引論：我們?yōu)槟砹?篇財(cái)務(wù)分析論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

財(cái)務(wù)分析論文:房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)分析論文

1993年到23年,我國房地產(chǎn)開發(fā)投資從1937.5億元,增長至116.1億元,1年間增長了4.2倍,平均每年增長17.96%,盡管比同期全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長率低約1.5個(gè)百分點(diǎn),但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了同期GDP的增長速度。24年1-5月,房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長速度雖然逐月回落,但是1-5月同比增長仍達(dá)32%,占固定資產(chǎn)投資的比例為26.1%。在新一輪的投資增長中,房地產(chǎn)業(yè)占有非常突出的位置,在進(jìn)入統(tǒng)計(jì)的19個(gè)行業(yè)中,房地產(chǎn)業(yè)占固定資產(chǎn)投資的比重僅次于制造業(yè)居第二位。

與此同時(shí),我們面臨著以下兩種形勢:一是全國各地商品房庫存量高達(dá)近億平方米,房地產(chǎn)開發(fā)過程中普遍存在的拖欠民工工資、違規(guī)占地,暴力征地等現(xiàn)象仍時(shí)有發(fā)生,多數(shù)地區(qū)住宅價(jià)格與居民收入的比例關(guān)系失衡;二是投資高增長引發(fā)了自23年下半年以來的鋼材、水泥、煤炭、電力等原材料和能源供應(yīng)緊張,目前仍沒有得到根本緩解。在這樣的背景下,如何認(rèn)識(shí)、調(diào)控和引導(dǎo)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展便成為一個(gè)很值得關(guān)注的問題.

房地產(chǎn)開發(fā)投資的基本趨勢

1. 資金向大企業(yè)集中

中國房地產(chǎn)大中型企業(yè)完成的投資額占大部分,而中小企業(yè)完成的投資額相對較少,同時(shí)這種相對集中的趨勢仍在加強(qiáng)。21年,規(guī)模在5萬元以上的開發(fā)企業(yè)完成的投資額占全部房地產(chǎn)開發(fā)投資的79.6%,22年這一比例上升到82.4%,額達(dá)到6421.7億元,而規(guī)模在5萬元以下的中小企業(yè)完成的投資額總計(jì)1369.2億元,占全部房地產(chǎn)投資的17.6%。在大中型企業(yè)中,以規(guī)模1-5億元的企業(yè)完成的投資最多,占全部房地產(chǎn)投資的38%。

2. 所有制結(jié)構(gòu)日益多元化

截至22年底,中國已經(jīng)擁有各類房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)32618個(gè),其中,國有企業(yè)515個(gè),集體企業(yè)2488個(gè),港、澳、臺(tái)資企業(yè)2884個(gè),外商投資企業(yè)177個(gè)。從企業(yè)數(shù)量上看,私人企業(yè)占64.9%居首位,國有企業(yè)占15.4%居第二位,港、澳、臺(tái)資企業(yè)占8.8%居第三位,集體企業(yè)占7.6%居第四位,外商投資企業(yè)占3.3%居第五位。與1999年相比,國有和集體企業(yè)有明顯減少,相應(yīng)地私人企業(yè)的數(shù)量迅速增加,3年中國有企業(yè)個(gè)數(shù)減少了2355個(gè),減幅為32%;集體企業(yè)減少了1639個(gè),減幅為4%;私人企業(yè)增加了11229個(gè),增長了113%。

房地產(chǎn)開發(fā)投資的主要問題

1. 資金來源結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷,銀行貸款和經(jīng)營性欠款數(shù)量巨大

1997年以來,房地產(chǎn)投資的各種資金渠道中,國家預(yù)算內(nèi)資金、債券、利用外資以及外商直接投資均呈現(xiàn)回落趨勢,低點(diǎn)分別出現(xiàn)在23年和21年。而國內(nèi)貸款、自籌資金和其他資金來源則迅速上升。23年,國內(nèi)貸款、自籌資金和其他資金來源占當(dāng)期房地產(chǎn)開發(fā)投資總額的比例高達(dá)98.5%,3項(xiàng)總計(jì)12932.29億元。24年1-5月,國內(nèi)貸款、自籌資金和其他資金來源占當(dāng)期房地產(chǎn)開發(fā)投資總額的比例上升到98.7%,而銀行貸款和經(jīng)營性欠款兩項(xiàng)合計(jì)就達(dá)3772.13億元,占全部資金來源的61.1%。

2. 資金投向結(jié)構(gòu)不合理,經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)投入不足

1997-23年,住宅開發(fā)投資穩(wěn)定增長,23年達(dá)到6782.41億元,占當(dāng)年房地產(chǎn)開發(fā)投資的67.1%;雖然經(jīng)濟(jì)適用房的開發(fā)投資規(guī)模在各類住宅建設(shè)中所占的比例并不是低的,但是與我國的收入結(jié)構(gòu)比,這一比例明顯偏低。24年1-5月,在房地產(chǎn)和住宅開發(fā)投資增長分別高達(dá)32.%和32.2%的同時(shí),經(jīng)濟(jì)適用房開發(fā)投資的增長只有9.1%。因此造成供給與需求的結(jié)構(gòu)性矛盾有加劇之勢。一些城市普通商品房和經(jīng)濟(jì)適用房供不應(yīng)求,品質(zhì)商品房卻不同程度地空置積壓。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至24年6月末,全國各地商品房空置面積高達(dá)9697萬平方米,其中空置一年以上的商品房達(dá)5673萬平方米,占空置商品房總面積的58.5%;全國商品房空置面積同比增加.2%。

房地產(chǎn)開發(fā)投融資體制面臨挑戰(zhàn)

1. 降低國內(nèi)貸款和預(yù)售籌資比例帶來的融資渠道相對收縮

長期以來,中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金主要來源于銀行貸款和預(yù)售貨款,企業(yè)自有資金在開發(fā)投資中只占很小的一部分。這種依靠銀行貸款和預(yù)售款進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)的做法不僅沒有受到質(zhì)疑,反而成為一種通行的模式。但隨著中國銀行體制改革,房地產(chǎn)投融資體制發(fā)生了很大變化,特別是隨著中國人民銀行總行出臺(tái)的關(guān)于住宅開發(fā)貸款和住宅按揭貸款的限制性文件的進(jìn)一步落實(shí),各家銀行對房地產(chǎn)開發(fā)貸款將更為慎重。另外,由于期房銷售受到限制,依靠預(yù)售房款籌集開發(fā)資金的渠道也越來越狹窄了。上述變化表明,我國房地產(chǎn)投資體制正在發(fā)生變化,將扭轉(zhuǎn)長期以來房地產(chǎn)開發(fā)過度依靠銀行貸款和預(yù)售貨款,從而加大金融風(fēng)險(xiǎn)的局面。另一方面,由于貸款難度加大,使開發(fā)商面臨開發(fā)資金緊張和還貸的雙重壓力,不僅會(huì)迫使開發(fā)商調(diào)整價(jià)格策略,以維持企業(yè)的有效運(yùn)轉(zhuǎn),同時(shí)也推動(dòng)有關(guān)方面加大金融創(chuàng)新的力度。上述制度性變化所產(chǎn)生的效果已經(jīng)顯現(xiàn)出來,據(jù)有關(guān)人士透露,目前已經(jīng)有一些處境困難的小房地產(chǎn)公司,為了避免破產(chǎn)而積極尋找大企業(yè)收購。

2. 自籌資金比例居高不下,債券融資拓展緩慢

1997年以來,自籌資金占房地產(chǎn)開發(fā)資金來源總額的比例不斷上升,23年占到當(dāng)年房地產(chǎn)開發(fā)資金來源的28.6%,24年1-5月占比上升到31.1%。債券融資在房地產(chǎn)開發(fā)資金來源中所占的份額一直很低,而且1997-21年一路下滑,22年雖然有較大反彈,但是23年卻下降到1997年以來的低點(diǎn),值為34萬元,僅占當(dāng)年資金來源總額的.26%,24年1-5月值為23萬元,占比仍是極低的,這與我國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段是不適應(yīng)的,應(yīng)當(dāng)大力拓展債券融資的空間。24年伴隨《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》出臺(tái),國家對于債券融資的態(tài)度會(huì)有實(shí)質(zhì)性改變,因此房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的債券融資空間將會(huì)增大。

3.經(jīng)營性欠款數(shù)量巨大,其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)需要及時(shí)化解

統(tǒng)計(jì)表明,我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的經(jīng)營性欠款自1997年以來一直處于上升中,1997年經(jīng)營性欠款占當(dāng)年資金來源總額的38.1%,到23年這一比例上升到46.1%。由于24年以來各地清繳拖欠工程款的力度加大,加之有關(guān)部門對房屋預(yù)售做出了相對嚴(yán)格的規(guī)定,促使經(jīng)營性欠款的比例有所下降,24年1-5月經(jīng)營性欠款占下降到38.3%,比例仍偏高。經(jīng)營性欠款的主要部分表現(xiàn)為待出售的房地產(chǎn)項(xiàng)目,但是由于價(jià)格原因,供給和需求在低水平上維持均衡,短期內(nèi)似乎難以改變,因此及時(shí)降低這部分比例成為一段時(shí)間內(nèi)的重要內(nèi)容。

4.房地產(chǎn)業(yè)應(yīng)對國際、國內(nèi)沖擊的能力亟待提高 1997-21年我國房地產(chǎn)開發(fā)利用外資額持續(xù)走低,22年這一數(shù)字開始回升,24年1-5月外商直接投資同比增長1.4%。結(jié)合中國金融業(yè)對外開放步伐的加快,這預(yù)示著外商對中國房地產(chǎn)的投資有可能持續(xù)回升,并成為我國房地產(chǎn)開發(fā)投資的重要力量,從而必然對我國的房地產(chǎn)發(fā)展產(chǎn)生一定程度的影響。因而外資以何種形式進(jìn)入我國房地產(chǎn)市場,必須加以注意,以便妥為利用,并防范其負(fù)面影響。

種種跡象表明,近一段時(shí)間以來,流入中國的國際投機(jī)資本一部分存在銀行,另一部分則進(jìn)入到房地產(chǎn)市場,并已形成對房地產(chǎn)健康發(fā)展的干擾。分析表明,我國幾個(gè)主要城市的房地產(chǎn)價(jià)格大幅上漲同境外資金的涌入有直接關(guān)系。因此說,防范國際資本對我國房地產(chǎn)業(yè)的沖擊已經(jīng)成為我國必須面對的一種現(xiàn)實(shí)。盡管目前投機(jī)資本的相當(dāng)數(shù)量只是進(jìn)入房地產(chǎn)二級(jí)市場,但是其對房地產(chǎn)開發(fā)投資的影響仍不可輕視,尤其是\熱錢的投機(jī)性給我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的整體性風(fēng)險(xiǎn)必須加以防范。

除了境外資本的大量進(jìn)入,國內(nèi)游資對房地產(chǎn)的投機(jī)也值得關(guān)注,目前一些省份的游資有千億元之巨,如何利用其有利的一面,防范其負(fù)面影響,也是有關(guān)各方不可忽視的問題。

結(jié)構(gòu)性矛盾源于體制與制度的不完善

1. 體制弊端造成管理秩序混亂,成為房地產(chǎn)開發(fā)畸形發(fā)展的根源之一

首先,管理部門之間缺乏有效的溝通。有關(guān)管理部門政策、政令的頒布實(shí)施缺乏必要的征詢程序,部門之間的長效對話協(xié)調(diào)機(jī)制沒有建立起來,因此對于政策實(shí)施后可能引起的各種結(jié)果考慮不足,政策之間的連接不好,斷檔與沖突多有存在,結(jié)果造成一些政策出臺(tái)后副作用過大,反而引起市場秩序混亂,許多地方甚至政策剛剛頒布就又不得不收回。凡此種種,加劇了市場的不確定性,造成理性預(yù)期難以形成,引起市場秩序的混亂。

其次,政府不當(dāng)參與和干預(yù)過多,使得市場配置資源的基礎(chǔ)作用難以充分發(fā)揮。當(dāng)前國內(nèi)的房地產(chǎn)開發(fā)投資中相當(dāng)比重是各級(jí)政府部門的政績工程,這些工程并不代表多少市場信號(hào),反而對正常的房地產(chǎn)開發(fā)投資造成擠壓,扭曲了投資結(jié)構(gòu)。加之操作中各種違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象的普遍存在,其危害遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了房地產(chǎn)行業(yè)。

再次,政府監(jiān)管缺位,助長了開發(fā)商違規(guī)行為的蔓延。在政府干預(yù)過多現(xiàn)象存在的同時(shí),還存在政府監(jiān)管缺位的現(xiàn)象,應(yīng)該加以監(jiān)管和規(guī)范的行為得不到有效規(guī)范。例如,房地產(chǎn)開發(fā)、交易行為不規(guī)范問題,商品住宅建設(shè)中的質(zhì)量問題,市場監(jiān)管體系不健全、市場信息系統(tǒng)不完善的問題。再比如,房地產(chǎn)開發(fā)中普遍存在的靠巨額銀行貸款或變相集資開發(fā)樓盤的現(xiàn)象,一直沒有得到有效治理;而國際上已有成功經(jīng)驗(yàn)的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新卻得不到支持。

2. 法制不健全導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)行為失范

房地產(chǎn)開發(fā)必須有法可依,然而直到目前,中國房地產(chǎn)開發(fā)投資方面的法規(guī)還很不完善。這勢必造成無法可依、有法難依甚至有法不依的混亂局面。

首先,涉及房地產(chǎn)開發(fā)、交易的法律規(guī)定少,體系不健全,且不夠具體。歷年出臺(tái)的涉及房地產(chǎn)開發(fā)投資的法律、法規(guī),多為原則性規(guī)定,在執(zhí)法過程中難以把握合理的尺度,客觀上造成有關(guān)各方的無效博弈,增大了交易成本,并產(chǎn)生嚴(yán)重的不確定性,最終導(dǎo)致投資的市場配置失靈。不僅如此,有些亟需出臺(tái)的法規(guī)尚未醞釀成熟,比如,由于我國關(guān)于財(cái)產(chǎn)稅的法規(guī)不健全,使得持有財(cái)產(chǎn)不需要承擔(dān)稅負(fù),長時(shí)間以來我國土地、建筑物等資源的呆滯狀態(tài)與此有直接關(guān)系,客觀上造成資源配置無效和嚴(yán)重浪費(fèi)。

其次,身份歧視導(dǎo)致壟斷,破壞了公平的市場競爭機(jī)制。我國房地產(chǎn)開發(fā)投資的政策法規(guī)帶有明顯的所有制歧視、地方保護(hù)主義色彩。例如,在許多地方由于有關(guān)政策的規(guī)定,外地房地產(chǎn)開發(fā)商無法以同等價(jià)格水平獲得必要的土地,而本地一些開發(fā)商卻可以憑借某些政策獲得大量廉價(jià)土地,這種不公平破壞了市場經(jīng)濟(jì)要求公平競爭的原則,從而誘發(fā)許多違規(guī)、違法和腐敗現(xiàn)象。

再次,對于諸如土地交易、資金投向缺乏明確合理的規(guī)范。一段時(shí)期以來,我國房地產(chǎn)開發(fā)中普遍存在的非法侵占、征用土地的現(xiàn)象得不到有效治理,不僅對于合法開發(fā)土地資源、保護(hù)正當(dāng)開發(fā)產(chǎn)生嚴(yán)重消極影響,而且造成嚴(yán)重的社會(huì)問題。其重要原因就是法律規(guī)定不合理。另外,對于開發(fā)商擅自改變投資方向的現(xiàn)象,法律缺乏相關(guān)的明確規(guī)定,造成監(jiān)管不利。

3. 金融市場不完善降低了市場總體效率

(1) 金融市場體系尚未建立起來。一個(gè)健康的房地產(chǎn)業(yè),需要公平競爭的多元化主體存在,健全的多層次的金融市場體系是實(shí)現(xiàn)多元化利益主體公平競爭的基本平臺(tái)。多層次金融市場體系建設(shè)的根本指標(biāo)是市場能夠滿足多層次主體多樣化需求的程度。按照這一指標(biāo)衡量,我國房地產(chǎn)金融市場的完善程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,許多企業(yè),尤其是中小企業(yè)的資金需求得不到滿足。與此并存的另一現(xiàn)象卻是我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)居高不下,且并未因?yàn)榻鹑谝种普叨兴纳?說明金融市場的體制建設(shè)存在重大缺陷。讓各類企業(yè)都能享受到比較充分的金融服務(wù),是今后房地產(chǎn)金融市場體系建設(shè)的基本方向。

(2) 金融創(chuàng)新滯后,金融產(chǎn)品缺乏。金融市場上的產(chǎn)品十分有限,幾乎沒有留給企業(yè)任何選擇余地。從我國房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源看,渠道非常有限,最主要的就是股票市場和銀行貸款。而對于中小企業(yè)而言這兩個(gè)渠道并不暢通,尤其是股票市場。在這樣的金融環(huán)境下,市場配置資源的效率不可能很高,公平競爭的市場秩序難以形成。

(3) 金融運(yùn)行機(jī)制和市場參與規(guī)則的單一化,扼殺了競爭性融資的一條出路。相對靈活的金融運(yùn)行機(jī)制和市場參與規(guī)則能夠擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍,提高市場的配置效率,促進(jìn)市場公平競爭。但是由于市場參與規(guī)則的不合理、簡單化,使得這一調(diào)整機(jī)制也未建立。以資本市場為例,不同級(jí)別的市場在參與規(guī)則上應(yīng)有所不同,但是我國的各類資本市場在參與規(guī)則上卻高度雷同,造成不同的市場只是名稱不同而已,與滿足多層次主體需求的初衷形成鮮明反差。

(4) 市場的不完善為行政干預(yù)提供了依據(jù),政府的調(diào)控作用似乎得到了發(fā)揮,但同時(shí)市場的效率損失得更大。在當(dāng)前的市場體制下,各級(jí)政府仍然能夠很容易地通過行政手段對投資實(shí)施干預(yù),這本身已經(jīng)說明市場還不完善,這樣的狀況,近期看似乎很有效,但與我國市場化取向的經(jīng)濟(jì)體制改革是矛盾的。

完善房地產(chǎn)投資相關(guān)政策建議

1. 完善市場運(yùn)行機(jī)制是根本,行政手段須慎用

房地產(chǎn)業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)新生長點(diǎn),對國民經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮著重要的帶動(dòng)作用,如果政策過猛,調(diào)控力度過大,有可能引起連鎖反應(yīng),抑制經(jīng)濟(jì)增長。因此政策力度選擇應(yīng)適當(dāng)。此外,我國房地產(chǎn)開發(fā)的公平競爭環(huán)境問題一直比較突出,應(yīng)當(dāng)努力為房地產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)造一個(gè)良好的法制環(huán)境,完善市場功能,以期在實(shí)現(xiàn)調(diào)控目標(biāo)同時(shí)兼收培育市場之功效。

總體而言,我國房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)不在開發(fā)商的數(shù)量上,而在于不公平競爭上。目前全國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)達(dá)到3萬多個(gè),有人擔(dān)心這么多的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)是造成房地產(chǎn)投資過熱的人為因素,并呼吁加以清理。目前各地針對土地供應(yīng)、“爛尾樓”出臺(tái)了不少政策,但是其中相當(dāng)部分帶有明顯的行政強(qiáng)制色彩,對市場的作用重視不夠,一些地方明確提出“提高門檻”、“治理城市疤痕”等對策。其實(shí)關(guān)鍵在于建立公平競爭的環(huán)境,而不是強(qiáng)迫開發(fā)商服從政府意志,如果通過行政手段強(qiáng)制性地推行某些政策主張,甚至采取所謂的提高門檻等歧視性政策,不僅無助于降低市場風(fēng)險(xiǎn),反而加重市場的扭曲,導(dǎo)致更大的風(fēng)險(xiǎn)。可取的政策導(dǎo)向是化解結(jié)構(gòu)性矛盾,增加市場的公

平性。具體而言,要讓不同類型、不同經(jīng)濟(jì)實(shí)力的開發(fā)商接受同樣的市場規(guī)則,而不應(yīng)由政府部門依靠行政力量施以不同待遇,這樣依靠市場競爭機(jī)制確立的資源配置才是有效的,也因此結(jié)構(gòu)性矛盾會(huì)有所緩解;要置供給方與需求方于對等的地位,兩者的均勢地位是市場機(jī)制的基石,如果政府運(yùn)用行政力量打破了這種均勢,市場發(fā)揮作用的基礎(chǔ)就徹底被動(dòng)搖了,市場的有效性也將無從實(shí)現(xiàn)。目前我國在上述兩方面均存在較大的缺陷,應(yīng)當(dāng)盡快加以改善。 2. 近期主要目標(biāo)是結(jié)構(gòu)調(diào)整,以結(jié)構(gòu)優(yōu)化促進(jìn)總量調(diào)整,控制空置面積繼續(xù)增長,消化存量商品房

房地產(chǎn)業(yè)目前的金融風(fēng)險(xiǎn)不在規(guī)模上而在結(jié)構(gòu)上。首先是資金使用的結(jié)構(gòu)。很明顯,直到目前我國廣大城鎮(zhèn)家庭的居住面積仍沒有達(dá)到基本的標(biāo)準(zhǔn),對房屋的購買欲望仍非常強(qiáng)烈,有購買力的需求也十分龐大。另一方面,空置一年以上的房屋在56萬平方米以上,龐大的需求和供給由于價(jià)格因素而無法有效實(shí)現(xiàn)。其次是資金來源結(jié)構(gòu)。房地產(chǎn)開發(fā)投資中,銀行貸款和經(jīng)營性欠款所占比例過高,23年兩項(xiàng)合計(jì)占房地產(chǎn)開發(fā)資金來源總額的大約7%,24年1-5月,兩項(xiàng)合計(jì)占比仍高達(dá)61.1%。有效地改善供需結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu),是近期調(diào)控房地產(chǎn)市場,降低風(fēng)險(xiǎn)的最有效的著力點(diǎn)。央行“121號(hào)”文件以及存款準(zhǔn)備金率的上調(diào),傳達(dá)了房地產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的強(qiáng)烈信號(hào)。因此,應(yīng)抓緊出臺(tái)實(shí)際措施,消化存量商品房,控制空置面積繼續(xù)增長,使房地產(chǎn)市場步入健康發(fā)展軌道。

3. 加強(qiáng)房地產(chǎn)市場的規(guī)范管理力度,把好土地源頭關(guān)

近年來政府主管部門出臺(tái)了一系列支持和規(guī)范房地產(chǎn)市場發(fā)展的政策。這些政策的實(shí)施,表明了政府對房地產(chǎn)市場的調(diào)控從以往簡單的行政手段為主轉(zhuǎn)向以法制手段為主,這在一定程度上提高了房地產(chǎn)市場的運(yùn)行效率。在此基礎(chǔ)上,應(yīng)更深切體會(huì)土地資源對于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要性,實(shí)施更嚴(yán)格、高效的土地管理制度。對建設(shè)用地進(jìn)行合理控制,進(jìn)一步完善年度土地供應(yīng)計(jì)劃,盤活土地資產(chǎn),加快建立健全的、適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)需要和房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的土地產(chǎn)權(quán)制度。

4. 完善財(cái)產(chǎn)稅制度,打擊過度投機(jī)和資源浪費(fèi)并存的痼疾

我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的另一個(gè)深層次頑癥是資源的無效配置,而這種無效配置的原因就在于占有資源不需要付出額外成本,因此造成資源的嚴(yán)重浪費(fèi)。與此同時(shí)由于不需要付出額外成本便可以擁有財(cái)產(chǎn),刺激了以投機(jī)為目的的財(cái)產(chǎn)集聚和沉淀,導(dǎo)致投機(jī)有愈演愈烈之勢。這兩種現(xiàn)象對資源的有效配置和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展危害極大,必須加以改變。根據(jù)國內(nèi)外已有的經(jīng)驗(yàn)和理論分析,適時(shí)改革和完善財(cái)產(chǎn)稅制度是一項(xiàng)有效的措施,建議有關(guān)方面抓緊研究,及早出臺(tái)可行的方案。

5. 差別化引導(dǎo)市場,加快金融創(chuàng)新步伐

23年,我國人均GDP超過1美元,這些都為房地產(chǎn)市場的發(fā)展提供了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的購買力基礎(chǔ)。隨著需求結(jié)構(gòu)的細(xì)化,房地產(chǎn)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整也應(yīng)當(dāng)跟上,不同城市、不同群體對住宅檔次的需求差異也較大。一個(gè)健康的房地產(chǎn)業(yè),需要公平競爭的多元化主體存在,健全的多層次的金融市場體系是實(shí)現(xiàn)多元化利益主體公平競爭的基本平臺(tái)。與此相適應(yīng),應(yīng)豐富金融產(chǎn)品品種,加快金融創(chuàng)新步伐。

6. 防范和化解風(fēng)險(xiǎn)并重,關(guān)注市場變化,提高預(yù)警能力

防范風(fēng)險(xiǎn)的根本原則是減少不確定性。因此,有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)廣泛搜集房地產(chǎn)市場信息,建立動(dòng)態(tài)的統(tǒng)計(jì)、分析和監(jiān)控體系,加強(qiáng)房地產(chǎn)的政策研究、市場研究和需求方面研究,提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。與此同時(shí),對已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn),必須加以化解。當(dāng)前的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在限制過度投機(jī)上,尤其是限制gsgj的違規(guī)投機(jī)炒作行為。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到,限制投機(jī)就是保護(hù)合理消費(fèi),有助于房地產(chǎn)的長久發(fā)展。從長遠(yuǎn)看,加強(qiáng)市場的公開性、公正性、公平性,是防范和化解房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的根本出路。

房地產(chǎn)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)營銷之路

一、房地產(chǎn)顧客購買行為的特殊性

房地產(chǎn)作為商品具有其特殊性,如位置固定、生產(chǎn)周期長、非標(biāo)準(zhǔn)化、對環(huán)境和區(qū)位的要求程度高、價(jià)值高額等,并且房地產(chǎn)商品的價(jià)格比較高,一般來說,消費(fèi)者在購買時(shí)都會(huì)進(jìn)行較多的理性思考,因此房地產(chǎn)作為商品是一種理性商品。消費(fèi)者在購買這種商品時(shí)會(huì)采取一些比較特殊的行為。一般來說購房者在購買房地產(chǎn)這種商品時(shí)要經(jīng)歷如下幾個(gè)階段:

