首發(fā)上市是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及各個(gè)方面的因素和問(wèn)題，本書(shū)從實(shí)務(wù)概要入手，整合梳理基本流程和規(guī)定、盡職調(diào)查、輔導(dǎo)、申報(bào)與審核、首發(fā)條件等知識(shí)要點(diǎn)，再進(jìn)一步細(xì)分主體資格、規(guī)范運(yùn)行、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)、募集資金運(yùn)用等方面內(nèi)容。在現(xiàn)行法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，從已經(jīng)成功上市的案例中尋求問(wèn)題的解決方案，以實(shí)操流程為邏輯體系歸類案例并逐一分析，指引企業(yè)上市實(shí)務(wù)操作。
◎指引：多方位聚焦法律問(wèn)題，指引企業(yè)上市實(shí)務(wù)操作
◎全新解讀：把握政策動(dòng)向，進(jìn)行全新的解讀和分析
◎詳實(shí)案例：選取近300個(gè)新案例，涵蓋IPO實(shí)務(wù)中主要問(wèn)題
◎?qū)嵱梅桨福横槍?duì)存在或產(chǎn)生的問(wèn)題，給出解決方案闡明應(yīng)對(duì)策略
蘇生， 畢業(yè)于華東政法大學(xué)，法律職業(yè)資格，CPA，準(zhǔn)保薦代表人。目前就職于長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司。
投行先鋒論壇--中國(guó)投行界博學(xué)專業(yè)網(wǎng)站。成立于2007年，一直致力于為"中國(guó)金領(lǐng)"--投行從業(yè)者提供專業(yè)資訊和服務(wù)。2013年3月投行云課堂(www.touhang.cn)上線，致力于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為85后投行從業(yè)者提升專業(yè)能力。截止2016年11月投行先鋒論壇(www.thxflt.com)注冊(cè)會(huì)員超過(guò)21萬(wàn)，已成為投行圈乃至中國(guó)資本市場(chǎng)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士的精神家園。
及時(shí)章實(shí)務(wù)概要
及時(shí)節(jié)基本流程和規(guī)定
第二節(jié)盡職調(diào)查
第三節(jié)輔導(dǎo)
第四節(jié)申報(bào)與審核
第五節(jié)首發(fā)條件概述
第二章主體資格
及時(shí)節(jié)上市主體
一、上市主體的選擇
二、新設(shè)主體上市
三、改制
四、紅帽子企業(yè)改制
五、整體變更
六、外商投資股份有限公司特殊規(guī)定
第二節(jié)出資和股本的形成
一、出資概覽
二、實(shí)物出資
三、無(wú)形資產(chǎn)出資
四、土地使用權(quán)出資
五、股權(quán)出資
六、債權(quán)出資
七、出資置換
八、抽逃出資
九、出資義務(wù)轉(zhuǎn)讓
十、減資
十一、遲延出資
十二、委托出資
十三、出資與驗(yàn)資報(bào)告和工商登記不符
第三節(jié)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)業(yè)政策
一、主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)的判斷
二、經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)
三、產(chǎn)業(yè)政策
第四節(jié)主營(yíng)業(yè)務(wù)、董事、高管和實(shí)際控制人變化
一、主營(yíng)業(yè)務(wù)變化——資產(chǎn)重組
二、董監(jiān)高變化
三、實(shí)際控制人概覽
四、共同控制
五、無(wú)實(shí)際控制人
六、實(shí)際控制人持股高度集中
七、股權(quán)高度分散的公司實(shí)際控制人認(rèn)定
八、及時(shí)大股東不認(rèn)定為實(shí)際控制人
九、離婚對(duì)實(shí)際控制人的影響
十、繼承對(duì)實(shí)際控制人的影響
十一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)實(shí)際控制人的影響
第五節(jié)股權(quán)清晰、不存在重大權(quán)屬糾紛
一、股東人數(shù)和資格要求
二、工會(huì)、職工持股會(huì)持股
三、委托持股
四、信托持股
五、對(duì)賭協(xié)議
六、增資
七、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
八、交叉持股
第三章規(guī)范運(yùn)行
及時(shí)節(jié)公司治理
第二節(jié)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員要求
一、董監(jiān)高任職資格(不包括獨(dú)立董事)
二、獨(dú)立董事任職資格
三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制
四、競(jìng)業(yè)禁止和競(jìng)業(yè)限制
第三節(jié)內(nèi)部控制
第四節(jié)合法合規(guī)
一、合法合規(guī)問(wèn)題概覽
二、社保和公積金
三、勞務(wù)派遣
四、其他用工問(wèn)題及其處理
五、違規(guī)票據(jù)融資
六、委托貸款
七、合作方?jīng)]有相應(yīng)資質(zhì)
八、安全生產(chǎn)責(zé)任事故
九、信息披露問(wèn)題及其處理
目錄
第五節(jié)擔(dān)保
第六節(jié)資金管理
一、資金拆借
二、資金占用
三、向董監(jiān)高提供借款
四、使用個(gè)人賬戶
五、現(xiàn)金結(jié)算
第四章財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)
及時(shí)節(jié)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)指標(biāo)
一、應(yīng)收賬款
二、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)
三、其他財(cái)務(wù)狀況
第二節(jié)會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)政策
第三節(jié)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易
一、關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定
二、關(guān)聯(lián)交易
三、與子公司之間的交易
第四節(jié)稅收合法及稅收優(yōu)惠依賴
一、稅務(wù)合法性
二、稅收優(yōu)惠合法性
三、高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定
四、稅收優(yōu)惠依賴
第五節(jié)訴訟和仲裁
第六節(jié)持續(xù)盈利能力
