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高新科技論文:高新科技成果轉(zhuǎn)化研究論文

摘要目前我國(guó)高新科技成果轉(zhuǎn)化和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率低，主要是因?yàn)橥顿Y的瓶頸。我國(guó)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，并出臺(tái)有關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)和保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)高新科技成果轉(zhuǎn)化，培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

關(guān)鍵詞高新科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)投資

1高科技成果轉(zhuǎn)化利用率低

據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計(jì)，我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率只有15%左右，技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率只有29%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家60%～80%的水平。高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)值在社會(huì)總產(chǎn)值的比例僅為2％。

我國(guó)每年有20000余項(xiàng)比較重大的科學(xué)技術(shù)研究成果和5000多項(xiàng)專利，但是其中最終轉(zhuǎn)化為工業(yè)產(chǎn)品的成果不足5％，而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的轉(zhuǎn)化率則高達(dá)45％。

在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名中，據(jù)2003年度《洛桑報(bào)告》，中國(guó)大陸的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力在人口超過2000萬的30個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排名第12位。有關(guān)專家在解析這份國(guó)際上頗具影響的報(bào)告時(shí)認(rèn)為，在科技方面的投入已不再是制約我國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)力的瓶頸，如何充分利用有限的科技資源，使科技產(chǎn)出較大化已成為解決問題的根本。

科技成果轉(zhuǎn)化利用率低和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)不大，主要是因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化是一個(gè)周期較長(zhǎng)的社會(huì)活動(dòng)。國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐證明，從一個(gè)新生思想產(chǎn)生到成為產(chǎn)品在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳，通常需15～20年。因此，投資高新科技產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)都不愿冒風(fēng)險(xiǎn)，害怕投資失敗，因而阻礙科技成果的轉(zhuǎn)化利用。故科技成果中的高新科技成果轉(zhuǎn)化更為艱難。

高新科技成果產(chǎn)業(yè)化一方面風(fēng)險(xiǎn)因素多，如技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、政策變化以及不可預(yù)見因素等，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率遠(yuǎn)高于其他常規(guī)投資項(xiàng)目。另一方面，高新科技項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，每一種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，都足以導(dǎo)致高新科技創(chuàng)新活動(dòng)的失敗。

高新科技的高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期性、高投入和高回報(bào)的特性，主要是因?yàn)楦咝驴萍嫉某鮿?chuàng)階段，能否成功客觀上具有很大的不確定性，創(chuàng)新活動(dòng)通常要經(jīng)歷無數(shù)艱難曲折和失敗才能取得成功。有的項(xiàng)目在進(jìn)行了一段時(shí)間后，被證明在現(xiàn)有條件下難以成功，不得不放棄。有的項(xiàng)目在立項(xiàng)時(shí)是先進(jìn)的，但到完成時(shí)，別人已捷足先登，獲得了專利或占領(lǐng)了市場(chǎng)，或出現(xiàn)了替代產(chǎn)品，或市場(chǎng)需求發(fā)生了變化，從而失去了意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)高新科技項(xiàng)目的投資活動(dòng)成功率僅為30%，而70%的創(chuàng)新活動(dòng)最終歸于失敗。所以高新科技成果轉(zhuǎn)化具有很高的風(fēng)險(xiǎn)性。

2建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)

高新科技項(xiàng)目往往需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能取得最終的成果；同時(shí)也需要很高的投入才能獲得成功。例如集成電路、核電站、航天器、通訊設(shè)備、生物基因工程項(xiàng)目等等，沒有相當(dāng)大的投入強(qiáng)度，就不可能見到成效。

高新科技項(xiàng)目能夠生產(chǎn)出或提供別人沒有的、或更好、或更便宜的又有市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)，從而可獲得更大的市場(chǎng)份額或開拓出新市場(chǎng)，贏得豐厚的回報(bào)。科學(xué)技術(shù)的日新月異、市場(chǎng)需求的風(fēng)云變幻和所投企業(yè)的自身素質(zhì)等諸多原因，大約1/3的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目會(huì)“顆粒無收”，還有大量的項(xiàng)目不能收回全部投資。但一旦投中一個(gè)項(xiàng)目，獲得的回報(bào)可能高達(dá)投資十幾倍甚至幾百倍。例如，給DEC公司投資的投資家曾經(jīng)投資了許多項(xiàng)目都告失敗，但僅靠對(duì)DEC的投資就把所有的損失全部彌補(bǔ)了，而且還創(chuàng)造了十幾億美元的利潤(rùn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1965～1997年美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)率為19%，是股票投資回報(bào)率的2倍。在蘋果公司，風(fēng)險(xiǎn)投資公司每投入1美元，得到的回報(bào)達(dá)240美元。因此高回報(bào)也就促進(jìn)投資者進(jìn)行投資活動(dòng)。

高新科技成果向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化既是一種商業(yè)活動(dòng)，就應(yīng)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，以適度的政府干預(yù)為前提，實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)結(jié)構(gòu)的完善。而積極發(fā)展聯(lián)接科學(xué)技術(shù)研究和建立高新科技產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)，正是完善這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具體體現(xiàn)。它是高新科技產(chǎn)業(yè)的催化劑，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下推動(dòng)高新科技產(chǎn)業(yè)形成生產(chǎn)規(guī)模必不可少的手段。

風(fēng)險(xiǎn)投資最早出現(xiàn)于20世紀(jì)30年代的美國(guó)，是為適應(yīng)當(dāng)時(shí)新技術(shù)新產(chǎn)品創(chuàng)新的資金需要產(chǎn)生并發(fā)展起來的。20世紀(jì)70年代以來，隨著以計(jì)算機(jī)、自動(dòng)化、生物工程、新材料、新能源等現(xiàn)代高新科技及其產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模也日益擴(kuò)大，成為高新科技產(chǎn)業(yè)化的重要資金依托。以美國(guó)為例子，70年代以前美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資額不足1億美元，到80年代中期已增長(zhǎng)到200億美元。目前，風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模已猛增至每年600多億美元，專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)2000多家，每年為大約10000項(xiàng)高新科技成果轉(zhuǎn)化提供資金支持。1997年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司在東部的波士頓地區(qū)投入了8．7億美元，在西部硅谷地區(qū)則創(chuàng)下37億美元的高紀(jì)錄。巨額風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入，極大地推動(dòng)了當(dāng)?shù)馗呖萍籍a(chǎn)業(yè)向前發(fā)展，硅谷之所以能有今天的科技“麥加城”的地位，與風(fēng)險(xiǎn)投資的介入有密不可分的關(guān)系。

近年來，工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛采取各種政策和措施，鼓勵(lì)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，使風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)在體制完備、機(jī)制靈活、政策寬松的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下趨于活躍，為高新技術(shù)成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化活動(dòng)提供了充足的資金保障。為順應(yīng)信息社會(huì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的歷史趨勢(shì)，英、法、加和新加坡等國(guó)也興起了風(fēng)險(xiǎn)投資熱潮。2005年法國(guó)政府拿出6億法朗建立“風(fēng)險(xiǎn)資本國(guó)家基金”，希望通過此舉帶動(dòng)30億法朗的資本投向高科技產(chǎn)業(yè)。而我國(guó)主要是科技成果轉(zhuǎn)化資金的投入不足，融資結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化資金中企業(yè)自有資金和銀行貸款的比重合計(jì)超過82%，而風(fēng)險(xiǎn)投資僅占2．3%，這種融資結(jié)構(gòu)與高新科技產(chǎn)業(yè)化不相適應(yīng)。因此高新科技成果向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化過程中需要風(fēng)險(xiǎn)投資，為高新科技成果轉(zhuǎn)化起到一種“催化媒”的作用，使之完成由技術(shù)到產(chǎn)業(yè)的一跳。高新科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)為風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)高收益提供了載體。在風(fēng)險(xiǎn)約束上，風(fēng)險(xiǎn)投資找到了較大限度地化解和減少風(fēng)險(xiǎn)的途徑，即在投資項(xiàng)目多方論證評(píng)估的基礎(chǔ)上，采取分散投資多個(gè)項(xiàng)目和多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資者聯(lián)合投資一個(gè)項(xiàng)目的方式，從而有效地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)成功項(xiàng)目產(chǎn)生的高回報(bào)就可彌補(bǔ)多數(shù)項(xiàng)目失敗所產(chǎn)生的虧損，這就能有效地減少和分散風(fēng)險(xiǎn)，提高成功率。總之，風(fēng)險(xiǎn)投資利用項(xiàng)目群投資方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，利用其支持的企業(yè)上市或出售來獲得回報(bào)。還可以建立高新科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制或保險(xiǎn)公司開展此項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)投資抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，吸納更多的資金以解決高新科技轉(zhuǎn)化的瓶頸——資金短缺的問題。例如：北京市在北京試驗(yàn)區(qū)注資億元，作為高新科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金，為風(fēng)險(xiǎn)投資保架護(hù)航，促進(jìn)高新科技企業(yè)健康成長(zhǎng)，使高新科技企業(yè)成為新的一輪經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性和特高的回報(bào)率的雙重特點(diǎn)，通過冒險(xiǎn)來求得高收益。從投資形式上看，風(fēng)險(xiǎn)投資不同于銀行貸款，它并不要求接受投資的公司作任何財(cái)產(chǎn)抵押，而是用資金購(gòu)買急需發(fā)展資金、處于弱小狀態(tài)高科技企業(yè)的股權(quán)，或者是出錢同中小型高科技企業(yè)建立伙伴關(guān)系。

風(fēng)險(xiǎn)投資是高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)，一般常規(guī)投資如銀行貸款、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、基金組織借款等輕易不敢問津。就融資渠道而言，我國(guó)現(xiàn)有國(guó)家財(cái)政撥款、銀行貸款、信托投資、基金組織借款、企業(yè)籌資等，由于沒有風(fēng)險(xiǎn)消化機(jī)制，實(shí)際投入高新科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)的資金很少。因此有必要發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，建立我國(guó)高新科技成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)——科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金等。

高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)，首先應(yīng)是一個(gè)不依附任何政府部門的獨(dú)立的金融企業(yè)。其次不僅是對(duì)高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化提供必要經(jīng)費(fèi)支持的金融企業(yè)，還必須為“轉(zhuǎn)化”過程中的各類問題提供相應(yīng)的服務(wù)，如經(jīng)濟(jì)實(shí)體的組建、市場(chǎng)前景評(píng)估、管理、信息、企業(yè)股票上市所需的服務(wù)和擔(dān)保等等。作為對(duì)高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化的執(zhí)行者，應(yīng)有效地扶植有市場(chǎng)前景的高新科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，把資金用于最需要的、市場(chǎng)看好的項(xiàng)目，提高風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率。建立一套公正、科學(xué)、行之有效的評(píng)估體系，也是風(fēng)險(xiǎn)投資成敗的關(guān)鍵之一。

高新科技的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)——科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金的資金來源，應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度，組建科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金，在這些金融組織應(yīng)以國(guó)家投資為主體，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金在稅收上給予優(yōu)惠政策。鼓勵(lì)銀行、大企業(yè)、高新科技類的上市公司、私營(yíng)公司、部分全人進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)。國(guó)家財(cái)政撥款作為國(guó)家在這些專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，起著推動(dòng)這些金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，以利風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)形成的作用。還應(yīng)廣辟融資渠道，以吸納更多資金，使我國(guó)的高新科技產(chǎn)業(yè)興旺發(fā)達(dá)，提高科技對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率。

風(fēng)險(xiǎn)投資于高新科技項(xiàng)目時(shí)，也應(yīng)當(dāng)采取國(guó)際通行的慣例——用股份制的形式，以便于通過第二板塊股票市場(chǎng)出售所持股票，回籠資金，用于其它的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，也有利于此種金融組織資金的滾動(dòng)發(fā)展，培植更多的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高高新科技成果的轉(zhuǎn)化率，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，為社會(huì)的進(jìn)步作貢獻(xiàn)。

高新科技論文:高新科技企業(yè)實(shí)際價(jià)值論文

摘要：針對(duì)高新科技企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)的不同特點(diǎn)，在高新科技企業(yè)不同的發(fā)展階段采用相應(yīng)的價(jià)值評(píng)估方法以使高新科技企業(yè)的評(píng)估價(jià)值與實(shí)際價(jià)值趨同。

關(guān)鍵詞：高新科技；高新科技企業(yè)；價(jià)值評(píng)估；期權(quán)定價(jià)法

一、高新科技企業(yè)價(jià)值評(píng)估的意義

在高新科技企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓及兼并收購(gòu)中，企業(yè)的購(gòu)買方和轉(zhuǎn)讓方都需要估計(jì)企業(yè)公平合理的價(jià)值，以便雙方在各自對(duì)同一企業(yè)的不同估計(jì)結(jié)果基礎(chǔ)上進(jìn)行協(xié)商談判，從而達(dá)成最終的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或兼并收購(gòu)要約。對(duì)于一家高新科技企業(yè)而言，能夠公開上市意味著企業(yè)能夠獲取更多的資金、企業(yè)的發(fā)展前景被市場(chǎng)認(rèn)可而有更大的發(fā)展?jié)摿Α９_上市前必須對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，從而合理的制定股票發(fā)行價(jià)格。

二、高新科技企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)的不同特點(diǎn)

由于新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，知識(shí)更新速度加快，產(chǎn)品的生命周期縮短，高新科技產(chǎn)品的生命周期中伴隨著多代產(chǎn)品的更新?lián)Q代過程，在產(chǎn)品、技術(shù)更迭頻繁的情況下，企業(yè)前期的大量投入往往由于技術(shù)發(fā)展或創(chuàng)新上的時(shí)滯而失敗，企業(yè)的失敗率比較高。在收益方面，由于高新科技企業(yè)一般具有較強(qiáng)的壟斷力，產(chǎn)品在得到市場(chǎng)的認(rèn)可之后，將產(chǎn)生很強(qiáng)的擴(kuò)張能力。因此，“高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”成為高新科技企業(yè)一個(gè)顯著特點(diǎn)。

高新科技企業(yè)發(fā)展階段性明顯、決策具有動(dòng)態(tài)序列性。高新科技企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)一般要經(jīng)過研究開發(fā)、中間試驗(yàn)、商品化等階段，每一階段的風(fēng)險(xiǎn)水平、特征差別都很大。高新科技企業(yè)的研究開發(fā)是一個(gè)動(dòng)態(tài)決策的過程，科研成果研究開發(fā)成功后，如果市場(chǎng)有利，追加科技成果商品化所需的后續(xù)投資；如果市場(chǎng)前景不看好，則暫時(shí)不追加后續(xù)投資，而是等待投資時(shí)機(jī)的到來，這樣就可以把風(fēng)險(xiǎn)鎖定在研究開發(fā)費(fèi)用的范圍內(nèi)。投資者可以根據(jù)前一階段的研究成果和對(duì)近期市場(chǎng)信息的把握，不斷地調(diào)整預(yù)期現(xiàn)金流，重新對(duì)科研成果的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并做出新的決策。

三、高新科技企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法選擇及調(diào)整

采用期權(quán)定價(jià)法對(duì)初創(chuàng)期企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。創(chuàng)立階段的高新科技企業(yè)由于其產(chǎn)品的獨(dú)創(chuàng)性，難以找到類似的企業(yè)進(jìn)行比較，因而不適宜運(yùn)用市場(chǎng)法。同時(shí)創(chuàng)立階段的高新科技企業(yè)不一定具有成型的產(chǎn)品，而往往只是具有某一方面的技術(shù)，有時(shí)甚至只是基于一種理念。創(chuàng)立階段的企業(yè)往往沒有取得銷售收入或銷售收入數(shù)量很小，凈現(xiàn)金流為負(fù)，以單一的技術(shù)或產(chǎn)品為主，用普通的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型無法得出客觀的結(jié)果。因此，科學(xué)技術(shù)人員的知識(shí)和能力成為該階段高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值的主要驅(qū)動(dòng)因素。期權(quán)定價(jià)法和折現(xiàn)現(xiàn)金流量法相結(jié)合，對(duì)成長(zhǎng)期企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。創(chuàng)意期的技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和具體的產(chǎn)品形態(tài)，需要投入大量的資金用于建造廠房、購(gòu)買設(shè)備、開拓銷售渠道等，因此，資金需求便成為創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)前期最主要的問題。如果高新技術(shù)企業(yè)采用恰當(dāng)?shù)娜谫Y渠道解決了資金的需求問題，企業(yè)接踵而來面臨的就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是顧客市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)已經(jīng)投入大量無法收回的資金，但產(chǎn)品的市場(chǎng)前景并不清楚。創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)期的融資需求和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)便成為影響高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，而融資需求能否恰當(dāng)?shù)亟鉀Q，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能否很好地化解取決于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力和創(chuàng)新能力。因此，企業(yè)整體的財(cái)務(wù)管理能力和創(chuàng)新能力成為該階段高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值的主要驅(qū)動(dòng)因素。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力表現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)有的獲利能力，企業(yè)的創(chuàng)新能力表現(xiàn)在其未來成長(zhǎng)的期權(quán)價(jià)值。所以，此階段的高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值要從企業(yè)現(xiàn)有獲利能力和未來投資機(jī)會(huì)兩方面來評(píng)估。相對(duì)于初創(chuàng)期，高新技術(shù)企業(yè)在此階段已有一定的獲利能力并迅速提升，現(xiàn)有的獲利能力價(jià)值逐步增大，但現(xiàn)金流仍很不穩(wěn)定，未來的投資機(jī)會(huì)成長(zhǎng)期權(quán)價(jià)值仍然占據(jù)高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值的主要部分。因此，此階段仍然要利用期權(quán)定價(jià)模型來評(píng)估高新技術(shù)企業(yè)的未來成長(zhǎng)價(jià)值，同時(shí)適當(dāng)考慮利用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法評(píng)估現(xiàn)有的獲利能力價(jià)值。

期權(quán)定價(jià)法和折現(xiàn)現(xiàn)金流量法相結(jié)合，對(duì)成熟蛻變期企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。在成熟階段，高新技術(shù)企業(yè)已經(jīng)具有了一定的市場(chǎng)基礎(chǔ)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流也趨于正值并且穩(wěn)定。但這一美好景象的背后卻隱含著高新技術(shù)企業(yè)較大的危機(jī)：阻礙創(chuàng)新。創(chuàng)新是高新技術(shù)企業(yè)不斷發(fā)展的動(dòng)力，但很多高新技術(shù)企業(yè)卻往往被成熟期的企業(yè)盛況所誤導(dǎo)。其實(shí)，企業(yè)成熟期是企業(yè)蛻變轉(zhuǎn)型的前提，正是在成熟期大量穩(wěn)定的現(xiàn)金流前提下，企業(yè)才有可能成功地進(jìn)行二次創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)型。所以，成熟蛻變期是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵階段，它直接決定著企業(yè)壽命的長(zhǎng)短。從發(fā)展的眼光看，此階段的高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值很明顯的由兩部分組成：企業(yè)現(xiàn)有的獲利能力價(jià)值和未來的轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)價(jià)值。一方面，高新技術(shù)企業(yè)在此階段具有穩(wěn)定的收入和現(xiàn)金流，現(xiàn)有資產(chǎn)的獲利能力價(jià)值進(jìn)一步增大；另一方面，二次創(chuàng)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)價(jià)值構(gòu)成了未來的期權(quán)轉(zhuǎn)換價(jià)值。而現(xiàn)有的獲利能力價(jià)值和未來的期權(quán)轉(zhuǎn)換價(jià)值又分別取決于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)管理能力和企業(yè)是否具有戰(zhàn)略眼光抓住轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)的能力。根據(jù)這兩個(gè)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，在此階段高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以采用綜合評(píng)估的方法，用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法評(píng)估出高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的價(jià)值。

綜上所述，由于高新科技企業(yè)在高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、發(fā)展階段性等方面與傳統(tǒng)型企業(yè)有較大差異，選擇企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法時(shí)要針對(duì)不同成長(zhǎng)時(shí)期的高新科技企業(yè)以及價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，靈活運(yùn)用。期權(quán)定價(jià)法的運(yùn)用，能夠比較充分地反映有抉擇權(quán)產(chǎn)品/技術(shù)的企業(yè)價(jià)值，從而減少對(duì)擁有這類資產(chǎn)的企業(yè)價(jià)值低估的可能性。折現(xiàn)現(xiàn)金流量法比較適合有穩(wěn)定現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)階段。靈活運(yùn)用兩種方法，以使高新科技企業(yè)的評(píng)估價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相接近。

高新科技論文:藝術(shù)設(shè)計(jì)論文:高新科技背景下文藝功能的變遷

【編者按】由本刊編輯部與文藝報(bào)社、武漢大學(xué)中文系聯(lián)合主辦的“高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化時(shí)代文藝的發(fā)展問題”學(xué)術(shù)研討會(huì)于2001年11月1日在武漢大學(xué)召開。來自全國(guó)高校及科研機(jī)構(gòu)的50余名專家學(xué)者，針對(duì)高新技術(shù)時(shí)代文藝的發(fā)展方向及其特征、網(wǎng)絡(luò)文化及信息技術(shù)革命對(duì)文藝功能的深刻影響、時(shí)代與藝術(shù)發(fā)展的矛盾關(guān)系等問題進(jìn)行了廣泛研討。本期除以筆談形式刊發(fā)的一組文章外，還重點(diǎn)發(fā)表了中共中央黨校龔育之教授與中國(guó)社會(huì)科學(xué)院毛崇杰教授的兩篇專題論文，前者在對(duì)于科學(xué)技術(shù)發(fā)展所進(jìn)行的人文思考中論述了“科學(xué)主義”在中國(guó)的發(fā)展及意義，后者從哲學(xué)的角度對(duì)藝術(shù)進(jìn)步的概念、高新技術(shù)時(shí)代藝術(shù)形式的變化及其對(duì)人類精神影響等問題，進(jìn)行了深入的分析。

【摘要題】科技與文藝

【正文】

不同時(shí)代的文藝可以有著不同的功能，如原始部落進(jìn)行狩獵、戰(zhàn)爭(zhēng)行為時(shí)，用歌舞的文藝形式作為對(duì)于勝利的祈禱，這里有巫術(shù)功能；宗教活動(dòng)中往往也要采用音樂、誦詩的文藝形式，這里有儀式功能；而在當(dāng)代都市生活中，文藝可能承擔(dān)青年們情感宣泄的功能。在當(dāng)代高新科技背景下，文藝功能發(fā)生了重要的變遷。其突出變化主要有以下方面：

一、引導(dǎo)－規(guī)范功能：目標(biāo)重建

文藝在公眾生活中可能起到一種引導(dǎo)思想和行為的方向、規(guī)范人們活動(dòng)的路徑的作用。關(guān)于這一問題，中國(guó)古代的孔子強(qiáng)調(diào)詩、樂的倫理價(jià)值，古希臘柏拉圖對(duì)于文學(xué)創(chuàng)作的激烈批評(píng)，都以這一認(rèn)識(shí)作為依據(jù)。當(dāng)代藝術(shù)也不是沒有引導(dǎo)和規(guī)范的意義，只是這種引導(dǎo)和規(guī)范已經(jīng)不同于過去時(shí)代的具體狀況了。美國(guó)社會(huì)學(xué)家里斯曼曾經(jīng)寫過《孤獨(dú)的人群》，書中提出了自工業(yè)革命以來引導(dǎo)模式的重大變化。杰姆遜對(duì)此有一段評(píng)述，他說：“里斯曼認(rèn)為歷史上有三種社會(huì)形式，或者說有三個(gè)歷史時(shí)刻：及時(shí)是所謂傳統(tǒng)的社會(huì)，第二是市場(chǎng)資本主義社會(huì)，第三則是我們今天所處的社會(huì)。不管叫什么名稱，在每一個(gè)社會(huì)都有相應(yīng)的，體現(xiàn)在人們的價(jià)值觀、行為及動(dòng)機(jī)中，……在論述這三種社會(huì)時(shí)，里斯曼用了‘引導(dǎo)’這個(gè)概念，即什么引導(dǎo)著人們的行動(dòng)，社會(huì)中的人們又是怎樣被引導(dǎo)的。”（注：《后現(xiàn)代主義與文化理論——弗·杰姆遜教授講演錄》，陜西師范大學(xué)出版社，1986年，第52頁。）所謂的三種引導(dǎo)，就是工業(yè)革命之前的傳統(tǒng)社會(huì)代代相傳的“傳統(tǒng)引導(dǎo)”，工業(yè)革命之后以個(gè)人主義為基礎(chǔ)的爭(zhēng)取個(gè)人成功的“內(nèi)在引導(dǎo)”，以及當(dāng)代社會(huì)體制化條件下，某種組織的力量取代了過去個(gè)人的作用，不太強(qiáng)調(diào)個(gè)人，從而出現(xiàn)“他人引導(dǎo)”的模式。里斯曼這些說法可能有些理想化，過分強(qiáng)調(diào)了不同歷史階段的差異，不過，他認(rèn)為社會(huì)的引導(dǎo)機(jī)制會(huì)隨著歷史演變而發(fā)生變化的觀點(diǎn)是有合理性的。

文藝對(duì)于人們生活的引導(dǎo)，當(dāng)然也會(huì)隨著社會(huì)引導(dǎo)機(jī)制的變化而發(fā)生相應(yīng)改變。在傳統(tǒng)的社會(huì)中，那種穩(wěn)定的秩序使得人們感到過去的經(jīng)驗(yàn)可以成為以后的指南，而在指南中，圣人的言說又具有特殊重要的意義。在當(dāng)代社會(huì)，社會(huì)的急速變化使得過去即使是成功的經(jīng)驗(yàn)也不能保障適用，并且往往是因?yàn)檫^去成功，那種經(jīng)驗(yàn)可能成為今天面對(duì)已經(jīng)必須重新思考、解決問題時(shí)的障礙。隨著社會(huì)轉(zhuǎn)型、文化旨趣的相應(yīng)變化，過去道德的合理性也被重新加以審視。在傳統(tǒng)文藝的那種訓(xùn)誡失去效能的境況下，文藝的引導(dǎo)功能發(fā)生了改變。丹尼爾·貝爾認(rèn)為電影具有巨大的改造文化的力量，他說：“青少年不僅喜歡電影，還把電影當(dāng)成了一種學(xué)校。他們模仿電影明星，講電影上的笑話，擺演員的姿勢(shì)，學(xué)習(xí)兩性之間的微妙舉止，因而養(yǎng)成了虛飾的老練。”（注：丹尼爾·貝爾《資本主義文化矛盾》，三聯(lián)書店1989年，第115頁。）在這里，作為一種藝術(shù)形式的電影起到了引導(dǎo)作用，只是這里是一種偶像崇拜的效果，觀看者是偶像的膜拜者，同時(shí)也幻想自己成為偶像。這里的引導(dǎo)是以一種白日夢(mèng)的方式達(dá)成效果，它以社會(huì)認(rèn)可的成功作為追隨目標(biāo)。

今天的文藝創(chuàng)作競(jìng)相追新逐異，一方面是由于科技革命要求創(chuàng)新，一部作品沒有能夠體現(xiàn)自己獨(dú)特性的表現(xiàn)，就沒有資格躋身于文藝作品的行列；另一方面是由于商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)品的日新月異是一種常態(tài)，缺乏能夠引起人們驚異的作品，就缺乏商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，也就幾乎沒有機(jī)會(huì)取得藝術(shù)上的成功。新的科技無疑起到了一種推波助瀾的作用。

