IPO能夠幫助企業籌集到大量的資金,推廣公司品牌形象,推動企業建立規范的經營管理機制,是企業發展到一定階段后進一步發展壯大的動力和方式。本書從實務概要入手,在法律規定的基礎上,整合梳理流程和規定、盡職調查、輔導、申報與審核、上市等知識要點,再進一步分析持續盈利能力、獨立性、財務核算、規范運行、信息披露等監管關注點,力圖對首發上市的條件進行和全新的解讀和分析,為上市中的常見問題提供解決思路和對策。
殷磊剛
江蘇大學會計學專業碩士,中國注冊會計師,現任申港證券投資銀行總部業務董事。曾參與或負責葵花藥業首發上市、中瑞思創首發上市、金洲管道首發上市、衛士通重大資產重組、國投中魯重大資產重組、驊威股份影視項目重大資產重組、驊威文化游戲互聯網項目重大資產重組、東南科技股份改制等項目。
邱麗
北京大學法律碩士、律師、保薦代表人,2008年投身證券行業,現任申港證券股份有限公司投資銀行總部執行總經理,投資銀行總部三部負責人,內核委員,曾參與了東方雨虹首次公開發行并上市、葵花藥業首次公開發行并上市、新宏泰首次公開發行并上市、實豐文化首次公開發行并上市、中源協和非公開發行、驊威文化發行股份購買資產、員工持股、空間電源改制等項目,具有扎實的法律知識和良好的業務能力。
及時章首次公開發行并上市概述
及時節首次公開發行并上市基本概念
第二節首次公開發行并上市法定條件
第三節首次公開發行并上市市場概況
第二章首次公開發行并上市流程及要點
及時節首次公開發行并上市流程概述
第二節盡職調查
第三節準備工作
第四節改制設立股份公司
第五節輔導備案
第六節審核主要環節簡介
第七節發行與上市
第三章持續盈利能力
及時節大客戶依賴
第二節經營模式、產品或服務重大變化
第四章獨立性
及時節同業競爭
第二節關聯交易
第三節資產完整性
第五章財務核算
及時節財務會計基
2013年8月中央政府與香港特區和澳門特區簽署《關于建立更緊密經貿關系的安排》(CEPA)補充協議十。根據此協議的規定,允許內地證券公司對港澳地區進一步開放:一是允許符合條件的港資、澳資金融機構分別在上海市、廣東省、深圳市各設立1家兩地合資全牌照證券公司,港資、澳資持股比例較高可達51%,內地股東不限于證券公司。二是允許符合條件的港資、澳資金融機構分別在內地批準的在金融改革方面先行先試的若干改革試驗區內,各新設1家兩地合資全牌照證券公司,內地股東不限于證券公司,港資、澳資持股比例不超過49%,且取消內地單一股東須持股49%的限制。2015年8月21日,中國證券監督管理委員會《落實CEPA補充協議十有關政策進一步擴大證券經營機構對外開放》,啟動該項審批工作。
為了抓住這一戰略機遇,賽領國際投資基金(上海)有限公司聯合3家香港持牌金融機構、10家國內相關企業等機構投資者,在上海自貿區共同發起設立申港證券股份有限公司。2016年3月14日,申港證券股份有限公司設立獲得中國證券監督管理委員會批復,成為根據CEPA補充協議十設立的首家兩地合資多牌照證券公司,也是自1998年以來國內首次批準新設的綜合性券商。公司設立時的業務范圍為證券經紀、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理等,持續合規經營滿1年后,可以按規定申請其他證券業務牌照,成為牌照齊全的證券公司。
公司注冊資本35億元人民幣,其中港資投資額合計122億元人民幣,占總股份的3486%。公司根植上海、服務全國、聯動兩地,立足差異化、特色化經營,致力于打造機制靈活、治理完善、服務、績效優良,具有獨特核心競爭力的現資銀行。業務發展上秉持"專業化、市場化、國際化"的企業使命,"以客戶為中心"的服務理念,積極擁抱互聯網金融,以"大經紀 大資管 大投行"業務為核心,努力探索其他多元化的創新業務,構建獨具特色的"3 X"業務格局,積極培育產品設計和風險定價兩大核心業務能力以及資本補充和風險管理兩大核心管理能力,以輕資本、輕資產為方向保持適度發展規模,走一條更加注重質量和效益的集約化、特色化經營之路。
申港證券股份有限公司雖然是一家新券商,但其優良的管理機制和企業文化,迅速吸引、匯聚了各種人才,已經初步擁有了一支具備豐富經驗和良好職業素養的精英團隊,人員均來自知名金融機構,畢業于國內外著名高校,涵蓋經濟、金融、法律、管理、信息技術等專業領域。為將專業知識和實務經驗予以記錄和傳承,打造學習型組織,規范各項業務流程,提升專業能力,奠定"專業化、市場化、國際化、規范化"的發展方向,牢筑風控防線、穩健合規經營,公司特邀請公司各業務領域專業技能過硬,實務經驗豐富的骨干人才,組織編寫《申港證券實務指導叢書》,作為員工教育的培訓教材和各項業務的操作手冊。
叢書內容涵蓋IPO、并購重組、上市公司收購、新三板、債務融資、資產管理等業務,包括分析持續盈利能力、獨立性、財務核算、規范運行、信息披露等監管關注點,為客戶上市中的常見問題提供解決思路和對策的《公司IPO操作實務指引》;結合近期法律、法規對重大資產重組、上市公司收購、借殼上市等問題進行解讀的《上市公司并購重組實務指引》;對現有上市公司收購重要法律進行整理,通過案例分析幫助和指導讀者做好上市公司收購這個"技術活"的《上市公司收購操作實務指引》;對三板掛牌標準、流程、盡職調查、股份制改造、信息披露、價值發現等重大事項進行梳理的《"新三板"操作實務指引》;匯集了企業債、公司債、可轉債、優先股、可交債、中期票據等各類債務融資方式的方案設計和發行操作的《企業債務融資方式》;在"興利除弊、回歸本質"的總體監管原則下引導資產管理業務回歸本源,平穩有序地化解資管業務風險的《證券公司資產管理業務操作實務》等。
叢書匯聚了奮戰在市場和業務一線的申港人的實踐經驗和聰明智慧,經過審慎的推敲,做到質而不俚、辯而不華才予以面世。叢書的初衷是為申港員工和客戶提供實務指導,幫助他們了解業務操作的流程、核心問題和解決方案,但也奉獻給其他正在從事和有志于從事金融行業的朋友,以及打算和正在通過股權、債權方式融資的企業家。
伴隨著資本市場的日趨活躍,監管政策及監管理念也發生著深刻的變化,叢書作者基于對現行有效的法規及政策的理解完成了本書的編寫,部分內容可能隨著時間的推移監管形勢的變化而失效,我們會不定期的對叢書內容進行更新和修正,以期與時俱進,懇請各位讀者不吝批評指正。
,感謝叢書撰稿人在百忙之中擠出時間寫作,將自己多年積累下來的實務經驗在書中傾囊相授。公司其他同事在叢書編寫過程中,做了大量的資料整理、案例篩選工作,在此表示衷心的感謝。另外,本書能夠順利出版,離不開隋平先生和法律出版社對選題和創作給予的大力支持,在此一并致謝!
非常透徹的見解,如醍醐灌頂!
非常好的東西支持當當
內容全面,通俗易懂,已經看了一半了,挺實用的!