋了這個固有的特點，在財務(wù)報表上列示的仿佛是十分確定的數(shù)字，這大大影響了財務(wù)報告使用者對財務(wù)會計信息的理解和運用。使用者只能通過各種途徑對這些貌似十分確定的數(shù)字進行驗證和再確認，甚至不厭其煩地去對財務(wù)報表上的單一數(shù)字進行重新分解，然后再按照自己的判斷去重新組合和匯總。

（二）財務(wù)報告信息披露不及時

企業(yè)幾乎每天都要發(fā)生交易事項，只要經(jīng)營狀況正常，其會計信息的生產(chǎn)就必然是連續(xù)的、不間斷的。但是，由于受到技術(shù)手段和信息生產(chǎn)成本、傳遞成本的嚴(yán)格限制，會計信息的披露只能是間斷的。生產(chǎn)的連結(jié)性與披露的間斷性之間的矛盾，使會計信息的及時性受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。其結(jié)果是：一方面當(dāng)用戶得到信息時，許多會計信息已是“遙遠的歷史”而失去了相關(guān)性；另一方面，那些占有信息優(yōu)勢的人可利用信息披露的時間差而進行內(nèi)幕交易，導(dǎo)致了投資者之間的非公平競爭，使證券市場的有效性大打折扣。

（三）側(cè)重企業(yè)歷史的經(jīng)濟活動而忽略未來可能的經(jīng)濟活動

從會計要素的定義可以看出，現(xiàn)行財務(wù)會計報告模式下的財務(wù)報告或財務(wù)報表基本上是一張歷史會計數(shù)據(jù)記錄的匯總表，是向后看的財務(wù)報表。按照主流理論的會計目標(biāo)“決策有用性”，會計要素的定義應(yīng)該是要包含現(xiàn)在和未來這兩個時間點的交易和事項的，但事實卻并非如此。這也和權(quán)責(zé)發(fā)生制的確認要求相背離———因為權(quán)責(zé)發(fā)生制原則本身已經(jīng)包含了回顧過去、立足現(xiàn)在和展望未來三個環(huán)節(jié)。

（四）財務(wù)報告信息披露的內(nèi)容不完整

1.缺乏對衍生金融工具信息的披露。隨著金融創(chuàng)新諸如期權(quán)、期貨之類僅是未來經(jīng)濟利益的權(quán)利或義務(wù)的衍生金融工具種類日益繁雜，這類衍生金融工具可能會引起企業(yè)未來財務(wù)狀況、盈利能力的劇烈變化，如不對這類衍生金融工具的風(fēng)險加以披露，極有可能導(dǎo)致財務(wù)報告使用者在投資和信貸方面的決策失誤。雖然我國現(xiàn)階段資本市場尚不成熟，衍生金融工具尚不多見，對企業(yè)的影響還不大，但我們也應(yīng)該及早著手進行這方面的研究，以配合我國資本市場的發(fā)展和完善。

2.缺乏對研究和開發(fā)信息（R＆D）的披露。我國當(dāng)前尚無關(guān)于R＆D信息披露的強制性專門化規(guī)定，企業(yè)對R＆D活動的披露僅在利潤表的管理費用項目與其他費用項目一并列示，幾乎沒有任何一家企業(yè)在財務(wù)報告中披露年R＆D支出數(shù)額，由于信息披露不充分，使得投資者無法對公司革新活動可能產(chǎn)生的未來收益進行客觀有效的評估。

3.缺乏對預(yù)測性信息的披露。隨著我國資本市場的日益發(fā)展和完善，現(xiàn)有投資者和潛在投資者都急需了解企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展情況。同時，由于報表使用者在自身經(jīng)驗、技術(shù)和對企業(yè)的了解程度上存在某些缺陷，無法對企業(yè)的未來情況作出合理的預(yù)計，因此要求編制預(yù)測報告（報表）的呼聲越來越高。而目前，我國只要求上市公司在招股說明書和上市公告中公布盈利預(yù)測信息。

4.缺乏對知識資本、技術(shù)資本、人力資源、企業(yè)文化、管理方法等軟資產(chǎn)的披露。這些資產(chǎn)對企業(yè)的影響日益重要，不披露這些信息就不能完整反映出企業(yè)的情況。

5.缺乏對社會責(zé)任信息的披露。隨著產(chǎn)權(quán)概念認識的深入及受托責(zé)任的擴大化，企業(yè)是社會的企業(yè)，在完成其財產(chǎn)保值增值的同時，還承擔(dān)著越來越多的社會責(zé)任，如擴大就業(yè)、維護職工利益、以及公益性捐贈等。這就需要企業(yè)在財務(wù)報告中反映履行社會責(zé)任的情況。

二、改進現(xiàn)行財務(wù)報告的披露內(nèi)容

（一）改革現(xiàn)行的財務(wù)報表結(jié)構(gòu)

1.按照需要提供實時報告。現(xiàn)行的會計報表模式，是根據(jù)持續(xù)經(jīng)營和會計分期假設(shè)分為年度和月度來進行編制的。知識經(jīng)濟在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用越來越重要，企業(yè)經(jīng)營的不確定性因素日益增加。這些變化，都要求會計報表在現(xiàn)有的統(tǒng)一格式基礎(chǔ)上，充分利用會計電算化帶來的便利條件，提供實時報告。在我國，會計電算化的普及程度已經(jīng)很廣，所以在技術(shù)上這樣做問題已經(jīng)不是很大。由于平時會計所處理的各種數(shù)據(jù)，都處在網(wǎng)絡(luò)與計算機中，時間和周期的劃分已經(jīng)不再重要，當(dāng)然也不再是出具會計報表的約束條件。

2.增加編制收益報表。收益應(yīng)當(dāng)包括兩部分：已經(jīng)確認并已經(jīng)實現(xiàn)的凈收益；以及已經(jīng)確認但是沒有實現(xiàn)的其他利得及損失。傳統(tǒng)收益對于那些由于市場價格或者預(yù)期價格發(fā)生變化而引起的未實現(xiàn)收益，是不予確認的。這就使得損益表無法如實反映企業(yè)本期的全部收益，而且將沒有實現(xiàn)的增值摒棄在收益計算之外，使得收益計算缺乏邏輯上的一致性，導(dǎo)致以后出售資產(chǎn)所獲得的收益與相關(guān)成本進行錯誤的配比。

收益報表對企業(yè)尤其是上市企業(yè)來說，是一項非常重要的內(nèi)容，我們可以借鑒國外的先進經(jīng)驗，選擇以下處理方法：擴充收益表，以便包括財務(wù)業(yè)績的所有項目；單獨編制收益表，作為傳統(tǒng)收益表的補充；同權(quán)益變動表合并，共同報告收益的各項組成部分背景信息，包括企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競爭對手以及企業(yè)發(fā)展目標(biāo)等。

3.編制預(yù)測財務(wù)報告。不可否認，會計報表主要是對過去已經(jīng)發(fā)生的會計事項進行總結(jié)，但是報表使用者還需要對未來的企業(yè)發(fā)展作出財務(wù)預(yù)測。而目前，我國只要求上市企業(yè)在招股說明書和上市公告中，公布盈利預(yù)測信息。所以，應(yīng)要求企業(yè)在每個會計期末編制會計報表的時候，同時編制預(yù)測會計報表。這種會計預(yù)測，雖然不一定具有的性保障，但是畢竟可以克服會計歷史信息的不足，因而是會計信息披露的一個重要方面。必須注意的是，編制預(yù)測會計報表，也要力求規(guī)范化、提高性、保障及時性，并且要注意編制報表本身過程中所存在的成本控制問題，防止出現(xiàn)新的報表弄虛作假行為。

（二）其他財務(wù)報告內(nèi)容的拓展

1.對衍生金融工具信息的披露。為滿足用戶評價衍生金融工具機會和風(fēng)險并做出相關(guān)決策，企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少在報表附注中對其進行一般性的描述：可按持有的目的披露報告日持有的衍生金融工具的種類、性質(zhì)、金額、期限、未來現(xiàn)金需求的種類、期間及不確定性等，并充分披露衍生工具的利率、信用等重大風(fēng)險。“公允價值是金融工具最相關(guān)的計量，對于衍生金融工具而言，則是惟一相關(guān)的計量。”除此之外，可以結(jié)合改進的財務(wù)業(yè)績報表，對公允價值變動所產(chǎn)生的利得或損失在“收益表”內(nèi)反映。