1、確認(rèn)需求水平,制定購房預(yù)算。購房者一般都有自己的目標(biāo)商品,根據(jù)自己的收入情況和負(fù)擔(dān)水平,在考慮可獲得的各類貸款和借款等因素的基礎(chǔ)上,來估算自己的實(shí)際購買能力,確定可能購買的房屋類型。

2、收集房地產(chǎn)商品信息。購房者一般在確定了購房意向以后,就將著手開始收集房地產(chǎn)商品信息。一般是通過以下幾個(gè)渠道來獲得:一是媒體廣告,如報(bào)刊雜志、廣播、電視廣告等;二是親友介紹;三是開發(fā)商或商郵寄發(fā)送的宣傳資料;四是現(xiàn)場售樓處的資料及現(xiàn)場周邊的廣告;五是房地產(chǎn)交易會(huì);六是通過互聯(lián)網(wǎng)檢索;七是通過其他渠道。

3、進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。購房者在選定了幾個(gè)目標(biāo)后,進(jìn)行實(shí)地調(diào)查,以比較各個(gè)項(xiàng)目之間的優(yōu)劣,以及房地產(chǎn)的各種資料,如產(chǎn)權(quán)情況、環(huán)境情況、物業(yè)情況、價(jià)格情況、配套設(shè)施、交通情況、戶型、面積、工期、建筑質(zhì)量、裝修情況、朝向、通風(fēng)、采光等因素。

4、簽訂認(rèn)購書、房屋購買或租賃合同。購房者在確定了最終的購買目標(biāo)后,將進(jìn)入購房的實(shí)質(zhì)操作過程。在此階段,購房者要交付定金,提供自己的資信和收入證明,交付首期款,并辦理金融貸款。

5、入住并體驗(yàn)。簽訂合同以后,開發(fā)商應(yīng)嚴(yán)格地按照合同規(guī)定,按期提供房地產(chǎn)商品,購房者也會(huì)按期入住,在入住期間,購房者會(huì)對自己以前的決定進(jìn)行驗(yàn)證,他會(huì)拿自己的居住感受跟供應(yīng)商的說法相對照,這是整個(gè)購買過程的延續(xù)。

在這些過程中房地產(chǎn)提供商就可以在一定的環(huán)節(jié)和階段采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段進(jìn)行,例如在市場調(diào)查、廣告?zhèn)鞑?、營銷組織管理、營銷效果評價(jià)等過程,從而可以充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢,改進(jìn)傳統(tǒng)營銷的不足之處,并且將那些適合在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的一些管理過程和交易過程通過網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行,可以縮短交易過程、減少交易手續(xù),節(jié)省交易成本,提高交易效率。

二、房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷的基本過程

房地產(chǎn)企業(yè)為了更好的應(yīng)對其所面對的顧客的特殊性,就應(yīng)該引入網(wǎng)絡(luò)營銷的理念,利用先進(jìn)的技術(shù)為其顧客提供商品。具體來說房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷時(shí)應(yīng)經(jīng)歷如下過程:

(一)做好基礎(chǔ)工作

為了很好的將網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢與房地產(chǎn)營銷過程結(jié)合起來,企業(yè)必須做好以下基礎(chǔ)工作:

1、建立企業(yè)局域網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部信息交流網(wǎng)絡(luò)化。具體來講,是建立公司自己的網(wǎng)站、主頁及項(xiàng)目信息庫,開發(fā)企業(yè)的MIS系

統(tǒng),實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部的信息共享。 2、積極應(yīng)用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)的現(xiàn)有服務(wù),如各個(gè)ICP服商和ISP服務(wù)商所提供的服務(wù),如各個(gè)房地產(chǎn)網(wǎng)站和綜合型網(wǎng)站。由于他們具有各種專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)能力,能夠發(fā)揮聚集效應(yīng),使得房地產(chǎn)企業(yè)能夠以更低的價(jià)格享受到同等的服務(wù)。同時(shí)消費(fèi)者也可以在一個(gè)網(wǎng)站上就可以查到更多的房地產(chǎn)信息,這大大提高了信息檢索的性,降低搜索的時(shí)間。

(二)制定網(wǎng)絡(luò)營銷總體戰(zhàn)略

房地產(chǎn)企業(yè)在制定網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)考慮:網(wǎng)絡(luò)營銷目標(biāo);網(wǎng)絡(luò)營銷的管理部門和財(cái)務(wù)預(yù)算;網(wǎng)絡(luò)營銷方案的設(shè)計(jì)及執(zhí)行;反饋信息的管理;保持企業(yè)網(wǎng)上形象的一致性等。一般而言,房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的產(chǎn)品特點(diǎn)來確定合適的網(wǎng)絡(luò)營銷目標(biāo),網(wǎng)絡(luò)營銷目標(biāo)制定要建立在充分的市場調(diào)查的基礎(chǔ)上。根據(jù)所定的目標(biāo)來確定網(wǎng)絡(luò)營銷預(yù)算,在營銷部門建立專門的管理部門或協(xié)調(diào)人員來進(jìn)行營銷信息的控制和客戶管理。在此基礎(chǔ)上,制定網(wǎng)絡(luò)營銷計(jì)劃。網(wǎng)絡(luò)營銷計(jì)劃要回答以下幾個(gè)問題:一是進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷對本企業(yè)意味著什么;二是企業(yè)為什么要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷;三是企業(yè)如何進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷。一個(gè)企業(yè)在回答了以上的問題后,就可以著手進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略計(jì)劃的制定,以及組織和實(shí)施等工作了。

首先,要制定好市場營銷總體戰(zhàn)略,企業(yè)必須進(jìn)行市場調(diào)研。利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行市場調(diào)研具有一般媒體調(diào)查無法比擬的優(yōu)勢,這是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)在市場調(diào)研方面具有信息的及時(shí)性和共享性,便捷和成本低,樣本容量大等特點(diǎn)。利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行市場調(diào)研,其基本過程與原來的市場調(diào)研并無多大的差別,同樣也具有調(diào)查目的與調(diào)查對象的確定,調(diào)查問卷設(shè)計(jì),調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果整理分析,形成調(diào)查結(jié)果等過程。與傳統(tǒng)的調(diào)查方法不同的是,利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行市場調(diào)查,可以將調(diào)查問卷設(shè)計(jì)成電子表格的形式,由網(wǎng)頁的瀏覽者或訪問客戶填寫后提交,自動(dòng)地存儲(chǔ)在計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)庫里,調(diào)查結(jié)果直接存入電腦,免除了傳統(tǒng)的調(diào)查問卷的人工輸入數(shù)據(jù)的處理過程。而通過編寫好一定的程序或利用現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)分析軟件即可以自動(dòng)的進(jìn)行有效問卷的篩選,數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析,得到調(diào)查結(jié)果。由于調(diào)查過程采取在線的方式,甚至可以超越時(shí)間和地域的限制,省卻了大量的人工勞動(dòng),調(diào)查成本大大降低。

其次,要制定好市場營銷總體戰(zhàn)略,企業(yè)還必須確定目標(biāo)客戶。在目標(biāo)客戶的定位問題上,運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)提供的針對性強(qiáng)、篩選速度快、能夠判斷被調(diào)查者的來源地等技術(shù)手段可以迅速地應(yīng)對市場的變化,甚至可以將市場細(xì)分到更小。針對某個(gè)特定年齡、某個(gè)特定社會(huì)階層、某個(gè)特定職業(yè)、某個(gè)特定區(qū)域甚至某個(gè)特定家庭提供個(gè)性化極強(qiáng)的房地產(chǎn)產(chǎn)品。例如,專門針對22-27歲量身定做的單身公寓、針對廣告人、自由職業(yè)者等設(shè)計(jì)的辦公居住和二為一的單套居室住宅。

(三)確定網(wǎng)絡(luò)營銷基本策略

在具體的營銷策略上,房地產(chǎn)企業(yè)也可以從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上發(fā)現(xiàn)巨大的能量。

1.網(wǎng)頁宣傳策略

房地產(chǎn)企業(yè)或房地產(chǎn)項(xiàng)目的網(wǎng)頁,可以涵蓋項(xiàng)目書的全部內(nèi)容,利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)多媒體技術(shù),可以多角度、多層次、地介紹項(xiàng)目的情況。一個(gè)完整的網(wǎng)頁應(yīng)該包括文字介紹、圖片、聲像等內(nèi)容,具有信息檢索、信息拷貝下載、信息在線打印、提問、轉(zhuǎn)發(fā)、下載有關(guān)法律合同文書、在線預(yù)訂等功能。例如:在介紹項(xiàng)目的網(wǎng)頁中可以通過色彩的變化來表現(xiàn)某個(gè)房間24小時(shí)24小時(shí)的光線變化情況,利用三維動(dòng)畫技術(shù)可以36度地展示項(xiàng)目周邊的實(shí)際情況?？梢哉f,網(wǎng)頁技術(shù)可以彌補(bǔ)紙媒介的不足,能夠更加逼真的顯示項(xiàng)目的真實(shí)情況,并且所提供的內(nèi)容更加豐富和。

2.網(wǎng)絡(luò)公關(guān)策略

在制定市場營銷策略階段,我們可以采用如下方式來開展網(wǎng)絡(luò)公共關(guān)系:一是建立企業(yè)自己的平臺(tái)或應(yīng)用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)消息;二是設(shè)立專門的制度,由專人負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)公關(guān),或拓展現(xiàn)有的公關(guān)人員的業(yè)務(wù)內(nèi)容;三是利用網(wǎng)絡(luò)無地域限制的特點(diǎn),與各個(gè)門戶綜合型知名站點(diǎn)、房地產(chǎn)網(wǎng)站、新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)社區(qū)開展信息互換、共享服務(wù);四是建立反饋意見處理制度,在了解顧客評價(jià)的基礎(chǔ)上,改進(jìn)與顧客之間的關(guān)系;五是不定期的舉行網(wǎng)絡(luò)活動(dòng),激發(fā)訪問者參與的積極性。

3.網(wǎng)絡(luò)廣告策略

房地產(chǎn)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)廣告策略首先要明確企業(yè)網(wǎng)絡(luò)廣告的標(biāo)。不同的目標(biāo)對應(yīng)的廣告策略、廣告設(shè)計(jì)和廣告預(yù)算都不一樣。其次,要確定廣告的互動(dòng)程度,即廣告設(shè)計(jì)成是單向還是雙向交流,一般而言,網(wǎng)絡(luò)廣告大部分為雙向交流。要確定廣告的形式和整體方式,企業(yè)常用的網(wǎng)絡(luò)廣告形式有網(wǎng)頁、專業(yè)銷售網(wǎng)、旗幟廣告(Banner)、視覺廣告(View)、三維動(dòng)態(tài)廣告、文字鏈接和電子郵件等。

對房地產(chǎn)企業(yè)而言,網(wǎng)絡(luò)廣告具有極強(qiáng)的互動(dòng)性,可實(shí)現(xiàn)多種交流功能,例如查找、咨詢、提出意見等,其針對性大大高于一般的傳統(tǒng)媒體。同時(shí),網(wǎng)絡(luò)廣告還具有聲音、圖像、文字、動(dòng)畫等多種表達(dá)方式,可以傳遞豐富的信息。網(wǎng)絡(luò)廣告的成本低,效率高,消除了時(shí)間和空間的限制,幾乎可以影響到每一個(gè)有購買欲望的消費(fèi)者。

三、房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷的好處

網(wǎng)絡(luò)營銷改變了傳統(tǒng)營銷中信息的“推送”(Push)方式,而提供了一種“牽引”(Pull)方式,網(wǎng)絡(luò)上的消費(fèi)者既可以是信息接受者,也可以是信息發(fā)送者,營銷信息針對的消費(fèi)者可以有很大的主動(dòng)權(quán),可以自主決定在什么時(shí)候?yàn)g覽、到哪個(gè)網(wǎng)頁去瀏覽、瀏覽什么內(nèi)容的信息。另外,消費(fèi)者如果對互聯(lián)網(wǎng)上的房地產(chǎn)廣告感興趣,可以點(diǎn)擊相關(guān)的內(nèi)容,得到更加詳細(xì)的資料,這樣營銷者與消費(fèi)者之間的關(guān)系發(fā)生了根本性變化。房地產(chǎn)企業(yè)利用這種新型的營銷方式可以獲得如下的好處:

1.節(jié)省營銷活動(dòng)的費(fèi)用

房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷時(shí)如果采取建立互聯(lián)網(wǎng)上的WEB站點(diǎn)方式,其成本主要包括設(shè)立站點(diǎn)的成本、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器軟硬件費(fèi)用、網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)和日常維護(hù)費(fèi)用(包括網(wǎng)頁的設(shè)計(jì)和維護(hù)費(fèi)用),這些與開設(shè)專門房地產(chǎn)銷售店面的昂貴的租金、裝飾費(fèi)用等相比顯得很不起眼。如果直接應(yīng)用已有的房地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)商(ICP),或利用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商(ISP)租賃網(wǎng)頁空間,則成本更為低廉,同時(shí)房地產(chǎn)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上從事有關(guān)房地產(chǎn)營銷活動(dòng),參與服務(wù)商提供的各種營銷工具,也將大幅度降低房地產(chǎn)廣告信息制作和成本。

2.提供24小時(shí)不間斷營銷服務(wù)

以網(wǎng)絡(luò)為媒體的專事營銷服務(wù)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)能實(shí)現(xiàn)24小時(shí)服務(wù),3W(WORLD WIDE WEB)站點(diǎn)能夠全天24小時(shí),全年365天不知疲倦地持續(xù)工作,隨時(shí)響應(yīng)來自全國各地甚至全球的消費(fèi)者的要求,這給平時(shí)白日工作繁忙的消費(fèi)者帶來了極大的便利,他們可以下班以后在家里連接互聯(lián)網(wǎng)絡(luò),瀏覽房地產(chǎn)網(wǎng)站內(nèi)容,了解房地產(chǎn)信息,選擇自己

需要的房地產(chǎn)。 3.消費(fèi)者可以互動(dòng)地參與營銷活動(dòng)

在精心設(shè)計(jì)的網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)上,消費(fèi)者可以方便地把自己的意見及時(shí)反饋給營銷者,可以在網(wǎng)頁上留言,可以填寫網(wǎng)頁上的市場調(diào)查表格,進(jìn)行購買要求登記。每一個(gè)消費(fèi)者都可以在網(wǎng)頁上得到他所需要的詳細(xì)資料,同時(shí),營銷者也可以收到各個(gè)消費(fèi)者的反饋信息,并相應(yīng)地調(diào)整網(wǎng)上的營銷行為,使網(wǎng)上的營銷活動(dòng)更有效。這種溝通是雙向交互式的,在給予消費(fèi)者有關(guān)房地產(chǎn)商品信息的同時(shí),也回收了消費(fèi)者的反饋信息。

4.利用多媒體的功能介紹房地產(chǎn)項(xiàng)目

與曇花一現(xiàn)的電視廣告片段、小篇幅的報(bào)刊廣告相比,房地產(chǎn)的網(wǎng)上營銷可以做到立體式的全景信息展示,能更加充分生動(dòng)地表現(xiàn)房地產(chǎn)的特質(zhì),作到有聲有色,圖文并茂?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的軟件技術(shù)能集現(xiàn)有各種媒體的功能于一體,利用文字、圖形、圖像、聲音等多種表達(dá)形式來傳遞信息,甚至利用計(jì)算機(jī)虛擬技術(shù)讓消費(fèi)者能“身臨其境”地體驗(yàn)自己所選房屋的大小、光線明暗、周圍環(huán)境等。因此,精心構(gòu)思和設(shè)計(jì)的3W站點(diǎn)會(huì)給每一位訪問者留下非常深刻的印象和美好的記憶,激發(fā)每一個(gè)潛在的購房者的購買欲。

5.網(wǎng)絡(luò)營銷突破房地產(chǎn)營銷的地域界限

由于房地產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn),具有地域的固定性,因此傳統(tǒng)的房地產(chǎn)營銷活動(dòng)一般在房屋所在地進(jìn)行,而今后商品房的出售,特別是品質(zhì)別墅的出售,往往打破了地區(qū)的界限。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商品房銷售對象不再局限于某些地區(qū)和某些部門,因此,房地產(chǎn)企業(yè)要想把自己建造的各類商品房讓全國各地的,甚至境外的購房者都知道,可以借助互聯(lián)網(wǎng)這種遠(yuǎn)程信息傳遞形式。通過詳細(xì)地介紹商品房設(shè)計(jì)方案、裝飾材料、設(shè)施功能、交通環(huán)境、價(jià)格、付款、購買方式等內(nèi)容,到營銷房地產(chǎn)的目的,及時(shí)連通國際市場,讓原本地區(qū)性極強(qiáng)的房地產(chǎn)營銷活動(dòng)的空間拓展到全球范圍,突破房地產(chǎn)營銷活動(dòng)的地域界限。這一點(diǎn)尤其有利于開發(fā)檔次高、目光遠(yuǎn)大、營銷定位目標(biāo)高的房地產(chǎn)企業(yè)

四、房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)施網(wǎng)絡(luò)營銷可能遇到的障礙

前面已經(jīng)分析了網(wǎng)絡(luò)營銷的基本過程以及優(yōu)點(diǎn),下面將對目前房地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)營銷和網(wǎng)絡(luò)交易中存在的一些障礙加以分析。

1、安全障礙

網(wǎng)絡(luò)交易安全是制約著網(wǎng)絡(luò)營銷和網(wǎng)絡(luò)交易發(fā)展的較大障礙。網(wǎng)絡(luò)營銷的安全障礙主要來源于網(wǎng)絡(luò)的安全漏洞。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)最初設(shè)計(jì)時(shí)采用的是開放性的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn),所采用的TCP/IP協(xié)議最初是建立在可信環(huán)境之中,在局部范圍內(nèi)應(yīng)用的,而后來的全球化推廣卻忽略了這一點(diǎn),造成對網(wǎng)絡(luò)安全方面的考慮不足,形成了安全隱患。雖然后來人們采用了一系列的防范措施,但是效果甚微。

網(wǎng)絡(luò)營銷要在解決安全性問題的同時(shí),還要解決交易信息的真實(shí)性和有效性,數(shù)據(jù)完整性,交易的不可抵賴性以及身份的可確認(rèn)性等問題,這樣才能保障網(wǎng)絡(luò)交易活動(dòng)的順利完成。

2、交易制度和交易政策上的障礙

目前關(guān)于電子商務(wù)交易的法律法規(guī),在理論上還落后于實(shí)踐。一些網(wǎng)絡(luò)交易的稅費(fèi)收取方法還有待于進(jìn)一步研究,需要盡快制訂出一個(gè)符合網(wǎng)絡(luò)營銷發(fā)展規(guī)律的管理辦法。同時(shí)各個(gè)國家和地區(qū)在網(wǎng)絡(luò)營銷的管理、安全、保密、認(rèn)證等方面還沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),這在一定程度上也延緩了網(wǎng)絡(luò)營銷的發(fā)展。

3、法律障礙

世界各國至今還沒有制訂出有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)方面的完備的法律。傳統(tǒng)上的貿(mào)易合同都采用書面合同的方式簽訂,或通過手寫簽名和印章來辨別。但在網(wǎng)絡(luò)營銷活動(dòng)中,電子貨幣、電子簽名會(huì)使與有形合同相關(guān)的法律很難再適用于網(wǎng)絡(luò)交易,因此,網(wǎng)絡(luò)合同的權(quán)利、義務(wù)和法律效力尚待進(jìn)一步明確。

4、基礎(chǔ)設(shè)施障礙

網(wǎng)絡(luò)營銷基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)包括企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化、商業(yè)網(wǎng)絡(luò)化、金融電子化、以及政府電子化等。在大規(guī)模的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、金融網(wǎng)絡(luò)和政府網(wǎng)絡(luò)形成之前,網(wǎng)絡(luò)營銷的發(fā)展空間是有限的。整體基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度的快慢,影響著網(wǎng)絡(luò)營銷發(fā)展的步伐。

5、網(wǎng)絡(luò)支付障礙

目前,國內(nèi)的銀行業(yè)務(wù)雖然在技術(shù)上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)互通,但是在用戶的利潤分享和資源的使用調(diào)配等問題上,一直沒有一個(gè)統(tǒng)一的管理方法。通常是一個(gè)消費(fèi)者同時(shí)擁有各大銀行的信用卡,卻無法統(tǒng)一使用,本來應(yīng)該是很方便的信用卡,反而不是很方便;而且國內(nèi)的各個(gè)銀行的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用平臺(tái)與世界其他國家銀行的不統(tǒng)一,更加不利于銀行之間業(yè)務(wù)的互聯(lián)。

6、消費(fèi)習(xí)慣障礙

網(wǎng)絡(luò)交易不直觀,氣味、光、風(fēng)景等無法親身體驗(yàn)。尤其是目前我國消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣仍然是實(shí)地消費(fèi),這種多年來的消費(fèi)習(xí)慣和購物心理已經(jīng)根深蒂固,一時(shí)還無法逆轉(zhuǎn)。培養(yǎng)和建立新的消費(fèi)方式還要花費(fèi)一定的時(shí)間。

7、信用障礙

我國目前尚未建立起個(gè)人信用體系,與此有關(guān)的法律法規(guī)也未制訂。個(gè)人信用難于評估,而且由于網(wǎng)絡(luò)本身的虛擬性,使網(wǎng)上交易的成功充滿了疑問。此外,企業(yè)之間的信用體系也不完善,企業(yè)與銀行之間的信用機(jī)制也不健全。

五、房地產(chǎn)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)營銷的理想模式

在上述問題解決后,房地產(chǎn)企業(yè)就可以采用B2C的網(wǎng)絡(luò)營銷模式來開展網(wǎng)上營銷業(yè)務(wù),辦理網(wǎng)絡(luò)交易。房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)施B2C網(wǎng)絡(luò)營銷的模式。

圖中各個(gè)步驟的具體內(nèi)容是:

1、消費(fèi)者在房地產(chǎn)網(wǎng)站(企業(yè)自建或房地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商提供)查詢房地產(chǎn)品信息。比較后,發(fā)出購買請求,并通過網(wǎng)絡(luò)銀行在線支付首付款。

2、網(wǎng)站把消費(fèi)者支付信息發(fā)送到電子貨幣網(wǎng)關(guān)上加以驗(yàn)證。

3、網(wǎng)站在驗(yàn)證后向消費(fèi)者發(fā)送支付首付款確認(rèn)信息。

4、由支付網(wǎng)關(guān)將支付信息發(fā)送到房地產(chǎn)企業(yè)開戶行。

5、企業(yè)開戶行接到信息后向發(fā)卡行發(fā)出確認(rèn)請求。

6、發(fā)卡行轉(zhuǎn)帳到企業(yè)開戶行。

7、消費(fèi)者將必要的資料及貸款請求發(fā)送到提供房地產(chǎn)按揭貸款的銀行。

8、提供按揭貸款的銀行對資料進(jìn)行審核,確認(rèn)無誤后,做出答復(fù)。

9、消費(fèi)者將該答復(fù)信息反饋到網(wǎng)站,由網(wǎng)站將信息傳遞給房地產(chǎn)企業(yè)。

1、直接將該信息傳遞給房地產(chǎn)企業(yè)。

11、房地產(chǎn)企業(yè)與消費(fèi)者共同到房屋土地管理部門辦理房屋交易手續(xù)12、房屋土地管理部門提供產(chǎn)權(quán)登記證書。13、房地產(chǎn)企業(yè)將產(chǎn)權(quán)證書信息傳遞給提供按揭的銀行。14、按揭銀行根據(jù)收到的證書及有關(guān)資料,向企業(yè)開戶行轉(zhuǎn)帳。

以上是理想的房地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)營銷的流程,消費(fèi)者可以的通過網(wǎng)絡(luò),以在線的方式完成交易。在目前實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中,由于存在有網(wǎng)絡(luò)安全性、部門之間的協(xié)調(diào)性、消費(fèi)習(xí)慣、網(wǎng)絡(luò)信用以及法律制度等方面的原因,距離這樣的理想狀態(tài)還很遙遠(yuǎn)。特別是我國消費(fèi)者比較喜歡親身體驗(yàn),擁有“眼見為實(shí)”的消費(fèi)習(xí)慣,使得房地產(chǎn)在線銷售困難重重。但是,我們可以積極的探索傳統(tǒng)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中哪些部分是可以利用網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行的,從而充分利用網(wǎng)絡(luò)工具,促進(jìn)房地產(chǎn)品的生產(chǎn)和交易。

總之,網(wǎng)絡(luò)營銷在我國任重而道遠(yuǎn),房地產(chǎn)商品網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營的發(fā)展道路尤其復(fù)雜而艱辛。但是我們相信這個(gè)過程不會(huì)很久?，F(xiàn)在,企業(yè)就應(yīng)積極的調(diào)整經(jīng)營思路,探索那些可以適合在網(wǎng)絡(luò)上開展的業(yè)務(wù);同時(shí),政府要積極地加快相應(yīng)的立法工作,建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)營銷和電子商務(wù)的發(fā)展。

試論房地產(chǎn)市場失敗的邊界界定

西方學(xué)者在對市場缺陷的認(rèn)識(shí)過程中不斷深化和系統(tǒng)化,逐步形成了“市場失敗”理論。所謂“市場失敗”,首先是指市場機(jī)制運(yùn)作未能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率,其次是指市場運(yùn)行雖然實(shí)現(xiàn)了帕累托效率,但未能滿足其他的社會(huì)目標(biāo),也就是說在市場機(jī)制正常運(yùn)作時(shí)出現(xiàn)的資源配置失效或其他不良后果。在市場失敗的情況下,從理論上講,通過非市場力量的作用(主要是政府干預(yù)),或者可以進(jìn)一步提高資源配置的靜態(tài)效率,獲得帕累托改進(jìn),或者可以在不降低效率的前提下實(shí)現(xiàn)諸如改善收入分配等社會(huì)目標(biāo)

。因此對房地產(chǎn)市場失敗的邊界加以界定,實(shí)質(zhì)上是劃清了政府進(jìn)行理性干預(yù)的范圍。 運(yùn)用“市場失敗”理論界定房地產(chǎn)市場上可能市場失靈的區(qū)域,及確定政府應(yīng)該承擔(dān)職能可從以下方面進(jìn)行分析:

