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財(cái)務(wù)基本理論論文：關(guān)于財(cái)務(wù)政策選擇的外部影響因素分析

論文關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù);政策;選擇;外部;影響;因素

論文摘要:上市公司要建立健全以財(cái)務(wù)管理為核心的管理體系 ,選擇合適企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)政策,有利于改善和提高工作效率及經(jīng)濟(jì)效益。從企業(yè)財(cái)務(wù)政策概念及內(nèi)涵出發(fā),分析財(cái)務(wù)政策選擇的外部影響因素。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)政策概念及內(nèi)涵

財(cái)務(wù)政策一般指財(cái)務(wù)主體利用一定的辦法有意識(shí)地改變財(cái)務(wù)對象,以達(dá)到企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的指針。

就國家主體而言,財(cái)務(wù)政策是國家以財(cái)務(wù)規(guī)則、制度等形式對企業(yè)財(cái)務(wù)方面所作的規(guī)范,它是一種強(qiáng)制執(zhí)行性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一種配合,對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和限制。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看,主要包括資本金的來源形式和管理的規(guī)定、現(xiàn)金管理辦法的規(guī)定、固定資產(chǎn)折舊辦法的規(guī)定、成本開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定、利潤及其分配政策的規(guī)定等;從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看,主要是《企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》和各行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。

就企業(yè)主體而言,財(cái)務(wù)政策是企業(yè)在國家財(cái)務(wù)政策的指導(dǎo)下,根據(jù)企業(yè)的總體目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)要求所制定或選擇的一套自主的理財(cái)行動(dòng)指南,它是一種自主選擇性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是配合企業(yè)經(jīng)營政策,調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系,力求提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看,主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等;從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看,它是一套自主的、靈活的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度。

2 財(cái)務(wù)政策選擇的外部影響因素

(1)經(jīng)濟(jì)周期因素的影響。

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立,作為市場經(jīng)濟(jì)主題的公司被推向市場,不僅要自主經(jīng)營,同時(shí)要承擔(dān)盈虧責(zé)任。市場經(jīng)濟(jì)不同于以往計(jì)劃經(jīng)濟(jì),她有著一定的周期性,即必然要經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條這四個(gè)階段的循環(huán)。與此相對應(yīng),上市公司在不同階段所選擇的財(cái)務(wù)政策也不同。一般來說,在繁榮期,市場需求旺盛,市場供給也成上升趨勢,投資政策選擇上應(yīng)增加投資以擴(kuò)大生產(chǎn),同時(shí)要在短期內(nèi)籌集資金來滿足投資需要;在蕭條期,由于整個(gè)宏觀環(huán)境不景氣,市場需求減少,可能給上市公司造成大量產(chǎn)品庫存,企業(yè)現(xiàn)金流不暢,并且難以找到新的可行性投資項(xiàng)目,促使企業(yè)采取緊縮的財(cái)務(wù)政策。

(2)產(chǎn)業(yè)政策因素的影響。

產(chǎn)業(yè)政策是國家制定的關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針和策略。隨著我國加入WTO,我國上市公司要走向國際市場,參與國際競爭,這就加快了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,原有一些受政府保護(hù)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊,而依靠新技術(shù)優(yōu)勢發(fā)展起來的高新企業(yè)日益壯大,這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化必然導(dǎo)致社會(huì)資源的轉(zhuǎn)移,毫無疑問,不同的上市公司面對這些政策性導(dǎo)向,會(huì)選擇有利于自身發(fā)展的財(cái)務(wù)政策。一般來說,對于受政府保護(hù)的傳統(tǒng)行業(yè),它們積聚了大量國有資本,在政府逐步放開管制的背景下,上市公司的融資、投資、資金營運(yùn)都應(yīng)采取較為謹(jǐn)慎的財(cái)務(wù)政策,以便成功適應(yīng)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,防止國有資產(chǎn)流失,減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);而對于科技含量高、發(fā)展前景好的品質(zhì)企業(yè),應(yīng)順應(yīng)國際形勢,充分利用政府的政策,尋找突破點(diǎn),合理選擇各項(xiàng)財(cái)務(wù)政策。

(3)金融環(huán)境因素的影響。

隨著政府行為的減少,外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制的逐步開放,上市公司融資渠道、方式呈現(xiàn)多樣化,金融市場,金融貨幣政策、金融體制等金融環(huán)境的變化,制約著企業(yè)投融資政策的選擇。如作為企業(yè)投融資場所的金融市場,其規(guī)模的擴(kuò)大和市場的逐步完善,為企業(yè)投融資提供了多種可供選擇的組合方式,上市公司不僅可以在國內(nèi)市場上融資,也可以在國際市場上融資,融資工具的日益豐富,既可以單獨(dú)選擇股權(quán)融資或負(fù)債融資,也可兩種融資方式并用。相應(yīng)的,這就加大了金融風(fēng)險(xiǎn),如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。一般來說,上市公司在選擇融資方式時(shí),應(yīng)對不同的融資方式所產(chǎn)生的資金成本進(jìn)行比較,選擇資金成本較低的渠道來融資。當(dāng)然。除了資金成本外,還應(yīng)考慮融資渠道的資金潛力、約束條件、風(fēng)險(xiǎn)率的大小以及公司本身的資金結(jié)構(gòu)、投資方向,不要從事高風(fēng)險(xiǎn)的投融資事宜,以免公司資不低債,甚至破產(chǎn)。 (4)財(cái)稅政策的影響。

財(cái)稅政策作為收入分配政策,對上市公司資金供應(yīng)和稅收負(fù)擔(dān)以及生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)效益有著重要影響,若公司在一定時(shí)期內(nèi)稅賦增加,其利潤必然減少,因此財(cái)務(wù)政策的選擇離不開財(cái)稅政策的影響。一般來說,當(dāng)國家緊張時(shí),有可能會(huì)增加稅收,公司就應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)耐顿Y方式和規(guī)模,由于無論投資什么形式的公司或是何種項(xiàng)目及業(yè)務(wù),都不可避免的要面臨不同的稅收政策,這時(shí)上市公司可以選擇投資國債,因?yàn)橘徺I國債的利息可以免稅,在融資政策上,可以采取負(fù)債融資,因?yàn)樨?fù)債融資的利息費(fèi)用可以稅前扣除,在股利分配政策上,應(yīng)處理好積累和分配的關(guān)系,既要滿足再生產(chǎn)的需要,又能保障股東的基本利益;而當(dāng)國家財(cái)政寬松時(shí),稅收的減少使公司財(cái)務(wù)政策選擇更為靈活。此外,應(yīng)根據(jù)國家財(cái)稅作好納稅籌劃,這有利于選擇出的融資方案、投資方案、資金營運(yùn)方案和利潤分配方案。

(5)法律環(huán)境因素的影響。

法律環(huán)境主要是指影響企業(yè)理財(cái)?shù)母鞣N法律因素。隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展,依法治國的思想逐步形成,國家對企業(yè)的干預(yù)由原來的行政手段轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)、法律手段,特別是法律手段正不斷增強(qiáng)。如今,我國已制定了很多經(jīng)濟(jì)法規(guī),從各個(gè)方面對企業(yè)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范,同時(shí)也為企業(yè)正常的理財(cái)活動(dòng)提供保障。因此,在這樣一個(gè)法制環(huán)境中生存的上市公司,其財(cái)務(wù)政策的選擇必然受到影響。一般來說,只有充分認(rèn)識(shí)法律環(huán)境,在法律容許的范圍內(nèi)從事理財(cái)活動(dòng),避免一些違法、違規(guī)行為的發(fā)生,才能使上市公司持續(xù)發(fā)展。比如稅法的重要性就不言而喻,公司地處不同的地區(qū),經(jīng)營不同的產(chǎn)品,屬于不同行業(yè),其承擔(dān)稅賦各不相同,如何通過各項(xiàng)融資、投資、利潤分配組合以達(dá)到企業(yè)稅賦最輕,是進(jìn)行財(cái)務(wù)政策選擇時(shí)需要研究的。此外,還應(yīng)不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)政策選擇過程中法律、法規(guī)意識(shí),充分利用法律手段來維護(hù)其利益。

(6)外部利益相關(guān)者因素的影響。

①政府。政府作為社會(huì)管理者,通過制定一系列的法律制度和公共

規(guī)劃、提供優(yōu)化信息指導(dǎo)、改善生態(tài)環(huán)境、建立公共設(shè)施,為企業(yè)的發(fā)展提供了大量的支持,這就要從企業(yè)的剩余中獲得稅收。不可否認(rèn),政府是影響企業(yè)財(cái)務(wù)政策選擇的最重要的外部利益相關(guān)者。一般來說,企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)政策時(shí),除了要實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的經(jīng)營目標(biāo),還應(yīng)關(guān)注企業(yè)的社會(huì)效益,樹立良好的企業(yè)形象,擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。

②債權(quán)人。債權(quán)人向企業(yè)投入了債權(quán)性資本,也要從企業(yè)剩余中獲得利息。但與股東相比,債權(quán)人對企業(yè)剩余的要求權(quán)是固定的,具有定期、定額和定率的特點(diǎn)。盡管如此,由于企業(yè)與債權(quán)人之間的利益、目標(biāo)不一致性,信息不對稱性和風(fēng)險(xiǎn)偏好不平等性以及市場環(huán)境的不確定性,就會(huì)使債權(quán)人也存在著收不到本息的風(fēng)險(xiǎn),因此,企業(yè)財(cái)務(wù)政策的選擇要充分考慮到債權(quán)人的利益,保持適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債率,采取較為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策,以協(xié)調(diào)好兩者的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

③競爭者。競爭者是指生產(chǎn)和經(jīng)營同類產(chǎn)品的企業(yè),根據(jù)市場占有率為標(biāo)志可分為領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者、追隨者和拾遺補(bǔ)缺者。企業(yè)從事的經(jīng)營或是財(cái)務(wù)活動(dòng),一旦其行為影響到了競爭者的利益,競爭者就會(huì)做出相應(yīng)的決策來應(yīng)付,這些決策所產(chǎn)生的后果,常常會(huì)間接的影響和作用于企業(yè)。因此,企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)政策時(shí),要先分析競爭者的政策取向、經(jīng)營策略,以便知己知彼,百戰(zhàn)不殆。

財(cái)務(wù)基本理論論文:現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理幾個(gè)基本理論問題的探索

在以資本市場為主導(dǎo)的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)籌資、投資活動(dòng)與日俱增，相關(guān)理論研究成果不斷。目前，理論界在企業(yè)理財(cái)?shù)闹黧w、目標(biāo)、內(nèi)容等方面已基本上達(dá)成共識(shí)，但對財(cái)務(wù)基本理論的構(gòu)成則眾說紛紜，莫衷一是。縱覽財(cái)務(wù)管理的有關(guān)文獻(xiàn)，筆者認(rèn)為迄今止，企業(yè)籌資、投資決策中所涉及的重大問題的解簽，大多是建立在以下六個(gè)基本理論之上的。

一、效率市場假說(The Efficient-Market Hypothesis，簡稱EMH)

效率市場假說這一理論認(rèn)為：股票市價(jià)反映了現(xiàn)時(shí)與股票相關(guān)的各方面信息，股價(jià)總是處于均衡狀態(tài)，任何證券的出售者或購買者均無法持續(xù)獲得超常利潤。效率市場一般分為三種類型：(1)弱式效率性，股票的現(xiàn)行市價(jià)包含了過去股價(jià)變動(dòng)的全部信息；(2)次強(qiáng)式效率性，股票市價(jià)不僅包含了過去價(jià)格的信息，而且也包含了所有已公開的其它信息；(3)強(qiáng)式效率性，股票的現(xiàn)行市價(jià)已反映了所有已公開的或未公開的信息。

效率市場假說經(jīng)歷了長期的檢驗(yàn)。在所有完善的資本市場或股票市場中，都具有高度的弱式效率性，以及相當(dāng)程度的次強(qiáng)式效率性。研究效率市場假說對企業(yè)財(cái)務(wù)決策具有重要的作用。由于證券市場反映了全部已公司的市場信息，故大多數(shù)股票的價(jià)格都是公平合理的，即給所有投資者以均等機(jī)會(huì)的價(jià)格，投資收益的大小只取決于所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小；由于在股票價(jià)格中包含的信息非常多，因而股票指數(shù)可作為市場狀況的主要指數(shù)，這對于那些與發(fā)行、出售股票、股票回購和償還債券等有關(guān)財(cái)務(wù)決策者具有一定的指導(dǎo)意義。效率市場假說這一概念已深入到投資實(shí)踐并成為政府制定有關(guān)證券市場法規(guī)的依據(jù)。

二、現(xiàn)值分析理論(Present Value Analysis Theory)

現(xiàn)值分析理論是貫穿現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的一條紅線，它是基于貨幣的時(shí)間價(jià)值原理，對企業(yè)未來的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)分析，以便正確地衡量投資收益、計(jì)算籌資成本、評價(jià)企業(yè)價(jià)值。

企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)值分析一般包含三個(gè)要素：企業(yè)投資或籌資活動(dòng)的有效期，即現(xiàn)金流量的時(shí)間域；發(fā)生在各個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量，即每一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入或流出量；以及平衡不同點(diǎn)現(xiàn)金流量的投資收益率(為個(gè)收益率或稱貼現(xiàn)率能正確地反映未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)于其它投資機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)成本)。這三個(gè)要素缺一均不能進(jìn)行現(xiàn)值分析。利用現(xiàn)值分析進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的標(biāo)準(zhǔn)是未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值，即凈現(xiàn)值大于零時(shí)才值得去投資或籌資。在通常的情況下，企業(yè)資產(chǎn)的凈現(xiàn)值越大，企業(yè)的價(jià)值就越大。在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，幾乎所有的財(cái)務(wù)決策都涉及到未來現(xiàn)金流量，都需要決定未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，因此，現(xiàn)值分析是企業(yè)進(jìn)行投資或籌資決策基本準(zhǔn)則之一。

三、風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡理論(Pisk and Peturn trade-off Theory)

風(fēng)險(xiǎn)與收益是一切財(cái)務(wù)決策的共同標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)代財(cái)務(wù)領(lǐng)域中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和收益權(quán)稀理論主要包括：投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)學(xué)說、套利定價(jià)理論。

投資組合理論(Portfolio Theory)是由美國的著名學(xué)者馬科維茲(Markovitz)提出，并由夏普(Sharpe)等人加以完善發(fā)展的。投資組合是由一種以上的證券或資產(chǎn)構(gòu)成的組合，投資組合的收益是投資組合中單項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益的加權(quán)平均數(shù)；而投資組合的風(fēng)險(xiǎn)卻并非單項(xiàng)資產(chǎn)或證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，它是通過協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)來衡量的。隨著投資組合中包含資產(chǎn)的數(shù)目增加，單個(gè)資產(chǎn)的方差對投資組合總體方差形成的影響程度會(huì)越來越小，而資產(chǎn)與資產(chǎn)之間的協(xié)方差形成的影響程度將越來越大。這表明通過多種投資組合，可使隱含在單個(gè)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)得以分散，從而降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。資產(chǎn)之間的協(xié)動(dòng)關(guān)系也可以用相關(guān)系數(shù)來度量。是協(xié)方差與標(biāo)準(zhǔn)差積的比值，即標(biāo)準(zhǔn)楷的協(xié)方差，用于在同等水平對事物進(jìn)行比較。

研究投資組合理論旨在投資決策中，尋求一種的投資組合。按照馬科維茲的觀點(diǎn)，有效投資組合是一種具有預(yù)期收益水平下的最小風(fēng)險(xiǎn)或一定風(fēng)險(xiǎn)水平下的較大預(yù)期收益的投資組合。掌握投資組合理論，對于企業(yè)進(jìn)行多角化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益具有重要作用。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型特瑞諾爾(Treynor)、夏普等人于60年代在馬科維茲資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上建立了資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital Assets Pricing Model-簡記CAPM)，這一模型揭示了多樣化投資組合中資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和所需要的收益之間的關(guān)系。CAPM的基本模型為：

Rj=Rf+βj×(Rm-Rf)

式中：Rj-第j種證券的必要收益率；Rf-無風(fēng)險(xiǎn)利率，通常以政府債券利率表示；βj-第j種證券的貝他系數(shù)；Rm-市場證券組合必要收益率；(Rm-Rf)-市場證券風(fēng)險(xiǎn)溢酬；βj×(Rm-Rf)-第j種證券的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。

上述公式表明，任何風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的必要收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢酬，市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬決定于投資者的風(fēng)險(xiǎn)回避程度。CAPM簡明易懂，目前仍是財(cái)務(wù)分析的核心理論。

套利定價(jià)理論 美國學(xué)者羅斯(Ross)在1976年提出了“套利定價(jià)理論”(Arbitrage Pricing Theory-簡記APT)，它是對CAPM的進(jìn)一步擴(kuò)展。這一理論認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的收益率不只是同單一的共同因素之間具有線性關(guān)系，而是同多個(gè)共同因素之間具有線性關(guān)系，從而從單因素模式發(fā)展成多因素模式，以期能更好地適應(yīng)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜情況。按照這一理論，證券或資產(chǎn)i的預(yù)期收益率為

Ri=Rf=bi1(Rf1-Rf)=bi2(Rf2-Rf)+…bin(Rfn-Rf)

式中bi1,bi2,…bin-第i種資產(chǎn)的收益率對因素的敏感度；

(Rf-Rf),(Rf2-Rf),…(Rfn-Rf)各種因素的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。

套利定價(jià)理論與醬資產(chǎn)定價(jià)模型的主要區(qū)別在于：CAPM確定的風(fēng)險(xiǎn)因素是市場證券組合的隨機(jī)收益，而APT則事先不確定風(fēng)險(xiǎn)因素，它可以包括若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，諸如行業(yè)生產(chǎn)力水平、通貨膨脹、長期和短期政府債券收益差異、債券風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等。因此，可以把CAPM看作APT的特例，只是APT比CAPM考慮的因素較多。

四、總價(jià)值理論(Total Value Theory)

總價(jià)值理論主要是探討企業(yè)能否通過改變資本結(jié)構(gòu)或股利政策以提高企業(yè)的市場價(jià)值(企業(yè)價(jià)值=股票市場價(jià)值+負(fù)債市場價(jià)值)。

美國的Modigliani和Miller(簡稱MM)兩教授于1958年首次提出了資本結(jié)構(gòu)無關(guān)系論。這一理論主要包括：(1)無論是負(fù)債經(jīng)營不是無負(fù)債經(jīng)營，任何企業(yè)的價(jià)值等于其預(yù)期息稅前利潤除以適用于其風(fēng)險(xiǎn)等級的資本成本率；(2)負(fù)債企業(yè)的股本成本等于同一風(fēng)險(xiǎn)等級無負(fù)債企業(yè)的股本成本加上風(fēng)險(xiǎn)溢酬。由于市場套利機(jī)制的作用，隨著企業(yè)負(fù)債的嗇，2股本成本也增加，因此，在無賦稅的條件下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值和資本成本。

M&M于1963年將公司稅引入企業(yè)價(jià)值中，提出負(fù)債會(huì)因利息是可減稅支出而增加企業(yè)價(jià)值。主要包括：(1)負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等

于相同風(fēng)險(xiǎn)等級的無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上賦稅節(jié)余的價(jià)值，后者等于公司稅率乘以負(fù)債額。當(dāng)引入公司稅后，負(fù)債企業(yè)的價(jià)值會(huì)超過無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值。負(fù)債越多，這個(gè)差異越大，當(dāng)負(fù)債達(dá)到時(shí)企業(yè)價(jià)值較大；(2)負(fù)債企業(yè)的股本成本等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級的無負(fù)債企業(yè)價(jià)值加上無負(fù)債企業(yè)的股本和負(fù)債成本之差以及負(fù)債額和公司稅率決定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

米勒模型(Miller Model)。米勒教授于1977年再，探討公司所得稅和個(gè)人所得稅同時(shí)存在時(shí)對公司價(jià)值的影響。根據(jù)米勒模型，負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上賦稅節(jié)余，而賦稅節(jié)余的多少視公司所得稅、股票所得稅和利息所得稅的大小而定。權(quán)衡模型(Trade-off Model)。MM理論在實(shí)踐中得到不斷地修正和拓展。當(dāng)引入財(cái)務(wù)危機(jī)成本和代表成本時(shí)，企業(yè)價(jià)值及負(fù)債杠桿之間的MM關(guān)系可表示如下：

負(fù)債企業(yè)價(jià)值=無負(fù)債企業(yè)價(jià)值+賦稅節(jié)余現(xiàn)值-財(cái)務(wù)危機(jī)成本現(xiàn)值-成本現(xiàn)值

等式右邊前兩項(xiàng)為MM理論，減去后兩項(xiàng)即為權(quán)衡模型。根據(jù)權(quán)稀模型，當(dāng)減稅利益與負(fù)債的財(cái)務(wù)危機(jī)成本和成本相互平衡時(shí)，即成本和利益相互抵消時(shí)即可確定資本結(jié)構(gòu)。

M&M于1961年提出股利政策不會(huì)影響公司的價(jià)值。M&M認(rèn)為在一個(gè)完善的資本市場中，存在著一種套利機(jī)制，通過這一機(jī)制使支付股利與外部籌資這兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的效益與成本剛好相互抵消，因而股利政策并不能增加股東的現(xiàn)金流。根據(jù)這一理論，公司的價(jià)值取決于投資決策所決定的獲利能力，而非決定于公司盈利或現(xiàn)金流的分割方式(即股利政策)。因此，單就股利政策而言，無所謂，也無所謂最次。

如果說現(xiàn)金流的分割方式不能增加公司價(jià)值，那么，將不同的現(xiàn)金流合并也不能增加公司的價(jià)值。這表明單純?yōu)榱硕嘟腔?jīng)營而將不同的公司合并起來的做法對公司價(jià)值不產(chǎn)生任何影響。

盡管上述理論是建立許多假設(shè)基礎(chǔ)上的，但它為管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供了某種思路或啟發(fā)，特別是關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的形成和發(fā)展，使現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論提高到一個(gè)新的水平。

五、期權(quán)估價(jià)理論(Option Pricing Theory)

期權(quán)或稱選擇權(quán)是一種衍生金融工具。其基本特征是：期權(quán)持有人(其權(quán)購買者)具有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以某個(gè)約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)(或稱標(biāo)的資產(chǎn))的權(quán)利；期權(quán)立約人(期權(quán)出售者)則負(fù)有按約定賣出或買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的義務(wù)。其權(quán)是一種不對稱合約，給予期權(quán)買方隨時(shí)履約的權(quán)利但并不要求其必須履約，期權(quán)的賣方則負(fù)有責(zé)任，只要飛翔方行使權(quán)利，賣方就必須履約，若買方認(rèn)為行使期權(quán)對其不利，賣方無權(quán)要求對方履約。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的風(fēng)險(xiǎn)是可預(yù)見的、有限的(其較大損失是為擁有選擇權(quán)而支付給賣方的權(quán)利金)，而獲得收益的可能性卻是不可預(yù)見的、相當(dāng)大的；期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)見的、無限的，而獲得收益的可能性是可預(yù)見的、有限的(較大收益是承擔(dān)履約義務(wù)而向期權(quán)買方收取的權(quán)利金)。期權(quán)交易的較大特點(diǎn)就是給予期權(quán)持有者一種決策彈性，使其可以靈活利用金融市場各種變化的可能性，在較大的限度控制利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又不喪失獲得可能出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，因此，期權(quán)已成為進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制與投資的重要工具。

自從期權(quán)交易興起以來，有關(guān)期權(quán)價(jià)格(權(quán)利金)的計(jì)算模型有很多種，其中最著名和最常用的模型是由美國人費(fèi)謝爾·布萊克和邁倫·期考爾于1973年推出的期權(quán)價(jià)格模型。在不考慮股票派息影響的情況下，布萊克—斯考爾模型(簡稱B—S)由五個(gè)變量組成：

N(d1)，N(d2)分別是)d1和d2的正態(tài)分布函數(shù)值；C和P分別為股票看漲和看跌期權(quán)價(jià)格；S為股票市場價(jià)格；K為股票期權(quán)合約的敲定價(jià)格；r為無風(fēng)險(xiǎn)利率(按連續(xù)利率計(jì)算)；δ為股票價(jià)格波動(dòng)率；T為股票期權(quán)合約的到期日；t為到期日前的某一時(shí)間。