二、信息－交往功能：關(guān)系重組

傳統(tǒng)文藝的突出特點(diǎn)就在于，它在日常生活中那種“知”的作用過于明顯了，往往成為人們生活的百科全書。這一狀況與古代社會(huì)知識(shí)沒有分化，教育沒有普及有密切關(guān)系，讀者或觀眾、聽眾雖然不都是以一種學(xué)習(xí)的心態(tài)來看待文藝作品，但是文藝作品要能夠傳達(dá)人們對(duì)于各種知識(shí)的需求，而且有時(shí)是人們自己要從作品了解也許應(yīng)該是其它專業(yè)文獻(xiàn)的講述。就此而言，今天的文藝就沒有這么多的承擔(dān)，它更多地是以審美、娛樂作為自己的義務(wù)。可以說，由求知轉(zhuǎn)到審美的過程也就是由接受的理性立場(chǎng)轉(zhuǎn)到感性立場(chǎng)。但是，在這種感性經(jīng)驗(yàn)中，也同人們自我的體驗(yàn)有著重大差異。德克霍夫以電視接受的心理經(jīng)驗(yàn)說明了這種差異：

面向高新科技時(shí)代促進(jìn)文學(xué)藝術(shù)發(fā)展－－高新科技背景下文藝功能的變遷

電視提供了一種外在于身體和心智的“精神”現(xiàn)實(shí)。在你看電視時(shí)，如果你不走神，如果不拿遙控器換頻道，那么屏幕圖像就取代了你自己。你分享著電視提供給你的集體想象力和集體思考。（注：德克霍夫：《文化肌膚——真實(shí)社會(huì)的電子克隆》，河北大學(xué)出版社1998年，第267-268頁。）

這里，電視成為人們觀看世界的窗口，甚至成為人們感知世界的一種方式。在電視的節(jié)目中，頭一條新聞還在報(bào)道非洲饑民的悲慘生活，下一條新聞則在演示近期時(shí)裝潮流，再下一條消息有可能是某地的滑稽表演，觀看者的心理無法跟隨屏幕的變化節(jié)奏，實(shí)際上觀看已經(jīng)成為沒有意識(shí)的行為，結(jié)果是非常敏銳的攝像與同樣非常麻木的感受交織一體，這已經(jīng)成為現(xiàn)代人生活的一種常態(tài)。

如果說電視信息給人們的生活帶來很大變化的話，那么電腦上網(wǎng)和電腦寫作還有著更深刻的影響。人類社會(huì)自有文字以來，文字表達(dá)就是一種抽象的意義交流，可是電腦上網(wǎng)的交談卻可以復(fù)制人們面對(duì)面的現(xiàn)場(chǎng)感，譬如網(wǎng)上的符號(hào)有一些網(wǎng)蟲們自創(chuàng)的表達(dá)方式：“∧＿∧”表示明媚的笑；“＊＿∧”表示擠眉弄眼；“〉〉＿＿＿〉＿＿＿”表示一束玫瑰等等。這樣一種表達(dá)超越了不同語言的差異性，仿佛圖像那樣可以閱讀，但是不懂得這種“網(wǎng)語”的人就有些費(fèi)解，這類表達(dá)重新劃定了交往的群體。網(wǎng)絡(luò)交流由于具有即時(shí)特點(diǎn)，交流者之間的對(duì)方成為沒有在場(chǎng)的在場(chǎng)表達(dá)者，虛擬空間仿佛可以代替真實(shí)的現(xiàn)實(shí)空間。信息－交往的行為被作了重新書寫。

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三、價(jià)值－示范功能：品位重塑

價(jià)值－示范功能可以表現(xiàn)為作者采用某種社會(huì)公認(rèn)的道德規(guī)范加以宣講，尤其在寓言性作品和兒童文藝中表現(xiàn)得十分突出；也可以采用作者自認(rèn)為合理的道德原則，作出具有個(gè)人色彩的表達(dá)，如伏爾泰寫作《老實(shí)人》對(duì)于老實(shí)和欺詐的道德評(píng)價(jià)作了詮釋，盧梭寫作《懺悔錄》對(duì)自己人性惡的方面大膽剖析，以此表明自己具有更優(yōu)越的道德感。有時(shí)作者自己也對(duì)于所寫內(nèi)容的道德問題難以決斷，于是就在描寫中表達(dá)出那種道德困惑，也可以起到引發(fā)人們思考的作用，如托爾斯泰《安娜·卡列尼娜》對(duì)婚戀、家庭、情感、責(zé)任等有關(guān)問題，就體現(xiàn)了矛盾的態(tài)度。

法國(guó)思想家布爾迪厄認(rèn)為：“文化生產(chǎn)者擁有一種特殊的權(quán)力，擁有表現(xiàn)事物并使人相信這些表現(xiàn)的相應(yīng)的象征性權(quán)力，這種象征性權(quán)力還表現(xiàn)在文化生產(chǎn)者，用一種清晰的、對(duì)象化的方式，提示了自然世界和社會(huì)世界或多或少有些混亂的、模糊的、沒有系統(tǒng)闡釋的，甚至是無法系統(tǒng)闡釋的體驗(yàn)，并通過這一表述賦予那些體驗(yàn)以存在的理由。”（注：《文化資本與社會(huì)煉金術(shù)——布爾迪厄訪談錄》，上海人民出版社1997年，第87頁。）這里存在的理由可以有許多方面的闡發(fā)。它包括使得人們的一些感受合理化，如“明月松間照，清泉石上流”，在中國(guó)文化氛圍中成長(zhǎng)的讀者，會(huì)認(rèn)為這里有一種意境、禪味，可是西方讀者就可能只是認(rèn)為它是白描。這并沒有什么對(duì)錯(cuò)問題，而是中國(guó)的這種詩句把作者個(gè)人的、瞬間的感受凝固化，通過閱讀放大成為普遍的、恒久的意義，于是本來只是某一時(shí)刻、某一地點(diǎn)的狀貌有了超越時(shí)空的性質(zhì)和存在理由。另外還有命名具有的權(quán)力影響，在古代，人們普遍有一種認(rèn)識(shí)，即給予某物一個(gè)名稱，就可以達(dá)到對(duì)該物的控制，古埃及神話就有這樣的記載，其中一則故事說，有人知道了太陽神“拉”(Ra)的名字，就可以驅(qū)使她為自己做事。各民族父母對(duì)于子女的命名也是一種擁有對(duì)其監(jiān)護(hù)權(quán)力的象征；文藝創(chuàng)作的表達(dá)經(jīng)常就有命名的內(nèi)涵。再有就是文藝表達(dá)可以賦予對(duì)象新的意義，李白詩句“郎騎竹馬來，繞床弄青梅”，被簡(jiǎn)稱為“青梅竹馬”，于是本來只是物件的竹馬、青梅成為兩小無猜，孩提時(shí)代就有感情的二人關(guān)系的寫照。

文藝表達(dá)具有的話語權(quán)力引導(dǎo)著社會(huì)的價(jià)值取向，并且生產(chǎn)著新的價(jià)值目標(biāo)，有時(shí)還可能產(chǎn)生作者沒有預(yù)期的價(jià)值，如歌德寫作《少年維特的煩惱》，歌德本來是要對(duì)自己的失戀作一個(gè)解脫，可是有些青年讀者也來仿效維特的輕生，以為這是一種為了愛情獻(xiàn)身的壯舉，使得歌德在作品再版時(shí)專門作了勸戒。因此，文藝作品的價(jià)值－引導(dǎo)功能有著先天的物性條件，又有著后天的人為規(guī)定，成為一種跨文化的、普遍的狀況。

可是，在電腦寫作和電子文本普及的條件下，電腦打字使得書面的印刷“鉛字”不再是凡人仰望的對(duì)象，“鉛字”不過是當(dāng)事人排版的一種效果；而通過網(wǎng)絡(luò)的傳輸，電子文本可以以接近口頭交談的速度傳達(dá)，而接受電子文本的一方，也不是以對(duì)紙頁文本那種只能單純“閱讀”的方式對(duì)待，閱讀者可以對(duì)于接收到的電子文本加以修改，然后又重新出去。于是原先作為接受者的一方，成為新一輪傳達(dá)的者。電子交流重新激活了口頭傳播時(shí)代的人人都可參與的情形，由此作為表達(dá)一方的引導(dǎo)地位就受到挑戰(zhàn)。

四、審美－娛樂功能：境界重構(gòu)

在傳統(tǒng)的文藝審美格局下，審美娛樂活動(dòng)具有他在性，即現(xiàn)實(shí)生活為一方，審美活動(dòng)為另一方，審美活動(dòng)是在疏離現(xiàn)實(shí)生活的狀況下發(fā)生的。在此基礎(chǔ)上，文藝審美活動(dòng)有著一些特殊的規(guī)律，譬如它具有偶發(fā)性，創(chuàng)作行為不能預(yù)期，靈感的閃現(xiàn)是來不可遏，去不可止，等等。

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王羲之在《蘭亭集序》中寫道：

……此地有崇山峻嶺，茂林修竹；又有清流激湍，映帶左右。引以為流觴曲水，列坐其次，雖無絲竹管弦之盛，一觴一詠，亦足以暢敘幽情。是日也，天朗氣清，惠風(fēng)和暢。仰觀宇宙之大，俯察品類之盛，所以游目騁懷，足以極視聽之娛，信可樂也。

傳說王羲之當(dāng)時(shí)處于精神的亢奮狀態(tài)，親筆書寫了文稿，就是有名的書法極品《蘭亭集序》，作為書法名家，王羲之本可以在這一書法作品完成之后，另外又創(chuàng)作多幅同類作品，可是他在后來已經(jīng)沒有早先那種情緒狀態(tài)，再也不能寫出自己滿意的與當(dāng)初及時(shí)幅書法相同水準(zhǔn)的作品了。這種創(chuàng)作的一次性、不可重復(fù)性，乃至創(chuàng)作與鑒賞過程中心理感受的專注狀態(tài)都有特指的意味，像“是日也，天朗氣清，惠風(fēng)和暢”，是一個(gè)特定的時(shí)間、特定的環(huán)境、特定的人群、特定的聚會(huì)主題，這對(duì)于理解傳統(tǒng)的審美活動(dòng)的意義發(fā)生方式有著重要作用。可是，在工業(yè)革命以后，大批量生產(chǎn)的模式滲透到社會(huì)的各個(gè)環(huán)節(jié)，甚至包括精神生產(chǎn)領(lǐng)域，學(xué)校教育以年級(jí)方式批量化地招募新生和輸出畢業(yè)生，不再是師徒之間的接受方式；文藝作品以及文藝的審美活動(dòng)也被模式化，其中典型的就是好萊塢式的類型化電影，呈現(xiàn)為潮流化的文藝表達(dá)等。正是在這一背景下，本雅明寫了重要論文《機(jī)械復(fù)制時(shí)代的藝術(shù)作品》，對(duì)于這種新興的文藝現(xiàn)象進(jìn)行理論總結(jié)。如果說，本雅明時(shí)代還是物理性質(zhì)的批量化，那么現(xiàn)在則成為化學(xué)或者生物學(xué)意義上的批量化，有了《西游記》，又不妨來“悟空傳”“大話西游”，后者可以表達(dá)與原作不同甚至相反的意思，這種依附性質(zhì)的表達(dá)又可以進(jìn)一步衍生新的表達(dá)。在電影制作中，拍攝宏大場(chǎng)面可以只是聘用少批量的群眾演員，它以電腦制作方式把鏡頭中的人物加以復(fù)制，于是形成千軍萬馬的視覺效果。

審美－娛樂功能作為文藝的重要功能，以前是作為一座圣殿讓人朝拜，可是在大批量生產(chǎn)和復(fù)制的語境下，那種神圣性被削弱了，批量化必然訴求市場(chǎng)化，它需要對(duì)公眾的親和力，因此可能采取俯就公眾的姿態(tài)。那些深受青少年喜愛的電腦游戲，如“石器時(shí)代”、“古墓麗影”“魂斗羅”實(shí)則是一些文學(xué)化敘事，關(guān)鍵在于它是觀眾與游戲程序互動(dòng)的，觀眾成為參與者，甚至承擔(dān)其中某一角色。

五、文藝功能變遷對(duì)于文藝研究的挑戰(zhàn)

文藝功能的變遷可以是實(shí)質(zhì)性變遷，也可以只是人們看待文藝方式和角度的變化即認(rèn)識(shí)性變遷，前者如綜藝節(jié)目主持人以不同風(fēng)格主持節(jié)目，會(huì)使得節(jié)目體現(xiàn)不同風(fēng)味，后者如觀眾以不同心情觀看同樣節(jié)目會(huì)有不同感受。不管是什么情況，文藝功能變遷的事實(shí)上給文藝研究提出了挑戰(zhàn)。

路易·阿爾都塞作為西方馬克思主義批評(píng)家，他注意關(guān)注當(dāng)下的文藝與文化問題，并對(duì)充斥于各種媒體的廣告進(jìn)行了批判。他認(rèn)為，電視廣告最主要的受眾是廣大生產(chǎn)者組成的市民，廣告把這些收視的個(gè)體構(gòu)建為商品社會(huì)有權(quán)自主選擇的消費(fèi)主體（注：路易·阿爾都塞：《意識(shí)形態(tài)與意識(shí)形態(tài)國(guó)家機(jī)器》，見《列寧與哲學(xué)及其他論文》，新左派出版社1971年。）。它所具有的意識(shí)形態(tài)功能在于，廣大生產(chǎn)者是這個(gè)社會(huì)的制度所塑造的承受者，可是廣告中這些承受者卻被引導(dǎo)去“想象”自己是主體，并且這種扭曲的想象關(guān)系不是發(fā)生在公共空間，而是電視收視的常見地點(diǎn)——家庭住處，這樣就把一種“國(guó)家機(jī)器”的力量以話語霸權(quán)的方式強(qiáng)加給了個(gè)人。這是對(duì)處于科技條件下的電子媒體的意識(shí)形態(tài)分析，對(duì)于我們來說，很多人不能看到它所具有的文藝研究的重要意義。主要原因有：其一，我們只是習(xí)慣于對(duì)文藝進(jìn)行“內(nèi)容”的和“技巧”的考察，不習(xí)慣進(jìn)行超越作者個(gè)體的文藝生產(chǎn)環(huán)境的考察；其二，新時(shí)期以來，學(xué)者們大多力圖把文藝研究轉(zhuǎn)到“純文藝”方向，在無意識(shí)層次上對(duì)意識(shí)形態(tài)分析充滿反感；其三，這里討論的對(duì)象是廣告而非文藝，似乎超越了文藝研究的范圍，不屬于本門學(xué)科關(guān)注的對(duì)象。

應(yīng)該看到，正如現(xiàn)代社會(huì)大生產(chǎn)實(shí)行一種體制化的管理方式和運(yùn)作手段，文藝領(lǐng)域在很大程度上也從個(gè)體手工方式轉(zhuǎn)移到社會(huì)的和機(jī)械的、程序的方式，以前只是單一的文藝生產(chǎn)環(huán)境，因此可以不去關(guān)注這一環(huán)境的狀況，但是這并不等于生產(chǎn)環(huán)境不會(huì)對(duì)文藝產(chǎn)生影響，那么，當(dāng)這種環(huán)境發(fā)生變化后，如果仍然漠視它的影響，就不是明智的態(tài)度了。至于意識(shí)形態(tài)分析的意義，應(yīng)該說它不能囊括文藝研究的全部，但也應(yīng)該是文藝研究的重要視角，我們不能依憑情緒而不是依憑認(rèn)識(shí)的需要來確立研究的角度。另外，這里電視廣告本身不是文藝，但是它經(jīng)常穿插在文藝作品的播放中，與文藝有著一種“互本文”的關(guān)系，至少成為了電視文藝的背景，無視背景的作用，這對(duì)于文藝學(xué)肯定不是正確的態(tài)度。如果結(jié)合到具體的文藝現(xiàn)象的批評(píng)，那么，由此視角也可以看到實(shí)質(zhì)性的東西。

其實(shí)，高新科技以及高新科技產(chǎn)業(yè)化對(duì)于我們?nèi)宋膶W(xué)者來說，是一個(gè)非常陌生的問題領(lǐng)域，我們要了解當(dāng)代文藝狀況，對(duì)此問題視而不見是不行的，因?yàn)樗呀?jīng)是當(dāng)代文藝的基本土壤；同時(shí)，我們還必須克服幾點(diǎn)很重要的障礙：一是由于不熟悉科技問題而缺乏對(duì)于科技與文藝關(guān)系的敏感性；二是只從科技角度看待文藝，就像當(dāng)年的所謂新方法熱那樣，把科技問題與文藝問題生拉硬扯；三是如何把這種科技眼光與文藝的傳統(tǒng)視角、與對(duì)文藝作品的深刻分析結(jié)合起來。這些障礙的解決不是一蹴而就的，所以，提出科技與文藝關(guān)系的問題只是一種新的嘗試，而作出重要研究成果還須進(jìn)一步努力。

高新科技論文:高新科技企業(yè)融資困境與對(duì)策

摘要：

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展以及知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨，當(dāng)前高新科技企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)重要地位。新時(shí)期下我國(guó)高新科技企業(yè)面臨著新的機(jī)遇，同時(shí)也面臨新的矛盾與挑戰(zhàn)，其中最主要的矛盾就是高新科技高速發(fā)展的資金需求與企業(yè)內(nèi)部融資之間的矛盾。本文著力于對(duì)我國(guó)高新科技企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：

新時(shí)期高新科技融資困境

一、引言

新時(shí)期下，高新科技企業(yè)已經(jīng)成為促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，據(jù)2009年政府統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，我國(guó)高新科技企業(yè)已經(jīng)高達(dá)53782家，在高新科企業(yè)中就業(yè)的人群數(shù)量已經(jīng)超過800萬人，所有高新科技企業(yè)的總工業(yè)產(chǎn)值超過61000億元。雖然我國(guó)高新科企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但由于受各方面因素的影響，與大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)高新科技企業(yè)的發(fā)展依然存在著許多不足之處。其中最主要的矛盾就是科技高速發(fā)展的資金需求與企業(yè)內(nèi)部融資之間的矛盾，這是因?yàn)槲覈?guó)高新科技企業(yè)在飛速發(fā)展和壯大的同時(shí)也需要非常多的資金給予支持，而由于高新科技企業(yè)發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和我國(guó)高新企業(yè)發(fā)展時(shí)間較短且相關(guān)政府制度不完善等各方面因素的影響下，我國(guó)高新科技企業(yè)遇到融資瓶頸，解決高新科技企業(yè)的融資困境具有重要實(shí)踐意義。

二、理論基礎(chǔ)

歐美地區(qū)的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)高新科技企業(yè)融資進(jìn)行研究的基礎(chǔ)是完備的融資理論，該理論主要討論了企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢的情況下，通過采用其他的融資方式改變企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的過程。現(xiàn)代融資結(jié)構(gòu)理論對(duì)高新科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)作用。

（一）MM理論

1958年，美國(guó)著名學(xué)者米勒和莫迪利亞尼聯(lián)合發(fā)表了《資本成本、公司財(cái)務(wù)與投資管理》一書，首次提出MM理論，MM理論的提出也是現(xiàn)代資本理論建立的標(biāo)志。該理論主要是通過研究當(dāng)時(shí)美國(guó)高新科技企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)來對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及企業(yè)投資商的利益指標(biāo)兩者之間的相似之處和矛盾進(jìn)行深入分析，從而證明了企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的融資決策是毫無影響的。

（二）成本理論

成本理論由麥克林和詹森在《企業(yè)理論：經(jīng)理行為、成本與所有權(quán)結(jié)構(gòu)》一書中提出，成本理論又被稱作激勵(lì)理論。該理論的主要觀點(diǎn)是在企業(yè)資本水平確定的條件下，該企業(yè)所能夠采用的最適合的債務(wù)權(quán)益比可以使成本減到最少，這里的成本包括監(jiān)督及約束的耗費(fèi)及其他損失。因此，成本理論是將債務(wù)作為一類擔(dān)保機(jī)制而存在的，通過債務(wù)可以使企業(yè)股東（債務(wù)人）和債權(quán)人以及企業(yè)股東和管理者的矛盾得到緩解，從而促使企業(yè)管理者通過完善與優(yōu)化企業(yè)投資方案與決策的方式來使企業(yè)因股權(quán)與管理權(quán)分離造成的額外成本大大降低。

（三）信號(hào)激勵(lì)理論

1977年，Ross首先向世人展示了信號(hào)激勵(lì)模型。這一模型的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利用負(fù)債比例將企業(yè)的整體實(shí)力展現(xiàn)出來。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者和投資股東之間存在信息不透明現(xiàn)象。也就是說企業(yè)的管理者了解企業(yè)內(nèi)部的利益分配以及經(jīng)濟(jì)收益的真實(shí)情況，而企業(yè)外部人則不能地了解這些信息，企業(yè)經(jīng)理人會(huì)將該企業(yè)的負(fù)債比例整合出來提供給投資人，使其了解企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況。因此，該理論主要用于對(duì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息的不對(duì)稱現(xiàn)象的研究中，可以直接分析出企業(yè)通過傳遞相關(guān)的內(nèi)部信號(hào)是怎樣對(duì)投資者的投資方案進(jìn)行影響的。

（四）融資優(yōu)序理論

Myers（1984）在信息不對(duì)稱和信號(hào)傳遞理論的基礎(chǔ)上建立了融資優(yōu)序理論。一般來說，企業(yè)選擇融資方法的重要標(biāo)準(zhǔn)之一就是如何使企業(yè)成本最小化，內(nèi)源融資之所以成為企業(yè)的及時(shí)選擇，就是因?yàn)槠淙谫Y成本低，其次是債務(wù)融資，而股權(quán)融資則是由于成本較高、約束條件多且風(fēng)險(xiǎn)高而被作為的選擇。

三、高新科技企業(yè)融資困境的成因

（一）信息不對(duì)稱

新時(shí)期下，我國(guó)高新科技企業(yè)與企業(yè)投資者之間的信息存在不對(duì)稱現(xiàn)象。企業(yè)與投資者之間的交易主要是建立在雙方信任的基礎(chǔ)上，然后將投資者資金的使用權(quán)或所有權(quán)通過一定方式轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，因此對(duì)于企業(yè)與投資者而言，雙方掌控的、一致的信息是達(dá)成交易的重要條件，信息不對(duì)稱將直接導(dǎo)致市場(chǎng)秩序紊亂，并阻礙高新科技產(chǎn)業(yè)的融資環(huán)境的穩(wěn)定。當(dāng)前我國(guó)高新科技企業(yè)發(fā)展時(shí)出現(xiàn)了企業(yè)與投資方所擁有的信息不對(duì)稱的情況，對(duì)我國(guó)高新科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成了極大的困擾，不僅會(huì)阻礙相關(guān)企業(yè)的融資過程，同樣也是造成我國(guó)高新科技產(chǎn)業(yè)難以獲得銀行信用貸款的重要因素。從銀行的角度來看，高新科技企業(yè)與其之間產(chǎn)生的信息不對(duì)稱現(xiàn)象主要體現(xiàn)在銀行在選取高新科技企業(yè)作為融資對(duì)象時(shí)無法對(duì)企業(yè)的具體信息進(jìn)行評(píng)估，這是因?yàn)樾屡d的高新科技企業(yè)是站在時(shí)展前沿的運(yùn)用先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的企業(yè)，商業(yè)銀行在選擇融資對(duì)象時(shí)無法在短時(shí)間內(nèi)對(duì)高新科技企業(yè)涉及的科學(xué)技術(shù)以及企業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行深入和的了解，同時(shí)由于高新科技企業(yè)具有的高風(fēng)險(xiǎn)特性及新興的高新科技企業(yè)沒有相關(guān)的案例可供銀行參考，這樣就使銀行無法對(duì)該高新科技企業(yè)做出正確有效的評(píng)估，因此許多金融機(jī)構(gòu)不愿意對(duì)高新科技企業(yè)發(fā)放貸款。

（二）資本市場(chǎng)發(fā)展不完善

資本市場(chǎng)是高新科技企業(yè)獲得融資的重要途徑。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)高新科技企業(yè)在主板與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上獲得的融資極其有限。這主要是因?yàn)槲覈?guó)股票上市的要求較高，而且我國(guó)股票市場(chǎng)上制度還不夠完善，運(yùn)行效率較低，因此高新科技企業(yè)無法通過首次公開募股（IPO）的方式進(jìn)入主板市場(chǎng)，這就導(dǎo)致我國(guó)高新科技企業(yè)無法在主板市場(chǎng)進(jìn)行融資。此外，我國(guó)相關(guān)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)還存在風(fēng)險(xiǎn)融資不足因素的制約。高新科技企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)且花費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)恰好符合風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)也包含了高風(fēng)險(xiǎn)高收益且周期長(zhǎng)等因素。但實(shí)際調(diào)查表明，我國(guó)高新科技企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中包含的風(fēng)險(xiǎn)融資卻非常少。造成這一情況的原因主要是我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市制度上存在許多問題，使得風(fēng)險(xiǎn)融資只能通過主板市場(chǎng)進(jìn)行上市，而高新科技企業(yè)在主板市場(chǎng)上市存在困難，這種情況就使得企業(yè)基本無法通過風(fēng)險(xiǎn)投資的方式來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資。

（三）高新科技企業(yè)融資相關(guān)法律法規(guī)制度不健全

目前，我國(guó)與高新科技企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)政策主要是《證劵法》與《公司法》。而隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，高新科技企業(yè)融資的各方面需求也在逐漸提高，現(xiàn)有法律法規(guī)已經(jīng)無法滿足社會(huì)發(fā)展的實(shí)際需求了。因此，為了解決隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速進(jìn)步而產(chǎn)生的漏洞解決，有關(guān)政府部門應(yīng)對(duì)高新科技企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)的完善，建立完善系統(tǒng)的融資法律系統(tǒng)已經(jīng)成為社會(huì)發(fā)展的基本需求。

四、高新科技企業(yè)融資困境化解對(duì)策

（一）企業(yè)信息透明化為了解決我國(guó)高新科技企業(yè)

與投資方之間存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，企業(yè)必須增強(qiáng)信息的透明度，完善企業(yè)在信息管理方面的披露制度。高新科技企業(yè)可以通過建立市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、持續(xù)有效進(jìn)行監(jiān)管和退市監(jiān)管三條監(jiān)管防御線，使企業(yè)建立完善的信息監(jiān)管和披露制度，而其中對(duì)于證劵交易市場(chǎng)中企業(yè)信息的監(jiān)管和披露是最重要的。企業(yè)管理人員需要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)自身的信息披露狀況，主要可以通過以下幾方面來完善企業(yè)的信息披露制度：及時(shí)，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，使企業(yè)信息公開化。只有增強(qiáng)了企業(yè)信息的透明化程度，才能讓投資方和銀行地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，從而保障資本市場(chǎng)中企業(yè)與投資方或商業(yè)銀行的信息對(duì)稱性，實(shí)現(xiàn)公平交易。第二，保障信息的有效性。企業(yè)需要保障所披露的信息是正確的、有效的，只有正確有效的信息才能真實(shí)地反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)方向等狀況。第三，企業(yè)需要保障信息是及時(shí)有效的。企業(yè)務(wù)必要保障信息實(shí)時(shí)、地反映到投資方的視角之下，使投資方可以及時(shí)看到企業(yè)信息的更新，了解企業(yè)的近期發(fā)展情況，從而便于投資方做出正確有效的投資選擇。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)高新科技企業(yè)發(fā)展的支持