一、客戶依賴
二、供應(yīng)商依賴
三、外協(xié)加工
四、商標(biāo)和商號(hào)
五、經(jīng)營(yíng)模式改變
六、其他問(wèn)題
第五章獨(dú)立性和募集資金運(yùn)用
及時(shí)節(jié)獨(dú)立性
一、房產(chǎn)租賃瑕疵
二、違章建筑
三、集體土地
四、技術(shù)合作開(kāi)發(fā)
五、人員獨(dú)立
六、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
七、親屬間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
第二節(jié)募集資金運(yùn)用
企業(yè)上市案例剖析與操作指引
案例索引目錄
及時(shí)章實(shí)務(wù)概要
及時(shí)節(jié)基本流程和規(guī)定
第二節(jié)盡職調(diào)查
第三節(jié)輔導(dǎo)
第四節(jié)申報(bào)與審核
第五節(jié)首發(fā)條件概述
第二章主體資格
及時(shí)節(jié)上市主體
2-1-1永藝股份(2015年1月4日核準(zhǔn))
2-1-2鷺燕醫(yī)藥(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-1-3龍馬環(huán)衛(wèi)(2015年1月4日核準(zhǔn))
2-1-4匯潔股份(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-1-5海利生物(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-1-6東方新星(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-1-7蘇州設(shè)計(jì)(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-1-8曲美股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-1-9浙江鼎力(2015年2月27日核準(zhǔn))
2-1-10新通聯(lián)(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-1-11東方時(shí)尚(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-1-12川金諾(2016年3月1日核準(zhǔn))
2-1-13高瀾股份(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-1-14中飛股份(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-1-15贏合科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-1-16歌力思(2015年4月2日核準(zhǔn))
第二節(jié)出資和股本的形成
2-2-1安記食品(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-2-2派思股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-3福鞍股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-4環(huán)能科技(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-2-5康斯特(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-6創(chuàng)業(yè)軟件(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-7福鞍股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-8濟(jì)民制藥(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-2-9雪峰科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-10航新科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-11力星股份(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-2-12東方時(shí)尚(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-2-13永東股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-14木林森(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-2-15索菱股份(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-2-16福鞍股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-17廣信股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-18乾景園林(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-2-19高偉達(dá)(2015年5月8日核準(zhǔn))
2-2-20派思股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-21新通聯(lián)(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-22華銘智能(2015年5月8日核準(zhǔn))
2-2-23中新科技(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-2-24名家匯(2016年3月1日核準(zhǔn))
2-2-25欣泰電氣(2014年1月3日核準(zhǔn))
2-2-26拓普集團(tuán)(2015年2月27日核準(zhǔn))
2-2-27道森股份(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-2-28拓普集團(tuán)(2015年2月27日核準(zhǔn))
2-2-29派思股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-2-30愛(ài)普股份(2015年2月27日核準(zhǔn))
2-2-31三鑫醫(yī)療(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-32永東股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-2-33海利生物(2015年4月23日核準(zhǔn))
第三節(jié)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)業(yè)政策
2-3-1勁拓股份(2014年9月15日核準(zhǔn))