雖然嚴(yán)格地說，B—S模型只適用于計(jì)算在無派息條件下的歐式股票期權(quán)的理論價(jià)格，但在進(jìn)行必要的修正之后，試模型也可用于估算其它類型的期權(quán)價(jià)格的理論值(如債券期權(quán)、外匯期權(quán)等)。

在現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理中，研究和運(yùn)用期權(quán)估價(jià)理論，不僅因?yàn)樗墙鹑谫Y產(chǎn)交易的一種方式，而且是因?yàn)槠髽I(yè)許多投資和籌資決策都隱含著期權(quán)問題。例如，在不確定性投資項(xiàng)目分析中，如果未來的投資是否執(zhí)行要視一個(gè)先期投資是否成功，則后者可視為一個(gè)選擇權(quán)或期權(quán)。未來投資的風(fēng)險(xiǎn)越大，它的期權(quán)越有價(jià)值。又如，企業(yè)發(fā)行的許多證券都包含著期權(quán)：申請破產(chǎn)的權(quán)利為公司提供了不履行其所發(fā)行債券債務(wù)的一種隱含選擇權(quán)；認(rèn)股權(quán)證是以股票或其它某種類型證券為標(biāo)的資產(chǎn)的買方期權(quán)；可轉(zhuǎn)換債券給予投資者以一定面值的債券按即定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或比例轉(zhuǎn)換公司股票的權(quán)利，它相當(dāng)于純債券(非轉(zhuǎn)換債券)加上投資者的買方期權(quán)；可贖回債券則是給予發(fā)行公司(而不是投資者)的一種買方期權(quán)，它相當(dāng)于純債券(不可贖回債券)加上發(fā)行公司的買方期權(quán)等。根據(jù)期權(quán)理論，有限公司的股權(quán)資本(普通股)實(shí)際上是以負(fù)債現(xiàn)值為履約價(jià)(K)，公司資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)(S)，負(fù)債到期日為執(zhí)行日(T)的一種買方期權(quán)。因此，企業(yè)股權(quán)資本(對應(yīng)于股票的價(jià)值)可以用期權(quán)定價(jià)模型來估計(jì)。期權(quán)估價(jià)模型，不僅可用于選擇投資方案、確定癥券價(jià)值，還可廣泛用于建立目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及確立股利政策和處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系。理論界認(rèn)為，期權(quán)估價(jià)模型將同資本資產(chǎn)估價(jià)模型一樣，在企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中起著越來越大的作用。

六、學(xué)說(Agency Theory)

本世紀(jì)70年代，美國學(xué)者詹森和威廉·麥克林在其合著的論文中對學(xué)說作了系統(tǒng)的描述。他們認(rèn)為：現(xiàn)代企業(yè)的關(guān)系可以定義為一種契約或合同關(guān)系。在這種關(guān)系下，一個(gè)或多個(gè)人(委托人)雇傭其他人(人)，授與其一定的決策權(quán)，使其代替雇主的利益從事某種活動(dòng)。在公司制下，關(guān)系一方面表現(xiàn)為資源的提供者(股東和債權(quán)人，即主人或委托人)與資源的使用者(管理當(dāng)局，即人)之間以資源的籌集和運(yùn)用為核心的關(guān)系；另一方面也表現(xiàn)為公司內(nèi)部高層經(jīng)理與中層經(jīng)理、中層經(jīng)理與基層經(jīng)理、經(jīng)理與雇員之間(在這里，上一層經(jīng)理既作為人又表現(xiàn)為下一層的委托人)以財(cái)產(chǎn)經(jīng)營管理責(zé)任為核心的關(guān)系。關(guān)系的本質(zhì)體現(xiàn)為各方經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，委托人和人之間各有不同的“個(gè)人利益”，他們受個(gè)人利益的驅(qū)動(dòng)，從市場進(jìn)入企業(yè)，以謀求個(gè)人利益較大化。由于關(guān)系人各方目標(biāo)不一致，這就不可避免地引起各方利益的相互沖突，解決這一沖突的有效方法就是由關(guān)系人各方共同訂立各種形式契約。因此，從某種意義上說，公司在本質(zhì)上是由若干個(gè)人之間的一組相互重疊的“契約關(guān)系的綜合”。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的不確定性和關(guān)系復(fù)雜性，決定了契約各方存在著利益不均衡性、信息不對稱性和風(fēng)險(xiǎn)不平等性等，由此決定了契約的監(jiān)督在客觀上需要建立一系列溝通、激勵(lì)、協(xié)調(diào)關(guān)系的管理機(jī)制，促使人采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)，較大限度地增加委托人的利益。

學(xué)說對現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)理論的發(fā)展具有重要的參考價(jià)值。根據(jù)這一理論提供的思路，可以正確處理股東與經(jīng)理之間、股東與債權(quán)人之間、債權(quán)人與經(jīng)理之間以及公司內(nèi)部之間的關(guān)系。例如，股東對公司經(jīng)理采取各種監(jiān)督與激勵(lì)政策，促使經(jīng)理按照股東利益較大化從事經(jīng)營活動(dòng)，以保持資本完整和提高資本使用效率；公司經(jīng)理的雙重身份(同是股東和債權(quán)人的人)要求他們必須兼顧股東和債權(quán)的利益，遵守債務(wù)契約，確保長期穩(wěn)定的資本來源；公司管理當(dāng)局通過各種經(jīng)營管理責(zé)任制，協(xié)調(diào)各部門責(zé)權(quán)利關(guān)系，使之始終與公司目標(biāo)或利益保持一致。

上述六個(gè)基本理論

模式雖各有側(cè)重，但也相互聯(lián)系。如將MM理論與CAPM相結(jié)合，可導(dǎo)出負(fù)債企業(yè)股本成本率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率三者之和的計(jì)算模式；利用期權(quán)估價(jià)模型設(shè)計(jì)債券契約以減少股東和債權(quán)人之間的矛盾等；現(xiàn)值分析理論、風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡理論寓于其它理論之中；市場效率假說則是建立CAPM、MM、OPM模型的基礎(chǔ)理論。這些理論產(chǎn)生于發(fā)達(dá)的資本市場，雖然直接應(yīng)用到我國財(cái)務(wù)管理的實(shí)務(wù)中還存在一定問題，但一旦較為完整地掌握這些基本理論，對于適應(yīng)錯(cuò)綜復(fù)雜而又處于迅速變動(dòng)的資本市場，對于正確地進(jìn)行財(cái)務(wù)決策具有十分重要的意義。

財(cái)務(wù)基本理論論文:簡論財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論結(jié)構(gòu)

會(huì)計(jì)基本理論研究和說明會(huì)計(jì)最核心的概念和原理,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論問題的研究受制于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展水平和會(huì)計(jì)理論工作者的認(rèn)識(shí)水平。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的結(jié)構(gòu)應(yīng)包括會(huì)計(jì)職能、會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)環(huán)境等內(nèi)容。

美國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)1966年的《論會(huì)計(jì)基本理論》提出,會(huì)計(jì)理論研究可以起到四個(gè)方面的作用:確定會(huì)計(jì)的范圍,以便提出會(huì)計(jì)的概念,有可能建立會(huì)計(jì)理論;建立會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來判斷、評價(jià)會(huì)計(jì)信息;指明會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中有可能改進(jìn)的一些方面;為會(huì)計(jì)研究人員尋求擴(kuò)大會(huì)計(jì)應(yīng)用范圍以及由于社會(huì)發(fā)展而需要擴(kuò)展會(huì)計(jì)學(xué)科的范圍時(shí),提供一個(gè)有用的框架。20世紀(jì)80年代以后,各個(gè)國家以及一些會(huì)計(jì)國際組織開始研究并且制定、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告,會(huì)計(jì)理論工作者希望會(huì)計(jì)理論能對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定起引導(dǎo)或指導(dǎo)作用。目前,國內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界討論會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的說法不一,大部分采用了理論結(jié)構(gòu)概念框架的方法,即按照會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)職能、會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)程序等構(gòu)成來進(jìn)行研究。

公共組織財(cái)務(wù)管理基本理論初探

公共組織財(cái)務(wù)管理基本理論初探

一、引言

公共組織財(cái)務(wù)管理弱化是一個(gè)世界性的問題。1989年美國審計(jì)總署和總統(tǒng)管理與預(yù)算辦公室對聯(lián)邦政府的“高風(fēng)險(xiǎn)”項(xiàng)目進(jìn)行研究，識(shí)別出多達(dá)78個(gè)不同的問題，這些問題的存在使得潛在的聯(lián)邦政府債務(wù)達(dá)到數(shù)千億美元。為解決上述問題，1990年美國國會(huì)通過了《首席財(cái)務(wù)官法案》，目的在于提高聯(lián)邦政府的財(cái)務(wù)管理水平。我國近些年來審計(jì)署披露的中央、地方政府部門及某些高校、基金會(huì)的違規(guī)違紀(jì)案件更是令人觸目驚心。人們不禁要問這些過去的“清水衙門”為何成了事故頻發(fā)區(qū)，它們到底是怎么管理的，違規(guī)違紀(jì)案件為何屢禁不止?

在這一背景下，理論界對公共組織財(cái)務(wù)管理問題展開了研究。英國學(xué)者john.j.green出版的《公共部門財(cái)務(wù)管理》一書中，以英國為例對公共部門的財(cái)政控制、預(yù)算等問題進(jìn)行了概括和總結(jié)。我國學(xué)者李建發(fā)對公共組織財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)問題進(jìn)行了較為、系統(tǒng)和深入的研究，在其發(fā)表的論文“市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下事業(yè)單位的財(cái)務(wù)行為規(guī)范”，“公共財(cái)務(wù)管理與政府報(bào)告改革”等研究成果中對公共組織財(cái)務(wù)管理的性質(zhì)、特征進(jìn)行了分析，并提出加強(qiáng)公共組織財(cái)務(wù)管理若干建議。姜宏青在“公共部門理財(cái)學(xué)科的興起與建設(shè)”一文中從學(xué)科建設(shè)角度分析了建立公共部門理財(cái)學(xué)的必要性，并提出了公共部門理財(cái)學(xué)科的構(gòu)建設(shè)想。這些研究無疑極大地促進(jìn)了我國公共組織財(cái)務(wù)管理理論研究，但總體來說，我國公共組織財(cái)務(wù)管理理論研究剛剛起步，現(xiàn)有研究成果中就公共組織財(cái)務(wù)管理某一方面存在的現(xiàn)實(shí)問題進(jìn)行研究的比較多，探討公共組織財(cái)務(wù)管理理論問題的研究成果尚不多見。基于此，本文在吸收前人研究成果的基礎(chǔ)上嘗試著對公共組織財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵、特征、目標(biāo)及內(nèi)容進(jìn)行探討。

二、公共組織財(cái)務(wù)管理的含義和特點(diǎn)

公共組織財(cái)務(wù)管理也稱為公共部門本文由論文聯(lián)盟//收集整理財(cái)務(wù)管理或公共財(cái)務(wù)管理，是指公共組織（或部門）組織本單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

（一）公共組織

社會(huì)組織按組織目標(biāo)可分為兩類，一類是以為組織成員及利益相關(guān)者謀取經(jīng)濟(jì)利益為目的的營利性組織，一般稱為私人組織，包括私人、家庭、企業(yè)及其它經(jīng)營機(jī)構(gòu)等；另一類是以提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，維護(hù)和實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益為目的的非營利組織，一般稱為公共組織，包括政府組織和非營利組織。

在我國公共組織主要指政府部門、事業(yè)單位和民間非營利組織。從理論上講，國有企業(yè)也屬于公共組織，但由于其運(yùn)行和管理方式比較特殊，一般不把其包括在公共組織中進(jìn)行研究。

公共組織具有組織目標(biāo)的非營利性和多樣性，提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)的非競爭性，行為活動(dòng)的規(guī)則導(dǎo)向性以及通過行使公共權(quán)力來管理公共事務(wù)等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)使得公共組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)明顯區(qū)別于私人組織。

（二）公共組織財(cái)務(wù)的特點(diǎn)

公共組織財(cái)務(wù)包括財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織及其所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，其中財(cái)務(wù)活動(dòng)主要指圍繞組織資金的流入、流出所進(jìn)行的組織、計(jì)劃、控制、協(xié)調(diào)等活動(dòng)。公共組織財(cái)務(wù)具有以下主要特點(diǎn)：

1.財(cái)政性。公共組織的資金運(yùn)營與財(cái)政資金有著千絲萬縷的聯(lián)系。（1）大部分公共組織（主要是政府部門和事業(yè)單位）的資金來源于財(cái)政資金。（2）由于政府部門和事業(yè)單位是公共財(cái)政的具體實(shí)施者，因此公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)就是財(cái)政政策的具體執(zhí)行和體現(xiàn)。（3）公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果和效率直接影響到財(cái)政目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.限制性。公共組織是用別人的錢給別人辦事，缺乏責(zé)任約束和激勵(lì)機(jī)制，為防止公共組織濫用公共資源，各國政府對公共組織的資金管理一般較為嚴(yán)格。與私人組織相比，公共組織在資金的籌集和使用上受到較多的限制。（1）公共組織資金的籌集、使用方向和金額應(yīng)嚴(yán)格以部門預(yù)算為基礎(chǔ)，并非組織自主決定。（2）公共組織（主要是政府部門）在資金管理權(quán)限上受到限制，如我國政府采購制度規(guī)定，政府部門采購大宗商品和勞務(wù)的活動(dòng)要由財(cái)政部門代為進(jìn)行，政府部門在資金管理權(quán)限上受到相當(dāng)大的限制。

3.財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化。私人組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)一般會(huì)受到來自產(chǎn)品市場、資本市場、投資者、債權(quán)人、社會(huì)中介等多方面的約束和監(jiān)督，與私人組織相比，公共組織由于來自所有者和市場的監(jiān)督弱化，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化。（1）資金提供者監(jiān)督弱化。公共組織的非營利性決定了公共組織資金的提供者不能從組織的運(yùn)營中獲得經(jīng)濟(jì)上的收益，他們既不享有經(jīng)營管理權(quán)，也不享有收益分配權(quán)，這樣公共組織就缺乏最終委托人的人，不存在“剩余索取權(quán)”的激勵(lì)機(jī)制。因此，與企業(yè)投資者相比，公共組織資金提供者對組織的經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)情況關(guān)注度較低，對組織運(yùn)營的監(jiān)督相對弱化。（2）市場監(jiān)督弱化。公共組織提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)如公共安全、社會(huì)秩序等往往具有壟斷性，一般不需要由具有競爭性的市場來評價(jià)其產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值。公共產(chǎn)品市場的這種非競爭性，使得公共組織缺乏來自市場的競爭和監(jiān)督，這也是造成公共組織資源利用效率低下的原因之一。

4.財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)雜。公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及面廣，影響大，所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系也比私人組織復(fù)雜。（1）利益相關(guān)者眾多。公共組織在組織資金運(yùn)動(dòng)，提供公共產(chǎn)品的過程中既涉及到與財(cái)政部門及其它職能部門的關(guān)系也涉及到與供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾等關(guān)系，利益相關(guān)者眾多。（2）既存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系又存在政治關(guān)系。私人組織財(cái)務(wù)活動(dòng)體現(xiàn)的是市場規(guī)則下的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，而公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)所體現(xiàn)的既是經(jīng)濟(jì)關(guān)系又是政治關(guān)系。公共組織的資金從根本上是來源于納稅人等社會(huì)公眾，其產(chǎn)品也是服務(wù)于社會(huì)大眾，其財(cái)務(wù)活動(dòng)的背后反映的是政府的政策選擇，體現(xiàn)著政府的意圖。因此公共組織資金的流動(dòng)和分配就不僅僅體現(xiàn)著經(jīng)濟(jì)關(guān)系還體現(xiàn)著一種政治關(guān)系。

（三）公共組織財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

1.以預(yù)算管理為中心。在本質(zhì)上，公共組織是受公眾的委托利用公共資源來提供公共服務(wù)，但它缺乏利潤等明確的指標(biāo)來反映公共組織委托責(zé)任的履行情況。因此，公共組織財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要方式就是通過預(yù)算模擬市場機(jī)制來組織、指揮公共事務(wù)活動(dòng)，通過預(yù)算將公共組織所承擔(dān)的受托責(zé)任具體化、數(shù)量化、貨幣化，使之成為人的具體目標(biāo)和委托人控制的具體標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)算管理是公共組織管理的核心和基礎(chǔ)，必然也是公共組織財(cái)務(wù)管理的中心。公共組織財(cái)務(wù)管理就是圍繞著預(yù)算的編制、執(zhí)行、檢查、考核進(jìn)行的，公共組織的資產(chǎn)管理、收入支出管理、績效考核等都是以預(yù)算為基礎(chǔ)展開的。

2.兼顧效率和公平。財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)是提高資金效率，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。雖然公共組織開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的目的是執(zhí)行或提供社會(huì)管理或公益職能，沒有直接經(jīng)濟(jì)目的，但公共組織同樣需要講求效率，追求費(fèi)用低化、回報(bào)較高化以及正的凈現(xiàn)值等目標(biāo)。只有這樣才能充分利用公共資源提供更好的公共服務(wù)。當(dāng)然，公共組織的效率目標(biāo)可能會(huì)與公共組織的其他目標(biāo)產(chǎn)生矛盾。因此，公共組織在確定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)要兼顧效率和公平。

3.微觀性。由于公共組織資金具有一定的財(cái)政性，因此人們常常將公共財(cái)政與公共財(cái)務(wù)混為一談，用公共財(cái)政代替公共財(cái)務(wù)。雖然公共財(cái)政與財(cái)務(wù)有著密切的聯(lián)系，但兩者的區(qū)別還是很明顯的。公共組織財(cái)務(wù)管理是為本單位開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)服務(wù)的，側(cè)重于公共組織單位微觀的財(cái)務(wù)活動(dòng)。而公共財(cái)政是為保障公共財(cái)政職能的履行服務(wù)的，側(cè)重于政府的宏觀財(cái)政收支等活動(dòng)。

4.手段的多樣性。企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要通過經(jīng)濟(jì)手段實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，而公共組織實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段更加多樣化，既可借助其公共權(quán)力通過法律或行政手段實(shí)施管理如預(yù)算管理、目標(biāo)管理等手段，又可引入市場機(jī)制通過借助經(jīng)濟(jì)手段如政府采購過程中的招標(biāo)，公共投資項(xiàng)目決策中成本效益分析等手段。

三、公共組織財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

公共組織是以實(shí)現(xiàn)社會(huì)公益而不是追逐利潤較大化為宗旨的非營利組織，其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)服從于組織宗旨。財(cái)務(wù)管理的最終目的是通過價(jià)值管理保障組織資源的安全，提高資源的使用效率為實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)提供物質(zhì)保障，實(shí)現(xiàn)組織宗旨。因此，公共組織財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是在保障社會(huì)公益目標(biāo)的基礎(chǔ)上，科學(xué)合理有效地籌集、運(yùn)用和分配組織的公共資源，實(shí)現(xiàn)公共組織效率與公平的統(tǒng)一。具體體現(xiàn)在以下三個(gè)層次：

（一）保障公共資源的安全完整

這是公共組織財(cái)務(wù)管理的初級目標(biāo)。與企業(yè)相比，公共組織缺乏責(zé)任約束和激勵(lì)機(jī)制，財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化，容易造成公共資源的流失和浪費(fèi)。公共組織財(cái)務(wù)管理的初級目標(biāo)就是保障公共資源的安全完整即通過科學(xué)編制政府公共部門的預(yù)算，統(tǒng)籌安排、節(jié)約使用各項(xiàng)資金，建立、健全政府公共部門的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)資產(chǎn)管理，保障預(yù)算的嚴(yán)格執(zhí)行，防止資產(chǎn)流失和無效投資。只有保障公共資源的安全完整才能為公共組織實(shí)現(xiàn)社會(huì)公益提供基本的物質(zhì)保障。

（二）提高資源使用效率

這是公共組織財(cái)務(wù)管理的中級目標(biāo)。公共組織財(cái)務(wù)管理就是要通過績效管理、成本控制、資產(chǎn)管理等手段，幫助公共組織科學(xué)決策，合理配置使用資源，注重資源的投入產(chǎn)出分析，提高公共組織資源的使用效率。

（三）實(shí)現(xiàn)效率與公平的統(tǒng)一

這是公共組織財(cái)務(wù)管理的高級目標(biāo)。公共組織財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)就是通過財(cái)務(wù)管理活動(dòng)幫助公共組織科學(xué)有效地組織分配財(cái)務(wù)資源，為社會(huì)公眾提供更好的公共產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“效率”與“公平”的統(tǒng)一。

四、公共組織財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)管理圍繞著資金運(yùn)動(dòng)而展開，主要內(nèi)容包括籌集、投資、運(yùn)營資金管理和利潤分配。由于公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的特殊性，公共組織財(cái)務(wù)管理具有更為廣泛的內(nèi)容，不僅包括對公共資金的管理還包括對各種公共資源的管理以及公共組織績效管理。主要內(nèi)容如下：

（一）預(yù)算管理

預(yù)算是公共組織的年度財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，集中反映了公共組織資金的收支規(guī)模、業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍和方向，是其財(cái)務(wù)工作的綜合反映。預(yù)算管理是對公共組織進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)管所使用的主要手段，通過預(yù)算編制可以提高公共組織對未來事務(wù)的預(yù)見性、計(jì)劃性，規(guī)范公共組織財(cái)務(wù)收支活動(dòng)。預(yù)算審批特別是政府部門的公共預(yù)算審批實(shí)質(zhì)是民主參與公共資源分配決策，提高公共財(cái)務(wù)透明度的一種形式，是對公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的一種事前控制。

1.公共組織預(yù)算與公共預(yù)算的關(guān)系。公共預(yù)算（也稱政府預(yù)算）是綜合反映一級政府年度收支的計(jì)劃，是政策性的，反映的是政府的意圖，體現(xiàn)的是公平。公共預(yù)算主要用于配置資源，分配收益和成本。公共組織預(yù)算是執(zhí)行性的，是具體部門的年度收支計(jì)劃，反映的是公共資源使用的效率。

公共組織（主要是政府部門和事業(yè)單位）預(yù)算是政府預(yù)算的基礎(chǔ)，公共預(yù)算由各具體的政府部門預(yù)算和事業(yè)單位預(yù)算構(gòu)成。公共組織預(yù)算是在公共預(yù)算的框架下編制和實(shí)施的。

2.公共組織預(yù)算管理的內(nèi)容。從預(yù)算管理的流程看，公共組織預(yù)算管理主要包括：（1）預(yù)算基礎(chǔ)信息管理。公共組織預(yù)算是在充分分析組織相關(guān)信息如人員數(shù)量、各級別人員工資福利標(biāo)準(zhǔn)、工作職能、業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)物耗標(biāo)準(zhǔn)等基礎(chǔ)上編制的，基礎(chǔ)信息的、是預(yù)算編制科學(xué)性的重要保障。在相關(guān)信息中定員定額信息是最重要的基礎(chǔ)信息，定員定額是確定公共部門人員編制額度和計(jì)算經(jīng)費(fèi)預(yù)算中有關(guān)費(fèi)用額度標(biāo)準(zhǔn)的合稱，是公共部門預(yù)算編制的依據(jù)和財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，也是最主要的單位管理規(guī)范。受我國政府機(jī)構(gòu)改革的影響，近年來政府機(jī)構(gòu)撤銷、增設(shè)、合并頻繁，政府部門原有的定員定額標(biāo)準(zhǔn)已不符合實(shí)際情況，迫切需要重新制定科學(xué)合理的定員定額標(biāo)準(zhǔn)。另外，還應(yīng)建立相關(guān)的統(tǒng)計(jì)分析和預(yù)測模型，對部門收支進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測，提高預(yù)算與實(shí)際的符合度，便于預(yù)算的執(zhí)行和考核。（2）預(yù)算編制。預(yù)算編制管理的核心是預(yù)算編制、審批程序的設(shè)計(jì)和預(yù)算編制方法的選擇。（3）預(yù)算執(zhí)行。預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)的管理主要是加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的嚴(yán)肅性，規(guī)范預(yù)算調(diào)整行為，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行過程中的控制。（4）預(yù)算績效考核。將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與業(yè)績評價(jià)結(jié)合起來。