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)需要融資的高新科技企業(yè)所涉及的相關(guān)科技創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)行具體了解，然后再根據(jù)高新科技企業(yè)對(duì)融資的不同需求來不斷改善和提高服務(wù)和產(chǎn)品，同時(shí)還需要對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險(xiǎn)方面的管理進(jìn)行一定的優(yōu)化。商業(yè)銀行可以根據(jù)高新科技企業(yè)的需求建立專門的高新科技企業(yè)服務(wù)部門，然后引進(jìn)和培養(yǎng)一些對(duì)高新科技企業(yè)的發(fā)展具有足夠了解的專業(yè)人士，從而高新科技企業(yè)進(jìn)行專業(yè)的項(xiàng)目分析，評(píng)估該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益比例。

（三）建立健全高新科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資制度

高新科技企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)且花費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)正好符合風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)也包含了高風(fēng)險(xiǎn)高收益且周期長(zhǎng)等因素，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資是我國(guó)高新科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展初期最重要的融資方式。近年來，雖然我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資處于一個(gè)逐漸發(fā)展的過程中，但與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比明顯還存在很多不足，也無法滿足我國(guó)飛速發(fā)展的高新科技企業(yè)的需求，因此，建立的面向我國(guó)高新科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資制度是非常必要的。

（四）完善高新科技企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)

為了解決我國(guó)高新科技企業(yè)面臨的融資困境問題，我國(guó)政府應(yīng)順應(yīng)社會(huì)發(fā)展的基本需求，建立和完善我國(guó)融資相關(guān)的法律法規(guī)制度。首先，應(yīng)該完善我國(guó)法律系統(tǒng)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資融資相關(guān)的法規(guī)政策。其次，為其他的交易市場(chǎng)開辟道路，例如地方性交易市場(chǎng)，能夠在一定范圍內(nèi)起到重要作用。另外，場(chǎng)外柜臺(tái)市場(chǎng)也是一個(gè)很好的選擇，同樣也能夠?qū)Φ胤叫缘闹行⌒推髽I(yè)提供融資和交易的服務(wù)。，還應(yīng)對(duì)我國(guó)稅務(wù)法律法規(guī)中與高新科技企業(yè)的稅收政策相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充和修改。

作者：李贊 單位：鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院

高新科技論文:新經(jīng)濟(jì)時(shí)代高新科技競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)新

一、基于顧客導(dǎo)向基礎(chǔ)上的競(jìng)爭(zhēng)思維形成的背景

從世界范圍來看企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念的歷史演進(jìn)，大體上經(jīng)歷了生產(chǎn)觀念、產(chǎn)品觀念、推銷觀念、市場(chǎng)營(yíng)銷等四個(gè)階段，其典型表現(xiàn)為在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中由以企業(yè)為中心的生產(chǎn)導(dǎo)向過渡到以滿足顧客需求為核心的市場(chǎng)導(dǎo)向。基于顧客導(dǎo)向基礎(chǔ)上的競(jìng)爭(zhēng)思維的形成，是由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)、由企業(yè)主權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)者主權(quán)的必然產(chǎn)物。

生產(chǎn)導(dǎo)向戰(zhàn)略是建立在供不應(yīng)求狀態(tài)下的賣方市場(chǎng)的基礎(chǔ)之上的，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的就是關(guān)注如何提高效率、擴(kuò)大規(guī)模、降低成本、贏得利潤(rùn)，形成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的生產(chǎn)觀念及產(chǎn)品觀念。在這種市場(chǎng)狀態(tài)下，消費(fèi)者出于一種被動(dòng)的地位。后來，隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)思想也隨之轉(zhuǎn)變?yōu)橥其N觀念。但是推銷觀念并未從本質(zhì)上超越生產(chǎn)導(dǎo)向觀念，主要表現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)思想中仍然是生產(chǎn)產(chǎn)品在先，解決產(chǎn)品出路在后，消費(fèi)者在消費(fèi)活動(dòng)中依然出于一種被動(dòng)的地位。對(duì)這種經(jīng)營(yíng)思想進(jìn)行挑戰(zhàn)的是哈佛商學(xué)院的教授特德·利維特。他在1960年的《哈佛商業(yè)評(píng)論》中將上述經(jīng)營(yíng)思想稱之為“營(yíng)銷近似癥”，指出：“管理當(dāng)局必須把自己視為創(chuàng)造顧客、提供超值滿意的人，而不是產(chǎn)品的制造者。”

作為市場(chǎng)營(yíng)銷觀念的核心思想與較高境界的顧客導(dǎo)向思維的形成，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想史上的一場(chǎng)思想觀念的革命，它不是憑空而產(chǎn)生的。它的出現(xiàn)正是工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件、尤其是市場(chǎng)狀況發(fā)生巨大變化的結(jié)果。正是由于買方市場(chǎng)的形成，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了由買者之間轉(zhuǎn)向賣者之間的競(jìng)爭(zhēng)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，作為賣方的企業(yè)都在想辦法吸引顧客的注意力，客觀上為消費(fèi)者選擇提供了條件：同時(shí)，隨著社會(huì)對(duì)人的權(quán)利的重視，消費(fèi)者主權(quán)意識(shí)不斷加強(qiáng)，消費(fèi)者需求的變化呈現(xiàn)出多樣化、個(gè)性化的趨勢(shì)，由此導(dǎo)致了消費(fèi)者與生產(chǎn)者之間的關(guān)系發(fā)生了質(zhì)的變化，消費(fèi)者成為支配者，起著決定性的作用。在買方市場(chǎng)狀態(tài)下，決定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)何種業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的權(quán)力已經(jīng)由企業(yè)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)者主導(dǎo)。生產(chǎn)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)消費(fèi)者的意愿及其偏好來安排生產(chǎn)，衡量企業(yè)效率及存在價(jià)值的決定權(quán)掌握在顧客手中。任何企業(yè)要想成功、任何行業(yè)要想長(zhǎng)盛不衰，在經(jīng)營(yíng)中就必須改變傳統(tǒng)的觀念，優(yōu)先考慮的應(yīng)該是滿足顧客，尤其是要盡量迎合挑剔的顧客，以盡可能多地獲取顧客“貨幣選票”的支持，而不是簡(jiǎn)單地生產(chǎn)產(chǎn)品。“顧客就是上帝”的經(jīng)營(yíng)思想代替了“皇帝女兒不愁嫁”的經(jīng)營(yíng)觀念，由此產(chǎn)生了以顧客導(dǎo)向?yàn)楹诵牡氖袌?chǎng)營(yíng)銷觀念。

二、基于顧客導(dǎo)向基礎(chǔ)上的競(jìng)爭(zhēng)思維適用的范圍及其局限性

任何一種經(jīng)營(yíng)思想或理念既然有它形成的條件，當(dāng)然也會(huì)有它適用的范圍。顧客導(dǎo)向之所以在它形成后發(fā)揮了較好的效果，主要是因?yàn)檫@種戰(zhàn)略的運(yùn)用與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r有著密切的關(guān)系，它主要適用于成熟的產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中。因?yàn)椋诔墒斓漠a(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中，產(chǎn)品概念基本上已經(jīng)定型，產(chǎn)品、技術(shù)與市場(chǎng)容量都相對(duì)比較穩(wěn)定，在相同的市場(chǎng)中，任何一個(gè)企業(yè)期望通過產(chǎn)品、技術(shù)的創(chuàng)新進(jìn)行擴(kuò)張的空間越來越小。在成熟的市場(chǎng)中，各競(jìng)爭(zhēng)者之間在營(yíng)銷組合的這些要素上基本是相同的，而無差異優(yōu)勢(shì)。要擴(kuò)大市場(chǎng)份額只能在現(xiàn)有的“蛋糕”上進(jìn)行切割，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中就是要千方百計(jì)地迎合顧客的要求，力爭(zhēng)讓顧客滿意并想辦法保留顧客，提高顧客對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度；阻止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)自己市場(chǎng)的蠶食或侵吞，防止自己顧客的流失；力爭(zhēng)使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的顧客發(fā)生轉(zhuǎn)移等，這一切只有以顧客導(dǎo)向?yàn)榛A(chǔ)制定競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略才會(huì)實(shí)現(xiàn)。

顧客導(dǎo)向?qū)τ诰S持企業(yè)經(jīng)營(yíng)是有必要的，但是，由于這種戰(zhàn)略沒有充分考慮競(jìng)爭(zhēng)因素及其發(fā)揮作用的限制性條件，僅僅以顧客為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)決勝未來、取得經(jīng)驗(yàn)豐富地位是不利的。在一些新的產(chǎn)業(yè)、尤其是在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中使用就有它的局限性，由此帶來了以下問題：

首先，企業(yè)事實(shí)上是無法、完整地了解顧客需求。顧客由于自身知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)的限制，顧客的欲望與需要大多源自于自身的見聞，他們自己有時(shí)也并不知道自己真正需要什么，無法將自己的需求、客觀地表述清楚。索尼公司創(chuàng)始人盛田昭夫曾經(jīng)說過：“我們計(jì)劃引導(dǎo)大眾接受概念及用途，而不是去征詢他們需要什么產(chǎn)品。大眾不知道有哪些可能性，可是我們知道，因此，我們不會(huì)大張旗鼓地做市場(chǎng)調(diào)查。我們把對(duì)產(chǎn)品概念及用途的想法不斷改善，然后設(shè)法教育大眾，與他們溝通，好為這種產(chǎn)品創(chuàng)造市場(chǎng)”。這里所說的引導(dǎo)大眾，并非那種不顧顧客需求強(qiáng)力推銷的產(chǎn)品觀念，而是要引導(dǎo)顧客朝著他們?cè)敢鈪s尚不自知的方向走。

其次，顧客導(dǎo)向戰(zhàn)略往往會(huì)使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中，僅僅立足于眼前、側(cè)重于被動(dòng)的防御。在現(xiàn)實(shí)中，當(dāng)有的企業(yè)以顧客為先導(dǎo)的時(shí)候，而顧客往往由于缺乏對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)品需求的認(rèn)識(shí)和預(yù)測(cè)，更多地受既往消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)或受他人的示范，愿意跟著有遠(yuǎn)見的企業(yè)走，造成顧客導(dǎo)向很難使企業(yè)具有前瞻性。實(shí)行顧客導(dǎo)向的企業(yè)只能跟在有遠(yuǎn)見的企業(yè)的后面追趕，雖也能生存，但其成長(zhǎng)空間很小。“顧客需要什么，我們就生產(chǎn)什么”，只是一種簡(jiǎn)單的防御思想，照此下去做會(huì)使企業(yè)陷于長(zhǎng)期的被動(dòng)地位。只有主動(dòng)進(jìn)攻才是積極有效地防御。因此，要使企業(yè)在高新技術(shù)領(lǐng)域占據(jù)經(jīng)驗(yàn)豐富地位，就必須將經(jīng)營(yíng)觀念超越顧客導(dǎo)向，而不是把自己的注意力僅僅聚焦在顧客需求上，在競(jìng)爭(zhēng)中變被動(dòng)防御為主動(dòng)進(jìn)攻。

再次，顧客導(dǎo)向戰(zhàn)略有短期效果，但缺乏遠(yuǎn)見，很難把握顧客是誰。企業(yè)實(shí)行針對(duì)現(xiàn)有的特定消費(fèi)者的需求、改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的某些屬性的措施，對(duì)于滿足當(dāng)前需求是有一定效果的。但是，今天滿意你的產(chǎn)品的顧客，并非就會(huì)成為你明天忠誠(chéng)的顧客，顧客的需求會(huì)隨著外界社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的變化而變化，被動(dòng)地以顧客為導(dǎo)向，將很難使企業(yè)把握誰是顧客，從而使企業(yè)疲于應(yīng)付。

三、高新技術(shù)企業(yè)對(duì)基于顧客導(dǎo)向基礎(chǔ)上的競(jìng)爭(zhēng)思維的升級(jí)與超越

目前，以微軟、英特爾等為代表的一部分高新技術(shù)企業(yè)在市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略的使用中不約而同地顯示著共同的特性，即不是將自己的戰(zhàn)略定位于現(xiàn)有市場(chǎng)消費(fèi)需求上，改變了在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略對(duì)顧客需求的滯后現(xiàn)象，推行的是一種與傳統(tǒng)的顧客導(dǎo)向不同的新產(chǎn)品導(dǎo)向戰(zhàn)略。這種戰(zhàn)略的推行主要是緊扣高新技術(shù)產(chǎn)品的特征和立足于競(jìng)爭(zhēng)的要求。

一是由于高新技術(shù)產(chǎn)品在市場(chǎng)營(yíng)銷中，不能以顧客需求來引導(dǎo)產(chǎn)品開發(fā)與市場(chǎng)開拓，因?yàn)閷?duì)顧客的需求的掌握可能不甚至可能就是錯(cuò)誤的，而只能是立足于技術(shù)的發(fā)展，用產(chǎn)品的差異性功能來教育、誘導(dǎo)、創(chuàng)造顧客的需求。當(dāng)初IBM的PC機(jī)進(jìn)入中國(guó)大陸市場(chǎng)時(shí)，就是先通過在中國(guó)舉辦免費(fèi)的PC機(jī)培訓(xùn)班，尋求能夠率先使用新產(chǎn)品的“技術(shù)小子”或“技術(shù)狂熱者”等早期消費(fèi)者，然后使這些消費(fèi)者如同種子一般的擴(kuò)散，影響其他消費(fèi)者，起到了很好的作用。一些軟件制造商也都是通過先免費(fèi)使用或贈(zèng)送，然后再銷售的方法。

二是由于為了有效地防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手侵入市場(chǎng)，一些處于經(jīng)驗(yàn)豐富地位的高新技術(shù)企業(yè)主動(dòng)地采取不斷推出新產(chǎn)品或?qū)⒃挟a(chǎn)品升級(jí)、換代的辦法，提高競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入障礙，導(dǎo)致了高新技術(shù)產(chǎn)品的生命周期不斷縮短。如：微軟從Windows操作系統(tǒng)開始，通過視窗95、98到2000，以及XP的版本升級(jí)，其目的就在于一方面為了始終走在消費(fèi)者現(xiàn)有需求的前列，造成消費(fèi)者別無他選的局面，另一方面也是為阻止競(jìng)爭(zhēng)者。同樣，英特爾公司在經(jīng)營(yíng)中一切遵從“摩爾定律”的要求，不斷開發(fā)和推出CPU新產(chǎn)品，從8080、8086、286386、486、586……系列，到奔騰I、II、III、Ⅳ……系列等，贏得時(shí)間，避免被動(dòng)地盲從于消費(fèi)者和、競(jìng)爭(zhēng)者，才取得了對(duì)市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。

高新技術(shù)企業(yè)實(shí)施超越“顧客導(dǎo)向”的競(jìng)爭(zhēng)新思維時(shí)，應(yīng)當(dāng)做好以下工作：

及時(shí)，不斷解放思想，將自己置身于不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境中，結(jié)合自身行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，突破固有經(jīng)營(yíng)思維的束縛和羈絆。高新技術(shù)行業(yè)是一個(gè)充滿活力的、成長(zhǎng)迅速的和隱含風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，在這種高成長(zhǎng)性的行業(yè)中，一切都是變化的、不確定的。在急劇膨脹的且更新周期不斷縮短的新技術(shù)面前，消費(fèi)者的知識(shí)水平和認(rèn)識(shí)能力無法使他成為該行業(yè)的專家，消費(fèi)者對(duì)高新技術(shù)的學(xué)習(xí)成本很高，以至于他們對(duì)自己究竟需要什么也模糊不清，從主觀上看，迫切需要有人來引導(dǎo)消費(fèi)，而不是自主消費(fèi)。如果企業(yè)使自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略僅僅停留在模糊的、有限的消費(fèi)需求上，就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)近似癥。企業(yè)如果能夠使本企業(yè)產(chǎn)品的“引導(dǎo)顧客、創(chuàng)造需求”方面的功能突出的話，必將能夠走在消費(fèi)者的前面，充當(dāng)顧客消費(fèi)的指導(dǎo)者與領(lǐng)路人，至少在短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)被市場(chǎng)拋棄的局面。

第二，能否有效地實(shí)施超越顧客導(dǎo)向新戰(zhàn)略的關(guān)鍵取決于實(shí)施該項(xiàng)戰(zhàn)略的企業(yè)在行業(yè)中的地位，尤其是在高新技術(shù)行業(yè)中能否成為標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則的制定者。高新技術(shù)企業(yè)要實(shí)行超越顧客需求導(dǎo)向的本行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)戰(zhàn)略，不能僅在產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)化等方面的速度快于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，關(guān)鍵是要努力成為自己所在行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)節(jié)奏的控制者、游戲規(guī)則的制定者和本行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，在這一點(diǎn)上，Microsoft、Inter等公司無不是這樣的。微軟的Windows視窗操作系統(tǒng)，最初也是模仿別的企業(yè)的，但是最終在微軟手里成為了行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、成為微軟用來控制市場(chǎng)游戲規(guī)則的重要資源。正是擁有了這一標(biāo)準(zhǔn)，才改變了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局，成為主導(dǎo)市場(chǎng)的一種無形的巨大力量，使眾多的公司和用戶、甚至是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不得不跟隨其走。用戶盡管對(duì)微軟的產(chǎn)品存在的漏洞而并不十分滿意，但正是因?yàn)檫@種近于壟斷的領(lǐng)導(dǎo)地位而使其控制著市場(chǎng)的需求與競(jìng)爭(zhēng)。同樣，英特爾公司在這一點(diǎn)上與微軟的戰(zhàn)略如出一轍，是以標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)略制勝的。因此，在高新技術(shù)領(lǐng)域中流傳著這樣的經(jīng)驗(yàn)，即“超的企業(yè)做標(biāo)準(zhǔn)、的企業(yè)做技術(shù)、二流的企業(yè)做產(chǎn)品、三流的企業(yè)憑力氣”。只有通過掌控標(biāo)準(zhǔn)和制定游戲規(guī)則，才能在選擇自身戰(zhàn)略時(shí)不再受制于用戶和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在眾多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中形成壟斷地位并以此取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和贏得超額利潤(rùn)。

第三，超越顧客導(dǎo)向的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略也并不是高新技術(shù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的通行規(guī)律。分析部分高新技術(shù)企業(yè)建立超越顧客導(dǎo)向的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的典型案例，這并不是說這種戰(zhàn)略就成為所有高新技術(shù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的通行規(guī)律。應(yīng)該客觀地看，以顧客導(dǎo)向?yàn)閼?zhàn)略基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)案例也是有的。(任何一個(gè)企業(yè)要做到超越顧客導(dǎo)向，首先必須是要對(duì)消費(fèi)者的市場(chǎng)需求充分了解的基礎(chǔ)之上，才能進(jìn)行戰(zhàn)略的超越。同時(shí)，在選擇是否實(shí)施這種戰(zhàn)略時(shí)，要充分了解自己所面對(duì)的市場(chǎng)的狀況。一般來說，處于成熟后的行業(yè)市場(chǎng)上，競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度大，消費(fèi)者對(duì)自身的需求的了解比較清晰，對(duì)未來的需求的預(yù)測(cè)也會(huì)相對(duì)。哪一個(gè)企業(yè)如果能夠?qū)⑹袌?chǎng)做深、做透，通過市場(chǎng)細(xì)分把握住目標(biāo)顧客的現(xiàn)實(shí)與潛在需求的話，以顧客需求為導(dǎo)向是可以成為市場(chǎng)中的者，如惠普、康帕、戴爾等的迅速崛起就是這樣。但是如果面對(duì)的是成長(zhǎng)中的行業(yè)市場(chǎng)中，一些企業(yè)如微軟、英特爾、思科等正是通過成為行業(yè)領(lǐng)袖來獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的。因此，不存在固定的、一勞永逸的通用戰(zhàn)略。

高新科技論文:高新科技業(yè)投資規(guī)則難處和對(duì)策

一、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資制度的現(xiàn)狀

總體上來講，我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資制度是與整個(gè)國(guó)家的投融資制度同步演進(jìn)的，在投資主體構(gòu)造、融資渠道開拓、投資約束強(qiáng)化等方面都逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過渡。

表現(xiàn)在投資方面，企業(yè)作為投資主體逐步明確。隨著改革的深入，企業(yè)逐漸建立了在市場(chǎng)中的主體地位。可以看出，企業(yè)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資力度逐步加大，特別是一些大企業(yè)在高新技術(shù)領(lǐng)域的項(xiàng)目投資達(dá)到數(shù)十億元，外資與合資企業(yè)在高新技術(shù)領(lǐng)域的投資規(guī)模更大，項(xiàng)目投資達(dá)數(shù)十億美元。政府作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資主體之一，其位置的界定日趨清楚，與企業(yè)的分工越來越科學(xué)。從對(duì)投資主體的有效約束角度看，企業(yè)在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資所受的預(yù)算約束逐步強(qiáng)化。與此同時(shí)，政府投資的效率也受到政府財(cái)政支出規(guī)范化的約束。

表現(xiàn)在融資方面，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資的渠道取決于投融資主體的性質(zhì)。對(duì)政府而言，財(cái)政支出仍然是投資的主要部分；另外，國(guó)債資金也被用于支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的融資渠道正逐步拓寬。高新技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)可以獲得政府風(fēng)險(xiǎn)基金、商業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)基金的支持。有一定規(guī)模的企業(yè)，比高新技術(shù)項(xiàng)目融資的渠道更為廣泛，包括利用企業(yè)利潤(rùn)留成的內(nèi)源性融資，通過商業(yè)銀行貸款，通過股票市場(chǎng)籌集資金等。外資企業(yè)的資金來源更加多元化，外商獨(dú)資和合資企業(yè)，技術(shù)和資金的直接來源是母公司本身或在國(guó)際資本市場(chǎng)籌資。

二、我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資制度存在的主要問題

由于我國(guó)還處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的初步確立過程，傳統(tǒng)的投融資體制改革還未完成，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展剛剛起步，科學(xué)技術(shù)發(fā)展水平與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大差距，所有這些都決定了我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資制度還存在許多缺陷，主要表現(xiàn)在：及時(shí)，以企業(yè)為核心的投資主體架構(gòu)還沒有真正確立。人們普遍認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)該是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資主體，雖然中央財(cái)政給予科技發(fā)展的資金支持已不算少，但人們?nèi)匀槐г箛?guó)家財(cái)政投入力度不夠；而企業(yè)投資的熱情并不高。第二，中央投資面廣、分散，缺乏整體統(tǒng)籌和穩(wěn)定、制度化的投入計(jì)劃，投資的導(dǎo)向作用不明顯。第三，產(chǎn)權(quán)交易體系不完善，難以支持高新技術(shù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求，特別是二板市場(chǎng)的缺位，制約著企業(yè)融資渠道的良性循環(huán)。第四，風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展存在許多問題，有商業(yè)前景的高新技術(shù)難以轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品并形成產(chǎn)業(yè)。第五，缺乏完善的中介組織為高新技術(shù)企業(yè)提供必要的融資服務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)融資難度和成本增加。

這里重點(diǎn)分析一下風(fēng)險(xiǎn)投資存在的問題：

1．投資主體單一，資金來源有限。一個(gè)理想的投資主體群的形成需要兩個(gè)條件：其一要有大量敢冒一定風(fēng)險(xiǎn)尋求高額收益的投資者；其二要有一批信得過的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。而我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)主要是由國(guó)家和地方政府創(chuàng)辦或資助的，載體一般是國(guó)有銀行和當(dāng)?shù)乜莆顿Y對(duì)象主要是國(guó)企，風(fēng)險(xiǎn)資本的主要來源是財(cái)政科技撥款和科技開發(fā)貸款。雖然我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額已達(dá)到9．81萬億元(中國(guó)人民銀行，2003．2)，但他們很少把資金投向高新技術(shù)企業(yè)。保險(xiǎn)、養(yǎng)老等各種基金尚未開展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，也缺少民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的渠道和運(yùn)作保障機(jī)制。

2．風(fēng)險(xiǎn)投資從業(yè)人員素質(zhì)不高，缺少一批合格的風(fēng)險(xiǎn)投資家。風(fēng)險(xiǎn)投資能否成功，很大程度上取決于有沒有一批高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，特別是具有豐富知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、能夠駕馭市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資家。風(fēng)險(xiǎn)投資是資本、技術(shù)和管理藝術(shù)相結(jié)合的新型投資形式，它要求從業(yè)人員必須擁有較高的金融、管理、科技等方面的知識(shí)和實(shí)際操作能力，能夠把握投資方向和投資機(jī)會(huì)，并積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，促其早日成功。

3．運(yùn)作機(jī)制不完善，隨意性強(qiáng)。許多由政府出資設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)基金在選擇投資對(duì)象時(shí)，經(jīng)常會(huì)受到一些非經(jīng)濟(jì)或非市場(chǎng)因素的影響和干擾，對(duì)投資項(xiàng)目的確定和評(píng)價(jià)帶有濃厚的人情色彩，缺乏嚴(yán)肅性、科學(xué)性，投資不是集中于新生的高科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，而是側(cè)重于一般企業(yè)發(fā)展的中后期。而我國(guó)有相當(dāng)多的風(fēng)險(xiǎn)投資公司則是以貸款的方式運(yùn)作資金且基本上沿用傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)的管理模式，沒有建立起適合風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)行的激勵(lì)和約束機(jī)制，影響了風(fēng)險(xiǎn)投資的效率和安全。

4．風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制尚未建立，風(fēng)險(xiǎn)資本出口不暢。獲利性退出是風(fēng)險(xiǎn)投資的終極目標(biāo)。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資的退出有這樣幾種方式，即股票的首次公開上市(1P0)、股份出售、股份回購(gòu)和清算，其中IPO是最理想的退出方式。目前，良好的風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制在我國(guó)尚未形成。如最早進(jìn)入我國(guó)的國(guó)際數(shù)據(jù)集團(tuán)(1DG)已向近10家高科技企業(yè)投資，但大多數(shù)項(xiàng)目無法順利實(shí)現(xiàn)資本的退出。風(fēng)險(xiǎn)資本的退出最重要的是要有一個(gè)以發(fā)達(dá)股票市場(chǎng)為核心的資本市場(chǎng)。而我國(guó)的股票市場(chǎng)不僅規(guī)模小，而且很不規(guī)范，運(yùn)作效率低。因此，我國(guó)通過IPO方式退出風(fēng)險(xiǎn)投資的企業(yè)很少。此外，由于我國(guó)不少風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)脫胎于高校、科研機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)企業(yè)，它們與原單位的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，再加上我國(guó)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，因而它們以出售等方式撤資也很困難。

5．法律和制度供給存在缺陷。在我國(guó)，至今沒有頒布風(fēng)險(xiǎn)投資的專門法案或條例，這不僅使風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展無法可依，而且加劇了其發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)性。與此同時(shí)，現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)中，有許多規(guī)定既不符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資的客觀要求，也滯后于我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資迅速發(fā)展的實(shí)踐。制度供給的不足表現(xiàn)為政府對(duì)企業(yè)投資行為支持不力。政府成立各種風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及基金后，往往不是將基金交給成熟的專業(yè)公司去運(yùn)營(yíng)，而是成立官辦公司，這樣的公司往往存在低效、缺乏監(jiān)督等弊病。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，我國(guó)目前僅有稅收和出口兩項(xiàng)優(yōu)惠政策，其中稅收優(yōu)惠還僅僅適用于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)。而創(chuàng)業(yè)投資的政府擔(dān)保和政府補(bǔ)貼制度尚未建立，使得許多投資者“望險(xiǎn)生畏”，導(dǎo)致許多高新技術(shù)貽誤了發(fā)展時(shí)機(jī)。此外，由于對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不夠，不僅影響了風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)技術(shù)價(jià)值的肯定，也限制了風(fēng)險(xiǎn)投資不敢涉足風(fēng)險(xiǎn)較大的中試前期的投資。這些不僅影響風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)技術(shù)價(jià)值的肯定，也限制了風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)行的空間。

