本書可為參與PPP項目的人士提供啟發和指導。
王盈盈，清華大學建設管理系教授
1理論與政策1
1.1PPP的定義與分類1
1.1.1PPP模式理論辨析1
1.1.2PPP實踐的關鍵問題9
1.1.3PPP模式分類16
1.1.4PPP項目管理平臺26
1.1.5PPP的未來命運28
1.1.6PPP的人才與知識33
1.2PPP相關政策解讀34
2項目干系人48
2.1政府方48
2.1.1政府部門組織架構48
2.1.2PPP中心相關要點51
2.1.3政府出資人代表相關要點52
2.2社會資本方56
2.2.1誰是合格的社會資本方56
2.2.2社會資本方在PPP項目中的相關要點60
2.2.3各類投資人參與PPP的相關要點62
2.2.4民營企業參與PPP的要點69
2.3項目公司72
2.3.1項目公司的資金權要點72
2.3.2項目公司的管理要點75
2.3.3項目公司的其他要點80
2.4其他相關方83
3識別與論證86
3.1項目識別與篩選86
3.2物有所值評價92[1]特許經營項目融資(PPP)：實務問答1000例目錄[2]3.3財政承受能力論證98
3.4PPP項目管理和信息化105
4準備與立項111
4.1實施方案編制111
4.2風險分擔機制115
4.2.1風險識別115
4.2.2風險分擔122
4.3交易結構設計127
4.3.1交易結構關鍵點127
4.3.2交易結構其他要點130
4.4融資模式設計136
4.4.1項目融資要點136
4.4.2PPP融資方式139
4.4.3基金融資要點143
4.4.4表外融資要點149
4.4.5其他要點150
4.4.6再融資要點152
4.5回報機制設計156
4.6價格機制設計160
4.7財務測算分析163
4.7.1財務測算要點163
4.7.2財務基礎數據要點167
4.7.3財稅相關要點171
5采購與談判174
5.1各個招選環節174
5.1.1相關概念174
5.1.2資格預審要點176
5.1.3招選注意事項179
5.1.4招選方式分析181
5.1.5其他要點184
5.2采購文件186
5.3響應文件195
5.4投標評審198
5.5合同談判201
5.6合同簽署203
5.6.1PPP項目主協議203
5.6.2PPP項目其他協議207
5.6.3其他要點209
6執行與監管213
6.1投資與審批213
6.2設計與施工218
6.2.1設計要點218
6.2.2監理要點219
6.2.3施工要點220
6.3運營與管理225
6.3.1項目運營225
6.3.2運營回報226
6.3.3運營其他要點228
6.4監管與考核230
6.4.1PPP監管230
6.4.2PPP評估234
6.5履約與違約240
6.5.1合同變更240
6.5.2合同終止243
7移交與退出248
7.1移交安排248
7.1.1移交相關要點248
7.1.2移交程序251
7.1.3不同移交方式255
7.2退出方式257
7.2.1退出分析257
7.2.2不同的退出方式264
7.2.3其他要點269
7.3繼續合作271
8案例與實踐273
8.1市政環保城市基礎設施項目273
8.2交通項目288
8.2.1公路項目288
8.2.2軌道交通項目291
8.2.3其他項目300
8.3地下綜合管廊304
8.4園區開發、城鎮化項目307
8.5養老、醫療、教育等公用事業類317
8.6金融機構主導的PPP案例325
8.7境外PPP案例328
附錄基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例(征求意見稿)333
參考文獻339
CHAPTER3識別與論證