2.物價變動信息的披露。借助物價變動報告，可以不改變傳統(tǒng)的歷史成本會計核算程序，正確反映當(dāng)時物價水平下的企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和支付能力，消除因物價變動引起的財務(wù)資料的可比性，彌補現(xiàn)行財務(wù)報告以歷史成本為計量基礎(chǔ)的不足，有利于報表信息使用者進行正確的決策。

3.對研究與開發(fā)（R＆D）信息的披露。發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，企業(yè)在研究和開發(fā)（R＆D）方面的大量投入是推動當(dāng)今技術(shù)進步與經(jīng)濟增長的主要動力之一。R＆D在企業(yè)未來業(yè)績提升中的重要性已越來越引起人們的普遍關(guān)注。因此，我國上市公司應(yīng)在表外增加對R＆D信息的詳細揭示，年報或中報會計報表附注中應(yīng)披露當(dāng)期R＆D支出的具體數(shù)額，在不導(dǎo)致競爭優(yōu)勢喪失的前提下盡可能披露研發(fā)項目的進展情況。

4.環(huán)境會計信息的披露。所謂環(huán)境會計信息，是指企業(yè)會計要向相關(guān)信息使用者提供環(huán)境信息和與環(huán)境有關(guān)的財務(wù)信息，從而充分滿足其知情和決策需要。相關(guān)的信息使用者，如投資者將關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績效會對企業(yè)財務(wù)上的安全性和盈利能力產(chǎn)生何種影響，商業(yè)銀行將關(guān)注企業(yè)由環(huán)境問題可能引發(fā)的潛在的負債和風(fēng)險，政府及社會公眾有權(quán)知道企業(yè)對于環(huán)境資源所作出的損害或者貢獻。環(huán)境會計信息通過表內(nèi)增加項目或增加附表（如環(huán)境成本明細表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇。問題是有關(guān)管理部門應(yīng)盡快制訂準(zhǔn)則對此加以規(guī)范，以保障信息披露的可比性。

5.社會責(zé)任信息的披露。主要反映企業(yè)在擴大就業(yè)范圍、維護職工利益、參與社會活動等方面所作的努力和取得的成果。具體包括：企業(yè)對職工的社會責(zé)任，如職工的勞動報酬和集體福利、健康安全保護等；企業(yè)對社會和本地區(qū)的社會責(zé)任，如企業(yè)對教育、體育等公益事業(yè)的贊助與捐贈，對市政建設(shè)等方面提供的援助等；企業(yè)對消費者的社會責(zé)任，如因產(chǎn)品質(zhì)量問題對被害消費者所支付的費用、產(chǎn)品“三包”費用等，以滿足使用者對企業(yè)社會責(zé)任的關(guān)注。

6.人力資源價值及其披露。在知識經(jīng)濟時代，人力資源在企業(yè)運作中的重要地位和作用已越來越顯著。然而，理論界對于人力資源的確認和計量一直爭論不休，尚未達成一致的觀點，實務(wù)界也鮮有良好的經(jīng)驗。在人力資源價值貨幣計量的操作成熟之前，采用非貨幣性計量方法予以恰當(dāng)披露是一項明智的選擇。我國上市公司現(xiàn)階段可采用附錄、附注以文字或表格等形式披露貨幣計量所不能提供的非貨幣性人力資源信息，如員工受教育水平、知識水平、工作經(jīng)驗、專門技術(shù)、工作態(tài)度以及經(jīng)理人員薪酬等，為相關(guān)信息使用者提供完整的決策依據(jù)。

7.其它非財務(wù)信息的披露。這類信息包括：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績信息，主要提供管理部門在生產(chǎn)和經(jīng)營方面取得的各種業(yè)績和采取的措施；企業(yè)管理部門對財務(wù)和非財務(wù)信息的分析主要說明財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績變化的原因和發(fā)展趨勢等；前瞻性信息，即企業(yè)面臨的機會、風(fēng)險和企業(yè)管理部門的計劃，將實際經(jīng)營業(yè)績與以前披露的機會和風(fēng)險進行比較以及與計劃進行比較；有關(guān)股東和管理人員的信息，主要就董事、大股東、管理人員的酬金等情況以及關(guān)聯(lián)交易進行說明；前景性信息，即企業(yè)的廣泛目標(biāo)和戰(zhàn)略，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)、企業(yè)資產(chǎn)的范圍和內(nèi)容、主要競爭對手及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的影響。

財務(wù)報告分析論文:預(yù)測財務(wù)報告的SWOT分析

【摘 要】 預(yù)測財務(wù)報告的swot分析是指根據(jù)編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)所具備的優(yōu)勢和劣勢的分析來判斷其競爭的實力，通過對其所處環(huán)境的機會和威脅的分析來判斷它的發(fā)展?jié)摿Α１疚膶ζ髽I(yè)預(yù)測財務(wù)報告進行swot分析，以便企業(yè)選擇是否編制預(yù)測財務(wù)報告。

【關(guān)鍵詞】 預(yù)測財務(wù)報告； swot分析； 優(yōu)勢； 劣勢

前 言

預(yù)測財務(wù)報表為投資者、債權(quán)人、內(nèi)部管理人員及政府等有關(guān)方面提供反映未來財務(wù)狀況及發(fā)展前景的有用信息，包含對財務(wù)事項預(yù)測的陳述，如利潤、收入；每股盈利、資本費用和股利；公司管理者對未來運營的計劃和目標(biāo)的陳述；對未來經(jīng)濟表現(xiàn)的陳述。

目前，我國對財務(wù)預(yù)測信息披露的相關(guān)規(guī)則主要在《招股說明書的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《年度報告的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等規(guī)章中。如前者規(guī)定：“如果發(fā)行人或其財務(wù)顧問或其承銷商認為提供盈利預(yù)測數(shù)據(jù)將有助于投資者對發(fā)行人及其所發(fā)行的股票作出正確的判斷，且發(fā)行人確信有能力對最近未來期間的盈利狀況作出比較切合實際的預(yù)測，則發(fā)行人可在招股說明書中提供盈利預(yù)測的數(shù)據(jù)。”后者提到：“原則上不要求上市公司編制新年度的利潤預(yù)測。但公司若在年度報告中提供新一年度利潤預(yù)測的，該利潤預(yù)測必須經(jīng)過具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師審核并發(fā)表意見”。

從以前證監(jiān)會要求初次發(fā)行股票的上市公司必須披露公司的盈利預(yù)測，由獨立審計人員（注冊會計師）對股票上市公司編報的盈利進行審核鑒證，并將此作為審核上市的指標(biāo)之一，到目前的上述規(guī)定，可以看出，我國對預(yù)測財務(wù)報告的態(tài)度已經(jīng)由開始的強制性向目前的自愿性轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變增加了各個企業(yè)對預(yù)測財務(wù)報告選擇的靈活性。

作為管理學(xué)中評價企業(yè)發(fā)展環(huán)境的一種經(jīng)典方法，swot分析被廣泛運用到各行各業(yè)和各個層次。s、w、o、t分別是strength（優(yōu)勢）、weakness（劣勢）、opportunity（機會）、threaten（威脅）四個單詞的首寫字母。本文嘗試將swot分析運用到企業(yè)預(yù)測財務(wù)報告，以便管理者更加清晰地看到預(yù)測財務(wù)報告編制和披露所面臨的機遇與挑戰(zhàn)，作出理性決策。

一、預(yù)測財務(wù)報告swot分析的實質(zhì)

在swot分析中，優(yōu)勢與劣勢側(cè)重內(nèi)部條件分析，機會與威脅重于外部環(huán)境的分析，兩者的綜合結(jié)果便構(gòu)成了對企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告競爭地位的判斷。一個成功編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)，應(yīng)能較大限度地發(fā)揮預(yù)測財務(wù)報告的優(yōu)勢，最有效地抓住環(huán)境中的機會，從而使企業(yè)的競爭力得到極大提升。同時，還必須能克服編制預(yù)測財務(wù)報告給企業(yè)帶來的劣勢，有效地規(guī)避各種風(fēng)險和威脅。因此，衡量企業(yè)編制的預(yù)測財務(wù)報告是否合理的一個簡單而有效的準(zhǔn)則是：它能否充分發(fā)揮優(yōu)勢，能否及時抓住機會，能否很好地克服劣勢，能否有效回避風(fēng)險。

