中國股市經歷了多輪股災之后,大量投資者對當下股票市場的投資方向失去了有效判斷。其實,從中國經濟發展的情況來看,在今后一段時間內,無論是投資股市還是樓市,對于普通投資者來說都不是一個穩妥的選擇。而在眾多投資領域里,大家常常忽略了“黃金”這一高保值且具有投資意義的產品。《和黃金談戀愛》就是這樣一本幫助廣大對黃金感興趣的投資者的指南書,讓你迅速了解投資黃金的技巧,面對獲利機會才能手到擒來!
中國投資市場總是大風大浪,面對速度過快的股票市場,投資者已經開始失去信心。聰明的投資者已經注意到,黃金能夠為他們提供一個相對穩妥,又能保值的投資方式。本書作者以自身在黃金投資領域40年的從業經驗,從基本的行業知識到投資技巧,教授讀者如何“和黃金談戀愛”。
作者觀點摘錄:
人類學家說:人和動物的一個不同點,是人類是一種多感情的動物。人可以對事物有感情、對寵物有感情、對朋友有感情、對愛侶有感情,對家人有感情,等等,我只不過是多了一份對黃金的戀情。
我愛戀著黃金的特性和金融投資的角色,我愛戀著黃金為我工作和專業所帶來的一切。40 年的愛戀至今,絲毫也沒減少,我還是那么關心和記掛她。
基于時間、條件和能力所限,我已盡力將自己 40 年來在黃金領域上所實踐和積累的交易和買賣經驗,以及對不同黃金市場和投資工具的了解和認識融入這部書中。希望能夠有效、有系統、有層次的讓讀者和投資者吸收這些知識和經驗。
希望這本書能夠成為一本專業、實用并經得起時間考驗的黃金投資工具書,它所產生的作用像黃金的價值一樣,珍貴和恒久,幫助大家繼續對黃金保有這份美好的戀情。
作為一個中華兒女的黃金從業員,我也常懷著一個中國黃金夢想。希望看到中國的黃金市場逐漸成長、成熟,希望看到國內投資者更為專業、更加理性。隨著中國金融市場的改革和開放,國內投資者對各種金融市場和金融工具的認識已經日漸加深。但以散戶來說,盲目跟風、人云亦云的現象依然存在。常見的例子就是將影響黃金升跌的因素簡單化、將黃金投資簡單化,忽略了黃金價格和黃金市場的全球關系。
我的黃金夢是希望能看到一個與世界黃金市場接軌的中國黃金市場,以及中國黃金市場的金價能真正的具有流通性和影響力,這樣中國才能參與并成為世界黃金市場的重要成員。
“給中國一個黃金機會,還世界一個黃金市場。”
文剛銳:
現任中國人才研究會金融人才專業委員會顧問及課程講師,曾任北京聯合大學客席教授、上海黃金交易所黃金投資交易及買賣高級課程講師及香港證券及投資學會指定講師。文剛銳先生在1977年入職香港的黃金交易銀行:寶生銀行,此后一直從事與黃金及外匯交易相關工作,其中包括實金買賣、保障金交易、黃金和外匯套戥對沖等。在40年的金融投資生涯中,文先生參與各種不同性質的投資交易,對黃金、外匯及各種衍生工具的交易都有豐富的專業知識和實戰經驗。文先生早在1980年就開始撰寫黃金、外匯、期權等實時評論文章,主要著作有:《黃金買賣二十四小時》《外幣投資》《外匯•黃金投資策略》。
目錄
前言:我與黃金的40年愛情長跑
黃金情話:投資和戀愛的說法
及時章揭開黃金面紗/001
1.1金本位制(Gold Standard)/002
1.2黃金圈中人/003
黃金情話貴金屬家族成員
1.3黃金供求的博弈/007
1.4黃金供應的數字和分析/008
1.5黃金的生產成本/009
1.6世界黃金協會(Word Gold Council)/011
黃金情話黃金從業員的工資 目錄
前言:我與黃金的40年愛情長跑
黃金情話:投資和戀愛的說法
及時章揭開黃金面紗/001
1.1金本位制(Gold Standard)/002
1.2黃金圈中人/003
黃金情話貴金屬家族成員
1.3黃金供求的博弈/007
1.4黃金供應的數字和分析/008
1.5黃金的生產成本/009
1.6世界黃金協會(Word Gold Council)/011
黃金情話黃金從業員的工資
黃金情話黃金反托勒斯組織(GATA)
1.7黃金的需求和變化/015
1.8黃金供求對金價的影響/016