2-3-2華自科技(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-3-3先導(dǎo)智能(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-3-4東方新星(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-3-5盛洋科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-3-6迎駕貢酒(2015年5月8日核準(zhǔn))
2-3-7四方精創(chuàng)(2015年5月8日核準(zhǔn))
2-3-8華懋科技(2014年8月19日核準(zhǔn))
2-3-9九華旅游(2015年2月27日核準(zhǔn))
案例索引目錄
第四節(jié)主營(yíng)業(yè)務(wù)、董事、高管和實(shí)際控制人變化
2-4-1恒通股份(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-4-2拓普集團(tuán)(2015年2月27日核準(zhǔn))
2-4-3航新科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-4金海環(huán)境(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-4-5派思股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-6普麗盛(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-7井神股份(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-8銀寶山新(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-9杭州高新(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-4-10樂(lè)凱新材(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-11昇興股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-12運(yùn)達(dá)科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-13蘇州設(shè)計(jì)(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-4-14銀龍股份(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-4-15通合科技(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-16新易盛(2016年2月6日核準(zhǔn))
2-4-17東杰智能(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-4-18萬(wàn)里石(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-19鼎捷軟件(2014年1月3日核準(zhǔn))
2-4-20江蘇有線(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-21全志科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-4-22恒鋒工具(2015年9月9日核準(zhǔn))
2-4-23安記食品(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-24飛科電器(2016年3月16日核準(zhǔn))
2-4-25東方新星(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-4-26雙杰電氣(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-4-27新元科技(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-4-28口子窖(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-4-29石大勝華(2015年5月8日核準(zhǔn))
2-4-30盛天網(wǎng)絡(luò)(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-31東方時(shí)尚(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-4-32思維列控(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-33永東股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-4-34桃李面包(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-4-35好利來(lái)(2014年8月19日核準(zhǔn))
第五節(jié)股權(quán)清晰、不存在重大權(quán)屬糾紛
2-5-1康普頓(2016年3月1日核準(zhǔn))
2-5-2醋化股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-5-3賽升藥業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-5-4藍(lán)曉科技(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-5-5鵬輝能源(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-5-6久遠(yuǎn)銀海(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-7山東華鵬(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-5-8高科石化(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-9井神股份(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-10蘇州設(shè)計(jì)(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-5-11山東華鵬(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-5-12濮陽(yáng)惠成(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-5-13東方新星(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-5-14厚普股份(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-5-15石大勝華(2015年5月8日核準(zhǔn))
2-5-16銀龍股份(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-5-17益豐藥房(2015年1月30日核準(zhǔn))