對于編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)而言，優(yōu)勢與劣勢、機會與威脅都是相對的概念。其中優(yōu)勢可以理解為與沒有編制預(yù)測財務(wù)報告的競爭對手相比本企業(yè)的經(jīng)營和管理所具有的優(yōu)越性；劣勢即指存在的弱點和不足；機會和威脅則是指編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)所處的環(huán)境中已經(jīng)出現(xiàn)或者即將出現(xiàn)的一種變動趨勢，如果這種趨勢對編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)有利，且該企業(yè)能夠抓住的話，則該企業(yè)的戰(zhàn)略和地位會得到改善，此時就是一種機會；反之則存在被其它企業(yè)替代的趨勢，便屬于一種威脅。

筆者所提到的“優(yōu)勢與劣勢、機會與威脅都是相對的概念”，具有以下幾層含義：一是提供或者不提供預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)所共有的優(yōu)勢或者劣勢不能作為筆者所提到的優(yōu)勢或劣勢；二是環(huán)境中出現(xiàn)的變化趨勢對一部分編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)來說是機會，也有可能對另一部分企業(yè)是威脅；三是環(huán)境新趨勢本身是在變化的，在一個階段中表現(xiàn)的是機會，也有可能在另一個階段中表現(xiàn)出是威脅；四是機會和威脅在很多情況下是相對于編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)所執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營方針而言的，當(dāng)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營方針作出調(diào)整時，就有可能使這種外部變化趨勢的性質(zhì)向相反的方向變動。

二、預(yù)測財務(wù)報告swot分析的內(nèi)容

（一）企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告的優(yōu)勢（strengths）

1.可以降低投資者和債權(quán)人的信息不對稱，增加財務(wù)報告的決策有用性。預(yù)測財務(wù)報告是面向未來的，能夠使投資者和債權(quán)人了解企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景，具有前瞻性。這也更能滿足投資者和債權(quán)人對財務(wù)報告決策有用的要求，使其作出更為合理有效的投資決策。對于經(jīng)濟狀況比較好的公司，披露預(yù)測財務(wù)報告通過傳遞信號來與那些較差的企業(yè)區(qū)別開來，達到在資本市場上吸引更多的投資，促使股票價格的上漲。對于首次公開發(fā)行股票或債券的公司，披露預(yù)測財務(wù)報告有利于企業(yè)順利籌集資金，降低公司的籌資成本。對于當(dāng)年盈利狀況不佳甚至虧損的公司，通過預(yù)測財務(wù)報告的編制和披露可以展現(xiàn)其對未來的良好預(yù)期，這樣有利于企業(yè)挽回投資者的信心，或者為了糾正有關(guān)中介機構(gòu)對他們的不合理預(yù)測，避免股票價格下跌。

2.有利于企業(yè)內(nèi)部加強經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益。預(yù)測財務(wù)報告表明企業(yè)未來發(fā)展方向和經(jīng)營狀況，往往代表了企業(yè)管理當(dāng)局當(dāng)前的決心和未來行動的方向，也相當(dāng)于企業(yè)對信息使用者的一種保障，預(yù)期能否達到既定的預(yù)測財務(wù)報表所示的各項數(shù)據(jù)，直接關(guān)系到投資者和債權(quán)人對企業(yè)的信任。再者，企業(yè)一旦公布預(yù)測財務(wù)報告，就意味著一定要朝著那個方向努力，為之不懈奮斗，直至實現(xiàn)，否則就容易產(chǎn)生法律糾紛，增加很多的額外成本。所以預(yù)測財務(wù)報告也給管理層造成了一定的壓力，迫使管理層加強企業(yè)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益，最終實現(xiàn)所公布的預(yù)測財務(wù)報告的目標(biāo)。

3.能促進資本市場的發(fā)展，加快企業(yè)的資金融通。我國的資本市場還不是很完善，信息反饋的可信度也有待進一步提高。由于傳統(tǒng)的財務(wù)報告僅僅反映企業(yè)過去的經(jīng)營狀況，所包含的信息很不，企業(yè)據(jù)此所作出的決策要承擔(dān)很大的風(fēng)險，所以在實際情況中很多投資者采取觀望的態(tài)度，這種態(tài)度不利于資本市場的發(fā)展。投資者根據(jù)企業(yè)提供的、質(zhì)量較高的預(yù)測財務(wù)報告來進行決策，投資風(fēng)險會降低，有利于投資者迅速、高效地作出決策，從而促進資本市場發(fā)展，提高企業(yè)資金融通速度。

（二）企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告的弱勢（weaknesses）

1.預(yù)測性財務(wù)報告的編制會加大企業(yè)相關(guān)成本。預(yù)測財務(wù)報告的編制與傳統(tǒng)的財務(wù)報表相比更為復(fù)雜和困難，需要收集和加工大量的信息。信息也是經(jīng)濟市場的一種資源，企業(yè)要獲取這種資源當(dāng)然要付出一定的代價和成本。預(yù)測財務(wù)報告的復(fù)雜性也要求有經(jīng)驗豐富、專業(yè)技術(shù)強的工作人員參與，同時也會增加其他相關(guān)工作人員的工作量，這無疑會增加企業(yè)的整體人力資源成本。企業(yè)對信息披露會遵循成本效益原則，當(dāng)確定性費用不斷增加，而效益增加的比例達不到企業(yè)的要求時，企業(yè)就會縮減其成本支出，從而又會對預(yù)測性財務(wù)信息的質(zhì)量產(chǎn)生一定影響。

2.企業(yè)管理層基于預(yù)測財務(wù)報告的壓力可能會選擇短期效益的項目。預(yù)測財務(wù)報告的預(yù)測期限一般是一年，通常是今年預(yù)測下一年的財務(wù)報告數(shù)據(jù)。由于預(yù)測期間的限制和管理層為了避免發(fā)生信任危機和法律訴訟，管理層會采取謹慎的投資態(tài)度。他們會規(guī)避風(fēng)險，選擇投資期限比較短，一兩年之內(nèi)能有明顯經(jīng)濟效益的項目，很有可能會把一些長遠的有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y項目否決掉，這種短視行為將不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

3.預(yù)測性財務(wù)報告的披露會向其它企業(yè)傳遞信號。企業(yè)提供預(yù)測財務(wù)報告會使企業(yè)處于一個動態(tài)博弈的情景之中。在動態(tài)博弈中，行動有先后次序，后行動者可以通過觀察先行動者的行動獲得有關(guān)后者偏好、戰(zhàn)略空間等方面的信息，修正自己的判斷。企業(yè)提供的預(yù)測財務(wù)報告會向其他企業(yè)傳遞出自己經(jīng)營戰(zhàn)略、生產(chǎn)計劃等很多的信息，其它的企業(yè)會根據(jù)這些信息修正對編制預(yù)測財務(wù)報告企業(yè)的判斷并調(diào)整自己的相關(guān)策略，這會使得編制預(yù)測財務(wù)報告的企業(yè)處于被動地位。如果企業(yè)希望通過預(yù)測財務(wù)報告向投資者和其他企業(yè)起到證明企業(yè)未來經(jīng)營狀況很好這樣的信息傳遞功能，它必須為此付出足夠的成本；否則，所有其它類型的企業(yè)都會模仿。

（三）企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告所面臨的機遇（opportunities）

1.政府對企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告的支持。企業(yè)作為國民經(jīng)濟中的微觀主體，所提供的及時、充分、有效的預(yù)測財務(wù)報告信息，不僅方便投資人的決策，也有利于國家根據(jù)其提供的信息制定國民經(jīng)濟計劃，確保國家宏觀經(jīng)濟政策的正確性和有效性，從而更加有利于整個國家經(jīng)濟的長遠發(fā)展。所以政府站在國家經(jīng)濟發(fā)展長遠和全局的角度，還是希望企業(yè)能夠提供的預(yù)測財務(wù)報告，以便政府進行整體的統(tǒng)籌規(guī)劃。