（二）收入與支出管理

公共組織收入一般是指公共組織為開展業(yè)務(wù)活動(dòng)和完成公共任務(wù)依法獲取的非償還性資金。公共組織支出一般是指公共組織為開展業(yè)務(wù)活動(dòng)和完成公共任務(wù)發(fā)生的各項(xiàng)資金耗費(fèi)與設(shè)施。

企業(yè)的收支活動(dòng)都是通過市場競爭實(shí)現(xiàn)的，所以，只要符合國家法律和企業(yè)戰(zhàn)略要求其收入越多越好，并且收入與支出之間存在著明顯的配比關(guān)系。公共組織的收入大多是靠公共權(quán)力強(qiáng)制獲得，支出與收益也不存在明顯的配比關(guān)系。這樣，作為公共組織的管理者有可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)，為了部門或個(gè)人利益濫用公共權(quán)力“自立規(guī)章，自收自支”各種收費(fèi)、罰款、集資、攤派，損害公共利益。因此，公共組織財(cái)務(wù)管理應(yīng)更加關(guān)注組織收入與支出活動(dòng)，其目的是合理確定收入規(guī)模，規(guī)范收入來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，正確界定公共支出范圍，規(guī)范支出活動(dòng)，建立合理的理財(cái)制度。

公共組織收支財(cái)務(wù)管理制度一般有：

1.內(nèi)部控制制度。在公共組織內(nèi)部科學(xué)設(shè)置職務(wù)和崗位，使得不相容的職務(wù)和崗位分離，形成部門和人員間相互牽制、相互監(jiān)督的機(jī)制，防范公共組織在資金收支活動(dòng)中的資金流失、被侵占、挪用、轉(zhuǎn)移和貪污等問題的發(fā)生。

2.財(cái)務(wù)收支審批制度。建立健全公共組織財(cái)務(wù)審批制度是部門財(cái)務(wù)管理工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，只有這樣才可能保障公共組織收支規(guī)范化。

3.內(nèi)部稽核制度。公共組織要建立內(nèi)部監(jiān)督審查制度，定期對組織資金的收支情況進(jìn)行監(jiān)督審查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，防止資金管理方面的漏洞。

（三）成本管理

由于公共組織的公共特性，長期以來我國公共組織特別是政府部門只問產(chǎn)出，不問投入；只算政治賬，不算經(jīng)濟(jì)賬，以致行政成本總量偏高、投入與產(chǎn)出明顯不對等，這種情況在事業(yè)單位和一些民間非營利組織中同樣存在。

雖然公共組織主要目的是為公眾利益服務(wù)的，但并不是不講成本與效益問題。自20世紀(jì)80年代以來，為擺脫財(cái)政困境與新公共管理思潮的驅(qū)動(dòng)，西方各國政府已把注意力從資源分配轉(zhuǎn)移到成本核算和控制。

公共組織成本管理應(yīng)包括以下內(nèi)容：

1.綜合成本計(jì)算。尋找成本驅(qū)動(dòng)因素，按驅(qū)動(dòng)率分配管理費(fèi)，并歸集到相應(yīng)的職能、規(guī)劃、項(xiàng)目和任務(wù)中，以便在資源成本率分配管理費(fèi)用，和資源用途之間、以及成本和業(yè)績之間構(gòu)建聯(lián)系，從而明確各自責(zé)任。

2.活動(dòng)分析和成本趨勢分析。對政府項(xiàng)目和流程進(jìn)行分析，尋找較低成本的項(xiàng)目和能減少執(zhí)行特定任務(wù)的成本途徑。

3.目標(biāo)成本管理，即恰當(dāng)?shù)闹贫ê凸貙?shí)施支出上限，合理控制業(yè)務(wù)成本。

4.將成本同績效管理目標(biāo)聯(lián)系起來，實(shí)施績效預(yù)算和業(yè)績計(jì)量。

（四）投資管理

公共組織投資主要指由政府或其它公共組織投資形成資本的活動(dòng)。公共組織投資包括政府組織投資和非營利組織投資。其中政府的投資項(xiàng)目往往集中在為社會(huì)公眾服務(wù)，非營利的公益性項(xiàng)目如公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，具有投資金額高，風(fēng)險(xiǎn)大，影響廣等特點(diǎn)。非營利組織投資主要指非營利組織的對外投資。

公共組織投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理主要側(cè)重于：

1.對投資項(xiàng)目進(jìn)行的成本—效益分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，為公共組織科學(xué)決策提供依據(jù)。政府投資項(xiàng)目的成本效益分析要綜合考慮項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

2.健全相關(guān)制度提高投資金使用效率。如采用招投標(biāo)和政府集中采購制度，提高資金使用效率。

3.建立科學(xué)的核算制度，提供清晰完整的投資項(xiàng)目及其收益的財(cái)務(wù)信息。

（五）債務(wù)管理

公共組織債務(wù)是指以公共組織為主體所承擔(dān)的需要以公共資源償還的債務(wù)。目前，在我國比較突出的公共組織債務(wù)是高校在擴(kuò)建中大量銀行貸款所形成的債務(wù)。

有些學(xué)者將政府債務(wù)管理納入到公共組織財(cái)務(wù)管理中，本文認(rèn)為是不妥的。因?yàn)榇蟛糠值恼畟鶆?wù)如債券、借款等是由政府承擔(dān)的并未具體到某個(gè)行政單位，行政單位的債務(wù)主要是一些往來業(yè)務(wù)形成的且一般數(shù)量并不大。政府債務(wù)應(yīng)屬于財(cái)政管理的范疇，行政單位的債務(wù)管理屬于公共組織財(cái)務(wù)管理的范疇。

從財(cái)務(wù)管理角度實(shí)施公共組織債務(wù)管理的主要內(nèi)容有：

1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系，合理控制負(fù)債規(guī)模，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公共組織為解決資金短缺或擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，可以適度舉債。但由于公共組織不以營利為目的，償債能力有限。因此，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系，根據(jù)組織的償債能力，合理控制負(fù)債規(guī)模，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立償債準(zhǔn)備金制度，避免債務(wù)危機(jī)。

3.建立科學(xué)的核算制度，系統(tǒng)地反映公共組織債務(wù)狀況。

（六）資產(chǎn)管理

公共組織資產(chǎn)是公共組織提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的基本物質(zhì)保障，然而由于公共組織資產(chǎn)的取得和使用主要靠行政手段，隨意性較大。目前我國公共組織間資產(chǎn)配置不合理，資產(chǎn)使用效率低，資產(chǎn)處置不規(guī)范等現(xiàn)象較多。

從財(cái)務(wù)管理角度實(shí)施公共組織資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容有：

1.編制資產(chǎn)預(yù)算表。公共組織在編制預(yù)算的同時(shí)應(yīng)編制資產(chǎn)預(yù)算表，說明組織資產(chǎn)存量及其使用狀況，新增資產(chǎn)的用途、預(yù)期效果等，便于預(yù)算審核部門了解公共組織資產(chǎn)狀況，對資產(chǎn)配置做出科學(xué)決策。

2.建立健全資產(chǎn)登記、驗(yàn)收、保管、領(lǐng)用、維護(hù)、處置等規(guī)章制度，防止資產(chǎn)流失。

3.建立公共資產(chǎn)共享制度，提高公共資產(chǎn)利用效果。

4.完善資產(chǎn)核算和信息披露，反映公共組織資產(chǎn)信息。

（七）績效管理

建立高效政府、強(qiáng)化公共組織績效管理是各國公共管理的目標(biāo)。績效管理重視公共資金效率，將公共資金投入與辦事效果的比較，促進(jìn)公共組織講究效率，是實(shí)現(xiàn)公共組織社會(huì)目標(biāo)，建設(shè)廉潔高效公共組織的必要條件。

從公共組織財(cái)務(wù)管理角度看，主要是把績效管理同預(yù)算管理、公共支出管理等內(nèi)容結(jié)合起來。

1.建立以績效為基礎(chǔ)的預(yù)算制度，將績效與預(yù)算撥款掛鉤。

2.建立公共支出績效評價(jià)制度。

3.在會(huì)計(jì)報(bào)告中增加年度績效報(bào)告。

4.開展績效審計(jì)，進(jìn)行有效監(jiān)督。

財(cái)務(wù)基本理論論文:關(guān)于財(cái)務(wù)管理基本理論構(gòu)成的探索

.yin169 { display:none; } 關(guān)于財(cái)務(wù)管理基本理論構(gòu)成的探索 

在以資本市場為主導(dǎo)的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)籌資、投資活動(dòng)與日俱增，相關(guān)理論研究成果不斷。目前，理論界在財(cái)務(wù)管理的主體、目標(biāo)、內(nèi)容等方面已基本上達(dá)成共識(shí)，但對財(cái)務(wù)基本理論的構(gòu)成則眾說紛紜，莫衷一是，但大多是建立在以下幾個(gè)基本理論之上的。

一、效率市場假說

效率市場假說這一理論認(rèn)為：股票市價(jià)反映了現(xiàn)時(shí)與股票相關(guān)的各方面信息，股價(jià)總是處于均衡狀態(tài)，任何證券的出售者或購買者均無法持續(xù)獲得超常利潤。效率市場一般分為三種類型：(1)弱式效率性，股票的現(xiàn)行市價(jià)包含了過去股價(jià)變動(dòng)的全部信息；(2)次強(qiáng)式效率性，股票市價(jià)不僅包含了過去價(jià)格的信息，而且也包含了所有已公開的其它信息；(3)強(qiáng)式效率性，股票的現(xiàn)行市價(jià)已反映了所有已公開的或未公開的信息。

效率市場假說經(jīng)歷了長期的檢驗(yàn)。在所有完善的資本市場或股票市場中，都具有高度的弱式效率性，以及相當(dāng)程度的次強(qiáng)式效率性。研究效率市場假說對企業(yè)財(cái)務(wù)決策具有重要的作用。由于證券市場反映了全部已公司的市場信息，故大多數(shù)股票的價(jià)格都是公平合理的，即給所有投資者以均等機(jī)會(huì)的價(jià)格，投資收益的大小只取決于所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小；由于在股票價(jià)格中包含的信息非常多，因而股票指數(shù)可作為市場狀況的主要指數(shù)，這對于那些與發(fā)行、出售股票、股票回購和償還債券等有關(guān)財(cái)務(wù)決策者具有一定的指導(dǎo)意義。效率市場假說這一概念已深入到投資實(shí)踐并成為政府制定有關(guān)證券市場法規(guī)的依據(jù)。 

二、現(xiàn)值分析理論

現(xiàn)值分析理論是貫穿現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的一條紅線，它是基于貨幣的時(shí)間價(jià)值原理，對企業(yè)未來的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)分析，以便正確地衡量投資收益、計(jì)算籌資成本、評價(jià)企業(yè)價(jià)值。

企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)值分析一般包含三個(gè)要素：企業(yè)投資或籌資活動(dòng)的有效期，即現(xiàn)金流量的時(shí)間域；發(fā)生在各個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量，即每一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入或流出量；以及平衡不同點(diǎn)現(xiàn)金流量的投資收益率(為個(gè)收益率或稱貼現(xiàn)率能正確地反映未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)于其它投資機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)成本)。這三個(gè)要素缺一均不能進(jìn)行現(xiàn)值分析。利用現(xiàn)值分析進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的標(biāo)準(zhǔn)是未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值，即凈現(xiàn)值大于零時(shí)才值得去投資或籌資。在通常的情況下，企業(yè)資產(chǎn)的凈現(xiàn)值越大，企業(yè)的價(jià)值就越大。在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，幾乎所有的財(cái)務(wù)決策都涉及到未來現(xiàn)金流量，都需要決定未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，因此，現(xiàn)值分析是企業(yè)進(jìn)行投資或籌資決策基本準(zhǔn)則之一。

三、總價(jià)值理論

美國的modigliani和miller兩教授于1958年首次提出了資本結(jié)構(gòu)無關(guān)系論。這一理論主要包括：(1)無論是負(fù)債經(jīng)營不是無負(fù)債經(jīng)營，任何企業(yè)的價(jià)值等于其預(yù)期息稅前利潤除以適用于其風(fēng)險(xiǎn)等級的資本成本率；(2)負(fù)債企業(yè)的股本成本等于同一風(fēng)險(xiǎn)等級無負(fù)債企業(yè)的股本成本加上風(fēng)險(xiǎn)溢酬。由于市場套利機(jī)制的作用，隨著企業(yè)負(fù)債的嗇，2股本成本也增加，因此，在無賦稅的條件下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值和資本成本。 

m&m于1963年將公司稅引入企業(yè)價(jià)值中，提出負(fù)債會(huì)因利息是可減稅支出而增加企業(yè)價(jià)值。主要包括：(1)負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級的無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上賦稅節(jié)余的價(jià)值，后者等于公司稅率乘以負(fù)債額。當(dāng)引入公司稅后，負(fù)債企業(yè)的價(jià)值會(huì)超過無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值。負(fù)債越多，這個(gè)差異越大，當(dāng)負(fù)債達(dá)到時(shí)企業(yè)價(jià)值較大；(2)負(fù)債企業(yè)的股本成本等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級的無負(fù)債企業(yè)價(jià)值加上無負(fù)債企業(yè)的股本和負(fù)債成本之差以及負(fù)債額和公司稅率決定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

四、期權(quán)估價(jià)理論

期權(quán)或稱選擇權(quán)是一種衍生金融工具。其基本特征是：期權(quán)持有人具有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以某個(gè)約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利；期權(quán)立約人(期權(quán)出售者)則負(fù)有按約定賣出或買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的義務(wù)。其權(quán)是一種不對稱合約，給予期權(quán)買方隨時(shí)履約的權(quán)利但并不要求其必須履約，期權(quán)的賣方則負(fù)有責(zé)任，只要飛翔方行使權(quán)利，賣方就必須履約，若買方認(rèn)為行使期權(quán)對其不利，賣方無權(quán)要求對方履約。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的風(fēng)險(xiǎn)是可預(yù)見的、有限的(其較大損失是為擁有選擇權(quán)而支付給賣方的權(quán)利金)，而獲得收益的可能性卻是不可預(yù)見的、相當(dāng)大的；期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)見的、無限的，而獲得收益的可能性是可預(yù)見的、有限的。期權(quán)交易的較大特點(diǎn)就是給予期權(quán)持有者一種決策彈性，使其可以靈活利用金融市場各種變化的可能性，在較大的限度控制利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又不喪失獲得可能出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，因此，期權(quán)已成為進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制與投資的重要工具。 論文網(wǎng) //

五、學(xué)說

本世紀(jì)70年代，美國學(xué)者詹森和威廉·麥克林在其合著的論文中對學(xué)說作了系統(tǒng)的描述。他們認(rèn)為：現(xiàn)代企業(yè)的關(guān)系可以定義為一種契約或合同關(guān)系。在這種關(guān)系下，一個(gè)或多個(gè)人雇傭其他人，授與其一定的決策權(quán)，使其代替雇主的利益從事某種活動(dòng)。在公司制下，關(guān)系一方面表現(xiàn)為資源的提供者與資源的使用者之間以資源的籌集和運(yùn)用為核心的關(guān)系；另一方面也表現(xiàn)論文聯(lián)盟為公司內(nèi)部高層經(jīng)理與中層經(jīng)理、中層經(jīng)理與基層經(jīng)理、經(jīng)理與雇員之間(在這里，上一層經(jīng)理既作為人又表現(xiàn)為下一層的委托人)以財(cái)產(chǎn)經(jīng)營管理責(zé)任為核心的關(guān)系。關(guān)系的本質(zhì)體現(xiàn)為各方經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，委托人和人之間各有不同的“個(gè)人利益”，他們受個(gè)人利益的驅(qū)動(dòng)，從市場進(jìn)入企業(yè)，以謀求個(gè)人利益較大化。由于關(guān)系人各方目標(biāo)不一致，這就不可避免地引起各方利益的相互沖突，解決這一沖突的有效方法就是由關(guān)系人各方共同訂立各種形式契約。因此，從某種意義上說，公司在本質(zhì)上是由若干個(gè)人之間的一組相互重疊的“契約關(guān)系的綜合”。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的不確定性和關(guān)系復(fù)雜性，決定了契約各方存在著利益不均衡性、信息不對稱性和風(fēng)險(xiǎn)不平等性等，由此決定了契約的監(jiān)督在客觀上需要建立一系列溝通、激勵(lì)、協(xié)調(diào)關(guān)系的管理機(jī)制，促使人采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)，較大限度地增加委托人的利益。 

財(cái)務(wù)基本理論論文:現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理幾個(gè)基本理論問題的探索

在以資本市場為主導(dǎo)的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)籌資、投資活動(dòng)與日俱增，相關(guān)理論研究成果不斷。目前，理論界在企業(yè)理財(cái)?shù)闹黧w、目標(biāo)、內(nèi)容等方面已基本上達(dá)成共識(shí)，但對財(cái)務(wù)基本理論的構(gòu)成則眾說紛紜，莫衷一是。縱覽財(cái)務(wù)管理的有關(guān)文獻(xiàn)，筆者認(rèn)為迄今止，企業(yè)籌資、投資決策中所涉及的重大問題的解簽，大多是建立在以下六個(gè)基本理論之上的。?

一、效率市場假說(the efficient-market hypothesis，簡稱emh)?

效率市場假說這一理論認(rèn)為：股票市價(jià)反映了現(xiàn)時(shí)與股票相關(guān)的各方面信息，股價(jià)總是處于均衡狀態(tài)，任何證券的出售者或購買者均無法持續(xù)獲得超常利潤。效率市場一般分為三種類型：(1)弱式效率性，股票的現(xiàn)行市價(jià)包含了過去股價(jià)變動(dòng)的全部信息；(2)次強(qiáng)式效率性，股票市價(jià)不僅包含了過去價(jià)格的信息，而且也包含了所有已公開的其它信息；(3)強(qiáng)式效率性，股票的現(xiàn)行市價(jià)已反映了所有已公開的或未公開的信息。?

效率市場假說經(jīng)歷了長期的檢驗(yàn)。在所有完善的資本市場或股票市場中，都具有高度的弱式效率性，以及相當(dāng)程度的次強(qiáng)式效率性。研究效率市場假說對企業(yè)財(cái)務(wù)決策具有重要的作用。由于證券市場反映了全部已公司的市場信息，故大多數(shù)股票的價(jià)格都是公平合理的，即給所有投資者以均等機(jī)會(huì)的價(jià)格，投資收益的大小只取決于所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小；由于在股票價(jià)格中包含的信息非常多，因而股票指數(shù)可作為市場狀況的主要指數(shù)，這對于那些與發(fā)行、出售股票、股票回購和償還債券等有關(guān)財(cái)務(wù)決策者具有一定的指導(dǎo)意義。效率市場假說這一概念已深入到投資實(shí)踐并成為政府制定有關(guān)證券市場法規(guī)的依據(jù)。?

二、現(xiàn)值分析理論(present value analysis theory)?

現(xiàn)值分析理論是貫穿現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的一條紅線，它是基于貨幣的時(shí)間價(jià)值原理，對企業(yè)未來的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)分析，以便正確地衡量投資收益、計(jì)算籌資成本、評價(jià)企業(yè)價(jià)值。?

企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)值分析一般包含三個(gè)要素：企業(yè)投資或籌資活動(dòng)的有效期，即現(xiàn)金流量的時(shí)間域；發(fā)生在各個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量，即每一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入或流出量；以及平衡不同點(diǎn)現(xiàn)金流量的投資收益率(為個(gè)收益率或稱貼現(xiàn)率能正確地反映未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)于其它投資機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)成本)。這三個(gè)要素缺一均不能進(jìn)行現(xiàn)值分析。利用現(xiàn)值分析進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的標(biāo)準(zhǔn)是未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值，即凈現(xiàn)值大于零時(shí)才值得去投資或籌資。在通常的情況下，企業(yè)資產(chǎn)的凈現(xiàn)值越大，企業(yè)的價(jià)值就越大。在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，幾乎所有的財(cái)務(wù)決策都涉及到未來現(xiàn)金流量，都需要決定未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，因此，現(xiàn)值分析是企業(yè)進(jìn)行投資或籌資決策基本準(zhǔn)則之一。?

三、風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡理論(pisk and peturn trade-off theory)?

風(fēng)險(xiǎn)與收益是一切財(cái)務(wù)決策的共同標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)代財(cái)務(wù)領(lǐng)域中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和收益權(quán)稀理論主要包括：投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)學(xué)說、套利定價(jià)理論。?

投資組合理論(portfolio theory)是由美國的著名學(xué)者馬科維茲(markovitz)提出，并由夏普(sharpe)等人加以完善發(fā)展的。投資組合是由一種以上的證券或資產(chǎn)構(gòu)成的組合，投資組合的收益是投資組合中單項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益的加權(quán)平均數(shù)；而投資組合的風(fēng)險(xiǎn)卻并非單項(xiàng)資產(chǎn)或證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，它是通過協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)來衡量的。隨著投資組合中包含資產(chǎn)的數(shù)目增加，單個(gè)資產(chǎn)的方差對投資組合總體方差形成的影響程度會(huì)越來越小，而資產(chǎn)與資產(chǎn)之間的協(xié)方差形成的影響程度將越來越大。這表明通過多種投資組合，可使隱含在單個(gè)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)得以分散，從而降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。資產(chǎn)之間的協(xié)動(dòng)關(guān)系也可以用相關(guān)系數(shù)來度量。是協(xié)方差與標(biāo)準(zhǔn)差積的比值，即標(biāo)準(zhǔn)楷的協(xié)方差，用于在同等水平對事物進(jìn)行比較。?

研究投資組合理論旨在投資決策中，尋求一種的投資組合。按照馬科維茲的觀點(diǎn)，有效投資組合是一種具有預(yù)期收益水平下的最小風(fēng)險(xiǎn)或一定風(fēng)險(xiǎn)水平下的較大預(yù)期收益的投資組合。掌握投資組合理論，對于企業(yè)進(jìn)行多角化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益具有重要作用。?

資本資產(chǎn)定價(jià)模型特瑞諾爾(treynor)、夏普等人于60年代在馬科維茲資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上建立了資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capital assets pricing model-簡記capm)，這一模型揭示了多樣化投資組合中資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和所需要的收益之間的關(guān)系。capm的基本模型為：?

rj=rf+βj×(rm-rf)?

式中：rj-第j種證券的必要收益率；rf-無風(fēng)險(xiǎn)利率，通常以政府債券利率表示；βj-第j種證券的貝他系數(shù)；rm-市場證券組合必要收益率；(rm-rf)-市場證券風(fēng)險(xiǎn)溢酬；βj×(rm-rf)-第j種證券的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。?

上述公式表明，任何風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的必要收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢酬，市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬決定于投資者的風(fēng)險(xiǎn)回避程度。capm簡明易懂，目前仍是財(cái)務(wù)分析的核心理論。?

套利定價(jià)理論 美國學(xué)者羅斯(ross)在1976年提出了“套利定價(jià)理論”(arbitrage pricing theory-簡記apt)，它是對capm的進(jìn)一步擴(kuò)展。這一理論認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的收益率不只是同單一的共同因素之間具有線性關(guān)系，而是同多個(gè)共同因素之間具有線性關(guān)系，從而從單因素模式發(fā)展成多因素模式，以期能更好地適應(yīng)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜情況。按照這一理論，證券或資產(chǎn)i的預(yù)期收益率為?

ri=rf=bi1(rf1-rf)=bi2(rf2-rf)+…bin(rfn-rf)?

式中bi1,bi2,…bin-第i種資產(chǎn)的收益率對因素的敏感度；?

(rf-rf),(rf2-rf),…(rfn-rf)各種因素的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。?

套利定價(jià)理論與醬資產(chǎn)定價(jià)模型的主要區(qū)別在于：capm確定的風(fēng)險(xiǎn)因素是市場證券組合的隨機(jī)收益，而apt則事先不確定風(fēng)險(xiǎn)因素，它可以包括若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，諸如行業(yè)生產(chǎn)力水平、通貨膨脹、長期和短期政府債券收益差異、債券風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等。因此，可以把capm看作apt的特例，只是apt比capm考慮的因素較多。?