6．中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量有待提高。風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展需要一批高素質(zhì)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)與之相配套。但目前我國(guó)與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)、技術(shù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、投資顧問機(jī)構(gòu)等力量薄弱，缺乏相應(yīng)的高素質(zhì)專門人才隊(duì)伍。許多中介機(jī)構(gòu)缺乏足夠的職業(yè)約束機(jī)制和理念，這些都與風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展要求不相適應(yīng)。

7、尚未形成良好的文化氛圍和健康的投資心態(tài)。很多人受傳統(tǒng)文化中的一些思想觀念的束縛，缺少創(chuàng)新精神和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的勇氣，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資難于理解和接受。在風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)際運(yùn)作中還存在一些不健康心態(tài)，如急功近利，盼望風(fēng)險(xiǎn)投資能夠“立竿見影”，而不知其是一種“耐心投資”，通常要經(jīng)過3至7年才可能有較高回報(bào)；另外，對(duì)“知識(shí)資本”的不認(rèn)同以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的不信任，也影響了風(fēng)險(xiǎn)投資的正常決策。

三、建立我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投融資制度的基本思路

通過以上分析，我認(rèn)為，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的理想的投融資制度是：政府引導(dǎo)，企業(yè)主體，金融支持，社會(huì)各界參與的多層次、多形式的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投融資制度。其建立和完善的基本思路是：

1．進(jìn)一步改革投資體制，積極培育多元投資主體

隨著我國(guó)投資體制的進(jìn)一步改革和完善，要徹底改變政府是投資主體的狀況，大力培育各級(jí)政府、部門、各類　企業(yè)、個(gè)人、外商等投資主體，尤其要積極培育民營(yíng)投資主體，形成以各類企業(yè)為主的投資格局。堅(jiān)持誰投資、誰負(fù)債、誰受益的原則，實(shí)行投資決策自主化。

2．合理劃分政府與企業(yè)在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資過程中的職能

政府在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資制度中居于基礎(chǔ)性地位，政府投融資應(yīng)起引導(dǎo)、監(jiān)控和輔助作用，其職能主要包括；財(cái)　政專項(xiàng)撥款，設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，立項(xiàng)融資，為資金融通提供協(xié)調(diào)、咨詢服務(wù)和政策法規(guī)支持等。政府投資應(yīng)以非盈利性、戰(zhàn)略性。具體來說：(1)形成合理分工的政府投資主體結(jié)構(gòu)。按基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、試驗(yàn)發(fā)展和大規(guī)模生產(chǎn)等不同階段劃分各主管部門的職能分工和相應(yīng)的投資范圍，并按不同的制度安排和方式進(jìn)行分類管理。(2)加大財(cái)政預(yù)算中支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金投入規(guī)模，建立專門的資金渠道，以形成穩(wěn)定的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)政府投資的資金來源。(3)在國(guó)家投資中，集中較大比重資金用于試驗(yàn)生產(chǎn)和大規(guī)模生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。同時(shí)，嚴(yán)格控制項(xiàng)目的數(shù)量，加大單個(gè)項(xiàng)目的投資強(qiáng)度。(4)組建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政府基金，用于支持企業(yè)自主決策的高新技術(shù)發(fā)展計(jì)劃。中央政府及主管部門的政府基金主要用于支持大公司及關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，地方政府的基金主要用于支持分散的中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，并聘用專業(yè)基金管理公司承擔(dān)基金的管理工作。

企業(yè)尤其是大企業(yè)應(yīng)成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的主體，企業(yè)投融資的重點(diǎn)是高新技術(shù)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化階段，它追求高投入、高收益。應(yīng)建立以企業(yè)為主體、科研院所協(xié)同參加的產(chǎn)業(yè)化機(jī)制，有戰(zhàn)略眼光的企業(yè)應(yīng)支持產(chǎn)學(xué)研緊密結(jié)合的重點(diǎn)項(xiàng)目開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新工程。同時(shí)，通過產(chǎn)業(yè)內(nèi)核心大企業(yè)或大型研究機(jī)構(gòu)的重組以改進(jìn)投資效率和加快產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度。另外，采取多種措施，鼓勵(lì)大公司積極參與風(fēng)險(xiǎn)投資，包括以大公司為主體建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，收購(gòu)兼并中小型高科技企業(yè)等。此外，要運(yùn)用多種政策手段，支持中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，為中小型高新技術(shù)企業(yè)提供多種方式的融資和貸款擔(dān)保，采取多種形式組建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。

3．盡快建立完善的資本市場(chǎng)體系

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依據(jù)其不同的發(fā)展階段對(duì)于資本市場(chǎng)有著不同的利用程度和方式，根據(jù)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及資本市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，為了更好地支持我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展，目前我們應(yīng)高度重視相關(guān)資本市場(chǎng)的體系化建設(shè)，包括：(1)更加重視證券市場(chǎng)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展全過程的支持作用，特別是寬松規(guī)則市場(chǎng)(如二板市場(chǎng))對(duì)創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資作用，以及主板市場(chǎng)與寬松規(guī)則市場(chǎng)間的銜接。(2)有限度地利用銀行貸款支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，避免因不加節(jié)制地使用貸款所帶來的負(fù)面影響。(3)資本市場(chǎng)應(yīng)具有對(duì)高新技術(shù)項(xiàng)目進(jìn)行重組的能力，以便在項(xiàng)目出現(xiàn)問題時(shí)能夠及時(shí)地進(jìn)行債務(wù)、產(chǎn)權(quán)和管理等方面的重組，減少宏觀層面的損失。由此而形成的要求是，在資本市場(chǎng)中應(yīng)及早形成具有對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行重組能力的管理公司和投資銀行。

4．加快支撐體系的建設(shè)

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與資本市場(chǎng)的結(jié)合離不開各種配套制度的改革與完善。支撐高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與資本市場(chǎng)結(jié)合的制度環(huán)境主要包括：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的政策體系、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的服務(wù)體系、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的市場(chǎng)體系等。(1)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的政策體系。包括相匹配的金融制度、教育制度、人事制度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度、保護(hù)民族高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政策引導(dǎo)及財(cái)稅政策優(yōu)惠或鼓勵(lì)等。如對(duì)從科研院所出來創(chuàng)業(yè)的科研人員，應(yīng)給予醫(yī)療、保險(xiǎn)和人事關(guān)系調(diào)轉(zhuǎn)的便利，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)所得稅實(shí)行“兩免三減半”等。(2)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的服務(wù)體系。建立高效率的信息交流網(wǎng)絡(luò)，培育和規(guī)范各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與資本市場(chǎng)的結(jié)合離不開投資銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)等中介組織的牽引和溝通。此外，可充分借助internet網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為高新技術(shù)企業(yè)提供從工商、稅務(wù)到信息的“一條龍”服務(wù)。(3)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的市場(chǎng)體系。在高科技企業(yè)的發(fā)展過程中，無論是研究——開發(fā)——商品化——產(chǎn)業(yè)化的接力賽，還是技術(shù)——人才——資金的替換和重組，都有賴于較完善的交易市場(chǎng)的形成。如果不能在市場(chǎng)規(guī)則下順利實(shí)現(xiàn)股權(quán)、技術(shù)及各階段接力棒的交換，企業(yè)發(fā)展的鏈條就會(huì)中斷。因此，應(yīng)大力加強(qiáng)人才市場(chǎng)和技術(shù)市場(chǎng)的建設(shè)，完善資本市場(chǎng)，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供技術(shù)、人才和資金方面的支持。

高新科技論文:高新科技風(fēng)險(xiǎn)資本管理

摘要目前我國(guó)高新科技成果轉(zhuǎn)化和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率低，主要是因?yàn)橥顿Y的瓶頸。我國(guó)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，并出臺(tái)有關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)和保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)高新科技成果轉(zhuǎn)化，培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

關(guān)鍵詞高新科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)投資

1高科技成果轉(zhuǎn)化利用率低

據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計(jì)，我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率只有15%左右，技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率只有29%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家60%～80%的水平。高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)值在社會(huì)總產(chǎn)值的比例僅為2％。

我國(guó)每年有20000余項(xiàng)比較重大的科學(xué)技術(shù)研究成果和5000多項(xiàng)專利，但是其中最終轉(zhuǎn)化為工業(yè)產(chǎn)品的成果不足5％，而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的轉(zhuǎn)化率則高達(dá)45％。

在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名中，據(jù)2003年度《洛桑報(bào)告》，中國(guó)大陸的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力在人口超過2000萬的30個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排名第12位。有關(guān)專家在解析這份國(guó)際上頗具影響的報(bào)告時(shí)認(rèn)為，在科技方面的投入已不再是制約我國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)力的瓶頸，如何充分利用有限的科技資源，使科技產(chǎn)出較大化已成為解決問題的根本。

科技成果轉(zhuǎn)化利用率低和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)不大，主要是因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化是一個(gè)周期較長(zhǎng)的社會(huì)活動(dòng)。國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐證明，從一個(gè)新生思想產(chǎn)生到成為產(chǎn)品在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳，通常需15～20年。因此，投資高新科技產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)都不愿冒風(fēng)險(xiǎn)，害怕投資失敗，因而阻礙科技成果的轉(zhuǎn)化利用。故科技成果中的高新科技成果轉(zhuǎn)化更為艱難。

高新科技成果產(chǎn)業(yè)化一方面風(fēng)險(xiǎn)因素多，如技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、政策變化以及不可預(yù)見因素等，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率遠(yuǎn)高于其他常規(guī)投資項(xiàng)目。另一方面，高新科技項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，每一種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，都足以導(dǎo)致高新科技創(chuàng)新活動(dòng)的失敗。

高新科技的高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期性、高投入和高回報(bào)的特性，主要是因?yàn)楦咝驴萍嫉某鮿?chuàng)階段，能否成功客觀上具有很大的不確定性，創(chuàng)新活動(dòng)通常要經(jīng)歷無數(shù)艱難曲折和失敗才能取得成功。有的項(xiàng)目在進(jìn)行了一段時(shí)間后，被證明在現(xiàn)有條件下難以成功，不得不放棄。有的項(xiàng)目在立項(xiàng)時(shí)是先進(jìn)的，但到完成時(shí)，別人已捷足先登，獲得了專利或占領(lǐng)了市場(chǎng)，或出現(xiàn)了替代產(chǎn)品，或市場(chǎng)需求發(fā)生了變化，從而失去了意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)高新科技項(xiàng)目的投資活動(dòng)成功率僅為30%，而70%的創(chuàng)新活動(dòng)最終歸于失敗。所以高新科技成果轉(zhuǎn)化具有很高的風(fēng)險(xiǎn)性。

2建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)

高新科技項(xiàng)目往往需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能取得最終的成果；同時(shí)也需要很高的投入才能獲得成功。例如集成電路、核電站、航天器、通訊設(shè)備、生物基因工程項(xiàng)目等等，沒有相當(dāng)大的投入強(qiáng)度，就不可能見到成效。

高新科技項(xiàng)目能夠生產(chǎn)出或提供別人沒有的、或更好、或更便宜的又有市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)，從而可獲得更大的市場(chǎng)份額或開拓出新市場(chǎng)，贏得豐厚的回報(bào)。科學(xué)技術(shù)的日新月異、市場(chǎng)需求的風(fēng)云變幻和所投企業(yè)的自身素質(zhì)等諸多原因，大約1/3的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目會(huì)“顆粒無收”，還有大量的項(xiàng)目不能收回全部投資。但一旦投中一個(gè)項(xiàng)目，獲得的回報(bào)可能高達(dá)投資十幾倍甚至幾百倍。例如，給DEC公司投資的投資家曾經(jīng)投資了許多項(xiàng)目都告失敗，但僅靠對(duì)DEC的投資就把所有的損失全部彌補(bǔ)了，而且還創(chuàng)造了十幾億美元的利潤(rùn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1965～1997年美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)率為19%，是股票投資回報(bào)率的2倍。在蘋果公司，風(fēng)險(xiǎn)投資公司每投入1美元，得到的回報(bào)達(dá)240美元。因此高回報(bào)也就促進(jìn)投資者進(jìn)行投資活動(dòng)。

高新科技成果向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化既是一種商業(yè)活動(dòng)，就應(yīng)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，以適度的政府干預(yù)為前提，實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)結(jié)構(gòu)的完善。而積極發(fā)展聯(lián)接科學(xué)技術(shù)研究和建立高新科技產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)，正是完善這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具體體現(xiàn)。它是高新科技產(chǎn)業(yè)的催化劑，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下推動(dòng)高新科技產(chǎn)業(yè)形成生產(chǎn)規(guī)模必不可少的手段。

風(fēng)險(xiǎn)投資最早出現(xiàn)于20世紀(jì)30年代的美國(guó)，是為適應(yīng)當(dāng)時(shí)新技術(shù)新產(chǎn)品創(chuàng)新的資金需要產(chǎn)生并發(fā)展起來的。20世紀(jì)70年代以來，隨著以計(jì)算機(jī)、自動(dòng)化、生物工程、新材料、新能源等現(xiàn)代高新科技及其產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模也日益擴(kuò)大，成為高新科技產(chǎn)業(yè)化的重要資金依托。以美國(guó)為例子，70年代以前美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資額不足1億美元，到80年代中期已增長(zhǎng)到200億美元。目前，風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模已猛增至每年600多億美元，專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)2000多家，每年為大約10000項(xiàng)高新科技成果轉(zhuǎn)化提供資金支持。1997年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司在東部的波士頓地區(qū)投入了8．7億美元，在西部硅谷地區(qū)則創(chuàng)下37億美元的高紀(jì)錄。巨額風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入，極大地推動(dòng)了當(dāng)?shù)馗呖萍籍a(chǎn)業(yè)向前發(fā)展，硅谷之所以能有今天的科技“麥加城”的地位，與風(fēng)險(xiǎn)投資的介入有密不可分的關(guān)系。

近年來，工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛采取各種政策和措施，鼓勵(lì)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，使風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)在體制完備、機(jī)制靈活、政策寬松的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下趨于活躍，為高新技術(shù)成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化活動(dòng)提供了充足的資金保障。為順應(yīng)信息社會(huì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的歷史趨勢(shì)，英、法、加和新加坡等國(guó)也興起了風(fēng)險(xiǎn)投資熱潮。2005年法國(guó)政府拿出6億法朗建立“風(fēng)險(xiǎn)資本國(guó)家基金”，希望通過此舉帶動(dòng)30億法朗的資本投向高科技產(chǎn)業(yè)。而我國(guó)主要是科技成果轉(zhuǎn)化資金的投入不足，融資結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化資金中企業(yè)自有資金和銀行貸款的比重合計(jì)超過82%，而風(fēng)險(xiǎn)投資僅占2．3%，這種融資結(jié)構(gòu)與高新科技產(chǎn)業(yè)化不相適應(yīng)。因此高新科技成果向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化過程中需要風(fēng)險(xiǎn)投資，為高新科技成果轉(zhuǎn)化起到一種“催化媒”的作用，使之完成由技術(shù)到產(chǎn)業(yè)的一跳。

高新科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)為風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)高收益提供了載體。在風(fēng)險(xiǎn)約束上，風(fēng)險(xiǎn)投資找到了較大限度地化解和減少風(fēng)險(xiǎn)的途徑，即在投資項(xiàng)目多方論證評(píng)估的基礎(chǔ)上，采取分散投資多個(gè)項(xiàng)目和多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資者聯(lián)合投資一個(gè)項(xiàng)目的方式，從而有效地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)成功項(xiàng)目產(chǎn)生的高回報(bào)就可彌補(bǔ)多數(shù)項(xiàng)目失敗所產(chǎn)生的虧損，這就能有效地減少和分散風(fēng)險(xiǎn)，提高成功率。總之，風(fēng)險(xiǎn)投資利用項(xiàng)目群投資方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，利用其支持的企業(yè)上市或出售來獲得回報(bào)。還可以建立高新科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制或保險(xiǎn)公司開展此項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)投資抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，吸納更多的資金以解決高新科技轉(zhuǎn)化的瓶頸——資金短缺的問題。例如：北京市在北京試驗(yàn)區(qū)注資億元，作為高新科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金，為風(fēng)險(xiǎn)投資保架護(hù)航，促進(jìn)高新科技企業(yè)健康成長(zhǎng)，使高新科技企業(yè)成為新的一輪經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性和特高的回報(bào)率的雙重特點(diǎn)，通過冒險(xiǎn)來求得高收益。從投資形式上看，風(fēng)險(xiǎn)投資不同于銀行貸款，它并不要求接受投資的公司作任何財(cái)產(chǎn)抵押，而是用資金購(gòu)買急需發(fā)展資金、處于弱小狀態(tài)高科技企業(yè)的股權(quán)，或者是出錢同中小型高科技企業(yè)建立伙伴關(guān)系。

風(fēng)險(xiǎn)投資是高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)，一般常規(guī)投資如銀行貸款、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、基金組織借款等輕易不敢問津。就融資渠道而言，我國(guó)現(xiàn)有國(guó)家財(cái)政撥款、銀行貸款、信托投資、基金組織借款、企業(yè)籌資等，由于沒有風(fēng)險(xiǎn)消化機(jī)制，實(shí)際投入高新科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)的資金很少。因此有必要發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，建立我國(guó)高新科技成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)——科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金等。

高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)，首先應(yīng)是一個(gè)不依附任何政府部門的獨(dú)立的金融企業(yè)。其次不僅是對(duì)高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化提供必要經(jīng)費(fèi)支持的金融企業(yè)，還必須為“轉(zhuǎn)化”過程中的各類問題提供相應(yīng)的服務(wù)，如經(jīng)濟(jì)實(shí)體的組建、市場(chǎng)前景評(píng)估、管理、信息、企業(yè)股票上市所需的服務(wù)和擔(dān)保等等。作為對(duì)高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化的執(zhí)行者，應(yīng)有效地扶植有市場(chǎng)前景的高新科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，把資金用于最需要的、市場(chǎng)看好的項(xiàng)目，提高風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率。建立一套公正、科學(xué)、行之有效的評(píng)估體系，也是風(fēng)險(xiǎn)投資成敗的關(guān)鍵之一。

高新科技的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)——科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金的資金來源，應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度，組建科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金，在這些金融組織應(yīng)以國(guó)家投資為主體，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金在稅收上給予優(yōu)惠政策。鼓勵(lì)銀行、大企業(yè)、高新科技類的上市公司、私營(yíng)公司、部分全人進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)。國(guó)家財(cái)政撥款作為國(guó)家在這些專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，起著推動(dòng)這些金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，以利風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)形成的作用。還應(yīng)廣辟融資渠道，以吸納更多資金，使我國(guó)的高新科技產(chǎn)業(yè)興旺發(fā)達(dá)，提高科技對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率。

風(fēng)險(xiǎn)投資于高新科技項(xiàng)目時(shí)，也應(yīng)當(dāng)采取國(guó)際通行的慣例——用股份制的形式，以便于通過第二板塊股票市場(chǎng)出售所持股票，回籠資金，用于其它的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，也有利于此種金融組織資金的滾動(dòng)發(fā)展，培植更多的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高高新科技成果的轉(zhuǎn)化率，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，為社會(huì)的進(jìn)步作貢獻(xiàn)。

高新科技論文:高新科技型中小企業(yè)融資問題分析

摘 要:高新科技型中小 企業(yè) 在我國(guó)的國(guó)民 經(jīng)濟(jì) 中發(fā)揮著不可替代的重要作用,但因融資渠道有限,科技型中小企業(yè)長(zhǎng)期以來都面臨著融資難的問題,因此,如何完善 金融 市場(chǎng)從而滿足科技型中小企業(yè)融資需求是當(dāng)前需要解決的突出問題。采用理論分析與調(diào)查研究相結(jié)合的方法,系統(tǒng)而較為地研究了我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難的問題,提出了在當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì) 發(fā)展 形勢(shì)和體制下,以發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系為主,其他融資渠道為補(bǔ)充的融資體系,是有效解決科技型中小企業(yè)融資難問題的途徑。

關(guān)鍵詞:高新科技型中小企業(yè);融資;銀行借貸;資本市場(chǎng)

1 當(dāng)前國(guó)內(nèi)高新科技型中小企業(yè)的常見融資渠道

目前國(guó)內(nèi)企業(yè)可選的融資方式主要有私人借貸、自籌資金、直接融資、間接融資和政策性融資等。自籌資金包括股東的資金投入、個(gè)人財(cái)產(chǎn)和私人拆借以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)性融資資金;直接融資是指以債券或股票的形式公開向社會(huì)籌集資金,也包括引入風(fēng)險(xiǎn)投資資金;間接融資主要包括抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等各種短期和中長(zhǎng)期貸款;政策性融資主要涉及政府對(duì)發(fā)展科技型中小企業(yè)的財(cái)稅扶持、對(duì)中小企業(yè)貸款的擔(dān)保以及對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)基金支持等。在上述的融資途徑中,銀行借貸、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)板塊及其創(chuàng)業(yè)基金是高新科技型中小企業(yè)的常見融資渠道。但是這幾種融資渠道還存在相當(dāng)大的不利之處。

1.1 銀行借貸

(1)科技型中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的抵押擔(dān)保,銀行不愿借資金給企業(yè)。科技型中小企業(yè)的規(guī)模一般都較小,尤其對(duì)于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè),基本沒有什么較大價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)行抵押,所以沒有抵押的科技型中小企業(yè)很難從銀行融資。(2)企業(yè)發(fā)展有風(fēng)險(xiǎn),銀行不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。科技型中小企業(yè)本身具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性,未來的企業(yè)前景很不明朗,更由于在和銀行方面存在著信息不對(duì)稱的問題,所以對(duì)于以穩(wěn)健型投資為主要投資策略的銀行來說,借給科技型中小企業(yè)資金就必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),而銀行一般都不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種權(quán)益性資本,尤其風(fēng)險(xiǎn)投資喜歡投資于高成長(zhǎng)性的高風(fēng)險(xiǎn)的科技型中小企業(yè),所以引入風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)科技型中小企業(yè)來說是一個(gè)解決融資問題的非常好的途徑。但是科技型中小企業(yè)在引入風(fēng)險(xiǎn)投資的時(shí)候還面臨著幾下的幾點(diǎn)不利因素:(1)企業(yè)接觸風(fēng)險(xiǎn)投資的渠道少。目前科技型中小企業(yè)引入風(fēng)險(xiǎn)投資往往是風(fēng)險(xiǎn)投資尋找有投資價(jià)值的成長(zhǎng)型企業(yè),而科技型中小企業(yè)主動(dòng)尋求風(fēng)險(xiǎn)投資的渠道較少,造成很多具有投資價(jià)值的企業(yè)沒有被風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)掘,企業(yè)的融資問題也不能得到很好的解決。(2)風(fēng)險(xiǎn)投資本身發(fā)展不完善。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展也剛剛起步,風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模較小,內(nèi)部的機(jī)制也不夠完善,截至2008年,我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)215家,風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)的融資需求。

1.3 創(chuàng)業(yè)板塊

定位于為高新技術(shù)中小企業(yè)上市服務(wù)的深交所的創(chuàng)業(yè)板也存在于以下幾點(diǎn)的不足:(1)雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司降低,下限初定在2000萬元左右,但是對(duì)于初創(chuàng)型的企業(yè)來說還是一個(gè)很高的門檻。(2)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司的經(jīng)營(yíng)記錄為兩年,很多企業(yè)都很難做到這一點(diǎn)。科技型中小企業(yè)的一個(gè)很大特點(diǎn)就在于他的成立周期短,很大一部分的企業(yè)的成立周期不足一年,創(chuàng)業(yè)板對(duì)于經(jīng)營(yíng)記錄的要求往往把那些具有技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的初創(chuàng)期的企業(yè)拒在門外。

1.4 創(chuàng)新基金

對(duì)于科技型中小企業(yè)來說,創(chuàng)新基金的主要不足之處在于:(1)基金金額較少,無法滿足融資金額較大的企業(yè)的需求。我國(guó)科技型中小企業(yè)所能申請(qǐng)到較高的資金為200萬人民幣,而科技型中小企業(yè)在初創(chuàng)期需要大量的資金投入到技術(shù)研發(fā),在發(fā)展期也需要大量的資金投入到生產(chǎn)以及市場(chǎng)推廣中,創(chuàng)新基金對(duì)科技型中小企業(yè)的融資缺口只能是杯水車薪,并不能解決其融資的問題。(2)創(chuàng)新基金的審核周期長(zhǎng),在半年以上。科技型中小企業(yè)申請(qǐng)創(chuàng)新基金,從材料的遞交到項(xiàng)目的審核直到的批準(zhǔn)需要經(jīng)歷一個(gè)很長(zhǎng)的周期,至少需要半年的時(shí)間,這對(duì)于以技術(shù)創(chuàng)新作為競(jìng)爭(zhēng)力的科技型中小企業(yè)來說是個(gè)漫長(zhǎng)的周期,很可能會(huì)錯(cuò)過產(chǎn)品推出的時(shí)期。

2 拓寬我國(guó)高新科技型中小型企業(yè)融資渠道的措施

2.1 建立健全信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保障結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng),它介于商業(yè)銀行和企業(yè)之間,擔(dān)保人對(duì)商業(yè)銀行做出保障,對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保,從而提高企業(yè)的信用等級(jí)。這對(duì)于彌補(bǔ)中小企業(yè)信用資源不足、改善中小企業(yè)的融資環(huán)境發(fā)揮著不可或缺的重要作用。通過構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,可以建立中小企業(yè)與銀行之間良好的關(guān)系,提高中小企業(yè)的信用程度。

2.1.1 加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策扶持力度

中小企業(yè)信用擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)、低收益特點(diǎn)決定了需要政府給予政策扶持,發(fā)揮支持與導(dǎo)向作用,以吸引民間資本入股,壯大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力。各級(jí)地方政府都要通過單獨(dú)編列財(cái)政預(yù)算計(jì)劃,或者劃撥土地使用權(quán)和其他經(jīng)營(yíng)性及非經(jīng)營(yíng)性國(guó)有不動(dòng)產(chǎn)等途徑,建立擔(dān)保專項(xiàng)發(fā)展基金,并且要有制度保障、有長(zhǎng)期穩(wěn)定的補(bǔ)充資金來源。通過入股、租借、獎(jiǎng)勵(lì)等方式,根據(jù)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需求,引導(dǎo)社會(huì)資金參與成立商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu),或及時(shí)向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資金,并將之納入地方政府的工作業(yè)績(jī)考核。

2.1.2 積極發(fā)展各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

在落實(shí)政府專項(xiàng)擔(dān)保基金,積極組建政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí),更要發(fā)揮政府專項(xiàng)擔(dān)保基金的杠桿作用,充分調(diào)動(dòng)民間資本積極性,積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保市場(chǎng),組建商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu),盡快建立中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),對(duì)轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)管,開展一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保,加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,消除金融機(jī)構(gòu)的隱患,增強(qiáng)合作意愿。

