寬客人生：從物理學家到數量金融大師的傳奇
序言 兩種文化 ■物理和金融■寬客是做什么的■布萊克-斯科爾斯模型 ■寬客與交易員■純粹的思考與優美的數學能推導出物理定律 ■這能同樣適用于金融嗎 對世界建模 如果數學是科學的皇后(正如偉大的數學家卡爾·弗...
華爾街早已不再是那種陳舊的商業模式了。近年來，投資銀行和對沖基金已經逐漸轉向通過量化交易策略和衍生金融產品來獲得利潤了，它們招募了大量擁有博士學位的學術精英，這些精英對這些易波動的金融產品進行建模并管理相應風險。時至今日，公司的財富和金融市場的穩定通常依賴于數學模型。"寬客"——受過系統科學訓練的、構建這些模型的量化金融從業人員，逐漸成為華爾街上的重要玩家。
在華爾街的寬客中，沒有誰比伊曼紐爾·德曼更知名的了。德曼是最早一批轉投華爾街的高能粒子物理學家，他在華爾街從業17年，成為高盛的常務董事，并且是著名的高盛量化策略小組的領導人。他是當今應用最廣泛的、有影響力的金融模型的合作開發者。
物理學和數量金融看上去并不是那么相似。但正如德曼所說的那樣，"當你研究物理學的時候，你的對手是上帝，而在研究金融學時，你的對手是上帝創造的人類"。怎樣才能正確地將物理學中的方法應用到狂熱的金融市場中去？將經濟和市場視為一臺復雜的機器是否合理？抑或者，量化金融不過是有瑕疵思考，還不足以成為科學，只是"黑暗中用來壯膽的口哨聲"？
《寬客人生》記述了德曼從胸懷大志的年輕科學家蛻變成為投資銀行常務董事，在不斷探索答案過程中所收獲的人生體驗。這本書內容涵蓋廣泛，作者又是親歷者。他講述了如何在兩個領域內實現跨越的故事，也記述了一路走來所經歷的物理學家與華爾街上的寬客、期權交易者；他分析了為什么交易員和寬客角色定位不同，也詳細闡述了物理學知識和金融學知識的不同屬性。通過自己的故事，他反思了如何將物理學方法應用到喧囂的金融市場上的正確方法。
《寬客人生》是一個獨特的故事，作者通過親身經歷揭示了華爾街的另一面——量化金融。
1、2004年《商業周刊》十大年度好書
2、哥倫比亞大學物理學家，金融工程領域開拓者，高盛數量金融團隊創始人獨家精彩自傳。
3、寬客為理工人士打開了一扇通往現代金融之門，從此金融工程成為熱門職業。本書為讀者展示了轉型路徑，以及在面臨一個個人生選擇時如何為機會"定價"
4、一位從所有科學中難的學科(物理學)轉行到不確定的學科(金融學)的思想者，對自身經歷進行了深入的思考。當你研究物理學的時候，你的對手是上帝；而在研究金融學時，你的對手是上帝創造的人類。
5、保羅薩繆爾森、斯蒂芬羅斯、納西姆塔勒布推薦。
伊曼紐爾﹒德曼
擁有哥倫比亞大學的物理學博士學位。他是多篇基礎粒子物理學、計算機科學和金融學文章的作者，還是被廣泛使用的布萊克-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波動率模型的合作開發者。在經過初期的學術生涯及短暫的貝爾實驗室工作經歷后，他在1985年進入高盛，最終在1997年成為高盛的常務董事。在所獲得的眾多獎項和榮譽中，他于2000年成為國際金融工程師協會的年度金融工程師，并在2002年入選《風險》雜志名人堂。現在，他是哥倫比亞大學金融工程教學項目的負責人，《風險》雜志的專欄作家，還是一家投資管理公司的風險顧問。
序言兩種文化/1
物理和金融寬客是做什么的布萊克-斯科爾斯模型
寬客與交易員純粹的思考與優美的數學能推導出物理定律
這能同樣適用于金融嗎
第1章因緣際會/10
科學的魅力粒子物理學的光輝歲月
懷揣遠大理想而去哥倫比亞大學
傳奇物理學家與初出茅廬的青年才俊
天才與怪人、計劃與幸運
第2章求學7年/24
研究生生活精彩的講座
李政道：蒼穹中最閃亮的明星
緊巴巴的7年研究生院畢業只算似懂非懂
第3章一種生活/55
流動博士后的僧侶生活研究并不容易
