美國是目前世界上證券立法最發(fā)達(dá)、最完善的國家,在證券法上的民事責(zé)任和民事訴訟制度方面積累了比較豐富的立法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),在20世紀(jì)90年代中期,美國全國各地由私人在聯(lián)邦法院和州法院提出的證券民事訴訟案件每年就有300件左右,1995年至1998年四年間,法院判決(包括經(jīng)法院批準(zhǔn)的和解方案)的證券欺詐賠償額(包括美國證監(jiān)會(huì)命令違法行為人"吐出"的非法利益)就高達(dá)65億多美元。證券監(jiān)管法律就像魔術(shù)師的變術(shù)在兩種情境間閃來閃去,有時(shí)魔鬼似地詭秘難解,有時(shí)又駭人般地平淡無奇。更無奈,證券監(jiān)管法律又是建立在法律專業(yè)學(xué)生感到陌生而又玄虛的商業(yè)和經(jīng)濟(jì)概念上。美國人學(xué)習(xí)研究美國證券監(jiān)管法律尚感如此艱難,可以想象,一個(gè)中國學(xué)人在學(xué)習(xí)研究美國證券監(jiān)管法律過程中,在研究美國證券法上的民事責(zé)任和民事訴訟時(shí),由于政治制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化背景的差異,又會(huì)品味到什么樣的酸甜苦辣。
黃振中,河南省汝州人,北京市德恒律師事務(wù)所律師,獲得廣州外國語學(xué)院英語系文學(xué)學(xué)士學(xué)位,中國人民大學(xué)法學(xué)院刑法學(xué)碩士學(xué)位,對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)博士學(xué)位,具有國際商務(wù)師資格和全國企業(yè)法律顧問資格,英國皇家特許裁員協(xié)會(huì)會(huì)員,中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易調(diào)
引言
及時(shí)章 美國的證券法律體系與民事責(zé)任概說
及時(shí)節(jié) 證券法律體系
一、證券基本法律規(guī)范及其配套規(guī)則
二、證券輔助法律規(guī)范
三、各州的證券法
四、法院判例
五、與證券民事訴訟有關(guān)的其他實(shí)體法和程序法
第二節(jié) 證券法上的民事責(zé)任基本分類
一、證券法上的違約民事責(zé)任和證券法上的侵權(quán)民事責(zé)任
二、證券法上的普通法欺詐損害賠償責(zé)任和衡平法解約責(zé)任
三、證券法上的明示民事責(zé)任和證券法上的默示民事責(zé)任
四、證券法上的實(shí)際履行救濟(jì)責(zé)任和證券法上的替代性救濟(jì)責(zé)任
五、由證監(jiān)會(huì)提起民事訴訟的民事責(zé)任和由私人提起民事訴訟的民事責(zé)任
六、證券發(fā)行市場的民事責(zé)任和證券交易市場的民事責(zé)任
第三節(jié) 證券法上的一般民事責(zé)任構(gòu)成
一、證券法上的民事責(zé)任主體
二、證券法上的民事責(zé)任主觀過錯(cuò)
三、證券法上的民事責(zé)任客觀方面
第四節(jié) 普通法欺詐損害賠償責(zé)任與衡平法解約責(zé)任構(gòu)成簡析
一、普通法上的欺詐損害賠償責(zé)任
二、衡平法上的解約責(zé)任
第二章 美國證券法上的民事責(zé)任基點(diǎn)--證券
及時(shí)節(jié) 證券的法定定義與法院審判實(shí)踐中對(duì)證券的定義
一、證券的法定定義
二、法院在審判實(shí)踐中對(duì)證券的定義
第二節(jié) 證券定義的代表性判例與證券認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
一、美國證監(jiān)會(huì)訴赫威公司案與投資合同標(biāo)準(zhǔn)
二、雷維斯訴安永案與"家族相像"標(biāo)準(zhǔn)
第三節(jié) "除非上下文中另有規(guī)定"與美國國會(huì)的立法意圖
一、關(guān)于"除非上下文中另有規(guī)定"的分析
二、國會(huì)的立法意圖
第三章 美國證券法上的民事責(zé)任核心——信息披露義務(wù)
第四章 違反《證券法》第5章州際商業(yè)和郵遞禁令與第12章(a)條1款規(guī)定的民事責(zé)任
第五章 《證券法》第11章注冊(cè)申請(qǐng)表瑕疵的民事責(zé)任
第六章 第12章(a)條2款證券銷售人對(duì)重大不實(shí)說明或遺漏的民事責(zé)任
第七章 《證券法》第17章的原則性反欺詐規(guī)定與美國訴納夫林案
第八章 《規(guī)則10b-5》與默示私法救濟(jì)概述
第九章 《規(guī)則10b-5》訴訟的客觀要件——相關(guān)性
第十章 《規(guī)則10b-5》訴訟中的損害賠償、相關(guān)費(fèi)用與訴訟時(shí)效
第十一章 《規(guī)則10b-5》與內(nèi)幕交易民事訴訟
第十二章 《規(guī)則10b-5》與違反積極披露義務(wù)和不當(dāng)管理的民事訴訟
第十三章 委托投票書征集的虛假陳述民事責(zé)任
第十四章 控制人責(zé)任
附錄