2.1.3 大力加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身素質(zhì)建設(shè)

一是建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和日常監(jiān)管機(jī)制。應(yīng)明確授權(quán)一個(gè)政府部門管理和監(jiān)督中小 企業(yè) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),主要是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格、功能定位、擔(dān)保機(jī)制、擔(dān)保程序、 會(huì)計(jì) 制度、風(fēng)險(xiǎn)防范、從業(yè)人員、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行規(guī)范和管理,定期監(jiān)督和檢查提供擔(dān)保業(yè)務(wù)開展情況,并將其與有關(guān)優(yōu)惠政策掛鉤,積極創(chuàng)造公平、有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。二是加快組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì),制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)督辦法,規(guī)范服務(wù)行為,加強(qiáng)行業(yè)自律。三是推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和完善 現(xiàn)代 企業(yè)制度,不斷創(chuàng)新?lián)７绞?擴(kuò)大擔(dān)保范圍,增強(qiáng)資金實(shí)力。四是通過引進(jìn)人才、加強(qiáng)培訓(xùn)、開展合作交流等方式不斷提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)水平,增強(qiáng)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理能力。

2.2 建立健全風(fēng)險(xiǎn)投資體系

2.2.1 要積極培育適應(yīng)市場(chǎng)需求的風(fēng)險(xiǎn)投資主體

一方面,采取公司制、有限合伙制、基金制等形式組建風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),并由專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資的專家型人才管理。另一方面,廣泛募集社會(huì)資本,形成多元化投資主體。鼓勵(lì)和支持各地、特別是 經(jīng)濟(jì) 科技較為發(fā)達(dá)地區(qū),建立由政府支持,民間投資、市場(chǎng)化運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),組成區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)投資的組織機(jī)構(gòu)體系。還有建立中外合資或外商獨(dú)資的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),充分利用國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)投資的資金、人才和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn),帶動(dòng)和促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的 發(fā)展 。

2.2.2 健全風(fēng)險(xiǎn)投資的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

首先要盡快組建高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu),對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格、規(guī)范的評(píng)估,盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。其次要大力發(fā)展為風(fēng)險(xiǎn)投資提供會(huì)計(jì)、審計(jì)、法津咨詢、專利調(diào)查等服務(wù)的會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所、專利事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。第三要建立一個(gè)高效率的情報(bào)信息網(wǎng),采用現(xiàn)代化的信息手段,加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外技術(shù)市場(chǎng)的調(diào)研和經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的預(yù)測(cè)工作,讓風(fēng)險(xiǎn)投資公司獲得廣、快、精、準(zhǔn)的信息,增強(qiáng)應(yīng)變能力,提高決策水平,獲得效益。

2.3 建立多層次多品種資本市場(chǎng)

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,西方的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之所以能在全球范圍內(nèi)長(zhǎng)期保持經(jīng)驗(yàn)豐富地位,一個(gè)重要的原因就是其擁有世界上最發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng),該市場(chǎng)具有更加多樣化的交易方式、交易規(guī)則和多層次的投資群,為處于不同風(fēng)險(xiǎn)期的企業(yè)和擁有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者之間提供交易平臺(tái)。

2.3.1 健全二板市場(chǎng)

我國(guó)應(yīng)建立多層次的專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系,應(yīng)主要包括兩個(gè)層面,二板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng),就其分工來看,二板市場(chǎng)主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題。與此同時(shí),還要積極建立與其配套的區(qū)域性小額資本市場(chǎng),為達(dá)不到進(jìn)入二板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資服務(wù),包括為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。在一定意義上,我國(guó)更需要后一層面的資本市場(chǎng)。因?yàn)闃?gòu)想中的二板市場(chǎng)仍位于證券交易所的框架之內(nèi),很難擺脫現(xiàn)有證券所內(nèi)存在的各種問題和限制。同時(shí)由于容量有限,上市成本也相當(dāng)高昂,眾多中小企業(yè)將難以進(jìn)入該市場(chǎng)融資。

2.3.2 積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)

從國(guó)外的情況來看,發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)通過證券市場(chǎng)融通的資本金中,債權(quán)融資比例一般要高于股權(quán)融資比重的數(shù)倍,有時(shí)近10倍。2004年12月14日,人民銀行了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通審核規(guī)則》,此舉為企業(yè)債券在銀行間債券市場(chǎng)上市流動(dòng)鋪平了道路,也為企業(yè)債券擴(kuò)容到更多的中小企業(yè)創(chuàng)造了條件。但如果不及時(shí)解決債券發(fā)行申報(bào)復(fù)雜、審批漫長(zhǎng)、額度控制過嚴(yán),以及債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力、性,不對(duì)可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券評(píng)級(jí),也會(huì)影響中小企業(yè)的介入。

總之,高新科技型中小企業(yè)的融資問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,涉及到多個(gè)子資本市場(chǎng)的建立、發(fā)展和完善,還需要各方面的努力。

高新科技論文:高新科技人力資源風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)探討

摘要:高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)就是通過科學(xué)規(guī)范的研究方法,識(shí)別人力資源風(fēng)險(xiǎn)因素,判斷風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響,為高新技術(shù)企業(yè)人力資源管理和預(yù)防提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞:人力資源;風(fēng)險(xiǎn);辨識(shí)

1高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)的概念

人力資源具有思想、情感和思維,相對(duì)于其他資源來說容易受到周圍環(huán)境因素的影響,從而導(dǎo)致企業(yè)人力資源管理與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離,給企業(yè)造成損失。高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)是由于人自身心理、生理復(fù)雜性以及其所處環(huán)境的不確定性,使得企業(yè)人力資源行為與組織預(yù)期要求存在偏差的可能性。

2高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則

人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一般應(yīng)遵循以下原則:

2.1科學(xué)性

人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是企業(yè)進(jìn)行人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)步,是企業(yè)正確認(rèn)知自身人力資源風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行人力資源管理的基礎(chǔ),缺少人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別步驟,企業(yè)所采取的一切措施都將是“無源之水、無本之木”,企業(yè)的人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理無異于“緣木求魚”。因此,企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須由正確的理論為先導(dǎo),借鑒科學(xué)的檢測(cè)方法,、細(xì)致的描述企業(yè)內(nèi)部的人力資源風(fēng)險(xiǎn)狀況,風(fēng)險(xiǎn)因素涉及的區(qū)域,變化規(guī)律等。

2.2系統(tǒng)性

人力資源風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)日常活動(dòng)的方方面面,因此,僅僅識(shí)別出企業(yè)的某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或某幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素,對(duì)于企業(yè)來說沒有什么實(shí)際的意義,通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,要對(duì)企業(yè)內(nèi)部人力資源風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行、詳細(xì)的剖析,避免以偏概全、遺漏風(fēng)險(xiǎn)因素等情形發(fā)生,真實(shí)、客觀的反映企業(yè)組織內(nèi)部的現(xiàn)實(shí)狀況。

2.3預(yù)測(cè)性

企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別除了要真實(shí)、客觀的反映企業(yè)的人力資源風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀,更為重要的是還要結(jié)合之前的相關(guān)企業(yè)數(shù)據(jù),對(duì)企業(yè)的人力資源風(fēng)險(xiǎn)走向做出初步的判斷,并估計(jì)可能造成的損失,使企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)大概的認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)備。

3高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別步驟

高新技術(shù)企業(yè)在進(jìn)行人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之前,需要建立企業(yè)的人力資源風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)采集和監(jiān)控系統(tǒng)、以及企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)分析專家委員會(huì)。利用人力資源風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)采集和監(jiān)控系統(tǒng),企業(yè)可以通過查閱過去歷史記錄和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)處理經(jīng)驗(yàn),能夠?qū)Ω咝录夹g(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)的特征、概率以及可能造成的后果有一個(gè)大概的認(rèn)識(shí)。歷史數(shù)據(jù)和資料畢竟只能代表企業(yè)之前發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問題,企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)則是隨著時(shí)代的變遷和社會(huì)的發(fā)展而不斷變化的,用過去的經(jīng)驗(yàn)和信息來解決未來的問題顯然是無法成功的,因此,風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別還需要風(fēng)險(xiǎn)專家系統(tǒng)的支持。高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)專家系統(tǒng)委員會(huì)指的是長(zhǎng)期從事人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理,具有扎實(shí)的人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域理論知識(shí),并在實(shí)際工作中積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人員所組成的專家系統(tǒng),能夠?qū)Ω咝录夹g(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析和關(guān)注,及時(shí)應(yīng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)部的人力資源風(fēng)險(xiǎn)變化以及新出現(xiàn)的問題,避免企業(yè)遭受到更大的損失。

高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別步驟分為以下幾步:

3.1搜集歷史資料和整理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)的歷史資料或多或少地反映出未來企業(yè)將面臨的人力資源風(fēng)險(xiǎn)情況,在廣泛推行風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)家(如美國(guó)),保險(xiǎn)公司、出版商以及行業(yè)協(xié)會(huì)(如美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)管理學(xué)會(huì))都會(huì)想企業(yè)提供潛在損失一覽表。對(duì)于國(guó)內(nèi)這方面的資料較為匱乏,企業(yè)需要靠自身來完成這一項(xiàng)工作。通過對(duì)于歷史信息的搜集、整理,將歷史數(shù)據(jù)與企業(yè)的潛在人力資源風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)聯(lián),力求詳細(xì)、、客觀,制定基于歷史資料和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)人力資源潛在風(fēng)險(xiǎn)分析表,便于高新技術(shù)企業(yè)有關(guān)部門進(jìn)行初步的人力資源風(fēng)險(xiǎn)分析。

3.2實(shí)際調(diào)研。

在參考?xì)v史資料信息的基礎(chǔ)上,企業(yè)管理部門還要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所涉及的部門、環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查,秉著實(shí)事求是的態(tài)度,客觀、真實(shí)的反映實(shí)際情況,調(diào)查分析時(shí)應(yīng)綜合運(yùn)用多種調(diào)研方法,如:面談法、風(fēng)險(xiǎn)問卷調(diào)法,財(cái)務(wù)報(bào)表法、環(huán)境分析法、損失統(tǒng)計(jì)記錄分析法等。

3.3資料信息的整理。

通過實(shí)地調(diào)研,相關(guān)部門獲得了相當(dāng)多的與企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息,但是這些信息數(shù)據(jù)是雜亂無章的,并且一些數(shù)據(jù)是冗余的、無關(guān)的甚至是有所偏差的,需要采用一定的方法來去粗取精、去偽存真,將企業(yè)所需要的資料信息整理出來,便于企業(yè)管理者和專家識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

3.4進(jìn)行專家評(píng)議。

基于高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)歷史數(shù)據(jù)和實(shí)地調(diào)研信息,組織專家對(duì)兩方面得數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析,對(duì)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)事件起因、發(fā)生概率以及可能造成的影響進(jìn)行判斷,要廣泛征求專家的意見,重視每個(gè)專家的分析,綜合考慮得出結(jié)論,并隨著人力資源風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展修改結(jié)論,與時(shí)俱進(jìn)。

3.5出具人力資源風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。

在得出高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)論之后,需要盡快的出具企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告,指導(dǎo)企業(yè)的人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理,并通過實(shí)踐進(jìn)行反饋修正企業(yè)的管理措施,使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施更加有效、及時(shí)。

實(shí)際上,高新技術(shù)企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)反復(fù)、循環(huán)的流程,是一個(gè)不斷運(yùn)行的過程,是不可能一蹴而就的,企業(yè)管理者要重視企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,從制度上和政策上給予傾斜,切實(shí)保障人力資源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程的運(yùn)轉(zhuǎn),為人力資源風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和決策奠定基礎(chǔ)。

高新科技論文:高新科技成果轉(zhuǎn)化與風(fēng)險(xiǎn)資本

摘 要 目前我國(guó)高新科技成果轉(zhuǎn)化和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率低，主要是因?yàn)橥顿Y的瓶頸。我國(guó)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，并出臺(tái)有關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)和保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)高新科技成果轉(zhuǎn)化，培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

關(guān)鍵詞 高新科技成果 轉(zhuǎn)化 風(fēng)險(xiǎn)投資

1 高科技成果轉(zhuǎn)化利用率低

據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計(jì)，我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率只有15%左右，技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率只有29%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家60%～80%的水平。高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)值在社會(huì)總產(chǎn)值的比例僅為2％。

我國(guó)每年有20 000余項(xiàng)比較重大的科學(xué)技術(shù)研究成果和5 000多項(xiàng)專利，但是其中最終轉(zhuǎn)化為工業(yè)產(chǎn)品的成果不足5％，而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的轉(zhuǎn)化率則高達(dá)45％。

在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名中，據(jù)2003年度《洛桑報(bào)告》，中國(guó)大陸的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力在人口超過2000萬的30個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排名第12位。有關(guān)專家在解析這份國(guó)際上頗具影響的報(bào)告時(shí)認(rèn)為，在科技方面的投入已不再是制約我國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)力的瓶頸，如何充分利用有限的科技資源，使科技產(chǎn)出較大化已成為解決問題的根本。

科技成果轉(zhuǎn)化利用率低和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)不大，主要是因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化是一個(gè)周期較長(zhǎng)的社會(huì)活動(dòng)。國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐證明，從一個(gè)新生思想產(chǎn)生到成為產(chǎn)品在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳，通常需15～20年。因此，投資高新科技產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)都不愿冒風(fēng)險(xiǎn)，害怕投資失敗，因而阻礙科技成果的轉(zhuǎn)化利用。故科技成果中的高新科技成果轉(zhuǎn)化更為艱難。

高新科技成果產(chǎn)業(yè)化一方面風(fēng)險(xiǎn)因素多，如技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、政策變化以及不可預(yù)見因素等，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率遠(yuǎn)高于其他常規(guī)投資項(xiàng)目。另一方面，高新科技項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，每一種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，都足以導(dǎo)致高新科技創(chuàng)新活動(dòng)的失敗。

高新科技的高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期性、高投入和高回報(bào)的特性，主要是因?yàn)楦咝驴萍嫉某鮿?chuàng)階段，能否成功客觀上具有很大的不確定性，創(chuàng)新活動(dòng)通常要經(jīng)歷無數(shù)艱難曲折和失敗才能取得成功。有的項(xiàng)目在進(jìn)行了一段時(shí)間后，被證明在現(xiàn)有條件下難以成功，不得不放棄。有的項(xiàng)目在立項(xiàng)時(shí)是先進(jìn)的，但到完成時(shí)，別人已捷足先登，獲得了專利或占領(lǐng)了市場(chǎng)，或出現(xiàn)了替代產(chǎn)品，或市場(chǎng)需求發(fā)生了變化，從而失去了意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)高新科技項(xiàng)目的投資活動(dòng)成功率僅為30%，而70%的創(chuàng)新活動(dòng)最終歸于失敗。所以高新科技成果轉(zhuǎn)化具有很高的風(fēng)險(xiǎn)性。

2 建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)

高新科技項(xiàng)目往往需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能取得最終的成果；同時(shí)也需要很高的投入才能獲得成功。例如集成電路、核電站、航天器、通訊設(shè)備、生物基因工程項(xiàng)目等等，沒有相當(dāng)大的投入強(qiáng)度，就不可能見到成效。

高新科技項(xiàng)目能夠生產(chǎn)出或提供別人沒有的、或更好、或更便宜的又有市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)，從而可獲得更大的市場(chǎng)份額或開拓出新市場(chǎng)，贏得豐厚的回報(bào)。科學(xué)技術(shù)的日新月異、市場(chǎng)需求的風(fēng)云變幻和所投企業(yè)的自身素質(zhì)等諸多原因，大約1/3的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目會(huì)“顆粒無收”，還有大量的項(xiàng)目不能收回全部投資。但一旦投中一個(gè)項(xiàng)目，獲得的回報(bào)可能高達(dá)投資十幾倍甚至幾百倍。例如，給DEC公司投資的投資家曾經(jīng)投資了許多項(xiàng)目都告失敗，但僅靠對(duì)DEC的投資就把所有的損失全部彌補(bǔ)了，而且還創(chuàng)造了十幾億美元的利潤(rùn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1965～1997年美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)率為19%，是股票投資回報(bào)率的2倍。在蘋果公司，風(fēng)險(xiǎn)投資公司每投入1美元，得到的回報(bào)達(dá)240美元。因此高回報(bào)也就促進(jìn)投資者進(jìn)行投資活動(dòng)。

高新科技成果向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化既是一種商業(yè)活動(dòng)，就應(yīng)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，以適度的政府干預(yù)為前提，實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)結(jié)構(gòu)的完善。而積極發(fā)展聯(lián)接科學(xué)技術(shù)研究和建立高新科技產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)，正是完善這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具體體現(xiàn)。它是高新科技產(chǎn)業(yè)的催化劑，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下推動(dòng)高新科技產(chǎn)業(yè)形成生產(chǎn)規(guī)模必不可少的手段。

風(fēng)險(xiǎn)投資最早出現(xiàn)于20世紀(jì)30年代的美國(guó)，是為適應(yīng)當(dāng)時(shí)新技術(shù)新產(chǎn)品創(chuàng)新的資金需要產(chǎn)生并發(fā)展起來的。20世紀(jì)70年代以來，隨著以計(jì)算機(jī)、自動(dòng)化、生物工程、新材料、新能源等現(xiàn)代高新科技及其產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模也日益擴(kuò)大，成為高新科技產(chǎn)業(yè)化的重要資金依托。以美國(guó)為例子，70年代以前美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資額不足1億美元，到80年代中期已增長(zhǎng)到200億美元。目前，風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模已猛增至每年600多億美元，專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)2 000多家，每年為大約10 000項(xiàng)高新科技成果轉(zhuǎn)化提供資金支持。1997年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司在東部的波士頓地區(qū)投入了8．7億美元，在西部硅谷地區(qū)則創(chuàng)下37億美元的高紀(jì)錄。巨額風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入，極大地推動(dòng)了當(dāng)?shù)馗呖萍籍a(chǎn)業(yè)向前發(fā)展，硅谷之所以能有今天的科技“麥加城”的地位，與風(fēng)險(xiǎn)投資的介入有密不可分的關(guān)系。

近年來，工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛采取各種政策和措施，鼓勵(lì)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，使風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)在體制完備、機(jī)制靈活、政策寬松的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下趨于活躍，為高新技術(shù)成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化活動(dòng)提供了充足的資金保障。為順應(yīng)信息社會(huì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的歷史趨勢(shì)，英、法、加和新加坡等國(guó)也興起了風(fēng)險(xiǎn)投資熱潮。2005年法國(guó)政府拿出6億法朗建立“風(fēng)險(xiǎn)資本國(guó)家基金”，希望通過此舉帶動(dòng)30億法朗的資本投向高科技產(chǎn)業(yè)。而我國(guó)主要是科技成果轉(zhuǎn)化資金的投入不足，融資結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化資金中企業(yè)自有資金和銀行貸款的比重合計(jì)超過82%，而風(fēng)險(xiǎn)投資僅占2．3%，這種融資結(jié)構(gòu)與高新科技產(chǎn)業(yè)化不相適應(yīng)。因此高新科技成果向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化過程中需要風(fēng)險(xiǎn)投資，為高新科技成果轉(zhuǎn)化起到一種“催化媒”的作用，使之完成由技術(shù)到產(chǎn)業(yè)的一跳。

高新科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)為風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)高收益提供了載體。在風(fēng)險(xiǎn)約束上，風(fēng)險(xiǎn)投資找到了較大限度地化解和減少風(fēng)險(xiǎn)的途徑，即在投資項(xiàng)目多方論證評(píng)估的基礎(chǔ)上，采取分散投資多個(gè)項(xiàng)目和多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資者聯(lián)合投資一個(gè)項(xiàng)目的方式，從而有效地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)成功項(xiàng)目產(chǎn)生的高回報(bào)就可彌補(bǔ)多數(shù)項(xiàng)目失敗所產(chǎn)生的虧損，這就能有效地減少和分散風(fēng)險(xiǎn)，提高成功率。總之，風(fēng)險(xiǎn)投資利用項(xiàng)目群投資方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，利用其支持的企業(yè)上市或出售來獲得回報(bào)。還可以建立高新科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制或保險(xiǎn)公司開展此項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)投資抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，吸納更多的資金以解決高新科技轉(zhuǎn)化的瓶頸——資金短缺的問題。例如：北京市在北京試驗(yàn)區(qū)注資億元，作為高新科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金，為風(fēng)險(xiǎn)投資保架護(hù)航，促進(jìn)高新科技企業(yè)健康成長(zhǎng)，使高新科技企業(yè)成為新的一輪經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性和特高的回報(bào)率的雙重特點(diǎn)，通過冒險(xiǎn)來求得高收益。從投資形式上看，風(fēng)險(xiǎn)投資不同于銀行貸款，它并不要求接受投資的公司作任何財(cái)產(chǎn)抵押，而是用資金購(gòu)買急需發(fā)展資金、處于弱小狀態(tài)高科技企業(yè)的股權(quán)，或者是出錢同中小型高科技企業(yè)建立伙伴關(guān)系。

風(fēng)險(xiǎn)投資是高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)，一般常規(guī)投資如銀行貸款、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、基金組織借款等輕易不敢問津。就融資渠道而言，我國(guó)現(xiàn)有國(guó)家財(cái)政撥款、銀行貸款、信托投資、基金組織借款、企業(yè)籌資等，由于沒有風(fēng)險(xiǎn)消化機(jī)制，實(shí)際投入高新科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)的資金很少。因此有必要發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，建立我國(guó)高新科技成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)——科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金等。

高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)，首先應(yīng)是一個(gè)不依附任何政府部門的獨(dú)立的金融企業(yè)。其次不僅是對(duì)高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化提供必要經(jīng)費(fèi)支持的金融企業(yè)，還必須為“轉(zhuǎn)化”過程中的各類問題提供相應(yīng)的服務(wù)，如經(jīng)濟(jì)實(shí)體的組建、市場(chǎng)前景評(píng)估、管理、信息、企業(yè)股票上市所需的服務(wù)和擔(dān)保等等。作為對(duì)高新科技向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化的執(zhí)行者，應(yīng)有效地扶植有市場(chǎng)前景的高新科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，把資金用于最需要的、市場(chǎng)看好的項(xiàng)目，提高風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率。建立一套公正、科學(xué)、行之有效的評(píng)估體系，也是風(fēng)險(xiǎn)投資成敗的關(guān)鍵之一。

高新科技的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)——科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金的資金來源，應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度，組建科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金，在這些金融組織應(yīng)以國(guó)家投資為主體，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資科技銀行、科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司和科技風(fēng)險(xiǎn)基金在稅收上給予優(yōu)惠政策。鼓勵(lì)銀行、大企業(yè)、高新科技類的上市公司、私營(yíng)公司、部分全人進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)。國(guó)家財(cái)政撥款作為國(guó)家在這些專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，起著推動(dòng)這些金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，以利風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)形成的作用。還應(yīng)廣辟融資渠道，以吸納更多資金，使我國(guó)的高新科技產(chǎn)業(yè)興旺發(fā)達(dá)，提高科技對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率。

風(fēng)險(xiǎn)投資于高新科技項(xiàng)目時(shí)，也應(yīng)當(dāng)采取國(guó)際通行的慣例——用股份制的形式，以便于通過第二板塊股票市場(chǎng)出售所持股票，回籠資金，用于其它的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，也有利于此種金融組織資金的滾動(dòng)發(fā)展，培植更多的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高高新科技成果的轉(zhuǎn)化率，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，為社會(huì)的進(jìn)步作貢獻(xiàn)。

高新科技論文:黑龍江省高新科技產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)區(qū)現(xiàn)狀分析

1、我省高新科技產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)區(qū)建設(shè)情況

自高新科技產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)區(qū)建設(shè)工作啟動(dòng)以來,在黑龍江省委、省政府的大力支持下,重點(diǎn)推進(jìn)以下幾方面工作,取得了一定成績(jī)。

1.1 積極推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)建設(shè)

推進(jìn)哈爾濱部級(jí)高新區(qū)建設(shè),重點(diǎn)建設(shè)哈爾濱科技創(chuàng)新城;推進(jìn)大慶高新區(qū)國(guó)家創(chuàng)新型園區(qū)建設(shè);推進(jìn)齊齊哈爾高新區(qū)成為部級(jí)高新區(qū)建設(shè)。

1.1.1 哈大齊部級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)帶建設(shè)取得新進(jìn)展

哈爾濱高新區(qū)快速啟動(dòng)了科技創(chuàng)新城的開發(fā)建設(shè),基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已推開,高端科技創(chuàng)新資源加速集聚,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快構(gòu)筑,一座承載著“北方智谷和松江水韻”的新城雛形屹立在松花江北岸。大慶高新區(qū)在東北率先啟動(dòng)國(guó)家創(chuàng)新型科技園區(qū)建設(shè),相繼辟建了服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)園、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、石油石化裝備制造園等特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)。齊齊哈爾省級(jí)高新區(qū)2010年被國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)晉升為部級(jí)高新區(qū),成為繼哈爾濱、大慶高新區(qū)之后,我省第三家部級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),“哈大齊”部級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)帶戰(zhàn)略布局圓滿完成。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)帶的輻射集聚作用,推動(dòng)了我省經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。2010年,哈爾濱、大慶、齊齊哈爾部級(jí)高新區(qū)全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1097億元、965億元、51億元,分別比上年增長(zhǎng)22.3％、26.8％、19.2％。

1.1.2 省級(jí)高新區(qū)建設(shè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好

牡丹江高新區(qū)國(guó)家循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)園區(qū)和特種材料產(chǎn)業(yè)基地等一批特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好,有力推動(dòng)地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大;光伏產(chǎn)業(yè)園建設(shè)進(jìn)展較快,超常規(guī)地完成了項(xiàng)目規(guī)劃、可研編制、施工設(shè)計(jì)等各項(xiàng)前期手續(xù)。佳木斯高新區(qū)被批準(zhǔn)為省級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),規(guī)劃建設(shè)了農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè)園、新型建材產(chǎn)業(yè)園、低碳產(chǎn)業(yè)園、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園等5個(gè)特色產(chǎn)業(yè)園,兩年多來,累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值120多億元,吸引了一大批農(nóng)業(yè)裝備制造企業(yè)、新材料領(lǐng)域企業(yè)及生物醫(yī)藥企業(yè)入駐園區(qū),正在逐漸成為黑龍江省東部地區(qū)新興的產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)。

1.2 積極推進(jìn)部級(jí)大學(xué)科技園建設(shè)

在高校周邊和區(qū)域內(nèi)好的板塊,建設(shè)科研轉(zhuǎn)化基地和產(chǎn)業(yè)載體,形成“環(huán)高校經(jīng)濟(jì)圈”,推動(dòng)以高校科研成果為支撐的科技型中小企業(yè)在高校周邊集聚,形成集群發(fā)展的勢(shì)頭。哈工大大學(xué)科技園、哈工程大學(xué)科技園、哈理工大學(xué)科技園、東北石油大學(xué)科技園四家部級(jí)大學(xué)科技園孵化面積達(dá)6.46萬平方米,在孵企業(yè)334 家。其中2009年以來,新增孵化企業(yè)175家,累計(jì)畢業(yè)企業(yè)86家。

1.3 積極推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系建設(shè)