1房地產(chǎn)商品的嚴(yán)重信息不對稱現(xiàn)象

在房地產(chǎn)市場中,商品房的成本和質(zhì)量等信息在買賣雙方的分布是不對稱的,即買主和賣主對商品房情況的了解和掌握程度不同,賣主比買主占有更多的有關(guān)商品房的質(zhì)量、成本、權(quán)屬關(guān)系等方面的信息。這就導(dǎo)致了賣主對價(jià)格的壟斷和的信息優(yōu)勢,而買主由于缺乏足夠的信息被迫地接受價(jià)格和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。以下將不對稱信息歸納為三類:

1.1權(quán)屬關(guān)系信息不對稱

住宅商品具有空間固定性的特點(diǎn),所謂住宅買賣只能是附著其上的各種權(quán)利的買賣,因此明晰產(chǎn)權(quán)是房地產(chǎn)買賣的重要前提之一。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)呈現(xiàn)多元化的趨勢,特別是在舊的住房福利體制被打破,公房紛紛入市的背景下,住宅產(chǎn)權(quán)關(guān)系變化迅速,產(chǎn)權(quán)類型日趨復(fù)雜多樣。在理論上,住宅產(chǎn)權(quán)可分為所有權(quán)利與限制性權(quán)利兩方面。單從所有權(quán)利來看,又可分為所有權(quán)利和不所有權(quán),后者包括住宅的福利性產(chǎn)權(quán)、有限產(chǎn)權(quán)、部分產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)(林增杰,1999)。具有什么樣的產(chǎn)權(quán)才能上市流通,不同省份和地區(qū)出臺(tái)不同的規(guī)定。此外,附屬于所有權(quán)之上的限制性物權(quán)也紛繁復(fù)雜,如是否已被所有者典當(dāng)、抵押、留置。作為一個(gè)外行的購買者不能輕易了解到該宗住宅具備的產(chǎn)權(quán)信息,這為房地產(chǎn)開發(fā)商或原所有者的qz行為埋下了伏筆。

1.2價(jià)格信息不對稱

房地產(chǎn)價(jià)格不僅僅取決于征地成本、土建成本、地理位置,還取決于環(huán)境、區(qū)域政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素,從而不同區(qū)域和地段里同等使用功能、同等規(guī)模、同樣結(jié)構(gòu)的房屋價(jià)格差異巨大。即使在同一個(gè)供給圈內(nèi),由于地理位置、建筑設(shè)計(jì)、建筑工藝、地質(zhì)狀況不同,價(jià)格個(gè)別性仍是最主要的特征。一般而言,購買者對所欲購買的房產(chǎn)成本及其同類物業(yè)的價(jià)格都不甚了解,使得房地產(chǎn)商哄抬房價(jià)牟取暴利的可能性有所增加。

1.3質(zhì)量信息不對稱

西方學(xué)者(卡爾頓、佩羅夫,1998)認(rèn)為商品可分為“搜尋”商品、“經(jīng)驗(yàn)”商品、“信任”(credence)商品。如果消費(fèi)者能在購買之前檢查并確定產(chǎn)品質(zhì)量,則該產(chǎn)品具有搜尋質(zhì)量;如果消費(fèi)者必須通過消費(fèi)該產(chǎn)品以確定它的質(zhì)量,該產(chǎn)品被稱為具有經(jīng)驗(yàn)質(zhì)量;還有一些商品的質(zhì)量即使在消費(fèi)后也不能斷定,達(dá)比和卡尼(Darby and Kami,1973)稱之為“信任”商品,消費(fèi)者對此類商品的判斷必然依賴于商品提供者作出的良好工作保障。

住宅作為特殊商品同時(shí)具備以上三種特征。在購買階段的查房過程中,隔音效果、地面平整性、設(shè)計(jì)工藝、門窗密實(shí)度等初級(jí)質(zhì)量問題可以通過目測顯現(xiàn)出來;而滲漏、地面起砂空鼓、房屋沉降引起的諸多中級(jí)質(zhì)量問題只有消費(fèi)過程中才能發(fā)現(xiàn);在特殊事故場合,如火災(zāi)、地震中,建筑設(shè)計(jì)合理性、防火防震要求、混凝土標(biāo)號(hào)是否符合設(shè)計(jì)要求等高級(jí)質(zhì)量問題才會(huì)露出馬腳。購買者只是根據(jù)初級(jí)質(zhì)量作出購買與否的決定,不免給建造商偷工減料提供了機(jī)會(huì)。簡言之,質(zhì)量顯現(xiàn)的特征為其機(jī)會(huì)主義行為提供了條件。

不信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,不對稱信息主要從兩方面降低了市場資源配置的效率:一是信息成本是對社會(huì)資源的一種額外扣除。消費(fèi)者要購買合意的商品房,必須掌握足夠的信息,這要花費(fèi)一定的時(shí)間、精力、交通費(fèi)和支付專業(yè)咨詢?nèi)藛T的費(fèi)用,于是產(chǎn)生了搜尋成本。二是容易形成不合理的決策。經(jīng)濟(jì)信息理論的基本原理認(rèn)為,“有效率的信息安全程度”是當(dāng)獲得的“信息增量”所能帶來的收益與為獲取這一信息增量而付出的成本正相抵消時(shí)所實(shí)現(xiàn)的信息安全程度。因此在成本高于收益的情況下,去追求和對稱的信息是不經(jīng)濟(jì)的。信息費(fèi)用過高,使人們在購買商品的過程中會(huì)在信息不的情況下匆忙決策,這樣的決策不一定是的,而且還可能使大量有利有效的房地產(chǎn)交易無法實(shí)現(xiàn)。

因此,政府必須進(jìn)行干預(yù)。相比于市場中分散的主體來說,政府無論是在信息量獲取,還是在改變信息不對稱狀態(tài)方面,都有著更大的優(yōu)勢,可以發(fā)揮信息的規(guī)模效果。因此,政府的介入能夠彌補(bǔ)市場的這一效率缺陷,包括向購房者同類房產(chǎn)的價(jià)格信息、審定建筑商的資質(zhì)、對商品房的質(zhì)量進(jìn)行檢測、提供權(quán)屬關(guān)系變遷的檔案等。

2外部性

所謂外部性,是指人們的經(jīng)濟(jì)行為有一部分的利益不能由自己享用,或有一部分成本不必自行負(fù)擔(dān)。前者稱為外部經(jīng)濟(jì)性或外部收益,后者稱為外部不經(jīng)濟(jì)或外部成本。

土地利用中的外部性十分明顯。合理的農(nóng)地保護(hù)產(chǎn)生的良好社會(huì)效益、生態(tài)效益大部分體現(xiàn)不到農(nóng)地保護(hù)和利用者身上,從而使市場調(diào)節(jié)下對農(nóng)地的保護(hù)量小于社會(huì)量。從而導(dǎo)致城市土地或其他非農(nóng)建設(shè)用地的增加,造成耕地?cái)?shù)量銳減,對農(nóng)業(yè)乃到整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展造成不利影響,而在的市場條件下也未由責(zé)任者負(fù)擔(dān)責(zé)任,使得理性的人對農(nóng)地的占用大于社會(huì)量。這樣,城市土地的市場均衡量必然大于社會(huì)量,這就需要政府制定詳細(xì)的用地計(jì)劃,根據(jù)城市發(fā)展的需要,逐年編制農(nóng)轉(zhuǎn)城市用地的數(shù)量,并在總額、用途上加以嚴(yán)格控制,對征地金額設(shè)定低的界線。

房產(chǎn)生產(chǎn)過程的外部性主要表現(xiàn)為施工階段產(chǎn)生的環(huán)境污染對周邊居民的影響和打樁做基礎(chǔ)對周圍地基承載力的危害。減少房產(chǎn)生產(chǎn)的外部性必須從提高施工技術(shù)上著眼,而技術(shù)水平的提升依賴于資金的支持,這必然間接提高住宅的建造成本。在廣大建筑商技改資金不足的前提下,房產(chǎn)生產(chǎn)以周邊居民的福利驟減為代價(jià)。庇古認(rèn)為政府通過征稅來矯正經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的私人成本,促使私人成本與社會(huì)成本趨于一致。在機(jī)械的自然壽命期間,當(dāng)稅收的凈累積額超過改造更新施工機(jī)械設(shè)備的價(jià)值,理性的建筑商會(huì)積極推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步?？扑怪鲝?只要明晰產(chǎn)權(quán),同樣可以解決外部性問題。污染權(quán)、危害權(quán)屬于建筑商,建筑商會(huì)我行我素地生產(chǎn)他們認(rèn)為最適宜的房屋數(shù)量。若兩權(quán)屬于周邊居民,周邊居民則有權(quán)要求賠償。科斯思路在理論上提供一個(gè)嶄新的視角,但在實(shí)際生活中,由于談判引致的交易費(fèi)用過高和受害人群范圍的模糊性,這種方案不可能實(shí)施。

房產(chǎn)消費(fèi)領(lǐng)域的外部性體現(xiàn)在示范效應(yīng)上。凱恩斯消費(fèi)函數(shù)假設(shè)每個(gè)人的消費(fèi)只受自己的偏好、收入及商品價(jià)格的影響,而不受其他人消費(fèi)的影響。杜森貝利認(rèn)為這個(gè)假設(shè)不能回答消費(fèi)者的偏好之間的相互作用問題,應(yīng)以偏好相互依賴假設(shè)來代替偏好獨(dú)立假設(shè),并以此為基礎(chǔ)來解釋消費(fèi)的決定,則更符合實(shí)際。人的需求要通過消費(fèi)不同數(shù)量與質(zhì)量的商品來得到滿足,處在現(xiàn)代社會(huì)里的人,通過不斷接觸高質(zhì)量的商品使自己的消費(fèi)水平不斷提高,并通過消費(fèi)來維護(hù)自尊。自尊是通過人的社會(huì)地位表現(xiàn)出來的,而較多的社會(huì)地位則是通過較高的收入水平與消費(fèi)水平體現(xiàn)出來的。因此,一旦高收入集團(tuán)的收入及消費(fèi)水平被作為較高社會(huì)地位的象征,他們的消費(fèi)方式便成為其他人追求的目標(biāo),這就是示范效應(yīng)。住宅作為一種重要的消費(fèi)資料,其示范效應(yīng)極為強(qiáng)烈。一部分私營業(yè)主、外企管理人員等高收入者或者公款購房者購買品質(zhì)別墅、高級(jí)公寓,成為收入稍低的階層的效仿對象,這有兩方面的影響:一方面開發(fā)商追逐超額利潤,大量開發(fā)品質(zhì)物業(yè),造成畸形的住宅供給結(jié)構(gòu),有限的資源不能得到充分的配置,中低檔住宅相比于需求人群數(shù)量過少,間接推動(dòng)其價(jià)格上漲;另一方面,品質(zhì)住宅價(jià)格高漲造成虛幻的房地產(chǎn)市場繁榮,導(dǎo)致中低檔住宅尾隨價(jià)格上升。這可能是我國住宅價(jià)格與家庭年收入比例遠(yuǎn)高于同等生活水平的國家的主要原因。高收入者的購房行為造成房價(jià)在高價(jià)位持續(xù)徘徊,卻讓低收入者承受成本,因?yàn)榈褪杖胝咦≌瑑r(jià)格需求彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于高收入者,從這個(gè)意義看,低收入者的消費(fèi)者剩余被剝奪得更多。這種外部性的解決應(yīng)由政府出面,對品質(zhì)物業(yè)課以重稅,爾后作為安居工程的補(bǔ)充經(jīng)費(fèi),達(dá)到社會(huì)公平的目的。

3壟斷

壟斷造成的市場失靈,針對地產(chǎn)市場而言,土地的有限性必然造成土地供給上的一定程度的壟斷。特別當(dāng)?shù)貎r(jià)

上漲過快時(shí),人們往往把土地當(dāng)成保值和增值的手段,從而影響土地的高效配置和合理利用。例如日本戰(zhàn)后城市化高速發(fā)展時(shí)期,對城市用地需求量迅速增加,198年以“首都圈”為中心的城市地價(jià)達(dá)到了戰(zhàn)前的9394倍。對此,日本一橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授野口悠紀(jì)雄認(rèn)為,地價(jià)高漲并沒有帶來土地的高度利用,反而造成土地的低度利用:把土地作為資產(chǎn)來保有,為確保隨時(shí)變賣,往往以空地或低度利用形式來保有,造成土地有效供給減少,從而使地價(jià)進(jìn)一步上漲。其結(jié)果是“市區(qū)區(qū)域內(nèi)殘存著大量農(nóng)地,就連已經(jīng)被住宅化的土地,實(shí)際的容積率也不到城市計(jì)劃所規(guī)定的容積率的一半”。日本的農(nóng)業(yè)長期處于小規(guī)模和兼業(yè)化經(jīng)營狀態(tài)與人們把土地當(dāng)成“增值手段”有關(guān)。 在1993年加強(qiáng)宏觀調(diào)控以前,我國城市尤其是各類開發(fā)區(qū)中出現(xiàn)的瘋狂的土地投機(jī)現(xiàn)象也說明,由于壟斷的存在,僅靠市場機(jī)制難以實(shí)現(xiàn)土地資源的高效率配置,政府必須采取征收土地增值稅等措施抑制土地壟斷造成的投機(jī)行為。

4社會(huì)分配不公

即使市場機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)資源的配置,也不能解決社會(huì)目標(biāo)問題。根據(jù)“福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定理”,收入在各社會(huì)集團(tuán)之間的分配與通過市場提高整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效率,是互不統(tǒng)屬的兩個(gè)問題。在埃奇沃斯方盒圖上,通過市場均衡能夠?qū)崿F(xiàn)的帕累托狀態(tài)并不是一點(diǎn)而是一條線,即不論收入分配的結(jié)果如何,都能在契約曲線上找到一個(gè)適合于帕累托狀態(tài)的點(diǎn)。也就是說,市場不可能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)收入分配的相對平等。

收入不均在住房消費(fèi)領(lǐng)域表現(xiàn)為住房消費(fèi)不均。但是,住房是人們的基本生活資料,關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定,而且,住房又是一種價(jià)值高昂的商品,并非每個(gè)家庭都能承受。因此,政府有必要干預(yù)住房市場,幫助低收入家庭獲得適當(dāng)?shù)淖》俊＿@決定我國的城鎮(zhèn)住房體系首先必須發(fā)揮市場的作用,由市場來供應(yīng)大多數(shù)居民的住房,同時(shí)政府直接供應(yīng)一部分必要的社會(huì)保障住房作為輔助的手段。

關(guān)于市場失敗的理論,為我們研究政府在房地產(chǎn)市場中扮演什么角色提供了基本的思路,其基點(diǎn)仍然是要為充分發(fā)揮市場效率機(jī)制的作用創(chuàng)造條件,而不是像舊的住房福利體制那樣由政府去取代市場,畢竟市場機(jī)制是迄今發(fā)現(xiàn)的最為完善的資源配置制度。

財(cái)務(wù)分析論文:論文提綱：淺析財(cái)務(wù)分析在家庭理財(cái)中的應(yīng)用

論文提綱該怎么寫呢？有哪些固定的格式呢？本文將以“淺析財(cái)務(wù)分析在家庭理財(cái)中的應(yīng)用”為例，為大家寫一篇論文提綱，希望對大家有所幫助，下面請看內(nèi)容：

1. 論題觀點(diǎn)來源

理財(cái)( financial management)即對于財(cái)產(chǎn)(包含有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn))的經(jīng)營。隨著國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民收入水平和生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)也在不斷增加，家庭理財(cái)對于大家而言已不感陌生，也受到了越來越多的家庭和個(gè)人的重視。所以，我認(rèn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)應(yīng)用到家庭理財(cái)?shù)膯栴}值得探究。

2.論文基本觀點(diǎn)

家庭理財(cái)是以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)，以會(huì)計(jì)學(xué)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)知識(shí)為手段的新興邊緣科學(xué)，主要包括：收支管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)富管理、評估分析等，同時(shí)也要求人們了解投資方法和金融產(chǎn)品等。每個(gè)人都要讓自己的理財(cái)更科學(xué)化、專業(yè)化，是實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)。

3.論文結(jié)構(gòu)

一、家庭理財(cái)概述

1.家庭理財(cái)定義

2.家庭理財(cái)在社會(huì)的發(fā)展現(xiàn)狀

二、關(guān)于家庭理財(cái)?shù)恼{(diào)查

1.了解我國大部分家庭對理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)及理財(cái)現(xiàn)狀

2.調(diào)查周邊人群對家庭理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)程度

3.調(diào)查周邊人群對家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃

三、用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)解析家庭理財(cái)

1.資金時(shí)間價(jià)值深入家庭理財(cái)過程

2.資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)用于家庭理財(cái)分析

3.在家庭理財(cái)過程中實(shí)現(xiàn)利潤較大化的幾種手段

四、家庭理財(cái)在我國的發(fā)展前景

1.家庭理財(cái)在我國的發(fā)展趨勢

(1)理財(cái)知識(shí)應(yīng)用到家庭中的利處分析

(2)理財(cái)知識(shí)應(yīng)用到家庭中的弊端分析

2.家庭理財(cái)在我國發(fā)展的必然性

財(cái)務(wù)分析論文:財(cái)務(wù)分析視角下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)論文

一、基于財(cái)務(wù)分析視角的通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

(一)財(cái)務(wù)分析的重視程度不夠

由于通信行業(yè)的特殊性,早期的通信行業(yè)是國有壟斷行業(yè),由政府主導(dǎo),政企合一,政府相關(guān)部門直接進(jìn)行經(jīng)營管理,員工吃大鍋飯。隨著通信企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)的各項(xiàng)制度不斷完善,財(cái)務(wù)制度逐步建立健全,但通信企業(yè)對財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)分析的重視程度不夠。企業(yè)對財(cái)務(wù)分析的重視程度不夠,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)工作效率低下,財(cái)務(wù)管理水平不高,影響到企業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)成本最小化意識(shí)薄弱,導(dǎo)致成本控制水平較低,對通信企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制造成了極大的不利影響。一部分國有企業(yè)不進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,忽視了財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的重要性,正是這種思想上的不重視影響了通信企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的進(jìn)行,影響了企業(yè)管理活動(dòng),不利于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

(二)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不完善

由于早期中國實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,國有企業(yè)的發(fā)展實(shí)行的是計(jì)劃制,由國家直接下達(dá)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的行政指令,政企合一。后來中國進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)體制改革,實(shí)行了中國特色社會(huì)主義的市場經(jīng)濟(jì)體制,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸放開,但國有企業(yè)仍然存在一些體制弊端和缺點(diǎn)。通信企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理層次不高,財(cái)務(wù)管理制度不完善,仍然存在不少漏洞,如風(fēng)險(xiǎn)控制和應(yīng)急機(jī)制薄弱,反饋機(jī)制落后,沒有適用于通信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估方法等。這些缺陷對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展是不利的,對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制存在不良影響。通信企業(yè)想要有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制必須建立完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。完善的財(cái)務(wù)管理制度可以保障企業(yè)的發(fā)展有制度可循,對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效約束,對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

(三)財(cái)務(wù)分析人員缺乏企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

由于通信企業(yè)是國有企業(yè),還有一些計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的弊端存留下來,不少通信企業(yè)的員工還存在吃企業(yè)“大鍋飯”現(xiàn)象,財(cái)務(wù)分析人員缺乏企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。通信企業(yè)將財(cái)務(wù)部門作為一個(gè)職能部門,企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員只需要對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析,財(cái)務(wù)分析人員只需要做好財(cái)務(wù)分析工作,企業(yè)忽視了對財(cái)務(wù)分析人員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的意識(shí)。如果財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)水平不到位,那么將會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的正常進(jìn)行,影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。非專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員有可能更缺乏企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí),甚至可能借職務(wù)之便,利用財(cái)務(wù)漏洞挪用公款等。這種問題的出現(xiàn)將對通信企業(yè)的財(cái)務(wù)工作造成重大不利影響,直接降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,不利于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制。通信企業(yè)需要專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員從事財(cái)務(wù)分析工作,保障企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員結(jié)構(gòu)的合理性,提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì),培養(yǎng)通信企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。

(四)財(cái)務(wù)信息存在失真

我國通信企業(yè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛,數(shù)量較多,財(cái)務(wù)信息難免會(huì)出現(xiàn)失真的問題。當(dāng)前我國通信行業(yè)的三大巨頭是中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信,三大巨頭企業(yè)在中國通信業(yè)中擁有優(yōu)勢,這種寡頭壟斷使得企業(yè)容易忽視財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,財(cái)務(wù)管理意識(shí)薄弱使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)漏洞,財(cái)務(wù)漏洞使得財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)失真。企業(yè)會(huì)計(jì)核算出現(xiàn)差錯(cuò)容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真。而財(cái)務(wù)信息失真會(huì)造成財(cái)務(wù)分析的性降低,不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的漏洞,不能對通信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。財(cái)務(wù)信息失真會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的流失,尤其是作為通信企業(yè)這種國有企業(yè),財(cái)務(wù)信息失真將擾亂企業(yè)經(jīng)營活動(dòng),甚至對社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序造成不利影響。對于通信企業(yè)自身來說,信息失真會(huì)影響財(cái)務(wù)分析水平,影響經(jīng)營者對企業(yè)的管理和決策,削弱企業(yè)的競爭力,影響通信企業(yè)利潤水平的提高。

二、基于財(cái)務(wù)分析視角的通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施

(一)提高企業(yè)對財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)管理的重視程度

企業(yè)在經(jīng)營過程中不僅要面臨內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)還要面對外部風(fēng)險(xiǎn),通信企業(yè)首先要正視財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)管理的重要性。企業(yè)經(jīng)營過程中要面臨國內(nèi)和國際市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要指的是企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要提高對財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)管理的重視程度,強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員對風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的意識(shí)。企業(yè)只有提高了對財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)管理的重視程度,才能營造良好的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境,才能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,才能進(jìn)行有效的權(quán)責(zé)分配,確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的有效實(shí)行。與此同時(shí),國家應(yīng)該出臺(tái)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)政策法規(guī),提高通信企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí),幫助企業(yè)建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

(二)建立健全完善和規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度

制度是企業(yè)運(yùn)行的良好保障,企業(yè)需要建立完善的制度才能保障工作的有序進(jìn)行。面對激烈的國內(nèi)競爭形勢,通信企業(yè)需要從企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況出發(fā),建立健全完善和規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度。完善的財(cái)務(wù)制度能夠保障企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的展開,有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制。當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員工作突出時(shí),企業(yè)應(yīng)該給予員工一定的獎(jiǎng)勵(lì),這樣可以調(diào)動(dòng)員工的工作積極性;當(dāng)出現(xiàn)違反企業(yè)財(cái)務(wù)制度的行為時(shí),員工必須受到處罰,這樣可以減少企業(yè)財(cái)務(wù)工作的失誤,保障企業(yè)財(cái)務(wù)工作和經(jīng)營活動(dòng)的有序進(jìn)行。

(三)提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì),加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和監(jiān)督

企業(yè)能否在激烈的市場競爭中生存下來,人才是一個(gè)非常關(guān)鍵的因素?，F(xiàn)代公司的發(fā)展越來越重視人才。人也是企業(yè)管理中的主要部分,員工是企業(yè)經(jīng)營的主力,同時(shí)許多企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)也都是因?yàn)閱T工的問題,所以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制要關(guān)注員工。由于通信企業(yè)是國有企業(yè),計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的弊端導(dǎo)致許多員工的專業(yè)素質(zhì)并不高。如果企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)水平較低的話,那么企業(yè)的財(cái)務(wù)工作將受到不良影響,企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平將會(huì)被降低,甚至出現(xiàn)經(jīng)營漏洞和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),影響企業(yè)的正常運(yùn)行。所以企業(yè)需要定期組織專業(yè)培訓(xùn),提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì),建立有效的監(jiān)督制度,加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)人員的內(nèi)部監(jiān)督。

(四)建立有效的通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度可以有效的防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,可以確保企業(yè)資產(chǎn)的安全性、完整性和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。當(dāng)前我國通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度存在一定的不足,通信企業(yè)在自身發(fā)展的基礎(chǔ)上需要向國外通信業(yè)借鑒先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制方法,建立有效、可行的企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度可以降低企業(yè)分權(quán)管理的潛在風(fēng)險(xiǎn),減少通信技術(shù)更新的不確定性,提高企業(yè)經(jīng)營效率,提高企業(yè)的利潤水平。除了建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度外,企業(yè)還可以建立財(cái)務(wù)預(yù)算制度,預(yù)算制度可以幫助企業(yè)減少資金的浪費(fèi),提高資金的利用效率,減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、結(jié)語

隨著中國通信企業(yè)的上市,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性愈加凸顯出來。通信企業(yè)需要提高對財(cái)務(wù)分析的重視程度,建立有效的財(cái)務(wù)管理制度,加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的培訓(xùn),提高財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì),建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度,降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性,保障企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)的進(jìn)行。

作者：劉麗 單位：中國聯(lián)通山東德州市分公司

財(cái)務(wù)分析論文:企業(yè)管理層財(cái)務(wù)分析論文

一、分析財(cái)務(wù)報(bào)表，解讀財(cái)務(wù)信息

財(cái)務(wù)分析的意義在于通過對財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的變化，衡量現(xiàn)行的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)問題，尋求解釋其產(chǎn)生的原因，運(yùn)用報(bào)表上的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成信息資料，為未來發(fā)展的趨勢和決策提供依據(jù)。例如，瀏覽企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，首先不一定要先做各種比率與統(tǒng)計(jì)上的分析，而是從表中的不同項(xiàng)目金額的異常反映、分布與以往的不同來看企業(yè)經(jīng)營是否出現(xiàn)異常。在實(shí)務(wù)中，企業(yè)的各種應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)，有時(shí)就像倉庫，任何東西都可能進(jìn)入其中，一旦應(yīng)收款項(xiàng)過大，則財(cái)務(wù)分析表明企業(yè)的資金可能會(huì)被占用，缺乏機(jī)會(huì)成本，也有可能淪為壞賬。再比如，有些財(cái)務(wù)報(bào)表做得很好看，往往用一些非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤來粉飾主營業(yè)務(wù)利潤的不足，非常性業(yè)務(wù)利潤指企業(yè)不經(jīng)?；蚺既话l(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤，常記在投資收益、營業(yè)外收入、補(bǔ)貼收入之中，如果企業(yè)的凈利潤總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)地大于經(jīng)剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤，如在50%以上，那有理由相信該企業(yè)的利潤來源不是其主營業(yè)務(wù)所創(chuàng)造，而是由不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的，雖然利潤表好看，但利潤水平不長久，不能反映企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績。