2.有些國家運用預(yù)測性財務(wù)信息已經(jīng)比較成熟。目前，已有許多國家相繼建立了預(yù)測性信息制度，特別是美國的預(yù)測性信息披露制度已形成了一個以“安全港規(guī)則”和“預(yù)先警示原則”為主要特點，以“自愿披露”為主要精神的較為完備的、高效的信息披露體系。這為我國預(yù)測財務(wù)報告的制度提供了很好的參考，為我國預(yù)測性財務(wù)報告的披露走向成熟奠定了基礎(chǔ)。由于我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，會計準(zhǔn)則向國際會計準(zhǔn)則的進一步趨同都最終會導(dǎo)致我國預(yù)測財務(wù)報告的進一步完善和推廣。

3.電子通信及計算機運用等高科技發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)。人類社會進入到21世紀(jì)，科技創(chuàng)新和現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，大大促進了生產(chǎn)方式的變更。一場以電子通信及計算機運用等高科技和信息產(chǎn)業(yè)為主要標(biāo)志的新經(jīng)濟時代正在全球興起。高科技和信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展能改善企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告的硬件環(huán)境，這樣的硬件環(huán)境能改善企業(yè)編制和披露財務(wù)報告的方式。例如：計算機技術(shù)的發(fā)展會帶動財務(wù)預(yù)測軟件的開發(fā)，這樣預(yù)測所需的時間就會大大地縮短，也可以為企業(yè)節(jié)省大量的人力和物力。

（四）企業(yè)編制預(yù)測財務(wù)報告所面臨的威脅（threats）

1.預(yù)測性財務(wù)報告規(guī)范不完善。目前，我國有關(guān)企業(yè)預(yù)測性財務(wù)信息的制度規(guī)范主要零星散布在《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》之中，顯得分散而不成體系。有些文件雖然或明或暗地涉及到預(yù)測性財務(wù)信息的相關(guān)問題，但含糊不清，起不到真正的規(guī)范作用。規(guī)范的內(nèi)容也僅局限于公司上市時的盈利預(yù)測信息的披露和審核，而且也沒有有關(guān)盈利預(yù)測信息生成的財務(wù)會計制度與之配套。由于我國相關(guān)的財務(wù)制度如《企業(yè)財務(wù)通則》等沒有對預(yù)測財務(wù)報告進行明確規(guī)范，一般企業(yè)也無財務(wù)預(yù)測的要求，證監(jiān)會對預(yù)測性報告的規(guī)定無論是從原則體系上還是從信息披露的內(nèi)容和格式上都不完善。編與不編、如何編企業(yè)都有決定權(quán)。

2.預(yù)測財務(wù)報告存在很大的系統(tǒng)風(fēng)險。預(yù)測性信息的特點是陳述者往往缺乏現(xiàn)有數(shù)據(jù)或者客觀事實能證實其陳述的客觀公允性，主要基于估計和評價。預(yù)測性財務(wù)信息是對企業(yè)未來財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量及其他有關(guān)信息的披露，大大提高了企業(yè)信息的決策和評價的有用性，但未來的環(huán)境各事項具有不確定性和不可預(yù)知性，國際政治經(jīng)濟形勢的變化，我國宏觀經(jīng)濟政策、法規(guī)變動、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)特征的變動，會影響上市公司的行業(yè)前景、細分市場、競爭地位、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，且這些系統(tǒng)風(fēng)險企業(yè)又不能通過投資來進行分散，因而會給企業(yè)預(yù)測財務(wù)報告的性帶來很大的風(fēng)險。如2008年全球性的金融風(fēng)暴對企業(yè)盈利性、流通性等產(chǎn)生的影響。

三、結(jié)語

很多專家和學(xué)者都認為預(yù)測財務(wù)報告是未來財務(wù)報告的一種必然的發(fā)展趨勢，但是從預(yù)測財務(wù)報告的swot分析中，我們看到預(yù)測財務(wù)報告也不是一種十全十美的報告方式，它也會給企業(yè)帶來劣勢和威脅。因此，企業(yè)在編制和披露預(yù)測財務(wù)報告時應(yīng)充分發(fā)揮預(yù)測財務(wù)報告的優(yōu)勢，及時抓住環(huán)境所賦予的機會，很好地克服劣勢，有效回避風(fēng)險。

財務(wù)報告分析論文:關(guān)于上市公司財務(wù)報告舞弊動機分析

論文摘要：分析了證券市場發(fā)行制度、再融資制度與退市制度對上市公司財務(wù)報告舞弊動機的影響，指出上市公司財務(wù)報告舞弊的利益驅(qū)動有其特殊的規(guī)律．其動機是為獲得上市資格條件、再融資資格．提高股票發(fā)行價格，避免被特別處理或退市等。提出了解決上市公司財務(wù)報告舞弊問題要從制度建設(shè)、監(jiān)管執(zhí)行、公司治理環(huán)境改善等多層面綜合治理。

論文關(guān)鍵詞：財務(wù)報告舞弊；融資制度；上市公司

在我國，證券市場經(jīng)歷了十八九年的發(fā)展，但目前還不盡成熟、不盡規(guī)范。近年來不斷發(fā)生的上市公司財務(wù)報告舞弊案就是我國證券市場所存在問題的突出反映。財務(wù)報告舞弊，是相關(guān)當(dāng)事人在對利弊得失權(quán)衡后作出的選擇，是人的趨利行為和特定制度背景下的產(chǎn)物。研究我國上市公司財務(wù)報告舞弊問題，不可脫離證券市場特殊的融資制度背景。研究中國證券市場的融資制度，就可發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報告舞弊具有如下特殊的動機。

一、為獲得上市資格條件

根據(jù)我國《證券法》《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等相關(guān)法律的規(guī)定，申請上市的公司在財務(wù)上必須要滿足一定的條件，如發(fā)行股票前必須具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好。因此，一些業(yè)績并不是十分好的企業(yè)，為了達到上市資格條件，實現(xiàn)上市融資的目的，必然通過各種舞弊手段進行會計處理．以確保公司連續(xù)三年盈利，使之符合上市所需的財務(wù)上的要求。還有許多公司在上市前進行了大規(guī)模的上市改組，將一些劣質(zhì)資產(chǎn)剝離出去，上市前三年的業(yè)績就有可能并不是公司盈利能力的真實表現(xiàn)，而只是人為操縱的業(yè)績。

二、為提高股票發(fā)行價格

新股發(fā)行公司除了千方百計獲得上市資格達到“圈錢”的目的外．還存在著多“圈錢”的強烈動機。一家公司能夠募集資金的多少是由股票發(fā)額度和股票發(fā)行價格決定的。在中國，新股發(fā)行是稀缺資源．股票發(fā)行額度受公司的影響較少．新股發(fā)行價格就自然成為公司操縱的對象。在利潤指標(biāo)為基礎(chǔ)的定價模式下．公司必然會以種舞弊手段虛增利潤，以期達到抬高發(fā)行價，使司籌集到更多資金的目的。

在1996年之前，股票發(fā)行價格是根據(jù)發(fā)行年預(yù)測的每股凈收益和發(fā)行市盈率計算的。市率是由證券主管部門確定的，許多公司就高估利預(yù)測，以達到提高發(fā)行價格的目的．造成一些司上市當(dāng)年的實際利潤遠遠低于當(dāng)初的預(yù)測數(shù)1996年．中國證監(jiān)會調(diào)整了股票發(fā)行價格的計公式：發(fā)行價格=發(fā)行新股前三年每股凈收益平值×發(fā)行市盈率。許多公司又開始對發(fā)行前三年會計報表進行操縱。1997年，中國證監(jiān)會針對多公司操縱發(fā)行前會計報表的情況，又將新股發(fā)行價格的計算公式調(diào)整為：發(fā)行價格=每股稅利潤×市盈率。其中每股稅后利潤=發(fā)行前一年股稅后利潤~70％+發(fā)行當(dāng)年攤薄后的預(yù)測每股后利潤x30％。這種政策的改變，并沒有消除新發(fā)行公司操縱利潤的動機，一些公司又開始在年會計報表與當(dāng)年盈利預(yù)測報表上同時操縱1999年中國證監(jiān)會再次調(diào)整股票發(fā)行價格的價方法，即按照股票市場上行業(yè)相同或相近、規(guī)相近、盈利水平相近的10家左右已上市公司股的平均價格來定價，與前面的幾種定價方法相比這次的定價方法比較客觀，但是同樣有公司為取得較高的發(fā)行價格，虛報發(fā)行前一年的盈利能力。2001年至2005年又重新采用控制市盈率的辦法對發(fā)行價格進行控制。由此可見．只要盈利能力還是決定股票發(fā)行價格的一個重要因素．上市公司就存在虛報盈利能力的動機。2006年結(jié)束了新股固定價格的方式，提出新股詢價制度．是我國股票發(fā)行市場化的一大進步。