寫到惡心，然后發表合作與發現的極度陶醉
第4章情感教育/70
牛津的文化魅力一篇物理學論文引出另外一篇
英語特性人智學者
第5章圈中名流/86
紐約上東區做研究和為人父母的日子
幸福的生活，但……兩種職業的沖突
第6章世外智慧/96
雙城家庭人生新階段的思考因果循環物理學，再見
第7章刑罰之地/109
工業世界：為了錢而非興趣工作
貝爾實驗室的商業分析系統中心
龐大的科層體系中的一小部分設計軟件很美好
第8章休止時間/136
華爾街在招手面試投資銀行離開貝爾實驗室
第9章百變金剛/150
高盛的金融策略小組學習期權理論成為寬客
與交易員互動新的性情
第10章星際遨游/168
期權理論的歷史結識并與費希爾·布萊克一起工作
布萊克-德曼-托伊模型
第11章環境力量/206
華爾街的行為和風俗很多熟人的進一步冒險經歷
波動是易傳染的
第12章身心俱疲/228
在所羅門兄弟公司麻煩不斷的一年對抵押貸款建模
德曼的自傳講述了他如何從數學物理學家轉變為高盛和所羅門兄弟的金融專家的故事，讀起來就像小說，但講了好多如何利用智慧獲得財富增長的道理。
保羅·薩繆爾森
MIT，1970年諾貝爾經濟學獎得主
這不但是一部令人著迷的自傳，還是一部充滿了個人與企業信息的著作。我從來沒想過自己會對量化金融分析感興趣，但讀了這本書后受到了很多啟發。
杰里米·伯恩斯坦
《奧本海默：神秘之人》一書的作者
這是一部精彩的自傳。故事發生在一個特殊的時代，在這個時代中，科學家發現了華爾街，華爾街發現了科學家。這部自傳的作者富有天賦，是金融工程領域的開拓者之一。德曼描述了如何將金融科學應用到商業領域，并永遠改變了商業運作模式。特別是，他描述了他的導師——極富天賦的費希爾具有怎樣的人格魅力。誰會讀這本書？任何對金融感興趣的人或希望獲得良好閱讀體驗的人都會喜歡它。
斯蒂芬·羅斯
MIT斯隆商學院
弗蘭科·莫迪利亞尼金融與經濟學教授
……一位從所有科學中最難的學科(物理學)轉行到最不確定的學科(金融學)的思想者，對自身經歷進行了深入的思考。德曼是一位與眾不同的思想者，與大多數金融經濟學家不同，他沒有背上物理學的包袱，專注于探究模型背后的直覺。除了故事和描述外，這本書還鮮活地描述了如何實現知識結構的轉移。我還沒有見過哪本書能像這本書那樣很好地在兩種文化間搭建橋梁。，我很高興地發現，德曼還有第三個職業：作家。
納西姆·塔勒布
《黑天鵝的世界》作者
伊曼紐爾·德曼遠不止是一位寬客，他還是物理學家、哲學家和詩人。正是這樣的混合體，才能創造出這樣的作品。所有的金融工程師都會發現它值得一讀。
馬克·魯賓斯坦
加利福尼亞大學伯克利分校
保羅·斯蒂芬應用投資分析教授
我想很多轉行金融的理工科博士和我一樣，曾在苦苦準備投行、對沖基金"近乎變態"的面試過程中，用德曼的這本書作為"精神食糧"為自己鼓勁。作者高度"路徑依賴"的職業生涯及其矚目的成就，很難被廣泛復制，但是他在自傳中誠懇且深刻的自我剖析，為讀者體會他在面臨一個個人生選擇時如何為機會"定價"提供了線索，這會持續給每個勤于思辨的人以啟發。
——趙磊
弗吉尼亞大學數學博士、歷任JPMorgan量化研究部經理、中信證券場外衍生品銷售
將粒子物理學研究者群體與金融衍生品研究群體的生活和心理鮮活地展現在讀者面前。由于作者曾活躍在這兩個領域的最前沿，因此讀者能夠原汁原味地了解那些重要模型誕生的心路歷程。如果您也是某一領域的前沿研究者，本書作者的這些經歷會給你寶貴的啟示和強烈的共鳴。
——李騰
清華大學數學系本碩、科學投資聯合創始人、《主動投資組合管理》譯者、歷任國信證券金融工程部量化投資負責人、銀華基金FOF經理
寬客為理工人士打開了一扇通往現代金融之門，從此金融工程成為熱門職業。《寬客人生》為讀者展示了轉型路徑。
——鄭磊
經濟學博士、招銀國際資產管理投資董事