1.9黃金和白銀/017
1.10白銀投資市場的概況和運作/019
黃金情話亨特兄弟的成敗
第二章黃金多面體/023
2.1黃金儲備/024
2.2華盛頓協議(Washington Agreement)/026
黃金情話來自央行的黃金交易
2.3國際貨幣基金組織(IMF)/028
2.4中國黃金儲備之謎/029
黃金情話1054 的意義
2.5黃金的商品和金融特性/032
2.6黃金市場和外匯市場/034
2.7黃金和美元的關系/035
2.8黃金和其他貨幣的關系/037
2.9人民幣黃金價格/039
第三章世界黃金市場/043
3.1國際黃金市場的組成/044
3.2香港金銀業貿易場/046
黃金情話黃金買賣 24 小時
黃金情話司馬兩的黃金單位
3.3黃金現貨的交易和結算/051
3.4倫敦交收黃金(LocoLondon Gold)/052
黃金情話倫敦黃金市場“本地”化
3.5倫敦金銀市場協會(LBMA)/054
3.6倫敦黃金的報價/056
黃金情話純金價格
3.7倫敦黃金定盤(Gold Fixing)/059
黃金情話五大金商的興衰
3.8倫敦黃金的結算/063
3.9倫敦黃金的買賣/065
黃金情話你能搬動多少金塊?
3.10倫敦黃金的持倉成本和計算/069
3.11黃金投資市場的變化/071
第四章中國黃金市場/075
4.1中國黃金市場的結構和組成/076
4.2上海黃金交易所/078
4.3(T D)黃金合約/080
黃金情話世界是(T D)的
4.4(T D)黃金投資流程/083
4.5(T D)黃金的延期交收補償費/086
黃金情話黃金投資的合法性
4.6黃金申報交收的博弈/090
4.7(T D)金價的波動因素/091
4.8(T D)金價和倫敦金價的關系/093
4.9上海期貨交易所黃金期貨/094
4.10停板熔斷制度的優劣/096
4.11中國黃金市場國際化/098
4.12給中國黃金市場的情書/100
第五章黃金投資工具/107
5.1黃金金飾投資/108
5.2金粒及金條買賣/109
黃金情話香港的金飾牌價
5.3金幣投資/112
黃金情話真金不怕紅爐火
5.4金幣互換交易(Gold Coin Swap)/115
黃金情話國慶金幣的熱與冷
5.5結算地點互換交易(Location Swap)/118
5.6金銀比率(Gold/Silver Ratio)/120
5.7紙黃金投資/122
黃金情話謝利源擠提
5.8黃金股票及基金/125
5.9黃金定投/126
5.10黃金交易所買賣基金(Gold ETF)/127
5.11黃金 ETF 的運作/129
黃金情話黃金情話消失的金條
第六章黃金衍生投資工具/133
6.1黃金期貨(Gold Futures)/134
6.2美國 COMEX 黃金期貨/135
6.3期金投資策略/137
黃金情話黃金情話穿睡衣的交易員
黃金情話重型限價炸彈
6.4期金交易的風險管理/142
6.5黃金期貨的計價因素/144
6.6現貨金價和期金價的互動關系/146
6.7期金和黃金現貨的轉換交易(EFP)/148
6.8黃金期權(Gold Option)/151
黃金情話期權與雙形拳
6.9黃金期權在黃金產業的運用/155
6.10黃金期權的投資價值/157
6.11黃金期權價格的計算/159
6.12二元期權(Binary Option)真面目/160
第七章黃金業務運作/163
7.1黃金業務的開拓和運營/164
7.2黃金的對沖(Hedge)和套戥(Arbitrage)/166
黃金情話我和雷曼兄弟
7.3套利溢價的計算/170
7.4金銀借貸(Bullion Banking)/172
黃金情話人工金價換算器
7.5黃金中立倉/175
7.6黃金中立倉的風險管理/177
7.7黃金租賃(Gold Leasing)/179
黃金情話阿爺的力量
7.8遠期黃金(Forward Gold)的交易和結算/181
黃金情話金馬桶的金從何而來?