支持科技企業(yè)孵化器、生產(chǎn)力促進(jìn)中心、科技成果轉(zhuǎn)化中心、技術(shù)交易和科技中介服務(wù)中心的建設(shè);加強(qiáng)和完善科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制、構(gòu)筑科技成果交易市場(chǎng)、打造科技資源共享平臺(tái)、完善投融資服務(wù)體系。

1.4 積極推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化落地

啟動(dòng)“黑龍江省科技成果轉(zhuǎn)化落地專項(xiàng)行動(dòng)”,重點(diǎn)面向集中開發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)征集技術(shù)發(fā)展難題,推介科技成果,加速科技成果轉(zhuǎn)化落地,把科教資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì),服務(wù)支撐全省產(chǎn)業(yè)大項(xiàng)目建設(shè)。

1.5 積極推進(jìn)科技型企業(yè)培育與孵化

加強(qiáng)對(duì)科技企業(yè)的引導(dǎo)與扶植,鼓勵(lì)企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合開展新產(chǎn)品和新技術(shù)研發(fā),鼓勵(lì)企業(yè)開展引進(jìn)、消化、吸收再創(chuàng)新,逐步培育出一批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)集群,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

為扶持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng),鼓勵(lì)科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),省財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)在給予大力扶持的同時(shí),積極爭(zhēng)取國(guó)家創(chuàng)新基金支持。兩年多來,省財(cái)政資金投入4000萬元支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目并向國(guó)家推薦,累計(jì)獲得國(guó)家創(chuàng)新基金立項(xiàng)204項(xiàng),支持金額13560萬元,分別占1999年國(guó)家創(chuàng)新基金實(shí)施以來獲立項(xiàng)數(shù)和支持金額的36.7%、42.9%。其中,2010年獲國(guó)家創(chuàng)新基金立項(xiàng)90項(xiàng),支持金額6395萬元;2011年已獲國(guó)家立項(xiàng)114項(xiàng),支持金額7165萬元。獲國(guó)家創(chuàng)新基金立項(xiàng)支持的企業(yè)超過60%是集中開發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)。

認(rèn)真貫徹國(guó)家新的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》要求,從加快我省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求出發(fā),堅(jiān)持把高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定作為優(yōu)化高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化環(huán)境的重要措施,積極開展高新技術(shù)企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)培育及申報(bào)認(rèn)定工作。全省獲國(guó)家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)已達(dá)504家,獲認(rèn)定的高新技術(shù)產(chǎn)品已達(dá)797個(gè);認(rèn)定創(chuàng)新型企業(yè)50家、創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)100家、創(chuàng)新型培育企業(yè)157家。

還制定了《黑龍江省科技型中小企業(yè)培育和孵化工作方案》,對(duì)培育對(duì)象、培育目標(biāo)、培育條件、培育申請(qǐng)、培育措施等方面提出了具體要求,明確了培育和孵化計(jì)劃指標(biāo),積極推動(dòng)落實(shí)。兩年來,40家科技企業(yè)孵化器累計(jì)新增孵化企業(yè)791家,孵化畢業(yè)企業(yè)199家。

1.6 積極推進(jìn)集中區(qū)發(fā)展環(huán)境建設(shè)

統(tǒng)籌規(guī)劃園區(qū)發(fā)展、科學(xué)定位園區(qū)功能,圍繞區(qū)域優(yōu)勢(shì),突出產(chǎn)業(yè)特色,對(duì)入駐的高新技術(shù)企業(yè)在土地、資金等方面給予政策扶持,建立完善的科技服務(wù)和投融資體系,盡快形成若干產(chǎn)業(yè)配套、鏈條完整、特色明顯的產(chǎn)業(yè)群,發(fā)揮其高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基地的作用。用足用好國(guó)家現(xiàn)有用地、財(cái)稅、投資及其他方面支持科技發(fā)展的優(yōu)惠政策。

2、高新科技產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)區(qū)未來發(fā)展思路

“十二五”期間,我省高新科技產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)區(qū)建設(shè)將緊緊圍繞省委建設(shè)“八大經(jīng)濟(jì)區(qū)”和實(shí)施“十大工程”戰(zhàn)略部署,以建設(shè)哈爾濱科技創(chuàng)新城為重點(diǎn),以發(fā)展十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)為中心,加快推進(jìn)全省“一帶、兩區(qū)、四園”建設(shè),努力在體制和機(jī)制上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新,營(yíng)造良好的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍,加快培育科技企業(yè)成長(zhǎng),吸引更多的科技企業(yè)入園,哈大齊部級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶科技園區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)年均增長(zhǎng)速度達(dá)到30%以上,為實(shí)現(xiàn)龍江經(jīng)濟(jì)社會(huì)更好更快發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

2012年,是實(shí)施“十二五”科技發(fā)展規(guī)劃的重要一年。為加快我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,振興十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),推動(dòng)科技進(jìn)步和創(chuàng)新,增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力,我省將繼續(xù)加快推進(jìn)高新科技產(chǎn)業(yè)集中開發(fā)區(qū)建設(shè),加快科技成果產(chǎn)業(yè)化步伐,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。

高新科技論文:高新科技企業(yè)會(huì)計(jì)以及稅務(wù)處理

[摘 要]本文在簡(jiǎn)要分析我國(guó)目前研究與開發(fā)(research development簡(jiǎn)稱R&D)支出會(huì)計(jì)處理局限性的基礎(chǔ)上,本著理性設(shè)計(jì)的原則,結(jié)合我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn),對(duì)其R&D支出會(huì)計(jì)處理進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。

[關(guān)鍵詞]高新科技 企業(yè)會(huì)計(jì) 稅務(wù)處理

一、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要性

高新科技企業(yè)因其不同的創(chuàng)造能力和水平而顯得比較特別,在各個(gè)政策方面政府也給予了不同的政策,因?yàn)楦咝录夹g(shù)是我國(guó)生產(chǎn)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵,所以發(fā)展這些企業(yè)就尤為的重要,這種重要性體現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是稅務(wù)處理的改變和一些模式的發(fā)展。

高新科技簡(jiǎn)稱R&D,指的是“研究與開發(fā)”、“研究與發(fā)展”或者“研究與試驗(yàn)性發(fā)展”。它是為了增加知識(shí)總量,探索新知識(shí)的應(yīng)用而進(jìn)行的創(chuàng)造性工作。

二、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)會(huì)計(jì)制度優(yōu)化的重要性

高新技術(shù)的企業(yè)非常注重創(chuàng)新性和特征性,因?yàn)槠浯碇冗M(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展而受到了普遍的重視,高新技術(shù)人才的費(fèi)用是這些支出的較大項(xiàng)目,由于技術(shù)是靠高新科技人才來進(jìn)行維持的,如果沒有高新人才那么創(chuàng)新也就無從說起,所以說,能否節(jié)約成本成本了高新技術(shù)企業(yè)的關(guān)鍵之一,但是這些種種是受到了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的本身影響的,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也會(huì)影響其稅務(wù)的支出。如何在會(huì)計(jì)上更加科學(xué)地核算和報(bào)告研發(fā)支出,也是當(dāng)前會(huì)計(jì)界急需研究和解決的問題。

我國(guó)在對(duì)于研發(fā)方面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有過明確規(guī)定:企業(yè)每年用于高新技術(shù)及其產(chǎn)品研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)應(yīng)占本企業(yè)當(dāng)年總銷售額的5%以上。隨著信息時(shí)代的到來,由研究開發(fā)形成的技術(shù)資產(chǎn)已成為高新技術(shù)企業(yè)的核心資產(chǎn)。那么如何在會(huì)計(jì)核算過程中節(jié)約成本,首先就是要了解這部分資產(chǎn)的核算問題,下面會(huì)專門講述。

三、R&D支出會(huì)計(jì)處理的設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)

3.1核算問題

高新技術(shù)企業(yè)的收入和支出共同構(gòu)成了其會(huì)計(jì)核算體系,而其核算的難點(diǎn)在于收入確認(rèn)和成本的配比中出現(xiàn)的問題。而且因?yàn)槟壳爸贫壬系牟煌晟?所以導(dǎo)致了對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)處理沒有可以遵循的規(guī)范文件或是準(zhǔn)則,所有的高新技術(shù)企業(yè)也都在實(shí)踐中摸爬滾打,在此期間會(huì)存在一系列的相互差異的做法,比如在確認(rèn)收入依據(jù)方面就有三種不同的做法,有些公司是以實(shí)際收到款項(xiàng)作為確認(rèn)收入的依據(jù),二是以開具銷售發(fā)票為確認(rèn)收入的依據(jù)(為大多數(shù)企業(yè)采用);三是按與客戶簽訂的協(xié)議條款,在產(chǎn)品開發(fā)完畢并收款時(shí)確認(rèn)。筆者在文中認(rèn)為,從行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)來看,軟件企業(yè)收入的確認(rèn)應(yīng)突出穩(wěn)健性原則,區(qū)別對(duì)待。但是必須要形成一定的準(zhǔn)則和規(guī)范,否則區(qū)別對(duì)待的文章還沒有做好,有些企業(yè)已經(jīng)在鉆空子了。

3.2 高新科技企業(yè)的業(yè)務(wù)可以決定核算的方式

我國(guó)高新企業(yè)多種多樣,大多是為了開發(fā)新產(chǎn)品而設(shè)立的,但是這類開發(fā)也明顯的氛圍很多類別,比如一是新產(chǎn)品的生產(chǎn),在開發(fā)的平臺(tái)上根據(jù)不同的需要而進(jìn)行生產(chǎn),這是不涉及到研發(fā)方面的,相對(duì)來說可以歸為高新的制作業(yè);第二類是研究加生產(chǎn),受到客戶端的委托在進(jìn)行開發(fā)活動(dòng)的,因?yàn)榇蠖鄶?shù)在科研中投入較大,所以這些的話本身研發(fā)費(fèi)用占有收入的更加大的份額,而且由于客戶的不確定性和技術(shù)也存在著某些缺陷,所以一般來說還未必能得到滿意的結(jié)果,所以說這樣的研發(fā)項(xiàng)目運(yùn)行結(jié)果如何,均具有較大的不確定性,收入的確認(rèn)也更為困難。一般軟件開發(fā)客戶往往有苛刻的條款,需待項(xiàng)目開發(fā)成功、調(diào)試完畢并經(jīng)合理的使用期證實(shí)無重大缺陷,對(duì)方才會(huì)出具全部款項(xiàng)。因此,這類業(yè)務(wù)如根據(jù)合同進(jìn)程和客戶確認(rèn)作為確認(rèn)收入的條件,不但不夠穩(wěn)健,且長(zhǎng)期以來,賬目的周轉(zhuǎn)就非常的困難,實(shí)務(wù)中也很難做到能夠按照合同而進(jìn)行交付,所以應(yīng)該用實(shí)際收款的進(jìn)程作為確認(rèn)收入的一個(gè)主要條件,相關(guān)銷售成本的結(jié)轉(zhuǎn)可參照建造合同的核算方法。這樣既利于操作,又體現(xiàn)穩(wěn)健原則。但是具體適用性怎樣還有待觀察。

3.3 收入、成本的配比

大多數(shù)高新科技企業(yè)只對(duì)銷售的硬性指標(biāo)核算成本,而生產(chǎn)、開發(fā)活動(dòng)所產(chǎn)生的人員工資、投入的機(jī)器設(shè)備(將來一并出售給系統(tǒng)用戶)和易耗材料成本均計(jì)入當(dāng)期期間費(fèi)用。這樣的話就會(huì)產(chǎn)生核算上的成本與利潤(rùn)發(fā)生誤差的問題,或是在客觀上造成了業(yè)務(wù)的利潤(rùn)中剔除了無軟件成本,這樣做的問題在與對(duì)于大規(guī)模開發(fā)的企業(yè)來說,所交的稅收就與實(shí)際應(yīng)交的稅收出現(xiàn)了很大的差距,無論差距是哪一類別,都會(huì)造成企業(yè)或是國(guó)家的損失。所以筆者認(rèn)為可以以項(xiàng)目小組為單位,參考工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本核算建立生產(chǎn)、開發(fā)明細(xì)賬,分別核算每一個(gè)項(xiàng)目的成本,并在該項(xiàng)目收入實(shí)現(xiàn)時(shí)相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本,使之較為符合配比性原則。

3.4稅務(wù)問題

隨著社會(huì)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的進(jìn)步,理解以上定義時(shí)不應(yīng)僅局限于準(zhǔn)則羅列的項(xiàng)目,還應(yīng)包括更大范圍的內(nèi)容。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中還對(duì)首次發(fā)行股票公司的投資者投入無形資產(chǎn)價(jià)值作出了特別規(guī)定,即按該項(xiàng)無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為實(shí)際成本。這一規(guī)定從穩(wěn)健的角度出發(fā),限制投資者以遠(yuǎn)高于賬面值的無形資產(chǎn)投入高新技術(shù)企業(yè),從而減小風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

為了會(huì)計(jì)報(bào)表使用者、真實(shí)了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況。筆者認(rèn)為,除部分無形資產(chǎn)可以按本文第二點(diǎn)所述的方法在資產(chǎn)負(fù)債表中列示外,還可以采用在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的方法作為補(bǔ)充。另外,如果高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)上市,那么對(duì)于其每年對(duì)證券公司的財(cái)務(wù)報(bào)告披露應(yīng)該采用更加精細(xì)的方法來對(duì)待無形的資產(chǎn)核算。具有重要價(jià)值的人力資源等無形資產(chǎn)價(jià)值因傳統(tǒng)計(jì)量手段不能適應(yīng),無法在資產(chǎn)負(fù)債表中得到充分體現(xiàn)。

高新科技論文:現(xiàn)代金融領(lǐng)域的高新科技

金融工程是80年代末、90年代初出現(xiàn)的一門工程型的新興學(xué)科。它將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合地采用各種工程技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決各種金融問題。

當(dāng)我們把金融真正看作一門產(chǎn)業(yè)的時(shí)候，就一樣有它的產(chǎn)品、創(chuàng)造產(chǎn)品的技術(shù)和工藝、生產(chǎn)和營(yíng)銷產(chǎn)品的企業(yè)（銀行和其他金融機(jī)構(gòu)）、交易產(chǎn)品的市場(chǎng)（金融市場(chǎng)）。金融工程的問世，使金融作為一門產(chǎn)業(yè)得到了支持它發(fā)展的工程學(xué)科，就像機(jī)械工程支持機(jī)械工業(yè)發(fā)展，電子工程支持電子工業(yè)發(fā)展一樣。而金融工程的創(chuàng)新性，說明它所提供的是金融業(yè)本身的高新科技。事實(shí)上，這種金融領(lǐng)域的高新科技已經(jīng)發(fā)揮了巨大的作用。當(dāng)以索羅斯（G.Soros）為代表的國(guó)際炒家在世界范圍的金融市場(chǎng)興風(fēng)作浪時(shí)，他們并不是在盲目地投注賭博，而正是利用這種高新科技，設(shè)計(jì)出非常精妙的大規(guī)模套利和投機(jī)策略，矛頭所向之處，攪得天翻地覆，風(fēng)聲鶴唳。而各國(guó)政府和金融當(dāng)局，也必將求助于此類高新科技，才能保衛(wèi)自己的經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。

金融工程大量采用圖解、數(shù)值計(jì)算和仿真技術(shù)等工程手段來研究問題，比分析金融學(xué)的理論模型要靈活得多，相對(duì)容易建立，也容易推廣使用，不像理論模型那樣需要極為艱苦的邏輯思辨，因?yàn)樵S多邏輯推理是由計(jì)算機(jī)程序幫助實(shí)現(xiàn)的。而且，金融工程的研究直接而緊密地聯(lián)系著金融市場(chǎng)的實(shí)際。大部分真正有實(shí)際意義的金融工程研究，必須有計(jì)算機(jī)技術(shù)的支持。圖解法需要計(jì)算機(jī)制表和作圖軟件的輔助，數(shù)值計(jì)算和仿真則需要很強(qiáng)的運(yùn)算能力，經(jīng)常用到百萬甚至上億次的計(jì)算；沒有計(jì)算機(jī)的高速運(yùn)算和輔助設(shè)計(jì)，這些技術(shù)將失去意義。金融產(chǎn)業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)的結(jié)盟，是金融工程的產(chǎn)業(yè)背景。

因此，我們可以把金融工程看作現(xiàn)代金融學(xué)、信息技術(shù)和工程方法的結(jié)合。它本身是一門新興的交叉學(xué)科，是金融科學(xué)的產(chǎn)品化和工程化。任何一門科學(xué)學(xué)科，只有經(jīng)過產(chǎn)品化和工程化，才能產(chǎn)生大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的效益。因此，在金融工程領(lǐng)域的一些經(jīng)驗(yàn)豐富學(xué)者，認(rèn)為金融工程的產(chǎn)生把金融科學(xué)推進(jìn)到一個(gè)新的階段。

隨著七八十年代以來金融創(chuàng)新和金融自由化浪潮席卷西方世界，人們對(duì)金融工程的認(rèn)識(shí)迅速拓寬。洛倫茲?格立茨（Lawrence Galitz）所著的《金融工程學(xué)──管理金融風(fēng)險(xiǎn)的工具和技巧》（Financial Engineering─Tools and Techniques to Manage Financial Risk ）一書，就技術(shù)層面而言，是目前見到的寫得好的一本金融工程著作。格立茨博士本人長(zhǎng)期從事銀行金融業(yè)的咨詢服務(wù)，又在大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)工作過，因此既有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，又有一定的理論學(xué)術(shù)水平。本書對(duì)技術(shù)的描述是相當(dāng)深入和細(xì)致的。仔細(xì)地研讀本書，將能很好地幫助讀者掌握設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品（尤其是組合金融工具）的技巧和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。

這是一本好書，我們把它推薦給讀者。通過仔細(xì)地研讀，將引導(dǎo)讀者登堂入室，探測(cè)現(xiàn)代金融的奧秘。只有真正掌握科學(xué)的金融知識(shí)和技術(shù)技能，才能在金融海洋中成為搏擊風(fēng)浪的弄潮兒，駕馭驚濤駭浪，駛向成功的彼岸。

高新科技論文:用高新科技詮釋中草藥化妝品

在浩如煙海的中國(guó)中草藥化妝品的海洋中有一朵奇葩，它就是佰草集。由百年企業(yè)上海家化推出這款集中國(guó)文化之精粹和現(xiàn)代科技之碩果的佰草集一上市便引起各方關(guān)注。大家最關(guān)心的莫過于品牌樹立背后的科技背景。傳統(tǒng)中草藥如何與現(xiàn)代時(shí)尚產(chǎn)品相結(jié)合才能既發(fā)揚(yáng)其優(yōu)點(diǎn)又被消費(fèi)者喜愛？中草藥化妝品的出路究竟在哪里？對(duì)此，主持開發(fā)佰草集系列化妝品的上海家化植物化學(xué)研究室主任胡國(guó)勝博士接受了本刊記者的專訪。

問：“中草藥化妝品”的提法被一些專家提出疑義，他們認(rèn)為在我國(guó)的化妝品分類中沒有“中草藥化妝品”一說，認(rèn)為“藥”和“化妝品”分屬兩個(gè)不同的品類，但“中草藥化妝品”的字樣還是出現(xiàn)在許許多多的產(chǎn)品宣傳和學(xué)術(shù)文章中。您如何看待這個(gè)現(xiàn)象？

胡國(guó)勝：“中草藥化妝品”這一提法本身并不重要，就象"Cosmeceutical"這一名詞，在不同國(guó)家、地區(qū)都有不同的解釋。事實(shí)上在我國(guó)，含有中草藥添加劑、具有一定功效性的化妝品已經(jīng)存在很長(zhǎng)時(shí)間了。含中草藥的化妝品的出現(xiàn)本身就是對(duì)我國(guó)現(xiàn)有法規(guī)的一種突破，因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)有法規(guī)規(guī)定，化妝品不能添加藥品，不能宣稱治療效果，但是中草藥不僅具有藥品的特性，而且不少中草藥的治療功效已經(jīng)為廣大消費(fèi)者所認(rèn)同，即便不在產(chǎn)品中宣傳，消費(fèi)者也會(huì)聯(lián)想到其治療功能。同時(shí)，中草藥中大部分成分不受法規(guī)的限制。而國(guó)際上天然植物中有很多與中草藥是相同的品種，當(dāng)這些添加成分被批準(zhǔn)合法地加入化妝品中時(shí)，為中草藥的合法加入提供了依據(jù)。因此，這一趨勢(shì)是不可避免的。

問：我國(guó)的中草藥化妝品與國(guó)外的天然提取物產(chǎn)品有何區(qū)別？

胡國(guó)勝：我國(guó)的中草藥化妝品與國(guó)外的天然提取物產(chǎn)品之間較大的區(qū)別在于前者不管從國(guó)家法規(guī)定位還是消費(fèi)者認(rèn)同性方面來說，都屬于具有治療作用的藥物；而后者一般作為營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑，不納入藥品范圍。因此，我國(guó)的中草藥化妝品總是給人以"療效"的聯(lián)想，國(guó)外的天然提取物產(chǎn)品側(cè)重于天然和環(huán)保、安全等概念。

問：傳統(tǒng)的中草藥化妝品一直不能解決功效和外觀、氣味等的矛盾，對(duì)此您有何建議？

胡國(guó)勝：這主要是因?yàn)槲覈?guó)在這方面的產(chǎn)業(yè)鏈尚未完善，法規(guī)比較滯后。目前大多數(shù)中草藥化妝品添加劑都由生產(chǎn)中草藥的制藥廠提供，由于一般中藥制劑對(duì)于外觀、氣味等沒有要求，而這些企業(yè)本身對(duì)化妝品添加劑的質(zhì)量要求也不了解，所以，常常是中草藥的有效成分無法加到化妝品中，加到化妝品中的成分往往達(dá)不到效果，而法規(guī)在這方面沒有相應(yīng)的要求。同時(shí)，我國(guó)中草藥在提取、加工生產(chǎn)方面還是比較落后的。因此，要在法規(guī)上給予中草藥化妝品比較明確的界定，在質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面要有所規(guī)定，制止魚目混珠的現(xiàn)象；通過市場(chǎng)化機(jī)制，引導(dǎo)專業(yè)的中草藥化妝品添加劑生產(chǎn)企業(yè)的建立和發(fā)展；采用國(guó)外先進(jìn)的天然植物提取技術(shù)和化妝品添加劑生產(chǎn)工藝來生產(chǎn)中草藥化妝品添加劑；同時(shí)建立社會(huì)化的化妝品檢測(cè)機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供公平、方便、低成本的檢測(cè)平臺(tái)。只有這樣，才能夠使這一產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，成為我國(guó)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)之一。

問：您認(rèn)為中草藥化妝品的前景如何？

胡國(guó)勝：中草藥化妝品是我國(guó)化妝品行業(yè)賴以與國(guó)際大公司競(jìng)爭(zhēng)的主要領(lǐng)域之一，其基礎(chǔ)在于不同國(guó)家文化的差異，我國(guó)中草藥幾千年來的經(jīng)驗(yàn)積累和長(zhǎng)期臨床的療效證明，這一市場(chǎng)的發(fā)展將給我國(guó)化妝品企業(yè)提供極大的空間，同時(shí)還會(huì)帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，對(duì)于化妝品及其相關(guān)企業(yè)乃至消費(fèi)品市場(chǎng)和中草藥提取加工技術(shù)的進(jìn)步都是一個(gè)很大的機(jī)遇，其前景不言而喻。

問：國(guó)外在中草藥化妝品的研究方面有何特點(diǎn)？有哪些值得我們借鑒的？

胡國(guó)勝：目前在日本、新加坡等國(guó)，已經(jīng)有不少企業(yè)開始專門進(jìn)行中草藥化妝品添加劑的生產(chǎn)加工，主要向中國(guó)內(nèi)地化妝品企業(yè)提供原料。他們?cè)诩庸どa(chǎn)方面采用國(guó)際上天然植物添加劑的生產(chǎn)技術(shù)，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也采用化妝品添加劑的規(guī)定要求，對(duì)于添加劑功效方面都附有相應(yīng)的生物學(xué)檢測(cè)報(bào)告，同時(shí)提供添加劑與化妝品基質(zhì)相容性的資料和配方穩(wěn)定性指導(dǎo)等方面的服務(wù)。這些都是值得我們借鑒的地方。但中草藥畢竟帶有幾千年中國(guó)文化的沉淀，很多方面國(guó)外企業(yè)是無法理解的。因此，我們目前還具有一定的優(yōu)勢(shì)。

問：幾年前，上海家化推出了佰草集系列化妝品，堪稱傳統(tǒng)中草藥與時(shí)尚產(chǎn)品相結(jié)合的典范。

佰草集系列產(chǎn)品是基于什么中醫(yī)理論？產(chǎn)品中有哪些技術(shù)含量？它成功的基礎(chǔ)或關(guān)鍵是什么？

胡國(guó)勝：1998年上海家化推出了及時(shí)套從產(chǎn)品理念到內(nèi)容上具有完整意義的中草藥個(gè)人護(hù)理用品系列――佰草集。佰草集的構(gòu)思主要來源于以下幾個(gè)方面：一是傳統(tǒng)中草藥和中醫(yī)理論――我國(guó)傳統(tǒng)的中草藥和中醫(yī)理論來源于我國(guó)古代醫(yī)療人員幾千年的臨床經(jīng)驗(yàn)積累，因此，其有效性和安全性已經(jīng)得到了充分的論證；二是現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用――通過采用新的萃取技術(shù)，使傳統(tǒng)的中草藥提取物得到高品質(zhì)的保障，同時(shí)采用現(xiàn)代生物學(xué)檢測(cè)技術(shù)來篩選、驗(yàn)證中草藥的療效，確保效果的性；還有一個(gè)理念就是當(dāng)代社會(huì)崇尚天然、環(huán)保和整體的健康美。

佰草集的基本思路是，用現(xiàn)代生物醫(yī)學(xué)的方法來詮釋中醫(yī)平衡理論，并將其應(yīng)用于佰草集產(chǎn)品配方體系的設(shè)計(jì)中。我國(guó)傳統(tǒng)中醫(yī)理論強(qiáng)調(diào)人體內(nèi)各部位、器官以及人與自然界的平衡，將該理論用于解釋人體皮膚各項(xiàng)生理機(jī)能的平衡調(diào)節(jié)機(jī)制。例如，當(dāng)人體皮膚中的水分維持在正常的動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)時(shí)，皮膚能夠保持適當(dāng)?shù)乃郑怀霈F(xiàn)干燥、脫水，也不會(huì)因?yàn)樗诌^度滯留發(fā)生水腫；同樣，當(dāng)皮脂的分泌維持在正常的動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)時(shí)，皮膚能夠保持適當(dāng)?shù)钠ぶ怀霈F(xiàn)干燥，也不會(huì)因?yàn)槠ぶ^度分泌引起粉刺、脂溢性皮炎等皮膚問題。當(dāng)這些平衡被破壞時(shí)，皮膚就會(huì)出現(xiàn)異常。而借鑒中醫(yī)理論，采用中草藥的有效成分，使皮膚的各項(xiàng)機(jī)能維持在正常的動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)，或者使被破壞的自身平衡調(diào)節(jié)機(jī)制得到重建，所產(chǎn)生的效果具有作用溫和持久、不良反應(yīng)少等特點(diǎn)。