四、總價(jià)值理論(total value theory)?

總價(jià)值理論主要是探討企業(yè)能否通過改變資本結(jié)構(gòu)或股利政策以提高企業(yè)的市場價(jià)值(企業(yè)價(jià)值=股票市場價(jià)值+負(fù)債市場價(jià)值)。?

美國的modigliani和miller(簡稱mm)兩教授于1958年首次提出了資本結(jié)構(gòu)無關(guān)系論。這一理論主要包括：(1)無論是負(fù)債經(jīng)營不是無負(fù)債經(jīng)營，任何企業(yè)的價(jià)值等于其預(yù)期息稅前利潤除以適用于其風(fēng)險(xiǎn)等級的資本成本率；(2)負(fù)債企業(yè)的股本成本等于同一風(fēng)險(xiǎn)等級無負(fù)債企業(yè)的股本成本加上風(fēng)險(xiǎn)溢酬。由于市場套利機(jī)制的作用，隨著企業(yè)負(fù)債的嗇，2股本成本也增加，因此，在無賦稅的條件下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值和資本成本。?

m&m于1963年將公司稅引入企業(yè)價(jià)值中，提出負(fù)債會(huì)因利息是可減稅支出而增加企業(yè)價(jià)值。主要包括：(1)負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級的無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上賦稅節(jié)余的價(jià)值，后者等于公司稅率乘以負(fù)債額。當(dāng)引入公司稅后，負(fù)債企業(yè)的價(jià)值會(huì)超過無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值。負(fù)債越多，這個(gè)差異越大，當(dāng)負(fù)債達(dá)到時(shí)企業(yè)價(jià)值較大；(2)負(fù)債企業(yè)的股本成本等于相同風(fēng)險(xiǎn)等級的無負(fù)債企業(yè)價(jià)值加上無負(fù)債企業(yè)的股本和負(fù)債成本之差以及負(fù)債額和公司稅率決定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。?

米勒模型(miller model)。米勒教授于1977年再，探討公司所得稅和個(gè)人所得稅同時(shí)存在時(shí)對公司價(jià)值的影響。根據(jù)米勒模型，負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上賦稅節(jié)余，而賦稅節(jié)余的多少視公司所得稅、股票所得稅和利息所得稅的大小而定。權(quán)衡模型(trade-off model)。mm理論在實(shí)踐中得到不斷地修正和拓展。當(dāng)引入財(cái)務(wù)危機(jī)成本和代表成本時(shí)，企業(yè)價(jià)值及負(fù)債杠桿之間的mm關(guān)系可表示如下：?

負(fù)債企業(yè)價(jià)值=無負(fù)債企業(yè)價(jià)值+賦稅節(jié)余現(xiàn)值-財(cái)務(wù)危機(jī)成本現(xiàn)值-成本現(xiàn)值?

等式右邊前兩項(xiàng)為mm理論，減去后兩項(xiàng)即為權(quán)衡模型。根據(jù)權(quán)稀模型，當(dāng)減稅利益與負(fù)債的財(cái)務(wù)危機(jī)成本和成本相互平衡時(shí)，即成本和利益相互抵消時(shí)即可確定資本結(jié)構(gòu)。?

m&m于1961年提出股利政策不會(huì)影響公司的價(jià)值。m&m認(rèn)為在一個(gè)完善的資本市場中，存在著一種套利機(jī)制，通過這一機(jī)制使支付股利與外部籌資這兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的效益與成本剛好相互抵消，因而股利政策并不能增加股東的現(xiàn)金流。根據(jù)這一理論，公司的價(jià)值取決于投資決策所決定的獲利能力，而非決定于公司盈利或現(xiàn)金流的分割方式(即股利政策)。因此，單就股利政策而言，無所謂，也無所謂最次。?

如果說現(xiàn)金流的分割方式不能增加公司價(jià)值，那么，將不同的現(xiàn)金流合并也不能增加公司的價(jià)值。這表明單純?yōu)榱硕嘟腔?jīng)營而將不同的公司合并起來的做法對公司價(jià)值不產(chǎn)生任何影響。?

盡管上述理論是建立許多假設(shè)基礎(chǔ)上的，但它為管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供了某種思路或啟發(fā)，特別是關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的形成和發(fā)展，使現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論提高到一個(gè)新的水平。?

五、期權(quán)估價(jià)理論(option pricing theory)?

期權(quán)或稱選擇權(quán)是一種衍生金融工具。其基本特征是：期權(quán)持有人(其權(quán)購買者)具有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以某個(gè)約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)(或稱標(biāo)的資產(chǎn))的權(quán)利；期權(quán)立約人(期權(quán)出售者)則負(fù)有按約定賣出或買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的義務(wù)。其權(quán)是一種不對稱合約，給予期權(quán)買方隨時(shí)履約的權(quán)利但并不要求其必須履約，期權(quán)的賣方則負(fù)有責(zé)任，只要飛翔方行使權(quán)利，賣方就必須履約，若買方認(rèn)為行使期權(quán)對其不利，賣方無權(quán)要求對方履約。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的風(fēng)險(xiǎn)是可預(yù)見的、有限的(其較大損失是為擁有選擇權(quán)而支付給賣方的權(quán)利金)，而獲得收益的可能性卻是不可預(yù)見的、相當(dāng)大的；期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)見的、無限的，而獲得收益的可能性是可預(yù)見的、有限的(較大收益是承擔(dān)履約義務(wù)而向期權(quán)買方收取的權(quán)利金)。期權(quán)交易的較大特點(diǎn)就是給予期權(quán)持有者一種決策彈性，使其可以靈活利用金融市場各種變化的可能性，在較大的限度控制利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又不喪失獲得可能出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，因此，期權(quán)已成為進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制與投資的重要工具。?

自從期權(quán)交易興起以來，有關(guān)期權(quán)價(jià)格(權(quán)利金)的計(jì)算模型有很多種，其中最著名和最常用的模型是由美國人費(fèi)謝爾·布萊克和邁倫·期考爾于1973年推出的期權(quán)價(jià)格模型。在不考慮股票派息影響的情況下，布萊克—斯考爾模型(簡稱b—s)由五個(gè)變量組成：?

n(d1)，n(d2)分別是)d1和d2的正態(tài)分布函數(shù)值；c和p分別為股票看漲和看跌期權(quán)價(jià)格；s為股票市場價(jià)格；k為股票期權(quán)合約的敲定價(jià)格；r為無風(fēng)險(xiǎn)利率(按連續(xù)利率計(jì)算)；δ為股票價(jià)格波動(dòng)率；t為股票期權(quán)合約的到期日；t為到期日前的某一時(shí)間。?

雖然嚴(yán)格地說，b—s模型只適用于計(jì)算在無派息條件下的歐式股票期權(quán)的理論價(jià)格，但在進(jìn)行必要的修正之后，試模型也可用于估算其它類型的期權(quán)價(jià)格的理論值(如債券期權(quán)、外匯期權(quán)等)。?

在現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理中，研究和運(yùn)用期權(quán)估價(jià)理論，不僅因?yàn)樗墙鹑谫Y產(chǎn)交易的一種方式，而且是因?yàn)槠髽I(yè)許多投資和籌資決策都隱含著期權(quán)問題。例如，在不確定性投資項(xiàng)目分析中，如果未來的投資是否執(zhí)行要視一個(gè)先期投資是否成功，則后者可視為一個(gè)選擇權(quán)或期權(quán)。未來投資的風(fēng)險(xiǎn)越大，它的期權(quán)越有價(jià)值。又如，企業(yè)發(fā)行的許多證券都包含著期權(quán)：申請破產(chǎn)的權(quán)利為公司提供了不履行其所發(fā)行債券債務(wù)的一種隱含選擇權(quán)；認(rèn)股權(quán)證是以股票或其它某種類型證券為標(biāo)的資產(chǎn)的買方期權(quán)；可轉(zhuǎn)換債券給予投資者以一定面值的債券按即定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或比例轉(zhuǎn)換公司股票的權(quán)利，它相當(dāng)于純債券(非轉(zhuǎn)換債券)加上投資者的買方期權(quán)；可贖回債券則是給予發(fā)行公司(而不是投資者)的一種買方期權(quán)，它相當(dāng)于純債券(不可贖回債券)加上發(fā)行公司的買方期權(quán)等。根據(jù)期權(quán)理論，有限公司的股權(quán)資本(普通股)實(shí)際上是以負(fù)債現(xiàn)值為履約價(jià)(k)，公司資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)(s)，負(fù)債到期日為執(zhí)行日(t)的一種買方期權(quán)。因此，企業(yè)股權(quán)資本(對應(yīng)于股票的價(jià)值)可以用期權(quán)定價(jià)模型來估計(jì)。期權(quán)估價(jià)模型，不僅可用于選擇投資方案、確定癥券價(jià)值，還可廣泛用于建立目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及確立股利政策和處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系。理論界認(rèn)為，期權(quán)估價(jià)模型將同資本資產(chǎn)估價(jià)模型一樣，在企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中起著越來越大的作用。?

六、學(xué)說(agency theory)?

本世紀(jì)70年代，美國學(xué)者詹森和威廉·麥克林在其合著的論文中對學(xué)說作了系統(tǒng)的描述。他們認(rèn)為：現(xiàn)代企業(yè)的關(guān)系可以定義為一種契約或合同關(guān)系。在這種關(guān)系下，一個(gè)或多個(gè)人(委托人)雇傭其他人(人)，授與其一定的決策權(quán)，使其代替雇主的利益從事某種活動(dòng)。在公司制下，關(guān)系一方面表現(xiàn)為資源的提供者(股東和債權(quán)人，即主人或委托人)與資源的使用者(管理當(dāng)局，即人)之間以資源的籌集和運(yùn)用為核心的關(guān)系；另一方面也表現(xiàn)為公司內(nèi)部高層經(jīng)理與中層經(jīng)理、中層經(jīng)理與基層經(jīng)理、經(jīng)理與雇員之間(在這里，上一層經(jīng)理既作為人又表現(xiàn)為下一層的委托人)以財(cái)產(chǎn)經(jīng)營管理責(zé)任為核心的關(guān)系。關(guān)系的本質(zhì)體現(xiàn)為各方經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，委托人和人之間各有不同的“個(gè)人利益”，他們受個(gè)人利益的驅(qū)動(dòng)，從市場進(jìn)入企業(yè)，以謀求個(gè)人利益較大化。由于關(guān)系人各方目標(biāo)不一致，這就不可避免地引起各方利益的相互沖突，解決這一沖突的有效方法就是由關(guān)系人各方共同訂立各種形式契約。因此，從某種意義上說，公司在本質(zhì)上是由若干個(gè)人之間的一組相互重疊的“契約關(guān)系的綜合”。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的不確定性和關(guān)系復(fù)雜性，決定了契約各方存在著利益不均衡性、信息不對稱性和風(fēng)險(xiǎn)不平等性等，由此決定了契約的監(jiān)督在客觀上需要建立一系列溝通、激勵(lì)、協(xié)調(diào)關(guān)系的管理機(jī)制，促使人采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)，較大限度地增加委托人的利益。?

學(xué)說對現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)理論的發(fā)展具有重要的參考價(jià)值。根據(jù)這一理論提供的思路，可以正確處理股東與經(jīng)理之間、股東與債權(quán)人之間、債權(quán)人與經(jīng)理之間以及公司內(nèi)部之間的關(guān)系。例如，股東對公司經(jīng)理采取各種監(jiān)督與激勵(lì)政策，促使經(jīng)理按照股東利益較大化從事經(jīng)營活動(dòng)，以保持資本完整和提高資本使用效率；公司經(jīng)理的雙重身份(同是股東和債權(quán)人的人)要求他們必須兼顧股東和債權(quán)的利益，遵守債務(wù)契約，確保長期穩(wěn)定的資本來源；公司管理當(dāng)局通過各種經(jīng)營管理責(zé)任制，協(xié)調(diào)各部門責(zé)權(quán)利關(guān)系，使之始終與公司目標(biāo)或利益保持一致。?

上述六個(gè)基本理論模式雖各有側(cè)重，但也相互聯(lián)系。如將mm理論與capm相結(jié)合，可導(dǎo)出負(fù)債企業(yè)股本成本率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率三者之和的計(jì)算模式；利用期權(quán)估價(jià)模型設(shè)計(jì)債券契約以減少股東和債權(quán)人之間的矛盾等；現(xiàn)值分析理論、風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡理論寓于其它理論之中；市場效率假說則是建立capm、mm、opm模型的基礎(chǔ)理論。這些理論產(chǎn)生于發(fā)達(dá)的資本市場，雖然直接應(yīng)用到我國財(cái)務(wù)管理的實(shí)務(wù)中還存在一定問題，但一旦較為完整地掌握這些基本理論，對于適應(yīng)錯(cuò)綜復(fù)雜而又處于迅速變動(dòng)的資本市場，對于正確地進(jìn)行財(cái)務(wù)決策具有十分重要的意義。

財(cái)務(wù)基本理論論文:財(cái)務(wù)職能基本理論及其拓展分析

作者：左桂云　張瑞芳　戴雪梅

[摘要] 企業(yè)財(cái)務(wù)隨著環(huán)境的變化，內(nèi)容不斷擴(kuò)充、體制日益完善、職能漸漸拓展。本文通過企業(yè)財(cái)務(wù)職能的歸納分析，對其今后的發(fā)展趨勢做了預(yù)測展望。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù) 財(cái)務(wù)職能 財(cái)務(wù)本質(zhì) 財(cái)務(wù)目標(biāo)

一、企業(yè)財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)職能

財(cái)務(wù)，也即財(cái)務(wù)活動(dòng)，是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其產(chǎn)生的特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的統(tǒng)稱。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金是財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本細(xì)胞，企業(yè)資金從貨幣資金開始順次經(jīng)過購買、生產(chǎn)、銷售三個(gè)階段，不斷循環(huán)往復(fù)，包括資金籌集、投放、耗費(fèi)、收入及分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。同時(shí)在復(fù)雜而規(guī)律的運(yùn)轉(zhuǎn)過程中也形成了企業(yè)與投資者、債權(quán)人、政府部門和社會(huì)公眾等的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)職能是指企業(yè)財(cái)務(wù)在運(yùn)行中所固有的功能。財(cái)務(wù)的職能源于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表現(xiàn)為籌資、用資、耗資、分配等過程中的管理職能，包括：預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制、分析等。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能理論在引入產(chǎn)權(quán)思想后，以財(cái)務(wù)分層理論為基礎(chǔ)，從財(cái)務(wù)管理主體（所有者和經(jīng)營者）角度來研究財(cái)務(wù)職能更具科學(xué)性。從該角度定義的財(cái)務(wù)職能更傾向于使所有者和經(jīng)營者為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而共同進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理所具有的職責(zé)和功能。把所有者的財(cái)務(wù)職能定義為決策、監(jiān)督、調(diào)控，經(jīng)營者的財(cái)務(wù)職能為組織、協(xié)調(diào)和控制。 “二權(quán)分立”更好地使財(cái)務(wù)職能得以迅速實(shí)現(xiàn)，提高了效率。

二、財(cái)務(wù)職能及相關(guān)概念

1.財(cái)務(wù)本質(zhì)及財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)本質(zhì)是關(guān)于財(cái)務(wù)工作實(shí)踐具有根本規(guī)定性的范疇，是對財(cái)務(wù)對象、財(cái)務(wù)屬性、財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)特征的高度概括。財(cái)務(wù)研究的核心問題是企業(yè)的資金如何運(yùn)動(dòng)，如何處理企業(yè)與各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)本質(zhì)和職能有機(jī)聯(lián)系在一起。財(cái)務(wù)本質(zhì)決定財(cái)務(wù)職能，財(cái)務(wù)職能是財(cái)務(wù)本質(zhì)的具體體現(xiàn)。

2.財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)目標(biāo)是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，它不僅統(tǒng)領(lǐng)財(cái)務(wù)應(yīng)用理論，而且還是聯(lián)系財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論和應(yīng)用理論的紐帶。而財(cái)務(wù)職能是由財(cái)務(wù)本質(zhì)所決定的，其內(nèi)涵是如何實(shí)施財(cái)務(wù)管理，高效地組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，提高資金的使用效益，是財(cái)務(wù)管理達(dá)到其目標(biāo)的前提，有了明確的職能才能更好地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

3.財(cái)務(wù)環(huán)境與財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)環(huán)境是企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過程中所處的特定時(shí)間和空間。財(cái)務(wù)環(huán)境既包括企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)文化等宏觀環(huán)境，以及企業(yè)自身管理體制、經(jīng)營組織形式、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部管理水平等微觀環(huán)境。就所有企業(yè)來說，其宏觀財(cái)務(wù)環(huán)境是相同的，但每一個(gè)企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)環(huán)境則是千差萬別。企業(yè)財(cái)務(wù)職能的發(fā)揮在特定的環(huán)境中進(jìn)行并受環(huán)境變化的影響和制約，同時(shí)對于環(huán)境的形成和變化也有著明顯的推動(dòng)作用。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)職能拓展

財(cái)務(wù)職能與財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)環(huán)境、財(cái)務(wù)目標(biāo)等均屬財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論問題。因此伴隨著財(cái)務(wù)環(huán)境的變化、內(nèi)涵的豐富和目標(biāo)管理、價(jià)值管理等管理理論的發(fā)展，財(cái)務(wù)的職能在決策、監(jiān)督、調(diào)控、組織、協(xié)調(diào)和控制基礎(chǔ)上，必然要進(jìn)行創(chuàng)新。這樣才能使財(cái)務(wù)的職能完成由傳統(tǒng)管理向現(xiàn)代管理、由生產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理、由面向過去轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛭磥恚谄髽I(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮更為重要的作用。

1.資本運(yùn)營、資源配置職能。資本運(yùn)營、資源配置職能是伴隨企業(yè)的宏觀管理理念而出現(xiàn)的，通常和企業(yè)的戰(zhàn)略管理思想緊密聯(lián)系在一起。企業(yè)可以通過資本運(yùn)營，將本企業(yè)的各類資本和資源與其它企業(yè)的資本進(jìn)行流動(dòng)與重組，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)重組，使企業(yè)的運(yùn)行處于狀態(tài)，提高資本運(yùn)營效率的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自有資本的不斷增值。比如，通過資產(chǎn)和債務(wù)重組、資產(chǎn)股權(quán)置換，以及資產(chǎn)剝離等形式，盤活不良資產(chǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量；通過買殼上市達(dá)到整合企業(yè)資源、降低成本、迅速上市籌集資金等目的。企業(yè)還可以進(jìn)行并購重組，壯大公司的規(guī)模和實(shí)力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的日趨合理；或進(jìn)入新興行業(yè)培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)；或達(dá)到規(guī)模經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營協(xié)同、管理協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同和價(jià)值協(xié)同共贏。

2.財(cái)務(wù)分析預(yù)測職能。現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析職能要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員合理運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法和分析工具去分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)資料并得到相關(guān)結(jié)論。經(jīng)過擴(kuò)展的財(cái)務(wù)職能需要企業(yè)從兩個(gè)方面進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測分析，一方面運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系了解企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力、成長能力等；另一方面運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系等進(jìn)行企業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析，運(yùn)用計(jì)量學(xué)和模糊數(shù)學(xué)的思想工具，綜合剖析經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，以及存在的問題，以便提出確實(shí)可行的彌補(bǔ)措施，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)測分析除了評價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，了解企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況外，更主要是預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。降低決策的盲目性，提高數(shù)據(jù)的性，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提供保障。

3.財(cái)務(wù)信息服務(wù)職能。信息時(shí)代，客觀上要求企業(yè)的財(cái)務(wù)職能具備財(cái)務(wù)信息的收集、儲(chǔ)備、處理和服務(wù)職能。目前，國內(nèi)許多企業(yè)信息化管理落后，財(cái)務(wù)部門不能及時(shí)地為管理者提供的決策支持，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，信息時(shí)代的迅猛發(fā)展也導(dǎo)致了虛假信息大量泛濫，這就要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作者具備豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，保障有價(jià)值的信息能在系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源共享，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供支撐和服務(wù)。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種不確定性導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)在行使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制職能時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。筆者認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)該依托財(cái)務(wù)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，通過對經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)等預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算、分析和識(shí)別可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等，恰當(dāng)評估所面臨風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率、風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度、風(fēng)險(xiǎn)分布、將來可能造成的損失，積極構(gòu)想回避、轉(zhuǎn)移或分散風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)防范和控制方案，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，將可能遭受的損失降到低限度，達(dá)到以最小的成本來保障較大收益的目的，增強(qiáng)企業(yè)自身的環(huán)境適應(yīng)能力、應(yīng)變能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值較大化。

財(cái)務(wù)職能隨著時(shí)間的推移，環(huán)境的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化。對財(cái)務(wù)職能的研究應(yīng)綜合各方面的因素，多方位、多角度去把握，把它和特定的歷史發(fā)展階段聯(lián)系起來，和財(cái)務(wù)的其他基本理論聯(lián)系起來，這樣財(cái)務(wù)職能界定才會(huì)更科學(xué)、更有利于它的創(chuàng)新與發(fā)展！

財(cái)務(wù)基本理論論文:合并財(cái)務(wù)報(bào)表基本理論研究

【摘要】

現(xiàn)如今，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表方面的基本理論有三種。因?yàn)樵诠炯瘓F(tuán)單一會(huì)計(jì)主體的規(guī)定時(shí)這三種理論的界限不同，從而導(dǎo)致了這三種合并理論之間差異的產(chǎn)生。在我國，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，修正的母公司理論應(yīng)該被拿來使用，也就是說主要的服務(wù)對象是母公司，并且使用實(shí)體理論全部抵消的方式來編制抵消分錄，這樣就可以把編表工作盡量簡化。

【關(guān)鍵詞】

母公司理論；所有權(quán)理論；實(shí)體理論；合并財(cái)務(wù)報(bào)表；方法

一、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的三種基本理論

（一）實(shí)體理論美國的莫雷斯毛尼茲教授是把實(shí)體理論提出來的人。公司集團(tuán)中的全部企業(yè)是這個(gè)理論所側(cè)重的，控股公司股東的權(quán)益并不是它所過分強(qiáng)調(diào)的。在它看來，一個(gè)公司它所控制的負(fù)債以及資產(chǎn)是不可相互分割的，一定要以同樣重要的地位來對待那些擁有公司所有權(quán)的股東，不管他們究竟是屬于少數(shù)股權(quán)亦或是屬于多數(shù)股權(quán)。所以，站在實(shí)體理論的角度來說，我們應(yīng)該用整個(gè)合并實(shí)體的觀念來編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。站在實(shí)體理論的角度來說，合并實(shí)體總凈利的分配也就是所謂的少數(shù)股權(quán)凈利，那么合并實(shí)體的股東權(quán)益中的一部分就是所謂的少數(shù)股權(quán)。我們應(yīng)該用全體股東的觀念來衡量子公司的股東權(quán)益以及凈利，這樣的話用一樣的方法把子公司的股東權(quán)益以及凈利分配給所有的股東就非常方便了。

（二）所有權(quán)理論（修正的母公司理論）所謂的所有權(quán)理論，它既不屬于實(shí)體理論的概念，也不屬于母公司理論的概念。站在這個(gè)理論的角度來說，當(dāng)用一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體來看待整個(gè)公司集團(tuán)的時(shí)候，它的經(jīng)營成果以及財(cái)務(wù)狀況是合并會(huì)計(jì)報(bào)表所反映。在這個(gè)角度之下，所有的事項(xiàng)必須被公司集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表一致地處理。那些是屬于幾個(gè)集團(tuán)的抑或只是部分屬于某個(gè)集團(tuán)的公司企業(yè)就非常適合這個(gè)理論。這個(gè)理論，即使少數(shù)股權(quán)不復(fù)存在，也不會(huì)使單一的母公司形成；既不使單一的經(jīng)濟(jì)主體存在，也使法定支配權(quán)不復(fù)存在。能對財(cái)務(wù)以及經(jīng)濟(jì)上的決策產(chǎn)生比較重大影響的可能性的所有權(quán)是它僅僅所強(qiáng)調(diào)的。在合并報(bào)表當(dāng)中，母公司它所取得的少數(shù)股權(quán)的比例股份以及全部的負(fù)債和資產(chǎn)都應(yīng)該用公平價(jià)值的方式來處理以及反映是這個(gè)理論所要求的，在這一點(diǎn)上它和實(shí)體理論是一樣的，稍微有些不同的地方就是它們對商譽(yù)的處理。站在所有權(quán)理論的角度，我們認(rèn)為母公司它所取得的無形資產(chǎn)就是商譽(yù)，母公司它所支付出去的價(jià)款就是它的價(jià)值，商譽(yù)不能夠讓少數(shù)股權(quán)來承擔(dān)。