第八章黃金價格的倩影/185
8.1影響金價的因素/186
8.2黃金價格的波動特點/188
黃金情話飲料的智慧
8.3黃金圖表的時間性/190
8.4技術分析的應用/191
8.5經濟數據對金價的影響/193
8.6美元匯價與金價的關系/197
8.7油價對金價的影響/198
8.8利率高低對金價的影響/200
黃金情話十年黃金變爛銅
8.9成交量和持倉量對金價的影響/202
8.10黃金價格資訊/205
黃金情話打電玩游戲式的報價
8.11金價走勢的判斷和預測/209
黃金情話我的成績表
8.12黃金投資錦囊:三大紀律、八項注意/212
結語/217
前言 我與黃金的 40 年愛情長跑
股票市場有一句投資格言,就是:勿與股票談戀愛。意思是要勸告股票投資者在眼花繚亂的股票市場,有時候只能做“情場浪子”,不要對失去姿色的股票繼續迷戀,抱緊不放。當股價移情別戀、連番下跌時,投資者要學會放手。如果執迷不悟,只會抱憾終生。
但黃金投資卻是另一回事。你要與黃金談一場一生一世的戀愛,才能摸清這位千金小姐的脾性,從而在黃金投資上有所收獲。
相信不少參與過黃金買賣的投資者都會有同感,都知道黃金這位千金小姐的性情難以捉摸,波動特大。同一個經濟數據,昨天是唱多金價,今天卻把金價推低;同一條新聞,早上還說是利好金價,下午的金價就由高處跌下。
真個是:問黃金情是何物?直教金錢相許!虧損,只因你不懂與黃金談戀愛!
初次邂逅
以“機緣巧合”來形容我進入黃金交易世界、認識這位黃金情人,是十分恰當的。回想當年剛進入銀行時,我被分派到黃金部門工作,事前沒有任何心理準備。按照銀行慣例,新人在正式入職前,要先行參加一個短期的入職培訓。就在這個培訓結束前的24小時,當人事部公布每個人將要加入的部門時,我真的有點莫名其妙,因為我的部門名稱是“金倉股”。
“金倉股”這個所謂“股”,是在一個傳統公司結構下的小組織,因為這個工作單元只有 7 個職員,連一個部門的“部”也稱不上,只能稱之為次一級的“股”。“金”和“倉”兩字就更是令人摸不著頭腦,原來,“金”是指專職負責黃金實金交易,“倉”是指負責在香港金銀業貿易場進行對沖買賣,交易和管理這些持倉業務。把兩者合在一起的黃金交易部門便稱為“金倉股”。
就這樣,在 1977 年 8 月我正式投身黃金工作后,我和黃金從認識到喜歡,從了解到相戀,開始了這場“金生金世”的戀愛。
前言 我與黃金的 40 年愛情長跑
股票市場有一句投資格言,就是:勿與股票談戀愛。意思是要勸告股票投資者在眼花繚亂的股票市場,有時候只能做“情場浪子”,不要對失去姿色的股票繼續迷戀,抱緊不放。當股價移情別戀、連番下跌時,投資者要學會放手。如果執迷不悟,只會抱憾終生。
但黃金投資卻是另一回事。你要與黃金談一場一生一世的戀愛,才能摸清這位千金小姐的脾性,從而在黃金投資上有所收獲。
相信不少參與過黃金買賣的投資者都會有同感,都知道黃金這位千金小姐的性情難以捉摸,波動特大。同一個經濟數據,昨天是唱多金價,今天卻把金價推低;同一條新聞,早上還說是利好金價,下午的金價就由高處跌下。
真個是:問黃金情是何物?直教金錢相許!虧損,只因你不懂與黃金談戀愛!