佰草集所取得的一些成功主要在于，它吸取傳統(tǒng)中醫(yī)中藥的精華，但又不照搬中醫(yī)的全部理論和藥品加工方法，即，用現(xiàn)代生物醫(yī)學(xué)的方法來詮釋中醫(yī)平衡理論，用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)（新的萃取技術(shù)）加工傳統(tǒng)中草藥，用現(xiàn)代生物學(xué)技術(shù)來驗(yàn)證中草藥化妝品效果的性。

問：國(guó)內(nèi)許多化妝品正在或打算走藥店銷售這條路，許多產(chǎn)品是中草藥化妝品，對(duì)此您有何看法、建議或忠告？

胡國(guó)勝：是的，國(guó)內(nèi)許多化妝品企業(yè)正在走藥店銷售的渠道，其中有不少是屬于含中草藥的化妝品，這是一種值得嘗試的市場(chǎng)運(yùn)作方法。但關(guān)鍵在于產(chǎn)品在功效和品質(zhì)上都要有真正的提高，使消費(fèi)者確實(shí)體會(huì)到在藥房銷售的中草藥化妝品的特點(diǎn)；否則，只不過是換了一種銷售渠道，而且由于藥房銷售的成本相對(duì)較高，產(chǎn)品最終得不到消費(fèi)者的認(rèn)同，也難以取得好的效果。

在采訪的過程中，胡博士一再?gòu)?qiáng)調(diào)這些觀點(diǎn)僅僅是他個(gè)人看法，有的還不是很成熟。他非常希望聽取各方人士對(duì)這些問題的不同看法，讓我深深感覺到胡博士嚴(yán)謹(jǐn)、審慎的學(xué)者風(fēng)范。

胡國(guó)勝，1982年12月畢業(yè)于上海中醫(yī)藥大學(xué)，1987年獲得碩士學(xué)位，1990年獲得博士學(xué)位。1982年12月至1992年10月工作于上海針灸研究所免疫學(xué)研究室，獲副研究員職稱；1992年被批準(zhǔn)為享受國(guó)務(wù)院特殊津貼的專家；1992年10月加入上海家化聯(lián)合公司，任生命科學(xué)研究室主任；1994年得到英國(guó)TCM INTERNATIONAL LTD 邀請(qǐng)，并經(jīng)英國(guó)外交部批準(zhǔn)，前往英國(guó)TCM INTERNATIONAL LTD進(jìn)行天然植物藥的研究項(xiàng)目；1995年回國(guó)，在上海家化聯(lián)合股份有限公司建立植物化學(xué)研究室，任植物化學(xué)研究室主任，開展“佰草集”系列化妝品開發(fā)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。在“佰草集”系列化妝品和“家安好空氣”空氣消毒潔凈劑的開發(fā)過程中完成3項(xiàng)發(fā)明專利（98118665.3、98118666.1、 03116700.省略。

高新科技論文:高新科技型中小企業(yè)融資問題分析

摘 要:高新科技型中小企業(yè)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的重要作用,但因融資渠道有限,科技型中小企業(yè)長(zhǎng)期以來都面臨著融資難的問題,因此,如何完善金融市場(chǎng)從而滿足科技型中小企業(yè)融資需求是當(dāng)前需要解決的突出問題。采用理論分析與調(diào)查研究相結(jié)合的方法,系統(tǒng)而較為地研究了我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難的問題,提出了在當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和體制下,以發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系為主,其他融資渠道為補(bǔ)充的融資體系,是有效解決科技型中小企業(yè)融資難問題的途徑。

關(guān)鍵詞:高新科技型中小企業(yè);融資;銀行借貸;資本市場(chǎng)

1 當(dāng)前國(guó)內(nèi)高新科技型中小企業(yè)的常見融資渠道

目前國(guó)內(nèi)企業(yè)可選的融資方式主要有私人借貸、自籌資金、直接融資、間接融資和政策性融資等。自籌資金包括股東的資金投入、個(gè)人財(cái)產(chǎn)和私人拆借以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)性融資資金;直接融資是指以債券或股票的形式公開向社會(huì)籌集資金,也包括引入風(fēng)險(xiǎn)投資資金;間接融資主要包括抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等各種短期和中長(zhǎng)期貸款;政策性融資主要涉及政府對(duì)發(fā)展科技型中小企業(yè)的財(cái)稅扶持、對(duì)中小企業(yè)貸款的擔(dān)保以及對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)基金支持等。在上述的融資途徑中,銀行借貸、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)板塊及其創(chuàng)業(yè)基金是高新科技型中小企業(yè)的常見融資渠道。但是這幾種融資渠道還存在相當(dāng)大的不利之處。

1.1 銀行借貸

(1)科技型中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的抵押擔(dān)保,銀行不愿借資金給企業(yè)。科技型中小企業(yè)的規(guī)模一般都較小,尤其對(duì)于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè),基本沒有什么較大價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)行抵押,所以沒有抵押的科技型中小企業(yè)很難從銀行融資。(2)企業(yè)發(fā)展有風(fēng)險(xiǎn),銀行不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。科技型中小企業(yè)本身具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性,未來的企業(yè)前景很不明朗,更由于在和銀行方面存在著信息不對(duì)稱的問題,所以對(duì)于以穩(wěn)健型投資為主要投資策略的銀行來說,借給科技型中小企業(yè)資金就必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),而銀行一般都不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種權(quán)益性資本,尤其風(fēng)險(xiǎn)投資喜歡投資于高成長(zhǎng)性的高風(fēng)險(xiǎn)的科技型中小企業(yè),所以引入風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)科技型中小企業(yè)來說是一個(gè)解決融資問題的非常好的途徑。但是科技型中小企業(yè)在引入風(fēng)險(xiǎn)投資的時(shí)候還面臨著幾下的幾點(diǎn)不利因素:(1)企業(yè)接觸風(fēng)險(xiǎn)投資的渠道少。目前科技型中小企業(yè)引入風(fēng)險(xiǎn)投資往往是風(fēng)險(xiǎn)投資尋找有投資價(jià)值的成長(zhǎng)型企業(yè),而科技型中小企業(yè)主動(dòng)尋求風(fēng)險(xiǎn)投資的渠道較少,造成很多具有投資價(jià)值的企業(yè)沒有被風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)掘,企業(yè)的融資問題也不能得到很好的解決。(2)風(fēng)險(xiǎn)投資本身發(fā)展不完善。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展也剛剛起步,風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模較小,內(nèi)部的機(jī)制也不夠完善,截至2008年,我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)215家,風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)的融資需求。

1.3 創(chuàng)業(yè)板塊

定位于為高新技術(shù)中小企業(yè)上市服務(wù)的深交所的創(chuàng)業(yè)板也存在于以下幾點(diǎn)的不足:(1)雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司降低,下限初定在2000萬元左右,但是對(duì)于初創(chuàng)型的企業(yè)來說還是一個(gè)很高的門檻。(2)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司的經(jīng)營(yíng)記錄為兩年,很多企業(yè)都很難做到這一點(diǎn)。科技型中小企業(yè)的一個(gè)很大特點(diǎn)就在于他的成立周期短,很大一部分的企業(yè)的成立周期不足一年,創(chuàng)業(yè)板對(duì)于經(jīng)營(yíng)記錄的要求往往把那些具有技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的初創(chuàng)期的企業(yè)拒在門外。

1.4 創(chuàng)新基金

對(duì)于科技型中小企業(yè)來說,創(chuàng)新基金的主要不足之處在于:(1)基金金額較少,無法滿足融資金額較大的企業(yè)的需求。我國(guó)科技型中小企業(yè)所能申請(qǐng)到較高的資金為200萬人民幣,而科技型中小企業(yè)在初創(chuàng)期需要大量的資金投入到技術(shù)研發(fā),在發(fā)展期也需要大量的資金投入到生產(chǎn)以及市場(chǎng)推廣中,創(chuàng)新基金對(duì)科技型中小企業(yè)的融資缺口只能是杯水車薪,并不能解決其融資的問題。(2)創(chuàng)新基金的審核周期長(zhǎng),在半年以上。科技型中小企業(yè)申請(qǐng)創(chuàng)新基金,從材料的遞交到項(xiàng)目的審核直到的批準(zhǔn)需要經(jīng)歷一個(gè)很長(zhǎng)的周期,至少需要半年的時(shí)間,這對(duì)于以技術(shù)創(chuàng)新作為競(jìng)爭(zhēng)力的科技型中小企業(yè)來說是個(gè)漫長(zhǎng)的周期,很可能會(huì)錯(cuò)過產(chǎn)品推出的時(shí)期。

2 拓寬我國(guó)高新科技型中小型企業(yè)融資渠道的措施

2.1 建立健全信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保障結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng),它介于商業(yè)銀行和企業(yè)之間,擔(dān)保人對(duì)商業(yè)銀行做出保障,對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保,從而提高企業(yè)的信用等級(jí)。這對(duì)于彌補(bǔ)中小企業(yè)信用資源不足、改善中小企業(yè)的融資環(huán)境發(fā)揮著不可或缺的重要作用。通過構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,可以建立中小企業(yè)與銀行之間良好的關(guān)系,提高中小企業(yè)的信用程度。

2.1.1 加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策扶持力度

中小企業(yè)信用擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)、低收益特點(diǎn)決定了需要政府給予政策扶持,發(fā)揮支持與導(dǎo)向作用,以吸引民間資本入股,壯大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力。各級(jí)地方政府都要通過單獨(dú)編列財(cái)政預(yù)算計(jì)劃,或者劃撥土地使用權(quán)和其他經(jīng)營(yíng)性及非經(jīng)營(yíng)性國(guó)有不動(dòng)產(chǎn)等途徑,建立擔(dān)保專項(xiàng)發(fā)展基金,并且要有制度保障、有長(zhǎng)期穩(wěn)定的補(bǔ)充資金來源。通過入股、租借、獎(jiǎng)勵(lì)等方式,根據(jù)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需求,引導(dǎo)社會(huì)資金參與成立商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu),或及時(shí)向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資金,并將之納入地方政府的工作業(yè)績(jī)考核。

2.1.2 積極發(fā)展各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

在落實(shí)政府專項(xiàng)擔(dān)保基金,積極組建政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí),更要發(fā)揮政府專項(xiàng)擔(dān)保基金的杠桿作用,充分調(diào)動(dòng)民間資本積極性,積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保市場(chǎng),組建商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu),盡快建立中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),對(duì)轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)管,開展一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保,加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,消除金融機(jī)構(gòu)的隱患,增強(qiáng)合作意愿。

2.1.3 大力加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身素質(zhì)建設(shè)

一是建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和日常監(jiān)管機(jī)制。應(yīng)明確授權(quán)一個(gè)政府部門管理和監(jiān)督中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),主要是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格、功能定位、擔(dān)保機(jī)制、擔(dān)保程序、會(huì)計(jì)制度、風(fēng)險(xiǎn)防范、從業(yè)人員、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行規(guī)范和管理,定期監(jiān)督和檢查提供擔(dān)保業(yè)務(wù)開展情況,并將其與有關(guān)優(yōu)惠政策掛鉤,積極創(chuàng)造公平、有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。二是加快組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì),制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)督辦法,規(guī)范服務(wù)行為,加強(qiáng)行業(yè)自律。三是推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度,不斷創(chuàng)新?lián)７绞?擴(kuò)大擔(dān)保范圍,增強(qiáng)資金實(shí)力。四是通過引進(jìn)人才、加強(qiáng)培訓(xùn)、開展合作交流等方式不斷提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)水平,增強(qiáng)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理能力。

2.2 建立健全風(fēng)險(xiǎn)投資體系

2.2.1 要積極培育適應(yīng)市場(chǎng)需求的風(fēng)險(xiǎn)投資主體

一方面,采取公司制、有限合伙制、基金制等形式組建風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),并由專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資的專家型人才管理。另一方面,廣泛募集社會(huì)資本,形成多元化投資主體。鼓勵(lì)和支持各地、特別是經(jīng)濟(jì)科技較為發(fā)達(dá)地區(qū),建立由政府支持,民間投資、市場(chǎng)化運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),組成區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)投資的組織機(jī)構(gòu)體系。還有建立中外合資或外商獨(dú)資的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),充分利用國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)投資的資金、人才和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn),帶動(dòng)和促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展。

2.2.2 健全風(fēng)險(xiǎn)投資的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

首先要盡快組建高科技產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu),對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格、規(guī)范的評(píng)估,盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。其次要大力發(fā)展為風(fēng)險(xiǎn)投資提供會(huì)計(jì)、審計(jì)、法津咨詢、專利調(diào)查等服務(wù)的會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所、專利事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。第三要建立一個(gè)高效率的情報(bào)信息網(wǎng),采用現(xiàn)代化的信息手段,加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外技術(shù)市場(chǎng)的調(diào)研和經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的預(yù)測(cè)工作,讓風(fēng)險(xiǎn)投資公司獲得廣、快、精、準(zhǔn)的信息,增強(qiáng)應(yīng)變能力,提高決策水平,獲得效益。

2.3 建立多層次多品種資本市場(chǎng)

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,西方的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之所以能在全球范圍內(nèi)長(zhǎng)期保持經(jīng)驗(yàn)豐富地位,一個(gè)重要的原因就是其擁有世界上最發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng),該市場(chǎng)具有更加多樣化的交易方式、交易規(guī)則和多層次的投資群,為處于不同風(fēng)險(xiǎn)期的企業(yè)和擁有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者之間提供交易平臺(tái)。

2.3.1 健全二板市場(chǎng)

我國(guó)應(yīng)建立多層次的專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系,應(yīng)主要包括兩個(gè)層面,二板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng),就其分工來看,二板市場(chǎng)主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題。與此同時(shí),還要積極建立與其配套的區(qū)域性小額資本市場(chǎng),為達(dá)不到進(jìn)入二板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資服務(wù),包括為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。在一定意義上,我國(guó)更需要后一層面的資本市場(chǎng)。因?yàn)闃?gòu)想中的二板市場(chǎng)仍位于證券交易所的框架之內(nèi),很難擺脫現(xiàn)有證券所內(nèi)存在的各種問題和限制。同時(shí)由于容量有限,上市成本也相當(dāng)高昂,眾多中小企業(yè)將難以進(jìn)入該市場(chǎng)融資。

2.3.2 積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)

從國(guó)外的情況來看,發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)通過證券市場(chǎng)融通的資本金中,債權(quán)融資比例一般要高于股權(quán)融資比重的數(shù)倍,有時(shí)近10倍。2004年12月14日,人民銀行了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通審核規(guī)則》,此舉為企業(yè)債券在銀行間債券市場(chǎng)上市流動(dòng)鋪平了道路,也為企業(yè)債券擴(kuò)容到更多的中小企業(yè)創(chuàng)造了條件。但如果不及時(shí)解決債券發(fā)行申報(bào)復(fù)雜、審批漫長(zhǎng)、額度控制過嚴(yán),以及債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力、性,不對(duì)可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券評(píng)級(jí),也會(huì)影響中小企業(yè)的介入。

總之,高新科技型中小企業(yè)的融資問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,涉及到多個(gè)子資本市場(chǎng)的建立、發(fā)展和完善,還需要各方面的努力。

高新科技論文:高新科技園發(fā)展建設(shè)研究

摘要：本文通過介紹高新科技園的基本知識(shí)以及在研究國(guó)內(nèi)外先進(jìn)高新科技園的發(fā)展建設(shè)的基礎(chǔ)上，歸納出現(xiàn)代高新科技園的發(fā)展趨勢(shì)，并從城市規(guī)劃學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、生態(tài)學(xué)等多學(xué)科角度探討了高新科技園的建設(shè)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：高新科技園；發(fā)展趨勢(shì)；建設(shè)對(duì)策

作者簡(jiǎn)介：林東(1957―)，男，廣東廣州人，一級(jí)注冊(cè)建筑師。

1 引言

當(dāng)今世界，科學(xué)技術(shù)日新月異，以信息技術(shù)、生物技術(shù)為代表的高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，深刻影響著各國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化等方面。從20世紀(jì)50年代美國(guó)“硅谷”誕生以來，高新科技園迅猛發(fā)展，有力地推動(dòng)了科技與經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合，對(duì)全球社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響。主席在1996年亞太經(jīng)合組織領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議講話中指出：”本世紀(jì)在科技產(chǎn)業(yè)化最重要的創(chuàng)舉是興辦科技工業(yè)園區(qū)，這種科技活動(dòng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的結(jié)合，解決了科技與經(jīng)濟(jì)脫離的難題，使人類的發(fā)現(xiàn)能夠暢通地轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益”。

2 高新科技園的基本知識(shí)

2．1概念

高新科技園的設(shè)想萌發(fā)于1947年美國(guó)加利福尼亞州斯坦福大學(xué)，到20世紀(jì)60年代中期，高新科技園區(qū)在美國(guó)形成雛形。至90年代初，高新科技園區(qū)開始在世界各國(guó)蓬勃發(fā)展。高新科技園，也稱高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、科技工業(yè)園區(qū)等，在某些特定環(huán)境下為突出優(yōu)勢(shì)或特征，也被稱為大學(xué)科技城、生態(tài)工業(yè)園等，一般是依托一所名牌大學(xué)或科研機(jī)構(gòu)，在一片園林式的區(qū)域內(nèi)，創(chuàng)造一定的條件，吸引教授、學(xué)者和研究人員舉辦高技術(shù)企業(yè)，把自己的科研成果直接變?yōu)楫a(chǎn)品給用戶。舉辦園區(qū)的資金，多數(shù)國(guó)家來自中央或地方政府，也有來自大學(xué)或科研機(jī)構(gòu)，以及靠銀行貸款或集資。園區(qū)的管理，一般由中央或地方政府組建專門機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，也有由園區(qū)內(nèi)各企業(yè)選舉出委員會(huì)自治管理。

2．2類型

世界范圍內(nèi)高新科技園的發(fā)展既有共性，又有明顯的差異性。根據(jù)其不同的特點(diǎn)，科技園可以有不同的分類方法。目前，國(guó)際上對(duì)高新科技園還沒有統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)，按照我國(guó)學(xué)者的研究結(jié)果，國(guó)外高新科技園可劃分成以下五種類型：

2．2．1新技術(shù)工業(yè)園區(qū)

這種科技園區(qū)的核心是集聚效應(yīng)。集聚效應(yīng)應(yīng)具有三種類型：孵化器、主辦和作用模式，外部條件包括基礎(chǔ)設(shè)施、研究與開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)資本和社會(huì)支持。利用高技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的科技園區(qū)就屬于這種類型。

2．2．2高技術(shù)園區(qū)

這種類型的園區(qū)以自主創(chuàng)新的高技術(shù)成果，經(jīng)產(chǎn)品化和產(chǎn)業(yè)化形成基本技術(shù)公司，然后逐步衍生出大大小小的高技術(shù)子公司，逐步發(fā)展成為高技術(shù)園區(qū)。美國(guó)的硅谷、128公路、明尼蘇達(dá)城、英國(guó)西倫敦等屬于這種類型。

2．2．3科學(xué)研究園區(qū)

該類型的科技園區(qū)是規(guī)劃的結(jié)果，它們依靠政府或公司主持的研究活動(dòng)，很少出現(xiàn)高技術(shù)公司。英格蘭的西伯克郡、美國(guó)的華盛頓區(qū)和加拿大的西瑞丹園區(qū)屬于這種類型。

2．2．4科學(xué)工業(yè)園區(qū)

這種類型的園區(qū)以進(jìn)口高技術(shù)成果為主，依靠政府、地方的資本、勞動(dòng)力的投人，將高技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為商品，并占據(jù)較大份額的世界市場(chǎng)。園區(qū)內(nèi)有兩種基本類型，一種是基本技術(shù)公司組，參與國(guó)家、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)公司；另一種是地方技術(shù)公司組，參與地方市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的小技術(shù)公司。大多數(shù)公司都面向地方市場(chǎng)，它們是零部件和服務(wù)的提供者。日本和韓國(guó)的科技園區(qū)大都是這種類型。

2．2．5高技術(shù)產(chǎn)品裝配園區(qū)

這種類型的科技園區(qū)位于高技術(shù)的低層，由于工作人員眾多和公共刺激，許多分廠被建立。裝配型科技園區(qū)幾乎不能成為有效自我維持的科技園區(qū)。新漢普郡和蒙特利爾的布羅蒙特園區(qū)等屬于這種類型。

3 國(guó)內(nèi)外先進(jìn)高新科技園的發(fā)展概況

3．1美國(guó)硅谷

硅谷是一個(gè)長(zhǎng)度大約32km的工業(yè)區(qū)，位于加利福尼亞的PaloAlto(帕拉托)和SanJose(圣何塞)之間，許多制造和設(shè)計(jì)電腦晶片的公司位于此處，名稱來源于用來制造這些電子裝置的高純度的硅。至今，世界各國(guó)一共創(chuàng)建了上百個(gè)科技園區(qū)，而最為成功的科技園區(qū)，應(yīng)屬美國(guó)的硅谷。美國(guó)硅谷人口占美國(guó)總?cè)丝诘?％，但吸收的風(fēng)險(xiǎn)資本卻占美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的1／3，美國(guó)有900家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，其中400家在硅谷。

1999年硅谷得到的風(fēng)險(xiǎn)投資為146億美元，是1997年的3倍。1998年硅谷150家較大的公司中的們9家在高科技方面的銷售額達(dá)到1832億美元，雇傭著130萬員工。今天，硅谷不僅是美國(guó)地圖上一個(gè)閃閃發(fā)光的地區(qū)，而且也是世界矚目的電腦工業(yè)中心之一。

3．2日本筑波

日本筑波是日本政府及時(shí)個(gè)嘗試建立的科學(xué)城。筑波由中央政府資助，以基礎(chǔ)科研為主，屬部級(jí)研究中心。它位于東京東北約60km和成田國(guó)際機(jī)場(chǎng)西北約40km處，占地面積2700多hm2。筑波由6個(gè)城鎮(zhèn)組成，原計(jì)劃人口規(guī)模220000人，現(xiàn)有60000戶，人口165000人，其中國(guó)家技術(shù)研究人員10000多人，博士3000多人，外來人員5900人，另有短期停留外國(guó)人約10000人。

筑波的優(yōu)勢(shì)在于環(huán)境優(yōu)美與學(xué)術(shù)交流多。筑波現(xiàn)已有部級(jí)研究與教育院所48個(gè)，它們分別隸屬多個(gè)政府部門和機(jī)構(gòu)。如通產(chǎn)省有10家，科技廳7家，文部省6家(包括筑波大學(xué))。另外，環(huán)境廳、厚生省、農(nóng)林水產(chǎn)省、交通省、建筑省、外務(wù)省等部門也都設(shè)有下屬機(jī)構(gòu)。另有8家公共公司也設(shè)在筑波，目前有私人研究機(jī)構(gòu)和民間企業(yè)250多家。筑波已有30多年的歷史。自80年代末以來，日本全國(guó)30％的國(guó)家研究機(jī)構(gòu)及4096的研究人員都聚集在筑波，國(guó)家研究機(jī)構(gòu)全部預(yù)算的50％左右投資在這里。10多年來，國(guó)家在這里投下的巨資已達(dá)2兆日元(100日元約合7．8元人民幣)。

3．3臺(tái)灣新竹科學(xué)工業(yè)園

臺(tái)灣新竹科學(xué)工業(yè)園區(qū)占地600hm2，到去年底，共有292家廠商，近10萬名從業(yè)人員，創(chuàng)造出203億美元的營(yíng)業(yè)額，今年?duì)I業(yè)額可望達(dá)218億美元。臺(tái)灣新竹科學(xué)工業(yè)園區(qū)建成了18年，由于科技廠商群聚在園區(qū)中，新竹科學(xué)園的產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展完整，上下游廠商維持緊密的互動(dòng)合作，進(jìn)而能相輔相成。

目前園區(qū)產(chǎn)業(yè)可分為集成電路、計(jì)算機(jī)及外圍、通訊、光電、精密機(jī)械及生物科技等六大項(xiàng)，其中單是集成電路便貢獻(xiàn)了超過五成的營(yíng)業(yè)額，計(jì)算機(jī)與外圍的產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)額則約占園區(qū)總營(yíng)業(yè)額的三咸，集成電路仍是新竹科學(xué)工業(yè)園的發(fā)展命脈，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)撐起新竹科學(xué)工業(yè)園區(qū)的半邊天。

3．4北京中關(guān)村科技園

中關(guān)村科技園區(qū)是1988年5月經(jīng)國(guó)

務(wù)院批準(zhǔn)建立的個(gè)部級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。它覆蓋了北京市科技、智力、人才和信息資源最密集的區(qū)域，包括海淀園、豐臺(tái)園、昌平園、電子城科技園和亦莊科技園。

中關(guān)村地區(qū)是我國(guó)科技智力資源最密集的地區(qū)，擁有的科技人才和科研成果，具有極大的發(fā)展?jié)摿ΑＷ鳛槲覈?guó)及時(shí)個(gè)部級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，在過去的10年里，中關(guān)村科技園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終保持30％以上的增長(zhǎng)速度，對(duì)北京市工業(yè)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)50％以上，成為北京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長(zhǎng)源，涌現(xiàn)出了一大批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新技術(shù)企業(yè)。目前園區(qū)擁有新技術(shù)企業(yè)6690家，技工貿(mào)總收入超100億元企業(yè)1家，1至100億企業(yè)120家。一大批符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制要求的高新技術(shù)企業(yè)群體的形成，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。

4　高新科技園的發(fā)展趨勢(shì)及建設(shè)對(duì)策

4．1發(fā)展趨勢(shì)

國(guó)內(nèi)外的高新科技園區(qū)經(jīng)過幾十年的建設(shè)發(fā)展，經(jīng)歷了從萌芽、發(fā)展、成熟的逐步成長(zhǎng)過程。面對(duì)新的環(huán)境和挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)外各大高新科技園區(qū)也調(diào)整了各自的發(fā)展戰(zhàn)略和對(duì)策，以便在更激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中求得生存。概括起來，高新科技園區(qū)的發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

4．1．1向大型化園區(qū)發(fā)展

大型化園區(qū)的發(fā)展趨勢(shì)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是園區(qū)本身規(guī)模的不斷增大，可以實(shí)現(xiàn)市政設(shè)施、交通設(shè)施、娛樂休閑設(shè)施等的集約利用，降低企業(yè)運(yùn)行成本，更好地發(fā)揮集聚效應(yīng)；二是園區(qū)入駐企業(yè)規(guī)模的逐漸增大，大企業(yè)的入駐可以通過輻射效應(yīng)帶動(dòng)園區(qū)更快更好地發(fā)展，形成良性循環(huán)。大型化園區(qū)的總體要求是：高起點(diǎn)、高技術(shù)、高帶動(dòng)力、國(guó)際化、可持續(xù)發(fā)展，達(dá)到生產(chǎn)基地化、投資多元化、規(guī)模大型化、運(yùn)作市場(chǎng)化、裝置集約化、控制數(shù)字化等現(xiàn)代化大型園區(qū)的多重要求。

4．1．2向多元化園區(qū)發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，高新科技園區(qū)也逐漸向多元化園區(qū)發(fā)展，即改變以往園區(qū)以工業(yè)生產(chǎn)為主要目的的單一功能模式，向以發(fā)展工業(yè)為基礎(chǔ)和紐帶，帶動(dòng)科研、教育、生產(chǎn)服務(wù)、生活配套等多項(xiàng)功能綜合發(fā)展的多元化模式轉(zhuǎn)變。高新科技園區(qū)也將與保稅區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、出口加工區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等各類園區(qū)互相取長(zhǎng)補(bǔ)短，與各類園區(qū)之間在投資主體、稅收、海關(guān)政策、技術(shù)來源等界限日益模糊，將出現(xiàn)功能多元化的趨勢(shì)。