三、為獲得再融資資格條件

配股或增發(fā)新股對于上市公司是十分重要的再融資工具。然而，中國證監(jiān)會對上市公司配股或增發(fā)有嚴(yán)格的要求。對上市公司配股資格的認定主要是以凈資產(chǎn)收益率(roe)為限制條件，并在近年來進行了多次調(diào)整：1994年中國證監(jiān)會了《上市公司配股的通知》，規(guī)定上市公司配股的必備條件之一是“最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，公司roe三年平均在10％以上”。1996年中國證監(jiān)會將原來申請配股的條件修改為“最近三年內(nèi)roe每年都在10％以上，屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但不低于9％”。1999年中國證監(jiān)會又對roe進行新的規(guī)定：三年平均roe不低于10％，每年roe不得低于6％。2001年，證監(jiān)會要求擬配股公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％。

為了滿足中國證監(jiān)會有關(guān)配股條件的要求．以達到配股資格．上市公司大都需要在會計年度即將結(jié)束時測算本年度的凈資產(chǎn)收益率是否達到配股資格線。一些達不到凈資產(chǎn)收益率要求、但有著強烈再融資動機的上市公司就通過操縱利潤來達到目的。在證監(jiān)會1993年至2007年處罰公告中披露的因財務(wù)報告舞弊而被處罰的78家上市公司中，有22家上市公司的46份舞弊年報所披露的凈資產(chǎn)收益率符合當(dāng)年證監(jiān)會關(guān)于配股的要求(見表1)。

其中有18家上市公司在下一年度完成了配股，實現(xiàn)了再融資。其中，重慶實業(yè)在2000年公開披露的配股說明書中披露：1997年、1998年、1999年的凈資產(chǎn)收益率分別為l1．48％、6．82％、16．44％，3年平均凈資產(chǎn)收益率在l0％以上，任何一年凈資產(chǎn)收益率不低于6％。重慶實業(yè)在1999年度財務(wù)報告中披露的凈利潤為2107．68萬元。經(jīng)查，1999年重慶實業(yè)虛增凈利潤1432．21萬元，占當(dāng)年年報披露凈利潤的67．94％。其實際情況根本不符合配股的條件。

由此可見，由于政府對配股行為的行政干預(yù)，倘若上市公司的凈資產(chǎn)收益率低于配股資格線，在配股壓力的驅(qū)使下，自然會設(shè)法采取各種手段來提高凈資產(chǎn)收益率i2]。另外。由于許多上市公司是經(jīng)過“包裝”獲得的上市資格．在上市時就先天不足，上市后面臨著盈利能力下降、虧損或公司正常經(jīng)營資金短缺的困境。這些上市公司都迫切希望通過實現(xiàn)配股和增發(fā)新股等再融資方式籌集到更多的資金，以期能夠使公司擺脫困境。

四、避免被特別處理或退市

公司上市后可能受到各種原因引起的處罰其中最嚴(yán)厲的處罰是因財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況惡化而被特別處理、暫停上市乃至終止上市，這意味著公司將喪失一種寶貴的稀缺資源，公司及其管理人員、投資者、債權(quán)人和其他利害關(guān)系人的利益都將受到損失。這顯然是上市公司及相關(guān)利益者所不愿意看到的。于是，出于逃避懲罰，不愿意因連續(xù)三年虧損而退市，一些處于盈虧臨界點附近的公司。具有巨大的利益驅(qū)動粉飾財務(wù)報告，隱瞞虧損，避免被st或pt處理。

《公司法》第157條規(guī)定，上市公司如果“最近三年連續(xù)虧損”將由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票交易。第158條又進一步規(guī)定，上市公司若有上述情形，且“在限期內(nèi)未能消除，不具備上市條件的，由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市”。除此之外，滬深證券交易所制定的《股票上市規(guī)則》對“上市公司狀況異常期間的特別處理”作了規(guī)定．“當(dāng)上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致投資者對該公司前景難以判斷，可能損害投資者權(quán)益的情形”，交易所將對其股票交易實行特別處理。這里的“財務(wù)狀況異常”指的是以下兩種情況：①最近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示的凈利潤均為負值；②最近一個會計年度每股凈資產(chǎn)低于股票面值。也就是說，如果上市公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，或者是由于出現(xiàn)巨額虧損導(dǎo)致每股凈資產(chǎn)低于股票面值的。都被視為財務(wù)異常，將受到特別處理。如果一家公司因連續(xù)兩年虧損被特別處理后，第三年仍然虧損，交易所將暫停其股票交易，并向中國證監(jiān)會提交暫停其股票上市的建議。從《公司法》和《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定可以看出，上市公司一旦出現(xiàn)虧損。有可能受到證券監(jiān)管部門的三種處理，即特別處理、暫停上市或終止上市。而這些處理將對上市公司及有關(guān)的利益關(guān)系人產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。當(dāng)初，政府有關(guān)部門、母公司千辛萬苦爭取到公司發(fā)行股票和上市資格這個殼資源，其中的一個主要目的是希望利用股票市場的直接融資功能．以擴大公司的規(guī)模、提高公司的經(jīng)濟效益，發(fā)展地方經(jīng)濟而公司一旦因虧損原因而被暫停上市、甚至終止上市。

這個寶貴的殼資源優(yōu)勢將損失掉．這不僅不利于公司的長遠發(fā)展，而且還可能因受到社會的相當(dāng)關(guān)注而產(chǎn)生一些負面影響，這是上市公司以及公司的大股東、管理層和有關(guān)的政府管理部門都不愿看到的結(jié)果。因此，上市公司一旦出現(xiàn)虧損．他們將會盡量采取各種盈余管理的手段．甚至是舞弊的手段，來使公司扭虧為盈，或隱瞞虧損的事實。

五、結(jié)語

從以上的分析可以發(fā)現(xiàn)，證券市場融資制度的每次修訂對上市公司及其投資者、地方政府等利益相關(guān)者都將帶來巨大的影響。財務(wù)報告舞弊是上市公司在特定融資制度背景下利益驅(qū)動的產(chǎn)物。公司不論是為了獲得上市資格。還是為了獲得配股資格，或者是為了避免因為虧損而受到證券監(jiān)管部門的特別處理而進行的財務(wù)報告舞弊行為，實質(zhì)上都是為了達到從證券市場上獲得融資的目的。但僅從制度層面并不能從根本上解決上市公司財務(wù)報告舞弊問題。問題的解決最終依賴于監(jiān)管制度和監(jiān)管手段的改革．公司治理環(huán)境的改善等治理措施的綜合運用。

財務(wù)報告分析論文:國際財務(wù)報告準(zhǔn)則國際趨同的現(xiàn)狀與前景分析

摘要：國際財務(wù)報告準(zhǔn)則國際化的問題伴隨資本市場全球化的發(fā)展而備受關(guān)注。從某種程度上看，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則國際趨同性發(fā)展能維護公平的資本市場、保障透明而高質(zhì)量的會計信息、吸引更多國際和國內(nèi)的投資者、促進全球資本市場更快發(fā)展。

關(guān)鍵詞：國際財務(wù)報告準(zhǔn)則；國際趨同；現(xiàn)狀；前景

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(international financial reportingstandards)簡稱ifrs，在2001年以前一直被稱為國際會計準(zhǔn)則。ifrs是個概括性術(shù)語，是由國際會計準(zhǔn)則理事會(international accounting standards board，iasb)制定的一系列以原則性為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則，它只規(guī)定了寬泛的規(guī)則而不是約束到具體的業(yè)務(wù)處理，包括一個財務(wù)報告的準(zhǔn)備和編制的框架、37個不同標(biāo)題的單獨準(zhǔn)則及由iasb的相關(guān)理事會出版的解釋，2001年之前出版的32個準(zhǔn)則保留ias前綴，之后出版的準(zhǔn)則加ifra前綴。