初次邂逅
以“機緣巧合”來形容我進入黃金交易世界、認識這位黃金情人,是十分恰當的。回想當年剛進入銀行時,我被分派到黃金部門工作,事前沒有任何心理準備。按照銀行慣例,新人在正式入職前,要先行參加一個短期的入職培訓。就在這個培訓結束前的24小時,當人事部公布每個人將要加入的部門時,我真的有點莫名其妙,因為我的部門名稱是“金倉股”。
“金倉股”這個所謂“股”,是在一個傳統公司結構下的小組織,因為這個工作單元只有 7 個職員,連一個部門的“部”也稱不上,只能稱之為次一級的“股”。“金”和“倉”兩字就更是令人摸不著頭腦,原來,“金”是指專職負責黃金實金交易,“倉”是指負責在香港金銀業貿易場進行對沖買賣,交易和管理這些持倉業務。把兩者合在一起的黃金交易部門便稱為“金倉股”。
就這樣,在 1977 年 8 月我正式投身黃金工作后,我和黃金從認識到喜歡,從了解到相戀,開始了這場“金生金世”的戀愛。
不離不棄
現在回想起來,這段戀情可以用“驚心動魄”來形容。我見證黃金從情竇初開的每盎司 145 美元,在不到兩年半的時間內飆升至每盎司 850 美元,升幅近 5 倍。我亦陪伴她度過很長一段低落的日子,金價從 1980 年1 月初的高位下滑,在隨后近 20 年中,走勢反復震蕩向下,至 1999 年末跌至 250 美元。
新世紀開始后,金價重搭上升軌道,只用了 7 年時間,在 2007 年 2月重返每盎司 850 美元。之后的表現更是氣勢如虹,在 2011 年 9 月創出了接近每盎司 1921 美元的歷史新高位。這個歷史高位出現后,行情反轉,來了個“四連跌”,在 2015 年 12 月跌至每盎司 1046 美元。
伴隨著走勢的起起伏伏,我這位黃金戀人的仰慕者和追隨者也越來越多,這 40 年下來,黃金投資市場有了巨大的發展和變化。自 1974 年底美國期金市場開放黃金投資交易后,美國期金市場經歷了多次整合,目前是COMEX 一枝獨秀,成為黃金市場和黃金價格波動的火車頭。中國黃金市場雖然起步較晚,國內投資者從 2000 年開始才能自由買賣黃金,但上海黃金交易所自 2002 年 10 月開始運營后,短短十多年光景,已經成為全球最活躍的黃金交易所之一。
一生一世
從 2008 年開始,我每周撰寫一份黃金分析報告,在報告的部分總會來一個對未來一周的黃金走勢預測。說來厲害,當我每年去統計這些預測的率時,發現這個率可以穩定保持在 80%~85%。有人問我,如何能這樣地判斷出金價走勢?我說,因為我了解黃金,我是用滿腔熱情去接觸和認識黃金,用對待戀人的體貼入微去關注和洞察其價格變化。她的一舉一動、一顰一笑,怎能逃過我的法眼?我當然容易去把握她的情緒和走勢。
從初次邂逅到今天,我和黃金已經談了快 40 年的戀愛,我想我還會繼續下去,一生一世地和她談戀愛。在這 40 年的愛情長跑中,我曾親自參與黃金業務中的多個部分,如今我將自己的親身經歷以及在這個過程中積累的所思所感所悟落筆成書,和大家細訴我與黃金的情緣故事,相信對有意于黃金投資的讀者能有所裨益。我的忠告是,大家在投資黃金時,一定要和她交心、談心,這樣才能得心應手、手到擒來。
百年一邂逅,齊來共論金!就讓我和黃金的戀愛經驗,變為你投資黃金的參考秘籍吧!
非常棒的一本書!受益匪淺
書質量不錯,希望讀完后能有一定收獲。
還不錯...
非常滿意,很喜歡
還沒看,給老公買的。
內容不錯,好好學習
作者將自己的感受和體會,用自己的語言,告訴大家。