二、有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營者角度下的財(cái)務(wù)分析報(bào)表

財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他資料為依據(jù)，是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果事后的評價(jià)和剖析，是對企業(yè)在營運(yùn)中得與失的反映及對未來發(fā)展趨勢的判定，從而為經(jīng)營者的決策和日后的財(cái)務(wù)管理提供重要的參考信息。以經(jīng)營者的角度來分析財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息，從以下方面著手。

（一）經(jīng)營業(yè)績分析

首先，對年初預(yù)算目標(biāo)執(zhí)行情況做出分析，按照年初制定的年度預(yù)算目標(biāo)，將主營業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況研究分析，檢查是否按照既定的目標(biāo)執(zhí)行，以此預(yù)測未來各期的進(jìn)展情況。通過比較，找出執(zhí)行結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)存在的差異，同時(shí)也要考慮內(nèi)、外環(huán)境變化的因素，從而為財(cái)務(wù)分析提供更合理、的資料信息。例如，對利潤表項(xiàng)目的分析，運(yùn)用比較定基百分比法，也就是將及時(shí)期的所有財(cái)務(wù)指標(biāo)假設(shè)為，以后各期的數(shù)據(jù)則以及時(shí)期數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)換算出百分比，從而發(fā)現(xiàn)每一個(gè)項(xiàng)目在近幾期內(nèi)的變動(dòng)情況及發(fā)展趨勢，對變化大的項(xiàng)目再做出重點(diǎn)的分析，這種分析法直觀、易理解。對一些管理層感興趣的如新市場、新產(chǎn)品的開發(fā)等項(xiàng)目則加以關(guān)注，可做專項(xiàng)分析，更有助于管理層做出正確的判斷與決策。其次，盈利能力分析，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，最能反映經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)是利潤指標(biāo)，通過該指標(biāo)分析將主營業(yè)務(wù)的盈虧，其他業(yè)務(wù)的盈虧和營業(yè)外的收支內(nèi)容進(jìn)行簡單的羅列，突出重點(diǎn)，把握全局，有利于報(bào)表使用人對盈利能力做出判斷。，分析成本費(fèi)用帶給利潤的影響，通常分析利潤指標(biāo)有兩種途徑，一是從單價(jià)、變動(dòng)成本等量本利因素考慮。在實(shí)務(wù)中，剔除個(gè)別較高的附加值和材料價(jià)格波動(dòng)的因素，主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)品一般在單價(jià)、變動(dòng)成本上都較為穩(wěn)定。因此，只要把握好市場，其銷售量、固定成本則參照以前年度數(shù)據(jù)對比即可。二是從盈利結(jié)構(gòu)入手分析，從損益表的構(gòu)成項(xiàng)目開始，例如，對銷售收入不同時(shí)期的比較，通過與往年的數(shù)據(jù)對比，本期的銷售額是否存在較大變化，如果看損益表中的其他項(xiàng)目占銷售收入比重，也能得出一些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，如營業(yè)利潤率，其公式為營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比例，比重越大，表明企業(yè)市場競爭力就越強(qiáng)，企業(yè)的發(fā)展?jié)摿驮酱?，獲利的能力也就越強(qiáng)。

（二）資產(chǎn)管理效率分析

在資產(chǎn)管理上，管理層比較關(guān)注是企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)能力的強(qiáng)弱，它也反映出資產(chǎn)管理的水平和使用效率。企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，其流動(dòng)性能越好，償還債務(wù)的能力也就越強(qiáng)，資產(chǎn)利用率越高。例如：應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)營業(yè)收入與應(yīng)收賬款余額的比例，它反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的速度。周轉(zhuǎn)率高，則可以提供下列信息：一是收賬迅速，賬齡較短；二是該資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，償還短期債務(wù)能力高；三是減少收賬成本；四是降低壞賬損失。了解應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況通常是采用賬齡分析法，對應(yīng)收逾期情況予以關(guān)注，根據(jù)以往的信用程度和重要程度進(jìn)行分類，編制詳細(xì)的資料，令責(zé)任人積極催討，對經(jīng)證實(shí)的呆賬、壞賬還要做損失分析。存貨周轉(zhuǎn)率也是企業(yè)管理層熱衷的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，它的快與慢，大與小，不僅反映出企業(yè)的供、產(chǎn)、銷及儲(chǔ)存的各環(huán)節(jié)上的管理工作水平，而且對企業(yè)的償債能力和獲利能力都產(chǎn)生影響。通常，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨的變現(xiàn)速度越快，如果存貨的周轉(zhuǎn)額大，資產(chǎn)使用效率高，占用率低。通過對該項(xiàng)指標(biāo)的分析，有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)在存貨管理的問題，一方面要與企業(yè)自身的前期相比，也要與同行業(yè)比，同時(shí)還要分析存貨周轉(zhuǎn)率的影響因素。另一方面還要分析存貨結(jié)構(gòu)的合理性、質(zhì)量性，可以避免因存貨的短缺影響正常的生產(chǎn)與銷售，也避免因存貨過多而形成的積壓、呆滯。

（三）償債能力分析

償債能力分析是指對企業(yè)到期的債務(wù)償還能力，其包括短期償債指標(biāo)分析和長期償債指標(biāo)分析。這種能力的高低是債權(quán)人最為關(guān)注的，作為管理者和股東出于對企業(yè)安全考慮對償債能力指標(biāo)也會(huì)關(guān)注，在短期償債能力指標(biāo)中一般有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。在長期償債能力指標(biāo)中有產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

（四）現(xiàn)金流量分析

企業(yè)管理層對現(xiàn)金流量表的關(guān)注程度也是很高的，通過該表能夠反映企業(yè)現(xiàn)金流量的創(chuàng)造能力，有助于了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入與流出的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因，評價(jià)企業(yè)資金組織結(jié)構(gòu)，預(yù)測企業(yè)的未來期間現(xiàn)金流量，揭示企業(yè)獲利水平與現(xiàn)金流量的關(guān)系，現(xiàn)金流量表的編制以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，客觀性強(qiáng)，為其他的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)起到補(bǔ)充作用。

作者：翟佳 單位：浙江省煙草公司嘉興市公司

財(cái)務(wù)分析論文:指標(biāo)體系構(gòu)建財(cái)務(wù)分析論文

1、構(gòu)建基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的必要性和可行性分析

企業(yè)管理目標(biāo)就是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的較大化。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系已經(jīng)不能適應(yīng)企業(yè)價(jià)值評價(jià)的要求，缺少對企業(yè)價(jià)值有效的關(guān)注。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系人為操作的空間大，虛假報(bào)表、盈余管理現(xiàn)象經(jīng)常存在，其分析結(jié)果不能很好的體現(xiàn)出企業(yè)價(jià)值，也就無法為企業(yè)決策者提供有效的參考。企業(yè)價(jià)值管理因素有很多，許多問題都需要構(gòu)建一個(gè)科學(xué)合理的以企業(yè)價(jià)值為支撐的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系?；谄髽I(yè)價(jià)值的指標(biāo)體系需要在借鑒傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)行補(bǔ)充和完善。在新的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中，基礎(chǔ)是企業(yè)價(jià)值，將資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及企業(yè)利潤表等這些企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行創(chuàng)新，構(gòu)建新的指標(biāo)體系，從而能夠更覺科學(xué)、真實(shí)、、客觀的分析企業(yè)的價(jià)值水平，反映出企業(yè)經(jīng)營存在的問題，從而針對問題，提高企業(yè)的創(chuàng)造價(jià)值的能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2、構(gòu)建基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的原則

2.1重要性原則

構(gòu)建指標(biāo)體系必須對企業(yè)價(jià)值的相關(guān)因素進(jìn)行排序綜合，進(jìn)行科學(xué)取舍，對于關(guān)鍵性的因素，要重點(diǎn)分析。所以，建立指標(biāo)體系要認(rèn)真分析企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，尤其要針對每個(gè)企業(yè)行業(yè)和環(huán)境以及自身管理等個(gè)性因素，在結(jié)合共性因素的基礎(chǔ)上，從各個(gè)因素對企業(yè)價(jià)值影響程度上進(jìn)行劃分，選取重要性、關(guān)鍵性的指標(biāo)，再采取相應(yīng)的管控措施。

2.2可比性原則

基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的選擇、內(nèi)容和計(jì)算方式要具有可比性。不同的企業(yè)和同一個(gè)企業(yè)的指標(biāo)，在指標(biāo)計(jì)算上都要保持一致，這樣指標(biāo)才會(huì)有可比性，指標(biāo)的價(jià)值才能得到體現(xiàn)，并為企業(yè)管理提供有效依據(jù)。還可以對比出不同企業(yè)之間或者同一企業(yè)的不同時(shí)期經(jīng)營管理情況，為企業(yè)今后發(fā)展提供參考。

2.3實(shí)用性原則

指標(biāo)所需要的數(shù)據(jù)能夠獲取便利，同時(shí)，指標(biāo)的計(jì)算要科學(xué)、簡便。基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)只有做到實(shí)用性，才能被有效的推廣和使用。

2.4成本效益原則

獲取和計(jì)算指標(biāo)投入的成本要和其帶來的效益進(jìn)行權(quán)衡，對于投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于成本效益的指標(biāo)，如果該指標(biāo)不屬于關(guān)鍵性指標(biāo)，就應(yīng)該放棄，選擇成本效益相對較高的指標(biāo)。

3、基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)建

3.1企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造基本保障指標(biāo)

①自由現(xiàn)金流量指標(biāo)。在企業(yè)償債指標(biāo)中加入自由現(xiàn)金流量指標(biāo)可以解決企業(yè)償債能力高估的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)在針對企業(yè)的償債能力上比較保守。通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，對于債權(quán)人來說意義不大，企業(yè)的總資產(chǎn)往往都是在企業(yè)破產(chǎn)清算上進(jìn)行評估的，這不能充分說明企業(yè)的日常狀況。單純的采用企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不能充分的反映企業(yè)的投資情況，而采用自由現(xiàn)金流量指標(biāo)，可以從企業(yè)的再投資需求和企業(yè)所持有的可自由支配的現(xiàn)金出發(fā)，對企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析，更具有說服力。②應(yīng)收賬款自由現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。設(shè)定應(yīng)收賬款自由現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率，能夠?qū)ζ髽I(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率進(jìn)行有效分析，當(dāng)周轉(zhuǎn)率高時(shí)，說明企業(yè)短缺償債能力強(qiáng)，現(xiàn)金回收速度快，能夠避免壞賬。但是如果該比率過高，也會(huì)限制企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，不利于盈利空間的提升。所以，應(yīng)收賬款自由現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率應(yīng)該控制在合理范圍內(nèi)。③存貨自由現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。這個(gè)指標(biāo)能夠說明企業(yè)存貨的變現(xiàn)情況。這個(gè)比率高則說明企業(yè)銷售能力強(qiáng)，過高則可能是企業(yè)的存貨水平低的原因，存在缺貨的風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)比率過低的話，說明企業(yè)的銷售情況不理想，存在庫存積壓的風(fēng)險(xiǎn)。④流動(dòng)資產(chǎn)自由現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。這個(gè)指標(biāo)能夠反映單位流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營活動(dòng)中獲取自由現(xiàn)金流量的能力，從而反映出企業(yè)的運(yùn)營水平。

3.2企業(yè)價(jià)值可持續(xù)增長促進(jìn)指標(biāo)

①營業(yè)收入。這個(gè)指標(biāo)能夠直接反映出企業(yè)的自由現(xiàn)金流量。當(dāng)營業(yè)收入增加時(shí)，一定程度上會(huì)促進(jìn)自由現(xiàn)金流量的增加。當(dāng)企業(yè)的營業(yè)收入中多是應(yīng)收賬款，自由現(xiàn)金流量不一定增加。②營業(yè)收入成本費(fèi)用率。這個(gè)指標(biāo)能夠說明企業(yè)自身對成本的管控水平。在營業(yè)收入不變的情況下，營業(yè)收入成本費(fèi)用率越低，說明企業(yè)控制成本的能力越強(qiáng)。③凈投資增長率。主要衡量企業(yè)的再投資強(qiáng)度，凈投資增長率能反映出企業(yè)在未來增強(qiáng)自由現(xiàn)金流量的重要參考依據(jù)。

3.3企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)

①加權(quán)資本成本。這是由企業(yè)股權(quán)資本和債權(quán)資本的比重和各自資本成本來決定的，反映了企業(yè)的融資策略和融資能力。②負(fù)債股權(quán)比率是指負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比。③債權(quán)資本成本主要指企業(yè)中長期貸款的利息率，同時(shí)要考慮債權(quán)資本的稅盾效應(yīng)。

4、基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的應(yīng)用

基于企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系將各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行量化，從多個(gè)角度對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，得出最終的分析結(jié)果，從而有效評估企業(yè)價(jià)值。首先，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)對各個(gè)指標(biāo)的值進(jìn)行計(jì)算，并且將計(jì)算后的指標(biāo)值進(jìn)行同質(zhì)化處理，將實(shí)際值轉(zhuǎn)化為可以綜合分析的評價(jià)值。通常情況下，指標(biāo)評價(jià)值都是在去掉較大值和最小值后計(jì)算得出的；其次，運(yùn)用spss統(tǒng)計(jì)分析軟件確定各指標(biāo)的權(quán)重，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，最終形成能夠反映企業(yè)價(jià)值的報(bào)告；，將企業(yè)價(jià)值報(bào)告進(jìn)行對比分析，通過和同一行業(yè)其他企業(yè)對比，找出自身的差距；通過對企業(yè)自身價(jià)值分析，依據(jù)指標(biāo)評價(jià)值，找出企業(yè)在創(chuàng)造價(jià)值上存在的短板，并采用有效措施，提升企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。

作者：陳紅梅 單位：深圳市龍崗職業(yè)技術(shù)學(xué)校

財(cái)務(wù)分析論文:環(huán)保項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析論文

一、環(huán)境會(huì)計(jì)的價(jià)值作用分析

作為以環(huán)境為基礎(chǔ)的一門專業(yè)會(huì)計(jì)，對于環(huán)境會(huì)計(jì)來說，其價(jià)值作用體現(xiàn)在諸多方面，具體表現(xiàn)為：

（一）能夠?yàn)榄h(huán)境成本及效益的預(yù)測提供幫助

對于環(huán)境會(huì)計(jì)來說，通常會(huì)對相關(guān)產(chǎn)品及設(shè)備加以重視，進(jìn)而從全生命周期角度出發(fā)，對整體環(huán)?；顒?dòng)的財(cái)務(wù)利益加以分析評估，進(jìn)一步預(yù)測在生產(chǎn)活動(dòng)過程中的整體經(jīng)濟(jì)效益?；谡w層面分析，環(huán)境會(huì)計(jì)能夠?yàn)榄h(huán)境成本及效益的預(yù)測提供幫助，從而提升單位或企業(yè)的預(yù)測能力。

（二）有助于產(chǎn)品質(zhì)量的提升

環(huán)境會(huì)計(jì)在應(yīng)用過程中，是遵循一些基本原則的，即為“環(huán)保”“、綠色環(huán)境”等。以環(huán)境會(huì)計(jì)為基礎(chǔ)，相關(guān)部分需對環(huán)境會(huì)計(jì)加以應(yīng)用，從而對產(chǎn)品與環(huán)境之間的相關(guān)性進(jìn)行緊密分析，比如分析產(chǎn)品對環(huán)境產(chǎn)生的影響等?；谡w層面分析，環(huán)境會(huì)計(jì)的融入能夠提高企業(yè)及事業(yè)單位工作的警惕性，進(jìn)一步使產(chǎn)品的質(zhì)量得到有效提升。

（三）能夠在一定程度上決定投資決策

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與各行各業(yè)的發(fā)展存在相輔相成的關(guān)系，各行業(yè)在發(fā)展過程中引發(fā)的一類最為顯著的問題便是環(huán)境問題。就目前而言，環(huán)境保護(hù)受到了各大企業(yè)的充分重視。環(huán)境保護(hù)涉及到方方面面。對于環(huán)境會(huì)計(jì)這一專業(yè)科學(xué)來說，也是由環(huán)境保護(hù)順應(yīng)而生的。基于整體層面分析，相關(guān)部門需擅于對環(huán)境會(huì)計(jì)加以利用，從而使投資決策更具合理性及科學(xué)性。

二、環(huán)保項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中環(huán)境會(huì)計(jì)的具體應(yīng)用探究

結(jié)合上述分析，認(rèn)識(shí)到環(huán)境會(huì)計(jì)在諸多方面的價(jià)值作用。對于環(huán)境衛(wèi)生管理事業(yè)單位而言，便需要對環(huán)境會(huì)計(jì)這一專業(yè)會(huì)計(jì)加以重視，并將其應(yīng)用在日常工作當(dāng)中。下面本人從社工們周期成本的計(jì)算出發(fā)，結(jié)合具體實(shí)例，對環(huán)保項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中環(huán)境會(huì)計(jì)的具體應(yīng)用進(jìn)行深度探究，具體內(nèi)容如下：

（一）生命周期成本的計(jì)算

對于生命周期成本來說，其計(jì)算需要將產(chǎn)品或所涉及的設(shè)備的生命周期作為單位，進(jìn)一步針對全生命周期有關(guān)的成本進(jìn)行實(shí)質(zhì)性計(jì)算。如所涉及的生產(chǎn)、銷售，均歸結(jié)為全生命周期的成本組成成分。從整體層面分析，環(huán)境成本主要體現(xiàn)在三方面：

1.常規(guī)成本，這部分成本也就是和自然環(huán)境不相關(guān)的成本，不管是何種企業(yè)，均存在此類成本。如設(shè)備購進(jìn)、能源消耗、人力資源以及資本投入等，均屬于常規(guī)成本的組成正成分。對于相關(guān)稅務(wù)、排水排氣控制以及廢棄物品處理等所承擔(dān)的費(fèi)用，也屬于常規(guī)成本。對于企業(yè)來說，在經(jīng)營生產(chǎn)過程中，常規(guī)成本是必須負(fù)擔(dān)的。倘若負(fù)擔(dān)不起，則企業(yè)很難生存下去。

2.負(fù)債成本。負(fù)債成本所包括的成分諸多，如罰款、公眾形象傷害、財(cái)產(chǎn)損失等，均屬于負(fù)債成本。對于企業(yè)來說，在經(jīng)營生產(chǎn)過程中，負(fù)債成本是難以避免的。

3.環(huán)境成本。相對于前兩種成本來說，環(huán)境成本理念更晚形成。如在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于環(huán)境問題而造成的成本，便屬于環(huán)境成本。環(huán)境成本的產(chǎn)生有時(shí)是自然性的，有時(shí)是人為的。從某種成本上而言，環(huán)境成本與負(fù)債成本之間存在一定的相關(guān)性。環(huán)境衛(wèi)生管理事業(yè)單位相關(guān)工作人員在長期工作中，認(rèn)識(shí)到了環(huán)境成本的重要性，在對環(huán)境會(huì)計(jì)加以應(yīng)用的條件下，也充分結(jié)合了環(huán)境成本加以考量。

（二）案例分析

近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，環(huán)境問題日趨明顯。環(huán)境衛(wèi)生管理事業(yè)單位工作人員在日常工作中認(rèn)識(shí)到了環(huán)境衛(wèi)生問題的重要性，如飲水衛(wèi)生、食品衛(wèi)生以及廢污處理等，均屬于環(huán)境衛(wèi)生的內(nèi)容。下面筆者以某造紙廠環(huán)境污染引起的排污費(fèi)用問題進(jìn)行分析：某造紙廠環(huán)境污染嚴(yán)重，由此在排污方面產(chǎn)生的環(huán)境成本費(fèi)用巨大，以此同時(shí)，對于廢物超標(biāo)還需要收取雙倍的費(fèi)用。由于此造紙廠認(rèn)識(shí)到環(huán)境污染問題的嚴(yán)重性，便預(yù)期投入大約400萬元對污水處理設(shè)施加以構(gòu)建，從而讓此造紙廠在排污上能夠充分達(dá)標(biāo)。經(jīng)一般的會(huì)計(jì)成本計(jì)算，在污水處理上，需要支出的費(fèi)用包括設(shè)備折舊費(fèi)、維修費(fèi)、電費(fèi)、工作人員薪水以及項(xiàng)目費(fèi)用等。合計(jì)240萬元，項(xiàng)目總收入223萬元，負(fù)債17萬元。由此可見，一般會(huì)計(jì)成本計(jì)算不具有效性，會(huì)使造紙廠損失巨大利益。將環(huán)境會(huì)計(jì)投入應(yīng)用，首先需要考慮到污水處理項(xiàng)目生命周期成本分類，進(jìn)一步對項(xiàng)目實(shí)施期以及實(shí)施后的環(huán)境成本會(huì)計(jì)核算加以明確。結(jié)果顯示，實(shí)施前與實(shí)施后，生命周期成本分別為660.8萬元、584.2萬元。由此表明，環(huán)境會(huì)計(jì)的投入應(yīng)用具有可行性。

三、結(jié)語

環(huán)境衛(wèi)生管理事業(yè)單位注重環(huán)境衛(wèi)生工作的強(qiáng)化，如食品衛(wèi)生、飲水衛(wèi)生、廢污排放處理，均屬于環(huán)境衛(wèi)生的范疇。由于環(huán)境成本的巨大，致使環(huán)境衛(wèi)生管理事業(yè)單位與各大企業(yè)之間可能產(chǎn)生一些矛盾，要想解決這些矛盾，針對產(chǎn)生的環(huán)境成本采取有效解決措施便顯得極為重要。結(jié)合本文研究，可知將環(huán)境會(huì)計(jì)融入到環(huán)保項(xiàng)目采取分析中具有顯著價(jià)值作用。因此，無論環(huán)境衛(wèi)生管理事業(yè)單位，還是相關(guān)企業(yè)，均需要對環(huán)境會(huì)計(jì)加以重視，將其充分利用，從而為環(huán)境的保護(hù)、社會(huì)的發(fā)展奠定尤為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

作者：郭賓 單位：南陽市環(huán)衛(wèi)處

財(cái)務(wù)分析論文:財(cái)務(wù)分析銀行信貸論文

一、銀行信貸業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)分析的方法

區(qū)別于其他行業(yè)的財(cái)務(wù)分析，銀行信貸業(yè)務(wù)中的財(cái)務(wù)分析是以償債能力為重點(diǎn)，以現(xiàn)金流為主線，關(guān)注企業(yè)的盈利能力、發(fā)展能力和運(yùn)營能力，通過分析、確認(rèn)，為制定信貸方案提供依據(jù)。而銀企雙方的信息不對稱給銀行信貸調(diào)查帶來了巨大的困難，要想通過財(cái)務(wù)分析揭示企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況，實(shí)施以下步驟具有較強(qiáng)的操作意義。

1、總覽報(bào)表，關(guān)注重點(diǎn)項(xiàng)目

信貸人員拿到報(bào)表或相關(guān)數(shù)據(jù)以后，并不需要立即去進(jìn)行流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算分析，而是先對整個(gè)報(bào)表進(jìn)行概覽，抓住主要矛盾。如仔細(xì)查驗(yàn)審計(jì)報(bào)告原件尤其是會(huì)計(jì)師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師的簽章，必要時(shí)電話向事務(wù)所核實(shí);審計(jì)報(bào)告格式是否正確、審批結(jié)論是否為無保留意見、為企業(yè)提供近三年的審計(jì)報(bào)告的事務(wù)所是否有變化;財(cái)務(wù)報(bào)表要素是否完整、報(bào)表附注是否有特別表述等。

2、權(quán)衡利弊，審查敏感數(shù)據(jù)

一套財(cái)務(wù)報(bào)表最多可能有上百個(gè)數(shù)據(jù)，但并不是所有數(shù)據(jù)都需要詳細(xì)分析。與信貸風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的數(shù)據(jù)不多，其中，影響風(fēng)險(xiǎn)判斷的敏感數(shù)據(jù)更少。作為債權(quán)人，銀行十分關(guān)心借款企業(yè)有無虛增資產(chǎn)和收入、有無虛減負(fù)債和成本費(fèi)用，相比較而言，虛減負(fù)債和成本費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)更大，因?yàn)橘Y產(chǎn)和收入比較容易調(diào)查、核實(shí)，而隱藏的負(fù)債和成本費(fèi)用卻不太容易。所以對相關(guān)的敏感數(shù)據(jù)需要更加謹(jǐn)慎，對金額較大的數(shù)據(jù)更是如此。審查報(bào)表項(xiàng)目及其變化，判斷企業(yè)經(jīng)營是否正常。分析貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、短期貸款、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售收入、凈利潤、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等敏感數(shù)據(jù)，看是否與企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)相符，有沒有大額的資本公積、營業(yè)外收入(支出)、其他應(yīng)收(付)款等，有沒有重大遺漏、虛增、虛減項(xiàng)目，上述項(xiàng)目在近三年有沒有大幅變動(dòng)、比率或結(jié)構(gòu)是否有異常變化。通過表內(nèi)、表間勾稽關(guān)系，審查數(shù)據(jù)是否合理。財(cái)務(wù)分析的主要手段是通過三張財(cái)務(wù)報(bào)表的表內(nèi)關(guān)系、表間關(guān)系進(jìn)行數(shù)據(jù)校驗(yàn)。如，“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”有較大的金額時(shí)，應(yīng)審查對應(yīng)期間的非流動(dòng)資產(chǎn)是否有大致相同金額的變動(dòng);“取得借款收到的現(xiàn)金”有較大金額時(shí)，應(yīng)審查“短期借款”期初期末金額變動(dòng)是否與之對應(yīng)、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”與上述借款金額對比是否符合當(dāng)?shù)氐馁Y金成本、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”是否與“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”相對應(yīng);“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”(考慮五險(xiǎn)一金等因素)除以年平均職工人數(shù)是否與當(dāng)?shù)啬耆司べY收入水平相符等等。審查報(bào)表附注或科目明細(xì)，審查數(shù)據(jù)是否真實(shí)。查看大額應(yīng)收(應(yīng)付)賬款的交易對手的名稱，或者根據(jù)交易對手名稱通過《全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)》查詢其經(jīng)營范圍，判斷是否為真實(shí)的經(jīng)營交易。如，借款人化肥廠有多筆大額“應(yīng)收賬款”，債務(wù)人是食品公司、水泥廠、家具經(jīng)銷售商、服裝廠等，都是反常的。再如，洗煤廠有大額“其他應(yīng)付款”，債權(quán)人是投資公司、個(gè)人等，很可能是民間借款。