一、國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的新局面

國際會計準(zhǔn)則理事會(iasb)的前身是國際會計準(zhǔn)則委員會(iasc)。iasc成立于1973年，自成立伊始便迅猛發(fā)展，至2001年1月組織內(nèi)部已擁有104個國家、143個會計組織。如同國際市場要求世界貿(mào)易中商品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)全球化一樣，資本技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)同樣要全球化，即資本在全球范圍內(nèi)自由流動過程中，會計準(zhǔn)則的資本計量功效內(nèi)在地決定了會計準(zhǔn)則必須全球化。而會計準(zhǔn)則的國際化引起了wto的關(guān)注，1996年12月在新加坡舉行的部長級會議上，鼓勵iasc制定國際會計準(zhǔn)則的建議被明確提出。隨后，iasc得到了證券委員會國際組織(iosco)、世界銀行和國際貨幣基金組織的大力支持。

在準(zhǔn)則的制定過程中，iasc廣泛吸收參與者，比如使注冊會計師作為會計信息的審核者，并讓財務(wù)信息的編織者和使用者參與其中，其中尤為突出資本市場代表的影響力；放棄以注冊會計師為導(dǎo)向的制定體制，代之以資本市場和金融市場為導(dǎo)向，突出財務(wù)信息的首要目的在于滿足投資者和債權(quán)人的需要，而目標(biāo)則是建立全球通行的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則。iasc的核心準(zhǔn)則即應(yīng)證券委員會國際組織(iosco)之約，針對跨國證券發(fā)行和股票上市公司編制財務(wù)報表的需要，制定出一套完整的會計準(zhǔn)則。

2002年，iasb成立，其任務(wù)便是制定一套單一高質(zhì)量、原則導(dǎo)向適用于全球資本市場的財務(wù)報告準(zhǔn)則。目前，全球已有100多個國家和地區(qū)(含27個歐盟成員國)，已要求或允許使用由iasb開發(fā)的ifrss，而這一數(shù)字仍在持續(xù)增加。2005年，世界各國準(zhǔn)則向ifrss的轉(zhuǎn)換出現(xiàn)一個高潮，并且眾多國家的轉(zhuǎn)換過程相當(dāng)平穩(wěn)，在財務(wù)系統(tǒng)上未出現(xiàn)任何沖擊。把不同國家的賬目合并編織成一份單一的報表，不僅能大幅度地降低公司的遵循成本，且使投資者通過它更容易對在不同地區(qū)運營的公司做以比較，也使監(jiān)管機構(gòu)更容易建立一套更一致的方法實施監(jiān)管，可以說，推動采用ifrss作為全球一種通用的財務(wù)報告語言存在極大的動力。

二、國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的國際趨同現(xiàn)狀

如今，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則已成為許多國家會計準(zhǔn)則的基準(zhǔn)，但仍然不是一個的國際準(zhǔn)則，比如美國、日本等一些重要的經(jīng)濟體尚在實現(xiàn)趨同的過程中。

1、世界各主要國家對國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的認同

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的前途歸根到底取決于世界各國、各地區(qū)，尤其是10sc0成員國的接受程度。自準(zhǔn)則出現(xiàn)后，石階上許多國家的政府、立法機構(gòu)和會計執(zhí)業(yè)組織均開始積極行動，思考其國家準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則間的差異，并致力于減少這些差異的工作。早在2001年初，歐共體便通過了一項將在2005年生效的建議性規(guī)則，要求包括銀行和保險公司在內(nèi)的歐共體上市公司，必須依照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則編制合并會計報表，并允許成員把適用范圍擴大至非上市公司及個別報表的編制；而澳大利亞和俄羅斯也向世界宣布于2005年采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則；日韓兩國還重組了本國的會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)，大幅改造和調(diào)整會計準(zhǔn)則，取得會計國際協(xié)調(diào)方面的極大進步；加拿大同意在2010年以前采用ifrs；2006年2月，中國引進了新的會計系統(tǒng)，有力促進了中國會計系統(tǒng)向ifrs歸并。

2、美國公認會計原則(gaap)和ifrs的趨同

在國際會計準(zhǔn)則理事會(iasb)于2001年開發(fā)、推廣國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之前，美國公認會計準(zhǔn)則(gaap，又稱作美國會計準(zhǔn)則)是國際資本市場上運營的公司和投資者使用的國際規(guī)范。當(dāng)前，全球已有110多個國家和地區(qū)要求或允許采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，其中包含27個歐盟成員國，并且歐盟國家的市場已從中受益，2007年4月初，歐洲股市總市值自一戰(zhàn)以來及時次超過美國股市。不少業(yè)內(nèi)人士認為，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之所以能在全球迅速推廣，其優(yōu)勢在于總體上比美國公認會計準(zhǔn)則更加靈活、好用，而兩大準(zhǔn)則的趨同融合也成為一種必然趨勢。

2005年，iasb修改了部分準(zhǔn)則內(nèi)容，減少了它與美國公認會計原則的差異，但在新產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)成本、資產(chǎn)減值、存貨、分部報告、合并報表中對子公司的定義等方面，修改后的準(zhǔn)則仍存在需要調(diào)節(jié)的差異。2006年2月，iasb和美國財務(wù)報告準(zhǔn)則委員會(fasb)簽署了一份《諒解備忘錄》，旨在建立一個工作項目來消除報表調(diào)整要求，這一備忘錄的出臺使準(zhǔn)則趨同項目的重點發(fā)生轉(zhuǎn)移。據(jù)此備忘錄，趨同工作主要沿兩個并行軌道進行。其一，2008年之前通過一個或多個短期的準(zhǔn)則制定項目消除幾個重點領(lǐng)域中存在的主要差異；其二，到2008年，在iasb和fasb確定的11個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大進展和突破。2007年11月，美國證券交易委員會(sec)通過決定，允許在美國上市的外國企業(yè)按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則編制報表，并修改規(guī)則以使客戶較大限度利用新準(zhǔn)則，隨即，美國納斯達克市場向sec神聽，允許外國公司按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則達到在納斯達克上市的財務(wù)要求，最終得到批準(zhǔn)。

iasb主席戴維·泰迪爵士曾說，“盡管我們意識到未來還會遇到很多挑戰(zhàn)，但現(xiàn)在我對能消除國家會計準(zhǔn)則和國際準(zhǔn)則之間的主要差異充滿信心；通過美國會計準(zhǔn)則、國際財務(wù)報告準(zhǔn)則和其他國家會計準(zhǔn)則的趨同，世界資本市場將運用一套投資者能信任的全球會計準(zhǔn)則。”國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與美國公認會計原則間屬于互動發(fā)展的關(guān)系，在某些地方，美國公認會計原則會向國際財務(wù)報告準(zhǔn)則恐龍，而國際會計準(zhǔn)則委員會與美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的緊密聯(lián)系也勢必加快兩種準(zhǔn)則的一體化發(fā)展步伐。

三、ifrs的未來

iasb意識到其工作和世界經(jīng)濟、各利益相關(guān)方的關(guān)聯(lián)性極大，目前也正處于制定、完善ifrs的關(guān)鍵時刻。

1、制定適用于中小型企業(yè)的ifrs

托管人和iasb曾在世界各地對不同利益團體做出咨詢調(diào)查，其結(jié)果發(fā)現(xiàn)，iasb沒有足夠能力履行其作為一個國際組織的職責(zé)，因而iasb為適用于中小型公司(sme)的ifrs了征求意見稿。基于完整版本的ifrs，iasb正努力為小型非上市公司起草一套簡化的、自成體系的準(zhǔn)則。

iasb認為沒有也不會要求任何機構(gòu)對sme做出定義，且任何使用中小企業(yè)準(zhǔn)則的國家或地區(qū)均需按照自身需要來使用中小企業(yè)準(zhǔn)則。征求意見稿以主題的形式編寫，提高可讀性，剔除與大多數(shù)中小企業(yè)不相關(guān)的ifrs內(nèi)容，簡化會計的確認和計量方面的規(guī)定，刪除會計處理的多種選擇。此外，iasc基金會授權(quán)把中小企業(yè)準(zhǔn)則征求意見稿翻譯為法語、德語、西班牙語，使更多、更廣的人群參與到意見征詢過程中。iasb力圖在2009年為sme打造出一個可行且被廣泛接受的準(zhǔn)則。