2-5-18中飛股份(2015年6月9日核準(zhǔn))
2-5-19全筑股份(2015年2月27日核準(zhǔn))
2-5-20高瀾股份(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-5-21天創(chuàng)時(shí)尚(2016年1月13日核準(zhǔn))
2-5-22龍馬環(huán)衛(wèi)(2015年1月4日核準(zhǔn))
2-5-23盛天網(wǎng)絡(luò)(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-24盛洋科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-5-25高科石化(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-26再升科技(2015年1月4日核準(zhǔn))
2-5-27桃李面包(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-28富祥股份(2015年6月24日核準(zhǔn))
2-5-29山東華鵬(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-5-30合縱科技(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-5-31康斯特(2015年4月2日核準(zhǔn))
2-5-32康拓紅外(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-5-33勝宏科技(2015年5月21日核準(zhǔn))
2-5-34田中精機(jī)(2015年4月23日核準(zhǔn))
2-5-35嘉澳環(huán)保(2016年3月17日核準(zhǔn))
2-5-36奇信股份(2015年6月24日核準(zhǔn))
第三章規(guī)范運(yùn)行
及時(shí)節(jié)公司治理
3-1-1安記食品(2015年6月24日核準(zhǔn))
3-1-2派思股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-1-3信息發(fā)展(2015年5月21日核準(zhǔn))
第二節(jié)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員要求
3-2-1眾興菌業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-2-2新易盛(2016年2月6日核準(zhǔn))
3-2-3江蘇有線(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-2-4寶鋼包裝(2015年5月21日核準(zhǔn))
3-2-5普路通(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-2-6蘇州設(shè)計(jì)(2016年1月13日核準(zhǔn))
3-2-7偉明環(huán)保(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-2-8廣生堂(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-2-9東杰智能(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-2-10東音股份(2016年3月16日核準(zhǔn))
3-2-11再升科技(2015年1月4日核準(zhǔn))
3-2-12普萊柯(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-2-13合縱科技(2015年5月21日核準(zhǔn))
3-2-14雙杰電氣(2015年4月2日核準(zhǔn))
第三節(jié)內(nèi)部控制
3-3-1新元科技(2015年5月21日核準(zhǔn))
3-3-2金雷風(fēng)電(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-3-3賽升藥業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-3-4匯嘉時(shí)代(2016年4月8日核準(zhǔn))
第四節(jié)合法合規(guī)
3-4-1華源包裝(2015年6月24日核準(zhǔn))
3-4-2廣信股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-4-3天創(chuàng)時(shí)尚(2016年1月13日核準(zhǔn))
3-4-4桃李面包(2015年6月24日核準(zhǔn))
3-4-5沃施股份(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-4-6醋化股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-4-7華鐵科技(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-4-8可立克(2015年6月24日核準(zhǔn))
3-4-9四方精創(chuàng)(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-4-10醋化股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-4-11永創(chuàng)智能(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-4-12山東華鵬(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-4-13金雷風(fēng)電(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-4-14韓建河山(2015年5月21日核準(zhǔn))
3-4-15雄韜股份(2014年11月6日核準(zhǔn))
3-4-16華鈺礦業(yè)(2016年6月2日核準(zhǔn))
3-4-17名家匯(2016年3月1日核準(zhǔn))
3-4-18普萊柯(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-4-19石大勝華(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-4-20司太立(2016年1月13日核準(zhǔn))
3-4-21厚普股份(2015年5月21日核準(zhǔn))
3-4-22九華旅游(2015年2月27日核準(zhǔn))
3-4-23全志科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-4-24雙杰電氣(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-4-25樂(lè)凱新材(2015年4月2日核準(zhǔn))
第五節(jié)擔(dān)保
3-5-1創(chuàng)力集團(tuán)(2015年2月27日核準(zhǔn))