3、揭示風(fēng)險(xiǎn)，分析償債能力

銀行經(jīng)營講究安全性、流動(dòng)性與盈利性的平衡，在保障安全的基礎(chǔ)上追求利益較大化是其經(jīng)營的根本目的。信貸審查時(shí)的財(cái)務(wù)分析，更多的是發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)，提出防范措施，通過分析企業(yè)的營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力為分析其償債能力服務(wù)。各種財(cái)務(wù)指標(biāo)中，銀行當(dāng)然更關(guān)心企業(yè)的償債能力。不僅要分析影響償債能力的項(xiàng)目，計(jì)算和研究償債能力指標(biāo)，而且要分析各項(xiàng)目和指標(biāo)背后的原因。資產(chǎn)方面，大額貨幣資金的穩(wěn)定性如何、是否為受限制的資金(如凍結(jié)資金等);存貨和應(yīng)收賬款的流動(dòng)性如何，短期變現(xiàn)是否會(huì)大幅折價(jià)，或需要較高的費(fèi)用;負(fù)債方面，每筆短期借款的債權(quán)人是誰，通過分析對方的實(shí)力、資金成本、擔(dān)保方式、雙方合作時(shí)間長短等，判斷是否會(huì)到期續(xù)貸;根據(jù)近三年銷售收入的變化及對應(yīng)的流動(dòng)資金和流動(dòng)負(fù)債變化情況，分析是否還有未披露的負(fù)債;對大額應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款等，需要分析債權(quán)人的市場地位，判斷哪些可能延付、延付多久，借款人未來還可以通過哪些客戶進(jìn)行經(jīng)營負(fù)債融資;分析所有大額流動(dòng)負(fù)債的到期日，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流情況判斷上述負(fù)債到期時(shí)是否能夠保障現(xiàn)金清償;三張報(bào)表中，資產(chǎn)負(fù)債表也許能證明企業(yè)實(shí)力強(qiáng)，利潤表能證明企業(yè)賺錢，但那畢竟是紙上富貴，只有現(xiàn)金流量表才是真金白銀，才能證明企業(yè)到底有錢沒錢。債務(wù)到期能不能按時(shí)足額歸還，就看企業(yè)現(xiàn)金流是不是充足。銀行更關(guān)心現(xiàn)金流量表，還因?yàn)楝F(xiàn)金流的軌跡較難造假、數(shù)據(jù)比較容易核實(shí)。

4、結(jié)合實(shí)務(wù)，判斷風(fēng)險(xiǎn)水平

信貸審查時(shí)的財(cái)務(wù)分析，實(shí)質(zhì)上就是通過確認(rèn)報(bào)表項(xiàng)目、剔除水分等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，也是通過實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷。經(jīng)驗(yàn)，可以讓信貸人員了解更多的行業(yè)，熟悉更多企業(yè)，遇到過更多的欺詐和舞弊，他會(huì)對財(cái)務(wù)分析中的理論有更深刻的認(rèn)識(shí)。如，各行業(yè)或各企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)(如存貨/收入比、電費(fèi)/成本比)都有個(gè)平均值或標(biāo)準(zhǔn)值，但有些地區(qū)、有些行業(yè)或企業(yè)就是有非常大的例外，這些指標(biāo)在當(dāng)?shù)鼗虮酒髽I(yè)也非常合理，如果沒有經(jīng)驗(yàn)就很難接受該指標(biāo)。有的地區(qū)甚至存在報(bào)稅收入/真實(shí)收入比這樣的指標(biāo)，一旦確認(rèn)指標(biāo)的性以后，通過真實(shí)的報(bào)稅金額很容易確認(rèn)企業(yè)真實(shí)的銷售收入。再例如，確認(rèn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)還可以通過稅負(fù)率驗(yàn)證銷售收入的真實(shí)性，某行業(yè)的平均稅負(fù)率是2.63%，而某地區(qū)的數(shù)據(jù)卻是1.8%，有經(jīng)驗(yàn)的信貸人員知道這是當(dāng)?shù)卣?、稅?wù)機(jī)關(guān)、企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)代表等共同確定的數(shù)據(jù)，即合理又客觀，所以就容易接受。

二、財(cái)務(wù)分析在信貸審查中的具體應(yīng)用

競爭激烈的金融市場，銀行為了生存，對那些沒有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表或數(shù)據(jù)有些問題企業(yè)并非不能容忍，尤其是中小銀行，甚至?xí)粩嗾{(diào)低客戶準(zhǔn)入門坎以滿足信貸政策。

1、針對財(cái)務(wù)狀況很差的企業(yè)

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是真實(shí)的，但財(cái)務(wù)狀況差、資產(chǎn)規(guī)模過小、負(fù)債率過高，或者銷售收入、利潤率低，或者現(xiàn)金流量不足。這類企業(yè)不是銀行喜歡的客戶，財(cái)務(wù)分析也是徒勞。實(shí)踐中，信貸人員并不會(huì)一概拒絕，而是認(rèn)真分析上述結(jié)果產(chǎn)生的原因:是管理者能力弱還是行業(yè)下行嚴(yán)重，是新上項(xiàng)目影響還是監(jiān)管失誤導(dǎo)致，是短期的還是持續(xù)的，是局部的還是的……根據(jù)得到的結(jié)果進(jìn)行判斷，按照真實(shí)性原則、配比原則、實(shí)質(zhì)重于形式的原則等給出合理的意見。

2、針對質(zhì)量低劣的財(cái)務(wù)報(bào)表

多產(chǎn)生于規(guī)模過小的企業(yè)，或家族企業(yè)甚至個(gè)體戶。這些報(bào)表數(shù)據(jù)不真實(shí)、科目或會(huì)計(jì)原則使用錯(cuò)誤，甚至出現(xiàn)報(bào)表不平，大多是企業(yè)財(cái)務(wù)人員“不會(huì)”而不是“主觀惡意”，情有可原。因?yàn)檫@類報(bào)表的主體并不一定是劣質(zhì)企業(yè)，所以銀行信貸人員還是希望從中發(fā)現(xiàn)“寶藏”。此時(shí)，需要信貸人員輔導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)人員糾正錯(cuò)誤、正確填報(bào)主要數(shù)據(jù)(禁止代替企業(yè)人員編制財(cái)務(wù)報(bào)表)，俗稱“數(shù)據(jù)還原”，還原以后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況，然后再進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、數(shù)據(jù)驗(yàn)證、經(jīng)驗(yàn)判斷等，確定該企業(yè)是否是銀行的目標(biāo)客戶。數(shù)據(jù)還原工具，需要報(bào)表附注或明細(xì)賬、《貸款申請資料清單》中的資料，還有信貸人員的經(jīng)驗(yàn)。固定資產(chǎn)金額還原，查看是否有名稱、型號(hào)、金額、時(shí)間相符的采購合同、采購發(fā)票、銀行交易記錄(支付定金、運(yùn)費(fèi)、安裝費(fèi)和尾款)、折舊明細(xì)賬等，還可進(jìn)行廠家詢價(jià)、同行業(yè)了解進(jìn)一步確認(rèn);存貨金額還原，需要審查是否有名稱、型號(hào)、規(guī)格、數(shù)量、單價(jià)等相符的采購發(fā)票(進(jìn)項(xiàng)稅票)、采購合同、入庫單、銀行交易記錄、盤存表等，輔助以現(xiàn)場粗略盤點(diǎn)，查看上述要素是否相互對應(yīng)，存貨結(jié)構(gòu)是否與行業(yè)特點(diǎn)相匹配;銷售收入金額還原，需要審查銷售發(fā)票(銷項(xiàng)稅票)、產(chǎn)品出庫單、運(yùn)費(fèi)、水電氣費(fèi)、生產(chǎn)(或銷售)提成表、生產(chǎn)工具(或勞保用品)領(lǐng)用清單等要素是否相互對應(yīng)，還需要依據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷各項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系，審核近在年銷售收入變化是否與相應(yīng)年度成本變化、存貨變化相匹配、銷售收入變化與各項(xiàng)費(fèi)用變化是否相匹配、是否與資產(chǎn)積累相匹配等。

3、針對數(shù)據(jù)異常的報(bào)表

信貸業(yè)務(wù)人員審查分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，希望從中了解真實(shí)情況以防范授信風(fēng)險(xiǎn)，而不是挑錯(cuò)、找碴。從成本效益方面考慮，信貸人員更關(guān)心大額、敏感數(shù)據(jù)，對異常大金額的必須刨根問底。大多數(shù)銀行不希望看到借款企業(yè)有大量的民間借款，而企業(yè)卻又千方百計(jì)隱瞞民間借款，此時(shí)就需要信貸人員的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析判斷。如“其他應(yīng)付款”占資產(chǎn)總額的10%甚至15%，或者財(cái)務(wù)費(fèi)用或管理費(fèi)用明顯超額，或者銀行交易記錄中出現(xiàn)交易對手為個(gè)人的大額交易、交易記錄摘要中有標(biāo)注為“借款”“還款”“利息”等內(nèi)容卻又非銀行貸款的，等等都可能是民間借款。與此類似的，對企業(yè)的非經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)較大金額的如其他應(yīng)收款、營業(yè)外收支、與經(jīng)營相關(guān)的其他現(xiàn)金流量，以及反常的利潤率畸高(可能是虛增收入)、存貨周轉(zhuǎn)率過低(可能是虛增存貨)、財(cái)務(wù)費(fèi)用太多(可能是隱瞞借款)都要十分小心。

4、針對故意造假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

通常情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)造假或舞弊都是銀行不能容忍的。但有的企業(yè)是為了少納稅而故意虛減收入或虛增成本，有的企業(yè)為了滿足招商需要或形象宣傳而夸大資產(chǎn)和收入，并沒有專門為申請貸款而編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行并不拒絕這類客戶，會(huì)要求企業(yè)重新編制正確的報(bào)表。信貸人員需要對重新提供的報(bào)表慎重審查，對主要數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)確認(rèn)。存貨造假，可能會(huì)將受托加工商品、代銷的商品作為自己的存貨，或故意虛增存貨單價(jià)、數(shù)量，或?qū)⒁唁N售并確認(rèn)收入的存貨再次確認(rèn)記錄等;貨幣資金造假，可能臨時(shí)拆借一筆大額資金，驗(yàn)資后立即歸還，或通過電腦技術(shù)在銀行交易記錄上動(dòng)手腳，此時(shí)可以要求提供以往至少六個(gè)月的主要賬戶的銀行交易記錄原件，剔除異常大額收付金額的影響，還可以通過現(xiàn)金流軌跡進(jìn)行驗(yàn)證，即每筆銷售都有相對應(yīng)的產(chǎn)品出庫、現(xiàn)金入賬或應(yīng)收賬款確認(rèn)記錄;資產(chǎn)虛增，可能伴隨著銷售收入虛增、實(shí)收資本虛增、資本公積虛增或留存收益虛增;銷售收入造假，可能會(huì)無中生有銷售出庫、確認(rèn)收入，或同時(shí)增加“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”，或者同時(shí)虛增“銷售收入”、“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“投資活動(dòng)支付的現(xiàn)金”等。但是財(cái)務(wù)舞弊不可能做到每個(gè)環(huán)節(jié)天衣無縫，只需審查銷售合同、發(fā)票、出庫單、銀行交易明細(xì)等，對照明細(xì)賬核實(shí)交易要素的時(shí)間、金額、品名等是否相互一致。

作者：湯建國單位：澳洲聯(lián)邦銀行

財(cái)務(wù)分析論文:醫(yī)院收入財(cái)務(wù)分析論文

一、財(cái)務(wù)分析在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中的作用

1.收入及工作量指標(biāo)對財(cái)務(wù)管理決策的影響

收入指標(biāo)主要包括每百元固定資產(chǎn)收入和人均收入，前者體現(xiàn)了每百元固定資產(chǎn)所代表的實(shí)際價(jià)值，從中可以總結(jié)出醫(yī)院固定資產(chǎn)的利用效益，加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的管理；后者指的是醫(yī)院員工的人均收入，通過分析可以評定員工個(gè)人對醫(yī)院發(fā)展的貢獻(xiàn)，反映出員工的個(gè)人業(yè)務(wù)價(jià)值，從而為員工的選拔和員工潛能的發(fā)掘提供重要參考依據(jù)。工作量指標(biāo)可以通過人均住院床日反映出來，通過對這些數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和比較來評定住院部員工的工作能力，并且可以直接根據(jù)工作量的多少?zèng)Q定每個(gè)員工的獎(jiǎng)金數(shù)額?？傊?，通過分析這些有效指標(biāo)，可以提高醫(yī)院管理者的經(jīng)濟(jì)管理能力，增強(qiáng)醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。

2.現(xiàn)金流量指標(biāo)對財(cái)務(wù)管理決策的影響

在醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理工作中，不能只注重醫(yī)院收益的多少，還需要控制好現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量信息反映出了現(xiàn)金凈流量和凈收益之間的細(xì)微差別，主要由醫(yī)院的內(nèi)部和外部活動(dòng)所決定。醫(yī)院內(nèi)部的醫(yī)療服務(wù)和外部的融資活動(dòng)都會(huì)形成大量的現(xiàn)金流量，前者通過醫(yī)患之間的經(jīng)濟(jì)服務(wù)往來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的迅速流動(dòng)，反映出醫(yī)院資金管理的效率和效益；后者則反映出醫(yī)院的籌資策略，為醫(yī)院的長期經(jīng)營提供幫助。在財(cái)務(wù)分析中工作中，財(cái)務(wù)人員要重點(diǎn)分析這些每年都在變化的經(jīng)營活動(dòng)，根據(jù)醫(yī)院的經(jīng)營策略控制調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其盡量其處于動(dòng)態(tài)平衡的狀態(tài)，以促進(jìn)醫(yī)院的長期發(fā)展。

3.負(fù)債及償債指標(biāo)對財(cái)務(wù)管理決策的影響

統(tǒng)計(jì)醫(yī)院的總資產(chǎn)中通過借債而取得的資產(chǎn)量，可以得到醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率太高或者太低都不利于醫(yī)院的長期經(jīng)營，因此要根據(jù)醫(yī)院自身的情況控制在一定范圍內(nèi)。資產(chǎn)負(fù)債率過高會(huì)增加醫(yī)院的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，說明醫(yī)院的償債能力不強(qiáng)，發(fā)展能力正在減弱，應(yīng)加引起管理者的重視因此要嚴(yán)格控制；資產(chǎn)負(fù)債率過低會(huì)使杠桿比率不能得到很好地發(fā)揮，會(huì)削弱醫(yī)院的盈利能力，影響醫(yī)院的長期經(jīng)營，這時(shí)醫(yī)院管理人可以考慮借入適量的外部資金來擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債比率應(yīng)該控制在65%左右，一旦資產(chǎn)負(fù)債比率超過80%，管理人員就要提高警惕，即刻采取有效的解決方案，防止情況惡化。

二、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的幾個(gè)問題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表取代財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，但全部內(nèi)容，然而在現(xiàn)實(shí)操作中，很多人產(chǎn)生了錯(cuò)誤的觀念，簡單地將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)分析等同。財(cái)務(wù)報(bào)表為財(cái)務(wù)分析提供了很多數(shù)據(jù)資料，醫(yī)院的相關(guān)管理人員可以根據(jù)這些財(cái)務(wù)信息了解醫(yī)院在一段時(shí)間內(nèi)的內(nèi)部和外部業(yè)務(wù)活動(dòng)，掌握醫(yī)院的發(fā)展現(xiàn)狀，并根據(jù)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的收支盈利狀況調(diào)配資金，做出有利于醫(yī)院長期經(jīng)營的管理策。此外，財(cái)務(wù)分析不僅要考慮報(bào)表的內(nèi)容，也要結(jié)合市場現(xiàn)狀、統(tǒng)計(jì)結(jié)果等相關(guān)信息，更地分析財(cái)務(wù)狀況的背后原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，以促進(jìn)進(jìn)一步的發(fā)展。這些信息也可以幫助管理者對醫(yī)院的業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)量和經(jīng)營結(jié)果做出更地評價(jià)，預(yù)測醫(yī)院的發(fā)展能力。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作時(shí)，要盤點(diǎn)清楚醫(yī)院的債權(quán)債務(wù)、財(cái)產(chǎn)物資等內(nèi)容，對各項(xiàng)資產(chǎn)檢查評估，做到實(shí)際與報(bào)表相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析工作的實(shí)質(zhì)作用。

2.財(cái)務(wù)分析是對個(gè)體的分析

醫(yī)院可持續(xù)經(jīng)營離不開經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的支持，任何宏觀的經(jīng)濟(jì)形勢變化都可能給醫(yī)院的經(jīng)營帶來沖擊，醫(yī)療行業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，近年來醫(yī)療體制不斷深化改革，為患者提供了更多的資金補(bǔ)助。有效緩解了患者看病貴、看病難的社會(huì)問題，也促進(jìn)了整體醫(yī)療行業(yè)的蓬勃發(fā)展，為醫(yī)院業(yè)務(wù)量的迅速增長和員工收入的提高提供了機(jī)會(huì)，而這些又與我國GDP的增長率密切相關(guān)，故而對于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展亦有所助益。因此財(cái)務(wù)分析不能只針對于醫(yī)院個(gè)體，而要把眼界放寬，考慮到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對醫(yī)院發(fā)展的影響，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注國家的經(jīng)濟(jì)政策，提出順應(yīng)時(shí)展的經(jīng)營目標(biāo)和管理方案，努力提高醫(yī)院的競爭力，以面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)市場。

3.財(cái)務(wù)分析是對結(jié)果的分析

在現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)分析工作中，財(cái)務(wù)人員常常只注重結(jié)果，忽視對過程的分析，造成這種現(xiàn)象的主要原因是管理者對財(cái)務(wù)分析的作用認(rèn)識(shí)不充分。醫(yī)院的財(cái)務(wù)分析是對過去業(yè)務(wù)工作的總結(jié)，可以反映出一段時(shí)間內(nèi)醫(yī)院的經(jīng)營成果，但是其更重要的作用是可以預(yù)測醫(yī)院未來的發(fā)展?fàn)顩r，為未來的管理策略的實(shí)施提供有效的幫助。例如，當(dāng)醫(yī)院的經(jīng)營出現(xiàn)狀況時(shí)，管理者可以通過財(cái)務(wù)分析，找出狀況背后的真正原因，從而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施有效的改革措施，防止情況的進(jìn)一步惡化。財(cái)務(wù)分析是對過程的分析，因此財(cái)務(wù)人員要在日常工作中多收集一些相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料，注意資金流動(dòng)變化，關(guān)注醫(yī)院的發(fā)展趨勢，以便于總結(jié)出哪一項(xiàng)業(yè)務(wù)工作有發(fā)展前景，哪一項(xiàng)需要深化改革，從而對整體的財(cái)務(wù)結(jié)果做出詳細(xì)解釋。

三、正確發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中的作用

1.加強(qiáng)研究資金流通

完善財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容包括對資金流通的研究，但是目前很多醫(yī)院都忽視了這個(gè)方面的內(nèi)容。只有掌握資金流通的具體方向和金額數(shù)量，才可以實(shí)現(xiàn)對資金的合理運(yùn)用，統(tǒng)籌整個(gè)醫(yī)院的發(fā)展方向。另外，要盡量完善財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容，對內(nèi)容進(jìn)行分類，多添加一些備注內(nèi)容。例如，在醫(yī)院的財(cái)務(wù)報(bào)表中，可以標(biāo)注哪個(gè)科室出了什么問題，哪位病人產(chǎn)生了醫(yī)療糾紛，方便使用者快速了解報(bào)表詳情，做出合理的總結(jié)和分析。圖文并茂也是一種很好的形式，利用圖表可以將數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，也可以清晰的顯示出其變化趨勢?？傊?，財(cái)務(wù)報(bào)表所記錄的數(shù)據(jù)要具體，形式也要根據(jù)實(shí)際需要靈活多變，這樣才能發(fā)揮其實(shí)質(zhì)作用。

2.穩(wěn)固風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及評估系統(tǒng)

醫(yī)院的財(cái)務(wù)人員要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力，可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表和自己收集的一些相關(guān)數(shù)據(jù)資料對醫(yī)院下一階段的經(jīng)營情況進(jìn)行預(yù)測，這不僅有利于醫(yī)院自身的發(fā)展，也是對就診病人的負(fù)責(zé)，保障他們可以順利接受日后的治療直至痊愈。財(cái)務(wù)人員要注意經(jīng)濟(jì)市場形勢的變化，時(shí)刻關(guān)注面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，為醫(yī)院避免一定的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要健全醫(yī)院評估系統(tǒng)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.提高內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)

很多財(cái)務(wù)管理的失誤都是由財(cái)務(wù)人員的失職造成的，因此提高內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)十分必要。在招聘財(cái)務(wù)人員的時(shí)候，要注意公平公正，選拔的財(cái)務(wù)人員。不僅要進(jìn)行系統(tǒng)、的職業(yè)培訓(xùn)，使其熟悉醫(yī)院的基本業(yè)務(wù)流程，積累一定的經(jīng)驗(yàn)，降低工作失誤率，避免因其失職而造成醫(yī)院不必要的損失。還可以請相關(guān)專家對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行工作上的指導(dǎo)，幫助解決實(shí)際問題，提高專業(yè)能力。

四、結(jié)語

綜上所述，財(cái)務(wù)分析工作在醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理中具有承上啟下的重要作用，財(cái)務(wù)人員要加強(qiáng)對收入、工作量、現(xiàn)金流量等指標(biāo)的重視，做好資金流通分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測工作，提高自身的綜合素質(zhì)，履行工作職責(zé)，從而發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的積極作用，促進(jìn)醫(yī)院的健康有序發(fā)展。

作者：杜麗梅單位：云南省曲靖市第二人民醫(yī)院財(cái)務(wù)科

財(cái)務(wù)分析論文:企業(yè)償債能力財(cái)務(wù)分析論文

一、財(cái)務(wù)分析體系創(chuàng)立的基本步驟

1.明確分析目的，集團(tuán)管控單位必需至下而上達(dá)成分析共識(shí)，上級(jí)布置任務(wù)，下級(jí)高度重視，分析不是應(yīng)付，不是為了分析而分析，分析和實(shí)際業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系，避免空話套話。

2.設(shè)計(jì)分析過程，設(shè)置分析格式，分析體系分析的關(guān)鍵點(diǎn)要一致，分析格式要統(tǒng)一，方便相同內(nèi)容匯總歸納。

3.明確分析重點(diǎn)，每個(gè)單位所處行業(yè)不同，每個(gè)單位的管控和關(guān)注的重點(diǎn)不同，提取分析的側(cè)重點(diǎn)內(nèi)容，有針對性地分析，有的放矢。

4.將系統(tǒng)分析體系拆分為各個(gè)部分，各自分別按財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立財(cái)務(wù)分析。

5.收集、整理縱向下級(jí)單位，橫向平級(jí)部門的財(cái)務(wù)分析作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，整體合并報(bào)表作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，將共性的，重點(diǎn)的部分提煉歸納，匯總共性的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究各個(gè)部分的特殊本質(zhì)，差異化數(shù)據(jù)單獨(dú)分析

6.得出分析結(jié)論，依靠職業(yè)判斷透過數(shù)據(jù)現(xiàn)象看經(jīng)營本質(zhì)問題，此部分是分析的點(diǎn)睛之筆，也是財(cái)務(wù)分析的核心所在，也是考驗(yàn)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)判斷力和職業(yè)勝任能力所在。

7.指標(biāo)完成狀況剖析，可分析各組成部分考核指標(biāo)完成情況、預(yù)算完成情況和戰(zhàn)略完成情況，剖析超額完成或沒完成的原因。

8.從財(cái)務(wù)角度對營運(yùn)提出意見和建議，意見要客觀公正，建議要切實(shí)可行。

二、分析的主要內(nèi)容

1.剖析企業(yè)的償債能力的指標(biāo)短期償債能力分析指標(biāo)

（1）流動(dòng)比率；（2）速動(dòng)比率；（3）現(xiàn)金比率；（4）現(xiàn)金流量比率；（5）到期債務(wù)償付比例。長期償債能力分析指標(biāo)：（1）資產(chǎn)負(fù)債率；（2）股東權(quán)益比率；（3）權(quán)益乘數(shù)；（4）負(fù)債股權(quán)比例；（5）有形凈值債務(wù)率；（6）償債保障比率；（7）利息保障倍數(shù)；（8）現(xiàn)金利息保障倍數(shù)。

2.評價(jià)企業(yè)營運(yùn)本領(lǐng)的指標(biāo)

（1）存貨周轉(zhuǎn)率；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

3.評價(jià)企業(yè)獲利能力的指標(biāo)

（1）資產(chǎn)報(bào)酬率；（2）凈資產(chǎn)報(bào)酬率；（3）股東權(quán)益報(bào)酬率；（4）毛利率；（5）銷售毛利率；（6）成本費(fèi)用凈利率；（7）每股利潤；（8）每股現(xiàn)金流量；（9）每股股利；（10）股利發(fā)放率；（11）每股凈資產(chǎn)；（12）市盈率；（13）主營業(yè)務(wù)利潤率。

4.社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析

社會(huì)貢獻(xiàn)能力是從整體社會(huì)角度出發(fā)，考核企業(yè)對社會(huì)的回報(bào)水平。企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是盈利即利潤較大化，但企業(yè)同時(shí)是社會(huì)的組成部分，特別是國有大中型企業(yè)，單純的片面的追求企業(yè)個(gè)體的盈利水平是不行的，還必須包括對國家和社會(huì)的發(fā)展所做的貢獻(xiàn)，包括節(jié)能環(huán)保等工作的安排。