（三）母公司理論現(xiàn)如今被應(yīng)用得最廣泛的一種合并報(bào)表的基本理論就是母公司理論。站在這個(gè)理論的角度，我們認(rèn)為母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的擴(kuò)展以及延伸就是所謂的合并報(bào)表，控股公司或者母公司的股東在合并的經(jīng)營成果以及財(cái)務(wù)狀況中所占有的比例份額是它所重點(diǎn)反映的，少數(shù)股東的權(quán)益以及利益并不是它所關(guān)心和注重的。由此可見，對母公司的資產(chǎn)負(fù)債表的修正其實(shí)就是合并資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)質(zhì)，它在調(diào)整子公司相關(guān)的負(fù)債以及資產(chǎn)的時(shí)候是用母公司對子公司的股權(quán)投資來調(diào)整的，而母公司股東的凈損益的形成情況的相關(guān)報(bào)告就是合并損益表，也就是說母公司從子公司那兒獲得的投資收益被子公司的費(fèi)用項(xiàng)目以及營業(yè)收入所替代。所以，占有統(tǒng)治地位的股權(quán)才是在母公司理論下的合并報(bào)表的重點(diǎn)，而母公司理論下的合并報(bào)表的次要目標(biāo)就是少數(shù)股權(quán)。

二、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的方法研究

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》已經(jīng)指出，在企業(yè)對子公司的長期股權(quán)投資直接使用成本法核算的基礎(chǔ)上來進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是被這個(gè)準(zhǔn)則所允許的，但是，應(yīng)該怎么樣在對長期股權(quán)投資使用成本法核算的基礎(chǔ)上來進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制工作卻并未提及。所以我給大家介紹的方法就是不用權(quán)益法調(diào)整子公司的長期股權(quán)投資，而是在長期股權(quán)投資直接使用成本法核算的基礎(chǔ)上來進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制工作的方法，這樣可以在一定程度上把企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制工作的負(fù)擔(dān)給減小一些。把長期股權(quán)投資使用成本法核算作為基礎(chǔ)來直接進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制工作，這個(gè)方式的中心思想就是：編制抵消分錄時(shí)要以少數(shù)股東以及母公司的不一樣的角度來進(jìn)行分別編制，把長期股權(quán)投資使用成本法核算作為基礎(chǔ)來看，長期股權(quán)投資不被母公司用權(quán)益法來進(jìn)行調(diào)整，而是把子公司的報(bào)表金額、項(xiàng)目以及母公司相應(yīng)的因?yàn)橛贸杀痉ê怂闼纬傻膱?bào)表金額、項(xiàng)目直接作了抵消處理。權(quán)益法核算的思路依然被少數(shù)股東作為依據(jù)，把被投資單位在資產(chǎn)負(fù)債表日的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表用來作為依據(jù)，然后再在確認(rèn)少數(shù)股東損益以及權(quán)益的時(shí)候以少數(shù)股東所應(yīng)該享受的被投資單位的損益以及權(quán)益的比例份額作為依據(jù)，來進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，這樣就不需要再編制調(diào)整分錄了，會(huì)方便許多。對這個(gè)方法的具體介紹如下：

（一）在子公司利潤分配項(xiàng)目和投資收益方面的抵消處理用母公司的視角來看待這個(gè)問題，因?yàn)槟腹臼鞘褂贸杀痉ê怂阕庸镜拈L期股權(quán)投資的，所以只有在利潤或者現(xiàn)金股利被被投資單位宣告給予分派的時(shí)候，母公司才能夠用應(yīng)該享受的比例份額作為基礎(chǔ)來投資收益的確認(rèn)。由此可見，依然是把使用成本法核算長期股權(quán)投資來作為基礎(chǔ)然后把子公司的利潤分配項(xiàng)目以及母公司的投資收益項(xiàng)目直接抵消掉來進(jìn)行處理的。抵消處理的具體操作是：用母公司被子公司宣告分派的利潤或者現(xiàn)金股利的數(shù)額作為基礎(chǔ)，把子公司的利潤分配項(xiàng)目以及母公司的投資收益項(xiàng)目給抵消掉，假設(shè)當(dāng)年母公司沒有被子公司分派股利，那么就沒有必要抵消母公司。在給合并工作打底稿的時(shí)候，用母公司被子公司所宣告分派的利潤或者現(xiàn)金股利的數(shù)額作為依據(jù)，先是借記投資收益項(xiàng)目，然后再貸記股東或者所有者的分配項(xiàng)目。

（二）在子公司所有者權(quán)益以及長期股權(quán)投資方面的抵消處理用母公司的視角來看待這個(gè)問題，因?yàn)樵诂F(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，對于子公司的長期股權(quán)投資母公司一般使用成本法來進(jìn)行核算，而子公司的投資成本也就是母公司的長期股權(quán)投資的賬面余額的一種體現(xiàn)。由此可見，對子公司的所有者權(quán)益項(xiàng)目以及母公司的長期股權(quán)投資項(xiàng)目所做的抵消處理就是，用母公司對子公司的投資成本數(shù)額作為依據(jù)，把子公司的實(shí)收股本或者資本以及母公司所相對應(yīng)的長期股權(quán)投資來進(jìn)行直接抵消，并且以后的每一年都保持不變，假設(shè)實(shí)收資本和投資成本不一樣的話，那么它們之間的差額就用來抵消資本公積。在給合并工作打底稿的時(shí)候，要用母公司給子公司的投資成本的數(shù)額作為依據(jù)，首先借記實(shí)收股本或者資本項(xiàng)目，然后借記或者貸記資本公積項(xiàng)目，再貸記長期股權(quán)投資項(xiàng)目。

三、總結(jié)

以上全部就是我個(gè)人對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本理論以及方法的研究。顯而易見，在我們國家，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表需要選擇基本理論的時(shí)候應(yīng)該要做到在實(shí)務(wù)方面簡單易做以及合理先進(jìn)。為了能夠使國家在公司集團(tuán)中的權(quán)益得到很好的維護(hù)和反映，在進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制工作時(shí)應(yīng)該使用所有權(quán)理論，通俗地說就是要以母公司理論為主，以實(shí)體理論為輔，主要服務(wù)對象是母公司，要使用實(shí)體理論全部抵消的方法來進(jìn)行抵消分錄的編制，這樣就可以把編表工作給簡化。長此以往，我國在合并財(cái)務(wù)報(bào)表方面一定會(huì)做得越來越好的。

作者：蔡文奇 單位：西南科技大學(xué)

財(cái)務(wù)基本理論論文:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論構(gòu)造思索

會(huì)計(jì)的基本理論是指構(gòu)成會(huì)計(jì)最基本最核心的概念和原理的理論，它是研究和說明會(huì)計(jì)活動(dòng)的理論，也是研究人們?nèi)绾握J(rèn)識(shí)和反映客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的理論。會(huì)計(jì)理論一般應(yīng)包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論、管理會(huì)計(jì)理論和審計(jì)理論等內(nèi)容。從會(huì)計(jì)歷史發(fā)展過程來看，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)歷史最悠久，會(huì)計(jì)理論的研究也是從其開始的。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論問題的研究受制于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展水平和會(huì)計(jì)理論工作者的認(rèn)識(shí)水平。由于會(huì)計(jì)理論研究人員使用規(guī)范研究的方法，使得會(huì)計(jì)理論研究有了長足的進(jìn)步。

美國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)1966年的《論會(huì)計(jì)基本理論》提出，會(huì)計(jì)理論研究可以起到四個(gè)方面的作用：確定會(huì)計(jì)的范圍，以便提出會(huì)計(jì)的概念，有可能建立會(huì)計(jì)理論；建立會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來判斷、評價(jià)會(huì)計(jì)信息；指明會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中有可能改進(jìn)的一些方面；為會(huì)計(jì)研究人員尋求擴(kuò)大會(huì)計(jì)應(yīng)用范圍以及由于社會(huì)發(fā)展而需要擴(kuò)展會(huì)計(jì)學(xué)科的范圍時(shí)，提供一個(gè)有用的框架。20世紀(jì)80年代以后，各個(gè)國家以及一些會(huì)計(jì)國際組織開始研究并且制定、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告，會(huì)計(jì)理論工作者希望會(huì)計(jì)理論能對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定起引導(dǎo)或指導(dǎo)作用。目前，國內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界討論會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的說法不一，大部分采用了理論結(jié)構(gòu)概念框架的方法，即按照會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)職能、會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)程序等構(gòu)成來進(jìn)行研究。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)——會(huì)計(jì)假設(shè)

會(huì)計(jì)假設(shè)是對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間和空間范圍所作的合理假定。它是根據(jù)會(huì)計(jì)實(shí)踐活動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律和要求提出的，為進(jìn)一步研究財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論問題提供了理論基礎(chǔ)。由于會(huì)計(jì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)條件處于不斷變化之中，給會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量帶來了很大的困難，如不加以假定，企業(yè)的會(huì)計(jì)工作將無法正常進(jìn)行。會(huì)計(jì)假設(shè)對于進(jìn)行科學(xué)的會(huì)計(jì)理論研究有著非常重要的意義，它規(guī)定了會(huì)計(jì)理論的外延，也是建立科學(xué)的會(huì)計(jì)理論體系的重要基礎(chǔ)。但在我國頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中沒有使用會(huì)計(jì)假設(shè)的概念，而是采用了會(huì)計(jì)基本前提的概念。一般地說，前提偏重于公認(rèn)的真理，假設(shè)則注重于合理的假定，所以應(yīng)采用會(huì)計(jì)假設(shè)更為合理。

在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展水平的不斷提高，往往有相當(dāng)多的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)脫離會(huì)計(jì)基本假設(shè)，這就需要對這些問題進(jìn)行特殊的處理。如合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制并沒有遵循會(huì)計(jì)主體假設(shè)，企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)顯然與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)相背，短期經(jīng)營行為就不需要對經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)分期。從20世紀(jì)50年代開始，會(huì)計(jì)假設(shè)作為會(huì)計(jì)理論研究的起點(diǎn)曾經(jīng)是美國會(huì)計(jì)理論界的主要特點(diǎn)，認(rèn)為會(huì)計(jì)假設(shè)應(yīng)該是會(huì)計(jì)理論的較高層次，它應(yīng)該能夠指導(dǎo)會(huì)計(jì)原則的制定，并且對會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)有相應(yīng)的影響。但其存在的問題是，究竟需要設(shè)定多少條假設(shè)才是科學(xué)的，至今沒有一個(gè)客觀的標(biāo)準(zhǔn)。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的客觀內(nèi)涵——會(huì)計(jì)職能

會(huì)計(jì)職能是指會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理中所具有的功能和能發(fā)揮的作用，它是會(huì)計(jì)的客觀內(nèi)涵。會(huì)計(jì)職能是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段對會(huì)計(jì)的要求密切相關(guān)的，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)中的作用范圍不斷擴(kuò)大，會(huì)計(jì)職能也將不斷增多。我國會(huì)計(jì)職能的研究是在20世紀(jì)60年代開始的，受馬克思關(guān)于“作為對過程的控制和觀念總結(jié)的簿記”論述的影響，對會(huì)計(jì)職能基本傾向于“核算”和“監(jiān)督”兩大職能。到20世紀(jì)80年代，又出現(xiàn)了從“一職能說”、“二職能說”直到“八職能說”以至“全職能說”并存的局面。但這些研究始終以馬克思對簿記的論述為基礎(chǔ)進(jìn)行，沒有考慮會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展，因此不利于會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)內(nèi)容的完善。

從現(xiàn)代會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢來看，會(huì)計(jì)的職能應(yīng)總結(jié)為“反映”和“管理”兩大職能比較合適。反映職能是指將會(huì)計(jì)信息向使用者進(jìn)行充分的揭示和披露；管理職能是指會(huì)計(jì)參與到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面，包括預(yù)測、決策、控制、分析等。會(huì)計(jì)反映職能和管理職能是相互聯(lián)系、不可分割的。反映職能是管理職能的基礎(chǔ)，為管理職能的發(fā)揮提供服務(wù)，管理職能是會(huì)計(jì)的固有職能，是會(huì)計(jì)的首要職能。實(shí)踐證明，企業(yè)經(jīng)營管理水平越高，對會(huì)計(jì)與管理結(jié)合的要求也越高，會(huì)計(jì)管理職能也就發(fā)揮得越充分。不同會(huì)計(jì)人員由于其崗位責(zé)職不同，一般地應(yīng)分別發(fā)揮不同的職能，這就為監(jiān)事會(huì)和會(huì)計(jì)委派制提供了理論依據(jù)。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作要求——會(huì)計(jì)目標(biāo)

會(huì)計(jì)目標(biāo)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作總的目的性要求，它是會(huì)計(jì)職能的具體化，往往作為會(huì)計(jì)理論研究的邏輯起點(diǎn)。由于會(huì)計(jì)目標(biāo)和會(huì)計(jì)職能的內(nèi)在聯(lián)系，西方會(huì)計(jì)學(xué)界強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)目標(biāo)，我國會(huì)計(jì)學(xué)界則強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)職能，這是由于對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系運(yùn)行的目的不同造成的，是期望達(dá)到主觀要求還是發(fā)揮客觀功能。目前會(huì)計(jì)界普遍接受會(huì)計(jì)目標(biāo)的概念，但不同學(xué)派對會(huì)計(jì)目標(biāo)的理解也有不同。如“決策有用性學(xué)派”認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)是向信息使用者提供有用的信息，“經(jīng)濟(jì)責(zé)任學(xué)派”則認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)是反映和報(bào)告受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任及其履行情況。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)目標(biāo)的定義是：為國家有關(guān)管理部門、外部投資者以及內(nèi)部管理部門提供會(huì)計(jì)信息。目前，世界各國大多采用決策有用性觀點(diǎn)，筆者也傾向于這種觀點(diǎn)。原因在于，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的研究應(yīng)具有前瞻性，應(yīng)該從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)出發(fā)，以確保其框架的穩(wěn)定和適用。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵在于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。不同的國家和機(jī)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求是不同的。如美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)表述為：相關(guān)性與重要性、形式與實(shí)質(zhì)、性、避免偏向性、可比性、一貫性、可理解性。而美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則強(qiáng)調(diào)相關(guān)性和性。筆者認(rèn)為，既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供有用的信息，那么會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求應(yīng)該是：相關(guān)性、性和一貫性。相關(guān)性是決策有用性的最重要質(zhì)量特征，能保障會(huì)計(jì)信息使用者獲得的是與決策相關(guān)的信息；性能保障信息使用者獲得的信息，避免虛假和誤導(dǎo)，以利于作出正確的決策；一貫性能使信息具有可比性，保障多個(gè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)具有相同的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的技術(shù)規(guī)范——會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是從專業(yè)技術(shù)的角度對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理提出的規(guī)范要求和判斷標(biāo)準(zhǔn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一種技術(shù)規(guī)范。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)的抽象和總結(jié)，它又反過來指導(dǎo)和規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)踐，為會(huì)計(jì)人員處理具體業(yè)務(wù)提供操作規(guī)則。對于一個(gè)成熟的社會(huì)來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在其制定和實(shí)施過程中帶有經(jīng)濟(jì)性和政治性。美國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是世界上具有代表性的，為維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)資本市場發(fā)展起了很大的作用。我國從20世紀(jì)80年代初由會(huì)計(jì)學(xué)界開始明確提出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概念，為行業(yè)會(huì)計(jì)制度的制定和國際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)確立依據(jù)。我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分為基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則兩個(gè)層次，基本準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本內(nèi)容作出了原則性的規(guī)定，具體準(zhǔn)則就財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本業(yè)務(wù)和特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)核算作出了規(guī)定。

從理論上看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是一個(gè)較完整的體系，但其相互之間還存在需要協(xié)調(diào)的矛盾。如真實(shí)性原則與謹(jǐn)慎性原則、及時(shí)性原則、有用性原則之間都有需要協(xié)調(diào)的問題。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的具體內(nèi)容——會(huì)計(jì)要素

會(huì)計(jì)要素是按照經(jīng)濟(jì)特性對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行分類的項(xiàng)目，它是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具體內(nèi)容的基本分類。由于各國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，經(jīng)濟(jì)管理要求也存在較大差異，所以不同國家的會(huì)計(jì)要素項(xiàng)目是不同的。會(huì)計(jì)要素的劃分應(yīng)充分考慮項(xiàng)目內(nèi)容的基本特征，即項(xiàng)目的同質(zhì)性、獨(dú)立性和系統(tǒng)性。這是因?yàn)橹挥懈鶕?jù)同型內(nèi)容和同質(zhì)特征進(jìn)行分類才能夠?qū)ω?cái)務(wù)會(huì)計(jì)的具體內(nèi)容進(jìn)行有效的分類核算；而各會(huì)計(jì)要素在其本質(zhì)特征上又應(yīng)該區(qū)別于其他會(huì)計(jì)要素，這樣才有其獨(dú)立設(shè)置的意義；同時(shí)各個(gè)會(huì)計(jì)要素之間應(yīng)存在十分嚴(yán)密的邏輯關(guān)系，能充分體現(xiàn)會(huì)計(jì)等式的內(nèi)在聯(lián)系。根據(jù)我國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)特性，我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將會(huì)計(jì)要素分為六項(xiàng)，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。其中，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益為靜態(tài)要素（又稱資產(chǎn)負(fù)債表要素），收入、費(fèi)用和利潤為動(dòng)態(tài)要素（又稱利潤表要素）。只有明確規(guī)定了會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容，才能規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，會(huì)計(jì)人員才可能在極其復(fù)雜的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中得心應(yīng)手地進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的社會(huì)背景——會(huì)計(jì)環(huán)境

會(huì)計(jì)環(huán)境是指會(huì)計(jì)所處的各種客觀條件，不同社會(huì)發(fā)展階段的會(huì)計(jì)有其不同的環(huán)境狀況。會(huì)計(jì)環(huán)境對會(huì)計(jì)思想、會(huì)計(jì)理論、會(huì)計(jì)組織、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展有很大的影響力，會(huì)計(jì)發(fā)展史上歷次重大的變革和創(chuàng)新均與當(dāng)時(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)。而會(huì)計(jì)的發(fā)展對會(huì)計(jì)環(huán)境也具有很大的反作用，它往往對社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的維持，經(jīng)濟(jì)資源的配置，財(cái)經(jīng)法規(guī)的實(shí)施等起重要的影響。正因?yàn)槿绱耍鲊鴷?huì)計(jì)學(xué)家都非常重視會(huì)計(jì)環(huán)境的研究，往往將其作為會(huì)計(jì)問題研究的出發(fā)點(diǎn)。

會(huì)計(jì)界一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)環(huán)境包括生產(chǎn)力環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境三類因素。在會(huì)計(jì)環(huán)境各因素中，對會(huì)計(jì)影響較大的是生產(chǎn)力環(huán)境，一個(gè)國家或地區(qū)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的不同階段直接決定會(huì)計(jì)理論和方法的發(fā)展水平。其次是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括經(jīng)濟(jì)管理體制、企業(yè)組織形式、所有制形式等，它決定會(huì)計(jì)的研究方向。社會(huì)的政治、法律、文化教育等上層建筑對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的確定有著不可忽視的作用，它能充分體現(xiàn)不同上層建筑的意志和思想。從歷史的角度來看，會(huì)計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展無不與會(huì)計(jì)環(huán)境相關(guān)。會(huì)計(jì)基于管理的需要而產(chǎn)生，又隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的變化而演進(jìn)。會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)環(huán)境之間存在著雙向的作用關(guān)系，一方面，隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的發(fā)展，會(huì)計(jì)也日益發(fā)展和成熟；另一方面，新的會(huì)計(jì)方法也可以促進(jìn)或阻礙相應(yīng)會(huì)計(jì)環(huán)境的改變，進(jìn)而能動(dòng)地推動(dòng)社會(huì)的發(fā)展。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的處理技術(shù)——會(huì)計(jì)程序

會(huì)計(jì)程序是指會(huì)計(jì)處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)、生成會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和信息的具體步驟，包括記錄、分類、匯總、報(bào)告、分析等，它是會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的技術(shù)方法。會(huì)計(jì)程序的研究往往不被人們重視，這是因?yàn)樗婕暗氖菚?huì)計(jì)的最基本內(nèi)容，會(huì)計(jì)憑證、賬簿組織、報(bào)表體系、會(huì)計(jì)分工等。其實(shí)，在實(shí)務(wù)工作中，會(huì)計(jì)程序關(guān)系到會(huì)計(jì)實(shí)體各職能部門對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反映過程和聯(lián)系機(jī)制，會(huì)計(jì)程序的研究具有較重要的現(xiàn)實(shí)意義。一個(gè)合理的會(huì)計(jì)處理程序，不僅能提高會(huì)計(jì)工作的效率和會(huì)計(jì)控制的質(zhì)量，而且能加強(qiáng)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營協(xié)同能力和信息傳遞速度，進(jìn)而提高企業(yè)的整體管理水平。

財(cái)務(wù)基本理論論文:公司財(cái)務(wù)控制基本理論概述

摘 要 財(cái)務(wù)控制是指對企業(yè)的資金投入及收益過程和結(jié)果進(jìn)行衡量與校正，目的是確保企業(yè)目標(biāo)以及為達(dá)到此，財(cái)務(wù)控制目標(biāo)所制定的財(cái)務(wù)計(jì)劃得以實(shí)現(xiàn)。內(nèi)部財(cái)務(wù)務(wù)控制的本質(zhì)：完善公司治理結(jié)構(gòu)，降低交易成本的控制活動(dòng)。內(nèi)部控制理論與實(shí)踐的不斷發(fā)展是學(xué)術(shù)界、職業(yè)組織、大型企業(yè)及政府組織共同推動(dòng)作用的結(jié)果。此外，內(nèi)部控制領(lǐng)域的發(fā)展歷程顯示，一些影響巨大的公司經(jīng)營失敗或舞弊事件的發(fā)生，往往加速了內(nèi)部控制理論研究以及實(shí)踐應(yīng)用的發(fā)展進(jìn)程，并催生了一些里程碑式的文獻(xiàn)和立法規(guī)定。我國許多企業(yè)，尤其是民營企業(yè)在較短的時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷了由小到大的快速成長期。對于小型公司而言，創(chuàng)建者的個(gè)人控制往往非常有效。而所謂財(cái)務(wù)控制環(huán)境，是批對財(cái)務(wù)控制政策和程序的建立、加強(qiáng)和有效實(shí)施產(chǎn)生影響的各種條件和因素的總和。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)控制目標(biāo) 財(cái)務(wù)控制本質(zhì)

財(cái)務(wù)控制是指對企業(yè)的資金投入及收益過程和結(jié)果進(jìn)行衡量與校正，目的是確保企業(yè)目標(biāo)以及為達(dá)到此目標(biāo)所制定的財(cái)務(wù)計(jì)劃得以實(shí)現(xiàn)。現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論認(rèn)為企業(yè)理財(cái)?shù)哪繕?biāo)以及它所反映的企業(yè)目標(biāo)是股東財(cái)富較大化（在一定條件下也就是企業(yè)價(jià)值較大化）。財(cái)務(wù)控制總體目標(biāo)是在確保法律法規(guī)和規(guī)章制度貫徹執(zhí)行的基礎(chǔ)上，優(yōu)化企業(yè)整體資源綜合配置效益，厘定資本保值和增值的委托責(zé)任目標(biāo)與其他各項(xiàng)績效考核標(biāo)準(zhǔn)來制定財(cái)務(wù)控制目標(biāo)，是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是確保實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的根本保障，所以財(cái)務(wù)控制將服務(wù)于企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。從工業(yè)化國家發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制存在著宏觀和微觀兩種不同模式。其中財(cái)務(wù)的宏觀控制主要借助于金融、證券或資本市場對被投資企業(yè)直接實(shí)施影響來完成，或者通過委托注冊會(huì)計(jì)師對企業(yè)實(shí)施審計(jì)來進(jìn)行，前者主要反映公司治理制度、資本結(jié)構(gòu)以及市場競爭等對企業(yè)的影響，后者實(shí)際是外部審計(jì)控制，而我們本文的主要聚焦點(diǎn)在于企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制。