3-5-2醋化股份(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-5-3金雷風(fēng)電(2015年4月2日核準(zhǔn))
第六節(jié)資金管理
3-6-1川金諾(2016年3月1日核準(zhǔn))
3-6-2恒鋒工具(2015年9月9日核準(zhǔn))
3-6-3盛洋科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
3-6-4乾景園林(2015年6月24日核準(zhǔn))
3-6-5信息發(fā)展(2015年5月21日核準(zhǔn))
3-6-6賽摩電氣(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-6-7贏合科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
3-6-8名家匯(2016年3月1日核準(zhǔn))
3-6-9東杰智能(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-6-10雪榕生物(2016年3月16日核準(zhǔn))
3-6-11光力科技(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-6-12沃施股份(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-6-13永創(chuàng)智能(2015年5月8日核準(zhǔn))
3-6-14匯嘉時(shí)代(2016年4月8日核準(zhǔn))
3-6-15金冠電氣(2016年4月8日核準(zhǔn))
3-6-16雪榕生物(2016年3月16日核準(zhǔn))
3-6-17光力科技(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-6-18賽升藥業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
3-6-19東方時(shí)尚(2016年1月13日核準(zhǔn))
第四章財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)
及時(shí)節(jié)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)指標(biāo)
4-1-1藍(lán)曉科技(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-1-2蘇州設(shè)計(jì)(2016年1月13日核準(zhǔn))
4-1-3康斯特(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-1-4德?tīng)柟煞?2015年5月21日核準(zhǔn))
4-1-5海順新材(2016年1月13日核準(zhǔn))
4-1-6全志科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
4-1-7創(chuàng)力集團(tuán)(2015年2月27日核準(zhǔn))
4-1-8光力科技(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-1-9綠城水務(wù)(2015年5月21日核準(zhǔn))
4-1-10信息發(fā)展(2015年5月21日核準(zhǔn))
第二節(jié)會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)政策
4-2-1光力科技(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-2-2樂(lè)凱新材(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-2-3濮陽(yáng)惠成(2015年6月9日核準(zhǔn))
第三節(jié)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易
4-3-1眾興菌業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-3-2博濟(jì)醫(yī)藥(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-3-3全志科技(2015年4月23日核準(zhǔn))
4-3-4寶鋼包裝(2015年5月21日核準(zhǔn))
4-3-5華鈺礦業(yè)(2016年6月2日核準(zhǔn))
4-3-6厚普股份(2015年5月21日核準(zhǔn))
4-3-7鵬輝能源(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-3-8高瀾股份(2016年1月13日核準(zhǔn))
4-3-9厚普股份(2015年5月21日核準(zhǔn))
4-3-10信息發(fā)展(2015年5月21日核準(zhǔn))
第四節(jié)稅收合法及稅收優(yōu)惠依賴
4-4-1富祥股份(2015年6月24日核準(zhǔn))
4-4-2濮陽(yáng)惠成(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-4-3迎駕貢酒(2015年5月8日核準(zhǔn))
4-4-4派思股份(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-4-5神思電子(2015年5月21日核準(zhǔn))
4-4-6康拓紅外(2015年4月23日核準(zhǔn))
4-4-7靈康藥業(yè)(2015年5月8日核準(zhǔn))
4-4-8安記食品(2015年6月24日核準(zhǔn))
4-4-9普路通(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-4-10華自科技(2015年6月24日核準(zhǔn))
4-4-11惠倫晶體(2015年4月23日核準(zhǔn))
4-4-12萊克電氣(2015年4月23日核準(zhǔn))
第五節(jié)訴訟和仲裁
4-5-1暴風(fēng)科技(2015年2月27日核準(zhǔn))
4-5-2普麗盛(2015年4月2日核準(zhǔn))
第六節(jié)持續(xù)盈利能力
4-6-1華源包裝(2015年6月24日核準(zhǔn))
4-6-2東方新星(2015年4月23日核準(zhǔn))
4-6-3司太立(2016年1月13日核準(zhǔn))
4-6-4海順新材(2016年1月13日核準(zhǔn))
4-6-5濮陽(yáng)惠成(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-6-6高科石化(2015年6月24日核準(zhǔn))
4-6-7可立克(2015年6月24日核準(zhǔn))
4-6-8創(chuàng)力集團(tuán)(2015年2月27日核準(zhǔn))
4-6-9普麗盛(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-6-10飛科電器(2016年3月16日核準(zhǔn))
4-6-11賽升藥業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-6-12神思電子(2015年5月21日核準(zhǔn))
4-6-13愛(ài)普股份(2015年2月27日核準(zhǔn))