5.綜合財(cái)務(wù)能力分析

此能力是對債權(quán)債務(wù)、成本、投資、籌資、固定資產(chǎn)、資金、納稅等的綜合分析，判斷企業(yè)的綜合能力和持續(xù)發(fā)展能力。其中償債能力估量是考評企業(yè)對債務(wù)資金的使用水平，它是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)得已實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保障。營運(yùn)能力是剖析企業(yè)資源周轉(zhuǎn)利用情況（包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)），它是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)。盈利能力剖析企業(yè)目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)程度和獲利能力在不同期間的變化狀況，它是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的具體體現(xiàn)。社會(huì)貢獻(xiàn)力是企業(yè)社會(huì)價(jià)值的體現(xiàn)，綜合能力是企業(yè)競爭實(shí)力的體現(xiàn)。

三、財(cái)務(wù)分析的主要方法

在財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用最基本最常見的方法是比較分析法和因素分析法。

1.比較分析法比較分析法

既考慮了比較對象的共同性，也考慮了比較對象的差異性。我們在分析運(yùn)用時(shí)，這兩方面的比較往往結(jié)合使用，采用同比和環(huán)比等比較方式，通常按比較經(jīng)營時(shí)期和比較分析的經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行分類。

（1）按比較分析的時(shí)期分類

①比較趨勢分析法時(shí)期趨勢分析通過分析期與前期（上季、上年同期）或持續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目金額的對比，對財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目縱向比較分析的一種動(dòng)態(tài)的分析方法。②行業(yè)對比分析將企業(yè)的主要經(jīng)營指標(biāo)與同行業(yè)的指標(biāo)平均水平對比，也可以對比同行業(yè)中的優(yōu)先企業(yè)，可以評價(jià)自身企業(yè)的經(jīng)營成績。對比行業(yè)平均指標(biāo)，判斷本企業(yè)在同行業(yè)中的地位，分析自身的優(yōu)勢劣勢。對比先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)，簡稱對標(biāo)企業(yè)，有利于吸取成功經(jīng)驗(yàn)，尋找自身經(jīng)營差距，提升自身的競爭實(shí)力。③預(yù)算執(zhí)行分析將預(yù)算數(shù)額作為分析期比較的標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算的完成程度，總結(jié)超額完成的經(jīng)驗(yàn)，分析差距的原因，判斷企業(yè)經(jīng)營潛力和尋找發(fā)展方向。

（2）按比較的指標(biāo)分類

①金額指標(biāo)金額指標(biāo)指會(huì)計(jì)報(bào)表可用數(shù)字量化的指標(biāo)，如收入、利潤、應(yīng)收、應(yīng)付等金額指標(biāo)對比簡單清晰，對比結(jié)果一目了然，但只有數(shù)，不同經(jīng)營生產(chǎn)規(guī)模之間難以對比。②比率指標(biāo)比率的指標(biāo)比較是應(yīng)用最廣泛也是最重要的比較，它用倍數(shù)或百分比來比較，克服了金額受規(guī)模影響的因素，使不同的比較對象同行或非同行建立起可比性，不同期間同期、歷史建立起比較關(guān)系。

2.因素分析法

因素分析法也是經(jīng)常使用的方法，把整體和局部分解開來，分析多個(gè)局部的方法，包括財(cái)務(wù)的比率因素分解法和差異因素分解法。差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。常規(guī)方法外，我國目前比較新的尚未廣泛應(yīng)用而又有重要作用的分析方法，例如因子分析、主成分分析方法等，把基礎(chǔ)性、實(shí)踐性和前瞻性統(tǒng)一起來。梳理清楚紛繁復(fù)雜的各種財(cái)務(wù)報(bào)表的先進(jìn)分析方法，作為財(cái)務(wù)從業(yè)人員要多學(xué)習(xí)關(guān)注，運(yùn)用其發(fā)揮更廣泛效能。

四、財(cái)務(wù)分析體系的有力保障

1.管理部門高度重視，從上至下推進(jìn)沒有主管領(lǐng)導(dǎo)的高度重視，集團(tuán)運(yùn)用有力的管理手段，明確具體的管理要求，是無法推進(jìn)財(cái)務(wù)體系的建立、實(shí)施和使用，無法保障實(shí)施得到應(yīng)有的預(yù)期分析效果。

2.財(cái)務(wù)人員的積極參與基層財(cái)務(wù)人員作為財(cái)務(wù)分析體系的主要參與者，其的素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力是分析有效性的有力保障?；鶎迂?cái)務(wù)人員積極參與到分析的設(shè)計(jì)和實(shí)施工作中去，提出問題，分析原因，不斷完善分析體系。

3.創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支撐系統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)支撐，加強(qiáng)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息共享，提高報(bào)表特別是合并報(bào)表等數(shù)據(jù)信息的及時(shí)性，建立穩(wěn)定的信息支持體系。

4.保密工作的加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析關(guān)系到企業(yè)的核心數(shù)據(jù)，控制知情人員和閱讀人員范圍，做好財(cái)務(wù)分析的保密工作，對上市公司可公告的信息則可以除外。

作者：蘇愛莉單位：中國鋼研科技集團(tuán)

財(cái)務(wù)分析論文:杜邦分析法醫(yī)院財(cái)務(wù)分析論文

一、基于杜邦分析法的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析

1.杜邦分析法杜邦分析法

（DuPontSystem）源自美國杜邦公司，因?yàn)槠淠軌蛑饘臃纸庳?cái)務(wù)指標(biāo)，自上而下地剖析各項(xiàng)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系來挖掘指標(biāo)變動(dòng)的影響因素，揭示經(jīng)濟(jì)主體的獲利能力，因此成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析普遍采用的方法。杜邦分析體系以權(quán)益凈利率為核心指標(biāo)，該指標(biāo)是評價(jià)經(jīng)濟(jì)績效的所有比率性指標(biāo)中，最有代表性、綜合性最強(qiáng)的指標(biāo)。其基本公式：權(quán)益凈利率=業(yè)務(wù)收支結(jié)余率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)其中業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)這三個(gè)比率指標(biāo)，能夠更具體地反映機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)營效率以及當(dāng)前財(cái)務(wù)政策對機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)收益率的影響。

2.基于杜邦分析法的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析主要指標(biāo)及其關(guān)系

（1）凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率是醫(yī)院期末收支結(jié)余與凈資產(chǎn)的比率，代表了杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的權(quán)益凈利率。將其應(yīng)用于醫(yī)院的財(cái)務(wù)分析，可以反映醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)營的效率，有效揭示醫(yī)院的獲利能力及前因后果。當(dāng)前公立醫(yī)院的主要資金來源是國家投入，財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)是在滿足人民群眾基本醫(yī)療保健需求的基礎(chǔ)上，有效利用國有資產(chǎn)，使凈資產(chǎn)財(cái)富較大化。因此，提高凈資產(chǎn)收益率是實(shí)現(xiàn)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的根本保障。凈資產(chǎn)收益率可分解為業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的乘積。業(yè)務(wù)收支結(jié)余率主要分析醫(yī)院經(jīng)營成果，權(quán)益乘數(shù)可反映基本財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是醫(yī)院運(yùn)營能力的體現(xiàn)。凈資產(chǎn)收益率將三者聯(lián)系起來，分解的指標(biāo)覆蓋了醫(yī)院經(jīng)營活動(dòng)的整個(gè)環(huán)節(jié)，揭示了醫(yī)院運(yùn)營能力和運(yùn)營成果之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。

（2）業(yè)務(wù)收支結(jié)余率

業(yè)務(wù)收支結(jié)余率反映醫(yī)院收支結(jié)余與業(yè)務(wù)收入的關(guān)系，體現(xiàn)醫(yī)院除了來源于財(cái)政項(xiàng)目收支和科教項(xiàng)目收支之外的收支結(jié)余水平，是綜合評價(jià)醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況、醫(yī)療支出和節(jié)約程度以及醫(yī)院管理水平的重要指標(biāo)。因此，提高業(yè)務(wù)收支結(jié)余率是提高醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵，主要可以通過擴(kuò)大醫(yī)院業(yè)務(wù)收入和降低醫(yī)院成本費(fèi)用兩個(gè)途徑來實(shí)現(xiàn)提升。

（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)每一元資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)的收入，反映醫(yī)院整體資產(chǎn)的運(yùn)營能力及管理水平?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，運(yùn)營能力就越強(qiáng)，反之則越低。對醫(yī)院總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析可以揭示影響醫(yī)院資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要因素和存在的問題。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以進(jìn)一步分解為流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)直接體現(xiàn)醫(yī)院的償債能力和變現(xiàn)能力，非流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)醫(yī)療運(yùn)營的規(guī)模和發(fā)展?jié)摿Γ瑑烧咧g應(yīng)保持適度的結(jié)構(gòu)比率。為進(jìn)一步分析影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的因素，要將各項(xiàng)資產(chǎn)細(xì)分，分別研究每項(xiàng)資產(chǎn)的額度和周轉(zhuǎn)速度。對于流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)重點(diǎn)分析存貨物資是否積壓，現(xiàn)金資產(chǎn)是否閑置，應(yīng)收賬款是否有可能壞賬；對于非流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)重點(diǎn)分析固定資產(chǎn)是否得到充分有效的利用，配置是否科學(xué)合理。

（4）權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的比率，主要反映醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況及負(fù)債程度。對權(quán)益乘數(shù)的分析可結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債率來進(jìn)行，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率是正相關(guān)關(guān)系，醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)越大，具體公式為：權(quán)益乘數(shù)=l(1資產(chǎn)負(fù)債率)醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率越大，表明醫(yī)院的負(fù)債程度越高，償債風(fēng)險(xiǎn)隨之增大。但同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率越大，權(quán)益乘數(shù)也越大，醫(yī)院的財(cái)務(wù)杠桿利益也越大。醫(yī)院進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)，是在盡可能控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮資產(chǎn)的獲利能力，獲得較高經(jīng)濟(jì)收益。因此，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率是兩個(gè)需要相互平衡的指標(biāo)，既要提高資產(chǎn)收益能力，又要兼顧償債能力，妥善管理好資金結(jié)構(gòu)，保障收益與成本之間的平衡。當(dāng)醫(yī)院總資產(chǎn)結(jié)余率大于負(fù)債所需要承擔(dān)的利率條件下，權(quán)益乘數(shù)越高越好，反之，則越低越好。

二、杜邦分析法的缺陷與對策

（1）杜邦分析法是財(cái)務(wù)分析的一種方法

單獨(dú)應(yīng)用必有局限性。該方法更加偏重于醫(yī)院所有者的利益，因此應(yīng)該結(jié)合醫(yī)院的其他信息進(jìn)行更深入的分析，來彌補(bǔ)不足，使醫(yī)院的財(cái)務(wù)分析更完整、更科學(xué)、更合理。

（2）杜邦分析法是成熟的企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法

應(yīng)用于醫(yī)院財(cái)務(wù)分析時(shí)，需要根據(jù)《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》的規(guī)定，結(jié)合醫(yī)院的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，對現(xiàn)有財(cái)務(wù)體系中的會(huì)計(jì)科目和財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，避免生搬硬套杜邦分析體系及其經(jīng)濟(jì)含義。

（3）杜邦財(cái)務(wù)分析法仍然存在現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系的普遍缺陷

對現(xiàn)金流量指標(biāo)的重視程度不夠，還不能與非財(cái)務(wù)指標(biāo)有效結(jié)合。因此在分析時(shí)可以靈活增加一些能夠側(cè)重于分析醫(yī)院現(xiàn)金流量的指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)分析體系。

作者：鐘燕單位：北海市人民醫(yī)院財(cái)務(wù)科

財(cái)務(wù)分析論文:職校財(cái)務(wù)分析論文

一、財(cái)務(wù)分析在職校工作中的作用

(一)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的問題

通過財(cái)務(wù)分析了解職校的財(cái)務(wù)運(yùn)行能力和財(cái)務(wù)管理狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)職校財(cái)務(wù)管理中存在的問題和漏洞，所以預(yù)算方法和財(cái)務(wù)收支計(jì)劃要用科學(xué)的方法制定，針對各個(gè)階段的業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)果及時(shí)進(jìn)行總結(jié)、分析，拓寬資金來源，優(yōu)化財(cái)務(wù)支出結(jié)構(gòu)，減少不合理開支，杜絕鋪張浪費(fèi)，增強(qiáng)自我發(fā)展，提高經(jīng)費(fèi)使用效益，使職校財(cái)務(wù)管理走向良性循環(huán)、健康發(fā)展的軌道。

(二)監(jiān)督學(xué)校經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

通過財(cái)務(wù)分析可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，了解職校執(zhí)行財(cái)經(jīng)法律法規(guī)的情況，了解職校內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的制定和執(zhí)行情況，有效地監(jiān)督學(xué)校的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，防止違法亂紀(jì)行為的發(fā)生。

(三)掌握職校的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢

通過此項(xiàng)工作對財(cái)政、教育局等有關(guān)上級(jí)管理部門，掌握職校的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢有很大幫助，更能及時(shí)了解職校人力、財(cái)力、物力等資源的配比情況，使用情況是否合理等，為上級(jí)了解宏觀信息，科學(xué)決策提供依據(jù)。

二、職校財(cái)務(wù)分析工作中存在的問題

(一)缺乏對信息技術(shù)的有效利用

隨著信息技術(shù)的廣泛發(fā)展，其在財(cái)務(wù)日常核算中也發(fā)揮著極其重要的作用，給財(cái)務(wù)人員減少了很多勞動(dòng)，然而信息技術(shù)對會(huì)計(jì)資料進(jìn)行分析和預(yù)測，卻沒有真正開發(fā)和利用起來。如開設(shè)專業(yè)，在研究社會(huì)需求、師資的基礎(chǔ)上，還要經(jīng)過財(cái)務(wù)分析對其投資回收能力進(jìn)行考核，但職校往往對投資回收率缺乏分析，甚至不考慮。

(二)職校財(cái)會(huì)制度不完善

職業(yè)學(xué)校屬于事業(yè)單位，一直以來事業(yè)單位是不進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的，執(zhí)行的也是收付實(shí)現(xiàn)制。新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度頒布后，對財(cái)務(wù)分析的重視程度有所提高，由于不健全的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，也就沒有系統(tǒng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。所以現(xiàn)行職校的財(cái)會(huì)制度中列舉的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)內(nèi)容中沒有籌資分析、投資分析和反映凈資產(chǎn)構(gòu)成的指標(biāo)，缺少對進(jìn)行教育成本的核算。

(三)項(xiàng)目前后分析

不平，大多重視事后總結(jié)，事前預(yù)測分析忽略。職校的財(cái)務(wù)分析只是按照上級(jí)部門要求所做的會(huì)計(jì)報(bào)表后的分析總結(jié)，只做變化事項(xiàng)的說明，而事前分析，幾乎沒有。隨著職教體制改革的不斷深化，職校的競爭和風(fēng)險(xiǎn)加大，傳統(tǒng)的事后分析總結(jié)已不能滿足發(fā)展的需要，它要求財(cái)務(wù)分析能為職校提供發(fā)展和預(yù)測超優(yōu)的信息，在重大決策前，做財(cái)務(wù)分析，才能使職校在激烈的市場經(jīng)濟(jì)上有的放矢，不盲目上項(xiàng)目，不盲目投資。

(四)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)水平不高

財(cái)務(wù)人員尤其是做財(cái)務(wù)分析的人員，不僅應(yīng)該具備會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理的知識(shí)，還應(yīng)該掌握相關(guān)聯(lián)的知識(shí)，同時(shí)還要熟悉本單位的情況。但是職校的現(xiàn)狀是一是缺少專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員，二是即使有財(cái)務(wù)分析人員，他們的知識(shí)水平也參差不齊。在職業(yè)學(xué)校，教師更愿意在教學(xué)崗位工作;財(cái)務(wù)工作崗位工作量大，業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)時(shí)間少，職稱晉級(jí)很難，待遇普遍不高，缺乏對高級(jí)人才的吸引力。

(五)缺乏對職校經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的思考、分析

財(cái)務(wù)人員平時(shí)把大部分的時(shí)間和精力都用在日常業(yè)務(wù)上，缺乏對職校經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行思考和分析，勉強(qiáng)作財(cái)務(wù)分析也只是急于應(yīng)付，很少對全校工作做深入的思考和分析，財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)不足。

三、加強(qiáng)職校財(cái)務(wù)分析的措施

(一)加強(qiáng)職業(yè)道德教育

在實(shí)際工作中，有個(gè)別財(cái)務(wù)人員喪失原則，隱瞞真實(shí)情況，違背了財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具備的基本原則。財(cái)務(wù)人員要有強(qiáng)烈的責(zé)任感和使命感，把維護(hù)財(cái)經(jīng)秩序、嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律、提高財(cái)務(wù)管理水平作為自己的任務(wù)，要有“紅線”意識(shí)，從事財(cái)務(wù)工作關(guān)鍵、最重要的是必須遵守《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》規(guī)定的關(guān)于職業(yè)道德的六個(gè)方面，即“敬業(yè)愛崗、熟悉法規(guī)、依法辦事、客觀公正、搞好服務(wù)、保守秘密”所以必須重視財(cái)務(wù)人員的思想道德水平建設(shè)，純潔財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，使財(cái)務(wù)工作更好地為教職工服務(wù)，更好地為人民服務(wù)。

(二)提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)和綜合能力

要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員尤其是報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、管理等方面的知識(shí)，熟練應(yīng)用現(xiàn)代化的分析工具，樹立正確的財(cái)務(wù)分析理念，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問題。

(三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督控制，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)監(jiān)督是預(yù)防和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，支持事業(yè)發(fā)展是財(cái)務(wù)工作的出發(fā)點(diǎn)與落腳點(diǎn)。只為眼前利益，不顧法規(guī)約束，不講原則，那么，即使事業(yè)發(fā)展了，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)也會(huì)引起財(cái)務(wù)秩序混亂，最終也會(huì)阻礙事業(yè)的發(fā)展。進(jìn)一步完善內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，注重內(nèi)部審計(jì)，健全在資金的使用上、資產(chǎn)的處置上等方面的監(jiān)督。通過監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的漏洞以及營私舞弊行為，及時(shí)處理，避免給教育事業(yè)帶來損失。

(四)確定分析方法，明確分析目標(biāo)

職校財(cái)務(wù)分析方法既包括對資產(chǎn)負(fù)債表、收入明細(xì)表、支出明細(xì)表有關(guān)數(shù)據(jù)的分析，還包括往來款情況表、財(cái)務(wù)異常變動(dòng)情況分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法通常使用因素分析法和比較分析法。根據(jù)事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度的要求，職校財(cái)務(wù)分析至少應(yīng)包括以下幾方面:本單位整體財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)情況的說明;比較詳細(xì)地說明會(huì)計(jì)報(bào)表中列示的重要項(xiàng)目;說明借款情況、資產(chǎn)處理情況;說明以前年度結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余調(diào)整情況;其他有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表的說明。財(cái)務(wù)人員在做財(cái)務(wù)分析時(shí)，首先要明確是在什么項(xiàng)目上做財(cái)務(wù)分析，這個(gè)項(xiàng)目所需要的指標(biāo)都有哪些，是需要橫向的還是縱向的分析，然后根據(jù)需要查找數(shù)據(jù);把需要查找的項(xiàng)目列成序號(hào)或表格;在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)齊全的情況下，按照相應(yīng)的公式或計(jì)算方法計(jì)算出結(jié)果;根據(jù)得出的結(jié)果，具體進(jìn)行分析，總結(jié)分析。這些分析不是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的簡單拼湊和加工，而是要剖析數(shù)據(jù)產(chǎn)生的原因。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)工作是實(shí)實(shí)在在的工作，來不得半點(diǎn)馬虎。業(yè)務(wù)活動(dòng)真實(shí)、數(shù)字來源真實(shí)、文字表達(dá)真實(shí)是財(cái)務(wù)分析工作的生命，職校在財(cái)務(wù)分析工作中必須嚴(yán)格執(zhí)行。財(cái)務(wù)分析對職校加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)職業(yè)教育健康發(fā)展具有重大的積極意義。

作者：王敏單位：本溪市職業(yè)技術(shù)學(xué)校講師

財(cái)務(wù)分析論文:非財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)分析論文

一、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則

1.性

為了更好地發(fā)揮非財(cái)務(wù)指標(biāo)作為企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的補(bǔ)充價(jià)值，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取和設(shè)計(jì)必須堅(jiān)持性、廣泛性的特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)涵蓋財(cái)務(wù)指標(biāo)所不能涵蓋的方面。并結(jié)合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)關(guān)注顧客、員工、企業(yè)成長、創(chuàng)新和市場競爭等方面。

2.行業(yè)性

非財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取必須立足于行業(yè)自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營范疇和行業(yè)特殊性。作為設(shè)計(jì)院，圖紙?jiān)O(shè)計(jì)涉及化工、化纖、工程等行業(yè)，所以必須找出自身設(shè)計(jì)行業(yè)和業(yè)務(wù)涉及行業(yè)的共性和特性，選取指標(biāo)。

3.可行性

非財(cái)務(wù)的指標(biāo)的難以量化是其特點(diǎn)，但在選取企業(yè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，要盡可能地用可量化的指標(biāo)來反應(yīng)非財(cái)務(wù)因素的影響，比如用次數(shù)、效率等具體性指標(biāo)。

4.客觀性

由于企業(yè)業(yè)務(wù)涉及行業(yè)較為多樣，因此選取符合設(shè)計(jì)院特色的非財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)避免標(biāo)準(zhǔn)單一的缺陷，應(yīng)盡可能地以體現(xiàn)客觀性的數(shù)學(xué)公式為測算尺度，確保非財(cái)務(wù)指標(biāo)的客觀性。

二、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)內(nèi)容

根據(jù)目前在企業(yè)中最廣泛應(yīng)用的7類非財(cái)務(wù)指標(biāo)，針對企業(yè)特點(diǎn)，選取了4類非財(cái)務(wù)指標(biāo)，預(yù)從以下方面進(jìn)行考慮：

1.顧客滿意度

是客戶滿足情況的反饋，是對產(chǎn)品或者服務(wù)性能，以及產(chǎn)品或者服務(wù)本身的評價(jià)，是一種心理體驗(yàn)?？蛻羰瞧髽I(yè)生存的重要資源，為了能定量地評價(jià)顧客滿意程度，引入顧客滿意率評價(jià)指標(biāo)，可以通過調(diào)查問卷形式和抽樣調(diào)查形式進(jìn)行測度，同時(shí)可以拓展為客戶對重點(diǎn)項(xiàng)目、設(shè)計(jì)人員滿意率評價(jià)指標(biāo)。在調(diào)查客戶滿意度的同時(shí)，應(yīng)收賬款的清理回收也是設(shè)計(jì)院不可忽視一項(xiàng)重要工作，作為應(yīng)收賬款回收率的重要補(bǔ)充，可以針對客戶的信譽(yù)引入客戶信譽(yù)評價(jià)指標(biāo)（根據(jù)每位整體資信條件、客戶付款進(jìn)度、重要程度等方面確定不同的加權(quán)值），為企業(yè)客戶管理方面提供評價(jià)指標(biāo)。

2.產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量

產(chǎn)品的品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量水平，具體表現(xiàn)出在兩個(gè)方面：一是產(chǎn)品在生產(chǎn)階段符合企業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)；二是產(chǎn)品在售后階段符合顧客使用要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。設(shè)計(jì)圖紙是設(shè)計(jì)院的重要產(chǎn)品，可以引入圖紙差錯(cuò)或者返工率進(jìn)行評價(jià)，計(jì)算圖紙差錯(cuò)或返工率=圖紙出錯(cuò)或返工數(shù)量/總圖紙數(shù)量。差錯(cuò)率要和具體設(shè)計(jì)人員相結(jié)合，可以考慮員工月均出圖量、現(xiàn)場服務(wù)次數(shù)等生產(chǎn)效率指標(biāo)。

3.企業(yè)學(xué)習(xí)、創(chuàng)新能力

學(xué)習(xí)和成長是企業(yè)長期發(fā)展的根本動(dòng)力，員工作為企業(yè)最寶貴的財(cái)富，員工積極性與其有很大的關(guān)聯(lián)，如果員工積極性不高，人才流失情況嚴(yán)重，則企業(yè)整體進(jìn)步將受到影響。企業(yè)一般應(yīng)從以下幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)綜合評價(jià)：員工辭職率、員工出勤率、員工滿意度、員工培訓(xùn)次數(shù)、業(yè)務(wù)技能考核指標(biāo)等。創(chuàng)新能力是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的能力。作為技術(shù)性單位，設(shè)計(jì)院只有不斷提高自身技術(shù)優(yōu)勢，才能立于不敗之地，企業(yè)可以通過以下幾個(gè)指標(biāo)綜合評價(jià)：科研開發(fā)專職人員比率、科研開發(fā)費(fèi)用率、項(xiàng)目創(chuàng)新時(shí)間率、技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率等。

4.市場份額

指產(chǎn)品在目標(biāo)市場中的銷售量占整個(gè)市場銷售量的百分比，直接反映企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)對消費(fèi)者和用戶的滿足程度。作為設(shè)計(jì)企業(yè)，能否保持旺盛的市場競爭能力，直接決定企業(yè)持續(xù)發(fā)展的生命力。企業(yè)在對此方面能力分析時(shí)，可以應(yīng)用以下指標(biāo)：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比率、新增業(yè)務(wù)比率、業(yè)務(wù)分地區(qū)比率、業(yè)務(wù)分行業(yè)比率、新客戶增長率、客戶年簽約次數(shù)等。

三、非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題

非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用還需要進(jìn)行不斷地完善，在運(yùn)用過程中還需要注意以下的問題：

1.非財(cái)務(wù)指標(biāo)作為財(cái)務(wù)指標(biāo)的有益補(bǔ)充，但不能取代財(cái)務(wù)指標(biāo)。如果非財(cái)務(wù)指標(biāo)取代了財(cái)務(wù)指標(biāo)，財(cái)務(wù)分析只是空洞的，必須把兩者結(jié)合起來，才能為企業(yè)決策提供更好的依據(jù)。

2.非財(cái)務(wù)指標(biāo)本身具有一定的主觀性，同時(shí)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置還要考慮到成本的問題，因此應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對此類指標(biāo)的持續(xù)分析、評估和檢測，以此來摒除非財(cái)務(wù)指標(biāo)的主觀性，以更好的提高非財(cái)務(wù)指標(biāo)的可執(zhí)行性。