4．1．3向協(xié)作型園區(qū)發(fā)展

高新科技園區(qū)的另一發(fā)展趨勢(shì)表現(xiàn)在提高園區(qū)內(nèi)各產(chǎn)業(yè)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度。國(guó)外先進(jìn)高新科技園區(qū)的發(fā)展實(shí)踐證明，各關(guān)聯(lián)企業(yè)的“扎堆”，通過專業(yè)化分工協(xié)作可降低交易成本，創(chuàng)造了外部經(jīng)濟(jì)和集體效率，進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)新，形成和產(chǎn)生知識(shí)溢出效應(yīng)，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。沒有專業(yè)化分工協(xié)作，就無法形成集聚效應(yīng)，協(xié)作型園區(qū)也就無從談起。要從單純服務(wù)型向戰(zhàn)略協(xié)作型轉(zhuǎn)變，在提供有效服務(wù)中求發(fā)展，在接受輻射中求發(fā)展，在加強(qiáng)聯(lián)合中求發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)錯(cuò)位中求發(fā)展，在差別競(jìng)爭(zhēng)中求發(fā)展，形成多方位的協(xié)作開放格局。

4．7．4向生態(tài)型園區(qū)發(fā)展

生態(tài)工業(yè)倡導(dǎo)園區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品的耦合共生，大大提高資源利用率，同時(shí)通過副產(chǎn)物和廢棄物的循環(huán)利用，既降低了園區(qū)的環(huán)境負(fù)荷，又減少了企業(yè)廢物處理成本和部分原料成本，提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，改變了環(huán)境污染和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾，達(dá)到資源、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多贏。因此，現(xiàn)代高新科技園區(qū)應(yīng)盡量避免重復(fù)“先污染、后治理”的被動(dòng)發(fā)展模式，逐漸重視園區(qū)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，增加園區(qū)綠化面積，保持企業(yè)間高效的物質(zhì)和能量轉(zhuǎn)換。

4．2建設(shè)對(duì)策

4．2．1統(tǒng)一布局，統(tǒng)一規(guī)劃

由于發(fā)展中國(guó)家，特別是亞洲的一些國(guó)家和地區(qū)，是由政府直接主持高新科技園的建設(shè)，故在科技園創(chuàng)建伊始就根據(jù)國(guó)家或地區(qū)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，進(jìn)行了統(tǒng)一布局和規(guī)劃。例如加拿大的北硅谷科技園在創(chuàng)建時(shí)就納入了市政規(guī)劃，使得科技園高技術(shù)企業(yè)集中在渥太華周圍的卡那塔、卡爾頓等四個(gè)地區(qū)，并建立小區(qū)化的住宅與之配套。日本的筑波科學(xué)城、新加坡的肯特崗科學(xué)城、韓國(guó)大德研究團(tuán)地等，都是由政府統(tǒng)一安排和統(tǒng)一規(guī)劃的。在美國(guó)，由于高新科技園都是私人資本建設(shè)的，所以政府往往對(duì)科技園不直接進(jìn)行干預(yù)。因此，美國(guó)硅谷等科技園帶有自發(fā)性，人口猛增、交通擁擠、住房不足、環(huán)境污染等缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃的弊端日益顯露出來。為了克服這些弊端，美國(guó)的高新科技園也已從自發(fā)建設(shè)逐步走向規(guī)劃發(fā)展。

4．2．2調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)格局，開展科技園區(qū)建設(shè)的區(qū)域協(xié)作

許多國(guó)家的高新科技園都處于惡性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，競(jìng)爭(zhēng)存在于國(guó)際、國(guó)內(nèi)甚至區(qū)域之間，過度的競(jìng)爭(zhēng)減小了經(jīng)濟(jì)規(guī)模，削弱了科技園區(qū)的創(chuàng)新能力，同時(shí)人為地降低了土地及其它設(shè)施的價(jià)格，造成土地資源浪費(fèi)，并降低基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量。一種解決辦法是通過政策規(guī)定調(diào)整和限制科技園區(qū)的數(shù)量，二是在一定的區(qū)域內(nèi)進(jìn)行科技園區(qū)的產(chǎn)業(yè)重組，也就是將產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較高或類型接近的跨區(qū)域科技園區(qū)進(jìn)行整合。這樣既可以避免區(qū)域內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)帶來的能量損耗，又可以提高科技園區(qū)的規(guī)模效益，增強(qiáng)科技園區(qū)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

4．2．3制定法令法規(guī)，保障科技園區(qū)有序發(fā)展

從多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家來看，雖然他們并無許多專門針對(duì)科技園區(qū)制定的法令法規(guī)，但他們往往通過涉外科技、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、專利、版權(quán)、環(huán)境保護(hù)等方面的法律，對(duì)科技園區(qū)給予直接或間接的扶持。例如1986年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了“1986年聯(lián)邦技術(shù)轉(zhuǎn)移化”，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和科研成果迅速商品化。此外，美國(guó)還頒布了“1976年美國(guó)國(guó)家科學(xué)技術(shù)政策、機(jī)構(gòu)和優(yōu)先目標(biāo)法”、“專利法”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法”等。美國(guó)各州政府還通過修改稅收法，來吸引高技術(shù)企業(yè)到本州的科技園區(qū)落戶。日本、法國(guó)也頒布了“科學(xué)技術(shù)廳設(shè)置法”和“法國(guó)研究與技術(shù)發(fā)展方針和規(guī)劃法”等保障科技園區(qū)的順利發(fā)展。

4．2．4以科技實(shí)力雄厚的理工科大學(xué)為依托建立和發(fā)展科技園區(qū)

縱觀國(guó)外高新科技園的建立，我們可以看到，成功的高新科技園往往都是以實(shí)力雄厚的大學(xué)或科研機(jī)構(gòu)為依托。美國(guó)的硅谷本身就建在著名的斯坦福大學(xué)所在地，休利特一帕卡德電子公司的總部和十幾家早期建立的電子公司就設(shè)在校園范圍內(nèi)。美國(guó)的128號(hào)公路高新科技園區(qū)則是以麻省理工學(xué)院為背景，僅在波士頓地區(qū)就有高等院校65所。英國(guó)的劍橋科學(xué)園是以劍橋大學(xué)為依托。在臺(tái)灣的新竹科學(xué)工業(yè)園內(nèi)有清華大學(xué)、交通大學(xué)和工業(yè)技術(shù)研究院等幾十所高等院校和科研發(fā)展中心。

4．2．5依靠地方政府，建設(shè)和發(fā)展高新科技園

歐美多數(shù)國(guó)家的高新科技園主要是由地方政府主持或參與規(guī)劃和建設(shè)的。從他們的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)來看，可以根據(jù)全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和運(yùn)轉(zhuǎn)模式調(diào)整中央政府和地方政府的職責(zé)權(quán)限。在建立市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度和經(jīng)商政策方面，應(yīng)發(fā)揮中央政府的力量和作用，以提高投資效率，而地方政府在利用科技園區(qū)培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)群方面，能夠更好的發(fā)揮作用。地方政府應(yīng)將科技園區(qū)納入到城市或區(qū)域總體規(guī)劃中去，進(jìn)行統(tǒng)籌考慮，培養(yǎng)適合區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段和未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)群。

4．2．6通過各種方式吸引人才向高新科技園流動(dòng)

由于各國(guó)高新科技園的發(fā)展模式不盡相同，故在吸引人才方面也各具特色，都是根據(jù)各國(guó)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)制度及科技制度的差異，采取了相應(yīng)對(duì)策。美國(guó)采取的社會(huì)化人才流動(dòng)方式，即政府只在宏觀政策上予以把握，并為科技人員進(jìn)入科技園區(qū)創(chuàng)造適宜的外部環(huán)境。在著名的斯坦福科學(xué)園，政府為來這里創(chuàng)業(yè)的技術(shù)人才創(chuàng)造了良好的文化環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社區(qū)環(huán)境。整個(gè)硅谷地區(qū)象一塊巨大的磁鐵，吸引著全美國(guó)乃至全世界的工程技術(shù)人才。日本的社會(huì)資源開放程度較小，故人才流動(dòng)主要是通過政策促進(jìn)方式得以實(shí)現(xiàn)的。例如，日本科技人員向筑波科學(xué)城的流動(dòng)，主要是伴隨政府規(guī)劃，大批科研機(jī)構(gòu)包括最尖端國(guó)立研究機(jī)構(gòu)，由東京向筑波的遷移而實(shí)現(xiàn)的。發(fā)展中國(guó)家采用以建立高新科技園吸引外流科技人才回國(guó)參加本國(guó)高新科技園的建設(shè)。

5 結(jié)語

隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，高新科技園將會(huì)面臨新的發(fā)展趨勢(shì)，為此必須采取具有針對(duì)性的建設(shè)對(duì)策。而且高新科技園的建設(shè)必須具備良好的外部環(huán)境，要求靠近智力密集和工業(yè)發(fā)達(dá)的城市、交通和通訊便捷、環(huán)境優(yōu)美、地理區(qū)位優(yōu)越等。而環(huán)境優(yōu)美已逐步成為現(xiàn)代高新科技園的象征。

作者單位：廣州市東山建筑設(shè)計(jì)院

高新科技論文:方正模式:高新科技的產(chǎn)業(yè)實(shí)驗(yàn)室

80年代，中國(guó)曾誕生過一批高科技企業(yè)。幾十年過去了，沿著“技工貿(mào)”發(fā)展模式一路高歌猛進(jìn)、決勝新世紀(jì)市場(chǎng)的，卻寥寥無幾。然而，北大方正集團(tuán)成為例外。滄海橫流，更顯方正本色。方正集團(tuán)何以能一枝獨(dú)秀？她的源頭活水引自何方？她的發(fā)展動(dòng)力肇興何處？解剖與透析“方正現(xiàn)象”，對(duì)于“中國(guó)制造”轉(zhuǎn)型“中國(guó)創(chuàng)造”，無疑具有非同一般的標(biāo)本價(jià)值與啟迪意義。

北大方正集團(tuán)由北京大學(xué)1986年投資創(chuàng)辦。目前方正已經(jīng)擁有5家在上海、深圳、香港及馬來西亞交易所上市的公眾公司，以及海內(nèi)外的20多家獨(dú)資、合資企業(yè)，員工2萬多人。目前，方正集團(tuán)擁有國(guó)內(nèi)具實(shí)力的部級(jí)企業(yè)技術(shù)中心。方正技術(shù)研究院是中文電子出版系統(tǒng)研究基地，也是全球最主要的多文種電子出版系統(tǒng)研究基地之一。方正在傳媒及信息技術(shù)、電子書出版、數(shù)字廣電領(lǐng)域都開發(fā)出一系列先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品，其中文文字信息處理技術(shù)等多項(xiàng)技術(shù)處于世界經(jīng)驗(yàn)豐富水平。

方正現(xiàn)象已經(jīng)引起人們的廣泛矚目。

告別鉛與火：方正深耕數(shù)字出版

80年代，中國(guó)誕生了及時(shí)批高科技企業(yè)。當(dāng)時(shí)，中國(guó)科技企業(yè)有兩條道路可以選擇，一條是“貿(mào)工技”道路，中國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)走的就是這條道路。這條道路容易完成資本的原始積累，企業(yè)容易生存下去。另一條就是“技工貿(mào)”道路，中國(guó)很少有企業(yè)走這條道路，因?yàn)閺摹昂诵募夹g(shù)”入手難度很大。

記者通過采訪了解到，方正集團(tuán)是一家真正擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)的高科技企業(yè)，擁有并創(chuàng)造對(duì)中國(guó)IT產(chǎn)業(yè)發(fā)展和大規(guī)模應(yīng)用至關(guān)重要的核心技術(shù)，是中國(guó)重要的軟件出口企業(yè)。在國(guó)家組織的重大科技攻關(guān)項(xiàng)目“748工程”中，王選教授發(fā)明的激光照排技術(shù)，經(jīng)方正集團(tuán)成功轉(zhuǎn)化并產(chǎn)業(yè)化，徹底使中國(guó)印刷業(yè)告別了鉛與火時(shí)代。如今，新聞出版領(lǐng)域的技術(shù)占據(jù)了國(guó)內(nèi)85％以上的市場(chǎng)份額，印刷領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品成功挺進(jìn)海外市場(chǎng)，覆蓋了亞太和歐美的30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，市場(chǎng)占有率逐年提高。然而，方正所走的“技工貿(mào)”道路并不平坦。1995年起，方正集團(tuán)通過引進(jìn)進(jìn)入硬件制造領(lǐng)域，十幾年來構(gòu)筑了強(qiáng)大的制造基礎(chǔ)，近幾年更穩(wěn)居國(guó)內(nèi)PC制造行業(yè)前兩位。然而，由于沒有掌握核心零部件的生產(chǎn)技術(shù)，關(guān)鍵元器件只能依賴引進(jìn)，加之產(chǎn)業(yè)環(huán)境的變化，企業(yè)在系統(tǒng)終端組裝環(huán)節(jié)的利潤(rùn)率日漸微薄，盈利空間形成明顯的“天花板效應(yīng)”。

2001年，魏新進(jìn)入方正集團(tuán)，并開始擔(dān)任方正科技公司董事長(zhǎng)兼總裁。那時(shí)他發(fā)現(xiàn)雖然電腦是方正科技銷售額較大的業(yè)務(wù)，但是由于不具備核心技術(shù)，利潤(rùn)率卻很低。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，全球化進(jìn)程速度明顯加快，市場(chǎng)需求也發(fā)生了深刻變化，方正面臨著新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力和技術(shù)創(chuàng)新的雙重考驗(yàn)。魏新意識(shí)到，堅(jiān)持自主創(chuàng)新才是方正的真正出路。

于是，方正瞄準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)出版這一快速成長(zhǎng)型行業(yè)，借鑒歐美等先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，確定了數(shù)字版權(quán)保護(hù)技術(shù)和數(shù)碼印刷兩大創(chuàng)新方向。基于已有的技術(shù)積累，加之對(duì)技術(shù)發(fā)展趨向的判斷和把握，方正集團(tuán)發(fā)動(dòng)了“第二次技術(shù)革命”，即網(wǎng)絡(luò)出版技術(shù)創(chuàng)新。

近年來，方正主導(dǎo)整合各方資源，開發(fā)出了原創(chuàng)性的核心技術(shù)――數(shù)字版權(quán)保護(hù)技術(shù)阿帕比(Apabi DRM)，并獲得國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)部“重大技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)”，這也是軟件產(chǎn)品的首次獲獎(jiǎng)。目前，阿帕比電子書系統(tǒng)已被近2900家數(shù)字圖書館，包括國(guó)家圖書館、北大圖書館等，500多所大學(xué)、400多家出版社采用。海外用戶達(dá)到了50多家，包括牛津大學(xué)圖書館、紐約皇后區(qū)圖書館、德國(guó)國(guó)家圖書館、新加坡國(guó)家圖書館、加拿大麥吉爾大學(xué)圖書館等。阿帕比電子公文系統(tǒng)已經(jīng)應(yīng)用于中央各大部委，省區(qū)市級(jí)黨政、公安、稅務(wù)等行業(yè)領(lǐng)域。方正已擁有數(shù)字版權(quán)保護(hù)的圖書23萬余種，電子書藏量達(dá)到世界及時(shí)，堪稱世界較大的電子圖書庫(kù)。同時(shí),方正自主創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)出版eBook (電子書)也顯現(xiàn)出旺盛的生命力。

在國(guó)際市場(chǎng)上，方正集團(tuán)軟件國(guó)際化的新突破在于向海外推廣西文系統(tǒng)，將擁有自主核心技術(shù)的高科技產(chǎn)品打入發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，特別是方正RIP軟件。方正軟件在美、英、德、日等國(guó)家及世界其他各地已擁有近百家全球合作伙伴，這種現(xiàn)象在中國(guó)企業(yè)中是非常罕見的。

探索創(chuàng)新路：三大模式縱橫市場(chǎng)

談及方正集團(tuán)對(duì)創(chuàng)新道路的探索實(shí)踐，魏新表示走自主科技創(chuàng)新這條路，在中國(guó)是行得通的。他總結(jié)了方正集團(tuán)近年來在實(shí)踐中摸索出來的幾種自主科技創(chuàng)新方法，為中國(guó)企業(yè)走自主創(chuàng)新之路提供了可資借鑒的樣本。

首先是原創(chuàng)式科技創(chuàng)新模式。方正集團(tuán)是一個(gè)真正擁有原創(chuàng)性核心技術(shù)的高科技企業(yè)，方正的激光照排系統(tǒng)，一直處于世界經(jīng)驗(yàn)豐富地位。

方正在激光照排技術(shù)上持續(xù)不斷的自主科技創(chuàng)新，不斷轉(zhuǎn)化為自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)產(chǎn)業(yè)，并且不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化推廣運(yùn)用，同時(shí)向國(guó)際市場(chǎng)橫向拓展，向軟件領(lǐng)域縱深發(fā)展。這條自主開發(fā)的技術(shù)發(fā)展道路證明，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工和競(jìng)爭(zhēng)格局中，中國(guó)企業(yè)通過一定的技術(shù)能力積累，在部分高技術(shù)領(lǐng)域的特殊環(huán)節(jié)也有進(jìn)入機(jī)會(huì)。在自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)研發(fā)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)企業(yè)有能力處于全球技術(shù)發(fā)展前沿，通過科技創(chuàng)新推出新產(chǎn)品和服務(wù)，在全球范圍內(nèi)整合資源并服務(wù)于全球市場(chǎng)。

其次是資本換取式科技創(chuàng)新模式。資本換取，即方正不獨(dú)立參與開發(fā)原創(chuàng)性技術(shù)，而是通過資本換取技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的科技創(chuàng)新。這條科技創(chuàng)新之路的代表性案例，是方正2006年10月14日在深圳投產(chǎn)的6英寸芯片生產(chǎn)線。

方正集團(tuán)原先并不擁有制造高端芯片的技術(shù)，但是為了在擁有整機(jī)規(guī)模組裝和關(guān)鍵零部件制造能力后再擁有核心元件的制造能力，方正買下居世界前沿的集成電路技術(shù)。如今方正的芯片生產(chǎn)線已經(jīng)開始運(yùn)轉(zhuǎn)，制造出的許多成品，如電源管理芯片、高頻通信芯片、特殊存儲(chǔ)器芯片等都具有國(guó)際經(jīng)驗(yàn)豐富水平，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)在這項(xiàng)技術(shù)方面的空白。方正制造的6英寸芯片，不但標(biāo)志著方正從終端組裝到核“芯”制造能力的提升，也意味著半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)升級(jí)，還代表了中國(guó)IT企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈高附加值環(huán)節(jié)發(fā)展的趨勢(shì)。

通過以資本換取科技創(chuàng)新的方式，中國(guó)企業(yè)可以憑借對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的深刻理解，在一些全球性朝陽產(chǎn)業(yè)中努力搶占“戰(zhàn)略制高點(diǎn)”，以原創(chuàng)性的“產(chǎn)品概念”切入產(chǎn)業(yè)鏈上較高增值環(huán)節(jié)，獲取“為己所用”的核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品。通過掌握“構(gòu)架性”的軟技術(shù)整合各方資源，以技術(shù)轉(zhuǎn)化的產(chǎn)業(yè)組織能力形成產(chǎn)業(yè)化。

第三是并購(gòu)式科技創(chuàng)新模式。除技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域外，方正正在沿著并購(gòu)式的道路，沿著IT產(chǎn)業(yè)鏈向高端環(huán)節(jié)挺進(jìn)。

方正向IT產(chǎn)業(yè)高端環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移的及時(shí)階段就是收購(gòu)珠海多層電路板公司。多層電路板的市場(chǎng)潛力很大，全球共有30％的電路板在中國(guó)制造并銷售。方正看準(zhǔn)電路板市場(chǎng)，以購(gòu)并的方式，組建了珠海方正科技多層電路板有限公司。方正對(duì)其購(gòu)并目的在于利用資本實(shí)力和產(chǎn)業(yè)組織能力，將這一業(yè)務(wù)做大，在短期內(nèi)將其建設(shè)成為國(guó)內(nèi)較大最強(qiáng)的印刷電路板企業(yè)。其第二階段是投資芯片，采用資本整合的方式與外國(guó)芯片的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)豐富者進(jìn)行合資生產(chǎn)，方正集團(tuán)控股合資公司進(jìn)而擁有其核心技術(shù)。

方正在IT產(chǎn)業(yè)由低端向高端延伸的過程表明，中國(guó)制造型企業(yè)的最初競(jìng)爭(zhēng)力源于低成本的要素供給，以設(shè)備引進(jìn)和技術(shù)模仿等方式獲取生產(chǎn)技術(shù)，在產(chǎn)業(yè)鏈的低價(jià)值環(huán)節(jié)從事裝配型的勞動(dòng)密集生產(chǎn)。由于龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和廣闊的產(chǎn)業(yè)縱深，為中國(guó)企業(yè)積累了資本和制造能力，企業(yè)可以通過購(gòu)并方式快捷地向產(chǎn)業(yè)鏈上游轉(zhuǎn)移，以較高的生產(chǎn)效率和低成本在較高價(jià)值環(huán)節(jié)獲得規(guī)模效應(yīng)，以自主品牌為全球提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)式的創(chuàng)新。

目前，絕大多數(shù)中國(guó)企業(yè)已經(jīng)從“仿造階段”過渡到“制造階段”，正在逐步向“創(chuàng)造階段”靠攏。自主創(chuàng)新不是一句時(shí)髦的口號(hào)，也不僅僅是一場(chǎng)轟轟烈烈的運(yùn)動(dòng)，而一個(gè)企業(yè)的生命之源，是一國(guó)之根本，更是中華民族偉大復(fù)興的必由之路。

遭遇投入瓶頸：需要政府共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

在黨的十七大報(bào)告中，總書記提出了提高自主創(chuàng)新能力是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，這標(biāo)志著以自主創(chuàng)新促進(jìn)國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略，已經(jīng)上升到國(guó)策的高度，而自主創(chuàng)新則需要科技投入予以保障。

我國(guó)已成為PC機(jī)生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，但CPU芯片和操作系統(tǒng)這兩大核心技術(shù)卻掌握在跨國(guó)公司手中。我國(guó)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入嚴(yán)重不足。近年來，我國(guó)大中型工業(yè)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占其銷售收入的比例為1. 5%左右，而發(fā)達(dá)國(guó)家已達(dá)2.5%～4%。由于企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入不足，致使自主創(chuàng)新能力薄弱，這似乎已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的瓶頸。

魏新介紹，方正集團(tuán)年銷售額達(dá)300億元，一年可以投入科技研發(fā)的經(jīng)費(fèi)僅幾個(gè)億。方正對(duì)于某些領(lǐng)域的技術(shù)方向與趨勢(shì)具有較強(qiáng)把握能力，甚至清楚能夠帶來超額利潤(rùn)的主攻目標(biāo)，但這些重大研發(fā)所需投入少則十幾億多則幾十億。所以至今，方正還只能在幾個(gè)具有看得見的廣闊前景的重大研發(fā)項(xiàng)目上，憑借自身的利潤(rùn)慢慢滾動(dòng)投入。

其實(shí)，這個(gè)問題不僅僅發(fā)生在方正身上，我國(guó)很多企業(yè)都明白“以重大科技創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)重大價(jià)值創(chuàng)新”的道理。但由于缺乏雄厚的資金，使企業(yè)面對(duì)重大的研發(fā)項(xiàng)目時(shí)，下得了狠心卻下不了狠手。目前，我國(guó)許多重要領(lǐng)域的核心技術(shù)和關(guān)鍵產(chǎn)品仍需大量進(jìn)口，科技創(chuàng)新仍有巨大的發(fā)展空間。當(dāng)中國(guó)企業(yè)自身能力不足時(shí)，政府應(yīng)該成為企業(yè)堅(jiān)實(shí)的后盾。對(duì)此，魏新強(qiáng)調(diào)，企業(yè)的科技創(chuàng)新有風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)需要政府與企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。一些科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)可以通過企業(yè)的研發(fā)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制加以規(guī)避，但另一些風(fēng)險(xiǎn)卻只能由政府和企業(yè)共同面對(duì)，這也是科技創(chuàng)新所必須付出的代價(jià)。

魏新曾多次深入韓國(guó)知名企業(yè)進(jìn)行考察，他發(fā)現(xiàn)三星集團(tuán)的成功經(jīng)驗(yàn)值得思考。他多次說過，中國(guó)的市場(chǎng)比韓國(guó)廣闊，工業(yè)配套體系比韓國(guó)發(fā)達(dá)，人力資源也遠(yuǎn)遠(yuǎn)比韓國(guó)豐富，但是至今在國(guó)內(nèi)除了資源型或壟斷型企業(yè)外，沒有一家國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠達(dá)到三星集團(tuán)的發(fā)展高度。而我們知道，三星集團(tuán)是在1969年，憑借為日本三洋貼牌加工小黑白電視機(jī)起步的。1972年開始生產(chǎn)三星品牌的黑白電視機(jī)。現(xiàn)如今三星電子已經(jīng)在8個(gè)領(lǐng)域居全球及時(shí)，2004年純利潤(rùn)達(dá)到了103億美元。三星的成功應(yīng)歸功于韓國(guó)政府。韓國(guó)政府當(dāng)年幾乎是以整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來扶持三星、現(xiàn)代等重點(diǎn)企業(yè)。1997年，三星電子的營(yíng)業(yè)額為153億美元，其中毛利潤(rùn)為48億美元，但其每年要投入10多億美元的研發(fā)費(fèi)用和高額的管理、銷售支出，凈收益僅為1.02億美元，資金利潤(rùn)率僅0.6%。在此關(guān)鍵時(shí)刻，韓國(guó)政府還出面把在國(guó)外的韓國(guó)精英召集回國(guó)，請(qǐng)他們致力于國(guó)內(nèi)的技術(shù)研究。此外，韓國(guó)政府的大批量訂單，也為三星等企業(yè)的騰飛起到了至關(guān)重要的作用。三星集團(tuán)作為韓國(guó)企業(yè)一個(gè)縮影，其發(fā)展和成功的經(jīng)驗(yàn)，不論是中國(guó)政府還是企業(yè)，都應(yīng)從中得到啟發(fā)。

聚焦國(guó)內(nèi)，魏新認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)的企業(yè)，相當(dāng)一部分不具備重大科技的自主創(chuàng)新能力，但政府不能對(duì)所有企業(yè)都進(jìn)行普遍扶持。政府應(yīng)在重點(diǎn)行業(yè)中篩選出重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行扶持，不要把有限的資金分散使用，要重在取舍。對(duì)在全球市場(chǎng)前景廣闊，并且具一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)成熟企業(yè)，政府可以以非常方式大力扶持其超常規(guī)發(fā)展。

面對(duì)新的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)迫切需要政府在重大科技項(xiàng)目上予以支持。一批產(chǎn)業(yè)技術(shù)的突破和發(fā)展，也必將推動(dòng)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)騰飛。近幾年來，中國(guó)取得了舉世矚目的科技創(chuàng)新成就，“神五”、“神六”和“嫦娥”的成功升空，都是以科技創(chuàng)新為本，進(jìn)而掌握關(guān)鍵核心技術(shù)的例證。