4-6-14樂(lè)凱新材(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-6-15紅蜻蜓(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-6-16盛洋科技(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-6-17普麗盛(2015年4月2日核準(zhǔn))
4-6-18眾興菌業(yè)(2015年6月9日核準(zhǔn))
4-6-19高科石化(2015年6月24日核準(zhǔn))
<第二章主體資格 及時(shí)節(jié)上 市 主 體 《首發(fā)管理辦法》 第八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票。 第九條發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理辦法》 第十一條發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算； …… 說(shuō)明：主板和創(chuàng)業(yè)板的表述雖然存在差異，但總體意思一致，只是創(chuàng)業(yè)板沒(méi)有國(guó)務(wù)院特批的例外規(guī)定。在創(chuàng)業(yè)板上市的公司主要為民營(yíng)企業(yè)，基本上不存在通過(guò)募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票的可能。 我國(guó)企業(yè)可以分為非公司制企業(yè)和公司制企業(yè)，其中非公司制企業(yè)又可分為全民所有制企業(yè)、集體所有制企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)等，公司制企業(yè)又可分為股份有限公司和有限責(zé)任公司。 全民所有制企業(yè)是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)屬于全民所有的，依法自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的社會(huì)主義商品生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)單位。全民所有制企業(yè)又稱為國(guó)有企業(yè)，但廣義的國(guó)有企業(yè)還包括國(guó)家控股的股份有限公司、有限責(zé)任公司和國(guó)有獨(dú)資公司，全民所有制企業(yè)只是國(guó)有企業(yè)的一種。 集體所有制企業(yè)是指依照《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)村集體所有制企業(yè)條例》的規(guī)定設(shè)立，財(cái)產(chǎn)屬于勞動(dòng)群眾集體所有、實(shí)行共同勞動(dòng)、在分配方式上以按勞分配為主體、以其全部財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)組織。 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是依照《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》設(shè)立，由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。 合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照《合伙企業(yè)法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人通過(guò)訂立合伙協(xié)議，共同出資經(jīng)營(yíng)、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)組織形式。合伙企業(yè)一般無(wú)法人資格，不繳納企業(yè)所得稅，由合伙人繳納個(gè)人所得稅。合伙企業(yè)包括普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)，其中普通合伙企業(yè)又包含特殊的普通合伙企業(yè)。 公司制企業(yè)中的股份公司是最為規(guī)范的公司形態(tài)，公司機(jī)構(gòu)設(shè)置和治理都比有限責(zé)任公司規(guī)范。根據(jù)公司法的規(guī)定，只有股份有限公司才可以向社會(huì)公眾發(fā)行股票。要求持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在三年以上主要是為了保持公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，以降低公司未來(lái)發(fā)生重大變化的可能性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 股份有限公司的設(shè)立方式有以下幾種： 1.發(fā)起人發(fā)起設(shè)立。根據(jù)公司法的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采用發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立的方式。實(shí)踐當(dāng)中主要采用發(fā)起設(shè)立的方式，募集設(shè)立尤其是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)采用公開(kāi)募集設(shè)立的方式比較少。在我國(guó)現(xiàn)行法律制度下，公開(kāi)募集方式設(shè)立股份公司本質(zhì)上是股票的公開(kāi)發(fā)行，也就是在股票公開(kāi)發(fā)行之后才申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司。比如東風(fēng)汽車IPO時(shí)間是1999年6月，1999年7月才注冊(cè)成立股份公司。對(duì)于發(fā)起設(shè)立股份有限公司的，由于是新成立的公司，因此需要運(yùn)營(yíng)滿三年之后方可申請(qǐng)上市。 2.改制設(shè)立。改制設(shè)立更多指的是國(guó)有企業(yè)的改制，屬于新設(shè)立股份公司的一種方式。改制為股份有限公司且直接申請(qǐng)上市的，需要取得國(guó)務(wù)院的批準(zhǔn)。這主要是給予大型國(guó)有企業(yè)的一種特殊待遇，目前限制較為嚴(yán)格，一般只有央企一級(jí)的企業(yè)才有可能獲得特批，且要求其行業(yè)排名位居前三，如中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建等；央企下屬二級(jí)企業(yè)和地方國(guó)企現(xiàn)在一般不能獲得批準(zhǔn)。 3.整體變更設(shè)立。整體變更設(shè)立即有限責(zé)任公司按賬面凈資產(chǎn)折股設(shè)立股份有限公司。