2、準(zhǔn)則趨同過程中的利益調(diào)整

國際會計協(xié)調(diào)的實質(zhì)在于經(jīng)濟利益。會計準(zhǔn)則日益明顯地成為指導(dǎo)投資資本市場、協(xié)調(diào)投資利益的工具，通過國際會計協(xié)調(diào)，減少甚至消除各國會計差異，能有效提高國際金融市場的效率、改善投資環(huán)境、降低資金成本、提升國家和地區(qū)的形象。但如何進行會計協(xié)調(diào)，同樣是一個利益問題，其原因在于消除各國和地區(qū)間的會計差異是個互動行為，發(fā)達國家和市場總希望把本國或地區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)作為協(xié)調(diào)的基準(zhǔn)，而其他國家則須花費大量學(xué)習(xí)、培訓(xùn)成本，支付外國會計師服務(wù)費用和咨詢費用等。據(jù)當(dāng)前國際多極化趨勢，美國的fasb不可能取代iasc，sec也不可能控制iosco，但美國憑借自身經(jīng)濟、技術(shù)上的優(yōu)勢，尤其是其三個重要機構(gòu)(管理委員會、理事會和常設(shè)解釋委員會)勢必對高質(zhì)量準(zhǔn)則提出更苛刻的具體要求，進而使今后制定的iasc準(zhǔn)則盡可能向美國公認會計原則趨同。

四、結(jié)語

上世紀(jì)70年代后，尤其到了90年代，世界上資本市場全球化的進程日漸加快，跨國融資與投資在世界經(jīng)濟中所占比重日益增加。以1997年底在倫敦證券交易所上市的2683家公司為例，其中國外企業(yè)達到526家，交易量在所有交易市值中占到69％，而同年的美國，紐約交易所的國外上市公司在全部上市公司中的比例超過10％，僅1997年一年時間，國外公司便從美國資本市場上籌集資金280億美元。資本在國際間的動態(tài)流動讓眾多相關(guān)國家意識到，對世界各國會計規(guī)范進行協(xié)調(diào)的工作十分迫切和必要，一套普遍適用的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則能明顯降低全球投融資的成本、提高決策的有效性、促進資本市場的良性競爭。如今，iasb正以一種透明且符合受托責(zé)任要求的方式，考慮主要利益相關(guān)者的意見并與之及時溝通，以制定出能反映經(jīng)濟實質(zhì)、能贏得廣泛尊重的高質(zhì)量準(zhǔn)則。

財務(wù)報告分析論文:新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報告分析的思考

【摘要】本文闡述了新會計準(zhǔn)則對財務(wù)報告分析的雙重影響，剖析了新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報告的內(nèi)涵，提出對財務(wù)報告分析應(yīng)結(jié)合的內(nèi)容與方法的思考。

背景資料

我國2006年頒布的新會計準(zhǔn)則是一個比較龐大的系統(tǒng)，包含1項基本準(zhǔn)則、38項具體會計準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南說明。在這三層次的會計準(zhǔn)則體系架構(gòu)中，關(guān)于財務(wù)報告的準(zhǔn)則就有《資產(chǎn)負債表日后事項》、《現(xiàn)金流量表》、《中期財務(wù)報告》、《關(guān)聯(lián)方披露》、《財務(wù)報表列報》、《合并財務(wù)報表》、《分部報告》、《金融工具列報》等八項。前四項是原來就有的，此次作了重大修改，后四項是此次新增的。這八項關(guān)于財務(wù)報告的具體準(zhǔn)則差不多占了整個具體會計準(zhǔn)則的五分之一，形成了較為規(guī)范完整的財務(wù)報告體系。那么，新會計準(zhǔn)則對財務(wù)報告的分析有何影響？新會計準(zhǔn)則框架結(jié)構(gòu)下，如何理解財務(wù)報告的內(nèi)涵、從而進行財務(wù)報告的分析？這是值得大家深入思考的。

一、新會計準(zhǔn)則對財務(wù)報告分析的雙重影響

新會計準(zhǔn)則對財務(wù)報告分析具有雙重影響。一方面，新會計準(zhǔn)則對公司財務(wù)信息的確認、計量和披露提出了更高的要求，為財務(wù)報告分析提供了更多的原材料，比如：《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則將企業(yè)的研究與開發(fā)支出區(qū)別對待，允許開發(fā)支出予以資本化，財務(wù)分析人員因而可以得到上市公司開發(fā)階段的具體數(shù)據(jù)，便于分析科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績及現(xiàn)金流，提高這類公司的估值水平；另一方面，因為公允價值計量屬性的引入和公允價值的難以取得，無法杜絕上市公司虛假信息的可能性，這不僅加大了分析難度，同時也有可能使分析結(jié)論的性受到影響。

二、新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報告的內(nèi)涵

（一）財務(wù)報告的目標(biāo)是受托責(zé)任觀和決策有用觀的融合

《基本準(zhǔn)則》第四條指出：財務(wù)會計報告的目標(biāo)是“向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟決策”。這是一種雙重的會計目標(biāo)，是受托責(zé)任觀和決策有用觀的融合。該目標(biāo)在重視財務(wù)報告保護投資者利益的同時，強調(diào)財務(wù)報告決策有用性；在突出財務(wù)報告內(nèi)容質(zhì)量的同時，還必須把財務(wù)報告披露形式的質(zhì)量放在顯要的位置。這是一種高質(zhì)量會計準(zhǔn)則理念對財務(wù)報告質(zhì)量的要求。

（二）會計理念的變化導(dǎo)致報表地位的改變

新準(zhǔn)則中的多項準(zhǔn)則，比如：《基本準(zhǔn)則》中關(guān)于收入和費用要素的定義、《或有事項》準(zhǔn)則關(guān)于預(yù)計負債的確認、《所得稅》準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)負債表債務(wù)法的運用等均以“資產(chǎn)負債觀”的理念來規(guī)范某類交易或事項，即：先定義該類交易或事項產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)和負債，或者說，先確認和計量該類交易或事項的產(chǎn)生對相關(guān)資產(chǎn)和負債造成的影響，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負債的變化來確認收益。這表明我國的會計理念已從“損益觀”向“資產(chǎn)負債觀”轉(zhuǎn)變，

從而改變了以前重利潤表輕資產(chǎn)負債表的理念，更加看重資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表所描述的企業(yè)財務(wù)狀況。

（三）公允價值計量屬性的引入導(dǎo)致利潤表體現(xiàn)出了收益觀

新準(zhǔn)則采用公允價值計量的經(jīng)濟事項主要有：金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交易、生物資產(chǎn)、政府補助等。比如：對于交易性金融資產(chǎn)，初始確認時按照公允價值計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當(dāng)期損益，并體現(xiàn)在利潤表上，這使得利潤表體現(xiàn)了損益。

（四）合并報表理論從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論

《合并財務(wù)報表》準(zhǔn)則對合并報表范圍的確定以控制為基礎(chǔ)，更關(guān)注實質(zhì)性控制。在合并資產(chǎn)負債表中把“少數(shù)股東權(quán)益”項目作為所有者權(quán)益的組成部分（原規(guī)定列在負債與所有者權(quán)益之間）；在合并利潤表中將“少數(shù)股東損益”作為凈利潤項目的組成部分，在凈利潤項目下列示（原規(guī)定利潤總額扣減少數(shù)股東損益后列示凈利潤）。這樣將增加合并報表的資產(chǎn)和權(quán)益、收入和利潤，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果具有較大的影響。

通過以上闡述，筆者認為：依據(jù)不同觀念編制的財務(wù)報告所提供的信息類型及信息含量存在著差別，那么對財務(wù)報告的分析內(nèi)容和方法也應(yīng)該有相應(yīng)的變化。

三、新會計準(zhǔn)則下對財務(wù)報告分析內(nèi)容和方法的思考

新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報告的內(nèi)涵發(fā)生了巨大變化，新會計準(zhǔn)則對財務(wù)報告的分析有雙重影響。相應(yīng)地，對財務(wù)報告分析的部分內(nèi)容和方法應(yīng)該有所變革。