四、總結(jié)

綜上所述，通過選取符合企業(yè)特色的非財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來在財(cái)務(wù)分析中加以應(yīng)用，可以幫助企業(yè)修改既定的目標(biāo)和計(jì)劃，保持戰(zhàn)略執(zhí)行的靈活性，同時(shí)，員工成長等非財(cái)務(wù)指標(biāo)能讓組織成員產(chǎn)生強(qiáng)烈的集體歸屬感，更好地體現(xiàn)企業(yè)績效水平。

作者：郭曉彥單位：中國核工業(yè)華興建設(shè)有限公司

財(cái)務(wù)分析論文:我國有限公司財(cái)務(wù)分析論文

一、籌資方式及資本結(jié)構(gòu)分析

三一重工自2003年上市以來，沒有進(jìn)行過配股，只在2007年和2010年進(jìn)行過兩次定向增發(fā)。2007年以每股16.62元發(fā)行了11913.4萬股，募集資金198000.00萬元；2010年以每股33.00發(fā)行了3200萬股，扣除2476萬元的發(fā)行費(fèi)用，實(shí)際募集資金105600.00萬元。公司于2007年7月12日向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者公開發(fā)行十年期、票面利率5.20%的“三一重工股份有限公司公司債券”5億元，本債券平價(jià)發(fā)行，按年付息，發(fā)行費(fèi)用1615萬元按期進(jìn)行調(diào)整。一般制造企業(yè)的負(fù)債率在40%～60%為佳，該公司總體資本結(jié)構(gòu)在此區(qū)間之內(nèi)，資本結(jié)構(gòu)合理。公司只運(yùn)用過定向增發(fā)，并沒有進(jìn)行過配股。相對于定向增發(fā)來說，配股要求較高，“公司上市超過3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的，最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；上市不滿3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的，按上市后所經(jīng)歷的完整會(huì)計(jì)年度平均計(jì)算；屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國家重點(diǎn)支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不得低于9%；上述指標(biāo)計(jì)算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率均不得低于6%”。定向增發(fā)條件較為寬松，沒有業(yè)績方面的要求，也無融資額的限制，極大刺激了上市公司采用定向增發(fā)的沖動(dòng)。定向增發(fā)成為上市公司再融資的主流方式。公司在2007年還發(fā)行了公司債券，在我國，公司債券市場不夠發(fā)達(dá)，公司很少夠通過發(fā)行債券進(jìn)行籌資，而且債券的流動(dòng)性沒有股票強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也比較大，投資者要求的報(bào)酬率較高。根據(jù)融資優(yōu)序理論，公司一般首先偏好內(nèi)部籌資，其次是債務(wù)籌資，才是股權(quán)籌資。但是對于我國的上市企業(yè)來說，股權(quán)籌資的信號(hào)傳遞效用不強(qiáng)，投資者并不認(rèn)為是一個(gè)壞消息。所以上市公司偏好股權(quán)融資，而債券籌資需要還本付息，風(fēng)險(xiǎn)比較大。截止2010年12月31日，公司短期借款期末余額4994435438.1，占負(fù)債比例為25.70%，占總資產(chǎn)的比例為15.94%。長期借款期末余額1212233200.80，占負(fù)債比率為6.24%。應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù)相加占負(fù)債比率為33.67%。足見公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)不大，但是短期借款和長期借款的結(jié)構(gòu)不合理，過多擁有了短期借款，相對于長期借款，短期借款的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。但是公司的應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)加起來占到負(fù)債的1/3，一定程度上說明了公司對上游供應(yīng)商的議價(jià)能力很強(qiáng)，利用應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)作為臨時(shí)資本來源的使用。因此，雖然公司的負(fù)債比率達(dá)到了61.9%，但是利息保障倍數(shù)達(dá)到了驚人的2425.71，說明公司根本不存在付不出利息的狀況?？傊?，公司的負(fù)債比率雖然不低，但是影響實(shí)質(zhì)性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的短期借款和長期借款比率較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不大。

二、資本運(yùn)作分析

從2003~2010年公司歷年的重要投資可以看到，公司主要的投資方向?yàn)槁?lián)營、合營和子公司，這些聯(lián)營、合營和子公司主業(yè)包括研發(fā)，生產(chǎn)，銷售，租賃等。具體如下：2003年，公司用短期閑置資金購買了9000萬的信托產(chǎn)品，受托人為湖南省信托投資有限公司，委托期1年，年收益率6%。2004年，除了募集資金的特定用途。公司費(fèi)募集資金投資了2.3966億元，用于投資設(shè)立各地研發(fā)生產(chǎn)銷售融物租賃等控股子公司。2005年，公司投資2000萬元持股長沙市商業(yè)銀行，出資1500合營成立婁底市中心液壓件有限公司。增資控股子公司上海三一科技10000萬元2006年，公司以評估值2410.38萬元收購深圳市三一科技有限公司的股權(quán)。定向增發(fā)5000萬股股票，擬收購北京市三一重機(jī)有限公司的股權(quán)，投資額為80000萬元。2007年，完成收購上述北京市三一重機(jī)股權(quán)。報(bào)告期內(nèi)，公司通過競拍方式獲得岳陽市商業(yè)銀行4000萬股，占岳陽市商業(yè)銀行總股本的18%，每股受讓價(jià)格為3.05元，共計(jì)價(jià)款1.22億元。報(bào)告期內(nèi)，公司還在香港投資6000萬美元設(shè)立全資子公司“三一國際發(fā)展有限公司。2008年公司對全資子公司三一國際發(fā)展有限公司增資1億歐元用于歐洲研發(fā)中心及機(jī)械制造基地建設(shè)項(xiàng)目。德國歐洲基地項(xiàng)目計(jì)劃總投資1億歐元，其中新增固定資產(chǎn)投資8308萬歐元，流動(dòng)資金1692萬歐元。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，計(jì)劃年產(chǎn)工程機(jī)械產(chǎn)品3000臺(tái)。預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年銷售收入3.5億歐元，利潤總額4802萬歐元，投資利潤率為27.75%，投資回收期6.93年。2009報(bào)告期內(nèi)公司非募集資金投資23009.06萬元，其中本期對新增子公司投資14330.56萬元，對控股子公司增資6518.5萬元，對聯(lián)營及合營公司投資2160萬元。2010報(bào)告期內(nèi)公司非募集資金投資271761.59萬元，其中本期對新增子公司投資239442.32萬元，對控股子公司增資23959.27萬元，對聯(lián)營及合營公司投資1260.00萬元，對集團(tuán)外其他企業(yè)投資7100.00萬元。公司的投資戰(zhàn)略簡單言之為前向一體化戰(zhàn)略，通過控制下游產(chǎn)業(yè)，對下游產(chǎn)業(yè)的投資，加強(qiáng)對于分銷商和零售商的控制權(quán)，使公司具有良好的銷售網(wǎng)絡(luò)。良好的分銷渠道是公司要想獲得成功的一個(gè)很重要的因素。公司加強(qiáng)對于聯(lián)營、合營以及控股子公司的投資，使公司牢牢掌握了市場，更能接觸到消費(fèi)者，對于信息的反饋更加及時(shí)，能制造出更加滿足消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。在滿足國內(nèi)消費(fèi)市場的同時(shí)，積極開拓國際市場，與2008年投資1億歐元建立歐洲研發(fā)中心及機(jī)械制造基地建設(shè)項(xiàng)目，并且獲得了27.75%的投資利潤率。國際業(yè)務(wù)的拓展，不僅擴(kuò)大了公司的目標(biāo)市場，更能在一定程度上分散作為公司整體的市場風(fēng)險(xiǎn)。并能相互促進(jìn)，吸收歐洲機(jī)械制造的經(jīng)驗(yàn)豐富經(jīng)驗(yàn)和工業(yè)設(shè)計(jì)。公司主要投資在于下游產(chǎn)業(yè)，類似縱向一體化，投資風(fēng)險(xiǎn)相對于橫向一體化較小，公司也沒有涉足不熟悉的投資領(lǐng)域，比如房地產(chǎn)之類的，一心做主業(yè)，目標(biāo)明確，又有強(qiáng)大研發(fā)能力和市場份額做保障，投資風(fēng)險(xiǎn)很小。產(chǎn)業(yè)鏈的一體化，更能加強(qiáng)議價(jià)能力（比如占有大量的應(yīng)付賬款），獲得更大的收益。公司還適當(dāng)參股了長沙市商業(yè)銀行（后改名長沙銀行）、岳陽市商業(yè)銀行。投資當(dāng)?shù)劂y行，更能方便地獲取銀行貸款和相應(yīng)的金融服務(wù)，增加了公司的籌資能力。總之，公司的投資風(fēng)險(xiǎn)小，回報(bào)高。

三、股利政策分析

三一集團(tuán)有限公司持有公司56.38%的股權(quán)，為三一重工控股股東。梁穩(wěn)根先生持有三一集團(tuán)有限公司58.24%的股權(quán)，從而間接持有三一重工32.83%的股權(quán)，此外梁穩(wěn)根先生直接持有公司3.77%的股權(quán)，因此合計(jì)持有公司36.60%的股權(quán)，為該公司實(shí)際控制人。一般意義來說，上市之初，大股東會(huì)傾向于現(xiàn)金股利的股利分配政策。因?yàn)橥ǔＲ饬x來說，對于首次上市的股票都有禁售期，不能通過拋售股票獲利，但是并沒限制股利的發(fā)放，所以上市初期，公司可以通過高額的現(xiàn)金股利發(fā)放，讓原始股東迅速收回投資成本，將遠(yuǎn)期的資本利得轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)的收益，符合在手之鳥理論。再者，現(xiàn)金股利政策不會(huì)影響到公司控制權(quán)的變化，保障了公司的控股權(quán)不被稀釋。從三一重工的股利分配政策也能看出，公司上市前三年，每年分別派發(fā)現(xiàn)金股利（每10股）5元、2元、8元，其中2004年的2元算是低谷，但是公司轉(zhuǎn)增股份10轉(zhuǎn)10，相當(dāng)于股本擴(kuò)大了一倍，隨后2005年的8元的股利，達(dá)到了頂峰，如果復(fù)權(quán)的話，實(shí)際派發(fā)股利高達(dá)16元。事實(shí)上，通過前三年的股利分配政策，原始股東累計(jì)獲得了大約每股2.3元的現(xiàn)金股利。再加上2006年的現(xiàn)金股利（每10股）和10轉(zhuǎn)10的資本公積轉(zhuǎn)增股本。公司原始股東通過高額現(xiàn)金股利，基本收回了投資成本。考慮到現(xiàn)金股利要交個(gè)人所得稅，公司原始股東已通過前期大量派現(xiàn)金股利收回投資成本，所以隨后幾年公司分派現(xiàn)金股利越來越少（很大程度由于相關(guān)法律規(guī)定必須分紅所致），轉(zhuǎn)而偏好送股的股票股利政策。研究發(fā)現(xiàn)一個(gè)很奇特的現(xiàn)象，從2003~2010年，公司的現(xiàn)金股利發(fā)放和每股收益成互補(bǔ)關(guān)系。即當(dāng)年每股收益低了，當(dāng)年發(fā)放的現(xiàn)金股利就高，一個(gè)指標(biāo)高了，另外一個(gè)指標(biāo)就相應(yīng)低，尤其是2005年每股現(xiàn)金股利超過了當(dāng)年基本每股收益。這并不符合剩余股利政策，也不符合固定股利或穩(wěn)定股利政策。所以嘗試從另一個(gè)角度解釋公司的股利政策。公司盈利狀況較好的時(shí)候，公司發(fā)放低現(xiàn)金股利，降低公司現(xiàn)金壓力，雖然投資者對于公司有高盈利但發(fā)放低股利有不滿意的地方，但是投資者會(huì)從公司現(xiàn)實(shí)狀況來預(yù)測未來，認(rèn)為將來公司也能如高盈利年一樣發(fā)展，錨定效應(yīng)起作用，到時(shí)候不光獲得股利，還可以借公司發(fā)展良好在股票市場上獲得資本利得（在中國股市，股利并不是投資者的主要投資收益來源，買賣股票的資本利得才是最主要的來源）。當(dāng)公司盈利相對較差的時(shí)候，公司發(fā)放高額現(xiàn)金股利，雖然投資者對公司給予的預(yù)期不高，但是高股利政策也吸引了相當(dāng)一部分的投資者繼續(xù)持有公司股票。公司的這種股利政策在一定程度上也有利于安定投資者，避免股票大量拋買導(dǎo)致股價(jià)大幅波動(dòng)。隨后幾年，公司開始通過減少現(xiàn)金股利轉(zhuǎn)而送股發(fā)放股票股利。從控制權(quán)角度分析，公司首次上市之時(shí)，股本一般比較小，容易被收購，不管是善意的還是惡意的。此時(shí)公司采用現(xiàn)金股利，避免控股權(quán)的稀釋，牢牢掌握了公司的控制權(quán)。隨后通過不停地送轉(zhuǎn)股，公司的股本大幅上升，收購方要想收購該公司的難度加大。還可以看到，三一重工的籌資比較謹(jǐn)慎，只在2007、2010年進(jìn)行了兩次定向增發(fā)，2010年公告的增發(fā)主要是定向給9名高管的，為高管套取巨額資金，并沒有進(jìn)行配股，2007年還發(fā)行了一次公司債券。從這個(gè)意義來說，公司對于控制權(quán)的問題處理很謹(jǐn)慎。

四、總結(jié)

綜上所述，本文以三一重工為例，通過獲取的公司對外公告的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息從公司財(cái)務(wù)狀況、籌資方式及資本結(jié)構(gòu)、資本運(yùn)作、股利政策等方面系統(tǒng)闡述了財(cái)務(wù)分析的部分方法和技巧，由于財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)較多，分析方法和技巧各異，本文雖然提供了較為有效的上市公司財(cái)務(wù)分析的方法和技巧，由于筆者水平所限，上述分析方法和技巧難免存在缺陷或不足。

作者：王其超單位：中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所

財(cái)務(wù)分析論文:我國企業(yè)管理財(cái)務(wù)分析論文

一、我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

(一)忽視財(cái)務(wù)分析的作用

目前，我國企業(yè)的管理水平，相對于發(fā)達(dá)國家，還是比較落后的，尤其是與現(xiàn)代西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)管理水平，還相差甚遠(yuǎn)?，F(xiàn)代化管理體系沒有建立，現(xiàn)代化企業(yè)管理制度不夠完善，企業(yè)管理的轉(zhuǎn)變節(jié)奏相對落后，現(xiàn)代化的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度沒有形成完整的體系。雖然，經(jīng)過這么多年的改革開放，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的消極影響逐漸在消除，企業(yè)的經(jīng)營管理模式經(jīng)歷了許多歷史時(shí)期的變革，但是，思想的轉(zhuǎn)變，觀念的調(diào)整，是一個(gè)長期而持久的事情。所以，作為企業(yè)管理的核心管理機(jī)制，財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)分析的升級(jí)換代尚需假以時(shí)日，才能得到真正的重視。

(二)財(cái)務(wù)分析運(yùn)作效率低

經(jīng)過多年的市場經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大的貢獻(xiàn)，但是，市場經(jīng)濟(jì)的諸多弊端也顯露了出來，為經(jīng)濟(jì)利益為目的，為經(jīng)濟(jì)增長為考量標(biāo)準(zhǔn)，貪污腐敗、挪用資金等現(xiàn)象屢見不鮮，諸如此類的負(fù)面現(xiàn)象層出不窮，這些問題已經(jīng)從根本上阻礙了企業(yè)正常的發(fā)展。受種種不良現(xiàn)象影響，財(cái)務(wù)分析的運(yùn)作得不到正常的開展，不能發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的真正作用，這種狀況與方興未艾的市場經(jīng)濟(jì)深化改革是背道而馳的，是難以維持企業(yè)良性發(fā)展的。這些都是缺乏正確有效的財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。

(三)缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)分析

人員財(cái)務(wù)分析工作需要較深的專業(yè)知識(shí)，需要較高的職業(yè)道德。但是，及時(shí)，當(dāng)前我國的人力資源管理水平比較薄弱，人才的培養(yǎng)和流動(dòng)不能滿足全社會(huì)的需要。第二，企業(yè)的管理環(huán)境、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，并不適合財(cái)務(wù)分析人員的健康成長和發(fā)展。第三，受經(jīng)濟(jì)政治轉(zhuǎn)型的多元化管理影響，財(cái)務(wù)分析人員在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的時(shí)候，受到得外來干擾過多，并不能順利開展本職工作。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的類型和作用

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的類型

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容包括：企業(yè)以往和現(xiàn)在的資金投入與輸出、獲利與虧損、債權(quán)與債務(wù)、經(jīng)營增長與消退等。根據(jù)面對的企業(yè)相關(guān)利益者的不同，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的類型分作三大類：

1、外部財(cái)務(wù)分析所謂的外部

指的是投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商、政府監(jiān)管部門等。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)每天都面對著激烈的市場競爭，每天都有可能面臨重組、破產(chǎn)、兼并等經(jīng)營活動(dòng)，作為與企業(yè)具有密切關(guān)系的投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商、政府監(jiān)管部門，對于企業(yè)的發(fā)展變化的重視程度具有很強(qiáng)的迫切性，他們對于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及盈利能力具有知曉權(quán)。為了更好地拓展企業(yè)的發(fā)展領(lǐng)域，企業(yè)必須做好外部財(cái)務(wù)分析，向企業(yè)相關(guān)利益者提供及時(shí)、、的財(cái)務(wù)分析。同時(shí)，我國法律明確規(guī)定，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理透明化。

2、內(nèi)部財(cái)務(wù)分析顧名思義

內(nèi)部財(cái)務(wù)分析面對的是企業(yè)的經(jīng)營管理者。內(nèi)部財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容包括：現(xiàn)金流量、獲利能力、投資回報(bào)、償債能力、應(yīng)收賬款、等。比較深層次的分析項(xiàng)目包括：未來發(fā)展勢頭、財(cái)務(wù)預(yù)警分析等。企業(yè)管理者可以通過這些專業(yè)的分析獲悉企業(yè)的經(jīng)理管理效果，可以依據(jù)這些對企業(yè)的發(fā)展做出相應(yīng)的調(diào)整，以促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益，擴(kuò)展社會(huì)效益。

3、專題性財(cái)務(wù)分析專題性財(cái)務(wù)分析

是針對某一項(xiàng)經(jīng)營項(xiàng)目而做出的特定的財(cái)務(wù)分析。專題性財(cái)務(wù)分析可以是外部財(cái)務(wù)分析、內(nèi)部財(cái)務(wù)分析的一項(xiàng)內(nèi)容，也可以是根據(jù)特殊的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而專門進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。專題性財(cái)務(wù)分析可以提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)變能力，可以拓寬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理輻射范圍。

(二)財(cái)務(wù)分析的作用

1、有利于增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能

企業(yè)的經(jīng)營管理離不開資金的流轉(zhuǎn)和資本的運(yùn)作。企業(yè)通過財(cái)務(wù)分析，可以有效反映企業(yè)的資金情況，可以正確處理企業(yè)的財(cái)務(wù)問題，可以根據(jù)已明確的資源狀況組織相應(yīng)的經(jīng)營活動(dòng)，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。另外，財(cái)務(wù)分析可以正確評價(jià)企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的得失，可以為企業(yè)管理提供預(yù)測性的數(shù)據(jù)依據(jù)，從而加強(qiáng)企業(yè)的綜合管理能力，提升企業(yè)發(fā)展的速度。

2、有助于促進(jìn)企業(yè)效益的增長

企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目的就是盈利，就是保護(hù)企業(yè)相關(guān)利益者的利益。為了更好地策劃、組織、運(yùn)作經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就需要把企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)滲透到企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的每一處，為了能夠有效地掌控經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，為了實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)務(wù)管理，做好財(cái)務(wù)分析，發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，就成為了必然。

3、有利于保護(hù)企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)益

現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分開。產(chǎn)權(quán)分明的較大優(yōu)勢是增加了企業(yè)經(jīng)營者的自主權(quán)，增強(qiáng)了企業(yè)靈活應(yīng)對市場競爭的能力，較大的弊端是隔離了企業(yè)利益相關(guān)者與企業(yè)經(jīng)營者的有效溝通。建立并運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可以有效打破這種隔閡，可以較大限度地保護(hù)企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)益，可以增進(jìn)企業(yè)利益相關(guān)者與企業(yè)經(jīng)營者之間的彼此信任，最終有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的較大化。

三、結(jié)束語

總之，企業(yè)投入人力、物力、財(cái)力進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以盤活企業(yè)資金，提高企業(yè)資金利用率，降低企業(yè)經(jīng)營成本，從而在財(cái)務(wù)管理方面增強(qiáng)企業(yè)競爭力。所以，現(xiàn)代企業(yè)必須接受財(cái)務(wù)分析，必須重視財(cái)務(wù)分析的作用，打造以財(cái)務(wù)分析為核心的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，促進(jìn)企業(yè)保持良性的長久的可持續(xù)發(fā)展。

作者：裘妍單位：北京市海淀區(qū)復(fù)興路14號(hào)22分隊(duì)財(cái)務(wù)處

財(cái)務(wù)分析論文:現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析論文

一我國現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性

我國財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系在一定程度上對企業(yè)的償債能力、發(fā)展能力及經(jīng)濟(jì)效益的綜合評價(jià)起到了重要的作用，但仍然存在著局限性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1我國的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)過于注重量的分析，而忽略了對指標(biāo)本身質(zhì)的分析

（1）短期償債能力分析存在的局限性

主要有：首先，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)計(jì)算出來的指標(biāo)，是從靜態(tài)角度反映一定時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。但是，如果企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量很差，就會(huì)高估企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，即使流動(dòng)比率、速動(dòng)比率很高，但仍不能保障企業(yè)償還到期債務(wù)。其次，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)不能反映出應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的均衡情況，會(huì)高估應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)效率，不能提供及時(shí)有效的信息。

（2）長期償債能力分析中存在的局限性

主要有：在企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差的情況下，會(huì)使得企業(yè)的資產(chǎn)被高估，造成資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營比率指標(biāo)不能真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際的償債能力。另外，企業(yè)在使用會(huì)計(jì)方法調(diào)節(jié)利潤的時(shí)候，會(huì)使企業(yè)的利潤虛增，費(fèi)用加大，造成利息賺取倍數(shù)指標(biāo)也不能真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際償債能力。

（3）在對盈利能力的分析中

常見的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是基于以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算和作出評價(jià)的，如銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率等。這些指標(biāo)不能反映出企業(yè)在有大量現(xiàn)金流入的情況下的真實(shí)盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。

2一些指標(biāo)的設(shè)計(jì)不盡合理主要是缺少

反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)和反映企業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面的指標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)多來自企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，而針對于企業(yè)現(xiàn)金流量表所設(shè)計(jì)的指標(biāo)很少，就現(xiàn)代企業(yè)管理來看，企業(yè)的現(xiàn)金流量表所提供的信息可能更為有用。而企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，對政府管理部門、投資者、經(jīng)營管理者及職工都非常重要，一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定和構(gòu)建和諧社會(huì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3指標(biāo)體系忽略了對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值管理的評價(jià)

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，“公司治理”和“股東價(jià)值管理”的理念為越來越多的國內(nèi)企業(yè)所接受，“平衡計(jì)分卡”和“經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）”等新型業(yè)績管理工具也開始被引入，但許多企業(yè)在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，績效考評、獎(jiǎng)酬體系和決策權(quán)分配系統(tǒng)，經(jīng)常誘發(fā)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元、管理者和員工的各種有害行為，特別是以犧牲公司整體利益為代價(jià)追求局部利益的行為時(shí)有發(fā)生。在預(yù)算、內(nèi)部成本費(fèi)用分配、轉(zhuǎn)移定價(jià)和責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，也可以見到類似的現(xiàn)象。

4基于財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)不

目前我國財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中的數(shù)據(jù)計(jì)算出來的指標(biāo)。而會(huì)計(jì)報(bào)表又是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制和歷史成本原則確認(rèn)的會(huì)計(jì)賬冊數(shù)據(jù)編制的，因此，會(huì)計(jì)報(bào)表上所反映的財(cái)務(wù)信息的局限性必然影響財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)的性。由于我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的不健全，導(dǎo)致很多企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失真失實(shí)，更有甚者，部分企業(yè)為了滿足經(jīng)營者自身利益的需求而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。種種原因?qū)е禄谪?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)變得毫無價(jià)值，無法真實(shí)反映企業(yè)的負(fù)債水平、盈利能力、發(fā)展能力，也無法起到控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

5信息技術(shù)在財(cái)務(wù)分析

指標(biāo)體系中的運(yùn)用還不夠廣泛計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的出現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析提供了技術(shù)支持。網(wǎng)絡(luò)化財(cái)務(wù)分析軟件在企業(yè)中的廣泛運(yùn)用，不但可以提高財(cái)務(wù)分析的效率和度，而且可以建立共享數(shù)據(jù)庫，將企業(yè)歷年的財(cái)務(wù)分析資料和數(shù)據(jù)儲(chǔ)存起來，隨時(shí)調(diào)用和對比。還可以采集大量的同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較，以發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的不足和挖掘潛力，為企業(yè)的發(fā)展和決策帶來便利。但目前我國企業(yè)在這方面還做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，與國外先進(jìn)國家比較起來，還有很大的差距。

二改進(jìn)措施我國財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

在一定程度上對企業(yè)的償債能力、發(fā)展能力及經(jīng)濟(jì)效益的綜合評價(jià)起到了重要的作用，它在一定程度上保障了我國企業(yè)的健康發(fā)展，使我國企業(yè)在日益激烈的競爭環(huán)境中能夠生存下來，并逐步與世界經(jīng)濟(jì)接軌。針對我國財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性，筆者提出以下改進(jìn)措施。

（1）豐富指標(biāo)體系的內(nèi)容

注重對指標(biāo)內(nèi)在質(zhì)量的分析，使財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)更符合企業(yè)的實(shí)際情況。對企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行評價(jià)時(shí)應(yīng)增加可持續(xù)增長率指標(biāo)，因?yàn)樨?cái)務(wù)管理的目標(biāo)是股東財(cái)富較大化，圍繞著這個(gè)目標(biāo)，企業(yè)可以通過增加收入、降低成本來提高資產(chǎn)的獲利能力，通過提高資產(chǎn)凈利率來實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長率的增加。