3.1項目識別與篩選[4/5]224. 如何發起PPP項目?答： 根據財金\[2014\]113號文件，PPP項目可以由政府或社會資本(項目建議書)發起，項目常見以政府發起為主，由縣級以上人民政府有關行業主管部門提出PPP項目(如特許經營項目)建議和實施方案，境內外法人及其他組織可以提出PPP項目(如特許經營項目)建議。財政部和國家發展改革委對項目的發起方式認識是統一的。
225. 政府應如何發起PPP項目？
答： 根據財金\[2014\]113號文件，當地財政部門或PPP中心應負責向交通、住建、環保、能源、教育、醫療、體育健身和文化設施等行業主管部門征集潛在政府和社會資本合作項目。行業主管部門可從國民經濟和社會發展規劃及行業專項規劃中的新建、改建項目或存量公共資產中遴選潛在項目。根據當地實際情況，確定當年計劃實施的PPP項目，授權當地政府部門作為實施機構，很終以該實施機構向同級人民政府提出實施方案審批，作為發起的標志。
226. 社會資本應如何發起PPP項目？
答： 根據財政部財金\[2014\]113號文第二章第六條的相關規定，PPP項目由政府或社會資本發起，以政府發起為主。對于由社會資本發起的PPP項目，社會資本應以項目建議書的方式向財政部門(或PPP中心)推薦潛在政府和社會資本合作項目。根據財政部《PPP項目合同指南》(財金\[2014\]156號)相關內容指出，如果PPP項目由社會資本發起，則可行性研究報告和項目產出說明由社會資本方完成。
綜合以上相關規定，并結合發起PPP項目的一般性流程，由社會資本發起的PPP項目一般按如下流程操作［42］：
(1) 社會資本自發性開展市場調研，選擇合適的地方政府及有意向的潛在項目，并編制項目建議書向財政部門(PPP中心)推薦潛在項目。
(2) 財政部門會同行業主管部門對項目建議書進行審查，并根據中長期財政規劃對可能涉及財政保障的項目進行審查，確定備選項目，并制定項目年度和中期開發計劃。
(3) 對列入年度開發計劃的項目，由社會資本按財政部門(PPP中心)的要求提交相關資料。新建、改建項目應提交可行性研究報告、項目產出說明和初步實施方案；存量項目應提交存量公共資產的歷史資料、項目產出說明和初步實施方案。[1]特許經營項目融資(PPP)：實務問答1000例3識別與論證[2](4) 財政部門(PPP中心)會同行業主管部門，從定性和定量兩方面開展物有所值評價工作。財政部門應根據項目全生命周期內的財政支出、政府債務等因素，對部分政府付費或政府補貼的項目開展財政承受能力論證。通過物有所值評價和財政承受能力論證的項目，可進行項目準備。
(5) 社會資本方編制PPP項目實施方案。報給實施機構，實施機構組織政府內部聯評聯審論證，經人民政府審批通過的實施方案標志著PPP項目的立項。
(6) 項目實施機構根據項目需要組織資格預審，確定選擇社會資本的方式，確定合適的社會資本方(不一定是發起方)。
(7) 實施機構與社會資本方就PPP項目合同進行談判并簽約。
(8) 按照所簽署的PPP項目合同，共同實施PPP項目。
227. 社會資本發起的PPP項目一定會由該社會資本來做嗎？
答： 不一定。因PPP項目還要經過項目招標階段，如果采購招標階段能選擇到作為發起方的社會資本方，則可以由原發起方來做。也就是說，作為發起方的社會資本也需要通過公開競爭，給出很有性價比的產品或服務，才能拿到PPP項目。政府為提高社會資本發起PPP項目積極性，如果發起的社會資本方未中標，可給予相關的前期費用補償。
228. 地方政府如何對PPP項目進行篩選？
答： 根據財金\[2014\]113號文件，財政部門(PPP中心)會同行業主管部門，對潛在政府和社會資本合作項目進行評估篩選，確定備選項目。財政部門(PPP中心)應根據篩選結果制訂項目年度和中期開發計劃。對于列入年度開發計劃的項目，項目發起方應按財政部門(PPP中心)的要求提交相關資料。
根據發展改革委流程，項目應首先納入規劃、完成項目投融資相關手續并編制可行性研究報告后，再開展PPP實施方案編制，必要時，開展物有所值評價和財政承受能力論證。