（一）結(jié)合基本面將會計政策選擇分析作為首要分析步驟

會計政策的選擇形式上表現(xiàn)為企業(yè)會計過程的一種技術(shù)規(guī)范，但其本質(zhì)卻是經(jīng)濟和政治利益的博弈和制度的安排。新會計準(zhǔn)則給予了企業(yè)較多的職業(yè)判斷空間，公司管理層的會計政策選擇對財務(wù)報告的形成有很大的影響。分析財務(wù)報告時，應(yīng)該結(jié)合宏觀基本面將分析、評價公司會計數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟現(xiàn)實的程度以及執(zhí)行會計政策的正確性作為首要分析步驟，分析公司運用會計政策靈活性的性質(zhì)和程度，確定是否調(diào)整財務(wù)報告的會計數(shù)據(jù)，以消除由于采用了不恰當(dāng)?shù)臅嫹椒ǘ斐傻呐で瑸楦哔|(zhì)量的財務(wù)報告分析做好準(zhǔn)備工作。

如何實施會計政策選擇的分析呢？筆者認為最重要的是分析程序，程序如下：1．辨明關(guān)鍵的會計政策；2．評價會計靈活性；3．評價財務(wù)會計戰(zhàn)略；4．評價會計信息披露的質(zhì)量；5．辨明潛在虧損；6．消除會計扭曲。

（二）挖掘新的財務(wù)比率指標(biāo)，增加風(fēng)險管理策略和財務(wù)預(yù)警分析

目前，財務(wù)比率基本上有四種類型：及時種比率概括了公司某一時點財務(wù)狀況的某些方面，是兩個“存量”項目的對比，通常稱為資產(chǎn)負債表比率；第二種是損益表比率，概括了公司一段時間經(jīng)營成果的某些方面，將利潤表的一個“流量”項目與另一個“流量”項目作比較；第三種比率反映公司的綜合經(jīng)營成果，是將利潤表中的某個“流量”項目與資產(chǎn)負債表的某個“存量”項目作比較，稱為損益表與資產(chǎn)負債表比率；第四種是基于現(xiàn)金流量表的比率，特別關(guān)注收益與營業(yè)活動現(xiàn)金流量提供的公司收益質(zhì)量方面的信息。

在新準(zhǔn)則下如何挖掘新的財務(wù)比率指標(biāo)，進而通過財務(wù)比率進行分析，有待大家的進一步思考。比如：《財務(wù)報告列報》準(zhǔn)則中，企業(yè)的資產(chǎn)和負債根據(jù)判斷標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分為流動資產(chǎn)（負債）和非流動資產(chǎn)（負債），并給出了明確的分類標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)持有的金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期的投資、應(yīng)收款項以及可供出售的金融資產(chǎn)；企業(yè)的負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債和其他金融負債。同時《金融工具確認和計量》準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)期末按公允價值計量（而不是現(xiàn)在采用的成本與市價熟低法），公允價值的變動計入當(dāng)期損益，在利潤表中單獨列示為“公允價值變動凈收益項目（凈損失以‘－’號填列）”。試想，如果把利潤表中“公允價值變動凈收益或凈損失”項目與“凈利潤”項目作比較，計算出公允價值變動凈利潤率，考察公允價值變動對凈利潤的貢獻，或者把資產(chǎn)負債表中的平均“交易性金融資產(chǎn)”項目與利潤表中“公允價值變動凈收益或凈損失”項目作比較，計算出交易性金融資產(chǎn)公允價值變動率，這些都應(yīng)該是可以的，但是如何判斷指標(biāo)的信息含量呢？這些指標(biāo)是越高越好，還是越低越好？“公允價值變動凈利潤率”越高，代表公允價值對凈利潤的貢獻越大，但同時意味著損益波動性大，市場風(fēng)險高，因為交易性金融資產(chǎn)的公允價值企業(yè)是沒有辦法左右的。交易性金融資產(chǎn)的風(fēng)險管理評價指標(biāo)、管理策略和財務(wù)預(yù)警分析體系還有待大家進一步探討。

（三）強調(diào)分部報告在財務(wù)報告分析中的地位和作用

《分部報告》準(zhǔn)則推出后，對分部報告進行分析無疑是必要的，但是財務(wù)報告信息使用者，甚至證券分析師對企業(yè)分部報告的分析，如果仍然停留在傳統(tǒng)的行業(yè)分析和地區(qū)板塊分析上，可能就不能滿足需要，甚至得出錯誤的判斷。分部報告分析是一個比較復(fù)雜的過程，對分部的分析主要是為了評價企業(yè)整體的風(fēng)險和報酬，分析方法除了以比較分析法和因素分析法為主外，還應(yīng)結(jié)合各分部所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、區(qū)域經(jīng)濟條件、產(chǎn)品生命周期、主要客戶財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，甚至國內(nèi)外的政治發(fā)展情況等各種因素，以確定這些環(huán)境因素對各分部發(fā)展前景及整個企業(yè)的預(yù)期報酬與承擔(dān)的風(fēng)險產(chǎn)生的影響。如何從分部報告披露的信息中，更清楚地了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，取得歸屬于各業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，從而建立盈利預(yù)測模型，對公司業(yè)績進行更的預(yù)測來降低投資風(fēng)險，值得大家思考。

（四）關(guān)注合并報表在集團財務(wù)管理中的作用

合并會計報表與個別報表相比，在編制基礎(chǔ)、編制方法、信息含義等諸多方面的特殊性，使合并財務(wù)報告的分析有其獨特之處。比如：一般情況下，一個公司的負債能力依據(jù)其自有資本、還款可能性和提供的擔(dān)保而定。但是企業(yè)集團在負債能力上具有杠桿效應(yīng)。這種杠桿效應(yīng)產(chǎn)生控股使企業(yè)規(guī)模日益龐大并形成一個金字塔式的控制體系，這種一層一層連鎖控股導(dǎo)致多次運用同樣的長期資本、同樣的不動產(chǎn)而取得不同的借款，從而導(dǎo)致負債的可能增加，對其控制的資產(chǎn)和收益發(fā)揮很大的杠桿作用。顯然，企業(yè)集團財務(wù)報告分析的任務(wù)之一是通過合并報表，結(jié)合對母公司、子公司單個報表的分析，有效利用這種資金金字塔杠桿效應(yīng)，并密切關(guān)注由此可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。因此，就擁有數(shù)家被投資企業(yè)而本身又為經(jīng)營實體的母公司而言，決策所依據(jù)的會計信息是個別報表還是合并報表？哪些方面的決策依據(jù)合并報表？哪些決策依據(jù)母公司本身的報表？合并報表在集團財務(wù)管理中能夠起到哪些作用？以上這些都值得大家深入思考。

（五）突出戰(zhàn)略分析的內(nèi)容和方法

財務(wù)報告分析有其固有的缺陷，何況財務(wù)報告分析僅僅是企業(yè)戰(zhàn)略分析的必要步驟，應(yīng)該在進行財務(wù)報告分析的同時，結(jié)合企業(yè)的客戶維度、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度、企業(yè)成長維度等方面進行多方位的、系統(tǒng)的分析，辨明關(guān)鍵動因和商業(yè)風(fēng)險，從而對具有戰(zhàn)略重要性的領(lǐng)域作多方位的思考，以保持經(jīng)營戰(zhàn)略的一致性。

（六）分析方法

在繼續(xù)使用趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、財務(wù)比率分析法的基礎(chǔ)上，可以找尋更多的方法將其運用到財務(wù)報告分析中來。比如時間序列法。時間序列分析是將某一現(xiàn)象所發(fā)生的數(shù)量變化按時間的先后順序進行排列，以揭示隨著時間的推移這一現(xiàn)象的發(fā)展規(guī)律，從而預(yù)測現(xiàn)象發(fā)展的方向及其數(shù)量的方法。20世紀(jì)70年代興起的實證會計研究就是利用這一方法，得出許多令人信服且有意義的結(jié)論。目前，實證會計研究方興未艾，預(yù)示著時間序列分析法在財務(wù)報告分析中的前景是光明的。

四、結(jié)束語

總的來看，針對不同財務(wù)報告分析主體應(yīng)該選擇不同的指標(biāo)，利用科學(xué)的分析方法得到自己最關(guān)注的信息。新會計準(zhǔn)則的實施給財務(wù)報告分析帶來了難度，但也為分析人員提供了更高質(zhì)量、更多的原材料。財務(wù)報告分析者們不僅應(yīng)看重新會計準(zhǔn)則對公司賬面數(shù)據(jù)的影響，更應(yīng)該研究新會計準(zhǔn)則對挖掘企業(yè)價值、評價企業(yè)價值的作用。