（2）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

提高財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)的合理性，增加一些表外分析的指標(biāo)。我國財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)過多，而反映動(dòng)態(tài)的指標(biāo)過少，尤其是沒有建立對現(xiàn)金流量表的分析指標(biāo)，導(dǎo)致對企業(yè)的償債能力、發(fā)展能力及持續(xù)經(jīng)營能力的分析過于單薄，沒有真正反映企業(yè)的實(shí)際情況。根據(jù)借鑒發(fā)達(dá)國家財(cái)務(wù)分析的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)注重對現(xiàn)金流量的指標(biāo)的分析，尤其是應(yīng)注重對現(xiàn)金流量負(fù)債比的分析來加強(qiáng)對企業(yè)償債能力、發(fā)展能力及持續(xù)經(jīng)營能力的分析，使我國的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的內(nèi)容趨于合理。另外，由于影響企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表外因素很多，因此應(yīng)充實(shí)一些表外的分析指標(biāo)，來充分揭示企業(yè)的償債能力、發(fā)展能力及持續(xù)經(jīng)營能力。

（3）加強(qiáng)對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值管理的評價(jià)

隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)已逐漸認(rèn)識(shí)到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的根本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值較大化。然而，我國的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系卻沒有充分體現(xiàn)這一點(diǎn)，仍然停留在過去的認(rèn)知模式中，已經(jīng)不適應(yīng)國際社會(huì)的發(fā)展現(xiàn)狀，必須加以改進(jìn)。而對于衡量企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的方法，應(yīng)該是引進(jìn)EVA的概念，通過對EVA的計(jì)算分析，在考慮機(jī)會(huì)成本存在的情況下分析企業(yè)能給股東帶來的真正價(jià)值，也就是企業(yè)應(yīng)給股東創(chuàng)造高于行業(yè)平均回報(bào)水平的剩余價(jià)值。

（4）努力提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性及財(cái)務(wù)報(bào)告體系的完整性

由于我國目前會(huì)計(jì)制度存在缺陷和不足，導(dǎo)致我國財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)普遍失實(shí)，這加大了財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的不性。應(yīng)從以下方面加以改進(jìn)：①進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表等作為基本報(bào)表反映企業(yè)的基本情況和經(jīng)營情況。同時(shí)應(yīng)更加注重對現(xiàn)金流量表的編制工作,報(bào)表的信息披露應(yīng)真實(shí)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會(huì)計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性信息,以及企業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測、受物價(jià)變動(dòng)影響的因素等。在此方面國家應(yīng)采取具體措施和辦法來解決現(xiàn)行報(bào)表信息披露不足、不規(guī)范及弄虛作假、粉飾報(bào)表等問題。②現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)信息的許多不足。要把傳統(tǒng)的分析模式與現(xiàn)金流量結(jié)合,以便能更地反映企業(yè)的償債能力、融資能力、股利分配能力，評估現(xiàn)金與其他相關(guān)事項(xiàng)對財(cái)務(wù)狀況的影響。③加強(qiáng)對會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)監(jiān)督,確保信息的真實(shí)。企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),要不斷完善注冊會(huì)計(jì)師體制,加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)工作，從制度上保障注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和公正性,促進(jìn)我國報(bào)表審計(jì)水平的進(jìn)一步提高，從而提高財(cái)務(wù)分析的性。

（5）提高信息技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用水平

隨著計(jì)算機(jī)的普遍采用以及財(cái)務(wù)軟件的大量使用，利用管理信息系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析成為可能，而計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的運(yùn)算能力和儲(chǔ)存功能，又可以提高財(cái)務(wù)分析的效率和度。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的投資主體越來越多，投資環(huán)境也更復(fù)雜，企業(yè)的未來信息對投資者進(jìn)行投資決策具有重要的意義。及時(shí)、完整、地披露企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)、盈利性預(yù)測、企業(yè)發(fā)展前景等信息是未來財(cái)務(wù)分析體系的發(fā)展方向。

作者：王濱單位：廈門集裝箱碼頭集團(tuán)有限公司

財(cái)務(wù)分析論文:企業(yè)管理財(cái)務(wù)分析論文

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容概述

財(cái)務(wù)分析主要指依照企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所反饋的數(shù)據(jù)，并采取專業(yè)化的方法與技術(shù)，來分析企業(yè)的經(jīng)營狀況，掌握企業(yè)的財(cái)政收支情況，并預(yù)測其未來的發(fā)展趨勢。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析主要包括財(cái)務(wù)狀況分析、獲利能力分析、現(xiàn)金流量分析及投資報(bào)酬率分析等方面的內(nèi)容。其中投資回報(bào)率是反饋企業(yè)投入資本后得到回報(bào)的重要指標(biāo)，同時(shí)與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，能夠?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營決策提供一定的信息依據(jù)?，F(xiàn)金流量分析則主要是通過對銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金再投資比率、現(xiàn)金債務(wù)比率等指標(biāo)進(jìn)行分析，來評估企業(yè)財(cái)務(wù)需求、償債能力、獲利能力的指標(biāo)。財(cái)務(wù)狀況分析，則主要是指對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)使用率、資金使用情況進(jìn)行分析與評估的指標(biāo)。能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金周轉(zhuǎn)、生產(chǎn)規(guī)模與企業(yè)經(jīng)營情況實(shí)施反饋。一般來說，一個(gè)企業(yè)所從事的任何經(jīng)營管理活動(dòng)均以盈利為目的，而對企業(yè)獲利能力的分析，則主要是指對企業(yè)投入與產(chǎn)出的權(quán)衡，是衡量利潤在企業(yè)收入中所占比重的關(guān)鍵指標(biāo)，是對企業(yè)業(yè)績的反映。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用分析

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要構(gòu)成部分，在企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)中起到相當(dāng)重要的作用，以下則主要詳細(xì)介紹財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用與意義。

（一）財(cái)務(wù)分析是促進(jìn)企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代化建設(shè)的基礎(chǔ)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)必須構(gòu)建現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，嚴(yán)格遵照權(quán)責(zé)分明、產(chǎn)權(quán)清晰的原則，做好現(xiàn)代化的企業(yè)管理。一般來說，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)主要包括采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，管理流程相對來說比較復(fù)雜，通過對企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)的整個(gè)過程進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施合理的財(cái)務(wù)評估與管理，同時(shí)可及時(shí)反饋企業(yè)經(jīng)營流程中存在的問題，便于迅速采取措施進(jìn)行修正，進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)管理水平，提升企業(yè)的核心競爭力。

（二）財(cái)務(wù)分析是正確評估企業(yè)經(jīng)營狀況的重要依托財(cái)務(wù)分析是明確企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，評估其獲利能力的主要途徑，是為企業(yè)提供經(jīng)營決策的主要依據(jù)，它有助于企業(yè)管理者及時(shí)解決經(jīng)營活動(dòng)中的問題，確保企業(yè)能夠正常、有序運(yùn)轉(zhuǎn)，同樣也是幫助企業(yè)管理者評估員工能力，制定績效管理方案的依據(jù)，是調(diào)動(dòng)員工積極性的基礎(chǔ)。（三）財(cái)務(wù)分析對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)鍵的指導(dǎo)作用一般在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中可能面臨諸多市場風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)有其潛在性的特征，同時(shí)可能與企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門均有其聯(lián)系，一旦風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)樨?cái)務(wù)事件，將可能波及企業(yè)內(nèi)部不同的部門，影響企業(yè)的正常經(jīng)營與運(yùn)轉(zhuǎn)。而企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是挖掘企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的過程，它能夠從整體的角度對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與管理，并為制定良好的防御機(jī)制提供參考，以保障企業(yè)的正常運(yùn)作，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。

三、強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中重要作用的途徑

由于企業(yè)財(cái)務(wù)分析在其管理中扮演著十分重要的角色，因此，為提高企業(yè)的管理效率，必須充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。首先，提高對企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重視，建立全新的財(cái)務(wù)分析制度，設(shè)置專業(yè)化的財(cái)務(wù)分析部門，選擇高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才擔(dān)當(dāng)部門的負(fù)責(zé)人，并強(qiáng)化對財(cái)務(wù)分析部門工作的監(jiān)控，不斷完善工作質(zhì)量評估制度，提升財(cái)務(wù)分析信息的性。其次，進(jìn)一步完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。提高財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)效性，確保財(cái)務(wù)報(bào)告能夠滿足企業(yè)對獲取信息資源的要求，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的性，建立財(cái)務(wù)報(bào)告揭露制度，提高會(huì)計(jì)信息的充分性，滿足會(huì)計(jì)信息使用對象的要求。再者，強(qiáng)化對企業(yè)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督與管理，加強(qiáng)對企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露與監(jiān)管，建立內(nèi)部控制制度，提高會(huì)計(jì)核算與審計(jì)的獨(dú)立性。另外，還需不斷完善財(cái)務(wù)分析的方法，健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，動(dòng)態(tài)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)比率，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營管理實(shí)際來分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，考慮市場環(huán)境的變化，進(jìn)而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，強(qiáng)化其核心競爭力。

四、結(jié)束語

綜上所述，財(cái)務(wù)分析是促進(jìn)企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代化建設(shè)的基礎(chǔ)，是是正確評估企業(yè)經(jīng)營狀況的重要依托，它對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)鍵的指導(dǎo)作用。為充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中的重要作用，必須提升不斷健全與完善企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，提高財(cái)務(wù)分析參考資料的時(shí)效性與質(zhì)量，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)分析的監(jiān)管，進(jìn)而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

作者：熊建新單位：河鋼集團(tuán)宣鋼焦化廠生產(chǎn)科從事管理工作

財(cái)務(wù)分析論文:鐵路工程財(cái)務(wù)分析論文

一、工程工期分析

做好工程工期控制，需要實(shí)時(shí)掌握工程進(jìn)度，通過實(shí)時(shí)工程完工比率與時(shí)間消耗比率（實(shí)際所用時(shí)間與預(yù)期總工期之比）相比較，以衡量出實(shí)際進(jìn)度的快慢。系統(tǒng)化的鐵路工程建設(shè)過程有其嚴(yán)密的施工流程，我們以主體工程建設(shè)作為分析的重點(diǎn)，從兩種角度來分析工程的完工程度。

1．工程量清單進(jìn)度分析?？偝邪贤泄こ塘壳鍐渭s定了整個(gè)工程的所有工程量。每季度末施工單位報(bào)送的驗(yàn)工計(jì)價(jià)資料則詳細(xì)記錄了當(dāng)期、當(dāng)年、開累的完成情況，那么用開累完成的工程量部分驗(yàn)工計(jì)價(jià)金額除以總的工程量清單金額，則可以得到整個(gè)工程的工程量完成程度。需要注意的是，工程建設(shè)中需要的設(shè)備與材料在這里我們不作統(tǒng)計(jì)，主要是因?yàn)檫@部分的投資價(jià)值通過物資部門的合理規(guī)劃，可以在施工過程中做到即時(shí)到位，并不會(huì)產(chǎn)生額外的工程量。即便是需要安裝的設(shè)備工程量也包含在安裝投資部分里，所以物資價(jià)值這里都需要進(jìn)行剔除。

2．關(guān)鍵路徑進(jìn)度分析。工程施工過程中，往往存在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，制約整個(gè)工程的進(jìn)展。例如一座特大橋的工期很長，縱貫整條鐵路線的建設(shè)，只有該橋完成，整條鐵路才能完工，那么這座橋就是控制性工程，它的施工進(jìn)度可以當(dāng)作整個(gè)工程的施工進(jìn)度。依據(jù)如此思路進(jìn)一步引申，整個(gè)工程項(xiàng)目建設(shè)工期存在著一條關(guān)鍵路徑，關(guān)鍵路徑上只包括從時(shí)間上有先后順序的關(guān)鍵性工程。非關(guān)鍵路徑上其他工程正常情況下都可以在關(guān)鍵性工程實(shí)施的同時(shí)進(jìn)行，并先于或同時(shí)完成。換句話說，在衡量工程時(shí)間進(jìn)度時(shí)這部分工程可以不予考慮。首先確定關(guān)鍵路徑。這一步需要專業(yè)工程師的配合。然后確定關(guān)鍵路徑的總工程量，以此為基數(shù)，用每個(gè)季度驗(yàn)工計(jì)價(jià)表上的相應(yīng)完成數(shù)，除以關(guān)鍵路徑工程量，以得出關(guān)鍵路徑的工程量完成比率。關(guān)鍵路徑分析法從操作上更為復(fù)雜，但是在時(shí)間角度描述工期進(jìn)度更加。

二、投資成本分析

做好成本控制需要依靠預(yù)算管理，鐵路工程項(xiàng)目的投資成本控制核心是批復(fù)的概算。所以分析概算各類別項(xiàng)目的實(shí)際支出狀況是重點(diǎn)工作。投資成本分析從兩個(gè)方面展開：支出范圍與實(shí)施方式。

1．支出范圍分析。鐵路工程項(xiàng)目招標(biāo)工作完成，合同簽訂后，工程概算基本上就劃分成了幾部分：甲方掌握費(fèi)用、甲供物資、降造費(fèi)、合同價(jià)款等。各部分支出的內(nèi)

容和金額都是有明確規(guī)定的，基本思路是從實(shí)際支出情況與概算或合同約定數(shù)額的差異程度著手(以初設(shè)招標(biāo)為背景)。⑴概算內(nèi)項(xiàng)目超出額：概算內(nèi)類別項(xiàng)目已超支或預(yù)期超支金額合計(jì)。包括所有能由基本預(yù)備費(fèi)、降造費(fèi)、工程造價(jià)增漲預(yù)留費(fèi)等內(nèi)部項(xiàng)目解決的超支內(nèi)容。該數(shù)據(jù)反映由概算自身消化的實(shí)際建設(shè)過程中所產(chǎn)生的投資額增加。(2)概算外項(xiàng)目超出額：由I類變更設(shè)計(jì)等引起的必須調(diào)整概算的所有新增投資金額合計(jì)。該數(shù)據(jù)反映由重大變更設(shè)計(jì)所造成的對概算進(jìn)行調(diào)整程度。

2．實(shí)施方式分析。投資的過程可以看作是資金的融資、存儲(chǔ)、支付的過程。融資環(huán)節(jié)重點(diǎn)在于及時(shí)性、經(jīng)濟(jì)效率性，存儲(chǔ)環(huán)節(jié)重點(diǎn)在于資金安全，支付環(huán)節(jié)重點(diǎn)在于保障支付比例的合理性。(1)融資。融資成本率：根據(jù)各項(xiàng)融資金額乘以各自權(quán)數(shù)乘以利率，可以得出整個(gè)項(xiàng)目的融資成本。該指標(biāo)反映建設(shè)資金的使用成本。出資到位率：根據(jù)概算，各出資方的實(shí)際出資與計(jì)劃數(shù)的比率，反映各出資方的出資情況及積極程度。額外債務(wù)成本：根據(jù)先自用資金，再負(fù)債融資的投資原則，計(jì)算出最小債務(wù)成本，實(shí)際發(fā)生數(shù)減去低債務(wù)成本值即得到總額外債務(wù)成本。該指標(biāo)反映整個(gè)項(xiàng)目債務(wù)成本額外支出情況，及融資時(shí)間上的安排合理性。(2)存儲(chǔ)與支付。預(yù)付工程款比率：預(yù)付工程款占計(jì)劃完成工程量的比例。反映在一定時(shí)期內(nèi)先期預(yù)付資金情況。工程款支付率：已付工程款(包含轉(zhuǎn)沖的甲供物資、代扣代繳稅款等)占總應(yīng)付工程款比例。該指標(biāo)反映建設(shè)資金滿足工程實(shí)施進(jìn)度的程度。資金日均沉淀額：利息除以對應(yīng)期間活期利率。該指標(biāo)反映閑置資金的沉淀情況。

三、安全質(zhì)量分析

鐵路工程的安全質(zhì)量情況監(jiān)督與分析有專門的部門來做，通過安全培訓(xùn)、現(xiàn)場檢查、牌卡控制、信譽(yù)評價(jià)等手段來完成。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料對這方面的記錄相對較少，但也可以找到一些可以利用的資源，特別是深入到施工單位財(cái)務(wù)部門，來對這方面的信息進(jìn)行挖掘。

1．施工人員履約情況。招投標(biāo)過程中，施工單位都對相應(yīng)學(xué)歷資質(zhì)的人員數(shù)量進(jìn)行了保障，但在實(shí)際中，往往存在投標(biāo)的是一批人，而到位的是另一批人，偷梁換柱，對工程的安全質(zhì)量造成很多隱患。對照投標(biāo)文件，逐批對比實(shí)際人員到位率，從一定程度上可以評測出施工人員因素對工程質(zhì)量產(chǎn)生的影響。

2．安全生產(chǎn)費(fèi)的使用情況。安全生產(chǎn)費(fèi)是根據(jù)規(guī)定比例計(jì)提的專門用于保障安全生產(chǎn)的費(fèi)用，安全生產(chǎn)費(fèi)的使用情況，直接影響著施工過程中的安全指數(shù)高低。確定每期安全生產(chǎn)費(fèi)用的支出比例，并深入排查詳細(xì)的支出情況，可以判斷施工單位安全措施是否到位，有無安全隱患。

3．信譽(yù)評價(jià)情況。每季度進(jìn)行的信譽(yù)評價(jià)的結(jié)果，往往體現(xiàn)在驗(yàn)工計(jì)價(jià)資料中，如約束激勵(lì)考核費(fèi)的獎(jiǎng)罰情況，雖然這是一個(gè)綜合指標(biāo)，但是主要的內(nèi)容是施工安全、安全質(zhì)量等因素，也具有一定的參考意義。

作者：賀坤寧單位：邯鄲樞紐改造與邯長鐵路復(fù)線工程建設(shè)指揮部

財(cái)務(wù)分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)分析的缺陷和辦法研究論文

[摘要]整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)己經(jīng)進(jìn)入一體化與全球化的時(shí)代,這就意味著全世界己成為一個(gè)統(tǒng)一的大市場,任何處于其中的經(jīng)營個(gè)體——公司、企業(yè)面對的都是日益復(fù)雜、競爭日趨激烈的市場環(huán)境。也正是在激烈的競爭中,我們的市場越來越趨于規(guī)范,我們的財(cái)務(wù)報(bào)表也越來越顯示出其應(yīng)具有的價(jià)值?；诖?所有的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者要做出正確的決策都離不開企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)管理;財(cái)務(wù)分析;財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于20世紀(jì)初,至今已有100多年的歷史,財(cái)務(wù)分析經(jīng)過這些年的發(fā)展,其相關(guān)理論已比較完善。財(cái)務(wù)分析根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而有不同的要求,在以知識(shí)資本為首要資本的21世紀(jì),同樣對其產(chǎn)生更高的要求,財(cái)務(wù)分析將向更高層次發(fā)展。但是,什么是財(cái)務(wù)分析呢?通過大量學(xué)者對財(cái)務(wù)分析這一概念的概括與總結(jié),筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析是指財(cái)務(wù)分析主體利用會(huì)計(jì)資料及與之有關(guān)的其他數(shù)據(jù)資料,通過計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo),采用一定的方法對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果進(jìn)行分析、評價(jià),為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)診斷、咨詢、評估、監(jiān)督、控制提供所需財(cái)務(wù)信息,其實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)分析主體對會(huì)計(jì)信息進(jìn)一步進(jìn)行加工、運(yùn)用的過程。在此過程中,財(cái)務(wù)分析主體對財(cái)務(wù)分析的要求就是財(cái)務(wù)分析所要達(dá)到的目的。財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的問題

(一)重視不足,企業(yè)分析人員的地位不高

據(jù)相關(guān)調(diào)查,在我國有65%的企業(yè)基本不做財(cái)務(wù)分析,50%的企業(yè)一年只做一次簡單的財(cái)務(wù)分析,甚至有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)人員認(rèn)為,本企業(yè)的所有財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)資料都是在自己的全程參與和控制之下形成的,情況清楚,無需再做什么財(cái)務(wù)分析。同時(shí),由于企業(yè)管理層諸多思想上的誤區(qū),表現(xiàn)為財(cái)務(wù)人員在企業(yè)管理序列中的地位不高,缺乏話語權(quán)。長此以往,分析人員的工作積極性不高,開拓性不足,工作效率就不高,使財(cái)務(wù)分析的效果大打折扣。

(二)資料來源方面的問題

1.會(huì)計(jì)處理方法的不同會(huì)使不同企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性,從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果有差異。舉例來說,根據(jù)現(xiàn)行制度的規(guī)定,企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的處理方法、對外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等,都可以有不同的選擇,存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、分批實(shí)際法等多種方法。即使是單個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況相同,不同的方法對期末存貨及其銷售成本水平有不同的影響。因此,財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同,使得兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析不。

2.匯總數(shù)據(jù)不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的情況。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù),它不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)情況。

3.資產(chǎn)負(fù)債表與損益表所反映的時(shí)間不同。以比率的形式將兩種報(bào)表的數(shù)據(jù)比較,可比性程度不一致。損益表是時(shí)期報(bào)告,反映的是跨越了整個(gè)會(huì)計(jì)年度的數(shù)據(jù)信息,而資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)報(bào)告,只反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況,將兩種報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較會(huì)有一些困難。

(三)財(cái)務(wù)分析方法方面存在的問題

財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法和比較分析法,無論是何種方法均是對過去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所進(jìn)行的反映。另外,會(huì)計(jì)報(bào)表使用者取得會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)間,與業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間就時(shí)隔更長了,可謂時(shí)過境遷,因此,用過去的數(shù)據(jù)去判斷企業(yè)目前甚至將來的財(cái)務(wù)狀況,往往不切實(shí)際。同時(shí),可比性是兩種分析法的靈魂,只有具有可比性的指標(biāo)采用比較分析才有價(jià)值,而由于報(bào)表數(shù)據(jù)的局限,不同企業(yè)甚至同一企業(yè)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)均缺乏可比性,從這個(gè)意義上說,兩種分析法的運(yùn)用必然受到影響。另外,現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)常常是重“量”而忽視“質(zhì)”,會(huì)計(jì)報(bào)表較難揭示詳實(shí)的資料,因而使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者較難取得諸如存貨結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、批量大小、季節(jié)性生產(chǎn)變化等信息。

(四)手工進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,成本高,耗時(shí)多

進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料,除財(cái)務(wù)報(bào)表以外,還會(huì)涉及日常核算資料(憑證、賬簿等)和生產(chǎn)技術(shù)方面資料。但是,在會(huì)計(jì)電算化尚未普及、系統(tǒng)不完善、效率不高的情況下,財(cái)務(wù)分析的工作仍主要由手工執(zhí)行,憑手工對龐大的日常數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析成本高、耗時(shí)多。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中問題的對策

(一)應(yīng)該引起公司企業(yè)高層決策者和財(cái)務(wù)人員的足夠重視

決策者和財(cái)務(wù)人員要把企業(yè)財(cái)務(wù)分析提高到一個(gè)更高的層次,落實(shí)其在企業(yè)正常運(yùn)作過程中應(yīng)起到的重要作用,努力做好財(cái)務(wù)分析的各個(gè)方面,為會(huì)計(jì)信息使用者提供的會(huì)計(jì)信息。

(二)確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)

1.進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤表等作為基本報(bào)表反映企業(yè)的經(jīng)營情況。同時(shí),應(yīng)更加注重對財(cái)務(wù)狀況說明書的編制工作,其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會(huì)計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性的與財(cái)務(wù)事項(xiàng)密不可分的信息以及企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)測,受物價(jià)變動(dòng)影響的因素等。

2.把經(jīng)營情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析。僅從財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值上無法看出企業(yè)經(jīng)營的具體情況,這些數(shù)值本身的意義是有限的。只有詳細(xì)分析董事會(huì)報(bào)告及其他信息來源中與該企業(yè)經(jīng)營情況有關(guān)的信息之后,把經(jīng)營情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析,才能對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。超級(jí)秘書網(wǎng)

3.詳細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是匯總數(shù)據(jù),要了解這些數(shù)據(jù)的具體內(nèi)容,必須詳細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的細(xì)分內(nèi)容,這樣才不會(huì)被匯總數(shù)據(jù)表面所蒙蔽。比如,從債權(quán)資產(chǎn)的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和賬齡結(jié)構(gòu),可以分析其質(zhì)量狀況;根據(jù)投資項(xiàng)目的構(gòu)成與變化可以分析各投資項(xiàng)目的真實(shí)價(jià)值。

(三)財(cái)務(wù)分析方法的綜合運(yùn)用

首先,要剔除各種影響因素。在分析時(shí)可以將不同會(huì)計(jì)方法的影響差異剔除,將某些特殊的、個(gè)別事件或因素剔除,選擇同行業(yè)同等規(guī)模企業(yè)進(jìn)行橫向比較,等等。其次,要注意各種分析指標(biāo)的綜合運(yùn)用。如定量分析與定性分析相結(jié)合,比較分析與比率分析相結(jié)合,橫向分析與縱向分析相結(jié)合,總量分析與個(gè)量分析相結(jié)合,靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合,以便相互取長補(bǔ)短,發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的總體功能效應(yīng)。

(四)財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用現(xiàn)代化技術(shù)手段,降低成本,提高效率

在21世紀(jì),信息技術(shù)將迅猛發(fā)展,電子計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將廣泛運(yùn)用于各行各業(yè),企業(yè)的財(cái)務(wù)信息存入計(jì)算機(jī),愈來愈多的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化數(shù)據(jù)處理。財(cái)務(wù)分析所需的數(shù)據(jù)絕大部分可來自計(jì)算機(jī)或網(wǎng)絡(luò),因而也可直接利用電子計(jì)算機(jī)對龐大的數(shù)據(jù)進(jìn)行快速及時(shí)地收集、整理、計(jì)算、分類、分析。電子計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使財(cái)務(wù)分析的技術(shù)手段從手工進(jìn)行收集整理分類向電子計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)變,不僅提高了財(cái)務(wù)分析的效率和質(zhì)量,而且解決了現(xiàn)行分析成本高、時(shí)效性差、無法處理特殊事項(xiàng)或偶然事項(xiàng)的缺陷。