內(nèi)部財(cái)務(wù)務(wù)控制的本質(zhì)：完善公司治理結(jié)構(gòu)，降低交易成本的控制活動(dòng)。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，現(xiàn)代企業(yè)是一系列委托關(guān)系的組織，即契約的結(jié)合體。從委托的角度進(jìn)行分析，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是以一定的市場經(jīng)濟(jì)博弈規(guī)則來約束和規(guī)范企業(yè)行為的，這個(gè)博弈規(guī)則就是市場經(jīng)濟(jì)參與者共同遵守和不斷創(chuàng)新的委托合約。以現(xiàn)代股份制公司為例，股東是委托人，管理者是人，由于委托人和人的目標(biāo)往往并不一致，經(jīng)營者可能作出違背所有者利益的事情；另外由于信息非對稱性的存在，人就可以利用這種非對稱性信息損害所有者利益，因而產(chǎn)生了高昂的成本。內(nèi)部財(cái)務(wù)控制從根本上說就是協(xié)調(diào)權(quán)利各方的利益，以降低交易成本，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到較大化的控制活動(dòng)。

財(cái)務(wù)控制的特征有：以價(jià)值形式為控制手段；以不同崗位、部門和層次的不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為綜合控制對象；以控制日常現(xiàn)金流量為主要內(nèi)容。

財(cái)務(wù)控制是內(nèi)部控制的一個(gè)重要組成部分，是內(nèi)部控制的核心，是內(nèi)部控制在資金和價(jià)值方面的體現(xiàn)。從工業(yè)化國家發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制存在著宏觀和微觀兩種不同模式。其中財(cái)務(wù)的宏觀控制主要借助于金融、證券或資本市場對被投資企業(yè)直接實(shí)施影響來完成，或者通過委托注冊會(huì)計(jì)師對企業(yè)實(shí)施審計(jì)來進(jìn)行，前者主要反映公司治理制度、資本結(jié)構(gòu)以及市場競爭等對企業(yè)的影響，后者實(shí)際是外部審計(jì)控制。

內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是公司治理機(jī)制的重要組成部分之一，它是根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)的需要和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)特征而設(shè)計(jì)的、用于維持公司治理結(jié)構(gòu)中相關(guān)利益主體相互制衡的一種制度安排。其基本功能是限制委托人和人之間財(cái)務(wù)信息不對稱性、財(cái)務(wù)契約不性和財(cái)務(wù)責(zé)任不對等性，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面：一是通過限制財(cái)務(wù)信息不對稱性、財(cái)務(wù)契約不性和財(cái)務(wù)責(zé)任的不對等性，分散委托人的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)委托人的監(jiān)督權(quán)；二是通過限制財(cái)務(wù)信息不對稱性、財(cái)務(wù)契約不性和財(cái)務(wù)責(zé)任不對等性，維護(hù)管理者的控制權(quán)；三是有效實(shí)現(xiàn)對人的經(jīng)營業(yè)績考核，解決對人的激勵(lì)問題。由此可見，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是公司治理機(jī)制的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)控制主要是指在董事會(huì)、經(jīng)理層和有關(guān)責(zé)任人中建立的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系，這種控制體系應(yīng)該明確界定企業(yè)內(nèi)部各種權(quán)利的分割，同時(shí)還應(yīng)該明確規(guī)定：（１）對企業(yè)的每一個(gè)下屬部門和每一個(gè)決策人的績效度量和評價(jià)體系；以及（２）與個(gè)人績效相聯(lián)系的獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰體系，包括建立作為績效度量體系的成本中心和利潤中心，確定預(yù)算在績效度量中的作用和建立個(gè)人績效的度量、獎(jiǎng)勵(lì)及懲罰制度 。如果缺乏健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，公司治理機(jī)制就推動(dòng)其存在在前提，因而不會(huì)有效地發(fā)揮作用，就有可能出現(xiàn)所有者被架空的問題；如果缺乏健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，公司治理機(jī)制也會(huì)推動(dòng)其在維護(hù)企業(yè)價(jià)值較大化上的有效性，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德?德姆色茨（Ｈ．Demsetz）和肯尼斯?萊恩（K.Lehn）(1975)所作的所有權(quán)集中與企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)關(guān)系的實(shí)證研究表明，企業(yè)的外部競爭環(huán)境越不穩(wěn)定，就越需要內(nèi)部財(cái)務(wù)控制。

可見，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制問題能夠通過企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制活動(dòng)來解決健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系應(yīng)該能夠保障財(cái)務(wù)信息的可信性，可以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)契約的不性和財(cái)務(wù)責(zé)任的不對等性。從機(jī)制的角度分析，一個(gè)健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系，實(shí)際上是完善的公司治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，反過來，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的深化也將促進(jìn)現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的完善，達(dá)到降低交易成本的重要作用。

財(cái)務(wù)基本理論論文:論現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理基本理論體系

摘要：財(cái)務(wù)活動(dòng)是伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。財(cái)務(wù)管理是財(cái)務(wù)活動(dòng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)管理理論是研究人類各種財(cái)務(wù)活動(dòng)的普遍規(guī)律以及財(cái)務(wù)管理規(guī)律的理論學(xué)科，財(cái)務(wù)管理理論從誕生到現(xiàn)在僅有一百余年的歷史，還處于成長階段，還有很多需要充實(shí)和補(bǔ)充的內(nèi)容，本文將就現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理基本理論展開系統(tǒng)討論。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理理論 問題 措施

一、引言

眾所周知，財(cái)務(wù)管理理論僅有一百多年的歷史，是一個(gè)年輕的學(xué)科，還有很多需要充實(shí)和豐滿的地方，筆者將結(jié)合工作實(shí)際，就現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理基本理論進(jìn)行討論和分析，當(dāng)前財(cái)務(wù)管理理論存在的問題，提出財(cái)務(wù)管理基本理論體系設(shè)計(jì)措施。

二、當(dāng)前財(cái)務(wù)管理理論存在的問題

1、財(cái)務(wù)管理概念不規(guī)范

當(dāng)前很多財(cái)務(wù)管理學(xué)教材以及其他相關(guān)出版物對于財(cái)務(wù)管理相關(guān)概念的命名和闡述各不相同。由于我國對財(cái)務(wù)管理理論的研究比較晚，很大成分上借鑒西方成熟的財(cái)務(wù)管理理論，研究過程中需要翻譯大量的外文文獻(xiàn)，造成很多專業(yè)名詞在命名上差異。很多詞匯盡管翻譯不同，但是財(cái)務(wù)管理人員結(jié)合工作實(shí)際能夠輕松明白所要表達(dá)的意思，不影響閱讀。但是，也有很多專業(yè)詞匯屬于不常見詞匯，專業(yè)性很強(qiáng)，而且與很多詞匯在大方向上表意相同，僅僅在細(xì)節(jié)部分不一樣，這樣的詞匯的翻譯工作的性就十分重要，財(cái)務(wù)管理概念規(guī)范化建設(shè)十分必要和重要。

2、部分財(cái)務(wù)管理理論欠缺

在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，資本市場日益繁榮，資產(chǎn)交易更是家常便飯，然而還有很多財(cái)務(wù)管理出版物中缺乏資產(chǎn)評估理論；市場經(jīng)濟(jì)是典型的短缺經(jīng)濟(jì)，在短缺經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對資源優(yōu)化配置的研究十分重要，同樣的，很多相關(guān)書籍中缺少這一概念的研究。當(dāng)前，部分資產(chǎn)管理理論欠缺的現(xiàn)象依然存在，這與我國市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展、知識(shí)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)格格不入，實(shí)踐探索的高度與理論研究的缺乏的矛盾日益尖銳。

三、財(cái)務(wù)管理基本理論體系設(shè)計(jì)

1、財(cái)務(wù)管理基本理論體系內(nèi)容

及時(shí)、財(cái)務(wù)管理要素和相關(guān)概念。現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理是相關(guān)工作人員在企業(yè)這一特定環(huán)境下，運(yùn)用財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識(shí)，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)踐，對資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行有效管理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益較大化的活動(dòng)。要按照這一概念規(guī)范好財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)要素和概念。

第二、財(cái)務(wù)管理的任務(wù)和職能。財(cái)務(wù)管理的職能在于企業(yè)在聚財(cái)方面、用財(cái)方面、生財(cái)方面、監(jiān)督方面以及綜合平衡方面等。而財(cái)務(wù)管理的任務(wù)是評判財(cái)務(wù)工作成果的標(biāo)尺。

第三、財(cái)務(wù)管理環(huán)境理論。要充分研究企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境，并分析環(huán)境對理財(cái)?shù)挠绊懀⒀芯繎?yīng)對措施。

第四、財(cái)務(wù)管理假設(shè)。財(cái)務(wù)管理假設(shè)是從事財(cái)務(wù)管理相關(guān)研究工作的前提，主要涉及：財(cái)務(wù)個(gè)體假設(shè)部分，持續(xù)經(jīng)營、奮起管理假設(shè)部分；自主理財(cái)假設(shè)部分；特定環(huán)境假設(shè)部分以及消息假設(shè)部分幾個(gè)內(nèi)容。

第五、財(cái)務(wù)管理原則。財(cái)務(wù)管理原則是財(cái)務(wù)管理人員從事財(cái)務(wù)管理工作過程中必須遵守的規(guī)范和行動(dòng)準(zhǔn)則，是有效實(shí)行財(cái)務(wù)管理的保障。

第六、資本時(shí)間價(jià)值理論。對于資本時(shí)間價(jià)值的研究十分重要，在資本管理理論研究領(lǐng)域也是如此。

第七、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論是研究企業(yè)內(nèi)部各種資產(chǎn)構(gòu)成的理論，能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和優(yōu)化配置。

第八、投資理論。投資理論是研究各種不同類型投資的相關(guān)特點(diǎn)和規(guī)律的理論，能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)投資的優(yōu)化組合，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的較大化。

第九、資產(chǎn)評估理論。資產(chǎn)評估理論是資產(chǎn)管理理論體系中的重要內(nèi)容，按照科學(xué)而固定的評估原則以及相關(guān)程序?qū)Υu估資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值上的評定和估算，為企業(yè)在特定資產(chǎn)業(yè)務(wù)上提供價(jià)值標(biāo)尺。

第十、資本運(yùn)籌論。資本運(yùn)籌對企業(yè)資產(chǎn)管理十分重要，涉及到資金的籌集、調(diào)用等方面。資本運(yùn)籌論主要內(nèi)容涉及資本運(yùn)動(dòng)理論、資本籌集理論以及資本運(yùn)用理論等。

2、財(cái)務(wù)管理基本理論體系要求

及時(shí)、概念。財(cái)務(wù)管理理論研究的嚴(yán)肅性要求基本理論概念性和規(guī)范性，要充分保障專業(yè)詞匯、專業(yè)概念表意的性、性。

第二、內(nèi)容。現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論要充分考慮到內(nèi)容的性，與此同時(shí)要充分考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、財(cái)務(wù)管理工作日新月異的現(xiàn)實(shí)狀況，及時(shí)更新和補(bǔ)充必要內(nèi)容。

第三、結(jié)構(gòu)完整，內(nèi)部聯(lián)系完整合理。財(cái)務(wù)管理理論是一個(gè)綜合性理論，必須充分考慮理論體系的完整性，要能夠反映各個(gè)理論之間的緊密聯(lián)系，從而構(gòu)成一個(gè)統(tǒng)一的整體。各個(gè)財(cái)務(wù)管理要素之間要基于財(cái)務(wù)管理信息的不同，合理選用財(cái)務(wù)方法實(shí)現(xiàn)有效管理。此外，做好現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理工作，還要建立健全相應(yīng)的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)管理理論是研究人類各種財(cái)務(wù)活動(dòng)的普遍規(guī)律以及財(cái)務(wù)管理規(guī)律的理論學(xué)科，財(cái)務(wù)管理理論從誕生到現(xiàn)在僅有一百余年的歷史，還處于成長階段，還有很多需要充實(shí)和補(bǔ)充的內(nèi)容。本文分析了當(dāng)前財(cái)務(wù)管理理論存在的問題，探究了財(cái)務(wù)管理基本理論體系設(shè)計(jì)方面內(nèi)容。

財(cái)務(wù)基本理論論文:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的分析與探討

摘要：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論框架是構(gòu)建會(huì)計(jì)理論體系和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)踐的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論問題的研究受制于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展水平和會(huì)計(jì)理論工作者的認(rèn)識(shí)水平，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的結(jié)構(gòu)應(yīng)包括會(huì)計(jì)職能、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)環(huán)境等內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)理論；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；會(huì)計(jì)環(huán)境

20世紀(jì)80年代以后，各個(gè)國家以及一些會(huì)計(jì)國際組織開始研究并且制定、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告，會(huì)計(jì)理論工作者希望會(huì)計(jì)理論能對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定起引導(dǎo)或指導(dǎo)作用。目前，國內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界討論會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的說法不一，大部分采用了理論結(jié)構(gòu)概念框架的方法，即按照會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)職能、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)程序等構(gòu)成來進(jìn)行研究。

一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的客觀內(nèi)涵――會(huì)計(jì)職能

從現(xiàn)代會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢來看，會(huì)計(jì)的職能應(yīng)總結(jié)為“反映”和“管理”兩大職能比較合適。反映職能是指將會(huì)計(jì)信息向使用者進(jìn)行充分的揭示和披露；管理職能是指會(huì)計(jì)參與到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面，包括預(yù)測、決策、控制、分析等。反映職能是管理職能的基礎(chǔ)，為管理職能的發(fā)揮提供服務(wù)，管理職能是會(huì)計(jì)的固有職能，是會(huì)計(jì)的首要職能。不同會(huì)計(jì)人員由于其崗位責(zé)職不同，一般地應(yīng)分別發(fā)揮不同的職能，這就為監(jiān)事會(huì)和會(huì)計(jì)委派制提供了理論依據(jù)。

會(huì)計(jì)職能是指會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理中所具有的功能和能發(fā)揮的作用，它是會(huì)計(jì)的客觀內(nèi)涵。會(huì)計(jì)職能是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段對會(huì)計(jì)的要求密切相關(guān)的，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)中的作用范圍不斷擴(kuò)大，會(huì)計(jì)職能也將不斷增多。我國會(huì)計(jì)職能的研究是在20世紀(jì)60年代開始的，受馬克思關(guān)于“作為對過程的控制和觀念總結(jié)的簿記”論述的影響，對會(huì)計(jì)職能基本傾向于“核算”和“監(jiān)督”兩大職能。到20世紀(jì)80年代，又出現(xiàn)了從“一職能說”、“二職能說”直到“八職能說”以至“全職能說”并存的局面。但這些研究始終以馬克思對簿記的論述為基礎(chǔ)進(jìn)行，沒有考慮會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展，因此不利于會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)內(nèi)容的完善。

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的技術(shù)規(guī)范――會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是從專業(yè)技術(shù)的角度對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理提出的規(guī)范要求和判斷標(biāo)準(zhǔn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一種技術(shù)規(guī)范。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)的抽象和總結(jié)，它又反過來指導(dǎo)和規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)踐，為會(huì)計(jì)人員處理具體業(yè)務(wù)提供操作規(guī)則。對于一個(gè)成熟的社會(huì)來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在其制定和實(shí)施過程中帶有經(jīng)濟(jì)性和政治性。美國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是世界上具有代表性的，為維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)資本市場發(fā)展起了很大的作用。我國從20世紀(jì)80年代初由會(huì)計(jì)學(xué)界開始明確提出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概念，為行業(yè)會(huì)計(jì)制度的制定和國際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)確立依據(jù)。我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分為基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則兩個(gè)層次，基本準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本內(nèi)容作出了原則性的規(guī)定，具體準(zhǔn)則就財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本業(yè)務(wù)和特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)核算作出了規(guī)定。從理論上看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是一個(gè)較完整的體系，但其相互之間還存在需要協(xié)調(diào)的矛盾。如真實(shí)性原則與謹(jǐn)慎性原則、及時(shí)性原則、有用性原則之間都有需要協(xié)調(diào)的問題。

三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作要求――會(huì)計(jì)目標(biāo)

會(huì)計(jì)目標(biāo)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作總的目的性要求，它是會(huì)計(jì)職能的具體化，往往作為會(huì)計(jì)理論研究的邏輯起點(diǎn)。由于會(huì)計(jì)目標(biāo)和會(huì)計(jì)職能的內(nèi)在聯(lián)系，西方會(huì)計(jì)學(xué)界強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)目標(biāo)，我國會(huì)計(jì)學(xué)界則強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)職能，這是由于對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系運(yùn)行的目的不同造成的，是期望達(dá)到主觀要求還是發(fā)揮客觀功能。目前會(huì)計(jì)界普遍接受會(huì)計(jì)目標(biāo)的概念，但不同學(xué)派對會(huì)計(jì)目標(biāo)的理解也有不同。如“決策有用性學(xué)派”認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)是向信息使用者提供有用的信息。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)目標(biāo)的定義是：為國家有關(guān)管理部門、外部投資者以及內(nèi)部管理部門提供會(huì)計(jì)信息。筆者也傾向于這種觀點(diǎn)。原因在于，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的研究應(yīng)具有前瞻性。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵在于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。不同的國家和機(jī)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求是不同的。如美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)表述為：相關(guān)性與重要性、形式與實(shí)質(zhì)、性、避免偏向性、可比性、一貫性、可理解性。而美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則強(qiáng)調(diào)相關(guān)性和性。筆者認(rèn)為，既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供有用的信息，那么會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求應(yīng)該是：相關(guān)性、性和一貫性。相關(guān)性是決策有用性的最重要質(zhì)量特征，能保障會(huì)計(jì)信息使用者獲得的是與決策相關(guān)的信息；性能保障信息使用者獲得的信息，避免虛假和誤導(dǎo)；一貫性能使信息具有可比性，保障多個(gè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)具有相同的基礎(chǔ)。

四、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的具體內(nèi)容――會(huì)計(jì)要素

會(huì)計(jì)要素是按照經(jīng)濟(jì)特性對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行分類的項(xiàng)目，它是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具體內(nèi)容的基本分類。由于各國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，經(jīng)濟(jì)管理要求也存在較大差異，所以不同國家的會(huì)計(jì)要素項(xiàng)目是不同的。會(huì)計(jì)要素的劃分應(yīng)充分考慮項(xiàng)目內(nèi)容的基本特征，即項(xiàng)目的同質(zhì)性、獨(dú)立性和系統(tǒng)性。這是因?yàn)橹挥懈鶕?jù)同型內(nèi)容和同質(zhì)特征進(jìn)行分類才能夠?qū)ω?cái)務(wù)會(huì)計(jì)的具體內(nèi)容進(jìn)行有效的分類核算；而各會(huì)計(jì)要素在其本質(zhì)特征上又應(yīng)該區(qū)別于其他會(huì)計(jì)要素，這樣才有其獨(dú)立設(shè)置的意義；同時(shí)各個(gè)會(huì)計(jì)要素之間應(yīng)存在十分嚴(yán)密的邏輯關(guān)系，能充分體現(xiàn)會(huì)計(jì)等式的內(nèi)在聯(lián)系。根據(jù)我國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)特性，我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將會(huì)計(jì)要素分為六項(xiàng)，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。其中，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益為靜態(tài)要素(又稱資產(chǎn)負(fù)債表要素)，收入、費(fèi)用和利潤為動(dòng)態(tài)要素(又稱利潤表要素)。只有明確規(guī)定了會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容，才能規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，會(huì)計(jì)人員才可能在極其復(fù)雜的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中得心應(yīng)手地進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。

五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的社會(huì)背景――會(huì)計(jì)環(huán)境

會(huì)計(jì)環(huán)境是指會(huì)計(jì)所處的各種客觀條件，不同社會(huì)發(fā)展階段的會(huì)計(jì)有其不同的環(huán)境狀況。會(huì)計(jì)環(huán)境對會(huì)計(jì)思想、會(huì)計(jì)理論、會(huì)計(jì)組織、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展有很大的影響力，會(huì)計(jì)發(fā)展史上歷次重大的變革和創(chuàng)新均與當(dāng)時(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)。而會(huì)計(jì)的發(fā)展對會(huì)計(jì)環(huán)境也具有很大的反作用，它往往對社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的維持，經(jīng)濟(jì)資源的配置，財(cái)經(jīng)法規(guī)的實(shí)施等起重要的影響。正因?yàn)槿绱耍鲊鴷?huì)計(jì)學(xué)家都非常重視會(huì)計(jì)環(huán)境的研究，往往將其作為會(huì)計(jì)問題研究的出發(fā)點(diǎn)。

會(huì)計(jì)界一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)環(huán)境包括生產(chǎn)力環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境三類因素。在會(huì)計(jì)環(huán)境各因素中，對會(huì)計(jì)影響較大的是生產(chǎn)力環(huán)境，一個(gè)國家或地區(qū)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的不同階段直接決定會(huì)計(jì)理論和方法的發(fā)展水平。其次是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括經(jīng)濟(jì)管理體制、企業(yè)組織形式、所有制形式等，它決定會(huì)計(jì)的研究方向。社會(huì)的政治、法律、文化教育等上層建筑對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的確定有著不可忽視的作用，它能充分體現(xiàn)不同上層建筑的意志和思想。從歷史的角度來看，會(huì)計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展無不與會(huì)計(jì)環(huán)境相關(guān)。會(huì)計(jì)基于管理的需要而產(chǎn)生，又隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的變化而演進(jìn)。會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)環(huán)境之間存在著雙向的作用關(guān)系，一方面，隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的發(fā)展，會(huì)計(jì)也日益發(fā)展和成熟；另一方面，新的會(huì)計(jì)方法也可以促進(jìn)或阻礙相應(yīng)會(huì)計(jì)環(huán)境的改變，進(jìn)而能動(dòng)地推動(dòng)社會(huì)的發(fā)展。

財(cái)務(wù)基本理論論文:對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論熱點(diǎn)問題的思考

“會(huì)計(jì)不是一門藝術(shù)，而是一門社會(huì)科學(xué)”，這個(gè)觀點(diǎn)現(xiàn)今已經(jīng)被大多數(shù)會(huì)計(jì)學(xué)者所接受，既然視為一門科學(xué)，會(huì)計(jì)學(xué)者通過大量的實(shí)踐所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)現(xiàn)象（行為）概括凝練出一系列完整的、邏輯性的概念和原則，構(gòu)成了我們常說的會(huì)計(jì)基本理論。作為會(huì)計(jì)的重要組成部分――財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，同樣也有著反映自身特點(diǎn)和本質(zhì)的基本理論體系，主要包括：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本假設(shè)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)以及計(jì)量、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的列報(bào)等，這些理論內(nèi)容隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)實(shí)踐的日益復(fù)雜也在不斷地發(fā)展，對它們的認(rèn)識(shí)在不同的經(jīng)濟(jì)階段也有著不同的理解和體會(huì)。

一、 對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（財(cái)務(wù)報(bào)告）目標(biāo)的再認(rèn)識(shí)

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)中，會(huì)計(jì)目標(biāo)是會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，也是會(huì)計(jì)理論體系基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)目標(biāo)雖然是人們主觀認(rèn)識(shí)的結(jié)果，但它并不是一個(gè)純主觀的范疇，會(huì)受到特定歷史條件下客觀存在的經(jīng)濟(jì)、法律、政治和社會(huì)環(huán)境的影響并隨環(huán)境的變化而不斷變化。