有限責(zé)任公司整體變更可以連續(xù)計(jì)算持續(xù)經(jīng)營(yíng)的期限，從有限責(zé)任公司成立之日起滿三年即可申請(qǐng)上市，這主要是考慮到有限責(zé)任公司是與股份公司最為相近的一種企業(yè)形態(tài)，兩者在組織機(jī)構(gòu)和公司治理方面比較接近，在按賬面凈資產(chǎn)折股的情況下其財(cái)務(wù)狀況一般也不會(huì)發(fā)生變化，只要按股份公司的規(guī)定進(jìn)行規(guī)范運(yùn)行即可。 一、上市主體的選擇 (一)處理原則 上市主體的選擇對(duì)理清和規(guī)范關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及成功發(fā)行上市都具有很大的影響。公司控股股東和實(shí)際控制人控制下的公司可能有很多，每個(gè)公司都可能存在或多或少的問(wèn)題，因此中介機(jī)構(gòu)在選擇上市主體時(shí)一般應(yīng)參照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行初步盡職調(diào)查和分析，并在不同方案之間綜合權(quán)衡以確定的上市主體。 一般來(lái)說(shuō)，上市主體的選擇應(yīng)考慮以下因素： 1.應(yīng)選擇主營(yíng)業(yè)務(wù)較為突出，盈利能力較強(qiáng)的公司上市，滿足財(cái)務(wù)指標(biāo)的硬性規(guī)定，并盡可能包括與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的所有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，此時(shí)應(yīng)考慮對(duì)相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行整合的難度以及成本，確保在合法合規(guī)的前提下效率較高和成本低。 2.應(yīng)考慮是否有利于規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易，并避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 3.應(yīng)考慮公司的股本規(guī)模。公司股本規(guī)模不僅與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要緊密相關(guān)，也會(huì)在一定程度上影響公司未來(lái)的持續(xù)融資能力，具體應(yīng)考慮以下因素： (1)法定低股本和公開(kāi)發(fā)行比例。企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，股本須滿足：主板和中小板發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元，發(fā)行后股本總額不少于5000萬(wàn)元，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。公開(kāi)發(fā)行比例要求為：發(fā)行后總股本不超過(guò)4億股的，公開(kāi)發(fā)行比例不得低于25%；超過(guò)4億股的，公開(kāi)發(fā)行比例不得低于10%。 (2)資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。發(fā)行人的股本設(shè)置應(yīng)與自身的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力相適應(yīng)，即每股收益設(shè)定需合理，既不能過(guò)高，也不能過(guò)低。每股收益過(guò)高導(dǎo)致股價(jià)較高、影響定價(jià)效率和投資者認(rèn)購(gòu)的積極性，每股收益過(guò)低則會(huì)影響后續(xù)股本擴(kuò)張能力。 (3)凈資產(chǎn)收益率。上市公司的凈資產(chǎn)收益率通常應(yīng)當(dāng)高于4%，這是因?yàn)橥顿Y者可以將資金投入上市公司獲取具有風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)，也可以將資金換成長(zhǎng)期國(guó)債獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益，而目前五年期國(guó)債利率一般在4%左右。此外，募投項(xiàng)目的實(shí)施一般會(huì)在短期內(nèi)降低公司的凈資產(chǎn)收益率，需要足夠的凈資產(chǎn)收益率作為緩沖。 (4)股權(quán)稀釋和融資成本。公司的規(guī)模越大，其融資規(guī)模也越大，相同的融資額對(duì)其股權(quán)結(jié)構(gòu)造成的影響也較小；在相同的融資成本下，單位融資成本也相對(duì)較低。 4.考慮公司的歷史沿革和規(guī)范運(yùn)作情況，在滿足法律法規(guī)規(guī)定的成立年限的要求的基礎(chǔ)上，公司成立時(shí)間越早，其歷史沿革中存在的問(wèn)題可能越多，比如存在職工持股等歷史問(wèn)題，將對(duì)公司發(fā)行上市造成一定的影響。因此，選擇一個(gè)"干干凈凈"的公司作為上市主體可提高上市的成功率；但是反過(guò)來(lái)，越早成立的公司，實(shí)際控制人往往以此為基礎(chǔ)和平臺(tái)拓展或指導(dǎo)其控制的其他公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，與其他企業(yè)形成實(shí)質(zhì)上的管理與被管理關(guān)系，作為上市主體和業(yè)務(wù)整合平臺(tái)也合乎商業(yè)邏輯，具有一定的便利性而且能保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。
非常非常好
對(duì)企業(yè)上市要點(diǎn)予以總結(jié)，注重實(shí)務(wù)性，理論分析較少，以案例解析為主
非常適合做研究使用！
非常滿意!
不錯(cuò)，案例較多。
不錯(cuò)，……
老師推介的書(shū)，要好好讀一下
不錯(cuò)，還可以
當(dāng)當(dāng)就是快，包裝的也很好，快遞員服務(wù)也很好！127364
還不錯(cuò)，物流好快
正在學(xué)習(xí)中
還沒(méi)來(lái)得及看，包裝看起來(lái)不錯(cuò)
騙子當(dāng)當(dāng)四次訂單，前兩天次不按時(shí)時(shí)間送，后兩次交錢了，干脆不送，還顯示已經(jīng)收貨
書(shū)質(zhì)量不錯(cuò)，內(nèi)容不是我需要的，不太推薦
書(shū)很不錯(cuò)，扣一分是因?yàn)楫?dāng)當(dāng)?shù)奈锪魈顒牛狭撕枚嗵觳潘拓洠?lián)系幾次客服都沒(méi)有解決，以后不在當(dāng)當(dāng)買書(shū)了
書(shū)籍很贊，當(dāng)當(dāng)?shù)奈锪饕埠苜潱?wù)更贊，人工用手推車送到6層，贊！
書(shū)很厚實(shí)，看了一下有將近600多頁(yè)，分為實(shí)務(wù)概要，主體資格，規(guī)范運(yùn)行，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，獨(dú)立性和募集資金應(yīng)用總共五章。書(shū)中引例較多，內(nèi)容還算翔實(shí)，總體質(zhì)量還行，是財(cái)務(wù)人員的儲(chǔ)備書(shū)！