當(dāng)前比較流行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)主要有兩派，即“受托責(zé)任派”和“決策有用派”。受托責(zé)任學(xué)派認(rèn)為，會(huì)計(jì)的目標(biāo)是以適當(dāng)?shù)姆绞接行Х从呈芡腥说氖芡胸?zé)任及其履行情況，因此受托責(zé)任學(xué)派更強(qiáng)調(diào)信息的性，它在重視資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上格外重視損益表。決策有用學(xué)派認(rèn)為，會(huì)計(jì)的目標(biāo)是向會(huì)計(jì)信息使用者提供對其決策有用的信息。決策有用學(xué)派更強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，即要求信息具有預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性，更關(guān)注與企業(yè)未來現(xiàn)金流量有關(guān)的信息。筆者認(rèn)為，決策有用和受托責(zé)任二者其實(shí)是互相關(guān)聯(lián)的會(huì)計(jì)目標(biāo)，受托責(zé)任是實(shí)質(zhì)，決策有用是形式，受托責(zé)任是會(huì)計(jì)產(chǎn)生和發(fā)展的根本動(dòng)因，提供反映受托責(zé)任的信息是會(huì)計(jì)的根本目標(biāo)。結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)國情，筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)選擇更適合定位于決策有用性，具體來說引用我國著名會(huì)計(jì)學(xué)家葛家澍老師的觀點(diǎn)“（1）對國有企業(yè)來說，必須滿足國家企業(yè)主管部門、國有資產(chǎn)管理部門和監(jiān)督企業(yè)的需要；（2）對所有企業(yè)來說，都有義務(wù)滿足國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理和宏觀調(diào)控的需要。”

二、 對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本假設(shè)的重新思考

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本假設(shè)是會(huì)計(jì)的基本前提，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)特征中最重要的組成部分之一，它是從客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中抽象而得的,其本質(zhì)上應(yīng)該是客觀的，但同時(shí)它也是會(huì)計(jì)理論研究者對客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行總結(jié)而得出的結(jié)論，因此不可避免地具有一定的主觀性，隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的變遷,我們也需要與時(shí)俱進(jìn)地對會(huì)計(jì)基本假設(shè)進(jìn)行重新的認(rèn)識(shí)和思考。

過去傳統(tǒng)的、國際公認(rèn)的四個(gè)基本假設(shè)即“會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量”發(fā)展到至今仍具有相對的穩(wěn)定性，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，除了這四項(xiàng)基本假設(shè)外，還應(yīng)結(jié)合市場特點(diǎn)增添新的必要的補(bǔ)充假設(shè)，尤其關(guān)于確認(rèn)基礎(chǔ)與計(jì)量屬性方面的假設(shè)，來保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)能夠順利、及時(shí)地提供有用的信息。APB Statement No.4 的觀點(diǎn)更是開創(chuàng)性把會(huì)計(jì)基本假設(shè)具體化和擴(kuò)展為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的13項(xiàng)基本特征，以更的概括經(jīng)濟(jì)環(huán)境對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序的影響，13項(xiàng)基本特征中除了4個(gè)公認(rèn)基本假設(shè)外，還包括：經(jīng)濟(jì)資源與義務(wù)的計(jì)量、權(quán)責(zé)發(fā)生制即應(yīng)計(jì)制、交換價(jià)格、估算、判斷、通用的財(cái)務(wù)信息、基本相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性等9個(gè)方面。結(jié)合我國的國情，政府對市場干預(yù)的經(jīng)常性和具有很大的力度，因此除共有的基本假設(shè)外，還產(chǎn)生了我國特有的基本假設(shè)內(nèi)容即“宏觀調(diào)控”，這項(xiàng)基本假設(shè)決定了我國的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)既應(yīng)為微觀經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)，又應(yīng)為宏觀經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)。由此，會(huì)計(jì)基本假設(shè)理論的發(fā)展到今天，內(nèi)容已得到大大的豐富和擴(kuò)充，更清晰地更深刻地闡述了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間直接或間接的相互影響。

三、 對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的總結(jié)和分析

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征是使會(huì)計(jì)信息成為有用信息的各種特征，是為會(huì)計(jì)目標(biāo)服務(wù)的，是為達(dá)到?jīng)Q策有用性和反映管理當(dāng)局的受托責(zé)任而對會(huì)計(jì)信息所作的約束性和規(guī)范性要求。

以美國FASB第2號(hào)概念公告為代表的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征最為詳盡，它把財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量特征分為兩大類：一類是財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的質(zhì)量，另一類是財(cái)務(wù)報(bào)表表述和在其他財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的質(zhì)量。關(guān)于及時(shí)類，性與相關(guān)性是主要的質(zhì)量，可比性（含一致性）是次要質(zhì)量。不論主要或次要質(zhì)量都要具有可理解性。重要性是有用質(zhì)量的前提，效益大于成本是選擇信息的約束條件。第二類信息的特征包括完整性、充分披露、實(shí)質(zhì)勝于形式、謹(jǐn)慎和透明度。完整性說明無論表內(nèi)表外，不應(yīng)遺漏按照準(zhǔn)則制度必須列報(bào)的所有項(xiàng)目；充分披露說明雖然未曾違反準(zhǔn)則和制度隱瞞列報(bào)該列報(bào)的項(xiàng)目，仍需盡可能披露對使用者決策有用、并非法定披露的其他事項(xiàng)和情況；實(shí)質(zhì)重于形式說明必須反映交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而不能只反映其法律形式而導(dǎo)致錯(cuò)報(bào)、誤報(bào)；謹(jǐn)慎性說明在準(zhǔn)則或制度允許的前提下，寧可多報(bào)可能的損失，而不可多報(bào)可能的收益；透明度是總體質(zhì)量信息。此外，美國、英國、IASC、加拿大、澳大利亞的CF中所認(rèn)可的主要質(zhì)量并不相同，但有一共同點(diǎn)，即把相關(guān)性列在性之前。而在我國理論界，更主張把性列在相關(guān)性之前，即在性的前提下，選擇最相關(guān)的信息。因?yàn)楝F(xiàn)階段，我國會(huì)計(jì)信息的性問題比相關(guān)性更為突出，性是衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量最重要的標(biāo)準(zhǔn)，多年來會(huì)計(jì)信息失真總是困擾著各方面的信息使用者，尤其是近年來美國和我國上市公司財(cái)務(wù)欺詐案件給予我們的深刻教訓(xùn)，更加促使我們認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)應(yīng)以提高性為主，應(yīng)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性，不的信息對信息使用者來說不僅是誤導(dǎo)，甚至?xí)盹L(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)難。

四、 關(guān)于歷史成本與公允價(jià)值的探討

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的屬性，按照由經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定的基本假設(shè)，其計(jì)量屬性的基礎(chǔ)應(yīng)是市場價(jià)格，其中應(yīng)用最廣的是歷史成本和公允價(jià)值，歷史成本是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)傳統(tǒng)的計(jì)量屬性，而公允價(jià)值則是近年來越來越被FASB所極力倡導(dǎo)和推廣的計(jì)量屬性。這兩種計(jì)量屬性孰優(yōu)孰劣？我們不能抽象地進(jìn)行斷定，計(jì)量屬性的應(yīng)用必須針對各種計(jì)量對象的不同性質(zhì)和特點(diǎn)來考慮。

歷史成本較大的優(yōu)點(diǎn)是性，可以盡可能避免人為的主觀估計(jì)與判斷，同時(shí)也能大大節(jié)約交易成本；但歷史成本也有不容忽視的局限性，其較大局限性在于它面向的是過去，對未來的決策缺乏足夠的相關(guān)性。公允價(jià)值則被認(rèn)為是用來彌補(bǔ)歷史成本而面向未來的一種計(jì)量屬性，它采用的是在缺少真實(shí)交易的情況下，交易雙方意欲發(fā)生而尚未發(fā)生的估計(jì)價(jià)格，依靠的是估計(jì)與判斷（選擇），因此性就難免令人擔(dān)憂。從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)來看，當(dāng)性與相關(guān)性發(fā)生矛盾時(shí)，應(yīng)當(dāng)從具有性的計(jì)量屬性中選取最相關(guān)的屬性。因此歷史成本和公允價(jià)值根據(jù)其優(yōu)缺點(diǎn)來選擇，其各有其適用性。歷史成本可以應(yīng)用于已完成交易或事項(xiàng)的資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)量，而公允價(jià)值更適用于以不可改變的契約為基礎(chǔ)的、尚在進(jìn)行交易之中，存在很大不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具中金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的計(jì)量。在我國，公允價(jià)值的應(yīng)用更是有嚴(yán)格的限制條件，公允價(jià)值主要應(yīng)用在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，這主要是由于我國許多企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值的條件還不成熟，相關(guān)法律的監(jiān)管力度和人員素質(zhì)等也都與美國等發(fā)達(dá)國家存在很大差距，若不加限制的允許企業(yè)采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，很可能管理層就將其演變?yōu)椤昂戏ê侠怼辈倏v利潤或計(jì)提秘密準(zhǔn)備的工具，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息喪失真實(shí)性與性，與公允價(jià)值計(jì)量原則的目的背道而馳。因此在當(dāng)今國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中公允價(jià)值已躍升為與歷史成本并駕齊驅(qū)的計(jì)量屬性情況下，我國仍實(shí)行以歷史成本為主，其他計(jì)量屬性為輔的計(jì)量原則，是與我國國情相符的。總之，公允價(jià)值的出現(xiàn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，它是歷史成本會(huì)計(jì)的延續(xù)和發(fā)展，代表了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來的發(fā)展方向，起到了連接會(huì)計(jì)過去和未來的橋梁作用，它的應(yīng)用必將使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息更具有價(jià)值，為信息使用者進(jìn)行決策提供更加直接的幫助。

財(cái)務(wù)基本理論論文:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的研究

[摘 要] 目前，國內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界討論會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的說法不一，大部分采用了理論結(jié)構(gòu)概念框架的方法。20世紀(jì)80年代以后，各個(gè)國家以及一些會(huì)計(jì)國際組織開始研究并且制定、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展水平和會(huì)計(jì)理論工作者的認(rèn)識(shí)水平逐漸完善。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論按照會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)職能、會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)程序等構(gòu)成來研究。

[關(guān)鍵詞] 會(huì)計(jì)假設(shè)；會(huì)計(jì)職能；會(huì)計(jì)目標(biāo)

從會(huì)計(jì)歷史發(fā)展過程來看，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)歷史最悠久，會(huì)計(jì)理論的研究也是從其開始的。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論問題的研究受限于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展水平和會(huì)計(jì)理論工作者的認(rèn)識(shí)水平。由于會(huì)計(jì)理論研究人員使用規(guī)范研究的方法，使得會(huì)計(jì)理論研究有了長足的進(jìn)步。

1 會(huì)計(jì)假設(shè)

會(huì)計(jì)假設(shè)是對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間和空間范圍所作的合理假定。也是科學(xué)研究中的一種邏輯思維方式，它是通過建立會(huì)計(jì)建設(shè)，確定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量的前提條件，也是構(gòu)造一個(gè)理想客體，根據(jù)會(huì)計(jì)實(shí)踐活動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律和要求提出的，為進(jìn)一步研究財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論問題提供了理論基礎(chǔ)。在會(huì)計(jì)假設(shè)下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對其本身發(fā)生的交易或事項(xiàng)才加以確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告，反映企業(yè)本身所從事的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。只有那些影響企業(yè)本身的經(jīng)濟(jì)利益的各項(xiàng)交易或事項(xiàng)才能加以確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告。在會(huì)計(jì)假設(shè)中明確會(huì)計(jì)主體才能將會(huì)計(jì)主體的交易或事項(xiàng)與會(huì)計(jì)主體所有者的交易或事項(xiàng)以及其他會(huì)計(jì)主體的交易或事項(xiàng)區(qū)分開來。例如，企業(yè)所有者的經(jīng)濟(jì)交易或者事項(xiàng)是屬于企業(yè)所有者主體所發(fā)生的，不應(yīng)納入企業(yè)會(huì)計(jì)核算的范圍，但是企業(yè)所有者投入到企業(yè)的資本或者企業(yè)向所有者分配的利潤則屬于企業(yè)主體發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)納入企業(yè)會(huì)計(jì)核算范圍。我們再來看會(huì)計(jì)假設(shè)中的持續(xù)經(jīng)營，企業(yè)是否持續(xù)經(jīng)營在會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法的選擇上有很大差別。明確基本假設(shè)就意味著會(huì)計(jì)主體將會(huì)按照既定用途使用資產(chǎn)，按照既定的合約條件清償債務(wù)，會(huì)計(jì)人員就可以在此基礎(chǔ)上選擇會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)方法。例如，判斷企業(yè)是否會(huì)持續(xù)經(jīng)營，就可以假定企業(yè)的固定資產(chǎn)會(huì)在持續(xù)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)營過程中成長發(fā)揮作用，并且服務(wù)于生產(chǎn)經(jīng)營過程，固定資產(chǎn)就可以根據(jù)歷史成本進(jìn)行記錄，并采用折舊的方法，將歷史成本分?jǐn)偟礁鱾€(gè)會(huì)計(jì)期間或相關(guān)產(chǎn)品的成本中。如果判斷企業(yè)不會(huì)持續(xù)經(jīng)營，固定資產(chǎn)就不應(yīng)采用歷史成本進(jìn)行記錄并按期計(jì)提折舊。如果一個(gè)企業(yè)在不能持續(xù)經(jīng)營還假定企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，依然按照持續(xù)經(jīng)營基本假設(shè)選擇會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告原則的方法，就不會(huì)客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)今流量，會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策。根據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，一個(gè)企業(yè)將按當(dāng)期的規(guī)模和狀態(tài)持續(xù)經(jīng)營下去，無論是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策還是投資者、債權(quán)人等的決策都是需要及時(shí)的信息的，都需要企業(yè)持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)劃分為一個(gè)個(gè)連續(xù)的、長短相同的期間，分期確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。明確會(huì)計(jì)分期假設(shè)意義重大，由于會(huì)計(jì)分期，才產(chǎn)生了當(dāng)期與以前期間、以后期間的差別，才使不同類型的會(huì)計(jì)主體有了記賬的基礎(chǔ)，進(jìn)而出現(xiàn)了折舊，攤銷等會(huì)計(jì)處理方法。在會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告過程中之所以選擇貨幣為計(jì)量基礎(chǔ)是貨幣本身屬性決定的。貨幣是商品的一般等價(jià)物，是衡量一般商品價(jià)值的共同尺度，要想從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況在量上無法進(jìn)行比較只有選擇貨幣尺度計(jì)量，才能充分反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，所以基本準(zhǔn)則規(guī)定會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告選擇貨幣為計(jì)量基礎(chǔ)。總之會(huì)計(jì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)條件處于不斷變化之中，給會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量帶來了很大的困難，如不加以假定，企業(yè)的會(huì)計(jì)工作將無法正常進(jìn)行。會(huì)計(jì)假設(shè)對于進(jìn)行科學(xué)的會(huì)計(jì)理論研究有著非常重要的意義，它規(guī)定了會(huì)計(jì)理論的外延，也是建立科學(xué)的會(huì)計(jì)理論體系的重要基礎(chǔ)。

2 會(huì)計(jì)職能

會(huì)計(jì)職能是指會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理中所具有的功能以及發(fā)揮的作用，它是會(huì)計(jì)的客觀內(nèi)涵。會(huì)計(jì)職能是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段對會(huì)計(jì)的要求密切相關(guān)的，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)中的作用范圍不斷擴(kuò)大，會(huì)計(jì)職能也將不斷增多。同時(shí)會(huì)計(jì)職能也是會(huì)計(jì)工作本身所固有的，客觀存在的一種功能，是一個(gè)比較抽象的概念。從目前來講人們對其內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)還沒有一個(gè)的概念和一致的認(rèn)識(shí)標(biāo)準(zhǔn)，從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理對會(huì)計(jì)所提出的要求來看，市場經(jīng)濟(jì)下會(huì)計(jì)所擔(dān)負(fù)的主要經(jīng)濟(jì)責(zé)任與我們認(rèn)為的現(xiàn)代會(huì)計(jì)的基本職能有所差異。因此，為了達(dá)到反應(yīng)與控制的目的，現(xiàn)代科技在發(fā)展中逐步構(gòu)建了它的工作體系。

從現(xiàn)代會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢來看，會(huì)計(jì)的職能應(yīng)總結(jié)為“反映”和“管理”兩大職能比較合適。反映職能是指將會(huì)計(jì)信息向使用者進(jìn)行充分的揭示和披露；管理職能是指會(huì)計(jì)參與到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面，包括預(yù)測、決策、控制、分析等。會(huì)計(jì)反映職能和管理職能是相互聯(lián)系、不可分割的。反映職能是管理職能的基礎(chǔ)，為管理職能的發(fā)揮提供服務(wù)，管理職能是會(huì)計(jì)的固有職能，是會(huì)計(jì)的首要職能。實(shí)踐證明，企業(yè)經(jīng)營管理水平越高，對會(huì)計(jì)與管理結(jié)合的要求也越高，會(huì)計(jì)管理職能也就發(fā)揮得越充分。不同會(huì)計(jì)人員由于其崗位責(zé)職不同，一般地應(yīng)分別發(fā)揮不同的職能，這就為監(jiān)事會(huì)和會(huì)計(jì)委派制提供了理論依據(jù)。

3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是從專業(yè)技術(shù)的角度對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理提出的規(guī)范要求和判斷標(biāo)準(zhǔn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一種技術(shù)規(guī)范。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)的抽象和總結(jié)，它又反過來指導(dǎo)和規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)踐，為會(huì)計(jì)人員處理具體業(yè)務(wù)提供操作規(guī)則。對于一個(gè)成熟的社會(huì)來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在其制定和實(shí)施過程中帶有經(jīng)濟(jì)性和政治性。美國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是世界上具有代表性的，為維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)資本市場發(fā)展起了很大的作用。我國從20世紀(jì)80 年代初由會(huì)計(jì)學(xué)界開始明確提出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概念，為行業(yè)會(huì)計(jì)制度的制定和國際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)確立依據(jù)。我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分為基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則兩個(gè)層次，基本準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本內(nèi)容作出了原則性的規(guī)定，具體準(zhǔn)則就財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本業(yè)務(wù)和特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)核算作出了規(guī)定。從理論上看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是一個(gè)較完整的體系，但其相互之間還存在需要協(xié)調(diào)的矛盾。如真實(shí)性原則與謹(jǐn)慎性原則、及時(shí)性原則、有用性原則之間都有需要協(xié)調(diào)的問題。

4 會(huì)計(jì)目標(biāo)

會(huì)計(jì)目標(biāo)，又稱為財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是孤傲與會(huì)計(jì)所要達(dá)到的基本要求的抽象范疇，它在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本概念中占據(jù)著重要的位置。會(huì)計(jì)目標(biāo)也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作總的目的性要求，它是會(huì)計(jì)職能的具體化，往往作為會(huì)計(jì)理論研究的邏輯起點(diǎn)。由于會(huì)計(jì)目標(biāo)和會(huì)計(jì)職能的內(nèi)在聯(lián)系，西方會(huì)計(jì)學(xué)界強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)目標(biāo)，我國會(huì)計(jì)學(xué)界則強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)職能，這是由于對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系運(yùn)行的目的不同造成的，是期望達(dá)到主觀要求還是發(fā)揮客觀功能。目前會(huì)計(jì)界普遍接受會(huì)計(jì)目標(biāo)的概念，但不同學(xué)派對會(huì)計(jì)目標(biāo)的理解也有不同。如“決策有用性學(xué)派”認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)是向信息使用者提供有用的信息，“經(jīng)濟(jì)責(zé)任學(xué)派”則認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)是反映和報(bào)告受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任及其履行情況。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)目標(biāo)的定義是：為國家有關(guān)管理部門、外部投資者以及內(nèi)部管理部門提供會(huì)計(jì)信息。目前，世界各國大多采用決策有用性觀點(diǎn)，筆者也傾向于這種觀點(diǎn)。原因在于，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)問題的研究應(yīng)具有前瞻性，應(yīng)該從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)出發(fā)，以確保其框架的穩(wěn)定和適用。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵在于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。不同的國家和機(jī)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求是不同的。如美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)表述為：相關(guān)性與重要性、形式與實(shí)質(zhì)、性、避免偏向性、可比性、一貫性、可理解性。而美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則強(qiáng)調(diào)相關(guān)性和性。筆者認(rèn)為，既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供有用的信息，那么會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求應(yīng)該是：相關(guān)性、性和一貫性。相關(guān)性是決策有用性的最重要質(zhì)量特征，能保障會(huì)計(jì)信息使用者獲得的是與決策相關(guān)的信息；性能保障信息使用者獲得的信息，避免虛假和誤導(dǎo)，以利于作出正確的決策；一貫性能使信息具有可比性，保障多個(gè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)具有相同的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)基本理論論文:社會(huì)責(zé)任對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的影響

摘要：我國在構(gòu)建和諧社會(huì)的過程中，企業(yè)作為社會(huì)的重要成員，其必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)，這對于企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作者來說，也面臨更加艱巨的任務(wù)，近些年來我國企業(yè)更加關(guān)注社會(huì)責(zé)任為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論研究，并由此激發(fā)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)，本文針對這方面的問題進(jìn)行幾點(diǎn)分析研究。

關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論;影響

通過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論提升企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的熱情，激發(fā)企業(yè)員工對自身責(zé)任以及職能的關(guān)注以及認(rèn)識(shí)，這樣才能夠幫助企業(yè)更加順應(yīng)社會(huì)的發(fā)展需求，符合事物發(fā)展的規(guī)律，并為構(gòu)建和諧社會(huì)做貢獻(xiàn)。

一、企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的必要性

構(gòu)建和諧社會(huì)是實(shí)現(xiàn)我國社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展是我國重要的戰(zhàn)略目標(biāo)之一，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可缺少的主體，其必須要認(rèn)清自己所承擔(dān)的任務(wù)與責(zé)任，通過參與和諧社會(huì)構(gòu)建活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)自身的職能，履行自己的義務(wù)。我國社會(huì)開發(fā)程度不斷加深，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也非常快速，在這樣的背景下，更多的企業(yè)加入到經(jīng)濟(jì)建設(shè)的隊(duì)伍中，但是盲目的擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益的問題卻越來越嚴(yán)重，參與社會(huì)活動(dòng)的同時(shí)也帶來了很多環(huán)境問題與資源問題，在職工生活、職工責(zé)任以及產(chǎn)品質(zhì)量方面不夠重視，進(jìn)而產(chǎn)生了很多社會(huì)責(zé)任問題，這些問題極大的阻礙了和諧社會(huì)的構(gòu)建，非常不利于企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)如果堅(jiān)持原有的會(huì)計(jì)體系原則，是無法發(fā)現(xiàn)這些問題的，面對更加迫切的社會(huì)需求，會(huì)計(jì)工作理論必須要不斷創(chuàng)新和完善，應(yīng)該基于社會(huì)責(zé)任的角度，不斷披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任情況，增加企業(yè)存于社會(huì)活動(dòng)的頻率，促進(jìn)企業(yè)社會(huì)職能的發(fā)揮。在社會(huì)中，不管是什么企業(yè)，都無法離開其他社會(huì)個(gè)體而獨(dú)立存在，也不可能離開各方利益主體而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從這個(gè)角度來看，企業(yè)承擔(dān)著一定的社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也扮演著不同的社會(huì)角色，企業(yè)的發(fā)展也離不來各方利益主體的資金投入，這些利益主體包括企業(yè)的股東、債權(quán)人以及員工等，同時(shí)也包括客戶供應(yīng)商以及自然環(huán)境，企業(yè)在社會(huì)中進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，必須要考慮到這些主體因素，受這些因素的約束，因此企業(yè)必須要與這些利益主體監(jiān)理良好的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的產(chǎn)出消化，形成良性循環(huán)。特別實(shí)在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司資源急需優(yōu)化配置的時(shí)期，市場穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長的相互作用，使得企業(yè)的責(zé)任性更加凸顯。企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，并積極去承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，用長遠(yuǎn)的眼光看待問題，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長與貢獻(xiàn)社會(huì)的雙贏。

二、引入社會(huì)責(zé)任對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的影響

基于以上分析，我們可以看出，企業(yè)作為社會(huì)的一份子，在進(jìn)行各種社會(huì)活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中，不可避免要接觸到其他利益主體，而這個(gè)時(shí)候企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自身的社會(huì)責(zé)任，積極與其他主體進(jìn)行溝通合作，建立良性的社會(huì)關(guān)系，這個(gè)觀念同樣適用于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可缺少的重要組成部分，其工作人員必須要積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，做到利己利人，下面針對社會(huì)責(zé)任對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論的影響進(jìn)行幾點(diǎn)分析：

（一）對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的影響

在企業(yè)內(nèi)部引入社會(huì)責(zé)任的理念，首先要面臨的就是對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的影響，現(xiàn)階段在我國最為普遍的一種觀點(diǎn)有兩個(gè)方面，分別為受托責(zé)任觀以及決策有用觀，然而不管是其中哪一種觀點(diǎn)，一旦社會(huì)責(zé)任被引入，都會(huì)對其產(chǎn)生影響。如果從受托責(zé)任觀的角度來看，引入社會(huì)責(zé)任之后，委托方則是才能夠單一的股東轉(zhuǎn)變成了企業(yè)所有資源的提供者，企業(yè)所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任有很多方面，比如員工福利待遇、產(chǎn)品質(zhì)量以及政府稅收等各個(gè)方面。而為了能夠與企業(yè)所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任相匹配，會(huì)計(jì)也必須要向股東以及其他利益的相關(guān)者轉(zhuǎn)變。如果從決策有用觀的角度看，在社會(huì)責(zé)任引入之后，信息使用的范圍就被擴(kuò)大了，同時(shí)其很多潛在投資者，債務(wù)人也逐漸浮現(xiàn)出來，很多社會(huì)民眾都能夠成為企業(yè)信息的使用者，并且社會(huì)信息化，使得人民對于社會(huì)信息質(zhì)量要求也更高，企業(yè)會(huì)計(jì)必須要不斷挖掘自身實(shí)力，不斷完善與改革自己的工作方式與理念，為使用者提供更加的信息。在這樣的發(fā)展形勢下，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作受到社會(huì)責(zé)任的影響，其在受托責(zé)任觀、決策有用觀方面也必然會(huì)向著綜合效益的方向發(fā)展，進(jìn)而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的相互融合。

（二）對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素的影響

依據(jù)利益的相關(guān)理論解釋，各方利益相關(guān)者不斷是在投入還是付出方面的資源，都被定義為資產(chǎn)，具體來說它包括人力資源、生態(tài)環(huán)境等等，并且都被納入了企業(yè)資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算的范圍。在引入了社會(huì)責(zé)任之后，資產(chǎn)的范圍被擴(kuò)充，并且其利益相關(guān)者理論基礎(chǔ)上的利潤反映出來是企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)所帶來的總體價(jià)值，而不僅僅是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中的剩余價(jià)值。也就是說企業(yè)增加價(jià)值中既包括了股東、債權(quán)人，又包括員工的個(gè)人利益以及政府的公共利益，另外企業(yè)在進(jìn)行所有社會(huì)活動(dòng)過程中所帶來的效益，也被視為增值效益。由此可知，在社會(huì)責(zé)任引入之后，“利潤”這個(gè)會(huì)計(jì)要素直接受到了影響，企業(yè)的負(fù)債、收入和費(fèi)用等會(huì)計(jì)要素的外延也會(huì)擴(kuò)展或進(jìn)一步細(xì)化。

（三）對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)假設(shè)的影響

在引入了社會(huì)責(zé)任理念之后，企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)主體的范圍會(huì)發(fā)生變化，這個(gè)變化是范圍的逐漸擴(kuò)大，新的核算范圍中引入了很多非經(jīng)濟(jì)效益影響類的因素，并且需要一一進(jìn)行記錄、確認(rèn)以及報(bào)告，因此企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主體必然會(huì)有所增加。另外企業(yè)面臨新的社會(huì)需求，其目前現(xiàn)行的貨幣以及計(jì)量形式也應(yīng)該有所完善，必須要從社會(huì)效益以及社會(huì)成本等方面進(jìn)行考量，并使用普遍化的勞動(dòng)量度與計(jì)量形式。同時(shí)環(huán)境價(jià)值假設(shè)被引入，由于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算體系中企業(yè)在付費(fèi)方面只針對直接消耗的生產(chǎn)進(jìn)行核算，可是在社會(huì)責(zé)任引入之后，間接消耗的環(huán)境資產(chǎn)也被納入了核算范圍，并且還不必須要建立在承認(rèn)環(huán)境資源固有價(jià)值的基礎(chǔ)之上。

（四）對會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的影響

調(diào)查分析法。指通過對那些享受了企業(yè)效益或者承擔(dān)了社會(huì)成本的個(gè)人或組織進(jìn)行調(diào)查，搜集有關(guān)信息，通過對信息的分析來確定社會(huì)效益和社會(huì)成本的數(shù)額;替代品評價(jià)法。當(dāng)某項(xiàng)社會(huì)成本或社會(huì)效益無法直接決定時(shí)，可以通過估計(jì)替代品（某些與所要估計(jì)的項(xiàng)目大致具有相等效用或犧牲的項(xiàng)目）的價(jià)值來確定;歷史成本法。是按取得某項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)實(shí)際支付的現(xiàn)金數(shù)額或其等值來計(jì)量該資產(chǎn)的價(jià)值;復(fù)原或避免成本法。是指根據(jù)恢復(fù)原狀或預(yù)防損害所需的成本進(jìn)行估計(jì)的方法。

（五）對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的影響

基于前面的變化，引入社會(huì)責(zé)任必然、對會(huì)計(jì)報(bào)告產(chǎn)生相應(yīng)的影響。例如：由于利潤要素的拓寬，企業(yè)必須單獨(dú)反映其社會(huì)收入、社會(huì)支出和社會(huì)凈收益，或者改進(jìn)現(xiàn)有的利潤表，增加反映這些內(nèi)容的項(xiàng)目;又如：資產(chǎn)和負(fù)債要素的擴(kuò)大，至少要求在原有的資產(chǎn)負(fù)債表中增加環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境成本、環(huán)境收益等項(xiàng)目。

總而言之，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員在運(yùn)用會(huì)計(jì)基本理論的過程中，必然會(huì)受到社會(huì)責(zé)任的影響，這個(gè)時(shí)候會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)而能源應(yīng)該充分的掌握以上所闡述的五點(diǎn)內(nèi)容，意識(shí)到社會(huì)責(zé)任給會(huì)計(jì)理論所帶來的影響與制約，這樣才能夠在滿足經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需求的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的社會(huì)責(zé)任與義務(wù)。

三、公司治理機(jī)制重塑

為了適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需求，企業(yè)內(nèi)部首先應(yīng)該進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，改變以往一股獨(dú)大的局面，一股獨(dú)大導(dǎo)致權(quán)利過于集中，并且難以形成穩(wěn)定的利益共同體。因此改變股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化非常重要。其次，要合理的完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，為了各方利益的保障，以及責(zé)任的發(fā)揮，必須要構(gòu)建新的董事會(huì)結(jié)構(gòu)。另外企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制以及考核機(jī)制的構(gòu)建也非常必要，員工的工作得到認(rèn)可，并獲得相應(yīng)的鼓勵(lì)，其參與社會(huì)活動(dòng)的興趣也會(huì)更加濃厚。要強(qiáng)化企業(yè)責(zé)任信息的披露，會(huì)逐漸縮小小股東以及其他利益相關(guān)者的不對稱問題，促進(jìn)其更好的參與企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策，并降低各種成本。

（一）針對企業(yè)一股獨(dú)大的局面進(jìn)行改革，由于一股獨(dú)大的問題，使得大股東在很多方面都具有明顯優(yōu)勢，比如地位、權(quán)利以及財(cái)產(chǎn)等等，這樣的競爭手段是片面的，并且無法估計(jì)其他利益主體。不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變這樣的模式，盡可能實(shí)現(xiàn)股東之間的協(xié)調(diào)和制約。

（二）要不斷完善和優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，突破以往以股東至上的觀念，倡導(dǎo)股東與各方利益之間的評分與優(yōu)化，監(jiān)理聯(lián)合治理機(jī)制，這樣才能夠更好的實(shí)現(xiàn)權(quán)利分?jǐn)傄约袄娣謹(jǐn)偅疹櫟狡渌嬷黧w的感受，在企業(yè)內(nèi)部各方利益主體在進(jìn)行相關(guān)事件研究的時(shí)候，通過獨(dú)立懂事以及民間組織的形式進(jìn)行參與和決策。

（三）要針對企業(yè)內(nèi)步現(xiàn)有的考核體制以及激勵(lì)政策進(jìn)行改革和完善，在企業(yè)中員工以及管理人員都需要一定的激勵(lì)政策獲得相應(yīng)的回報(bào)，考核體系是確保員工工作質(zhì)量的關(guān)鍵，針對現(xiàn)有的考核體制和激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行細(xì)化，在客戶滿意度，員工滿意度以及環(huán)境保護(hù)的各個(gè)方面制定社會(huì)責(zé)任指標(biāo)，并建立長期激勵(lì)和短期激勵(lì)相結(jié)合的機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)管理當(dāng)局認(rèn)真履行社會(huì)責(zé)任。

四、結(jié)束語

本文針對基于社會(huì)責(zé)任的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論進(jìn)行了分析，并將其必要性以及相應(yīng)的對策進(jìn)行了研究，希望能夠?qū)ξ覈椭C社會(huì)的構(gòu)建有所助力。

財(cái)務(wù)基本理論論文:公共組織財(cái)務(wù)管理基本理論初探

摘 要：文章從分析公共組織及其財(cái)務(wù)特征出發(fā)，探討了公共組織財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵、特征，提出了公共組織財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及其內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：公共組織 財(cái)務(wù)管理 理論

一、引言

公共組織財(cái)務(wù)管理弱化是一個(gè)世界性的問題。1989年美國審計(jì)總署和總統(tǒng)管理與預(yù)算辦公室對聯(lián)邦政府的“高風(fēng)險(xiǎn)”項(xiàng)目進(jìn)行研究，識(shí)別出多達(dá)78個(gè)不同的問題，這些問題的存在使得潛在的聯(lián)邦政府債務(wù)達(dá)到數(shù)千億美元。為解決上述問題，1990年美國國會(huì)通過了《首席財(cái)務(wù)官法案》，目的在于提高聯(lián)邦政府的財(cái)務(wù)管理水平。我國近些年來審計(jì)署披露的中央、地方政府部門及某些高校、基金會(huì)的違規(guī)違紀(jì)案件更是令人觸目驚心。人們不禁要問這些過去的“清水衙門”為何成了事故頻發(fā)區(qū)，它們到底是怎么管理的，違規(guī)違紀(jì)案件為何屢禁不止?

在這一背景下，理論界對公共組織財(cái)務(wù)管理問題展開了研究。英國學(xué)者John.J.Green出版的《公共部門財(cái)務(wù)管理》一書中，以英國為例對公共部門的財(cái)政控制、預(yù)算等問題進(jìn)行了概括和總結(jié)。我國學(xué)者李建發(fā)對公共組織財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)問題進(jìn)行了較為、系統(tǒng)和深入的研究，在其發(fā)表的論文“市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下事業(yè)單位的財(cái)務(wù)行為規(guī)范”，“公共財(cái)務(wù)管理與政府報(bào)告改革”等研究成果中對公共組織財(cái)務(wù)管理的性質(zhì)、特征進(jìn)行了分析，并提出加強(qiáng)公共組織財(cái)務(wù)管理若干建議。姜宏青在“公共部門理財(cái)學(xué)科的興起與建設(shè)”一文中從學(xué)科建設(shè)角度分析了建立公共部門理財(cái)學(xué)的必要性，并提出了公共部門理財(cái)學(xué)科的構(gòu)建設(shè)想。這些研究無疑極大地促進(jìn)了我國公共組織財(cái)務(wù)管理理論研究，但總體來說，我國公共組織財(cái)務(wù)管理理論研究剛剛起步，現(xiàn)有研究成果中就公共組織財(cái)務(wù)管理某一方面存在的現(xiàn)實(shí)問題進(jìn)行研究的比較多，探討公共組織財(cái)務(wù)管理理論問題的研究成果尚不多見。基于此，本文在吸收前人研究成果的基礎(chǔ)上嘗試著對公共組織財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵、特征、目標(biāo)及內(nèi)容進(jìn)行探討。

二、公共組織財(cái)務(wù)管理的含義和特點(diǎn)

公共組織財(cái)務(wù)管理也稱為公共部門財(cái)務(wù)管理或公共財(cái)務(wù)管理，是指公共組織（或部門）組織本單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

（一）公共組織

社會(huì)組織按組織目標(biāo)可分為兩類，一類是以為組織成員及利益相關(guān)者謀取經(jīng)濟(jì)利益為目的的營利性組織，一般稱為私人組織，包括私人、家庭、企業(yè)及其它經(jīng)營機(jī)構(gòu)等；另一類是以提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，維護(hù)和實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益為目的的非營利組織，一般稱為公共組織，包括政府組織和非營利組織。

在我國公共組織主要指政府部門、事業(yè)單位和民間非營利組織。從理論上講，國有企業(yè)也屬于公共組織，但由于其運(yùn)行和管理方式比較特殊，一般不把其包括在公共組織中進(jìn)行研究。

公共組織具有組織目標(biāo)的非營利性和多樣性，提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)的非競爭性，行為活動(dòng)的規(guī)則導(dǎo)向性以及通過行使公共權(quán)力來管理公共事務(wù)等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)使得公共組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)明顯區(qū)別于私人組織。

（二）公共組織財(cái)務(wù)的特點(diǎn)

公共組織財(cái)務(wù)包括財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織及其所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，其中財(cái)務(wù)活動(dòng)主要指圍繞組織資金的流入、流出所進(jìn)行的組織、計(jì)劃、控制、協(xié)調(diào)等活動(dòng)。公共組織財(cái)務(wù)具有以下主要特點(diǎn)：

1.財(cái)政性。公共組織的資金運(yùn)營與財(cái)政資金有著千絲萬縷的聯(lián)系。（1）大部分公共組織（主要是政府部門和事業(yè)單位）的資金來源于財(cái)政資金。（2）由于政府部門和事業(yè)單位是公共財(cái)政的具體實(shí)施者，因此公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)就是財(cái)政政策的具體執(zhí)行和體現(xiàn)。（3）公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果和效率直接影響到財(cái)政目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.限制性。公共組織是用別人的錢給別人辦事，缺乏責(zé)任約束和激勵(lì)機(jī)制，為防止公共組織濫用公共資源，各國政府對公共組織的資金管理一般較為嚴(yán)格。與私人組織相比，公共組織在資金的籌集和使用上受到較多的限制。（1）公共組織資金的籌集、使用方向和金額應(yīng)嚴(yán)格以部門預(yù)算為基礎(chǔ)，并非組織自主決定。（2）公共組織（主要是政府部門）在資金管理權(quán)限上受到限制，如我國政府采購制度規(guī)定，政府部門采購大宗商品和勞務(wù)的活動(dòng)要由財(cái)政部門代為進(jìn)行，政府部門在資金管理權(quán)限上受到相當(dāng)大的限制。

3.財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化。私人組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)一般會(huì)受到來自產(chǎn)品市場、資本市場、投資者、債權(quán)人、社會(huì)中介等多方面的約束和監(jiān)督，與私人組織相比，公共組織由于來自所有者和市場的監(jiān)督弱化，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化。（1）資金提供者監(jiān)督弱化。公共組織的非營利性決定了公共組織資金的提供者不能從組織的運(yùn)營中獲得經(jīng)濟(jì)上的收益，他們既不享有經(jīng)營管理權(quán)，也不享有收益分配權(quán)，這樣公共組織就缺乏最終委托人的人，不存在“剩余索取權(quán)”的激勵(lì)機(jī)制。因此，與企業(yè)投資者相比，公共組織資金提供者對組織的經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)情況關(guān)注度較低，對組織運(yùn)營的監(jiān)督相對弱化。（2）市場監(jiān)督弱化。公共組織提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)如公共安全、社會(huì)秩序等往往具有壟斷性，一般不需要由具有競爭性的市場來評價(jià)其產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值。公共產(chǎn)品市場的這種非競爭性，使得公共組織缺乏來自市場的競爭和監(jiān)督，這也是造成公共組織資源利用效率低下的原因之一。

4.財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)雜。公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及面廣，影響大，所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系也比私人組織復(fù)雜。（1）利益相關(guān)者眾多。公共組織在組織資金運(yùn)動(dòng)，提供公共產(chǎn)品的過程中既涉及到與財(cái)政部門及其它職能部門的關(guān)系也涉及到與供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾等關(guān)系，利益相關(guān)者眾多。（2）既存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系又存在政治關(guān)系。私人組織財(cái)務(wù)活動(dòng)體現(xiàn)的是市場規(guī)則下的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，而公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)所體現(xiàn)的既是經(jīng)濟(jì)關(guān)系又是政治關(guān)系。公共組織的資金從根本上是來源于納稅人等社會(huì)公眾，其產(chǎn)品也是服務(wù)于社會(huì)大眾，其財(cái)務(wù)活動(dòng)的背后反映的是政府的政策選擇，體現(xiàn)著政府的意圖。因此公共組織資金的流動(dòng)和分配就不僅僅體現(xiàn)著經(jīng)濟(jì)關(guān)系還體現(xiàn)著一種政治關(guān)系。

（三）公共組織財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

1.以預(yù)算管理為中心。在本質(zhì)上，公共組織是受公眾的委托利用公共資源來提供公共服務(wù)，但它缺乏利潤等明確的指標(biāo)來反映公共組織委托責(zé)任的履行情況。因此，公共組織財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要方式就是通過預(yù)算模擬市場機(jī)制來組織、指揮公共事務(wù)活動(dòng)，通過預(yù)算將公共組織所承擔(dān)的受托責(zé)任具體化、數(shù)量化、貨幣化，使之成為人的具體目標(biāo)和委托人控制的具體標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)算管理是公共組織管理的核心和基礎(chǔ)，必然也是公共組織財(cái)務(wù)管理的中心。公共組織財(cái)務(wù)管理就是圍繞著預(yù)算的編制、執(zhí)行、檢查、考核進(jìn)行的，公共組織的資產(chǎn)管理、收入支出管理、績效考核等都是以預(yù)算為基礎(chǔ)展開的。

財(cái)務(wù)基本理論論文:財(cái)務(wù)管理基本理論問題的探討

摘 要：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)現(xiàn)代化管理中的重要環(huán)節(jié)，只有加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，才能促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。本文從財(cái)務(wù)管理的理論出發(fā)，主要分析了財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題、提升現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的對策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理 企業(yè)管理 基本理論

一、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)就是反映企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資本價(jià)值的運(yùn)動(dòng)以及這一過程中特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，具體而言，財(cái)務(wù)管理其實(shí)就是資本價(jià)值的管理和企業(yè)再生產(chǎn)過程中精神方面的管理。在企事業(yè)單位中，財(cái)務(wù)管理既要反映其資本價(jià)值的運(yùn)動(dòng)，又要反映非價(jià)值方面的情況；另一方面，既要揭示微觀價(jià)值活動(dòng)與非價(jià)值活動(dòng)，還要揭示宏觀價(jià)值活動(dòng)。

二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

企事業(yè)單位的理財(cái)目標(biāo)既是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，也是財(cái)務(wù)管理理論與財(cái)務(wù)管理實(shí)踐之間的橋梁和紐帶。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)主要包括兩個(gè)方面，及時(shí)個(gè)方面的目標(biāo)是管理環(huán)節(jié)目標(biāo)，第二個(gè)方面的目標(biāo)是工作目標(biāo)。

（一）管理環(huán)節(jié)目標(biāo)主要包括以下五點(diǎn)

（1）企業(yè)籌資管理目標(biāo)；

（2）企業(yè)投資管理目標(biāo)；

（3）企業(yè)成本管理目標(biāo) ；

（4）企業(yè)營運(yùn)資金管理目標(biāo) ；

（5）企業(yè)利潤分配管理目標(biāo)。

（二）工作目標(biāo)主要包括以下四點(diǎn)

（1）協(xié)助管理當(dāng)局確定經(jīng)營目標(biāo)；

（2）協(xié)助管理當(dāng)局編制經(jīng)營規(guī)劃；

（3）協(xié)助管理當(dāng)局實(shí)施經(jīng)營規(guī)劃；

（4）協(xié)助管理當(dāng)局評價(jià)經(jīng)營管理業(yè)績。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題

（一）財(cái)務(wù)信息質(zhì)量難以保障

有效的財(cái)務(wù)管理必須依靠高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息作為基礎(chǔ)，在較為良好的環(huán)境中才能完成，但是目前我國絕大多數(shù)的企業(yè)環(huán)境顯然難以達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前，我國市場環(huán)境制度規(guī)范不夠完善、競爭不夠合理、金融工具的市場化水平相對較低，除此之外，財(cái)務(wù)管理自身的靈活性以及市場的不確定性，就容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理人員在獲取與確認(rèn)財(cái)務(wù)信息時(shí)會(huì)出現(xiàn)一定的誤差。

（二）信息成本相對較高

相比較于其他的管理而言，財(cái)務(wù)管理在信息的搜集、處理、分析、報(bào)告等方面的信息成本要高出許多。開展財(cái)務(wù)管理工作，需要財(cái)務(wù)管理人員在對于企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及各種綜合因素進(jìn)行的分析，然后編制出財(cái)務(wù)報(bào)表。這個(gè)過程的信息成本相對較高，而當(dāng)成本高于收益時(shí)，就不符合成本效益的基本原則。因此，提高信息質(zhì)量，降低信息成本，是企業(yè)使用財(cái)務(wù)管理應(yīng)該著重解決的問題。

（三）相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)有待提高

在企業(yè)中開展財(cái)務(wù)管理工作，既需要相關(guān)部門公平、公正，又需要高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員才能勝任。即使外部市場環(huán)境與制度相對完善，如果相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)不夠高，也會(huì)阻礙財(cái)務(wù)管理工作的開展。然而目前，我國絕大多數(shù)企業(yè)中財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)都有待提高。

四、提升現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的對策

（一）充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)保障財(cái)務(wù)信息質(zhì)量

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方法無法處理大規(guī)模的財(cái)務(wù)信息，隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展以及相關(guān)軟件的大量開發(fā)與應(yīng)用，就能完成大規(guī)模的數(shù)據(jù)計(jì)算與處理，因此也能降低甚至杜絕在財(cái)務(wù)管理過程中的各種由于人為因素造成的誤差。隨著電腦的普及以及信息技術(shù)的發(fā)展，財(cái)務(wù)信息的傳遞也較為便捷。

（二）運(yùn)用合理手段降低財(cái)務(wù)信息成本

科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步在一定程度上可降低財(cái)務(wù)信息成本，因此可充分利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)來開展財(cái)務(wù)管理工作。首先，建立健全公司內(nèi)部信息管理制度，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部信息公開，逐步降低信息的搜集成本、處理成本、分析成本、報(bào)告成本。利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)，促進(jìn)財(cái)務(wù)信息與其他部門信息的交換共享。其次，保障財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，保障信息的公開、透明、完整。可在企業(yè)中成立專門的小組或者部門來處理各種財(cái)務(wù)信息，選取與財(cái)務(wù)管理相關(guān)的各類信息以及信息使用者關(guān)注的信息。

（三）提高財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)

如上文所述，在企業(yè)中開展財(cái)務(wù)管理工作，必須要有高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員才能勝任。財(cái)務(wù)管理的規(guī)程較為復(fù)雜，因此只有綜合素質(zhì)較高的財(cái)務(wù)管理人員才能較好的開展財(cái)務(wù)管理工作，制出質(zhì)量較高的財(cái)務(wù)信息。由于我國現(xiàn)階段財(cái)務(wù)管理沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)與指南，不少企業(yè)的相關(guān)人員不具備開展財(cái)務(wù)管理工作的知識(shí)儲(chǔ)備與業(yè)務(wù)能力。

五、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是企業(yè)現(xiàn)代化管理中一項(xiàng)十分重要的內(nèi)容，也是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，在具體的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，只有使各個(gè)環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系、相互配合，才能形成完整的財(cái)務(wù)管理方法體系，才能提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。